| 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） |
| 每个班级的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在哪个注册了 | ||
| ☒ | 加速过滤器 | ☐ | ||||
非加速 申报者 |
☐ | 规模较小的申报公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ||||||
沃特斯公司和子公司
10-Q 表季度报告
索引
| 页面 | ||||||
| 第一部分 |
财务信息 | |||||
| 第 1 项。 |
财务报表 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表（未经审计） |
3 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月的合并运营报表（未经审计） |
4 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的合并运营报表（未经审计） |
5 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的合并综合收益表（未经审计） |
6 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的合并现金流量表（未经审计） |
7 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月的合并股东权益表（未经审计） |
8 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的合并股东权益表（未经审计） |
9 | |||||
| 合并财务报表简明附注（未经审计） | 10 | |||||
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 | ||||
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | ||||
| 第 4 项。 |
控制和程序 | 40 | ||||
| 第二部分 |
其他信息 | |||||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 | 40 | ||||
| 第 1A 项。 |
风险因素 | 40 | ||||
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 | ||||
| 第 6 项。 |
展品 | 41 | ||||
| 签名 | 42 | |||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
（以千计，每股数据除外） |
||||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 投资 |
||||||||
| 应收账款，净额 |
||||||||
| 库存 |
||||||||
| 其他流动资产 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 |
||||||||
| 无形资产，净额 |
||||||||
| 善意 |
||||||||
| 经营租赁资产 |
||||||||
| 其他资产 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付票据和债务 |
$ | $ | ||||||
| 应付账款 |
||||||||
| 应计员工薪酬 |
||||||||
| 递延收入和客户预付款 |
||||||||
| 当期经营租赁负债 |
||||||||
| 应计所得税 |
||||||||
| 应计保修 |
||||||||
| 其他流动负债 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
||||||||
| 长期负债： |
||||||||
| 长期债务 |
||||||||
| 退休金的长期部分 |
||||||||
| 长期所得税负债 |
||||||||
| 长期经营租赁负债 |
||||||||
| 其他长期负债 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 长期负债总额 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
||||||||
| 承付款和意外开支（附注7、8和9） |
||||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股，面值 $ 2023 年和 2022 年 12 月 31 日 |
||||||||
| 普通股，面值 $ 已发行， 分别地 |
||||||||
| 额外 付费 首都 |
||||||||
| 留存收益 |
||||||||
| 库存股，按成本计算， 分别是 2022 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 股东权益总额 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
三个月已结束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千计，每股数据除外） |
||||||||
收入： |
||||||||
产品销售 |
$ | $ | ||||||
服务销售 |
||||||||
净销售总额 |
||||||||
成本和运营费用： |
||||||||
产品销售成本 |
||||||||
服务销售成本 |
||||||||
销售和管理费用 |
||||||||
研究和开发费用 |
||||||||
购买的无形资产摊销 |
||||||||
总成本和运营费用 |
||||||||
营业收入 |
||||||||
其他收入，净额 |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入 |
||||||||
所得税前收入 |
||||||||
所得税准备金 |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||
基本普通股的加权平均数 |
||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||
摊薄后普通股和等价物的加权平均数 |
||||||||
九个月已结束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千计，每股数据除外） |
||||||||
收入： |
||||||||
产品销售 |
$ | $ | ||||||
服务销售 |
||||||||
净销售总额 |
||||||||
成本和运营费用： |
||||||||
产品销售成本 |
||||||||
服务销售成本 |
||||||||
销售和管理费用 |
||||||||
研究和开发费用 |
||||||||
购买的无形资产摊销 |
||||||||
已收购 处理中 研究和开发 |
||||||||
总成本和运营费用 |
||||||||
营业收入 |
||||||||
其他收入，净额 |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入 |
||||||||
所得税前收入 |
||||||||
所得税准备金 |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||
基本普通股的加权平均数 |
||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||
摊薄后普通股和等价物的加权平均数 |
||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
（以千计） |
|||||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合损失： |
||||||||||||||||
外币折算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
重新分类前衍生工具的未实现收益 |
||||||||||||||||
重新归类为其他收入的金额，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前衍生工具的未实现收益 |
||||||||||||||||
所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生工具的未实现收益，扣除税款 |
||||||||||||||||
所得税前未实现的投资收益 |
||||||||||||||||
所得税支出 |
( |
) | ||||||||||||||
未实现的投资收益，扣除税款 |
||||||||||||||||
重新分类前的退休负债调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重新归类为其他收入的金额，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前的退休负债调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税优惠（费用） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
退休负债调整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九个月已结束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千计） |
||||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 |
||||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 折旧 |
||||||||
| 无形资产的摊销 |
||||||||
| R 通过出售投资实现收益 |
( |
) | ||||||
| 已收购 处理中 研究与开发及其他 非现金 项目 |
||||||||
| 经营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款减少（增加） |
( |
) | ||||||
