mgni-20230930
0001595974假的2023Q312 月 31 日0.01565393450.015653920000015959742023-01-012023-09-3000015959742023-11-02xbrli: 股票00015959742023-09-30iso421:USD00015959742022-12-31iso421:USDxbrli: 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Technol2023-02-280001595974MGNI：员工退休金和一次性解雇补助金会员2023-01-012023-09-300001595974MGNI：员工退休金和一次性解雇补助金会员2022-01-012022-09-300001595974MGNI：ExitCosts会员2023-01-012023-09-300001595974MGNI：ExitCosts会员2022-01-012022-09-300001595974MGNI：Spotx and Telaria 会员2023-09-300001595974MGNI：Spotx and Telaria 会员2022-12-310001595974MGNI：Spotx and Telaria 会员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：员工股权会员2023-09-300001595974US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001595974US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员SRT: 最低成员MGNI：基于股份的付款安排 Tranchefour 会员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员MGNI：基于股份的付款安排 Tranchefour 会员SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-30mgni: tranche0001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-30mgni: 项目0001595974US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：绩效股成员2022-12-310001595974US-GAAP：绩效股成员2023-09-300001595974US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-09-300001595974美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-012023-09-300001595974美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-012022-09-300001595974美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-09-300001595974美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：销售和营销费用会员2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：销售和营销费用会员2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：销售和营销费用会员2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：研发费用会员2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：研发费用会员2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001595974MGNI：合并收购和重组指控成员2023-07-012023-09-300001595974MGNI：合并收购和重组指控成员2022-07-012022-09-300001595974MGNI：合并收购和重组指控成员2023-01-012023-09-300001595974MGNI：合并收购和重组指控成员2022-01-012022-09-3000015959742023-01-012023-01-3100015959742023-06-142023-06-140001595974MGNI：2014 年员工股票购买计划成员US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-01-310001595974MGNI：2014 年员工股票购买计划成员US-GAAP：员工股票会员2023-09-300001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：绩效股成员2021-08-012021-08-310001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：绩效股成员2021-08-012021-08-310001595974SRT: 首席执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP：绩效股成员2021-08-012021-08-310001595974SRT: 最低成员2023-09-300001595974SRT: 最大成员2023-09-300001595974US-GAAP：财务备用信用证成员2023-09-300001595974US-GAAP：财务备用信用证成员2022-12-310001595974MGNI：不可取消的库存和其他服务购买承诺会员会员2023-09-300001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2023-09-300001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2022-12-310001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2023-09-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2022-12-310001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-310001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-3100015959742021-03-012021-03-310001595974MGNI: 转换期限会员美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-31mgni: day0001595974MGNI: ConversionTermii 会员美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-310001595974MGNI: ConversionTermiv 会员美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-310001595974SRT: 最大成员美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-310001595974SRT: 最低成员美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-310001595974MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-310001595974SRT: 最低成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-310001595974SRT: 最大成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-310001595974MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2021-03-012021-03-3100015959742021-03-310001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2023-07-012023-09-300001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2022-07-012022-09-300001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2022-01-012022-09-300001595974美国公认会计准则：可转换债务成员MGNI：ConvertibleSeniorNote 会员2022-09-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2021-04-302021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员美国公认会计准则：欧元会员2021-04-302021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员MGNI：备用基准会员2021-04-302021-04-300001595974美国公认会计准则：欧元会员MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2021-04-302021-04-300001595974美国公认会计准则：欧元会员MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员MGNI：备用基准会员2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员MGNI：备用基准会员2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001595974MGNI: 增量式左轮手枪成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-06-280001595974US-GAAP：信用证会员MGNI: 增量式左轮手枪成员2021-06-280001595974MGNI：高级安全反叛信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-06-280001595974US-GAAP：信用证会员MGNI：高级安全反叛信贷机制成员2023-09-3000015959742021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：债务折扣会员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员MGNI：延期融资成本会员2021-04-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2023-07-012023-09-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2022-07-012022-09-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2023-01-012023-09-300001595974美国公认会计准则：有担保债务成员MGNI：高级安全定期贷款机制成员2022-01-012022-09-300001595974MGNI：PaulcaineMember2023-07-012023-09-300001595974MGNI：PaulcaineMember2023-09-300001595974MGNI：DavidBuonaseRamember2023-07-012023-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________
表单 10-Q
__________________
 （Mark One）

 ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从 _____________ 到 _____________ 的过渡期
 
委员会档案编号： 001-36384
__________________
MAGNITE, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 __________________
特拉华20-8881738
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
1250 百老汇，15 楼
纽约，纽约10001
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：
(212) 243-2769
______________

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.00001美元MGNI纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 ☒ 是的   ☐没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的   ☐没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。 ☐是的 ☒没有
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
班级截至 2023 年 11 月 2 日仍未付清
普通股，面值0.00001美元137,851,032

目录
MAGNITE, INC.
10-Q 表季度报告
目录
页号
第一部分
财务信息
3
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
3
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合亏损简明合并报表
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第 4 项。
控制和程序
47
第二部分。
其他信息
48
第 1 项。
法律诉讼
48
第 1A 项。
风险因素
48
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
48
第 6 项。
展品
50
签名
51
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
MAGNITE, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外）
（未经审计）
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$310,509$326,254
应收账款，净额
937,218976,506
预付费用和其他流动资产
21,45323,501
流动资产总额
1,269,1801,326,261
财产和设备，净额
46,11244,969
使用权租赁资产
64,55178,211
内部使用软件开发成本，净额
21,63023,671
无形资产，净额
58,633253,501
善意
978,217978,217
其他非流动资产
6,6867,383
总资产
$2,445,009$2,712,213
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用
$1,100,752$1,094,321
租赁负债，当前
20,91321,172
债务，当前
3,6003,600
其他流动负债
5,7995,939
流动负债总额
1,131,0641,125,032
非流动债务，扣除债务发行成本601,609722,757
租赁负债，非流动
54,02566,331
递延所得税负债，净额4,4005,072
其他非流动负债
1,8011,723
负债总额
1,792,8991,920,915
承付款和或有开支（注12）


股东权益
优先股，$0.00001面值， 10,0002023年9月30日和2022年12月31日授权的股票； 0截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份
——
普通股，$0.00001面值； 500,0002023年9月30日和2022年12月31日授权的股票； 137,821和 134,006截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份
22
额外的实收资本
1,370,6191,319,221
累计其他综合亏损(3,639)(3,151)
累计赤字
(714,872)(524,774)
股东权益总额
652,110791,298
负债总额和股东权益
$2,445,009$2,712,213

未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。
3
目录
MAGNITE, INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
 三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
收入$150,085 $145,815 $432,778 $401,670 
费用：
收入成本84,878 71,753 339,881 196,150 
销售和营销38,227 49,848 136,407 151,675 
技术和开发23,537 25,134 71,135 71,214 
一般和行政21,286 20,235 68,023 59,405 
合并、收购和重组成本— — 7,465 7,468 
支出总额167,928 166,970 622,911 485,912 
运营损失(17,843)(21,155)(190,133)(84,242)
其他（收入）支出：
利息支出，净额7,574 7,016 24,269 21,273 
外汇收益，净额(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
偿还债务的收益(4,156)— (18,132)— 
其他收入(1,346)(1,369)(4,017)(3,991)
其他支出总额，净额
601 3,671 578 12,240 
所得税前亏损(18,444)(24,826)(190,711)(96,482)
所得税优惠(967)(435)(613)(2,544)
净亏损$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
每股净亏损：
基础版和稀释版$(0.13)$(0.18)$(1.40)$(0.71)
用于计算每股净亏损的加权平均股数：
基础版和稀释版137,372 133,144 136,084 132,611 

未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。


 
4
目录
MAGNITE, INC.
综合亏损的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
净亏损$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(962)(1,972)(488)(3,917)
其他综合损失(962)(1,972)(488)(3,917)
综合损失$(18,439)$(26,363)$(190,586)$(97,855)

未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。



5
目录
 

MAGNITE, INC.
简明的股东权益合并报表
（以千计）
（未经审计）
普通股额外
付费
资本		累积其他
全面
收入（亏损） 		累积的
赤字		国库股总计
股东
公平
股份
金额
股份金额
截至2021年12月31日的余额132,553 $2 $1,282,589 $(1,376)$(394,451)(349)$(6,007)$880,757 
行使普通股期权311 — 1,107 — — — — 1,107 
发行与RSU归属相关的普通股783 — — — — — — — 
与净股份结算相关的扣留股份(315)— (4,260)— — — — (4,260)
购买库存股票— — — — — (931)(12,138)(12,138)
普通股的退出(1,280)— (18,145)— — 1,280 18,145 — 
基于股票的薪酬— — 16,927 — — — — 16,927 
其他综合收入— — — 110 — — — 110 
净亏损— — — — (44,593)— — (44,593)
截至2022年3月31日的余额132,052

$2 

$1,278,218 

$(1,266)

$(439,044)

— $— $837,910 
行使普通股期权164— 501— — — — 501 
发行与员工股票购买计划相关的普通股238 — 2,141 — — — — 2,141 
发行与RSU归属相关的普通股1,165 — — — — — — — 
与净股份结算相关的扣留股份(462)— (5,198)— — — — (5,198)
购买库存股票— — — — — (312)(3,525)(3,525)
普通股的退出(312)— (3,525)— — 312 3,525 — 
基于股票的薪酬— — 16,559 — — — — 16,559 
其他综合损失— — — (2,055)— — — (2,055)
净亏损— — — — (24,954)— — (24,954)
截至2022年6月30日的余额132,845

$2 

$1,288,696 

$(3,321)

$(463,998)

— $— $821,379 
行使普通股期权39— 163 — — — — 163 
发行与RSU归属相关的普通股722 — — — — — — — 
与净股份结算相关的扣留股份(257)— (2,401)— — — — (2,401)
基于股票的薪酬— — 17,724 — — — — 17,724 
其他综合损失— — — (1,972)— — — (1,972)
净亏损— — — — (24,391)— — (24,391)
2022 年 9 月 30 日的余额
133,349$2 $1,304,182 $(5,293)$(488,389)— $— $810,502 

6
目录
普通股额外
付费
资本		累积其他
全面
收入（亏损） 		累积的
赤字		国库股总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额134,006 $2 $1,319,221 $(3,151)$(524,774)— $— $791,298 
行使普通股期权303 — 1,486 — — — — 1,486 
发行与RSU归属相关的普通股1,829 — — — — — — — 
与净股份结算相关的扣留股份(700)— (9,046)— — — — (9,046)
基于股票的薪酬— — 19,856 — — — — 19,856 
其他综合收入— — — 367 — — — 367 
净亏损— — — — (98,732)— — (98,732)
截至2023年3月31日的余额135,438 $2 $1,331,517 $(2,784)$(623,506)— $— $705,229 
行使普通股期权74 — 610 — — — — 610 
发行与员工股票购买计划相关的普通股202 — 1,922 — — — — 1,922 
发行与RSU和PSU归属相关的普通股1,215 — — — — — — — 
与净股份结算相关的扣留股份(70)— (631)— — — — (631)
基于股票的薪酬— — 19,230 — — — — 19,230 
其他综合收入— — — 107 — ——107 
净亏损— — — — (73,889)— — (73,889)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额136,859 $2 $1,352,648 $(2,677)$(697,395)— $— $652,578 
行使普通股期权15 — 60 — — — — 60 
发行与RSU归属相关的普通股947 — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — 17,911 — — — — 17,911 
其他综合损失— — — (962)— — — (962)
净亏损— — — — (17,477)— — (17,477)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额137,821 $2 $1,370,619 $(3,639)$(714,872)— $— $652,110 


未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。
7
目录

MAGNITE, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
经营活动：
净亏损$(190,098)$(93,938)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销224,000 138,641 
基于股票的薪酬55,462 50,193 
无形资产减值— 3,320 
偿还债务的收益(18,132)— 
处置财产和设备的收益(49)(59)
（收回）可疑账款准备金4,439 (357)
债务折扣和发行成本的摊销4,816 5,092 
非现金租赁费用(804)1,340 
递延所得税(676)(1,626)
未实现的外币收益，净额(3,734)(5,231)
其他物品，净额2,696 — 
扣除业务收购影响的运营资产和负债的变化：
应收账款19,033 125,268 
预付费用和其他资产2,054 (1,751)
应付账款和应计费用26,341 (116,575)
其他负债(66)(472)
经营活动提供的净现金125,282 103,845 
投资活动：
购买财产和设备(17,139)(18,004)
资本化内部使用软件开发成本(8,200)(11,177)
合并和收购，净额— (20,755)
用于投资活动的净现金(25,339)(49,936)
融资活动：
行使股票期权的收益2,156 1,771 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益1,922 2,141 
偿还债务(2,700)(2,700)
回购可转换优先票据(104,793)— 
偿还融资租约(276)(602)
购买库存股票— (15,663)
与净股份结算相关的已缴税款(9,677)(11,859)
赔偿金的支付暂缓付款(2,313)(1,409)
用于融资活动的净现金(115,681)(28,321)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(209)(2,484)
现金、现金等价物和限制性现金的变化(15,947)23,104 
现金、现金等价物和限制性现金——期初326,502 230,693 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$310,555 $253,797 

未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。

8
目录
MAGNITE, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账
现金和现金等价物$310,509 $253,552 
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金46 245 
现金、现金等价物和限制性现金总额$310,555 $253,797 
其他现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金$4,601 $4,356 
支付利息的现金$27,609 $18,624 
由应付账款和应计费用及其他负债融资的资本化资产
$3,226 $10,195 
资本化股票薪酬$1,535 $1,017 
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产$3,797 $11,542 
购买对价-赔偿索赔滞留$— $2,293 

