美国
证券交易委员会华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
| 哈佛生物科学公司 |
| （其章程中规定的注册人的确切姓名） |
| | |
| （公司或组织所在的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| |
| （主要行政办公室地址，包括邮政编码） |
| ( |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | |
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年10月31日，有
哈佛生物科学公司
表格 10-Q
索引
| 页面 | |
| 第一部分-财务信息 |
3 |
| 第 1 项。简明合并财务报表（未经审计） |
3 |
| 合并资产负债表 |
3 |
| 合并运营报表 |
4 |
| 综合损失合并报表 |
5 |
| 股东权益合并报表 |
6 |
| 合并现金流量表 |
7 |
| 合并财务报表附注 |
8 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
19 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
| 第 4 项。控制和程序 |
26 |
| 第二部分-其他信息 |
27 |
| 第 1 项。法律诉讼 |
27 |
| 项目1A。风险因素 |
27 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
27 |
| 第 3 项。优先证券违约 |
27 |
| 第 4 项。矿山安全披露 |
27 |
| 第 5 项。其他信息 |
27 |
| 第 6 项。展品 |
27 |
| 签名 |
28
|
第一部分财务信息
| 第 1 项。 |
财务报表。 |
哈佛生物科学公司
合并资产负债表
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，净额 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支——附注13 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值 $每股， 授权股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股， 授权股份： 截至2023年9月30日已发行和流通的股份； 截至2022年12月31日已发行和流通的股票 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表的附注。
哈佛生物科学公司
合并运营报表
（未经审计，以千计，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
||||||||||||||||
| 无形资产的摊销 |
||||||||||||||||
| 诉讼和解-附注 14 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 运营费用总额 |
||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入（支出）： |
||||||||||||||||
| 股票证券的未实现收益（亏损）——附注14 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入总额（支出） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税支出（福利） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股亏损： |
||||||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加权平均普通股： |
||||||||||||||||
| 基础版和稀释版 |
||||||||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
哈佛生物科学公司
综合损失合并报表
（未经审计，以千计）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合（亏损）收入： |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除税后符合套期保值资格的衍生品 |
||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
参见简明合并财务报表的附注。
哈佛生物科学公司
股东权益合并报表
（未经审计，以千计）
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 三个月已结束 |
数字 |
额外 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
的股份 |
常见 |
付费 |
累积的 |
全面 |
股东’ |
||||||||||||||||||
| 已发行 |
股票 |
资本 |
赤字 |
损失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 三个月已结束 |
数字 |
额外 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
的股份 |
常见 |
付费 |
累积的 |
全面 |
股东’ |
||||||||||||||||||
| 已发行 |
股票 |
资本 |
赤字 |
损失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属 |
||||||||||||||||||||||||
| 预扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 九个月已结束 |
数字 |
额外 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
的股份 |
常见 |
付费 |
累积的 |
全面 |
股东’ |
||||||||||||||||||
| 已发行 |
股票 |
资本 |
赤字 |
损失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票购买计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属 |
||||||||||||||||||||||||
| 预扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 九个月已结束 |
数字 |
额外 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
的股份 |
常见 |
付费 |
累积的 |
全面 |
股东’ |
||||||||||||||||||
| 已发行 |
股票 |
资本 |
赤字 |
损失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票购买计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属 |
||||||||||||||||||||||||
| 预扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
见简明合并财务报表的附注
哈佛生物科学公司
合并现金流量表
（未经审计，以千计）
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 无形资产的摊销 |
||||||||
| 递延融资成本的摊销 |
||||||||
| 股票薪酬支出 |
||||||||
| 递延所得税和其他 |
( |
) | ||||||
| 股票证券未实现亏损——附注14 |
||||||||
| Biostage 结算中收到的可转换优先股——附注 14 |
( |
) | ||||||
| 销售产品线的收益 |
( |
) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款 |
||||||||
| 库存 |
( |
) | ||||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和其他流动负债 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
( |
) | ||||||