| 库存增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流动资产的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和其他流动负债减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延收入和客户预付款增加 |
||||||||
| 其他负债减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 不动产、厂房、设备和软件的增建 |
||||||||
| 大写 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 业务收购，扣除获得的现金 |
( |
) | ||||||
| 股权投资收益，净额 |
||||||||
| 知识产权许可的付款 |
( |
) | ||||||
| 购买投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资的到期日和销售 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 债务发行的收益 |
||||||||
| 偿还债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务发行成本的支付 |
( |
) | ||||||
| 股票计划的收益 |
||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生品合约的收益 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
数字 的 常见 股份 |
常见 股票 |
额外 付费 资本 |
已保留 收益 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 损失 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
余额 2022 年 7 月 2 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
为员工发行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
员工股票购买计划 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
余额 2022 年 10 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
数字 的 常见 股份 |
常见 股票 |
额外 付费 资本 |
已保留 收益 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 损失 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
余额 2023 年 7 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
为员工发行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
员工股票购买计划 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
余额 2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
数字 的 常见 股份 |
常见 股票 |
额外 付费 资本 |
已保留 收益 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 损失 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
为员工发行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
员工股票购买计划 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
余额 2022 年 10 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
数字 的 常见 股份 |
常见 股票 |
额外 付费 资本 |
已保留 收益 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 损失 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
余额 2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
为员工发行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
员工股票购买计划 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
余额 2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
余额为 开始 周期的 |
增补 |
扣除额 |
余额为 的结束 时期 |
|||||||||||||
信用损失备抵金 |
||||||||||||||||
2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2022年10月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
总计为 9月30日 2023 |
报价 处于活动状态 市场 对于相同 资产 （第 1 级） |
意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级） |
意义重大 无法观察 输入 （第 3 级） |
|||||||||||||
资产： |
||||||||||||||||
定期存款 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
Waters 401 (k) 恢复计划资产 |
— | — | ||||||||||||||
外币兑换合约 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨货币互换协议 |
— | — | ||||||||||||||
利率互换现金流对冲 |
— | — | ||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债： |
||||||||||||||||
外币兑换合约 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
利率跨货币互换协议 |
— | — | ||||||||||||||
利率互换现金流对冲 |
— | — | ||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总计为 十二月三十一日 2022 |
报价 处于活动状态 市场 对于相同 资产 （第 1 级） |
意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级） |
意义重大 无法观察 输入 （第 3 级） |
|||||||||||||
资产： |
||||||||||||||||
定期存款 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
Waters 401 (k) 恢复计划资产 |
— | — | ||||||||||||||
外币兑换合约 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨货币互换协议 |
— | — | ||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债： |
||||||||||||||||
或有考虑 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
外币兑换合约 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨货币互换协议 |
— | — | ||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
名义上的 |
公允价值 |
名义上的 |
公允价值 |
|||||||||||||
外币兑换合约： |
||||||||||||||||
其他流动资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他流动负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率跨货币互换协议： |
||||||||||||||||
其他资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累计其他综合收益 |
$ | $ | ||||||||||||||
利率互换现金流套期保值： |
||||||||||||||||
其他资产 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
其他负债 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
累计其他综合收益 |
$ | $ | — | |||||||||||||
金融 声明 分类 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||||||
| 外币兑换合约： |
|
|||||||||||||||||||
| 已实现的亏损 |
||||||||||||||||||||
| 关于已平仓合约 |
销售成本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| 未实现收益（亏损） |
||||||||||||||||||||
| 在未平仓合约上 |
销售成本 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 累积净值 税前 |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 损失 |
销售成本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 利率跨货币互换协议： |
|
|||||||||||||||||||
| 赚取的利息 |
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未实现的收益 |
