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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________
表单10-Q
______________________________________
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件编号001-33202
______________________________________
UNDER ARMOUR, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________________________ | | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1990078 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
赫尔街 1020 号 巴尔的摩, 马里兰州21230 | | (410) 468-2512 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
A 类普通股 | UAA | 纽约证券交易所 |
C 类普通股 | UA | 纽约证券交易所 |
(每个班级的标题) | (交易符号) | (注册的每个交易所的名称) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☑
截至2023年10月31日,有 188,786,069A 类普通股的股票, 34,450,000B 类可转换普通股的股票以及 214,917,103已发行C类普通股的股份。
UNDER ARMOUR, INC.
10-Q 表季度报告
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表: | 1 | |
| 截至2023年9月30日(未经审计)和2023年3月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | 2 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表(未经审计) | 3 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表(未经审计) | 4 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 42 | |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 43 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 43 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 43 | |
第 6 项。 | 展品 | 43 | |
签名 | 45 | |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
安德玛公司及其子公司
简明合并资产负债表
(未经审计;以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 655,866 | | | $ | 711,910 | |
应收账款,净额(附注3) | 805,197 | | | 759,860 | |
库存 | 1,143,872 | | | 1,190,253 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | 266,825 | | | 297,563 | |
流动资产总额 | 2,871,760 | | | 2,959,586 | |
财产和设备,净额(注4) | 687,804 | | | 672,736 | |
经营租赁使用权资产(注5) | 449,210 | | | 489,306 | |
商誉(注6) | 474,443 | | | 481,992 | |
无形资产,净额(附注7) | 8,129 | | | 8,940 | |
递延所得税(注17) | 196,932 | | | 186,167 | |
其他长期资产 | 58,275 | | | 58,356 | |
总资产 | $ | 4,746,553 | | | $ | 4,857,083 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当前到期日(注9) | $ | 80,919 | | | $ | — | |
应付账款 | 542,309 | | | 649,116 | |
应计费用 | 312,494 | | | 354,643 | |
客户退款负债(附注 12) | 149,451 | | | 160,533 | |
经营租赁负债(附注5) | 138,610 | | | 140,990 | |
其他流动负债 | 59,321 | | | 51,609 | |
流动负债总额 | 1,283,104 | | | 1,356,891 | |
扣除当前到期日后的长期债务(附注9) | 594,655 | | | 674,478 | |
非流动经营租赁负债(注5) | 657,551 | | | 705,713 | |
其他长期负债 | 121,501 | | | 121,598 | |
负债总额 | 2,656,811 | | | 2,858,680 | |
股东权益(附注11) | | | |
A 类普通股,$0.0003面值的1/3; 400,000,000截至2023年9月30日和2023年3月31日获得授权的股份; 188,724,643截至2023年9月30日已发行和流通的股份(2023年3月31日: 188,704,689) | 63 | | | 63 | |
B 类可转换普通股,$0.0003面值的1/3; 34,450,000截至2023年9月30日和2023年3月31日的授权、发行和流通股份 | 11 | | | 11 | |
C 类普通股,美元0.0003面值的1/3; 400,000,000截至2023年9月30日和2023年3月31日获得授权的股份; 214,688,628截至2023年9月30日已发行和流通的股份(2023年3月31日: 221,346,517) | 71 | | | 73 | |
额外的实收资本 | 1,162,548 | | | 1,136,536 | |
留存收益 | 994,110 | | | 929,562 | |
累计其他综合收益(亏损) | (67,061) | | | (67,842) | |
股东权益总额 | 2,089,742 | | | 1,998,403 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,746,553 | | | $ | 4,857,083 | |
承付款项和或有开支(注10)
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并运营报表
(未经审计;以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | |
销售商品的成本 | 814,715 | | | 860,051 | | | 1,523,991 | | | 1,578,911 | |
毛利 | 751,995 | | | 713,834 | | | 1,359,731 | | | 1,344,031 | |
销售、一般和管理费用 | 606,236 | | | 594,424 | | | 1,193,042 | | | 1,190,138 | |
运营收入(亏损) | 145,759 | | | 119,410 | | | 166,689 | | | 153,893 | |
利息收入(支出),净额 | (373) | | | (3,555) | | | (1,999) | | | (9,560) | |
其他收入(支出),净额 | (6,429) | | | (5,771) | | | (12,814) | | | (20,012) | |
所得税前收入(亏损) | 138,957 | | | 110,084 | | | 151,876 | | | 124,321 | |
所得税支出(福利) | 29,494 | | | 22,251 | | | 33,465 | | | 27,908 | |
权益法投资的收益(亏损) | 151 | | | (908) | | | (248) | | | (1,806) | |
净收益(亏损) | $ | 109,614 | | | $ | 86,925 | | | $ | 118,163 | | | $ | 94,607 | |
| | | | | | | |
A、B 和 C 类普通股每股基本净收益(亏损)(注18) | $ | 0.25 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.21 | |
A、B 和 C 类普通股的摊薄后每股净收益(亏损)(注18) | $ | 0.24 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.20 | |
| | | | | | | |
已发行A类、B类和C类普通股的加权平均值 | | | | | | | |
基本 | 443,525 | | | 454,322 | | | 444,195 | | | 456,357 | |
稀释 | 453,715 | | | 464,141 | | | 454,107 | | | 466,143 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 109,614 | | | $ | 86,925 | | | $ | 118,163 | | | $ | 94,607 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (12,631) | | | (16,974) | | | (8,078) | | | (40,499) | |
现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除税收优惠(支出)美元(9,393) 和 $ (10,907),分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月;$ (2,208) 和 $ (20,086)分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月。 | 26,486 | | | 49,412 | | | 18,230 | | | 91,894 | |
实体内部外币交易的收益(亏损) | (989) | | | (16,010) | | | (9,371) | | | (29,544) | |
其他综合收益总额(亏损) | 12,866 | | | 16,428 | | | 781 | | | 21,851 | |
综合收益(亏损) | $ | 122,480 | | | $ | 103,353 | | | $ | 118,944 | | | $ | 116,458 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 普通股 | | B 级 可兑换 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2022年6月30日的余额 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 232,026 | | | $ | 77 | | | $ | 1,108,988 | | | $ | 654,599 | | | $ | (34,663) | | | $ | 1,729,075 | |
与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | (450) | | | — | | | (450) | |
回购的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,244) | | | (1) | | | (250) | | | (24,749) | | | — | | | (25,000) | |
A类普通股的发行,扣除没收后的股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除没收后的C类普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | 1,022 | | | — | | | — | | | 1,022 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,333 | | | — | | | — | | | 8,333 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86,925 | | | 16,428 | | | 103,353 | |
截至2022年9月30日的余额 | 188,689 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 229,012 | | | $ | 76 | | | $ | 1,118,093 | | | $ | 716,325 | | | $ | (18,235) | | | $ | 1,816,333 | |
|
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 238,472 | | | $ | 79 | | | $ | 1,046,961 | | | $ | 721,926 | | | $ | (40,086) | | | $ | 1,728,954 | |
与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (802) | | | — | | | (802) | |
回购的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,913) | | | (3) | | | 49,409 | | | (99,406) | | | — | | | (50,000) | |
A类普通股的发行,扣除没收后的股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除没收后的C类普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | 538 | | | — | | | 2,015 | | | — | | | — | | | 2,015 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,708 | | | — | | | — | | | 19,708 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,607 | | | 21,851 | | | 116,458 | |
截至2022年9月30日的余额 | 188,689 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 229,012 | | | $ | 76 | | | $ | 1,118,093 | | | $ | 716,325 | | | $ | (18,235) | | | $ | 1,816,333 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 普通股 | | B 级 可兑换 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2023年6月30日的余额 | 188,705 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 222,060 | | | $ | 73 | | | $ | 1,149,183 | | | $ | 936,007 | | | $ | (79,927) | | | $ | 2,005,410 | |
与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | (214) | | | — | | | (214) | |
回购普通股的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (425) | | | — | | | — | | | (425) | |
回购的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,616) | | | (2) | | | 1,299 | | | (51,297) | | | — | | | (50,000) | |
A类普通股的发行,扣除没收后的股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除没收后的C类普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | 277 | | | — | | | 911 | | | — | | | — | | | 911 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,580 | | | — | | | — | | | 11,580 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,614 | | | 12,866 | | | 122,480 | |
截至2023年9月30日的余额 | 188,725 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 214,689 | | | $ | 71 | | | $ | 1,162,548 | | | $ | 994,110 | | | $ | (67,061) | | | $ | 2,089,742 | |
|
截至2023年3月31日的余额 | 188,705 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 221,347 | | | $ | 73 | | | $ | 1,136,536 | | | $ | 929,562 | | | $ | (67,842) | | | $ | 1,998,403 | |
与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | — | | | (2,318) | | | — | | | (2,318) | |
回购普通股的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (425) | | | — | | | — | | | (425) | |
回购的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,616) | | | (2) | | | 1,299 | | | (51,297) | | | — | | | (50,000) | |
A类普通股的发行,扣除没收后的股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除没收后的C类普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | | | — | | | 1,781 | | | — | | | — | | | 1,781 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,357 | | | — | | | — | | | 23,357 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 118,163 | | | 781 | | | 118,944 | |
截至2023年9月30日的余额 | 188,725 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 214,689 | | | $ | 71 | | | $ | 1,162,548 | | | $ | 994,110 | | | $ | (67,061) | | | $ | 2,089,742 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 118,163 | | | $ | 94,607 | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 71,177 | | | 68,007 | |
未实现的外币汇率(收益)亏损 | 21,145 | | | 16,338 | |
处置财产和设备损失 | 696 | | | 1,074 | |
债券溢价和债务发行成本的摊销 | 1,096 | | | 1,096 | |
基于股票的薪酬 | 23,357 | | | 19,708 | |
递延所得税 | (10,788) | | | (2,021) | |
储备金和津贴的变化 | 18,471 | | | 4,452 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (52,721) | | | (90,331) | |
库存 | 33,270 | | | (266,824) | |
预付费用和其他资产 | (10,934) | | | (15,486) | |
