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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格：10-Q
 
(标记一)
 
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的季度报告
截至本季度末2023年9月30日

或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本从日本到日本的过渡期，从日本到日本，从中国到日本。
 
委员会档案号：001-14431 
美国各州水务公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
加利福尼亚 95-4676679
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (税务局雇主身分证号码)
东山麓大道630号圣迪马斯钙91773-1212
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(909) 394-3600
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)
委员会档案号：001-12008 

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股AWR纽约证券交易所
金州水务股份有限公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
加利福尼亚 95-1243678
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (税务局雇主身分证号码)
东山麓大道630号圣迪马斯钙91773-1212
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(909) 394-3600
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
无
无
无


用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
美国州立水务公司是
x
不是¨
金州自来水公司是
x
不是¨
 
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
美国州立水务公司是
x
不是¨
金州自来水公司是
x
不是¨

 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

美国州立水务公司
大型加速文件服务器x加速文件管理器¨非加速文件服务器¨规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
金州自来水公司
大型加速文件服务器¨加速文件管理器¨非加速文件服务器x规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)
美国州立水务公司 是☐不是x
金州自来水公司 是☐不是x

截至2023年11月3日，美国州立水务公司已发行普通股数量为36,980,592股份。截至2023年11月3日，所有171金州水务公司的已发行普通股由美国州立水务公司所有。
金州自来水公司符合Form 10-Q中一般说明(H)(1)(A)和(B)节中规定的条件，因此正在提交本表格，部分采用金州自来水公司的简化披露格式。


美国州立水务公司
和
金州水务公司
表格10-Q
 
索引


第I部分
财务信息
3
第一项：
财务报表
1
 
美国各州水务公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
2
 
美国各州自来水公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月合并损益表
4
截至2023年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
5
截至2022年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
6
 
美国各州自来水公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月现金流量表
7
 
金州自来水公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债表
8
 
金州水务公司截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月损益表
10
截至2023年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
11
截至2022年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
12
 
金州自来水公司截至2023年、2023年和2022年9月30日止9个月现金流量表
13
 
合并财务报表附注
14
第二项：
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项：
关于市场风险的定量和定性披露
57
第四项：
控制和程序
57
第II部
其他信息
 
第一项：
法律诉讼
58
第1A项：
风险因素
58
第二项：
股权证券的未登记销售、收益的使用和发行人购买股权证券
58
第三项：
高级证券违约
58
第四项：
煤矿安全信息披露
58
第五项：
其他信息
59
第六项：
陈列品
60
 
签名
62

目录表
第一部分
项目1.财务报表
一般信息
*本报告所包括的基本财务报表由注册人根据美国证券交易委员会的规则和条例编制，未经审计。
-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例予以精简或省略。管理层认为，包括正常经常性项目和估计数在内的所有调整都已完成，以便公平地公布中期业绩。
建议将这些财务报表与美国州立水务公司及其全资子公司金州水务公司最新的10-K年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
归档格式
美国州立水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)、熊谷电力服务公司(“BVES”)和美国州立公用事业服务公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。
这份Form 10-Q季度报告是由两个独立的注册人提交的合并报告：AWR和GSWC。有关详情，请参阅综合财务报表附注1及“项目2.管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”中的“一般”标题。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”是AWR和GSWC的统称。除报告本身外，GSWC对本报告所载信息不作任何陈述。
前瞻性信息
根据这份10-Q表格和本文所包含的文件，前瞻性陈述旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法》确立的责任避风港资格。前瞻性陈述基于对未来事件的当前估计、预期和预测以及与这些事件有关的假设，包括有关管理层的目标、信念、计划或当前预期的陈述，并考虑到管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述不是历史事实的陈述。例如，当我们使用“预期”、“相信”、“计划”等词语时，“估计”、“预期”、“打算”、“可能”和其他表达未来事件或结果不确定性的词语，我们都是前瞻性陈述。“我们无法预测可能影响未来结果的所有因素。”“我们提醒您，我们所作的任何前瞻性陈述都不能保证未来的表现，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同。”
影响本公司财务表现的因素概述如下前瞻性信息并在截至2022年12月31日的10-K表格中的“风险因素”项下，向美国证券交易委员会提交了文件。当您阅读10-Q表格时，请考虑我们的前瞻性声明，以考虑这些风险。我们通过这些警告性声明对我们的所有前瞻性声明进行限定。

1
目录表
美国州立水务公司
合并资产负债表
资产
(未经审计)

(单位：万人)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
物业、厂房及设备  
受监管的公用事业厂，按成本计算$2,433,884 $2,321,712 
非公用事业财产，按成本价计算39,239 38,285 
总计2,473,123 2,359,997 
减去累计折旧(622,652)(606,231)
净财产、厂房和设备1,850,471 1,753,766 
其他财产和投资  
商誉1,116 1,116 
其他财产和投资37,767 36,907 
其他财产和投资总额38,883 38,023 
流动资产  
现金和现金等价物8,604 5,997 
应收账款--客户(减去#美元可疑账款准备4,1362023年和$4,3872022年)
32,600 26,206 
未开票应收账款24,248 20,663 
美国政府应收账款(附注2)51,564 34,974 
其他应收账款(减去#美元可疑账款准备532023年和2022年)
6,755 4,215 
应收所得税59 3,901 
材料和用品16,218 14,623 
监管资产--流动资产32,355 14,028 
预付款和其他流动资产6,525 5,450 
按公允价值购买电力合同衍生品(附注5)1,525 11,847 
合同资产(附注2)11,232 9,390 
流动资产总额191,685 151,294 
其他资产  
未开账单的收入--美国政府的应收账款(注2)5,854 6,456 
美国政府应收账款(附注2)44,480 50,482 
合同资产(附注2)2,776 5,592 
经营性租赁使用权资产8,512 9,535 
监管资产47,557 5,694 
其他15,011 13,532 
其他资产总额124,190 91,291 
总资产$2,205,229 $2,034,374 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。



2
目录表
美国州立水务公司
合并资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
(单位：千股，股数除外)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
大写  
普通股，不是面值
授权：60,000,000股票
杰出的：36,980,5922023年和36,962,2412022年的股票
$262,884 $260,158 
再投资于企业的收益508,453 449,391 
普通股股东权益总额771,337 709,549 
长期债务575,459 446,547 
总市值1,346,796 1,156,096 
流动负债  
应付给银行的票据37,000 255,500 
长期债务--流动353 399 
应付帐款71,829 84,849 
应付所得税28,627 1,848 
应计其他税种17,369 16,257 
应计员工费用14,817 13,996 
应计利息8,952 5,308 
监管责任2,245 4,574 
合约责任(附注2)596 903 
经营租赁负债1,909 1,892 
其他11,310 10,996 
流动负债总额195,007 396,522 
其他学分  
应付给银行的票据236,500 22,000 
建筑预付款63,961 64,351 
援助建设捐款-净额149,586 147,918 
递延所得税156,438 149,677 
监管责任— 40,602 
未摊销投资税收抵免1,028 1,082 
应计养恤金和其他退休后福利34,111 33,636 
经营租赁负债7,087 8,090 
其他14,715 14,400 
其他贷项共计663,426 481,756 
承付款和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额$2,205,229 $2,034,374 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录表
美国州立水务公司
合并损益表
截至以下日期的三个月和九个月
2023年、9月30日和2022年
(未经审计)

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：万元，不包括每股净额)2023202220232022
营业收入  
水$116,231 $100,799 $345,851 $265,561 
电式8,956 8,919 30,688 29,028 
签约服务26,509 25,266 93,980 71,572 
总营业收入151,696 134,984 470,519 366,161 
运营费用  
购买的水23,216 20,304 55,590 58,115 
为抽水购买的电力4,291 3,878 9,514 9,182 
地下水开采量评价5,990 5,650 15,188 14,726 
为转售而购买的电力2,383 2,673 9,838 9,186 
供应成本平衡帐户723 640 15,126 (6,160)
其他操作10,429 9,696 30,261 28,028 
行政和一般事务20,982 21,594 66,032 65,030 
折旧及摊销10,184 10,117 31,645 30,402 
维修4,097 3,408 11,026 10,120 
财产税和其他税6,034 5,942 17,884 17,247 
华硕建筑11,616 10,742 46,554 31,263 
总运营费用99,945 94,644 308,658 267,139 
营业收入51,751 40,340 161,861 99,022 
其他收入和支出  
利息支出(11,691)(7,331)(31,900)(19,246)
利息收入2,125 667 5,792 1,387 
其他，净额(1,073)338 2,243 (2,370)
其他收入和支出合计(净额)(10,639)(6,326)(23,865)(20,229)
所得税前收入支出41,112 34,014 137,996 78,793 
所得税费用9,547 8,360 33,503 19,026 
净收入$31,565 $25,654 $104,493 $59,767 
已发行普通股加权平均数36,977 36,958 36,974 36,953 
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
稀释股份的加权平均数37,071 37,042 37,064 37,034 
完全稀释每股普通股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
每股普通股支付的股息$0.4300 $0.3975 $1.2250 $1.1275 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录表
美国州立水务公司
合并变动表
普通股股东权益
截至2023年9月30日的9个月
(未经审计)



截至2023年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：万人)股票金额业务总计
2022年12月31日的余额36,962 $260,158 $449,391 $709,549 
添加：    
净收入34,407 34,407 
股票补偿计划下普通股的发行14— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)1,587 1,587 
非现金支付的股票奖励的股利等价权47 47 
扣除： 
普通股分红14,695 14,695 
非现金支付的股票奖励的股利等价权47 47 
2023年3月31日的余额36,976$261,792 $469,056 $730,848 
添加：
净收入38,521 38,521 
股票补偿计划下普通股的发行1— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)396 396 
非现金支付的股票奖励的股利等价权42 42 
扣除：
普通股分红14,699 14,699 
非现金支付的股票奖励的股利等价权42 42 
2023年6月30日的余额36,977$262,230 $492,836 $755,066 
添加：
净收入31,565 31,565 
股票补偿计划下普通股的发行4— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)606 606 
非现金支付的股票奖励的股利等价权48 48 
扣除：
普通股分红15,900 15,900 
非现金支付的股票奖励的股利等价权48 48 
2023年9月30日的余额36,981$262,884 $508,453 $771,337 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录表
美国州立水务公司
合并变动表
普通股股东权益
截至2022年9月30日的9个月
(未经审计)
截至2022年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：万人)股票金额业务总计
2021年12月31日的余额36,936$258,442 $427,505 $685,947 
添加：    
净收入14,162 14,162 
股票补偿计划下普通股的发行20— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)801 801 
非现金支付的股票奖励的股利等价权41 41 
扣除： 
普通股分红13,485 13,485 
非现金支付的股票奖励的股利等价权41 41 
2022年3月31日的余额36,956 $259,284 $428,141 $687,425 
添加：
净收入19,951 19,951 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)338 338 
非现金支付的股票奖励的股利等价权34 34 
扣除：
普通股分红13,489 13,489 
非现金支付的股票奖励的股利等价权34 34 
2022年6月30日的余额36,956 $259,656 $434,569 $694,225 
添加：
净收入25,654 25,654 
股票补偿计划下普通股的发行5— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)315 315 
非现金支付的股票奖励的股利等价权40 40 
扣除：
普通股分红14,690 14,690 
非现金支付的股票奖励的股利等价权40 40 
2022年9月30日的余额36,961 $260,011 $445,493 $705,504 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录表
美国州立水务公司
合并现金流量表
截至2023年和2022年9月30日的9个月
(未经审计)
 截至9个月。
9月30日，
(单位：万人)20232022
经营活动的现金流：  
净收入$104,493 $59,767 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销32,327 30,688 
坏账准备1,238 833 
递延所得税和投资税收抵免919 (1,098)
基于股票的薪酬费用3,095 2,439 
信托投资的(收益)损失(2,084)6,445 
其他-网络(41)263 
资产和负债变动情况：  
应收账款-客户(7,632)(1,760)
未开票应收账款(2,983)4,393 
其他应收账款(2,540)3,179 
美国政府的应收账款(10,588)5,333 
材料和用品(1,595)(1,281)
预付款和其他资产403 520 
合同资产974 (3,993)
监管资产/负债(86,070)(14,065)
应付帐款(8,108)(575)
应收/应付所得税30,621 947 
合同责任(307)996 
应计养恤金和其他退休后福利48 (3,070)
其他负债4,348 (28)
提供(使用)现金净额
56,518 89,933 
投资活动产生的现金流：  
资本支出(136,131)(122,056)
其他投资活动952 321 
提供(使用)现金净额
(135,179)(121,735)
融资活动的现金流：  
为协助建造而收取的垫款和捐款7,205 5,489 
建筑垫款退款(3,839)(3,941)
偿还长期债务(334)(377)
发行长期债券所得收益，扣除发行成本129,665 34,826 
应付给银行的票据净变动(5,222)36,000 
已支付的股息(45,294)(41,664)
其他融资活动(913)(1,236)
提供(使用)现金净额
81,268 29,097 
现金和现金等价物净变化2,607 (2,705)
期初现金及现金等价物5,997 4,963 
期末现金和现金等价物$8,604 $2,258 
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款$35,287 $37,510 
由开发商安装并转让的物业$1,555 $511 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录表
金州水务公司
资产负债表
资产
(未经审计)
(单位：万人)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
公用事业厂  
公用事业厂，按成本计算$2,239,809 $2,147,643 
减去累计折旧(542,886)(530,925)
网络公用事业厂1,696,923 1,616,718 
其他财产和投资35,524 34,655 
流动资产  
现金和现金等价物88 370 
应收账款--客户(减去#美元可疑账款准备4,0572023年和$4,1432022年)
30,352 23,107 
未开票应收账款18,351 15,006 
其他应收账款(减去#美元可疑账款准备532023年和2022年)
2,342 2,721 
公司间应收账款528 621 
应收母公司所得税— 1,692 
材料和用品6,495 6,120 
监管资产--流动资产32,355 14,028 
预付款和其他流动资产4,915 4,464 
流动资产总额95,426 68,129 
其他资产  
经营性租赁使用权资产8,292 9,208 
监管资产28,511 — 
其他13,329 12,598 
其他资产总额50,132 21,806 
总资产$1,878,005 $1,741,308 

附注是这些财务报表的组成部分。
8
目录表
金州水务公司
资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
(单位：千股，股数除外)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
大写  
普通股， 不是面值：
授权： 1,000股票
未完成： 1712023年和1702022年
$370,680 $358,123 
再投资于企业的收益317,845 285,783 
普通股股东权益合计688,525 643,906 
长期债务540,646 411,748 
总市值1,229,171 1,055,654 
流动负债  
长期债务--流动353 399 
应付帐款58,380 65,944 
应计其他税种15,197 14,501 
应计员工费用11,695 11,233 
应计利息7,449 4,364 
应向父母缴纳的所得税27,314 — 
经营租赁负债1,783 1,788 
其他10,806 10,152 
流动负债总额132,977 108,381 
其他学分  
公司间应付票据— 129,000 
应付给银行的票据103,000 — 
建筑预付款63,941 64,331 
援助建设的捐款--净额149,586 147,918 
递延所得税142,932 138,788 
监管责任— 40,602 
未摊销投资税收抵免1,028 1,082 
应计养恤金和其他退休后福利33,820 33,421 
经营租赁负债6,998 7,878 
其他14,552 14,253 
其他贷项共计515,857 577,273 
承付款和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额$1,878,005 $1,741,308 
 
附注是这些财务报表的组成部分。
9
目录表
金州水务公司
损益表
截至以下日期的三个月和九个月
2023年、9月30日和2022年
(未经审计)

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：万人)2023202220232022
营业收入  
水$116,231 $100,799 $345,851 $265,561 
总营业收入116,231 100,799 345,851 265,561 
运营费用  
购买的水23,216 20,304 55,590 58,115 
为抽水购买的电力4,291 3,878 9,514 9,182 
地下水开采量评价5,990 5,650 15,188 14,726 
供应成本平衡帐户788 885 16,200 (5,682)
其他操作7,509 7,273 22,001 20,908 
行政和一般事务14,548 14,362 44,211 43,945 
折旧及摊销8,610 8,475 26,890 25,573 
维修3,002 2,526 7,518 7,193 
财产税和其他税5,034 4,995 14,733 14,440 
总运营费用72,988 68,348 211,845 188,400 
营业收入43,243 32,451 134,006 77,161 
其他收入和支出  
利息支出(8,383)(5,950)(23,140)(16,650)
利息收入1,608 325 4,356 562 
其他，净额(1,045)(70)2,041 (3,070)
其他收入和支出合计(净额)(7,820)(5,695)(16,743)(19,158)
所得税前收入支出35,423 26,756 117,263 58,003 
所得税费用8,830 6,831 29,674 14,623 
净收入$26,593 $19,925 $87,589 $43,380 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
10
目录表
金州水务公司
变更说明书
普通股股东权益
截至2023年9月30日的9个月
(未经审计)
截至2023年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：千股，股数除外)股票金额业务总计
2022年12月31日的余额170$358,123 $285,783 $643,906 
添加：    
净收入27,463 27,463 
向母公司发行普通股110,000 10,000 
以股票为基础的补偿，扣除与净股份结算有关的从雇员预扣的股份支付的税款（注4） 1,603 1,603 
非现金支付的股票奖励的股利等价权44 44 
扣除： 
普通股分红24,700 24,700 
非现金支付的股票奖励的股利等价权44 44 
2023年3月31日的余额171 $369,770 $288,502 $658,272 
添加：
净收入33,533 33,533 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)320 320 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
扣除：
普通股分红14,700 14,700 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
2023年6月30日的余额171 $370,129 $307,296 $677,425 
添加：
净收入26,593 26,593 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)507 507 
非现金支付的股票奖励的股利等价权44 44 
扣除：
普通股分红16,000 16,000 
非现金支付的股票奖励的股利等价权44 44 
2023年9月30日的余额171 $370,680 $317,845 $688,525 


附注是这些财务报表的组成部分。
11
目录表
金州水务公司
变更说明书
普通股股东权益
截至2022年9月30日的9个月
(未经审计)
截至2022年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：千股，股数除外)股票金额业务总计
2021年12月31日的余额170$356,530 $259,156 $615,686 
添加：    
净收入8,567 8,567 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)742 742 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
扣除： 
普通股分红13,500 13,500 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
2022年3月31日的余额170 $357,311 $254,184 $611,495 
添加：
净收入14,888 14,888 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)274 274 
非现金支付的股票奖励的股利等价权31 31 
扣除：
普通股分红13,500 13,500 
非现金支付的股票奖励的股利等价权31 31 
2022年6月30日的余额170 $357,616 $255,541 $613,157 
添加：
净收入19,925 19,925 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)317 317 
非现金支付的股票奖励的股利等价权37 37 
扣除：
非现金支付的股票奖励的股利等价权37 37 
2022年9月30日的余额170 $357,970 $275,429 $633,399 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
12
目录表
金州水务公司
现金流量表
截至2023年和2022年9月30日的9个月
(未经审计)
 
