附录 99.1

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HanesBrands公布2023年第三季度业绩

• 尽管销售环境充满挑战，但关键绩效指标仍持续改善。

• GAAP毛利率为31.1％，与去年相比下降了260个基点。调整后的毛利率为35.5％，比上年增长100个基点，超出预期。

• 库存减少了17％，连续减少了3.19亿美元，同比减少了29％，即6.2亿美元。

• 本季度运营产生的现金流为1.55亿美元，年初至今为止为2.87亿美元。

• 本季度债务总额减少了1.44亿美元，年初至今减少了约2.7亿美元。季度末流动性约为12亿美元。

• 公司仍有望在今年退出时毛利率和营业利润率大幅提高，全年产生约5亿美元的运营现金流，并在2023年偿还超过4亿美元的债务。更新全年展望。

北卡罗来纳州温斯顿·塞勒姆（2023年11月9日）——标志性服装品牌的全球领导者HanesBrands Inc.（纽约证券交易所代码：HBI）今天公布了2023年第三季度的业绩。

首席执行官史蒂夫·布拉茨皮斯说：“我们继续推动核心基本面改善，同时评估我们的业务和释放股东价值的选择。”“尽管困难的全球宏观经济环境继续给销售带来压力，但我们在关键绩效指标方面取得了显著改善，并开始评估我们的全球冠军业务的战略替代方案。我们的内衣创新正在进入市场，我们正在获得市场份额。随着投入成本通胀的缓解，调整后的利润率继续提高，我们看到了成本节约和效率举措的好处。我们正在减少库存，创造符合历史水平的运营现金流，并按计划偿还债务。我们预计，这些关键绩效指标将在第四季度进一步改善。”

亮点

•投入成本通胀继续缓解。大宗商品和海运通胀带来的不利因素继续缓解，本季度毛利率同比逆风约为135个基点，相比之下，2023年第二季度的毛利率同比逆风约为245个基点，2023年第一季度的毛利率同比逆风约为310个基点。第三季度GAAP毛利率为31.1％，与去年同期相比下降了260个基点。第三季度调整后的毛利率为35.5％，比上年增长100个基点。该公司仍有望在今年退出，GAAP和调整后的毛利率处于30％的最高区间。

•进一步改善了库存状况并产生了正的运营现金流。本季度，库存环比下降17％，同比下降29％，这主要是由于

公司库存管理能力（包括SKU纪律和生命周期管理）所带来的好处，以及高成本库存的持续售出。库存的改善使本季度产生了1.55亿美元的运营现金流，今年迄今为止创造了2.87亿美元。该公司仍有望在全年创造约5亿美元的运营现金流，并在库存低于15亿美元的情况下退出该年。

•资产负债表得到加强，包括额外偿还1.44亿美元的债务和增加流动性状况。通过持续的正现金产生，该公司在第三季度偿还了1.44亿美元的债务。今年迄今为止，该公司已偿还了约2.7亿美元的债务，并有望在2023年减少超过4亿美元的债务。此外，公司积极修改了信贷协议，以提供更大的战略财务灵活性。截至第三季度末，该公司进一步将其流动性状况提高至约12亿美元。

•创新有助于推动美国内衣市场份额的增长。在第三季度和今年迄今为止，新产品创新的收入都比上年增长了40％。该公司的Hanes Originals产品线于今年早些时候推出，得到了全国媒体活动的支持，吸引了新的和年轻的消费者加入Hanes特许经营权。M by Maidenform 是一系列针对年轻消费者的皮肤极为柔软的内衣产品，于本季度跨渠道推出，最初的消费者反应强劲。该公司成功地利用其全球规模，在多个地区推出创新：Total Support Pouch 已在七个国家推出；Hanes Originals 已在五个国家推出；Maidenform 的 M 已经在四个国家推出。公司强大的创新渠道为2025年之前的新产品提供了可见性。

