附录 99.1

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高盛 BDC, Inc. 公布2023年9月30日财务业绩，并宣布季度股息为每股 股0.45美元

公司发布时间：2023 年 11 月 7 日

纽约（美国商业资讯）高盛BDC, Inc.（GSBD，该公司，我们，我们或 我们的）（纽约证券交易所代码：GSBD）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩，并向美国证券交易委员会提交了10-Q表格。

季度亮点

•

截至2023年9月30日的季度，每股净投资收益为0.67美元。不包括合并后每股0.03美元的收购 折现摊销额（定义见下文），调整后的每股净投资收益为0.64美元，相当于账面价值的年化净投资收益率为17.5％。1截至2023年9月30日的季度每股收益为0.47美元。

•

截至2023年9月30日的季度中，每股净资产价值（NAV）从截至2023年6月30日的14.59美元增长0.14％，至 14.61美元。

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截至2023年9月30日，公司按公允价值和承诺额计算的总投资为38.032亿美元，包括对38个行业的137家投资组合公司的投资。投资组合由97.5％的优先担保债务组成，包括94.9％的第一留置权投资。2

•

在本季度，公司作出了1.682亿美元的新投资承诺，为1.207亿美元的新投资 提供了资金，此前未到位的承诺资金为2640万美元。销售和还款活动总额为2.574亿美元，使资金组合净变动为1.103亿美元。

•

在本季度，两家新的投资组合公司被置于 非应计状态，一家投资组合公司被取消了非应计资格。截至2023年9月30日， 非应计状态的投资分别占按公允价值和摊销成本计算的总投资组合的2.3％和4.2％。季度末之后，我们又将一家 家投资组合公司置于非应计状态。将该投资组合公司加入非应计状态并不构成对所列非应计百分比的有意义的变化。

•

截至2023年9月30日，该公司的期末净负债权益比率为1.13倍，截至2023年6月30日 为1.20倍。

•

截至2023年9月30日，公司 未偿债务本金总额中约为18.845亿美元，其中45.6％为无抵押债务，54.4％为有担保债务。

•

公司董事会宣布，截至2023年12月29日，向登记在册的 股东派发每股0.45美元的第四季度股息。3

财经精选 亮点

（以百万美元计，每股数据除外） 截至2023年9月30日 截至
2023年6月30日

按公允价值计算的投资组合2

 $ 3,438.7 $ 3,550.0

未偿债务总额4

 $ 1,884.5 $ 1,962.1

净资产

 $ 1,600.6 $ 1,596.9

每股净资产价值

 $ 14.61 $ 14.59

期末净负债转股权

 1.13x 1.20x

（以百万美元计，每股数据除外）

 三个月已结束
2023年9月30日		 三个月
已结束
2023年6月30日

总投资收入

 $ 120.1 $ 112.1

税后净投资收益

 $ 72.9 $ 64.5

减去：购买折扣摊销

 3.2 1.4

调整后的税后净投资收益1

 $ 69.7 $ 63.1

已实现和未实现的净收益（亏损）

 $ (21.3 ) $ 1.4

加：购置折扣的已实现/未实现折旧

 3.2 1.4

调整后的已实现和未实现净收益（亏损）1

 $ (18.1 ) $ 2.8

每股净投资收益（基本收益和摊薄收益）

 $ 0.67 $ 0.59

减去：每股收购折扣摊销额

 0.03 0.01

调整后的每股净投资收益1

 $ 0.64 $ 0.58

加权平均已发行股数

 109.5 109.5

每股定期分配

 $ 0.45 $ 0.45

截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月，总投资收益分别为1.201亿美元和1.121亿美元。投资收入的增加主要是由还款额的增加和贴现头寸的相关增加所推动的。

截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月，税前净支出分别为4560万美元和 4,670万美元。净支出减少了110万美元，这主要是由于激励费的减少。

投资活动2

截至2023年9月30日的三个月的投资活动摘要如下：

新投资
承诺		 销售和
还款
投资类型 $ 百万 占总数的百分比 $
数百万		 % 的
总计

第一留置权/优先担保债务

 $ 158.3 94.1 % $ 140.3 54.5 %

1st Lien/Last-Out Unitranche

 9.9 5.9 0.1 0.0

第二留置权/优先担保债务

 — — 110.9 43.1

无抵押债务

 — — — —

普通股

 — — 6.1 2.4

总计

 $ 168.2 100.0 % $ 257.4 100.0 %

在截至2023年9月30日的三个月中，新的投资承诺涉及八家新的 投资组合公司和五家现有的投资组合公司。销售和还款主要是由七家投资组合公司的全部还款和投资退出推动的。3

