矩阵服务公司公布2024财年第一季度业绩

俄克拉荷马州塔尔萨——2023年11月8日——Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是北美领先的工业工程、施工和维护承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

主要亮点：

•本季度的项目奖金为4.974亿美元，是五年来最高的季度奖励总额，因此账面与账单的比率为2.5。

•与去年同期相比，积压量增加了126％，达到14亿美元；这是自2015年6月30日以来的最高积压水平。

•2024财年第一季度的收入为1.97亿美元，而2023财年第四季度的收入为2.059亿美元。由于最近的奖励，预计本财年下半年的收入将有所改善。

•2024财年第一季度每股亏损0.12美元；调整后的每股亏损为0.21美元 (1)。

•2024财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损70万美元（1）。

“我们市场的强劲势头反映在我们第一财季的4.97亿美元项目奖励中，账面与账单的比率为2.5。我们在本季度末积压了14亿美元，这是自2015年6月30日以来最大的积压量。” 总裁兼首席执行官约翰·休伊特说。“我们对未来几年的收入和利润率有了很好的了解，最近的大型项目奖项将在本财年下半年开始出现在我们的业绩中。随着我们终端市场的支出复苏以有意义的方式实现，我们对所服务的能源和工业终端市场的战略方针正在得到验证。我们相信，强劲的利好因素，尤其是在能源市场，以及我们在执行客户关键任务项目方面的深厚专业知识和经验，将在未来几年推动我们的业务发展。”

收益摘要

2024财年第一季度的收入为1.97亿美元，符合我们的预期。目前，随着工程和规划阶段的进展，新授予的项目对收入的贡献有限。

2024财年第一季度的毛利率为6.0％，而2023财年第四季度的毛利率为7.1％。尽管项目执行普遍强劲，但建筑管理成本回收不足对2024财年第一季度的毛利率产生了负面影响。合并而言，我们预计将在2024财年下半年在收入增加的基础上完全收回建筑管理成本。

(1) 调整后的净亏损和调整后的每股亏损是非公认会计准则财务指标，不包括重组成本和出售非核心资产的收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不包括重组成本、非核心资产出售收益、股票薪酬、利息支出以及折旧和摊销费用。有关净亏损和每股净亏损的对账情况，请参阅本新闻稿末尾包含的非公认会计准则财务指标部分。

在存储和终端解决方案领域，由于上一财年授予的资本项目，2024财年第一季度的收入增至9,010万美元，而2023财年第四季度的收入为6,410万美元。由于项目执行强劲，毛利率比2023财年第四季度提高了5.5％，但受到建筑管理成本回收不足的负面影响。我们已为该细分市场分配了额外资源，以支持最近的奖励和2024财年下半年的额外收入。随着这些收入的增加，我们预计将在2024财年下半年完全收回建筑管理成本。

在公用事业和电力基础设施领域，由于夏季电力输送工作量减少，2024财年第一季度的收入为3,240万美元，而2023财年第四季度的收入为3,910万美元。从2024财年第二季度开始，过去一年积压的液化天然气调峰工作预计将对该细分市场的收入产生积极影响。毛利率为11.4％，这受到强劲的项目执行带来了有利的项目收尾以及利润状况更好的液化天然气调峰项目的积极影响。

在工艺和工业设施板块，2024财年第一季度的收入从2023财年第四季度的1.027亿美元降至7,510万美元，这主要是由于某些天然气加工工作的完成，夏季炼油厂产量减少以及2023财年第四季度非核心业务的出售。尽管项目执行力普遍强劲，但第一季度毛利率为6.8％，受到低收入的负面影响，这导致建筑管理成本回收不足。

2024财年第一季度的合并销售和收购支出为1710万美元，而2023财年第四季度为1,700万美元。我们额外累积了160万美元与现金结算的股票薪酬的可变会计核算相关的费用，由于股价上涨，该费用有所增加。这一增长被其他各种较低的成本所抵消，其中包括根据收入时间推迟某些成本。我们将继续严格管理我们的成本结构。由于我们的经营业绩和股价的改善，未来我们可能会增加与基于绩效的薪酬相关的支出。