 截至9个月。
9月30日，
(单位：万人)20232022
经营活动的现金流：  
净收入$87,589 $43,380 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销27,489 25,773 
坏账准备1,147 784 
递延所得税和投资税收抵免(581)(1,433)
基于股票的薪酬费用2,853 2,194 
信托投资的(收益)损失(2,084)6,445 
其他-网络146 248 
资产和负债变动情况：  
应收账款-客户(8,392)(1,678)
未开票应收账款(3,345)2,344 
其他应收账款379 1,723 
材料和用品(375)61 
预付款和其他资产997 163 
监管资产/负债(81,854)(12,549)
应付帐款(2,869)3,918 
公司间应收/应付53 25 
应收/应付母公司所得税29,006 3,197 
应计养恤金和其他退休后福利(2)(3,175)
其他负债3,439 (152)
提供(使用)现金净额
53,596 71,268 
投资活动产生的现金流：  
资本支出(113,921)(107,668)
其他投资活动303 224 
提供(使用)现金净额
(113,618)(107,444)
融资活动的现金流：  
向母公司发行普通股所得款项10,000 — 
为协助建造而收取的垫款和捐款7,205 5,489 
建筑垫款退款(3,839)(3,941)
偿还长期债务(334)(377)
发行长期债券所得收益，扣除发行成本129,665 — 
公司间借款净变化(129,000)63,000 
应付给银行的票据的净借款
102,278 — 
已支付的股息(55,400)(27,000)
其他融资活动(835)(1,134)
提供(使用)现金净额
59,740 36,037 
现金和现金等价物净变化(282)(139)
期初现金及现金等价物370 525 
期末现金和现金等价物$88 $386 
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款$33,832 $36,144 
由开发商安装并转让的物业$1,555 $511 

附注是这些财务报表的组成部分。
13
目录表
美国州立水务公司及其子公司
和
金州水务公司
合并财务报表附注
(未经审计)




注1-重要会计政策摘要
 
运营的性质：美国州立水务公司(AWR)是金州水务公司(GSWC)、熊谷电力服务公司(BVES)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其全资子公司：布利斯堡水务公司(FBWS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、Old Dominion公用事业服务公司(ODUS)、棕榈州公用事业服务公司(PSU)、旧北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(ECU)、莱利堡公用事业服务公司(FRUS)、Patuxent River公用事业服务有限责任公司(PRUS)和海湾州立公用事业服务有限责任公司(BSUS)。所有这些子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。AWR通过其全资子公司，为一百万这里的人十各州。
GSWC和BVES都是加州的公用事业公司。GSWC在整个加州从事水的购买、生产、分配和销售，为大约264,000客户关系。BVES在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，为大约24,700客户关系。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC和BVES的业务，包括物业、费率、服务、设施以及GSWC、BVES及其附属公司之间的交易。
华硕通过其全资子公司运营、维护和执行美国各军事基地供水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基本建设工作)，根据最初的50-一年期固定价格合同。这些合同每年都要根据情况的变化、法律法规的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行经济价格调整和修改。华硕还不时作为分包商或根据任务订单协议在军事基地提供建筑服务。
2023年8月15日，华硕被授予新的50-美国政府签订的一份为期一年的合同，运营、维护和提供供水系统的建设管理服务海军航空站Patuxent River的供水和废水收集及处理设施，这是美国海军航空站所在地被安置在马里兰州。合同的初始固定价格价值估计为#美元。349一百万美元50-年期间，并受年度经济价格调整的影响。这一初始值还将根据过渡期期间联合清点资产的结果进行调整。华硕将在海军航空站Patuxent River完成一项6--一个月的过渡期。
2023年9月29日，华硕被授予新的15-美国政府签订的与其现有合同不同的为期一年的合同50-运营、维护和提供位于马萨诸塞州科德角联合基地(JBCC)的配水和废水收集及处理设施的建设管理服务的年度合同。根据这份合同，华硕将有机会通过美国政府定期发布任务订单在JBCC执行工作，最高初始固定价格价值为#美元45.0一百万美元15-年限，可随着任务订单的发布而进行调整。2023年9月，发出了第一份价值为#美元的任务订单。2.3100万美元，用于执行计划于2024年完成的评估、建设和过渡服务。
对于AWR或华硕或其任何全资子公司提供的运营、费率或服务，CPUC没有直接的监管。
陈述的基础：本综合财务报表和附注在一份合并报告中列报，由二单独的注册人：AWR和GSWC。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。AWR拥有GSWC、BVES和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有已发行普通股。AWR的综合财务报表包括AWR及其附属公司的账目。这些财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中注销。
本文所包括的综合财务报表是注册人根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和条例未经审计而编制的。2022年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计准则要求的所有披露。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，已经进行了所有必要的调整，包括正常、经常性项目和估计数，以便公平地陈述中期的结果。建议将这些合并财务报表与提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格中的合并财务报表及其附注一并阅读。
14
目录表
关联方和公司间交易：如下所述流动资金和融资活动，在AWR和GSWC于2023年6月签订新的单独信贷协议取代AWR之前的信贷协议之前，AWR在其信贷安排下借款，并向GSWC和ASU提供资金以支持其运营。在AWR的新信贷安排下，AWR借入并继续向ASUS提供资金，以支持其运营和AWR母公司。GSWC的新信贷安排为其供水业务提供支持。BVES有单独的信贷安排来支持其运营。
此外，GSWC、BVES和ASU向它们的母公司AWR以及它们之间提供和/或接收各种支持服务。GSWC使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室的行政和一般费用分配给其附属公司BVES和ASUS。GSWC将公司办公室行政和一般费用分配给BVES，约为#美元707,000及$663,000在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月内，以及2.8百万美元和美元2.1在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，分别为100万。GSWC将公司办公室的行政和一般费用分摊给华硕，约为$1.1百万美元和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内分别为100万美元和3.8百万美元和美元4.0在截至2023年9月30日和2022年9月的9个月中，这一数字达到了100万。
2023年1月，董事会批准发行一GSWC普通股将以$收购AWR10.0百万美元。2023年1月，GSWC发行了$130.0私募发行的100万无担保长期票据。GSWC使用发行股票和长期债务的收益来偿还AWR的所有公司间借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的银团信贷安排下借款，并用所得资金再次偿还了由于AWR而产生的短期公司间借款。CPUC要求GSWC在一年内偿还从AWR获得的所有公司间借款24-月期间。GSWC在新信贷安排下的借款也将被要求在一年内全额偿还24-月期间。
流动资金和融资活动：2023年6月28日，AWR和GSWC各自签订了新的无担保循环信贷协议，期限为五年由银行和金融机构组成的财团提供。这两项信贷协议都将于2028年6月到期。在新的信贷协议方面，AWR和GSWC总共产生了法律和其他费用吴元元566,000及$802,000, 分别进行了分析。银团信贷安排取代了AWR之前与一家唯一银行的信贷协议，AWR在该银行的借款能力为#美元。280.0100万美元，用于支持GSWC和华硕的运营。来自新贷款的资金用于偿还AWR先前信贷安排下的所有未偿还借款以及GSWC从AWR获得的未偿还公司间借款。
根据新的银团循环信贷安排，AWR和GSWC的借款能力为#美元。150.0百万美元和美元200.0分别为100万美元。每项信贷安排的借款能力最高可扩展至额外的$75.0100万美元，有待贷款人的批准。2023年11月6日，AWR的信贷安排进行了修订，将借款能力从1美元增加到1美元。150.0百万至美元165.0100万美元，为华硕和AWR母公司提供额外支持。在提高借贷能力方面，修正案还规定在参与AWR信贷安排的现有辛迪加集团中增加一家新银行。AWR和GSWC的信用证项下可能未偿还的总金额为$。10.0百万美元和美元20.0分别为100万美元。贷款可按AWR/GSWC的选择在信贷安排下获得，并根据基本利率加适用保证金或由SOFR管理人(目前为纽约联邦储备银行)确定的调整后定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加适用保证金的利率计息。适用的保证金取决于AWR和GSWC各自的信用评级。AWR在其信贷安排下的未偿还借款为#美元133.5截至2023年9月30日的100万美元在AWR的综合资产负债表上被归类为非流动负债。GSWC在其#美元信贷安排下的未偿还借款103.0截至2023年9月30日的100万美元在GSWC的资产负债表上被归类为非流动负债。
这两项信贷协议都载有这类信贷安排惯用的正面和负面契约以及违约事件，其中除其他外，包括与遵守法律和重大合同有关的正面契约，以及与额外债务、留置权、投资、限制付款和出售资产有关的负面契约。AWR和GSWC的总资本化比率(在各自的信贷协议中定义)不得高于0.65至1.00在任何一个季度的末尾。如果AWR的任何附属公司(BVES除外)的任何债务违约，将导致AWR的信贷协议违约。然而，根据GSWC的信贷协议，AWR任何子公司的任何债务违约都不会导致违约。
BVES有一个单独的循环信贷安排，没有母公司担保，支持其电力运营和资本支出。2023年6月16日，对BVES的信贷协议进行了修改，将借款能力从1美元增加到1美元35.02000万美元至2000万美元50.0百万美元。此外，信贷协议的修订还(I)将信贷安排延长至2026年7月1日，(Ii)将新借款的利率转换为SOFR的基准利率，外加保证金，以及(Iii)提供额外增加贷款金额的选项25.0100万美元，有待贷款人批准。BVES的循环信贷安排被CPUC视为短期债务安排。BVES已获CPUC授权，可根据这项信贷安排借款，期限最长为24月份。因此，在这项信贷安排下的借款必须在24-月期间。BVES的信贷安排偿还期将于2024年8月结束。因此，美元37.0截至2023年9月30日，BVES信贷安排下的未偿还债务已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。