未经审计的简明合并财务报表的附注是这些报表不可分割的一部分。
9
目录
MAGNITE, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1—重要会计政策的组织和摘要
公司概述
Magnite, Inc.（“Magnite” 或 “公司”）在特拉华州成立，并于 2007 年 4 月 20 日开始运营。2020年4月1日，Magnite完成了与领先的卖方广告平台和联网电视（“CTV”）技术提供商Telaria, Inc.（“Telaria”，此类合并为 “Telaria”）的股票换股合并。2021年4月30日，公司完成了对领先的CTV和视频广告平台SpotX, Inc.（“SpotX” 以及此类收购 “SpotX 收购”）的收购。2021年7月1日，公司完成了对CTV领先的广告服务平台SpringServe, LLC的收购（“SpringServe”，此类收购称为 “SpringServe收购”）。Magnite 在纽约市、洛杉矶、丹佛、伦敦和悉尼设有主要办事处，在欧洲、亚洲、北美和南美洲设有其他办事处。
该公司提供一种技术解决方案，可通过所有渠道、格式和拍卖类型为全球买家和卖家自动购买和销售数字广告库存。该公司的平台为拥有或运营网站、应用程序、CTV频道和其他数字媒体资产的数字广告库存卖家或出版商提供应用程序和服务，以管理库存并从中获利；为包括广告商、代理机构、代理商交易台和需求方平台在内的买家提供购买数字广告库存的应用程序和服务；以及一个透明、独立的市场，将买家和卖家聚集在一起，促进智能决策和自动交易大规模执行。该公司的客户包括许多世界领先的数字广告库存的卖家和买家。
重要会计政策的列报基础和摘要
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为了公平陈述所列过渡期的结果，所有必要的调整（包括正常的经常性调整）都已包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来任何中期期、截至2023年12月31日的年度或未来任何一年的预期业绩。
截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自该日经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。随附的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在其2022年10-K表年度报告中。
与截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其附注中披露的会计政策相比，公司的会计政策没有重大变化。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明的合并财务报表要求管理层做出影响已报告和披露的财务报表及随附脚注的估算和假设。由于宏观经济挑战的经济不确定性，例如通货膨胀、全球冲突、资本市场混乱和金融机构不稳定、衰退风险、劳工罢工和其他宏观经济因素，在这些估计中应用某些假设和判断变得越来越困难。 这些因素对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定且无法预测，包括但不限于持续时间以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。在截至2023年9月30日的九个月中，这种不确定性继续导致与其估计和假设相关的判断水平更高。截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表发布之日，公司尚无任何具体事件或情况需要公司更新其估计、判断或修改其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得的额外信息，这些估计数可能会发生变化，并在得知后立即在合并财务报表中予以确认。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
最近采用的会计准则
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08《业务合并》（主题 805）— 与客户签订的合同合同的合同资产和合同负债的会计处理（“ASU 2021-08”）。ASU 2021-08 要求确认和计量根据ASC 606在业务合并中获得的合同资产和合同负债， 与客户签订合同的收入。确定收购之日要记录的合同资产和合同负债金额的注意事项
10
目录
包括所收购合同的条款，例如付款时间、确定合同中的每项履约义务以及在合同开始时以相对独立的销售价格为基础将合同交易价格分配给每项已确定的履约义务。从2023年第一季度开始，ASU 2021-08 对公司生效。公司于2023年1月1日采用了该标准，并将把该指南应用于未来的收购（如果有）。
注意事项 2—每股净亏损
下表列出了每股基本和摊薄后的净亏损：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计，每股数据除外）
每股基本和摊薄亏损：
净亏损$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
已发行普通股的加权平均值137,372 133,144 136,084 132,611 
已发行普通股的加权平均值用于计算每股净亏损137,372 133,144 136,084 132,611 
每股基本亏损和摊薄后亏损$(0.13)$(0.18)$(1.40)$(0.71)
以下加权平均股票被排除在所列每个时期归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为它们具有反摊薄作用：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
购买普通股的期权1,656 1,280 1,702 1,985 
未归属的限制性股票单位1,987 903 1,962 1,600 
未归属的绩效股票单位— 54 112 113 
ESPP 股票84 49 37 23 
可转换优先票据4,746 6,262 5,357 6,262 
每股净亏损中不包括的总股数8,473 8,548 9,170 9,983 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司将已发行绩效股票单位排除在摊薄后每股净亏损的计算之外，因为它们具有反摊薄作用。截至2023年9月30日，2021年、2022年和2023年授予的绩效股票单位的预期成就水平为 0%, 50% 和 32分别为%。截至2022年9月30日，2020年、2021年和2022年授予的绩效股票单位的预期成就水平为 53%, 0%，以及 0分别为％。有关绩效库存单位的更多信息，请参阅附注 9-“基于股票的薪酬”。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，假设转换所有可转换优先票据（定义见附注13）将可发行的股票排除在摊薄后每股亏损的计算范围之外，因为它们具有反摊薄作用。可转换优先票据的摊薄后每股收益是根据ASC 260按照假设转换法计算的，每股收益。可转换优先票据的初始转换率为每1,000美元本金可转换优先票据中15.6539股普通股，在某些情况下将进行反稀释调整。截至2023年9月30日和2022年9月30日，假设所有可转换优先票据转换后可发行的股票数量约为 4,305,871和 6,261,560，分别地。有关已发行可转换优先票据和相关上限看涨交易会计的更多信息，请参阅附注13—“ 债务”.
注意事项 3—收入
对于公司平台上的大多数交易，公司按净额报告收入，因为它不作为购买和销售数字广告库存的主体，因为它无法控制数字广告库存，也没有设定拍卖市场内商定的价格。对于某些通过插入订单进行交易的广告活动，公司按总收入报告收入，主要基于其确定公司是就此类交易向买家提供广告活动的主要义务人。
11
目录
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司按净额和毛额确认的收入：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计，百分比除外）
收入：
净基数$123,703 82 %$116,999 80 %$355,088 82 %$330,015 82 %
总基数26,382 18 28,816 20 77,690 18 71,655 18 
总计$150,085 100 %$145,815 100 %$432,778 100 %$401,670 100 %
下表显示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按渠道划分的收入：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计，百分比除外）
频道：
CTV$67,765 45 %$71,604 49 %$198,604 46 %$187,619 47 %
手机56,329 38 45,994 32 159,545 37 130,111 32 
桌面25,991 17 28,217 19 74,629 17 83,940 21 
总计$150,085 100 %$145,815 100 %$432,778 100 %$401,670 100 %
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司卖家所在地按地理位置分列的公司收入：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
美国$111,281 $113,851 $322,923 $310,870 
国际38,804 31,964 109,855 90,800 
总计$150,085 $145,815 $432,778 $401,670 

付款条款在公司与其平台上的买家和卖家之间的协议中规定。公司通常在每个月底向买家收取当月填写的曝光量的全部购买价格。公司将批量折扣视为产生时收入的减少。具体的付款条款可能因协议而异，但通常会有所不同 75几天或更短。公司的应收账款按向买家支付的账单总额入账，扣除公司负责收取的款项的备抵额。与应付给卖方的款项相关的公司应付账款按应付给卖方的净金额入账（见附注5）。因此，相对于按净额计算的收入，应收账款和应付账款似乎都很大。
应收账款按发票金额入账，无担保，不计利息。可疑账款备抵每季度审查一次，需要作出判断，并基于对现有应收账款中可能的信贷损失金额的最佳估计。在确定可疑账款备抵时，公司会逐个客户审查当时未清应收账款的状况，同时考虑应收账款账龄表、历史收款经验、有关客户的最新信息、随后的收款历史以及其他相关数据。列报的应收账款扣除可疑账款备抵金美元19.6截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元，以及 $1.1截至 2022 年 12 月 31 日，已达百万。当公司确定款项已无法收回时，应收账款将从可疑账款备抵中注销。
公司审查向卖方支付的相关应付款，以收回买方应收账款补贴和注销；在某些情况下，公司可以减少应付给卖方的款项。与收回未收的买方应收账款相关的卖方应付账款减少额与备抵费用相抵消。与追回款相关的反对卖方应付账款为 $0.5百万和美元0.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
12
目录
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的可疑账户备抵活动摘要：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
可疑账户备抵金，期初余额$19,643 $871 $1,092 $3,475 
注销(30)(518)(773)(527)
预期信贷损失准备金增加（减少）(18)455 19,276 (2,227)
收回先前注销的款项11 — 11 87 
可疑账户备抵金，期末余额$19,606 $808 $19,606 $808 
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与应收账款相关的预期信贷损失准备金减少了 非实质的金额并增加了 $19.3分别为百万美元，被与收回未收买方应收账款相关的对方卖方应付账款的增加所抵消0.2百万和美元14.8分别为百万美元，得出美元0.2数百万笔坏账追回款和 $4.4分别为数百万美元的坏账支出。预期信贷损失准备金的增加主要归因于一位买家申请破产，结果是4.5在截至2023年9月30日的九个月中，有数百万美元的坏账支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与应收账款相关的预期信贷损失准备金增加了美元0.5百万，减少了 $2.2分别为百万美元，被与收回未收买方应收账款相关的对方卖方应付账款的增加所抵消0.1百万美元降低 $1.9分别为百万美元，得出美元0.3百万美元的坏账支出和 $0.4分别追回数百万笔坏账。
注意事项 4—公允价值测量
定期公允价值测量    
公允价值代表在衡量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易价格，或为转移负债而获得的交易价格（退出价格）。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。可观察的输入基于从独立来源获得的市场数据。公允价值层次结构基于以下三个输入级别，其中前两个被认为是可观察的，最后一个被认为是不可观察的：
•第 1 级 — 公司在衡量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。
•第 2 级 — 除第 1 级中包含的报价以外，可以直接或间接观察资产或负债的输入。
•级别 3-不可观察的输入。
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目录
下表列出了截至2023年9月30日经常按公允价值计量的金融工具摘要：
总计报价在
的活跃市场
相同资产
（第 1 级）		重要其他
可观测的输入
（第 2 级）		意义重大
不可观察的输入
（第 3 级）
（以千计）
现金等价物
$45,109 $45,109 $— $— 
下表汇总了截至2022年12月31日定期按公允价值计量的金融工具：
总计报价在
的活跃市场
相同资产
（第 1 级）		重要其他
可观测的输入
（第 2 级）		意义重大
不可观察的输入
（第 3 级）
（以千计）
现金等价物
$259,647 $259,647 $— $— 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金等价物为美元45.1百万和美元259.6百万分别由货币市场基金和商业票据组成，最初到期日为三个月或更短。现金等价物的账面金额被归类为1级或2级，具体取决于其公允价值是否基于在活跃市场上交易的相同证券的报价。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的资产负债表中包含了可转换优先票据及其定期贷款B融资（定义见附注13）。该公司可转换优先票据的估计公允价值为 $233.8百万和美元305.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。可转换优先票据的估计公允价值基于市场汇率和截至2023年9月30日和2022年12月31日的可转换优先票据的收盘交易价格，在公允价值层次结构中被归类为第二级。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司定期贷款B额度的估计公允价值为美元354.1百万和美元333.3分别为百万。估计的公允价值基于公司目前可用于类似条款融资的借款利率，在公允价值层次结构中被归类为二级。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，1级和2级公允价值衡量标准之间没有转账。
注意事项 5—其他资产负债表金额
应付账款和应计费用包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千计）
应付账款——卖家$1,063,131 $1,057,556 
应付账款——交易22,595 19,387 
与员工相关的应计应付账款15,026 15,065 
应计滞留款-赔偿索赔— 2,313 
总计$1,100,752 $1,094,321 

注意事项 6—商誉、无形资产和内部使用软件开发成本
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的商誉余额为美元978.2百万。

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截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的无形资产包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千计）
可摊销的无形资产：
开发的技术$109,736 $390,136 
客户关系37,300 136,000 
正在进行的研究和开发8,830 12,730 
商标900 900 
非竞争协议400 900 
可识别的无形资产总额，总额157,166 540,666 
累计摊销——无形资产：
开发的技术(70,666)(184,439)
客户关系(22,536)(97,316)
正在进行的研究和开发(4,319)(4,398)
商标(675)(450)
非竞争协议(337)(562)
累计摊销总额——无形资产(98,533)(287,165)
可识别的无形资产总额，净额$58,633 $253,501 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，无形资产的摊销额为美元29.8百万和美元38.1分别为百万和美元194.9百万和美元115.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。在2022年第一季度，公司放弃了某些在建研发项目和技术无形资产。放弃导致了 $3.3在截至2022年9月30日的九个月中，百万美元的减值成本包含在简明合并运营报表中的合并、收购和重组成本中。
在2022年第四季度，公司根据这些资产的剩余预期收益，重新评估了与收购SpotX相关的已开发技术和在建研发的剩余估计使用寿命。已开发技术和在建研发的剩余估计使用寿命的变化导致摊销费用增加了美元7.8百万和美元111.9截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。摊销费用的增加使每股基本亏损和摊薄后亏损增加了美元0.06和 $0.82，分别截至2023年9月30日的三个月和九个月扣除税款。
截至2023年9月30日，与公司无形资产相关的估计剩余摊销费用如下：
财政年度金额
（以千计）
剩余 2023$7,622 
202430,134 
202514,445 
20266,001 
2027431 
总计$58,633 
公司将与创建和增强与公司技术基础设施相关的内部开发软件相关的某些内部使用软件开发成本资本化。在2022年第四季度，公司重新评估了与其技术平台集成相关的资本化软件项目的剩余估计使用寿命。相关项目剩余估计使用寿命的变化导致摊销费用增加到美元0.1百万和美元2.4截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。截至2023年9月30日的三个月中，扣除税款的摊销支出增加并未影响每股基本亏损和摊薄后的每股亏损，并使每股基本亏损和摊薄后亏损增加了美元0.02，截至2023年9月30日的九个月中，扣除税款。

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注意事项 7—业务合并
2022 年收购——碳纤维
该公司于2022年2月完成了对Carbon（AI）Limited（“Carbon”，此次收购称为 “碳收购”），该平台使出版商能够衡量、管理和通过受众群体获利，总收购价为美元23.1百万现金。大约 $2.3扣留了数百万美元的收购价格，以支付可能的赔偿索赔，这些索赔随后于2023年2月支付。


注意事项 8—合并、收购和重组成本
合并、收购和重组成本主要包括专业服务费和员工解雇成本，包括与SpotX收购和重组活动相关的股票薪酬费用。
下表汇总了合并、收购和重组成本活动（以千计）：
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）
人事相关（遣散费和一次性解雇补助金）$3,218 $1,227 
损失合同（与设施有关）2,190 — 
退出成本1,408 — 
财产和设备减值，净额506 — 
基于股票的非现金薪酬（双触发加速和遣散）143 2,004 
废弃技术的减值成本
— 3,320 
专业服务（投资银行咨询、法律和其他专业服务）— $917 
合并、收购和重组总成本$7,465 $7,468 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司承担的合并、收购和重组成本为美元7.5百万。在截至2023年9月30日的九个月中，这些活动包括公司裁减全球员工，这主要与在收购SpotX后取消重复角色以及与整合其传统CTV和SpotX CTV平台相关的其他成本有关，包括公司不打算继续使用的办公设施的损失合同以及与其不再计划使用的某些资产相关的减值费用。在截至2022年9月30日的九个月中，公司在收购SpotX后承担了重组成本。
与兼并和收购相关的应计重组成本为美元1.6百万和美元1.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，主要与公司如上所述的平台整合和Telaria合并有关。与人事成本相关的应计重组成本包含在应付账款中，与退出成本相关的应计费用和应计费用包含在公司简明合并资产负债表上的其他流动负债和其他负债中，这些负债是非流动的。
（以千计）
截至2022年12月31日的应计重组成本
$1,222 
人事相关薪酬和非现金股票薪酬3,361 
损失合同（与设施有关）2,190 
退出成本1,408 
财产和设备减值，净额506 
为重组成本支付的现金(4,254)
非现金损失合同（与设施有关）(2,190)
非现金减值(506)
基于股票的非现金薪酬(143)
截至2023年9月30日的应计重组成本
$1,594 

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注意事项 9—股票薪酬
股票期权
截至2023年9月30日的九个月的股票期权活动摘要如下：

期权下的股票加权-平均行使价加权平均合同寿命聚合内在价值

（以千计）（以千计）
截至 2022 年 12 月 31 日已发行4,672 $8.71 
已授予130 $10.59 
已锻炼(392)$5.49 
已过期(144)$21.08 
截至2023年9月30日未付清4,266 $8.65 5.6年份$8,281 
可在 2023 年 9 月 30 日行使3,550 $7.36 5.1年份$8,026 
在截至2023年9月30日的九个月中，行使的期权的内在总价值为美元2.2百万。截至2023年9月30日，该公司与非既得股票期权相关的未确认员工股票薪酬支出约为美元6.5百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.1年份。在截至2023年9月30日的九个月中，归属期权的授予日期公允价值总额为美元3.9百万。
公司使用Black-Scholes期权定价模型估算包含服务和/或业绩条件的股票期权的公允价值。在截至2023年9月30日的九个月中，授予期权的授予日期公允价值为美元7.27每股。 公司使用的加权平均输入假设如下：
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
预期期限（以年为单位）5.05.0
无风险利率3.99 %1.63 %
预期波动率84 %79 %
股息收益率— %— %