在截至2023年9月30日的三个月中，其他收入包括出售先前使用的设施所得的250万美元收益，该设施对业务的未来已不再具有战略意义。

我们在2024财年第一季度的有效税率为零，这受到三年内累计亏损导致我们所有递延所得税资产的估值补贴的影响。因此，我们预计整个2024财年的有效税率将保持在零左右。

在2024财年第一季度，我们的净亏损为320万美元，合每股亏损0.12美元，而2023财年第四季度的净亏损为30万美元，合每股亏损0.01美元。在2024财年第一季度，我们的调整后净亏损为570万美元，合每股亏损0.21美元，而2023财年第四季度的调整后净亏损为310万美元，合每股亏损0.11美元 (1)。

待办事项

截至2023年9月30日，我们的待办事项比上一季度末增加了2.997亿美元，达到14亿美元。在2024财年第一季度，项目奖励总额为4.974亿美元，账面与账单的比率为2.5。按细分市场来看，在获得大型液化天然气储存设施的推动下，第一季度储存和终端解决方案的账面比率为4.6。公用事业和电力基础设施板块的账单比为0.7，工艺和工业设施的账单比为0.8。下表汇总了我们在第一财季按细分市场分列的奖励、账单比率和积压情况（金额以千计，账单与账单的比率除外）：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

财务状况

截至2023年9月30日，我们的总流动性为8,030万美元，债务为1,000万美元。流动性包括2740万美元的非限制性现金和现金等价物以及信贷额度下的5,290万美元可用借款。该公司还有2,500万美元的限制性现金来支持该设施。2023 年 10 月，我们成功解决了与一家钢铁客户的长期法律纠纷，该纠纷导致收到 1,680 万美元。收取的款项代表了该公司多年来根据可偿还合同所欠的全部款项。鉴于我们强劲的现金状况，我们在2023年11月偿还了信贷额度下的所有未偿借款。

电话会议详情

在财报发布的同时，Matrix Service Company将与总裁兼首席执行官约翰·休伊特和副总裁兼首席财务官凯文·卡瓦纳举行电话会议。电话会议将于2023年11月9日星期四上午10点30分（东部时间）/上午9点30分（中部时间）举行。

电话会议的网络直播将在公司网站matrixservicecompany.com的投资者关系页面的活动和演示下播出。投资者和其他利益相关方可以使用以下网络直播链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/g6c6paja 或通过公司网站www.matrixservicecompany.company.com上的 “活动与演示” 下的 “投资者关系” 页面访问网络直播。

对于那些无法参加电话会议的人，将在公司网站的投资者关系页面上重播网络直播。

电话会议将被录制并在实时通话结束后一小时内可供重播，并且可以通过与实时通话相同的链接进行访问。

关于矩阵服务公司

Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是北美领先的工业工程和建筑承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个关键运营领域的财务业绩：存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施以及过程和工业设施。

Matrix专注于可持续发展，建立强大的环境、社会和治理（ESG）实践并践行我们的核心价值观，被工程新闻记录评为顶级承包商之一，因其董事会多元化而获得认可，是首席执行官多元化和包容性行动的积极签署者，并一直被公认为最佳工作场所®。要了解有关矩阵服务公司的更多信息，请访问matrixservicecompany.com并阅读我们的首份可持续发展报告。

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述通常附有 “预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该” 和 “将” 等词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济表现和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前的预期存在重大差异。当前和未来时期的实际业绩以及其他公司发展将取决于许多经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施以及 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告和文件中其他地方讨论的因素。这些风险和不确定性中有许多是公司无法控制的，其中任何一项或两者兼而有之，都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息。

欲了解更多信息，请联系：

凯莉·斯迈思

投资者关系高级总监

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

简明合并损益表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

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简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

矩阵服务公司

简明合并资产负债表（续）

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

矩阵服务公司

运营结果

（未经审计）

（以千计）

待办事项

我们将积压的收入定义为我们通过签订的合同、有限的开工通知（“LNTP”）或其他我们认为稳定的担保类型完成的工作而预计确认的收入总额（美元）。以下安排被认为是固定的：