| 其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 不动产、厂房和设备的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购无形资产 |
( |
) | ||||||
| 销售产品线的收益 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 从循环信贷额度借款 |
||||||||
| 偿还循环信贷额度 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还定期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期权和员工股票购买计划的收益 |
||||||||
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物的增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金，扣除退款 |
$ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表的附注。
简明合并财务报表附注（未经审计）
| 1. | 重要会计政策的列报基础和摘要以及风险和不确定性 |
重要会计政策的列报基础和摘要
截至目前，哈佛生物科学公司及其全资子公司（统称为 “公司”）未经审计的合并财务报表 2023年9月30日 而对于 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。根据此类细则和条例，按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。该 2022年12月31日 合并资产负债表来自经审计的财务报表，但确实如此 不包括美国公认会计原则要求的所有披露。但是，公司认为这些披露足以提供信息 不误导性。这些未经审计的合并财务报表应与公司年度表格报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示已结束的财年 2022年12月31日。
管理层认为，所有调整，包括正常的经常性调整，以提供截至目前的财务状况的公允报表 2023年9月30日 的经营业绩和综合收益（亏损）和现金流 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如适用，已制定。的操作结果 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 是 不必然表明整个财政年度或未来任何时期的经营业绩。
附注中列出了所附未经审计的合并财务报表所依据的会计政策 2至公司年度表格报告中包含的合并财务报表 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日。 除下文所述外，还有 不在此期间，公司重要会计政策的重大变化 三和 九几个月已结束 2023年9月30日。
有价股票证券
在活跃市场上交易的股票证券在每个资产负债表日根据其在相关证券交易所的报价计入市场。按市值计价的公允价值调整在合并运营报表中记为非营业收益（亏损）。公司对有价股票证券的投资根据证券的性质及其在当前业务中的可用性在合并资产负债表中进行分类。
风险和不确定性
在过去的几年中，由于自COVID-19爆发以来出现的电子元件和劳动力短缺以及其他宏观经济因素，全球供应链经历了重大中断19.这导致了运费、采购材料和制造劳动力成本的增加，同时也延迟了客户的发货。此外，全球经济最近经历了越来越多的不确定性，包括通货膨胀压力、利率上升和汇率波动。这些情况对公司过去的业务、经营业绩和现金流产生了负面影响。乌克兰和中东最近发生的事件，以及美国政府延迟提供资金 可能 导致更多的经济不确定性。如果这些因素持续很长或比预期的更为严重，则公司的业务、经营业绩和现金流 可能 受到重大影响。
| 2. |
最近通过的会计公告 |
在 2017 年 1 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”） 2017-04, 无形资产—商誉及其他（话题） 350): 简化商誉减值测试（“ASU 2017-04”)，这降低了 Step 的性能 2来自商誉减值测试。在进行年度或中期减值测试时，实体将改为将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较，并确认账面金额超过申报单位公允价值的金额的任何减值费用。此外，在衡量商誉减值损失时，实体应考虑任何免税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。该公司采用了亚利桑那州立大学 2016-13有效 2023年1月1日 和 不对合并财务报表的影响。根据亚利桑那州立大学的说法，公司将进行未来的商誉减值测试 2017-04.
在 2016 年 9 月， FASB 发布了 ASU 没有。 2016-13, 金融工具—信用损失（主题 326): 衡量金融工具的信用损失（“ASU 2016-13”），它修改了减值模型，要求各实体使用基于预期损失而不是发生的损失的前瞻性方法来估算包括贸易应收账款在内的某些类型金融工具的信贷损失。这个 可能 从而提前确认了损失备抵金.继亚利桑那州立大学之后，FASB 发行了几台 2016-13澄清执行指导方针并为某些实体提供过渡救济.该公司采用了亚利桑那州立大学 2016-13有效 2023年1月1日 这对合并财务报表产生了非实质性的影响.
| 3. | 商誉和无形资产 |
商誉账面金额的变化 九几个月已结束 2023年9月30日 如下所示：
| （以千计） | ||||
| 截至2022年12月31日的账面金额 | $ | |||
| 货币折算变动的影响 | ( | ) | ||
| 截至2023年9月30日的账面金额 | $ |
无形资产位于 2023年9月30日 和 2022年12月31日 包括以下内容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 平均值 | 累积的 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||
| 可摊销的无形资产： | 生活* | 格罗斯 | 摊销 | 网 | 格罗斯 | 摊销 | 网 | |||||||||||||||||||||
| 分销协议/客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 现有技术和软件开发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 商品名称和专利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可摊销无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 无限期存续的无形资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
*截至的加权平均寿命（以年为单位） 2023年9月30日
无形资产摊销费用为美元
| （以千计） | ||||
| 2023 年（今年剩余时间） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
| 4. |
资产负债表信息 |
下表提供了截至所示期间的选定资产负债表项目的详细信息：
| 库存： |
||||||||
| （以千计） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 |
||||||||
| 原材料 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
| 其他流动负债： |
||||||||
| （以千计） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 补偿 |
$ | $ | ||||||
| 客户积分 |
||||||||
| 专业费用 |
||||||||
| 保修成本 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
| 5. | 重组和其他退出成本 |
公司持续审查全球经济、医疗保健行业及其竞争市场，以确定运营效率，增强商业能力，并使其成本基础和基础设施与客户需求和战略计划保持一致。为了抓住这些机会，公司不时进行重组类活动以实现业务转型。根据ASC，这些转型活动的一部分被视为重组成本 420 – 退出或处置成本义务并将在下文中讨论。
在 三几个月已结束 2022年9月30日， 该公司完成了对其产品组合的审查，其中确定了某些非战略产品需要停产，并记录了美元的费用
| 6. |
租赁 |
公司的办公室、制造设施、仓库空间、汽车和设备的不可取消的运营租约将在不同的日期到期 2030.
