Smart Sand, Inc. 公布2023年第三季度业绩

•2023 年第三季度总销量约为 120 万吨

•2023 年第三季度收入为 7,690 万美元

•2023 年第三季度净收入为 670 万美元

•2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,330万美元

•2023年第三季度经营活动提供的净现金为1,250万美元

•2023 年第三季度自由现金流为 560 万美元

德克萨斯州斯普林，2023年11月7日——Smart Sand, Inc.（纳斯达克股票代码：SND）（以下简称 “公司” 或 “Smart Sand”）今天公布了第三季度的业绩，该公司是一家全面整合的压裂和工业用砂供应与服务公司、高品质北方白压裂砂的低成本生产商、通过其流域转运终端和SmartSystemstM产品和服务提供支撑剂物流解决方案的提供商，以及工业产品解决方案提供商 2023。

Smart Sand首席执行官查尔斯·杨表示：“Smart Sand在2023年第三季度取得了强劲的运营和财务业绩。”“由于我们看到了巴肯和马塞勒斯盆地的强劲需求，以及我们在布莱尔工厂的第一个完整季度的运营，这导致加拿大市场的销量增加，销量连续增长。”

查尔斯·杨继续说：“在第三季度，我们增加了使用新的Smartbelt技术的Smartpath车队的数量，并且我们将继续增加新的工业用砂销售客户。”“我们将继续寻找扩大我们在关键市场的影响力和扩大客户群的方法。我们预计将在第四季度完成宾夕法尼亚州韦恩斯堡码头的扩建，以使我们能够应对不断增长的马塞勒斯盆地销量。此外，我们预计将完成伊利诺伊州尤蒂卡工厂的改进，以增加冷却和混合能力，以支持我们的工业砂业务。我们将继续进行战略投资，以推动我们三个运营设施的销售量增长。我们的重点仍然是增加自由现金流，为股东带来丰厚的回报。”

2023 年第三季度业绩

2023年第三季度的销量约为121.9万吨，而2023年第二季度约为108.4万吨，2022年第三季度为11.1万吨，环比增长10％，比2022年同期增长12％。

2023年第三季度的收入为7,690万美元，而2023年第二季度为7,480万美元，2022年第三季度为7,160万美元。与2023年第二季度相比，2023年第三季度的收入有所增加，这主要是由于2023年第三季度确认的合同收入短缺。由于销量增加，2023年第三季度的收入与2022年第三季度相比有所增加。

2023年第三季度的毛利为1,440万美元，而2023年第二季度为1,270万美元，2022年第三季度为1140万美元。与2023年第二季度相比，2023年第三季度的毛利有所改善，这主要是由于2023年第三季度确认的合同短缺收入以及运费的减少。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的毛利有所改善，这主要是由于销售量增加导致沙子收入增加。

2023年第三季度，我们的净收入为670万美元，合每股基本和摊薄收益0.18美元，而2023年第二季度的净收入为630万美元，合每股基本和摊薄收益0.17美元，2022年第三季度的净收益为270万美元，合每股基本和摊薄后每股收益0.06美元。与2023年第三季度相比，2023年第二季度的净收入有所增加，这是由于该季度记录的所得税优惠

第二季度。与2022年同期相比，本年度净收入有所改善，这主要是由于销售量增加导致沙子销售收入增加，毛利增加。

2023年第三季度的出资利润率为2100万美元，合每售出17.20美元，与2023年第二季度的1,900万美元或每吨售出17.57美元相比有所增加，2022年第三季度的出资利润率为1,780万美元，合每售出每吨16.01美元。与2023年第二季度相比，缴款利润率的提高主要是由于该季度确认的合同收入短缺。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的每吨摊款利润率和摊款利润率有所增加，这主要是由于销售量增加导致沙子收入增加和运费降低。

2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,330万美元，而2023年第二季度为1140万美元，2022年第三季度为1,130万美元。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润与上一季度相比有所增加，这主要是由于2023年第三季度确认的合同收入短缺。与2022年同期相比，2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润有所改善，这主要是由于缴款利润率的提高。