其他全面 | |||||||||||||||||||
| 在未平仓合约上 |
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 利率互换现金流套期保值： |
|
|||||||||||||||||||
| 赚取的利息 |
利息收入 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||
| 未实现的收益 |
其他全面 | |||||||||||||||||||
| 在未平仓合约上 |
收入 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||
余额为 开始 周期的 |
的应计费用 担保 |
定居点 制作 |
余额为 的结束 时期 |
|||||||||||||
| 应计质保负债： |
||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2022年10月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
| 期初余额 |
$ | $ | ||||||
| 确认期初余额中包含的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 本期递延的收入，扣除已确认的收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末余额 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
9月30日 2023 |
||||
| 预计将在以下方面确认递延收入和客户预付款： |
||||
| |
$ | |||
| |
||||
| |
||||
| |
|
|||
| 总计 |
$ | |||
| |
|
|||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 工作进行中 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 库存总额 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 购买价格 |
||||
| 已支付现金 |
$ | |||
| 减去：获得的现金 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 净现金对价 |
||||
| |
|
|||
| 收购的可识别净资产（负债） |
||||
| 应收账款 |
||||
| 库存 |
||||
| 预付费和其他资产 |
||||
| 不动产、厂房和设备 |
||||
| 经营租赁资产 |
||||
| 无形资产 |
||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ||
| 经营租赁负债 |
( |
) | ||
| 纳税负债 |
( |
) | ||
| 递延收入 |
( |
) | ||
| 其他负债 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 收购的可识别净资产总额 |
||||
| 善意 |
||||
| |
|
|||
| 净现金对价 |
$ | |||
| |
|
金额 |
加权平均值 生活 |
|||||||
| 开发的技术 |
$ | |||||||
| 客户关系 |
||||||||
| 商标名称 |
||||||||
| |
|
|||||||
| 总计 |
$ |
|||||||
| |
|
|||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 净收入 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
加权- |
加权- |
|||||||||||||||||||||||||||||||
格罗斯 |
平均值 |
格罗斯 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||||||||||
携带 |
累积的 |
摊销 |
携带 |
累积的 |
摊销 |
|||||||||||||||||||||||||||
金额 |
摊销 |
时期 |
金额 |
摊销 |
时期 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 资本化软件 |
$ | $ | 年份 | $ | $ | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商标 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 许可证 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专利和其他无形资产 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | 年份 | $ | $ | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 资深 无抵押票据 |
任期 |
利率 |
面值 （单位：百万） |
到期日 |
||||||||||||
| P 系列 |
% | $ | 2028 | |||||||||||||
| Q 系列 |
% | $ | 2030 | |||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
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优先无抵押票据-第一系列- |
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优先无抵押票据-G系列- |
— | |||||||
当期应付票据和债务总额 |
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优先无抵押票据-G系列- |
— | |||||||
优先无抵押票据——H系列——浮动利率*，将于2024年6月到期 |
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优先无抵押票据-K 系列- |
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优先无抵押票据-L 系列- |
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优先无抵押票据-M 系列- |
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优先无抵押票据-N 系列- |
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优先无抵押票据-O系列- |
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优先无抵押票据-P系列- |
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优先无抵押票据-Q系列- |
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信贷协议 |
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未摊销的债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
长期债务总额 |
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债务总额 |
$ | $ | ||||||
| * | H系列优先无抵押票据的利息为 3 个月 该浮动利率利率期的伦敦银行同业拆借利率 |
截至2023年9月30日的三个月 |
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净收入 （分子） |
加权- 平均股数 （分母） |
每股 金额 |
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每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响 |
( |
) | ||||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的三个月 |
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净收入 （分子） |
加权- 平均股数 （分母） |
每股 金额 |
||||||||||
每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响 |
( |
) | ||||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至2023年9月30日的九个月 |
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净收入 （分子） |
加权- 平均股数 （分母） |
每股 金额 |
||||||||||
每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响 |
( |
) | ||||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的九个月 |
||||||||||||
净收入 （分子） |
加权- 平均股数 （分母） |
每股 金额 |
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每股基本普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响 |
( |
) | ||||||||||
摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | ||||||||||
货币 翻译 |
未实现 收益（亏损）于 退休 计划 |
未实现 收益（损失） 论衍生物 乐器 |
累积的 其他 全面 损失 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
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9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