其他非流动资产 | 49,659 | | | (36,932) | |
应付账款 | (120,353) | | | 167,149 | |
应计费用和其他负债 | (75,751) | | | 19,034 | |
客户退款责任 | (11,244) | | | (5,475) | |
应付所得税和应收所得税 | 9,000 | | | 23,105 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 64,243 | | | (2,499) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (84,144) | | | (93,864) | |
通过出售 myFitnessPal 平台赚钱 | 45,000 | | | 35,000 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (39,144) | | | (58,864) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
回购的普通股 | (50,000) | | | (50,000) | |
为预扣的所得税股份缴纳的员工税 | (2,318) | | | (803) | |
行使股票期权和其他股票发行的收益 | 1,781 | | | 2,015 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (50,537) | | | (48,788) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (28,671) | | | (43,962) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (54,109) | | | (154,113) | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 727,726 | | | 1,022,126 | |
期末 | $ | 673,617 | | | $ | 868,013 | |
| | | |
非现金投资和融资活动 | | | |
财产和设备应计费用变动 | $ | (10,333) | | | $ | 866 | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 655,866 | | | $ | 853,652 | |
限制性现金 | 17,751 | | | 14,361 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 673,617 | | | $ | 868,013 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计;表格金额以千计,股票和每股数据除外)
注意事项 1。业务描述和陈述基础
商业
Under Armour, Inc.(及其全资子公司 “公司”)是品牌运动性能服装、鞋类和配饰的开发商、营销商和分销商。该公司创造的产品旨在让运动员变得更好,其愿景是激发你从未知道自己需要的、也无法想象没有的性能解决方案。该公司的产品在全球范围内制造、销售和佩戴。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表以美元列报,包括安德玛公司及其全资子公司的账目。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例以及美利坚合众国普遍接受的中期合并财务报表会计原则(“美国公认会计原则”),对列报的过渡期通常包含在年度财务报表中的脚注披露中的某些信息进行了精简或省略。管理层认为,包括为公允列报财务状况和经营结果所必需的正常经常调整在内的所有调整。合并后,公司间余额和交易被冲销。此外,简明合并股东权益表中的某些前期比较金额已重新分类,以符合本期列报方式。这种重新分类并不重要,也没有影响简明合并财务报表。
截至2023年9月30日的未经审计的简明合并资产负债表源自公司于2023年5月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年(“2023财年”)的10-K表年度报告(“2023财年10-K表年度报告”)中包含的经审计的财务报表,该报告应与这些未经审计的简明合并财务报表一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和六个月的未经审计的业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年(“2024财年”)或其任何其他部分的预期业绩。
管理层估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响在未经审计的简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计、判断和假设是在持续的基础上进行评估的。该公司的估计基于历史经验和当时认为合理的各种其他假设;但是,实际结果可能与这些估计有所不同。
随着全球重大事件的影响不断演变,无法确定对未来事件及其影响的估计和假设,因此需要加强判断。不断变化的事件在多大程度上影响公司财务报表将取决于许多因素,包括但不限于可能出现的有关这些重大事件严重性以及世界各国政府可能采取的应对行动的任何新信息。尽管公司认为已根据截至本报告日的事实和情况做出了适当的会计估算和假设,但基于对公司客户和公司运营所在国家的长期影响,公司可能会受到进一步的影响。请参阅公司2023财年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险因素。
注意事项 2。最近的会计公告
最近采用的账户公告
公司评估财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASU”)的适用性和影响。以下亚利桑那州立大学是在2024财年上半年通过的。
供应商融资计划
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04 “负债——供应商融资计划(副标题405-50)”(“ASU 2022-04”),要求各实体披露与购买商品和服务有关的供应商融资计划的关键条款,以及有关其在这些计划下的义务的信息,包括这些义务的展期。公司于2023年4月1日回顾性地通过了ASU 2022-04,但与向前滚要求有关的修正案除外,这些修正案必须于2024年4月1日在预期的基础上通过。此次采用没有对公司的简明合并财务报表产生重大影响。有关公司供应链融资计划的讨论,请参阅简明合并财务报表附注8。
最近发布的会计公告
该公司对所有最近发行的华硕进行了评估,并确定它们要么不适用,要么预计不会对其合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
注意事项 3。可疑账户备抵金
公司的可疑账户备抵是根据截至2023年9月30日的可用信息设立的,包括对未来风险的合理和可支持的估计。 下表说明了公司可疑账款备抵中的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 可疑账款备抵——在应收账款内,净额 | | 可疑账款备抵——在预付费用和其他流动资产内 (1) |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 10,813 | | | $ | 227 | |
成本和支出的增加(减少) | 6,570 | | | — | |
扣除追回款后的注销 | (67) | | | — | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 17,316 | | | $ | 227 | |
(1)包括与应收特许权使用费有关的备抵金。
注意事项 4。财产和设备,净额
财产和设备包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2023年3月31日 |
租赁权和租户改善 | $ | 480,807 | | | $ | 462,721 | |
家具、固定装置和陈列柜 | 289,449 | | | 289,539 | |
建筑物 | 68,230 | | | 48,632 | |
软件 | 392,474 | | | 380,586 | |
办公设备 | 133,474 | | | 132,301 | |
工厂设备 | 178,195 | | | 178,194 | |
土地 | 82,410 | | | 83,626 | |
在建工程 (1) | 145,308 | | | 143,243 | |
其他 | 16,810 | | | 17,837 | |
财产和设备小计 | 1,787,157 | | | 1,736,679 | |
累计折旧 | (1,099,353) | | | (1,063,943) | |
财产和设备,净额 | $ | 687,804 | | | $ | 672,736 | |
(1)在建施工主要包括建造公司办公室、软件系统、租赁权改善以及尚未使用的店内固定装置和陈列品所产生的费用。
截至2023年9月30日的三个月和六个月中,与财产和设备相关的折旧费用为美元34.7百万和美元70.4分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月):美元33.2百万和美元67.1分别为百万)。
注意事项 5。租赁
公司在国内和国际上签订经营租约,以租赁某些仓库空间、办公设施、品牌和工厂大楼商店空间以及某些不可取消的运营租约下的设备。租约将在2038年的不同日期到期,但不包括公司选择的延期,并包括租金调整条款。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中,短期租赁付款并不重要。
租赁成本和其他信息
公司在租赁期限内以直线方式确认租赁费用。 下表说明了所示期间的运营成本和可变租赁成本,这些成本包含在公司简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 41,632 | | | $ | 36,010 | | | $ | 82,723 | | | $ | 71,565 | |
可变租赁成本 | $ | 2,056 | | | $ | 4,360 | | | $ | 4,812 | | | $ | 7,983 | |
不存在剩余价值担保,租赁也没有施加任何限制或契约。公司将某些多余的办公设施和仓库空间出租或转租给第三方。转租收入并不重要。
下文所述期间的加权平均剩余租期和贴现率如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2023年3月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 7.93 | | 8.03 |
加权平均折扣率 | 4.89 | % | | 4.69 | % |
补充现金流信息
下表列出了与租赁交易产生的现金流有关的补充信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 44,704 | | | $ | 42,254 | | | $ | 88,318 | | | $ | 84,119 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | 16,079 | | | $ | 87,971 | | | $ | 21,459 | | | $ | 107,560 | |
租赁负债的到期日
下表列出了截至2023年9月30日公司运营租赁负债下未来的最低租赁付款额: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2024 年(六个月结束) | $ | 84,596 | |
2025 | 164,966 | |
2026 | 132,655 | |
2027 | 110,184 | |
2028 | 92,718 | |
2029 年及以后 | 372,202 | |
租赁付款总额 | $ | 957,321 | |
减去:利息 | 161,160 | |
租赁负债的现值总额 | $ | 796,161 | |
截至2023年9月30日,该公司还有其他尚未开始的运营租赁债务,金额约为美元9.3百万,未反映在上表中。
注意事项 6。善意
下表汇总了截至所示期间按应申报分部划分的公司商誉账面金额的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | EMEA | | 亚太地区 | | 拉丁美洲 | | 总计 |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 301,371 | | | $ | 101,096 | | | $ | 79,525 | | | $ | — | | | $ | 481,992 | |
货币折算调整的影响 | — | | | (2,622) | | | (4,927) | | | — | | | (7,549) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 301,371 | | | $ | 98,474 | | | $ | 74,598 | | | $ | — | | | $ | 474,443 | |
注意事项 7。无形资产,净额
下表汇总了截至所示期间的公司无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自收购之日起的使用寿命(以年为单位) | | 截至2023年9月30日 |
| | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | |
客户关系 | 2-6 | | 8,442 | | | (4,918) | | | 3,524 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | | 1,690 | | | (1,592) | | | 98 | |
总计 | | | $ | 10,132 | | | $ | (6,510) | | | $ | 3,622 | |
无限期存续的无形资产 | | | | | | | 4,507 | |
无形资产,净额 | | | | | | | $ | 8,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自收购之日起的使用寿命(以年为单位) | | 截至2023年3月31日 |
| | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | |
科技 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,503) | | | $ | 33 | |
客户关系 | 2-6 | | 8,711 | | | (4,377) | | | 4,334 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | | 1,664 | | | (1,542) | | | 122 | |
总计 | | | $ | 12,911 | | | $ | (8,422) | | | $ | 4,489 | |
无限期存续的无形资产 | | | | | | | 4,451 | |
无形资产,净额 | | | | | | | $ | 8,940 | |
截至2023年9月30日的三个月和六个月中,包含在销售、一般和管理费用中的摊销费用为美元0.4百万和美元0.7分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月):美元0.5百万和美元0.9分别为百万)。
在截至2023年9月30日的六个月中,公司将科技资产的账面总额和相关的累计摊销额减少了美元2.5百万美元,因为此类资产已全部摊销。
以下是截至2023年9月30日公司无形资产的预计未来摊销费用: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2024 年(六个月结束) | $ | 747 | |
2025 | 1,494 | |
2026 | 1,372 | |
2027 | 9 | |
2028 | — | |
2029 年及以后 | — | |
无形资产的摊销费用总额 | $ | 3,622 | |
注意事项 8。 供应链融资计划
公司促进通过第三方平台管理的供应链融资计划,该计划为参与的供应商提供了为公司向某些第三方金融机构应付的款项提供资金的机会。参与的供应商可以自行决定在预定到期日之前向参与的金融机构以折扣价为公司的一张或多张发票融资。
公司对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据这些安排融资的决定的影响。因此,公司供应链融资计划下的未偿还款义务包含在简明合并资产负债表的应付账款中,并包含在简明合并现金流量表的经营活动中。
根据该计划,公司的未偿还款义务为$175.8截至 2023 年 9 月 30 日,百万美元(2023 年 3 月 31 日):美元250.8百万)。
注意事项 9。信贷额度和其他长期债务
该公司的未偿债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023年9月30日 | | 截至 2023年3月31日 |
1.502024年到期的可转换优先票据的百分比 | $ | 80,919 | | | $ | 80,919 | |
3.252026 年到期的优先票据百分比 | 600,000 | | | 600,000 | |
到期本金付款总额 | 680,919 | | | 680,919 | |
| | | |
优先票据的未摊销债务折扣 | (687) | | | (814) | |
未摊销的债务发行成本——可转换优先票据 | (62) | | | (267) | |
未摊销的债务发行成本-优先票据 | (1,459) | | | (1,728) | |
未摊销的债务发行成本-信贷额度 | (3,137) | | | (3,632) | |
未缴总额 | 675,574 | | | 674,478 | |
减去: | | | |
长期债务的当前部分: | | | |
1.502024年到期的可转换优先票据的百分比 | 80,919 | | | — | |
| | | |
长期债务的非流动部分 | $ | 594,655 | | | $ | 674,478 | |
信贷额度
2019年3月8日,公司与作为借款人的公司、作为管理代理人的摩根大通银行以及其他贷款人和安排方签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。2020年5月、2021年5月和2021年12月,公司分别对信贷协议进行了第一、第二和第三修正案(经修订的信贷协议、“修订后的信贷协议” 或 “循环信贷额度”)。修订后的信贷协议规定循环信贷承诺为美元1.1十亿,任期于2026年12月3日结束,在某些情况下允许延期。截至2023年9月30日和2023年3月31日,有 不循环信贷额度下的未偿金额。
应公司的要求和贷款人的同意,修订后的信贷协议下的承诺最多可以增加 $300.0总额为百万美元,但须遵守修订后的信贷协议中规定的某些条件。增量借款未承付,其可用性将取决于公司寻求进行此类借款时的市场状况。
循环信贷额度下的借款(如果有)的到期日低于 一年。最高 $50.0数百万笔贷款可用于签发信用证。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $4.3未偿信用证百万份(2023 年 3 月 31 日:美元4.4百万)。
根据修订后的信贷协议,公司的义务由安德玛公司的某些国内重要子公司担保,但惯例例外情况除外(“子公司担保人”),主要由安德玛公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保
子公司担保人,不包括持有某些不动产的 Under Armour, Inc. 子公司的不动产、资本存量和债务,以及其他惯常例外情况。修订后的信贷协议规定,公司获得两家评级机构的投资级评级后,担保和抵押品将永久失效。
修订后的信贷协议包含负面契约,除重大例外情况外,这些契约限制了公司的能力:承担额外的有担保和无抵押债务;将资产抵押为担保;进行投资、贷款、预付款、担保和收购(包括对非担保子公司的投资和贷款);进行根本性变更;在正常业务过程之外出售资产;与关联公司进行交易;以及进行限制性付款。
公司还必须将合并息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率维持在不低于 3.50改为1.0(“利息覆盖契约”),公司不得允许合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率大于 3.25改为1.0(“杠杆契约”),修订后的信贷协议中有更详细的描述。截至2023年9月30日,该公司遵守了适用的契约。
此外,修订后的信贷协议包含这种性质的贷款惯常发生的违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据修订后的信贷协议,根据修订后的信贷协议,其他重大债务下的违约事件将被视为违约事件。
修订后的信贷协议实施了SOFR,取代伦敦银行同业拆借利率作为美元借款的基准利率(以及日元、加元、英镑和欧元借款的类似基准利率替代品)。根据修订后的信贷协议,借款的年利率等于(a)替代基准利率(对于以美元借款),(b)期限利率(对于以美元、欧元、日元或加元借款)或(c)“无风险” 利率(以美元或英镑借款),在每种情况下加上适用的保证金。贷款的适用利润率将根据合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率参照网格(“定价网格”)进行调整,范围介于 1.00% 至 1.75%(或者,对于替代基础贷款, 0.00% 至 0.75%)。公司还将支付一笔承诺费,承诺费根据循环信贷额度的平均每日未使用金额的定价网格以及与信用证有关的某些费用。截至 2023 年 9 月 30 日,承诺费为 17.5基点。