的租赁支出的组成部分 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如下所示：
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 运营租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租赁成本 |
||||||||||||||||
| 转租收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 总租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与公司经营租赁相关的补充现金流信息如下：
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
||||||
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
$ | $ | ||||||
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产 |
||||||||
与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| （以千计） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 经营租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 流动部分，经营租赁负债 |
$ | $ | ||||||
| 长期经营租赁负债 |
||||||||
| 经营租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限（年） |
||||||||
| 加权平均折扣率 |
% | % | ||||||
未来经营租赁的最低租赁付款额，初始期限超过 一年于 2023年9月30日 如下所示：
| 截至12月31日的年度 |
||||
| （以千计） |
||||
| 2023 年（今年剩余时间） |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 此后 |
||||
| 租赁付款总额 |
||||
| 减去估算的利息 |
( |
) | ||
| 经营租赁负债总额 |
$ |
| 7. | 长期债务 |
截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 该公司的借款如下：
| （以千计） | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 长期债务： | ||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 旋转线 | ||||||||
| 减去：未摊销的递延融资费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务总额 | ||||||||
| 减去：长期债务的流动部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 当前未摊销的递延融资成本 | ||||||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
在 2020 年 12 月， 公司与北美公民银行、富国银行、全国协会和硅谷银行（合称 “贷款人”）签订了信贷协议（“信贷协议”）。有效 2023年3月27日， 硅谷银行先前持有的信贷协议下的所有承诺和义务均由第一公民银行和信托公司承担。信贷协议规定定期贷款为 $
经修订的信贷额度下的借款将由公司选择按 (i) 基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的年利率计息，利息期为一、二、 三要么 六月，加上经修订的信贷协议中规定的适用利率保证金（“SOFR贷款”），或（ii）替代基准利率加上适用的利率利润率，每项利率均按信贷协议的规定确定（“ABR贷款”）。信贷协议下的SOFR利息受适用的市场利率和下限
公司借款的有效利率 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,是
定期贷款按季度分期摊还，金额为 $
经修订的信贷协议包括对公司具有约束力的惯常肯定契约、否定契约和财务契约。除其他外，负面契约限制了公司承担债务、产生留置权、进行投资、出售资产和支付股息的能力。财务契约包括最大合并净杠杆率和最低合并固定费用覆盖率。经修订的《信贷协议》还包括惯常的违约事件。
在 2022年4月 公司签订了信贷协议修正案，该修正案除其他外修改了与合并净杠杆率有关的财务契约，还同意Biostage和解（定义见附注） 14）。在 2022年11月 该公司随后对信贷协议进行了修订，除其他外，该修正案修改了与合并净杠杆率有关的财务契约以及计算某些财务契约时使用的合并息税折旧摊销前利润的定义。截至当日，公司遵守了经修订的信贷协议的条款 2023年9月30日。
| 8. | 衍生品 |
该公司使用与利率相关的衍生工具来管理与浮动利率债务工具利率变动相关的风险敞口。该公司确实如此 不出于现金流对冲以外的任何目的进入衍生工具。
通过使用衍生金融工具对冲利率变动的风险，公司面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手未能根据衍生品合约的条款履行职责。当衍生品合约的公允价值为正时，交易对手欠本公司，这给公司带来了信用风险。当衍生品合约的公允价值为负值时，公司欠交易对手，因此，公司是 不在这种情况下，面临交易对手的信用风险。公司根据其信用状况与精心挑选的主要金融机构进行交易，将衍生工具中的交易对手信用风险降至最低。
市场风险是利率变化对衍生工具价值的不利影响。与利率合约相关的市场风险是通过建立和监控参数来管理的，这些参数限制了市场风险的类型和程度 可能 被采取。公司通过使用现金流敏感度分析来监控可归因于其未偿债务和预测债务的利率风险，该分析估计了利率变动对公司未来现金流的预期影响。
开启 2023年2月28日， 该公司签订了利率互换合同，以提高与其基于SOFR的可变债务相关的利息支付所产生的现金流的可预测性。掉期合约的名义金额为美元
下表列出了截至目前公司衍生工具的名义金额和公允价值 2023 年 9 月 30 日：
| （以千计） | 2023年9月30日 | |||||||||
| 衍生工具 | 资产负债表分类 | 名义金额 | 公允价值 (a) | |||||||
| 利率互换 | 其他长期资产 | $ | $ | |||||||
(a) 参见 “注释” 9用于衡量与该金融工具相关的公允价值。
下表汇总了被指定为现金流对冲工具的衍生品的影响 三和 九几个月已结束 2023 年 9 月 30 日：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||
| 扣除税款后符合套期保值资格的衍生品（以千计） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||
| OCI 中确认的衍生品收益金额（有效部分） | $ | $ | ||||||
| 金额从累计其他综合损失重新归类为利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 9. |
公允价值测量 |
下表列出了经常性以公允价值计量的资产或负债的公允价值层次结构：
| 截至2023年9月30日的公允价值 |
||||||||||||||||
| 资产（以千计） |
第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
总计 |
||||||||||||
| 股票证券-普通股 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换协议 |
||||||||||||||||
公司使用市场方法技术对其金融资产和负债进行估值。公司按公允价值记账的金融资产和负债（如适用）包括用于对冲公司利率风险的普通股和衍生工具的投资。公司投资哈佛仪器再生技术普通股的公允价值（”哈特” 前身为 Biostage, Inc.）（参见注释 14有关Biostage和解的信息）基于报告日OTCQB市场报价的收盘价。截至报告日，公司利率互换协议的公允价值基于SOFR收益率曲线。
| 10. | 股本和股票薪酬 |
股票支付奖励
股票奖励包括股票期权、基于时间的限制性股票单位、市场状况限制性股票单位以及根据公司员工股票购买计划发行的股票。公司股权激励计划下的活动 九几个月已结束 2023年9月30日 如下所示：
