附录 99.1

 

联系人：迈克尔·萨贝拉

投资者关系副总裁

(346) 242-0519

Patterson-UTI Energy公布截至2023年9月30日的季度财务业绩

德克萨斯州休斯顿-2023 年 11 月 7 日-帕特森-乌蒂能源公司纳斯达克股票代码：PTEN）今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

截至2023年9月30日的季度公布的财务业绩包括：

•
Patterson-UTI 整整四分之一的业务，包括：
o
从 2023 年 9 月 1 日开始，到本季度末，从 Nextier 油田解决方案开始 30 天
o
从 Ulterra Drilling Technologies（从 2023 年 8 月 14 日开始，到本季度末）有 48 天

2023 年第三季度财务业绩和其他关键项目

•
总收入为10亿美元
•
归属于普通股股东的净收益为10万美元，合每股收益0.00美元
o
包括7,000万美元的合并和整合费用，部分被一家更改钻探计划的客户确认的2,900万美元递延收入所抵消
•
归属于普通股股东的调整后净收益为5,500万美元，合每股收益0.20美元
o
不包括合并和整合费用，包括对先前递延收入的确认
•
调整后的息税折旧摊销前利润为2.77亿美元
o
不包括合并和整合费用，包括对先前递延收入的确认
•
2023 年至第三季度向股东返还了 1.91 亿美元
o
宣布其普通股的季度股息为每股0.08美元，将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的登记持有人
o
股票回购授权中仍有2.81亿美元
•
所有三大信用评级机构（标准普尔、穆迪和惠誉）的投资等级评级；发行了4亿美元2033年到期的优先票据；最近的优先票据到期日为2028年
•
在第三季度，Patterson-UTI重新调整了其应报告的细分市场，以更好地反映其业务管理方式并支持其服务部门之间的进一步合作

管理层评论

Patterson-UTI Energy首席执行官安迪·亨德里克斯评论说：“第三季度对我们公司来说是一个具有里程碑意义的季度，Patterson-UTI增加了Nextier和Ulterra。我们对这些交易使我们公司能够取得长期成功感到兴奋，我们欢迎 NexTier 和 Ulterra 员工加入团队。随着我们认识新的团队成员，我们越来越有信心这些交易将加强我们的公司并为我们的员工、客户和股东增加价值。”

亨德里克斯继续说：“Nextier和Ulterra与Patterson-UTI的整合已步入正轨。我们有明确的目标，即到2025年第一季度，仅通过Nextier交易就实现至少2亿美元的年化协同效应，我们致力于在尽可能减少对运营造成干扰的情况下尽快实现这些协同效应。整合团队在帮助我们实现目标方面做得非常出色。”

“我们在本季度的美国钻探活动表现符合我们的预期，我们的钻机数量再次超过了整个美国行业。不包括之前我们在第三季度确认的递延收入，我们的钻机每日收入相对稳定，我们在美国的钻探活动在第三季度末开始增加。在完工服务方面，该细分市场受到我们日程安排差距的影响

 

 

正如预期的那样，在第三季度，客户活动在本季度末进一步放缓。近期的大宗商品价格为我们的客户提供了强劲的回报和自由现金流，我们预计，钻机数量将在年底前逐渐增加，2024年还有更多上涨空间。完井活动应在典型的延迟时间内跟随钻探活动，活动可能会从目前的水平增加到2024年。鉴于最近的大宗商品价格，我们对钻探和完井服务的前景都持乐观态度，可能需要更高的活动水平来支持美国页岩油产量的温和增长。”

Patterson-UTI首席财务官安迪·史密斯表示：“在本季度完成了Ulterra和Nextier的交易，我们已经达到了关键的里程碑，随着时间的推移，我们预计将从这些交易中获得可观的财务收益。”“我们将继续严格控制资本支出，并在整个周期中专注于自由现金流和回报，我们相信这将为我们的股东创造最长期的价值。我们的资本结构和流动性是核心优势，所有三家主要评级机构的投资级信用评级都证实了这一点，而我们的资产负债表使我们能够在周期的各个阶段采取机会主义。今年到目前为止，我们已经通过分红和股票回购向股东返还了100％以上的自由现金流，鉴于我们强劲的自由现金流前景，我们可以继续超额完成承诺。我们认为，在当前价格区间内投资我们自己的股票是一个非常有吸引力的机会。”

钻探服务

第三季度，钻探服务收入总额为4.89亿美元，与重铸板块相比基本持平。该季度的分部收入包括确认先前来自客户预付款的2900万美元递延收入，这笔收入在客户更改钻探计划后得以确认。本季度钻探服务调整后的毛利总额为2.09亿美元，而上一季度为2.08亿美元。直接运营成本包括900万美元与保险准备金调整和库存减记相关的成本。

