EX-99.1

附录 99.1

2023 年第三季度财报电话会议

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活动详情

日期：2023-11-07

公司：Cytek Biosciences, Inc.

股票代码：CTKB-US

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公司参与者

保罗·古德森-Cytek Biosciences, Inc.，投资者关系主管

Wenbin Jiang-Cytek Biosciences, Inc.，联合创始人、首席执行官兼董事长

Patrik Sebastian Jeanmonod-Cytek Biosciences, Inc.，首席财务官

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其他参与者

大卫·韦斯滕伯格-分析师

Steven Mah-分析师

马修·赛克斯-分析师

安德鲁·库珀-分析师

管理层讨论部分

操作员

美好的一天，谢谢你的支持。欢迎参加Cytek Biosciences 2023年第三季度财报电话会议。此时，所有参与者都处于仅限收听模式。演讲者演讲结束后，将有一个问与答会话。要在会议期间提问，您需要在电话上按下星号 1。然后，您将听到一条自动提示您举手的消息。要撤回问题，请再次按星号 1 1。请注意，今天的会议正在录制中。

我现在想把会议交给你今天的发言人，投资者关系主管保罗·古德森。保罗，请继续。

保罗·古德森

谢谢，接线员。今天早些时候，Cytek Biosciences发布了截至2023年9月30日的季度财务初步业绩。如果您尚未收到此新闻稿或希望被添加到公司的分发名单中，请发送电子邮件至 investors@cytekbio.com。今天从Cytek加入我的有首席执行官姜文斌和首席财务官Patrik Jeanmonod。

在我们开始之前，我想提醒您，我们将在本次电话会议上发表符合联邦证券法的前瞻性陈述，包括有关Cytek商业计划、战略、机会和财务预测的陈述。这些陈述基于公司当前的预期，本质上涉及重大风险和不确定性，可能导致实际业绩或事件与预期结果存在重大差异。

有关这些风险和不确定性的更多信息，见Cytek今天发布的新闻稿中标题为 “前瞻性陈述” 的部分，以及Cyteks SEC提交的文件，包括预计将于2023年11月9日星期四向美国证券交易委员会提交的10-Q表格。

本次电话会议还将讨论某些未按公认会计原则在中计算的财务指标。与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在今天提交给美国证券交易委员会的财报中找到。除非法律要求，否则Cytek不承担任何责任更新任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是预期的变化。本次电话会议包含时效性信息，仅在直播，即 2023 年 11 月 7 日时才准确。

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我想提一下，在接下来的几个月中，Cytek将举办许多流式细胞术活动。虽然这些主要面向我们的科学用户群，但我们的分析师和投资者可能都对它们感兴趣。

其中包括目前正在进行的 Cytek reveal 路演、几次 Cytek 用户组会议和各种行业会议，我们将在这些会议上设立产品展位并赞助用户宣传活动。这些活动使您有机会使用我们的技术进行互动，并直接听取他们对他们选择Cytek的原因的评论。我们容纳金融界成员的空间有限，因此，如果您有兴趣参加，请与我联系。

这样，我就把电话交给文斌。

Wenbin Jiang

谢谢，保罗，欢迎大家参加我们的第三季度电话会议。在今天的电话会议上，我将讨论我们第三季度的业绩以及我们在推动增长的四个关键战略支柱方面取得的进展。然后，我将把电话交给 Patrik，让他更详细地了解我们的财务状况，并更新我们对2023年的展望，然后再开放问答。

从我们的第三季度业绩开始。在艰难的宏观环境下，我们实现了4,800万美元的总收入，同比增长19％。这包括从Luminex收购的产品线中收购的产品线中获得的约680万美元的收入。

不包括与收购相关的收入，我们的有机收入为4,120万美元，同比增长2％。我们对第三季度试剂产品组合和服务领域的持续增长感到满意，我们预计这将成为我们未来业务的主要增长动力。这种积极的趋势证明了我们的仪器得到了很好的利用，也证明了它们所产生的飞轮效应。

