mrcy-20230929
0001049521--06-282024Q1假的P4YP4YP4YP4Y三年三年五年五年00010495212023-07-012023-09-2900010495212023-10-31xbrli: 股票00010495212023-09-29iso421:USD00010495212023-06-30iso421:USDxbrli: 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交换协议成员2022-09-290001049521mrcy: 测量输入杠杆率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-290001049521mrcy: 测量输入杠杆率成员SRT: 场景预测成员US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-29

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
________________________________________________________________

表单 10-Q
________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月29日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
佣金文件编号： 0-23599
________________________________________________________________
水星系统有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
________________________________________________________________
马萨诸塞 04-2741391
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
50 分钟人路 01810
安多弗MA
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
978-256-1300
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元MRCY纳斯达克全球精选市场

____________________________________________________________
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的  x没有¨
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 x  加速过滤器 ¨
非加速过滤器 ¨  规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有x
已发行普通股为2023 年 10 月 31 日： 59,277,051 s野兔
1

水星系统有限公司
索引
 
  页面
数字
第一部分：财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
3
截至2023年9月29日和2023年6月30日的合并资产负债表
3
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合并运营报表和综合亏损表
4
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合并股东权益表
5
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合并现金流量表
6
合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 5 项。
其他信息
33
第 6 项。
展品
34
签名
35

2

第一部分财务信息
 
第 1 项。财务报表
水星系统有限公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
2023年9月29日2023年6月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$89,369 $71,563 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元820和 $1,335分别在2023年9月29日和2023年6月30日
91,448 124,729 
未开票的应收账款和超过账单的成本388,555 382,558 
库存362,910 337,216 
预付费用和其他流动资产22,422 20,952 
流动资产总额954,704 937,018 
财产和设备，净额117,174 119,554 
善意938,093 938,093 
无形资产，净额285,551 298,051 
经营租赁使用权资产，净额60,877 63,015 
递延所得税资产39,919 27,099 
其他非流动资产4,446 8,537 
总资产$2,400,764 $2,391,367 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$95,825 $103,986 
应计费用33,660 28,423 
应计补偿17,717 30,419 
应缴所得税— 13,874 
递延收入和客户预付款58,116 56,562 
流动负债总额205,318 233,264 
应缴所得税5,166 5,166 
长期债务576,500 511,500 
经营租赁负债64,168 66,797 
其他非流动负债8,800 7,955 
负债总额859,952 824,682 
承付款和意外开支（附注L）
股东权益：
优先股，$0.01面值； 1,000,000授权股份； 不已发行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值； 85,000,000授权股份； 57,273,559和 56,961,665分别于2023年9月29日和2023年6月30日发行和流通的股票
573 570 
额外的实收资本1,205,573 1,196,847 
留存收益320,731 357,439 
累计其他综合收益13,935 11,829 
股东权益总额1,540,812 1,566,685 
负债和股东权益总额$2,400,764 $2,391,367 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。
3

水星系统有限公司
合并运营报表和综合亏损报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
净收入$180,991 $227,579 
收入成本130,464 149,484 
毛利率50,527 78,095 
运营费用：
销售、一般和管理35,794 38,943 
研究和开发31,872 27,766 
无形资产的摊销12,547 14,574 
重组和其他费用9,546 1,508 
收购成本和其他相关费用969 2,498 
运营费用总额90,728 85,289 
运营损失(40,201)(7,194)
利息收入103 29 
利息支出(7,863)(4,547)
其他费用，净额(1,774)(3,645)
所得税前亏损(49,735)(15,357)
所得税优惠(13,027)(1,022)
净亏损$(36,708)$(14,335)
每股基本净亏损$(0.64)$(0.26)
摊薄后的每股净亏损$(0.64)$(0.26)
加权平均已发行股数：
基本57,105 55,931 
稀释57,105 55,931 
综合损失：
净亏损$(36,708)$(14,335)
扣除税后衍生工具公允价值的变化1,742 4,420 
外币折算调整420 429 
养老金福利计划，扣除税款(56)48 
扣除税款的其他综合收益总额2,106 4,897 
综合损失总额$(34,602)$(9,438)
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
4

水星系统有限公司
股东权益综合报表
（以千计）
（未经审计）
截至2023年9月29日的第一季度
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入		总计
股东
公平
股份金额
截至 2023 年 6 月 30 日的余额56,962 $570 $1,196,847 $357,439 $11,829 $1,566,685 
根据员工股票激励计划发行普通股187 2 (2)— — — 
根据固定缴款计划发行普通股125 1 4,637 — — 4,638 
基于股票的薪酬— — 4,091 — — 4,091 
净亏损— — — (36,708)— (36,708)
其他综合收入— — — — 2,106 2,106 
截至2023年9月29日的余额57,274 $573 $1,205,573 $320,731 $13,935 $1,540,812 
截至2022年9月30日的第一季度
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年7月1日的余额55,680 $557 $1,145,323 $385,774 $5,531 $1,537,185 
根据员工股票激励计划发行普通股418 4 (4)— — — 
根据固定缴款计划发行普通股83 1 4,122 — — 4,123 
普通股的退出(1)— (63)— — (63)
基于股票的薪酬— — 7,123 — — 7,123 
净亏损— — — (14,335)— (14,335)
其他综合收入— — — — 4,897 4,897 
2022 年 9 月 30 日的余额56,180 $562 $1,156,501 $371,439 $10,428 $1,538,930 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
5

水星系统有限公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
来自经营活动的现金流：
净亏损$(36,708)$(14,335)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销费用22,692 23,701 
股票薪酬支出4,117 7,249 
固定缴款计划中的基于股份的对等缴款4,841 3,680 
递延所得税优惠(12,795)(814)
其他非现金物品186 (1,301)
终止利率互换的现金结算7,403 5,995 
扣除收购业务影响后的运营资产和负债的变化：
应收账款、未开单应收账款和超过账单的成本27,046 (47,257)
库存(27,630)(18,430)
预付所得税 (765)(2,220)
预付费用和其他流动资产(1,813)(11,946)
其他非流动资产2,315 2,654 
应付账款、应计费用和应计薪酬(13,020)(17,788)
递延收入和客户预付款1,760 8,270 
应缴所得税(13,863)(501)
其他非流动负债(2,834)(2,996)
用于经营活动的净现金(39,068)(66,039)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(8,015)(7,328)
其他投资活动— 50 
用于投资活动的净现金(8,015)(7,278)
来自融资活动的现金流：
信贷额度下的借款65,000 60,000 
普通股的购买和退休— (63)
融资活动提供的净现金65,000 59,937 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(111)(293)
现金和现金等价物的净增加（减少）17,806 (13,673)
期初的现金和现金等价物71,563 65,654 
期末的现金和现金等价物$89,369 $51,981 
在此期间支付的现金用于：
利息$6,417 $3,713 
所得税$14,568 $4,131 
补充披露——非现金活动：
非现金投资活动：购买已发生但尚未付款的财产和设备$6,192 $507 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
6

水星系统有限公司
合并财务报表附注
（除每股数据外，金额以千计）
（未经审计）
A.业务描述
Mercury Systems, Inc. 是一家为最苛刻的航空航天和国防任务提供处理能力的科技公司。该公司总部位于马萨诸塞州安多弗，其端到端处理平台支持各种航空航天和国防计划，并针对一些最具挑战性和最苛刻的环境中的任务成功进行了优化。构成公司平台的处理技术包括信号解决方案、显示器、软件应用、网络、存储和安全处理。该公司的创新解决方案为任务就绪、可信和安全、软件定义、开放和模块化（公司的差异化优势），可满足客户最紧迫的高科技需求，包括国防界的特定需求。
B.重要会计政策摘要
B原理 的 P怨恨
随附的合并财务报表由公司根据美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）编制，用于临时财务信息，并按照表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制。根据这些细则和条例，通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略；但是，管理层认为，财务信息反映了公允列报所必需的所有调整，包括正常的经常性调整。这些合并财务报表应与截至2023年6月30日的财年经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，后者包含在公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。截至2023年9月29日的第一季度业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间交易和余额均已消除。
提及2024财年第一季度的所有内容均指截至2023年9月29日的季度。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，分别有13周。
USE 的 E估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
F国外C货币
当地货币是公司在瑞士、英国、西班牙和加拿大的子公司的本位币。外国子公司的账目使用期末资产和负债的有效汇率进行折算，根据经营业绩按该期间的平均汇率进行折算。相关的折算调整在股东权益累计其他综合收益（“AOCI”）中列报。非美元货币交易产生的收益（亏损）计入其他费用，净额计入合并运营报表和综合亏损，在所有列报期间均不重要。
A账户 R可以接收
应收账款净额代表已开具账单和客户当前应付的金额。公司保留信贷损失备抵金，以备将无法收回的应收账款的估计金额。公司在正常业务过程中向客户提供信贷。公司对客户的财务状况进行持续的信用评估，并在必要时限制发放的信贷金额。补贴基于对客户信用价值的评估、对未来的合理预测、与客户的历史以及应收账款余额的账龄的评估。对于在某个时间点确认收入的合同，公司通常在产品发货（或服务完成）时向客户开具发票。对于在一段时间内确认收入的合同，发票事件通常基于特定的履约义务交付成果或里程碑事件或可量化的绩效衡量标准。
7