1.50% 可转换优先票据
该公司大约有 $80.9百万本金总额为 1.50截至2023年9月30日到期、于2020年5月发行的2024年到期的可转换优先票据(“可转换优先票据”)的百分比。可转换优先票据的固定利率为 1.50年息百分比,自2020年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前根据其条款进行转换、根据其条款赎回或回购。
可转换优先票据没有担保,也不由公司的任何子公司担保。管理可转换优先票据的契约不包含任何财务或运营契约或对公司或其任何子公司支付股息、承担债务或发行或回购证券的限制。
根据公司的选择,可转换优先票据可转换为现金、公司C类普通股的股票或现金和C类普通股的组合,详见下文。初始转换率为每1,000美元的可转换优先票据本金为101.8589股公司C类普通股(相当于初始转换价格约为美元)9.82每股C类普通股),如果发生某些事件,可能会进行调整。在2024年1月1日前一个工作日营业结束之前,持有人只有在满足以下一项或多项条件后才可以(自行选择)转换其可转换优先票据:
•在截至2020年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅限于该日历季度),前提是公司C类普通股最后公布的销售价格至少为 20在此期间的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比。
•在 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日期间(“衡量期”),其中每笔交易本金为1,000美元的可转换优先票据的交易价格
测量周期的天数小于 98公司上次公布的C类普通股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率。
•在公司C类普通股发生特定的公司事件或分配时;或
•如果公司在2024年1月1日之前的工作日营业结束之前要求赎回任何可转换优先票据。
在2024年1月1日或之后,在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前,无论上述条件如何,持有人都可以随时按转换率转换其全部或部分可转换优先票据。
从2022年12月6日起,如果公司上次公布的C类普通股的销售价格至少为,公司可以选择将可转换优先票据的全部或任何部分赎回现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日(无论是否连续) 30连续交易日时段(包括该期间的最后一个交易日)终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日,赎回价格等于 100待赎回的可转换优先票据本金总额的百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
如果公司在到期日之前发生根本性变化(定义见管理可转换优先票据的契约),则在某些条件下,持有人可以要求公司以等于价格回购本金为1,000美元或其整数倍的全部或任何部分可转换优先票据以换取现金 100待回购的可转换优先票据本金总额的百分比,加上基本变更回购日(但不包括基本面变更回购日)的应计和未付利息。
在发行可转换优先票据的同时,公司与摩根大通银行、全国协会、美国汇丰银行、全国协会和北卡罗来纳州花旗银行(“期权交易对手”)进行了私下谈判的封顶看涨交易。预计上限看涨交易通常会减少转换可转换优先票据时对公司C类普通股的潜在稀释,和/或抵消公司在转换可转换优先票据时必须支付的超过转换优先票据本金总额的任何现金支付(视情况而定),这种减少和/或抵消的上限基于上限价格。封顶看涨期权交易的上限价格最初为 $13.4750每股公司C类普通股,相当于溢价 75比2020年5月21日公司C类普通股上次公布的销售价格高出百分比,并且根据上限看涨交易的条款,可能会进行某些调整。
3.250% 优先票据
2016 年 6 月,该公司发行了 $600.0百万本金总额3.2502026年6月15日到期的优先无抵押票据(“优先票据”)的百分比。优先票据的固定利率为 3.250年息百分比,自2016年12月15日起,每半年在6月15日和12月15日支付一次。公司可以随时或不时按管理优先票据的契约中描述的赎回价格赎回部分或全部优先票据。管理优先票据的契约包含负面契约,限制了公司进行某些交易的能力,并受契约中描述的重大例外情况约束。公司产生并延期了$5.4与优先票据相关的融资成本为百万美元。
利息支出
利息支出,包括递延融资成本的摊销、银行手续费、资本和量身定制的租赁利息以及信贷和其他长期债务安排下的利息支出,为美元5.5百万和美元11.3截至2023年9月30日的三个月和六个月(截至2022年9月30日的三个月和六个月,分别为百万美元):美元6.5百万和美元13.2分别为百万)。
以下是截至2023年9月30日的长期债务的预定到期日: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2024 年(六个月结束) | $ | — | |
2025 | 80,919 | |
2026 | — | |
2027 | 600,000 | |
2028 | — | |
2029 年及以后 | — | |
长期债务的计划到期日总数 | $ | 680,919 | |
| |
长期债务的当前到期日 | $ | 80,919 | |
公司通过信贷和其他长期债务安排监测其贷款人的财务状况和稳定性,但是,在信贷市场出现严重不稳定的任何时期,贷款机构在这些融资机制下的表现能力都可能受到负面影响。
注意 10。承付款和意外开支
公司不时参与诉讼和其他诉讼,包括与商业和知识产权纠纷有关的事项,以及与其业务相关的贸易、监管和其他索赔。除下文所述外,公司认为当前的所有诉讼本质上都是例行程序,是其业务开展的附带活动。但是,如果对公司作出不利决定或由公司解决下述事项,则可能单独或总体上产生对公司合并财务状况、经营业绩或现金流至关重要的负债。
关于安德玛证券诉讼
2017 年 3 月 23 日, 三先前在美国马里兰特区地方法院(“地方法院”)对公司提起的单独证券诉讼被合并在标题下,标题为关于安德玛证券诉讼的第17-CV-00388-RDB号案件(“合并证券诉讼”)。2020年9月14日,地方法院发布了一项命令,该命令除其他外,合并了 二将其他证券案件纳入合并证券行动。
《合并证券诉讼》中的执行投诉(“TAC”)于2020年10月14日提出。TAC根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(b)和20(a)条对公司和普兰克先生提出索赔,并根据交易法第20A条对普兰克先生提出索赔。TAC称,被告涉嫌通过就公司的业绩和未来前景作出虚假和误导性陈述,并采取未公开和涉嫌不当的销售和会计做法,包括据称在季度之间转移销售以显得更健康,从而掩盖了据称消费者在2015年第三季度至2016年第四季度期间对公司某些产品的需求下降的情况。TAC还称,据称被告没有透露自2017年7月以来该公司正在接受美国司法部(“司法部”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的调查和合作。TAC 中确定的上课时间为 2015 年 9 月 16 日至 2019 年 11 月 1 日。
2021年7月23日,公司和普兰克先生向TAC提交了答复,否认了所有关于不当行为的指控,并对TAC中提出的索赔提出了积极的抗辩。2021年12月1日,原告提出动议,除其他外,要求对他们在合并证券诉讼中寻求代表的类别进行认证。2022年9月29日,法院批准了原告的集体认证动议。合并证券行动中的发现于2023年8月31日结束。2023年10月2日,公司和普兰克先生提出简易判决动议,要求下令有偏见地驳回合并证券诉讼。关于该动议的通报尚未完成。地方法院已计划于2024年7月15日开始审判。
该公司仍然认为,合并证券诉讼中提出的索赔毫无根据,并打算为该诉讼进行有力的辩护。
合并的肯尼衍生品诉讼
在 2018 年 6 月和 7 月, 二所谓的股东衍生品投诉是在马里兰州法院提起的(案件标题为 Kenney 诉 Plank 等)(2018 年 6 月 29 日提交)和 Luger 诉 Plank 等人(分别于 2018 年 7 月 26 日提交)。这些案件于2018年10月19日合并,标题为 Kenney 诉 Plank 等人。那个
肯尼诉讼中的合并申诉将普兰克先生、公司某些其他现任和前任董事会成员、某些前公司高管和萨加莫尔开发公司有限责任公司(“萨加莫尔”)列为被告,并将该公司列为名义被告。合并申诉指控个人被告违反信托义务、不当致富和公司浪费索赔,并指控萨加莫尔协助和教唆某些涉嫌违反信托义务的行为。合并投诉代表公司和某些与公司治理相关的诉讼寻求赔偿。
合并投诉包括质疑公司披露的与公司某些产品的增长和消费者需求以及某些个人被告的股票销售有关的披露的指控。合并投诉还提出了与公司2016年从普兰克先生控制的实体(通过萨加莫尔)购买某些土地以满足公司的增长需求有关的指控,该计划已根据公司与关联人交易的政策获得公司董事会审计委员会的批准。
2019年3月29日,在肯尼诉讼中,法院批准了公司和被告提出的暂停该案的动议,等待合并证券诉讼和先前提起的衍生诉讼的结果,该诉讼主张与肯尼在巴尔的摩半岛购买包裹有关的索赔类似,巴尔的摩半岛以前被称为卡温顿港(该衍生诉讼后来被全部驳回)。
在Kenney诉Plank等人和Luger诉Plank等人提起衍生品投诉之前,两位所谓的股东都致函公司董事会,要求公司提出与衍生品投诉中提出的索赔相似的索赔。经过调查,公司大多数无私的独立董事决定,公司不应追究这些索赔,这两位所谓的股东都被告知了这一决定。
在 2020 年, 二在标题为 Cordell 诉 Plank 等人的案件中,马里兰州法院还提起了其他所谓的股东衍生品投诉。(2020 年 8 月 11 日提交)和 Salo 诉 Plank 等人(分别于 2020 年 10 月 21 日提交)。
在这些投诉中提出衍生品投诉之前 二诉讼,两位所谓的股东都没有要求公司董事会追究投诉中提出的索赔。2021年10月,法院发布了一项命令(i)将Cordell和Salo诉讼与合并的肯尼诉讼合并为单一的合并衍生诉讼(“合并肯尼衍生诉讼”);(ii)将肯尼诉讼指定为主要案件;(iii)规定肯尼诉讼中的排期令应控制合并的肯尼衍生诉讼。
该公司认为,联合肯尼衍生品诉讼中提出的索赔毫无根据,并打算对此事进行有力的辩护。但是,由于该诉讼结果固有的不确定性,公司目前无法估计此事结果可能产生的影响。
合并的保罗衍生品诉讼
2021 年 1 月 27 日,地区法院下达了一项合并所有目的的命令 四先前向法院提起的单独的股东衍生案件。2023年2月2日,地方法院发布命令,任命巴拉吉·保罗和安东尼·维斯科维奇为首席原告(“衍生首席原告”),指定衍生首席原告的律师为首席律师,并将合并后的案件重述为保罗等人诉普朗克等人案。(“保罗衍生行动”)。在提起衍生诉讼之前,两位衍生品主要原告都致函公司董事会,要求公司提起与衍生品投诉中提出的索赔相似的索赔。经过调查,公司大多数无私的独立董事认为,公司不应提起索赔,衍生首席原告被告知了这一决定。
2023年3月16日,地区法院发布了一项命令,批准了原告在不带偏见的情况下提出的自愿解雇动议 一的 四未被指定为首席原告的衍生案件。
2023年4月24日,衍生品首席原告在保罗衍生诉讼中指定了一项执行申诉。执行申诉将普兰克先生、公司董事会的某些其他现任和前任成员以及某些其他现任和前任公司高管列为被告,并将公司列为名义被告。它提出的指控与上文讨论的合并证券诉讼中TAC中提出的指控相似,包括质疑 (i) 公司披露的与公司某些产品的增长和消费者需求有关的信息;(ii) 公司转移销售的做法
在据称看似健康的季度与据称未能披露这种做法之间;(iii)公司在收入确认和库存管理方面的内部控制;以及(iv)该公司据称未能及时披露美国证券交易委员会和司法部的调查。执行申诉声称被告违反信托义务和不当得利索赔,并对某些被告提出缴款索赔。该运营投诉代表公司要求赔偿,还要求采取某些与公司治理相关的行动。
公司和被告于2023年6月23日提出动议,要求驳回执行申诉。地方法院于2023年9月27日批准了该动议,以缺乏属事管辖权为由无偏见地驳回了保罗的衍生诉讼。
保罗, 一保罗衍生诉讼中的原告已提出动议,要求重审解雇决定或允许修改申诉。有关该议案的简报将于2023年11月8日完成。
2023年10月27日,保罗衍生诉讼中除保罗以外的原告向马里兰州法院提起了股东衍生诉讼(该案标题为维斯科维奇等人诉普兰克等人)。该投诉提出的索赔与保罗衍生诉讼被驳回之前在执行投诉中提出的索赔类似,并寻求类似的补救措施(包括损害赔偿和某些与公司治理相关的诉讼)。该投诉将普兰克先生、公司董事会的某些其他现任和前任成员以及某些其他现任和前任公司高管列为被告,并将公司列为名义被告。被告和公司目前没有任何义务对维斯科维奇诉讼中的投诉作出回应。
该公司认为,保罗衍生诉讼和维斯科维奇诉讼中提出的索赔毫无根据,并打算对此事进行有力的辩护。但是,由于该诉讼结果固有的不确定性,公司目前无法估计此事结果可能产生的影响。
突发事件
根据会计准则编纂(“ASC”)主题450 “突发事件”(“主题450”),公司在以下情况下确定应计应计费用:(i)公司认为可能会发生亏损,以及(ii)损失金额可以合理估计。如果合理的估算值是一个区间,则公司将累积该范围内的最佳估算值;如果无法确定最佳估算值,则公司将累积最低估算值。截至2023年9月30日,该公司已对其负债进行了估算并记录了美元20百万美元,涉及上文概述的某些正在进行的法律诉讼。决议的时间尚不清楚,与这些事项有关的最终损失金额可能大大高于因这些事项而产生的应计金额,公司预计,部分损失(如果有)将由公司的保险承担。未确定应计额的法律诉讼将在ASC 450要求的范围内予以披露。
此外,关于上述事项和先前披露的政府调查,公司提供了多个董事和高级管理人员责任保险期限下的索赔通知。关于一个保单期,公司的某些保险公司对公司提起诉讼,寻求 声明在该保单期内不再向一家承运人支付任何款项,要求补偿先前向公司支付的款项。 2023年4月26日,公司及其一家保险公司解决了与该承运人索赔有关的争议,该索赔要求宣布不再支付任何款项,并要求偿还先前支付的金额。该决议导致公司无需支付任何补偿。该案中剩余的其他承运人继续寻求声明,表示在该保单期内将不再支付任何款项。 解决此事中剩余索赔的时间尚不清楚。
公司对未决法律诉讼损失概率的看法将不时发生变化,公司能够估计损失或损失范围的诉讼将发生变化,估计本身也将发生变化。此外,尽管财务披露中提出的许多事项涉及重大判断,可能存在重大不确定性,但有关法律诉讼的估计存在特定的不确定性。除上述情况外,公司认为当前的所有诉讼本质上都是例行程序,是其业务开展的附带活动。但是,如果对上述事项作出不利的决定或由公司解决,则可能单独或总体上产生对公司合并财务状况、经营业绩或现金流至关重要的负债。
注意 11。股东权益
该公司的A类普通股和B类可转换普通股的授权数量为 400.0百万股和 34.45分别为百万股,每股的面值为 $0.0003截至2023年9月30日,每股有1/3。A类普通股和B类可转换普通股的持有人拥有相同的权利,包括清算优惠,唯一的不同是A类普通股的持有人有权获得 一每股投票,B类可转换普通股的持有人有权 10就提交给股东投票的所有事项进行每股投票。根据公司章程的定义,B类可转换普通股只能由公司创始人、执行主席兼品牌主管凯文·普兰克或普兰克先生的关联方持有。因此,Plank先生对公司拥有多数投票控制权。将B类可转换股票的股份转让给普兰克先生或普兰克先生的关联方以外的人后,这些股票将自动转换为A类普通股的股份 一-一对一。此外,B类可转换普通股的所有已发行股份将自动转换为A类普通股的股份 一-以普兰克先生去世或伤残为基准,或者在普兰克先生实益拥有的A类普通股和B类可转换普通股的股份少于任何股东大会的记录日期 15已发行A类普通股和B类可转换普通股总股的百分比,或者根据公司章程补充条款中规定的其他事件,如下所述。公司普通股的持有人有权在获得授权并宣布从合法可用于支付股息的资产中获得股息。
该公司的C类普通股的授权数量为 400.0百万股,面值为 $0.0003截至2023年9月30日,每股有1/3。C类普通股的条款与公司A类普通股的条款基本相同,唯一的不同是C类普通股没有表决权(有限的情况除外),将在某些情况下自动转换为A类普通股,包括旨在确保在某些公司交易(例如合并、合并、法定股票交换、转换或谈判要约)中平等对待C类普通股和B类普通股的条款,包括对价附带的到这些交易中。
股票回购计划
2022年2月23日,公司董事会授权公司回购不超过美元500未来公司C类普通股已发行股份的百万股(不包括费用和佣金) 两年。可以通过旨在遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划,通过远期、衍生品、加速股票回购交易或其他方式进行私下购买,在公开市场上以现行价格回购C类普通股,但须遵守对交易量、定价和时机的适用监管限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、公司的财务状况、经营业绩、流动性和其他因素。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司与摩根大通银行全国协会(“JPMC”)签订了回购美元的加速股票回购交易的补充确认(“2023年8月ASR协议”)50.0百万股公司C类普通股,共获得了 7.6来自摩根大通的百万股C类普通股,这些股票立即退出。结果,$51.3百万美元记入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。 没有在截至2023年6月30日的三个月中,根据股票回购计划回购了股票。
在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,根据先前披露的加速股票回购交易,公司回购了 3.2百万和 9.9分别为100万股C类普通股,这些股票立即退出。
截至2023年9月30日,该公司共回购了美元475百万或 42.5根据其股票回购计划,其C类普通股的百万股已发行股份。
2022年8月16日,《降低通货膨胀法》(以下简称 “法案”)在美国颁布并签署成为法律,该法案对2022年12月31日之后的纳税年度的公司股票回购征收1.0%的消费税。结果,公司累积了 $0.4与截至2023年9月30日的六个月中完成的股票回购相关的百万美元消费税,截至2023年9月30日,这笔消费税已计入简明合并资产负债表上的其他流动负债。
注意 12。 收入
下表按产品类别和分销渠道汇总了公司的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服装 | $ | 1,070,437 | | | $ | 1,038,268 | | | $ | 1,895,097 | | | $ | 1,906,696 | |
鞋类 | 351,202 | | | 375,885 | | | 714,872 | | | 723,136 | |
配饰 | 113,933 | | | 111,117 | | | 211,795 | | | 207,948 | |
净销售额 | 1,535,572 | | | 1,525,270 | | | 2,821,764 | | | 2,837,780 | |
许可证收入 | 28,646 | | | 33,123 | | | 53,718 | | | 61,258 | |
企业其他 | 2,492 | | | 15,492 | | | 8,240 | | | 23,904 | |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
批发 | $ | 939,725 | | | $ | 948,154 | | | $ | 1,681,683 | | | $ | 1,739,840 | |
直接面向消费者 | 595,847 | | | 577,116 | | | 1,140,081 | | | 1,097,940 | |
净销售额 | 1,535,572 | | | 1,525,270 | | | 2,821,764 | | | 2,837,780 | |
许可证收入 | 28,646 | | | 33,123 | | | 53,718 | | | 61,258 | |
企业其他 | 2,492 | | | 15,492 | | | 8,240 | | | 23,904 | |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | |
公司记录了估计的客户退货、补贴、降价和折扣的收入减少。这些储备金包含在客户退款负债中,与销售退货准备金相关的库存价值包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。 下表列出了客户退款负债以及所示期间库存的相关价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023年9月30日 | | 截至 2023年3月31日 |
客户退款责任 | $ | 149,451 | | | $ | 160,533 | |
与销售退货储备相关的库存 | $ | 33,722 | | | $ | 40,661 | |
合同负债
合同负债是在向客户转让商品或服务之前客户支付对价或公司有权获得一笔无条件的对价时记录的,因此代表公司有义务在将来的某个日期向客户转让商品或服务。公司的合同负债主要包括在确认收入之前收到的订阅公司数字健身应用程序和特许权使用费安排的款项,这些款项属于其他流动负债和其他长期负债,以及包含在公司简明合并资产负债表应计费用中的礼品卡。截至2023年9月30日,合同负债为美元23.4百万(2023 年 3 月 31 日:$25.9百万)。