15
目录表
注2-收入
注册人的大部分收入来自与客户的合同，包括其在GSWC和BVES受监管的公用事业的基于关税的收入。华硕的首字母15-以及50-年份根据ASC 853，与美国政府签订的固定价格合同被视为服务特许权安排，服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明-来自与客户的合同收入，水和/或废水系统没有在登记人的资产负债表上记录为财产、厂房和设备。
尽管GSWC和BVES拥有多样化的客户基础，包括住宅、商业、工业和其他客户，但来自住宅和商业客户的收入通常约占90占水和电总收入的%。华硕的大部分收入来自美国政府。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月，与客户签订合同的收入按细分如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2023202220232022
水：
基于关税的收入$102,225 $90,998 $301,144 $247,108 
附加费(收回成本活动)1,107 672 1,982 2,018 
其他674 625 2,060 1,714 
来自与客户的合同的水收入
104,006 92,295 305,186 250,840 
WRAM欠/(过)收(替代收入计划)
12,225 8,504 40,665 14,721 
总用水收入(1)
116,231 100,799 345,851 265,561 
电气：
基于关税的收入8,424 8,891 30,416 29,824 
附加费(收回成本活动)138 29 404 88 
与客户签订合同的电力收入
8,562 8,920 30,820 29,912 
BRRAM欠/(过)收(替代收入计划)
394 (1)(132)(884)
电力总收入8,956 8,919 30,688 29,028 
订约服务：
水16,504 16,142 58,103 43,862 
废水10,005 9,124 35,877 27,710 
合同服务收入来自与客户的合同26,509 25,266 93,980 71,572 
AWR总收入$151,696 $134,984 $470,519 $366,161 
(1) 截至2023年9月30日的9个月的水收入包括大约30由于CPUC批准了GSWC的一般差饷案件(注3)，2022年全年追溯新差饷的影响减少了10万美元(注3)。此外，CPUC还于2023年6月发布了关于GSWC诉讼资金成本的最终决定。由于最终的资本成本决定(注3)，截至2023年9月30日的9个月，水务收入包括增加$6.4由于估计数与2022年期间记录的数字不同，应退还的收入发生了逆转，造成了100万美元的损失。
完全与华硕有关的美国政府应收账款、合同资产以及与客户合同产生的合同负债的期初和期末余额如下：
(千美元)2023年9月30日2022年12月31日
未开票应收账款$10,661 $10,125 
美国政府的应收账款$96,044 $85,456 
合同资产$14,008 $14,982 
合同责任$596 $903 
未开出账单的应收款和来自美国政府的应收款是指应收账款，在这些应收账款中，付款的权利只取决于时间的推移。
合同资产-合同资产是华硕的资产，包括从在建项目确认的未开账单收入，在这些项目中，付款的权利取决于时间推移以外的其他条件。将这项资产归类为流动资产或非流动资产是基于华硕预计何时计入这些金额的时间。
16
目录表
合同负债-合同负债是华硕的负债，由超过确认收入的账单组成。这项负债的分类为流动或非流动是基于华硕预计确认收入的时间。截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入，在期初计入合同负债，并不是实质性的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，从以前期间履行的履约义务中确认的合同服务收入也不是实质性的。
截至2023年9月30日，AWR完全来自订约服务部门的剩余履约债务总额为$4.0十亿美元。华硕预计将在每一年的剩余期限内确认这些剩余业绩义务的收入合同，它们的范围从15至50好几年了。为了方便美国政府，与美国政府的每一份合同都可以在合同期限结束前全部或部分终止。
注3-监管事项
根据受费率管制企业的会计原则，GSWC和BVES记录监管资产和监管负债，监管资产代表未来可能通过差饷厘定过程向客户收回已发生的成本，监管负债代表未来可能通过差饷厘定过程记入客户贷方的退款。截至2023年9月30日，GSWC和BVES约有67.1监管负债的百万美元，扣除监管资产，不应计账面成本。其中：(I)$74.4监管负债中有100万是因2017年12月颁布的减税和就业法案下较低的联邦所得税税率而产生的超额递延所得税，这些税收将退还给客户，(二)美元2.6监管资产净额为百万美元，涉及注册人的养恤金和其他退休债务(不包括双向养恤金结余账户)中资金不足的状况，以及(三)#美元1.5与CPUC授权的一个备忘录账户有关的监管责任，该备忘录账户用于跟踪BVES购买电力合同在合同期限内的未实现损益。其余涉及不计提或产生账面成本的其他项目，包括流转递延所得税。
监管资产是指GSWC和/或BVE产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到费率回收。在确定在其他期间确认成本的可能性时，GSWC和BVES考虑监管规则和决定、过去的做法以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC或BVES的部分监管资产无法按客户费率收回，适用的公用事业公司必须确定其是否遭受了要求其减记资产价值的资产减值。在每个差饷制定领域内，监管资产与监管负债相互抵销。预计在未来12个月内收取或退还的金额已按差饷厘定领域分类为流动资产及流动负债。综合资产负债表中包括的监管资产减去监管负债如下：
(美元，单位：万美元)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
GSWC
2022/2023年一般差饷个案备忘录账户(未开单收入)$55,140 $— 
水费收入调整机制，扣除修改后的成本平衡账户46,597 31,803 
新冠肺炎备忘录账户3,543 3,478 
超额递延所得税(70,515)(71,870)
其他监管资产26,381 19,964 
其他监管责任(280)(9,949)
总GSWC$60,866 $(26,574)
BVES
衍生工具备忘录账目(附注5)(1,525)(11,847)
野火缓解和其他与防火相关的费用备忘录账户16,370 13,007 
其他监管资产10,136 7,965 
其他监管责任(8,180)(8,005)
总AWR$77,667 $(25,454)
监管事宜在提交给美国证券交易委员会的综合财务报表和公司截至2022年12月31日的10-K表格中的附注中进行了讨论。以下讨论集中于2022年12月31日以来的重大事项和事态发展。
水费一般费率案例和2022/2023年一般费率案例备忘录账户：
2023年6月29日，CPUC在GSWC所有水区的一般水价申请中通过了最终决定，并通过了确定2022-2024年新水价的办公厅。CPUC指定的行政法法官于2023年4月13日发布了一项拟议的决定除其他事项外，(I)通过了GSWC与CPUC公共倡导者办公室(“公共倡导者”)之间的全面解决协议，该协议解决了与2022年
17
目录表
一般税率申请中的年度收入要求，以及(Ii)允许2023年和2024年采用收入的额外增长，但须经收益测试和在申请实施新税率时的通胀指数值。2023年6月29日发布的最终决定与4月发布的拟议决定在所有实质性方面都是一致的。新的2022年税率一旦获得批准，就会生效，并追溯到2022年1月1日。因此，t2022年全年追溯税率的影响反映在2023年第一季度业绩中，因为根据拟议的决定，可能允许在未来向客户支付批准的追溯税率。在收到最终决定后，GSWC申请实施2023年新的加息，并于2023年7月31日生效。然而，2023年的新税率追溯到2023年1月1日，由于拟议的决定，第二年的税率增长已经反映出来在从2023年第一季度开始到2023年九个月结束2023年9月30日。
由于水费一般费率案推迟敲定，截至2022年12月31日的年度向客户开具的水费收入以及2023年1月1日至7月30日期间，2023年以2021年采用的费率为基础。GSWC被授权创建一般税率案例备忘录账户，以跟踪2021年采用的税率与CPUC授权的2022年和2023年新税率之间的收入差异。截至2023年9月30日，累计金额为$55.1大体上是百万美元GSWC在收到拟议决定后开始记录为监管资产的费率案例备忘录账户，涉及截至2023年9月30日的三个月和九个月确认的未开单水收入。这一数额代表2021年向客户收取的费率与最终决定中批准的2022年全年费率和2023年1月1日至2023年7月30日记录的第二年费率增长之间的差额。在2023年10月，GSWC提交了建议函，并实施了附加费，以追回36月份。
另类--收入计划：
GSWC目前记录其向水务客户收取的费用与CPUC使用水收入调整机制(WRAM)授权的差额和CPUC批准的修改后的成本平衡账户(MCBA)之间的差额。*WRAM的超收或欠收与MCBA在相应的制定费率区域的超收或欠收合计，并在当期计息90-天期商业票据利率。
截至2023年9月30日，GSWC的监管资产总额为46.6百万美元，其中包括一美元51.2在wram账户中有100万美元的欠款和1美元4.6MCBA帐户中的过度收集。在截至2023年9月30日的9个月内，GSWC在WRAM/MCBA账户中记录了额外的净少收约#美元34.9与2023年相关的100万美元，这主要是由于一般费率案件裁决中授权的用水量低于采用的用水量。此外，GSWC还录得净减少#美元。9.8在2023年第一季度，根据一般费率案件裁决中为WRAM和MCBA账户批准的2022年核定金额，反映了2022年全年的累计影响。2023年7月27日，CPUC批准追回2023年之前的所有WRAM/MCBA余额。因此，GSWC已实施附加费和附加费抵免，以收回/退还截至2022年12月31日积累的所有WRAM/MCBA余额。
根据《替代收入方案会计准则》的要求，GSWC必须在24在记录欠收年度之后的几个月。截至2023年9月30日，有不是估计将在此之后收集的重大WRAM欠收集24一个月的期间。
资本诉讼费用：
O2023年6月29日，CPUC通过了关于资本程序成本的最终决定，其中包括：(I)采用GSWC要求的资本结构：57股权百分比和43%债务；(Ii)采用债务成本为5.1GSWC的百分比与6.6%先前授权；。(Iii)采纳股本回报率为8.85GSWC的百分比与8.9%先前授权；(Iv)允许资本水成本机制(“WCCM”)持续到2024年12月31日；和(V)采用新的资本成本三-从2022年1月1日至2024年12月31日的一年。根据该公司对6月份发布的最终决定的评估，对费率的所有调整都是前瞻性的，不具有追溯力。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
在收到6月29日通过的关于资本程序成本的最终决定后，管理层更新了其分析，并重新评估了迄今记录的与GSWC较低的债务成本有关的会计估计数。因此，GSWC记录了其估计的变化，导致年内水收入增加。九个月结束2023年9月30日，金额共$6.4百万美元作为收入来源其结果是扭转了其对2022年期间记录的应退款收入的监管责任。
WCCM调整股本回报率和利率基准之间的三-只有在以下情况下，资本程序的年度成本才有积极或消极的变化100穆迪AA公用事业债券利率在10月1日至9月30日期间衡量的平均基点。如果存在超过100基点，股本回报率按差额的一半进行调整。在2021年10月1日至2022年9月30日期间，穆迪AA公用事业债券利率增加了102.8基准利率下降了一个基点，这引发了WCCM的调整。GSWC确认了2023年1月1日至7月30日期间以及2022年全年的收入，这是基于之前授权的8.9在同一时期，也向自来水客户收取了1%的费用。6月30日，
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目录表
2023年，GSWC提交了一份建议函，要求在2023年建立WCCM，这增加了GSWC的8.85决定中采用的股本回报率百分比9.362023年7月31日生效。此外，在2022年10月1日至2023年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率增加了139.7这再次引发了WCCM的另一次调整。2023年10月12日，GSWC提交了2024年建立WCCM的建议函，已得到CPUC的批准，并将增加GSWCs 9.36采用百分比股本回报率to 10.06有效百分比2024年1月1日。
新冠肺炎应急备忘录账户:
CPUC已授权GSWC和BVES在与新冠肺炎紧急情况相关的备忘录账户中跟踪超出各自因疫情而产生的收入要求的增量成本，包括坏账支出。截至2023年9月30日，GSWC和BVES约有3.51000万美元和300万美元500,000在监管资产账户中，国家主权财富委员会和北京职业教育集团打算向消费者权益委员会备案，用于支付超出收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外产生的印刷费用和其他与新冠肺炎有关的增收费用。与紧急情况有关的备忘录账户是因州/联邦宣布的紧急状态而授权的既定费用回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎紧急备忘录账户中记录的金额并未影响广州主权财富管理公司或北京船级社的收益。2023年4月10日，拜登政府终止了新冠肺炎国家紧急状态。新冠肺炎国家紧急状态结束时，广州社保和北京船级社的新冠肺炎紧急情况相关备忘录账户已过期不是额外的金额将包括在这些备忘录账户中。
CPUC要求，在收到广大客户的追回款项之前，GSWC和BVES的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额必须首先被以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府减免水费或电费账单债务，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，要求收回剩余余额。BVES打算在用尽所有替代资金来源并贷记符合条件的客户账户后，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户，以供回收。
2022年，CPUC终止了对水电客户不付款的暂停服务。 因此，于二零二二年六月恢复因拖欠住宅客户付款而中断服务。
BVES监管资产：
野火缓解和其他防火相关费用备忘录账户
CPUC通过了旨在加强架空电力线路消防安全的法规。这些规定包括增加电力线周围的最小间隙。BVES被授权跟踪在预防火灾备忘录账户中执行条例所产生的增量成本，以便在未来的一般费率案件中收回成本。2019年8月，CPUC发布了关于电力一般费率案件的最终决定，该决定为BVES制定了到2022年的新费率。除其他事项外，该决定授权BVES在CPUC批准的备忘录账户中记录与植被管理有关的增量成本，例如增加电力线周围最低限度间隙的成本，以备将来恢复。截至2023年9月30日，BVES拥有约$10.9 于二零二二年八月向CPUC提交的新一般费率个案申请中，已包括于日后收回。 备忘账户中与植被管理有关的增支费用将在待审的一般费率案件审理期间进行审查。
2018年9月颁布的加州立法要求所有投资者拥有的电力公司向CPUC提交年度野火缓解计划（“WMP”）以供批准。WMP必须包括公用事业公司关于建设、维护和操作其电线和设备的计划，以最大限度地减少灾难性野火的风险。2022年12月，加州自然资源局下属的能源基础设施安全办公室批准了BVES的2022年WMP更新。 2023年2月，CPUC批准了BVES当前的WMP。 截至2023年9月30日，BVES拥有约$5.5 有关其他理财计划备忘录账户内累积的开支已确认为规管资产，以供日后收回。
截至2023年9月30日，由于BVES的WMP而产生的所有资本支出和其他增量成本目前没有费率，并已在BVES的一般费率案件申请中提交未来恢复。 这些费用将在BVES的一般费率案件诉讼期间进行审查。
2023年冬季风暴其他监管资产
BVES启动了灾难性紧急备忘录账户（“CEMA”），以跟踪为应对二零二三年第一季度和第二季度若干周发生的严重冬季风暴而产生的增量成本。加州州长宣布风暴进入紧急状态。增加费用约为美元1.3 已产生并计入CEMA账户，该账户已于2023年9月30日记录为监管资产，以供未来收回。CEMA账户中包含的增量成本将由CPUC审查和批准。 CEMA账户是在州/联邦宣布紧急状态后授权的完善的成本回收机制，因此被视为未来回收的监管资产。因此，该CEMA账户中记录的金额没有影响BVES的收入。
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目录表
其他监管资产:
其他监管资产指GSWC或BVES已收取或预期日后收取费率回收的成本。 注册人认为，这些监管资产得到监管规则和决定、过去惯例以及其他表明可能收回的事实或情况的支持。 如果CPUC确定GSWC或BVES的监管资产的一部分无法按客户费率收回，则适用实体必须确定其是否遭受了资产减值，要求其将监管资产减记至可能收回的金额。
注4-每股收益/股本
根据参与证券和每股收益（“EPS”）的会计指导，注册人使用“两级”方法计算EPS。 “两级”方法是一种收益分配公式，用于确定每一类普通股和参与证券的每股收益。 AWR拥有与限制性股票单位相关的参与证券，这些股票单位在与AWR普通股平等的基础上赚取股息，并根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事股票计划发行。 在应用“两类”方法时，未分配收益分配给普通股和参与证券。
以下是注册人的净收入和用于计算每股基本净收入的加权平均普通股的对账：
基本信息： 止三个月
9月30日，		截至2010年底的9个月的收入。
9月30日，
(单位：万元，不包括每股净额)2023202220232022
净收入$31,565 $25,654 $104,493 $59,767 
减去：(A)将收益分配给普通股股东15,900 14,690 45,294 41,664 
分配给参与证券的收益46 38 124 104 
未分配收益15,619 10,926 59,075 17,999 
分配给普通股股东的未分配收益15,574 10,897 58,913 17,955 
分配给参与证券的未分配收益45 29 162 44 
普通股股东可获得的总收入，基本(A)+(B)$31,474 $25,587 $104,207 $59,619 
加权平均已发行普通股，基本股36,977 36,958 36,974 36,953 
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
稀释每股收益是基于普通股的加权平均数，包括流通股和根据AWR针对员工和董事的股票激励计划授予的限制性股票单位而可能发行的股票，以及净收益。有几个不是根据这些计划，截至9月30日、2023年和2022年的未偿还股票期权。在2023年和2022年9月，有106,879和96,629已发行的限制性股票单位，包括授予公司高级管理人员的绩效股票。
以下是注册人的净收入和加权平均已发行普通股的对账，用于计算稀释后每股净收入：
稀释： 止三个月
9月30日，		截至2010年底的9个月的收入。
9月30日，
(单位：万元，不包括每股净额)2023202220232022
普通股股东基本收益$31,474 $25,587 $104,207 $59,619 
稀释性股票奖励的未分配收益45 29 162 44 
普通股股东总收益，稀释后$31,519 $25,616 $104,369 $59,663 
加权平均已发行普通股，基本股36,977 36,958 36,974 36,953 
基于股票的薪酬(1)94 84 90 81 
加权平均已发行普通股，稀释后37,071 37,042 37,064 37,034 
稀释后每股普通股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
(1)     所有的106,879和96,629分别于2023年、2023年及2022年9月30日的限制性股票单位计入于三个月和九个月截至2023年9月30日和2022年9月。
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目录表
在截至2023年9月30日和2022年9月的9个月内，AWR发布了18,351和24,612分别与限制性股票单位相关的普通股。
在截至2023年9月30日和2022年9月的9个月中，AWR支付了$913,000及$1.2分别向代表员工的税务当局支付与股份净额结算相关的扣留股份。在截至2023年9月30日和2022年9月的9个月中，GSWC支付了835,000及$1.1分别向代表员工的税务当局支付与股份净额结算相关的扣留股份。这些付款包括在权益报表的基于股票的补偿标题中。
在截至2023年9月30日和2022年9月的三个月内，AWR支付了约美元的季度股息15.9百万美元，或美元0.4300每股，以及$14.7百万美元，或美元0.3975分别为每股。在截至2023年9月30日和2022年9月的9个月中，AWR支付了约1美元的季度股息45.3百万美元，或美元1.2250每股，以及$41.7百万美元，或美元1.1275分别为每股。
在截至2023年9月30日的9个月内，GSWC发布了一普通股将以$的价格出售10.0百万美元。如附注1所述，股票发行所得款项用于偿还欠AWR的部分公司间借款。
在截至2023年9月30日的三个月内，GSWC支付了$16.01000万美元到AWR。在截至2022年9月30日的三个月内，GSWC没有向AWR支付股息。华硕支付了一美元14.7在此期间将向AWR派发1000万股息。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，GSWC支付了美元的股息55.4百万美元和美元27.0分别为100万美元到AWR。
注5-衍生工具
BVES签订了长期固定价格合同，以购买三-以及五-年条款。这些长期合同将于2024年第四季度到期，受衍生品会计指导并要求按市值计价衍生品会计。2023年7月，CPUC批准了BVES与第三方之间的一项新的电力购买协议，以采购符合可再生能源组合标准的能源和可再生能源信用作为捆绑产品。BVES将在2024年第四季度开始根据这份长期合同掌权，以取代现有即将到期的合同。新合同规定在2024年11月1日至2035年12月31日期间购买电力。根据这份合同，有一种嵌入式衍生品也需要按市值计价。
消费者委员会授权使用监管资产及负债备忘录账户，以抵销会计指引所要求的按市值计价分录。因此，在购电合约中衍生工具所产生的所有未变现收益及亏损，均按月递延至一个无息监管备忘录账户，该账户在整个合约条款期间追踪衍生工具的公允价值变动。因此，这些未实现的损益不会影响注册人的收益。截至2023年9月30日，有一美元1.5由于BVES购电合同下的整体固定价格低于未来能源价格，购电合同中的衍生品按公允价值计入衍生品资产100,000,000美元，相应的监管负债计入衍生工具备忘录账户。截至2023年9月30日，这些长期合同下剩余的衍生品名义交易量为715,221兆瓦时。
公允价值计量的会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指引下，注册人进行了公允价值计量，并按以下三种类别之一进行分类和披露：
1级：相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价；
2级：在资产或负债的几乎整个期限内，直接或间接可观察到的非活跃市场的报价或投入；或
3级：价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察的投入(即很少或没有市场活动支持)。
为了对购电合同中的衍生品进行估值，BVES利用了各种信息，包括合同期限内能源的报价市场价格。用于厘定衍生工具公允价值的市场价格是根据市场无法观察或证实的独立来源(例如经纪报价及出版物)估计的。当该等投入对公允价值的计量产生重大影响时，该等工具被归类为第3级。因此，BVES购买力合约内衍生工具的估值于所有呈列期间均被归类为第3级。


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目录表
下表显示截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的3级衍生品公允价值变动。公允价值的变动是由于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间市场能源价格的变化。
止三个月
9月30日，		截至2010年底的9个月的收入。
9月30日，
(美元，单位：万美元)2023202220232022
期初公允价值$4,657 $8,114 $11,847 $4,441 
购电合同未实现(亏损)收益
(3,132)(545)(10,322)3,128 
期末公允价值$1,525 $7,569 $1,525 $7,569 
注6-金融工具的公允价值
对于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务，由于这些项目的短期性质，账面金额假设为接近公允价值。
为补充高管退休计划(“SERP”)在拉比信托中持有的投资按公允价值和总价值计量。d $29.6百万AS2023年9月30日和美元27.5截至2022年12月31日，为1.2亿美元。拉比信托的所有股权投资都是共同基金的一级投资。在拉比信托中持有的投资包括在注册人资产负债表上的“其他财产和投资”。
下表估计了AWR和GSWC分别持有的长期债务的公允价值。截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值是利用第2级方法和假设，使用相同期限的类似金融工具的利率来确定的。假设的变化将产生不同的结果。
2023年9月30日2022年12月31日
(美元，单位：万美元)结转金额公允价值结转金额公允价值
财务负债：    
长期债务-AWR(1)
$579,047 $523,698 $450,373 $424,151 
2023年9月30日2022年12月31日
(美元，单位：万美元)结转金额公允价值结转金额公允价值
财务负债：
长期债务-GSWC(2)
$544,047 $492,499 $415,373 $391,198 
__________________
(1)不包括UDES债务发行成本约为$3.2百万美元和美元3.4分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
(2)不包括大约#美元的债务发行成本3.0百万美元和美元3.2截至2023年9月30日和2022年12月31日分别是。
注7-所得税
AWR的有效所得税税率(ETR)为23.2%和24.6截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月分别为24.3%和24.1截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月分别为2%。GSWC的ETR是24.9%和25.5截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月分别为25.3%和25.2截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月分别为2%。
AWR和GSWC ETR与联邦公司法定税率21%不同，主要是由于(I)州税；(Ii)永久性差异，包括股票补偿的某些税收影响；(Iii)超额递延所得税负债的持续摊销；以及(Iv)根据监管要求被视为流转调整的账面收入和应税收入之间的差异(主要来自工厂、税率案例和薪酬相关项目)。作为受监管的公用事业公司，GSWC和BVES在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动，与其CPUC司法管辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目增加或减少税费，从而影响ETR。
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目录表
注8-员工福利计划
截至2023年及2022年9月30日止三个月及九个月，注册人退休金计划、退休后医疗福利计划及SERP的定期福利成本净额组成如下：
截至9月30日的三个月，
 养老金和福利其他
退休后
优势		SERP
(美元，单位：万美元)202320222023202220232022
净定期福利成本的组成部分：      
服务成本$705 $1,411 $33 $30 $312 $298 
利息成本2,581 1,850 26 13 411 256 
计划资产的预期回报(2,617)(3,291)(119)(147)— — 
摊销先前服务费用110 109 — — — — 
精算(收益)损失摊销— — (242)(478)(8)145 
根据会计准则定期养恤金费用净额779 79 (302)(582)715 699 
监管调整-递延(27)— — — — — 
确认的费用（收益）总额，扣除附加费和分配给间接费用池之前$752 $79 $(302)$(582)$715 $699 
截至9月30日的9个月，
养老金和福利其他
退休后
优势		SERP
(美元，单位：万美元)202320222023202220232022
净定期福利成本的组成部分：
服务成本$2,397 $4,233 $99 $96 $936 $894 
利息成本7,607 5,550 77 45 1,233 768 
计划资产的预期回报(7,863)(9,873)(358)(441)— — 
摊销先前服务费用326 327 — — — — 
精算(收益)损失摊销— — (724)(1,302)(24)435 
根据会计准则定期养恤金费用净额2,467 237 (906)(1,602)2,145 2,097 
监管调整-递延(211)— — — — — 
确认的费用（收益）总额，扣除附加费和分配给间接费用池之前$2,256 $237 $(906)$(1,602)$2,145 $2,097 
在2023年9月，注册人贡献了大约$2.9在其养老金计划中增加了100万美元。
根据CPUC在水电费案件决定中的授权，GSWC和BV每一个E都利用双向平衡账户来跟踪预测的年度费率或预期费率的年度养恤金费用与根据养恤金成本会计指导记录的实际年度费用之间的差异。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，GSWC的实际养老金支出比水费中包含的金额高出#美元。27,000及$211,000，分别为。截至2022年9月30日的三个月和九个月，GSWC的实际养老金支出低于水客户费率中包含的金额。BVES的实际费用低于列报的所有期间的电力客户费率中的数额。过度征收被记录为收入的减少。截至2023年9月30日，GSWC和BVES在其双向养老金余额账户中超收了$1,138,000及$205,000分别计入监管资产和负债的一部分(附注3)。

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目录表
注9-或有事件
GSWC的环境清理和修复:
GSWC一直参与环境修复和清理工作，一它的厂址中有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。这个储罐于1990年7月与分配器和辅助管道一起被从地面上移走。从那时起，GSWC参与了该地点的各种补救活动。分析表明，可能需要非现场监测井来记录补救的有效性。
截至2023年9月30日，清理和修复GSWC工厂设施的总支出约为美元。6.3100万美元，其中1.5加利福尼亚州地下储罐基金已经支付了100万美元。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2023年9月30日，GSWC拥有监管资产和估计额外成本的应计负债$1.3100万美元来完成现场的清理工作。这一估计数包括持续开展地下水清理和监测活动、今后的土壤处理和与场地关闭有关的活动的费用。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会继续在费率基数上得到CPUC的批准。
签约服务：
华硕的大部分公用事业私有化合同服务是根据初始条款提供给美国政府的15-以及50-受年度经济价格调整的固定固定价格合同和额外固定固定价格合同。华硕还不时作为分包商或根据任务订单协议在军事基地提供建筑服务。与美国政府签订合同后，华硕将接受潜在的政府审计或对其业务实践以及对政府采购法规和法规合规性的调查。华硕曾因在某些资本升级项目中使用的投标和估算做法而受到民事政府的调查，并全力配合调查。2023年7月，华硕和美国政府达成协议，解决美国政府的民事和金钱索赔。这项和解并未对注册人的财务报表产生实质性影响。
其他诉讼：
注册人还受到与其业务相关的其他普通诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括对补偿性和惩罚性损害赔偿的索赔。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。注册人不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果会对注册人的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。