| 加权 | 市场 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 状况 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 运动 | 受限 | 授予日期 | 受限 | 授予日期 | |||||||||||||||||||
| 选项 | 价格 | 库存单位 | 公允价值 | 库存单位 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 既得（RSU） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 已取消/已没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | ||||||||||||||||||||||||
的股票薪酬支出 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022按如下方式分配：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 研究和开发费用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2023年9月30日 与未归属奖励相关的总薪酬成本 不但认出的是 $
在此期间授予的市场状况限制性股票奖励的加权平均估计公允价值 九几个月已结束 2023年9月30日 是 $
| 波动性 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 相关系数 | % | |||
| 股息收益率 | % |
每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）（EPS）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算假设使用国库方法将股票期权和限制性股票单位转换为普通股。用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益的加权平均股数包括以下内容：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 普通股股东可获得的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均已发行股票——基本 | ||||||||||||||||
| 股权奖励的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股票——摊薄 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 由于具有反摊薄效应，股票被排除在摊薄后每股亏损之外 | ||||||||||||||||
| 11. | 收入 |
下表显示了与客户签订的合同的收入的细分 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 仪器、设备、软件和附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务、维护和保修合同 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按地理目的地分列了收入的细分 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 大中华区 | ||||||||||||||||
| 世界其他地区 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
浓度
没有客户账户超过 10%的收入百分比 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022.在 2023年9月30日 和 2022年12月21日 不客户账户超过 10%的应收账款净额。
合同负债
下表提供了截至所述期间的合同负债详情：
| （以千计） | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 改变 | % 变化 | ||||||||||||
| 服务合同 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
| 客户预付款 | ( | ) | - | % | ||||||||||||
| 递延收入总额 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同负债的总体增加主要是由于收到了服务和保修合同下的付款。在 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司确认的收入为 $
应收账款的预期信贷损失备抵金
应收账款的预期信贷损失备抵用于列报应收账款，净额代表公司对确认为收入的相关交易价格的估计。该备抵是应收账款存续期内预期信贷损失的估计值，即使损失被认为是微不足道的，也反映了先前注销金额的预期收回情况。公司根据具体确定的应收账款估算备抵额，这些应收账款经过单独减值评估，并根据过去的违约经验对剩余应收账款进行分析。公司认为需要调整历史信息，以反映当前状况和合理预测预计将在多大程度上与所涉历史时期存在的情况不同。应收账款损失有 不历史上意义重大。
管理层的判断用于确定何时扣除无法收回的贸易应收账款。公司的这些判断基于应收账款的期限、客户的信用质量、当前的经济状况以及其他因素 可能 影响客户的支付能力和意图。客户通常是 不需要为购买提供抵押品。
应收账款预期损失备抵方面的活动如下：
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 坏账准备金 | ||||||||
| 扣款和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 12. | 所得税 |
所得税支出（福利）为美元
公司有效税率之间的区别在于 2023与美国的法定税率相比
年度有效税率的确定基于许多重要的估计和判断，包括公司运营所在每个税收司法管辖区的估计年税前收入以及该年度税收筹划战略的制定。此外，作为一家全球性商业企业，公司的税收支出可能会受到税率或法律的变化、税务审计和审查的完成以及其他无法确定预测的因素的影响。因此，临时税收条款可能会有很大的波动。
| 13. | 承付款和或有负债 |
开启 2022年4月27日 公司和Biostage, Inc.（“Biostage”）在Biostage诉讼（定义见下文）中与原告达成和解，该协议解决了与诉讼有关的所有索赔，如附注所述 14,诉讼和解。
公司参与了正常业务过程中产生的各种其他索赔和法律诉讼。经与法律顾问协商，公司已确定此类诉讼的最终处置方式是 不可能对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管诉讼可能会出现不利的结果，但公司已经 不与任何此类事项有关的应计损失或有开支 不被认为是可能的且可以合理估计。如果 一或者这些问题中有更多是以对公司不利的方式解决的，对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流的影响可能是重大的。
此外，公司已与其董事签订了赔偿协议。它是 不由于先前赔偿索赔的历史有限，而且每份特定协议所涉及的事实和情况都独特，因此有可能确定这些赔偿协议下的最大潜在责任金额。该公司有 截至目前，记录了与或有赔偿义务相关的任何费用负债 2023年9月30日。
公司在正常业务过程中受无人认领财产法的约束。州避税法通常要求实体向州政府报告和汇出被遗弃和无人认领的财产。未能及时报告和汇出财产可能导致摊款，其中可能包括利息和罚款，此外还要支付逃避责任本身。该公司目前正在各州进行无人认领财产审计。根据现阶段的审计，该公司有 不截至目前，累积了与这些审计有关的任何重大损失 2023年9月30日。
| 14. | 诉讼和解 |
开启 2017 年 4 月 14 日， 个人原告的财产代表向马萨诸塞州萨福克郡萨福克郡的萨福克高等法院提起了非法死亡申诉，指控该公司和其他被告，包括该公司前子公司Biostage，后者是在美国分拆出来的 2013,还有另一个 第三当事人（“生物阶段诉讼”）。申诉要求支付金额不详的损害赔偿，并指控原告遭受了据称由产品造成的晚期伤害，包括 一合成气管支架和 二生物反应器，由某些指定被告提供，用于由其进行的手术 第三在欧洲的派对 2012和 2013.