A账户 R应收账款 F演员
2022年9月27日，公司与作为买方的西方银行签署了一份未承付应收账款购买协议（“RPA”），根据该协议，公司可以提议出售某些客户应收账款，但须遵守RPA的条款和条件。RPA是一项未承诺的安排，因此公司没有义务出售任何应收账款，西方银行也没有义务从公司购买任何应收账款。根据RPA，西方银行可以以折扣利率购买公司的某些客户应收账款，但前提是自任何日期起，西方银行持有的已购买应收账款总额减去此类应收账款收到的所有收款额不得超过美元20,000。RPA的期限是无限期的，协议在任何一方终止之前一直有效。RPA协议下的保理被公司视为应收账款的真正出售。公司继续参与支付收购协议下的应收账款，但没有与贴现应收账款相关的留存利息。2023 年 3 月 14 日，公司修改了 RPA，将产能从美元提高到原来的水平20,000到 $30,600。2023年6月21日，公司进一步修订了与BMO Harris Bank（作为西方银行权益的继任者）的RPA，将产能从美元提高到30,600到 $60,000.
公司计入的金额的收益在合并资产负债表中记为现金增加和未付应收账款减少。归属于保理业务的现金流在公司的合并现金流量表中反映为来自经营活动的现金流。保理费作为销售、一般和管理费用包含在公司的合并运营和综合亏损报表中。
该公司有 $28,826已计入截至2023年9月29日的应收账款，并产生的保理费约为美元308for 截至2023年9月29日的第一季度。截至2022年9月30日的第一季度，公司没有对任何应收账款进行计算，也没有产生任何保理费。
D衍生物
公司在其简明合并财务报表中记录其衍生金融工具的公允价值，记入其他非流动资产或其他非流动负债，具体视其净头寸而定，无论持有衍生品合约的目的或意图如何。衍生金融工具公允价值的变化要么定期计入收益，要么作为其他综合收益（亏损）（“OCI”）的一部分在股东权益中确认。符合套期保值会计处理条件的现金流套期保值的公允价值变化记录在OCI中，并重新归类为合并运营和综合亏损报表中与套期保值交易在标的合约到期时对冲交易的影响相同的项目中的收益，对于利率风险敞口衍生品，则在相应的债务工具期限内。不符合套期会计条件的衍生品的公允价值变动在发生的收益中列报。截至2023年9月29日，公司的所有衍生品都有资格进行对冲会计。
R收入 R认知
公司根据ASC 606确认收入， 与客户签订合同的收入，（“ASC 606”）。收入来自分为以下三类之一的产品的销售：（i）组件；（ii）模块和子组件；（iii）集成子系统。该公司还通过提供服务（包括系统工程支持、咨询、维护和其他支持、测试和安装）获得收入。合同中每项承诺的商品或服务如果各不相同，则在ASC 606的指导下单独入账。不符合单独履约义务标准的承诺货物或服务与共同符合区别标准的其他货物或服务合并为一项单一的履约义务。然后为捆绑履约义务确定交易价格的适当分配和收入的确认。
在某个时间点确认的收入通常涉及包括部件、模块和子组件组合、集成子系统和相关系统集成或其他服务的合同。在某一时间点确认的具有不同履约义务的合同，不论是否分配交易价格，合计合计 42% 和 37分别占截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度收入的百分比。
公司还签订开发、生产和服务活动合同，并确认一段时间内的履约义务收入。这些长期合同涉及复杂模块和子组件或集成子系统及相关服务的设计、开发、制造或修改。随着时间的推移，合同包括固定价格和可偿还成本的合同。公司的成本补偿合同通常包括成本加固定费用以及时间和材料合同。
一段时间内确认的总收入为 58% 和 63分别占截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度总收入的百分比。
公司通常不提供(e) 其客户拥有产品退货权，但与保证保修条款相关的权利除外，这些条款通常允许在一段时间内修理或更换有缺陷的商品 12到 36月。公司在产品发货时累积预期的保修费用。该公司不考虑与以下内容有关的活动
8

此类保证 (如果有的话) 是一项单独的履约义务。该公司确实提供单独定价的延长保修，通常范围为 12到 36被视为单独履约义务的月份。分配给延期保修的交易价格随着时间的推移按履行合同义务的预期成本成比例予以确认。
该公司的合同通常不包括重要的融资部分。公司的加班合同可能包括里程碑式的付款，这使付款时间表与履行履约义务的进展保持一致。否则，公司的合同以履行义务完成后的付款为前提。在某些合同中，公司可能有权获得预付款，这不被视为重要的融资部分，因为大多数合同的平均期限约为两年，用于在合同开始时满足库存需求，并保护公司免受另一方未能遵守合同规定的部分或全部义务的影响。
所有收入均扣除政府评估税（例如销售税或增值税）。有关该期间的收入分类，请参阅附注K。
C合同 B结合    
合同余额源于确认收入的时间、账单和现金收取时间，从而产生合同资产和负债。合同资产是指确认的收入超过向客户开具发票的金额，付款权不受时间推移的影响。相反，尽管随着履约义务的进展，公司拥有可强制执行的付款权，但向客户开具账单通常以（i）已完成规定的里程碑、（ii）产生的月度成本或（iii）商品或服务的最终交付为前提。合同资产在公司合并资产负债表上列为未开票的应收账款和超过账单的成本。合同负债包括递延产品收入、超过收入的账单、递延服务收入和客户预付款。递延产品收入是指已向客户开具发票，但由于公司未履行合同规定的履约义务而尚未确认为收入的金额。超过收入的账单是里程碑式的计费合同，其中合同的账单超过了确认的收入。递延服务收入主要代表向客户开具的年度维护合同或延长保修合同的发票金额，这些金额随着时间的推移与履行合同义务的预期成本成比例予以确认。客户预付款是指从客户那里收到的订单存款。合同负债包含在公司合并资产负债表上的递延收入以及其他非流动负债中。合同余额按每份合同的净头寸列报。
合约资产余额为美元388,555和 $382,558分别截至2023年9月29日和2023年6月30日。合同资产余额增加的原因是某些大型加班合同的收入时机与截至2023年9月29日的第一季度硬件交付时间以及长期合同资产余额的相关计费事件相比。合同负债余额为美元58,569和 $57,142分别截至2023年9月29日和2023年6月30日。
截至2023年6月30日，包含在合同负债余额中的截至2023年9月29日的第一季度确认收入为美元21,015。截至2022年9月30日，包含在合同负债余额中的第一季度确认收入为美元4,669.
R剩余 P表演 O债务
该公司在其剩余履约义务的计算中包括其已接受已签署的销售订单的客户订单。剩余履约义务的定义不包括最初预计期限少于一年的合同，以及那些规定客户有权取消或终止订单而无需支付巨额罚款的合同，即使公司的历史经验表明取消或终止的可能性很小。截至2023年9月29日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元557,347。公司预计将确认大约 63其剩余履约义务的百分比作为未来 12 个月的收入，以及此后余额的百分比。
LONG-L给了 A资产
长期资产主要包括财产和设备、无形资产和使用权（“ROU”）资产。根据ASC 360，公司定期评估其长期资产，以确定是否存在潜在减值的事件和情况， 不动产、厂房和设备（“ASC 360”）。每当业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或这些资产的使用寿命不再合适时，公司就会审查长期资产是否存在减值。每项减值测试都基于资产的估计未贴现现金流与资产记录价值的比较。如果显示减值，则将资产减记为其估计的公允价值。
9

W八十-A平均 S野兔
加权平均股票的计算方法如下：
第一季度结束
2023年9月29日2022年9月30日
基本加权平均已发行股票57,105 55,931 
摊薄型股票工具的影响— — 
摊薄后的加权平均已发行股票57,105 55,931 
要购买的股票工具 1,912和 416分别截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，普通股未包括在摊薄后每股净亏损的计算中，因为股票工具具有反摊薄作用。
R最近 I发出 A会计 P宣布
公司评估了最近发布的会计公告，并确定最近发布的没有需要披露的会计公告。
R最近 A采用 A会计 P宣布
自2023年7月1日起，该公司采用亚利桑那州立大学第2021-08号， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算, 对财务会计准则委员会会计准则编纂的修正案.本亚利桑那州立大学的修正案解决了与确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债相关的多样性和不一致性，并要求收购方根据主题606确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债， 与客户签订合同的收入。这种采用没有对公司的合并财务报表或相关披露产生影响。


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C.金融工具的公允价值
下表汇总了截至2023年9月29日公司定期以公允价值计量的金融工具：
 公允价值测量
 2023年9月29日第 1 级第 2 级第 3 级
负债：
利率互换$1,548 $— $1,548 $— 
总计$1,548 $— $1,548 $— 
由于这些资产和负债的短期到期，现金和现金等价物（包括货币市场基金、限制性现金、应收账款和应付账款、合同资产和负债以及应计负债）的账面价值接近公允价值。该公司将长期债务的账面价值确定为近似公允价值，这是由于对借款收取的可变利率，经常重新定价。在截至2023年9月29日的第一季度中，公司签订了利率对冲协议（“2023年9月互换”）。
2023年9月掉期的公允价值是使用基于衍生品合同条款的贴现现金流分析估算的，该分析利用了报价以外的可观察投入，例如利率。截至2023年9月29日，2023年9月互换的公允价值为负债1,548并包含在公司合并资产负债表中的其他非流动负债中。
下表汇总了截至2023年6月30日公司定期以公允价值计量的金融工具：
公允价值测量
2023年6月30日第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
利率互换$3,523 $— $3,523 $— 
按公允价值计量的总资产$3,523 $— $3,523 $— 
2022年9月29日签订的利率套期保值协议（“互换”）的公允价值是使用基于衍生品合同条款的贴现现金流分析估算的，该分析利用了报价以外的可观察投入，例如利率。截至2023年6月30日，掉期的公允价值为美元3,523并包含在公司合并资产负债表的其他非流动资产中。该公司在截至2023年9月29日的第一季度终止了互换。
有关2023年9月互换和掉期终止的更多信息，请参阅附注M。
D. 库存
库存按成本（先入先出）或可变现净值中的较低者列报，由材料、人工和管理费用组成。公司每季度使用一致的方法来评估库存的可实现净价值。项目减记后，该价值将成为新的库存成本基础。公司降低了过剩和过时库存的库存价值，包括超过预计使用量的现有库存。过剩和过时库存评估基于对未来需求、历史使用情况、产品组合和可能的替代用途的假设。 库存由以下内容组成：
截至
2023年9月29日2023年6月30日
原材料$235,921 $229,984 
工作正在进行中101,086 81,930 
成品25,903 25,302 
总计$362,910 $337,216 
11