与许多其他公司一样，在第三季度，我们也无法幸免于行业内越来越多的阻力，在那里，我们经历了销售周期延长和订单延迟。我们预计这种压力将持续到第四季度。

由于这些因素，我们预计有机业务的全年收入将与上年持平，从Luminex收购的业务将获得2500万至3000万美元的收入捐款。

总而言之，我们预计全年收入在1.88亿美元至1.92亿美元之间，比上年增长15％至17％。 Patrik 将立即提供有关我们财务业绩的更多细节。

尽管背景充满挑战，但我对我们的团队承诺适应和驾驭这个不断变化的环境感到满意。我们仍然专注于推动我们的产品战略向前发展，并在我们的多元化收入来源中实现盈利水平的商业增长。我们认为，人们对我们的 Full Spectrum Profiling（FSP）技术的潜在兴趣仍然很高，而且我们在开发新老客户方面都取得了良好的进展。

我们正在开拓整个科学界成熟的市场，在这些市场中，除了传统工具外，对工具的需求也很大。作为行业领导者，我们完全有能力满足这一需求，提供广泛的产品组合，专为推进下一代细胞分析而打造。

为了实现我们的长期目标，我们将继续将业务重点放在四个关键支柱上：仪器、应用、生物信息学和临床。

从仪器开始，在第三季度，我们从有机Cytek产品组合中放置了119台仪器，从而安装了1,997台Cytek 仪器，其中不包括已安装的从Luminex收购的Amnis成像仪器和番石榴微毛细管产品线。

由于客户支出模式更为保守，我们在第三季度经历了有机乐器销售增长放缓，因此出现了购买延迟。尽管如此，我们认为，客户对我们久经考验的仪器产品组合的兴趣仍然浓厚，我们将继续专注于推动采用。从长远来看，我们相信，不断增长的安装量将为我们未来计划推出的新仪器提供一个接受市场。

接下来我想谈谈应用，包括我们的试剂和试剂盒，在这些应用中，我们继续看到强劲的表现。重要的是，随着仪器投放量的增加，我们预计这一积极趋势将持续下去，未来消耗品的吸收率将提高。我们的试剂和试剂盒经过优化，可在我们的仪器上使用，这有助于使用户更轻松、更快地完成工作，并提高的准确性。此外，我们的科学家还创造了新的试剂，这些试剂突破了光谱响应的界限，进一步增强了其性能和对客户的实用性。我们将继续积极与合作伙伴合作，以扩大我们的试剂产品组合并开发针对特定应用的试剂盒。我们致力于不断扩大我们的临床试剂产品组合，这符合我们为客户提供全面解决方案的总体使命。

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为此，我们预计将在第四季度推出一款新产品，即智能鸡尾酒试剂混合器Cytek Orion。这种新的试剂调制技术简化和加速了实验室工作流程，有助于确保一致的实验结果，节省时间并减少试剂浪费。我们在最近的行业会议上展示了我们的技术，令人鼓舞的是，客户对该产品非常感兴趣。Cytek Orion 试剂混合器的推出是我们扩大应用和产品菜单的战略的一部分，这既可以加速研究，又可以为现有客户和新客户提供更深入的见解。

在包括我们的技术在内的各种份同行评审出版物中，也可以看到我们的仪器和试剂的应用广度。在第三季度，有171份新的同行评审出版物提到了Cytek，使出版物的历史数量达到1,482份。越来越多的同行评审出版物展示我们的产品，这反映出研究人员越来越多地接受Cytek的创新解决方案，因为他们继续利用我们的技术来推动科学进步。

生物信息学是我们的第三个战略领域。我们生物信息学战略的一个关键部分是使我们的客户能够简化实验工作流程。我们之前曾向您报告说，去年年底推出的Cytek Cloud的用户参与度和需求表现异常出色。目前，每安装一台Cytek仪器，平均有超过2个Cytek Cloud用户。

Cytek Clouds 数字生态系统提供了一整套光谱面板设计工具，这些工具无缝集成到一个集中式平台中，形成一个统一的生态系统。这种尖端的解决方案使研究人员能够远程准备和优化实验，简化了从面板设计到数据采集的过程。