开启 2022年4月27日 公司和Biostage与Biostage诉讼的原告和Biostage的产品责任保险承运人达成和解（“Biostage和解”），该协议解决了双方与Biostage的产品责任保险承运人提出和相互之间的所有索赔，并最终驳回了非法死亡索赔以及公司、Biostage和保险公司之间的所有索赔。Biostage 和解协议完全是通过妥协和和解达成的，是 不以任何方式表示公司或 Biostage 对责任或过失的承认。Biostage已向公司赔偿了所有损失和费用，包括公司因Biostage诉讼和Biostage和解而产生的法律费用。
在 九几个月已结束 2022年9月30日， 该公司记录的净信贷为美元
| ● | 在 三几个月已结束 2022年3月31日， 公司累计 $ | |
| ● | 在 三几个月已结束 2022年6月30日， 公司记录的信贷调整为美元 |
| ● | 在 三几个月已结束 2022年9月30日， 该公司记录的信贷调整为美元 |
截至 2022年12月31日， E系列优先股的账面价值，包括应计股息，为美元
开启 2023年4月6日 Biostage完成了普通股的私募配售，总发行金额约为美元
开启 2023年7月20日 Biostage, Inc.将其公司名称更改为哈佛仪器再生技术有限公司（“HART”），并开始以OTCQB市场代码HRGN进行交易。
截至 2023年9月30日 该公司持有
公司根据报告日OTCQB Marketplace报价的收盘价确定其HART普通股的公允价值。由于HART的运营历史有限、整体财务状况以及普通股的交易量和流动性有限，公司对该普通股的投资价值可能会大幅波动或变得一文不值。
| 15. | 产品线配置 |
开启 2023年2月17日 该公司完成了其Hoefer产品系列的处置，现金对价为美元
| 16. | 财务报表重新分类 |
在 三几个月已结束 2023年9月30日 该公司在财务报表脚注中发现了非重大错误分类错误，该脚注描述了截至目前累计的其他综合亏损的组成部分 2022年12月31日 和 2021.这些错误的分类将扣除税收的固定福利养老金计划的金额夸大了美元
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含的陈述不是历史事实陈述，而是1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述（ “《交易法》”）。前瞻性陈述主要但不完全包含在 “项目 2：管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论和分析。” 这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于有关管理层的陈述’的信心或期望，以及我们的计划、目标、期望和意图，这些都不是历史事实。在某些情况下，您可以通过术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能，” “将，” “应该，” “可以，” “会，” “寻找，” “期望，” “计划，” “目标，” “预期，” “相信，” “估计，” “项目，” “预测，” “打算，” “想想，” “潜力，” “目标，” “乐观，” “策略，” “目标，” “看到，” “新，” “指导，” “未来，” “继续，” “开车，” “增长，” “长期，” “项目，” “发展，” “可能，” “新兴，” “机会，” “追求” 以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，受风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中详细讨论了其中的许多风险。您应该仔细查看所有这些因素以及我们在公开文件中描述的其他风险，并且您应该意识到可能还有其他因素，包括我们目前不知道的因素，可能会导致这些差异。此外，这些前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发布之日的估计和假设。尽管我们的情况将来可能会发生变化，但我们可能不会更新这些前瞻性陈述，除非根据联邦证券法，我们有义务更新和披露与先前披露的信息相关的重大进展。此处将哈佛生物科学公司称为 “我们，” “我们的，” “我们，” 和 “该公司。”
最近的事态发展
全球经济环境
由于自 COVID-19 爆发以来出现的电子元件和劳动力短缺以及其他宏观经济因素，在过去几年中，全球供应链经历了重大中断。这导致了运费、采购材料和制造劳动力成本的增加，同时也延迟了客户的发货。此外，全球经济最近经历了越来越多的不确定性，包括通货膨胀压力、利率上升和汇率波动。这些情况对我们过去的业务、经营业绩和现金流产生了负面影响。乌克兰和中东最近发生的事件以及美国政府资金的延迟可能导致更多的经济不确定性。如果这些因素持续很长或比预期更为严重，我们的业务、经营业绩和现金流可能会受到重大影响。
精选运营业绩
截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为三个月。
| 截至9月30日的三个月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
占收入的百分比 |
2022 |
占收入的百分比 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 25,363 | $ | 26,922 | ||||||||||||
| 毛利 |
14,727 | 58.1 | % | 12,172 | 45.2 | % | ||||||||||
| 销售和营销费用 |
5,732 | 22.6 | % | 5,819 | 21.6 | % | ||||||||||
| 一般和管理费用 |
5,807 | 22.9 | % | 6,324 | 23.5 | % | ||||||||||
| 研究和开发费用 |
2,760 | 10.9 | % | 2,763 | 10.3 | % | ||||||||||
| 无形资产的摊销 |
1,361 | 5.4 | % | 1,572 | 5.8 | % | ||||||||||
| 诉讼和解 |
- | - | (544 | ) | -2.0 | % | ||||||||||
| 股权证券的未实现收益 |
(1,208 | ) | -4.8 | % | - | - | ||||||||||
| 利息支出 |
882 | 3.5 | % | 749 | 2.8 | % | ||||||||||
| 所得税支出（福利） |
677 | 2.7 | % | (1,285 | ) | -4.8 | % | |||||||||
收入
截至2023年9月30日的三个月，收入为2540万美元，而截至2022年9月30日的三个月收入为2690万美元，下降了150万美元，下降了5.8％。这一下降包括2022年下半年停产的非战略产品净减少130万美元，以及细胞和分子产品收入的减少，这在很大程度上被临床前产品和服务的增长所抵消。北美的增长部分抵消了亚洲收入的下降。
