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Beyond Meat® 公布2023年第三季度财务业绩
加利福尼亚州埃尔塞贡多——2023年11月8日(GLOBE NEWSWIRE)——植物性肉类领域的领导者Beyond Meat, Inc.(纳斯达克股票代码:BYND)(“Beyond Meat” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
2023 年第三季度财务摘要1
•净收入为7,530万美元,同比下降8.7%。
•毛利为亏损730万美元,毛利率为-9.6%,而去年同期的亏损为1,480万美元,毛利率为-18.0%。
▪ 毛利和毛利率受到制造成本降低(不包括折旧)、较低的材料成本、较低的折旧和每磅库存储备的减少的积极影响,但被每磅净收入的减少部分抵消。
▪ 毛利和毛利率包括公司2023年第一季度与其大型制造设备的估计使用寿命相关的会计估计变更所产生的影响,与使用公司先前估计使用寿命的折旧费用相比,COGS折旧费用减少了约440万美元,占毛利率的5.9个百分点。
•净亏损为7,050万美元,合每股普通股亏损1.09美元,而去年同期的净亏损为1.017亿美元,合每股普通股亏损1.60美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润亏损5,750万美元,占净收入的-76.3%,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损7,380万美元,占净收入的-89.5%。
Beyond Meat 总裁兼首席执行官伊桑·布朗评论说:“尽管部分增长令我们感到鼓舞,尤其是在欧盟,净收入同比增长两位数,但我们对整体业绩感到失望,因为我们继续面临特定行业和更广泛的消费不利因素恶化。正如我们上周分享的那样,我们正在对我们的进行审查
1 本新闻稿包括对非公认会计准则财务指标的引用。有关所提出的非公认会计准则财务指标的定义以及这些指标与最接近的可比公认会计准则指标的对账情况,请参阅本新闻稿后面的 “非公认会计准则财务指标”。
全球运营旨在进一步大幅削减我们的运营支出基础,同时我们正在寻求加快向可持续且最终实现盈利的业务过渡。尽管我们预计当前的不利因素将在未来几个季度持续存在,但我们对业务的长期发展轨迹充满信心,它对我们全球社会面临的日益加剧的健康、气候和自然资源挑战的核心意义以及我们为适应当前宏观经济现实和商业环境而采取的决定性措施而成为一个更强大、更精简的组织的能力充满信心。”
2023 年第三季度
2023年第三季度的净收入下降了8.7%,至7,530万美元,而去年同期为8,250万美元。净收入的下降是由每磅净收入下降11.6%推动的,但部分被产品销售量增长3.5%所抵消。每磅净收入的下降主要是由贸易折扣,尤其是美国零售渠道的贸易折扣增加以及产品销售结构的变化所推动,但外币汇率的有利变化部分抵消了这些变化。产品销售量的增长主要是由对国际零售和餐饮服务渠道的销售推动的,但由于品类需求疲软,美国零售和餐饮服务渠道销售的产品量减少部分抵消了这一增长。
2023年第三季度,美国零售渠道净收入下降33.9%,至3,050万美元,而去年同期为4,620万美元,这主要是由于产品销售量下降了18.8%,主要反映了品类需求疲软,每磅净收入下降了18.6%,这主要是由于贸易折扣增加、定价变化和产品销售结构的变化。
2023年第三季度,美国餐饮服务渠道净收入下降21.6%,至1,250万美元,而去年同期为1,600万美元,这主要是由于产品销售量下降了37.7%,这主要反映了去年同期向一家大型快餐餐厅(“QSR”)客户限时供应的销售周期,这种情况在2023年第三季度没有重演,但被26.0%的增长部分抵消每磅净收入,主要由产品销售结构的变化推动。
2023年第三季度,国际零售渠道净收入增长38.8%,达到1,420万美元,而去年同期为1,020万美元,这主要是由于产品销售量增长了42.8%,这主要反映了新产品推出带来的强劲销售以及去年同期的疲软对比,但被每磅净收入下降2.8%所部分抵消。那个
每磅净收入的下降主要是由于更高的贸易折扣和产品销售结构的变化,但部分被外币汇率的有利变化所抵消。
2023年第三季度,国际餐饮服务渠道净收入增长78.7%,达到1,810万美元,而去年同期为1,010万美元,这主要是由于产品销售量增长了90.9%,这主要反映了对欧盟大型QSR客户的强劲销售,但被每磅净收入下降6.3%所部分抵消。每磅净收入的下降主要是由于更高的贸易折扣和定价的变化,但部分被外币汇率的有利变化所抵消。
渠道净收入(未经审计):
下表显示了公司在本报告所述期间按渠道划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
(以千计) | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 金额 | | % |
美国: | | | | | | | | |
零售 | | $ | 30,518 | | | $ | 46,177 | | | $ | (15,659) | | | (33.9) | % |
餐饮服务 | | 12,535 | | | 15,994 | | | (3,459) | | | (21.6) | % |
美国净收入 | | 43,053 | | | 62,171 | | | (19,118) | | | (30.8) | % |
国际: | | | | | | | | |
零售 | | 14,153 | | | 10,195 | | | 3,958 | | | 38.8 | % |
餐饮服务 | | 18,106 | | | 10,134 | | | 7,972 | | | 78.7 | % |
国际净收入 | | 32,259 | | | 20,329 | | | 11,930 | | | 58.7 | % |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 75,312 | | | $ | 82,500 | | | $ | (7,188) | | | (8.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 | | 改变 |