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司确认了约美元1.9百万和美元5.1截至2023年3月31日,先前包含在合同负债中的收入分别为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,公司确认了约美元1.3百万和美元6.1截至2022年3月31日,先前包含在合同负债中的收入分别为百万美元。合同负债余额的变化主要源于公司履行履约义务与客户付款之间的时间差异。
注意 13。其他雇员福利
公司为符合条件的员工提供401(k)递延薪酬计划。员工缴款是自愿的,受美国国税局的限制。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司将参与者的部分缴款和入账费用等于美元3.4
百万和美元6.7分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月):美元2.6百万和美元4.2分别是百万)。
此外,公司还提供Under Armour, Inc.的递延薪酬计划(“递延薪酬计划”),该计划允许经董事会人力资本和薪酬委员会批准的特定管理层或高薪员工每年延期支付每年的基本工资和/或奖金。截至2023年9月30日,包含在简明合并资产负债表上其他长期负债中的递延薪酬计划债务为美元14.3百万(2023 年 3 月 31 日:$14.1百万)。
公司设立了拉比信托基金,为递延薪酬计划参与者的债务提供资金。截至2023年9月30日,拉比信托基金持有的资产是信托拥有的人寿保险(“TOLI”)保单,现金退保价值为美元7.7百万(2023 年 3 月 31 日:$7.7百万)。这些资产经过合并,并包含在简明合并资产负债表上的其他长期资产中。
有关拉比信托持有资产的公允价值衡量标准和递延薪酬计划债务的讨论,请参阅简明合并财务报表附注15。
注意 14。 基于股票的薪酬
经修订的Under Armour, Inc.第四次修订和重述的2005年综合长期激励计划(“2005年计划”)规定向高级职员、董事、主要员工和其他人员发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他股权奖励。2005 年的计划将于 2033 年终止。截至2023年9月30日, 8.3百万股 A 类股以及 33.1根据2005年的计划,有百万股C类股票可供未来发放奖励。
向员工和非雇员董事颁发的奖项
截至2023年9月30日的三个月和六个月中,与向员工和非雇员董事发放的奖励相关的股票薪酬支出总额为美元10.0百万和美元20.3分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月):美元8.3百万和美元19.7分别为百万)。截至2023年9月30日,该公司拥有美元97.8预计将在加权平均期内确认与这些奖励相关的百万笔未确认的薪酬支出 2.16年份。未确认的支出不包括与基于业绩的限制性股票单位奖励有关的任何费用,截至2023年9月30日,这些奖励的绩效目标被认为不太可能。有关这些奖励的更多信息,请参阅下面的 “股票期权” 和 “限制性股票和限制性股票单位奖励”。
每项计划的摘要如下:
员工股票补偿计划
根据2005年计划,股票期权、限制性股票和限制性股票单位奖励通常在一段时间内按比例归属 二到 五年。股票期权的合同期限一般为 10自授予之日起的年份。对于参与者根据2005年计划获得的奖励确认的任何普通收入,公司通常可以获得税收减免。
非雇员董事薪酬计划
公司的非雇员董事薪酬计划(“董事薪酬计划”)规定根据2005年计划向公司的非雇员董事提供现金薪酬和股权奖励。根据Under Armour, Inc.非雇员递延股票单位计划(“DSU计划”),非雇员董事可以选择将其年度现金预留金的价值推迟为递延股票单位。每位新的非雇员董事在首次当选董事会成员时都会获得限制性股票单位的奖励,这些单位涵盖的股票价值为 $100在授予日期为千美元并归属于 三等额的年度分期付款。此外,每位非雇员董事在每次年度股东大会之后都会根据2005年限制性股票单位计划获得一笔补助,涵盖价值为美元的股票150在授予之日为千人。每件奖励背心 100% 以授予日期之后的下一次年度股东大会之日为准。
根据DSU计划,受限制性股票单位归属后原本可交付的股票的接收将自动推迟到递延股票单位。根据DSU计划,每个递延股票单位代表公司的发行义务 一公司A类或C类普通股的份额以及已交付的股份 六个月在董事任期终止之后。该公司有 0.8截至2023年9月30日,已发行的100万个递延股票单位。
员工股票购买计划
公司的员工股票购买计划(“ESPPs”)允许所有符合条件的员工以以下价格购买A类普通股和C类普通股 15公允市场价值的折扣百分比受ESPP中定义的某些限制。截至2023年9月30日, 2.7百万股 A 类股以及 0.8根据ESPPs,未来有100万股C类股票可供购买。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中, 156.9千和 302.1根据ESPP分别购买了1,000股C类股票(截至2022年9月30日的三个月和六个月): 171.6千和 293.0分别为千)。
向某些营销和其他合作伙伴颁发的奖项
除了上述计划外,公司还可能不时向我们的某些营销合作伙伴和其他合作伙伴发行递延股票单位或限制性股票单位,因为他们与公司签订认可或其他服务协议。每份协议的条款都规定了要授予的单位数量和股票的交付日期,根据合同的不同,这些期限为多年。
截至2023年9月30日的三个月和六个月中,与这些奖励相关的股票薪酬支出总额为美元2.4百万和美元4.7分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月):美元0.8百万和美元1.7分别为百万)。截至2023年9月30日,该公司拥有美元75.2预计将在加权平均期内确认与这些奖励相关的未确认薪酬支出百万美元 10.61年份。
按奖项分类汇总:
股票期权
截至2023年9月30日的六个月中,公司股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数字 的库存 选项 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | | 总计 固有的 价值 |
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 4.82 | | $ | — | |
当然,按公允市场价值计算 | — | | | — | | | — | | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
被没收 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 4.32 | | $ | — | |
期权可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 1,503 | | | $ | 19.66 | | | 4.22 | | $ | — | |
限制性股票和限制性股票单位奖励
截至2023年9月30日的六个月中,公司限制性股票和限制性股票单位奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 限制性股票 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 7,658 | | | $ | 13.01 | |
已授予 | 18,267 | | | 7.72 | |
被没收 | (1,650) | | | 10.49 | |
既得 | (1,088) | | | 14.64 | |
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 | 23,187 | | | $ | 8.96 | |
上表中截至2023年9月30日的未获奖项包括 1.7百万和 0.9在截至2023年9月30日和2023财年的三个月中,根据2005年的计划,分别向某些高管和关键员工授予了百万个基于绩效的限制性股票单位。在截至2023年9月30日的三个月和2023财年中授予的基于绩效的限制性股票单位有
加权平均公允价值为 $6.92和 $9.13, 并分别将其归属与某些合并的年度收入和营业收入目标的实现挂钩.
该公司认为,在2023财年实现基于绩效的限制性股票单位的某些目标不太可能,并记录了先前记录的美元支出逆转0.9在截至2023年9月30日的三个月中,百万美元。包括这一逆转在内,在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司记录的股票薪酬支出为 (美元)0.7) 百万和 ($)0.5)与这些奖励相关的分别为百万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月:美元0.9百万和美元1.3分别为百万)。
公司认为,在截至2023年9月30日的三个月中,有可能实现基于绩效的限制性股票单位的目标,并记录的股票薪酬支出为美元0.4百万与这些奖项有关。
公司评估每个报告期末实现剩余收入和营业收入目标的可能性,并根据该评估,未来各期可能会记录累积调整。
注 15。 公允价值测量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格或为转移负债而支付的退出价格。 公允价值会计指南概述了估值框架,建立了公允价值层次结构,以提高公允价值衡量标准和相关披露的一致性和可比性,并按以下方式优先考虑计量公允价值时使用的投入:
| | | | | |
第 1 级: | 可观察的投入,例如活跃市场的报价; |
| |
第 2 级: | 除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;以及 |
| |
第 3 级: | 市场数据很少或根本没有的不可观察的输入,这需要报告实体制定自己的假设。 |
经常性以公允价值计量的金融资产和负债
截至以下时期,公司定期按公允价值计量的金融资产(负债)由以下类型的工具组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
衍生外币合约(见附注16) | $ | — | | | $ | 18,235 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,127) | | | $ | — | |
拉比信托持有的TOLI保单(见附注13) | $ | — | | | $ | 7,705 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,691 | | | $ | — | |
递延薪酬计划债务(见附注 13) | $ | — | | | $ | (14,340) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,082) | | | $ | — | |
上面列出的金融资产和负债的公允价值是使用投入确定的,这些输入以易于观察到的市场数据为基础,这些数据经过积极报价,并通过外部来源(包括第三方定价服务和经纪商)进行验证。外币合约代表衍生品合约的未实现损益,即在合约结算日收到或支付的美元价值与按当前市场汇率出售或购买的外币的美元价值之间的净差额。拉比信托持有的TOLI保单的公允价值基于人寿保险单的现金退保价值,人寿保险单主要投资于共同基金和单独管理的固定收益基金。这些投资最初是在相同的基金中进行的,其购买金额与递延薪酬计划参与者的选定投资基本相同,递延薪酬计划是参与者的基础负债。递延薪酬计划下的负债根据参与者所选投资的公允价值按应付给参与者的金额入账。
长期债务的公允价值是根据类似工具的报价或非活跃市场中相同工具的报价估算的(二级)。
截至2023年9月30日,可转换优先票据的公允价值 是 $80.1百万(2023 年 3 月 31 日:$85.8百万)。
截至2023年9月30日,优先票据的公允价值为美元540.0百万(2023 年 3 月 31 日:$553.9百万)。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
某些资产不会持续按公允价值进行重新计量,只有在某些情况下才需要进行公允价值调整。这些资产可能包括长期资产和在减值时已折算为公允价值的商誉。减值时减记为公允价值的资产随后不会调整为公允价值,除非发生进一步的减值。
注 16。 风险管理和衍生产品
公司面临全球市场风险,包括外币和利率变动的影响。公司使用衍生工具来管理正常业务过程中发生的财务风险敞口,不出于交易或投机目的持有或发行衍生品。
根据美国公认会计原则,公司可以选择将某些衍生品指定为套期保值工具。公司正式记录了指定套期保值工具与对冲项目之间的所有关系,以及其风险管理目标和进行对冲交易的策略。该过程包括将所有被指定为套期保值的衍生品与预测的现金流挂钩,并在开始时和持续评估套期保值关系的有效性。
公司的外汇风险管理计划由指定的现金流套期保值和非指定套期保值组成。截至2023年9月30日,该公司的对冲工具主要用于:
•英镑/美元;
•美元/中国人民币;
•欧元/美元;
•美元/加元;
•美元/墨西哥比索;以及
•美元/韩元。
所有衍生品均按公允价值在简明合并资产负债表上确认,并根据该工具的到期日进行分类。
下表显示了简明合并资产负债表中衍生工具的公允价值。有关公允价值衡量标准的讨论,请参阅简明合并财务报表附注15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2023年9月30日 | | 2023年3月31日 |
根据ASC 815被指定为对冲工具的衍生品 | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 28,690 | | | $ | 22,473 | |
外币合约 | | 其他长期资产 | | 8,670 | | | 619 | |
被指定为套期保值工具的衍生资产总额 | | $ | 37,360 | | | $ | 23,092 | |
| | | | | | |
外币合约 | | 其他流动负债 | | $ | 17,215 | | | $ | 21,622 | |
外币合约 | | 其他长期负债 | | 382 | | | 5,769 | |
指定为套期保值工具的衍生品负债总额 | | $ | 17,597 | | | $ | 27,391 | |
| | | | | | |
根据ASC 815,未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 116 | | | $ | 3,408 | |
未指定为套期保值工具的衍生资产总额 | | $ | 116 | | | $ | 3,408 | |
| | | | | | |
外币合约 | | 其他流动负债 | | $ | 379 | | | $ | 6,563 | |
外币合约 | | 其他长期负债 | | — | | | 4 | |
未指定为套期保值工具的衍生品负债总额 | | $ | 379 | | | $ | 6,567 | |
下表列出了简明合并运营报表中记录现金流套期保值的影响以及现金流套期保值活动对这些细列项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
净收入 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,071 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 13,697 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 5,546 | | | $ | 2,922,942 | | | $ | 20,251 | |
销售商品的成本 | $ | 814,715 | | | $ | (523) | | | $ | 860,051 | | | $ | (891) | | | $ | 1,523,991 | | | $ | (229) | | | $ | 1,578,911 | | | $ | (2,839) | |
利息收入(支出),净额 | $ | (373) | | | $ | (9) | | | $ | (3,555) | | | $ | (9) | | | $ | (1,999) | | | $ | (18) | | | $ | (9,560) | | | $ | (18) | |
其他收入(支出),净额 | $ | (6,429) | | | $ | — | | | $ | (5,771) | | | $ | — | | | $ | (12,814) | | | $ | — | | | $ | (20,012) | | | $ | — | |
下表列出了影响简明合并综合收益(亏损)报表的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2023年6月30日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至2023年9月30日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | (20,214) | | | $ | 36,418 | | | $ | 548 | | | $ | 15,656 | |
利率互换 | (449) | | | — | | | (9) | | | (440) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | (20,663) | | | $ | 36,418 | | | $ | 539 | | | $ | 15,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2023年3月31日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至2023年9月30日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | (4,764) | | | $ | 25,737 | | | $ | 5,317 | | | $ | 15,656 | |
利率互换 | (458) | | | — | | | (18) | | | (440) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | (5,222) | | | $ | 25,737 | | | $ | 5,299 | | | $ | 15,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2022年6月30日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至2022年9月30日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | 51,693 | | | $ | 73,116 | | | $ | 12,806 | | | $ | 112,003 | |
利率互换 | (486) | | | — | | | (9) | | | (477) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | 51,207 | | | $ | 73,116 | | | $ | 12,797 | | | $ | 111,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2022年3月31日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至2022年9月30日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | 41 | | | $ | 129,374 | | | $ | 17,412 | | | $ | 112,003 | |
利率互换 | (495) | | | — | | | (18) | | | (477) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | (454) | | | $ | 129,374 | | | $ | 17,394 | | | $ | 111,526 | |
下表列出了简明合并运营报表中记录非指定衍生工具影响的金额以及公允价值套期保值活动对这些细列项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 总计 | | 公允价值套期保值活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 公允价值套期保值活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 公允价值套期保值活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 公允价值套期保值活动的收益(亏损)金额 |
其他收入(支出),净额 | $ | (6,429) | | | $ | (2,259) | | | $ | (5,771) | | | $ | (849) | | | $ | (12,814) | | | $ | (4,571) | | | $ | (20,012) | | | $ | (4,851) | |
现金流套期保值
公司面临与其国际子公司以当地货币以外货币进行的交易有关的外币汇率波动所产生的损益。这些收益和亏损是由非功能性货币产生的收入、非功能货币库存购买、对以美元计价的可供出售债务证券的投资以及某些其他公司间交易推动的。公司签订外币合约是为了降低与这些交易的外币汇率波动相关的风险。某些合约被指定为现金流套期保值。截至2023年9月30日,公司未偿现金流套期保值的总名义价值为美元1,227.0百万(2023 年 3 月 31 日:$799.7百万),合同到期日从 一到 二十四个月.
