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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
| | | | | | | | |
特拉华 | | 47-4219082 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
9480 南迪克西高速公路 迈阿密, 佛罗里达 | | 33156 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
(305) 671-8000 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(面值0.0001美元) | IMXI | 斯达克资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☐ | 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 |
☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 |
| ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条):是 ☐不是 ☒
截至2023年11月2日,有 34,867,023注册人的普通股,每股面值0.0001美元,已流通。注册人没有其他类别的已发行普通股。
国际财经快递公司
财务报表索引
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关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
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第 1 部分-财务信息 | |
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第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
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| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表和综合收益表 | 5 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益变动表 | 6 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 8 |
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| 简明合并财务报表附注 | 10 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
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第 4 项。 | 控制和程序 | 47 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 48 |
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第 1A 项。 | 风险因素 | 48 |
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
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第 3 项。 | 优先证券违约 | 48 |
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第 4 项。 | 矿山安全披露 | 48 |
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第 5 项。 | 其他信息 | 48 |
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第 6 项。 | 展品 | 49 |
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签名 | 50 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表季度报告可能包含经修订的《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”,这些陈述反映了我们目前对某些非历史事实但可能影响我们未来业绩的事件的看法,包括但不限于有关我们的计划、目标、财务业绩、业务战略、预计经营业绩以及对公司业务的预期的陈述。
这些陈述可以包括但不限于 “会”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“打算”、“假设”、“估计” 等词语或短语来标识 “大约”、“应该”、“我们的规划假设”、“未来展望”、“当前”、“目标”、“指导” 以及类似的表达方式(包括此类单词和短语的否定和复数形式)。这些前瞻性陈述主要基于我们管理层目前获得的信息,以及我们当前的预期、假设、计划、估计、判断、预测以及宏观经济状况,并受到各种风险、不确定性、估计、突发事件和其他因素的影响,其中许多是我们无法控制的,这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大不利影响状况、经营业绩、现金流和流动性。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下因素:
•适用法律或法规的变化;
•与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素,包括:
◦公司成功执行、管理、整合关键收购和合并并获得预期财务收益的能力;
◦通货膨胀、经济活动水平、衰退风险和劳动力市场状况等经济因素,以及利率上升;
◦公共卫生状况、对策及其对经济和市场的影响;
◦我们运营所在市场的竞争;
◦可能影响消费者汇款活动量和/或影响我们与外汇相关的收益和亏损的外汇汇率波动;
◦我们维持开展业务所必需的良好银行和代理关系的能力;
◦来自我们的代理商和与我们有业务往来的金融机构的信用风险;
◦银行倒闭、持续的财务流动性不足或我们的清算、现金管理或托管金融机构的流动性不足;
◦破坏当前生态系统的新技术或竞争对手,包括引入新的数字平台;
◦对我们的信息技术、计算机网络系统、数据中心和移动设备应用程序的网络攻击或中断;
◦我们履行债务义务并遵守信贷额度要求的能力;
◦我们在开发和推出新产品、服务和基础设施方面的成功;
◦消费者对我们的品牌和总体消费者汇款的信心;
◦我们保持遵守适用监管要求的能力;
◦国际政治因素、政治稳定、关税、边境税或对汇出我们业务所在国的汇款或转账限制;
◦我们运营或计划运营的国家/地区的货币限制和波动性;
◦消费者欺诈和其他与客户订单真实性有关的风险;
◦移民法及其执法的变化;
◦我们保护品牌和知识产权的能力;
◦美国或国际经济状况疲软;
◦我们开展业务的国家税法的变化;
◦我们招聘和留住关键人员的能力;以及
•其他经济、商业和/或竞争因素、风险和不确定性,包括” 中描述的因素风险因素” 和”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的章节。
本警告通知对所有作出、归因于我们的前瞻性陈述进行了明确的全面限定。此处包含的前瞻性陈述仅在本10-Q表季度报告发布之日作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 1 部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
国际财经快递公司
简明的合并资产负债表
(以千计,股票数据除外)
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 222,447 | | | $ | 149,493 | |
应收账款,净额 | 163,007 | | | 129,808 | |
预付费电汇,网络 | 84,147 | | | 90,386 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,730 | | | 12,749 | |
流动资产总额 | 482,331 | | | 382,436 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 28,967 | | | 28,160 | |
善意 | 53,814 | | | 49,774 | |
无形资产,净额 | 19,358 | | | 19,826 | |
其他资产 | 35,121 | | | 31,876 | |
总资产 | $ | 619,591 | | | $ | 512,072 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的流动部分,净额 | $ | 6,616 | | | $ | 4,975 | |
应付账款 | 33,283 | | | 25,686 | |
应付电汇和汇票,净额 | 159,858 | | | 112,251 | |
应计负债和其他负债 | 44,270 | | | 41,855 | |
流动负债总额 | 244,027 | | | 184,767 | |
长期负债: | | | |
债务,净额 | 193,137 | | | 150,235 | |
租赁负债,净额 | 22,465 | | | 23,272 | |
递延所得税负债,净额 | 2,324 | | | 3,892 | |
长期负债总额 | 217,926 | | | 177,399 | |
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承付款和意外开支,见附注16 | | | |
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股东权益: | | | |
普通股 $0.0001面值; 230,000,000授权股份, 39,626,532和 39,453,236已发行的股票和 35,069,785和 36,630,970截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股票分别为。 | 4 | | | 4 | |
额外的实收资本 | 76,404 | | | 70,210 | |
留存收益 | 181,150 | | | 139,134 | |
累计其他综合收益(亏损) | 1 | | | (142) | |
库存股票,按成本计算; 4,556,747和 2,822,266股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。 | (99,921) | | | (59,300) | |
股东权益总额 | 157,638 | | | 149,906 | |
负债和股东权益总额 | $ | 619,591 | | | $ | 512,072 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
国际财经快递公司
简明合并收益表和综合收益表
(以千计,股票数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
电汇和汇票费用,净额 | $ | 147,387 | | | $ | 120,718 | | | $ | 416,355 | | | $ | 336,340 | |
外汇收益,净额 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
总收入 | 172,437 | | | 140,767 | | | 486,952 | | | 392,368 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
代理商和银行收取的服务费 | 112,871 | | | 93,658 | | | 319,983 | | | 262,717 | |
工资和福利 | 18,607 | | | 13,853 | | | 52,415 | | | 36,911 | |
其他销售、一般和管理费用 | 13,235 | | | 10,232 | | | 37,210 | | | 24,964 | |
折旧和摊销 | 3,472 | | | 2,278 | | | 9,511 | | | 6,712 | |
运营费用总额 | 148,185 | | | 120,021 | | | 419,119 | | | 331,304 | |
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营业收入 | 24,252 | | | 20,746 | | | 67,833 | | | 61,064 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | | | 7,643 | | | 3,530 | |
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所得税前收入 | 21,451 | | | 19,280 | | | 60,190 | | | 57,534 | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 6,619 | | | 2,654 | | | 18,174 | | | 13,270 | |
| | | | | | | |
净收入 | 14,832 | | | 16,626 | | | 42,016 | | | 44,264 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | (214) | | | (150) | | | 142 | | | (139) | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 14,618 | | | $ | 16,476 | | | $ | 42,158 | | | $ | 44,125 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | | | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀释 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | | | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
国际财经快递公司
股东权益变动的简明合并报表
(以千计,股票数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 全面 收入 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 39,571,073 | | $ | 4 | | | (4,054,847) | | $ | (89,815) | | | $ | 74,103 | | | $ | 166,318 | | | $ | 215 | | | $ | 150,825 | |
净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 14,832 | | | — | | | 14,832 | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,扣除扣缴税款的股份 | 11,250 | | — | | | — | | — | | | 134 | | | — | | | — | | | 134 | |
限制性股票单位和奖励,扣除预扣税的股份 | 43,388 | | — | | | — | | — | | | (107) | | | — | | | — | | | (107) | |
完全归属的股份 | 821 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 2,274 | |
外币折算后的调整数,净额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (214) | | | (214) | |
按成本收购国库股票 | — | | — | | | (501,900) | | (10,106) | | | — | | | — | | | — | | | (10,106) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 39,626,532 | | $ | 4 | | | (4,556,747) | | $ | (99,921) | | | $ | 76,404 | | | $ | 181,150 | | | $ | 1 | | | $ | 157,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 综合损失 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 39,011,042 | | $ | 4 | | | (1,069,423) | | | $ | (19,194) | | | $ | 70,012 | | | $ | 109,441 | | | $ | (65) | | | $ | 160,198 | |
净收入 | — | | — | | | | | — | | | — | | | 16,626 | | | — | | | 16,626 | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,扣除扣缴税款的股份 | 377,589 | | — | | | — | | | — | | | (4,162) | | | — | | | — | | | (4,162) | |
限制性股票单位和奖励,扣除预扣税的股份 | 27,664 | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | (18) | |
完全归属的股份 | 782 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | — | | | — | | | 2,625 | | | — | | | — | | | 2,625 | |
外币折算后的调整数,净额 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150) | | | (150) | |
按成本收购国库股票 | — | | — | | | (1,287,714) | | | (30,106) | | | — | | | — | | | — | | | (30,106) | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 39,417,077 | | $ | 4 | | | (2,357,137) | | | $ | (49,300) | | | $ | 68,457 | | | $ | 126,067 | | | $ | (215) | | | $ | 145,013 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
国际财经快递公司
股东权益变动简明合并报表(续)
(以千计,股票数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 全面 收入 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 39,453,236 | | $ | 4 | | | (2,822,266) | | $ | (59,300) | | | $ | 70,210 | | | $ | 139,134 | | | $ | (142) | | | $ | 149,906 | |