在钻探服务板块中，美国合同钻探收入为4.2亿美元，调整后的毛利率为2.01亿美元。美国的总运营天数为11,009天，其中一台钻机在客户更改钻探计划后待机时间为44天。每天的平均钻机收入连续增长2,170美元，至38,110美元，而之前的递延收入对报告的每日收入产生了2630美元的积极影响。钻机每天的平均运营成本增加了830美元，至19,870美元，其中包括前面提到的保险准备金调整和库存减记产生的每天790美元。美国合同钻探的钻机调整后的平均营业日利润率为18,240美元，比上一季度增加了1330美元。

截至2023年9月30日，该公司在美国签订了钻机定期合同，规定未来的日间钻探收入约为7.6亿美元。根据目前的合同，该公司预计，在2023年第四季度平均有74台钻机按定期合同运营，在截至2024年9月30日的四个季度中，平均有52台钻机根据定期合同运营。

在第三季度，其他钻探服务收入（主要包括国际合同钻探和定向钻探）环比下降1％，至6,900万美元，调整后的毛利率为800万美元。

完工服务

完井服务板块公布的业绩包括该公司传统压力泵板块整整四分之一的业绩，以及Nextier Oilfield Solutions在本季度最后30天的业绩。此外，自2023年9月1日起，公司开始将流体末端的更换成本记为直接运营成本，而不是资本支出。

第三季度完工服务收入总额为4.6亿美元，调整后的毛利率为9100万美元。在第三季度，公司传统压力泵业务和NexTier完井服务业务的完井服务收入连续受到客户活动减少以及某些产品和服务定价略有下降的影响。

钻探产品

钻探产品板块公布的业绩包括最近收购的Ulterra Drilling Technologies在本季度最后48天的业绩。根据美国公认会计原则，公司记录了某些资产和负债

 

 

Ulterra按公允价值计算，导致交易完成时Ulterra持有的钻头的价值上涨。在公司完全消耗受影响的资产之前，价值的上涨将继续影响Ulterra公布的业绩。在第三季度，价值的上涨使报告的分部直接运营成本增加了600万美元，报告的分部折旧和摊销增加了700万美元，所有这些本质上都是非现金的。

第三季度钻探产品收入总额为4,700万美元，调整后的毛利率为1,400万美元。鉴于行业活动的下降，该公司对钻探产品板块的稳定性感到满意。

其他

在第三季度，其他收入总额为1700万美元，与上期相比连续下降13％。本季度其他调整后的毛利率总计为600万美元。

外表

在钻探服务板块，我们在第三季度退出时有117台活跃的美国钻机，我们预计将在第四季度退出时有120台活跃的美国钻机，第四季度平均有118台美国钻机在运营。我们相信，我们的连续活动将在第四季度超过行业平均水平。我们预计，美国合同钻探每天的收入为35,400美元，每天的成本为19,300美元，因此调整后的每个营业日毛利率为16,100美元。除美国合同钻探外，其他钻探服务收入预计为6500万美元，其中直接运营成本为5,500万美元，调整后的毛利率为1000万美元。

与第三季度末的水平相比，到目前为止，完工服务活动在第四季度已经稳定下来。除了典型的假日和季节性放缓外，我们认为，在今年余下的时间里，经济活动将保持相对稳定，保持目前的水平，经济活动可能会从第一季度开始适度恢复。第四季度，完工服务收入预计约为9.5亿美元，直接运营成本为7.5亿美元，调整后的毛利率约为2亿美元。

钻探产品需求已稳定在第三季度末的水平，并有可能随着北美钻机数量的增加而在第四季度末适度增加。第四季度，钻探产品收入预计约为9000万美元，直接运营成本为6,000万美元，调整后的毛利率为3000万美元。我们预计，与Ulterra价值上涨相关的非现金直接运营成本为1000万美元，否则我们的分部调整后的毛利率预期将为4000万美元。

预计第四季度，其他收入和调整后的毛利率将与第三季度大致持平。

我们预计第四季度的销售、一般和管理费用约为6,500万美元，折旧和摊销费用约为2.6亿美元。我们预计将在第四季度缴纳约500万美元的现金税。

我们预计第四季度的总资本支出约为1.9亿美元，其中6500万美元用于钻探服务，1.1亿美元用于完井服务，1000万美元用于钻探产品，500万美元用于其他和企业。

亨德里克斯说：“我们对整个美国在岸市场仍然持非常建设性的态度。”“客户的纪律行为使我们能够更好地规划业务并在整个周期中最大限度地提高回报。尽管到目前为止，我们的客户对大宗商品价格上涨的反应比我们最初预期的要慢，但我们认为这种行为表明美国页岩油行业更加稳定，对大宗商品价格的短期波动不如以往那么敏感，我们认为这应该意味着与之前的周期相比更浅的周期。”

Hendricks先生总结道：“作为美国最大的服务提供商之一，我们的地位使我们成为对客户有吸引力的合作伙伴，我们将继续为他们提供卓越的服务质量和更高的效率来支持他们，帮助他们最大限度地发挥资产的潜力。这是我们公司长期为投资者创造差异化回报的最佳方式。”

就股东回报目标而言，公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。股东回报目标，包括任何股息支付和/或股票回购的金额和时间均受限制