毛利
截至2023年9月30日的三个月，毛利为1,470万美元，而截至2022年9月30日的三个月，毛利为1,220万美元。截至2023年9月30日的三个月，毛利率增至58.1％，而截至2022年9月30日的三个月中，毛利率为45.2％。毛利率的增加主要是由于临床前产品、服务和软件的组合增加，这些产品的毛利率通常高于我们的其他产品线，以及2022年下半年停产的利润率较低的产品所带来的收入减少。截至2022年9月30日的三个月的商品销售成本还包括与某些非战略产品停产相关的130万美元库存储备。
销售和营销费用
截至2023年9月30日的三个月，销售和营销费用下降了10万美元，至570万美元，跌幅1.5％，而截至2022年9月30日的三个月为580万美元。员工人数减少导致的工资减少主要被可变薪酬和差旅费用的增加所抵消。
一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用下降了50万美元，至580万美元，跌幅8.2％，而截至2022年9月30日的三个月为630万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，我们进行了重组，这导致前一时期的遣散费增加。
研究和开发费用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，研发费用均为280万美元。可变薪酬的增加主要抵消了员工人数减少和咨询成本减少导致的工资减少。
无形资产的摊销
截至2023年9月30日的三个月，无形资产支出的摊销额为140万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，无形资产支出的摊销额为160万美元。由于某些无形资产的摊销在2022年完成，摊销费用有所减少。
诉讼和解 (2022 年)
在截至2022年9月30日的三个月中，我们从Biostage应收赔偿金中提取了50万美元的准备金，以反映Biostage最终支付的与Biostage和解相关的律师费。
股权证券的未实现收益
2023年4月6日，Biostage完成了普通股的私募配售，总发行金额约为600万美元，收购价为每股6.00美元。由于私募的收益超过400万美元，该交易触发了我们的E系列优先股强制转换为Biostage普通股，发行价为每股6.00美元。2023年7月20日，Biostage, Inc.将其公司名称更改为哈佛仪器再生技术（“HART”），并开始以场外交易市场代码HRGN进行交易。截至2023年9月30日，我们持有706,626股HART普通股，估计公允价值为380万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录了与这些股票相关的120万美元未实现收益。
我们根据报告日OTCQB市场报价的收盘价确定HART普通股的公允价值。由于HART的运营历史有限、整体财务状况以及普通股的交易量和流动性有限，我们对该普通股的投资价值可能会大幅波动或变得一文不值。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，利息支出分别为90万美元和70万美元。增长是利率上升环境中利息成本增加的结果，但在此期间，平均借款额的减少部分抵消了这一点。
所得税
截至2023年9月30日的三个月，所得税支出（福利）为70万美元，截至2022年9月30日的三个月中，所得税支出（福利）为130万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，有效税率分别为（120.2）％和27.4％。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的有效税率与21％的美国法定税率之所以存在差异，主要是由于我们的美国和外国税收管辖区的预测收入或亏损以及应纳税所得额中包含的全球无形低税所得额（“GILTI”）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，有效税率也受到估值补贴变化的影响，这些变化与我们对递延所得税资产可收回可能性的评估有关。我们对几乎所有的净营业亏损结转额和税收抵免结转额都有估值补贴。
截至2023年9月30日的九个月，而截至2022年9月30日的九个月为九个月。
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
占收入的百分比 |
2022 |
占收入的百分比 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 84,097 | $ | 84,908 | ||||||||||||
| 毛利 |
49,746 | 59.2 | % | 44,986 | 53.0 | % | ||||||||||
| 销售和营销费用 |
17,888 | 21.3 | % | 19,093 | 22.5 | % | ||||||||||
| 一般和管理费用 |
17,494 | 20.8 | % | 18,630 | 21.9 | % | ||||||||||
| 研究和开发费用 |
8,614 | 10.2 | % | 9,480 | 11.2 | % | ||||||||||
| 无形资产的摊销 |
4,138 | 4.9 | % | 4,492 | 5.3 | % | ||||||||||
| 诉讼和解 |
- | - | (233 | ) | -0.3 | % | ||||||||||
| 股权证券的未实现亏损 |
373 | 0.4 | % | - | - | |||||||||||
| 利息支出 |
2,797 | 3.3 | % | 1,648 | 1.9 | % | ||||||||||
| 所得税支出（福利） |
144 | 0.2 | % | (437 | ) | -0.5 | % | |||||||||
收入
截至2023年9月30日的九个月中，收入为8,410万美元，而截至2022年9月30日的九个月为8,490万美元，下降了80万美元，下降了1.0％。收入包括因非战略产品停产而净减少的410万美元，这在很大程度上被临床前产品和服务收入的增长所抵消。
毛利
截至2023年9月30日的九个月，毛利为4,970万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利为4,500万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，毛利率增至59.2％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利率为53.0％。毛利率的增加主要是由于临床前产品、服务和软件的组合增加，这些产品的毛利率通常高于我们的其他产品线，以及2022年下半年停产的利润率较低的产品所带来的收入减少。截至2022年9月30日的三个月的商品销售成本还包括与某些非战略产品停产相关的130万美元库存储备。
销售和营销费用