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目录表
附注10-业务细分
AWR有三应报告的部门：水、电和订约服务。GSWC有一片断，水。在独立的基础上，AWR拥有除于附属公司的股权投资、应付银行票据、递延税项及公司间票据应收账款外，并无其他重大资产或负债。他说：
GSWC和BVES的所有商业活动都在加利福尼亚州进行。华硕和军事公用事业私有化子公司的活动在加利福尼亚州、佛罗里达州、堪萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州进行。华硕的一些全资子公司受该子公司主要从事水和/或废水业务的州监管。运营和维护以及续订和更换服务所收取的费用基于与美国政府签订的合同条款，这些合同已酌情提交给华硕子公司所在州的委员会。
下表列出了与AWR的运营部门和AWR母公司相关的信息。公用事业厂余额是扣除各自累计的折旧准备后的净额。资本增加反映了以现金支付的资本支出，不包括美国政府资助的和第三方主承包商为华硕提供资金的资本支出，以及由开发商安装并输送给GSWC和BVES的物业。
 截至2023年9月30日止的三个月
 签约AWR已整合
(美元，单位：万美元)水电式信息服务父级AWR
营业收入$116,231 $8,956 $26,509 $— $151,696 
营业收入(亏损)43,243 2,049 6,204 255 51,751 
利息支出(收入)，净额6,775 760 394 1,637 9,566 
净财产、厂房和设备1,696,923 137,299 16,249 — 1,850,471 
折旧及摊销费用(1)
8,610 776 798 — 10,184 
所得税支出(福利)8,830 (154)1,430 (559)9,547 
增资37,349 9,947 186 — 47,482 
 截至2022年9月30日止的三个月
 签约AWR已整合
(美元，单位：万美元)水电式服务父级AWR
营业收入$100,799 $8,919 $25,266 $— $134,984 
营业收入(亏损)32,451 2,337 5,553 (1)40,340 
利息支出(收入)，净额5,625 355 (27)711 6,664 
净财产、厂房和设备1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折旧及摊销费用(1)
8,475 709 933 — 10,117 
所得税支出(福利)6,831 478 1,347 (296)8,360 
增资40,684 4,711 109 — 45,504 
 截至2023年9月30日止的9个月内
 签约AWR已整合
(美元，单位：万美元)水电式信息服务父级AWR
营业收入$345,851 $30,688 $93,980 $— $470,519 
营业收入(亏损)134,006 7,783 19,854 218 161,861 
利息支出(收入)，净额18,784 1,987 948 4,389 26,108 
净财产、厂房和设备1,696,923 137,299 16,249 — 1,850,471 
折旧及摊销费用(1)
26,890 2,283 2,472 — 31,645 
所得税支出(福利)29,674 794 4,621 (1,586)33,503 
增资113,921 20,985 1,225 — 136,131 

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目录表
 截至2022年9月30日止的9个月
 签约AWR已整合
(美元，单位：万美元)水电式信息服务父级AWR
营业收入$265,561 $29,028 $71,572 $— $366,161 
营业收入(亏损)77,161 7,973 13,894 (6)99,022 
利息支出(收入)，净额16,088 763 (264)1,272 17,859 
净财产、厂房和设备1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折旧及摊销费用(1)
25,573 2,049 2,780 — 30,402 
所得税支出(福利)14,623 1,645 3,399 (641)19,026 
增资107,668 13,485 903 — 122,056 
(1)      对GSWC和BVES运输设备计算的折旧记入其他运营费用，总额为#美元。160,000及$97,000截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，总额为683,000及$286,000截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月。截至2023年9月30日的9个月，约为$212,000GSWC运输设备的额外折旧费用被记录，这与CPUC在GSWC一般费率案件中批准的2022年全年的累积追溯影响有关，该影响是由于追溯到2022年1月1日的运输设备综合折旧率的增加造成的。
下表将净财产、厂房和设备总额(确定差饷的关键数字)与合并资产总额(以千计)进行核对：
 9月30日，
 20232022
净资产、厂房和设备合计$1,850,471 $1,718,152 
其他资产354,758 264,423 
合并资产总额$2,205,229 $1,982,575 
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

一般信息
以下讨论和分析提供了有关AWR的合并业务和资产的信息，包括对AWR个别部门及其子公司的具体引用：(I)AWR受监管的水务部门GSWC，(Ii)AWR的受监管的电力部门，(Iii)华硕及其子公司，统称为AWR的订约服务部门，以及(Iv)AWR母公司(如适用)。华硕的子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。
以下分析包括AWR按业务部门和AWR母公司的每股收益对AWR运营的讨论，即每个业务部门的收益除以AWR的加权平均稀释普通股数量。在公布业绩时，已将截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月期间为公司一项退休计划提供资金而持有的投资产生的收益和亏损排除在外，以帮助比较不同时期的AWR业绩。此外，在传达AWR截至2022年9月30日的三个月和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的综合和水务部门业绩时，由于对水费案件的最终裁决而记录的与2022年全年相关的追溯费率的影响，以及2022年记录的应退款收入估计和2023年收到最终资本成本决定后对2023年记录的估计的变化的影响，都已被排除在传达AWR截至2022年9月30日的三个月和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的综合和水务部门业绩时，以帮助比较公司的业绩。
以上讨论的所有衡量标准均源自综合财务信息，但并未在我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中列报。根据美国证券交易委员会的规则，这些项目构成了“非GAAP财务指标”，补充了我们的GAAP披露，但不应被视为各自GAAP指标的替代。此外，非公认会计准则财务计量可能无法与其他注册者的类似名称的非公认会计准则财务计量相比较。
AWR使用按业务部门划分的每股收益作为评估其经营业绩的重要指标，并认为它为投资者提供了围绕其部门业绩的清晰度。AWR定期审查这一衡量标准，并将其与历史时期和业务预算进行比较。根据公认会计准则编制的对AWR综合稀释每股收益的对账包括在题为“”的讨论中。第三季度业绩摘要” 以及“按分部划分的年初至今业绩摘要。”
概述
影响本公司财务表现的因素概述如下“风险因素”在我们提交给SEC的截至2022年12月31日的10-K表格中。
水和电力部门：
GSWC和BVES的收入、营业收入和现金流主要是通过分别向加利福尼亚州的家庭和企业提供饮用水以及向加利福尼亚州圣贝纳迪诺县大熊地区提供电力来获得的。向GSWC和BVES客户收取的费率由CPUC授权。 这些费率旨在收回运营成本和合理的资本回报率。 GSWC和BVES计划在未来几年继续寻求CPUC的额外加息，以收回运营和供应成本，并获得投资资本的合理回报。 GSWC和BVES未来几年的资本支出预计将保持在远高于折旧费用的水平。 如有需要，GSWC及BVES可从资本市场的外部来源及透过银行借款取得资金。
一般税率案件归档和其他事项:
2025年至2027年的水一般费率案例：
于二零二三年八月十四日，GSWC就其所有水域及总办事处提出一般费率案件申请。这一一般费率案例将确定2025 - 2027年的新水费。 除其他外，GSWC要求三年费率周期的资本预算约为6.114亿美元。 GSWC还要求继续采用各种机制，以适应完全脱钩的收入和销售，并跟踪记录的和CPUC授权的供应相关费用之间的差异。 在2020年8月的一项决定中，CPUC停止在水务公司使用GSWC于2008年实施的水收入调整机制（“WRAM”）和修改后的成本平衡账户（“MCBA”），但将于2024年后停止GSWC。 然而，在2022年9月30日，加利福尼亚州州长签署了参议院法案（“SB”）1469。自2023年1月1日起，SB 1469允许包括GSWC在内的A类水务公司在下一个一般费率案例中继续要求使用收入脱钩机制。随着SB 1469的通过，GSWC继续使用收入脱钩机制的请求将得到CPUC的批准。 水一般费率案件的决定定于2024年第四季度作出，新费率将于2025年1月1日生效。
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目录表
2022年水一般费率案例–2024:
2023年6月29日，CPUC通过了GSWC对其所有水域及其总办公室的一般费率案件申请的最终决定，该决定确定了2022-2024年追溯至2022年1月1日的新水费。 CPUC指定的行政法法官于2023年4月13日发布了一项拟议的决定除其他外，（i）通过了GSWC与CPUC公设辩护人办公室之间的全面和解协议（“公设律师”），解决了与2022年年度收入要求有关的所有问题，及（ii）考虑到2023年和2024年采用的收入的额外增加，但须遵守提交时的盈利测试和通货膨胀指数值。实施新费率。 2023年6月29日发布的最终决定在所有重大方面与4月发布的拟议决定一致。不2022年全年追溯费率的影响和估计的第二年费率增加已反映在2023年第一季度业绩中，因为根据建议的决定，2022年全年的批准追溯费率和2023年的新费率可能会被允许在未来向客户收费。2022年全年追溯费率的影响以及2023年最终第二年费率上调的影响已得到反映 在的运作结果。九个月结束2023年9月30日。
最终裁决中批准的和解协议(I)授权GSWC在三年周期内(不包括建议函项目)在资本基础设施上投资约4.048亿美元；(Ii)与2021年采用的收入相比，2022年采用的收入(不包括建议函项目收入)增加约3030万美元，或每股0.59美元，与2021年采用的供应成本相比，2022年采用的供应成本增加960万美元，或每股0.19美元，两者加起来每股增加0.40美元；以及(Iii)采用2022年新的营业费用水平，包括根据决定中采用的新折旧研究，由于综合折旧率总体较高而产生的较高折旧费用。
在收到最终决定后，GSWC申请实施2023年新的加息，并于2023年7月31日生效。由于水务综合费率案迟迟没有敲定，截至20年12月31日的年度向客户开具的水务收入账单22和2023年1月1日至7月30日期间，2023年以2021年通过的费率为基础。由于收到全面批准和解协议的最终决定，追溯新税率对2022年全年每股0.38美元的影响已反映在截至2023年9月30日的九个月业绩中，并主要包括(I)2022年S采用的收入和供应成本的增加，或上文讨论的每股0.40美元；及(Ii)由于最终决定采用的更新综合折旧率导致2022年整体折旧支出增加约790,000美元，或每股0.02美元，这反映在2022年采纳的收入要求中。2023年的第二年利率增长也反映在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。截至2023年9月30日，这包括与2022年同期采用的2021年税率相比，收入增加约3680万美元，或每股0.72美元，供应成本增加约800万美元，或每股0.16美元，这两个因素加在一起，在截至2023年9月30日的9个月中，每股增加0.56美元。
GSWC申请实施2023年新的加息，并于2023年7月31日生效。2023年10月，GSWC还向CPUC提交了申请，要求收回2022年全年和2023年至2023年7月30日备忘录账户中积累的所有追溯费率金额。实施附加费，以追回36个月的累计追溯率差额。截至2023年9月30日，CPUC批准的一般费率案例备忘录账户中已确认为监管资产的累计余额为5510万美元，未计费水收入相应增加。
资本诉讼费用：
为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请。2023年6月29日，CPUC通过了一项最终决定，除其他事项外，(I)采纳了GSWC要求的57%股本和43%债务的资本结构；(Ii)采用了GSWC 5.1%的债务成本，而之前授权的债务成本为6.6%；(Iii)通过了GSWC 8.85%的股本回报率，而先前授权的股本回报率为8.9%；(Iv)允许资本水费机制(WCCM)持续到2024年12月31日；和(V)采用从2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间的新资本成本。根据2023年6月发布的最终决定，所有对税率的调整都是前瞻性的，不具追溯力。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
在收到程序资本成本的最终决定后，管理层更新了其分析，并重新评估了迄今记录的与GSWC较低的债务成本有关的会计估计数。因此，在截至2023年9月30日的9个月中，GSWC记录了一项估计变化，导致水收入增加640万美元，或每股0.13美元，这是因为扭转了其在2022年记录的须退款收入的监管责任。 在2022年录得的640万美元中，190万美元或每股0.04美元，500万美元或每股0.10美元，分别是在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间录得的。
只有在10月1日至9月30日期间穆迪AA公用事业债券利率的平均正负变化超过100个基点的情况下，WCCM才会调整3年期资本诉讼成本之间的股本回报率和回报率基数。如果出现超过100个基点的正或负变化，股本回报率将按差额的一半进行调整。2021年10月1日至9月30日期间，
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目录表
2022年，穆迪AA级公用事业债券利率较基准上调102.8个基点，引发WCCM调整。GSWC根据之前授权的8.9%的股本回报率确认了2023年1月1日至7月30日期间以及2022年全年的收入，这也是在同一时期向自来水客户开出的账单。2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建议函，将GSWC在决定中采用的8.85%的股本回报率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，2022年10月1日至2023年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率较基准上调139.7个基点，再次引发WCCM调整。2023年10月12日，GSWC提交了2024年WCCM的建议函，经CPUC批准，将从2024年1月1日起将GSWC的9.36%采用股本回报率提高到10.06%。
2023年电力综合费率案例–2026:
2022年8月30日，BVES提交了一份普通费率案件申请，该申请将确定2023年至2026年的新电价。2023年2月，CPUC发布了一份范围划分备忘录和裁决，确定了BVES一般费率案件诉讼的最终时间表和问题范围。根据发布的时间表，拟议的决定定于2023年第四季度做出。截至2023年9月30日的9个月，向客户开出的电力收入是基于2022年采用的费率，并将保持有效，直到悬而未决的普通费率案件申请最终敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES设立一般费率案例备忘录账户的决定，使新的2023年费率生效并追溯至2023年1月1日。当电力一般费率案件作出决定时，届时将记录累计调整。
除其他事项外，BVES要求(I)四年利率周期的资本预算约为6,200万美元，另有620万美元用于大型线路更换资本项目，以便在项目完成时通过通知函提交收入回收申请，以及(Ii)BVES的资本结构为61.8%的股本和38.2%的债务，股本回报率为11.25%，内含债务成本为5.51%，利率基数为9.05%。一般费率申请中包括一项要求收回过去几年与BVES野火缓解计划有关的所有资本支出和其他增量成本的请求，这些费用目前未包括在客户费率中。在一般差饷案件的审理过程中，这些费用将受到消费者委员会的审查。
合同服务细分市场:
华硕的收入、营业收入和现金流是通过提供水和/或废水服务获得的，包括根据最初的15年或50年固定价格合同和额外的固定价格合同，为各种军事设施提供水和/或废水系统的运营和维护服务以及设施建设。 各该等合约之合约价格须按年度经济价格调整。 合同运营产生的额外收入主要取决于年度经济价格调整，以及与美国政府签订的合同修改或与其他第三方主承包商签订的协议或与美国政府签订的任务订单协议下的新建筑活动。华硕的子公司继续与第三方主承包商签订美国政府授予的合同修改和协议，以在所服务的军事基地进行新的建设项目。 与美国政府签订的最初15年或50年合同、与第三方主承包商签订的协议以及与美国政府签订的额外建设项目任务订单的修改所产生的收益和现金流在未来可能会也可能不会继续保持目前的水平。
与美国政府签订合同，华硕可能会接受政府对其商业行为的审计或调查，并遵守政府采购法规和条例。华硕一直在接受政府对某些资本升级项目中使用的招标和估算做法的调查，并充分配合调查。 2023年7月，华硕与美国政府达成协议，解决美国政府的民事和金钱索赔。这一和解对注册人的财务报表没有重大影响。
2023年8月15日，华硕被授予新的50美国政府的一份为期两年的合同，为位于马里兰州的美国海军航空站Patuxent River的水分配和废水收集和处理设施提供运营、维护和施工管理服务。该合同的初步确定固定价格价值估计为50年期3.49亿美元，并须每年进行经济价格调整。 这一初始值还将根据过渡期期间联合清点资产的结果进行调整。华硕将在海军航空站Patuxent River完成一项6-月过渡期。
2023年9月29日，华硕获得美国政府授予的一份新的15年期合同，与其现有的50年期合同不同，为位于马萨诸塞州科德角联合基地（JBCC）的供水和废水收集和处理设施提供运营，维护和施工管理服务。 根据该合同，华硕将有机会通过美国政府定期发布的任务订单在JBCC开展工作，在15年内最高初始固定价格为4500万美元，并根据任务订单的发布进行调整。 2023年9月，发出了价值230万美元的第一份任务订单，以执行计划于2024年完成的评估、建设和过渡服务。
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目录表
第三季度业绩摘要
下表载列按业务分部及母公司划分的第三季度摊薄每股收益：
 稀释后每股收益*
 三个月后结束 
 9/30/20239/30/2022变化
水
$0.72 $0.54 $0.18 
电式0.04 0.04 — 
签约服务0.12 0.12 — 
AWR（父）(0.02)(0.01)(0.01)
合并摊薄每股收益，记录（GAAP）
0.85 0.69 0.16 
GAAP调整：
2022年记录的退款收入的影响 *— 0.04 (0.04)
调整后合并稀释后每股收益(非公认会计准则)*
$0.85 $0.73 $0.12 
经调整的水稀释每股收益(非公认会计准则)*
$0.72 $0.58 $0.14 
注：由于四舍五入的原因，上表中的某些金额可能不是脚步或叉脚。
* 对记录的稀释后每股收益的调整与水务部门有关。水务部门2022年的调整后收益不包括2022年作出的会计估计的影响，该会计估计应退还的收入与当时待处理的资本成本有关，并如上表单独显示。在截至2022年9月30日的三个月中，录得的较低收入总计190万美元，或每股0.04美元，基于需要退款的收入估计，随后在2023年6月收到资本成本的最终决定后逆转，对利率的所有调整都是预期的，而不具有追溯力。
在截至2023年9月30日的三个月中，AWR的合并稀释收益为每股0.85美元，而2022年同期为每股0.69美元，增加了每股0.16美元，其中包括由于2022年第三季度会计估计的影响而产生的每股0.04美元的有利差异，这些收入需要退还与当时待处理的资本成本相关的收入，如上表所示。在2023年6月收到关于程序资本成本的最终决定后，与估计数有关的监管责任在2023年第二季度转回。剔除2022年第三季度的这一影响，截至2022年9月30日的三个月，调整后的综合稀释后收益为每股0.73美元，而截至2023年9月30日的三个月的调整后和记录的综合收益为每股0.85美元，调整后每股增加0.12美元，增幅16.4%，主要是由于GSWC在2023年6月收到的一般费率案件程序的最终裁决中批准了新的2023年水价。
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，从未经审计的综合财务报表附注10中披露的按业务部门划分的营业收入衡量的稀释每股收益与AWR的合并完全稀释每股普通股收益(记录)的计算和对账：
水电式签约服务AWR(父级)合并(GAAP)
(以千为单位，每股除外)Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022
营业收入(亏损)(附注10)$43,243 $32,451 $2,049 $2,337 $6,204 $5,553 $255 $(1)$51,751 $40,340 
其他(收入)和费用，净额7,820 5,695 754 243 428 (65)1,637 453 10,639 6,326 
所得税支出(福利)8,830 6,831 (154)478 1,430 1,347 (559)(296)9,547 8,360 
净收益(亏损)$26,593 $19,925 $1,449 $1,616 $4,346 $4,271 $(823)$(158)$31,565 $25,654 
稀释股份的加权平均数37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 
稀释后每股收益(亏损)
$0.72 $0.54 $0.04 $0.04 $0.12 $0.12 $(0.02)$(0.01)$0.85 $0.69 
注：由于四舍五入的原因，上表中的某些金额可能不是脚步或叉脚。
水段：
在截至2023年9月30日的三个月中，水务部门记录的稀释后收益为每股0.72美元，而2022年同期为每股0.54美元，增加了每股0.18美元，其中包括与2022年第三季度会计估计的影响产生的每股0.04美元的有利差异，当时与待进行的资本成本相关的应退款收入，随后在2023年第二季度逆转，如上所述。
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目录表
不包括2022年第三季度对与当时待处理的资本成本相关的应退款收入的估计的影响，2022年第三季度水务部门的调整后稀释后收益为每股0.58美元，而2023年第三季度的调整后和记录的稀释后收益为0.72美元，水部门的调整后每股增加0.14美元，或24.1%，主要是由于以下项目：
•水运营收入增加约1,350万美元，主要是由于截至2023年9月30日的三个月的第二年费率增加，部分被2023年7月31日生效的新资本成本的预期变化所抵消，这降低了GSWC的授权费率基础。利率基准回报率作出修订，以反映新的核准债务成本，由6.6%下降至5.1%，但被较高的股本回报率所抵销，股本回报率由8.9%上升至9.36%。2023年6月，GSWC在收到关于一般费率案件和资本诉讼费用的最终裁决后，申请实施2023年新费率，这两项裁决均于2023年7月31日生效。2023年第三季度水收入的增长与截至2022年9月30日的三个月期间记录的2021年采用费率和截至2023年同期的2023年第二年增长的差额。
•供水费用增加360万美元，包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变化。2023年第三季度采用的供应成本是根据CPUC在水费案件申请中的最终决定中批准的2023年核定金额计算的。通过CPUC批准的供水成本平衡账户，跟踪实际供水成本，并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加，对供水部门的盈利能力没有净影响。
•运营费用总体增加110万美元(不包括供应成本)，主要原因是：(I)总体劳动力成本和其他与员工相关的福利，(Ii)主要由于水处理和化学成本上升而产生的其他与运营相关的费用，(Iii)维护费用，(Iv)主要由外部服务成本增加引起的行政和一般费用，以及(V)公用事业厂增加造成的折旧和摊销费用，以及根据对一般水价案件的最终裁决中批准的修订折旧研究而产生的较高的综合折旧率。
•利息支出增加120万美元(扣除利息收入)，主要原因是利率整体上升，以及总借款水平总体上升，以支持广州水务集团的资本支出项目，但这部分被监管资产产生的利息收入增加所抵消，监管资产按当前90天商业票据利率计息，与2022年的S利率相比有所上升，以及监管资产水平的增加，这在很大程度上是由于对水务综合费率案的最终裁决被推迟。
•其他支出总体增加120万美元(扣除其他收入)，主要是由于包括计划资产预期回报在内的精算假设发生变化，导致与GSWC福利计划有关的非服务费用部分增加。然而，由于GSWC由CPUC授权的双向养老金平衡账户，与养老金计划相关的总定期福利净成本的变化对收益没有实质性影响。
•与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，某些流动所得税和包括在GSWC所得税支出中的永久性项目发生了变化，这对水务部门的收益产生了有利影响。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为与其CPUC司法管辖区税率制定所使用的所得税方法一致的流转。流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后每股收益。
电气区段:
截至2023年9月30日的三个月，电力部门的稀释收益与2022年同期持平，这主要是因为在等待未决的电力一般费率案件处理期间，2023年没有新费率，该案件将确定2023-2026年的新费率，同时总体运营费用和利息成本持续增加，这主要被某些流动所得税的有利变化所抵消。当电力一般费率案做出决定时，新费率预计将追溯至2023年1月1日，届时将记录累计调整。