 

 

由公司董事会自行决定，并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、公司债务协议条款和其他因素。

根据会计准则编纂主题260，本新闻稿中提及的 “每股” 均为摊薄后的每股普通股收益。

区段报告的更改

该公司现在拥有以下应报告的细分市场：钻探服务、完井服务和钻探产品。

重新划分后，公司创建了新的钻探服务板块，其中包括传统的合同钻探和定向钻探板块，以及先前包含在 “其他” 中的几条业务线。这些变化是由多个因素推动的，包括新的钻探服务领域所包含的服务之间的合作不断加强，这在很大程度上是由数字化影响力的增长以及这些业务与客户需求的更紧密结合所推动的。鉴于业务的发展，该公司得出结论，钻探服务部门管理层最适合管理这些业务线。预计这将促进未来的进一步合作和更有效的资源共享，随着时间的推移，这可能会产生潜在的协同效应。

这些变化之后，Patterson-UTI将继续在以下可报告的细分市场中运营多条服务线。

钻探服务可报告的细分市场将包括：

•
美国和国际合同钻探（以前是合同钻探部分）
•
MS 定向钻探（之前包含在定向钻探部分中）
•
卓越的质量控制（之前包含在定向钻探领域）
•
当前功率（之前包含在 “其他” 中）
•
勇士钻探装备（之前包含在 “其他” 中）

完工服务应报告的分部将包括：

•
Patterson-UTI 的传统通用压力泵（以前是压力泵领域）
•
NexTier 油田解决方案（通过于 2023 年 9 月 1 日完成的合并）

钻探产品可报告的细分市场将包括：

•
Ulterra Drilling Technologies（通过2023年8月14日完成的收购）

其他将包括：

•
大平原油田租金（不变）
•
石油（不变）

第三季度财报电话会议

该公司讨论截至2023年9月30日的季度经营业绩的季度电话会议定于中部时间2023年11月8日上午9点举行。参与者的拨号信息是 (888) 550-5422（国内）和 (646) 960-0676（国际）。这两个号码的会议 ID 均为 3822955。电话会议还进行了网络直播，可以通过公司网站investor.patenergy.com的投资者关系部分进行访问。电话会议的重播将在公司网站上播出两周。

 

 

 

 

关于 Patterson-UTI

Patterson-UTI 是为美国和其他特定国家的石油和天然气勘探和生产公司提供钻探和完井服务的领先供应商，包括美国的合同钻井服务、综合完井服务和定向钻探服务，以及美国、中东和世界许多其他地区的专业钻头解决方案。欲了解更多信息，请访问 www.patenergy.com。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述作为前瞻性陈述受到1995年《私人证券诉讼改革法》的保护，这些陈述不仅限于历史事实，还反映了Patterson-UTI当前对未来事件的信念、预期或意图。诸如 “预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标” 或 “将” 等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。本新闻稿中的非历史陈述，包括有关Patterson-UTI未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的陈述，这些陈述不是历史事实，属于联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述存在许多风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了Patterson-UTI的控制范围，这可能导致实际结果与声明所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述包括但不限于对Nextier和Ulterra交易的预期收益、交易对Patterson-UTI业务和未来财务和经营业绩的影响、交易产生的协同效应的金额和时机、合并后的公司的预计收入、调整后的息税折旧摊销前利润和现金流、增长、商业和员工机会以及资本回报政策的预测，均基于管理层的估计、假设和预测，均以管理层的估计、假设和预测为准到重大的不确定性和其他因素，其中许多都超出了 Patterson-UTI 的控制范围。这些因素和风险包括但不限于：石油和天然气行业的不利状况；全球经济状况，包括通货膨胀压力以及美国和其他地区经济衰退或衰退的风险；可能对Patterson-UTI服务需求产生不利影响的客户支出及石油和天然气价格的波动及其对费率的相关影响；陆地钻机、压力泵和定向钻井设备供应过剩，包括由此造成的重新激活、改善或建筑；对Patterson-UTI服务的竞争和需求；乌克兰持续冲突的影响；竞争对手的实力和财务资源；利用率、利润率和计划资本支出；Patterson-UTI没有并获得全额赔偿或保险的运营风险负债；石油和天然气业务相关的运营风险；客户未能支付或履行合同义务（特别是定期合同）的能力实现待办事项；方法、设备和服务以及新技术的专业化，包括开发新技术并从中获得满意回报的能力；留住管理人员和外勤人员的能力；关键客户流失；设备和材料的短缺、交付延迟和供应中断；网络安全事件；收购的协同效应、成本及财务和运营影响；建造和部署新设备的困难；政府监管；气候立法、监管和其他相关风险；环境、社会和治理实践，包括对此的看法；环境风险和满足未来环境成本的能力；与技术相关的争议；政府或其他监管机构的法律诉讼和行动；有效识别和进入新市场的能力；公共卫生危机、流行病和流行病；天气；运营成本；石油和天然气行业的扩张和发展趋势；以商业上合理的条件获得保险的能力；财务灵活性；利率波动；负面影响信贷和股票市场状况；资本可用性和在到期时偿还债务的能力；我们向股东返还的资本；股价波动；以及对Patterson-UTI债务协议下契约的遵守情况。此外，可能导致实际业绩与前瞻性陈述不同的重大风险包括：与财务或其他预测相关的固有不确定性；Patterson-UTI、Nextier和Ulterra业务的迅速有效整合以及实现交易所设想的预期协同效应和价值创造的能力；与交易相关的意想不到的困难或支出、业务合作伙伴的反应和交易留任；以及管理层的分流是时候讨论与交易相关的问题了。