E.善意
根据FASB ASC 350的规定， 无形资产——商誉及其他 （“ASC 350”），公司根据是否有离散财务信息、管理层定期审查该组成部分的经营业绩、向客户提供的产品的性质以及每个申报单位的市场特征来确定其报告单位。申报单位被视为运营分部或比运营分部低一级，也称为组成部分。各部门管理层审查了构成部分层面的财务信息 二部门：任务系统和微电子。因此，这些单位被确定为公司的申报单位。
货物的账面金额没有变化在截至2023年9月29日的第一季度生病。
公司在每个财年的第四季度进行年度商誉减值测试。
F.重组
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司立即启动了几项成本节约措施，这些措施简化了公司的组织结构，促进了更明确的问责制，并与公司的优先事项保持一致，包括：（i）将1MPACT的价值创造举措和执行纳入公司的运营；（iii）精简组织结构，消除公司和部门组织之间的冗余领域；（iii）减少销售、一般和管理人员并重新平衡差异字典的以及第三方支出，以更好地与公司的优先领域保持一致。2023 年 7 月 20 日，公司执行了将 1MPACT 价值创造计划纳入运营的计划，2023 年 8 月 9 日，公司批准并启动了裁员计划，该裁员与 1MPACT 相关的行动大致取消了员工 150头寸导致 $9,546的遣散费。
管理层决定采取某些行动，通过裁员和关闭某些公司设施、业务和产品线来调整运营支出，公司会承担重组和其他费用。公司的调整反映在重组和其他费用中，通常与收购后独立整合活动中启动的收购和组织重新设计计划有关。
在合并运营报表和综合亏损表中，所有重组和其他费用均被归类为运营费用，任何剩余的重组债务预计将在未来十二个月内支付。在合并资产负债表中，重组负债被归类为应计费用。
下表详细列出了公司重组负债和其他费用中包含的费用：
遣散费及相关费用
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$1,529 
重组费用9,546 
已支付现金(4,087)
截至2023年9月29日的余额$6,988 
G.所得税
该公司记录的所得税优惠为$13,027和 $1,022所得税前亏损为美元49,735和 $15,357分别截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度。
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司使用离散法计算美国所得税优惠，就好像三个月期是年度期一样，因为考虑到事实和情况，这更合适。该公司确定，适用FASB ASC 740通常要求的估计年度有效税率（“AETR”）方法， 所得税 这是不切实际的，因为根据AETR法，预计的接近收支平衡的税前净收入（亏损）的正常偏差可能会导致有效税率不成比例且不可靠。
截至2023年9月29日的第一季度的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于联邦和州的研发抵免以及州税。截至2022年9月30日的第一季度的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于联邦和州的研发信贷、不可扣除的补偿和州税。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，公司确认的税收准备金为美元1,215和 $1,611分别与股票补偿不足有关。
12

H.债务
R不断演变 CREDIT F敏捷性
2022年2月28日，公司修订了循环信贷额度（“循环贷款”），将借款能力提高并扩大至1美元1,100,000, 5-年度循环信贷额度，到期日延长至2027年2月28日。截至2023年9月29日，该公司的未摊销递延融资成本未偿余额为美元3,211，将在周转期限内按直线方式摊销为其他费用，在合并运营报表和综合亏损表中扣除净额。
截至2023年9月29日，该公司遵守了左轮手枪下的所有契约和条件，未偿还的借款为美元576,500对付左轮手枪，导致利息支出为美元7,863截至2023年9月29日的第一季度。截至2023年9月29日，左轮手续下定义的借款能力约为美元766,500，减去未偿借款（美元）576,500。有未兑现的信用证，金额为 $963截至2023年9月29日。
I.员工福利计划
P紧张 P局域网
公司为其瑞士员工维持固定福利养老金计划（“计划”），该计划由独立的养老基金管理。该计划由瑞士法律规定，符合ASC 715规定的固定福利计划的标准，薪酬—退休金（“ASC 715”），因为该计划的参与者有权获得固定的缴款回报率。独立养老基金是一项多雇主计划，所有参与公司均有不受限制的共同责任，该计划的超额资金或资金不足将根据该计划确定的分配密钥分配给每家参与公司。
根据ASC 715的要求，公司确认本计划的净资产或负债等于该计划的预计福利负债与计划资产的公允价值之间的差额。由于计划资产公允价值的变化以及计划预计福利义务的基本假设的变化，资金状况每年可能有所不同。截至2023年9月29日，该计划的资金状况为净负债为美元4,073，记录在合并资产负债表上的其他非流动负债中。该公司录得净亏损美元56在截至2023年9月29日的第一季度中，在AOCI任职。该公司录得净收益 $48在截至2022年9月30日的第一季度中，在AOCI任职。公司确认的定期净福利成本为美元207与截至2023年9月29日的第一季度计划相关。公司确认的定期净福利成本为美元221与截至2022年9月30日的第一季度计划相关。在2024财年，公司预计雇主对该计划的缴款总额为美元1,125.
401 (k) Plan
公司为其美国员工维持合格的401（k）计划（“401（k）计划”），并将参与者的合格年度薪酬匹配至 6占公司股票的百分比。公司还可以自行决定为任何计划年度的计划提供可选供款。该公司有 $2,501和 $2,705截至2023年9月29日和2023年6月30日，分别在合并资产负债表上以资本化股票为基础的401（k）配套薪酬支出。基于股票的401（k）配套补偿成本是根据匹配金额的价值来衡量的，并被确认为发生的费用。在截至2023年9月29日的第一季度中，公司确认了与401（k）美元计划相关的股票配套缴款4,841与 $ 相比3,680在截至2022年9月30日的第一季度中。

13

J.股票薪酬
STOCK I激励 P局域网
截至2023年9月29日，根据公司经修订和重述的2018年股票激励计划（“2018年计划”）获准发行的股票总数为 7,862股票，包括 3,0002020年10月28日公司股东批准的股份，以及 2,0002022年10月26日，公司股东批准了根据2018年计划在未来授予的股份。2023 年 10 月 25 日，该公司的股东批准了额外的 3,450股票将添加到2018年计划中。可供发行的2018年计划股票还包括 948根据经修订和重述的公司2005年股票激励计划（“2005年计划”），这些股票已计入2018年计划，可供未来授予。2018 年计划取代了 2005 年的计划。将来根据2005年计划取消、没收或终止（行使除外）的奖励，将继续增加根据2018年计划获准发行的股份。上述规定不影响2005年计划下的任何未兑现的奖励，根据其条款，这些奖励仍然完全有效。2018年计划规定向员工和非雇员授予非合格和激励性股票期权、限制性股票、股票增值权和延期股票奖励。股票期权的行使价必须不低于 100授予之日公司普通股公允价值的百分比和期权期限通常为 七年。有 598截至2023年9月29日，2018年计划下可供未来授予的可用股份。
作为公司正在进行的员工年度股权补助计划的一部分，公司根据2018年计划向某些高管和员工发放基于业绩的限制性股票奖励。绩效奖励根据必要的服务期发放，但须视具体财务业绩目标的实现情况而定。根据绩效目标，其中一些奖励需要分级归属，与同期的传统时间归属相比，可以更快地确认开支。公司每季度监控实现绩效目标的可能性，并可能根据其对实现目标可能性的确定相应地调整定期股票薪酬支出。绩效目标通常包括实现与同行公司集团相关的内部绩效目标。
E员工 STOCK P购买 P局域网
截至2023年9月29日，根据经修订和重述的公司1997年员工股票购买计划（“ESPP”）获准发行的股票总数为 2,300股票，包括 500股票于2020年10月28日由公司股东批准。根据ESPP，授予购买普通股的权利 85在每六个月的发行期开始或结束时，此类股票市值中较低者的百分比。ESPP 允许员工通过工资扣除来购买普通股，扣除额不得超过 10ESPP 中定义的员工薪酬的百分比。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，没有根据ESPP发行任何股票。ESPP下可供未来购买的股票总计 1682023 年 9 月 29 日。
STOCK O选项 A和 A病房 A活性
2023 年 8 月 15 日，公司宣布威廉·鲍尔豪斯被任命为公司总裁兼首席执行官。根据2018年计划，Ballhaus先生获得了高价股票期权（“新股期权”）的入职补助。公司和巴尔豪斯先生是雇佣协议的当事方，该协议包含在公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表格附录10.1中。
新员工选项的授予是 四(4) 批次如下:(w) 233,500行使价等于美元的公司普通股42.00（“第一部分”）；（x） 233,500行使价等于美元的公司普通股43.00（“第二部分”）；（y） 233,500行使价等于美元的公司普通股46.00（“第三部分”）；和（z） 233,500行使价等于美元的公司普通股49.00（“第 4 部分”）。第 1 部分和第 2 部分应在 2023 年 8 月 17 日（“初始拨款日”）三周年之日归属并行使（前提是高管在此日期之前的持续任职期），并将于 2023 年 8 月 17 日到期 四初始拨款日周年纪念日.第 3 部分和第 4 部分应归属并可行使 四初始拨款日期的周年纪念日（前提是高管在该日期之前的持续任职期），并将在初始拨款日期的五周年之日到期。