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产品净销售额： |
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沃特斯仪器系统 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
化学消耗品 |
||||||||||||||||
TA 仪器系统 |
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产品总销售额 |
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服务净销售额： |
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水域服务 |
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TA 服务 |
||||||||||||||||
服务销售总额 |
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净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
|||||||||||||
净销售额： |
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亚洲： |
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中国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
日本 |
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亚洲其他 |
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亚洲道达尔 |
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美洲： |
||||||||||||||||
美国 |
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美洲其他 |
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美洲合计 |
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欧洲 |
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净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
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9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
|||||||||||||
制药 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业 |
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学术和政府 |
||||||||||||||||
净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
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在某个时间点确认的净销售额： |
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仪器系统 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
化学消耗品 |
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服务销售在某个时间点得到认可（时间和材料） |
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某一时间点确认的净销售总额 |
||||||||||||||||
随着时间的推移确认的净销售额： |
||||||||||||||||
随着时间的推移，服务和软件维护销售得到认可（合同） |
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净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 2 项：管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
业务概述
该公司有两个运营部门：沃特斯TM和 TATM。沃特世的产品和服务主要包括高效液相色谱（“HPLC”）、超高效液相色谱（“UPLC”）TM” 以及，连同高效液相色谱法（简称 “LC”）、质谱法（“MS”）和精密化学消耗品和相关服务。TA 产品和服务主要包括热分析、流变测量和量热仪器系统以及服务销售。该公司的产品被制药、生化、工业、营养安全、环境、学术和政府客户使用。这些客户使用公司的产品来检测、识别、监测和测量材料的化学、物理和生物成分，并预测精细化学品、药品、水、聚合物、金属和粘性液体在各种工业、消费品和医疗保健产品中的适用性和稳定性。
怀亚特收购
2023年5月16日，公司完成了对Wyatt Technology, LLC及其三家运营子公司——怀亚特科技欧洲有限公司、法国怀亚特科技和英国怀亚特科技有限公司（统称 “怀亚特”）的收购，总收购价为13亿美元现金。怀亚特是创新型光散射和场流分馏仪器、软件、配件和服务的先驱。此次收购将扩大沃特世的产品组合，增加对大分子应用的曝光度。该公司通过资产负债表上的现金和循环信贷额度下的借款为这笔交易融资。公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩包括自收购之日起收购怀亚特的财务业绩。
财务概览
公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的经营业绩如下（以千美元计，每股数据除外）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
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| 收入： |
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| 产品销售 |
$ | 448,081 | $ | 464,923 | (4 | %) | $ | 1,362,464 | $ | 1,385,393 | (2 | %) | ||||||||||||
| 服务销售 |
263,611 | 243,632 | 8 | % | 774,478 | 728,053 | 6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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| 净销售总额 |
711,692 | 708,555 | — | 2,136,942 | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||||||
| 成本和运营费用： |
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| 销售成本 |
291,407 | 307,101 | (5 | %) | 876,863 | 899,992 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
186,748 | 164,417 | 14 | % | 555,657 | 483,769 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
41,995 | 43,435 | (3 | %) | 130,559 | 127,913 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 |
12,116 | 1,592 | 661 | % | 20,410 | 4,863 | 320 | % | ||||||||||||||||
| 收购了正在进行的研发 |
— | — | — | — | 9,797 | (100 | %) | |||||||||||||||||
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| 营业收入 |
179,426 | 192,010 | (7 | %) | 553,453 | 587,112 | (6 | %) | ||||||||||||||||
| 营业收入占销售额的百分比 |
25.2 | % | 27.1 | % | 25.9 | % | 27.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
328 | 895 | (63 | %) | 1,364 | 2,600 | (48 | %) | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(26,559 | ) | (9,524 | ) | 179 | % | (56,174 | ) | (27,362 | ) | 105 | % | ||||||||||||
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|
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| 所得税前收入 |
153,195 | 183,381 | (16 | %) | 498,643 | 562,350 | (11 | %) | ||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
18,643 | 27,383 | (32 | %) | 72,614 | 81,657 | (11 | %) | ||||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 134,552 | $ | 155,998 | (14 | %) | $ | 426,029 | $ | 480,693 | (11 | %) | ||||||||||||