净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 42,016 | | | — | | | 42,016 | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,扣除扣缴税款的股份 | 78,500 | | — | | | — | | — | | | 956 | | | — | | | — | | | 956 | |
限制性股票单位和奖励,扣除预扣税的股份 | 92,368 | | — | | | — | | — | | | (979) | | | — | | | — | | | (979) | |
完全归属的股份 | 2,428 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 6,217 | | | — | | | — | | | 6,217 | |
外币折算后的调整数,净额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | 142 | |
按成本收购国库股票 | — | | — | | | (1,734,481) | | (40,621) | | | — | | | — | | | — | | | (40,621) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 39,626,532 | | $ | 4 | | | (4,556,747) | | $ | (99,921) | | | $ | 76,404 | | | $ | 181,150 | | | $ | 1 | | | $ | 157,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 综合损失 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 38,820,222 | | $ | 4 | | | (341,522) | | | $ | (5,566) | | | $ | 66,875 | | | $ | 81,803 | | | $ | (76) | | | $ | 143,040 | |
净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 44,264 | | | — | | | 44,264 | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,扣除扣缴税款的股份 | 451,304 | | — | | | — | | — | | | (3,675) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
限制性股票单位和奖励,扣除预扣税的股份 | 142,991 | | — | | | — | | — | | | (301) | | | — | | | — | | | (301) | |
完全归属的股份 | 2,560 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 5,558 | | | — | | | — | | | 5,558 | |
外币折算后的调整数,净额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (139) | | | (139) | |
按成本收购国库股票 | — | | — | | | (2,015,615) | | (43,734) | | | — | | | — | | | — | | | (43,734) | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 39,417,077 | | $ | 4 | | | (2,357,137) | | $ | (49,300) | | | $ | 68,457 | | | $ | 126,067 | | | $ | (215) | | | $ | 145,013 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
国际财经快递公司
简明的合并现金流量表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
为将净收益与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 9,511 | | | 6,712 | |
基于股份的薪酬 | 6,217 | | | 5,558 | |
信贷损失准备金 | 3,770 | | | 2,022 | |
或有对价的公允价值 | (121) | | | — | |
债务发放成本摊销 | 829 | | | 752 | |
递延所得税优惠,净额 | (959) | | | (1,376) | |
非现金租赁费用 | 5,965 | | | 1,631 | |
处置财产和设备损失 | 1,479 | | | 633 | |
调整总额 | 26,691 | | | 15,932 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (36,190) | | | (34,864) | |
预付费电汇,网络 | 12,037 | | | (47,099) | |
预付费用和其他资产 | (3,353) | | | (828) | |
应付电汇和汇票,净额 | 39,740 | | | 18,158 | |
租赁负债 | (5,424) | | | (2,013) | |
应付账款和应计负债和其他负债 | 6,923 | | | (3,398) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 82,440 | | | (9,848) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (7,711) | | | (9,155) | |
用于业务收购的现金,扣除收购的现金和现金等价物 | (5,477) | | | — | |
收购代理地点 | — | | | (225) | |
用于投资活动的净现金 | (13,188) | | | (9,380) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
定期贷款机制的还款 | (3,828) | | | (3,281) | |
循环信贷额度下的借款,净额 | 48,000 | | | 43,000 | |
| | | |
债务发放成本 | (701) | | | — | |
行使股票期权的收益 | 956 | | | 1,374 | |
股票奖励的付款 | (979) | | | (5,349) | |
回购普通股 | (40,621) | | | (43,734) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 2,827 | | | (7,990) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 875 | | | (204) | |
| | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 72,954 | | | (27,422) | |
| | | |
现金和现金等价物,期初 | 149,493 | | | 132,474 | |
| | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 222,447 | | | $ | 105,052 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
国际财经快递公司
简明合并现金流量表(续)
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 6,737 | | | $ | 2,773 | |
为所得税支付的现金 | $ | 18,981 | | | $ | 19,692 | |
| | | |
非现金投资活动的补充披露: | | | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | $ | 5,325 | | | $ | 6,033 | |
租赁修改导致的使用权资产调整 | $ | — | | | $ | 1,124 | |
或有对价负债 | $ | 600 | | | $ | — | |
结算兰控股的应收账款余额 | $ | 2,534 | | | $ | — | |
| | | |
非现金融资活动的补充披露: | | | |
发行普通股用于无现金行使期权 | $ | — | | | $ | 9,175 | |
| | | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
国际财经快递公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1 — 商业和会计政策
International Money Express, Inc.(以下简称 “公司” 或 “我们” 或 “我们”)通过位于各种非关联零售机构的授权代理网络,在美国(“美国” 或 “美国”)、加拿大、西班牙、意大利和德国与墨西哥、危地马拉和拉丁美洲、非洲、亚洲和欧洲的其他国家之间开展汇款业务 124公司在美国、加拿大、西班牙、意大利和德国经营的门店。
公司的简明合并财务报表包括国际货币运通公司及其控股子公司。 简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。所有重要的公司间余额和交易均已从简明合并财务报表中冲销。
该公司的中期简明合并财务报表和相关附注未经审计。管理层认为,公允列报这些中期简明合并财务报表所需的所有调整(包括正常的经常性调整)和披露均已包括在内。这些中期简明合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年可能公布的业绩。GAAP要求的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
2022年3月,该公司签订了收购Envios de Valores La Nacional Corp.(“La Nacional”)和LAN Holdings, Corp.(“Lan Holdings”)的最终收购协议,这两家公司在美国、加拿大和某些欧洲国家作为汇款公司直接或间接运营。对La Nacional的收购自2022年11月1日起完成,对Lan Holdings的收购已于2023年4月5日完成。有关这些收购的更多信息,请参阅附注2。
浓度
该公司在美国多家银行保留某些现金余额,这些余额有时可能超过联邦保险限额。公司在这些账户上没有蒙受任何损失。此外,公司在墨西哥、危地马拉、加拿大和某些欧洲国家设有各种银行账户,这些账户可能没有全额保险。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司没有在这些没有保险的外国银行账户上蒙受任何损失。
此外,我们的支付代理中有很大一部分集中在拉丁美洲国家的几家大型银行和金融机构以及大型零售连锁店中。
会计公告
FASB发布了指导方针,ASU 2021-08,《业务合并(主题805):合同资产和与客户签订的合同负债的会计》,要求各实体应用主题606:与客户签订合同的收入来确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债。该指南通过为与业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与未在业务合并中获得的客户的收入合同提供一致的确认和衡量指导,从而提高了业务合并后的可比性。公司于2023年1月1日通过了该指导方针,前瞻性地针对在通过之日之后发生的业务合并。该会计准则的采用没有对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2 — 收购
Envios de Valores La Nacional
2022年11月1日,公司完成了对的收购 100La Nacional 投票权益(“收购国家报”)的百分比,2023年4月5日,公司完成了对La Nacional的收购 100LAN Holdings(“局域网收购”)(“局域网收购”,连同La Nacional收购合计 “收购”)投票权益的百分比。参见下文 “兰控股公司” 部分。
该公司支付了美元的现金对价39.7La Nacional收购完成后将获得百万美元(视惯例收购价格调整而定),并且可能需要支付高达美元的款项2.4由于La Nacional在2023年实现了一定的交易量和财务目标,2023年有100万美元的或有对价。截至2023年9月30日的或有对价公允价值以及
2022 年 12 月 31 日约为美元1.2百万和美元1.3分别为百万。在截至2023年9月30日的九个月中,公司的公允价值调整为美元0.1百万 (不根据财务目标的预期实现情况,在截至2023年9月30日的三个月中有一个)。
下表汇总了2022年11月1日在La Nacional收购中转让的对价和收购的可识别净资产的公允价值、截至2023年9月30日的九个月的计量期调整以及截至2023年9月30日的转让对价和收购的可识别净资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月1日 (正如最初报道的那样) | | 测量周期调整 | | 2023年9月30日 (经调整) |
收购的资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39,569 | | | $ | — | | | $ | 39,569 | |
应收账款 | 16,504 | | | — | | | 16,504 | |
预付费电汇 | 571 | | | — | | | 571 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,219 | | | 430 | | | 1,649 | |
财产和设备 | 4,077 | | | — | | | 4,077 | |
无形资产 | 8,450 | | | — | | | 8,450 | |
其他资产 | 13,659 | | | — | | | 13,659 | |
购置的可识别资产总额 | $ | 84,049 | | | $ | 430 | | | $ | 84,479 | |
| | | | | |
假设的负债: | | | | | |
应付账款 | $ | (1,260) | | | $ | — | | | $ | (1,260) | |
应付电汇和汇票 | (35,595) | | | — | | | (35,595) | |
应计负债和其他负债 | (3,651) | | | 366 | | | (3,285) | |
租赁负债 | (13,067) | | | — | | | (13,067) | |
递延所得税负债 | (2,969) | | | 700 | | | (2,269) | |
承担的负债总额 | $ | (56,542) | | | $ | 1,066 | | | $ | (55,476) | |
| | | | | |
收购的净可识别资产 | $ | 27,507 | | | $ | 1,496 | | | $ | 29,003 | |
对价已转移 | $ | 41,021 | | | $ | — | | | $ | 41,021 | |
善意 | $ | 13,514 | | | $ | (1,496) | | | $ | 12,018 | |
重组成本
在2023年第三季度,公司实施了《国家报》的重组计划(“计划”)。目标是重组员工队伍,简化运营流程并提高公司内部的效率。该计划设想裁减La Nacional的员工,原因是某些州关闭业务、交出汇款执照、终止选定的汇款机构、将职能集中在合并后的公司层面以及关闭某些设施。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司支出了美元1.1与该计划相关的百万美元。这些费用包括大约 $0.8百万美元的遣散费和相关福利包含在简明合并损益表中的工资和福利中,美元0.3百万美元计算机设备注销,美元38千元用于提前终止租赁协议,以及 $31与在La Nacional将不再运营的州内交出汇款许可证相关的数千笔律师费,这些费用包含在简明合并损益表中的其他销售、一般和管理费用中。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司已支付了上述费用,并且确实如此 不截至2023年9月30日,其负债记录在案。
兰控股有限公司
2023 年 4 月 5 日,公司完成了对的收购 100LAN Holdings 投票权益的百分比。LAN Holdings为公司提供了进入其以前没有业务的市场的机会,例如能够提供来自西班牙、意大利和德国的出境汇款服务。
公司因收购局域网而转移的总对价为美元13.4百万,其中包括 $10.3百万现金,视惯例收购价格调整而定。该公司还将额外支付 $0.6百万美元现金,这是LAN Holdings在2023年实现某些运营里程碑的结果,双方已同意这些里程碑已经实现;因此,收益将根据最终收购协议的条款支付。收购之前,公司的应收账款余额约为 $2.5百万美元与公司代表LAN Holdings支付的汇款有关。局域网收购完成后,应收账款余额已有效结算,因此包括在转让总对价的确定中。收购局域网的资金来自手头现金。
下表汇总了2023年4月5日局域网收购中转让的对价和可识别净资产的公允价值、截至2023年9月30日的九个月的计量期调整以及截至2023年9月30日的转让对价和收购的可识别净资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月5日 (正如最初报道的那样) | | 测量周期调整 | | 2023年9月30日 (经调整) |
收购的资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | 4,721 | | | — | | | 4,721 | |
应收账款 | 3,643 | | | — | | | 3,643 | |
预付费电汇 | 4,613 | | | — | | | 4,613 | |
预付费用和其他流动资产 | 353 | | | — | | | 353 | |
财产和设备 | 351 | | | — | | | 351 | |
无形资产 | 3,200 | | | — | | | 3,200 | |
其他资产 | 877 | | | — | | | 877 | |
购置的可识别资产总额 | 17,758 | | | — | | | 17,758 | |
| | | | | |
假设的负债: | | | | | |
应付账款 | (1,010) | | | — | | | (1,010) | |
应付电汇和汇票 | (6,645) | | | — | | | (6,645) | |
应计负债和其他负债 | (747) | | | (689) | | | (1,436) | |
租赁负债 | (758) | | | — | | | (758) | |
递延所得税负债 | (91) | | | — | | | (91) | |
承担的负债总额 | (9,251) | | | (689) | | | (9,940) | |
| | | | | |
收购的净可识别资产 | 8,507 | | | (689) | | | 7,818 | |
对价已转移 | 13,354 | | | — | | | 13,354 | |
善意 | 4,847 | | | 689 | | | 5,536 | |
收购局域网的商誉余额代表了公司在关键市场的地理影响力、集结的员工队伍、管理团队的行业知识以及LAN Holdings与公司的合并运营预计将实现的协同效应的估计价值。出于税收目的,收购局域网所产生的商誉不可扣除。
与收购局域网相关的无形资产摊销主要由代理关系、商品名称和非竞争协议组成,这些协议的加权平均寿命约为 15年份, 10年和 5分别为几年,并基于LAN Holdings的运营历史、与客户的既定关系及其性质。局域网收购的摊销无形资产的加权平均寿命为 14.95累计年数。这些无形资产在其估计的使用寿命内采用加速方法进行摊销,这与预期消费相关收益的模式一致。收购日期代理关系、商品名称和非竞争协议无形资产的公允价值为 $2.9百万,美元0.3百万和美元10.0分别为千。