14

下表汇总了自2023年6月30日以来公司股票期权计划的活动：
未偿期权
的数量
股份		加权平均值
授予日期
公允价值		加权平均值
行使价格		加权平均值
剩余的
合同期限
（年份）		聚合
截至 23 年 9 月 29 日的内在价值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款— $— $— — — 
已授予934 12.71 45.00 
已锻炼— — 
已取消— — 
截至2023年9月29日仍未付清934 $12.71 $45.00 3.42— 
2023 年 9 月 29 日可行使— $— $— — — 
在截至2023年9月29日的第一季度中，没有期权归属或行使。在满足特定条件之前，非既得股票期权面临被没收的风险。截至 2023 年 9 月 29 日，有 $11,351预计将在加权平均期内确认的与授予的非既得期权相关的未确认补偿成本总额 3.42距离2023年9月29日还有几年。
公司使用Black-Scholes估值模型来估算股票期权授予之日的公允价值。公司使用以下加权平均假设计算了期权补助金的公允价值：
第一季度已结束
2023年9月29日
预期波动率45 %
预期期限4年份
无风险利率4.44 %
预期股息收益率— %
加权平均授予日每股公允价值$12.71 
授予期权的预期波动率是使用公司股票在等于期权预期寿命的时期内的历史波动率的加权平均值确定的。期权的预期寿命是使用合同期限的平均值和期权的加权平均归属期限确定的。无风险利率基于零息美国国债工具，其期限与股票期权的预期寿命一致。该公司尚未支付也预计不会支付其普通股的现金分红；因此，假设预期的股息收益率为零。公司根据历史平均值应用了估计的年度没收率来确定每个时期记录的费用。在截至2023年6月30日的财年中，没有授予任何股票期权。
下表汇总了自2023年6月30日以来公司非既得限制性股票奖励和递延股票奖励的状况：
 非既得限制性股票奖励
 的数量
股份		加权平均值
授予日期
公允价值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款1,339 $54.45 
已授予1,131 36.90 
既得(187)64.43 
被没收(198)52.88 
截至2023年9月29日仍未付清2,085 $44.28 
15

STOCK-B基于 C补偿 E费用
根据ASC 718的规定，公司在合并运营报表和综合亏损表中确认其基于股份的付款计划的费用， 补偿-股票补偿 （“ASC 718”）。该公司有 $1,188和 $1,215分别截至2023年9月29日和2023年6月30日的合并资产负债表上的资本化股票薪酬支出。根据ASC 718的公允价值确认条款，股票薪酬成本在授予日根据奖励价值进行计量，并被确认为服务期内的支出，扣除估计的没收额。
下表列出了公司合并运营和综合亏损报表中包含的基于股份的薪酬支出：

 第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
收入成本$816 $799 
销售、一般和管理1,761 4,878 
研究和开发1,540 1,572 
税前股票薪酬支出4,117 7,249 
所得税(1,112)(1,957)
扣除所得税后的股票薪酬支出$3,005 $5,292 
K.运营部门、地理信息和重要客户
运营部门被定义为企业的组成部分，由公司首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。该公司根据FASB ASC 280对其内部组织进行了评估， 分部报告（“ASC 280”），以确定其关于单一运营和应报告的细分市场的结论是否发生了变化。鉴于CODM继续在以下基础上对公司进行评估和管理，该公司得出结论，没有任何变化 一运营和可报告的细分市场。该公司使用管理方法根据ASC 280确定其运营细分市场。
根据公司法定子公司所在国家确定的公司收入的地理分布汇总如下：
美国欧洲亚太地区淘汰总计
截至2023年9月29日的第一季度
非关联客户的净收入$171,881 $9,104 $6 $— $180,991 
跨地域收入1,719 92 — (1,811)— 
净收入$173,600 $9,196 $6 $(1,811)$180,991 
截至2022年9月30日的第一季度
非关联客户的净收入$218,822 $8,752 $5 $— $227,579 
跨地域收入147 204 — (351)— 
净收入$218,969 $8,956 $5 $(351)$227,579 
16

该公司提供广泛的产品和处理解决方案系列，旨在满足计算密集型、信号处理、图像处理以及命令和控制应用的全部要求。为了保持竞争优势，公司寻求利用多个产品线和产品解决方案的技术投资。
该公司的产品通常是计算密集型的，需要极高的带宽和高吞吐量。这些处理解决方案通常还必须满足严格的尺寸、重量和功率（“SWaP”）限制，才能用于飞机、无人驾驶飞行器、船舶和其他平台，并且必须坚固耐用，可在恶劣的环境中使用。该公司的产品将这些应用程序中创建的大量数字数据流实时转换为可用信息。这些系统可以从几个处理器扩展到数千个处理器。
近年来，该公司完成了一系列收购，改变了其技术能力、应用和终端市场。随着这些收购和变更的发生，公司通过销售不同技术领域的组件，以及将技术组合成更复杂的多样化产品的模块、子组件和集成子系统所获得的收入比例发生了变化。下表显示的收入与公司扩大其技术能力和项目内容的战略一致。随着获得按最终用户、应用程序、产品分组和/或平台划分的与公司产品相关的更多信息，这些产品的分类可能会随着时间的推移而有所不同。发生这种情况时，公司将按最终用户、应用程序、产品分组和/或平台对前几个时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个收入类别中业绩的潜在趋势。
下表列出了公司在本报告所述期间按最终用户划分的净收入：
 第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
国内(1)
$146,467 $205,830 
国际/外国军事销售(2)
34,524 21,749 
净收入总额$180,991 $227,579 
(1) 国内收入包括最终用户在美国境内的销售以及向未定义最终用户所在地的主要国防承包商客户的销售。
(2) 国际/国外军事销售包括向最终用户在美国境外的美国主要国防承包商客户的销售、通过美国政府进行的对外军事销售，以及向打算在美国境外最终用途的非美国客户直接销售。
下表列出了公司在报告所述期间按最终申请分列的净收入：
第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
雷达(1)
$28,559 $53,408 
电子战(2)
28,141 35,089 
其他传感器和效应器(3)
21,166 21,203 
全传感器和效应器77,866 109,700 
C4I(4)
91,204 104,041 
其他(5)
11,921 13,838 
净收入总额$180,991 $227,579 
(1) 雷达包括利用无线电频率信号探测、跟踪和识别物体的最终用途应用。
(2) 电子战包括最终用途应用，包括电磁频谱的进攻和防御用途。
(3) 其他传感器和效应器产品包括雷达和电子战以外的所有传感器和效应器终端市场。
(4) C4I 包括坚固耐用的安全机架式服务器，旨在驱动最强大的军事处理应用程序。
(5) 其他产品包括所有部件和其他未指定最终用途的销售。
下表按产品分组列出了公司在本报告所述期间的净收入：
第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
组件(1)
$37,509 $34,807 
模块和子组件(2)
37,533 44,004 
集成子系统(3)
105,949 148,768 
净收入总额$180,991 $227,579 
17