•开始评估全球冠军业务的战略替代方案。2023年9月19日，该公司宣布已开始评估其全球冠军业务的战略替代方案，包括潜在的出售以及继续作为HanesBrands的一部分运营该业务。

2023 年第三季度业绩

•由于充满挑战的全球宏观经济环境继续给收入带来压力，持续经营业务的净销售额为15.1亿美元，与去年相比下降了9.5％。不包括来自外汇汇率的400万美元不利影响，按固定货币计算的净销售额下降了9.3％。按固定汇率计算，拉丁美洲和日本的增长以及美国内衣的持续表现被美国运动服的减少、宏观经济驱动的消费者支出持续放缓影响澳大利亚以及欧洲和亚洲部分地区的下降所抵消。

•根据报告，全球冠军品牌的销售额与去年相比下降了19％，按固定汇率计算下降了20％。受持续充满挑战的运动服市场动态的推动，美国的销售额下降了16％。美国的表现还反映了公司持续采取战略行动来加强品牌和Champion以实现长期盈利增长的预期短期影响，包括严格的产品和渠道细分、组合的变化和品种的变化。在国际上，按报告计算，销售额下降了22％，按固定货币计算下降了24％。日本的固定货币销售额增加，但欧洲的下降足以抵消这一增长，这是由于预计批发合作伙伴将采取谨慎的订单，宏观经济不利因素影响了亚洲和澳大利亚部分地区的需求。

•与去年相比，4.7亿美元的毛利下降了16％，毛利率下降了260个基点至31.1％。调整后的毛利为5.36亿美元，其中不包括与公司全潜转型计划及其全球冠军绩效计划相关的某些成本。调整后的毛利率为35.5％，与2022年第三季度相比增长了100个基点，超出了公司的展望。这种改善是由多种因素共同推动的，包括去年制造超时成本的重叠以及部分价格上涨和成本节约计划带来的好处，这足以抵消产品组合的影响，以及投入成本通胀带来的持续但逐渐减少的不利因素。正如预期的那样，由于公司继续通过高成本库存进行出售，大宗商品和海运通胀带来的不利因素继续缓解，本季度净利润率同比逆差约为135个基点。

•与去年相比，销售、一般和管理（SG&A）费用下降了4％，至4.04亿美元。调整后的销售和收购支出（不包括与公司全潜力转型计划及其全球冠军绩效计划相关的某些成本）同比下降4％，超过1500万美元，至3.93亿美元。调整后的销售和收购同比下降是由成本节约计划（尤其是分销）、严格的费用管理以及包括销售和营销在内的可变支出降低所带来的好处推动的。按净销售额的百分比计算，调整后的销售和收购支出为26.0％，比上年增加了160个基点，这是因为去年的可变薪酬福利和销售下降带来的固定成本去杠杆化之间的重叠足以抵消成本控制和支出效率。

•2023年第三季度的营业利润和营业利润率分别为6600万美元和4.4％，而去年同期分别为1.41亿美元和8.5％。调整后的营业利润为1.43亿美元，低于2022年第三季度的1.68亿美元。调整后的营业利润率为9.5％，比上年下降了约60个基点。

•2023年第三季度的利息和其他支出约为8200万美元，而去年同期约为4,500万美元。增长主要是由更高的平均利率推动的。

•2023年第三季度的税收支出为2300万美元。调整后的税收支出约为2700万美元，其中不包括本季度约400万美元的离散税收优惠。2022年第三季度，税收支出和调整后的税收支出分别为1,600万美元和2100万美元。2023年第三季度的有效税率和调整后税率分别为（146.2）％和44.5％。2022年第三季度，有效税率和调整后的有效税率为17.0％。由于某些递延所得税净资产的估值补贴，公司2023年第三季度的有效税率并未反映美国的法定税率。