公司可能会与各种贷款机构签订长期债务安排,这些贷款机构承担一系列固定和浮动利率。由于未来的业务需求、市场状况和其他因素,预计公司长期债务的性质和金额将有所不同。公司可以选择签订利率互换合约,以减少与利率波动相关的影响。利率互换合约记作现金流套期保值。有关长期债务的讨论,请参阅简明合并财务报表附注9。
对于被指定为现金流套期保值的合约,公允价值的变化作为其他综合收益(亏损)报告,并在套期保值交易影响当前收益的时期内记入当期收益。在简明合并运营报表中,有效的套期保值业绩的分类方式与基础风险敞口相同。
非指定衍生工具
公司已签订外汇远期合约,以缓解简明合并资产负债表上特定资产和负债公允价值的变化。未指定工具作为衍生资产或负债按公允价值记入简明合并资产负债表中,其相应的公允价值变动计入其他支出净额,连同对冲资产负债表头寸的重新计量损益。截至2023年9月30日,公司未偿还的未指定衍生工具的名义总价值为美元429.2百万(2023 年 3 月 31 日:$396.7百万)。
信用风险
公司与具有投资级信用评级的主要金融机构签订衍生品合约,如果这些金融机构表现不佳,将面临信用损失。这种信用风险通常仅限于衍生品合约的未实现收益。但是,该公司监控
这些金融机构的信贷质量,并认为交易对手违约的风险微乎其微。
注 17。 所得税准备金
公司根据有效税率法计算其季度所得税准备金,方法是将估计的预期年有效税率应用于公司年初至今的收益,但重大和异常或特殊交易除外。无法确认福利的司法管辖区的亏损不包括在估计的年度有效税率的总体计算中,并单独计算估计的年度有效税率,并将其应用于损失管辖区的收益。任何重大、异常或特殊交易的所得税准备金是在特定交易发生期间计算和记录的。
所得税的有效税率为 21.2% 和 20.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百分比。公司有效税率的变化主要是由为截至2023年9月30日的三个月中记录的不确定税收状况设立的离散储备金推动的,但大部分被估值补贴发放的增加所抵消。
所得税的有效税率为 22.0% 和 22.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中分别为百分比。公司有效税率的变化主要是由为截至2023年9月30日的六个月中记录的不确定税收状况设立的离散储备金推动的,但大部分被估值补贴发放的增加所抵消。
估值补贴
公司每季度评估递延所得税资产是否可变现,这需要做出重大判断。公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩和对未来经营业绩的预期。如果公司认为全部或部分资产很可能无法变现,则根据公司的递延所得税资产设定估值补贴,这会增加做出此类决定的期间的所得税支出。
正如公司在2023财年10-K表年度报告中指出的那样,公司的递延所得税资产中有很大一部分与美国各州的税收管辖区有关。这些递延所得税资产的变现取决于美国未来的税前收益。截至2023年9月30日,公司仍然认为,负面证据的份量超过了有关公司变现美国各州递延所得税资产的正面证据。因此,公司继续维持对这些递延所得税资产的估值补贴。此外,在有关变现递延所得税资产的负面证据超过正面证据的司法管辖区,还对部分外国递延所得税资产进行了估值补贴。
截至每个报告日,管理层都会考虑新的正面和负面证据,这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。该公司目前对美国的预测表明,根据三年累计应纳税收益的短期趋势,有理由在本财年年末实现部分州递延税。这些预测结果的实际化可能会超过负面证据,从而导致美国先前记录的部分或全部州估值补贴出现逆转。估值补贴的发放将使记录期内的所得税支出受益,这可能会对净收入产生重大影响。可能的估值补贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断,以及美国的预期税前收益。公司将继续评估其按季度变现递延所得税净资产的能力。
注 18。 每股收益
以下是每股基本净收益(亏损)与摊薄后的每股净收益(亏损)之间的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | |
净收益(亏损)-基本 | $ | 109,614 | | | $ | 86,925 | | | $ | 118,163 | | | $ | 94,607 | |
2024年到期的可转换优先票据的利息,扣除税款 | 225 | | | 225 | | | 450 | | | 449 | |
净收益(亏损)-摊薄 | $ | 109,839 | | | $ | 87,150 | | | $ | 118,613 | | | $ | 95,056 | |
分母 | | | | | | | |
A、B 和 C 类已发行普通股的加权平均值——基本 | 443,525 | | | 454,322 | | | 444,195 | | | 456,357 | |
A、B 和 C 类证券的稀释效应 | 1,948 | | | 1,577 | | | 1,670 | | | 1,544 | |
2024年到期的可转换优先票据的摊薄效应 | 8,242 | | | 8,242 | | | 8,242 | | | 8,242 | |
A、B 和 C 类已发行普通股和摊薄证券的加权平均值 | 453,715 | | | 464,141 | | | 454,107 | | | 466,143 | |
| | | | | | | |
A类和C类证券被排除为反稀释证券 (1) | 13,793 | | | 7,712 | | | 18,193 | | | 8,085 | |
| | | | | | | |
A、B 和 C 类普通股每股基本净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.21 | |
A、B 和 C 类普通股的摊薄后每股净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.20 | |
(1)代表A类和C类已发行普通股的股票期权和限制性股票单位,这些股票期权和限制性股票单位被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的.
注意 19。分段数据
公司的运营部门基于首席运营决策者(“CODM”)如何做出有关资源分配和绩效评估的决策。因此,CODM根据公司成为全球品牌的战略,按地理区域接收公司主要业务的离散财务信息。这些地理区域包括北美、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太地区和拉丁美洲。每个地理区域仅在以下地区运营 一行业:品牌高性能服装、鞋类和配饰的开发、营销和分销。由于不定期向CODM提供这些信息,因此未披露增加长期资产的总支出。
该公司将某些公司项目排除在其分部盈利指标之外。公司在 “其他公司” 中报告这些项目,旨在提高公司运营部门业绩的透明度和可比性。企业其他主要包括(i)与MMR平台和其他数字商机相关的经营业绩;(ii)未分配给运营部门的一般和管理费用,包括与集中管理的部门(包括全球营销、全球IT、全球供应链和创新以及其他企业支持职能)相关的费用;(iii)重组和重组相关费用(如果有);(iv)某些外币对冲损益。
下表汇总了公司按地域划分的净收入和营业收入(亏损)。公司间余额被冲销以单独披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 991,393 | | | $ | 1,011,823 | | | $ | 1,818,045 | | | $ | 1,921,179 | |
EMEA | 287,091 | | | 262,679 | | | 513,732 | | | 467,860 | |
亚太地区 | 232,065 | | | 225,729 | | | 434,297 | | | 402,394 | |
拉丁美洲 | 53,669 | | | 58,162 | | | 109,408 | | | 107,605 | |
企业其他 | 2,492 | | | 15,492 | | | 8,240 | | | 23,904 | |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
北美 | $ | 215,457 | | | $ | 209,206 | | | $ | 373,508 | | | $ | 399,130 | |
EMEA | 40,697 | | | 35,895 | | | 71,646 | | | 54,076 | |
亚太地区 | 54,608 | | | 46,134 | | | 70,006 | | | 66,079 | |
拉丁美洲 | 13,644 | | | 7,177 | | | 19,421 | | | 13,411 | |
企业其他 | (178,647) | | | (179,002) | | | (367,892) | | | (378,803) | |
总营业收入(亏损) | 145,759 | | | 119,410 | | | 166,689 | | | 153,893 | |
利息支出,净额 | (373) | | | (3,555) | | | (1,999) | | | (9,560) | |
其他收入(支出),净额 | (6,429) | | | (5,771) | | | (12,814) | | | (20,012) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 138,957 | | | $ | 110,084 | | | $ | 151,876 | | | $ | 124,321 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况,是作为我们的简明合并财务报表和随附的本10-Q表季度报告第一部分第1项以及我们提交的2023财年10-K表年度报告中的简明合并财务报表附注的补充提供,应与之一起阅读证券交易委员会(“SEC”)2023年5月24日,标题为 “业务” 和 “风险因素”。
本10-Q表季度报告,包括本MD&A,包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1934年《美国证券交易法》(《交易法》)第21E条和经修订的1933年《美国证券法》(“证券法”)第27A条所指的前瞻性陈述,并受这些条款规定的安全港的约束。除历史事实陈述外,所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述。请参阅 “前瞻性陈述”。
除非另有说明,否则此处进行的所有美元和百分比比较均指截至2023年9月30日的三个月和六个月与截至2022年9月30日的三个月和六个月的对比。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中包含的一些报表,包括这个 MD&A, 构成前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实的事项有关的类似表述,例如有关我们的股票回购计划、我们未来的财务状况或经营业绩、我们的未来增长前景和战略、对促销活动的预期、运费、产品成本压力和外汇影响、全球经济状况和通货膨胀对我们经营业绩的影响的陈述,开发和推出新产品,实施我们的营销和品牌推广
战略、重大投资的未来收益和机会以及诉讼或其他程序的影响。在许多情况下,您可以用 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“展望”、“潜力” 等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述.
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,并受风险、不确定性、假设和情况变化的影响,这可能会导致事件或我们的实际活动或业绩与任何前瞻性陈述中表达的明显差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的,但我们无法保证未来的事件、业绩、行动、活动水平、业绩或成就。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。许多重要因素可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异,包括但不限于此 “风险因素” 和MD&A以及我们的2023财年10-K表年度报告中描述的那些因素。这些因素包括但不限于:
•总体经济或市场状况的变化,包括通货膨胀率上升,这可能会影响整体消费者支出或我们的行业;
•COVID-19 疫情对我们的行业和业务、财务状况和经营业绩的影响,包括最近对全球供应链的影响;
•我们的供应商、制造商或物流提供商未能及时或以具有成本效益的方式生产或交付我们的产品;
•港口或我们的供应商或制造商的劳动或其他中断;
•竞争加剧导致我们失去市场份额或降低产品价格或大幅增加营销力度;
•我们在产品和供应链(包括劳动力)中使用的原材料和商品成本的波动;
•客户财务状况的变化;
•我们成功执行长期战略的能力;
•我们有效提高业务运营效率的能力;
•我们有效开发和推出新的、创新和更新的产品的能力;
•我们能够准确预测消费者的购物和参与偏好以及消费者对我们产品的需求,并管理我们的库存以应对不断变化的需求;
•失去主要客户、供应商或制造商;
•我们有能力进一步在全球范围内扩展我们的业务,提高品牌知名度和消费者对我们产品在其他国家的接受度;
•我们管理全球业务中日益复杂的运营的能力;
•我们无法控制的全球事件的影响,包括军事冲突;
•我们成功管理重大交易和投资或实现预期业绩的能力;
•我们有效营销和保持正面品牌形象的能力;
•我们有效满足利益相关者在环境、社会和治理实践方面的期望的能力;
•信息系统和其他技术的可用性、集成和有效运行情况,以及此类系统或技术的任何可能中断;
•我们的全球运营和财务报告信息技术系统的设计、实施或应用中的任何中断、延误或缺陷;
•我们有能力吸引关键人才,留住高级管理层和其他关键员工的服务;
•我们有能力获得以我们可接受的条件管理我们的业务所需的资本和融资;
•我们准确预测和应对经营业绩的季节性或季度波动的能力;
•与外币汇率波动相关的风险;
•我们遵守现行贸易和其他法规的能力,以及新的贸易、关税和税收法规对我们盈利能力的潜在影响;
•与数据安全或隐私泄露相关的风险;以及
•我们可能面临诉讼和其他诉讼,包括本10-Q表季度报告中讨论的诉讼和其他诉讼。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅反映了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的观点和假设。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况,也没有义务更新任何前瞻性陈述以反映意外事件的发生.