(以千计) | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 金额 | | % |
美国: | | | | | | | | |
零售 | | $ | 123,167 | | | $ | 193,298 | | | $ | (70,131) | | | (36.3) | % |
餐饮服务 | | 39,974 | | | 54,876 | | | (14,902) | | | (27.2) | % |
美国净收入 | | 163,141 | | | 248,174 | | | (85,033) | | | (34.3) | % |
国际: | | | | | | | | |
零售 | | 48,437 | | | 50,024 | | | (1,587) | | | (3.2) | % |
餐饮服务 | | 58,119 | | | 40,797 | | | 17,322 | | | 42.5 | % |
国际净收入 | | 106,556 | | | 90,821 | | | 15,735 | | | 17.3 | % |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 269,697 | | | $ | 338,995 | | | $ | (69,298) | | | (20.4) | % |
按渠道分列的产品销售量(未经审计):
下表显示了报告所述期间公司产品的合并销售量(以英镑为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | 九个月已结束 | | 改变 |
(以千计) | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 金额 | | % | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 7,199 | | | 8,861 | | | (1,662) | | | (18.8) | % | | 26,064 | | | 37,371 | | | (11,307) | | | (30.3) | % |
餐饮服务 | | 2,104 | | | 3,378 | | | (1,274) | | | (37.7) | % | | 6,866 | | | 10,095 | | | (3,229) | | | (32.0) | % |
国际: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 3,375 | | | 2,364 | | | 1,011 | | | 42.8 | % | | 10,868 | | | 10,955 | | | (87) | | | (0.8) | % |
餐饮服务 | | 5,317 | | | 2,785 | | | 2,532 | | | 90.9 | % | | 16,864 | | | 10,408 | | | 6,456 | | | 62.0 | % |
产品销售量 | | 17,995 | | | 17,388 | | | 607 | | | 3.5 | % | | 60,662 | | | 68,829 | | | (8,167) | | | (11.9) | % |
2023年第三季度的毛利为亏损730万美元,毛利率为-9.6%,而去年同期的亏损为1,480万美元,毛利率为-18.0%。与去年同期相比,毛利和毛利率受到较低的制造成本(不包括折旧)、较低的材料成本、较低的折旧和每磅库存储备的减少的积极影响,但每磅净收入的减少部分抵消了这些影响。毛利和毛利率包括公司2023年第一季度与大型制造设备的估计使用寿命相关的会计估计变更所产生的影响,与使用公司先前估计的使用寿命的折旧费用相比,COGS折旧费用减少了约440万美元,占毛利率的5.9个百分点。
2023年第三季度的运营支出为6240万美元,而去年同期为7,490万美元。运营支出的减少主要是由于重组费用减少、非生产人员支出减少(主要是由于2022年10月实施的裁员)、产品捐赠支出减少和扩大规模支出的减少,但部分被注销无法收回的应收票据和咨询费用的增加所抵消。
2023年第三季度的运营亏损为6,960万美元,而去年同期为8,970万美元。运营亏损的减少主要是由于毛利同比改善和运营费用减少。
2023年第三季度的其他总支出净额为70万美元,而去年同期为320万美元。其他支出总额(净额)的减少主要是由于已实现和未实现的外币交易亏损减少以及利息收入的增加。
2023年第三季度的净亏损为7,050万美元,而去年同期为1.017亿美元。2023年第三季度每股普通股净亏损为1.09美元,而去年同期为1.60美元。净亏损减少的主要原因是运营亏损减少、其他净支出总额减少以及与百事可乐公司合资企业Planet Partnership, LLC(“TPP”)相关的亏损减少了860万美元。
调整后的息税折旧摊销前利润亏损5,750万美元,占2023年第三季度净收入的-76.3%,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损7,380万美元,占净收入的-89.5%。
资产负债表和现金流要点
截至2023年9月30日,该公司的现金及现金等价物余额(包括限制性现金)为2.328亿美元,未偿债务总额为11亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为7,930万美元,而去年同期为2.703亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,资本支出总额为860万美元,而去年同期为6,000万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为930万美元,而去年同期为7,070万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金包括先前承诺的330万美元对TPP的投资,部分被出售某些固定资产的250万美元收益所抵消。
2023 年展望
由于第三季度业绩低于预期,以及公司对今年剩余时间的最新预期,该公司正在修订其2023年全年展望的以下关键内容。