Patterson-UTI在美国证券交易委员会提交的文件中不时包含有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素的其他信息。Patterson-UTI的申报可以通过联系Patterson-UTI或美国证券交易委员会、Patterson-UTI的网站 http://www.patenergy.com 或通过美国证券交易委员会的电子数据收集和分析检索系统（EDGAR）获取，网址为 http://www.sec.gov。Patterson-UTI没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

简明合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

$

1,011,452

 

 

$

758,885

 

 

$

727,503

 

 

$

2,562,139

 

 

$

1,859,116

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接运营成本

 

691,458

 

 

 

488,085

 

 

 

500,621

 

 

 

1,692,202

 

 

 

1,330,733

 

折旧、损耗、摊销和减值

 

197,635

 

 

 

126,814

 

 

 

122,150

 

 

 

452,629

 

 

 

360,641

 

销售、一般和管理

 

45,102

 

 

 

33,257

 

 

 

28,472

 

 

 

108,925

 

 

 

82,012

 

合并和整合费用

 

70,188

 

 

 

7,940

 

 

 

24

 

 

 

78,128

 

 

 

2,069

 

其他营业收入，净额

 

(2,635

)

 

 

(1,793

)

 

 

(109

)

 

 

(9,994

)

 

 

(10,565

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出总额

 

1,001,748

 

 

 

654,303

 

 

 

651,158

 

 

 

2,321,890

 

 

 

1,764,890

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

9,704

 

 

 

104,582

 

 

 

76,345

 

 

 

240,249

 

 

 

94,226

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

2,131

 

 

 

1,212

 

 

 

58

 

 

 

4,583

 

 

 

87

 

扣除资本化金额的利息支出

 

(15,625

)

 

 

(9,738

)

 

 

(10,975

)

 

 

(34,189

)

 

 

(32,198

)

其他

 

(618

)

 

 

2,323

 

 

 

(1,774

)

 

 

3,191

 

 

 

(2,644

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他支出总额

 

(14,112

)

 

 

(6,203

)

 

 

(12,691

)

 

 

(26,415

)

 

 

(34,755

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入（亏损）

 

(4,408

)

 

 

98,379

 

 

 

63,654

 

 

 

213,834

 

 

 

59,471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出（福利）

 

(4,130

)

 

 

13,765

 

 

 

2,202

 

 

 

29,820

 

 

 

4,910

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

$

(278

)

 

$

84,614

 

 

$

61,452

 

 

$

184,014

 

 

$

54,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损归因于
非控股权益

 

(328

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(328

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股的净收益
股东

$

50

 

 

$

84,614

 

 

$

61,452

 

 

$

184,342

 

 

$

54,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股的净收益
每股普通股股东：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

0.00

 

 

$

0.41

 

 

$

0.28

 

 

$

0.79

 

 

$

0.25

 

稀释

$

0.00

 

 

$

0.40

 

 

$

0.28

 

 

$

0.79

 

 

$

0.25

 

加权平均普通数
已发行股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

280,218

 

 

 

207,839

 

 

 

216,822

 

 

 

233,631

 

 

 

216,090

 

稀释

 

281,984

 

 

 

208,984

 

 

 

220,454

 

 

 

234,488

 

 

 

219,381

 

普通股每股现金分红

$

0.08

 

 

$

0.08

 

 

$

0.04

 

 

$

0.24

 

 

$

0.12

 

 

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

简明合并现金流量表

（未经审计，以千计）

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

净收入

$

184,014

 

 

$

54,561

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

折旧、损耗、摊销和减值

 

452,629

 

 

 

360,641

 

递延所得税支出

 

22,323

 

 

 

930

 

基于股票的薪酬

 

33,338

 

 

 

15,460

 

资产处置的净亏损（收益）

 

427

 

 

 

(10,558

)

提前清偿债务的收益

 

(1,112

)

 

—

 

其他

 

(76

)

 

 

745

 

经营资产和负债的变化

 

(138,261

)

 

 

(158,532

)

经营活动提供的净现金

 

553,282

 

 

 

263,247

 

 

 

 

 

 

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

收购，扣除收购的现金-Nextier

 

(65,185

)

 

—

 

收购，扣除收购的现金-Ulterra

 

(357,314

)

 

—

 

购买财产和设备

 

(410,417

)

 

 

(317,553

)

处置资产的收益

 

19,566

 

 

 

20,305

 