限制性股票单位
截至2023年9月30日的九个月限制性股票单位（“RSU”）活动摘要如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
（以千计）
截至2022年12月31日已发行的限制性股票单位
10,000 $15.06 
已授予7,244 $10.81 
已取消(1,300)$13.44 
归属后释放
(3,853)$14.33 
截至2023年9月30日已发行的限制性股票单位
12,091 $12.92 
在截至2023年9月30日的九个月中，每股发行的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元10.81。在截至2023年9月30日的九个月中，归属的限制性股票单位的内在价值为美元44.5百万。截至2023年9月30日，未归属限制性股票单位的内在价值为美元91.2百万。截至2023年9月30日，该公司有与未归属限制性股票单位相关的未确认股票薪酬支出，约为美元135.3百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.8年份。
高性能库存单位
公司已根据与股东相对于同行群体的总回报率挂钩的股价指标向选定高管员工授予绩效股票单位（“PSU”） 三年时期。此类PSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估算的，该模型纳入了自授予之日起的期权定价输入
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直到演出期结束。之间 0% 和 150百分比的绩效股票单位将在相应赠款日期的三周年之际归属。
公司还向公司首席执行官授予了PSU，这些PSU受基于时间和基于绩效的归属条件的约束。PSU 包括 三如果公司实现股价目标为美元，则根据股价条件的实现情况进行等额分配（各为 “绩效分段”）60.00, $80.00，以及 $100.00，分别结束了 60从2022年8月26日开始到2026年8月26日结束的业绩期内的连续交易日。此类PSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的，该模型纳入了从拨款日期到绩效期结束期间的期权定价输入。在满足任何基于绩效的要求的前提下，公司首席执行官还必须至少在2024年8月26日之前为公司提供持续服务，以获得赠款所依据的任何普通股，并在2026年8月26日之前获得符合适用绩效要求的绩效单位所依据的所有普通股。
PSU 的股票薪酬支出基于以下方面的绩效衡量 100%。如果未达到绩效指标，则不会撤消薪酬支出。
截至2023年9月30日的九个月中，绩效股活动摘要如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
（以千计）
截至 2022 年 12 月 31 日已发行
639 $19.02 
已授予474 $13.32 
既得(138)$6.15 
被没收(8)$6.15 
截至2023年9月30日未付清
967 $18.17 
PSU 的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。公司使用的加权平均输入假设如下：
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
预期期限（以年为单位）3.03.0
无风险利率4.19 %1.39 %
Magnite 的预期波动率94 %84 %
选定同行公司的预期波动率64 %63 %
Magnite 的预期相关系数0.620.56
选定同行公司的预期相关系数0.540.52
股息收益率— %— %
在截至2023年9月30日的九个月中，归属高性能股票单位的内在价值为美元1.2百万。截至2023年9月30日，基于预期成就水平的未归属绩效股票单位的内在价值为美元1.5百万。截至2023年9月30日，该公司与未偿还的PSU相关的未确认股票薪酬支出约为美元9.4百万，将在加权平均周期内得到确认 2.4年份。
股票薪酬支出
简明合并运营报表中记录的股票薪酬支出总额如下：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
收入成本$446 $424 $1,373 $1,191 
销售和营销6,371 5,491 20,869 16,257 
技术和开发4,999 6,576 15,918 16,645 
一般和行政5,652 4,911 17,159 14,096 
合并、收购和重组成本— — 143 2,004 
股票薪酬支出总额$17,468 $17,402 $55,462 $50,193 
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2023年1月1日，根据公司2014年股权激励计划中的常青条款，公司将可能通过股票奖励发行的普通股总数增加了 6,700,286股份。2023年6月14日，公司股东批准了Magnite, Inc.经修订和重述的2014年股权激励计划（“经修订和重述的2014年股权激励计划”），该计划除其他外，提高了根据股票奖励可以发行的普通股总数上限 8,056,129，删除了先前的常青条款，并将该计划延长至2033年4月。截至2023年9月30日，总计为 23,056,794根据公司经修订和重述的2014年股权激励计划，股票仍可供未来授予。
2023年1月1日，根据公司2014年员工股票购买计划中的常青条款，公司将根据公司2014年员工股票购买计划可能发行的普通股总数增加了 1,340,057股份。2023 年 6 月 14 日，公司股东批准了 Magnite, Inc. 经修订和重述的 2014 年员工股票购买计划（“经修订和重述的 2014 年员工股票购买计划”），除其他外，该计划取消了常青条款，并将该计划延长至2033年6月。截至2023年9月30日，该公司已保留 4,968,034根据公司经修订和重述的2014年员工股票购买计划（“ESPP”）发行的普通股。
注意 10—所得税
在确定季度所得税准备金时，公司使用适用于年初至今实际收入的年度估计有效税率。公司的年度估计有效税率与法定税率的不同主要是由于州税、外国税、可扣除的股票期权费用、不可扣除的高管薪酬以及公司估值补贴的变化。
该公司记录的所得税优惠为$1.0百万和美元0.6截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，所得税优惠为美元0.4百万和美元2.5截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的税收优惠主要是由于公司能够确认受国内估值补贴和国外所得税条款约束的递延所得税资产（“DTA”）。公司继续维持国内税收协定的部分估值补贴。
2022年8月16日，拜登总统签署了2022年的《通货膨胀降低法案》（“IRA”），使之成为法律。IRA包括一项新的公司替代性最低税（“企业AMT”），该税率为三年内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入（“AFSI”）的15％。公司AMT对2022年12月31日之后开始的纳税年度有效，预计不会对公司产生影响。此外，IRA对2022年12月31日之后净回购股票的公允市场价值征收1％的消费税。该公司有 不在截至2023年9月30日的九个月内回购了股票。
由于公司国内和某些国际税收协定（包括净营业亏损结转和研发税收抵免）的收益的实现不确定性，公司为此类资产预留了部分估值补贴。公司打算继续维持DTA的部分估值补贴，直到有足够的证据支持撤销这些补贴的全部或部分额外补贴。
由于净营业亏损结转，公司自成立以来的所有美国联邦申报表和大部分州申报表均可供美国国税局和州司法管辖区审查。对于荷兰、马来西亚、印度、瑞典和英国，所有纳税年度均开放供当地国家税务机关审查，法国仅开放2020年及以后，新加坡仅开放2019年及以后的纳税年度接受审查，2018年及以后的澳大利亚、巴西、德国和新西兰开放审查，2017年及以后的加拿大开放审查，2016年及以后的日本和意大利仍开放审查。
根据《美国国税法》第382条，由于Telaria的合并，公司和Telaria, Inc.均于2020年4月1日进行了出于税收目的的所有权变更（即合计5％股东的股票所有权变更了50％以上）。因此，根据该法典第382条和第383条以及类似的州所得税法，使用我们在所有权变更之前产生的国内NOL结转和税收抵免总额将受到年度使用限制。公司认为，所有权变更不会影响我们使用几乎所有NOL和州研发结转税收抵免的能力，前提是它将产生可以被此类损失抵消的应纳税所得额。该公司合理地预计，其2021年之前的联邦研发结转税收抵免在到期前将无法收回。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司未确认的税收优惠没有实质性变化，公司预计到本财年末未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
注意 11—租赁义务
简明合并资产负债表上与租赁负债和使用权（“ROU”）资产中包含的租赁相关的运营租赁费用为美元5.9百万和美元5.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中为百万美元，
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分别和 $18.8百万和美元17.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。对于未包含在公司ROU资产和租赁负债余额中的租赁费用，公司确认的短期租赁费用为美元0.1百万和美元0.3百万美元，可变租赁费用为 $0.9百万和美元0.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元。公司确认的短期租赁费用为 $0.4百万和美元0.9百万美元，可变租赁费用为 $2.7百万和美元1.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
该公司还获得了 $ 的租金收入1.3百万和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司将该物业转租给第三方的房地产租赁费用为百万美元，以及美元4.0百万和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，加权平均贴现率为 6.19% 和 6.11已将百分比分别应用于剩余的租赁付款，以计算简明合并资产负债表中包含的租赁负债。公司运营租赁的租赁条款通常介于 一年到 十年, 而包含在租赁负债中的剩余租赁期限的加权平均值为 5.3年和 5.6分别为截至2023年9月30日和2022年12月31日的年份。
截至2023年9月30日，公司与租赁负债和ROU资产中包含的租赁相关的租赁负债的到期日如下（以千计）：
财政年度
剩余 2023$6,576 
202423,534 
202515,232 
202612,217 
20277,664 
此后22,152 
租赁付款总额（未贴现）87,375 
减去：估算利息(12,437)
租赁负债——合计（贴现）$74,938 

注意 12—承付款和或有开支
承诺
根据不可取消的运营租约，公司对设施、某些设备及其托管数据中心设施作出了承诺（注11）。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司拥有美元5.2百万和美元5.3分别有数百万张与可供借用的办公室租赁相关的信用证，截至这两个日期，这些信用证均没有未偿还的借款。
在正常业务过程中，公司与各方签订不可取消的合同义务，主要与软件服务协议和数据中心提供商有关。 截至2023年9月30日，公司剩余期限为一年或更长的未偿不可取消合同债务包括以下内容（以千计）：
财政年度
剩余 2023$21,268 
202466,454 
202523,667 
总计$111,389 

上述金额包括云管理服务协议下的承诺，根据该协议，公司在2023年7月至2025年6月期间不可取消的最低支出承诺为美元57.6每十二个月期间（即2023年7月至2024年6月以及2024年7月至2025年6月）为百万美元。上面反映的最低支出承诺近似于公司预期履行义务的方式。
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担保和赔偿
公司与卖方、买方和其他第三方的协议通常要求公司为因知识产权侵权索赔、财产或人身损失、商业损失或其他责任而造成的损失提供赔偿和辩护。通常，这些赔偿和辩护义务与公司自身的业务运营、义务以及作为或不作为有关。但是，在某些情况下，公司同意对合同交易对手进行赔偿和辩护，使其免受因自己的业务运营、义务和作为或不作为或第三方的业务运营、义务和作为或不作为而造成的损失。例如，由于公司的业务以各种方式将公司介入买方和卖方之间，因此买方通常要求公司对卖方的作为和不作为向他们提供赔偿，而卖方通常要求公司对买方的作为和不作为向他们提供赔偿。此外，公司与卖方、买方和其他第三方的协议通常包括限制公司对交易对手的责任以及交易对手对公司的责任的条款。这些限制有时不适用于某些责任，包括赔偿义务。这些赔偿和责任限制条款通常在协议终止或到期后继续有效。公司还与其董事、执行官和某些其他高管签订了赔偿协议，除其他外，这些协议将要求公司赔偿他们因董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求公司根据此类协议提供赔偿，也没有人声称公司知道这可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。
诉讼
公司及其子公司可能不时成为与其业务活动和公司上市公司地位相关的法律或监管程序、诉讼和其他索赔的当事方。除其他外，此类事项可能包括违反合同或侵犯知识产权的指控、公司业务过程中产生的赔偿索赔、监管调查或执法程序以及被解雇人员提出的索赔。这些问题存在许多不确定性，结果是无法保证地预测的。因此，管理层无法确定截至2023年9月30日金钱负债的最终总金额、可能由保险承保或可从第三方收回的金额，也无法确定与此类事项相关的财务影响。但是，根据管理层截至2023年9月30日的了解，管理层认为，截至该日已知的这些事项的最终解决方案，无论是个人还是总体上，都不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
雇佣合同
公司已与某些员工和高级管理人员签订了遣散协议。如果非自愿解雇，公司可能需要支付遣散费并加快某些股权奖励的发放。

注意 13—债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千计）
可转换优先票据$275,067 $400,000 
减去：未摊销的债务发行成本(3,878)(7,355)
网271,189 392,645 
定期贷款 B 融资351,900 354,600 
减去：未摊销的折扣和债务发行成本(17,880)(20,888)
网334,020 333,712 
减去：当前部分(3,600)(3,600)
非流动债务总额$601,609 $722,757 
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截至2023年9月30日，公司长期债务本金的到期日如下（以千计）：
财政年度
剩余 2023900 
20243,600 
20253,600 
2026278,667 
20273,600 
此后336,600 
总计$626,967 
债务发行成本的摊销和与我们的债务相关的折扣总额为美元1.4百万和美元4.5截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元1.6百万和美元4.8截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。债务发行成本的摊销使用实际利率法计算，并包含在利息支出中。此外，递延融资成本的摊销额为美元0.1百万和美元0.3截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元0.1百万和美元0.3截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。递延融资成本包含在预付费用和其他流动资产和其他资产、非流动资产中。