•现在预计净收入将在3.3亿美元至3.4亿美元之间,与2022年相比下降了约21%至19%。
•全年的毛利润,包括公司于2023年第一季度实施的大型制造设备使用寿命会计估计变更所产生的积极影响,现在预计将接近盈亏平衡。
•公司继续预计,在扣除一次性离职费用以及与公司最近裁员相关的潜在节省之前,运营费用约为2.45亿美元或更少。
•现在预计资本支出将在1000万美元至1500万美元之间。
•2023 年 11 月 2 日,公司宣布了一项裁员,影响了大约 65 名员工,约占公司全球非生产员工的 19%
(约占公司全球员工总数的8%)。总体而言,到2024年,裁员,加上取消某些未平仓头寸,预计将节省约950万至1,050万美元的现金运营费用,并额外节省与先前发放的未归属股票薪酬相关的约100万至200万美元的非现金储蓄,这些薪酬本应归入2024年。该公司目前估计,将因裁员而产生约200万至250万美元的一次性现金费用,主要包括通知期和遣散费、员工福利和相关费用。该公司预计,这些费用中的大部分将在2023年第四季度产生,但须遵守当地法律和咨询要求,这可能会将某些国家的诉讼程序延长到2023年底以后。公司预计产生的费用取决于假设,包括当地法律的要求,实际费用可能与上面披露的估计有所不同。
按渠道划分的分发点总数(未经审计):
下表显示了所述期间按渠道分列的分销网点的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 |
美国: | | | | | | | | | | | | | | |
零售业 (1) (2) | | | | 78,000 | | | 78,000 | | | 78,000 | | | 78,000 | | | 79,000 | | | 79,000 | |
餐饮服务 | | | | 41,000 | | | 42,000 | | | 43,000 | | | 42,000 | | | 41,000 | | | 42,000 | |
国际: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | | | 33,000 | | | 35,000 | | | 35,000 | | | 36,000 | | | 36,000 | | | 36,000 | |
餐饮服务 | | | | 31,000 | | | 33,000 | | | 34,000 | | | 35,000 | | | 34,000 | | | 26,000 | |
分发点总数 (2) | | | | 183,000 | | | 188,000 | | | 190,000 | | | 191,000 | | | 190,000 | | | 183,000 | |
___________
(1) 所提供的每个时段都包含 Beyond Meat Jerky 独有的分发点。不包括Beyond Meat Jerky独有的配送点,2023年第三季度,美国零售分销店总数约为33,000个。
(2) 提供Beyond Meat品牌产品的零售和餐饮服务商店的数量来自截至2023年9月的52周滚动数据。此类数据并未反映公司对Beyond Meat Jerky在2023年第四季度分销的假设,预计这将限制该公司对Beyond Meat Jerky的分销范围,并大大减少该公司在美国的零售分销店总数。
电话会议和网络直播
公司将在美国东部时间下午 5:00、太平洋时间下午 2:00 举行电话会议,讨论这些结果。有兴趣参与实时电话会议的投资者可以拨打412-902-4255,由接线员接听,也可以点击 Call me™ 网络链接并输入Call me™ Passcode = 7573328。公司网站www.beyondmeat.com的 “投资者” 部分还将同步进行网络直播。网络直播也将存档。
关于《超越肉类》
Beyond Meat, Inc.(纳斯达克股票代码:BYND)是一家领先的植物性肉类公司,提供革命性的植物性肉类产品组合,这些肉类由简单原料制成,不含转基因生物,不添加激素或抗生素,每份含有0毫克胆固醇。Beyond Meat 成立于 2009 年,其设计口感和质地与动物肉类相同,同时更有利于人类和地球。Beyond Meat 的品牌承诺 “Eat What You Love®” 代表着一个坚定的信念,即有更好的方式来养活我们的未来,我们所做的积极选择,无论多么微小,都可能对我们的个人健康和地球的健康产生巨大影响。通过从动物肉类转向植物性蛋白,我们可以对四个日益严重的全球问题产生积极影响:人类健康、气候变化、自然资源限制和动物福利。访问 www.beyondmeat.com 并在脸书、Instagram、Twitter 和 TikTok 上关注 @BeyondMeat、#BeyondBurger 和 #GoBeyond。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括与公司对2023年全年展望的预期、全球运营审查和改善成本结构的努力、成本削减举措以及与裁员相关的预期费用和节省相关的陈述。与裁员相关的费用可能高于预期,完成裁员所需的时间可能比预期的要长,公司可能无法实现与全球运营审查以及改善成本结构、裁员和其他潜在成本削减计划相关的预期收益,全球运营审查、裁员、成本削减举措和成本结构改善措施可能会对公司的业绩产生不利影响。
前瞻性陈述基于管理层对财务业绩、前景、未来事件和未来业绩的当前观点、预期、信念、计划、目标、假设和预测,包括与宏观经济问题相关的持续不确定性,包括通货膨胀和利率上升、植物性肉类需求长期疲软、对经济衰退可能性的持续担忧、竞争加剧、供应链中断以及与劳动力可用性相关的挑战等,以及涉及难以预测的已知和未知风险。在某些情况下,您可以通过使用 “可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻找”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“展望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“会” 等词语以及这些术语和类似表达方式的变体或否定词来识别前瞻性陈述这些术语或类似的表达方式。这些前瞻性陈述只是预测,而不是历史事实,涉及某些风险和不确定性以及假设。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证,也不一定能准确表明该时间、何时或是否如此