其他

 

(286

)

 

 

(2,404

)

用于投资活动的净现金

 

(813,636

)

 

 

(299,652

)

 

 

 

 

 

 

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

购买库存股

 

(124,286

)

 

 

(12,897

)

已支付的股息

 

(66,724

)

 

 

(25,936

)

循环信贷额度下的借款收益

 

420,000

 

 

 

90,000

 

偿还循环信贷额度下的借款

 

(420,000

)

 

 

(90,000

)

债务发行成本

 

(1,953

)

 

—

 

发行优先票据的收益

 

396,412

 

 

—

 

偿还优先票据

 

(7,837

)

 

—

 

其他

 

(7,301

)

 

—

 

由（用于）融资活动提供的净现金

 

188,311

 

 

 

(38,833

)

外汇汇率变动对现金、现金等价物的影响
和限制性现金

 

1,538

 

 

 

449

 

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 

(70,505

)

 

 

(74,789

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

137,553

 

 

 

117,524

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

67,048

 

 

$

42,735

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

其他财务和运营数据

（未经审计，千美元）

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

钻探服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

488,775

 

 

$

489,659

 

 

$

418,025

 

 

$

1,456,161

 

 

$

1,083,329

 

直接运营成本

$

279,927

 

 

$

281,573

 

 

$

279,232

 

 

$

842,761

 

 

$

741,317

 

调整后毛利率 (1)

$

208,848

 

 

$

208,086

 

 

$

138,793

 

 

$

613,400

 

 

$

342,012

 

其他运营（收入）支出，净额

$

(127

)

 

$

12

 

 

$

(6

)

 

$

(93

)

 

$

(4

)

销售、一般和管理

$

3,570

 

 

$

4,395

 

 

$

4,070

 

 

$

11,810

 

 

$

10,432

 

折旧、摊销和减值

$

90,668

 

 

$

90,400

 

 

$

88,199

 

 

$

272,361

 

 

$

262,955

 

营业收入

$

114,737

 

 

$

113,279

 

 

$

46,530

 

 

$

329,322

 

 

$

68,629

 

资本支出

$

89,242

 

 

$

82,634

 

 

$

72,683

 

 

$

261,155

 

 

$

181,754

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工作日 — 美国 (2)

 

11,009

 

 

 

11,669

 

 

 

11,767

 

 

 

34,429

 

 

 

33,144

 

每个营业日的平均收入-美国 (2)

$

38.11

 

 

$

35.94

 

 

$

28.67

 

 

$

36.23

 

 

$

26.02

 

每个运营日的平均直接运营成本——美国 (2)

$

19.87

 

 

$

19.04

 

 

$

18.20

 

 

$

19.25

 

 

$

16.93

 

每个营业日调整后的平均毛利率——美国 (2)

$

18.24

 

 

$

16.91

 

 

$

10.47

 

 

$

16.98

 

 

$

9.08

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完工服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

459,574

 

 

$

250,241

 

 

$

287,664

 

 

$

1,003,083

 

 

$

715,630

 

直接运营成本

$

368,869

 

 

$

196,473

 

 

$

211,704

 

 

$

785,458

 

 

$

560,627

 

调整后毛利率 (1)

$

90,705

 

 

$

53,768

 

 

$

75,960

 

 

$

217,625

 

 

$

155,003

 

销售、一般和管理

$

7,205

 

 

$

2,488

 

 

$

2,265

 

 

$

12,388

 

 

$

6,298

 

折旧、摊销和减值

$

83,338

 

 

$

25,976

 

 

$

24,746

 

 

$

135,339

 

 

$

73,244

 

营业收入

$

162

 

 

$

25,304

 

 

$

48,949

 

 

$

69,898

 

 

$

75,461

 

资本支出

$

56,464

 

 

$

29,640

 

 

$

46,653

 

 

$

107,529

 

 

$

114,669

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

钻探产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

46,570

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

46,570

 

 

$

—

 

直接运营成本

$

32,071

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

32,071

 

 

$

—

 

调整后毛利率 (1)

$

14,499

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,499

 

 

$

—

 

销售、一般和管理

$

3,664

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,664

 

 

$

—

 

折旧、摊销和减值

$

17,075

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

17,075

 

 

$

—

 

营业亏损

$

(6,240

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(6,240

)

 

$

—

 

资本支出

$

7,940

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,940

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

16,533

 

 

$

18,985

 

 

$

21,814

 

 

$

56,325

 

 

$

60,157

 

直接运营成本

$

10,591

 

 

$

10,039

 

 

$

9,685

 

 

$

31,912

 

 

$

28,789

 

调整后毛利率 (1)

$

5,942

 

 

$

8,946

 

 

$

12,129

 

 

$

24,413

 

 

$

31,368

 

销售、一般和管理

$

188

 

 

$

233

 

 

$

226

 

 

$

656

 

 

$

576

 

折旧、损耗、摊销和减值

$

5,319

 

 

$

9,304

 

 

$

7,920

 

 

$

21,946

 