31
目录表
合同服务细分市场:
截至2023年9月30日的三个月，合同服务部门的摊薄收益保持一致 与2022年同期相比。2023年全年，订约服务部门预计将为每股贡献0.45至0.49美元。
AWR(父级)：
截至2023年9月30日的三个月，AWR(母公司)的稀释亏损比2022年同期增加了每股0.01美元，这主要是由于AWR的循环信贷安排下较高的短期利率和更高的借款导致的利息支出增加，以及国家单一税的变化。
32
目录表

按分部划分的年初迄今业绩摘要
下表列出了今年迄今按业务部门和母公司划分的稀释后每股收益：
 稀释后每股收益*
 
九个月已结束
 
 9/30/20239/30/2022变化
水
$2.36 $1.17 $1.19 
电式0.14 0.16 (0.02)
签约服务0.38 0.29 0.09 
AWR（父）
(0.06)(0.01)(0.05)
合并摊薄每股收益，记录（GAAP）
2.82 1.61 1.21 
对GAAP衡量标准的调整：
与2022年全年有关的追溯费率对水务综合费率案最终裁决的影响(大约每股0.30美元涉及2022年前9个月)*(0.38)— (0.38)
与最终资本成本决策相关的影响*(0.13)0.10 (0.23)
调整后合并稀释后每股收益(非公认会计准则)*
$2.31 $1.71 $0.60 
经调整的水稀释每股收益(非公认会计准则)*$1.85 $1.27 $0.58 
        
* 对记录的稀释后每股收益的所有调整都与水务部门有关。水务部门2023年的调整后收益不包括因CPUC在前面讨论的一般费率案件中的最终决定而产生的与2022年全年相关的追溯费率的影响，而对于2023年和2022年，它们不包括与资本程序成本相关的退款收入导致的估计和估计变化的影响，两者均在上表中单独列出。

截至2023年9月30日的九个月，AWR的综合摊薄收益为每股2.82美元，而2022年同期为每股1.61美元，每股增加1.21美元，其中包括：(I)由于收到之前讨论并在上表中单独显示的水务一般费率案的最终决定，与2022年全年相关的追溯新费率的影响为每股0.38美元，以及(Ii)每股0.23美元的净有利差异，也单独列于上表。与最终资本成本决定的影响有关，该决定导致在截至2023年9月30日的9个月内，由于与2022年期间记录的估计发生变化，应退还的收入为640万美元，或每股0.13美元，其中500万美元，或每股0.10美元，与截至2022年9月30日的9个月有关。剔除这两个时期的这些项目，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，调整后综合稀释后收益分别为每股2.31美元和1.71美元，调整后每股增加0.60美元。
截至2023年9月30日的9个月的业绩还包括为公司的一项退休计划提供资金的投资收益总计210万美元，或每股0.04美元，而2022年同期亏损640万美元，或每股0.13美元，每股收益净增加0.17美元，这两个因素都是由于金融市场状况。
剔除这两个时期的投资损益、2023年记录的与2022年全年相关的追溯利率的影响，以及这两个时期的资本成本估计和估计变化的影响，截至2023年9月30日的九个月的调整后综合稀释收益为每股2.27美元，而2022年同期的调整稀释后收益为1.84美元，调整后每股增加0.43美元，增幅23.4%，主要是由于GSWC在其一般费率案件诉讼程序的最终裁决中批准了新的2023年水价。

33
目录表
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，从未经审计的合并财务报表附注10中披露的按业务部门划分的营业收入衡量的稀释后每股收益，到AWR的合并完全稀释后每股普通股收益的计算和对账：
水电式签约服务AWR(父级)合并(GAAP)
(以千为单位，每股除外)2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初
营业收入(亏损)(附注10)$134,006 $77,161 $7,783 $7,973 $19,854 $13,894 $218 $(6)$161,861 $99,022 
其他(收入)和费用，净额16,743 19,158 1,959 431 1,042 (374)4,121 1,014 23,865 20,229 
所得税支出(福利)29,674 14,623 794 1,645 4,621 3,399 (1,586)(641)33,503 19,026 
净收益(亏损)$87,589 $43,380 $5,030 $5,897 $14,191 $10,869 $(2,317)$(379)$104,493 $59,767 
稀释股份的加权平均数37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 
稀释后每股收益(亏损)$2.36 $1.17 $0.14 $0.16 $0.38 $0.29 $(0.06)$(0.01)$2.82 $1.61 
水段：
在截至2023年9月30日的9个月中，水务部门记录的稀释后收益为每股2.36美元，而2022年同期为每股1.17美元，增加了每股1.19美元，其中包括(I)追溯新费率对2022年全年每股0.38美元的影响(单独显示在上面分部的年初至今业绩摘要中)，(Ii)由于最终资本成本决定的影响，净有利差异为每股0.23美元(单独显示在上文按分部划分的年初至今业绩摘要中)，导致在截至2023年9月30日的9个月内，由于估计与2022年期间的估计发生变化，须退款的收入逆转为640万美元，或每股0.13美元，其中500万美元，或每股0.10美元，在截至2022年9月30日的9个月内记录，以及(Iii)在截至2023年9月30日的9个月中，为退休计划提供资金的投资录得总计210万美元的收益，每股收益为0.17美元，而2022年同期为亏损640万美元，或每股亏损0.13美元。
不包括这两个时期的投资损益，2023年记录的与2022年全年相关的追溯利率的影响，以及这两个时期资本成本的估计和估计变化的影响，截至2023年9月30日的9个月，水部门的调整后稀释后收益为每股1.81美元，而2022年同期的调整后稀释后收益为1.40美元，水部门的调整后每股增加0.41美元，或29.3%，主要是由于以下项目：
•自来水运营收入增加约3820万美元，主要是由于追溯至2023年1月1日的2023年第二年费率增长，并已反映在截至2023年9月30日的9个月的业绩中，但被先前讨论的从2023年7月31日起生效的新资本成本预期变化的影响部分抵消。GSWC在2023年6月收到对其一般费率案件和资本诉讼费用的最终裁决后，申请实施新的2023年费率。与2021年采用的2022年同期费率相比，2023年前9个月水收入的增长是第二年的费率增长。
•供水费用增加800万美元，包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变化。2023年前9个月采用的供应成本是基于CPUC在水费和一般费率案的最终决定中批准的2023年核定金额。通过CPUC批准的供水成本平衡账户，跟踪实际供水成本，并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加，对供水部门的盈利能力没有净影响。
•运营费用总体增加270万美元(不包括供应成本)，主要是由于(I)总劳动力成本和其他与员工相关的福利，(Ii)外部服务成本，以及(Iii)增加公用事业设施造成的折旧和摊销费用，以及根据在水务综合费率案中批准的修订折旧研究得出的较高的综合折旧率。
•利息支出总体增加340万美元(扣除利息收入)，主要原因是利率上升，以及支持广州水务集团资本支出计划的总借款水平整体上升，但部分被监管资产产生的利息收入增加所抵消，监管资产按当前90天商业票据利率计息，与2022年的S利率相比有所增加，以及监管资产水平的增加，主要是由于对水务一般费率案的裁决被推迟。
34
目录表
•其他支出总体增加340万美元(扣除其他收入)，主要是由于包括计划资产预期回报在内的精算假设发生变化，导致与GSWC福利计划有关的非服务费用部分增加。然而，由于GSWC由CPUC授权的双向养老金平衡账户，与养老金计划相关的总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。
•与2022年同期相比，截至2023年9月30日的9个月，某些流动所得税和包括在GSWC所得税支出中的永久项目发生了变化，这对水务部门的收益产生了有利影响。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为与其CPUC司法管辖区税率制定所使用的所得税方法一致的流转。流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后每股收益。
电气区段:
在截至2022年9月30日的9个月里，电力部门的稀释后每股收益与2022年同期相比下降了0.02美元，这主要是因为在等待未决的电力普通费率案件处理期间，2023年没有新的费率，该案件将确定2023-2026年的新费率，同时总体运营费用和利息成本持续增加，这部分被某些流动所得税的有利变化所抵消。当电力一般费率案做出决定时，新费率预计将追溯至2023年1月1日，届时将记录累计调整。
合同服务细分市场:
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的9个月，合同服务部门的稀释后每股收益增加0.09美元，这主要是由于与2022年同期相比，2023年施工时间的差异导致建筑活动增加，以及解决各种经济价格调整导致的管理费收入增加，但与2022年同期相比，整体运营费用(不包括建筑费用)和利息成本的增加部分抵消了这一增长。2023年全年，订约服务部门预计将为每股贡献0.45至0.49美元。
AWR(父级)：
在截至2023年9月30日的9个月中，AWR(母公司)的稀释亏损比2022年同期增加了每股0.05美元，这主要是由于短期利率上升和AWR循环信贷安排下借款增加导致的利息支出增加，以及国家单一税的变化。
以下对截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的讨论和分析提供了关于AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和子公司的具体引用：GSWC、BVES和华硕及其子公司。
35
目录表
综合经营业绩--截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月(千元，每股除外):
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
营业收入    
水$116,231 $100,799 $15,432 15.3 %
电式8,956 8,919 37 0.4 %
签约服务26,509 25,266 1,243 4.9 %
总营业收入151,696 134,984 16,712 12.4 %
运营费用    
购买的水23,216 20,304 2,912 14.3 %
为抽水购买的电力4,291 3,878 413 10.6 %
地下水开采量评价5,990 5,650 340 6.0 %
为转售而购买的电力2,383 2,673 (290)(10.8)%
供应成本平衡帐户723 640 83 13.0 %
其他操作10,429 9,696 733 7.6 %
行政和一般事务20,982 21,594 (612)(2.8)%
折旧及摊销10,184 10,117 67 0.7 %
维修4,097 3,408 689 20.2 %
财产税和其他税6,034 5,942 92 1.5 %
华硕建筑11,616 10,742 874 8.1 %
总运营费用99,945 94,644 5,301 5.6 %
营业收入51,751 40,340 11,411 28.3 %
其他收入和支出    
利息支出(11,691)(7,331)(4,360)59.5 %
利息收入2,125 667 1,458 218.6 %
其他，净额(1,073)338 (1,411)*
 (10,639)(6,326)(4,313)68.2 %
所得税前收入支出41,112 34,014 7,098 20.9 %
所得税费用9,547 8,360 1,187 14.2 %
净收入$31,565 $25,654 $5,911 23.0 %
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $0.16 23.2 %
完全稀释后的每股普通股收益$0.85 $0.69 $0.16 23.2 %
*没有意义
36
目录表
营业收入：
一般信息
GSWC和BVES依赖CPUC批准提高费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依赖经济价格和美国政府的公平调整，以收回运营费用并为华硕提供利润率。如果军事公用事业私有化子公司没有得到足够的费率减免或及时调整，则当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军事公用事业私有化子公司额外建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持在当前水平。
水
在截至2023年9月30日的三个月里，来自水务业务的收入与2022年同期相比增加了1540万美元，达到1.162亿美元。水收入的增长主要是由于自2023年1月1日起生效的2023年第二年费率增长，部分被2023年7月31日生效的新资本成本预期变化的影响所抵消. 由于截至2022年9月30日的三个月记录的水收入是基于2021年采用的费率，2023年第三季度的水收入增长代表着与2021年采用的费率和截至2023年9月30日的三个月记录的2023年第二年增长的差额。
2023年第三季度的计费用水量下降了约4.1%与2022年同期相比，主要是由于2023年加州的降雨量高于2022年的平均降雨量。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC在WRAM账户中记录其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额，作为监管资产或负债。
电式
截至2023年9月30日的三个月，电力收入与2022年同期持平，因为2023年的新费率尚未获得批准。电子产品的用电量第三1/42023与2022年同期相比下降了2.4%。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。
签约服务
订约服务收入包括各军事基地的建筑收入(包括更新和更换)以及运营和维护供水和/或废水系统的管理费。*截至2023年9月30日的三个月，订约服务收入增加120万美元，达到2650万美元，而2022年同期为2530万美元。这一增长主要是由于建筑活动增加以及与2022年同期相比，来自年度经济价格调整的管理费收入增加。
华硕的子公司继续签订美国政府授予的合同修改、与第三方主承包商就所服务军事基地的新建设项目达成的协议，以及任务订单协议。修改与美国政府最初的50年期合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议带来的收益和现金流，这些项目可能会在未来继续保持目前的水平，也可能不会继续。
运营费用：
供应成本
受监管公用事业公司的总供应成本占总综合运营费用的最大部分。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，供应成本分别约占总运营费用的36.6%和35.0%。
水务分段供应成本
影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月的实际购水量百分比约为44%，而截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月的授权采用百分比分别为44%和37%。
根据当前CPUC批准的MCBA，GSWC跟踪购买的水、用于抽水的电力和抽水税的采用和实际费用水平。GSWC记录采用的水和实际购买的水、购买的电力和泵税支出之间的差异(包括费率和水量变化的影响)。GSWC从客户那里收回或向客户退还这些差异的金额。GSWC分别跟踪每个水价制定地区的这些差异。
37
目录表
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变动。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月中，供水费用包括以下数额(以千计)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
购买的水$23,216 $20,304 $2,912 14.3 %
为抽水购买的电力4,291 3,878 413 10.6 %
地下水开采量评价5,990 5,650 340 6.0 %
供水成本平衡账户*788 885 (97)(11.0)%
总供水成本$34,285 $30,717 $3,568 11.6 %
*水费和电费平衡账户的总额显示在AWR的综合损益表上，截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月分别为723,000美元和640,000美元。
2023年第三季度购买水的成本增至2,320万美元，而2022年同期为2,030万美元，这主要是由于批发水成本增加。用于抽水的电力购买量增加是因为电力供应商的电价增加。地下水生产评估增加的主要原因是抽水税上调，但与截至2022年9月30日的三个月相比，油井产量下降部分抵消了这一增长。
在截至2023年9月30日的三个月里，供水成本平衡账户超收78.8万美元，而2022年同期超收88.5万美元。超量收取的减少主要是由于在水费案件诉讼程序中收到的最终裁决所采用的最新供应成本，以及客户用水量的减少，但被整体实际供应成本的增加部分抵消。
电力分段供电成本
电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVES发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化。. 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，供电费用包括以下数额(以千计)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
为转售而购买的电力$2,383 $2,673 $(290)(10.8)%
供电成本平衡账户*(65)(245)180 (73.5)%
总供电成本$2,318 $2,428 $(110)(4.5)%
*水费和电费平衡账户的总额显示在AWR的综合损益表上，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为723,000美元和640,000美元。
在截至2023年9月30日的三个月中，由于客户使用量减少以及包括所有固定成本的每兆瓦时平均价格下降，BVES转售给电力客户的电力成本与2022年同期的270万美元相比下降了29万美元至240万美元。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从截至2022年9月30日的三个月的77.47美元下降到2023年同期的68.33美元。与截至2022年9月30日的三个月相比，电力供应成本平衡账户中的未收账款减少了180,000美元，原因是客户使用量减少。
其他操作
其他运营费用的主要组成部分包括工资成本、材料和用品、化学品和水处理成本以及运行受监管的供水系统的外部服务成本，包括与输配水、抽水、水质、抄表、计费以及地区办事处和电力系统运营相关的成本。注册公司的签约服务运营产生了许多相同类型的费用。*截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，按业务部门划分的其他运营支出包括以下(以千为单位)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$7,509 $7,273 $236 3.2 %
电力服务1,096 814 282 34.6 %
签约服务1,824 1,609 215 13.4 %
其他业务共计$10,429 $9,696 $733 7.6 %
水务分部的其他经营开支增加主要由于与营运相关的劳工及水处理及化学品成本增加。 电力分部的其他经营开支增加主要由于
38
目录表
更高的外部服务成本。 合同服务部门的增长主要是由于与运营相关的劳动力，工具和外部服务增加。
行政和一般
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资成本、所有与工作有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费用、监管公用事业佣金费用、与成为上市公司有关的费用以及计入费用账户的一般公司费用。 截至2023年及2022年9月30日止三个月，按业务分部划分的行政及一般开支（包括AWR（母公司））包括以下项目（以千元计）：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$14,548 $14,362 $186 1.3 %
电力服务1,972 2,026 (54)(2.7)%
签约服务4,717 5,205 (488)(9.4)%
AWR（父）(255)1 (256)*
行政和一般事务共计$20,982 $21,594 $(612)(2.8)%
*没有意义
水务部门的行政和一般费用增加，在很大程度上是由于外部服务、劳动力和与服务相关的费用增加，部分被GSWC固定收益养老金计划的服务成本部分减少所抵消。 由于GSWC的双向养老金平衡账户由CPUC授权，与养老金计划相关的总定期福利费用净额的变化对收益没有重大影响。
电力部门的行政和一般开支减少，主要是因为外部服务成本减少，但部分被劳动力和与员工相关的开支增加所抵消。订约承办事务部分减少的主要原因是外部服务和法律费用减少。在截至2023年9月30日的三个月中，AWR(母公司)的行政和一般费用反映了之前顺利解决的应计项目的冲销。
折旧及摊销
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月中，按业务部门分列的折旧和摊销包括以下内容(以千美元计)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$8,610 $8,475 $135 1.6 %
电力服务776 709 67 9.4 %
签约服务798 933 (135)(14.5)%
折旧及摊销总额$10,184 $10,117 $67 0.7 %
折旧和摊销费用的整体增加是由于受监管公用事业公司增加公用事业厂和其他固定资产，以及水务部分的综合折旧率较高，这是基于对水务一般费率案件的最终决定批准的修订折旧研究。
维修
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月中，按业务部门划分的维护费用包括以下内容(单位为千美元)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$3,002 $2,526 $476 18.8 %
电力服务212 131 81 61.8 %
签约服务883 751 132 17.6 %
总维护$4,097 $3,408 $689 20.2 %
与2022年同期相比，所有细分市场的总体维护费用都有所增加，原因是计划内和计划外维护成本都有所上升。