概述
我们是品牌高性能服装、鞋类和配饰的领先开发商、营销商和分销商。我们品牌的吸湿排汗面料采用各种设计和款式设计,几乎可以在所有气候下穿着,是传统产品的性能替代品。我们的产品销往世界各地,从年轻人到职业选手,在世界各地的运动场上,以及生活方式活跃的消费者都穿着我们的产品。
在战略和运营方面,我们仍然专注于推动高端品牌的增长和盈利能力的提高。我们计划通过增加服装、鞋类和配饰的销售;增长直接面向消费者的销售渠道;扩大批发分销来继续长期发展我们的业务。我们认为,长期增长目标的实现在一定程度上取决于我们在批发、鞋类、女装和直接面向消费者的业务等关键领域执行战略举措的能力。此外,我们的数字战略侧重于支持这些长期目标,强调通过多个数字接触点与消费者的联系和互动。
在2024财年的上半年,我们面临着充满挑战的零售环境,尤其是在北美,其中包括与全行业库存余额增加以及批发渠道需求减少相关的促销和折扣。
季度业绩
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比,财务亮点包括:
•总净收入下降了0.5%。
•在我们的渠道中,批发收入下降了0.9%,直接面向消费者的收入增长了3.2%。
•在我们的产品类别中,服装收入增长了3.1%,鞋类收入下降了6.6%,配饰收入增长了2.5%。
•北美的净收入下降了2.0%,欧洲、中东和非洲(“EMEA”)增长了9.3%,亚太地区增长了2.8%,拉丁美洲下降了7.7%。
•毛利率增长了260个基点至48.0%。
•销售、一般和管理费用增长了2.0%。
通货膨胀和其他全球事件的影响
宏观经济因素,例如通货膨胀压力和外币汇率的波动,已经并将继续影响我们的业务。我们将继续关注这些因素及其可能对我们的财务业绩产生的潜在影响,包括产品投入成本、运费成本和消费者可自由支配支出,以及因此消费者对我们产品的需求。我们还继续监测世界各地冲突对经济的更广泛影响,包括其对全球通货膨胀压力和石油价格的影响。
请参阅 “风险因素——经济和行业风险——我们的业务依赖于消费者购买非必需品,这在经济衰退或通货膨胀时期可能会受到负面影响。这可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况产生重大影响"; "—我们在产品中使用的原材料和大宗商品成本的波动以及与供应链相关的成本可能会对我们的经营业绩产生负面影响"; "—我们的财务业绩和业务增长能力可能会受到我们无法控制的全球事件的负面影响“;以及” ——金融风险——我们的财务业绩可能会受到货币汇率波动的不利影响” 已包含在我们2023财年10-K表年度报告的第1A项中。
此外,COVID-19 疫情在以往时期曾对我们的业务以及批发客户、许可合作伙伴、供应商、物流提供商和供应商的业务造成中断和波动。有关我们业务面临的 COVID-19 相关风险的更完整讨论,请参阅我们 2023 财年 10-K 表年度报告第 1A 项中包含的 “风险因素” 部分。
操作结果
下表列出了我们在所示期间经营业绩的关键组成部分,包括美元和占净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | |
销售商品的成本 | 814,715 | | | 860,051 | | | 1,523,991 | | | 1,578,911 | |
毛利 | 751,995 | | | 713,834 | | | 1,359,731 | | | 1,344,031 | |
销售、一般和管理费用 | 606,236 | | | 594,424 | | | 1,193,042 | | | 1,190,138 | |
运营收入(亏损) | 145,759 | | | 119,410 | | | 166,689 | | | 153,893 | |
利息收入(支出),净额 | (373) | | | (3,555) | | | (1,999) | | | (9,560) | |
其他收入(支出),净额 | (6,429) | | | (5,771) | | | (12,814) | | | (20,012) | |
所得税前收入(亏损) | 138,957 | | | 110,084 | | | 151,876 | | | 124,321 | |
所得税支出(福利) | 29,494 | | | 22,251 | | | 33,465 | | | 27,908 | |
权益法投资的收益(亏损) | 151 | | | (908) | | | (248) | | | (1,806) | |
净收益(亏损) | $ | 109,614 | | | $ | 86,925 | | | $ | 118,163 | | | $ | 94,607 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(占净收入的百分比) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | 52.0 | % | | 54.6 | % | | 52.8 | % | | 54.0 | % |
毛利 | 48.0 | % | | 45.4 | % | | 47.2 | % | | 46.0 | % |
销售、一般和管理费用 | 38.7 | % | | 37.8 | % | | 41.4 | % | | 40.7 | % |
运营收入(亏损) | 9.3 | % | | 7.6 | % | | 5.8 | % | | 5.3 | % |
利息收入(支出),净额 | — | % | | (0.2) | % | | (0.1) | % | | (0.3) | % |
其他收入(支出),净额 | (0.4) | % | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | (0.7) | % |
所得税前收入(亏损) | 8.9 | % | | 7.0 | % | | 5.3 | % | | 4.3 | % |
所得税支出(福利) | 1.9 | % | | 1.4 | % | | 1.2 | % | | 1.0 | % |
权益法投资的亏损 | — | % | | (0.1) | % | | — | % | | (0.1) | % |
净收益(亏损) | 7.0 | % | | 5.5 | % | | 4.1 | % | | 3.2 | % |
收入
净收入包括净销售额、许可收入以及来自数字订阅、其他数字商机和广告的收入。净销售额包括服装、鞋类和配饰产品的销售额。我们的许可收入主要包括被许可方为换取在其产品上使用我们的商标而向我们支付的费用。下表汇总了所示期间按产品类别和分销渠道分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 改变 ($) | | 变化 (%) | | 2023 | | 2022 | | 改变 ($) | | 变化 (%) |
按产品类别划分的净收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
服装 | $ | 1,070,437 | | | $ | 1,038,268 | | | $ | 32,169 | | | 3.1 | % | | $ | 1,895,097 | | | $ | 1,906,696 | | | $ | (11,599) | | | (0.6) | % |
鞋类 | 351,202 | | | 375,885 | | | (24,683) | | | (6.6) | % | | 714,872 | | | 723,136 | | | (8,264) | | | (1.1) | % |
配饰 | 113,933 | | | 111,117 | | | 2,816 | | | 2.5 | % | | 211,795 | | | 207,948 | | | 3,847 | | | 1.8 | % |
净销售额 | 1,535,572 | | | 1,525,270 | | | 10,302 | | | 0.7 | % | | 2,821,764 | | | 2,837,780 | | | (16,016) | | | (0.6) | % |
许可证收入 | 28,646 | | | 33,123 | | | (4,477) | | | (13.5) | % | | 53,718 | | | 61,258 | | | (7,540) | | | (12.3) | % |
企业其他 (1) | 2,492 | | | 15,492 | | | (13,000) | | | (83.9) | % | | 8,240 | | | 23,904 | | | (15,664) | | | (65.5) | % |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | (7,175) | | | (0.5) | % | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | | | $ | (39,220) | | | (1.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分销渠道净收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 939,725 | | | $ | 948,154 | | | $ | (8,429) | | | (0.9) | % | | $ | 1,681,683 | | | $ | 1,739,840 | | | $ | (58,157) | | | (3.3) | % |
直接面向消费者 | 595,847 | | | 577,116 | | | 18,731 | | | 3.2 | % | | 1,140,081 | | | 1,097,940 | | | 42,141 | | | 3.8 | % |
净销售额 | 1,535,572 | | | 1,525,270 | | | 10,302 | | | 0.7 | % | | 2,821,764 | | | 2,837,780 | | | (16,016) | | | (0.6) | % |
许可证收入 | 28,646 | | | 33,123 | | | (4,477) | | | (13.5) | % | | 53,718 | | | 61,258 | | | (7,540) | | | (12.3) | % |
企业其他 (1) | 2,492 | | | 15,492 | | | (13,000) | | | (83.9) | % | | 8,240 | | | 23,904 | | | (15,664) | | | (65.5) | % |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | (7,175) | | | (0.5) | % | | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | | | $ | (39,220) | | | (1.3) | % |
(1)Corporate Other 主要包括外币套期保值收益和亏损,这些收益与我们运营部门中的实体创造但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
净销售额
截至2023年9月30日的三个月中,净销售额从截至2022年9月30日的三个月的15.253亿美元增长了1,030万美元,增幅0.7%,至15.356亿美元。服装的增长主要是由于平均销售价格的上涨,但部分被单位销售额的减少所抵消。鞋类下降的主要原因是销量减少,但平均销售价格的上涨部分抵消了这一下降。配件的增长主要是由于平均销售价格的上涨和外汇汇率的影响,但销量下降部分抵消了这一点。从渠道的角度来看,净销售额的增长是由于直接面向消费者的增加,但部分被批发的减少所抵消。
截至2023年9月30日的六个月中,净销售额从截至2022年9月30日的六个月的28.378亿美元下降了1,600万美元,至28.218亿美元,下降了0.6%。服装业下降的主要原因是销量减少,但平均销售价格的上涨以及良好的渠道和区域组合部分抵消了这一点。鞋类下降的主要原因是销量减少,但平均销售价格的上涨部分抵消了这一下降。配件的增长主要是由于平均销售价格的上涨,但部分被单位销售的减少所抵消。从渠道的角度来看,净销售额的下降是由于批发业的减少,但部分被直接面向消费者的增加所抵消。
许可证收入
截至2023年9月30日的三个月中,许可收入从截至2022年9月30日的三个月的3,310万美元下降了450万美元,下降了13.5%,至2,860万美元。这主要是由于我们在北美地区的许可合作伙伴和日本被许可方的收入减少。
截至2023年9月30日的六个月中,许可收入从截至2022年9月30日的六个月的6,130万美元下降了750万美元,降至5,370万美元,下降了12.3%。这主要是由于我们的日本被许可人和我们在北美地区的许可合作伙伴的收入减少。
毛利
销售的商品成本主要包括产品成本、入境运费和关税成本、出库运费、使产品按客户规格准备就绪的手续费、根据预先确定的选定产品销售百分比向代言人支付的特许权使用费,以及库存报废的减记。总的来说,按净收入的百分比计算,我们预计与服装相关的销售成本以及
配饰要低于我们的鞋子。销售商品成本的有限部分与数字订阅和广告收入有关,主要是网站托管成本,销售的商品成本与我们的许可收入无关。
我们将与向客户运送商品相关的出库运费列为销售商品的成本;但是,我们将大部分出库处理成本列为销售、一般和管理费用的一部分。因此,我们的毛利可能无法与将出库处理成本计入其销售成本的其他公司的毛利相提并论。出库处理成本包括与准备运送给客户的货物相关的成本以及运营我们的配送设施的某些成本。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,这些成本分别为2,070万美元和3,910万美元(截至2022年9月30日的三个月和六个月:分别为2,020万美元和3,810万美元)。
在截至2023年9月30日的三个月中,毛利增长了3,820万美元,至7.520亿美元,而截至2022年9月30日的三个月中,毛利为7.138亿美元。毛利占净收入或毛利率的百分比从45.4%增加到48.0%。毛利率增加260个基点,主要是由以下方面的积极影响推动的:
•410个基点来自供应链的优势,这主要是由于运费成本降低。
这些积极影响被以下方面的负面影响部分抵消:
•从我们的销售中大幅折扣导致的不利定价向低价渠道转化为120个基点;
•从不利的渠道组合中获得20个基点,这些不利的渠道组合与较高的低价销售百分比有关;以及
•从外币变动中扣除10个基点。
在截至2023年9月30日的六个月中,毛利增长了1,570万美元,至13.597亿美元,而截至2022年9月30日的六个月中,毛利为13.44亿美元。毛利占净收入或毛利率的百分比从46.0%增加到47.2%。毛利率增长120个基点主要是由以下方面的积极影响推动的:
•370个基点来自供应链优势,这主要是由于运费成本降低。
大约以下方面的负面影响部分抵消了这一点:
•从我们的直接面向消费者的渠道中较高的促销活动以及向低价渠道提供的不利销售定价中获得200个基点;
•从外币变动中扣除40个基点;以及
•来自不利的区域组合的10个基点。
我们预计,折扣和促销活动将在短期内继续对我们的毛利率产生负面影响。
销售、一般和管理费用
我们的销售、一般和管理费用包括与营销、销售、产品创新和供应链以及企业服务相关的成本。我们将销售、一般和管理费用合并为两个主要类别:营销和其他。另一个类别是我们的销售、产品创新和供应链以及企业服务类别的总和。营销类别主要包括体育和品牌营销、媒体和零售展示。体育和品牌营销包括专业、俱乐部和大学赞助协议、个人运动员和网红协议,以及直接向球队和个人运动员提供和销售产品。媒体包括数字、广播和印刷媒体,包括社交媒体和移动媒体。零售展示包括销售陈列和概念车间以及我们店内固定装置计划特定的折旧费用。我们的营销成本是我们增长的重要驱动力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) | | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
销售、一般和管理费用 | $ | 606,236 | | | $ | 594,424 | | | $ | 11,812 | | | 2.0 | % | | $ | 1,193,042 | | | $ | 1,190,138 | | | $ | 2,904 | | | 0.2 | % |
销售、一般和管理费用增加了1180万美元,在截至2023年9月30日的三个月中,涨幅为2.0%,而截至2022年9月30日的三个月中,这一比例为2.0%。在销售、一般和管理费用中:
•由于同期营销活动的增加,营销成本增加了1150万美元,增长了8.0%。按净收入的百分比计算,营销成本从9.1%增加到9.9%。
•其他成本增加了30万美元,增长了0.1%,这主要是受无薪工资和设施相关费用的增加所推动,但部分被上一年度某些正在进行的法律诉讼的应计费用减少以及咨询费用减少所抵消。按净收入的百分比计算,其他成本从28.6%增加到28.8%。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用占净收入的百分比增至38.7%,而在截至2022年9月30日的三个月中,这一比例为37.8%。
销售、一般和管理费用增加了290万美元,在截至2023年9月30日的六个月中,与截至2022年9月30日的六个月相比,涨幅为0.2%。在销售、一般和管理费用中:
•由于在此期间营销活动减少,营销成本下降了240万美元,下降了0.8%。按净收入的百分比计算,营销成本保持不变,为10.2%。
•其他成本增加了530万美元,增长了0.6%,这主要是由于工资、设施相关费用以及分销和销售费用的增加,但部分被上一年度某些正在进行的法律诉讼、咨询费用和无薪工资的应计账款所抵消。按净收入的百分比计算,其他成本从30.6%增加到31.2%。
在截至2023年9月30日的六个月中,销售、一般和管理费用占净收入的百分比增加到41.4%,而在截至2022年9月30日的六个月中,这一比例为40.7%。
利息支出,净额
净利息支出主要由我们的债务安排产生的利息组成,由我们的现金和现金等价物赚取的利息收入所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) | | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