对Cytek Cloud的需求是由研究人员希望从他们分析的每个细胞中收集更多数据所推动的， Cytek FSP仪器和试剂为研究人员带来的先进功能使之成为可能。这导致需要越来越大的试剂组来收集更多的生物学见解，这些见解通常来自稀有和/或尺寸非常有限的样本。这些较大的面板会产生更多的数据，从而使整个实验室工作流程（从面板设计到数据采集再到数据分析）变得更加复杂。

在从免疫学到肿瘤学、传染病和炎症性疾病等广泛的研究应用中，更快地获得见解和分析更大数据集的能力非常有价值。我们相信，Cytek Cloud为采用新用户以及现有用户继续使用我们的仪器和试剂提供了有力的理由。

关于我们的临床机会，提醒一下，我们的几款产品已获准在中国和欧盟用于临床用途。临床应用中最常见的销售是北极光-CLC 系统，以及我们不断增长的 cFluor 试剂产品组合。在中国和欧盟，临床市场对Cytek来说都是一个有吸引力的商机。

在欧盟，我们在欧洲 IVDR 法规的任何更新方面都处于领先地位，并很高兴地宣布，我们的 Cytek Northern Lights-CLC 系统符合最新法规。此外，我们的 SpectroFlo QC 磁珠现已通过 IVDR 认证，将仪器和磁珠结合在一起，成为 IVDR 系统解决方案的一部分。

去年9月，很高兴看到我们的早期采用者曼努埃尔·拉米雷斯博士在欧洲临床细胞分析学会年会上展示了我们的IVDR系统解决方案。他是尼诺耶稣大学细胞与基因疗法系主任，专注于儿科癌症的转化研究。拉米雷斯博士在白血病患者诊断时和治疗期间，在骨髓受到化疗严重影响时，曾在白血病患者身上测试过 Northern Lights-CLC 光谱流式细胞仪。在会议上，拉米雷斯博士强调了在研究中使用北极光-CLC 以及他对从工作流程样本中获得最大程度信息的信心。我们很高兴看到又一个利用我们的技术来推动科学研究进步的例子。

在美国境内，我们将继续向美国食品药品管理局提交申请，要求我们的产品获得51万份许可，用于临床应用。我们相信，如果FDA获得批准，我们强大的FSP平台将为临床诊断实验室带来无与伦比的效率和分析能力，从而使医生能够快速、更清晰、更详细地了解每位患者的病情，从而为患者带来益处。

此外，在第三季度，我们在加利福尼亚州弗里蒙特的总部和制造业务获得了ISO 13485质量管理体系认证，用于生产我们的流式细胞仪、试剂和配件。该认证支持了我们专注于转化和临床市场的计划，并向这些领域的客户发出了一个强烈的信号，即我们致力于为他们提供服务，并采取一切必要措施在未来负责任地为他们提供服务。

最后，我想介绍一下我们整合2月28日从Luminex手中收购的Amnis和Guava产品线的最新情况。提醒一下，我们在第二季度末完成了对销售人员的交叉培训，大约在同一时间将Amnis制造工厂移交给我们控制。在第三季度，我们完成了番石榴仪器的制造从德克萨斯州奥斯汀Luminexs工厂向Cyteks无锡中国工厂的过渡。我们剩下的唯一整合任务是完成交叉训练

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我们的服务人员正在使用他们的新仪器。我们预计将在第四季度末之前完成对服务团队的交叉培训。这一重要步骤将使我们能够充分利用我们在收购时所设想的服务组织运营效率。流式细胞仪社区在向其应用中添加成像功能方面表现出了巨大的活力。为了满足日益增长的兴趣，我们计划在2024年上半年发布Amnis AI分析软件的更新版本，以充分利用我们的ImageStream行业领先的图像质量。

总体而言，我们看到了收购Luminex的短期和长期价值。

接下来，我现在将把电话交给帕特里克，了解有关我们财务状况的更多细节。

帕特里克·塞巴斯蒂安·简莫诺德

谢谢，文斌。

2023年第三季度的总收入为4,800万美元，比2022年第三季度增长19％。这包括从2月28日完成的Luminex交易中获得的产品和服务带来的大约 680万美元的收入。