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| 摊薄后每股普通股净收益 |
$ | 2.27 | $ | 2.60 | (13 | %) | $ | 7.19 | $ | 7.94 | (9 | %) | ||||||||||||
28
与2022年第三季度相比，该公司在2023年第三季度的净销售额增长了不到1％，外币折算对销售增长的影响微乎其微。2023年的前九个月，该公司的净销售额增长了1％，与2022年前九个月相比，外币折算使销售增长下降了2％。在2023年第三季度和前九个月，由于客户对我们产品的需求减少，中国的销售额大幅下降，该公司的净销售额都受到负面影响。不包括中国，该公司的净销售额在2023年第三季度和前九个月分别增长了7％和5％。对怀亚特的收购使2023年第三季度和前九个月的销售增长分别增长了4％和2％。
在2023年的前九个月中，该公司的日历天数与2022年的前九个月相同。按目前的外币汇率，该公司预计，在2023年剩余时间内，外币折算将对销售额产生负面影响。
由于亚洲（主要是中国）客户需求疲软抵消了美国、拉丁美洲和欧洲的销售增长，仪器系统销售额在2023年第三季度和前九个月分别下降了5％和4％。由于客户对我们产品的需求减少，中国的仪器系统销售在2023年第三季度和前九个月分别下降了32％和23％。不包括中国，该公司的仪表系统销售额在2023年第三季度和前九个月分别增长了4％和3％。中国仪器销售的下降可以归因于客户需求的下降。对怀亚特的收购使仪器系统2023年第三季度和前九个月的销售增长分别增长了7％和3％。外币折算在2023年第三季度使仪器系统的销售增长了1％，而在2023年前九个月中，仪器系统的销售增长下降了1％。
2023年第三季度和前九个月的经常性收入（精密化学消耗品和服务的总销售额）分别增长了6％和5％，其中外币折算对第三季度销售增长的影响微乎其微，2023年前九个月的销售增长下降了2％。2023年第三季度和前九个月的服务收入分别增长了8％和6％。怀亚特的服务收入分别为2023年第三季度和前九个月的服务收入增长增加了3％和1％。化学品销售增长持平，2023年第三季度和前九个月分别增长了3％。中国客户对我们产品的需求减少对化学品的销售产生了重大影响。不包括中国的影响，该公司的化学品销售额在2023年第三季度和前九个月分别增长了9％和6％。
2023年第三季度和前九个月的营业收入分别下降了7％和6％，这主要是由于与绩效补偿相关的工资支出增加以及与裁员相关的遣散费相关成本增加，但激励性薪酬成本的降低部分抵消了这一点。2023 年 7 月，公司进行了组织变革，以更好地使其资源与增长和创新战略保持一致，导致全球员工裁员，影响了约 5% 的公司员工。该公司在2023年第三季度和前九个月分别承担了约2300万美元和2700万美元的离职相关成本。该公司在2023年第三季度和前九个月分别支付了1200万美元和1,400万美元的离职相关费用，剩余的大部分费用将在2023年第四季度和2024年上半年支付。该公司估计，裁员每年将节省约4,800万美元。此外，该公司的营业收入受到2023年第三季度和前九个月怀亚特收购尽职调查和整合成本分别为100万美元和1,300万美元，以及2023年第三季度和前九个月分别为800万美元和1,100万美元的怀亚特收购相关奖金支出的影响。外币折算的负面影响使2023年第三季度和前九个月的营业收入分别减少了约200万美元和1,800万美元。
该公司在2023年和2022年的前九个月分别从经营活动中产生了3.73亿美元和4.13亿美元的净现金。用于投资活动的净现金包括2023年前九个月用于收购怀亚特的13亿美元，以及2023年和2022年前九个月与不动产、厂房、设备和软件资本相关的资本支出，分别为1.19亿美元和1.14亿美元。
该公司通过手头现金和循环信贷额度下的借款为收购怀亚特提供了资金。截至2023年9月30日，该公司的未偿债务为25亿美元，与2023年第一季度末相比增加了10亿美元。该公司估计，其2023年全年的利息支出约为8000万美元。由于收购了怀亚特，该公司在2023年第一季度暂时暂停了股票回购计划。
29
运营结果
按地区划分的销售额
以下是截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的地理销售信息（千美元）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
|||||||||||||||||||
| 净销售额： |
||||||||||||||||||||||||
| 亚洲： |
||||||||||||||||||||||||
| 中国 |
$ | 102,081 | $ | 140,080 | (27 | %) | $ | 333,127 | $ | 399,852 | (17 | %) | ||||||||||||
| 日本 |
40,069 | 37,095 | 8 | % | 123,943 | 123,222 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 亚洲其他 |
96,078 | 102,759 | (7 | %) | 288,862 | 289,204 | — | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
| 亚洲道达尔 |
238,228 | 279,934 | (15 | %) | 745,932 | 812,278 | (8 | %) | ||||||||||||||||
| 美洲： |
||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
231,773 | 216,380 | 7 | % | 673,033 | 638,908 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 美洲其他 |
43,706 | 40,029 | 9 | % | 131,794 | 123,609 | 7 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
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| 美洲合计 |
275,479 | 256,409 | 7 | % | 804,827 | 762,517 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 欧洲 |
197,985 | 172,212 | 15 | % | 586,183 | 538,651 | 9 | % | ||||||||||||||||
|
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| 净销售总额 |
$ | 711,692 | $ | 708,555 | — | $ | 2,136,942 | $ | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||
|
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从地域上看，公司在2023年第三季度和前九个月的销售增长在大多数主要地区都有广泛的基础，但中国除外，分别下降了27％和17％。中国的下滑主要是由于对我们的仪器系统和化学产品的需求减少所致。不包括中国，该公司的净销售额在2023年第三季度和前九个月分别增长了7％和5％。外币折算对第三季度销售增长的影响微乎其微，2023年前九个月的销售增长下降了2％。
在2023年第三季度，受中国疲软和汇率折算对日本销售的负面影响的推动，美国的销售额增长了7％，欧洲的销售额增长了15％，而亚洲的销售额下降了15％。2023年第三季度，外币折算使欧洲的销售增长增长了7％，亚洲的销售增长下降了4％。亚洲的下降主要是由外币折算导致日本销售额下降8％所推动的。2023年第三季度，怀亚特的销售额占美国销售增长的9％，占欧洲销售增长的5％。在2023年的前九个月中，美国的销售额增长了5％，欧洲的销售额增长了9％，而在中国疲软的推动下，亚洲的销售额下降了8％，外币折算使欧洲的销售增长增加了1％，亚洲的销售增长下降了4％，其中包括外币折算导致日本的销售额下降9％。
30
按行业分类的销售额
以下是截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月按客户类别划分的净销售额（千美元）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
% 改变 |
|||||||||||||||||||
| 制药 |
$ | 421,535 | $ | 405,959 | 4 | % | $ | 1,233,177 | $ | 1,258,902 | (2 | %) | ||||||||||||
| 工业 |
209,449 | 223,968 | (6 | %) | 648,754 | 641,882 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 学术和政府 |
80,708 | 78,628 | 3 | % | 255,011 | 212,662 | 20 | % | ||||||||||||||||
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| 净销售总额 |
$ | 711,692 | $ | 708,555 | — | $ | 2,136,942 | $ | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||
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2023年第三季度，由于美国和欧洲的增长被中国的疲软所抵消，药品客户的销售额增长了4％，外币折算使药品销售增长了1％，怀亚特为公司的药品销售增长贡献了6％。2023年第三季度，包括材料特性、食品、环境和精细化工市场在内的工业客户的总销售额下降了6％，其中外币折算对销售增长的影响微乎其微，怀亚特对工业销售增长的贡献为1％。2023年第三季度，学术和政府客户的总销售额增长了3％，其中外币折算对销售增长的影响微乎其微，怀亚特对公司学术和政府销售增长的贡献为5％。向学术和政府客户销售在很大程度上取决于机构何时获得购买我们的仪器系统的资金，因此，不同时期的销售可能有很大差异。
在2023年的前九个月中，药品客户的销售额下降了2％，这主要是受中国客户需求疲软的推动，外币折算使药品销售增长下降了2％。工业客户的合并销售额增长了1％，外币折算使销售增长下降了1％。学术和政府客户的合并销售额增长了20％，外币折算使销售增长下降了2％。