利息支出,净额 | $ | 373 | | | $ | 3,555 | | | $ | (3,182) | | | (89.5) | % | | $ | 1,999 | | | $ | 9,560 | | | $ | (7,561) | | | (79.1) | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,净利息支出减少了320万美元,至40万美元。这是由于利率提高导致利息收入增加了210万美元,利息支出减少了100万美元。参见我们的简明合并财务报表附注9。
在截至2023年9月30日的六个月中,净利息支出减少了760万美元,至200万美元。这是由于利率提高导致利息收入增加了570万美元,利息支出减少了190万美元。参见我们的简明合并财务报表附注9。
其他收入(支出),净额
其他收益(支出)净额主要包括我们的外币衍生金融工具的未实现和已实现损益,以及因与我们的国际子公司产生的交易相关的外币汇率波动而产生的未实现和已实现的调整损益。其他净收入(支出)还包括与仅用于转租目的的租赁资产相关的租金支出,主要是与我们在纽约市第五大道的办公地点相关的租赁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) | | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
其他收入(支出),净额 | $ | (6,429) | | | $ | (5,771) | | | $ | (658) | | | (11.4) | % | | $ | (12,814) | | | $ | (20,012) | | | $ | 7,198 | | | 36.0 | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,其他支出净额增加了70万美元,达到640万美元。这主要是由于外汇套期保值亏损增加了140万美元,但部分被外币汇率变动的70万美元净收益所抵消。
在截至2023年9月30日的六个月中,其他支出净额减少了720万美元,至1,280万美元。这主要是由于外币汇率变动造成的损失减少了570万美元,外币套期保值减少了30万美元。
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) | | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
所得税支出(福利) | $ | 29,494 | | | $ | 22,251 | | | $ | 7,243 | | | 32.6 | % | | $ | 33,465 | | | $ | 27,908 | | | $ | 5,557 | | | 19.9 | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,所得税支出从截至2022年9月30日的三个月的2,230万美元的所得税支出增加了720万美元,至2950万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的有效税率为21.2%,而上一财年同期为20.2%。我们有效税率的变化主要是由为截至2023年9月30日的三个月中记录的不确定税收状况而设立的离散储备金推动的,但大部分被估值补贴发放的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的六个月中,所得税支出从截至2022年9月30日的六个月的2790万美元所得税支出增加了560万美元,至3,350万美元。在截至2023年9月30日的六个月中,我们的有效税率为22.0%,而上一财年同期为22.4%。我们有效税率的变化主要是由为截至2023年9月30日的六个月中记录的不确定税收状况而设立的离散储备金推动的,但大部分被估值补贴发放的增加所抵消。
分段操作结果
我们的运营部门基于我们的首席运营决策者(“CODM”)如何做出有关资源分配和绩效评估的决策。我们的细分市场按地理区域定义,包括北美、欧洲、中东和非洲、亚太和拉丁美洲。
我们将某些公司项目排除在分部盈利指标之外。我们在其他公司中报告这些项目,旨在提高我们运营部门业绩的透明度和可比性。企业其他主要包括(i)与我们的MMR平台和其他数字商机相关的经营业绩;(ii)未分配给运营部门的一般和管理费用,包括与集中管理的部门(包括全球营销、全球IT、全球供应链和创新以及其他企业支持职能)相关的费用;(iii)重组和重组相关费用(如果有);(iv)某些外币对冲损益。
下表汇总了与我们的细分市场相关的净收入和营业收入(亏损)。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
北美 | $ | 991,393 | | | $ | 1,011,823 | | | $ | (20,430) | | | (2.0) | % |
EMEA | 287,091 | | | 262,679 | | | 24,412 | | | 9.3 | % |
亚太地区 | 232,065 | | | 225,729 | | | 6,336 | | | 2.8 | % |
拉丁美洲 | 53,669 | | | 58,162 | | | (4,493) | | | (7.7) | % |
企业其他 (1) | 2,492 | | | 15,492 | | | (13,000) | | | (83.9) | % |
净收入总额 | $ | 1,566,710 | | | $ | 1,573,885 | | | $ | (7,175) | | | (0.5) | % |
(1) Corporate Other 主要包括外币套期保值收益和亏损,这些收益与我们运营部门中的实体创造但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比,总净收入有所下降,原因如下:
•我们北美地区的净收入从10.118亿美元下降了2,040万美元,下降了2.0%,至9.914亿美元。这是由我们的批发渠道和直接面向消费者渠道的减少以及许可收入的减少所推动的。在我们的直接面向消费者的渠道中,由于电子商务销售以及自有和经营的零售商店销售额的下降,净收入有所下降。
•我们欧洲、中东和非洲地区的净收入从2.627亿美元增长了2440万美元,增长了9.3%,达到2.871亿美元。这是由我们直接面向消费者的渠道和批发渠道的增长推动的。在我们的直接面向消费者的渠道中,自有和经营的零售商店销售和电子商务销售的净收入均有所增加。我们欧洲、中东和非洲地区的净收入也受到汇率变化的积极影响。
•我们亚太地区的净收入从2.257亿美元增长了630万美元,增长了2.8%,至2.321亿美元。这是由我们的批发渠道和直接面向消费者的渠道的增加推动的。在我们的直接面向消费者的渠道中,净收入的增长是由于自有和经营的零售商店销售额的增加,但部分被电子商务销售的下降所抵消。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的直接面向消费者的渠道受到与 COVID-19 相关的限制措施的负面影响,其中包括暂时关闭我们在中国拥有和运营的门店和配送中心。我们亚太地区的净收入也受到外汇汇率变化的负面影响。
•我们拉丁美洲地区的净收入从5,820万美元下降了450万美元,下降了7.7%,至5,370万美元。这主要是由我们的批发渠道的减少推动的,但部分被我们直接面向消费者的渠道的增加所抵消。在我们的直接面向消费者的渠道中,自有和经营的零售商店销售和电子商务销售的净收入有所增加。我们拉丁美洲地区的净收入也受到外汇汇率变化的积极影响。
•我们的企业其他非经营业务板块的净收入从1,550万美元下降了1,300万美元,至250万美元。这主要是由与我们的运营部门内实体产生的收入相关的外汇套期保值收益减少所推动的。
营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
北美 | $ | 215,457 | | | $ | 209,206 | | | $ | 6,251 | | | 3.0 | % |
EMEA | 40,697 | | | 35,895 | | | 4,802 | | | 13.4 | % |
亚太地区 | 54,608 | | | 46,134 | | | 8,474 | | | 18.4 | % |
拉丁美洲 | 13,644 | | | 7,177 | | | 6,467 | | | 90.1 | % |
企业其他 (1) | (178,647) | | | (179,002) | | | 355 | | | 0.2 | % |
总营业收入(亏损) | $ | 145,759 | | | $ | 119,410 | | | $ | 26,349 | | | 22.1 | % |
(1) Corporate Other 主要包括外币套期保值收益和亏损,这些收益与我们运营部门中的实体创造但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。企业其他还包括与我们的中央支持职能相关的费用。
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比,总营业收入的增长主要是由以下因素推动的:
•我们北美地区的营业收入从2.092亿美元增长了630万美元,达到2.155亿美元。这主要是由于较低的营销相关费用以及较低的分销和销售费用,但毛利的下降部分抵消了这一点。如上所述,毛利下降是由净收入减少推动的,但运费成本的降低部分抵消了这一下降。
•我们欧洲、中东和非洲地区的营业收入从3,590万美元增长了480万美元,达到4,070万美元。这主要是由于毛利的增加,但部分被营销相关费用的增加所抵消。如上所述,毛利的增长是由净收入增加和运费成本降低所推动的。
•我们亚太地区的营业收入从4,610万美元增加到5,460万美元,增长了850万美元。这主要是由于毛利的增加,如上所述,净收入增加以及与营销相关的费用减少。
•我们拉丁美洲地区的营业收入从720万美元增加了650万美元,增至1,360万美元。这主要是由于毛利的增加,但部分被销售和分销费用以及营销费用的增加所抵消。毛利的增长是由运费成本的降低推动的,但如上所述,净收入的减少部分抵消了这一增长。
•我们的企业其他非运营板块的营业亏损从1.790亿美元减少了40万美元,至1.786亿美元。这主要是由于去年某些正在进行的法律诉讼的应计账款减少了法律费用,但部分被外币套期保值产生的净亏损所抵消。
截至 2023 年 9 月 30 日的六个月与截至 2022 年 9 月 30 日的六个月相比
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
北美 | $ | 1,818,045 | | | $ | 1,921,179 | | | $ | (103,134) | | | (5.4) | % |
EMEA | 513,732 | | | 467,860 | | | 45,872 | | | 9.8 | % |
亚太地区 | 434,297 | | | 402,394 | | | 31,903 | | | 7.9 | % |
拉丁美洲 | 109,408 | | | 107,605 | | | 1,803 | | | 1.7 | % |
企业其他 (1) | 8,240 | | | 23,904 | | | (15,664) | | | (65.5) | % |
净收入总额 | $ | 2,883,722 | | | $ | 2,922,942 | | | $ | (39,220) | | | (1.3) | % |
(1) Corporate Other 主要包括外币套期保值收益和亏损,这些收益与我们运营部门中的实体创造但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
截至2023年9月30日的六个月中,总净收入与截至2022年9月30日的六个月相比有所下降,这是由以下因素推动的:
•我们北美地区的净收入从19.212亿美元下降了1.031亿美元,下降了5.4%,至18.18亿美元。这是由于我们的批发渠道和直接面向消费者的渠道的减少所致。在我们的直接面向消费者的渠道中,由于自有和经营的零售商店销售额和电子商务销售额均有所下降,净收入有所下降。
•我们欧洲、中东和非洲地区的净收入从4.679亿美元增长了4,590万美元,增长了9.8%,达到5.137亿美元。这主要是由我们直接面向消费者的渠道和批发渠道的增长推动的。在我们的直接面向消费者的渠道中,自有和经营的零售商店销售和电子商务销售的净收入均有所增加。我们欧洲、中东和非洲地区的净收入也受到汇率变化的积极影响。
•我们亚太地区的净收入从4.024亿美元增长了3190万美元,增长了7.9%,达到4.343亿美元。这是由我们直接面向消费者的渠道和批发渠道的增长推动的。在我们的直接面向消费者的渠道中,自有和经营的零售商店销售和电子商务销售的净收入均有所增加。在截至2022年9月30日的六个月中,我们的直接面向消费者的渠道受到与 COVID-19 相关的限制措施的负面影响,其中包括暂时关闭我们在中国拥有和运营的门店和配送中心。我们亚太地区的净收入也受到外汇汇率变化的负面影响。
•我们拉丁美洲地区的净收入从1.076亿美元增长了180万美元,增至1.094亿美元,增长了1.7%。这主要是由我们直接面向消费者的渠道的增加推动的,但部分被批发渠道的减少所抵消。在我们的直接面向消费者的渠道中,自有和经营的零售商店销售和电子商务销售的净收入均有所增加。我们拉丁美洲地区的净收入也受到外汇汇率变化的积极影响。
•我们的企业其他非运营板块的净收入从2390万美元下降了1,570万美元,至820万美元。这主要是由与我们的运营部门内实体产生的收入相关的外汇套期保值收益减少所推动的。
营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
北美 | $ | 373,508 | | | $ | 399,130 | | | $ | (25,622) | | | (6.4) | % |
EMEA | 71,646 | | | 54,076 | | | 17,570 | | | 32.5 | % |
亚太地区 | 70,006 | | | 66,079 | | | 3,927 | | | 5.9 | % |
拉丁美洲 | 19,421 | | | 13,411 | | | 6,010 | | | 44.8 | % |
企业其他 (1) | (367,892) | | | (378,803) | | | 10,911 | | | 2.9 | % |
总营业收入(亏损) | $ | 166,689 | | | $ | 153,893 | | | $ | 12,796 | | | 8.3 | % |
(1) Corporate Other 主要包括外币套期保值收益和亏损,这些收益与我们运营部门中的实体创造但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。企业其他还包括与我们的中央支持职能相关的费用。截至2023年9月30日的六个月中,与截至2022年9月30日的六个月相比,总营业收入的增长主要是由以下因素推动的:
•我们北美地区的营业收入从3.991亿美元下降了2560万美元,至3.735亿美元。这主要是由于毛利润的下降,但部分被营销相关费用减少和无薪工资的降低所抵消。如上所述,毛利的下降是由净收入减少以及促销和折扣的增加所推动的,但产品投入和运费成本的降低部分抵消了这一下降。
•我们欧洲、中东和非洲地区的营业收入从5,410万美元增长了1,760万美元,达到7,160万美元。这主要是由于毛利的增加,但部分被营销相关费用的增加所抵消。如上所述,毛利的增长是由净收入增加和运费成本降低所推动的。
•我们亚太地区的营业收入从6,610万美元增长了390万美元,达到7,000万美元。这主要是由于毛利的增加,如上所述,净收入的增加部分被设施相关费用的增加所抵消。
•我们拉丁美洲地区的营业收入从1,340万美元增加了600万美元至1,940万美元。这主要是由于毛利的增加,但销售和分销成本的增加以及与营销相关的费用增加部分抵消了这一点。如上所述,毛利的增长是由较低的运费成本和更高的净收入推动的。
•我们的企业其他非运营板块的营业亏损从3.788亿美元减少了1,090万美元,至3.679亿美元。这主要是由于去年某些正在进行的法律诉讼的应计账款导致法律费用减少,以及咨询费用降低,但工资支出和外币套期保值产生的净亏损的增加部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
我们的现金需求主要用于营运资金和资本支出。我们通过经营活动的现金流、手头现金和现金等价物以及信贷和长期债务机制下可用的借款为营运资金,主要是库存和资本投资提供资金。我们的营运资金要求通常反映了我们业务的季节性,因为我们历来承认本日历年最后两个季度的大部分净收入。我们的资本投资通常包括扩大我们的店内固定装置和品牌概念店计划,改善和扩建我们的分销和公司设施,包括建造新的全球总部,改善我们的品牌和Factory House门店的租赁权,以及对信息技术系统的投资和改进。我们的库存战略侧重于继续满足消费者需求,同时通过建立系统和流程来改善库存管理,从而长期提高我们的库存效率。这些系统和流程旨在提高我们的预测和供应计划能力。此外,我们通过专注于加强产品采购纪律、缩短生产交货时间以及改善通过Factory House门店和其他清算渠道销售多余库存的计划和执行来努力提高库存业绩。
截至2023年9月30日,我们拥有约6.559亿美元的现金及现金等价物。我们认为,我们手头的现金和现金等价物、运营产生的现金、我们根据需要减少支出的能力、根据经修订的信贷协议向我们提供的贷款、我们进入资本市场的能力以及其他
融资替代方案足以满足我们至少未来十二个月的流动性需求和资本支出要求。此外,根据当前的市场状况、我们的流动性需求、合同限制和其他因素,在遵守适用的法律和法规的前提下,我们可能会不时地寻求使用手头现金、借款或筹集资金来偿还、回购或赎回我们的债务证券,偿还债务,回购普通股或以其他方式进行类似交易以支持我们的资本结构和业务或在战略基础上利用多余的现金流。例如,如下所述,2022年2月,我们董事会批准在接下来的两年内回购高达5亿美元的C类普通股,截至2023年9月30日,我们通过加速股票回购交易共回购了4.75亿美元的C类普通股。