代理关系无形代表独立发送代理的网络。这种无形资产是使用超额收益法进行估值的,该法基于公司的预测和代理商所在地的历史活动,目的是制定周转率和预期的经济使用寿命。假设地点同比流失率为 20.0%,这导致这种无形物的预期使用寿命为 15年份。
商品名称是指 I-Transfer 名称,该名称在所有代理商处均有品牌标识并在市场上得到认可。该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的,该方法基于公司的预期收入和使用可比市场数据估算的特许权使用费率。该公司认为将有限使用寿命定为是适当的 10为了在预期收益期内更好地匹配摊销费用,商标名称还有多年。
公司签订的收购La Nacional和LAN Holdings的最终收购协议包括La Nacional前所有者和两名主要管理层成员同意的非竞争条款。这些无形资产的公允价值采用 “有无” 方法估值,该方法根据 “有” 和 “无” 该资产的企业现金流的价值差异来估算资产的价值。该公司分配的使用寿命高达 5这些无形资产的年限与非竞争协议的合同条款相符。
自收购之日起,LAN Holdings的经营业绩已包含在公司的经营业绩中。该公司的简明合并损益表和综合收益表包括 $6.1百万和美元0.1截至2023年9月30日的三个月,收入和净亏损为百万美元,以及10.9百万和美元0.1截至2023年9月30日的九个月中,LAN Holdings的收入和净亏损分别为百万美元。
交易成本
交易成本包括与公司收购活动直接相关的所有内部和外部成本,主要包括法律、咨询、会计和财务咨询费用。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,交易成本为美元13.0千和 $0.4分别为百万美元,并包含在简明合并损益表和综合收益表中的其他销售、一般和管理费用中。截至2022年9月30日的三个月和九个月中,交易成本为美元0.3百万和美元0.5分别为百万。
补充预估财务信息
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,未经审计的补充预计收入和净收入如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入 | $ | 172,437 | | | $ | 144,463 | | | $ | 492,379 | | | $ | 403,453 | |
净收入 | $ | 14,980 | | | $ | 16,690 | | | $ | 42,357 | | | $ | 44,455 | |
这些未经审计的预估财务业绩包括LAN Holdings的经营业绩,就好像LAN Holdings截至2022年1月1日,即收购前一年的年初已合并一样,仅供说明之用。这些未经审计的预估财务业绩并不表示合并后的公司在所述期间本应取得的实际业绩,也不能表明合并后的公司将来可能取得的业绩。公司未经审计的预估财务业绩是通过将收购业务的未经审计的历史业绩与公司的历史业绩相加而得出的,然后根据13,000美元和美元的交易成本对合并后的业绩进行了调整0.4截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元,以及与收购的不动产、设备和无形资产相关的增量折旧和摊销费用。交易成本已包含在截至2022年9月30日的三个月和九个月的预估业绩中,但已从截至2023年9月30日的三个月和九个月的预计业绩中删除。这些未经审计的预计财务业绩不包括为反映此次收购可能带来的其他成本节省或协同效应而进行的调整。由于未来事件和其他因素,未来的业绩可能会有很大差异,其中许多因素是公司无法控制的。
注意事项 3 — 收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司确认了与客户签订合同的收入,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
电汇和汇票费 | $ | 148,157 | | | $ | 121,218 | | | $ | 418,416 | | | $ | 337,757 | |
折扣和促销 | (770) | | | (500) | | | (2,061) | | | (1,417) | |
电汇和汇票费用,净额 | 147,387 | | | 120,718 | | | 416,355 | | | 336,340 | |
外汇收益,净额 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
总收入 | $ | 172,437 | | | $ | 140,767 | | | $ | 486,952 | | | $ | 392,368 | |
尽管公司有一项忠诚度计划,可让美国的客户赚钱,但与客户签订合同并不会产生大量的初始成本 一每笔电汇完成的积分。积分可以兑换折扣的电汇交易费或对客户更有利的外汇汇率。客户权益因国家/地区而异,如果客户未在前一个国家/地区发起并完成符合条件的电汇交易,则获得的积分将过期 180-天期。此外,获得的积分将过期 30节目结束几天后。由于忠诚度计划福利代表未来的履约义务,因此初始对价的一部分记为递延收入忠诚度计划(见附注9),相应的忠诚度计划支出记作对比收入。该履约义务产生的收入将在客户兑换积分或任何未偿积分到期时予以确认。
除了上面讨论的忠诚度计划外,我们的收入仅包括 一履约义务,即收取消费者的款项并向指定收款人提供款项,通常在同一天以所要求的货币向指定的收款人付款。
该公司还提供其他几项服务,包括汇票和通过其汇款代理兑现支票,其收入来自每笔交易的费用。对于公司的几乎所有收入,公司在交易中充当主体并按总额报告收入,因为公司在向客户转让服务之前始终控制服务,主要负责履行客户合同,存在损失风险并有能力确定交易价格。
电汇和汇票费用包括汇票费 $0.5百万和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元1.7百万和美元1.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
注意事项 4 — 应收账款和应收代理预付款,扣除备抵后的净额
应收账款
应收账款主要代表汇款代理为待处理的电汇或消费者的汇票而产生的未清余额。 扣除信贷损失备抵后的应收账款未清余额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 165,645 | | | $ | 132,363 | |
信用损失备抵金 | (2,638) | | | (2,555) | |
应收账款,净额 | $ | 163,007 | | | $ | 129,808 | |
代理应收预付款
扣除信贷损失备抵后,来自派遣代理人的应收代理预付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
代理应收预付款,当前 | $ | 1,730 | | | $ | 1,373 | |
信用损失备抵金 | (92) | | | (62) | |
净电流 | $ | 1,638 | | | $ | 1,311 | |
| | | |
代理应收预付款,长期 | $ | 2,640 | | | $ | 1,423 | |
信用损失备抵金 | (101) | | | (31) | |
长期净值 | $ | 2,539 | | | $ | 1,392 | |
代理应收预付款的净流动部分包含在预付费用和其他流动资产中,长期净额包含在简明合并资产负债表中的其他资产中(见附注5)。一些代理应收预付款的利率为 0% 至 10.0每年百分比。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司有微不足道的应计应收利息,这笔利息已包含在信贷损失准备金中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有美元4.4百万和美元2.8在代理人违约的情况下,分别有数百万笔以派遣代理人的个人担保为抵押的代理人应收预付款,以及代理人违约时来自其业务的资产。
截至2023年9月30日,应收代理预付款的到期日如下(以千计):
| | | | | |
| 未付预付款余额 |
1 年以下 | $ | 1,730 | |
介于 1 到 2 年之间 | 2,105 | |
2 年以上 | 535 | |
总计 | $ | 4,370 | |
信用损失备抵金
与应收账款和代理预付款应收账款相关的信贷损失备抵变动如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 2,690 | | | $ | 2,442 | | | $ | 2,648 | | | $ | 2,249 | |
规定 | 1,830 | | | 525 | | | 3,770 | | | 2,022 | |
扣款 | (1,760) | | | (700) | | | (4,194) | | | (2,202) | |
回收率 | 190 | | | 117 | | | 726 | | | 315 | |
其他 | (119) | | | — | | | (119) | | | — | |
期末余额 | $ | 2,831 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,831 | | | $ | 2,384 | |
按金融工具类别分配的信贷损失备抵额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 2,638 | | | $ | 2,555 | |
代理应收预付款 | 193 | | | 93 | |
信用损失备抵金 | $ | 2,831 | | | $ | 2,648 | |
注意事项 5 — 预付费用和其他资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
预付保险 | $ | 1,421 | | | $ | 1,578 | |
预付费用和服务 | 1,879 | | | 1,986 | |
代理商激励预付款 | 1,307 | | | 1,014 | |
扣除备抵后的代理人应收预付款 | 1,638 | | | 1,311 | |
| | | |
租户津贴 | 2,815 | | | 3,753 | |
预付所得税 | 2,618 | | | 2,130 | |
预付费用和流动资产-其他 | 1,052 | | | 977 | |
| $ | 12,730 | | | $ | 12,749 | |
其他资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
循环线发放费 | $ | 1,820 | | | $ | 1,578 | |
代理商激励预付款 | 2,585 | | | 1,062 | |
扣除备抵后的代理人应收预付款 | 2,539 | | | 1,392 | |
使用权资产,净额 | 23,222 | | | 24,768 | |
扣押银行实体持有的资金,扣除补贴 | 1,833 | | | 1,646 | |
其他资产 | 3,122 | | | 1,430 | |
| $ | 35,121 | | | $ | 31,876 | |
2022年之前,墨西哥当地银行监管机构以不遵守最低资本要求为由决定关闭并清算一家当地金融机构。该公司大约有 $5.2这家银行关闭时持有的存款带来了百万美元的风险敞口。根据墨西哥的银行法规,一旦清算金融机构的资产,将向公司等大额存款人付款。目前,很难预测清算过程的时长,也很难预测资产清算的收益是否足以收回公司的任何存款资金。该公司的估值补贴约为美元3.6百万美元与该金融机构关闭后持有的存款余额有关。
注意事项 6 — 商誉和无形资产
商誉和公司简明合并资产负债表上的大部分无形资产是通过业务收购确认的。公司简明合并资产负债表上的无形资产包括代理关系、商品名称、已开发的技术和其他无形资产。代理关系、商品名称和已开发的技术按其估计使用寿命进行摊销,最高可达 15使用与预期收益实现情况相关的加速方法进行多年。代理人关系无形代表独立派遣代理网络;商品名称是指Intermex、La Nacional和I-Transfer的名称,这些名称在所有适用的代理商地点均有品牌标识,并在市场上得到广泛认可;而发达的技术包括公司过去不断开发和改进的最先进的系统 20年份。其他无形资产与收购公司经营的门店有关,这些门店按直线摊销 10年份和非竞争协议,这些协议通常在协议期限内摊销 5年份。我们的无形公允价值的确定包括几种受各种风险和不确定性影响的假设。管理层认为,它已经对这些风险和不确定性做出了合理的估计和判断,并且 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,已确定必须确认减值费用。
下表显示了商誉和无形资产的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 无形资产 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 49,774 | | | $ | 19,826 | |
测量周期调整(参考注释 2) | (807) | | | — | |
收购 LAN Holdings | 4,847 | | | 3,200 | |
摊销费用 | — | | | (3,668) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 53,814 | | | $ | 19,358 | |
2023年剩余时间及以后与无形资产相关的摊销费用如下(以千计):
| | | | | |
2023 | $ | 1,215 | |
2024 | 3,965 | |
2025 | 3,156 | |
2026 | 2,521 | |
2027 | 2,023 | |
此后 | 6,478 | |
| $ | 19,358 | |
注意事项 7 — 租赁
为了开展我们的某些业务,公司签署了办公空间、仓库和公司经营的门店的租赁协议。2022 年 12 月,公司为其新总部签订了一份租赁协议,该协议将于 2033 年到期,以容纳其不断增长的员工。该公司预计在租赁权改善完成后,将于2023年底完成向新总部的搬迁。新的租赁协议规定,公司将获得金额约为美元的租户津贴3.8施工期内为百万美元,公司将于2024年11月1日开始按月支付租金。此类租户津贴已计入简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
简明合并资产负债表中使用权资产和租赁负债的列报方式如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | | | |
使用权资产 | | 其他资产(1) | | $ | 23,222 | | | $ | 24,768 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 23,222 | | | $ | 24,768 | |
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负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
正在运营 | | 应计负债和其他负债 | | $ | 5,155 | | | $ | 5,258 | |
非当前 | | | | | | |
正在运营 | | 租赁负债 | | 22,465 | | | 23,272 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 27,620 | | | $ | 28,530 | |
(1) 经营使用权资产在扣除累计摊销额后的净额后入账8.9百万和美元5.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的租赁费用如下(以千计):
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| | | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
租赁成本 | | 分类 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | | 其他销售、一般和管理费用 | | $ | 1,891 | | | $ | 632 | | | $ | 5,965 | | | $ | 1,631 | |
截至 2023 年 9 月 30 日以及 2022年12月31日,该公司运营租赁的加权平均剩余租赁条款为 6.5和 6.6年,公司的加权平均折扣率为 5.95% 和 5.67分别为%,即公司的增量借款利率。该公司将增量借款利率用于所有租赁,因为该公司的租赁协议均未提供易于确定的隐含利率。
租赁付款
根据不可取消的经营租赁协议,在2023年剩余时间内及以后的资产的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 1,565 | |
2024 | | 5,892 | |
2025 | | 6,327 | |
2026 | | 4,933 | |
2027 | | 3,610 | |
此后 | | 14,977 | |
租赁付款总额 | | 37,304 | |
减去:估算利息 | | (9,684) | |
租赁负债的现值 | | $ | 27,620 | |
注意事项 8 — 应付电汇和汇票,净额
电汇和应付汇票,净额包括以下内容(以千计):
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应付电汇,净额 | $ | 99,706 | | | $ | 55,572 | |
应付客户无效的电汇 | 29,575 | | | 27,236 | |
应付汇票 | 30,577 | | | 29,443 | |
| $ | 159,858 | | | $ | 112,251 | |
客户无效的应付电汇主要包括由于收款人未在其中收取资金而未完成的电汇 30天数且汇款人尚未领取资金,因此被视为无人认领的财产。我们开展业务的美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各的无人认领财产法要求我们跟踪所有汇款和支付工具的某些信息,如果此类汇款和票据所依据的资金在适用的法定放弃期结束时无人认领,则要求我们将无人认领财产的收益汇至相应的司法管辖区。适用的法定放弃期限为 三到 七年.
注意事项 9 — 应计负债和其他负债
应计负债和其他负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
支付给派遣代理的佣金 | $ | 19,981 | | | $ | 19,141 | |
应计工资和福利 | 4,157 | | | 5,578 | |
应计银行手续费 | 1,350 | | | 1,644 | |
应计的其他专业费用 | 1,606 | | | 1,169 | |
应计税款 | 2,038 | | | 1,329 | |
租赁负债,流动部分 | 5,155 | | | 5,258 | |
或有对价负债 | 1,800 | | | 1,321 | |
递延收入忠诚度计划 | 4,667 | | | 4,212 | |
| | | |
其他 | 3,516 | | | 2,203 | |
| $ | 44,270 | | | $ | 41,855 | |
下表显示了递延收入忠诚度计划负债的变化(以千计):
| | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 4,212 | |
期内递延的收入 | 2,391 | |
该期间确认的收入 | (1,936) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 4,667 | |
注释 10 — 债务
债务包括以下各项(以千计):
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
循环信贷额度 | $ | 124,000 | | | $ | 76,000 | |
定期贷款设施 | 77,109 | | | 80,938 | |
| 201,109 | | | 156,938 | |
减去:长期债务的流动部分 (1) | (6,616) | | | (4,975) | |
减去:债务发放成本 | (1,356) | | | (1,728) | |