31
沃特世产品与服务净销售额
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月中，沃特世产品和服务的净销售额如下（千美元）：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
% 的 总计 |
2022年10月1日 | % 的 总计 |
% 变化 | ||||||||||||||||
| 沃特斯仪器系统 |
$ | 262,142 | 42 | % | $ | 274,869 | 44 | % | (5 | %) | ||||||||||
| 化学消耗品 |
128,650 | 20 | % | 128,096 | 21 | % | — | |||||||||||||
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| 沃特斯产品总销量 |
390,792 | 62 | % | 402,965 | 65 | % | (3 | %) | ||||||||||||
| 水域服务 |
238,556 | 38 | % | 220,436 | 35 | % | 8 | % | ||||||||||||
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| 沃特斯净销售总额 |
$ | 629,348 | 100 | % | $ | 623,401 | 100 | % | 1 | % | ||||||||||
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九个月已结束 |
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| 9月30日 2023 |
% 的 总计 |
2022年10月1日 | % 的 总计 |
% 变化 | ||||||||||||||||
| 沃特斯仪器系统 |
$ | 786,293 | 42 | % | $ | 825,677 | 44 | % | (5 | %) | ||||||||||
| 化学消耗品 |
398,084 | 21 | % | 385,661 | 21 | % | 3 | % | ||||||||||||
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| 沃特斯产品总销量 |
1,184,377 | 63 | % | 1,211,338 | 65 | % | (2 | %) | ||||||||||||
| 水域服务 |
700,281 | 37 | % | 660,371 | 35 | % | 6 | % | ||||||||||||
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| 沃特斯净销售总额 |
$ | 1,884,658 | 100 | % | $ | 1,871,709 | 100 | % | 1 | % | ||||||||||
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沃特世产品和服务销售额在2023年第三季度和前九个月均增长了1％，外币折算对第三季度销售增长的影响微乎其微，而沃特世在2023年前九个月的销售增长下降了1％。对怀亚特的收购使沃特世在2023年第三季度和前九个月的产品和服务销售额分别增长了约5％和2％。由于中国客户需求疲软，沃特世仪表系统在2023年第三季度和前九个月的销售额均下降了5％。2023年第三季度和前九个月，沃特世在中国的仪器系统销售额分别下降了35％和25％。外币折算对沃特世仪器系统第三季度销售增长的影响微乎其微，而2023年前九个月的销售增长下降了1％。怀亚特的仪器系统销售分别为沃特世仪器系统2023年第三季度和前九个月的销售增长贡献了8％和4％。
中国客户对我们产品的需求减少对沃特世化学消耗品的销售产生了重大影响。不包括中国的影响，该公司的化学品销售额在2023年第三季度和前九个月分别增长了9％和6％。销售增长的主要原因是大多数主要地区的需求持续强劲，这得益于制药客户对色谱柱和特定应用检测试剂盒的使用，但外币折算的负面影响在一定程度上抵消了这一点，外币折算使2023年第三季度和前九个月的化学品销售增长分别下降了1％和2％。
由于服务需求账单增加，沃特世的服务销售在2023年第三季度和前九个月有所增长，但部分被外币折算的负面影响所抵消，外币折算使2023年前九个月的服务销售增长下降了2％。怀亚特的服务收入分别为2023年第三季度和前九个月的沃特世服务收入增长增加了3％和2％。
32
TA 产品和服务净销售额
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月中，TA产品和服务的净销售额如下（千美元）：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
% 的 总计 |
2022年10月1日 | % 的 总计 |
% 变化 | ||||||||||||||||
| TA 仪器系统 |
$ | 57,289 | 70 | % | $ | 61,958 | 73 | % | (8 | %) | ||||||||||
| TA 服务 |
25,055 | 30 | % | 23,196 | 27 | % | 8 | % | ||||||||||||
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| TA 净销售总额 |
$ | 82,344 | 100 | % | $ | 85,154 | 100 | % | (3 | %) | ||||||||||
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九个月已结束 |
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| 9月30日 2023 |
% 的 总计 |
2022年10月1日 | % 的 总计 |
% 变化 | ||||||||||||||||
| TA 仪器系统 |
$ | 178,087 | 71 | % | $ | 174,055 | 72 | % | 2 | % | ||||||||||
| TA 服务 |
74,197 | 29 | % | 67,682 | 28 | % | 10 | % | ||||||||||||
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| TA 净销售总额 |
$ | 252,284 | 100 | % | $ | 241,737 | 100 | % | 4 | % | ||||||||||
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由于客户对TA产品和服务的需求减少，TA的销售额在2023年第三季度下降了3％，而TA的销售额在2023年前九个月增长了4％。第三季度，TA在美国、中国和亚洲其他地区的销售表现疲软，分别下降8％、5％和13％，但欧洲和日本表现强劲，分别增长7％和19％。外币折算使亚洲其他地区的销售额增长了3％，在欧洲增加了9％，而在中国的销售额下降了1％，在日本下降了11％。在2023年的前九个月中，除中国和亚洲其他地区外，大多数主要地区的TA销售增长基础广泛，分别下降了11％和15％。2023 年前九个月的销售增长主要是由客户对我们的热分析仪器和服务的强劲需求推动的，尤其是在美国和欧洲。外币折算使第三季度的销售额增长了1％，而2023年前九个月的销售额下降了1％。
销售成本
2023年第三季度和前九个月，销售成本分别下降了5％和3％。这些时期销售成本的下降主要是由于2023年第三季度和前九个月销售结构的变化以及材料和运费成本的降低。销售成本受许多因素的影响，包括但不限于外币折算、产品组合、仪表系统的产品成本和软件平台的摊销。按目前的外币汇率，该公司预计，2023年的外币兑换将对毛利保持中性。
销售和管理费用
销售和管理费用在2023年第三季度和前九个月分别增长了14％和15％。这些时期的增长主要是由与裁员相关的离职相关成本推动的，这使支出增加了14％和5％；怀亚特收购的尽职调查和整合成本使支出增加了1％和3％；以及与怀亚特收购相关的奖金支出，在2023年第三季度和前九个月中，支出分别增加了5％和2％。激励性薪酬成本的降低部分抵消了这些增长。外币折算的影响使第三季度的销售和管理费用增加了2％，而2023年前九个月的支出减少了1％。
按净销售额的百分比计算，2023年第三季度和前九个月的销售和管理费用分别为26.2％和26.0％，2022年第三季度和前九个月分别为23.2％和22.9％。
研究与开发费用
研发费用在第三季度下降了3％，在2023年前九个月增长了2％。第三季度研发支出的减少是由激励性薪酬成本降低所推动的，而年度绩效增长以及与开发新产品和技术计划相关的成本所抵消。外汇兑换的影响使第三季度的支出增加了1％，而2023年前九个月的支出减少了2％。
33
购买的无形资产摊销
2023年第三季度和前九个月购买的无形资产摊销分别增加了1,100万美元和1,600万美元，这可以归因于怀亚特收购的无形资产。
收购过程内研发
2022年，公司完成了一项资产收购，其中以约1000万美元的总收购价收购了Megadalton的CDMS技术资产，其中500万美元在收盘时支付，剩余的400万美元将在2029年的不同日期支付。
其他收入，净额
在2022年的前九个月中，公司以1000万美元现金出售了一笔股权投资，并记录了出售约700万美元其他收益（扣除运营报表）的收益。该公司在其他收入中的股权投资中还蒙受了600万美元的损失，这些收入已计入运营报表的净额。
利息支出，净额
2023年第三季度和前九个月利息支出的增加主要归因于公司为收购怀亚特提供资金而增加了借款。该公司估计，其2023年全年的利息支出约为8000万美元。
所得税准备金
公司生产产品的四个主要司法管辖区是美国、爱尔兰、英国和新加坡，截至2023年9月30日，这些地区的法定税率分别为21％、12.5％、25％和17％。该公司在新加坡有发展和扩张激励措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期间，对某些类型的收入提供5％的优惠所得税税率。对新加坡符合条件活动的收入适用优惠所得税税率而不是法定税率的影响使公司的净收入增加了1,100万美元和1,500万美元，公司在2023年第三季度和2022年第三季度的摊薄后每股净收益分别增加了0.18美元和0.25美元。
该公司2023年第三季度和2022年第三季度的有效税率分别为12.2％和14.9％。有效税率的降低主要可归因于本年度离散税收优惠的影响，以及不同有效税率司法管辖区确认的税前收入比例的差异。