39
目录表
财产税和其他税
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月里，按业务部门划分的财产税和其他税种包括以下内容(以千美元计)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$5,034 $4,995 $39 0.8 %
电力服务533 474 59 12.4 %
签约服务467 473 (6)(1.3)%
财产税和其他税额合计$6,034 $5,942 $92 1.5 %
华硕建筑
在截至2023年9月30日的三个月中，订约承办服务的建筑费用为1,160万美元，比2022年同期增加874,000美元，主要是由于在#年进行此类工作的时间差异导致建筑活动增加2023与2022年同期相比。
利息支出
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，按业务部门划分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千为单位)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$8,383 $5,950 $2,433 40.9 %
电力服务1,074 474 600 126.6 %
签约服务596 205 391 190.7 %
AWR（父）1,638 702 936 133.3 %
利息支出总额$11,691 $7,331 $4,360 59.5 %
AWR的借款包括循环信贷安排下的银行票据，而GSWC和BVES的借款包括循环信贷安排和长期债务发行。与2022年同期相比，合并利息支出增加，主要原因是总借款水平上升，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划，以及平均利率总体上升。
利息收入
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月里，按业务部门划分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$1,608 $325 $1,283 *
电力服务314 119 195 163.9 %
签约服务202 232 (30)(12.9)%
AWR（父）1 (9)10 (111.1)%
利息收入总额$2,125 $667 $1,458 218.6 %
*没有意义
截至2023年9月30日的三个月，整体利息收入较2022年同期增加150万美元，主要是由于以当前90天商业票据利率计息的水务和电力部门监管资产的利息收入增加，与2022年的S利率相比有所增加，以及2023年6月通过的水一般费率案的最终裁决导致监管资产整体增加。

40
目录表
其他收入和(支出)净额
在截至2022年9月30日、2023年和2022年9月30日的三个月里，包括AWR(母公司)在内的按业务部门计算的其他收入和(支出)包括以下内容(以千美元计)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$(1,045)$(70)$(975)*
电力服务6 112 (106)(94.6)%
签约服务(34)38 (72)(189.5)%
AWR（父）— 258 (258)(100.0)%
其他收入和(支出)合计，净额$(1,073)$338 $(1,411)*
*没有意义
在截至2023年9月30日的三个月中，其他支出(扣除其他收入)的增长主要是由于与公司的固定收益养老金计划和其他退休福利相关的定期福利净成本中非服务成本部分的增加。然而，由于GSWC和BVES的双向养老金平衡账户得到CPUC的授权，与养老金计划相关的总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。在截至2023年9月30日的三个月里，为公司的一个退休计划提供资金的投资记录的亏损减少了100万美元，而2022年同期的亏损为130万美元，这部分抵消了这一减损，这两个原因都是由于金融市场状况。
所得税费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月里，按业务部门划分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月。
2023年9月30日		截至3月31日的三个月。
2022年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$8,830 $6,831 $1,999 29.3 %
电力服务(154)478 (632)(132.2)%
签约服务1,430 1,347 83 6.2 %
AWR（父）(559)(296)(263)88.9 %
所得税总支出$9,547 $8,360 $1,187 14.2 %
截至2023年9月30日止三个月的综合所得税费用增加120万美元，主要是由于税前收入较2022年同期增加。截至2023年及2022年9月30日止三个月，AWR的ETR分别为23.2%及24.6%。 截至2023年及2022年9月30日止三个月，GSWC的ETR分别为24. 9%及25. 5%。 截至2023年9月30日止三个月，BVES录得的所得税优惠主要由于2023年若干流转税的变动。与2022年同期相比，截至2023年9月30日止三个月AWR（母公司）的税收优惠增加，主要是由于利息支出增加导致AWR（母公司）的税前亏损增加，以及州单一税的变化。

41
目录表
综合经营业绩-截至2023年及2022年9月30日止九个月（金额以千计，每股金额除外）:
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
营业收入    
水$345,851 $265,561 $80,290 30.2 %
电式30,688 29,028 1,660 5.7 %
签约服务93,980 71,572 22,408 31.3 %
总营业收入470,519 366,161 104,358 28.5 %
运营费用    
购买的水55,590 58,115 (2,525)(4.3)%
为抽水购买的电力9,514 9,182 332 3.6 %
地下水开采量评价15,188 14,726 462 3.1 %
为转售而购买的电力9,838 9,186 652 7.1 %
供应成本平衡帐户15,126 (6,160)21,286 *
其他操作30,261 28,028 2,233 8.0 %
行政和一般事务66,032 65,030 1,002 1.5 %
折旧及摊销31,645 30,402 1,243 4.1 %
维修11,026 10,120 906 9.0 %
财产税和其他税17,884 17,247 637 3.7 %
华硕建筑46,554 31,263 15,291 48.9 %
总运营费用308,658 267,139 41,519 15.5 %
营业收入161,861 99,022 62,839 63.5 %
其他收入和支出    
利息支出(31,900)(19,246)(12,654)65.7 %
利息收入5,792 1,387 4,405 *
其他，净额2,243 (2,370)4,613 (194.6)%
 (23,865)(20,229)(3,636)18.0 %
所得税前收入支出137,996 78,793 59,203 75.1 %
所得税费用33,503 19,026 14,477 76.1 %
净收入$104,493 $59,767 $44,726 74.8 %
普通股基本每股收益$2.82 $1.61 $1.21 75.2 %
完全稀释后的每股普通股收益$2.82 $1.61 $1.21 75.2 %
*没有意义
42
目录表
营业收入：
一般信息
GSWC和BVES依赖CPUC批准提高费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整来收回运营费用，并为华硕提供利润率。如果军事公用事业私有化子公司没有得到足够的费率减免或及时调整，当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军事公用事业私有化子公司额外建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持在当前水平。
水
在截至2023年9月30日的9个月中，来自水务业务的收入与2022年同期相比增加了8030万美元，达到3.459亿美元。水费收入的增加很大程度上是因为在水费一般费率案中通过了一项最终裁决，其中包括2022年全年新采用的追溯利率为3,030万美元的影响，以及2023年第二年的利率上调，部分被2023年7月31日生效的新资本成本预期变化的影响所抵消。此外，由于在2023年6月收到了程序资本成本的最终决定，GSWC在年内记录了其估计数的变化。九截至的月份2023年9月30日这导致需要退还的收入在2022年被记录为640万美元根据最终资本成本决定对利率的调整是前瞻性的，不具有追溯力。
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的9个月的账单用水量下降了12.0%，主要原因是前9个月加州的降雨量高于平均水平月份与2022年同期相比，2023年是有记录以来最干燥的时期之一。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC记录的差异是它向自来水客户收取的费用与CPUC在WRAM账户中授权作为监管资产或负债的费用之间存在差异。
电式
截至2023年9月30日的9个月，电力收入增加了170万美元，达到3070万美元，这在很大程度上是由于水务一般费率案件程序中通过的最终裁决，该程序更新了从一般公司办公室分配到电力部门的成本。最终决定授权增加对电力部门的分配比例。分配给电力部门的一般公司办公开支的增加还包括BVES上一次一般费率案件诉讼程序中规定的采用电力收入的相应和抵销增长，因此不会对收益造成影响。与一个已完成的资本项目相关的建议函申请也增加了电力收入。
截至2023年9月30日的9个月的用电量与2022年同期相比下降了0.7%。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。
签约服务
订约服务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各军事基地的供水和/或废水系统的运营和维护管理费。*截至2023年9月30日的9个月，订约服务的收入增加了2240万美元，达到9400万美元 相比之下，2022年同期为7160万美元。这一增长主要是由于建筑活动增加以及与2022年同期相比，来自年度经济价格调整的管理费收入增加。
运营费用：
供应成本
受监管公用事业公司的总供应成本占总综合运营费用的最大部分。截至2023年和2022年9月30日的9个月，供应成本分别约占总运营费用的34.1%和31.8%。
水务分段供应成本
影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月的总体实际购水量百分比分别约为44%和45%，而截至9月30日、2023年和2022年的9个月的授权采用百分比分别为42%和35%
43
目录表
分别为2023年9月30日和2022年9月30日。购买水的实际百分比高于采用的百分比，是因为有几口井停用，导致购买的水费较高。他说：
根据当前CPUC批准的MCBA，GSWC跟踪购买的水、用于抽水的电力和抽水税的采用和实际费用水平。GSWC记录采用的水和实际购买的水、购买的电力和泵税支出之间的差异(包括费率和水量变化的影响)。GSWC从客户那里收回或向客户退还这些差异的金额。GSWC分别跟踪每个水价制定地区的这些差异。
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变动。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月中，供水费用由以下数额组成(以千计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
购买的水$55,590 $58,115 $(2,525)(4.3)%
为抽水购买的电力9,514 9,182 332 3.6 %
地下水开采量评价15,188 14,726 462 3.1 %
供水成本平衡账户*16,200 (5,682)21,882 **
总供水成本$96,492 $76,341 $20,151 26.4 %
*水费和电费平衡账户的总额显示在AWR的综合损益表上，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为15,126,000美元和6,160,000美元。
**没有意义
在截至2023年9月30日的9个月中，购买水的成本从2022年同期的5810万美元降至5560万美元，这主要是由于2023年总体高于平均水平的降雨量导致用水量和产量减少，以及与2022年相比，2023年干旱状况的总体改善。批发水费的增加部分抵消了这一影响。用于抽水的电力购买量增加是因为电力供应商的电价增加。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的9个月，由于泵税税率的提高，地下水生产评估有所增加。
在截至2023年9月30日的9个月里，供水成本平衡账户多收了1620万美元，而2022年同期则少收了570万美元。供水费用平衡账户的变化主要是由于2023年6月收到的供水一般费率诉讼程序的最终裁决所采用的最新供水费用。这一增长包括2022年全年的影响，以反映追溯到2022年1月1日的新采用的供应成本，以及采用水收入的相应和抵消增长，因此不会对收益造成影响。
电力分段供电成本
电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVES发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化。. 在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月中，供电费用由以下金额组成(以千计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
为转售而购买的电力$9,838 $9,186 $652 7.1 %
供电成本平衡账户*(1,074)(478)(596)124.7 %
总供电成本$8,764 $8,708 $56 0.6 %
*水费和电费平衡账户的总额显示在AWR的综合损益表上，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为15,126,000美元和6,160,000美元。
在截至2023年9月30日的9个月中，转售给BVES电力客户的购买电力成本增至980万美元，而2022年同期为920万美元，主要原因是每兆瓦时平均价格上涨。不包括某些固定成本的每兆瓦时平均价格从截至2022年9月30日的9个月的76.32美元上升到2023年同期的82.25美元。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的9个月电力供应成本平衡账户的欠收增加，主要是由于自2022年9月30日以来经历的能源价格上涨。
44
目录表
其他操作
其他运营费用的主要组成部分包括工资成本、材料和用品、化学品和水处理成本以及运营受监管的供水系统的外部服务成本，包括与输水和分配、抽水、水质、抄表、计费以及地区办事处和电力系统运营相关的成本。注册公司的合同服务运营产生了许多相同类型的费用。*截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，按业务部门划分的其他运营支出包括以下(以千计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$22,001 $20,908 $1,093 5.2 %
电力服务2,923 2,330 593 25.5 %
签约服务5,337 4,790 547 11.4 %
其他业务共计$30,261 $28,028 $2,233 8.0 %
截至2023年9月30日的9个月，水务部门其他运营费用的增加主要是由于与运营相关的劳动力、运输和外部服务成本上升，但水处理成本的下降部分抵消了这一增长。由于收到了对水务一般费率案件的最后裁决，水务部分的增加还包括2022年GSWC运输设备的累计折旧调整数211,000美元，这在其他运营费用中记录。
电力部门的增长主要是由于与运营相关的劳动力、外部服务和运输费用。运输费用增加的部分原因是燃料费用与#年同期相比有所增加2022. 合同服务部分的增长主要是由于与运营相关的劳动力、工具和外部服务增加。
行政和一般
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资成本、所有与员工有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用以及记入费用账户的一般公司费用。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，按业务部门划分的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$44,211 $43,945 $266 0.6 %
电力服务6,556 5,995 561 9.4 %
签约服务15,483 15,084 399 2.6 %
AWR（父）(218)6 (224)*
行政和一般事务共计$66,032 $65,030 $1,002 1.5 %
*没有意义
水务部门的行政和一般费用增加，在很大程度上是由于外部服务成本、劳动力和与服务相关的费用增加，部分被GSWC固定收益养老金计划的服务成本部分减少所抵消。 由于GSWC的双向养老金平衡账户由CPUC授权，与养老金计划相关的定期福利费用净额总额的变化对收益没有重大影响。 此外，还减少了约447 000美元，以反映在供水一般费率案中作出的最后决定，该决定授权收回以前发生的行政和一般费用，这些费用在和平与安全理事会授权的备查账户中进行跟踪。
电力部门的行政和一般费用增加，主要是由于劳动力成本增加，以及由于在最终决定中批准的水一般费率案件的分配比率更新而导致总公司办公室的成本分配增加。 分配给电力部门的一般公司办公费用的增加还包括相应的和抵消的采用电力收入的增加，对盈利没有影响。
由于劳工、法律及其他外部服务成本增加，订约服务分部的行政及一般开支增加。
截至2023年9月30日止九个月，AWR（母公司）的行政和一般费用反映了先前已顺利解决的应计费用的逆转。
45
目录表
折旧及摊销
截至2023年及2022年9月30日止九个月，按业务分部划分的折旧及摊销包括以下各项（以千元计）：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$26,890 $25,573 $1,317 5.1 %
电力服务2,283 2,049 234 11.4 %
签约服务2,472 2,780 (308)(11.1)%
折旧及摊销总额$31,645 $30,402 $1,243 4.1 %
根据修订后的折旧研究，水一般费率案的最终决定批准了总体较高的综合折旧率。综合折旧率的增加增加了采用的水收入要求，采用的折旧费用相应增加，对净收益没有影响。水务分部的折旧及摊销开支整体增加包括2022年全年的追溯影响576，000元。 此外，折旧及摊销增加亦归因于受规管公用事业的公用事业厂房及其他固定资产增加。
维修
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，按业务部门划分的维护费用包括以下内容(以千为单位的美元金额)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$7,518 $7,193 $325 4.5 %
电力服务810 622 188 30.2 %
签约服务2,698 2,305 393 17.0 %
总维护$11,026 $10,120 $906 9.0 %
与2022年同期相比，每个业务部门的维护费用都有所上升。
财产税和其他税
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，按业务部门划分的财产税和其他税种包括以下内容(以千美元计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$14,733 $14,440 $293 2.0 %
电力服务1,569 1,351 218 16.1 %
签约服务1,582 1,456 126 8.7 %
财产税和其他税额合计$17,884 $17,247 $637 3.7 %
水务部分的财产税和其他税项增加，主要是由于水务收入增加导致特许经营费增加，但部分抵消了因某些县的财产税评估发生变化而进行的有利财产税调整。此外，由于资本增加和评估价值增加，电力部门的财产税增加，以及建筑活动增加导致订约服务部门的毛收入税增加。
华硕建筑
在截至2023年9月30日的9个月中，订约承办服务的建筑费用为4660万美元，与2022年同期相比增加了1530万美元，主要是由于执行此类工作的时间差异导致建筑活动增加2023 与2022年同期相比。
46
目录表
利息支出
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，按业务部门划分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千为单位)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$23,140 $16,650 $6,490 39.0 %
电力服务2,860 970 1,890 194.8 %
签约服务1,530 371 1,159 312.4 %
AWR（父）4,370 1,255 3,115 248.2 %
利息支出总额$31,900 $19,246 $12,654 65.7 %
AWR的借款包括循环信贷安排下的银行票据，而GSWC和BVES的借款包括循环信贷安排和长期债务发行。与2022年同期相比，合并利息支出增加，主要原因是总借款水平上升，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划，以及短期和长期平均利率的整体上升。2023年1月13日，GSWC发行了1.3亿美元私募发行的无抵押票据，包括1亿美元以票面利率计算的合计票据2033年1月31日到期的5.12%的债券，以及2038年1月31日到期的票面利率5.22%的总计3,000万美元的债券。此外，在2022年4月，BVES以私募方式发行了3,500万美元的无抵押票据，包括10年期和15年期票据，利率分别为4.548%和4.949%。
利息收入
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，按业务部门划分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$4,356 $562 $3,794 *
电力服务873 207 666 *
签约服务582 635 (53)(8.3)%
AWR（父）(19)(17)(2)11.8 %
利息收入总额$5,792 $1,387 $4,405 *
*没有意义
利息收入总体增加的主要原因是，按当前90天商业票据利率计息的水务和电力部门监管资产的利息收入增加，自2022年以来有所增加，以及由于对水务一般费率案的最后裁决而记录的监管资产总体增加，但与2022年同期相比，合同服务部门某些建筑项目确认的利息收入减少，部分抵消了这一增长。
其他收入和(支出)净额
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月中，按业务部门计算的其他收入和(支出)包括以下内容(以千美元计)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$2,041 $(3,070)$5,111 (166.5)%
电力服务28 332 (304)(91.6)%
签约服务(94)110 (204)(185.5)%
AWR（父）268 258 10 3.9 %
其他收入和(支出)合计，净额$2,243 $(2,370)$4,613 (194.6)%
在截至2023年9月30日的9个月中，其他收入(扣除其他费用)增加，主要是因为为公司的一项退休计划提供资金而持有的投资记录了210万美元的收益，而2022年同期发生的亏损为640万美元，这两个原因都是由于金融市场状况。这部分被与公司的固定收益养老金计划和其他退休福利有关的定期福利净成本中非服务成本部分的增加所抵消。然而，由于GSWC和BVES的双向养老金平衡账户得到CPUC的授权，与养老金计划相关的总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。
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目录表
所得税费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月里，按业务部门划分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2023年9月30日的9个月截至2022年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$29,674 $14,623 $15,051 102.9 %
电力服务794 1,645 (851)(51.7)%
签约服务4,621 3,399 1,222 36.0 %
AWR（父）(1,586)(641)(945)147.4 %
所得税总支出$33,503 $19,026 $14,477 76.1 %
截至2023年9月30日的9个月的综合所得税支出增加了1450万美元，主要是由于税前收入与2022年同期相比有所增加。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，AWR的ETR分别为24.3%和24.1%。截至2023年、2023年和2022年9月30日止九个月，GSWC的ETR分别为25.3%和25.2%。截至2023年9月30日止九个月，AWR(母公司)的S税项优惠较2022年同期增加，主要是由于利息支出增加导致AWR(母公司)的税前亏损增加，以及国家单一税制的变化。