绩效或结果将得以实现。实际结果、活动水平、业绩、成就和事件可能与此类前瞻性陈述所陈述、预期或暗示的结果存在重大差异。尽管Beyond Meat认为其假设是合理的,但很难预测已知因素的影响,当然,也不可能预测所有可能影响实际结果的因素。有许多风险和不确定性可能导致实际业绩与本文做出的前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于通货膨胀和利率上升对整个经济的影响,包括食品、杂货、原材料、运输、能源、劳动力和燃料成本的上涨;植物肉类需求持续下降以及对需求产生负面影响的潜在因素;与某些成本削减举措、成本结构改善、劳动力相关的风险和不确定性裁员和高管领导层变动,以及减少运营支出和实现某些财务目标和现金流正向目标的时机和成功情况;将商业重点缩小到某些增长机会的时机和成功;加快优先考虑毛利率扩张和现金创造的活动;某些渠道内定价架构的变化;以及加速实施现金增值的库存削减计划;我们成功执行全球运营审查,包括潜在退出的能力部分产品线;进一步优化我们的制造能力和房地产足迹;对我们在中国的业务进行审查和可能的重组;美国和国际市场不利和不确定的经济和政治状况的影响,包括对经济衰退、衰退或上升或高通胀时期可能性的担忧;消费者信心下降和消费者支出(包括购买我们产品的支出)的变化,以及水平导致消费者购买模式出现负面趋势消费者的可支配收入、信贷可用性和债务水平以及经济状况,包括衰退和通货膨胀压力所致;我们无法妥善管理并最终及时出售库存,这可能需要我们通过清算渠道以较低的价格出售产品,减记或注销过时的库存,或增加库存储备;任何未来的减值费用,包括因估计、判断或假设的未来变化而产生的未实现减值费用预测的经营业绩,疲软在经济环境中,市场条件的变化和/或市值的下降;我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求,包括对支出、未来收入、资本支出、资本要求和额外融资需求的估计;我们准确预测消费者品味偏好、趋势和需求以及成功创新、推出和商业化新产品以及改进现有产品的能力,包括在新的地理市场中的能力;竞争活动的影响来自我们的市场竞争对手和新的市场进入者;我们的国内和国际供应链受到的干扰和不确定性的影响,包括劳动力短缺和中断、运输延迟和中断,以及网络事件对供应商和供应商的影响;我们精简运营和提高成本效率的能力,这可能导致我们的业务收缩和实施重大成本削减措施,例如进一步裁员和退出某些公司
国内和/或国外的业务,包括产品线;在中国和欧洲开展业务所产生的不确定性的影响,包括我们对中国业务的审查和可能的重组所产生的影响;资本市场的波动或无法进入资本市场,包括宏观经济因素、地缘政治紧张局势或敌对行动或战争的爆发——例如乌克兰战争以及以色列、加沙及周边地区冲突升级所致;零售格局的变化,包括我们的维护能力和扩大我们的分销范围、贸易和促销折扣的时机、成功率和水平,我们维持和增加市场份额并提高家庭渗透率、重复购买、购买率(每位买家的支出金额)和购买频率的能力,以及我们维持和提高产品销售速度的能力;餐饮服务格局的变化,包括帮助推广我们产品的时间、成功和水平以及其他经济激励措施以及我们维持和增加市场份额的能力并吸引和留住新的餐饮服务客户或留住现有餐饮服务客户,以及我们在菜单上推出和维持产品供应的能力;扩大分销和推出新产品在增加收入和市场份额方面的时机和成功情况;推出战略QSR合作伙伴关系和限时优惠的时机和成功率导致菜单项目永久化;汇率波动;我们确定和执行旨在实现与动物蛋白价格平价的成本降低计划的能力;我们业务的有效性系统和流程;我们对市场机会规模的估计以及准确预测市场增长的能力;我们有效优化制造和生产能力以及房地产占地面积的能力,包括整合制造设施和生产线、退出联合制造安排和有效管理需求变化的特定产品的产能;与产能利用不足相关的风险,这些风险可能导致单位成本增加、未充分利用费、终止费,以及退出某些供应链安排和产品线的其他成本和/或某些设备的减记或注销;我们准确预测未来经营业绩和财务目标或目标的能力,包括对产品和植物性肉类总体需求的波动以及竞争的加剧;我们准确预测产品需求和管理库存的能力,包括假日前客户订单和货架重置活动、客户和分销商变更和购买的影响模式,例如目标库存水平降低、供应链和劳动力中断,包括由于网络事件对供应商和供应商的影响;我们的运营效率和全额按时完成订单的能力;产品销售价格和成本的变化、某些渠道内定价架构变更的时间和成功率以及所售产品组合;我们成功进入新的地域市场、管理国际业务和遵守任何适用法律和法规的能力,包括与在国外开展业务相关的风险、对我们在中国和荷兰的制造业务的大量投资,以及我们遵守美国《反海外腐败法》或其他反腐败法律的能力;我们保护品牌免受产品和工厂错误信息侵害的能力-
基于肉类的类别、我们产品的实际或预期的质量或健康问题、旨在对我们的产品和植物性肉类类别进行负面宣传(包括我们产品的营养价值)的营销活动,以及可能对我们的品牌和声誉产生不利影响的其他问题;全球流行病爆发(例如 COVID-19 疫情)、流行病或其他公共卫生危机的影响,或对此类危机的恐惧;我们的营销计划的成功和维持能力并提高我们的品牌知名度,维护、保护和提升我们的品牌,吸引和留住新客户,维持和扩大我们的市场份额,尤其是在我们寻求减少运营开支的时候;我们吸引、维持和有效扩大与主要战略餐饮服务合作伙伴关系的能力;我们吸引和留住供应商、分销商、联合制造商和客户的能力;我们以具有竞争力的价格采购足够的高质量原材料来制造我们的产品的能力;满足我们需求的豌豆和其他蛋白质的供应标准;我们实现产品所用蛋白质来源多样化的能力;我们实现差异化并持续创造创新产品、应对竞争创新并加快上市速度的能力;我们成功执行战略计划的能力;与原料、包装、运输和其他投入成本相关的波动性;我们跟上影响产品开发和业务需求实施的技术变化的能力;我们或我们的安全受到重大干扰或破坏供应商或供应商的信息技术系统,以及由此产生的服务中断以及对我们声誉的任何相关影响,包括数据隐私,以及对我们供应链的任何潜在影响,包括对客户需求、订单履行和销售损失以及由此产生的确认净收入的时间和/或金额的影响;我们的运输提供商及时和具有成本效益的方式运送和交付我们产品的能力;高级管理层和关键人事变动、吸引、培训和留住合格人员员工和钥匙人员和我们维护公司文化的能力;组织变革的影响,包括削减生效和调整报告结构;合资企业开展的运营的成功,其中我们与一方或多方共享公司的所有权和管理,这些方可能与我们的目标、战略或优先事项不同,我们没有获得所有财务收益;重组某些合同和与 Beyond Meat Jerky 相关的运营活动的时机、影响和成功以及我们的假设Beyond Meat Jerky 的分销责任;与使用专业雇主组织管理某些国际员工的人力资源、薪资和员工福利职能,以及使用某些第三方服务提供商开展包括薪资和人力资本管理服务在内的多项业务运营相关的风险;潜在工作场所危害的影响;自然或人为灾难性或恶劣天气事件的影响,包括气候变化造成的事件,特别是涉及我们或我们的任何联合制造商的制造工厂、供应商的设施或供应链的任何其他重要方面;我们内部控制的有效性;基于可能与实际业绩不同的判断和假设得出的会计估计;上市公司的要求以及上涨的影响