可转换优先票据和上限看涨交易
2021 年 3 月，该公司发行了 $400.0百万本金总额为 0.25私募中可转换优先票据的百分比，包括美元50.0根据首次购买者的全部超额配售期权（统称为 “可转换优先票据”），此类票据的本金总额为百万美元。除非提前回购、赎回或转换，否则可转换优先票据将于2026年3月15日到期。扣除公司支付的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为美元388.6百万。该公司使用了大约 $39.0本次发行净收益中的百万美元，用于支付上限看涨交易（如下所述）。
可转换优先票据是优先无抵押债务，(i) 与现有和未来的优先无抵押债务具有同等的偿付权；(ii) 优先偿付公司未来任何明确属于可转换优先票据的债务的权利；(iii) 在担保该债务的抵押品的价值范围内，实际上排在公司现有和未来的有担保债务之后，包括我们的贷款协议或新的信贷协议下的未偿金额（见下文）；以及 (iv) 在结构上次于所有现有和未来的债务和其他负债，包括贸易应付账款，以及（如果我们不是这些负债持有人）不为可转换优先票据提供担保的公司子公司的优先股（如果有）。
可转换优先票据的累积利息为 0.25年息百分比，从2021年9月15日开始，每半年派息一次，于每年的3月15日和9月15日派息。除非在该日期之前兑换、回购或转换，否则可转换优先票据将于2026年3月15日到期。只有在特定时期和满足某些条件后，持有人才能选择转换优先票据。
在以下情况下，持有人有权转换票据（或法定面额票据的任何部分）：（i）在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度中，如果公司上次公布的每股普通股销售价格超过 130至少每项的转换价格的百分比 20期间的交易日 30在前一个日历季度的最后一个交易日结束（包括前一个日历季度的最后交易日）的连续交易日；（ii） 五在任何一个工作日之后的连续工作日 十连续交易日周期（例如 十连续交易日时段，“衡量期”），其中衡量期内每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于 98在该交易日最后公布的公司普通股每股销售价格和该交易日转换率乘积的百分比；（iii）发生某些公司活动或公司普通股分配时；（iv）如果公司召回此类可转换优先票据进行赎回；以及（v）在2025年9月15日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日营业结束时，持有人可转换优先票据可以选择转换其全部或部分债券自2025年9月15日（含2025年9月15日）起至到期日前第二个预定交易日营业结束时，无论上述条件如何，均可转换优先票据。
转换后，可转换优先票据可以由公司选择以公司普通股、现金或现金和公司普通股的组合进行结算。所有带有转换日期的转换
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2025年9月15日当天或之后发生的将使用相同的结算方式进行结算，公司将在2025年9月15日营业开始之前向票据持有人发出有关这种结算方法的通知。
在2024年3月20日之前，公司不得随时选择赎回可转换优先票据。在不违反契约协议条款的前提下，公司有权选择在2024年3月20日当天或之后以及紧接到期日之前的第40个预定交易日当天或之前，随时不时地以授权面额将可转换优先票据的全部或任何部分（受部分赎回限制）兑换为现金，但前提是 “最后一个根据发行备忘录的定义，“报告的销售价格”，每股普通股超过 130（i）每个 “转换价格” 的百分比至少为 20交易日，期间 30连续交易日结束于公司发出相关赎回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 我们发送此类通知之日之前的交易日。此外，要求赎回任何票据都将构成对该票据的 “整体根本性改变”（定义见下文），在这种情况下，如果在要求赎回后进行兑换，则适用于该票据转换的兑换率将在某些情况下提高。如果公司选择赎回的未偿票据少于所有未偿票据，则赎回不会构成未要求赎回的票据的整体根本性变化，未被要求赎回的票据的持有人将无权因赎回而获得上述票据的更高转换率，除非在下文进一步描述的有限范围内。不为可转换优先票据提供偿还资金，这意味着公司无需定期赎回或赎回可转换优先票据。
如果发生根本性变化，则每位票据持有人将有权要求公司在公司选择的日期（“基本变动回购日期”）以现金回购票据（或其任何部分以授权面额购买），该日期必须不超过 45，也不低于 20，自公司发布相关基本变更通知之日起的几个工作日。
如果公司或任何担保人出现违约事件，但契约协议中定义的特殊利息补救的报告违约事件除外，则所有未偿票据的本金及其所有应计和未付利息将立即到期应付，无需任何人采取任何进一步行动或发出任何通知。如果违约事件（上述针对公司或任何担保人的违约举报事件除外，而不仅仅是针对公司重要子公司或担保人的违约举报事件除外，公司或该担保人除外）发生并仍在继续，则受托人通过通知公司或至少以下票据持有人 25通过向公司和受托人发出书面通知，占当时未偿还票据本金总额的百分比可以宣布当时未偿还的所有票据的本金以及所有应计和未付利息立即到期和应付。
可转换优先票据的初始转换率为每1,000美元可转换优先票据本金中有15.6539股普通股，在某些情况下将接受惯常的反摊薄调整。
关于可转换优先票据的定价，公司与多家金融机构进行了私下谈判的上限看涨期权交易（“上限看涨期权交易”）。上限看涨交易是与第三方经纪交易商签订的，目的是限制公司结算的转换价值超过股票本金时可能发生的摊薄。这种风险敞口将得到保障（即，公司将获得在美元转换价格之间发行所需数量的股票）63.8818以及美元的最高价格91.2600）。公司要求发行的任何超过该金额的股票都将对每股净收益摊薄产生影响。通过进行上限看涨期权交易，公司预计，如果在转换时其股票价格超过可转换优先票据的转换价格，则可以减少普通股的潜在摊薄（或者，如果转换以现金结算，则减少其现金支付义务）。公司支付了 $39.0百万美元用于上限看涨交易，该交易被记录为额外的实收资本，使用了出售可转换优先票据总收益的一部分。预计上限看涨期权交易的成本无法抵税，因为出于税收目的，该公司没有选择将上限看涨期权纳入可转换优先票据。在随附的简明合并财务报表中，上限看涨交易的成本被记录为公司额外实收资本的减少。
该公司承担的债务发行成本为美元11.42021 年 3 月为百万。可转换优先票据是在公司简明合并资产负债表上扣除发行成本后列报的。债务发行成本在可转换优先票据的期限内按实际利息摊销，并在随附的简明合并运营报表中计入利息支出和债务折扣摊销。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司在公开市场上以手头现金回购了可转换优先票据，价格为美元29.8百万和美元104.8分别为百万。该公司确认清偿债务的收益为美元4.2百万和美元18.1与回购美元相关的百万美元34.5百万和美元124.9百万美元可转换优先票据的本金余额和美元0.5百万和美元2.0百万美元，与之相关的未摊销债务发行成本
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在截至2023年9月30日的三个月和九个月内分别偿还了债务。清算收益包含在公司简明合并运营报表中的其他（收入）支出中。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与可转换优先票据相关的利息支出（以千计，利率除外）：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
合同利息支出$189 $250 $642 $750 
债务发行成本的摊销434 572 1,470 1,716 
利息支出总额$623 $822 $2,112 $2,466 
有效利率0.82 %0.82 %0.82 %0.82 %
公司在2023年至2026财年与可转换优先票据相关的债务发行成本的摊销费用如下（以千计）：
财政年度债务发行成本
剩余 2023394 
20241,573 
20251,573 
2026338 
总计$3,878 