(1) 组件代表电子系统的基本组成部分。它们通常执行单一功能，例如切换、存储或转换电子信号。一些例子包括功率放大器和限制器、开关、振荡器、滤波器、均衡器、数字和模拟转换器、芯片、MMIC（单片微波集成电路）以及存储和存储设备。
(2) 模块和子组件结合了多个组件，以提供一系列复杂的功能，包括处理、网络和图形显示。模块和子组件通常以计算机板或其他封装的形式交付，通常使用开放标准进行设计，以便在集成到子系统中时提供互操作性。模块和子组件的示例包括嵌入式处理板、交换结构和用于高速输入/输出、数字接收器、图形和视频的电路板，以及多芯片模块、集成射频和微波多功能组件以及射频调谐器和收发器。
(3) 集成子系统通过软件将组件、模块和/或子组件整合到一个系统中。子系统通常（但并非总是如此）集成在基于开放标准的机箱中，并且通常采用互连技术，以支持不同系统之间的通信。提供备件、替换模块和子组件，用于公司出售的子系统。该公司的子系统部署在传感器处理、航空和任务计算以及C4I应用中。
下表显示了公司在本报告所述期间按平台划分的净收入：
第一季度结束
2023年9月29日2022年9月30日
空降(1)
$107,734 $127,260 
土地(2)
23,650 33,932 
海军(3)
26,675 33,735 
其他(4)
22,932 32,652 
净收入总额$180,991 $227,579 
(1) 机载平台包括与专为机载应用设计的人员、设备或设备相关的产品。
(2) 陆地平台包括与固定或移动设备相关的产品，或用于在陆地上作战的人员、武器系统、车辆和支援人员的设备。
(3) 海军平台包括与为海上行动设计的人员、设备或设备有关的产品。
(4) 除空降、陆地或海军以外的所有平台。
公司可识别的长期资产的地理分布汇总如下：
美国欧洲总计
2023年9月29日$114,041 $3,133 $117,174 
2023年6月30日$116,381 $3,173 $119,554 
可识别的长期资产不包括使用权资产、商誉和无形资产。
在所示期间占公司收入10％或以上的客户如下：
 第一季度结束
 2023年9月29日2022年9月30日
洛克希德·马丁公司13 %16 %
L3Harris12 %*
雷神科技11 %13 %
美国海军*12 %
诺斯罗普·格鲁曼*10 %
36 %51 %
* 表示该金额低于公司相应期间收入的10％。
虽然公司的客户通常从中获得收入的10％或更多，但这些客户的销售分散在多个计划和平台上。截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，没有任何项目占公司收入的10％或以上。
L.承付款和或有开支
L合法 C索赔
在正常业务过程中，公司会不时受到诉讼、索赔、调查和审计。尽管法律诉讼本质上是不可预测的，但公司认为对于目前针对公司的任何未决事项，它有有效的辩护权，并打算大力为自己辩护。这些事项的个别和总体结果预计不会对公司的现金流、经营业绩或财务状况产生重大影响。
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2021年12月7日，美国国家技术系统公司（“NTS”）的法律顾问根据马萨诸塞州通用法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C. 9601条，向公司发送了一封环境要求函，该信涉及NTS以前在马萨诸塞州阿克顿大街533号拥有的场地。NTS收到了麻省环境保护部（“MassDep”）的责任通知，指控来自NTS旧址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在要求信中称，该公司前身公司的业务加剧了地下水污染，该公司收购了Microsemi Carve-Out Business，该公司曾经拥有并经营一家位于马萨诸塞州阿克顿大街531号的设施。NTS正在寻求该公司支付NTS为任何必要的环境修复所产生的费用。2022年4月，公司根据马萨诸塞州普通法第21E章第4A节与NTS举行了会面和协商，讨论了NTS及其持牌现场专业人员进行的环境审查的情况。此外，2021年11月，该公司回应了MassDep要求提供有关在马萨诸塞州阿克顿市大街531号前设施附近的马萨诸塞州阿克顿水区科南特公共供水井中检测到全氟辛烷磺酸（每氟和多氟橡基物质）信息的请求，该水平高于MassDep于2020年10月发布的全氟辛烷磺酸标准。自上述日期以来，NTS或MassDep一直没有与该公司联系。现在确定公司对这些环境问题可能承担什么责任（如果有的话）还为时过早。
2023年6月19日，董事会收到公司前首席执行官辞去总裁兼首席执行官职务的通知。董事会接受了自 2023 年 6 月 24 日起生效的辞职。在通知中，前首席执行官声称有权根据控制权变更遣散协议（“CIC协议”）获得某些福利，包括股权归属、遣散费和其他福利，因为前首席执行官在可能的控制权变更期间辞职是有充分理由的。该公司对这些说法提出异议，并坚持认为前首席执行官无正当理由辞职。2023年9月19日，这位前首席执行官根据美国仲裁协会（“AAA”）的雇佣规则申请了具有约束力的仲裁。该公司在2023年11月1日向AAA提交的文件中作出回应并提出了反诉。这位前首席执行官将于2023年11月中旬作出回应，并计划在2024年进行进一步的诉讼。该公司打算对CIC协议下的索赔提出激烈的异议，并认为公司有充分的论点认为前首席执行官的说法缺乏根据。如果仲裁员作出有利于公司的裁决，则在争议期间，公司可能仍需要支付前首席执行官合理的律师费和补偿。相反，如果仲裁员对前首席执行官作出裁决，则公司可能要承担高达约美元的责任12,900，基于2023年6月26日公司普通股的收盘价，加上法律费用和争议期间的补偿，用于加速股权归属、遣散费和CIC协议下的其他福利。该公司断然否认CIC协议下的任何不当行为或责任，但潜在仲裁的结果本质上是不确定的。因此，公司有理由在此事上承担责任，公司估计潜在的风险范围为美元0到 $12,900，外加费用和律师费以及争议期间向我们前任首席执行官支付的薪酬。
I补偿 O债务
公司在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款，根据该条款，公司赔偿受保方因任何第三方就公司产品提出的任何专利、版权或其他知识产权侵权索赔而遭受或蒙受的损失，使其免受损害，并同意向受赔偿方提供赔偿。此类条款通常在协议终止或到期后继续有效。在某些情况下，根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的潜在款项是无限的。
P购买 C承诺
截至2023年9月29日，公司已就其正常运营中使用的某些库存部件和服务签订了不可取消的购买承诺。这些协议涵盖的购买承诺期限不到一年，总计到 $128,696.
O其他
作为公司增长战略的一部分，公司继续探索收购或战略联盟。无论收购最终是否完成，以专业费用和服务形式产生的相关收购成本都可能对未来发生的时期产生重大影响。
公司可以不时选择购买普通股并随后退出普通股，以偿还员工与授予限制性股票奖励或行使股票期权相关的纳税义务。在公司的合并现金流量表中，这些交易将被视为在融资活动中使用现金。
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M.衍生品
该公司利用利率衍生品来减少与其融资安排有关的利率风险。2022年9月29日，公司与北卡罗来纳州摩根大通银行（“摩根大通”）达成互换，名义金额为美元300,000为了确定与总额的一部分相关的利率511,500互换时左轮手枪上的现有借款。互换协议被指定为现金流对冲，符合对冲会计处理的资格。互换将于2027年2月28日到期，与左轮手枪的到期日同期。掉期为第一美元设定了固定利率300,000该公司在Revolver债务中的未偿借款额为 3.79%.
2023年9月28日，公司终止了互换。终止时，掉期的公允价值为美元的资产7,403。公司收到了$的现金结算7,403这些收益被归类为合并现金流量表的经营活动。
互换终止后，公司于2023年9月28日与摩根大通签订了2023年9月的互换协议，名义金额为美元300,000为了确定与总额的一部分相关的利率576,500公司左轮手枪上的现有借款额为 4.66%。2023年9月的互换协议被指定为现金流对冲，并有资格接受对冲会计处理。2023年9月的掉期将于2027年2月28日到期，与左轮手枪的到期日同期。
截至2023年9月29日，2023年9月互换的公允价值为负债1,548并包含在公司合并资产负债表中的其他非流动负债中。
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司摊销了美元339与2022年9月7日生效并于2022年9月29日终止的利息互换相关的先前未实现收益中，该收益包含在其他综合收益中。
与公司衍生工具相关的市场风险是利率变动的结果，预计利率变动将抵消标的安排的市场风险。2023年9月互换的交易对手是摩根大通。根据截至2023年9月29日公司交易对手的信用评级，不履约不被视为重大风险。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他证券安排的约束，也没有一项包含依赖于任何信用评级机构的公司信用评级的条款。尽管衍生金融工具的合约金额或名义金额是衡量这些交易量的一种标准，但它们并不代表公司的信用风险敞口金额。可能面临信用风险（因交易对手可能无法履行合同条款而产生）的金额通常仅限于合同下的交易对手义务超过公司对交易对手的债务的金额（如果有）。出于上述考虑，公司认为交易对手违约的风险并不大。
N.后续事件
公司评估了从合并资产负债表发布之日起至合并财务报表发布之日的后续事件。
由于政府关闭或长期持续解决方案的不确定性以及对第二季度和2024财年业绩的潜在影响，公司已积极执行了Revolver修正案，允许暂时提高合并总净杠杆比率的契约要求 4.50到 5.25第二季度。
20

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
有时，我们提供的信息、员工的陈述或我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中包含的信息可能包含不是历史事实的陈述，而是涉及风险和不确定性的 “前瞻性陈述”。你可以使用 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力” 等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期或预期的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于持续为国防计划提供资金、此类资金的时间和金额、总体经济和商业状况，包括公司市场不可预见的疲软、美国联邦政府关闭或延长持续解决方案的影响、地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、技术和营销方法的变化、与完成开发、工程和制造计划相关的延迟或成本增加、客户订单的变化模式、产品组合的变化、技术进步和技术创新的持续成功、美国政府对联邦出口管制或采购规则和条例的变化或解释的变化、环境规章制度的变化或解释或执行、市场对公司产品的接受度、零部件的短缺或延迟收到、半导体等关键部件的供应链延迟或波动、生产延迟或意外支出（包括由于质量问题或制造执行问题，未能获得或维持制造质量认证，例如 AS9100，COVID疫情和供应链中断、通货膨胀和劳动力短缺等对项目执行的影响以及由此对客户满意度的影响，无法充分实现收购、重组和卓越执行计划带来的预期收益或延迟实现这些收益，整合收购业务和实现预期协同效应方面的挑战，影响股东行动主义、利率上升、工业安全和网络安全法规和要求的变化以及任何网络或内部威胁事件的影响、税率或税收法规的变化，例如内部研发的可扣除性、利率互换或其他现金流套期保值安排的变化、公认会计原则的变化、留住关键员工和客户的困难，这些困难可能受到公司宣布的战略审查终止的影响主动性、公司首席执行官和首席财务官职位移交过程中出现的意想不到的挑战，包括与前首席执行官因辞职而产生的任何争议、固定价格服务和系统集成合同下的意外成本以及我们无法控制的其他各种因素。这些风险和不确定性还包括公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A（风险因素）中规定的其他风险因素。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。
概述
Mercury Systems, Inc. 是一家为最苛刻的航空航天和国防任务提供处理能力的科技公司。我们的端到端处理平台总部位于马萨诸塞州安多弗，支持各种航空航天和国防计划，并针对一些最具挑战性和最苛刻的环境中的任务成功进行了优化。构成我们平台的处理技术包括信号解决方案、显示器、软件应用程序、网络、存储和安全处理。我们的创新解决方案是任务就绪、值得信赖和安全、软件定义的、开放的模块化解决方案，允许客户使用或修改我们的产品以适应他们的使命，从而满足他们当今的成本和日程需求。客户通过水星处理平台访问我们的解决方案，该平台涵盖了我们在技术、公司、产品、服务和员工专业知识方面的广泛投资。最终，我们将客户与他们最重要的事情联系起来。我们将商业技术与国防联系起来，将人与数据联系起来，将合作伙伴与机会联系起来。而且，在最人性化的层面上，我们将我们的工作与客户的使命联系起来；为安全、保障和保护自由至关重要的人们提供支持。
作为基本组件、产品、模块和子系统的领先制造商，我们向国防主要承包商、美国政府和原始设备制造商（“OEM”）商业航空公司销售产品。Mercury 利用最先进的商用芯片技术，专为超越国防和商业客户的性能需求而打造，已经建立了值得信赖的、强大的成熟产品解决方案组合。客户将自己的应用程序和算法添加到我们的专业、安全和创新的产品和预集成的解决方案中。这使他们能够通过与平台、传感器技术以及越来越多的 Mercury 处理集成来完成整个系统。我们的产品和解决方案部署在 300 多个项目中，有超过 25 个不同的国防主承包商和商用航空客户。
Mercury 的变革性商业模式通过缩小商业技术与航空航天和国防应用之间的差距，在重要的时间限制下加快了让我们的客户更容易获得新技术的进程。我们与领先的高科技公司和其他商业公司建立了长期的深厚关系，加上我们按百分比计算的高水平研发（“研发”）投资以及业界领先的值得信赖和
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安全的设计和制造能力，是这种非常成功的模式的基本原则。我们正在领导航空航天和国防解决方案的商业技术的开发和改造。从芯片规模到系统规模，从包括无线电频率（“RF”）在内的数据到数字再到决策，我们为客户提供安全、可靠、经济实惠且相关的关键任务技术。
我们的能力、技术、人员和研发投资策略相结合，使 Mercury 在我们的行业中脱颖而出。我们通过投资处理领域的关键能力和知识产权（“IP” 或 “构件”）来保持我们的技术优势，利用开放标准和开放架构将这些构件快速调整为高度数据密集型应用的解决方案，包括人工智能（“AI”）等领域的新兴需求。
我们的关键任务解决方案由我们的客户部署用于各种应用，包括指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察（“C4ISR”）、电子情报、任务计算航空电子、电子光学/红外（“EO/IR”）、电子战、武器和导弹防御、高超音速和雷达。
由于我们的大部分业务都是通过商业物品与国防客户进行的，因此客户的请求是每个季度收入波动的主要驱动力。客户指定的交货日期要求应与他们对我们产品的需求相一致。由于这些客户可能将我们的产品用于各种国防计划或其他规模和持续时间不同的项目，因此客户一个季度的订单通常并不表明该客户未来订单的趋势。此外，客户之间的订单模式不一定相关，因此，我们通常无法确定连续的季度趋势。
截至2023年9月29日，我们有2539名员工。我们雇用硬件和软件架构师和设计工程师，主要从事工程和研究以及产品开发活动，以实现我们的目标，即充分利用和保持我们在高性能、实时传感器处理行业以及任务计算、平台管理和其他安全关键应用中的技术领先地位。我们的人才吸引、参与和留住对于执行我们的长期战略至关重要。我们投资于我们的文化和价值观，以推动员工参与度，将想法转化为行动，以创新的速度提供可信和安全的解决方案。我们认为，我们的成功取决于我们能否在全公司范围内拥抱多元化并实现多元化员工队伍的好处，包括更多种类的问题解决方案、更广泛的技能和经验以及需要考虑的一系列观点。我们坚定地致力于提供一个尊重世界多样性的包容性环境。我们认为，发展业务和提供创造性解决方案所需的员工队伍必须具有丰富的思想、经验和文化多样性。我们的多元化和包容性计划侧重于培养和留住人才，从而打造具有凝聚力和协作能力的团队，推动创新。我们相信，这些价值观将帮助我们的员工充分发挥工作潜力，提供至关重要的创新®。
截至2023年9月29日的第一季度，我们的合并收入、净亏损、摊薄后的每股净亏损、调整后的每股亏损（“调整后每股收益”）和调整后的息税折旧摊销前利润分别为1.810亿美元、3670万美元、0.64美元、0.24美元和200万美元。有关我们最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，请参阅非公认会计准则财务指标部分。