•2023年第三季度，持续经营业务亏损总额约为3,900万美元，或摊薄后每股亏损0.11美元。相比之下，去年持续经营业务收入为8000万美元，摊薄每股收益0.23美元。持续经营业务的调整后收益总额为3,400万美元，摊薄后每股收益0.10美元。相比之下，2022年第三季度持续经营业务的调整后收入为1.02亿美元，摊薄每股收益0.29美元。

有关更多讨论和行动细节，包括全潜力转型计划和全球冠军绩效计划费用，请参阅本新闻稿后面的《调整后的衡量标准及与公认会计原则对账的说明》。

2023 年第三季度业务板块摘要

•内衣销售额与上年持平，符合公司的预期，尽管市场降幅较低，但仍获得了市场份额。其男装、女装和袜子类别的市场份额增长是由零售空间的增长、成功的返校活动、货架供应的提高以及以消费者为中心的创新共同推动的。本季度，在消费者对其Hanes Originals创新产品的持续积极反应以及M by Maidenform创新产品的推出的带动下，该公司实现了女装销售的强劲增长。同比销售额的增长被其男装业务的下降所抵消。男装业务在今年第二季度经历了很大一部分季节性返校出货量，而去年第三季度的季节性出货量中有很大一部分。

营业利润率为17.5％，比上年增长了约150个基点，这主要是由于去年的制造停工成本重叠，这足以抵消投入成本上涨，因为该公司出售了剩余的高成本内衣库存。

•运动服的销售额与去年同期相比下降了17％。受运动服类别持续的不利因素（包括疲软的消费者需求和渠道库存过剩）的推动，该细分市场在大多数渠道和品牌中均出现下滑。除了品类的不利因素外，Champion在美国的销售业绩还反映了公司为加强品牌和定位Champion以实现长期盈利增长而持续采取的战略行动所产生的预期短期影响，包括更严格的产品和渠道细分方法、组合的转变和品种的变化。

该板块的营业利润率为6.5％，环比增长770个基点。与去年第三季度相比，该分部的营业利润率下降了约510个基点。同比下降是由不利的产品组合、投入成本上涨的影响推动的，因为该公司继续通过较高的运动服库存进行销售，以及销量减少。这些不利因素足以抵消去年制造超时成本和严格费用管理重叠带来的好处。

•据报道，国际销售额下降了12％，其中包括不利的外汇汇率造成的400万美元。按固定汇率计算，国际销售额与去年同期相比下降了11％。按固定汇率计算，澳大利亚的下跌以及欧洲和亚洲部分地区Champion的下滑，足以抵消美洲内衣服的增长和日本Champion的增长。

该细分市场的营业利润率为12.7％，与去年相比下降了约120个基点，这主要是受销售量减少和投入成本上涨的影响，而成本节约和效率举措带来的好处部分抵消了这一点。

现金流、资产负债表和流动性

•截至2023年第三季度末，总流动性状况约为12亿美元，包括1.91亿美元的现金及等价物以及公司信贷额度下约10亿美元的可用容量。

•根据公司优先担保信贷额度中定义的计算，按净负债与调整后的息税折旧摊销前利润率计算，2023年第三季度末的杠杆率为5.5倍，低于其2023年第三季度承诺的6.75倍，而2022年第三季度末为3.9倍（见表6-B）。

•截至2023年第三季度末，库存为15.2亿美元，环比下降17％，同比下降29％，即6.2亿美元。同比下降的主要原因是其库存管理能力（包括SKU纪律和生命周期管理）的优势，以及高成本库存的持续售出。

•2023年第三季度的运营现金流为1.55亿美元，而去年的现金使用量约为5100万美元。运营现金流同比增长2.06亿美元，这得益于营运资金的改善。2023年第三季度的自由现金流为1.53亿美元，较去年（8,400万美元）的现金使用量增加了2.37亿美元。