投资组合摘要2

截至2023年9月30日，该公司的投资包括以下内容：

公允价值投资

投资类型

$ 百万

占总数的百分比

第一留置权/优先担保债务

 $ 3,141.1 91.3 %

1st Lien/Last-Out Unitranche

 123.2 3.6

第二留置权/优先担保债务

 89.0 2.6

无抵押债务

 9.0 0.3

优先股

 44.8 1.3

普通股

 31.3 0.9

认股证

 0.3 —

总计

 $ 3,438.7 100.0 %

下表列出了有关公司投资的某些精选信息：

截至

9月30日

2023年6月30日

2023

投资组合公司数量

 137 135

浮动利率的履约债务百分比5

 99.9 % 100.0 %

固定利率的履约债务百分比5

 0.1 % 0.0 %

按摊销 成本计算的债务和创收投资的加权平均收益率6

 12.6 % 12.6 %

按公允价值 计算的债务和创收投资的加权平均收益率6

 13.3 % 13.8 %

加权平均杠杆（净负债/息税折旧摊销前利润）7

 5.9x 5.9x

加权平均利息覆盖率7

 1.51x 1.56x

息税折旧摊销前利润7

 $ 5,020 万 $ 5100 万

截至2023年9月30日，非应计状态的投资 分别占按公允价值和摊销成本计算的总投资组合的2.3％和4.2％。季度末之后，我们又将一家投资组合公司置于非应计状态。

流动性和资本资源

截至2023年9月30日，该公司的未偿债务本金总额为18.845亿美元，包括 优先有担保循环信贷额度（循环信贷额度）下的10.245亿美元未偿借款、2025年到期的3.6亿美元无抵押票据和2026年到期的5亿美元无抵押票据。截至2023年9月30日的季度，未偿债务的合并加权平均利率为5.42％。截至2023年9月30日，该公司在其循环信贷额度下拥有6.709亿美元 的可用资金和7,660万美元的现金。4,8

截至2023年9月30日的三个月，公司的期末净负债权益杠杆比率为1.13倍，而截至2023年6月30日的三个月中，该比率为1.20倍 。 9

电话会议

公司将于美国东部时间2023年11月8日星期三上午9点举行财报电话会议。 邀请所有感兴趣的各方拨打 (800) 289-0459 参加电话会议；国际来电者应拨打 +1 (929) 477-0443；会议编号 427709。 要求所有参与者在通话前大约 10-15 分钟拨号，并在出现提示时提示高盛 BDC, Inc.如需公司在财报 电话会议上可能参考的幻灯片，请访问公司网站www.goldmansachsbdc.com的投资者资源部分。存档的重播将在公司的网络直播链接上播出，该链接位于 公司网站的 “投资者资源” 部分。

如有任何有关电话会议的问题，请通过电子邮件发送给高盛BDC, Inc.投资者关系部，电子邮件地址为 gsbdc-investor-relations@gs.com。

尾注

1)

2020年10月12日，我们完成了与高盛中间市场 贷款公司（MMLC）的合并（合并）。根据ASC 805-50《业务合并相关问题》，此次合并被视为资产收购。

支付给MMLC股东的对价低于所收购资产和假设负债的总公允价值，这导致了收购折扣（购买 折扣）。收购折扣是根据截至截止日的相对公允价值按比例分配给我们收购的MMLC投资的成本。 与MMLC合并后，我们立即按各自的公允价值对投资进行了标记，因此，分配给所购投资成本基础的收购折扣立即在我们的合并 运营报表中被确认为未实现的增值。分配给所购贷款投资的购买折扣将在每笔贷款的有效期内通过利息收入进行摊销，相应的调整将记录为通过最终处置获得的此类贷款 的未实现增值。分配给收购的股权投资的购买折扣不会通过利息收入在这些投资的有效期内进行摊销，假设收购的股权 投资的公允价值随后没有变化，并按公允价值处置此类股权投资的未实现增值，我们将确认已实现收益，并相应逆转处置所收购的此类股权投资时的未实现增值。

作为我们根据美利坚合众国（GAAP）公认会计原则报告的财务业绩的补充，我们为我们的经营业绩提供了某些非公认会计准则财务指标，其中不包括上述购买折扣及其正在进行的 摊销，具体如下所述。非公认会计准则财务指标包括 i) 调整后的每股净投资收益；ii) 调整后的税后净投资收益；以及 iii) 调整后的已实现和未实现净收益（亏损）。我们认为，排除收购折扣的全部影响而进行的调整是有意义的，因为这是我们和投资者用来评估我们的财务状况和 经营业绩的衡量标准。尽管这些非公认会计准则财务指标旨在增强投资者对我们业务和业绩的理解，但不应将这些非公认会计准则财务 指标视为公认会计准则的替代方案。上述非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标 相提并论。