信贷协议
2021 年 4 月 30 日，公司与作为行政代理和抵押代理的高盛美国银行以及其他贷款方签订了信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议规定了 $360.0百万 七年优先有担保定期贷款额度（“定期贷款B额度”），将于2028年4月到期，以及一美元52.5百万美元优先有担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），将于2025年12月到期。作为定期贷款B融资机制的一部分，公司获得了 $325扣除折扣和费用后的百万美元收益，用于为SpotX收购和相关交易提供资金，也用于一般公司用途。循环信贷额度下的贷款（如果有）预计将用于一般公司用途。信贷协议下的债务几乎由公司及其子公司根据信贷协议作为担保人的所有资产担保。
信贷协议下的未偿金额应计利息，利率等于公司选择的定期贷款B融资机制（1）、欧元美元利率（定义见信贷协议）加上利润率 5.00每年百分比，或ABR（定义见信贷协议）加上利润率 4.00%，对于循环信贷额度，(2)，由公司选择，欧元美元利率加上利润率为 4.25% 至 4.75%，或 ABR 加上边距 3.25% 至 3.75％，在每种情况下，取决于公司的第一留置权净杠杆比率。2023年6月，公司修订了信贷协议，从基于欧元美元利率的浮动利率过渡到基于调整后期限SOFR的类似浮动利率，如信贷协议修正案中所定义，该利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。截至2023年9月30日，与定期贷款B融资机制相关的合同利率为 10.53%.
信贷协议的契约包括惯常的负面契约，除其他外，这些契约限制了公司承担额外债务、授予留置权和进行某些收购、投资、资产处置和限制性付款的能力。此外，信贷协议包含一项财务契约，如果循环信贷额度的利用率超过，则在任何财政季度的最后一天进行测试 35占循环承诺总额的百分比，这要求公司保持第一留置权净杠杆率不大于 3.25到 1.00。截至2023年9月30日，该公司遵守了其债务契约。
信贷协议包括惯常的违约事件，以及根据该协议发生任何违约事件时的习惯权利和补救措施，包括加快贷款、终止信贷协议下的承诺和兑现为信贷协议义务提供担保的抵押品的权利。信贷协议要求按惯例定期摊还贷款 0.25按季度应付的初始本金余额的百分比（即 1每年合计百分比），以及一项条款，要求公司根据协议条款中定义的公司产生的累计自由现金流（“超额现金流”）的年度计算方法预付定期贷款B额度。截至2023年9月30日的期间，公司无需支付超额现金流准备金所要求的任何此类强制性预付款。此外，如果可转换优先票据的任何部分仍未偿还，则定期贷款B融资机制将到期 91在可转换优先票据到期日的前几天。
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2021年6月28日，公司与信贷协议签订了增量假设协议（“增量协议”）。根据增量协议的条款，公司在信贷协议下的现有循环信贷额度增加了美元12.5百万（“增量左轮手枪”），信贷协议下的信用证次级限额增加了美元5.0百万。增量循环贷款的利率与现有循环信贷额度相同，到期日与现有循环信贷额度相同。信贷协议的其他条款均未修改。结果，循环信贷额度下的可用金额为 $65.0百万。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的可用金额为美元59.8百万美元，扣除未偿信用证，金额为美元5.2百万。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日的定期贷款B融资机制下的未偿金额：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千计）
定期贷款 B 融资
$351,900 $354,600 
未摊销的债务折扣(6,983)(8,158)
未摊销的债务发行成本(10,897)(12,730)
债务，扣除债务发行成本$334,020 $333,712 
该公司承担的债务发行成本为美元27.72021 年 4 月为百万美元，其中 $10.8百万美元与扣除所得款项后的债务折扣有关，美元16.9百万美元与与定期贷款B融资机制相关的其他递延融资成本有关。定期贷款B融资机制下的未偿债务在公司简明的合并资产负债表上列报时已扣除发行成本。债务发行成本在定期贷款B融资的期限内按实际利率摊销，并在随附的简明合并运营报表中计入利息支出和债务折扣摊销。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与定期贷款B融资机制相关的利息支出（以千计，利率除外）：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
合同利息支出$9,372 $6,052 $26,799 $16,472 
债务折扣的摊销391 394 1,175 1,186 
债务发行成本的摊销610 616 1,833 1,852 
利息支出总额$10,373 $7,062 $29,807 $19,510 
有效利率11.76 %7.93 %11.24 %7.28 %
2023年至2028财年定期贷款B融资机制债务折扣和债务发行成本的摊销费用如下（以千计）：
财政年度债务折扣债务发行成本
剩余 2023$389 $608 
20241,548 2,416 
20251,532 2,391 
20261,516 2,366 
20271,500 2,341 
此后498 775 
总计$6,983 $10,897 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本公司的10-Q表季度报告和相关陈述包含前瞻性陈述，包括基于我们的预期、假设、估计和预测或与之相关的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“可能”、“将”、“目标”、“应该”、“可以”、“可以”、“会”、“期望”、“相信”、“设计”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“计划” 或否定等术语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于有关公司收购的陈述，包括收购SpotX, Inc.（“SpotX”，以及此类收购称为 “SpotX 收购”）、收购SpringServe, LLC（“SpringServe”，以及此类收购称为 “SpringServe 收购”），以及与Telaria, Inc. 的合并（“Telaria”，以及 “Telaria Merge”），或由此产生的预期收益；关于公司收购可能产生的协同效应的声明；有关宏观经济状况的陈述或与此相关的担忧；我们的预期财务业绩；关键战略目标；广告支持的联网电视（“CTV”）的行业增长率以及视频消费从线性电视向CTV的转变；新产品的预期收益，包括推出新的Magnite Streaming平台和ClearLine解决方案；成功整合我们的两个 CTV 平台；我们的成本降低计划的影响；客户关系的范围和持续时间；我们可能收取的费用未来；业务组合；销售增长；受益于供应路径优化；身份解决方案的开发；客户对我们产品的利用；我们的竞争差异化；我们在行业中的市场份额和领导地位；市场状况、趋势和机遇；有关未来运营绩效衡量的某些陈述；以及其他非历史事实的陈述。这些陈述不能保证未来的业绩；它们反映了我们当前对未来事件的看法，基于假设和估计，受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所预测或暗示的预期或结果存在重大差异。
我们的业务面临的风险包括但不限于以下风险：
•我们实现收购 SpotX、收购 SpringServe 和其他收购的预期收益的能力；
•宏观经济挑战对广告和广告市场总体需求的影响，包括全球冲突、全球流行病以及政府对此类流行病的反应、通货膨胀、供应链问题、劳工罢工、资本市场混乱和金融机构不稳定、经济衰退的发生或与上述问题相关的担忧；
•如果广告支持的CTV的行业增长率不准确，如果CTV卖家未能采用程序化广告解决方案，或者我们无法维持或增加获得CTV广告库存的机会，则CTV在我们平台上的支出增长速度可能比我们预期的要慢；
•我们与买家的供应路径优化工作可能不成功；
•我们推出新产品并及时将其推向市场的能力，以及客户、供应商和竞争对手对新产品和新产品的发布的潜在反应或反应；
•我们对新产品（包括我们的 SpringServe 广告服务器、ClearLine 产品和我们正在开发的身份解决方案）的估计和预期存在不确定性；
•与我们的CTV平台整合和Magnite Streaming的推出相关的潜在负面影响；
•我们必须扩大技术基础设施的规模和效率以支持我们的增长，而人工智能和机器学习的最新发展可能会加速或加剧与技术发展相关的潜在风险；
•头部竞价的出现加剧了来自其他需求来源的竞争，并可能造成基础设施紧张和成本增加；
•我们对移动库存的访问可能受到第三方技术或与移动卖家缺乏直接关系的限制；
•我们可能会遇到较低的拍摄率，但广告支出的增加可能无法抵消这一点；
•折扣、费用优惠、回扣、退款或优惠付款条件申请的影响；
•我们的业务可能需要缴纳销售税和使用税、广告税和其他税；
•我们或我们的客户未能达到广告和库存内容标准；
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•买家和卖家可以自由地将其支出和库存引向相互竞争的库存和需求来源，并在不使用我们的平台的情况下建立直接的关系和整合；
•我们对大型广告库存聚合商的依赖，以及CTV集中在少数在取款率和其他条款方面享有巨大谈判杠杆作用的大型卖家身上；
•我们能够为广告的买家和卖家提供价值，而不被视为偏向于另一方，也不会被视为通过我们的服务与他们竞争；
•我们依赖大型广告需求来源，包括需求方平台（“DSP”），这些平台可能拥有或建立了高风险信用状况或未能在到期时支付发票；
•我们的销售工作可能需要大量的时间和开支，可能无法取得我们想要的结果；
•我们可能会因违反合同而面临客户索赔；
•季节性趋势对我们经营业绩的影响；
•我们在竞争激烈的市场中运营，其中包括比我们拥有更多财务、技术和营销资源的公司；
•整合对广告技术行业或我们的出版商客户的影响；
•我们有能力使我们的产品脱颖而出，并有效竞争以打击商品化和去中介化；
•由于消费者工具、监管限制和技术限制，我们收集或使用数据的能力可能受到限制；
•开发和使用新的身份解决方案来替代第三方 Cookie 和其他标识符可能会破坏程序化生态系统，需要额外的投资和资源，并导致我们平台的性能下降；
•该行业可能不会采用第一方发布商细分市场作为第三方 Cookie 的替代方案，也可能进展缓慢；
•针对数字广告生态系统的反垄断法规或执法行动的影响；
•我们遵守不断变化的法律标准和法规，尤其是与数据保护和隐私相关的法律标准和法规的能力及其对我们业务的影响；
•我们的解决方案运行中的错误或故障、我们对网络基础设施或数据的访问中断以及我们的计算机系统遭到破坏；
•我们确保客户高度的品牌安全并检测 “机器人” 流量和其他欺诈或恶意活动的能力；
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•与执行我们的知识产权或为知识产权侵权行为辩护相关的费用；
•我们遵守融资安排条款的能力；
•我们的信贷协议中的限制可能会限制我们进行战略投资、应对不断变化的市场条件或以其他方式经营我们的业务的能力；
•债务杠杆率的增加可能会使我们面临更大的违约债务的风险，使我们受到额外的运营限制，并使未来更难以优惠条件获得融资；
•转换我们的可转换优先票据将削弱现有股东的所有权权益；
•上限看涨交易使我们面临交易对手风险，并可能影响可转换优先票据和普通股的价值；
•可转换优先票据的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；
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•未能成功执行我们的国际增长计划；
•未能维持有效的财务报告内部控制制度，这可能会对投资者的信心产生不利影响；
•我们的净营业亏损和税收抵免结转的使用可能会受到某些限制；
•我们在需要时筹集额外资金的能力；
•我们普通股价格的波动；
•我们的回购计划对我们的股价和现金储备的影响；
•投资者的竞争以及负面分析师或投资者研究报告的影响；以及
•我们的章程文件和特拉华州法律的规定可能会抑制对公司的潜在收购，并限制股东导致公司管理变更的能力。
我们讨论了其中许多风险和其他因素，这些风险和其他因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下以及我们已经和将不时向美国证券交易委员会（SEC）提交和将要提交的其他文件，包括我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后的申报。这些前瞻性陈述仅代表我们截至报告发布之日的估计和假设。除非联邦证券法有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与预期存在重大差异的原因，以反映陈述发表后发生的情况或事件。在不限制上述内容的前提下，我们可能提供的任何指导通常仅与季度和年度收益公告有关，不提供中期更新，我们可能会在不披露我们掌握的重要非公开信息的情况下出席行业会议或发表其他公开声明。鉴于这些不确定性，投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
投资者应完整阅读本10-Q表季度报告以及我们在本报告中引用的文件，以及已经或将要向美国证券交易委员会提交的文件，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。
以下讨论应与本10-Q表季度报告中其他地方的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
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概述
Magnite, Inc.（“我们” 或 “我们”）提供技术解决方案，以自动购买和销售数字广告库存。
2020年4月1日，我们完成了与领先的联网电视（“CTV”）技术提供商Telaria, Inc.（“Telaria” 及此类合并 “Telaria合并”）的股票换股合并。2021年4月30日，我们完成了对SpotX, Inc.（“SpotX” 和此类收购 “SpotX 收购”）的收购，这是一家塑造全球CTV和视频广告的领先平台。2021 年 7 月 1 日，我们收购了 CTV 的领先广告服务平台 SpringServe, LLC（“SpringServe”）。SpringServe的广告投放技术可管理视频广告的多个方面，包括针对CTV发行商的程序化和直销广告资源，包括预测、路由、定制的广告体验和广告格式以及高级播客逻辑。
在这些收购之后，我们相信我们是世界上最大的独立全渠道卖方广告平台（“SSP”），为所有渠道、格式和拍卖类型的全球交易提供了单一合作伙伴，也是最大的独立程序化CTV市场，使买家更容易从行业领先的流媒体内容提供商、广播公司、平台和设备制造商那里大规模接触CTV受众。
我们的平台为拥有和经营 CTV 频道、应用程序、网站和其他数字媒体资产的数字广告库存卖家或出版商提供应用程序和服务，以管理库存并从中获利；为包括广告商、代理机构、代理商交易台和需求方平台（“DSP”）在内的买家提供购买数字广告库存的应用程序和服务；以及一个透明、独立的市场，将买家和卖家聚集在一起，促进智能决策和自动交易大规模执行。我们的客户包括许多世界领先的数字广告库存买家和卖家。我们的平台每月处理数万亿个广告请求，让买家可以获得一个全球、规模大、独立的 “围墙花园” 替代方案，后者既拥有库存又出售库存，并保持对需求方的控制。
我们为卖家提供了一整套工具，以控制其广告业务并保护消费者的观看体验。这些工具对于需要确保消费者获得类似电视的观看和广告体验的 CTV 卖家来说尤其重要。例如，我们的 “ad-pod” 功能为发布商提供了一种类似于传统线性电视广告中断的工具，这样他们就可以同时请求和管理来自不同需求来源的多个广告。使用此工具，发布商可以建立商业规则，例如将广告商进行竞争分离，以确保竞争品牌广告不会在同一商业中断期间出现。我们提供的其他工具包括音频标准化工具，用于控制广告相对于内容的音量，设置频率上限，以避免观众面临重复的广告投放，以及创造性审查，以便发布商可以审查和批准向其资产投放的广告单元。此外，通过整合我们的SSP和广告服务器，我们能够提供全面的工作流程和收益管理解决方案，在直接销售和程序化库存之间进行动态分配，以推动价值。
买家利用我们的平台管理广告支出，通过品牌安全的优质库存触及目标受众，简化订单管理和活动跟踪，获得有关广告受众的可行见解，并从成千上万的卖家那里获得印象级别的购买机会。我们相信，我们的规模、平台功能和全渠道产品使我们成为买家必不可少的合作伙伴。
我们在全球范围内开展业务，在北美、澳大利亚和欧洲设有稳固的运营机构，在亚洲和南美洲的业务正在发展。我们的非美国子公司和业务主要履行销售、营销和服务职能。
我们如何创造收入
数字广告库存是在消费者访问卖家内容时创建的。卖家以广告请求或广告请求的形式向我们的平台提供数字广告库存。当我们收到卖家的广告请求时，我们会向买家发送出价请求，这使买家能够对卖家的数字广告库存进行出价。中标可以创造广告或付费曝光量，供卖家向消费者展示。买家为购买的每千次付费曝光量支付的价格以称为 CPM 的单位或每千次成本，买家和卖家在我们平台上的总支出被称为广告支出。
我们通过使用我们的平台购买和销售数字广告库存来获得收入。通常，我们的收入基于通过我们平台投放的广告支出的百分比，尽管对于某些客户或交易类型，我们可能会获得固定的每次展示次数；对于通过插入订单进行交易的广告活动，我们根据通过平台投放的全部广告支出获得收入。我们还通过我们的 SpringServe 创造收入
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广告服务器和Demand Manager标题竞价产品，其费用通常基于处理的曝光量。此外，我们可能会因使用我们的平台或产品而获得某些固定的月度费用。
行业趋势
继续向数字广告转变
消费者正在迅速将观看习惯转向数字媒体，并期望能够随时随地在计算机、平板电脑、智能手机和CTV等多种设备上无缝地消费内容。随着数字内容消费的持续激增，我们相信通过数字渠道花费的广告收入百分比将继续增长。
买卖自动化
由于广告生态系统和购买流程的规模和复杂性，手动流程无法有效地大规模管理数字广告库存。此外，买家和卖家都要求从广告库存的购买和销售中获得更高的透明度、更好的控制和更相关的见解。这就产生了对被称为程序化广告的软件解决方案的需求，这些解决方案可以自动化规划、购买、销售和衡量跨屏幕数字广告的流程。程序化广告允许买家和卖家通过使用实时出价技术，在逐个印象的基础上进行交易，并允许使用高级数据和身份解决方案来更好地定位广告活动。程序化交易包括公开拍卖，即多个买家在实时拍卖中相互竞拍以获得购买出版商库存的权利，以及预留拍卖，出版商与精选买家建立直接交易或建立私人市场。程序化是台式机、CTV 和移动库存的主要交易方式。
电视与数字的融合
CTV收视率正在迅速增长，采用速度正在加快线性电视向CTV节目的过渡。随着CTV频道数量的持续激增，我们认为，依赖订阅费和广告收入相结合的广告支持模式或混合模式将继续受到关注。反过来，我们认为，希望与流媒体观众互动的品牌广告商将继续将其预算从线性预算转移到CTV。此外，随着CTV市场的持续成熟，我们认为将有更大比例的CTV广告库存以编程方式出售，类似于台式机和移动设备的趋势。因此，我们预计 CTV 将在可预见的将来成为我们收入增长的重要推动力。
身份解决方案
广告技术生态系统的许多参与者已经采取或预计将采取行动，取消或限制使用第三方cookie和其他历来用于投放定向广告的主要标识符。我们认为，取消第三方 cookie 有可能将程序化生态系统从买家提供支持、能够通过 Cookie 聚合和定位受众的身份模型，转变为由卖家支持的身份模型，这些卖家与消费者有直接关系，因此更有能力获得用户数据和同意实施第一方标识符。在CTV中，这种身份模型已经在很大程度上存在，发布商对标识符和用户数据的访问控制更加严格，同时提供专有的第一方数据段以吸引所需的受众。我们相信，我们在CTV方面的规模和专业知识使我们能够在推动向第一方身份模式的转变以及为客户创造更多价值机会方面占据领导地位。因此，我们已经投资并打算进一步投资于开发和增强行业领先的身份和受众解决方案。
2023 年 6 月，我们发布了 Magnite Access，这是一套旨在帮助出版商管理其数据资产以创造更多收入的产品。Magnite Access套件利用了新的定制技术和最近收购的产品，包括2021年12月用于安全受众数据共享和分析的加密软件开发商Nth Party, Ltd.（“Nth Party”），以及2022年2月的Carbon（AI）Limited（“Carbon”），一个使出版商能够测量、管理和获利的平台。尽管Magnite Access的部分内容已经可供我们的客户使用，但其他一些正在测试中，预计今年将更广泛地上市。
我们支持行业隐私倡议，并认为下一代身份解决方案必须是开放和无处不在的，以消费者隐私、透明度和控制为核心。我们还相信，这些解决方案最终将增强消费者对数字广告的信任和信心，从长远来看，这将对广告生态系统产生积极影响。但是，在短期内，这些变化可能会使我们在某些买家或卖家的收入中产生一些差异，具体取决于变更的时间和制定的解决方案。
供应路径优化
供应路径优化（“SPO”）是指买家努力整合与之合作的供应商数量，以找到最有效和最具成本效益的媒体采购途径。SPO对买家很重要，因为它可以增加他们最终在工作媒体上花费的广告比例，从而提高广告支出的回报率，并且可以通过减少在复杂的生态系统中与他们合作的供应商数量来帮助他们提高效率。为了推动
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这些目标，我们在2023年4月宣布推出ClearLine，这是一款自助服务解决方案，可让代理商直接访问我们平台上的优质广告。该解决方案可帮助代理机构最大限度地利用在工作媒体上的支出，使卖家和代理机构更容易安全地共享数据，改善传统上手动交易的活动的工作流程，并帮助发布商创造更多收入并开发新的独特需求来源。我们相信，从长远来看，我们完全有能力从SPO中受益，这要归功于我们的透明度、涵盖所有渠道和形式的广泛而独特的库存供应（包括CTV）、买家工具（例如流量整形和ClearLine），以及我们的品牌安全措施。
标题竞价和数据处理
标题竞价是一种程序化技术，通过这种技术，卖家可以同时向多个广告交易所和供应方平台（例如我们的平台）提供库存。近年来，头部竞价在桌面和移动渠道中迅速被采用，CTV的采用率不高。标头竞价的采用给卖方和买方都带来了许多挑战和技术复杂性，需要复杂的工具来管理。此外，标题竞价导致通过我们的平台和DSP处理和分析的广告曝光量显著增加，如果处理不当，可能会导致成本增加。我们投资了诸如Demand Manager之类的技术解决方案，以帮助桌面和移动发布商管理其头条竞价库存。
尽管头部竞价技术尚未被CTV卖家广泛采用，但此类解决方案或旨在加剧需求竞争的类似解决方案已变得越来越普遍。我们已经通过我们的SpringServe广告服务器部分解决了这个问题，该服务器为卖家提供了统一的CTV程序化需求解决方案，该解决方案利用了我们现有的程序化SSP功能并与第三方程序化需求来源建立了联系。
隐私法规
在收集、使用和共享数据方面，我们的业务极易受到现有和新出现的隐私法规和监督的影响。美国和世界各地的数据保护机构都将重点放在广告技术生态系统上。由于我们和我们的客户依赖大量此类数据，因此我们必须监测国内和全球该领域的发展，并采取负责任的隐私措施。
我们这样做不收集可以直接用于识别真实人物的信息，例如姓名、地址或电话号码，我们会采取措施避免收集和存储此类信息。相反，我们依赖匿名形式的数据，例如 IP 地址、一般地理位置信息和互联网用户的永久标识符，并且不会尝试将这些数据与可用于识别真实人物的其他数据相关联。此类信息在各个司法管辖区越来越多地被视为 “个人信息”，因此受消费者隐私法管辖，并可能成为未来立法或法规的主题。
还有一些具体的法律和法规规范了与我们的业务相关的某些类型的消费者数据的收集和使用。例如，《儿童在线隐私保护法》（“COPPA”）对收集和使用有关面向儿童的网站用户的数据施加了限制。
在欧洲经济区（“EEA”）成员国和英国（“英国”），个人数据的使用和传输受《通用数据保护条例》和《英国通用数据保护条例》（“GDPR” 和 “英国 GDPR”）管辖。GDPR 和英国 GDPR 规定了某些数据保护违规行为的重大潜在责任，并制定了重要的监管要求，这给我们在欧洲经济区和英国提供解决方案的过程中带来了更大的合规负担。
除了 GDPR 和英国 GDPR，最近的许多隐私法规将要或已经在美国生效。加利福尼亚州是2018年第一个颁布综合消费者隐私法的州，即《加州消费者隐私法》（“CCPA”），该法于2020年1月1日生效。该法律对处理加利福尼亚州居民个人信息的企业规定了实质性义务。规定的义务要求我们为合规目的持续提供大量资源。此外，CCPA的修正案以及康涅狄格州、科罗拉多州、弗吉尼亚州和犹他州基础广泛的消费者隐私法都将在2023年底之前生效，并规定了与CCPA相似的义务。这些新法律将导致我们承担额外的合规成本，并对我们和我们的行业合作伙伴施加额外的限制。此外，州和联邦两级还出台了其他隐私法案，某些国际领土正在规定新的或扩大的隐私义务。在未来几年，我们预计全球将进一步对消费者隐私进行监管。
此外，我们对隐私政策和一般消费者隐私惯例的遵守情况也要接受联邦贸易委员会的审查，联邦贸易委员会可能会采取执法行动，质疑涉嫌不公平和欺骗性的贸易行为，包括违反隐私政策和其中陈述的行为。某些州检察长也可以根据允许州一级执法的类似州法律或联邦法律提起执法行动。在美国以外，我们的隐私和数据惯例受我们开展业务的国家的数据保护机构和其他监管机构的监管。
除了法律和法规外，我们还是自律机构的成员，这些机构对收集、使用和披露消费者数据提出了额外的要求，包括互联网广告局（“IAB”）、数字广告
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联盟、网络广告倡议和欧洲互动数字广告联盟。根据这些自律机构的要求，除了其他合规义务外，我们还通过隐私政策向消费者提供通知，告知我们使用 Cookie 和其他技术来收集消费者数据，以及我们收集和使用消费者数据来投放个性化广告。通过我们网站上的机制，通过我们的隐私政策以及由其中一些自律机构维护的门户网站，我们允许消费者选择不使用我们为行为广告目的收集的数据。
我们支持隐私倡议，并相信它们将有利于消费者对广告技术的信心，从长远来看，这将最终对广告生态系统产生积极影响。但是，在现行的合规做法实现标准化之前，全球隐私法规对我们业务的影响可能会受到负面影响，从而对我们的收入产生负面影响。
有关我们业务监管风险的更多信息，请参阅 “第 1A 项。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。