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操作结果：
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度经营业绩分别包含13周。截至2023年9月29日的第一季度业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
截至2023年9月29日的第一季度与截至2022年9月30日的第一季度相比
下表列出了截至所述第一季度的合并运营和综合亏损表的财务数据：
（以千计）2023年9月29日占总数的百分比
总净额
收入		2022年9月30日占总数的百分比
总净额
收入
净收入$180,991 100.0 %$227,579 100.0 %
收入成本130,464 72.1 149,484 65.7 
毛利率50,527 27.9 78,095 34.3 
运营费用：
销售、一般和管理35,794 19.8 38,943 17.1 
研究和开发31,872 17.6 27,766 12.2 
无形资产的摊销12,547 6.9 14,574 6.4 
重组和其他费用9,546 5.3 1,508 0.7 
收购成本和其他相关费用969 0.5 2,498 1.1 
运营费用总额90,728 50.1 85,289 37.5 
运营损失(40,201)(22.2)(7,194)(3.2)
利息收入103 0.1 29 — 
利息支出(7,863)(4.4)(4,547)(2.0)
其他费用，净额(1,774)(1.0)(3,645)(1.5)
所得税前亏损(49,735)(27.5)(15,357)(6.7)
所得税优惠(13,027)(7.2)(1,022)(0.4)
净亏损$(36,708)(20.3)%$(14,335)(6.3)%
R收入
截至2023年9月29日的第一季度，总收入下降了4,660万美元，至1.810亿美元，下降了20.5％，而截至2022年9月30日的第一季度为2.276亿美元。 下降的原因是我们转向加强执行力，包括优先分配资源以完成我们面临挑战的项目，以及采用现金高效的运营模式，这体现在截至2023年9月29日的第一季度确认收入减少了约3,870万美元，占总收入的58％，而截至2022年9月30日的第一季度中，该收入占总收入的63％。
具体而言，对于我们的质疑项目，这些项目会随着时间的推移而得到确认，我们已经确认了大部分收入和相关成本，这是我们在绩效期间为推进这些计划而获得的物质和应用劳动力。随着我们继续解决技术挑战并完成这些消耗大量运营能力的计划，这些受挑战项目的剩余收入将得到确认，但是这些收入在合同总价值中只占很小的比例。此外，随着我们改善管理系统并集中精力更适当地平衡营运资金，我们正在过渡到现金效率高的运营模式，以便在供应链中断较少的情况下，更好地将物资收据的时间与各项目中的劳动力资源可用性和硬件交付需求保持一致。这种过渡创造了短期的收入时机动态。
产品分组减少是由子系统、模块和子组件产品分组推动的，分别减少了4,280万美元和650万美元，但部分被组件分组增加的270万美元所抵消。总收入下降的主要原因是雷达、C4I和电子战终端应用分别减少了2480万美元、1,280万美元和690万美元。在截至2023年9月29日的第一季度，我们的每个平台都与前一时期相比有所下降；空中、陆地和海军平台分别减少了1,950万美元、1,030万美元和710万美元。与前一时期相比，最大的项目减少与LTAMDS、P-8和安全处理程序有关。截至2023年9月29日或2022年9月30日的第一季度，没有任何项目占我们收入的10％或以上。
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G罗斯 MARGIN
截至2023年9月29日的第一季度毛利率为27.9％，较截至2022年9月30日的第一季度实现的34.3％的毛利率下降了640个基点。毛利率的降低主要是由项目组合和相关成本增长推动的，尤其是在我们面临挑战的项目方面。在截至2023年9月29日的第一季度，项目组合继续倾向于执行我们面临挑战的项目，其中大多数本质上是开发项目，毛利率较低。由于与技术问题相关的成本，我们面临挑战的某些项目的毛利率往往低于平均水平。自去年以来，预计完成成本的增长大大降低了这些项目在完成之前确认的总体利润率。与前一时期相比，计划成本增长对毛利率产生了约490万美元的增量影响，即410个基点。本季度约有590万美元的总成本增长影响归因于大约20个受挑战的项目，其中470万美元与一个项目有关。此外，我们经历了更高的制造业差异，这主要与某些非经常性成本调整以及库存储备有关。
S唱了, G一般的 和 A行政的
截至2023年9月29日的第一季度，销售、一般和管理费用下降了310万美元，至3,580万美元，跌幅8.1％，而截至2022年9月30日的第一季度为3,890万美元。减少的主要原因是2023年8月9日启动的削减措施所节省的费用、基于股份的薪酬支出减少了310万美元以及应计奖金减少了。
R研究 和 D发展
截至2023年9月29日的第一季度，研发费用增加了410万美元，达到3190万美元，增长14.8％，而截至2022年9月30日的第一季度为2780万美元。截至2023年9月29日的第一季度的增长主要是由于员工人数与截至2022年9月30日的第一季度相比增加了约30个职位。这一增长被客户资助的研发（“CRAD”）增加310万美元部分抵消，这是截至2023年9月29日的第一季度中执行的开发项目组合与前一时期相比有所增加。
A的折旧 I无形的 A资产
截至2023年9月29日的第一季度，无形资产摊销减少了200万美元，至1,250万美元，而截至2022年9月30日的第一季度为1,460万美元，这主要是由于我们收购Avalex后积压的无形资产已在2023财年全部摊销。
R重组和 O其他 C指控
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们 启动了几项即时节省成本的措施，这些措施简化了我们的组织结构，促进了更明确的问责制，并调整了我们的优先事项，包括：（i）将1MPACT的价值创造举措和执行纳入我们的运营中；（ii）精简组织结构，消除公司和部门组织之间的冗余领域；（iii）减少销售、一般和管理人员，重新平衡全权支出和第三方支出，以更好地与我们的优先领域保持一致。2023 年 7 月 20 日，我们执行了将 1MPACT 价值创造计划纳入运营的计划，2023 年 8 月 9 日，我们批准并启动了裁员，该裁员与 1MPACT 相关的行动裁掉了大约 150 个职位，导致 950万美元的遣散费。截至2022年9月30日的第一季度的重组和其他费用主要与1MPACT有关，包括130万美元的第三方咨询费用和20万美元与遣散费相关的费用。
A收购 C帖子 和 O其他 R兴高采烈的 E开支
截至2023年9月29日的第一季度，收购成本和其他相关费用为100万美元，而截至2022年9月30日的第一季度为250万美元。截至2023年9月29日的第一季度的收购成本和其他相关费用包括与董事会结束战略替代方案审查相关的30万美元，以及与激进投资者参与相关的30万美元第三方咨询费。
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I兴趣 E费用
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们产生了790万美元的利息支出，而截至2022年9月30日的第一季度为450万美元。增长是由更高的利率和我们的 Revolver（“左轮手枪”）的更多未偿借款推动的。截至2023年9月29日的第一季度，我们的左轮手枪总借款额为5.765亿美元，而截至2022年9月30日的第一季度，我们的借款总额为5.115亿美元。
O其他 E开支， N等
其他支出净额在截至2023年9月29日的第一季度降至180万美元，而截至2022年9月30日的第一季度为360万美元。截至2023年9月29日的第一季度包括100万美元的净外币折算亏损、50万美元的融资成本以及50万美元的诉讼和和解费用，部分被30万美元的其他收入所抵消。截至2022年9月30日的第一季度包括180万美元的净外币折算亏损、50万美元的融资成本以及130万美元的诉讼和和解费用。
I收入 T斧子
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，我们的所得税前亏损分别为1,300万美元和100万美元，分别为4,970万美元和1,540万美元。
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们使用离散法计算了美国的所得税优惠，就好像三个月期是年度期一样，因为考虑到事实和情况，这更合适。我们确定，采用FASB ASC 740通常要求的估计年度有效税率（“AETR”）方法， 所得税这是不切实际的，因为根据AETR法，预计的接近收支平衡的税前净收入（亏损）的正常偏差可能会导致有效税率不成比例且不可靠。
截至2023年9月29日的第一季度的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于联邦和州的研发抵免以及州税。截至2022年9月30日的第一季度的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于联邦和州的研发信贷、不可扣除的补偿和州税。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，我们确认了与股票薪酬短缺相关的120万美元和160万美元的税收条款。
L流动性 和 C资本 R资源
我们的主要流动性来源来自现有的现金和运营产生的现金、我们的左轮手枪、根据通用上架注册声明筹集资金的能力以及我们对应收账款进行保理的能力。我们的短期现金支出固定承诺主要包括运营租赁和库存购买承诺下的付款。在过去的几年中，我们的营运资金余额有所增长，尤其是与未开票的应收账款和库存相关的余额有所增长。当我们完成困难项目并获得后续生产奖励时，未开票的应收账款和库存都将转换为现金，从而使我们的营运资金余额降至更合适的运营水平。
由于围绕政府关闭或长期持续解决方案的不确定性以及对第二季度和2024财年业绩的潜在影响，我们已积极执行了Revolver修正案，允许将第二季度的合并总净杠杆比率契约要求从4.50暂时提高到5.25。
根据我们目前的计划和业务状况，我们认为现有的现金和现金等价物、可用的Revolver、运营产生的现金以及我们的融资能力将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。
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上架注册声明
2023 年 10 月 4 日，我们以 S-3ASR 表格向美国证券交易委员会提交了货架注册声明。上架注册声明在向美国证券交易委员会提交文件后生效，登记了以下每种证券：债务证券、优先股、普通股、认股权证和单位。我们打算使用上架注册声明将融资收益用于一般公司用途，其中可能包括以下用途：
•收购其他公司或企业；
•债务的偿还和再融资；
•资本支出；
•营运资金；以及
•招股说明书补充文件中描述的其他目的。
我们在货架注册声明下有无限数量的可用金额。
循环信贷额度
2022年2月28日，我们对循环贷款进行了修订，将借贷能力增加并扩大至11亿美元的5年期循环信贷额度，到期日延长至2027年2月28日。截至2023年9月29日，左轮手续下定义的借款能力约为7.665亿美元，减去5.765亿美元的未偿借款。有关循环的进一步讨论，见所附合并财务报表中的附注H。
应收账款购买协议
2022年9月27日，我们与作为买方的西方银行签订了未承诺的应收账款购买协议（“RPA”），根据该协议，我们可以根据RPA的条款和条件提出出售某些客户应收账款。RPA是一项未承诺的安排，因此我们没有义务出售任何应收账款，西方银行也没有义务向我们购买任何应收账款。根据RPA，西方银行可以以折扣率购买我们的某些客户应收账款，但限额是，截至任何日期，西方银行持有的已购应收账款总额减去此类应收账款的所有收款金额，不得超过2,000万美元。RPA的期限是无限期的，协议在任何一方终止之前一直有效。2023 年 3 月 14 日，我们修订了 RPA，将容量从 2,000 万美元增加到 3,060 万美元。 2023 年 6 月 21 日，我们进一步修订了 RPA，BMO Harris Bank（作为西方银行的继任者），以提高容量3,060 万美元到 6,000 万美元。截至2023年9月29日的第一季度，我们计入了应收账款，并分别承担了约2,880万美元和30万美元的保理费。截至2022年9月30日的第一季度，我们没有对任何应收账款进行计算，也没有产生任何保理费。
C灰 F低点
 截至及截至第一季度结束时，
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日
用于经营活动的净现金$(39,068)$(66,039)
用于投资活动的净现金$(8,015)$(7,278)
融资活动提供的净现金$65,000 $59,937 
现金和现金等价物的净增加（减少）$17,806 $(13,673)
期末的现金和现金等价物$89,369 $51,981 
从2023年6月30日到2023年9月29日，我们的现金和现金等价物增加了1780万美元，这主要是由于我们的Revolver借款6,500万美元，部分被用于经营活动的3,910万美元和投资于购买不动产和设备的800万美元所抵消。
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经营活动
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们的运营活动现金流出为3,910万美元，而截至2022年9月30日的第一季度流出额为6,600万美元。截至2023年9月29日的第一季度流出量减少的主要原因是应收账款、未开单应收账款和超过账单的成本流入了2700万美元，而截至2022年9月30日的第一季度流出量为4,730万美元。截至2023年9月29日的第一季度还包括终止740万美元利率互换的现金结算，与上期相比增加了140万美元，并减少了预付费用和其他流动资产和应付账款、应计费用和应计薪酬的流出。本期库存流出的增加以及递延收入和客户预付款的减少部分抵消了这些增长。与截至2022年9月30日的第一季度相比，截至2023年9月29日的第一季度支付的所得税和利息现金也分别增加了1,040万美元和270万美元，进一步推动了下降。
投资活动
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们投资了800万美元，增加了70万美元，而截至2022年9月30日的第一季度为730万美元，这是由于不动产和设备购买量增加了70万美元。
融资活动
在截至2023年9月29日的第一季度中，我们的Revolver有6,500万美元的借款，而截至2022年9月30日的第一季度的净借款额为6,000万美元。
C承诺， C合约的 O义务和 C突发事件
以下是我们截至2023年9月29日未履行的承诺和合同义务的时间表：
（以千计）总计小于
1 年		1-3
年份		3-5
年份		超过
5 年
购买义务$128,696 $128,696 $— $— $— 
经营租赁89,184 14,178 26,723 23,492 24,791 
$217,880 $142,874 $26,723 $23,492 $24,791 
购买义务是指对正常运营中使用的某些库存组件和服务的未结不可取消的购买承诺。这些协议所涵盖的购买承诺期限不到一年，合计约为截至2023年9月29日，约为1.287亿美元。
截至2023年9月29日，我们对各种所得税申报表中已经采取或预计将采取的不确定税收状况负债为520万美元。我们不知道这些不确定的税收状况的最终解决方案，因此，也不知道与该负债相关的付款时间或金额（如果有）。因此，这些数额未列入上表。
我们在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款，根据该条款，我们对因任何第三方就我们的产品提出的某些知识产权侵权索赔而遭受或蒙受的损失进行赔偿，使其免受损害，并同意向受赔偿方进行赔偿。此类条款通常在协议终止或到期后继续有效。在某些情况下，根据这些赔偿条款，我们未来可能需要支付的潜在款项是无限的。
作为我们增长战略的一部分，我们将继续探索收购或战略联盟。无论收购最终是否完成，以专业费用和服务形式产生的相关收购成本都可能对未来发生的时期产生重大影响。
我们可能会不时选择购买普通股并随后退出普通股，以偿还员工与授予限制性股票奖励相关的纳税义务。在我们的合并现金流量表中，这些交易将被视为在融资活动中使用现金。
OFF-平衡 SHEET A安排
除了正常业务过程中的某些赔偿条款外，我们没有任何资产负债表外融资安排或负债、担保合同、转让资产的留存权益或或有权益，也没有因未合并实体的重大可变权益而产生的任何债务。我们没有任何未在财务报表中合并的控股子公司。此外，我们对任何特殊目的实体没有任何兴趣或关系。
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N上-GAAP F金融 M措施
在定期通讯中，我们讨论了某些未根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的重要指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的收益、调整后的每股收益、自由现金流、有机收入和收购收入。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业调整、利息收入和支出、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、收购会计、诉讼和结算收入和支出的公允价值调整、COVID相关费用以及股票和其他非现金薪酬支出。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业务经营业绩的重要指标。我们在内部预测和模型中使用调整后的息税折旧摊销前利润，在制定内部运营预算、补充向董事会报告的财务业绩和预测、根据经营业绩确定执行官和其他关键员工的奖金薪酬部分、评估运营的短期和长期运营趋势以及为各种举措和运营需求分配资源时。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润允许根据我们的公认会计原则业绩对我们的经营业绩与业绩进行比较评估，同时区分出可能因时期而异、与基础经营业绩没有任何关联的收费的影响。我们认为，这些非公认会计准则财务调整对投资者很有用，因为它们使投资者能够评估管理层在我们的财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润的趋势是衡量我们经营业绩的宝贵指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，不应单独考虑，也不应替代根据公认会计原则提供的财务信息。这项非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。我们预计将继续产生与上述调整后的息税折旧摊销前利润财务调整相似的费用，投资者不应从我们对这项非公认会计准则财务指标的陈述中推断出这些成本不寻常、罕见或非经常性。
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下表将我们的净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
 第一季度结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日
净亏损$(36,708)$(14,335)
其他非营业调整数，净额731 1,797 
利息支出，净额7,760 4,518 
所得税优惠(13,027)(1,022)
折旧10,145 9,127 
无形资产的摊销12,547 14,574 
重组和其他费用9,546 1,508 
长期资产的减值— — 
收购、融资和其他第三方成本1,332 2,864 
采购会计的公允价值调整177 (176)
诉讼和和解费用，净额503 1,305 
与冠状病毒相关的费用— 61 
股票补偿和其他非现金补偿费用8,951 10,940 
调整后 EBITDA$1,957 $31,161 
调整后的收入和调整后的每股收益不包括某些项目的影响，因此未根据公认会计原则进行计算。我们认为，排除这些项目有助于更全面地了解我们的基本业绩和趋势，并允许与同行公司指数和行业进行比较。这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。我们使用这些指标以及相应的公认会计准则财务指标来管理我们的业务并评估我们与前几个时期和市场相比的业绩。我们将调整后收益定义为扣除其他非营业调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、收购会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和支出、COVID相关费用以及股票和其他非现金薪酬支出之前的净收益。对所得税的影响包括对有效税率、当前税收准备金和递延所得税准备金的影响。调整后每股收益使用加权平均摊薄后已发行股票表示按每股计算的调整后收益。
调整后收益和调整后每股收益是非公认会计准则财务指标，不应单独考虑，也不得作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。我们预计将继续产生与上述调整后收入和调整后每股收益财务调整相似的支出，投资者不应从我们对这些非公认会计准则财务指标的陈述中推断出这些成本不寻常、罕见或非经常性。