不包括收购的产品和服务在内，有机收入为4,120万美元，与2022年同期相比增长2％。

正如Wenbin 所提到的，我们的销售周期持续延长，订单延迟。尽管第三季度宏观环境充满挑战，但我们在包括试剂和服务收入在内的经常性收入方面确实表现强劲。

2023年第三季度的毛利为2720万美元，与 2022年第三季度的2690万美元毛利相比增长了1％。2023年第三季度的毛利率为57％，而2022年第三季度为66％。经调整股票薪酬支出和收购相关无形资产摊销后，2023年第三季度调整后的毛利率为59％，而2022年第三季度为68％。

2023年第三季度的运营支出为3,360万美元，较2022年第三季度的2550万美元增长了32％。运营开支的增加主要是由于与收购Luminex增加员工人数相关的支出以及销售和营销、研发和一般管理方面的人事相关支出。这些支出包括贸易展览和其他销售的增加。

2023年第三季度的研究和开发支出为1,120万美元，而去年同期为870万美元。

2023年第三季度的销售和营销费用为1,210万美元，而去年同期为880万美元，这反映了我们来自Luminex的新团队成员。尽管本季度销售和营销占收入的百分比有所上升，但随着时间的推移，随着收入增长轨迹的恢复以及我们的销售和营销投资分散在更大的收入基础上，我们预计，这一比率将下降。

2023年第三季度的一般和管理费用为1,040万美元，而去年同期为800万美元。

第三季度的运营亏损为640万美元，而2022年第三季度的运营收入为140万美元。 2023年第三季度的税后净亏损为650万美元，而2022年第三季度的税后净收入为160万美元。此外，经股票薪酬支出调整后，2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为正370万美元，而2022年第三季度为正730万美元。

截至2023年9月30日，现金、现金等价物和短期投资为2.88亿美元。我们强劲的资产负债表不受外部财务需求的影响，凸显了我们组织的活力。凭借充足的现金储备和盈利记录，我们继续保持有利于我们全球增长的强势地位。

继我们在今年5月宣布了5000万美元的回购授权之后，我们现金状况的一个重要用途是回购我们的股票。在第三季度，我们在公开市场交易中回购了价值约840万美元的Cytek股票。根据此计划回购的股票被取消，截至2023年9月30日，我们的已发行股票约为1.35亿股。

现在，来看看我们对2023年的指导意见，文彬早些时候在高层发表了报告。我们继续看到市场压力影响我们的收入预期，包括北美各地的订单延迟、中国的经济挑战以及地区的销售周期延长。综合这些因素，我们预计全年收入将在1.88亿美元至1.92亿美元之间，比2022年全年整体增长15％至17％。我们预计，这将包括与去年相比大约的有机收入持平，而收购的Luminex业务的收入将在2500万至3000万美元之间。

展望未来，我们预计收入将有所疲软，延续到2024年，部分原因是我们的销售时间较长。尽管现在提供明年的具体展望还为时过早，但我们将继续密切关注不断变化的全球市场状况。

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我们还努力提高整个业务的运营效率并调整的整体成本结构，以确保我们保持灵活的组织，处于推动增长和实现盈利的最佳位置。

有了这个，我会把它交还给文斌。

姜文斌

谢谢，帕特里克。最后，我要感谢我们的 Cytek 团队坚定不移地致力于提供尖端工具、试剂和软件，以推进下一代细胞分析。

尽管我们面临短期的不利因素，但我们的财务实力和组织承诺使我们能够成功度过这些时期。我们继续对未来的重大机遇感到兴奋，这将推动我们广泛且不断增长的产品组合的采用。

我相信，通过持续执行我们的关键战略支柱和专注于实现盈利增长，我们完全有能力推动我们的使命向前发展。我要感谢大家加入今天的电话会议，我们现在将开放供大家提问。操作员？