| $ | 193,137 | | | $ | 150,235 | |
(1)长期债务的流动部分扣除约为美元的债务发放成本0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,两者分别为百万人。
公司及其作为借款人的某些国内子公司以及不时作为借款人的其他担保人(统称为 “贷款方”)与一组银行机构签订了经修订和重述的信贷协议(“A&R信贷协议”)。A&R信贷协议全面修订并重述了公司先前的信贷协议。A&R 信贷协议规定了 $150.0百万循环信贷额度,以及 $87.5百万定期贷款机制和未承诺的增量贷款,可用于额外的循环或定期贷款,最高额度不超过 $70.0百万。A&R信贷协议还规定签发信用证,这将减少循环信贷额度下的可用性。定期贷款的收益用于为公司先前的信贷协议下的现有定期贷款机制进行再融资,循环信贷额度可用于营运资金、一般公司用途以及支付与该交易相关的费用和开支。A&R信贷协议的到期日为2026年6月24日。
2022年11月11日,贷款方签订了A&R信贷协议的第一修正协议(“第一修正案”)。该修正案用纽约联邦储备银行(“SOFR”)管理的有担保隔夜融资利率取代了作为A&R信贷协议下贷款的基准利率的伦敦银行同业拆借利率(“SOFR”),并修订了A&R信贷协议中关于取代伦敦银行同业拆借利率作为基准利率的所有适用条款。除非经第一修正案修订,否则A&R信贷协议仍然完全有效。
自2023年4月18日起,公司修订了A&R信贷协议,将根据该协议可用的循环信贷承诺总额从1美元增加了150.0百万到美元220.0百万。信贷承诺可用于一般公司用途,以支持公司的增长和为营运资金需求提供资金,并将遵守适用于A&R信贷协议下未偿循环信贷承诺的相同利率和其他条款。此外,经修订后,A&R信贷协议为公司提供了更新的未承诺增量贷款,可用于新的循环信贷额度或定期贷款,总金额不超过美元70.0百万。该修正被视为债务修改。与A&R信贷协议相关的未摊销债务发放成本的余额以及约为美元的额外债务发放成本0.7与该修正案相关的百万美元将使用直线法在A&R信贷协议的剩余期限内摊销,因为它与实际利息法没有太大区别。与修正案相关的支付给第三方的债务发放费用按2023年第二季度发生的费用计入支出。
债务发放成本中未摊销的部分总计约为 $3.2百万和美元3.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。债务发放成本的摊销作为利息支出的一部分包含在简明的合并收益表和综合收益表中,总额约为 $0.3百万和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中为百万美元,以及美元0.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
经公司选择,经修订的A&R信贷协议下的定期贷款额度和循环贷款的利息可参照SOFR确定,再加上指数调整为 0.10% 和适用的利润率介于 2.50% 和 3.00%基于公司的合并杠杆比率,根据A&R信贷协议的条款计算。贷款(A&R信贷协议中定义的定期贷款除外)也可能按基本利率计息,外加适用的利润率介于 1.50% 和 2.00百分比基于该公司的合并杠杆比率,按此计算。公司还必须为循环信贷额度的未使用部分支付一笔费用,金额等于 0.35每年百分比。截至2023年9月30日的九个月中,定期贷款额度和循环信贷额度的有效利率为 8.21% 和 1.90分别为% 和 4.18% 和 0.80截至2022年9月30日的九个月中分别为百分比。
利息(x)(i)通常在SOFR贷款选定的每个利息期的最后一天支付,但无论如何,支付频率不得少于每三个月一次;(ii)基准利率贷款在每个季度的最后一个工作日支付,(y)在最终到期时支付。A&R信贷协议下的定期贷款机制的本金必须连续按季度分期偿还 5.0第 1 年和第 2 年为% 7.5第 3 年的百分比,以及 10.0第 4 年和第 5 年的百分比,每种情况下均在每个季度的最后一天,该季度从 2021 年 9 月开始,到期时将支付最后一笔大笔款项。A&R信贷协议下的定期贷款可以随时预付,无需支付保费或罚款。根据A&R信贷协议的条款和条件,可以不时地借款、偿还和再借用循环贷款。公司还必须在收到某些伤亡事件的净收益、处置某些财产以及承担《A&R信贷协议》不允许的债务时偿还贷款。此外,如果公司的合并杠杆比率(根据A&R信贷协议计算)大于或等于,则公司每年必须从超额现金流中强制性预付款 3.0,任何此类多余现金流的剩余部分将计入可用金额,可用于各种用途,包括投资和分配。
经修订的A&R信贷协议包含财务契约,要求公司将季度最低固定费用覆盖率维持在 1.25:1.00,季度最大合并杠杆比率为 3.25:1.00,通常限制公司进行某些限制性付款,包括回购普通股的能力,前提是公司可以不受限制性付款等,(i) 只要截至公司最近完成的四个财政季度的合并杠杆比率(定义见A&R信贷协议)在对此类限制性付款产生形式效力后,为此,公司可以不受限制性付款 2.25:1.00 或以下,(ii) 在任何财政年度中总计不超过 (x) $ 中较高者23.8百万和 (y) 25.00当时公司最近完成的四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润(定义见A&R信贷协议)的百分比,以及(iii)从现任或前任员工手中回购公司普通股,总金额不超过美元10.0每个日历年百万。A&R信贷协议还包含契约,限制公司及其子公司授予留置权、承担额外债务、进行收购或投资、处置某些资产、改变业务性质、与关联公司进行某些交易或修改重大债务条款等的能力。
A&R信贷协议下的义务由公司和公司的某些国内子公司担保,并由贷款方几乎所有资产的留置权担保,但有某些例外情况和限制。
注释 11 — 公允价值测量
公司根据财务会计准则委员会指导意见的规定确定公允价值, 公允价值计量和披露,它将公允价值定义为退出价格,代表在计量日市场参与者之间的有序交易中将从出售资产中获得的金额或为转移负债而支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的衡量标准,应根据市场参与者在定价资产或负债时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,建立了三级公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。有三个级别的投入用于衡量公允价值和用于披露目的。第 1 级涉及相同资产的报价市场价格
或活跃市场中的负债。第 2 级涉及除第 1 级所含报价以外的其他可观察投入。第三级涉及不可观察的投入,这些投入几乎没有或根本没有市场活动支持,对资产或负债的公允价值具有重要意义。
公司以公允价值计量的非经常性非金融资产包括商誉和无形资产。我们的无形公允价值的确定包括一些受各种风险和不确定性影响的假设和投入(第三级)。管理层认为,它已经对这些风险和不确定性做出了合理的估计和判断。所有其他金融资产和负债均按摊余成本记账。
公司的现金和现金等价物余额代表其公允价值,因为这些余额由活期存款或隔夜存款组成。应收账款、预付电汇、应付账款和电汇以及应付汇票的账面金额代表其公允价值,因为这些工具的周转量很短。
该公司的金融负债包括其循环信贷额度和定期贷款额度。定期贷款机制的公允价值近似于账面价值,是通过使用当前市场利率对未来现金流进行贴现来估算的。考虑到付款时间表和利率结构,循环信贷额度的估计公允价值将近似于面值,这与当前的市场利率相似。
注释 12 — 基于股份的薪酬
国际货币快递公司综合股权薪酬计划
International Money Express, Inc. 2020年综合股权薪酬计划(“2020年计划”)规定向公司的员工、服务提供商和独立董事发放股票激励奖励,包括股票期权、限制性股票单位(“RSA”)、限制性股票奖励(“RSA”)和绩效股票单位(“PSU”)。有 3.7根据2020年计划,公司普通股中有100万股获准发行,其中包括 0.4此前根据国际货币运通公司2018年综合股权薪酬计划(“2018年计划”,连同2020年计划,统称为 “计划”)授予的奖励的百万股股票。尽管自2020年6月26日起终止的2018年计划下的奖励仍未兑现,但根据2018年计划,不得再发放任何奖励。截至2023年9月30日, 2.1根据2020年计划,仍有100万股股票可供未来奖励。
股票期权
基于股份的薪酬在必要服务期(通常为归属期)内按直线方式确认为支出。根据计划发行的股票期权有 10-年期限,通常归属于 四每年等额分期付款 一年在补助金之日之后。公司确认的股票期权补偿费用约为 $0.1百万和美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元0.4百万和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元,这些费用包含在简明合并损益表和综合收益表中的工资和福利中。截至2023年9月30日,与股票期权相关的未确认薪酬费用约为美元0.2预计将在加权平均期内确认百万美元 0.8年份。
截至2023年9月30日的九个月中,计划下的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 选项 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均值 剩余合同 期限(年) | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 711,050 | | | $ | 11.56 | | | 6.26 | | $ | 4.28 | |
已授予 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
已锻炼 | (78,500) | | | $ | 12.18 | | | | | $ | 5.03 | |
被没收 | (11,250) | | | $ | 14.07 | | | | | $ | 6.54 | |
截至2023年9月30日未付清 | 621,300 | | | $ | 11.43 | | | 5.45 | | $ | 4.15 | |
| | | | | | | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 575,050 | | | $ | 11.30 | | | 5.36 | | $ | 4.03 | |
限制性股票单位
根据计划向公司员工或服务提供商授予的限制性股权单位通常归属于 四每年等额分期付款 一年在适用的授予协议中规定的日期之后,而向公司独立董事发行的限制性股票归属于 一年自拨款之日起的周年纪念日。公司确认RSU的薪酬支出约为美元0.8
百万和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元2.1百万和美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元,这些费用包含在简明合并损益表和综合收益表中的工资和福利中。截至2023年9月30日,与RSU相关的未确认薪酬费用约为美元6.1预计将在加权平均期内确认百万美元 1.9年份。
在截至2023年9月30日的九个月中,RSU的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU 数量 | | 加权平均值 补助金价格 |
截至2022年12月31日的未付款(非归属) | 316,902 | | | $ | 16.58 | |
已授予(1) | 202,208 | | | $ | 24.75 | |
既得 | (119,750) | | | $ | 17.52 | |
被没收 | (39,532) | | | $ | 19.65 | |
截至2023年9月30日的未付款(非归属) | 359,828 | | | $ | 20.53 | |
(1) 在截至2023年9月30日的九个月中,授予的所有限制性股票单位的总公允价值约为美元5.0百万。
分享奖励
首席独立董事和董事会各委员会主席总共获得$的资助80.5数千股公司普通股的完全归属股份的奖励,每季度末按季度支付,以支付以此类身份赚取的费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中, 821和 2,428完全归属股份分别授予首席独立董事和董事会各委员会主席。公司确认了股票奖励的薪酬支出 $20.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为千美元,以及美元60.4千和 $52.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为千美元,这笔款项在简明合并收益表和综合收益表中记录并包含在工资和福利中。
限制性股票奖励
根据计划向公司员工签发的RSA通常归属于 四每年等额分期付款 一年在适用的补助协议中规定的日期之后。公司确认了授予RSA的补偿费用,金额为美元0.3百万和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元0.9百万和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元,这些费用包含在简明合并损益表和综合收益表中的工资和福利中。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $3.1与RSA相关的百万笔未确认的薪酬支出,预计将在加权平均期内确认 1.9年份。
在截至2023年9月30日的九个月中,RSA的活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| RSA 的数量 | | 加权平均值 补助金价格 |
截至2022年12月31日的未付款(非归属) | 159,562 | | | $ | 15.28 | |
已授予(1) | 80,402 | | | $ | 25.68 | |
既得 | (47,984) | | | $ | 15.68 | |
被没收 | — | | | $ | — | |
截至2023年9月30日的未付款(非归属) | 191,980 | | | $ | 19.53 | |
(1) 在截至2023年9月30日的九个月中,授予的所有RSA的总公允价值约为美元2.1百万。
高性能库存单位
授予公司员工的PSU通常取决于在薪酬委员会制定的服务期内是否达到绩效标准。每个PSU代表获得一股普通股的权利,归属时可发行的实际股票数量是根据业绩与财务业绩目标的比较确定的。PSU根据特定收入或调整后的每股收益参数的实现情况进行归属,期限不超过 三年加上服务期限为 三年。当性能条件很可能得到满足时,将在必要的服务期内确认补偿成本。在2022年第三季度,公司重新评估了归属PSU奖励的可能性,并确定有可能实现更高的绩效目标。因此,该公司确认累计补上涨调整约为 $1.1百万美元作为截至2022年9月30日的三个月的额外薪酬支出 (不2023 年有一个)。开启
2023 年 2 月 28 日,薪酬委员会确定已实现更高的绩效目标,并批准了 PSU 的增量补助。
公司确认PSU的薪酬费用为美元1.0百万和美元1.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元2.8百万和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元,这些费用包含在简明合并损益表和综合收益表中的工资和福利中。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $4.7与PSU相关的数百万笔未确认的薪酬支出,预计将在加权平均期内确认 1.8年份。
在截至2023年9月30日的九个月中,PSU的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU 数量 | | 加权平均值 剩余合同 期限(年) | | 加权平均值 补助金价格 |
截至2022年12月31日的未付款(非归属) | 300,871 | | | 8.63 | | $ | 17.30 | |
已授予(1) | 318,386 | | | | | $ | 19.49 | |
既得 | — | | | | | $ | — | |
被没收 | — | | | | | $ | — | |
截至2023年9月30日的未付款(非归属) | 619,257 | | | 8.12 | | $ | 18.43 | |
(1)在截至2023年9月30日的九个月中,授予的所有PSU的总公允价值约为美元6.2百万。
注释 13 — 公平
在2022年之前,公司董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权公司购买不超过美元的股票40.0公司普通股的百万股已发行股份。2023 年 3 月 3 日,董事会批准增加回购计划,授权公司额外购买一美元100.0数百万股已发行股份。根据回购计划,公司有权根据适用法律不时在公开市场和私下谈判的交易中回购股票,可能包括使用衍生合约或结构性股票回购协议。回购的时间和金额取决于多种因素,包括市场和商业状况、公司普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。回购计划可能随时受到限制、暂停或终止,恕不另行通知。回购计划没有到期日期。经修订的A&R信贷协议允许公司无限制地进行限制性付款(包括股票回购等)(i),前提是截至公司最近完成的四个财政季度的合并杠杆率(定义见A&R信贷协议,经修订的A&R信贷协议)在对此类限制性付款产生预期效力后,为 2.25:1.00 或以下,(ii) 在任何财政年度中总计不超过 (x) $ 中较高者23.8百万和 (y) 25.00当时公司最近完成的四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润(定义见A&R信贷协议)的百分比,以及(iii)从现任或前任员工手中回购公司普通股,总金额不超过美元10.0每个日历年百万。
公司按照成本法对库存股的购买进行核算。收购库存股产生的任何直接成本均被视为股票发行成本,并计入库存股的成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司购买了 501,900股票和 1,734,481总收购价为美元的股票10.1百万和美元40.6分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司购买了 1,287,714股票和 2,015,615总收购价为美元的股票30.1百万和美元43.7分别为百万。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $80.7根据回购计划,将来可以回购一百万股股票。
注意 14 — 每股收益
每股基本收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。在计算摊薄每股收益时,对每股基本收益进行了调整,以假设发行所有可能具有摊薄性的股票奖励,包括普通股期权、RSU、RSA和PSU。库存股不被视为已发行股票,因此不包括在已发行普通股的加权平均数计算中。
以下是所述期间的基本和摊薄后的每股收益(以千计,股票数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益和摊薄后收益的净收益 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | | | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | | | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
RSU | 81,436 | | | 136,602 | | | 114,702 | | | 103,526 | |
股票期权 | 259,121 | | | 559,556 | | | 308,061 | | | 607,535 | |
RSA | 48,898 | | | 270,203 | | | 57,383 | | | 149,888 | |
PSU | 371,899 | | | 68,875 | | | 357,300 | | | 46,625 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | | | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