如果 COVID-19 或其他全球宏观经济因素在未来时期对我们的业务产生意想不到的重大影响,我们需要筹集或储备额外的现金来为我们的运营提供资金,我们可以考虑其他替代方案,包括进一步削减支出、改变投资策略、降低薪酬成本,包括暂时减少工资和裁员、限制某些营销和资本支出,以及与客户和供应商谈判、延长或推迟付款条款。此外,我们可能会寻求其他流动性来源,包括但不限于进入资本市场、出售回租交易或其他资产出售,或其他替代融资措施。但是,资本市场的不稳定或紧缩可能会对我们以我们可接受的条件进入资本市场的能力产生不利影响,或者根本无法接受。尽管我们认为从长远来看,我们有足够的流动性来源,但长期或更严重的经济衰退、通货膨胀压力或缓慢的复苏可能会对我们的业务和流动性产生不利影响,并可能需要我们采取上述某些流动性保护措施。
请参阅我们2023财年10-K表年度报告第1A项中包含的 “风险因素” 部分。
股票回购计划
2022年2月23日,我们的董事会授权我们在接下来的两年内回购高达5亿美元(不包括费用和佣金)的C类普通股的已发行股份。C类普通股可以通过旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划,通过远期、衍生品、加速股票回购交易或其他方式进行私人购买,不时以公开市场的现行价格回购,但须遵守对数量、定价和时机的适用监管限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、我们的财务状况、经营业绩、流动性和其他因素。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司与摩根大通银行全国协会(“摩根大通银行”)签订了加速股票回购交易的补充确认(“2023年8月ASR协议”),以回购公司的5,000万美元C类普通股,并从摩根大通银行获得了总计760万股C类普通股,这些股票立即退出。结果,5,130万美元记入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。在截至2023年6月30日的三个月中,没有根据股票回购计划回购任何股票。
在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,根据先前披露的加速股票回购交易,我们分别回购了320万股和990万股C类普通股,这些股票立即退出。
截至2023年9月30日,根据股票回购计划,我们共回购了4.75亿美元或4,250万股已发行的C类普通股。
现金流
下表列出了在报告所述期间由运营、投资和融资活动提供和使用的现金流的主要组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 64,243 | | | $ | (2,499) | | | $ | 66,742 | |
投资活动 | (39,144) | | | (58,864) | | | 19,720 | |
筹资活动 | (50,537) | | | (48,788) | | | (1,749) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (28,671) | | | (43,962) | | | 15,291 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (54,109) | | | $ | (154,113) | | | $ | 100,004 | |
经营活动
与截至2022年9月30日的六个月相比,来自经营活动的现金流增加了6,670万美元,这主要是受非现金项目影响前的净收入增加4,000万美元以及营运资金变动造成的2670万美元增加所致。
营运资金的变化是由于以下资金流入:
•3.01亿美元来自库存变化;
•来自其他非流动资产变动的8,660万美元;
•3,760万美元来自应收账款的变化;以及
•460万美元来自预付费用和其他流动资产的变化。
以下营运资金外流部分抵消了这些流入:
•2.875亿美元来自应付账款的变化;
•9,480万美元来自应计费用和其他负债的变化;
•来自应付和应收所得税净额变动的1,410万美元;以及
•580万美元来自客户退款负债的变化。
投资活动
与截至2022年9月30日的六个月相比,用于投资活动的现金流减少了1,970万美元。这主要是由于与出售MyFitnessPal平台相关的收入增加以及资本支出的减少。
在截至2023年9月30日的六个月中,总资本支出为8,410万美元,约占净收入的3%,较截至2022年9月30日的六个月的9,390万美元减少了970万美元。我们的资本支出的长期运营原则是将年净收入的3%至5%用于投资我们的全球直接面向消费者的业务、电子商务和数字业务、信息技术系统、配送中心和全球办事处,包括我们在马里兰州巴尔的摩半岛的新全球总部。在截至2023年9月30日的六个月中,我们承担了4,030万美元的资本支出,用于建造新的全球总部。正如先前披露的那样,我们新总部的计划是根据我们的长期可持续发展战略设计的,其中包括减少温室气体排放和增加我们自有和运营设施中可再生电力供应的承诺。我们预计,未来几年,我们的部分资本支出将包括将可持续和智能建筑设计特点纳入该设施的投资。
融资活动
与截至2022年9月30日的六个月相比,用于融资活动的现金流增加了170万美元。这主要是由于为预扣的所得税股票支付的员工税增加。此外,在截至2022年9月30日和2023年9月30日的六个月中,我们通过加速股票回购交易支付了5000万美元回购了C类普通股。更多详情,请参阅上文 “股票回购计划” 下的讨论。
资本资源
信贷额度
2019年3月8日,我们作为借款人、作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行以及其他贷款人和安排人签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。2020年5月、2021年5月和2021年12月,我们分别对信贷协议进行了第一、第二和第三次修订(经修订的信贷协议和 “经修订的信贷协议” 或 “循环信贷额度”)。修订后的信贷协议规定循环信贷承诺为11亿美元,期限于2026年12月3日结束,在某些情况下允许延期。截至2023年9月30日和2023年3月31日,循环信贷额度下没有未偿还的款项。
应我们的要求并征得贷款人的同意,修订后的信贷协议下的承诺总额最多可增加3亿美元,但须遵守修订后的信贷中规定的某些条件
协议。增量借款是未承诺的,其可用性将取决于我们寻求进行此类借款时的市场状况。
循环信贷额度下的借款(如果有)的到期日不到一年。该贷款中最多可使用5,000万美元来签发信用证。截至2023年9月30日,有430万美元的未偿信用证(2023年3月31日:440万美元)。
我们在修订后的信贷协议下的义务由安德玛公司的某些国内重要子公司担保,但惯例例外情况除外(“子公司担保人”),主要由安德玛公司及其子公司担保人几乎所有资产的第一优先担保权益担保,不包括持有某些不动产的不动产、资本存量和持有某些不动产的子公司的债务以及其他惯例例外情况。修订后的信贷协议规定,在我们获得两家评级机构的投资等级评级后,担保和抵押品将永久失效。
修订后的信贷协议包含负面契约,除重大例外情况外,这些契约限制了我们的能力:承担额外的有担保和无抵押债务;抵押资产作为担保;进行投资、贷款、预付款、担保和收购(包括对非担保子公司的投资和贷款);进行根本性变革;在正常业务过程之外出售资产;与关联公司进行交易;以及进行限制性付款。
我们还必须将合并息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率维持在不低于3.50比1.0(“利息覆盖契约”),并且我们不得允许合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率大于3.25比1.0(“杠杆契约”),修订后的信贷协议中有更详细的规定。截至2023年9月30日,我们遵守了适用的契约。
此外,修订后的信贷协议包含这种性质的贷款惯常发生的违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据修订后的信贷协议,根据修订后的信贷协议,其他重大债务下的违约事件将被视为违约事件。
修订后的信贷协议将SOFR作为美元借款的基准利率取代伦敦银行同业拆借利率(以及日元、加元、英镑和欧元借款的类似基准利率替代品)。经修订的信贷协议下的借款按年利率计算,利率等于(a)替代基准利率(以美元借款)、(b)定期利率(适用于美元、欧元、日元或加元借款)或(c)“无风险” 利率(适用于以美元或英镑借款),在每种情况下均适用的利率。贷款的适用利润率将根据合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率参照网格(“定价网格”)进行调整,范围在1.00%至1.75%之间(或替代基准利率贷款为0.00%至0.75%)。我们还将支付一笔承诺费,根据循环信贷额度的平均每日未使用金额的定价网格以及与信用证有关的某些费用。截至2023年9月30日,承诺费为17.5个基点。
1.50% 可转换优先票据
截至2023年9月30日,我们有2024年到期的1.50%可转换优先票据(“可转换优先票据”)的本金总额约为8,090万美元,这些票据于2020年5月发行。可转换优先票据的固定利率为每年1.50%,自2020年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日派息一次。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前根据其条款进行转换、根据其条款兑换或回购。
可转换优先票据没有担保,也不由我们的任何子公司担保。管理可转换优先票据的契约不包含任何财务或运营契约或对我们或我们的任何子公司支付股息、承担债务或发行或回购证券的限制。
根据我们的选择,可转换优先票据可转换为现金、C类普通股的股票或现金和C类普通股的组合,详见下文。初始转换率为每1,000美元的可转换优先票据本金为101.8589股C类普通股(相当于C类普通股每股约9.82美元的初始转换价格),如果发生某些事件,可能会进行调整。在2024年1月1日前一个工作日营业结束之前,持有人只有在满足以下一项或多项条件后才可以(自行选择)转换其可转换优先票据:
•在截至2020年9月30日日历季度之后的任何日历季度(且仅限于该日历季度)内,如果我们的C类普通股在截至的连续30个交易日(包括前一个日历季度的最后一个交易日)内上次公布的至少20个交易日(无论是否连续)的销售价格大于或等于每个适用交易日转换价格的130%。
•在任何连续五个交易日期间(“衡量期”)之后的五个工作日内,在此期间,衡量期内每个交易日每1,000美元可转换优先票据本金的交易价格低于上次报告的C类普通股销售价格和每个此类交易日的兑换率乘积的98%。
•在我们的 C 类普通股发生特定的公司事件或分配时;或
•如果我们在2024年1月1日之前的工作日营业结束之前召集任何可转换优先票据进行赎回。
在2024年1月1日或之后,在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前,无论上述条件如何,持有人都可以随时按转换率转换其全部或部分可转换优先票据。
从2022年12月6日开始,如果我们的C类普通股最后公布的销售价格至少为转换价格的130%,则在截至该日之前的30个连续30个交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)内(包括该时期的最后一个交易日)内,我们可选择赎回全部或任何部分可转换优先票据的现金,前提是我们最后公布的C类普通股的销售价格至少为转换价格的130% 我们以等于本金总额 100% 的赎回价格提供赎回通知待赎回的可转换优先票据的金额,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
如果我们在到期日之前发生根本性变化(定义见管理可转换优先票据的契约),则在某些条件下,持有人可能会要求我们以现金回购其本金为1,000美元或其整数倍的可转换优先票据的全部或任何部分,价格等于待回购的可转换优先票据本金总额的100%,再加上基本面应计和未付利息,但不包括基本面利息更改回购日期。
在发行可转换优先票据的同时,我们与摩根大通银行、全国协会、美国汇丰银行、全国协会和北卡罗来纳州花旗银行(“期权交易对手”)进行了私下谈判的封顶看涨交易。预计上限看涨交易通常会减少转换可转换优先票据时对我们C类普通股的潜在稀释,和/或抵消我们在转换可转换优先票据时必须支付的超过转换优先票据本金总额的任何现金支付(视情况而定),这种减少和/或抵消的上限基于上限价格。上限看涨交易的上限价格最初为每股C类普通股13.4750美元,比2020年5月21日公布的C类普通股上次公布的销售价格高出75%,根据上限看涨交易的条款,可能会进行某些调整。
3.250% 优先票据
2016年6月,我们发行了本金总额为6亿美元,即2026年6月15日到期的3.250%的优先无抵押票据(“优先票据”)。当时,所得款项用于偿还循环信贷额度下的未偿还款项。优先票据按每年3.250%的固定利率计息,从2016年12月15日开始,每半年在6月15日和12月15日支付。在2026年3月15日之前(票据到期日前三个月),我们可以随时或不时赎回部分或全部优先票据,赎回价格等于待赎回优先票据本金的100%或适用于管理优先票据的契约中所述的 “整体” 金额,加上应计和未付利息,但不包括优先票据兑换日期。
管理优先票据的契约包含契约,包括限制我们和某些子公司创造或产生有担保债务以及进行出售和回租交易的能力的限制,以及我们合并、合并或将全部或几乎所有财产或资产转让给他人的能力的限制,在每种情况下,契约中描述的重大例外情况除外。
关键会计估计和假设
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。为了编制这些财务报表,我们必须做出影响申报金额的估计和假设
资产, 负债, 收入和支出, 以及或有资产和负债的披露.我们的估计通常基于复杂的判断、概率和假设,管理层认为这些判断、概率和假设是合理的,但本质上是不确定性和不可预测的。其他专业人员也有可能对相同的事实和情况作出合理的判断,制定和支持一系列替代估计数额。实际结果可能与这些估计值有显著差异。
有关我们的重要会计政策摘要以及我们对最近发布的会计准则的评估,请参阅我们的合并财务报表附注2,该附注包含在我们的2023财年10-K表年度报告中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2023年3月31日以来,我们的市场风险没有重大变化。有关我们面临的市场风险的讨论,请参阅我们的 2023 财年 10-K 表年度报告第 7A 项。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序可以有效确保(1)及时记录、处理、汇总和报告我们的《交易法》报告中要求披露的信息,以及(2)酌情收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
我们评估了对财务报告内部控制变化的影响,得出的结论是,在最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,如《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条所定义,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与诉讼和其他诉讼,包括与商业纠纷和知识产权有关的事项,以及与我们的业务相关的贸易、监管和其他索赔。有关某些法律诉讼的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注10,这些法律诉讼以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
我们的经营业绩和财务状况可能会受到许多风险的不利影响。除了本10-Q表季度报告中的其他信息外,您还应仔细考虑我们在2023财年10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险因素。这些并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股权证券:
下表列出了公司在截至2023年9月30日的三个月内根据董事会于2022年2月批准的为期两年的5亿美元股票回购计划回购C类普通股的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值约为美元 (单位:百万) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日(1) | | 7,616,030 | | | $ | 6.74 | | | 7,616,030 | | | $ | 25.0 | |
(1)代表通过加速股票回购协议回购的C类普通股。详情请参阅我们的简明合并财务报表附注11。
第 5 项。其他信息
(c)
在截至2023年9月30日的三个月中,本公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展览 没有。 | | |
10.01 | | Under Armour, Inc. 第四次修订和重述的 2005 年综合长期激励计划(参照公司于 2023 年 8 月 31 日向委员会提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 纳入)。* |
10.02 | | 2005年计划下基于绩效的限制性股票单位协议的形式。* |
31.01 | | 第 302 节首席执行官认证。 |
31.02 | | 第 302 节首席财务官认证。 |
32.01 | | 第 906 节首席执行官认证。 |
32.02 | | 第 906 节首席财务官认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
*根据10-Q表格第6项,管理合同或补偿计划或安排必须作为附录提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| UNDER ARMOUR, INC. |
| | |
| 来自: | /s/ DAVID E. BERGMAN |
| | 大卫·E·伯格曼 |
| | 首席财务官 |
日期:2023 年 11 月 8 日