问题和答案部分

操作员

谢谢。此时，我们将进行问与答会议。提醒，要提问，你需要在电话上按下星号 1，然后等待你的名字公布。要撤回您的问题，请再次按星号 1 1。请等候我们编制问答名单。

第一个问题来自派珀·桑德勒的大卫·韦斯滕伯格的台词。大卫，请继续。

分析师：大卫·韦斯滕伯格

问题 David Westenberg：你好。感谢你回答这个问题。因此，我只想对竞争激烈的环境稍加理解，无论你是否看到任何东西，无论是更便宜的传统流式细胞仪还是可能是全谱流式细胞仪。只要从竞争格局中可以告诉我们，从这样的角度来看，该工具表现不错，这实际上更像是一种更广泛的市场情况。

回答 Patrik Jeanmonod：是的。戴夫，谢谢你问这个问题。是 Patrik。因此，我们继续看到对我们仪器的需求，考虑到生物制药和学术界的持续需求，我不知道这种环境（正如你所定义的那样）是否是一个正确的定义。尽管本季度略低于预期，但我们对Cytek正在销售的全频谱技术的持续需求仍然非常乐观。

回答 Wenbin Jiang：是的。我们看到的其中一个迹象是基于我们的处理渠道，我们显然看到更多的病例不是败诉。我们的输赢率保持不变，并没有随着时间的推移而真正发生变化。因此，这仅意味着，影响主要是由宏观环境造成的。

提问 David Westenberg：明白了。因此，我的意思是，传统上正确的思考方式是正确的，你有流式细胞仪。你知道，你知道的替代资本支出周期为5到7年。如果我们在 2023 年到 2024 年看到了些许疲软。但实际上，我的意思是，就像资本设备周期结束时你会遇到的那样。你知道，当我们考虑对仪器的长期需求时，这是否是正确的思考方式？谢谢。

回答 Wenbin Jiang：当然，我想我们会不断看到回头客。我们还在我们的领域看到了新客户，而且这种需求肯定仍然存在。但另一方面，如你所知，由于高利率以及客户决定何时购买，这是他们考虑的一部分，基本上是尽可能地推迟购买决定，对吧？因此，这显然影响了我们在这里的表现。

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提问：大卫·韦斯滕伯格：好吧。明白了。我可能会再问一个关于这种产品需求方面的问题。为了帮助他们缩短资本购买周期，你有没有提供更多的试剂或融资选项？鉴于高利率环境，在接下来的几年里，有什么聪明的方法可以考虑这种事情以帮助推动需求吗？谢谢。

回答 Wenbin Jiang：一个很好的问题。事实上，我们确实在考虑这个选项。如您所知，我们的现金流和资产负债表上有强劲的余额。这有可能使我们能够帮助我们的客户做出购买决定。

提问：大卫·韦斯滕伯格：好吧。谢谢。

操作员

请稍等片刻回答你的下一个问题。接下来的问题来自 TD Cowen 的 Steven Mah 那句话。史蒂文，请继续。

分析师：Steven Mah

问题 Steven Mah：哦，太棒了。感谢您回答问题。帕特里克，从新指南来看，如果我的数学运算正确，看起来第三季度至第四季度环比可能会略微下降至持平。

在上次电话会议上，你说收入的节奏将严重偏向下半年。你能告诉我们发生的事情吗？有一些订单被推迟了吗？你如何看待那些被推迟的订单？他们最终会回来还是会迷路？

回答 Patrik Jeanmonod：是的。因此，第四季度将高于第三季度。因此，我们预计第四季度将高于第三季度，所以这是第一季度。我们在第三季度看到的是，学术领域略有疲软，通常在第三季度表现强劲。我们还在生物技术领域看到了一点点软度。我们原本预计这方面的推动力会略有加强。尽管我们预计明年不会损失太多，但我们预计第四季度将比第三季度更强劲。

问题 Steven Mah：好吧，太棒了。谢谢。然后，你知道，文彬所说的话，你知道，客户的兴趣仍然很强烈。你知道，你能帮我们调和这意味着什么吗？这是否意味着，你知道，销售周期真的只是在延长，你实际上并没有失去业务而是被延迟？你的感觉是这样吗？只想再次确认一下。