截至2023年9月30日,有 146.9一千个 PSU, 131.8一千个 RSU 和 58.4千个 RSA 被排除在摊薄后的每股收益计算之外,因为根据美国国库股票法,将其包括在内将具有反稀释作用。
截至 2022 年 9 月 30 日,有 12.5一千种股票期权和 15.1将数千个限制性股票单位排除在摊薄后的每股收益计算之外,因为根据美国国库股票法,纳入这些单位将具有反稀释作用。
如附注13所述,该公司回购了 501,900股票和 1,734,481在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,其普通股分别持有。这些回购对公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的加权平均已发行股票的影响减少了 1,475,495股票和 805,307股票分别归因于回购的时机。
注释 15 — 所得税
以下是按美国法定税率计算的所得税条款与公司在简明合并损益表和综合收益表上的所得税条款之间的对账情况(以千计,税率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 21,451 | | | $ | 19,280 | | | $ | 60,190 | | | $ | 57,534 | |
美国法定税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按法定税率计算的所得税支出 | 4,505 | | | 4,049 | | | 12,640 | | | 12,082 | |
| | | | | | | |
州税收支出,扣除联邦福利 | 1,599 | | | 1,199 | | | 4,654 | | | 3,552 | |
外国税率与美国法定税率不同 | 201 | | | 38 | | | 244 | | | 83 | |
不可扣除的费用 | 347 | | | 236 | | | 855 | | | 592 | |
股票补偿 | (38) | | | (2,890) | | | (312) | | | (2,952) | |
其他 | 5 | | | 22 | | | 93 | | | (87) | |
所得税准备金总额 | $ | 6,619 | | | $ | 2,654 | | | $ | 18,174 | | | $ | 13,270 | |
| | | | | | | |
过渡期的有效所得税税率基于我们目前的估计年税率。公司的有效所得税税率根据对应纳税收入的估计以及我们所在的各州和国家的应纳税收入组合而有所不同
操作。这些司法管辖区之间公司活动的年度分配和分配的变化导致用于衡量公司递延所得税资产和负债的有效利率发生变化。
我们的所得税准备金包括所有递延所得税资产的预期收益,包括我们的净营业亏损结转额。除少数例外情况外,我们的美国联邦和州净营业亏损结转将在2039年至2042年期间到期,我们的国外净营业亏损不会到期。在考虑了所有正面和负面证据后,管理层确定,截至2023年9月30日,公司的美国联邦或州递延所得税资产无需估值补贴;但是,截至2023年9月30日,与加拿大、西班牙、意大利、德国和荷兰净营业亏损结转相关的递延所得税资产已记录估值补贴。公司净营业亏损结转额的使用受《美国国税法》第382条以及我们开展业务的外国司法管辖区的类似税收条款的限制。
如上文所得税对账表所示,简明合并收益表中确认的税收准备金受到州税、不可扣除的高管薪酬和基于股份的薪酬税收优惠以及适用于公司外国子公司的高于或低于美国法定税率的外国税率的影响。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效州税率高于截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效州税率。我们有效州税率的提高主要是由于在截至2023年9月30日的三个月和九个月中从La Nacional获得的收入,这些收入来自税率相对较高的州,也来自不可扣除的官员开支的增加。
注释 16 — 承付款和意外开支
租赁
在正常业务过程中,公司签订办公空间、仓库和公司经营的某些门店的租约。请参阅附注 7-租赁。
突发事件和法律诉讼
公司受到法律诉讼和索赔的约束,这些诉讼和索赔是在其正常业务过程中出现的,尚未得到最终裁决。尽管无法保证这些事项的最终处置,但根据目前获得的信息以及诉讼阶段,公司管理层认为,无法确定损失的可能性或损失估计,因此,公司没有为任何此类诉讼设立储备金。
该公司在所有地方运营 50美国的州, 二美国领土和 七其他国家。汇款人及其代理人受州和联邦法律的监管。违规行为可能会导致民事或刑事处罚,或禁止在特定司法管辖区提供汇款服务。根据目前获得的信息,公司管理层认为,监管审查的预期结果不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
监管要求
根据适用的许可法,公司的某些国内子公司必须维持最低的有形净资产和流动资产(允许的投资),以支付电汇和应付汇票的未付金额。截至2023年9月30日,该公司的子公司遵守了这些要求。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注以及MD&A一起阅读。这份10-Q表季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。由于多种因素,包括本10-Q表季度报告其他部分中讨论的因素,包括以引用方式纳入MD&A的 “风险因素”,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。有关与此类陈述有关的其他因素,请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明”,以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件中的 “风险因素”,以讨论适用于我们的业务、财务状况和经营业绩的某些风险因素。过去的经营业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩。
概述
我们是一家领先的全渠道汇款服务公司,主要专注于美利坚合众国(“美国” 或 “美国”)至拉丁美洲和加勒比(“LAC”)走廊,其中包括墨西哥、中美洲和南美洲以及加勒比地区。近年来,我们扩大了服务范围,允许从美国向非洲和亚洲汇款,还开始提供从加拿大向拉丁美洲和非洲的汇款服务。此外,通过收购LAN Holdings,我们现在提供从西班牙、意大利和德国到非洲、亚洲和拉丁美洲的汇款服务。我们利用我们的专有技术,通过广泛的发送和支付代理网络为消费者提供方便、可靠和增值的服务。我们的汇款服务包括一整套辅助财务处理解决方案和支付服务,可在美国所有50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省以及西班牙、意大利和德国的某些地区使用,消费者可以在这些地方向拉丁美洲、非洲和亚洲60多个国家的受益人汇款。我们的服务可通过100,000多家独立的发送和付款代理以及124家公司运营的商店以及在线和支持互联网的移动设备亲自访问。此外,我们的产品和服务组合包括在线支付选项、预付借记卡和直接存款工资卡,与我们的核心汇款业务相比,它们的成本、需求、监管和风险状况可能有所不同。
向拉丁美洲和加勒比国家(主要是墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多、洪都拉斯和多米尼加共和国)提供的汇款服务是我们的主要收入来源。这些服务涉及代表原始消费者转移资金,供指定受益人在指定的收款地点收到。我们向拉丁美洲和加勒比国家的汇款主要来自美国,这些消费者来自拉丁美洲和加勒比国家,他们中的许多人与能够提供我们所提供服务的传统全方位服务金融机构没有现有关系。我们为这些消费者提供灵活性和便利性,以帮助他们满足财务需求。我们相信,许多使用我们服务的消费者可能会获得传统的银行服务,但出于可靠性、便利性和价值的考虑,他们更愿意使用我们的服务。我们从消费者(即资金汇款人)支付的费用中获得汇款收入,我们与发款国的汇款代理和目的地国家的付款代理共享这些费用。如果我们成功地管理了汇兑点差,那么以不与美元、加元或欧元挂钩的当地货币支付的汇款也可以产生收入。
我们的汇款服务使消费者能够通过我们在美国、加拿大、西班牙、意大利和德国的广泛地点网络汇款,这些地点主要由第三方企业运营,也可以通过我们在美国、加拿大、西班牙、意大利和德国的公司运营的商店汇款。我们的代理人(“汇款代理”)处理交易并收取款项,这些资金通常在几分钟之内即可在指定目的地(“付款代理”)提取。我们将我们的发送代理和付款代理统称为代理人。此外,我们的服务通过IntermexOnline.com、online.i-transfer.es和支持互联网的移动设备以数字方式提供。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的代理网络增长了约16.2%,这主要是由于收购LAN Holdings增加了代理商,但被低流量和无效的发送代理的终止所部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,本金与2022年同期相比增长了约20.5%,达到183亿美元,与2022年同期相比,处理的汇款总额约为4,330万美元,增长了约26.9%,主要与上述代理网络增长有关。
收购 La Nacional 和 LAN Holdings
自2022年11月1日起,公司完成了对La Nacional的收购,自2023年4月5日起,我们完成了对Lan Holdings的收购。有关收购La Nacional和LAN Holdings的更多信息,请参阅财务报表第1项附注2。收购La Nacional和LAN Holdings加强了该公司在多米尼加共和国、欧洲以及拉丁美洲、非洲和亚洲其他主要市场的影响力。
国家重组计划
在2023年第三季度,公司实施了《国家报》的重组计划(“计划”)。目标是重组员工队伍,简化运营流程并提高公司内部的效率。该计划设想裁减La Nacional的员工,原因是某些州关闭业务、交出汇款执照、终止选定的汇款机构、将职能集中在合并后的公司层面以及关闭某些设施。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司承担了110万美元与该计划相关的费用。这些支出包括约80万美元的遣散费和相关福利,这些费用包含在简明合并损益表中的工资和福利中,30万美元的计算机设备注销,38,000美元用于提前终止租赁协议,以及与在La Nacional将不再运营的州内交出汇款许可证相关的31,000美元律师费,这些费用包含在简明合并报表中的其他销售、一般和管理费用中收入和综合收入。
公司已在截至2023年9月30日的三个月内支付了上述费用,截至2023年9月30日没有负债记录。该公司预计,截至2023年12月31日,与该计划相关的总成本将约为140万美元。
由于该计划,公司预计每年将减少薪酬支出和某些设施相关费用,金额约为150万美元。支出减少的预期效果将主要在2024财年实现。此外,该公司预计该计划不会导致收入的实质性减少或运营费用增加。
影响我们业务的关键因素和趋势
各种趋势和其他因素已经影响并可能继续影响我们的业务、财务状况和经营业绩,包括但不限于:
•公司成功执行、管理、整合关键收购和合并并获得预期财务收益的能力;
•通货膨胀、经济活动水平、衰退风险和劳动力市场状况等经济因素,以及利率上升;
•公共卫生状况、对策及其对经济和市场的影响;
•我们运营所在市场的竞争;
•可能影响消费者汇款活动量和/或影响我们与外汇相关的收益和亏损的外汇汇率波动;
•我们维持开展业务所必需的良好银行和代理关系的能力;
•来自我们的代理商和与我们有业务往来的金融机构的信用风险;
•银行倒闭、持续的财务流动性不足或我们的清算、现金管理或托管金融机构的流动性不足;
•破坏当前生态系统的新技术或竞争对手,包括引入新的数字平台;
•对我们的信息技术、计算机网络系统、数据中心和移动设备应用程序的网络攻击或中断;
•我们履行债务义务并遵守信贷额度要求的能力;
•我们在开发和推出新产品、服务和基础设施方面的成功;
•消费者对我们的品牌和总体消费者汇款的信心;
•我们保持遵守适用监管要求的能力;
•国际政治因素、政治稳定、关税、边境税或对来自我们业务所在国的汇款或转账的限制;
•我们运营或计划运营的国家/地区的货币限制和波动性;
•消费者欺诈和其他与客户订单真实性有关的风险;
•移民法及其执法的变化;
•我们保护品牌和知识产权的能力;
•美国或国际经济状况疲软;
•我们运营的国家/地区税法的变化;以及
•我们招募和留住关键人员的能力。
拉丁美洲主要市场,特别是墨西哥、危地马拉和南美洲某些国家的政治和经济状况继续表现出不稳定,这体现在利率上升、失业率高、贷款活动受限、通货膨胀率上升、外币波动、消费者信心低下、供应链中断等经济和市场因素上。在经济不稳定时期,我们的业务总体上具有弹性,因为汇款对许多收款人至关重要,资金由收款方用于日常需求;但是,墨西哥比索或危地马拉格查尔相对于美元的长期持续升值可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
汇款业务继续受到严格的法律和监管要求的约束,我们将继续关注并定期审查我们的合规计划。鉴于这些审查,鉴于监管的复杂性以及政府和监管机构对网络安全和合规活动的高度关注,我们已经并将继续改进我们的流程和系统,以发现和防止网络攻击、消费者欺诈、洗钱、资助恐怖主义和其他非法活动,同时加强消费者保护,包括多德-弗兰克法案和美国以外的类似法规。我们预计,在未来一段时间内,这些和未来的监管要求将继续导致我们的某些业务和管理做法发生变化,并可能导致成本增加。
我们设有合规部门,其职责是监控交易,发现和报告可疑活动,保存适当的记录并培训我们的员工和代理人。独立第三方会定期审查我们的政策和程序,并进行独立测试,以评估我们的反洗钱和《银行保密法》合规计划的有效性。我们还在首席合规官的指导下设有监管事务和许可部门。
汇款服务市场竞争非常激烈。我们的竞争对手包括少数大型汇款提供商、金融机构、银行以及为特定地区提供服务的大量小型利基汇款服务提供商。我们与西联汇款、速汇金、Remitly和Euronet等大型公司以及其他一些小型货币服务企业(“MSB”)实体竞争。我们通常根据价值、服务、质量、技术和运营差异、佣金结构和营销努力来竞争汇款代理商。作为一种理念,我们向派遣代理商出售可靠的解决方案,而不是像行业中那样提供折扣或更高的佣金。我们在信任、便利、服务、网点效率、价值、增强的技术和品牌知名度的基础上争夺汇款消费者。
随着新的电子平台的出现,消费者能够通过各种渠道汇款和收款,我们已经面临并将继续面临日益激烈的竞争,但我们预计我们所服务的消费群体的采用率在短期内不会那么高。无论如何,我们通过计划来提高代理人和消费者的忠诚度,从而使汇款业务脱颖而出,从而继续在行业中进行创新,并扩大了访问我们服务的渠道,将消费者采用的在线和移动产品包括在内。
我们如何评估业务绩效
在评估我们的业务绩效时,我们会考虑各种绩效和财务指标。衡量我们业务财务状况和经营业绩的关键指标是收入、来自代理商和银行的服务费、工资和福利、其他销售、一般和管理费用以及净收入。为了帮助我们评估这些关键指标的表现,我们主要使用调整后的净收益、调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润作为非公认会计准则财务指标。我们认为,作为对美国公认会计准则合并财务报表的补充,这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息,也为衡量我们的收入和成本表现提供了更广泛的见解。有关这些非公认会计准则财务指标与净收益和每股收益(我们最接近的公认会计准则指标)的对账情况,请参阅下文 “调整后净收益和调整后每股收益” 和 “调整后息税折旧摊销前利润” 部分。
收入
交易量是我们业务收入的主要来源。交易收入主要来自消费者为转账而支付的交易费。每笔交易的收入因发送和接收地点以及发送金额而异。在某些涉及不同汇款和接收货币的交易中,我们根据向汇款人收取的既定汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差额产生外汇收益。
运营费用
代理商和银行收取的服务费
服务费主要包括派遣代理佣金以及付款人和银行费用。服务费根据代理佣金百分比以及付款人和银行收取的费用金额而有所不同。发送代理每处理的每笔交易都会获得约占交易费用的50%的佣金。付款人费用基于处理和支付的每笔交易的固定金额。如果银行或付款人组织增加其费用结构,或者汇款代理使用更高的费用方式向我们汇款,则服务费可能会增加。服务费也因消费者选择的汇款方式和促进交易的付款人组织而异。
工资和福利
薪资和福利包括与我们的公司员工和销售团队以及公司运营门店的员工相关的现金和股票薪酬。公司员工包括管理层、客户服务、合规、信息技术、运营、财务、法律和人力资源。我们的销售团队遍布美国、加拿大、西班牙和意大利,专注于支持和发展我们的派遣代理网络。股票薪酬主要被确认为在必要服务期内的直线支出;与股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、限制性股票奖励(“RSA”)和绩效股票单位(“PSU”)相关的未确认薪酬支出预计将在1.8年的加权平均期内确认。
其他销售、一般和管理
一般和管理费用主要包括与我们的运营相关的固定管理费用,例如信息技术、电信、租金、保险、专业服务、非所得税或间接税、设施维护、信贷损失准备金和其他类似类型的运营费用。这些支出的一部分与我们公司经营的门店有关;但是,大多数与受监管的上市金融服务公司的整体业务运营和合规要求有关。销售费用包括广告和促销、运输、用品等费用,以及与服务和扩大我们的代理网络相关的其他费用。
交易成本
我们承担了与收购La Nacional和LAN Holdings相关的交易成本。这些成本包括与交易直接相关的所有内部和外部成本,主要包括法律、咨询、会计和咨询费以及某些激励奖金。在我们简明的合并损益表和综合收益表中,它们列报在其他销售、一般和管理费用中。更多信息见简明合并财务报表附注2。
折旧和摊销
折旧和摊销主要包括计算机设备的折旧和支持我们技术平台的软件的摊销。此外,它还包括主要与我们的代理关系、商品名称和已开发技术相关的无形资产的摊销。
非营业费用
利息支出
利息支出主要包括与我们的债务相关的利息,包括定期贷款额度和循环信贷额度。截至2023年9月30日的九个月中,定期贷款额度和循环信贷额度的有效利率分别为8.21%和1.90%。
所得税准备金
我们的所得税准备金包括所有递延所得税资产的预期收益,包括我们的净营业亏损结转额。我们的所得税规定反映了适用于公司外国子公司的州税、不可扣除的费用、基于股份的薪酬支出以及高于或低于美国法定税率的外国税率的影响。
净收入
净收入是通过从收入中减去运营和非运营费用来确定的。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益除以每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是通过将净收益除以每个时期已发行的普通股和普通股等价物的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益反映了如果使用库存股法,在规定日期行使已发行股票期权,并对RSU、RSA和PSU的股票进行归属,则可能发生的摊薄。库存股不被视为已发行股票,因此不包括在已发行普通股的加权平均数计算中。
细分市场
我们的业务围绕一个应报告的细分市场组织,通过位于美国、加拿大、西班牙、意大利和德国的各种独立零售机构和 124 家公司经营的门店的授权代理网络,主要在美国和加拿大之间向墨西哥、危地马拉和拉丁美洲、非洲、亚洲和欧洲的其他国家提供汇款服务。这基于业务目标以及我们的首席运营决策者、首席执行官兼总裁如何监控运营绩效和分配资源。
运营结果
下表汇总了我们在指定时期内经营业绩的关键组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千计,股票数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
电汇和汇票费用,净额 | $ | 147,387 | | | $ | 120,718 | | | $ | 416,355 | | | $ | 336,340 | |
外汇收益,净额 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
总收入 | 172,437 | | | 140,767 | | | 486,952 | | | 392,368 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