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我们业务的趋势
随着CTV收视率的快速增长以及采用的步伐加快了广告预算从线性电视向CTV的转移，我们相信我们已经做好了战略定位，可以利用这一趋势，而CTV将成为我们未来最大的增长动力。
对SpotX的收购使我们除TAC之外的收入和贡献大幅增加（定义见 “主要运营和财务业绩指标” 部分），尤其是在CTV和在线视频方面。交易完成后，我们归属于CTV的收入比例显著增加，而且由于CTV主要通过储备拍卖进行交易，因此这些类型的拍卖已成为我们平台上交易中更重要的部分。此外，作为程序化广告的新进入者，最大的出版商和广播公司往往几乎完全通过储备拍卖进行交易，总体接受率较低。这些出版商继续增加对程序化 CTV 的关注和投资，并且在最近一段时间内，在我们的 CTV 业务中所占的比例有所增长。因此，这些出版商在我们平台上份额的增加推动了我们的总CTV接受率的下降。SpotX的收购还导致相关运营费用增加，主要与人事成本、数据中心和托管成本、设施、向卖方支付的按总收入计算的款项以及支持业务的其他辅助成本有关。我们已经能够通过节省成本的活动和实现收购协同效应来抵消其中的一些增长。作为整合工作的一部分，我们最近推出了统一的 CTV 平台 Magnite Steaming，它融合了传统 Magnite CTV 和 SpotX CTV 平台的领先技术。我们在 2023 年第三季度初完成了向统一平台的迁移。
收购SpringServe扩展了我们的视频和CTV产品范围，除了我们的编程SSP功能外，还包括广告服务器功能。SpringServe广告服务器管理视频广告的多个方面，包括程序化交易和发行商直接销售的库存，并结合我们的SSP，为发布商提供全面的收益管理解决方案，该解决方案适用于发行商的整个视频广告业务，以推动价值。这对于CTV发行商来说尤其重要，他们仍然通过直销团队出售很大一部分库存。我们认为，收购SpringServe具有很强的战略意义，因为它使我们能够为出版商提供独立的围墙花园全栈解决方案，可以在他们的整个视频广告业务中加以利用。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布将全球员工裁员约6％。裁员主要与取消因整合我们的CTV平台而产生的重复技术角色有关，也代表了与我们的收购相关的成本协同效应。
宏观经济发展
由于宏观经济挑战，例如通货膨胀、全球冲突、资本市场混乱和金融机构不稳定、衰退风险、劳工罢工和其他宏观经济因素，我们的业务受到了负面影响，这些因素通常对广告预算产生了负面影响，反过来又导致我们平台的广告支出增长放缓。未来宏观经济状况的任何恶化都可能对我们的财务业绩产生负面影响，其规模难以预测。此外，持续的通货膨胀可能导致我们的成本基础相对于收入的增加。
请参阅第 1A 项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以获取与宏观经济挑战相关的风险的更多信息。

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我们的经营业绩的组成部分
我们将财务业绩作为一个运营部门进行报告。我们的首席运营决策者定期审查我们的合并经营业绩，主要是为了就如何分配资源做出决定和衡量我们的合并经营业绩。
收入
我们通过使用我们的平台购买和销售数字广告库存来获得收入。通常，我们的收入基于通过我们平台投放的广告支出的百分比，尽管对于某些客户或交易类型，我们可能会获得固定的每次展示次数；对于通过插入订单进行交易的广告活动，我们根据通过平台投放的全部广告支出获得收入。我们还通过我们的广告服务器和Demand Manager标题竞价产品产生收入，其费用要么基于处理的曝光量，要么基于广告支出的百分比。此外，我们可能会因使用我们的平台或产品而获得某些固定的月度费用。在满足所有其他收入确认标准的前提下，我们在履行与已完成交易相关的合同义务后确认收入。对于通过我们的平台执行的大部分交易，我们代表正在通过其库存获利的出版商充当代理，收入是扣除我们汇给卖家的所有广告库存成本后确认的。关于通过插入订单进行交易的托管广告活动的某些收入来源，我们按总收入报告收入，这主要是基于我们确定公司是就此类交易向我们的买家客户提供广告活动的主要义务人。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们报告的总收入分别占总收入的18％和18％，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们报告的总收入分别占总收入的20％和18％。任何导致我们在总收入中所占的相对百分比增加的混合变动都将导致收入贡献增加，毛利率百分比也相应降低（对毛利润或除TAC以外的摊款没有潜在影响，如 “关键运营和财务绩效指标” 部分所定义）。我们的收入确认政策在截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注中进行了更详细的讨论，这些附注包含在我们的10-K表年度报告以及随附的简明合并财务报表附注3中。
开支
我们将费用分为以下几类：
收入成本。我们的收入成本主要包括云托管、数据中心和带宽成本、广告保护成本、支持我们创收平台的硬件的折旧和维护费用、开发创收平台的软件成本摊销、与收购的开发技术相关的摊销费用、人员成本和设施相关成本。此外，对于按毛额登记的收入，收入成本包括流量获取成本。收入成本中包含的人事成本包括工资、奖金和股票薪酬，主要归因于支持我们平台的网络运营团队的人员。我们将与开发或获得的供内部使用的软件相关的成本资本化，并在其预计使用寿命期间以收入成本的形式摊销与我们的创收平台相关的成本。我们将收购的已开发技术的估计使用寿命摊销。
销售和营销。我们的销售和营销费用主要包括人事成本，包括工资、奖金和股票薪酬，以及营销费用，例如品牌营销、差旅费用、贸易展览和营销材料、专业服务，以及与我们的业务收购产生的客户关系、待办事项和非竞争协议相关的摊销费用，在较小程度上还包括设施相关成本以及折旧和摊销。我们的销售和支持组织致力于增加现有和新买家和卖家对我们解决方案的采用，并支持持续的客户关系。我们将收购的与客户关系相关的无形资产以及业务收购积压在预计使用寿命内进行摊销。
技术与开发。我们的技术和开发费用主要包括人员成本，包括工资、奖金和股票薪酬，以及与解决方案的持续开发和维护、折旧和摊销相关的外包资源，在较小程度上还包括与设施相关的成本。这些费用包括开发、实施和维护内部使用软件（包括平台和相关基础设施）所产生的成本。技术和开发成本在发生时记为支出，除非此类成本与符合资本化的内部使用软件开发有关，然后在我们的合并资产负债表上记为内部使用软件开发净成本。我们将与我们在平台上的创收活动相关的内部使用软件开发成本摊销为收入成本，并将其他内部使用的软件开发成本摊销到技术和开发成本或一般和管理费用，具体取决于相关项目的性质。我们在业务收购中收购的与技术和开发职能相关的无形资产的估计使用寿命内进行摊销。
一般和行政。我们的一般和管理费用主要包括与我们的高管、财务、法律、人力资源、合规和其他管理人员相关的人事成本，包括工资、奖金和股票薪酬，以及会计和法律专业服务费、设施相关成本和折旧
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以及摊销和其他与公司相关的费用。一般和管理费用还包括内部使用软件开发成本的摊销以及从我们的业务收购中获得的与一般和管理职能相关的预计使用寿命内的无形资产。
合并、收购和重组成本。我们的合并、收购和重组成本主要包括与并购活动相关的专业服务费、基于现金的员工解雇成本、相关的股票薪酬费用和其他重组活动，包括设施关闭、搬迁成本、合同终止成本以及与重组活动相关的废弃技术的减值成本。
其他（收入）支出
利息（收入）支出，净额。利息支出包括与我们的定期贷款B融资（定义见下文）和可转换优先票据（定义见下文）相关的利息支出，以及与之相关的债务发行成本和债务折扣摊销。利息收入包括我们的现金等价物所赚取的利息。
其他收入。 其他收入主要包括我们租赁并转租给其他租户的商业办公空间的租金收入。
外币兑换（收益）亏损，净额。净外币汇换（收益）亏损主要包括外币交易的损益以及资产负债表上以外币计价的货币资产和负债的重新计量。外币货币资产和负债主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及子公司之间持有的各种公司间余额。我们的主要外币风险敞口是美元以外的货币，主要是澳元、英镑、加元、欧元、日元和新西兰元。
清偿债务的收益。 清偿债务的收益分别包括与以折扣或溢价回购可转换优先票据相关的损益，包括未摊销的发行成本、应计利息支出和与已清偿债务相关的佣金。
所得税准备金（福利）
在美国（联邦和州）和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。由于经济、政治和其他条件，不同司法管辖区的税法、法规、行政惯例、原则和解释可能会发生重大变化，无论是否另行通知，在评估和估算我们为这些税收编列的准备金和应计额时需要做出重大判断。在正常业务过程中发生的许多交易的最终税收决定尚不确定。我们的有效税率可能会受到多种因素的影响，例如业务运营的变化、收购、投资、进入新业务和地区、公司间交易、我们的国外收入的相对金额，包括法定税率较低的司法管辖区的收入低于预期，在法定税率较高的司法管辖区高于预期，在我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的损失，特殊税收制度的适用性，外汇汇率的变化、我们股价的变化、我们的递延所得税资产（“DTA”）和负债及其估值的变化，与税收相关的法律、法规、行政惯例、原则和解释的变化，包括全球税收框架、竞争以及不同司法管辖区其他法律和会计规则的变化。
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运营结果
下表列出了我们的简明合并经营业绩：
三个月已结束变化%九个月已结束变化%
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
收入$150,085 $145,815 3 %$432,778 $401,670 8 %
开支 (1)(2):
收入成本84,878 71,753 18 %339,881 196,150 73 %
销售和营销38,227 49,848 (23)%136,407 151,675 (10)%
技术和开发23,537 25,134 (6)%71,135 71,214 — %
一般和行政21,286 20,235 5 %68,023 59,405 15 %
合并、收购和重组成本— — — %7,465 7,468 — %
支出总额167,928 166,970 1 %622,911 485,912 28 %
运营损失(17,843)(21,155)(16)%(190,133)(84,242)126 %
其他费用，净额
601 3,671 (84)%578 12,240 (95)%
所得税前亏损(18,444)(24,826)(26)%(190,711)(96,482)98 %
所得税优惠(967)(435)122 %(613)(2,544)(76)%
净亏损$(17,477)$(24,391)(28)%$(190,098)$(93,938)102 %


(1) 我们的支出中包含的股票薪酬费用如下：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
收入成本
$446 $424 $1,373 $1,191 
销售和营销6,371 5,491 20,869 16,257 
技术和开发
4,999 6,576 15,918 16,645 
一般和行政
5,652 4,911 17,159 14,096 
合并、收购和重组成本— — 143 2,004 
股票薪酬支出总额
$17,468 $17,402 $55,462 $50,193 
(2) 我们的支出中包含的折旧和摊销费用如下：
 三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
收入成本
$36,328 $27,455 $198,055 $80,639 
销售和营销2,620 18,759 24,956 56,815 
技术和开发
199 240 591 697 
一般和行政
119 161 398 490 
折旧和摊销费用总额
$39,266 $46,615 $224,000 $138,641 
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下表列出了我们在指定期间的简明合并经营业绩占这些期间收入的百分比：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
收入
100  %100  %100  %100 %
收入成本
57 49 79 49 
销售和营销
25 34 32 38 
技术和开发
16 17 16 18 
一般和行政14 14 16 15 
合并、收购和重组成本— — 2 2 
支出总额
112 115 144 121 
运营损失(12)(15)(44)(21)
其他（收入）支出，净额— 3 — 3 
所得税前亏损(12)(17)(44)(24)
所得税优惠(1)— — (1)
净亏损(12)%(17)%(44)%(23) %
注：由于四舍五入，百分比之和可能不一致。
截至2023年9月30日的三个月和九个月与2022年9月30日的比较
收入
截至2023年9月30日的三个月，收入与去年同期相比增加了430万美元，增长了3％。我们的收入增长主要是由移动设备推动的，移动增长了1,030万美元，增长了22％。CTV收入下降了380万美元，下降了5％，台式机收入下降了220万美元，下降了8％，部分抵消了这一增长。
截至2023年9月30日的九个月中，收入与去年同期相比增加了3,110万美元，增长了8％。我们的收入增长主要是由移动设备推动的，前者增长了2940万美元，增长了23％，而CTV增长了1,100万美元，增长了6％。台式机收入下降930万美元，跌幅11％，部分抵消了这些增长。
我们的收入在很大程度上取决于广告交易数量和出售库存的价格（CPM），从而得出我们平台上的广告总支出，以及我们按净额报告的收入收取的服务收取率。由于不同出版商、渠道和交易类型的定价和接纳率各不相同，因此我们的收入会受到出版商特定收取率的变化以及发布商和交易类型在我们平台上的广告支出组合变化的影响。例如，托管服务的取出率往往更高，而储备拍卖的拿出率往往较低。我们认为，在2023年的剩余时间内，我们的收入将与去年同期相比有所增加，这主要是由于移动业务的增长被CTV的下降部分抵消。
我们的业务在一定程度上取决于广告市场的整体健康状况。宏观经济挑战造成的收入减少抑制了我们的收入增长，将来可能会受到负面影响。如果经济状况进一步恶化，我们可能会对未来的收入趋势产生负面影响，而这些影响的程度很难预测，具体取决于其范围和持续时间。请参阅第 1A 项。“风险因素” 载于截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，以提供与这些风险及其可能对我们业务产生的影响有关的更多信息。
收入成本
截至2023年9月30日的三个月，收入成本与去年同期相比增加了1,310万美元，增长了18％，这主要是由于折旧和摊销增加了890万美元。这一增长是由790万美元的增量摊销推动的，这是由于将我们的传统CTV平台整合到Magnite Streaming中，某些收购的无形资产和资本化软件的剩余寿命有所加快。整合始于2022年第四季度，并于2023年第三季度初完成。与去年同期相比，收入成本还包括云托管、数据中心和带宽支出增加580万美元，但与按毛额确认的收入相关的流量获取成本减少了120万美元，部分抵消了增加额。
截至2023年9月30日的九个月中，收入成本与去年同期相比增加了1.437亿美元，增长了73％，这主要是由于折旧和摊销增加了1.174亿美元。这一增长是由1.143亿美元的摊销增量推动的，原因与上述相同。与去年同期相比，收入成本也
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包括云托管、数据中心和带宽支出增加2,230万美元，以及与按毛额确认的收入相关的流量获取成本增加520万美元。
我们预计，在2023年剩余时间内，按绝对美元计算，收入成本将与2022年相比有所降低，这主要是由于上文讨论的加速摊销费用已经完成。
收入成本可能会在每个季度和每个时期之间波动，以绝对美元为基础和占收入的百分比，具体取决于收入水平和我们处理的支持这些收入的交易量，以及设备和软件的折旧和摊销的时间和金额。
销售和市场营销
在截至2023年9月30日的三个月中，销售和营销费用与上年同期相比减少了1160万美元，下降了23％，这主要是由于与某些收购的无形资产在2022年和2023年4月全部摊销相关的折旧和摊销减少了1,610万美元，但与人事支出相关的400万美元增加部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用与上年同期相比减少了1,530万美元，下降了10％，这主要是由于上述相同原因导致的折旧和摊销减少了3190万美元，但部分抵消了与人事支出相关的1,320万美元增加的1,320万美元以及与差旅和娱乐及营销活动相关的120万美元增加的120万美元。
我们预计，与2022年相比，按绝对美元计算，销售和营销费用将在2023年剩余时间内减少，这主要是由于收购的无形资产摊销减少。我们预计，与去年同期相比，人事相关费用的增加以及差旅和娱乐费用的增加将部分抵消这些下降。
根据收入水平、投资时机以及行业和业务的季节性，销售和营销费用可能会按绝对美元和占收入的百分比逐季和逐期波动。
技术与开发
截至2023年9月30日的三个月，技术和开发支出与去年同期相比减少了160万美元，下降了6％，这主要是由于人事支出减少了190万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，技术和开发支出与去年同期相比减少了10万美元，下降了0％。
我们预计，按绝对美元计算，与2022年相比，到2023年剩余时间，技术和开发支出将保持相对平稳。
我们的资本化开发和改进项目的时间和金额可能会影响任何给定时期内支出的开发成本金额。根据收入水平、技术和开发工作的时间和金额、资本化项目摊销的时间和比率以及未来资本化内部使用软件开发成本的时间和金额，技术和开发支出在收入中所占的百分比可能在每个季度和每个时期之间波动。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用与去年同期相比增加了110万美元，增长了5％。
在截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用与去年同期相比增加了860万美元，增长了15％，这主要是由于坏账支出增加了480万美元。坏账支出主要是买家拖欠还款义务并随后在2023年第二季度申请破产的结果，导致坏账支出为450万美元。与上一年度相比，一般和管理费用还包括增加的370万美元人事费。
一般和管理费用可能会在每个季度和每个时期之间波动，具体取决于我们一般和管理职能的支出时间和金额，因为它们的范围和规模随时期而变化。这种波动可能与收入的变化不成正比。
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合并、收购和重组成本
在截至2023年9月30日的九个月中，与去年同期相比，合并、收购和重组成本保持相对平稳。在截至2023年9月30日的九个月中，产生的合并、收购和重组成本包括340万美元的遣散费、220万美元的设施相关损失合同和140万美元的退出成本，所有这些都是由于收购SpotX后整合我们的传统CTV和SpotX CTV平台而进行的重组活动造成的。在截至2022年9月30日的九个月中，合并、收购和重组成本包括330万美元的废弃技术的减值成本和320万美元的遣散费，两者都与SpotX收购的重组活动有关。
其他（收入）支出，净额
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）（以千计）
利息支出，净额$7,574 $7,016 $24,269 $21,273 
外汇收益，净额(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
清偿债务的收益(4,156)— (18,132)— 
其他收入(1,346)(1,369)(4,017)(3,991)
其他支出总额，净额
$601 $3,671 $578 $12,240 
截至2023年9月30日的三个月，利息支出与上年同期相比净增60万美元，这主要是由于我们的定期贷款B融资机制的利率提高导致利息支出增加了320万美元，但现金等价物产生的260万美元利息收入的增加部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中，净利息支出与上年同期相比增加了300万美元，这主要是由于利息支出增加了1,000万美元，但被利息收入增加700万美元部分抵消，这两个原因均为上述原因。
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外汇收益净额与上年同期相比分别减少了50万美元和350万美元，这是由于外币汇率以及以外币计价的现金、应收账款和应付账款金额的变动，这些变动受到我们向买方的账单、向卖方的付款和公司间余额的影响。
由于我们回购了可转换优先票据，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，债务清偿收益与去年同期相比分别增加了420万美元和1,810万美元。
所得税准备金（福利）    
    在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别录得100万美元和60万澳元的所得税优惠，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，所得税优惠分别为40万美元和250万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的税收优惠主要是由于公司能够承认受国内估值补贴和国外所得税条款约束的税收协定。我们继续维持国内税收协定的部分估值补贴。