2023年第四季度和全年财务展望

关于其2023年的指引，该公司的展望反映了但不限于以下假设：鉴于持续的宏观经济不确定性，全球消费者需求环境疲软；第四季度利润率同比提高，原因是目前正在生产的低成本库存的出售，以及与2022年库存削减计划相关的去年制造超时成本周年纪念。

由于先前在2022年第四季度披露的递延税储备金问题，预计其季度税率将出现波动，该公司正在就税收支出提供指导。重要的是，储备金不会影响现金税。储备金的某些部分可能会在未来时期逆转。

对于截至2023年12月30日的2023财年，公司目前预计，不包括任何递延税储备金的撤销：

• 持续经营业务的净销售额约为57.0亿美元，其中包括外币汇率变动造成的预计约6,500万美元的不利影响。按报告计算，这表示与上年相比下降了约9％，按固定货币计算下降了约8％。

• 来自持续经营业务的GAAP营业利润约为3.09亿美元。

• 持续经营业务的调整后营业利润约为4.25亿美元，其中包括外币汇率变动造成的预计约1000万美元的不利影响。

• 诉讼的税前费用总额约为1.23亿美元。这些费用包括：与潜在转型计划相关的全额费用约为3,100万美元，与全球冠军绩效计划相关的费用约为8,500万美元，均包含在营业利润中；以及2023年第一季度的利息和其他支出中包含的约700万美元的再融资相关费用。

• GAAP和调整后的利息和其他支出分别约为3.17亿美元和3.1亿美元。

• GAAP 税收支出约为7,100万美元。调整后的税收支出约为7,500万美元，其中不包括2023年第三季度400万美元的离散税收优惠。

• 持续经营业务产生的GAAP每股亏损约为0.22美元。

• 持续经营业务的调整后每股收益约为0.12美元。

• 来自运营的现金流约为5亿美元。

•约1亿美元的资本投资，包括约5000万美元的资本支出和约5000万美元的云计算安排。根据公认会计原则，资本支出反映在来自投资活动的现金中，某些云计算安排反映在运营活动现金流中的其他资产中。大约5000万美元的云计算安排计入了约5亿美元的全年运营现金流。

• 自由现金流约为4.5亿美元。

• 全面摊薄后已发行股票约为3.51亿美元。

对于截至2023年12月30日的2023年第四季度，公司目前预计，不包括任何递延税储备金的撤销：

• 持续经营业务的净销售额约为13.6亿美元，其中包括外币汇率变动带来的预计约1200万美元的不利影响。按报告计算，这与去年相比下降了约8％，按固定货币计算下降了约7％。

• 来自持续经营业务的GAAP营业利润约为1.16亿美元。

• 持续经营业务的调整后营业利润约为1.31亿美元，其中包括外币汇率变动造成的预计约200万美元的不利影响。

• 与全潜力转型计划和全球冠军绩效计划相关的税前费用约为1500万美元。

    

• GAAP和调整后的利息和其他支出约为8000万美元。

•GAAP和调整后的税收支出约为1,800万美元。

•持续经营业务的GAAP每股收益约为0.05美元。

•持续经营业务的调整后每股收益约为0.09美元。

•全面摊薄后已发行股票约3.52亿股。

HanesBrands更新了其季度常见问题解答文件，该文件可在www.hanes.com/FAQ上查阅。

关于调整后的衡量标准和与公认会计原则措施的协调的说明

为了补充根据公认会计原则编制的财务业绩，公司提供了有关某些非公认会计准则财务指标的季度和全年业绩，包括持续经营业务的调整后每股收益、持续经营的调整后收益（亏损）、调整后的所得税支出、调整后的营业利润（和利润率）、调整后的销售和收购、调整后的毛利（和利润率）、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润，生效税率，调整后利息和其他支出、净负债、杠杆率和自由现金流。