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目录表
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流很重要的政策和估计，需要对AWR管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响作出估计，是这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断。这些判断是基于AWR的历史经验、现有合同条款、AWR对行业趋势的观察以及酌情从其他外部来源获得的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
注册人编制财务报表时使用的关键会计政策，其认为会影响在编制本报告中提出的合并财务报表时使用的更重要的判断和估计，见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》包括在注册人提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。注册人的关键会计政策没有实质性变化。
流动性与资本资源
AWR
AWR的受监管业务是资本密集型业务，需要相当多的资本资源。这些资本资源的一部分是由业务产生的内部现金流提供的。AWR预计，由于需要额外的外部资本为其受监管的公用事业公司的建设计划提供资金，如果市场利率继续上升，未来期间的利息支出将会增加。此外，随着资本投资计划的不断增加，AWR及其子公司预计他们将需要更频繁地获得外部融资。AWR认为，与用于资助GSWC和BVES建设的资本相关的成本将继续通过向客户收取水电费来收回。
AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC和BVES向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根据这些限制，2023年9月30日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为6.885亿美元。截至2023年9月30日，BVES可用于向AWR支付股息的资金约为6990万美元。华硕向AWR支付股息的能力取决于每个军事公用事业私有化子公司所在的州法律，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
必要时，AWR通过资本市场和银行借款从外部来源获得资金。能否以合理条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的业务状况，包括整个自来水行业的业务状况，以及债务或股权资本市场的状况。
2023年6月28日，AWR和GSWC各自签署了由银行和金融机构组成的银团提供的为期五年的新信贷协议，总无担保循环信贷安排总额为3.5亿美元。这些银团信贷安排用一家单一银行取代了AWR之前的信贷协议。AWR之前在一个循环信贷安排下借款，借款能力为2.8亿美元，并以与信贷安排类似的条款通过公司间借款协议向GSWC和ASUS提供资金，以支持其运营。AWR的新信贷协议规定了1.5亿美元的无担保循环信贷安排，以支持AWR母公司及其签约服务子公司，而GSWC的信贷协议规定了2亿美元的无担保循环信贷安排，以支持其水业务和资本支出。如果得到贷款人的批准，这两项信贷安排可能会扩大到额外的7500万美元。2023年11月6日，AWR的信贷安排进行了修订，将借款能力从1.5亿美元提高到1.65亿美元，为AWR母公司及其合同服务子公司提供额外支持。在提高借贷能力方面，修正案还规定在参与AWR信贷安排的现有辛迪加集团中增加一家新银行。截至2023年9月30日，AWR和GSWC在新信贷安排下的未偿还借款分别为1.335亿美元和1.03亿美元。AWR可能会在2024年开始的未来三年内通过股权发行寻求1.5亿至2亿美元的额外资本，可能包括通过市场计划。
BVES有一个单独的循环信贷安排，没有母公司担保，该安排于2023年6月16日进行了修订，将借款能力从3,500万美元增加到5,000万美元。BVES信贷协议的修订还包括(I)将信贷安排延长至2026年7月1日到期，(Ii)将新借款利率转换为基准利率担保隔夜融资利率(SOFR)，以及(Iii)可在贷款人批准的情况下将贷款额度额外增加2,500万美元。CPUC要求BVES在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVES的信贷安排偿还期将于2024年8月结束。因此，截至2023年9月30日，BVES信贷安排下的3700万美元未偿债务已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。2023年6月13日，BVES向CPUC提交了一份等待批准的融资申请，请求授权发行和销售高达1.2亿美元的额外长期债务和股权证券。
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目录表
2023年7月，标准普尔全球评级(“S”)将AWR的信用评级从A+下调至A，同时肯定了GSWC的A+信用评级。S还将两家公司的前景从负面调整为稳定。2023年1月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了其A2评级，对GSWC的展望为稳定。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时可能改变或撤回证券评级。管理层相信，AWR和GSWC健全的资本结构和强大的信用评级，再加上其财务纪律，将使AWR能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其准入，或影响何时进入市场的时机，在这种情况下，AWR可能会选择暂时减少资本支出。
AWR对其已发行普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR拟于3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右继续派发季度现金股息，视乎盈利及财务状况、监管要求及董事会可能认为相关的其他因素而定。2023年10月30日，AWR董事会批准了AWR普通股第四季度每股0.43美元的股息。普通股的股息将于2023年12月1日支付给2023年11月15日收盘时登记在册的股东。自1931年以来，注册人每年都支付普通股股息，并连续69年每年增加股东收到的股息，这使其成为纽约证券交易所实现这一结果的独家公司集团之一。AWR的季度股息率在过去五年中以9.4%的复合年增长率(CAGR)增长。AWR目前的政策是在长期内实现超过7%的股息年复合增长率。
经营活动的现金流:
来自经营活动的现金流通常提供了足够的现金来满足运营需求，包括GSWC和BVES的部分建设支出以及ASUS的建设支出，并支付股息。AWR未来来自经营活动的现金流预计将受到一系列因素的影响，这些因素包括但不限于公用事业监管；税法的变化；维护费用；通货膨胀；对环境、健康和安全标准的遵守；生产成本；客户增长；客户人均水电使用量；天气和季节性；养护工作；遵守地方政府的要求，包括强制限制用水；新冠肺炎疫情对客户支付水电费能力的挥之不去的影响；以及退休后计划所需的现金缴款。合同服务子公司未来的现金流将取决于新的业务活动、现有业务、军事基地新的和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平的价格调整、从美国政府和在军事基地运营的其他主承包商那里及时收取款项，以及联邦政府机构审计或调查产生的任何调整。有关注册人面临的风险的更多信息，请参见项目1A，风险因素，在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
华硕的运营支出主要来自内部运营来源，其中包括美国政府根据50年期合同为运营和维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。华硕反过来为其子公司提供资金。华硕的子公司也可能不定期向华硕或华硕的其他子公司提供资金。
经营活动产生的现金流量主要由净收入产生，扣除折旧和摊销等非现金支出以及递延所得税后进行调整。运营产生的现金在一年中有所不同。截至2023年9月30日的9个月，AWR经营活动提供的净现金为5650万美元，而2022年同期为8990万美元。在2022年第一季度，GSWC和BVES分别从加利福尼亚州收到了950万美元和321,000美元的新冠肺炎救济资金，以帮助客户支付疫情期间拖欠的水费和电费。在2023年的前9个月，没有收到类似的救济资金。
运营现金流的减少也是由于计费用水量下降了12.0%，以及延迟收到水一般费率案例的最终决定，因为2022年和2023年至7月30日的计费水收入是基于2021年通过的费率，等待CPUC的最终决定，而运营费用继续上升，主要是由于通胀。CPUC于2023年6月29日收到了关于水费综合费率案件的最终决定，2022年和2023年的水费分别追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。GSWC申请实施2023年7月31日生效的新一轮加息。此外，GSWC申请追回截至2022年7月30日和2023年新费率的追溯费率金额，并于2023年10月实施附加费，以追回36个月的累计追溯费率差额。此外，业务现金流减少的另一个原因是，供应商付款的时间不同，军事基地建筑工程的账单和现金收据的时间也不同。此建筑工程的账单(和现金收据)通常在工程完成时或根据与美国政府和/或其他主承包商签订的合同约定的账单时间表进行。因此，与施工有关的活动产生的现金流可能会在不同时期之间波动，这种波动代表着工程施工时间和收到工程付款现金的时间差异。
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目录表
营业现金流的减少被两个时期之间所得税支付时间的差异部分抵消。与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
截至2023年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为1.352亿美元，而2022年同期为1.217亿美元，这主要与受监管公用事业公司的资本支出有关。AWR投入资金，为其受监管的客户群提供基本服务，同时与CPUC合作，有机会获得公平的投资回报率。AWR的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(替换基础设施，包括缓解野火风险的计划)和重大资本投资项目(建设新的水处理、供应和输送设施以及电力设施)。受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。预计的资本支出和其他投资将受到定期审查和修订。
2023年，受监管的公用事业公司出资的资本支出预计在1.55亿美元至1.7亿美元之间，不包括因供应链问题而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。
融资活动产生的现金流:
AWR的融资活动主要包括：(I)发行普通股的收益，(Ii)发行和偿还长期债务和应付给银行的票据，(Iii)AWR、GSWC和BVES的无担保新循环信贷融资的收益，以及(Iv)普通股股息的支付。为了资助新的基础设施，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)，并为建设提供资金。AWR新信贷安排的借款用于支持AWR母公司及其订约服务子公司，GSWC和BVES的信贷安排借款分别用于为GSWC和BVES的资本支出提供资金，直到安排长期融资为止。总的债务水平预计将增加，以支付受监管的公用事业公司将进行的资本支出的费用。
截至2023年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为8130万美元，而2022年同期使用的现金为2910万美元。2023年融资活动提供的现金净额增加，主要是因为支持受经营活动现金流减少影响的运营所需的总借款水平增加，以及支持受监管公用事业公司的资本支出计划等。2023年1月，GSWC以私募方式发行了1.3亿美元的无担保票据，并用所得资金偿还了AWR的大部分未偿还公司间借款，而AWR又用所得资金偿还了当时AWR信贷安排下的未偿还借款。
2023年6月28日，AWR和GSWC分别执行了新的无担保银团信贷安排，以一家单一银行取代AWR之前的信贷协议。在截至2023年9月30日的9个月中，AWR从其所有信贷安排中的借款净减少520万美元，而在截至2022年9月30日的9个月中，AWR的信贷安排借款净增加3600万美元。
GSWC
GSWC通过内部来源为其运营费用、债务支付、AWR已发行普通股的股息和部分建设支出提供资金。内部现金流的来源主要是保留一部分经营活动的收益。内部现金产生受多种因素影响，包括天气模式、环境保护工作、环境法规、诉讼、税法和递延税项的变化、供应成本的变化和影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、税率减免的时机、维护费用和资本支出的增加、CPUC授权允许GSWC收回以前从客户那里发生的费用的附加费，以及CPUC要求退还先前向客户收取的金额。内部现金流也可能受到由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响而延迟收到广州主权财富基金客户付款的影响。有关注册人面临的风险的更多信息，请参见项目1A，风险因素，在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
GSWC有时可以利用外部来源进行长期融资，并从母公司AWR获得股权投资资金，以帮助为其部分运营和建设支出提供资金。2023年6月28日，GSWC签署了自己的单独信贷协议，其中规定了2亿美元的无担保循环信贷安排，以支持GSWC的运营和资本支出。根据这项信贷协议，GSWC的借款能力可能会扩大到额外的7,500万美元，但需得到贷款人的批准。此前，AWR在循环信贷安排下借款，并向GSWC提供资金，以支持其在公司间借款安排下的运营。
2023年1月，GSWC以1,000万美元的价格向AWR发行了(I)一股普通股，以及(Ii)以私募方式发行了1.3亿美元的无担保长期票据。GSWC使用发行股票和长期债务的收益来偿还AWR的所有公司间借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的银团信贷安排下借款，并用所得资金再次偿还了由于AWR而产生的短期公司间借款。CPUC需要GSWC
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目录表
在24个月内偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC在其新信贷安排下的借款也将被要求在24个月内全额偿还。
此外，GSWC还从客户、房屋建筑商和房地产开发商那里获得预付款和捐款，以资助将服务扩展到新地区所需的建设。 建筑预付款一般于40年内按2. 5%之比率每年分期等额退还。 由预付款和捐款资助的公用事业设备不包括在费率基础内。 GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销建筑援助捐款。
经营活动的现金流:
截至2023年9月30日止九个月，经营活动提供的现金净额为5，360万元，而2022年同期则为7，130万元。  于2022年第一季度，GSWC从加利福尼亚州获得9. 5百万美元的COVID-19救济资金，以帮助客户在疫情期间拖欠水费。 于截至二零二三年九月三十日止九个月，并无收到类似救济资金。 经营现金流减少亦由于水费减少12. 0%，以及延迟收到最终水费一般费率个案决定，原因是二零二二年及二零二三年至七月三十日的水费收入乃根据二零二一年采纳的费率计算，以待最终CPUC决定，而经营开支则因通胀而持续上升。 2023年6月29日收到CPUC关于水一般费率案件的最终决定，2022年和2023年费率分别追溯至2022年和2023年1月1日。收到决定后，GSWC申请实施新的2023年费率上调，并于2023年7月31日生效。 此外，GSWC申请收回截至2023年7月30日累积的与2022年和2023年新费率有关的追溯费率金额，并于2023年10月实施附加费，以收回36个月的累积追溯费率差异。 经营现金流量减少亦由于供应商付款时间的差异所致。 该等经营现金流量之减少部分被两个期间之所得税付款时间差异所抵销。 与其他周转资金项目有关的现金收支的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
截至2023年9月30日止九个月，投资活动所用现金净额为1.136亿元，而2022年同期则为1.074亿元，主要与GSWC基础设施投资计划下的开支有关，该计划与其一般费率案例中授权的资本预算一致。
融资活动产生的现金流:
截至2023年9月30日止九个月，融资活动提供的现金净额为5，970万元，而2022年同期所用现金净额为3，600万元。 2023年融资活动提供的现金净额增加主要是由于支持受经营活动现金流减少影响的水务业务所需的总借款水平增加，以及支持（其中包括）GSWC的资本支出计划。
于2023年1月，GSWC向AWR私募发行1. 30亿美元无抵押票据及1，000万美元股权。 GSWC使用这两次发行的所得款项偿还了当时从AWR获得的所有未偿还的公司间借款。 于二零二三年六月二十八日，GSWC订立无抵押循环信贷融资。GSWC使用新信贷安排下的借款所得款项再次偿还欠AWR的所有公司间借款。CPUC要求GSWC在24个月内全额偿还其从AWR获得的所有公司间借款。 GSWC根据其新信贷安排的借款也将被要求在24个月内全额偿还。
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目录表
合同义务和其他承诺
注册人有多项合约责任，并于综合财务报表中列为负债。其他项目（如若干购买承担）不会于综合财务报表确认为负债，但须予披露。 除合同到期日外，注册人还拥有某些包含年度偿债基金或其他本金付款的债务工具。 注册人认为，它将能够在到期时通过公开发行或私募债券或股票对债务工具进行再融资。 偿还债务的年度付款一般来自经营活动的现金流量。
看见“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-合同义务和承诺”截至2022年12月31日止年度，注册人向SEC提交的10-K表格的一部分，以讨论合同义务和其他承诺。
签约服务
根据与美国政府签订的公用事业私有化合约的条款，每份合约的价格须每年进行经济价格调整（“EPA”）。 如果华硕（i）在特定军事基地管理的资产超过美国政府招标书中所列的资产，（ii）管理的资产与招标书中所披露的资产相比处于不合格状态，（iii）谨慎地产生公用事业私有化合同条款未预期的成本，和/或（iv）受到新的监管要求的约束，比如更严格的水质标准。华硕被允许提交，并已提交，要求公平调整（“REAs”）。 及时提交和接收EPA和/或REA仍然是至关重要的，以使军事公用事业私有化子公司能够收回其服务的军事基地的水和/或废水系统的运营，维护，更新和更换成本的增加。
在自动减支或自动削减开支期间，军事公用事业私有化子公司的现有业务以及维护、更新和更换服务没有受到任何收益影响，因为公用事业私有化合同是一项“例外服务”。 随着自动减支的到期，类似的问题可能会出现，包括根据平衡预算和紧急赤字控制法进一步自动减支，作为国会施加的财政不确定性和/或未来债务上限限制的一部分。 未来通过军事公用事业私有化子公司对华硕及其运营的任何影响可能仅限于(A)支付所提供服务的资金的时间，(B)EPA和/或REA处理的延迟，(C)尚未得到美国政府资助的新建筑工程合同修改的发布时间，和/或(D)国防部公用事业私有化计划下新合同的招标和/或授予的延迟。
有时，国防合同审计机构和/或国防合同管理机构可应合同官员的要求，对承包商遵守某些政府指导和法规的情况进行审计/审查，例如《联邦采购条例》和《国防联邦采购条例》附录。某些审计/审查结果，例如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能会导致提交给美国政府的文件的解决和/或向美国政府提交新建议书的能力出现延误。
监管事项
关于各种监管事项的最新情况包括在标题为《概览》在这种形式下，10-Q的“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.” 下面的讨论集中于关键的监管事项和事态发展。
水段:
最近差饷的变动
GSWC被授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定。向客户收取的水费收入截至20年12月31日的年度22和2023年1月1日至2023年7月30日是基于2021年采用的费率。2023年6月29日，GSWC收到了关于其水一般费率申请的最终决定，该决定确定了2022年和2023年的新费率，分别生效和追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。2022年全年追溯税率和2023年第二年上调税率的影响已经反映出来在结果是2023年的九个月。GSWC申请于2023年7月31日起实施新的2023年费率上调。10月份，GSWC还申请追回截至2023年新税率生效日期或2023年7月30日之前积累的2022年和2023年的所有追溯金额。附加费于2023年10月实施，以弥补36个月的累积追溯率差异，截至2023年9月30日，累计5510万美元，并包括在CPUC授权的一般对被确认为监管资产的案例备忘录账户进行评级。