截至2023年9月30日的九个月，销售和营销费用下降了120万美元，至1,790万美元，跌幅6.3％，而截至2022年9月30日的九个月为1,910万美元。可变薪酬的增加部分抵消了员工人数减少导致的工资减少。
一般和管理费用
截至2023年9月30日的九个月，一般和管理费用下降了110万美元，至1,750万美元，跌幅6.1％，而截至2022年9月30日的九个月为1,860万美元。减少的主要原因是前一时期重组活动产生的咨询费用和离职费减少，但本期工资和可变薪酬的增加部分抵消了减少额。
研究和开发费用
截至2023年9月30日的九个月，研发费用下降了90万美元，至860万美元，跌幅9.1％，而截至2022年9月30日的九个月为950万美元。下降的主要原因是工资和咨询成本降低，但部分被可变薪酬的增加所抵消。
无形资产的摊销
截至2023年9月30日的九个月中，无形资产支出的摊销额为410万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，无形资产支出的摊销额为450万美元。随着我们在2022年完成某些无形资产的摊销，摊销费用减少了。
诉讼和解 (2022 年)
在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了与Biostage和解协议相关的20万美元净贷项，其中包括截至2022年3月31日的三个月中应计的520万美元的和解和法律费用，但被截至2022年6月30日和2022年9月30日的三个月中分别记录的490万美元和50万美元的抵免额所抵消。抵免额包括对Biostage应收赔偿金储备金的调整，以反映：i) Biostage于2022年6月10日向我们发行E系列可转换优先股，以履行Biostage的400万美元总赔偿义务；ii) Biostage支付的与Biostage和解相关的律师费；iii) 其他应计调整。
股权证券的未实现亏损
如上所述，截至2023年9月30日，我们持有706,626股HART普通股，估计公允价值为380万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与这些股票相关的40万美元未实现亏损。
我们根据报告日OTCQB市场报价的收盘价确定HART普通股的公允价值。由于HART的运营历史有限、整体财务状况以及普通股的交易量和流动性有限，我们对该普通股的投资价值可能会大幅波动或变得一文不值。
利息支出
截至2023年9月30日的九个月中，利息支出增加了120万美元，达到280万美元，增长69.7％，而截至2022年9月30日的九个月为160万美元。增长是利率上升环境中利息成本增加的结果，但在此期间，平均借款额的减少部分抵消了这一点。
所得税
截至2023年9月30日的九个月中，所得税支出（福利）为10万美元，截至2022年9月30日的九个月中，所得税支出（收益）为40万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有效税率分别为（9.9）％和5.3％。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的有效税率与21％的美国法定税率之所以存在差异，主要是由于我们的美国和外国税收管辖区的预测收入或亏损以及应纳税所得额中包含了GILTI。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有效税率也受到估值补贴变化的影响，这些变化与我们对递延所得税资产可收回可能性的评估有关。我们对几乎所有的净营业亏损结转额和税收抵免结转额都有估值补贴。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、内部产生的运营现金流以及我们的循环信贷额度。我们的预期现金支出主要涉及根据下文所述的信贷协议到期的现金支出、工资和资本支出。
截至2023年9月30日，我们持有的现金及现金等价物为530万美元，而截至2022年12月31日为450万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿借款分别为3,940万美元和4,770万美元。
2020年12月22日，我们签订了一份信贷协议，规定4,000万美元的定期贷款和2,500万美元的优先循环信贷额度，均于2025年12月22日到期。截至2023年9月30日，我们借款的加权平均利率（包括利率互换的影响）为7.7％，可用和未使用的借款能力为1,300万美元。循环借款总能力受经修订的《信贷协议》中定义的合并净杠杆率的限制。截至2023年9月30日，我们遵守了经修订的信贷协议的条款。
根据我们目前的运营计划，我们预计我们的可用现金、当前运营产生的现金和债务能力将足以为当前运营和至少未来12个月的资本支出提供资金。该评估包括考虑我们对宏观经济状况对上述财务业绩影响的最佳估计。我们对财务资源将在多长时间内足以支持运营的预测是一项前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际业绩可能因多种因素而有所不同。
简明合并现金流量表
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
||||||
| 由（用于）经营活动提供的现金 |
$ | 9,725 | $ | (1,527 | ) | |||
| 用于投资活动的现金 |
(738 | ) | (1,355 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金 |
(8,018 | ) | (107 | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(137 | ) | 312 | |||||
| 现金和现金等价物的增加（减少） |
$ | 832 | $ | (2,677 | ) | |||
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金为970万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金为150万美元。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金有所改善，这要归因于经非现金项目调整后的净亏损减少以及服务合同递延收入的增加。在截至2022年9月30日的九个月中，与Biostage和解协议相关的约400万美元付款对用于经营活动的现金产生了负面影响。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为70万美元，主要包括制造业、信息技术基础设施和无形资产收购方面的120万美元资本支出，但被出售Hoefer产品系列的50万美元收益所抵消。截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为140万美元，主要包括制造业和信息技术基础设施的资本支出。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金分别为800万美元和10万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的信贷额度下的未偿债务减少了830万美元，其中包括循环信贷额度的500万美元净还款额和定期贷款的330万美元。我们还从行使股票期权和员工购买股票中获得了70万美元的收益，并支付了与股权奖励净额结算相关的50万美元税款。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的信贷额度下的未偿债务增加了70万美元，其中包括从循环贷款中提取的净额310万美元，但被定期贷款的240万美元还款所抵消。我们还支付了120万美元，用于支付与股权奖励净额结算相关的税款。