 

$

20,495

 

营业收入（亏损）

$

435

 

 

$

(591

)

 

$

3,983

 

 

$

1,811

 

 

$

10,297

 

资本支出

$

5,972

 

 

$

7,192

 

 

$

6,457

 

 

$

18,387

 

 

$

19,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和管理

$

30,475

 

 

$

26,141

 

 

$

21,911

 

 

$

80,407

 

 

$

64,706

 

合并和整合费用

$

70,188

 

 

 

7,940

 

 

$

24

 

 

$

78,128

 

 

$

2,069

 

折旧

$

1,235

 

 

$

1,134

 

 

$

1,285

 

 

$

5,908

 

 

$

3,947

 

其他营业收入，净额

$

(2,508

)

 

$

(1,805

)

 

$

(103

)

 

$

(9,901

)

 

$

(10,561

)

资本支出

$

804

 

 

$

12,928

 

 

$

562

 

 

$

15,406

 

 

$

1,476

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

$

160,422

 

 

$

132,394

 

 

$

126,355

 

 

$

410,417

 

 

$

317,553

 

 

(1)
调整后的毛利率定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值支出）。有关按细分市场划分的GAAP毛利率与调整后毛利率的对账情况，请参阅下文的非公认会计准则财务指标。
(2)
运营数据与我们的合同钻探业务有关。如果钻机在给定日期根据合同获得收入，则该钻机被视为正在运行。

 

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

精选资产负债表数据（未经审计，以千计）：

 

2023

 

 

2022

 

现金和现金等价物以及限制性现金

 

$

 

67,048

 

 

$

 

137,553

 

流动资产

 

$

 

1,424,273

 

 

$

 

829,419

 

流动负债

 

$

 

1,037,134

 

 

$

 

550,966

 

营运资金

 

$

 

387,139

 

 

$

 

278,453

 

长期债务

 

$

 

1,228,209

 

 

$

 

830,937

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

调整后 EBITDA

（未经审计，千美元）

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

扣除利息、税项、折旧前的调整后收益
和摊销（调整后的息税折旧摊销前利润）（1）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

$

(278

)

 

$

84,614

 

 

$

61,452

 

 

$

184,014

 

 

$

54,561

 

所得税支出（福利）

 

(4,130

)

 

 

13,765

 

 

 

2,202

 

 

 

29,820

 

 

 

4,910

 

净利息支出

 

13,494

 

 

 

8,526

 

 

 

10,917

 

 

 

29,606

 

 

 

32,111

 

折旧、损耗、摊销和减值

 

197,635

 

 

 

126,814

 

 

 

122,150

 

 

 

452,629

 

 

 

360,641

 

合并和整合费用

 

70,188

 

 

 

7,940

 

 

 

24

 

 

 

78,128

 

 

 

2,069

 

调整后 EBITDA

$

276,909

 

 

$

241,659

 

 

$

196,745

 

 

$

774,197

 

 

$

454,292

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总收入

$

1,011,452

 

 

$

758,885

 

 

$

727,503

 

 

$

2,562,139

 

 

$

1,859,116

 

调整后的息税折旧摊销前利润率

 

27.4

%

 

 

31.8

%

 

 

27.0

%

 

 

30.2

%

 

 

24.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

各运营部门调整后的息税折旧摊销前利润：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

钻探服务

$

205,405

 

 

$

203,679

 

 

$

134,729

 

 

$

601,683

 

 

$

331,584

 

完工服务

 

83,500

 

 

 

51,280

 

 

 

73,695

 

 

 

205,237

 

 

 

148,705

 

钻探产品

 

10,835

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,835

 

 

 

—

 

其他

 

5,754

 

 

 

8,713

 

 

 

11,903

 

 

 

23,757

 

 

 

30,792

 

企业

 

(28,585

)

 

 

(22,013

)

 

 

(23,582

)

 

 

(67,315

)

 

 

(56,789

)

调整后 EBITDA

$

276,909

 

 

$

241,659

 

 

$

196,745

 

 

$

774,197

 

 

$

454,292

 

 

(1)
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）未由美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）定义。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上所得税支出（收益）、净利息支出、折旧、损耗、摊销和减值支出以及合并和整合费用。我们之所以将调整后的息税折旧摊销前利润作为补充披露，是因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关我们基本业务活动表现的更多信息，并比较了我们不同时期的经营业绩以及与同行的经营业绩，无论我们的融资方式或资本结构如何。在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，我们将上述项目排除在净收益（亏损）之外，因为这些金额可能因行业内各公司的会计方法和账面价值、资本结构以及收购资产的方式而有很大差异。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为GAAP衡量净收益（亏损）的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的同名指标不同。

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

自由现金流

（未经审计，千美元）

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

自由现金流 (1)：

 

 

 

 

 

经营活动提供的净现金

$

553,282

 

 

$

263,247

 

减少资本支出

 

(410,417

)

 

 

(317,553

)

自由现金流

$

142,865

 

 

$

(54,306

)

 