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目录表
2025-2027年水费总价情况
2023年8月14日，GSWC对其所有水域和办公厅提出了普通费率立案申请。这一普通水价案例将决定2025-2027年的新水价。除其他事项外，GSWC要求为三年费率周期提供大约6.114亿美元的资本预算。GSWC还要求继续建立机制，以适应完全脱钩的收入和销售，并跟踪记录的与CPUC授权的供应相关费用之间的差额。在2020年8月的一项决定中，CPUC停止在自来水公司使用WRAM和MCBA，GSWC于2008年实施，但GSWC将在2024年后停止使用。然而，2022年9月30日，加利福尼亚州州长签署了参议院法案(SB)1469。自2023年1月1日起，SB 1469允许包括GSWC在内的A类供水公用事业公司在其下一次一般费率案件中继续要求使用收入脱钩机制。随着SB 1469的通过，GSWC继续使用收入脱钩机制的请求将得到CPUC的批准。水务综合费率案定于2024年第四季度做出裁决，新费率将于2025年1月1日生效。
资本诉讼的费用
O2023年6月29日，CPUC通过了关于资本程序费用的最终决定，除其他事项外，(1)采用GSWC要求的资本结构；(2)采用GSWC 5.1%的债务成本，而先前授权的债务成本为6.6%；(3)GSWC采用8.85%的股本回报率，先前批准的为8.9%；(Iv)允许资本成本机制(WCCM)持续到2024年12月31日；和(V)采用从2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间的新资本成本。根据6月份发布的最终决定，所有对利率的调整都是前瞻性的，不具有追溯力。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建议函，将决定中采用的8.85%的股本回报率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，2023年10月12日，GSWC提交了一份建议函，要求建立2024年的WCCM，该建议已得到CPUC的批准，并将从2024年1月1日起将GSWC的9.36%采用股本回报率提高到10.06%。
电气区段:
最近差饷的变动
2022年8月30日，BVES向CPUC提交了新的一般费率申请，以确定2023-2026年的新费率。截至2023年9月30日的9个月，向客户开出的电力收入是基于2022年采用的费率，并将保持有效，直到悬而未决的普通费率案件申请最终敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES设立一般费率案例备忘录账户的决定，使新的2023年费率生效并追溯至2023年1月1日。由于新费率预计将追溯至2023年1月1日，届时将在电力一般费率案中发布决定，届时将记录累计调整。根据本议事程序的既定时间表，拟议的决定定于2023年第四季度作出。
另请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--管理事项”注册人提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K年报的第二部分，用于讨论其他监管事项。
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目录表
环境问题
AWR的子公司受到严格的环境法规的约束。GSWC必须遵守美国环境保护局(U.S.EPA)和州水资源管理委员会(SWRCB)下属的饮用水司(DDW)制定的安全饮用水标准。美国环保局对已知或可能在公共卫生问题层面上出现的可能对健康产生不利影响的污染物进行监管，对其进行监管将为降低健康风险提供有意义的机会。DDW代表美国环保局，管理美国环保局在加利福尼亚州的项目。类似的州机构在注册人运营的其他州管理这些规则。
除其他外，GSWC目前根据联邦安全饮用水法案(“SDWA”)中列出的要求对其供水和水系统进行测试。GSWC积极与第三方和政府机构合作，解决与威胁GSWC水源的已知污染有关的问题。GSWC还产生用于测试以确定其供应源中的成分水平(如果有的话)的运营成本，以及为满足联邦和州最高污染物水平标准和消费者需求而处理污染物的额外费用。鉴于流域和含水层污染、干旱影响对水资源造成的预期压力，GSWC预计将产生额外的资本成本以及增加的运营成本，以维持或改善向客户输送的水的质量，并满足未来的水质标准和消费者的期望。CPUC的差饷制定过程为GSWC提供了在未来与达到水质标准相关的文件中收回谨慎产生的资本和运营成本的机会。管理层认为，这些已发生的和预期的未来费用应由CPUC授权收回。
饮用水建议最高污染物水平：
2023年3月，美国环保局提出了饮用水中各种单独和特定化学物质的最高污染物水平(MCL)，这些化学物质被称为全氟烷基物质(PFAS)化合物。最终敲定后，拟议的法规将要求公共供水系统监测和处理含有这些化学物质的水。它还将要求供水系统通知客户，并在超过监管标准时降低水位。美国环保局预计将在2024年之前敲定并采用这一规则。一旦规则最终敲定，供水系统将被要求在规定的执行期后遵守MCL，目前预计为规则通过之日起三年。这些拟议的MCL一旦敲定，预计将增加GSWC的水处理和其他运营成本。CPUC已授权GSWC在向CPUC提交的备忘录账户中跟踪因全氟辛烷磺酸污染而产生的增量成本，包括实验室测试和监测成本、客户和公共通知成本以及化学和操作处理成本，以便将来进行回收。
看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--环境问题”注册人提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K年报的第二部分，旨在讨论适用于AWR及其子公司的环境问题。

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目录表
供水
看见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-加利福尼亚干旱”截至2022年12月31日的注册人表格10-K的一部分提交给SEC，以讨论供水问题。 以下讨论集中于自二零二二年十二月三十一日以来的重大事项及变动。
加州立法机构在2018年通过了两项法案，为长期用水效率标准和干旱规划和恢复能力提供了框架。 该框架设定了严格的用水目标标准和绩效指标，要求供水商在2030年前达到这些标准和指标，并设定了中期里程碑。 一个重要的里程碑是在2025年前将室内用水标准定为每人每天55加仑（“gpcd”）。 总督于2022年9月签署成为法律的法例已设定比2018年法例最初设定更严格的室内标准目标。 室内标准现在将在2025年设定为47 gpcd，然后在2030年降至42 gpcd（之前分别设定为52.5 gpcd和50 gpcd）。 加利福尼亚州水资源控制委员会（“SWRCB”）于2023年8月18日开始正式的规则制定程序，预计将于2024年初被考虑作为整体保护标准的最终法规。 每个供应商将有一个整体的用水目标，将包括室内标准以及室外使用标准。
加州2022-23水年度于2023年9月30日结束，供水条件得到改善。 水年开始时可能是连续第四个最干旱的干旱年。然而，2023年上半年发生的一系列大气风暴事件以及8月的热带风暴希拉里为整个加利福尼亚州和西南部带来了创纪录的降水。于二零二三年年初，加州水利部（“DWR”）初步将加州水资源项目（“SWP”）拨款定为5%。 然而，由于全州范围内的降水量及降雪量有所改善，DWR将SWP分配增加至75%，因此，南加州大都会水务区（“MWD”）解除自二零二二年中以来一直影响西米谷及克莱蒙特的SWP依赖服务区的限制。 DWR于2023年4月20日再次将SWP分配增加至100%，这是自2006年以来合同SWP分配首次达到这一水平。
由于干旱情况改善，加利福尼亚州的几个主要水库，包括奥罗维尔湖和圣路易斯水库，已经补充到或接近容量，从而增加了加利福尼亚州的可用储存水。 从2023年10月1日开始的2023-24水年度，奥罗维尔湖的容量为73%，圣路易斯水库的容量为81%。 截至2023年10月31日，美国干旱监测报告称，加利福尼亚州约有6%的地区“异常干燥”，没有任何地区出现任何程度的干旱。
科罗拉多河系统仍然存在长期干旱状况，2023年初米德湖和鲍威尔湖的水库水位处于历史最低水平。 这导致采取紧急行动，按照美国垦务局（“垦务局”）的要求，每年将下游河流的用水需求减少200万至400万英亩英尺。该局编写了一份补充环境影响说明，其中载有可能导致修改现行协定的备选方案。 这可能会导致包括加利福尼亚州在内的所有较低的州削减供水。 然而，加州和其他两个下游州在2023年5月下旬发布了一项计划，要求到2026年底减少300万英亩-英尺的用水量。 科罗拉多河流域的条件对2022-23水年的更多降水表现出类似的有益反应，导致鲍威尔湖和米德湖的总面积增加了450万英亩英尺。 鲍威尔湖水位上升了44英尺，米德湖上升了21英尺。
其他气候变化问题
气候变化是我们在制定和执行短期和长期业务战略和财务规划时关注的一个领域。 气候变化带来的风险增加了我们规划和解决供应弹性的必要性。 气候变化也影响了加州的电力公司，增加了野火风险，需要制定强有力的野火缓解计划。 我们通过规划、评估、缓解和投资我们的基础设施来应对这些和其他气候变化风险，从而为我们的社区带来长期利益。 看到 “第1项。业务概览” 截至2022年12月31日的注册人表格10-K的一部分提交给美国证券交易委员会，讨论气候变化规划，风险和机遇。
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目录表
网络安全问题
网络攻击的增加对水、废水和电力系统造成了更大的威胁，从而对我们社区的安全和保障造成了更大的威胁。 我们将继续增加对信息技术的投资，以监控和应对这些威胁和网络攻击企图，并改善我们应对安全漏洞的态势。看到 “第1项。商业” 截至2022年12月31日止年度的注册人表格10-K部分提交给美国证券交易委员会，以讨论网络安全问题。
新会计公告
注册人须遵守财务会计准则委员会发布的新要求以及现有要求的变更。 目前没有注册人认为会对其合并财务报表产生重大影响的会计声明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
注册人面临某些市场风险，包括利率波动、主要与BVES市场电价变化有关的商品价格风险，以及其他经济状况。市场风险是指现行市场利率和价格发生不利变化而产生的潜在损失。
关于市场风险的定量和定性披露在项目7A--关于市场风险的定量和定性披露，包含在注册人提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。
与注册人在提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中披露的信息相比，我们对市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的规定，注册人在包括其首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涵盖的财政季度末美国证券交易委员会根据交易法颁布的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本财政季度末，注册人的披露控制和程序足以确保注册人根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并酌情传达给注册人管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
注册人对财务报告的内部控制在截至2023年9月30日的季度内没有发生重大影响或合理可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第II部

项目1.法律诉讼
注册人受到与其业务相关的普通例行诉讼，其中一些可能包括要求补偿性和惩罚性损害赔偿。没有法律程序待决，管理层认为这是实质性的。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。他说：
第1A项。风险因素
我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表格2022年年报中披露的风险因素没有重大变化。
第二项股权证券的未经登记的销售、收益的使用和发行人购买股权证券
下表提供了AWR在2023年第三季度回购普通股的信息：
期间总人数：
股票
购得		 支付的平均成交价
每股收益		总人数：
购买股票的时间为
公开的第二部分
宣布了新的计划或
节目单(1)		最大数量
在那一年的5月里
但仍将被收购
根据该计划，该计划将继续实施。
节目(1)(3)
2023年7月1日至31日551  $81.27 — — 
2023年8月1日至31日7,690  $85.74 — — 
2023年9月1日至30日17,327  $81.92 — — 
总计25,568 (2)$83.19 — 
(1)    *没有任何普通股是根据任何公开宣布的股票回购计划购买的。
(2)    这些普通股是根据GSWC的401(K)计划以及普通股购买和股息再投资计划的参与者在公开市场上为员工购买的。
(3)    无论是401(K)计划还是普通股购买和股息再投资计划，都不包含可以在公开市场上购买的普通股的最大数量。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
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目录表
项目5.其他信息
(A)2023年10月30日，AWR董事会批准AWR普通股第四季度每股派息0.43美元。普通股的股息将于2023年12月1日支付给2023年11月15日收盘时登记在册的股东。
(B)于2023年10月31日修订AWR附例，以提供股东如欲在本公司的周年大会或特别会议上提名董事必须遵循的新程序。
股东的提名必须根据及时向公司秘书发出的书面通知进行。要及时召开2024年年会，股东通知必须不早于2024年2月3日至不迟于2024年2月24日送达我们的主要执行办公室；但条件是，如果2024年年会的日期从2023年年会的周年日期起更改超过30天，股东发出的及时通知必须不迟于向股东邮寄会议日期通知或公开披露该日期的次日收盘。为及时举行选出董事的特别会议，股东通知必须在不迟于会议日期通知邮寄给股东或公开披露该日期的次日收盘后的第10天收到。在任何情况下，会议延期或延期的公告不得开始一个新的发出股东通知的时间段(或延长任何时间段)。
提名必须采用适当的书面形式，并包含本公司章程第二条第14节规定的信息，包括一项或多项陈述，即股东将征集至少67%的AWR在会议记录日期登记持有的普通股。股东还必须遵守附例第14节规定的所有其他程序。
(C)在截至2023年9月30日的季度内，没有官员或董事通过, 已终止，或修改任何规则10b5-1计划或非规则10b5-1计划。




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目录表
项目6.展品
(A)以下文件作为本报告的证物存档：
3.1
美国各州水务公司修订和重新制定的附例(1)
3.2
金州自来水公司章程参考2011年5月13日提交的注册人表格8-K附件3.2(档号：1-14431)
3.3
修订和重新修订的美国各州水务公司的公司章程，通过引用注册人于2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合并而成
3.4
经修订的金州水务重述公司章程，通过引用注册人截至2005年9月30日的季度10-Q表格附件3.1并入本文(文件号：E1-14431)
4.1
金州水务公司和纽约银行梅隆信托公司作为继任受托人于1993年9月1日签订的契约，经补充，通过引用金州水务公司于2008年12月12日提交的S-3表格附件4.01(文件编号333-156112)并入本文。
4.2
金州水务公司与ACB联合银行于2005年10月11日签订的票据购买协议，该协议参照2005年10月13日提交的注册人8-K表格附件4.1(文件编号：T1-14431)合并而成。
4.3
参考注册人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度纳入的普通股说明
4.4
以注册人表格10-K表附件4.4为依据成立的债务证券说明
10.11984年10月5日金州水务公司与三河谷市水区之间的第二次转租，注册编号：S-2，注册号：333-5151。
10.2
加州污染控制融资管理局和金州自来水公司之间的贷款协议，日期为1996年12月1日，通过参考注册人表格10-K附件10.7并入，截至1998年12月31日的年度(文件编号：T1-14431)
10.3
金州自来水公司与中央海岸水务局于1994年6月1日签订的供水协议，在此引用注册人表格10-K附件110.15关于截至1994年12月31的年度的供水协议(文件编号：T1-14431)
10.4
修改后的2003年非雇员董事股票购买计划，通过引用2015年5月20日提交的注册人表格8-K(文件号：14431)(2)附件10.4并入本文。
10.5
股息再投资和普通股购买计划参考2008年11月12日提交的美国各州水务公司注册人S-3D表格纳入本文(文件号：G1-14431)
10.6
美国各州水务公司或其子公司与某些高管之间的控制权变更协议，该协议参考注册人表格10-K附件10.6在截至2022年12月31日的年度生效(2)
10.7
金州水务公司补充高管退休计划，经修订和重述，通过引用2022年5月2日提交的注册人10-Q表格的附件10.7并入本文(2)
10.8
美国各州水务公司2023年6月28日的信贷协议，经修订(1)
10.9
2023年10月31日修订的有关追回某些按工作表现支付的补偿的政策(1)
10.10
人员调动政策通过参考2009年7月31日提交的注册人表格8-K附件10.5并入本文(2)
10.11
金州自来水公司于2023年6月28日签订的信贷协议，内容参考注册人于2023年7月5日提交的8-K表格
10.12
2016年5月19日提交的注册人表格8-K参照附件10.1纳入的2016年股票激励计划(2)
10.13
2023年非雇员董事计划于2023年5月26日提交的注册人表格8-K中引用附件10.1并入本文(2)
60
目录表
10.14
《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.15
注明购买协议日期为2020年7月8日，通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月14日提交的8-K表格
10.16
2021年业绩奖励协议表参考注册人于2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合并(2)
10.17
于2021年8月10日订立的分居协议及索偿的全面免除，并入于2021年8月13日提交的注册人表格8-K的附件10.1(2)
10.18
2022年1月14日生效的退休协议和全面免除索赔，通过引用于2022年1月21日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入(2)
10.19
于2022年6月15日生效的专业服务合约于2022年1月21日提交的表格8-K以引用方式并入附件10.2(2)
10.20
2022年业绩奖励协议表参考注册人于2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合并(2)
10.21
2023年业绩奖励协议表，参照注册人于2023年2月10日提交的表格8-K附件10.1而合并(2)
10.22
董事及高级职员的弥偿协议书表格，在此作为参考加入注册人表格10-K截至2022年12月31日的年度附件10.24(2)
10.23
参考注册人于2023年3月31日提交的8-K表格附件10.1纳入的短期激励计划(2)
10.24
2023年短期奖励计划奖励协议书表格参考注册人于2023年3月31日提交的表格8-K附件10.2(2)
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为AWR颁发首席执行官证书(1)
31.1.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为GSWC颁发首席执行官证书(1)
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为AWR颁发首席财务官证书(1)
31.2.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为GSWC颁发首席财务官证书(1)
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的首席执行官证书(3)
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官(3)
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构(3)
101.CALXBRL分类可拓计算链接库(3)
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库(3)
101.LABXBRL分类扩展标签链接库(3)
101.PREXBRL分类扩展表示链接库(3)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
(1)        在此同时提交。
(2)        管理合同或补偿安排。
(3)        在此同时提供
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人作为其主要财务官代表注册人签署本报告。
   美国各州水务公司(“AWR”)：
  发信人：/S/唐长荣
唐伊娃
   高级副总裁-财务，首席财务官
   高级管理人员、公司秘书和财务主管
   金州水务公司(“GSWC”)：
  发信人：/S/唐长荣
唐伊娃
   高级副总裁-财务，首席财务官
   主管人员及秘书
  日期：2023年11月6日
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