2)

关于投资组合的讨论不包括对高盛集团子公司管理的货币市场基金 的投资（如果有）。截至2023年9月30日，该公司没有投资该货币市场基金。

3)

每股0.45美元的股息将于2024年1月26日支付给截至2023年12月29日 的登记股东。

4)

截至2023年9月30日和2023年6月30日，未偿债务总额不包括分别为630万美元和710万美元的债务发行成本净额， 。

5)

固定与浮动组合是按按公允价值计量的表现债务投资的百分比计算得出的，包括创收优先股投资，但不包括非应计投资（如果有）。

6)

计算方法是：（a）截至报告日的年度实际利率或收益率加上费用摊销和 折扣，分别除以按摊销成本或公允价值计算的履约债务和其他创收投资总额（不包括 非应计投资）。该计算不包括偿还投资时应收的退出费用。不包括与 合并相关的购买折扣和摊销。

7)

对于特定的投资组合公司，我们计算扣除投资组合公司所欠现金 （净负债）后的合同负债水平，并将该金额与可用于偿还净负债的现金流指标进行比较。为了计算净负债，我们包括了优先债务，且与我们拥有的一部分债务同等的债务，但是 不包括在法律和合同上排名从属于我们拥有的债务的债务。我们认为，这种计算方法有助于描述我们投资组合的风险，因为它考虑了与投资组合公司其他高级和次级债权人相比， 偿还我们拥有的部分债务的合同权利。我们通常使用过去十二个月期间扣除净利息支出前的净收入、 所得税支出、折旧和摊销（EBITDA）来计算投资组合公司可用于还本付息的现金流。加权平均净负债与息税折旧摊销前利润之比是根据我们的债务投资的公允价值进行加权的，不包括净负债 EBITDA可能不是衡量信用风险的适当指标的投资，例如现金抵押贷款和根据经常性收入承保和契约的投资。

对于特定的投资组合公司，我们还将该息税折旧摊销前利润与投资组合公司的合同利息 支出（利息覆盖率）进行了比较。我们认为，这种计算方法有助于描述我们投资组合的风险，因为它考虑了投资组合公司的合同利息义务。加权平均值 利息覆盖范围根据我们表现的债务投资的公允价值进行加权，不包括利息覆盖范围可能不是衡量信用风险的适当投资，例如现金抵押贷款和 根据经常性收入承保和契约的投资。

息税折旧摊销前利润中位数基于我们的债务投资，不包括 项投资，其中净负债与息税折旧摊销前利润之比可能不是衡量信用风险的适当指标，例如现金抵押贷款和基于经常性收入承保和契约的投资。

投资组合公司的统计数据来自截至报告结束日期的每家投资组合公司 最近提供给我们的财务报表。投资组合公司的统计数据尚未经过我们的独立验证，可能反映了标准化或调整后的金额。截至2023年9月30日和2023年6月30日，息税折旧摊销前利润 净负债可能不是衡量信用风险的适当指标的投资分别占按公允价值计算的债务投资总额的43.5％和42.3％。

8)

该公司的循环信贷额度有以美元 美元（USD）以外的货币计价的未偿债务。截至2023年9月30日，这些余额已使用适用的外币汇率兑换成美元。因此，循环信贷额度的未偿借款和可用债务 金额可能不等于债务承诺总额。

9)

期末净负债与权益杠杆比率的计算方法是使用截至2023年9月30日的扣除现金和 现金等价物的总借款除以权益，不包括未到位的承诺。

高盛 BDC, Inc.

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

2023年9月30日
（未经审计）		 2022年12月31日

资产

按公允价值计算的投资

非受控/非关联 项投资（成本分别为3,525,145美元和3,598,963美元）

 $ 3,397,985 $ 3,465,225

不受控制的关联投资 （成本分别为71,344美元和69,712美元）

 40,711 40,991

受控关联投资（成本分别为22,366美元和22,366美元）

 — —

按公允价值计算的投资总额（成本分别为3,618,855美元和3,691,041美元）

 $ 3,438,696 $ 3,506,216

现金

 76,602 39,602

应收利息和股息

 30,827 31,779

递延融资成本

 10,576 12,772

其他资产

 1,573 942

总资产

 $ 3,558,274 $ 3,591,311

负债

债务（扣除6,278美元和8,741美元的债务发行成本）

 $ 1,878,203 $ 2,012,660

应付利息和其他债务费用

 6,006 13,309

应付的管理费

 8,870 9,063

应付的激励费

 6,237 —

应付分配

 49,304 46,283

外币远期合约的未实现折旧

 381 484

应付董事费

 205 —

应计费用和其他负债

 8,491 7,118

负债总额

 $ 1,957,697 $ 2,088,917

承付款和或有开支（注8）

净资产

优先股，每股面值0.001美元（已授权1,000,000股，未发行和流通 股）

 $ — $ —
普通股，面值每股0.001美元（截至2023年9月30日和2022年12月31日，已授权的2亿股，分别为109,563,525股和102,850,589股） 110 103