(1)
我们将自由现金流定义为运营活动提供的净现金减去资本支出。我们将自由现金流列为补充披露，因为我们认为这是一项重要的流动性指标，对投资者和管理层有用，可以用来衡量公司在对公司进行再投资后产生现金流的能力，这些现金流可用于为现金流融资，例如股息支付、股票回购和/或长期债务回购。我们对自由现金流的计算可能与其他公司的同名衡量标准不同。自由现金流并不代表我们可用于全权支出的剩余现金流。自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，应将其视为根据公认会计原则报告的运营现金流的补充，而不是替代或优于这些现金流。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

调整后的毛利率

（未经审计，千美元）

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

钻探服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

488,775

 

 

$

489,659

 

 

$

418,025

 

 

$

1,456,161

 

 

$

1,083,329

 

减少直接运营成本

 

(279,927

)

 

 

(281,573

)

 

 

(279,232

)

 

 

(842,761

)

 

 

(741,317

)

减去折旧、摊销和减值

 

(90,668

)

 

 

(90,400

)

 

 

(88,199

)

 

 

(272,361

)

 

 

(262,955

)

GAAP 毛利率

 

118,180

 

 

 

117,686

 

 

 

50,594

 

 

 

341,039

 

 

 

79,057

 

折旧、摊销和减值

 

90,668

 

 

 

90,400

 

 

 

88,199

 

 

 

272,361

 

 

 

262,955

 

调整后毛利率 (1)

$

208,848

 

 

$

208,086

 

 

$

138,793

 

 

$

613,400

 

 

$

342,012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完工服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

459,574

 

 

$

250,241

 

 

$

287,664

 

 

$

1,003,083

 

 

$

715,630

 

减少直接运营成本

 

(368,869

)

 

 

(196,473

)

 

 

(211,704

)

 

 

(785,458

)

 

 

(560,627

)

减去折旧、摊销和减值

 

(83,338

)

 

 

(25,976

)

 

 

(24,746

)

 

 

(135,339

)

 

 

(73,244

)

GAAP 毛利率

 

7,367

 

 

 

27,792

 

 

 

51,214

 

 

 

82,286

 

 

 

81,759

 

折旧、摊销和减值

 

83,338

 

 

 

25,976

 

 

 

24,746

 

 

 

135,339

 

 

 

73,244

 

调整后毛利率 (1)

$

90,705

 

 

$

53,768

 

 

$

75,960

 

 

$

217,625

 

 

$

155,003

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

钻探产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

46,570

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

46,570

 

 

$

—

 

减少直接运营成本

 

(32,071

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(32,071

)

 

 

—

 

减去折旧、摊销和减值

 

(17,075

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17,075

)

 

 

—

 

GAAP 毛利率

 

(2,576

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,576

)

 

 

—

 

折旧、摊销和减值

 

17,075

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,075

 

 

 

—

 

调整后毛利率 (1)

$

14,499

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,499

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

16,533

 

 

$

18,985

 

 

$

21,814

 

 

$

56,325

 

 

$

60,157

 

减少直接运营成本

 

(10,591

)

 

 

(10,039

)

 

 

(9,685

)

 

 

(31,912

)

 

 

(28,789

)

减去折旧、损耗、摊销和减值

 

(5,319

)

 

 

(9,304

)

 

 

(7,920

)

 

 

(21,946

)

 

 

(20,495

)

GAAP 毛利率

 

623

 

 

 

(358

)

 

 

4,209

 

 

 

2,467

 

 

 

10,873

 

折旧、损耗、摊销和减值

 

5,319

 

 

 

9,304

 

 

 

7,920

 

 

 

21,946

 

 

 

20,495

 

调整后毛利率 (1)

$

5,942

 

 

$

8,946

 

 

$

12,129

 

 

$

24,413

 

 

$

31,368

 

 

(1)
我们将 “调整后的毛利率” 定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值费用）。调整后的毛利率作为补充披露包括在内，因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

钻探服务调整后的毛利率

（未经审计，千美元）

 

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

 

 

2023

 

 

2023

 

 

美国合同钻探

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

419,564

 

 

$

419,441

 

 

减少直接运营成本

 

 

(218,767

)

 

 

(222,138

)

 

减去折旧、摊销和减值

 

 

(84,374

)

 

 

(84,361

)

 

GAAP 毛利率

 

 

116,423

 

 

 

112,942

 

 

折旧、摊销和减值

 

 

84,374

 

 

 

84,361

 

 

调整后毛利率 (1)

 

$

200,797

 

 

$

197,303

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他钻探服务

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

69,211

 

 

$

70,218

 

 

减少直接运营成本

 

 

(61,160

)

 

 

(59,435

)

 

减去折旧、摊销和减值

 

 

(6,294

)

 

 

(6,039

)

 

GAAP 毛利率

 

 

1,757

 

 

 

4,744

 

 

折旧、摊销和减值

 

 

6,294

 

 

 

6,039

 

 

调整后毛利率 (1)

 

$

8,051

 

 

$

10,783

 