持续经营业务的调整后每股收益定义为持续经营业务的摊薄后每股收益，不包括行动和对行动的税收影响。持续经营业务的调整后收益（亏损）定义为持续经营业务的收入（亏损），不包括行动和对行动的税收影响。调整后的所得税支出定义为不包括行动的所得税支出。所得税前持续经营的调整后收入（亏损）定义为所得税前持续经营的收入（亏损），不包括行动。调整后的营业利润定义为不包括行动的营业利润。调整后的销售和收购被定义为销售、一般和管理费用，不包括行动。调整后的毛利定义为不包括行动的毛利。调整后的利息和其他支出定义为利息和其他费用，不包括行动，调整后的有效税率定义为调整后的所得税支出除以所得税前持续经营的调整后收入（亏损）。

2023年和2022年采取的行动的费用（如适用）包括全球冠军绩效计划、供应链细分、人员统计行动和相关的遣散费、技术费用、待售资产分类损益、专业服务、债务清偿损失、交叉货币互换合同最终结算收益及其税收影响。全球冠军绩效计划包括与公司加速和加强战略举措有关的行动和相关费用，这些举措旨在进一步简化运营并为品牌定位以实现长期盈利增长，并评估全球冠军业务的战略替代方案。

虽然预计任何单一交易的这些成本不会持续下去，但类似的成本、支出和收费在前几个时期也发生过，未来可能会再次出现，具体取决于未来的业务计划和情况。

HanesBrands选择向投资者介绍这些非公认会计准则指标，以便能够对过去、现在和未来的经营业绩进行更多分析，并作为评估运营的补充手段，而不受全潜力转型计划、全球冠军绩效计划和其他被视为公司核心业务以外的重大独立举措的影响。HanesBrands认为，这些非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了宝贵的补充信息，用于分析公司在每个报告期内的持续业务的经营业绩，而不会影响与执行上述任何行动相关的成本。

该公司还选择向投资者提供息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，因为它认为这些指标是评估经营业绩的重要补充手段。息税折旧摊销前利润定义为扣除已终止业务、利息、税项、折旧和摊销影响前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括与全潜力转型计划、全球冠军绩效计划相关的（x）重组费用以及表6-A中详细描述的其他行动相关费用，以及（y）某些其他亏损、费用和支出，具体定义见表6-的经修订的第五次经修订和重列的信贷协议（“信贷协议”），详见表6 B。HanesBrands认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估该行业的公司，管理层在制定资本配置策略时使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行规划。但是，不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。

净负债定义为应收账款证券化机制下的流动债务、长期债务和借款（不包括长期债务发行成本和债务折扣以及应收账款证券化机制下的非限制性子公司的借款）减去（x）其他债务和现金调整以及（y）现金和现金等价物的总额。杠杆比率是我们的信贷协议中定义的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。

公司将自由现金流定义为来自经营活动的净现金减去资本支出。管理层认为，衡量我们从业务运营中获得额外现金的能力的自由现金流是用于评估公司财务业绩的重要财务指标。

HanesBrands是一家根据公认会计原则以美元报告财务信息的跨国公司。作为公司公布的经营业绩的补充，HanesBrands还提供了恒定货币财务信息，这是一项非公认会计准则财务指标，排除了将外币兑换成美元的影响。公司使用固定货币信息来提供评估业务表现的框架，其中不包括用于计算外币折算的汇率变动的影响。

为了按固定货币计算外币折算，以美元以外货币报告的实体的本年度经营业绩按上一年度同期有效的平均汇率（而不是本年度有效的实际汇率）折算成美元。

HanesBrands认为，稳定的货币信息对管理层和投资者很有用，有助于比较经营业绩并更好地识别公司业务的趋势。

非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则编制的财务业绩的替代或替代品。此外，提出的非公认会计准则指标可能与其他公司提供的名称相似或相同的非公认会计准则指标不同。