•固定价格奖励；

•客户对成本加安排的最低承诺；以及

•某些时间和物质安排，在这种安排中，估计价值是确定的，或者可以在时间和金额上有合理的把握地估算。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已确立的客户协议，我们仅包括预计在未来 12 个月内确认为收入的金额。对于我们收到LNTP的安排，如果我们得出结论，整个项目进展的可能性很高，我们会将整个工作范围包括在待办事项中。对于所有其他安排，我们将积压的合同金额减去截至报告日的确认收入后的估计合同金额进行计算。

下表汇总了截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中积压的变动：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

非公认会计准则财务指标

调整后净亏损

我们已经列出了调整后的净亏损，我们将其定义为扣除重组成本前的净亏损、资产出售收益以及这些调整的税收影响，因为我们认为它更好地描述了我们的核心经营业绩。我们认为，简明合并损益表中标题为 “净亏损” 的细列项目是与调整后净亏损最直接可比的GAAP指标。由于调整后的净亏损不是衡量根据公认会计原则计算的绩效指标，因此不应将其与作为经营业绩指标的净亏损分开考虑或替代净亏损。根据我们的计算，调整后的净亏损可能无法与其他公司采用的同名衡量标准相提并论。此外，这项措施并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的净亏损不包括某些财务信息，而净亏损是最直接可比的GAAP财务指标，因此这些财务信息的用户应考虑排除在外的事件和交易类型。我们的非公认会计准则绩效指标，即调整后的净亏损，具有某些实质性限制，如下所示：

•它不包括重组成本。重组成本代表发生的物质成本，通常是现金支出。因此，任何排除重组成本的措施都有实质性限制。

•它不包括出售资产的收益。尽管此次出售是在正常业务流程之外进行的，但任何排除这种收益的措施都有固有的局限性，因为此次出售会导致大量现金流入。

净亏损与调整后净亏损的对账如下：

净亏损与调整后净亏损的对账 (1)

（以千计，每股数据除外）

(1) 从2024财年第一季度开始，调整后净亏损和调整后每股亏损的定义已更新，不再包括递延所得税资产估值补贴的变化。已对前一期信息进行了调整，以符合调整后净亏损和调整后每股亏损的最新定义。

(2) 代表出售我们在安大略省伯灵顿的办公室的收益。

(3) 表示净亏损调整的税收影响，该调整使用调整的适用有效税率计算。

调整后 EBITDA

我们已经公布了调整后的息税折旧摊销前利润，我们将其定义为扣除重组成本前的净亏损、资产出售收益、股票薪酬、利息支出以及折旧和摊销，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为，简明合并损益表中标题为 “净亏损” 的细列项目是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的绩效衡量标准，因此不应将其与作为经营业绩指标的净亏损分开考虑或替代净亏损。根据我们的计算，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司采用的同名衡量标准相提并论。此外，这项措施并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些财务信息，而净亏损是最直接可比的GAAP财务指标，因此这些财务信息的用户应考虑排除在外的事件和交易类型。我们的非公认会计准则绩效指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，具有某些实质性限制，如下所示：

•它不包括重组成本。重组成本代表发生的物质成本，通常是现金支出。因此，任何排除重组成本的措施都有实质性限制。

•它不包括出售资产的收益。尽管此次出售是在正常业务流程之外进行的，但任何排除这种收益的措施都有固有的局限性，因为此次出售会导致大量现金流入。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服务而授予我们的员工和董事的大量股权。虽然支出是非现金的，但我们会从库存中释放既得股票，而库存股历来是通过使用现金定期回购股票来补充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有实质性限制。

•它不包括利息支出。由于我们借钱为运营和收购提供资金，支付承诺费以维持信贷额度，并根据信贷额度开具信用证产生费用，因此利息支出是我们成本中必要和持续的一部分，有助于我们创收。因此，任何不包括利息支出的措施都有实质性限制。

•它不包括折旧或摊销费用。由于我们使用资本和无形资产来创造收入，因此折旧和摊销费用是我们成本结构的必要要素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有重大限制。

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：

 

(1) 代表出售我们在安大略省伯灵顿的办公室的收益。

(2) 仅代表我们的股票薪酬支出中以股票结算的部分。