外币的影响
在某些情况下，我们的国际业务是自然对冲的，因为我们在许多国家销售产品，我们的收入、成本和支出中有很大一部分以外币计价，主要是欧元和英镑。
在截至2023年9月30日的三个月中，外币汇率的变化对我们的合并收入产生了约70万美元的有利折算影响，对支出产生了约50万美元的不利影响。在截至2023年9月30日的九个月中，外币汇率的变化对我们的合并收入产生了约30万美元的有利折算影响，对支出产生了约10万美元的不利影响。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，与作为综合亏损组成部分的外国股权折算成美元相关的亏损分别为130万美元和290万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为40万美元和620万美元。
此外，作为净亏损组成部分的货币汇率波动分别导致截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的货币收益（亏损）约为20万美元和30万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为10万美元和60万美元。
关键会计政策
随附的未经审计的合并财务报表所依据的关键会计政策是我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中第二部分第7项中规定的政策。
最近的会计公告
有关最近影响我们业务的会计声明的信息，请参阅 “第一部分第1项” 简明合并财务报表附注2中包含的 “最近发布的会计声明”。本报告的 “财务报表”。
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
| 第 4 项。 |
控制和程序。 |
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日，即本报告所涉期末，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的有效性进行了审查和评估。根据管理层的审查和评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们的《交易法》报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并汇总并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层适当，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2023财年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。由于所有控制系统都存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件都已被发现。
第二部分。其他信息
| 第 1 项。 |
法律诉讼。 |
本季度报告 “第一部分财务报表第1项” 中包含的简明合并财务报表（未经审计）附注13和附注14中包含的信息以引用方式纳入此处。
| 第 1A 项。 |
风险因素。 |
你应该仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的风险因素。我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
在本报告所涉期间，没有未注册的股票证券销售。
| 第 3 项。 |
优先证券违约。 |
没有。
| 第 4 项。 |
矿山安全披露。 |
不适用。
| 第 5 项。 |
其他信息。 |
没有。
| 第 6 项。 |
展品 |
| 31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对哈佛生物科学公司的首席财务官进行认证。 |
| 31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对哈佛生物科学公司首席执行官进行认证。 |
| 32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，对哈佛生物科学公司的首席财务官进行认证。 |
| 32.2* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，对哈佛生物科学公司首席执行官进行认证。 |
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 |
封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中） |
| * |
就1934年《证券交易法》第18条而言，该认证不应被视为 “已提交”，也不得被视为受该节规定的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 哈佛生物科学公司 |
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| 日期：2023 年 11 月 7 日 |
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| 来自： |
/s/詹姆斯·格林 |
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| 詹姆斯·格林 |
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| 首席执行官 |
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| 来自： |
/s/詹妮弗·科特 |
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| 詹妮弗科特 |
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| 首席财务官 |
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