主要运营和财务绩效指标
除了我们的公认会计准则业绩外，我们还审查非公认会计准则财务指标，包括税前摊款和调整后的息税折旧摊销前利润，以帮助我们持续评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定预算，衡量在技术和开发以及销售和营销方面的投资的有效性，并评估我们的运营效率。下文讨论了我们的非公认会计准则财务指标。上文 “我们经营业绩的组成部分” 和 “经营业绩” 标题下讨论了收入和净收益（亏损）。

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目录
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日
2022年9月30日
改变
有利/（不利）
2023年9月30日
2022年9月30日
改变
有利/（不利）
（以千计）（以千计）
财务指标和非公认会计准则财务指标：
收入$150,085 $145,815 3%$432,778 $401,670 8%
毛利65,207 74,062 (12)%92,897 205,520 (55)%
不是 tac 的捐款133,136127,6504%383,867357,9987%
净亏损(17,477)(24,391)28%(190,098)(93,938)(102)%
调整后 EBITDA40,289 44,400 (9)%100,958 114,562 (12)%
不是 tac 的捐款
不包括流量获取成本（“TAC”）的分摊额按毛利加上收入成本计算。流量获取成本是收入成本的一部分，代表了我们必须向卖家支付通过我们的平台销售广告库存的总收入的费用。除税后摊款是一种非公认会计准则财务指标，与毛利最具可比性。我们的管理层认为，税前摊款是评估Magnite业绩的有用指标，有助于与我们的核心业务进行一致的比较，而无需考虑流量获取成本对报告的总收入的影响。
我们使用税前缴费作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为对根据公认会计原则报告的财务业绩的分析的替代方案。这种非公认会计准则财务指标的一个潜在局限性是，其他公司，包括我们行业中具有类似业务安排的公司，可能会以不同的方式定义除税后摊款，这可能会使比较变得困难。由于这些限制和其他限制，您应将我们的非公认会计准则指标仅视为对基于公认会计准则的财务绩效指标（包括收入、净收益（亏损）和现金流的补充。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中毛利的计算以及毛利与除TAC以外的缴款的对账情况：

 三个月已结束九个月已结束
 
2023年9月30日
2022年9月30日
变化%
2023年9月30日
2022年9月30日
变化%
（以千计）（以千计）
收入$150,085 $145,815 3 %$432,778 $401,670 8 %
减去：收入成本84,878 71,753 18 %339,881 196,150 73 %
毛利65,207 74,062 (12)%92,897 205,520 (55)%
加回：收入成本，不包括 TAC67,929 53,588 27 %290,970 152,478 91 %
不是 tac 的捐款$133,136 $127,650 4 %$383,867 $357,998 7 %
我们跟踪各渠道的税前缴费明细，以更好地了解我们的客户在我们的平台上的交易情况，从而为业务战略以及资源和资本分配的决策提供依据。下表按渠道列出了除TAC之外的捐款：
不是 tac 的捐款
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日
2022年9月30日
变化%
2023年9月30日
2022年9月30日
变化%
（以千计）（以千计）
频道：
CTV$52,468 $55,761 (6)%$154,964 $150,180 3 %
手机54,971 44,734 23 %155,260 126,999 22 %
桌面25,697 27,155 (5)%73,643 80,819 (9)%
总计$133,136 $127,650 4 %$383,867 $357,998 7 %

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与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，不包括TAC的缴款增加了550万美元，增长了4％。ex-TAC缴款的增加主要归因于移动设备的增长。我们的CTV和台式机业务的下滑部分抵消了这一点。
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，不包括TAC的缴款增加了2590万美元，增长了7％。除TAC外供款的增加主要归因于移动和CTV的增长。我们的台式机业务的下滑部分抵消了这一点。
调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益（亏损），不包括股票薪酬支出、折旧和摊销、收购的无形资产的摊销、减值费用、利息收入或支出以及我们认为不代表我们核心经营业绩的其他现金和非现金收入或支出，包括但不限于外汇损益、收购及相关项目、债务清偿损益、非运营房地产和其他支出 (收入), 净额和准备金 (收益)用于所得税。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估我们的业绩，原因如下：
•投资者和证券分析师广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司的业绩，而不考虑我们在计算该衡量标准时排除的项目。根据公司的融资、资本结构和资产收购方法，调整后的息税折旧摊销前利润可能会有很大差异。
•我们的管理层将调整后的息税折旧摊销前利润与公认会计原则财务指标一起用于规划目的，包括编制年度运营预算，作为衡量业绩和业务战略有效性的指标，并与董事会就我们的业绩进行沟通。调整后的息税折旧摊销前利润也可以用作确定现金激励补偿支付的指标。
•调整后的息税折旧摊销前利润可以衡量我们与过去业绩的一致性和可比性，许多投资者认为这很有用，有助于对各期运营进行比较，也便于与其他同行公司进行比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其公认会计原则业绩。
尽管投资者和证券分析师在评估公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润，但调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。这些限制包括：
•股票薪酬是一种非现金费用，仍将是我们长期激励性薪酬待遇的一部分，尽管我们在评估特定时期的持续经营业绩时将其列为支出。
•折旧和摊销是非现金费用，折旧或摊销的资产将来通常需要更换，但调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映这些重置的任何现金需求。
•减值费用是与商誉、无形资产和/或长期资产相关的非现金费用。
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映与收购及相关项目相关的某些现金和非现金费用，例如收购的无形资产的摊销、合并、收购或重组相关的遣散费，以及或有对价公允价值的变化。
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映收购和相关项目的现金和非现金费用以及变动或现金需求，例如某些交易费用和与收益金额相关的支出。
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的营运资金需求、资本支出、非运营房地产支出或收入或合同承诺的变化。
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映所得税的现金需求以及其他收入或支出的现金影响。
•其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与我们不同，这限制了其作为比较指标的用处。
我们的调整后息税折旧摊销前利润受到我们的收入、收入成本以及运营成本的时间和金额波动的影响。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益（亏损）、运营收入（亏损）或根据公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。
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下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月净亏损（最具可比性的GAAP指标）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以千计）：
 三个月已结束九个月已结束
 