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下表将净亏损和摊薄后的每股亏损（最直接可比的GAAP指标）与调整后（亏损）收益和调整后的每股收益进行了对比：
第一季度结束
（以千计，每股数据除外）2023年9月29日2022年9月30日
每股净亏损和亏损$(36,708)$(0.64)$(14,335)$(0.26)
其他非营业调整数，净额731 1,797 
无形资产的摊销12,547 14,574 
重组和其他费用9,546 1,508 
长期资产的减值— — 
收购、融资和其他第三方成本1,332 2,864 
采购会计的公允价值调整177 (176)
诉讼和和解费用，净额503 1,305 
与冠状病毒相关的费用— 61 
股票补偿和其他非现金补偿费用8,951 10,940 
对所得税的影响(1)
(10,758)(5,191)
调整后（亏损）收益和调整后（亏损）每股收益(2)
$(13,679)$(0.24)$13,347 $0.24 
摊薄后的加权平均已发行股票57,105 56,347 
(1) 对所得税的影响是通过重算所得税前收入来计算的，将确定调整后收入所涉及的项目包括在内，并使用调整后的所得税前经营收入重新计算所得税准备金。重新计算还会根据与这些项目有关的任何离散税收支出或福利进行调整。
(2) 每股亏损和调整后的每股亏损使用基本股计算，而每股收益和调整后的每股收益则使用摊薄后的股票计算。因此，截至2022年9月30日的第一季度，调整后每股收益的计算产生了0.01美元的影响。