与合规和报告义务相关的管理成本;与我们的债务相关的风险,包括我们偿还债务的能力、运营现金流的限制以及我们履行可转换优先票据下义务的能力;我们在某些情况下筹集必要资金以现金回购可转换优先票据或支付转换时到期的任何现金金额的能力;契约中管理可转换优先票据的条款推迟或防止以其他方式受益的收购我们当中的一员;以及可转换优先票据的会计方法对我们报告的财务状况和业绩的任何不利影响;我们履行埃尔塞贡多园区和创新中心(“校园总部”)租约规定的义务的能力、空间的入住和扩建完成时间、成本超支、延误、裁员或其他成本削减举措对我们空间需求的影响,以及转租校园总部多余空间的时机和成功率;我们履行租赁义务的能力我们的公司办公室、制造设施和仓库,或因裁员或其他成本削减举措而导致的与租赁空间过剩相关的风险;影响我们业务的法律和政府法规的变化,包括美国食品药品监督管理局和美国联邦贸易委员会政府法规,以及州、地方和国外法规;新的或待定的立法,或政府机构或监管机构的法律、法规或政策变更,这些变化会影响植物基肉类、我们产品的标签或命名,或我们的品牌名称或徽标;收购和其他投资未能有效整合并产生我们预期的结果;房地产投资固有的风险;供应商、联合制造商、分销商、零售商和餐饮服务客户的财务状况和我们与我们的关系,以及他们与我们的关系的未来决定;我们的供应商和联合制造商遵守食品安全、环境的能力和能力或其他法律或法规以及任何违规行为对我们的运营、品牌声誉以及按时全额履行客户订单的能力的影响;季节性,包括假日前客户购买量增加、客户货架重置活动以及零售客户补货的时间安排;各种利益相关者、机构投资者和政府机构加强审查对环境、社会和治理(“ESG”)做法的影响,包括扩大强制性和自愿性尽职调查,和披露ESG事宜;针对我们提起的法律或行政诉讼或新的法律或行政诉讼的结果;我们、我们的供应商和我们的共同制造商充分保护我们的专有技术、知识产权和商业秘密的能力;关税和贸易战的影响;税法变化的影响;以及公司截至2022年12月31日提交的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下讨论的风险 2023 年 3 月 1 日,该公司的季度报告将于 2023 年 3 月 1 日发布截至2023年7月1日的财季的10-Q表于2023年8月9日向美国证券交易委员会提交,公司将向美国证券交易委员会提交截至2023年9月30日的财季的10-Q表季度报告,以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他因素
秒。所有归因于我们或代表我们行事的个人的前瞻性陈述均受上述警告声明的明确限制。此类前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非适用法律要求,否则Beyond Meat没有义务因新信息、未来事件、假设变化或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。如果我们确实更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。
非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,公司提到了美国公认会计原则(GAAP)未认可的某些财务指标,包括:调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息和对账,请参阅下文的 “非公认会计准则财务指标”。
Beyond Meat 网站和社交媒体渠道上信息的可用性
投资者和其他人应注意,Beyond Meat经常使用美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议、网络直播和Beyond Meat投资者关系网站向投资者和市场公布重要信息。我们还打算使用某些社交媒体渠道作为向消费者、我们的客户、投资者和公众披露有关我们和我们产品的信息的手段(例如,Facebook、Instagram 和 Twitter 上的 @BeyondMeat、#BeyondBurger 和 #GoBeyond 以及 TikTok 上的 @BeyondMeatOfficial)。社交媒体渠道上发布的信息未以引用方式纳入本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中。尽管并非公司在Beyond Meat Investor Relations网站或社交媒体账户上发布的所有信息都是实质性的,但有些信息可以被视为实质性信息。因此,公司鼓励投资者、媒体和其他对Beyond Meat感兴趣的人查看其在公司网页底部的 “投资者” 链接上分享的信息,网址为 https://investors.beyondmeat.com/investor-relations,并注册并定期关注公司的社交媒体账户。用户在注册电子邮件地址时可以访问Beyond Meat网站 “投资者” 部分中的 “申请电子邮件提醒”,网址为 https://investors.beyondmeat.com/investor-relations,从而自动收到有关公司的电子邮件提醒和其他信息。
联系人
媒体:
希拉·扎凯
shira.zackai@beyondmeat.com
投资者:
拉斐尔·格罗斯
beyondmeat@icrinc.com