回答 Wenbin Jiang：是的。这正是我们的意思。它并没有真正丢失。还有我之前指出的，比如我们的输赢率保持不变。因此，这意味着，在当今的宏观环境中，客户需要更多时间才能做出决定，尤其是当我们谈论非常昂贵的高成本资本支出时。

问题 Steven Mah：好吧。明白了。而且，如果我能潜入最后一篇文章，谈谈你的股票回购思路，你知道，你如何平衡考虑回购股票和你的并购策略以及可能保留一些干粉？谢谢。

回答 Wenbin Jiang：当然，在股票回购方面，我们将继续采取激进的态度。如你所见，我们批准了这5000万美元。到目前为止，我们花费了大约1000万美元，仍有4000万美元获得授权，我们将在打开的窗口期间积极这样做。

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Steven Mah：太棒了。谢谢。

操作员

请稍等片刻回答你的下一个问题。下一个问题来自高盛的马特·赛克斯的台词。马特，请继续。

分析师：马修·赛克斯

提问 Matthew Sykes：你好。下午好。感谢您回答我的问题。如果我能深入了解一下你对中国的评论，那显然是众所周知的，这对该行业的许多公司来说都是一个弱点。你还能提供什么种额外的颜色来说明你在中国看到的东西，以及你是否发现了这个弱点的特定乐器类别？这与延迟、撤出以及销售周期的延长相似吗？与你在世界其他地方看到的情况相比，中国还有其他事情吗？

回答 Wenbin Jiang：是的。正如你所见，我们在第一季度和第二季度在中国的表现非常出色。但我认为，第三季度由于那里的反腐败运动，许多招标被推迟了，其中一些招标继续被推迟。我们不知道它会在第四季度回归，还是要等到下个季度，实际上可能是明年第一季度。这是我们正在研究的问题。当然，这是意料之外的。当我们进入第三季度时，它会影响我们在那里的表现。

提问 Matthew Sykes：明白了。接下来，我不知道你在基于价值的采购中听到任何增量色彩，以及这会如何影响流式细胞术？我知道你在那里做了一些临床工作，所以显然专注于其他检测，但是从这种动态中你能看到对你的业务有什么影响吗？

答案 Wenbin Ziang：你的意思是中国临床的？

问题 Matthew Sykes：是的，只是正在推出的基于价值的采购计划，只是你从中看到的任何潜在阻力，还是你觉得自己相对不受影响？

答案 Wenbin Jiang：不是。是的，这正是我所说的关于中国招标程序延迟的意思。在临床方面，如你所知，我们之前在中国的临床仪器销售方面表现非常出色。但是第三季度肯定是我们在那里受到影响的季度。

提问 Matthew Sykes：明白了。然后是我要问的最后一个问题，就像你看看你拥有的不同仪器类别一样，我知道你在第一季度就停止报告安装量了。但是，就像让我们了解一下是极光、北极光、细胞分拣机等等，在这种疲软的宏观环境中，你会看到相对的优势或劣势，客户对价格点或工具类型的偏好是否存在差异。

回答 Wenbin Jiang：尽管我们并没有真正划分工具类型，但总体而言，如果我们看一下不同平台的分布情况，我们确实会发现高成本产品与低价工具相比有所放缓。因此，这只是宏观环境的高利率的又一迹象，它正在影响客户购买工具的方式。

提问 Matthew Sykes：明白了。好吧。谢谢。

操作员

请稍等片刻回答你的下一个问题。

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下一个问题来自雷蒙德·詹姆斯的安德鲁·库珀的台词。安德鲁，请继续。

分析师：安德鲁·库珀

问题 Andrew Cooper：嘿，谢谢你的提问。你知道，正如你所指出的那样，也许首先呼吁在第四季度稍微加紧努力。当然，我们也听到了其他一些工具玩家的来信，他们对是否存在预算充裕持谨慎态度。你知道，也许你的想法是，在第四季度可以像我们平时看到的那样腾出多少预算，而在第四季度可能还有其他任何事情可以推动这一步伐？

回答 Wenbin Jiang：确实如此。通常，第四季度是Cytek最好的季度。而且，如果我们回顾过去的历史，肯定与预算充裕有关。我们继续预见同样的事情将会发生。但是规模有多大？这是有待观察的东西。但是，对于Cytek来说，第四季度肯定是最好的季度，我们仍然有这样的信心。