该公司在2023年和2022年前九个月的有效税率分别为14.6％和14.5％。有效税率之间的差异主要可归因于具有不同有效税率的司法管辖区确认的税前收入比例的差异。
34
流动性和资本资源
简明合并现金流量表（以千计）：
| 九个月已结束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
| 净收入 |
$ | 426,029 | $ | 480,693 | ||||
| 折旧和摊销 |
117,845 | 99,105 | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
32,224 | 30,929 | ||||||
| 递延所得税 |
267 | (20,836 | ) | |||||
| 收购在过程中的研发等 非现金项目 |
— | 10,003 | ||||||
| 应收账款的变化 |
100,327 | (39,098 | ) | |||||
| 库存变化 |
(81,415 | ) | (113,211 | ) | ||||
| 应付账款和其他流动负债的变化 |
(130,065 | ) | (4,952 | ) | ||||
| 递延收入和客户预付款的变化 |
38,959 | 47,060 | ||||||
| 其他变化 |
(131,484 | ) | (76,741 | ) | ||||
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| 经营活动提供的净现金 |
372,687 | 412,952 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
(1,404,321 | ) | (45,783 | ) | ||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 |
885,438 | (398,187 | ) | |||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
2,081 | (26,579 | ) | |||||
|
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| 现金和现金等价物减少 |
$ | (144,115 | ) | $ | (57,597 | ) | ||
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经营活动产生的现金流
在2023年和2022年的前九个月，经营活动提供的净现金分别为3.73亿美元和4.13亿美元。2023年运营现金流的减少主要是净收入减少、库存水平增加、所得税缴纳额增加和支付收购的怀亚特负债的结果，但与2022年相比，2023年的现金收取量增加所抵消。除净收入的变化外，经营活动提供的净现金的变化还包括经营活动提供的净现金来源和用途的以下重大变化：
| • | 应收账款的变化主要归因于客户付款的时间和销售时间。截至2023年9月30日，未平仓销售天数为81天，截至2022年10月1日为77天。 |
| • | 库存的增加主要可以归因于材料成本的上涨以及安全库存水平的增加，以帮助缓解未来的任何供应链问题。 |
| • | 递延收入和客户预付款提供的净现金来自新服务合同的年度增长，因为续订年度服务合同的客户群越来越多。 |
| • | 与去年相比，所得税缴纳额增加了7,900万美元，支付了2600万美元的怀亚特收购负债。 |
| • | 其他变化归因于各种准备金、支出、预付所得税以及其他流动资产、其他资产和其他负债的应计款项的计入时间有所不同。 |
投资活动产生的现金流
在2023年和2022年的前九个月，用于投资活动的净现金总额分别为14亿美元和4600万美元。在2023年和2022年的前九个月，固定资产和资本化软件的增加额分别为1.19亿美元和1.14亿美元。2023年和2022年投资活动的现金流分别包括与公司在美国大规模扩张精密化学耗材业务相关的1200万美元和2400万美元的资本支出。截至2023年前九个月底，该公司为该设施投入了2.45亿美元的成本，并预计在2023年完工这一最先进的新设施。
35
在2023年和2022年的前九个月中，公司分别购买了200万美元和1,100万美元的投资，而200万美元和7,800万美元的投资分别到期，用于下述融资活动。
在2022年的前九个月中，公司向Megadalton支付了500万美元，购买了CDMS技术和知识产权资产，并且公司必须在2029年之前的不同日期额外支付400万美元的担保付款。在2022年运营报表中，约1,000万美元的总收购价格被列为收购的在制品研发，并作为成本和运营费用的一部分列为支出。
在2022年的前九个月中，公司从股权投资中获得了1000万美元的收益，并对股权投资进行了100万美元的投资。
2023年5月16日，公司完成了对怀亚特的收购，总收购价为13亿美元现金。Wyatt 是创新光散射和场流分馏仪器、软件、配件和服务的先驱。此次收购将扩大沃特世的产品组合，并增加对大分子应用的曝光度。
来自融资活动的现金流
该公司于2021年9月签订了一项信贷协议，管理该公司为期五年、价值18亿美元的循环贷款，该贷款将于2026年9月到期。2023年3月3日，由于预计对怀亚特的收购即将完成，该公司签订了一项协议，修改管理其循环信贷额度的信贷协议（“2023年修正案”）。2023年修正案将借款能力增加了2亿美元，总借款能力达到20亿美元。截至2023年9月30日，该公司共有25亿美元的未偿债务，其中包括13亿美元的未偿优先无抵押票据和根据信贷协议借入的12亿美元。该公司的净债务借款在2023年和2022年的前九个月分别增加了9亿美元和3000万美元，主要用于为收购怀亚特提供资金。
截至2023年9月30日，该公司已签订期限长达三年的利率跨货币互换衍生品协议，总名义价值为6.25亿美元，以对冲其部分以欧元计价和日元计价的净资产投资的外币汇率变动波动。签订这些协议后，公司在2023年和2022年的前九个月分别将净利息支出减少了约800万美元和600万美元。该公司预计，这些互换协议将在2023年将净利息支出减少约1000万美元。
2019年1月，公司董事会授权公司在两年内回购高达40亿美元的已发行普通股。这项新计划取代了剩余的可用金额 先前存在程序。2020年12月，公司董事会批准将股票回购计划延长至2023年1月21日。2022年12月，公司董事会修订了该回购计划的期限，将其期限延长一年，使其将于2024年1月21日到期，并将总授权水平提高到48亿美元，增加了7.5亿美元。在2023年9月30日和2022年10月1日的前九个月中，公司根据股票回购计划分别回购了5800万美元和4.67亿美元的公司已发行普通股。此外，该公司分别在2023年9月30日和2022年10月1日的前九个月内回购了与限制性股票单位归属相关的1200万美元和1100万美元的普通股。尽管该公司认为，鉴于目前的现金水平和债务借贷能力，它具有财务灵活性，可以为这些股票回购提供资金以及投资研究、技术和业务收购，但由于收购了怀亚特，该公司已暂时暂停股票回购。
在2023年和2022年的前九个月，根据公司的员工股票购买计划，公司分别从行使股票期权和购买股票中获得了1,800万美元和3,600万美元的收益。
截至2023年9月30日，该公司的现金、现金等价物和投资为3.37亿美元。公司的大部分现金和现金等价物来自国外业务，截至2023年9月30日，外国子公司持有3.07亿美元，其中1.96亿美元以美元以外的货币持有。
36
合同义务、商业承诺、或有负债和分红
公司的合同义务和商业承诺摘要包含在公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。公司审查了截至2023年9月30日的合同义务和商业承诺，并确定与年度表单报告中列出的信息相比，在正常业务流程之外没有重大变化 10-K.
公司及其子公司不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼事宜。公司认为，在当前的诉讼事项中，其论据是有道理的，任何结果，无论是个人还是总体结果，都不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
在2023财年，公司预计将为其固定福利计划共计出资约300万至600万美元。
该公司尚未支付任何股息，目前也没有计划在未来支付任何股息。
资产负债表外安排
公司没有为筹集资金、承担债务或运营未合并到合并财务报表中（在公司的所有权权益范围内）的业务部分而创建任何特殊用途或资产负债表外实体，也不是其参与方。公司未与未合并实体进行任何交易，将留存权益、衍生工具或其他或有安排置于次要地位，使公司面临重大持续风险、或有负债或向公司提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体可变权益下的任何其他义务。
公司在其正常业务过程中签订了标准的赔偿协议。根据这些协议，公司向受赔偿方（通常是公司的业务伙伴或客户）就任何第三方就其当前产品提出的专利、版权或其他知识产权侵权索赔以及与公司或其分包商提供服务所造成的财产损失或人身伤害有关的索赔进行赔偿，使其免受损害并同意向受赔偿方赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大潜在款项是无限的。从历史上看，公司为与此类赔偿协议有关的诉讼辩护或解决索赔的费用微乎其微，因此管理层认为这些协议的估计公允价值并不重要。
关键会计政策与估计
在公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，公司财务状况所依赖的最关键会计政策和估算被确定为与收入确认、长期资产估值、无形资产和商誉、所得税、不确定税收状况、诉讼和业务合并以及资产收购有关的会计政策和估计。公司审查了其政策，并确定这些政策仍然是公司截至2023年9月30日的九个月中最重要的会计政策。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有对这些政策进行任何修改。
新的会计公告
请参阅合并财务报表简明附注中的附注13 “会计准则的最新变化和发展”。
37
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告，包括此处以引用方式纳入的信息，可能包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。不是历史事实陈述的陈述可能被视为前瞻性陈述。你可以使用 “感觉”、“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“可能”、“将”、“将”、“打算”、“建议”、“出现”、“估计”、“项目”、“应该” 以及类似的表述来识别这些前瞻性陈述，无论是负面还是肯定的。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是公司无法控制的，包括但不限于：