BEOND MEAT, INC和子公司
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
净收入 | | $ | 75,312 | | | $ | 82,500 | | | $ | 269,697 | | | $ | 338,995 | |
销售商品的成本 | | 82,566 | | | 97,340 | | | 268,493 | | | 359,807 | |
毛利(亏损) | | (7,254) | | | (14,840) | | | 1,204 | | | (20,812) | |
| | | | | | | | |
研究和开发费用 | | 9,118 | | | 13,413 | | | 30,323 | | | 49,293 | |
销售、一般和管理费用 | | 53,252 | | | 54,495 | | | 152,607 | | | 192,624 | |
重组费用 | | (4) | | | 6,993 | | | (631) | | | 14,321 | |
运营费用总额 | | 62,366 | | | 74,901 | | | 182,299 | | | 256,238 | |
运营损失 | | (69,620) | | | (89,741) | | | (181,095) | | | (277,050) | |
其他(支出)收入,净额: | | | | | | | | |
利息支出 | | (989) | | | (1,040) | | | (2,967) | | | (3,173) | |
其他,净额 | | 243 | | | (2,151) | | | 4,897 | | | (8,177) | |
其他(支出)收入总额,净额 | | (746) | | | (3,191) | | | 1,930 | | | (11,350) | |
税前亏损 | | (70,366) | | | (92,932) | | | (179,165) | | | (288,400) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | 5 | | | 21 | |
未合并合资企业的权益亏损 | | 126 | | | 8,746 | | | 3,864 | | | 10,849 | |
净亏损 | | $ | (70,492) | | | $ | (101,678) | | | $ | (183,034) | | | $ | (299,270) | |
普通股股东可获得的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | $ | (1.09) | | | $ | (1.60) | | | $ | (2.85) | | | $ | (4.71) | |
加权平均流通普通股——基本股和摊薄后普通股 | | 64,398,448 | | | 63,694,592 | | | 64,210,809 | | | 63,579,763 | |
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BEOND MEAT, INC和子公司 | |
简明合并资产负债表 | |
(以千计,股票和每股数据除外) | |
(未经审计) | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 217,545 | | | $ | 309,922 | | |
限制性现金,当前 | 2,689 | | | — | | |
应收账款,净额 | 35,763 | | | 34,198 | | |
库存 | 194,570 | | | 235,696 | | |
预付费用和其他流动资产 | 20,938 | | | 20,700 | | |
持有待售资产 | 118 | | | 5,943 | | |
流动资产总额 | $ | 471,623 | | | $ | 606,459 | | |
限制性现金,非流动 | 12,600 | | | 12,627 | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 245,373 | | | 257,002 | | |
经营租赁使用权资产 | 132,671 | | | 87,595 | | |
预付租赁成本,非当期 | 60,680 | | | 85,472 | | |
其他非流动资产,净额 | 4,550 | | | 10,744 | | |
投资未合并的合资企业 | 1,711 | | | 2,325 | | |
总资产 | $ | 929,208 | | | $ | 1,062,224 | | |
负债和股东赤字: | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | $ | 61,861 | | | $ | 55,300 | | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁负债的流动部分 | 3,083 | | | 3,812 | | |
应计费用和其他流动负债 | 13,914 | | | 16,729 | | |
| | | | |
流动负债总额 | $ | 78,858 | | | $ | 75,841 | | |
长期负债: | | | | |
| | | | |
可转换优先票据,净额 | $ | 1,136,558 | | | $ | 1,133,608 | | |
| | | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 76,382 | | | 55,854 | | |
| | | | |
| | | | |
融资租赁债务和其他长期负债 | 316 | | | 469 | | |
长期负债总额 | $ | 1,213,256 | | | $ | 1,189,931 | | |
承付款和或有开支 | | | | |
股东赤字: | | | | |
优先股,面值每股0.0001美元——已授权 500,000 股,未发行和流通 | $ | — | | | $ | — | | |