问题安德鲁·库珀：好吧。谢谢。然后，也许仅从一些客户对话的角度来看，你知道，我认为延长销售周期是有道理的。你看到这被推到了可能更低一点、成本更低一点的工具上。你看过很多可能被搁置的对话吗，最终结果是你能够完成交易，但它是低端工具而不是高端工具？那是不是已经发生的事情，或者是那些客户对话和客户互动中跳出来的东西，这可能意味着我们获得的低端产品要多一点一点，而不是纯粹的推销那些高端产品？

回答 Wenbin Jiang：是的。看看低端和高端的增长率，正如我刚才提到的我们所看到的，对吧。而且我们确实看到我们的低端低端乐器有更高的增长，尤其是北极光与高端的Aurora乐器相比。

分析师：安德鲁·库珀

问题 Andrew Cooper：好吧。也许我会再潜入一个。在量化试剂业务和试剂盒业务的增长情况以及该业务今天的状况方面，你还能分享其他色彩吗？

回答 Patrik Jeanmonod：是的，我能接受。因此，试剂领域是我们增长第二快的细分市场。还是很小。我们说的是占总收入的中高个位数百分比，但增长率令人信服，我们将继续投资该细分市场，因为我们预计该细分市场将在2024年继续大幅增长。我们喜欢由此产生的经常性收入。再加上服务业务，这使我们如此独特，以至于我们可以继续扩大未来几年的收入增长范围。

回答 Wenbin Jiang：是的。换句话说，试剂增长率是我们整体收入平均增长率的两倍多。

问题安德鲁·库珀：太棒了。我就此停下来。谢谢。

操作员

请稍等片刻回答下一个问题。下一个问题来自摩根士丹利的Tejas Savant的台词。Tejas，请继续。

提问身份不明的演讲者：晚安，伙计们。这是爱德蒙。谢谢你抽出时间。我只想从你的欧盟趋势以及你在第三季度看到的情况开始。我认为生物制药业在第二季度有点疲软，你们呼吁下半场表现更强劲。是否达到了预期？

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回答 Patrik Jeanmonod：是的。我的意思是，我们肯定会继续看到生物技术制药细分市场表现疲软。显然，我们对这一细分市场抱有很高的期望。因此，总的来说，我认为它略低于我们的预期。再加上学术界在第三季度的增长幅度也没有那么大。通常，我们预料到会发生这种情况。

提问：身份不明的演讲者：明白了。然后，随着番石榴的生产现在转移到无锡，我不确定你们有没有谈过这个问题，但是我们应该如何看待第四季度以及展望2024年的毛利率影响呢？

回答 Patrik Jeanmonod：是的。那是个好问题。因此，我们在第三季度完成了过渡。因此，对于那些不知道的人，Guava平台是由DiaSorin组织制造的，我们必须为这些乐器支付溢价。因此，现在这些仪器完全是在Cytek环境中制造的。人们预计，随着我们的前进，这些工具的毛利率将逐渐提高。首先，因为我们有更好的制造这种仪器的制造工艺，但是我们也在考虑降低成本以提高这些仪器的整体毛利率。

提问：身份不明的演讲者：明白了。超级有用。然后，我想知道你们能否详细说明一下你们最近的 Cytek Reveal Roadshow。观众中到底是什么样的人？你得到了什么样的反馈？听起来你们打算多做场这样的行业会议和用户会议。进入2024年，我们应该如何考虑对运营支出的影响？

答 Wenbin Jiang：是的，Cytek Reveal适用于Cytek客户，包括现有客户和新客户，到目前为止，它都非常受欢迎，我想，Paul前面提到过，我们正在继续这一进程，我们欢迎投资界加入参与其中，这可能是你亲眼目睹Cytek用户对我们提供的技术的看法的好地方或场所。

提问：身份不明的演讲者：明白了。这听起来很有趣。谢谢你抽出时间。

操作员

感谢您参加今天的会议。这确实结束了该计划。您现在可以断开连接。

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