 

 

(1)
我们将 “调整后的毛利率” 定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值费用）。调整后的毛利率作为补充披露包括在内，因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

调整后的每股收益

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

正如报道的那样

 

 

调整后

 

 

总计

 

 

每股

 

 

总计

 

 

每股 (1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报告称，归属于普通股股东的净收益

$

50

 

 

$

0.00

 

 

$

50

 

 

$

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反向某些物品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并和整合费用

 

 

 

 

 

 

 

70,188

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税优惠

 

 

 

 

 

 

 

(14,739

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股股东的净收益

$

50

 

 

$

0.00

 

 

$

55,499

 

 

$

0.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股的加权平均数，不包括

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的非既得股份

 

280,218

 

 

 

 

 

 

280,218

 

 

 

 

增加潜在普通股的稀释效应

 

1,766

 

 

 

 

 

 

1,766

 

 

 

 

摊薄后已发行普通股的加权平均数

 

281,984

 

 

 

 

 

 

281,984

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦法定税率

 

 

 

 

 

 

 

21.0

%

 

 

 

 

(1)
我们公布调整后的每股收益是为了向投资者传达我们的业绩，其基础是，不包括合并和整合费用，与我们在前几个时期公布的每股收益信息更具可比性。调整后的每股收益不应被解释为GAAP每股收益的替代方案。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公认会计准则财务指标

重估调整后的毛利率

（未经审计，千美元）

 

 

三个月已结束

 

 

6月30日

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

6月30日

 

 

3月31日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2022

 

 

2022

 

 

2022

 

钻探服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

489,659

 

 

$

477,727

 

 

$

461,491

 

 

$

418,025

 

 

$

363,034

 

 

$

302,270

 

减少直接运营成本

 

(281,573

)

 

 

(281,261

)

 

 

(284,587

)

 

 

(279,232

)

 

 

(245,395

)

 

 

(216,690

)

减去折旧、摊销和减值

 

(90,400

)

 

 

(91,293

)

 

 

(91,161

)

 

 

(88,199

)

 

 

(89,073

)

 

 

(85,683

)

GAAP 毛利率

 

117,686

 

 

 

105,173

 

 

 

85,743

 

 

 

50,594

 

 

 

28,566

 

 

 

(103

)

折旧、摊销和减值

 

90,400

 

 

 

91,293

 

 

 

91,161

 

 

 

88,199

 

 

 

89,073

 

 

 

85,683

 

调整后毛利率 (1)

$

208,086

 

 

$

196,466

 

 

$

176,904

 

 

$

138,793

 

 

$

117,639

 

 

$

85,580

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完工服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

250,241

 

 

$

293,268

 

 

$

306,783

 

 

$

287,664

 

 

$

238,376

 

 

$

189,590

 

减少直接运营成本

 

(196,473

)

 

 

(220,116

)

 

 

(220,758

)

 

 

(211,704

)

 

 

(191,455

)

 

 

(157,468

)

减去折旧、摊销和减值

 

(25,976

)

 

 

(26,025

)

 

 

(24,918

)

 

 

(24,746

)

 

 

(24,713

)

 

 

(23,785

)

GAAP 毛利率

 

27,792

 

 

 

47,127

 

 

 

61,107

 

 

 

51,214

 

 

 

22,208

 

 

 

8,337

 

折旧、摊销和减值

 

25,976

 

 

 

26,025

 

 

 

24,918

 

 

 

24,746

 

 

 

24,713

 

 

 

23,785

 

调整后毛利率 (1)

$

53,768

 

 

$

73,152

 

 

$

86,025

 

 

$

75,960

 

 

$

46,921

 

 

$

32,122

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

钻探产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

减少直接运营成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

减去折旧、摊销和减值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

GAAP 毛利率

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧、摊销和减值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

调整后毛利率 (1)

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

18,985

 

 

$

20,807

 

 

$

20,202

 

 

$

21,814

 

 

$

20,828

 

 

$

17,515

 

减少直接运营成本

 

(10,039

)

 

 

(11,282

)

 

 

(10,472

)

 

 

(9,685

)

 

 

(10,050

)

 

 

(9,054

)

减去折旧、损耗、摊销和
减值

 

(9,304

)

 

 

(7,323

)

 

 

(6,001

)

 

 

(7,920

)

 

 

(6,494

)

 

 

(6,081

)

GAAP 毛利率

 

(358

)

 

 

2,202

 

 

 

3,729

 

 

 

4,209

 

 

 

4,284

 

 

 

2,380

 

折旧、损耗、摊销和
减值

 

9,304

 

 

 

7,323

 

 

 

6,001

 

 

 

7,920

 

 

 

6,494

 

 

 

6,081

 

调整后毛利率 (1)

$

8,946

 

 

$

9,525

 

 

$

9,730

 

 

$

12,129

 

 

$

10,778

 

 

$

8,461

 

 

(1)
我们将 “调整后的毛利率” 定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值费用）。调整后的毛利率作为补充披露包括在内，因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。