普通股,每股面值0.0001美元——已授权5亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别发行和流通64,460,196股和63,773,982股 | 6 | | | 6 | | |
额外的实收资本 | 567,927 | | | 544,357 | | |
累计赤字 | (926,143) | | | (743,109) | | |
累计其他综合亏损 | (4,696) | | | (4,802) | | |
股东赤字总额 | $ | (362,906) | | | $ | (203,548) | | |
负债总额和股东赤字 | $ | 929,208 | | | $ | 1,062,224 | | |
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BEOND MEAT, INC和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| | 九个月已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (183,034) | | | $ | (299,270) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 17,707 | | | 23,255 | |
非现金租赁费用 | | 5,997 | | | 3,389 | |
基于股份的薪酬支出 | | 23,791 | | | 28,848 | |
出售固定资产的损失 | | 3,876 | | | 946 | |
债务发行成本的摊销 | | 2,951 | | | 2,951 | |
| | | | |
未合并合资企业的权益亏损 | | 3,864 | | | 10,849 | |
减记应收票据 | | 3,795 | | | — | |
外币交易的未实现亏损 | | 2,740 | | | 11,160 | |
经营资产和负债的净变动: | | | | |
应收账款 | | (1,806) | | | 7,703 | |
库存 | | 40,470 | | | (12,411) | |
预付费用和其他资产 | | 1,282 | | | 7,802 | |
应付账款 | | 8,335 | | | (2,922) | |
应计费用和其他流动负债 | | (2,752) | | | (3,429) | |
预付租赁成本,非当期 | | (3,254) | | | (49,063) | |
经营租赁负债 | | (3,244) | | | (3,177) | |
长期负债 | | — | | | 3,022 | |
用于经营活动的净现金 | | $ | (79,282) | | | $ | (270,347) | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | $ | (8,567) | | | $ | (59,952) | |
出售固定资产的收益 | | 2,477 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
合资企业投资款项 | | (3,250) | | | (10,000) | |
保证金的支付 | | — | | | (752) | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (9,340) | | | $ | (70,704) | |
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来自融资活动的现金流: | | | | |
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融资租赁债务项下的本金付款 | | $ | (168) | | | $ | (152) | |
| | | | |
行使股票期权的收益 | | 171 | | | 1,610 | |
为股权奖励的净股份结算支付最低预扣税 | | (391) | | | (1,073) | |
| | | | |
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融资活动提供的(用于)净现金 | | $ | (388) | | | $ | 385 | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | $ | (89,010) | | | $ | (340,666) | |
汇率变动对现金的影响 | | (704) | | | (2,452) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | 322,548 | | | 733,294 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 232,834 | | | $ | 390,176 | |
(在下一页继续) |
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| | | | | | | | | | | | | | |
BEOND MEAT, INC和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| | 九个月已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | | |
利息 | | $ | — | | | $ | 3 | |
税收 | | $ | 9 | | | $ | 21 | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
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不动产、厂房和设备的非现金增值 | | $ | 2,038 | | | $ | 9,639 | |
融资租赁的非现金补充 | | $ | — | | | $ | 280 | |
| | | | |
| | | | |