代理商和银行收取的服务费 | 112,871 | | | 93,658 | | | 319,983 | | | 262,717 | |
工资和福利 | 18,607 | | | 13,853 | | | 52,415 | | | 36,911 | |
其他销售、一般和管理费用 | 13,235 | | | 10,232 | | | 37,210 | | | 24,964 | |
折旧和摊销 | 3,472 | | | 2,278 | | | 9,511 | | | 6,712 | |
运营费用总额 | 148,185 | | | 120,021 | | | 419,119 | | | 331,304 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 24,252 | | | 20,746 | | | 67,833 | | | 61,064 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | | | 7,643 | | | 3,530 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 21,451 | | | 19,280 | | | 60,190 | | | 57,534 | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 6,619 | | | 2,654 | | | 18,174 | | | 13,270 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | | | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
收入
上述期间的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2023年9月30日的三个月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | % 的 收入 |
收入: | | | | | | | |
电汇和汇票费用,净额 | $ | 147,387 | | | 86 | % | | $ | 120,718 | | | 86 | % |
外汇收益,净额 | 22,688 | | | 13 | % | | 18,851 | | | 13 | % |
其他收入 | 2,362 | | | 1 | % | | 1,198 | | | 1 | % |
总收入 | $ | 172,437 | | | 100 | % | | $ | 140,767 | | | 100 | % |
截至2023年9月30日的三个月,电汇和汇票费用净额为1.474亿美元,较截至2022年9月30日的三个月的1.207亿美元增加了2670万美元,增长了22.1%。增长的主要原因是2023年第三季度的交易量与2022年第三季度相比增长了25.7%,这是由于收购了La Nacional和LAN Holdings,我们的代理网络持续增长,该网络净增长了38.1%
与2022年9月30日相比。La Nacional和LAN Holdings处理的符合其运营市场条件的每笔汇款平均价格的降低,部分抵消了这些上涨。
截至2023年9月30日的三个月,外汇收益净额为2,270万美元,较截至2022年9月30日的三个月的1,890万美元增加了380万美元,增长了20.1%。这一增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的季度中,我们的代理网络增长实现了更高的交易量,消费者向我们业务集中的目的地国家发送的平均金额增加,以及墨西哥比索的汇率波动加剧。
截至2023年9月30日的三个月,其他收入为240万美元,较截至2022年9月30日的三个月的120万美元增加了120万美元,增长了100.0%,这主要是由于La Nacional和LAN Holdings向特定消费者群体和商业客户提供的辅助服务所产生的收入的影响,与被视为废弃财产的转让量增加相关的费用增加,以及与之相关的收入增加使用借记卡或信用卡支付的汇款交易。
运营费用
上述期间的运营费用列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2023年9月30日的三个月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | % 的 收入 |
运营费用: | | | | | | | |
代理商和银行收取的服务费 | $ | 112,871 | | | 65 | % | | $ | 93,658 | | | 67 | % |
工资和福利 | 18,607 | | | 11 | % | | 13,853 | | | 10 | % |
其他销售、一般和管理费用 | 13,235 | | | 8 | % | | 10,232 | | | 7 | % |
折旧和摊销 | 3,472 | | | 2 | % | | 2,278 | | | 2 | % |
运营费用总额 | $ | 148,185 | | | 86 | % | | $ | 120,021 | | | 86 | % |
代理商和银行收取的服务费— 截至2023年9月30日的三个月,代理商和银行的服务费为1.129亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为9,370万美元。增长1,920万美元,占20.5%,主要是由于上述交易量的增加。在截至2023年9月30日的三个月中,代理商和银行的服务费占总收入的65%,而截至2022年9月30日的三个月中,这一比例为67%。减少的主要原因是处理的每笔交易的平均成本降低。
工资和福利— 截至2023年9月30日的三个月,工资和福利为1,860万美元,较截至2022年9月30日的三个月的1,390万美元增加了470万美元,增长了33.8%。增长的主要原因是450万美元的人才招聘和留用,以及工资的增加,包括与La Nacional和Lan Holdings员工相关的额外薪酬,约占工资和福利的27.3%。增加的资金还包括由于La Nacional进行重组而产生的80万美元遣散费和相关福利。与财务目标相比,由于业绩低于预期,激励奖金支出减少了60万美元,抵消了这些增长。截至2023年9月30日的三个月,工资和福利占总收入的11%,而截至2022年9月30日的三个月中,这一比例为10%,这要归因于La Nacional和LAN Holdings的收购导致我们的员工队伍扩大,因为它们在执行某些运营职能方面独立运营。
其他销售、一般和管理费用— 截至2023年9月30日的三个月,其他销售、一般和管理费用为1,320万美元,较截至2022年9月30日的三个月的1,020万美元增加了300万美元,增长了29.4%。
增长的主要原因是:
•170万美元——用于定期维护的设施和租金支出增加,合同租赁费率上调,以支持我们的业务增长,以及因收购La Nacional和Lan Holdings而增加的与公司运营的门店和其他设施相关的费用;
•130万美元——信贷损失准备金增加,这是由于在截至2023年9月30日的三个月中,应收账款的净注销额与2022年同期相比有所增加,这主要是由于派出的代理人无法按照原始条款付款,因此受我们的正常收款程序的约束;
•110 万美元-为维持我们的业务扩张和改善我们的技术环境而增加的 IT 相关费用;以及
•40万美元——资产处置损失增加,这主要是由于在截至2023年9月30日的三个月中更换了我们的派遣代理使用的设备,以及与La Nacional重组相关的30万美元计算机设备注销。
这些增长被以下因素部分抵消:
•160万美元——减少的原因是截至2022年9月30日的三个月中记录的墨西哥某些封闭金融机构冻结存款的准备金。
折旧和摊销— 截至2023年9月30日的三个月,折旧和摊销额为350万美元,较截至2022年9月30日的三个月的230万美元增加了120万美元。增长是由于为支持我们不断增长的业务和派遣代理网络而开发了更多软件和购置了计算机设备,折旧增加了60万美元,收购La Nacional和LAN Holdings时假设的资产折旧了约30万美元,收购La Nacional和LAN Holdings产生的无形资产折旧了约50万美元。2023年第三季度与我们的Intermex商号、发达的技术和代理关系相关的摊销额减少了约30万美元,部分抵消了这些增长,因为这些无形资产正在加速摊销,随着时间的推移而下降。
非营业费用
利息支出— 截至2023年9月30日的三个月,280万美元的利息支出从截至2022年9月30日的三个月的150万美元增加了130万美元,增长了86.7%。增长主要是由于更高的市场利率和我们为支持业务增长而提供的循环信贷额度下的提款增加。
所得税准备金— 截至2023年9月30日的三个月,所得税准备金为660万美元,比截至2022年9月30日的三个月的270万美元所得税准备金增加了390万美元。所得税准备金的增加主要归因于截至2022年9月30日的三个月的所得税条款中记录的股票期权行使从可扣除的股票补偿中获得的290万美元税收意外收入的有利影响,以及我们的有效州税率的提高,这主要是由于在截至2023年9月30日的三个月中从La Nacional获得的收入,这些收入来自税率相对较高的州和非税率的增加可扣除的军官费用。
净收入
我们报告称,截至2023年9月30日的三个月,净收入为1,480万美元,而截至2022年9月30日的三个月净收入为1,660万美元,由于上述相同因素,减少了180万美元,下降了10.8%。
非公认会计准则财务指标
我们使用调整后的净收益、调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的内部业绩以及与同行比较的业绩,因为这些衡量标准排除了某些可能不代表我们核心经营业绩的项目,以及行业内公司之间可能存在很大差异的项目。例如,非现金薪酬成本可能会受到普通股每股市场价格变动或授予股票价值和数量变化的波动的影响,无形资产的摊销受业务收购活动的影响,业务收购活动因时期而异。
我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业中的公司。此外,我们认为,它们有助于通过关注我们的核心经营业绩来突出经营业绩的趋势,也有助于结合GAAP财务指标评估我们的业绩。调整后的净收益、调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标,不应被视为营业收入、净收入或每股收益的替代方案,以此作为衡量经营业绩或现金流的衡量标准或衡量流动性。不同公司的非公认会计准则财务指标不一定以相同的方式计算,不应被视为公认会计准则指标的替代或优于公认会计准则指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们业务财务业绩的主要指标之一,因为它排除了某些超出管理层控制范围的交易的影响,而其他衡量标准可能存在很大差异,具体取决于有关资本结构、我们运营所在的司法管辖区和资本投资的长期战略决策。
特别是,调整后的息税折旧摊销前利润受到某些限制,包括以下限制:
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出,也不反映偿还债务利息或本金所需的金额;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映所得税条款(收益),而且由于纳税是我们运营的一部分,因此税收准备是我们成本和运营能力的必要组成部分;
•尽管在计算调整后的息税折旧摊销前利润时删除了折旧和摊销,但折旧和摊销的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类重置的任何成本;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映股票薪酬的非现金部分;
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们认为不能经常反映我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响;以及
•我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润或类似标题的指标可能与我们不同,这限制了其作为比较衡量标准的用处。
为了应对这些限制,我们主要依靠我们的公认会计准则业绩,仅使用调整后的息税折旧摊销前利润以及其他非公认会计准则财务指标作为补充信息。
调整后净收益和调整后每股收益
调整后的净收益定义为经调整后加上某些费用和支出的净收益,例如业务收购交易产生的无形资产的非现金摊销,在这些资产完全摊销之前,这种摊销将在未来一段时间内重复进行,非现金薪酬成本以及下表中列出的其他项目,因为这些费用和支出不被视为我们核心业务运营的一部分,也不是衡量公司未来持续业绩的指标。
调整后的每股收益——基本和摊薄后的计算方法是将调整后净收益除以公认会计原则加权平均已发行普通股(基本股和摊薄后)。
截至2023年9月30日的三个月,调整后净收入为1,840万美元,较截至2022年9月30日的三个月的调整后净收入2,070万美元减少了230万美元。调整后净收益的减少主要是由于上文讨论的净收入减少以及下表详述的调整项目的净影响降低。
下表显示了净收益(我们最接近的GAAP指标)与调整后净收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | |
调整为: | | | |
基于股份的薪酬 (a) | 2,274 | | | 2,625 | |
重组成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 13 | | | 258 | |
银行关闭损失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他费用和开支 (e) | 535 | | | 301 | |
无形资产摊销 (f) | 1,228 | | | 972 | |
与调整相关的所得税优惠 (g) | (1,602) | | | (1,632) | |
调整后净收益 | $ | 18,425 | | | $ | 20,733 | |
| | | |
调整后的每股收益 | | | |
基本 | $ | 0.52 | | | $ | 0.55 | |
稀释 | $ | 0.51 | | | $ | 0.54 | |
| | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | |
基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | |
稀释 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | |
(a)代表与主要向公司员工和独立董事发放的股权奖励相关的基于股份的薪酬。
(b)主要代表与La Nacional重组相关的遣散费、固定资产注销和专业费用。
(c)主要代表与业务收购交易相关的财务咨询、专业和法律费用。
(d)代表与2021年墨西哥一家金融机构关闭相关的损失。
(e)主要代表处置固定资产的亏损。
(f)代表业务收购交易产生的无形资产的摊销。
(g)代表使用公司每个时期的联邦和州混合税率对净收入进行应纳税调整的当前和递延所得税影响。相关的免税调整包括对净收入的所有调整。
截至2023年9月30日的三个月,调整后的每股收益——基本收益为0.52美元,与截至2022年9月30日的三个月的0.55美元相比,下降了0.03美元,跌幅5.5%。调整后每股收益——基本股的下降主要是由于该期间的净收入减少,加上上表中详述的调整项目的净影响降低,但股票回购导致该期间加权平均普通股总额下降的影响部分抵消了这一影响。
截至2023年9月30日的三个月,调整后的每股摊薄收益为0.51美元,与截至2022年9月30日的三个月的0.54美元相比,下降0.03美元,跌幅5.6%。调整后每股摊薄收益的下降主要是由于该期间的净收入减少,加上上表中详述的调整项目的净影响降低,但由于股票回购,该期间加权平均普通股总额下降所产生的影响部分抵消。
下表显示了GAAP每股收益(我们最接近的GAAP指标)与调整后的每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
GAAP 每股收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.43 | |
调整为: | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 0.06 | | | 0.06 | | | 0.07 | | | 0.07 | |
重组成本 | 0.03 | | | 0.03 | | | — | | | — | |
交易成本 | — | | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
银行关闭造成的损失 | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | |
其他费用和开支 | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
无形资产的摊销 | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.03 | |
与调整相关的所得税优惠 | (0.05) | | | (0.04) | | | (0.04) | | | (0.04) | |
调整后的每股收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.54 | |
由于四舍五入,上表可能包含轻微的总和差异。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的净收益、利息支出、所得税,还进行了调整以加上某些费用和支出,例如非现金股票薪酬成本和下表中列出的其他项目,因为这些费用和支出不被视为我们核心业务运营的一部分,也不是衡量公司持续和未来业绩的指标。
截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为3170万美元,较截至2022年9月30日的三个月的2780万美元增加了390万美元,增长了14.0%。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于上文讨论的净收入减少,但部分被下表详述的调整项目净效应的增加所抵消。
下表显示了净收益(我们最接近的公认会计原则指标)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | |
调整为: | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | |
所得税准备金 | 6,619 | | | 2,654 | |
折旧和摊销 | 3,472 | | | 2,278 | |
EBITDA | 27,724 | | | 23,024 | |
基于股份的薪酬 (a) | 2,274 | | | 2,625 | |
重组成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 13 | | | 258 | |
银行关闭损失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他费用和开支 (e) | 535 | | | 301 | |
调整后 EBITDA | $ | 31,691 | | | $ | 27,791 | |
(a)代表与主要向公司员工和独立董事发放的股权奖励相关的基于股份的薪酬。
(b)主要代表与La Nacional重组相关的遣散费、固定资产注销和专业费用。
(c)主要代表与业务收购交易相关的财务咨询、专业和法律费用。
(d)代表与2021年墨西哥一家金融机构关闭相关的损失。
(e)主要代表处置固定资产的亏损。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
收入
上述期间的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2023年9月30日的九个月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | % 的 收入 |