| • | 外币汇率波动可能会影响公司未来非美国经营业绩的转换，尤其是在外币兑美元贬值时； |
| • | 当前的全球经济、主权和政治状况及不确定性，包括新的或拟议的关税或贸易法规的影响、通货膨胀和利率的变化、战争的影响和代价，特别是俄罗斯和乌克兰之间以及中东持续冲突的结果，以及进一步升级可能导致新的地缘政治和监管不稳定、英国退出欧盟以及中国政府持续收紧对政府资助的采购的限制客户； |
| • | 公司在动荡的市场条件下获得资本、维持流动性和偿还公司债务的能力； |
| • | 与持续的 COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的影响相关的风险； |
| • | 公司客户和各个市场领域对公司产品的时机和需求发生变化，特别是由于其支出或获得资金的能力波动所致，例如学术、政府和研究机构； |
| • | 其他公司引入竞争产品和失去市场份额，以及来自客户和/或竞争对手的价格压力； |
| • | 由于所有权变动、合并和公司竞争对手之间的持续整合，竞争格局发生了变化； |
| • | 新产品推出的监管、经济和竞争障碍，对新产品的接受度不足，无法通过创新实现有机增长； |
| • | 快速变化的技术和产品过时； |
| • | 与先前或未来的收购、战略投资、合资企业和资产剥离相关的风险，包括与或有收购价格支付以及将我们的业务扩展到新市场或发展中市场相关的风险； |
| • | 与意外运营中断相关的风险； |
| • | 未能充分保护公司的知识产权、侵犯第三方的知识产权以及无法以商业上合理的条件获得许可； |
| • | 公司获得充足供应来源的能力，对外部承包商提供某些部件和模块的依赖，以及供应链中断； |
| • | 与第三方销售中介和经销商相关的风险； |
| • | 与不同有效税率司法管辖区应纳税所得额变化相关的影响和成本、正在进行和未来的税务审查的结果以及影响公司有效税率的立法变化； |
| • | 公司吸引和留住合格员工和管理人员的能力； |
| • | 实现与公司各种成本节约计划相关的预期收益的能力； |
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| • | 与网络安全和技术相关的风险，包括第三方企图破坏公司及其第三方合作伙伴的安全措施； |
| • | 随着公司业务的发展，监管负担增加，尤其是在美国食品药品监督管理局和美国环境保护署等方面，以及与政府合同有关的监管负担增加； |
| • | 影响公司产品分销、采购订单文件完成以及客户获得信用证或其他融资替代方案的能力的监管、环境和物流障碍； |
| • | 与诉讼和其他法律和监管程序相关的风险；以及 |
| • | 会计原则和惯例变化产生的影响和成本；公司运营所在司法管辖区法定或合同税率变化的影响和成本，特别是与美国《减税和就业法》相关的影响和成本；以及不同有效税率的司法管辖区之间应纳税所得额的变化。 |
公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项下的 “风险因素” 标题下讨论了其中某些因素和其他因素。实际业绩或事件可能与前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异，无论是由于这些因素还是其他原因。所有前瞻性陈述仅代表截至本季度表格报告发布之日 10-Q本报告中所载的警示声明对其全部作了明确限定.除非法律要求，否则公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
第 3 项：关于市场风险的定量和定性披露
公司因投资运营产生的现金而面临利率波动的风险。到期日超过90天的投资被归类为投资，主要持有以美元计价的国库券和商业票据、银行存款和公司债务证券。截至2023年9月30日，该公司估计，假设所有期限的100个基点的不利变化不会对其投资组合的公允市场价值产生重大影响。
该公司还面临汇率波动的风险。公司在各种运营账户中维持超过联邦保险限额的现金余额，并在外国子公司账户中以美元以外的货币维持现金余额。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额中的3.37亿美元和4.72亿美元中，分别有3.07亿美元由外国子公司持有。此外，截至2023年9月30日和2022年12月31日，在4.81亿美元的现金、现金等价物和投资中，分别有1.96亿美元和3.36亿美元以非美元货币持有。截至2023年9月30日，公司没有持有结构性投资工具发行的拍卖利率证券或商业票据。
假设年终汇率出现10％的负面变化（美元走强），则截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和以美元以外货币持有的投资的公允市场价值将减少约1,900万美元，其中大部分将计入股东权益内的其他综合收益中的外币折算。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司的市场风险没有其他重大变化。有关公司市场风险的信息，请参阅公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项。
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第 4 项：控制和程序
评估披露控制和程序
公司首席执行官兼首席财务官（首席执行官和首席财务官）在管理层的参与下，评估了公司披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条）的有效性；以及 15d-15 (e)根据《交易法》），截至本10-Q表季度报告所涉期末。根据这项评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效 (1)，以确保公司（包括其合并子公司）在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定；(2)) 到提供合理的保证，确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。
财务报告内部控制的变化
未发现公司对财务报告的内部控制（定义见第13a-15（f）条和 15d-15 (f)根据《交易法》），在截至2023年9月30日的季度中，该季度对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目 1：法律诉讼
如公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第3项所述，在截至2023年9月30日的九个月中，公司的法律诉讼没有发生任何重大变化。
第 1A 项：风险因素
公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出了有关公司风险因素的信息。公司审查了截至2023年9月30日的风险因素，并确定与表格中列出的风险因素相比没有实质性变化 10-K.但是，请注意本10-Q表季度报告第一部分第2项中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 副标题下对某些因素的讨论。这些风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项： 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券
在截至2023年9月30日的三个月中，公司以57,000美元和63.4万美元的成本购买了205股和2,269股股票，平均支付价格分别为280.25美元和279.44美元，公司根据《交易法》注册的股票证券在7月和9月的平均支付价格分别为280.25美元和279.44美元。
2019年1月，公司董事会授权公司在两年内通过公开市场或私人交易回购高达40亿美元的已发行普通股。该计划取代了该计划下的剩余可用金额 先前存在授权。2020年12月，公司董事会批准将股票回购计划延长至2023年1月21日。2022年12月，公司董事会修订了该回购计划的期限，将其期限延长一年，使其将于2024年1月21日到期，并将总授权水平提高到48亿美元，增加了7.5亿美元。截至2023年9月30日，该公司在2019年1月的回购计划下共回购了1,520万股股票，成本为38亿美元，并获准未来回购的总额为10亿美元。这些收购的规模和时间（如果有）将取决于我们的股价、市场和业务状况以及其他因素。
40
第 6 项：展品
| 展览 数字 |
文件描述 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行首席执行官认证。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得的首席财务官认证。 | |
| 32.1 | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条获得的首席执行官认证。(*) | |
| 32.2 | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条获得的首席财务官认证。(*) | |
| 101 | 以下材料来自沃特世公司的《季度表单》报告 10-Q截至2023年9月30日的季度，格式为ixBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）合并资产负债表（未经审计），（ii）合并运营报表（未经审计），（iii）合并综合收益表（未经审计），（iv）合并现金流量表（未经审计）和（vi）合并财务报表简明附注（未经审计）。 | |
| 104 | 封面交互式日期文件（采用 ixBrl 格式并包含在附录 101 中）。 | |
| (*) | 就《交易法》第18条而言，本附录不应被视为 “已提交”，也不得以其他方式承担该节的责任，也不得将其视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论是在本文件发布日期之前还是之后提交，也无论任何文件中是否有任何一般的公司语言，除非公司特别以提及方式将其纳入。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| W食人们 C公司 | ||
| /s/ Amol Chaubal | ||
| Amol Chaubal | ||
| 高级副总裁兼首席财务官 | ||
| （首席财务官） | ||
| （首席会计官） | ||
日期：2023 年 11 月 7 日
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