将预付租赁费用重新归类为经营租赁使用权资产 | | $ | 28,046 | | | $ | 27,718 | |
为换取租赁负债而获得的经营租赁使用权资产 | | $ | 36,400 | | | $ | 37,134 | |
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非公认会计准则财务指标
Beyond Meat在评估其经营业绩和财务沟通中使用下文规定的非公认会计准则财务指标。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关公司当前运营趋势的有用额外信息,也可用于同期运营比较。此外,管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估经营业绩和进行业务规划。管理层还认为,投资者、证券分析师、评级机构和其他各方广泛使用这些衡量标准来评估我们行业的公司,以此来衡量我们的运营业绩。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不应将其作为可比的公认会计准则指标的替代品。此外,这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为调整后的净亏损,在适用时不包括所得税支出、利息支出、折旧和摊销费用、重组费用、基于股份的薪酬支出和其他净亏损,包括利息收入和外币交易损益。
“调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。
在使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比而不是最直接可比的GAAP指标方面,存在许多限制。其中一些限制是:
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销费用,尽管这些是非现金支出,但将来可能必须更换折旧的资产,这增加了我们的现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出或偿还债务所需的现金,这减少了我们可用的现金;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映减少我们可用现金的所得税缴纳额;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映减少我们可用现金的重组支出;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映基于股份的薪酬支出,因此不包括我们所有的薪酬成本;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映其他可能增加或减少我们可用现金的净额,包括利息收入和外币交易损益;以及
•其他公司,包括我们所在行业的公司,可能以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润,这降低了其作为比较指标的用处。
下表显示了调整后的息税折旧摊销前利润与报告的最具可比性的GAAP指标(净亏损)的对账情况(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计) | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
净亏损,如报告所示 | | $ | (70,492) | | | $ | (101,678) | | | $ | (183,034) | | | $ | (299,270) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | 5 | | | 21 | |
利息支出 | | 989 | | | 1,040 | | | 2,967 | | | 3,173 | |
折旧和摊销费用 | | 5,779 | | | 8,435 | | | 17,707 | | | 23,255 | |
重组费用 (1) | | (4) | | | 6,993 | | | (631) | | | 14,321 | |
基于股份的薪酬支出 | | 6,478 | | | 9,250 | | | 23,791 | | | 28,848 | |
其他,净额 (2) (3) | | (243) | | | 2,151 | | | (4,897) | | | 8,177 | |
调整后 EBITDA | | $ | (57,493) | | | $ | (73,809) | | | $ | (144,092) | | | $ | (221,475) | |
| | | | | | | | |
净亏损占净收入的百分比 | | (93.6) | % | | (123.2) | % | | (67.9) | % | | (88.3) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | | (76.3) | % | | (89.5) | % | | (53.4) | % | | (65.3) | % |
____________
| | | | | |
(1) | 主要包括与共同制造商的争议相关的法律和其他费用,与该共同制造商的独家供应协议已于 2017 年 5 月终止。2022 年 10 月 18 日,该争议各方就此事签订了保密的书面和解协议并相互释放。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们分别记录了4,000美元和60万美元的重组费用贷项,这主要是由于某些应计账款的逆转所致。 |
(2) | 包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为250万美元和330万美元的净外币交易亏损。包括截至2022年10月1日的三个月和九个月中分别有390万美元和1,050万美元的净外币交易亏损。 |
(3) | 包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为280万美元和840万美元的利息收入。包括截至2022年10月1日的三个月和九个月中分别为150万美元和220万美元的利息收入。 |