自由现金流是报告现金流的非公认会计准则指标，定义为运营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出，其中包括资本化软件开发成本。我们认为，在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资之后，自由现金流为投资者提供了重要的视角，让他们了解可用于投资和收购的现金。我们认为，自由现金流的趋势可以成为衡量我们经营业绩和流动性的宝贵指标。
自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，不应单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。这项非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。我们预计将继续产生与上述自由现金流调整相似的支出，投资者不应从我们提出的这项非公认会计准则财务指标中推断出这些支出反映了我们所有需要现金的债务。
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下表将用于经营活动的现金（最直接可比的GAAP财务指标）与自由现金流进行了对账：
 第一季度结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日
用于经营活动的净现金$(39,068)$(66,039)
购买财产和设备(8,015)(7,328)
自由现金流$(47,083)$(73,367)
有机收入和收购收入是用于报告我们业务财务业绩的非公认会计准则指标。我们相信这些信息可以让投资者深入了解我们的持续业务表现。有机收入代表公司总收入，不包括收购公司自收购之日起前四个完整季度的净收入（不包括公司间交易）。收购收入是指自收购之日以来被收购公司前四个完整季度的收入（不包括公司间交易）。在四个完整的财政季度结束后，收购的收入被视为当前和可比历史时期的有机收入。
下表分别对截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度和第一季度的GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标进行了对比：
（以千计）2023年9月29日占总数的百分比
总净额
收入		2022年9月30日占总数的百分比
总净额
收入		$ Change% 变化
有机收入$180,991 100 %$227,579 100 %$(46,588)(20)%
获得的收入— — %— — %— — %
总收入$180,991 100 %$227,579 100 %$(46,588)(20)%
R最近 I发出 A会计 P宣布
参见我们的合并财务报表附注B（标题为 “最近发布的会计公告”）。
R最近 A采用 A会计 P宣布
见我们的合并财务报表附注B（标题为 “最近通过的会计声明”）。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
从2023年6月30日到2023年9月29日，我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官（分别为我们的首席执行官和首席财务官）在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月29日起生效。我们将继续审查我们的披露控制和程序，并可能不时进行更改，以提高其有效性，并确保我们的系统随着公司业务的发展而发展。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。
(b) 财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月29日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在我们的正常业务过程中，我们会不时受到诉讼、索赔、调查和审计。尽管法律诉讼本质上是不可预测的，但我们认为对于目前针对我们的未决事项，我们有有效的辩护权，并打算大力为自己辩护。预计这些问题的单独和总体结果不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生重大影响。
2021年12月7日，美国国家技术系统公司（“NTS”）的法律顾问根据马萨诸塞州普通法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C. 9601条向我们发送了一封环境要求函，该信涉及NTS以前在马萨诸塞州阿克顿大街533号拥有的场地。NTS收到了麻省环境保护部（“MassDep”）的责任通知，指控来自NTS旧址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在要求信中称，水星的前身公司的业务加剧了地下水污染，该公司是在我们收购Microsemi Carve-Out Business时收购的，该公司曾经拥有并经营一家位于马萨诸塞州阿克顿大街531号的设施。NTS正在要求我们支付NTS为任何必要的环境修复所产生的费用。2022年4月，我们根据马萨诸塞州普通法第21E章第4A节与NTS举行了会面和协商，讨论了NTS及其持牌现场专业人员进行的环境审查的情况。此外，2021年11月，我们回应了MassDep关于在马萨诸塞州阿克顿市大街531号前设施附近的马萨诸塞州阿克顿水区科南特公共供水井中检测到全氟辛烷磺酸（每氟和多氟橡基物质）信息的请求，该水平高于MassDep于2020年10月发布的全氟辛烷磺酸标准。自上述日期以来，NTS或MassDep一直没有联系过我们。现在确定我们对这些环境问题可能承担什么责任（如果有的话）还为时过早。
2023 年 6 月 19 日，我们的董事会收到我们前任首席执行官辞去总裁兼首席执行官职务的通知。董事会接受了他的辞职，自2023年6月24日起生效。这位前首席执行官在通知中声称，根据控制权变更遣散协议（“CIC协议”），他有权获得某些福利，包括股权归属、遣散费和其他福利，因为他在可能的控制权变更期间辞职是有充分理由的。我们对这些说法提出异议，并坚持认为他在没有正当理由的情况下辞职。2023年9月19日，我们的前任首席执行官根据美国仲裁协会（“AAA”）的雇佣规则申请了具有约束力的仲裁。我们在 2023 年 11 月 1 日向 AAA 提交的文件中作出了回应并申明了我们的反诉。我们的前任首席执行官将于2023年11月中旬作出回应，并计划在2024年进行进一步的诉讼。我们打算对CIC协议下的索赔提出激烈的异议，并认为我们有强有力的论点认为我们前任首席执行官的索赔缺乏法律依据。如果仲裁员作出有利于我们的裁决，则在争议期间，我们可能仍需要支付前首席执行官合理的律师费和补偿。相反，如果仲裁员对前任首席执行官作出裁决，则根据我们2023年6月26日普通股的收盘价，加上法律费用和争议期间的补偿，我们可能承担高达约1,290万美元的责任，用于加速股权归属、遣散费和CIC协议下的其他福利。我们断然否认CIC协议下的任何不当行为或责任，但潜在仲裁的结果本质上是不确定的。因此，我们在此事上承担责任是合理的，我们估计潜在的风险范围从0万美元到1,290万美元不等，外加费用和律师费以及争议期间对前首席执行官的补偿。
第 1A 项。风险因素
在截至2023年6月30日的财年10-K表年度报告中，您应仔细审查和考虑有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息，这些因素在第1A项（风险因素）中列出。与我们在2023年8月15日提交的2023年10-K表年度报告中披露的因素相比没有变化，尽管我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露这些因素的变化。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月29日的季度中，公司董事或执行官均未通过、修改或终止第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排，每个条款的定义见S-K条例第408（a）条。
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第 6 项。展品
随函提交或提供以下证物（视情况而定）：
31.1
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官进行认证
31.2
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证
32.1+
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对公司首席执行官和首席财务官进行认证
101.INS
可扩展业务报告语言 (XBRL) 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE
XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）
+ 随函提供。就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本证书不应被视为 “已提交”，也不得以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
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水星系统有限公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2023年11月7日在马萨诸塞州安多弗正式授权下方代表其签署本报告。
水星系统有限公司
来自： 
/S/大卫 E. 法恩斯沃思
 大卫 E. 法恩斯沃思
 执行副总裁，
 首席财务官

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