2023年9月30日
2022年9月30日
2023年9月30日
2022年9月30日
净亏损$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
加回（扣除）：
折旧和摊销费用，不包括收购的无形资产的摊销9,507 8,548 29,132 23,293 
收购的无形资产的摊销29,759 38,067 194,868 115,348 
股票薪酬支出17,468 17,402 55,462 50,193 
合并、收购和重组成本，不包括股票薪酬支出— — 7,322 5,464 
非经营性房地产和其他支出，净额
52 169 290 515 
利息支出，净额7,574 7,016 24,269 21,273 
外汇收益，净额(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
偿还债务的收益(4,156)— (18,132)— 
所得税优惠
(967)(435)(613)(2,544)
调整后 EBITDA$40,289 $44,400 $100,958 $114,562 
在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比减少了410万美元，这主要是由于云托管、数据中心和带宽成本以及人员支出的增加，超过了收入的同比增长。请参阅 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的比较” 部分中的讨论。
在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比减少了1,360万美元，这主要是由于云托管、数据中心和带宽成本、人员支出、流量和收购成本以及坏账支出的增加，超过了收入的同比增长。请参阅 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的比较” 部分中的讨论。
流动性和资本资源
流动性
截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物为3.105亿美元，其中3,830万美元存放在以外币计价的现金账户中，我们的定期贷款B额度（定义见下文）和可转换优先票据（定义见下文）下的未偿债务总额为6.27亿美元。此外，我们是6,500万美元循环信贷额度（定义见下文）的当事方，其中约520万美元分配给未兑现但未开具的信用证。有关我们未偿债务的更多信息，请参阅下面的 “资本资源”。
在本报告发布后的十二个月期间，我们的主要现金需求主要包括人事成本、合同付款义务，包括办公室租赁、数据中心成本和云托管成本、资本支出、可转换优先票据和定期贷款B融资的利息和所需本金支付、所得税的现金支出以及为营运资金提供资金的现金需求。从长远来看，我们预计将有类似的现金需求，绝对美元的增加与业务的持续增长和业务的扩大有关。有关我们已知的重大合同义务的进一步讨论，请参阅 “合同义务和已知的未来现金需求”。
我们的营运资金需求和现金转换周期受季节性影响，可能因大流行、通货膨胀、衰退和其他宏观经济挑战而受到负面影响，但由于买家收款的时间和向卖家付款的时机，可能会出现大幅波动。此外，如果买家拖欠付款，我们可能仍需要向卖家支付所购库存的款项。下半年，我们的资本支出投资往往会更高。营运资金和资本支出变化的影响可能会对我们的现金流产生重大影响，从而影响我们在任何时期内的流动性。
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从历史上看，我们依赖现金和现金等价物、运营产生的现金、信贷额度下的借款和发行债务来满足我们的流动性需求。除其他外，我们满足现金需求的能力取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况，所有这些都受到商业、金融、经济、政治、全球健康相关和其他因素的重大影响，其中许多因素我们可能无法控制或影响。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物、经营活动产生的现金以及循环信贷额度下可供借入的金额将足以满足自财务报表发布之日起至少未来十二个月内的营运资金需求。但是，有多种因素可能会影响我们未来的现金余额，包括上述与营运资金和现金转换周期有关的因素，以及我们无法控制的事件的持续时间和严重性，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项：“风险因素” 中列出的宏观经济因素。
资本资源
2021年3月，我们出售了可转换优先票据（“可转换优先票据”），总收益为4亿美元。可转换优先票据是优先的无抵押债务，利息每半年以现金支付，利率为每年0.25％，在3月15日和9月15日拖欠一次。除非提前转换、兑换或回购，否则可转换优先票据将于2026年3月15日到期。初始转换率为每1,000美元票据本金为15.6539股，这意味着公司普通股的初始转换价格约为每股63.88美元，并可能如发行备忘录中所述进行调整。截至2023年9月30日，可转换优先票据的余额为2.712亿美元，扣除390万美元的未摊销债务发行成本。截至2023年9月30日，可转换优先票据的应计利息并不重要。
在发行可转换优先票据的同时，我们还进行了有上限的看涨期权交易，以减少公司在可转换优先票据进行现金转换时超过本金余额的额外现金支付的风险。如果我们的股价超过每股91.260美元，则公司在提前转换时可能欠可转换优先票据持有人的额外现金或股票，这可能会受到某些调整。尽管看涨期权上限减少了公司在超出可转换优先票据本金的额外现金支付方面的增量敞口，但持有人转换可转换优先票据可能会削弱现有股东的所有权。有关可转换优先票据条款和条件以及上限看涨交易的更多信息，请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注中的附注13 “债务”。
2021年4月30日，在收购SpotX的同时，我们与作为管理和抵押代理人的美国高盛银行以及其他贷款方签订了信贷协议（“信贷协议”），提供3.6亿美元的七年期优先有担保定期贷款额度（“定期贷款B额度”）和5,250万美元的优先有担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），该额度随后增加至6,500万美元在 2021 年 6 月。信贷协议项下的未偿金额应计利息，其利率等于：（1）定期贷款B融资机制的利率，由公司选择，欧元美元利率（定义见信贷协议）加上每年5.00％的利润，或ABR（定义见信贷协议）加上4.00％的利率，以及（2）循环信贷额度（由公司选择）的欧元美元利率每种情况下，加上4.25％至4.75％的利润率，或ABR加上3.25％至3.75％的利润率，具体取决于公司的第一留置权净杠杆比率。作为定期贷款B融资机制的一部分，公司获得了扣除折扣和费用后的3.25亿美元收益，用于为SpotX收购和相关交易提供资金以及用于一般公司用途。2023年6月，公司修订了信贷协议，从基于欧元美元利率的浮动利率过渡到基于调整后期限SOFR的类似浮动利率，如信贷协议修正案所定义，该利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的可用金额为5,980万美元，扣除金额为520万美元的未偿信用证。截至2023年9月30日，定期贷款B融资机制的应计利息为90万美元。
2023年2月，我们的董事会批准了一项回购计划（“2023年2月回购计划”），根据该计划，公司被授权在2025年2月16日之前回购普通股或可转换优先票据，总市值不超过7500万美元。回购计划允许公司根据美国证券法通过公开市场股票购买、私下谈判交易、大宗交易或其他方式回购其普通股或可转换优先票据。2023年2月的回购计划已于2023年第二季度完成。2023年8月4日，我们的董事会批准了一项新的回购计划（“2023年8月回购计划”），根据该计划，公司有权在2025年8月4日之前回购普通股或可转换优先票据，总市值不超过1亿美元。截至2023年9月30日，根据2023年8月的回购计划，仍有7,020万美元可供使用。
将来，我们可能会尝试通过出售股权证券或通过股票挂钩或债务融资安排筹集更多资本。如果我们通过发行股票或股票挂钩证券筹集更多资金，则现有股东的所有权可能会被稀释。如果我们通过承担债务来筹集额外融资，我们将承担更多的固定还款义务，还可能受到限制性契约的约束，例如对我们承担额外债务的能力的限制，以及
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其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。我们未来承担的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。
无法筹集额外资金可能会对我们实现业务目标的能力产生不利影响。此外，如果我们在未来十二个月的经营业绩低于预期，我们的流动性和业务运营能力可能会受到不利影响。
我们的现金和现金等价物余额受到我们的经营业绩、资本支出时机（通常在下半年会增加）以及营运资金变化，尤其是应收账款和应付账款变化的影响。买家收到现金和向卖家付款的时间可能会显著影响我们在所提出的任何时期内和之内的经营活动现金流和流动性。我们的收款和付款周期可能因各种情况而异，包括季节性，并且可能会受到某些宏观经济挑战的负面影响，例如资本市场混乱和金融机构不稳定。
    现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
九个月已结束
2023年9月30日2022年9月30日
（以千计）
经营活动提供的现金流$125,282 $103,845 
投资活动中使用的现金流(25,339)(49,936)
用于融资活动的现金流量(115,681)(28,321)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(209)(2,484)
现金、现金等价物和限制性现金的变化$(15,947)$23,104 
运营活动
我们的运营活动现金流主要由平台上广告交易的收入驱动，被运营的现金成本所抵消，并且受到买家收款和向卖家支付的相关款项的时间和波动的显著影响。如果我们不能提高收入水平并适当地管理成本，我们未来的现金流将减少。
在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.253亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.038亿美元。我们的经营活动包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别净亏损1.901亿美元和9,390万美元，分别被2.680亿美元和1.913亿美元的非现金调整所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的营运资金净变化导致运营活动分别提供了4,740万美元和650万美元的现金。这两个时期营运资金的净变化主要是由于买方获得现金的时间和向卖方付款的时机。
我们认为，运营产生的现金流将继续波动，但总体而言，随着我们业务的持续增长，现金流将随着时间的推移而增加。
投资活动
我们的投资活动主要包括收购企业、购买财产和设备、支持创建和增强我们的技术基础设施的资本支出，以及对可供出售证券的投资和到期日。由于我们业务扩张的时机、员工人数的变化以及内部使用软件开发的周期，房地产和设备的购买以及内部使用软件开发的投资可能因时期而异。我们预计，与2022年相比，2023年对内部使用软件开发和购买财产和设备的投资将减少。从历史上看，我们的大部分房地产和设备购买都发生在下半年，为第四季度和次年第一季度初的峰值做准备；但是，在2023年，我们预计这些投资将在全年中更加均匀地发生。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的投资活动分别使用了2530万美元和4,990万美元的净现金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们使用现金分别购买了1,710万美元和1,800万美元的财产和设备，并使用现金分别投资了我们内部开发的820万美元和1,120万美元的软件。截至2022年9月30日的九个月中，包括用于收购Carbon的2,080万美元的净现金。
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我们认为，为了支持我们的整体增长，我们投资活动中使用的现金流通常会增加，特别是在房地产和设备投资以及内部开发的软件方面。此外，我们的投资活动现金流可能会根据未来的收购活动而波动。
融资活动
我们的融资活动主要包括我们的可转换优先票据交易、偿还根据我们的定期贷款B融资机制借入的款项、与我们的股票计划相关的交易以及根据回购计划购买股票和可转换票据。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，融资活动使用的净现金分别为1.157亿美元和2830万美元。截至2023年9月30日的九个月中，融资活动的现金流出主要包括与回购我们的可转换优先票据相关的1.048亿美元付款、与股票奖励净股结算相关的970万美元税款、与我们的定期贷款B融资机制相关的270万美元还款以及230万美元的赔偿索赔滞留款。行使的220万美元股票期权的现金收益和190万美元员工股票购买计划中发行普通股的现金收益部分抵消了流出。
截至2022年9月30日的九个月中，融资活动的现金流出主要包括与股票回购相关的1,570万美元、与股票奖励净额结算相关的1190万美元税款，以及与我们的定期贷款B融资机制相关的270万美元还款。流出被210万美元员工股票购买计划中发行普通股的现金收益和180万美元股票期权行使的现金收益所抵消。总的来说，我们来自融资活动的现金流可能会根据未来的融资和再融资活动而波动。
资产负债表外安排
我们与其他实体或财务合伙企业没有任何关系，例如通常被称为结构性融资的实体或为促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限目的而成立的特殊目的实体。截至2023年9月30日，除了下文描述的短期运营租赁和赔偿协议以及附注12 “应急承付款” 中提及的承诺外，我们没有任何其他的资产负债表外安排。
合同义务和已知的未来现金需求
截至2023年9月30日，我们的主要承诺包括我们的可转换优先票据、定期贷款B额度、循环信贷额度、各种办公设施的租赁（包括我们在纽约、纽约的公司总部和加利福尼亚州洛杉矶的办公室）、运营租赁协议（包括数据中心）以及在2033年之前不同时间到期的云托管服务下的债务。在某些情况下，租赁协议的条款规定分阶段支付租金。
下表汇总了截至2023年9月30日的未来租赁义务、债务协议下的本金和利息支付、转租收入以及根据不可取消协议到期的其他未来付款（以千计）：
剩余 2023
2024202520262027此后总计
截至2023年9月30日，与租赁相关的租赁负债包括使用权资产
$6,576 $23,534 $15,232 $12,217 $7,664 $22,152 $87,375 
可转换优先票据— — — 275,067 — — 275,067 
利息，可转换优先票据— 688 688 344 — — 1,720 
定期贷款 B 融资 (1)
900 3,600 3,600 3,600 3,600 336,600 351,900 
利息、定期贷款 B 贷款 (2)
10,401 37,439 36,952 36,567 36,183 11,908 169,450 
营业转租收入(1,226)(4,819)(1,751)(260)— — (8,056)
其他不可取消的债务21,268 66,454 23,667 — — — 111,389 
总计$37,919 $126,896 $78,388 $327,535 $47,447 $370,660 $988,845 
(1)仅包括预定的还款摊销，不包括每个财政年度结束后根据信贷协议条款可能需要的目前未知的预付款金额。
(2)利息支付基于10.53％的假设利率，即相关定期贷款B融资机制截至2023年9月30日的利率。
与我们的可转换优先票据相关的付款基于合同条款和预期的长期债务和相关利息偿还时间，不假设在到期日之前进行转换。
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其他不可取消的债务包括正常业务过程中的协议和截至2023年9月30日有效期超过一年的购买注意事项。上述金额包括云管理服务协议下的承诺，根据该协议，公司根据协议中定义的实际支出，在2023年7月至2025年6月期间与第三方提供商签订了不可取消的最低支出承诺，每十二个月期间（即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月）为5,760万美元。上面反映的最低支出承诺近似于我们期望履行义务的方式。
在正常业务过程中，我们与卖方、买方和其他第三方签订协议，根据这些协议，我们同意就某些事项向买方、卖方、卖方、出租人、商业伙伴、贷款人、股东和其他各方提供赔偿，包括但不限于因知识产权侵权索赔、财产或人身损失、商业损失或其他责任而造成的损失。通常，这些赔偿和辩护义务与我们自己的业务运营、义务以及作为或不作为有关。但是，在某些情况下，我们同意对合同交易对手进行赔偿和辩护，使其免受其自身的业务运营、义务和作为或不作为或第三方的业务运营、义务和作为或不作为所造成的损失。这些赔偿条款通常在协议终止或到期后继续有效。此外，我们已经与我们的董事、执行官和某些其他高管签订了赔偿协议，除其他外，这些协议将要求我们向他们赔偿因其作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些负债。截至2023年9月30日，尚未提出任何赔偿要求。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估算和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
我们认为，以下假设和估计对我们简明合并财务报表的潜在影响最大：（i）将收入确认确定为收入安排中的净收入与总额；（ii）确定资本化金额和内部使用软件开发成本的估计使用寿命；（iii）无形资产和商誉的可收回性以及无形资产估计使用寿命的确定；（iv）估值模型中用于确定资产的假设的公允价值股票期权、基于市场和业绩状况的奖励以及股票薪酬支出，（v）企业合并中收购资产和负债估值时使用的假设，以及（vi）所得税，包括税收资产的变现和纳税负债估算。除了采用本报告简明合并财务报表 “附注1——重要会计政策的组织和摘要” 中包含的新会计声明外，与我们在10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注中披露的会计政策或估计相比，我们的会计政策或估计没有重大变化。

最近发布的会计公告
有关近期会计声明的信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注1 “重要会计政策的组织和摘要”。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。这些风险主要包括利率、外汇和通货膨胀风险。某些全球宏观经济挑战和市场条件的影响可能会进一步加剧以下风险。
利率波动风险
我们的现金和现金等价物由现金和货币市场基金组成，但可能不时也包括商业票据，原始到期日为三个月或更短。我们的投资可能包括回购协议、美国政府机构债务和美国国债。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持现金的价值。由于我们的现金、现金等价物和投资的到期日较短，因此我们的投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感，但是，随着利率的变化，赚取的利息收入会有所不同。
由于可转换优先票据的固定利率性质，我们的可转换优先票据没有经济利率支出风险。赎回或到期时支付的金额不基于任何利率指数或标的市场利率的变化，在考虑因标的股价上涨超过转换价格而可能产生的任何额外欠款之前。它固定为可转换优先票据本金的100％加上未付利息。自敞篷车问世以来
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优先票据采用固定利率，我们不面临这些票据的利率风险，但是，这些票据的公允价值将随着市场利率的变化而变化。
我们在信贷协议下有一个定期贷款B额度，根据协议条款（“SOFR下限”），该浮动利率下限为0.75％，该浮动利率下限为0.75％，该浮动利率为0.75％。我们的财务业绩受到该债务标的基准利率变化的影响，因为标的基准利率现已重置至此类基础利率的下限以上。当基础基础利率波动至下限以下，或者当我们的贷款投资者要求的回报率与贷款发放时相比发生变化时，定期贷款B融资机制的公允价值可能会波动。截至2023年9月30日，该公司在循环信贷额度下没有未偿还的借款。如果公司在未来任何时候根据循环信贷额度借款，则任何相关的借款都将采用浮动的基础利率，这将使公司面临利率风险。
我们认为，提高或降低100个基点的利率不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。我们的定期贷款B融资机制每增加100个基点，对利息支出的年化影响约为350万美元。同样的利率上调对我们财务业绩的实际影响预计将低于350万美元，具体取决于此类利率相对于SOFR下限变化的时间和幅度，并将被同期现金和现金等价物余额中获得的更高利息收入所抵消。在未来的时期，我们将继续评估与总体目标相关的投资机会和政策。
对于目前所有未偿债务，如果公司将来寻求为现有债务进行再融资或筹集新债务，则该公司可能面临再融资风险。因此，未来可能筹集的任何新债务的类型、成本和条款可能与我们现有的债务协议不同。
外币兑换风险
作为一家在全球开展业务的美国公司，我们的收入和支出存在外币风险，这些收入和支出以美元以外的货币计价，主要是澳元、英镑、加元、欧元、日元和新西兰元。外汇汇率波动受到许多因素的影响，我们无法可靠地准确地预测这些因素。如果我们的非美国人以美元计价的收入和支出增加，或者我们交易的外币的波动性增加，我们的经营业绩可能会受到这些外币汇率波动的更大影响。此外，由于与折算某些现金余额、贸易应收账款和应付账款余额以及以美元以外货币计价的公司间余额相关的交易损益，我们已经并将继续经历净收益（亏损）的波动。截至2023年9月30日和2022年12月31日，外汇汇率立即对以外币计价的货币资产和负债（包括公司间余额）产生10％的负面影响，将分别导致外币损失约690万美元和1,050万美元。目前我们不这样做，但将来我们可能会进入衍生品或其他金融工具，以对冲我们的外币兑换风险。
通货膨胀风险
我们认为成本上涨对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消如此高的成本。我们无能为力或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。这种成本通胀风险不同于整个经济体的通货膨胀可能导致广告支出减少并间接损害我们的业务、财务状况和经营业绩的风险。有关通货膨胀对我们业务的间接影响的讨论，请参阅 “宏观经济发展”。

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了《交易法》第13a-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保障，以实现其目标，即确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。无法保证我们的披露控制和程序在任何情况下都能有效运作。根据上述评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
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财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制     
管理层认识到，控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。由于所有控制系统固有的局限性，对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有的话）。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会由于条件变化而变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们和我们的子公司可能不时成为与我们的业务活动和上市公司地位相关的法律或监管程序、诉讼和其他索赔的当事方。除其他外，此类例行事项可能包括违约或侵犯知识产权的指控、在我们业务过程中、监管调查或执法程序中提出的赔偿索赔，以及被解雇人员的索赔。这些问题存在许多不确定性，结果无法保证。因此，我们无法确定截至2023年9月30日金钱负债的最终总金额、可能由保险承保或可从第三方收回的金额，也无法确定与此类事项相关的财务影响。但是，根据我们截至2023年9月30日的了解，我们认为，在本报告发布时尚未解决的此类事项的最终解决方案，无论是个人还是总体而言，都不会对我们简要的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关法律诉讼的其他信息，请参阅附注12—— “承诺和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。我们在下文和截至2022年12月31日的10-K表年度报告的第一部分第1A项：“风险因素”（“风险因素”）中描述了与我们的业务相关的风险。我们的风险因素中描述的每种风险都可能与投资或持有我们股票的决策有关。任何此类风险的发生都可能对我们的声誉、业务、财务状况、收入、经营业绩、增长或实现战略目标的能力产生重大不利影响，并可能导致普通股的交易价格下跌。在做出与普通股相关的投资决策之前，您应仔细考虑此类风险以及本报告中包含的其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
我们目前所知道的风险因素没有其他重大变化；但是我们的风险因素无法预测和完全解决投资普通股的所有可能风险，投资普通股的风险可能会随着时间的推移而发生变化，并且可能会出现我们不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性。此外，宏观经济挑战的经济影响，例如通货膨胀、全球冲突、资本市场混乱和金融机构不稳定、衰退风险和其他宏观经济因素，可能会放大我们的风险因素中描述的许多风险。因此，除了我们提供的信息外，建议您考虑其他信息来源，并行使自己的判断力。


第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 未注册证券的近期销售
无（除非先前披露）。
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(b) 所得款项的用途
不适用。
(c) 公司和关联购买者购买股权证券
在截至2023年9月30日的季度中，公司没有回购任何普通股。
第 5 项。其他信息
交易计划
在2023年第三季度，以下交易计划是 采用要么 终止由我们的第 16 节官员或董事撰写：
军官姓名军官头衔计划通过/终止的日期计划期限要购买或出售的股票打算满足规则 10b5-1 (c) 吗？
保罗·凯恩
导演
2023 年 9 月 7 日通过
2023年12月11日-2024年6月28日
最高可卖出 50,000，但须遵守某些条件
是的
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第 6 项。展品
数字描述
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32*(1)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.ins *实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
101.sch *XBRL 分类架构链接库文档
101.cal *XBRL 分类计算链接库文档
101.def *XBRL 分类法定义链接库文档
101.lab *XBRL 分类标签链接库文档
101. pre *XBRL 分类法演示链接库文档
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
 
* 随函提交
(1)    就经修订的1934年《交易法》（“交易法”）第18条而言，本附录中提供的信息被视为未向美国证券交易委员会提交，也不得以提及方式纳入Magnite, Inc.根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或《交易法》提交的任何文件，无论是否正式成立此类申报中的语言。

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
MAGNITE, INC.（注册人）
/s/ 大卫·戴
大卫·戴
首席财务官
（首席财务官兼正式授权人员）
日期 2023 年 11 月 8 日