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罗杰斯公司公布2023年第三季度业绩

经营业绩进一步推动毛利率和收益的提高


亚利桑那州钱德勒，2023年10月26日：罗杰斯公司（纽约证券交易所代码：ROG）今天公布了2023年第三季度的财务业绩。

罗杰斯总裁兼首席执行官科林·古韦亚表示：“我们在第三季度延续了强劲的经营业绩，毛利率提高到35％以上，这推动了收益和运营现金流的增长。”“这标志着毛利率连续第三个季度提高，兑现了我们之前做出的利润承诺。我们对迄今为止的进展感到满意，并将继续致力于通过卓越运营计划进一步改善我们的成本结构。由于全球经济形势仍然严峻，客户库存的去库存仍在继续，第三季度的销售额与上一季度相比几乎持平。我们对今年迄今取得的强劲进展感到高兴。我们显著提高了利润率和成本结构，为组织提供了新的人才，获得了重要的设计胜利，并且正在向快速增长的市场进行有针对性的投资。”


财务概览
GAAP 业绩Q3 2023Q2 2023Q3 2022
净销售额 (百万美元)$229.1$230.8$247.2
毛利率35.1%34.5%31.6%
营业利润率11.8%12.1%7.5%
净收益（亏损）（百万美元）$19.0$17.9$14.8
净收益（亏损）利润8.3%7.7%6.0%
摊薄后的每股收益$1.02$0.96$0.78
运营活动提供的净现金（百万美元）$42.0$15.7$13.5
非公认会计准则业绩1
Q3 2023Q2 2023Q3 2022
调整后的营业利润率14.3%13.4%10.8%
调整后净收益（百万美元）$23.2$20.0$21.2
调整后的摊薄后每股收益$1.24$1.07$1.11
调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）$45.4$43.7$39.7
调整后的息税折旧摊销前利润率19.8%18.9%16.0%
自由现金流 ($M)$35.3$4.2$(20.3)
按运营分部划分的净销售额（百万美元）
Q3 2023Q2 2023Q3 2022
高级电子解决方案 (AES)$126.4$130.2$130.6
弹性材料解决方案 (EMS)$98.0$95.3$111.0
其他$4.8$5.3$5.6


1-下表中列出了公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况
1


2023 年第三季度业绩摘要
净销售额为2.291亿美元，与上一季度相比下降了0.7％，这是由于AES业务部门的销售额减少，但EMS业务部门销售额的增加部分抵消了这一点。AES的净销售额下降了2.9％，这主要与电动汽车/混合动力汽车、航空航天和国防（A＆D）以及ADAS销售的下降有关。EMS的净销售额增长了2.8％，这主要是由于便携式电子产品和A＆D销售的增加，但被一般工业销售的下降部分抵消。与上一季度相比，汇率对2023年第三季度的公司总净销售额产生了不利影响，增加了70万美元。

由于节省了采购成本和有利的产品组合，毛利率从上一季度的34.5％提高到35.1％，但部分被销售量的下降所抵消。

销售、一般和管理（SG&A）费用比上一季度减少了180万美元，至4,430万美元。销售和收购支出减少的主要原因是可变薪酬成本的降低，但专业服务费的增加部分抵消了这一降低。

GAAP营业利润率为11.8％，低于上一季度的12.1％。营业利润率的降低是由于其他营业收入的减少，但毛利率的提高以及销售和收购以及重组和减值费用的减少部分抵消了这一点。调整后的营业利润率为14.3％，与上一季度相比增长了90个基点。

GAAP摊薄后每股收益为1.02美元，而上一季度的摊薄后每股收益为0.96美元。GAAP摊薄后每股收益的增加是由于其他收入的增加和利息支出的减少。经调整后，摊薄后每股收益为1.24美元，而上一季度的调整后摊薄每股收益为1.07美元。

期末现金及现金等价物为1.265亿美元，比上一季度减少1,500万美元。第三季度经营活动提供的净现金为4,200万美元，资本支出为670万美元，公司循环信贷额度下的未偿借款本金为5000万美元。


财务展望
Q4 2023
净销售额 (百万美元)
215 至 225 美元
毛利率
34.0% 至 35.0%
摊薄后每股收益
0.71 美元至 0.91 美元
调整后的摊薄后每股收益1
0.90 美元至 1.10 美元
2023
资本支出（百万美元）
55 至 65 美元