2023年第三季度，经营活动提供的净现金为1,250万美元，而2023年第二季度经营活动提供的净现金为1,610万美元，2022年第三季度经营活动提供的净现金为1,080万美元。与2023年第二季度相比，2023年第三季度的运营现金流有所减少，这主要是由于我们在2023年第三季度在奥克代尔和布莱尔建立冬季库存时加快了向供应商的付款以及产生的季节性成本。与2022年第三季度相比，经营活动提供的净现金在2023年第三季度有所增加，这主要是由于2023年第三季度的净收入增加。

2023年第三季度的自由现金流为560万美元。2023年第三季度，经营活动提供的净现金为1,250万美元，资本支出为690万美元。我们目前估计，2023年全年的资本支出将在2,000万美元至2300万美元之间。

流动性

我们的主要流动性来源是手头现金、运营产生的现金流以及ABL信贷额度下的可用借款。截至2023年9月30日，手头现金为930万美元，我们的ABL信贷额度有1,900万美元的未提取可用资金。

电话会议

Smart Sand将于美国东部时间2023年11月8日上午10点为分析师和投资者举办电话会议和网络直播，讨论其2023年第三季度的财务业绩。邀请投资者拨打 (412) -317-0790或1-877-870-4263参加会议，并在与运营商连接时引用 “Smart Sand”。此外，电话会议也可以通过网络直播 https://app.webinar.net/1ZrWVRQqaAD 或公司网站www.smartsand.com的 “投资者” 栏目进行直播。电话会议结束后不久将提供重播，可在公司网站的 “投资者” 部分查看。

前瞻性陈述

除历史事实陈述外，本新闻稿中的所有陈述均为前瞻性陈述，其中包含我们公司当前对未来业绩的预期，包括公司对未来销售的预期。我们试图通过使用 “期望”、“将”、“估计”、“相信” 和其他类似表达方式来识别任何前瞻性陈述。尽管我们认为所反映的预期以及我们前瞻性陈述所依据的假设或基础是合理的，但我们无法保证这种预期会被证明是正确的。此类陈述不能保证未来的业绩或事件，受已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩、事件或财务状况与此类前瞻性陈述中包含或暗示的业绩、事件或财务状况存在重大差异。

可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异的因素包括但不限于产品需求的波动、我们现有设施的某些扩建和改善项目延迟完成或未能意识到此类项目的预期收益、监管变化、恶劣的天气条件、燃油价格上涨、运输成本上涨、资本准入、竞争加剧、经济或政治条件的变化以及其他因素公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分，以及公司于2023年11月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中讨论或提及。

您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅限于发表此类声明之日，除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

Smart Sand

Smart Sand 是一家完全集成的压裂和工业砂供应和服务公司，为我们的压裂砂客户提供完整的矿山到井场支撑剂和物流解决方案，并为工业砂客户提供广泛的产品。该公司生产低成本、高质量的北方白砂，这是一种优质的沙子，用作支撑剂，用于提高石油和天然气井水力压裂中的碳氢化合物回收率。该公司的沙子也是一种高质量的产品，用于各种工业应用，包括玻璃、铸造、建筑产品、过滤、地热、可再生能源、陶瓷、草坪和园林绿化、零售、娱乐等。该公司还通过其流域内转运码头和我们的SmartSystems井场存储能力为我们的客户提供物流解决方案。Smart Sand在威斯康星州和伊利诺伊州拥有并经营优质的砂矿和相关加工设施，这些设施可以使用四条I级铁路线，这使该公司能够在美国和加拿大的任何地方交付产品。欲了解更多信息，请访问 www.smartsand.com。

SMART SAND, INC.

简明合并运营报表

SMART SAND, INC.

简明的合并资产负债表

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（未经审计）
			（以千计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	9,309					$	5,510
应收账款			24,015						35,746
未开单应收账款			165						79
库存			25,955						20,185
预付费用和其他流动资产			712						6,593
流动资产总额			60,156						68,113
不动产、厂房和设备，净额			255,644						258,843
经营租赁使用权资产			24,448						26,075
无形资产，净额			6,074						6,669
其他资产			185						303
总资产			$	346,507					$	360,003
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	10,439					$	14,435
应计费用和其他负债			15,461						13,430
递延收入			2,018						6,959
长期债务的当前部分			5,691						6,183
经营租赁负债的流动部分			11,139						10,910
流动负债总额			44,748						51,917
长期债务			6,895						9,807
长期经营租赁负债			14,978						17,642
长期递延所得税负债，净额			14,142						18,238
资产报废债务			19,558						18,888
其他非流动负债			40						40
负债总额			100,361						116,532
承付款和意外开支
股东权益
普通股			38						43
库存股			(14,124)						(5,075)
额外的实收资本			180,934						178,386
留存收益			79,325						69,890
累计其他综合收益			(27)						227
股东权益总额			246,146						243,471
负债和股东权益总额			$	346,507					$	360,003

SMART SAND, INC.

