Kinetik公布2023年第三季度财务和经营业绩
•第三季度净收入为4,310万美元,调整后的 EBITDA1 收入为2.153亿美元
•实现季度天然气处理量为14.9亿立方英尺/日,同比增长23%
•更新了公司2023年调整后的 EBITDA1 指导区间至8.2亿美元至8.6亿美元
•2023年资本支出预计将处于公司4.9亿至5.4亿美元指导区间的最高水平
德克萨斯州休斯敦和米德兰,2023年11月8日——Kinetik Holdings Inc.(纽约证券交易所代码:KNTK)(“Kinetik” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。
2023 年第三季度业绩和评论
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,Kinetik加工的天然气量分别为149亿立方英尺/日和144亿立方英尺/日,公布的包括非控股权益在内的净收入分别为4,310万美元和1.191亿美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,Kinetik调整后的 EBITDA1 分别为2.153亿美元和6.108亿美元,截至2023年9月30日的三个月和九个月的可分配现金流1分别为1.481亿美元和4.188亿美元,截至2023年9月30日的三个月和九个月的自由现金流1分别为3,680万美元和1,700万美元。
Kinetik总裁兼首席执行官杰米·韦尔奇表示:“2023年对我们公司来说仍然是开创性的一年,因为我们正在执行强调长期战略愿景的资本计划。”“在第三季度,我们的加工天然气量达到149亿立方英尺/日,同比增长23%。尽管7月和8月出现了与天气相关的挑战,而且整个季度连续多天出现了一些意想不到的下游管道中断,但调整后的 EBITDA1 同比增长了4%。”
“在本季度,我们在2023年资本计划上取得了重大进展。在我们向新墨西哥州利县扩建的过程中,跨州线的施工仍在继续,该路线已获得通行权的批准。此次扩张得到了具有最低数量承诺的多年协议的支持,但仍提前完成,预计将于2024年第一季度投入使用。我们在9月完成了特拉华连接管道的建设,并于2023年10月1日投入商业使用。这两个项目,加上即将完成的二叠纪公路管道(“PHP”)扩建工程,使Kinetik能够为特拉华盆地的生产商提供竞争激烈的从井口到墨西哥湾沿岸的综合市场解决方案。”
“展望未来,我们有望实现2023年16亿立方英尺/日的天然气处理量的出口率预期。我们预测,我们的中游物流板块将在第四季度连续调整后的 EBITDA1 和销量增长。在我们的管道运输领域中,Delaware Link管道已投入使用,我们预计PHP扩建项目将于12月启动。因此,我们收紧了 2023 年调整后的 EBITDA1 指导范围。”
“在2024年,我们估计,调整后的 EBITDA1 同比增长可观,加上低于1.5亿美元的资本支出计划,这表明我们资产基础具有吸引力的自由现金流1潜力。”
金融
a. 实现季度净收入为4,310万美元,调整后的 EBITDA1 为2.153亿美元。
b. 宣布截至2023年9月30日的季度分红为每股0.75美元,按年计算为每股3.00美元。1.18亿股股票选择将第三季度的股息再投资于新发行的A类普通股。因此,第三季度的2330万美元股息将以现金支付。2
c. 退出本季度,根据公司的循环信贷协议,杠杆率为1,3倍,净负债与调整后息税折旧摊销前利润1,4的比率为4.4倍。
d. 产生的自由现金流1为3680万美元,标志着公司2023年增长资本支出计划中更高的资本密集度的结束。
e.对冲了其2024年大宗商品相关毛利敞口的约25%。
选定的关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2023 |
| | | | |
| | (以千计,股份和比率除外) |
包括非控股权益在内的净收入5 | | $ | 43,131 | | | $ | 119,098 | |
调整后的 EBITDA1 | | $ | 215,324 | | | $ | 610,825 | |
可分配的现金流1 | | $ | 148,053 | | | $ | 418,794 | |
股息覆盖率1,6 | | 1.3x | | 1.2x |
自由现金流1 | | $ | 36,805 | | | $ | (16,986) | |
杠杆比率1,3 | | | | 4.0x |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率1,4 | | | | 4.4x |
普通股已发行和流通7 | | | | 148,608,696 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年3月31日 | | |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
净负债1,8 | | $ | 3,629,932 | | | $ | 3,647,763 | | | $ | 3,535,016 | | | |
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战略性
A.kinetik的商业团队继续扩大收集和处理服务,吸引公司在特拉华盆地的系统周围的新老客户,包括德克萨斯州和新墨西哥州的新机遇。
b. 继续评估公司在墨西哥湾沿岸快车管道中的股份的货币化。
成长项目
a. Delaware Link提前完工,这是Kinetik从其加工综合体到瓦哈的30英寸残留气体管道,初始吞吐量为10亿立方英尺/日。商业服务于 2023 年 10 月 1 日开始。
b.kinetik在新墨西哥州向利县扩建的系统仍处于预算范围内,施工已提前完成,预计将于2024年初投入使用。
c. PHP 扩建的 550 mmcf/d 增量产能的建设已接近完成,增加了从二叠纪到美国墨西哥湾沿岸市场的天然气输送。该项目预计将于2023年12月1日投入使用。
可持续性
摩根士丹利资本国际将a.kinetik的ESG评级上调至AA。
b.kinetik 获得了德克萨斯州环境质量委员会和德克萨斯州减排计划颁发的 2023 年新技术实施补助金。该补助金支持实施减少排放的新技术。
即将到来的巡演日期
Kinetik 计划参加以下即将举行的会议和活动:
a. 美国银行全球能源会议将于11月14日在休斯敦举行
b.美国银行杠杆融资会议将于11月29日在博卡拉顿举行
c.mizuho 电力、能源和基础设施会议将于 12 月 5 日在纽约市举行
d.wells Fargo 中游和公用事业研讨会将于 12 月 6 日在纽约市举行
e.Goldman Sachs 全球能源会议将于1月3日至5日在迈阿密举行
F.ubs全球能源与公用事业会议将于1月8日至10日在帕克城举行
G.usca 中游企业准入日将于1月23日在休斯敦举行
投资者演讲
最新的投资者简报将在公司网站www.ir.kinetik.com的 “投资者” 部分的 “活动和演示” 下公布。
电话会议和网络直播
Kinetik将于2023年11月9日星期四中部标准时间上午8点(东部标准时间上午9点)举办2023年第三季度业绩电话会议,讨论第三季度业绩。要观看电话会议的网络直播,请访问Kinetik网站的投资者专区,网址为www.ir.kinetik.com。电话会议结束后,还将在网站上重播电话会议。
关于 Kinetik 控股公司
Kinetik是一家完全整合的、纯粹的、二叠纪到墨西哥湾沿岸的中游C型公司,在特拉华盆地运营。Kinetik总部位于德克萨斯州米德兰,在德克萨斯州休斯敦有重要业务。Kinetik 为生产天然气、液化天然气、原油和水的公司提供全面的收集、运输、压缩、加工和处理服务。Kinetik在其网站www.kinetik.com上发布公告、最新运营情况、投资者信息和新闻稿。
联系人
Kinetik Investors:(713) 487-4832 Maddie Wagner
(713) 574-4743 Alex Durkee
网站:www.kinetik.com
前瞻性陈述
就联邦证券法而言,本新闻稿包括某些可能构成 “前瞻性陈述” 的陈述。前瞻性陈述包括但不限于涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述,包括任何基本假设。“预期”、“相信” 等词
“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“可能”、“潜力”、“预测”、“前景”、“指导”、“展望”、“应该”、“将”、“将” 和类似的表达方式可能表示前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着陈述不是前瞻性的。这些陈述包括但不限于有关公司未来运营计划、预期和目标的陈述,包括有关战略、协同效应、可持续发展举措、投资组合货币化机会、扩张项目和未来运营以及财务指导的声明;公司的预计股息金额及其时机;以及公司的杠杆率和财务状况的陈述。尽管前瞻性陈述基于我们做出的假设和分析,我们认为这些假设和分析在这种情况下是合理的,但实际业绩和发展能否达到我们的预期和预测取决于许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩、业绩和财务状况与我们的预期存在重大差异。见第二部分,第1A项。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。我们在本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们不可能预测所有这些因素或事件。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
附加信息
以下是其他信息,包括调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流、自由现金流和净负债(非公认会计准则财务指标)与公认会计准则指标的对账。
非公认会计准则财务指标
Kinetik的财务信息包括根据公认会计原则(GAAP)编制的信息以及非公认会计准则的财务信息。管理层打算提供非公认会计准则财务信息,以增进对我们根据公认会计原则编制的合并财务信息的理解。调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流、自由现金流、股息覆盖率、净负债和杠杆率均为非公认会计准则指标。除了根据公认会计原则编制的财务报表之外,读者还应考虑这些非公认会计准则信息,但不能代替根据公认会计原则编制的财务报表,并应仔细评估这些结果的对账。请参阅本新闻稿其他地方的 “公认会计原则与非公认会计准则指标的对账”。
1.非公认会计准则财务指标。有关更多详细信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “GAAP与非公认会计准则指标的对账”。
2。截至2023年11月1日,预计再投资的股息和以现金支付的股息。最终数字可能会发生变化。
3.杠杆比率等于总债务减去现金和现金等价物除以最近十二个月调整后的息税折旧摊销前利润,在公司的信贷协议中计算。该计算包括与二叠纪公路管道扩建项目、特拉华连接项目、2023年第一季度中游基础设施资产收购以及中游物流领域其他合格增长资本项目的融资相关的合格项目和收购息税折旧摊销前利润调整。
4.净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率定义为净负债除以过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润。
5。截至2022年9月30日的三个月和九个月中,包括非控股权益在内的净收益分别为4,940万美元和2.023亿美元。
6.股息覆盖率等于可分配现金流除以申报的股息总额。
7。148,608,696股的已发行和流通股是54,519,658股A类普通股和94,089,038股C类普通股的总和。
8.净负债定义为长期债务总额,不包括递延融资成本,减去现金和现金等价物。
关于财务信息列报的注意事项
以下内容介绍了我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中的经营业绩,与截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩的比较。由于Kinetik的前身用于会计目的的BCP Raptor Holdco, LP(“BCP”)和Altus Midstream LP(“Altus”)(“交易”)之间的业务合并被确定为反向合并,因此BCP被视为会计收购方,Altus被视为合法收购方。因此,BCP的净资产按历史价值计算,作为公司历史财务报表的前身列报,此处列出的可比期反映了BCP截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,以及Altus从2022年2月22日(交易截止日)至2022年9月30日的经营业绩。Kinetik在2022年2月22日及之后的财务业绩反映了合并后的公司的业绩。
除非另有说明或上下文另有要求,否则此处提及的Kinetik Holdings Inc. 或 “公司” 在2022年2月22日之前的时段包括BCP及其合并子公司,不包括Altus及其合并子公司,而此处提及的Kinetik Holdings Inc.自2022年2月22日起及之后的时间段包括Altus及其合并子公司。
公司于2022年6月8日完成了二比一的股票分割。2022年6月8日之前所有相应的每股和每股金额均已追溯重报,以反映二比一的股票分割。
KINETIK 控股公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022(1) |
| | | | | | | | |
| | (以千计,每股数据除外) |
营业收入: | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 104,349 | | | $ | 107,597 | | | $ | 310,325 | | | $ | 290,122 | |
产品收入 | | 221,280 | | | 213,803 | | | 586,534 | | | 618,382 | |
其他收入 | | 4,672 | | | 3,776 | | | 10,685 | | | 9,493 | |
总营业收入 | | 330,301 | | | 325,176 | | | 907,544 | | | 917,997 | |
运营成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销,下文分别列出)(2) | | 147,756 | | | 145,208 | | | 374,100 | | | 418,197 | |
运营费用 | | 42,925 | | | 35,845 | | | 118,804 | | | 100,996 | |
从价税 | | 5,607 | | | 5,903 | | | 14,954 | | | 15,936 | |
一般和管理费用 | | 22,751 | | | 23,468 | | | 73,131 | | | 72,180 | |
折旧和摊销费用 | | 69,935 | | | 65,005 | | | 208,271 | | | 192,609 | |
资产处置损失 | | 2,927 | | | 3,946 | | | 15,166 | | | 12,602 | |
运营成本和支出总额 | | 291,901 | | | 279,375 | | | 804,426 | | | 812,520 | |
营业收入 | | 38,400 | | | 45,801 | | | 103,118 | | | 105,477 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 289 | | | — | | | 1,625 | | | 250 | |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | — | | | 9,580 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | | | (27,975) | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | 488 | | | — | | | 89,050 | |
利息支出 | | (45,009) | | | (40,464) | | | (130,443) | | | (92,585) | |
未合并关联公司的收益权益 | | 50,754 | | | 45,003 | | | 146,828 | | | 120,706 | |
其他收入总额,净额 | | 6,034 | | | 5,027 | | | 18,010 | | | 99,026 | |
所得税前收入 | | 44,434 | | | 50,828 | | | 121,128 | | | 204,503 | |
所得税支出 | | 1,303 | | | 1,406 | | | 2,030 | | | 2,244 | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | 43,131 | | | 49,422 | | | 119,098 | | | 202,259 | |
归属于优先单位有限合伙人的净收益 | | — | | | 708 | | | — | | | 115,203 | |
归属于普通股股东的净收益 | | 43,131 | | | 48,714 | | | 119,098 | | | 87,056 | |
归属于共同单位有限合伙人的净收益 | | 27,551 | | | 33,778 | | | 77,068 | | | 61,817 | |
归属于A类普通股股东的净收益 | | $ | 15,580 | | | $ | 14,936 | | | $ | 42,030 | | | $ | 25,239 | |
| | | | | | | | |
归属于A类普通股股东的每股净收益 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.24 | |
稀释 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.24 | |
| | | | | | | | |
加权平均股票 (3) | | | | | | | | |
基本 | | 53,340 | | | 41,816 | | | 50,464 | | | 40,042 | |
稀释 | | 53,463 | | | 41,855 | | | 50,719 | | | 40,075 | |
(1) 2022年2月22日之前,Altus传统业务的业绩未包含在公司的合并财务中。更多信息请参阅2023年11月9日提交的公司10-Q表简明合并财务报表附注中的附注1——组织结构说明和重要会计政策摘要。
(2) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,销售成本(不包括折旧和摊销)扣除天然气服务收入,总额分别为3,860万美元、1,710万美元、1.071亿美元和5,110万美元,我们作为委托人的某些销量。
(3) 股票金额已追溯重报,以反映公司于2022年6月8日生效的二比一股票拆分。有关更多信息,请参阅公司于2023年11月9日提交的10-Q表简明合并财务报表附注中的附注10——股权和认股权证。
KINETIK 控股公司
公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022(1) |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
净收益(包括非控股权益占调整后息税折旧摊销前利润) | | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | $ | 43,131 | | | $ | 49,422 | | | $ | 119,098 | | | $ | 202,259 | |
重新添加: | | | | | | | | |
利息支出 | | 45,009 | | | 40,464 | | | 130,443 | | | 92,585 | |
所得税支出 | | 1,303 | | | 1,406 | | | 2,030 | | | 2,244 | |
折旧和摊销 | | 69,935 | | | 65,005 | | | 208,271 | | | 192,609 | |
合同成本的摊销 | | 1,655 | | | 448 | | | 4,965 | | | 1,344 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | 78,585 | | | 78,357 | | | 224,933 | | | 190,438 | |
基于股份的薪酬 | | 12,502 | | | 12,661 | | | 43,340 | | | 30,966 | |
资产处置损失 | | 2,927 | | | 3,946 | | | 15,166 | | | 12,602 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | | | 27,975 | |
衍生品的未实现亏损 | | 8,259 | | | — | | | 616 | | | — | |
整合成本 | | 21 | | | 2,338 | | | 985 | | | 10,012 | |
交易成本 | | 378 | | | 62 | | | 648 | | | 6,412 | |
其他一次性成本或摊销 | | 2,662 | | | 3,752 | | | 7,545 | | | 10,969 | |
认股权证估值调整 | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
扣除: | | | | | | | | |
利息收入 | | 293 | | | — | | | 314 | | | — | |
| | | | | | | | |
认股权证估值调整 | | — | | | — | | | 73 | | | — | |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | — | | | 9,580 | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | 488 | | | — | | | 89,050 | |
来自EMI的股权收入 | | 50,754 | | | 45,003 | | | 146,828 | | | 120,706 | |
调整后息税折旧摊销前利润 (2)(非公认会计准则) | | $ | 215,324 | | | $ | 212,370 | | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | |
| | | | | | | | |
可分配现金流 (3) | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 215,324 | | | $ | 212,370 | | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | (78,585) | | | (78,357) | | | (224,933) | | | (190,438) | |
从EMI(运营)收到的现金分配 | | 69,661 | | | 68,242 | | | 205,891 | | | 185,786 | |
利息支出 | | (45,009) | | | (40,464) | | | (130,443) | | | (92,585) | |
利率衍生品的未实现收益 | | (7,835) | | | — | | | (27,481) | | | — | |
维护资本支出 | | (5,503) | | | (4,053) | | | (15,065) | | | (7,492) | |
向首选单位有限合伙人支付的分红 | | — | | | — | | | — | | | (8,787) | |
可分配现金流(非公认会计准则) | | $ | 148,053 | | | $ | 157,738 | | | $ | 418,794 | | | $ | 447,563 | |
| | | | | | | | |
自由现金流 (4) | | | | | | | | |
可分配现金流(非公认会计准则) | | $ | 148,053 | | | $ | 157,738 | | | $ | 418,794 | | | $ | 447,563 | |
现金利息调整 | | 12,378 | | | 16,854 | | | (7,953) | | | 15,993 | |
利率互换的已实现收益 | | 4,665 | | | — | | | 7,082 | | | — | |
增长资本支出 | | (81,250) | | | (89,812) | | | (245,812) | | | (166,318) | |
对 EMI 的投资 | | (48,008) | | | (53,524) | | | (202,729) | | | (56,199) | |
从EMI(投资)收到的现金分配 | | — | | | — | | | 5,793 | | | — | |
施工援助捐款 | | 967 | | | 2,752 | | | 7,839 | | | 14,344 | |
自由现金流(非公认会计准则) | | $ | 36,805 | | | $ | 34,008 | | | $ | (16,986) | | | $ | 255,383 | |
KINETIK 控股公司
将公认会计原则与非公认会计准则指标进行调节(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月已结束 9月30日 |
| | | | | 2023 | | 2022(1) |
| | | | | | | |
| | | (以千计) |
经营活动提供的净现金与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 405,585 | | | $ | 453,244 | |
经营资产和负债的净变动 | | | | | 24,604 | | | (12,810) | |
利息支出 | | | | | 130,443 | | | 92,585 | |
递延融资成本的摊销 | | | | | (4,601) | | | (8,053) | |
或有负债重新计量 | | | | | — | | | 839 | |
当期所得税支出 | | | | | 355 | | | 362 | |
从EMI收到的现金分配 | | | | | (205,891) | | | (185,786) | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | | | | 224,933 | | | 190,438 | |
衍生公允价值调整和结算 | | | | | 25,917 | | | 2,867 | |
衍生品的未实现亏损 | | | | | 616 | | | — | |
利息收入 | | | | | (314) | | | — | |
整合成本 | | | | | 985 | | | 10,012 | |
交易成本 | | | | | 648 | | | 6,412 | |
其他一次性成本或摊销 | | | | | 7,545 | | | 10,969 | |
调整后息税折旧摊销前利润 (2)(非公认会计准则) | | | | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | |
| | | | | | | |
可分配现金流 (3) | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | | | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | | | | (224,933) | | | (190,438) | |
从EMI(运营)收到的现金分配 | | | | | 205,891 | | | 185,786 | |
利息支出 | | | | | (130,443) | | | (92,585) | |
利率衍生品的未实现收益 | | | | | (27,481) | | | — | |
维护资本支出 | | | | | (15,065) | | | (7,492) | |
向首选单位有限合伙人支付的分红 | | | | | — | | | (8,787) | |
可分配现金流(非公认会计准则) | | | | | $ | 418,794 | | | $ | 447,563 | |
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自由现金流 (4) | | | | | | | |
可分配现金流(非公认会计准则) | | | | | $ | 418,794 | | | $ | 447,563 | |
现金利息调整 | | | | | (7,953) | | | 15,993 | |
利率互换的已实现收益 | | | | | 7,082 | | | — | |
增长资本支出 | | | | | (245,812) | | | (166,318) | |
对 EMI 的投资 | | | | | (202,729) | | | (56,199) | |
从EMI(投资)收到的现金分配 | | | | | 5,793 | | | — | |
施工援助捐款 | | | | | 7,839 | | | 14,344 | |
自由现金流(非公认会计准则) | | | | | $ | (16,986) | | | $ | 255,383 | |
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KINETIK 控股公司
将公认会计原则与非公认会计准则指标进行调节(续)
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| 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | | |
| 2023 | | 2023 | | 2023 | | | |
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| (以千计) | | | |
净负债 (5) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期债务,净额 | $ | 3,606,962 | | | $ | 3,625,799 | | | $ | 3,511,648 | | | | |
另外:债务发行成本,净值 | 23,038 | | | 24,201 | | | 25,352 | | | | |
长期债务总额 | 3,630,000 | | | 3,650,000 | | | 3,537,000 | | | | |
减去:现金和现金等价物 | 68 | | | 2,237 | | | 1,984 | | | | |
净负债(非公认会计准则) | $ | 3,629,932 | | | $ | 3,647,763 | | | $ | 3,535,016 | | | | |
(1) 在2022年2月22日之前,Altus传统业务的业绩未包含在公司的合并财务中。
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益,包括经利息、税项、折旧和摊销调整后的非控股权益、减值费用、资产注销、权益法投资的相应息税折旧摊销前利润、使用权益法记录的投资收益中的权益、基于股份的薪酬支出、与交易和套期保值协议相关的非现金增减、特别亏损以及异常或非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,为比较当期、过去和未来各期的业务运营提供了依据。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为GAAP衡量净收益(包括非控股权益)或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。
(3) 可分配现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润,根据我们的权益法投资的相应息税折旧摊销前利润、权益法投资获得的运营现金分配、利息支出、扣除资本化金额、优先股持有人分配和维持资本支出进行调整。不应将可分配现金流视为公认会计原则衡量净收入(包括非控股权益)或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。我们认为,可分配现金流是一种有用的衡量标准,可以比较不同时期的现金产生表现,并将特定时期的现金产生表现与我们获得的现金分红金额进行比较。
(4) 自由现金流定义为根据增长资本支出、EMI投资、从我们的权益法投资中获得的投资现金分配、现金利息和建筑援助缴款调整的可分配现金流。不应将自由现金流视为公认会计原则衡量净收入(包括非控股权益)或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。我们认为,自由现金流是一种有用的绩效衡量标准,可以比较不同时期的现金产生表现,并将特定时期的现金产生表现与我们获得的现金分红金额进行比较。
(5) 净负债定义为长期债务总额,不包括递延融资成本,减去现金和现金等价物。净负债说明了我们的总债务状况减去在资产负债表日期可用于偿还债务的手头现金。净负债不应被视为公认会计原则衡量长期债务总额或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。