1-下表中列出了公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况


电话会议和其他信息
讨论第三季度业绩的电话会议将于今天，即美国东部时间2023年10月26日星期四下午 5:00 举行。该活动的网络直播和随附的演示可在罗杰斯公司的网站上观看，网址为 https://www.rogerscorp.com/investors。

2

罗杰斯公司简介
罗杰斯公司（纽约证券交易所代码：ROG）是工程材料领域的全球领导者，旨在为我们的世界提供动力、保护和连接。罗杰斯提供创新的解决方案，帮助我们的客户解决他们最棘手的材料挑战。罗杰斯的先进电子和弹性材料用于电动汽车/混合动力汽车、汽车安全和雷达系统、移动设备、可再生能源、无线基础设施、节能电机驱动器、工业设备等应用。罗杰斯总部位于亚利桑那州钱德勒，在美国、亚洲和欧洲设有制造工厂，销售办事处遍布全球。

3

安全港声明
本新闻稿中包含的未描述历史事实的陈述属于前瞻性陈述。诸如 “相信”、“可能”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“寻找”、“计划”、“期望”、“应该”、“会” 或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述，并基于罗杰斯当前的信念和预期。本新闻稿包含有关我们的计划、目标、展望、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、未来重组、与扩张相关的计划或意图、业务趋势以及其他非历史信息信息的前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于本新闻稿发布之日我们获得的信息，并受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。可能导致此类结果不同的其他风险和不确定性包括：冠状病毒全球疫情的持续时间和影响，以及控制其传播和分发疫苗的努力，包括这些因素对我们的业务、供应商、客户、最终用户和总体经济状况的影响；全球供应链以及我们或供应商获得必要产品部件的能力持续中断；未能利用本公司、公司内部的波动性或其他不利变化的成长驱动因素，包括先进的交通和先进的互联互通，例如延迟采用或实施新技术；美国（美国）和国外，尤其是中国、韩国、德国、英国、匈牙利和比利时的不确定商业、经济和政治状况，我们在那里维持着大量的制造、销售或行政业务；中美之间的贸易政策动态反映在贸易协定谈判以及关税和其他贸易限制，包括贸易限制措施中对华为技术有限公司（华为）的限制；外币汇率的波动；我们开发创新产品的能力以及将我们的产品纳入最终用户产品和系统的程度，以及采用我们产品的终端用户产品和系统在多大程度上取得商业成功；我们唯一或有限来源的供应商能够和意愿以具有成本效益的方式向我们交付某些关键原材料，包括大宗商品；激烈的全球竞争影响着我们两者目前正在开发的现有产品和产品；由于灾难或其他类似事件，例如自然灾害、战争，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、恐怖主义或公共卫生危机，导致业务中断；制裁、出口管制和其他外国资产或投资限制的影响；由于存在未知负债或难以整合收购的业务等原因而未能实现或延迟实现收购和剥离的预期收益；吸引和留住管理人员和熟练技术人员的能力；我们保护我们的专有技术免受第三方侵害和/或有人指控我们的技术侵犯第三方权利的能力；我们运营所在司法管辖区的有效税率或税收法律法规的变化；未能遵守信贷协议中的财务和限制性契约，或此类契约对我们的运营和财务灵活性的限制；正在进行和未来的诉讼的结果，包括我们的石棉-终止杜邦合并引起的相关产品责任诉讼或风险；适用于我们业务的环境法律法规的变化；以及我们的信息技术系统的中断或违反。如果任何风险和不确定性演变为实际事件，这些事态发展可能会对公司产生重大不利影响。有关可能影响我们业务的风险、不确定性和其他因素的更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的任何报告，包括10-Q表的季度报告。除非法律要求，否则罗杰斯公司不负责更新此处包含的任何前瞻性陈述。

投资者联系人：
史蒂夫·海摩尔
电话：480-917-6026
电子邮件：stephen.haymore@rogerscorporation.com

网站地址：https://www.rogerscorp.com

（财务报表如下）
4

简明合并运营报表（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
（美元和千股，每股金额除外）2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
净销售额$229,148 $247,231 $703,816 $747,467 
销售成本148,788 169,167 464,138 497,491 
毛利率80,360 78,064 239,678 249,976 
销售、一般和管理费用44,336 50,653 150,549 164,496 
研究和开发费用7,827 9,140 25,511 25,450 
重组和减值费用1,921 373 16,361 1,119 
其他运营（收入）支出，净额(846)(578)(7,507)(2,852)
营业收入27,122 18,476 54,764 61,763 
未合并合资企业的股权收入641 1,162 1,559 4,237 
其他收入（支出），净额761 977 9 1,563 
利息支出，净额(2,328)(2,942)(8,627)(5,559)
所得税支出前的收入26,196 17,673 47,705 62,004 
所得税支出（福利）7,161 2,835 14,311 12,683 
净收入 $19,035 $14,838 $33,394 $49,321 
每股基本收益$1.02 $0.79 $1.79 $2.62 
摊薄后的每股收益$1.02 $0.78 $1.79 $2.60 
用于计算的股份：
每股基本收益18,627 18,818 18,619 18,804 
摊薄后的每股收益18,685 18,999 18,668 18,997 


5

简明合并财务状况表（未经审计）
（美元和千股票，面值除外）2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$126,455 $235,850 
应收账款，减去可疑账款备抵金1 147美元和1 007美元
185,750 177,413 
合同资产46,476 38,853 
库存157,073 182,402 
预付所得税3,337 4,042 
石棉相关保险应收账款，流动部分3,881 3,881 
其他流动资产31,825 17,426 
流动资产总额554,797 659,867 
不动产、厂房和设备，扣除391,898美元和381,584美元的累计折旧
341,696 358,415 
对未合并合资企业的投资10,346 14,082 
递延所得税58,922 50,649 
善意352,214 352,365 
其他无形资产，扣除摊销124,496 133,724 
养老金资产5,523 5,251 
石棉相关保险应收账款，非流动部分55,926 55,926 
其他长期资产16,946 15,935 
总资产$1,520,866 $1,646,214 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$46,852 $57,342 
应计的员工福利和补偿33,778 34,158 
应付应计所得税7,018 5,504 
石棉相关负债，流动部分4,968 4,968 
融资租赁债务，流动部分345 498 
其他应计负债23,176 40,067 
流动负债总额116,137 142,537 
循环信贷额度下的借款80,000 215,000 
养老金和其他退休后福利负债1,618 1,501 
石棉相关负债，非流动部分59,739 60,065 
融资租赁债务，非流动部分1,147 1,295 
非当期所得税9,560 9,985 
递延所得税23,720 23,557 
其他长期负债18,333 19,808 
股东权益
股本——面值1美元；5万股授权股票；已发行和流通的18,616股和18,574股
18,616 18,574 
额外的实收资本148,992 140,702 
留存收益1,131,848 1,098,454 
累计其他综合亏损(88,844)(85,264)
股东权益总额1,210,612 1,172,466 
负债和股东权益总额$1,520,866 $1,646,214 

6

非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标的对账

非公认会计准则财务指标：

本财报包括以下不符合美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标：

(1) 调整后的营业利润率，公司将其定义为营业利润率，不包括与收购相关的无形资产和离散项目的摊销，即收购和相关整合成本、出售或处置财产、厂房和设备的处置、损益、重组、遣散费、减值和其他相关成本、非例行股东咨询费用、与终止合并相关的（收入）成本、UTIS消防（回收）费用以及对这些项目的相关所得税影响（统称为 “离散项目”）；

(2) 调整后的净收益，公司将其定义为不包括收购无形资产摊销、养老金结算费用和离散项目的净收益（亏损）；

(3) 调整后的摊薄后每股收益，公司将其定义为摊薄后的每股收益，不包括收购无形资产摊销、养老金结算费用和离散项目，除以调整后的加权摊薄后已发行的加权平均股数；

(4) 调整后的息税折旧摊销前利润，公司将其定义为不包括利息支出、净所得税支出（收益）、折旧和摊销、股票薪酬支出、养老金结算费用和离散项目的净收益（亏损）；

(5) 调整后的息税折旧摊销前利润率，公司将其定义为调整后息税折旧摊销前利润除以总净销售额得出的百分比；

(6) 自由现金流，公司将其定义为（用于）经营活动提供的净现金减去非收购资本支出。

管理层认为，调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为这些项目的时机、频率和规模可能存在跨期波动，这些项目本质上往往会掩盖公司的核心经营业绩。因此，管理层认为，这些措施增强了投资者分析公司业务趋势和评估公司相对于同行公司业绩的能力。管理层还认为，自由现金流作为查看公司流动性的另一种方式对投资者很有用，可以更全面地了解影响公司现金流的因素和趋势。但是，非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应将其与根据公认会计原则制定的财务指标分开考虑，或作为其替代方案。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同，不应与之比较。下文列出了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标之间的差异对账。












7

GAAP营业利润率与调整后的营业利润率的对账*：
20232022
营业利润率Q3Q2Q3
GAAP 营业利润率 (%)11.8%12.1%7.5 %
收购和资产剥离相关成本：
处置(0.3)%—%— %
出售或处置资产的损失/（收益）(0.1)%(0.2)%— %
重组、业务调整和其他节省成本的举措：
重组、遣散、减值和其他相关成本1.0%2.0%0.5 %
非常规的股东咨询费用—%—%— %
与终止合并相关的（收入）成本0.6%0.7%1.4 %
UTIS 开火（恢复）/冲锋(0.3)%(2.6)%(0.2)%
离散项目总数1.0%(0.1)%1.7 %
按离散项目调整的营业利润率12.8%12.0%9.2 %
收购无形摊销1.5%1.4%1.7 %
调整后的营业利润率14.3%13.4%10.8 %
*由于四舍五入，表中的百分比可能不相加。

GAAP净收入与调整后净收入的对账*：
（金额以百万计）20232022
净收入Q3Q2Q3
GAAP 净收益（亏损）$19.0 $17.9 $14.8 
收购和资产剥离相关成本：
收购和相关整合成本— — 0.1 
收购无形摊销3.4 3.3 4.1 
处置(0.7)0.1 — 
出售或处置资产的损失/（收益）(0.2)(0.5)— 
重组、业务调整和其他节省成本的举措：
重组、遣散、减值和其他相关成本2.3 4.6 1.3 
非常规的股东咨询费用— 0.1 — 
与终止合并相关的（收入）成本1.4 1.5 3.4 
UTIS 开火（恢复）/冲锋(0.7)(5.9)(0.6)
非公认会计准则调整和无形摊销的所得税影响
(1.4)(1.0)(2.0)
调整后净收益$23.2 $20.0 $21.2 
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。








8

GAAP 摊薄后每股收益与调整后的每股摊薄收益的对账*：
20232022
摊薄后每股收益Q3Q2Q3
GAAP 摊薄后每股收益$1.02 $0.96 $0.78 
收购和资产剥离相关成本：
处置(0.03)— — 
出售或处置资产的损失/（收益）(0.01)(0.02)— 
重组、业务调整和其他节省成本的举措：
重组、遣散、减值和其他相关成本0.09 0.18 0.05 
非常规的股东咨询费用— — — 
与终止合并相关的（收入）成本0.06 0.06 0.14 
UTIS 开火（恢复）/冲锋(0.03)(0.25)(0.02)
离散项目总数$0.09 $(0.01)$0.17 
经离散项目调整后的摊薄后每股收益1.11 0.94 0.95 
收购无形摊销$0.13 $0.13 $0.16 
调整后的摊薄后每股收益$1.24 $1.07 $1.11 
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。



9

公认会计准则净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账*：
20232022
（金额以百万计）Q3Q2Q3
GAAP 净收益（亏损）$19.0 $17.9 $14.8 
利息支出，净额2.3 2.8 2.9 
所得税支出（福利）7.2 7.3 2.8 
折旧8.1 10.4 7.3 
摊销3.4 3.3 4.1 
股票薪酬支出3.8 5.0 3.5 
收购和资产剥离相关成本：
收购和相关整合成本— — 0.1 
处置(0.7)0.1 — 
出售或处置资产的损失/（收益）(0.2)(0.5)— 
重组、业务调整和其他节省成本的举措：
重组、遣散、减值和其他相关成本2.3 2.3 1.3 
非常规的股东咨询费用— 0.1 — 
与终止合并相关的（收入）成本0.9 1.0 3.4 
UTIS 开火（恢复）/冲锋(0.7)(5.9)(0.6)
调整后 EBITDA$45.4 $43.7 $39.7 
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。

调整后的息税折旧摊销前利润率的计算*：
20232022
Q3Q2Q3
调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）$45.4$43.7$39.7
除以总净销售额（单位：百万）229.1230.8247.2
调整后的息税折旧摊销前利润率19.8 %18.9 %16.0 %
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。

（用于）经营活动提供的净现金与自由现金流的对账*：
20232022
（金额以百万计）Q3Q2Q3
由（用于）经营活动提供的净现金$42.0 $15.7 $13.5 
非收购资本支出(6.7)(11.5)(33.8)
自由现金流$35.3 $4.2 $(20.3)
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。





10

GAAP 摊薄后每股收益与 2023 年第四季度调整后每股摊薄收益指引的对账：
指导
Q4 2023
GAAP 摊薄后每股收益0.71 美元至 0.91 美元
离散物品$0.06
收购无形摊销$0.13
调整后的摊薄后每股收益$0.90 - $1.10


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