收入: | | | | | | | |
电汇和汇票费用,净额 | $ | 416,355 | | | 86 | % | | $ | 336,340 | | | 86 | % |
外汇收益,净额 | 64,239 | | | 13 | % | | 52,719 | | | 13 | % |
其他收入 | 6,358 | | | 1 | % | | 3,309 | | | 1 | % |
总收入 | $ | 486,952 | | | 100 | % | | $ | 392,368 | | | 100 | % |
截至2023年9月30日的九个月,电汇和汇票费用净额为4.164亿美元,较截至2022年9月30日的九个月的3.363亿美元增加了8,010万美元,增长了23.8%。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的九个月中,交易量与截至2022年9月30日的九个月相比增长了26.9%,这主要是由于收购了La Nacional和Lan Holdings,我们的代理网络持续增长,与2022年9月30日相比,该网络净增长了16.2%。La Nacional和LAN Holdings处理的符合其运营市场条件的每笔汇款平均价格的降低,部分抵消了这些上涨。
截至2023年9月30日的九个月中,外汇收益净额为6,420万美元,较截至2022年9月30日的九个月的5,270万美元增加了1150万美元,增长了21.8%。这一增长主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中,我们的代理网络增长实现了更高的交易量,以及危地马拉格查尔的外汇波动性增加。
截至2023年9月30日的九个月中,其他收入为640万美元,较截至2022年9月30日的九个月的330万美元增加了310万美元,增长了93.9%,这主要是由于La Nacional和LAN Holdings向特定消费者群体和商业客户提供的其他辅助服务所产生的收入的影响、与被视为废弃财产的转让量增加相关的费用以及与寄出预付款相关的代理费的影响以及与汇款有关的收入增加使用借记卡或信用卡支付的交易。
运营费用
上述期间的运营费用列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2023年9月30日的九个月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | % 的 收入 |
运营费用: | | | | | | | |
代理商和银行收取的服务费 | $ | 319,983 | | | 66 | % | | $ | 262,717 | | | 67 | % |
工资和福利 | 52,415 | | | 11 | % | | 36,911 | | | 9 | % |
其他销售、一般和管理费用 | 37,210 | | | 7 | % | | 24,964 | | | 6 | % |
折旧和摊销 | 9,511 | | | 2 | % | | 6,712 | | | 2 | % |
运营费用总额 | $ | 419,119 | | | 86 | % | | $ | 331,304 | | | 84 | % |
代理商和银行收取的服务费— 截至2023年9月30日的九个月中,代理商和银行的服务费为3.2亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,代理商和银行的服务费为2.627亿美元。增长5,730万美元,即21.8%,主要是由于上述交易量的增加。
工资和福利— 截至2023年9月30日的九个月中,工资和福利为5,240万美元,较截至2022年9月30日的九个月的3,690万美元增加了1,550万美元,增长了42.0%。增长的主要原因是花在人才招聘和留住方面花费了1,500万美元,以及工资的增加,包括与La Nacional和Lan Holdings员工相关的额外薪酬,约占工资和福利的27.1%。增加的资金还包括由于La Nacional进行重组而产生的80万美元遣散费和相关福利。由于业绩低于预期,激励奖金支出减少了30万美元,部分抵消了这些增长。的工资和福利
截至2023年9月30日的九个月占总收入的11%,而截至2022年9月30日的九个月中,这一比例为9%,这要归因于La Nacional和LAN Holdings的收购导致我们的员工队伍扩大,因为它们在执行某些运营职能方面独立运营。
其他销售、一般和管理费用— 截至2023年9月30日的九个月中,其他销售、一般和管理费用为3,720万美元,较截至2022年9月30日的九个月的2,500万美元增加了1,220万美元,增长了48.8%。
增长的主要原因是:
•570万美元——定期维护的设施和租金支出增加,合同租赁费率上调,以支持我们的业务增长,以及因收购La Nacional和Lan Holdings而增加的与公司经营的门店和其他设施相关的费用;
•250万美元——为维持业务扩张和改善技术环境而产生的IT相关费用增加;
•170万美元——信贷损失准备金增加,这是由于在截至2023年9月30日的九个月中,应收账款净注销额与2022年同期相比有所增加,这主要是由于派出的代理人无法按照原始条款付款,因此受我们的正常收款程序的约束;
•80万美元——资产处置损失增加,这主要是由于更换了我们的代理网络使用的设备,注销了在截至2023年9月30日的九个月中关闭的派遣代理的设备,以及与La Nacional重组相关的30万美元计算机设备注销;
•60万美元-增加审计相关费用和专业费用,以支持我们的内部审计和合规职能;以及
•30万美元——差旅成本增加,主要是我们的销售队伍,以支持我们的业务增长和扩张。
这些增长被以下因素部分抵消:
•50万美元——广告和促销费用降低,这主要是由于2023年对广告的投资减少,而我们的一些付费代理在2022年增加了联合品牌投资。
折旧和摊销— 截至2023年9月30日的九个月中,950万美元的折旧和摊销额从截至2022年9月30日的九个月的670万美元增长了280万美元,增长了41.8%。增长是由于为支持我们不断增长的业务和派遣代理网络而开发了更多软件和购置了计算机设备,折旧增加了130万美元,收购La Nacional和LAN Holdings时假设的资产折旧了约90万美元,收购La Nacional和LAN Holdings产生的无形资产摊销了约140万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,与我们的Intermex商号、发达的技术和代理商关系相关的摊销额减少了约80万美元,部分抵消了这些增长,因为这些无形资产正在加速摊销,随着时间的推移,摊销额会随着时间的推移而下降。
非营业费用
利息支出— 截至2023年9月30日的九个月中,760万美元的利息支出从截至2022年9月30日的九个月的350万美元增加了410万美元,增长了117.1%。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的九个月中,根据我们经修订和重列的信贷协议支付的市场利率更高,以及根据我们的循环信贷额度提款的频率更高、更频繁。
所得税准备金— 截至2023年9月30日的九个月中,所得税准备金为1,820万美元,比截至2022年9月30日的九个月的1,330万美元的所得税准备金增加了490万美元。所得税准备金的增加主要归因于我们的有效州税率的提高,这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中从La Nacional获得的收入,这些收入来自税率相对较高的州,也来自不可扣除的官员开支的增加。此外,截至2022年9月30日的九个月中,股票期权行使可扣除的股票补偿带来的税收意外收入,对截至2022年9月30日的所得税条款产生了有利影响。
净收入
我们报告称,截至2023年9月30日的九个月中,净收入为4,200万美元,而截至2022年9月30日的九个月净收入为4,430万美元,由于上述相同因素,减少了230万美元,下降了5.2%。
非公认会计准则财务指标
调整后净收益和调整后每股收益
截至2023年9月30日的九个月中,调整后净收益(先前定义和使用如上所述)为5100万美元,较截至2022年9月30日的九个月的调整后净收益5,240万美元减少了140万美元,下降了2.7%。调整后净收益的减少主要是由于上文讨论的净收入减少,部分被下表详述的调整项目净效应的增加所抵消。
下表显示了净收益(我们最接近的GAAP指标)与调整后净收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
调整为: | | | |
基于股份的薪酬 (a) | 6,217 | | | 5,558 | |
重组成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 411 | | | 474 | |
银行关闭损失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他费用和开支 (e) | 1,556 | | | 759 | |
无形资产摊销 (f) | 3,562 | | | 2,916 | |
与调整相关的所得税优惠 (g) | (3,892) | | | (3,200) | |
调整后净收益 | $ | 51,015 | | | $ | 52,354 | |
| | | |
调整后的每股收益 | | | |
基本 | $ | 1.42 | | | $ | 1.38 | |
稀释 | $ | 1.39 | | | $ | 1.35 | |
| | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | |
基本 | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀释 | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
(a)代表与主要向公司员工和独立董事发放的股权奖励相关的基于股份的薪酬。
(b)主要代表与La Nacional重组相关的遣散费、固定资产注销和专业费用。
(c)主要代表与业务收购交易相关的财务咨询、专业和法律费用。
(d)代表与2021年墨西哥一家金融机构关闭相关的损失。
(e)主要代表处置固定资产的亏损。
(f)代表业务收购交易产生的无形资产的摊销。
(g)代表使用公司每个时期的联邦和州混合税率对净收入进行应纳税调整的当前和递延所得税影响。相关的免税调整包括对净收入的所有调整。
截至2023年9月30日的九个月中,调整后的每股收益——基本收益为1.42美元,与截至2022年9月30日的九个月的1.38美元相比,增长了0.04美元,增长了2.9%。调整后每股收益——基本股的增加主要是由于上表中详述的调整项目的净影响增加,加上股票回购导致该期间加权平均普通股总额降低,但净收益的减少部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中,调整后的每股摊薄收益为1.39美元,与截至2022年9月30日的九个月的1.35美元相比,增长了0.04美元,增长了3.0%。调整后的摊薄后每股收益的增长是
这主要是由于上表中详述的调整项目的净影响较高,加上股票回购导致该期间的加权平均普通股总额降低,但净收益的减少部分抵消了这一点。
下表显示了GAAP每股收益(我们最接近的GAAP指标)与调整后的每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
GAAP 每股收益 | $ | 1.17 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.14 | |
调整为: | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 0.17 | | | 0.17 | | | 0.15 | | | 0.14 | |
重组成本 | 0.03 | | | 0.03 | | | — | | | — | |
交易成本 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
银行关闭造成的损失 | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | |
其他费用和开支 | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.02 | | | 0.02 | |
无形资产的摊销 | 0.10 | | | 0.10 | | | 0.08 | | | 0.07 | |
与调整相关的所得税优惠 | (0.11) | | | (0.11) | | | (0.08) | | | (0.08) | |
调整后的每股收益 | $ | 1.42 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.35 | |
由于四舍五入,上表可能包含轻微的总和差异。
调整后 EBITDA
截至2023年9月30日的九个月,调整后的息税折旧摊销前利润(先前定义和使用如上所述)为8,670万美元,较截至2022年9月30日的九个月的7,620万美元增加了1,050万美元,增长了13.8%。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于下表中详述的调整项目的净影响增加,但上文讨论的净收入减少部分抵消了这一点。
下表显示了净收益(我们最接近的公认会计原则指标)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
调整为: | | | |
利息支出 | 7,643 | | | 3,530 | |
所得税准备金 | 18,174 | | | 13,270 | |
折旧和摊销 | 9,511 | | | 6,712 | |
EBITDA | 77,344 | | | 67,776 | |
基于股份的薪酬 (a) | 6,217 | | | 5,558 | |
重组成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 411 | | | 474 | |
银行关闭损失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他费用和开支 (e) | 1,556 | | | 759 | |
调整后 EBITDA | $ | 86,673 | | | $ | 76,150 | |
(a)代表与主要向公司员工和独立董事发放的股权奖励相关的基于股份的薪酬。
(b)主要代表与La Nacional重组相关的遣散费、固定资产注销和专业费用。
(c)主要代表与业务收购交易相关的财务咨询、专业和法律费用。
(d)代表与2021年墨西哥一家金融机构关闭相关的损失。
(e)主要代表处置固定资产的亏损。
流动性和资本资源
我们根据我们的现金和现金等价物状况、运营产生的现金流及其为业务运营提供资金的充足性来考虑流动性,包括营运资金需求、还本付息、收购、资本支出、合同义务和其他承诺。特别是,为了随时履行我们的支付服务义务,我们必须拥有足够的高流动性资产,并能够及时转移资金。
我们的主要流动性来源是经营活动产生的现金,再加上循环信贷额度下的借款。我们的主要现金需求是用于日常运营、支付债务的利息和本金、为营运资金需求提供资金以及进行资本支出。
我们已经通过内部筹集的资金为我们的流动性需求提供资金,并在正常情况下进行补充,同时根据我们的循环信贷额度进行借款。我们保持强劲的现金和现金等价物余额状况,可以获得承诺的资金来源,在截至2023年9月30日的九个月中,我们仅在正常情况下使用这些资金。因此,我们认为,我们目前的现金和现金等价物状况,以及运营产生的预计现金流,加上循环信贷额度下的借款,足以为我们的本金和利息支付、租赁支出、营运资金需求、业务收购和至少未来十二个月的预期资本支出提供资金。
信贷协议
我们与一些银行机构签订了经修订和重述的信贷协议(如下所述,“A&R信贷协议”)。A&R信贷协议规定了1.5亿美元的循环信贷额度、8,750万美元的定期贷款额度和不超过7,000万美元的未承诺增量贷款,可用于额外的循环或定期贷款。A&R信贷协议还规定签发信用证,这将减少循环信贷额度下的可用性。定期贷款的收益用于为公司先前的信贷协议下的现有定期贷款再融资,循环信贷额度可用于营运资金、一般公司用途以及支付与该交易相关的费用和开支。A&R信贷协议的到期日为2026年6月24日。
2022年11月,《A&R信贷协议》进行了修订,以纽约联邦储备银行(“SOFR”)管理的有担保隔夜融资利率取代作为贷款基准利率的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)。
自2023年4月18日起,该公司修订了A&R信贷协议,将该协议下的循环信贷承诺增加了7,000万美元,总额为2.2亿美元。信贷承诺可用于一般公司用途,以支持公司的增长和为营运资金需求提供资金,并将遵守适用于A&R信贷协议下未偿循环信贷承诺的相同利率和其他条款。有关其他信息,请参阅注释 10。此外,经修订的A&R信贷协议为公司提供了更新的未承诺增量贷款,可用于新的循环信贷额度或定期贷款,总金额不超过7,000万美元。
截至2023年9月30日,我们在定期贷款机制下有7,710万美元的借款,其中不包括140万美元的债务发放成本。截至2023年9月30日,循环信贷额度中提取的未偿金额为1.24亿美元。截至2023年9月30日,这些融资机制下还有1.660亿美元的额外借款。
经公司选择,A&R信贷协议下的定期贷款额度和循环贷款的利息可参照SOFR加上0.10%的指数调整和2.50%至3.00%的适用利润率,根据公司的合并杠杆率,根据A&R信贷协议的条款计算,在2.50%至3.00%之间。贷款(根据A&R信贷协议中的定义,定期贷款除外)也可能按基准利率计息,并根据公司的合并杠杆比率计算得出的适用利润率在1.50%至2.00%之间。公司还必须为循环信贷额度的未使用部分支付相当于每年0.35%的费用。截至2023年9月30日的九个月中,定期贷款额度和循环信贷额度的有效利率分别为8.21%和1.90%。
利息(x)(i)通常在SOFR贷款选定的每个利息期的最后一天支付,但无论如何,支付频率不得少于每三个月一次;(ii)基准利率贷款在每个季度的最后一个工作日支付,(y)在最终到期时支付。
A&R信贷协议下的定期贷款机制的本金必须连续每季度分期偿还,在第1和第2年为5.0%,在第3年为7.5%,在第4和第5年中为10.0%,在每个季度的最后一天偿还,每季度的最后一天偿还,到期时最后一笔大笔款项。A&R信贷协议下的定期贷款可以随时预付,无需支付保费或罚款。根据A&R信贷协议的条款和条件,可以不时地借款、偿还和再借用循环贷款。公司还必须在收到某些意外事件的净收益、处置某些财产以及承担《A&R信贷协议》不允许的债务时偿还贷款。
此外,如果公司的合并杠杆率(根据A&R信贷协议计算)大于或等于3.0,并且任何此类过剩现金流的剩余部分用于可用于包括投资和分配在内的各种用途,则公司必须每年从剩余的现金流中强制预付款。
A&R信贷协议包含财务契约,要求公司维持1. 25:1.00 的季度最低固定费用覆盖比率和3. 25:1.00 的季度最大合并杠杆比率为3. 25:1.00。截至2023年9月30日,我们遵守了A&R信贷协议的条款。A&R信贷协议通常限制公司进行某些限制性付款(包括回购普通股)的能力,前提是公司可以无限制地进行限制性付款(i),前提是截至公司最近完成的四个财政季度的合并杠杆率(定义见A&R信贷协议),在对此类限制性付款产生形式效力后,为2。25:1.00 或以下,(ii) 在任何财政年度内,总共不超过(x)公司最近结束的四个财政季度(x)2380万美元和(y)合并息税折旧摊销前利润(定义见A&R信贷协议)的25.00%,以及(iii)向现任或前任员工回购公司普通股,每个日历年总金额不超过1,000万美元。A&R信贷协议还包含契约,限制公司及其子公司授予留置权、承担额外债务、进行收购或投资、处置某些资产、改变业务性质、与关联公司进行某些交易或修改重大债务条款等的能力。
我们的债务可能会对我们筹集额外资金的能力产生不利影响,限制我们应对经济或行业变化的能力,使我们面临利率风险并阻碍我们履行义务。请参阅”风险因素——与我们的负债相关的风险——公司的债务可能会限制我们的运营灵活性,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。”包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
回购计划