实收资本超过面值

 1,810,588 1,709,914

可分配收益（亏损）

 (208,700 ) (206,202 )

分配的所得税支出

 (1,421 ) (1,421 )

净资产总额

 $ 1,600,577 $ 1,502,394

负债总额和净资产

 $ 3,558,274 $ 3,591,311

每股净资产价值

 $ 14.61 $ 14.61

高盛 BDC, Inc.

合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

在已结束的三个月中 在结束的九个月里
9月30日
2023		 9月30日
2022		 9月30日
2023		 9月30日
2022

投资收益：

来自 不受控制/无关联投资：

利息收入

 $ 109,117 $ 88,326 $ 309,199 $ 231,605

实物支付收入

 9,221 5,154 25,673 14,266

其他收入

 809 1,384 2,355 3,550

来自不受控制的关联公司 投资：

股息收入

 256 133 501 258

利息收入

 590 120 1,629 469

实物支付收入

 53 101 153 553

其他收入

 10 — 33 —

来自受控的关联投资：

实物支付收入

 — — — 259

利息收入

 — — — 16

总投资收入

 $ 120,056 $ 95,218 $ 339,543 $ 250,976

费用：

利息和其他债务支出

 $ 28,174 $ 21,979 $ 83,213 $ 53,823

激励费

 6,237 — 36,376 12,023

管理费

 8,870 9,157 26,761 26,933

专业费用

 982 814 2,748 2,559

董事费

 204 209 619 616

其他一般和管理费用

 1,137 1,041 3,220 3,301

支出总额

 $ 45,604 $ 33,200 $ 152,937 $ 99,255

费用减免

 $ — $ — $ (1,986 ) $ (11,724 )

净支出

 $ 45,604 $ 33,200 $ 150,951 $ 87,531

税前净投资收益

 $ 74,452 $ 62,018 $ 188,592 $ 163,445

所得税支出，包括消费税

 $ 1,503 $ 829 $ 3,155 $ 2,494

税后净投资收益

 $ 72,949 $ 61,189 $ 185,437 $ 160,951

投资 交易的已实现和未实现净收益（亏损）：

净已实现收益（亏损）来自：

非受控/非关联 投资

 $ (5,180 ) $ — $ (44,394 ) $ (5,054 )

受控的关联投资

 — — — (2,035 )

外币远期合约

 — 90 — 171

外币和其他交易

 (10 ) (1,565 ) 185 (2,413 )

未实现升值（折旧）的净变化来自：

非受控/非关联 投资

 (17,813 ) (50,069 ) 6,578 (89,028 )

不受控制的联属 投资

 (2,089 ) (3,529 ) (1,912 ) (1,585 )

受控的关联投资

 — (18,685 ) — (19,746 )

外币远期合约

 232 (35 ) 103 11

外币折算和其他交易

 3,568 4,974 (57 ) 10,051

已实现和未实现的净收益（亏损）

 $ (21,292 ) $ (68,819 ) $ (39,497 ) $ (109,628 )

投资未实现的升值/折旧税收益（拨备）

 $ (62 ) $ 130 $ (618 ) $ 12

运营净资产增加（减少）

 $ 51,595 $ (7,500 ) $ 145,322 $ 51,335

加权平均已发行股数

 109,535,156 102,367,005 107,881,454 102,069,593

每股基本和摊薄后的净投资收益

 $ 0.67 $ 0.60 $ 1.72 $ 1.58

基本和摊薄后的每股收益（亏损）

 $ 0.47 $ (0.07 ) $ 1.35 $ 0.50

关于高盛 BDC, INC.

Goldman Sachs BDC, Inc. 是一家专业金融公司，已选择根据1940年《投资 公司法》作为业务发展公司进行监管。GSBD由高盛集团有限公司（Goldman Sachs）成立，主要投资美国的中间市场公司，由美国证券交易委员会注册的投资顾问、高盛的全资子公司高盛资产管理有限责任公司外部管理。GSBD寻求创造当期收入，并在较小程度上主要通过直接发放有担保的 债务（包括第一留置权、第一留置权/最后一笔留置权和第二留置权债务）和无抵押债务（包括夹层债务）以及通过精选股权投资实现资本增值。欲了解更多信息，请访问 www.goldmansachsbdc.com。网站上的信息并未以引用方式纳入本新闻稿，仅为方便起见而提供。

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