合并现金流量表

非公认会计准则财务指标

贡献利润

我们还使用缴款利润率来衡量其财务和经营业绩，我们将其定义为总收入减去销售商品成本，不包括资产报废债务的折旧、耗尽和增加。缴款利润率不包括其他运营费用和收入，包括与公司业务运营无直接关系的成本，例如会计、人力资源、信息技术、法律、销售和其他管理活动。

我们认为，报告每售出吨的贡献利润率和贡献利润率为我们的财务报表的管理层和外部用户（例如投资者和商业银行）提供了有用的绩效指标，因为这些指标提供了运营和财务衡量标准，衡量我们作为合并后的业务产生超过运营成本基础的利润的能力。

毛利是公认会计原则衡量标准，与缴款率最直接相当。不应将缴款利润率视为根据公认会计原则列报的毛利的替代方案。由于业内其他公司对缴费利润率的定义可能有所不同，因此我们对缴款利润率的定义可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相提并论，从而削弱了其效用。下表显示了毛利与缴款利润率的对账情况。

			三个月已结束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
			（以千计，每吨量除外）
收入			$	76,900					$	74,776					$	71,592
销售商品的成本			62,502						62,087						60,163
毛利			14,398						12,689						11,429
销售成本中包含的资产报废债务的折旧、损耗和增加			6,573						6,356						6,340
缴款利润			$	20,971					$	19,045					$	17,769
每吨贡献利润率			$	17.20					$	17.57					$	16.01
总售出吨数			1,219						1,084						1,110

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

我们将息税折旧摊销前利润定义为净收入，外加：（i）折旧、损耗和摊销费用；（ii）所得税支出（收益）；（iii）利息支出；（iv）特许经营税。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，外加：（i）出售固定资产或已终止业务的损益；（ii）与特定交易相关的整合和过渡成本；（iii）股权补偿；（iv）收购和开发成本；（v）与重组、保留和其他类似行动相关的非经常性现金费用；（vi）收益、或有对价债务和其他收购和开发成本；以及（vii）非现金费用以及不寻常或非经常性费用.调整后的息税折旧摊销前利润被管理层和财务报表的外部用户（例如投资者和商业银行）用作补充财务指标，以评估：

•我们资产的财务业绩，不考虑我们资产的融资方式、资本结构或历史成本基础的影响；

•资本支出项目的可行性以及另类投资机会的总体回报率；

•我们承担和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力；

•与业内其他公司相比，我们的经营业绩，不考虑融资方式或资本结构的影响；以及

•我们的债务契约合规，因为调整后的息税折旧摊销前利润是ABL信贷额度关键契约的关键组成部分。

我们相信，我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报将为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供有用的信息。净收入是公认会计准则衡量标准，与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润最直接相当。不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则列报的净收入的替代方案。由于我们行业中其他公司的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能不同，因此我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司的类似指标相提并论，从而削弱了它们的效用。下表显示了所示每个时期的净（亏损）收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

自由现金流

自由现金流，我们将其定义为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买，我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者和商业银行）将其用作补充财务衡量标准，以衡量我们业务的流动性。

经营活动提供的净现金是公认会计原则衡量标准，与自由现金流最直接相当。不应将自由现金流视为根据公认会计原则列报的经营活动提供的净现金的替代方案。由于我们行业中的其他公司对自由现金流的定义可能有所不同，因此我们对自由现金流的定义可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相提并论，从而削弱了其效用。下表显示了经营活动提供（用于）的净现金与自由现金流的对账情况。

			三个月已结束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
			（以千计）
由（用于）经营活动提供的净现金			$	12,477					$	16,068					$	10,780
不动产、厂房和设备购买量，净额			(6,881)						(5,227)						(4,398)
自由现金流			$	5,596					$	10,841					$	6,382

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