2022年之前,公司董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权公司购买高达4,000万美元的公司普通股已发行股份。2023年3月3日,董事会批准增加回购计划,授权公司额外购买1亿美元的已发行股份。根据回购计划,公司有权根据适用法律不时在公开市场和私下谈判的交易中回购股票,可能包括使用衍生合约或结构性股票回购协议。回购的时间和金额取决于多种因素,包括市场和商业状况、公司普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。回购计划可能随时受到限制、暂停或终止,恕不另行通知。回购计划没有到期日期。经修订的A&R信贷协议允许公司根据前第二段所述的各种测试进行限制性付款(包括股票回购等),包括但不限于,在对此类限制性付款生效后,截至公司最近完成的四个财政季度的合并杠杆率(定义见A&R信贷协议,经修订的A&R信贷协议)为2 25%。:1.00 或更少。
公司按照成本法对库存股的购买进行核算。收购库存股产生的任何直接成本均被视为股票发行成本,并计入库存股的成本。在截至2023年9月30日的九个月中,包括在下述私下谈判交易中购买的股票,公司购买了1,734,481股股票,总收购价为4,060万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,公司购买了2,015,615股股票,总收购价为4,370万美元。截至2023年9月30日,回购计划下有8,070万美元可供未来股票回购。
私下谈判的股票回购交易
2023年5月5日,公司与关联方SPC Intermex, LP签订协议,通过私下谈判的交易,购买公司50万股普通股,总收购价为1,260万美元,每股价格为25.28美元。
经营租赁
我们是办公空间、仓库和公司经营门店的经营租约的当事方,我们将其用作日常运营的一部分。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,运营租赁支出分别为190万美元和600万美元,我们预计全年将保持稳定。我们尚未签订融资租赁承诺。有关运营租赁义务的更多信息,请参阅附注7, 租赁,改为简明合并财务报表。
现金流
下表汇总了我们在本期内现金流的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
现金流量表数据: | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 82,440 | | | $ | (9,848) | |
用于投资活动的净现金 | (13,188) | | | (9,380) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 2,827 | | | (7,990) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 875 | | | (204) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 72,954 | | | (27,422) | |
| | | |
现金和现金等价物,期初 | 149,493 | | | 132,474 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 222,447 | | | $ | 105,052 | |
经营活动
截至2023年9月30日的九个月,经营活动提供的净现金为8,240万美元,较截至2022年9月30日的九个月中用于经营活动的净现金980万美元增加了9,230万美元。增长的主要原因是营运资金变动了1,370万美元,这因传送订单和付款的时间以及主要在周末向付款人提供的预先资金而有所不同。营运资金的变化受到截至2023年9月30日的九个月中经非现金项目增加调整后的经营业绩产生的现金减少的影响,这是业务进一步增长所致。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为1,320万美元,较截至2022年9月30日的九个月中用于投资活动的净现金940万美元增加了380万美元。使用现金的增加是由于通过现金交易收购了LAN Holdings,在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,在截至2023年9月30日的九个月中,计算机设备购买量的减少部分抵消了使用现金后的550万美元。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为280万美元,主要包括循环信贷额度下的净借款4,800万美元、定期贷款安排的380万美元定期季度到期付款、4,060万美元用于回购普通股、100万美元用于支付与股份补偿安排相关的预扣税款的股票奖励以及70万美元的债务与A&R信贷协议相关的发起成本被部分抵消因行使股票期权而发行股票的收益增加了100万美元。
在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为800万美元,其中主要包括定期贷款安排的330万美元定期季度还款,用于回购普通股的4,370万美元以及为基于股份的薪酬安排而扣留的股票的股票奖励的530万美元付款,部分被循环信贷额度下的净借款和140万美元的收益所抵消来自因行使股票而发行股票选项。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层对影响我们简明合并财务报表和相关附注中报告的金额的未来事件以及财务报表发布之日或有资产和负债的相关披露做出估计和假设。管理层持续评估其会计政策、估计和判断。管理层的估计和判断是基于历史经验和其他各种被认为在这种情况下合理的因素。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
如果一项会计政策要求根据在作出估算时对高度不确定事项的假设作出会计估计,如果本来可以合理使用的不同估计数或合理可能发生的会计估计变更可能对合并财务报表产生重大影响,则该会计政策被认为至关重要。我们在” 中披露了我们的关键会计政策和估计管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-关键会计政策和估计” 在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中没有重大变化,其中包括以下内容:
•信用损失备抵金
•商誉和无形资产
•所得税
最近的会计公告
请参阅注释 1 商业和会计政策,简明合并财务报表,以获取有关最近会计公告的信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们通过业务结构和积极的风险管理流程来管理外币风险。与我们在拉丁美洲的付款人结算的方法之一是与本地和外币提供商(“交易对手”)进行外汇和现货交易。我们的外汇 tom 和现货交易的外币风险受到限制,因为所有交易都是在交易之日起的两个工作日内结算。但是,外币波动可能会对我们每笔交易的平均汇兑收益产生负面影响。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的墨西哥比索和危地马拉格查尔的未平仓合约金额分别约为6,990万美元和4,130万美元。
此外,在截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中的电汇和应付汇票净额中,以外币(主要是墨西哥比索和危地马拉格查尔)计价的应付电汇分别为7,310万美元和3,930万美元。
此外,在截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中的预付费电汇中,以外币(主要是墨西哥比索和危地马拉格查尔)计价的预付电汇分别为7,330万美元和8,230万美元。
由于我们对国外业务的投资以及以美元以外货币产生的收入,我们还面临汇率变化的影响。由于外币汇率的变化,国际业务产生的收入和利润将增加或减少。这种外币风险主要与我们在外国子公司的业务有关。截至2023年9月30日的九个月,来自外国子公司的收入不到我们合并收入的2%。因此,这些货币兑美元的汇率上涨或下降10%,将使我们的整体经营业绩发生微不足道的变化。
我们经营的货币兑美元的即期汇率和平均汇率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 现场(1) | | 平均值(2) | | 现场(1) | | 平均值(2) |
美元/墨西哥比索 | 17.42 | | | 17.79 | | | 20.16 | | | 20.21 | |
美元/危地马拉格查尔 | 7.84 | | | 7.82 | | | 7.86 | | | 7.74 | |
美元/加元 | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.37 | | | 1.30 | |
美元/多米尼加比索(3) | 56.77 | | | 55.19 | | | — | | | — | |
美元/欧元(3) | 0.95 | | | 0.92 | | | — | | | — | |
(1)即期汇率截至2023年9月30日和2022年12月31日。
(2)截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的平均汇率。
(3)我们于 2023 年 4 月开始在多米尼加共和国和欧洲开展与局域网收购相关的业务,因此,在 2023 年之前没有提供任何信息。
与美元相比,墨西哥比索或危地马拉格查尔长期持续升值可能会影响我们的利润率。
利率风险
如上所述,A&R信贷协议下的利息根据包括SOFR在内的某些基准利率而变化。由于利息支出会受到波动的影响,如果利率上升,即使借款金额保持不变,我们对此类浮动利率债务的还本付息义务也会增加。因此,利率上升将对我们的盈利能力产生不利影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,美联储继续将联邦基金利率从4.50%提高到5.50%,以此作为控制美国通货膨胀的对策。结果,其他基准利率,例如SOFR和之前的伦敦银行同业拆借利率也有所上升。这些增长导致公司承担了更高的利息支出。该公司预计,美联储将继续监控联邦基金利率,并可能考虑在2023年剩余时间内进一步提高利率,这将继续使公司面临更高的利率风险,因为SOFR等基准利率也将继续上升。截至2023年9月30日,我们在定期贷款额度和循环信贷额度下分别有7,710万美元和1.240亿美元的未偿借款。假设截至2023年9月30日,我们的债务利率将增加或下降1%
将使我们的定期贷款额度和循环信贷额度的现金利息支出每年分别增加或减少约80万美元和120万美元。
信用风险
我们在多家美国银行维持一定的现金余额,这些余额有时可能会超过联邦保险限额。我们在这些账户上没有蒙受任何损失。此外,我们在墨西哥、危地马拉、加拿大、西班牙和意大利的各种银行账户中保留现金,在墨西哥的短期投资账户中可能没有全额保险。在截至2023年9月30日的九个月中,这些未投保的账户没有蒙受任何损失。为了管理我们在现金余额方面的信用风险敞口,以及我们与银行和金融机构的关系所产生的其他信用风险敞口,我们会定期审查现金集中度,并努力在全球金融机构中分散现金余额。
我们还面临与发送代理应收账款余额相关的信用风险。在每个代理签约之前,我们会进行信用审查,并对派遣代理商和我们直接与之交易的某些其他方进行持续分析。截至2023年9月30日,我们还收到了来自派遣代理的440万美元未偿代理预付款。大多数应收代理预付款由派出代理人的个人担保及其业务资产作为抵押。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的信贷损失准备金约为380万美元(占总收入的0.8%),在截至2022年9月30日的九个月中,我们的信贷损失准备金为200万美元(占总收入的0.4%)。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的信贷损失准备金有所增加,这是由于与2022年相比,2023年的应收账款注销量增加,这主要是由于派出的代理人无法按照原始条款付款,因此必须遵守我们的正常收款程序。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在美国证券交易委员会规则、法规和相关表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息,并确保此类信息得到收集和传达致我们的管理层,包括我们的首席执行官兼总裁以及首席财务官官员,视情况而定,以便及时就所需的披露做出决定。
控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证发现组织内的所有控制问题(如果有的话)。因此,我们的披露控制和程序旨在为实现我们的披露控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。
按照《交易法》第13a-15(b)条和第15d-15(b)条的要求,我们的首席执行官兼总裁兼首席财务官对截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据他们的评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的重要信息,包括确保收集此类重要信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官执行官兼总裁以及首席财务官(视情况而定),以便从2023年9月30日起及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近结束的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时会遇到在正常业务过程中出现的各种索赔、指控和诉讼事宜。我们认为,就我们所从事的业务的性质和类型而言,这些行为是正常事件。尽管无法确定地预测这些问题的结果,但我们认为,任何主张或未主张的法律索赔或诉讼,无论是个人还是总体,都不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
有关我们参与的某些法律诉讼的信息,请参阅本表10—Q表季度报告其他地方包含的公司未经审计的简明合并财务报表中的附注16——承付款和意外开支,这些信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中披露的风险因素相比,我们认为对我们的业务、经营业绩和财务状况具有重大意义的主要风险没有重大变化。鼓励潜在投资者考虑我们2022年10-K表中描述的风险、本10-Q表季度报告和2022年10-K表格中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们在购买证券之前向美国证券交易委员会提交的文件中公开披露或包含的其他信息。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2023年9月30日的季度中回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 (a) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (b) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 |
7 月 1 日至 7 月 31 日 | | 148,795 | | $ | 25.17 | | | 146,861 | | $ | 86,975,093 | |
8 月 1 日至 8 月 31 日 | | 185,721 | | $ | 18.09 | | | 184,821 | | $ | 83,630,977 | |
9 月 1 日至 9 月 30 日 | | 171,531 | | $ | 17.37 | | | 170,218 | | $ | 80,673,907 | |
总计 | | 506,047 | | | | 501,900 | | |
(a)包括2023年7月、2023年8月和2023年9月分别为所得税目的预扣的(i)1,934股、(ii)900股和(iii)1,313股股票,这些股票与根据薪酬和福利计划发行的股票有关。
(b)2021年8月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权公司购买高达4,000万美元的公司普通股流通股。回购计划没有到期日期。2023年3月3日,董事会批准增加回购计划,授权公司额外购买1亿美元的已发行股份。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的季度中, 本公司的高级管理人员或董事均未被聘用或解雇任何旨在满足《证券交易法》第10b5-1 (c) 条或17 CFR§ 229.408 (c) 中定义的任何非规则 10b5-1 交易安排的肯定抗辩条件的购买或出售公司普通股证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品
| | | | | |
展品编号 | 文档 |
10.1†* | 兰德尔·尼尔森与公司之间的经修订的雇佣协议,自2023年10月1日起生效 |
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31.1* | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证-首席执行官 |
| |
31.2* | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证——首席财务官 |
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32.1# | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官进行认证。 |
| |
32.2# | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席财务官进行认证。 |
| |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
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101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
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101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
| |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
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101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
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104* | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用内联XBRL格式(包含在附录101附件中)。 |
*随函提交。
# 随函提供。
† 管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 国际货币快递有限公司(注册人) |
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日期:2023 年 11 月 7 日 | 来自: | /s/ 罗伯特·丽西 |
| | 罗伯特·丽西 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席执行官) |
| | |
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日期:2023 年 11 月 7 日 | 来自: | /s/ 安德拉斯·本德 |
| | 安德拉斯·本德 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |