演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，因此不包括公司10-K表中通常包含的所有信息和脚注，应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，后者包含在公司截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告中。这些财务报表反映了管理层认为公允列报的过渡期业绩所必需的所有调整（包括正常和经常性项目或本文讨论的项目）。过渡期的经营业绩不一定代表年度经营业绩。

耐用医疗设备的历史成果 (DME）业务主要由HC LLC及其子公司组成，于2023年1月3日出售，相关活动已作为已终止业务列报在随附的截至2022年9月30日的三个月未经审计的简明合并经营和现金流量报表中。此外，对历史细分市场信息进行了重组，以反映我们作为单一应报告的细分市场的持续业务，并删除了已终止业务的活动。除非另有说明，否则这些简明合并财务报表中的披露仅反映持续经营业务。

某些上期金额已重新分类，以符合本期列报方式。

估算值的使用

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制这些财务报表 (US GAAP）要求公司做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及列报期内报告的收入和支出金额。公司持续评估所有这些估计和假设。这些估计和假设中最重要的与收入确认、递延所得税资产的估值补贴、与资产收购会计相关的估算值以及包括股票薪酬在内的公允价值衡量标准有关。 尽管这些以及其他估计和假设是基于现有的最佳信息，但实际结果可能与这些估计有所不同。

整合原则

截至财务报表日，公司合并了其全资子公司、控股子公司和我们持有控股财务权益的子公司的资产、负债和经营业绩。在大多数情况下，控股财务权益反映了对大多数表决权益的所有权。我们整合了可变利息实体 (竞争）当我们既有权指导VIE的活动对其经济表现影响最大，又有义务吸收可能对VIE具有重要意义的实体的损失或从该实体那里获得收益的权利。

在合并中，所有公司间账户和交易均已消除。

公司子公司的非控股权益作为股权组成部分列报，与母公司的股权分开，对于可或然赎回的非控股权益，则不包括永久股权。归属于非控股权益的经营业绩包含在公司的合并运营报表中。

现金和现金等价物

现金和现金等价物由现金和高流动性投资组成，购买之日原始到期日不超过90天。现金等价物主要由交易所交易的货币市场基金和美国国库券组成。如果金融机构或这些投资的发行人违约，只要存款或投资金额超过保险金额，公司就会面临信用风险。

投资有价证券

对有价证券的投资包括原始到期日超过90天的美国国库券。公司将对债务证券的投资分为交易、持有至到期或可供出售。如果购买和持有证券主要是为了在短期内出售，则证券被归类为交易；当公司既有积极意图又有能力持有证券到期时，则被归类为持有至到期。对未归类为交易证券或持有至到期的债务证券的投资被归类为可供出售证券。交易证券以公允价值计量，未实现收益和亏损在投资的已实现净收益（亏损）中列报。持有至到期证券按摊销成本计量，已实现收益和亏损在投资的已实现和未实现净收益（亏损）中列报。可供出售证券按公允价值计量，未实现的损益以累计的其他综合收益（亏损）列报。

截至2023年9月30日，所有对有价证券的投资都被归类为持有至到期，并且原始到期日（购买时）超过90天。截至2023年9月30日，这些证券的摊余成本基础接近其公允价值。

按公允价值计算的投资

按公允价值计算的投资包括归类为按公允价值进行交易的股票和股票相关证券和债务证券，以及使用净资产价值衡量的私募基金投资（导航）正如每只基金的投资经理所报告的那样。私募基金以符合财务会计准则委员会的衡量原则的方式计算资产净值（FASB) 会计准则编纂 (ASC) 话题 946， 金融服务-投资公司，截至估值日。公允价值和资产净值的变化记录在已实现和未实现的投资净收益（亏损）中。收到的股息记录在合并运营报表的股息和利息收入中。

正在开发的房地产

正在开发的房地产分为以下几类：（一）正在开发的房地产（当前），包括正在开发且预计将在资产负债表日期后一年内完成和处置的房地产项目；（ii）在开发房地产（非流动），包括正在开发且预计将在资产负债表日期后一年以上完成和处置的房地产项目；以及（iii) 待售房地产，包括土地和已完工符合所有 “待售” 标准的相关改进。

如果适用，开发中的房地产以减去减值的成本进行记账。我们将可与特定房地产项目直接识别的成本进行资本化，包括收购前和施工前成本、开发和建设成本、税收和保险。无论费用是内部成本还是支付给第三方，我们都不会将任何一般和管理费用资本化。资本化从与开发相关的活动开始时开始，当活动基本完成且资产可供使用时，资本化即告停止。

待售房地产按成本或公允价值减去出售成本的较低者入账。如果根据贴现的未来现金流、管理层估计或市场比较得出的资产的公允价值减去出售成本，小于其账面金额，则将为该资产记录备抵金。

长期资产减值

长期资产包括在建房地产、不动产和设备、固定寿命的无形资产以及租赁使用权资产。每当事件或情况变化表明根据未贴现的现金流可能无法收回长期资产的账面价值时，公司就会评估长期资产的可收回性。当估计由资产产生的未贴现现金流小于该资产的账面金额时，就会记录减值损失。减值损失金额（如果有）按资产账面价值超过其公允价值的部分计算，公允价值是通过折现现金流分析、管理估算或市场比较确定的。
 

收益 每股

截至2023年9月30日，该公司已经 3,264,424行使未计入摊薄后每股净收益（亏损）计算的股票期权时可发行的潜在普通股，因为这样做将对截至2023年9月30日的三个月具有反摊薄作用。截至2022年9月30日，该公司已经 10,392,545转换可转换票据（定义见下文）后可能发行的普通股， 1,527,130行使股票期权时可能发行的普通股，以及 1,330,273归属限制性股票单位和限制性股票奖励后可发行的潜在股票，这些股票未包含在摊薄后的每股净收益（亏损）计算中 截至2022年9月30日的三个月，因为这样做会起到反稀释作用。

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，该公司的总金额为 1,362,723和 1,303,386就会计目的而言，发行的股票分别不被视为已发行股份，因为这些股票未归属，如果未达到服务里程碑，员工将按名义价格没收。

最近发布的会计准则

当前的预期信贷损失。2016年6月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》(ASU) 2016-13, 金融工具-信用损失（主题 326），它将包括贸易应收账款在内的金融工具的减值模型从发生亏损法改为基于预期损失的新前瞻性方法。对预期信贷损失的估计将要求各实体考虑历史经验、当前信息以及合理和可支持的预测。本亚利桑那州立大学的修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。该公司 采用这个亚利桑那州立大学截至目前 2023年7月1日，确实如此 不对其合并财务报表产生重大影响。

公司确认投资管理收入的金额反映了其为客户提供服务而预计有权获得的对价。投资管理收入主要包括根据管理资产的百分比计算的费用、基于管理资产绩效的费用以及管理和服务费。费用基于与每种投资产品的协议，任何一方均可根据各自协议的具体条款随时终止费用。

管理费

该公司根据GECM与Great Elm Capital Corp. 签订的投资管理协议赚取管理费 (GECC），Monomoy Properties upreit, LLC，Monomoy Properties REIT, LLC 的运营合伙企业 (Monomoy upreit）以及由 GECM 管理的其他私募基金（统称为 资金）。履行了履约义务，随着时间的推移，管理费收入将在提供服务时予以确认，因为基金同时获得和消费GECM提供服务时所提供的收益。管理费率范围为 1.0% 至 1.5% 每份协议中规定的管理费资产，按月或按季度计算和开具该期间的拖欠款项。

物业管理费

根据Monomoy uPreit投资管理协议，GECM还有权 4.0收取的租金的百分比。这些费用按月拖欠收取。随着服务的提供，物业管理费收入会随着时间的推移而确认。

激励费

公司根据GECM与GECC和Monomoy Properties II, LLC签订的投资管理协议赚取激励费 (MP II），Monomoy Properties REIT, LLC的支线基金。如果投资管理协议同时包括管理费和激励费，则履约义务被视为两项费用的单一债务。激励费是与投资管理协议相关的可变对价。激励费是根据该期间的投资业绩赚取的，前提是根据相应投资管理协议的条款达到最低回报水平或高水位分数。激励费通常是 20每份协议中规定的基于绩效的指标的百分比。 当确定激励费不再可能出现重大逆转时，即予以确认。在截至2023年9月30日的三个月中，该公司记录了GECC应付的激励费的收入，为美元1.3百万。

管理和服务费

公司根据GECM与GECC签订的管理协议赚取管理费，根据该协议，投资工具向GECM偿还履行某些管理职能所产生的成本。随着服务的执行，这笔收入会随着时间的推移而确认。管理费按季度拖欠收取，这与提供服务的时间一致，反映了商定的所提供服务的费率。这些服务被列为每种投资工具的单一履约义务，即一系列不同的服务，其转移模式与每天提供的服务基本相同。

下表汇总了管理投资产品与公司之间的活动和未偿余额：