这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况见本新闻稿所附的补充财务信息。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含美国联邦证券法规定的某些前瞻性陈述，涉及我们的计划、预期、长期目标和与业务相关的趋势，以及对未来业绩的指导。特别是，除其他外，有关预期经营业绩的指导和预测，包括与我们成功执行全潜转型计划、全球冠军绩效计划和其他战略行动以实现预期业绩相关的指导和预测；在本新闻稿第四季度和2023年全年财务展望部分中发表的声明；以及有关我们未来资本配置策略的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前的意图、信念、计划和预期。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上涉及风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，这可能导致实际业绩与此类陈述以及我们的历史业绩和经验存在重大差异。这些风险和不确定性包括：我们识别、执行任何涉及 Champion 的潜在战略交易并从中获益的能力；我们成功执行我们的全潜转型计划、全球冠军绩效计划或对其进行任何修改以实现预期结果的能力；快速变化的零售环境和消费者需求水平；我们在很大一部分销售额中依赖相对较少的客户；我们在预期时间框架内去杠杆化的能力或者完全如此，这可能会对我们履行信贷协议或其他合同安排中财务契约的能力产生负面影响；与我们的信息技术有关的任何不足、中断、集成失败或安全故障（包括2022年5月31日宣布的勒索软件攻击）；棉花和石油相关材料、公用事业、运费和工资等各种投入成本的重大波动和波动的影响；全球供应链资源的可用性；未来的无形资产或应付的商誉减值我们的业务、市场状况或其他因素的变化，包括任何出售

支持业务；我们有能力吸引和留住具有支持全球市场增长和普遍持续劳动力短缺所需的核心能力的高级管理团队；外汇汇率的重大波动；与我们的国际业务相关的法律、监管、政治和经济风险，包括地区和全球军事冲突；我们有效管理复杂的跨国税收结构的能力；以及我们在美国证券交易委员会最新报告中不时发现的其他风险，包括我们在10-K表上的年度报告和10-Q表的季度报告。由于无法预测或识别可能影响未来业绩的所有风险、不确定性和其他因素，因此不应将上述清单视为完整清单。任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日，除非法律要求，否则HanesBrands没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

哈内斯品牌

HanesBrands（纽约证券交易所代码：HBI）生产的日常服装因其舒适度、质量和价值而广受全球消费者的喜爱。该公司的标志性品牌包括美国领先的基本服装品牌Hanes；Champion，生活方式和运动服装交汇处的创新者；以及为设计和可持续发展设定新标准的邦德斯。HBI 在 32 个国家拥有 51,000 名员工，在工作场所质量和商业道德实践方面树立了良好的声誉。该公司长期以来一直是可持续发展领域的领导者，推出了2030年的雄心勃勃的目标，以改善人们的生活，保护地球和生产可持续的产品。HBI 正在其无与伦比的优势基础上再接再厉，解锁其 #FullPotential 并实现长期增长，使所有利益相关者受益。

表 1

HANESBRANDS INC.

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 2

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

外币的影响

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

下表显示了截至2023年9月30日的季度和九个月按固定货币计算的已报告业绩的对账情况，以及与上年的比较：

表 3

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

按业务领域划分

（以千计）

（未经审计）

 

表 4

HANESBRANDS INC.

简明合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

 

表 5

HANESBRANDS INC.

简明合并现金流量表1

（以千计）

（未经审计）

 

表 6-A

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

特定公认会计准则指标与非公认会计准则指标的协调

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

包括600万美元的有利外汇影响在内，2023年第三季度，不包括C9 Champion在内的全球冠军销售额与2022年第三季度相比下降了约19％。按固定汇率计算，2023年第三季度，不包括C9 Champion在内的全球冠军销售额与2022年第三季度相比下降了约20％。

表 6-B

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

特定公认会计准则指标与非公认会计准则指标的协调

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 7

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

GAAP展望与调整后展望的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

如果不做出不合理的努力，公司就无法核对2023年以后的财务业绩的预测，因为公司无法合理确定地预测预计将在2023年及以后影响这些数字的某些项目的类型和程度，例如净销售额、营业利润、税率和行动相关费用。