arc-20230930
假的2023Q3000130516812 月 31 日P3Y00013051682023-01-012023-09-3000013051682023-10-25xbrli: 股票00013051682023-09-30iso421:USD00013051682022-12-31iso421:USDxbrli: 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UDSMember2023-09-30xbrli: pure0001305168Arc: 数字印刷会员2023-07-012023-09-300001305168Arc: 数字印刷会员2022-07-012022-09-300001305168Arc: 数字印刷会员2023-01-012023-09-300001305168Arc: 数字印刷会员2022-01-012022-09-300001305168Arc：打印管理服务会员2023-07-012023-09-300001305168Arc：打印管理服务会员2022-07-012022-09-300001305168Arc：打印管理服务会员2023-01-012023-09-300001305168Arc：打印管理服务会员2022-01-012022-09-300001305168Arc: 扫描和数字成像成员2023-07-012023-09-300001305168Arc: 扫描和数字成像成员2022-07-012022-09-300001305168Arc: 扫描和数字成像成员2023-01-012023-09-300001305168Arc: 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年信用协议会员2023-09-300001305168美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员ARC：会员隔夜有保障的融资利率2023-06-152023-06-150001305168SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员ARC：会员隔夜有保障的融资利率2023-06-152023-06-150001305168美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：Primerate 会员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员2023-06-152023-06-150001305168SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：Primerate 会员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员2023-06-152023-06-150001305168美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员2023-01-012023-09-300001305168美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员ARC：2021 年信用协议会员2023-07-012023-07-310001305168Arc：2021 年激励计划会员2023-04-262023-04-260001305168Arc：2021 年激励计划会员2023-04-260001305168ARC：2014 年创新计划和 2005 年股票计划成员2023-04-260001305168Arc：2021 年激励计划会员2023-09-300001305168US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001305168US-GAAP：员工股权会员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001305168SRT: 最大成员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001305168US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员2023-01-012023-09-300001305168US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-09-300001305168US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-09-300001305168美国公认会计准则：信用额度成员ARC：定期贷款会员2023-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________ 
表单10-Q
 _______________________________________ 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                     
委员会档案编号： 001-32407
_______________________________________ 
ARC 文档解决方案有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________________ 
特拉华20-1700361
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
12657 阿尔科斯塔大道，200 号套房
圣拉蒙加利福尼亚94583
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(925) 949-5100
（注册人的电话号码，包括区号）
_______________________________________ 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元弧纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒ 没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☐
加速过滤器
☒
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司
☐


如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有 ☒
注册人普通股的已发行股数量，面值为每股0.001美元，为 42,961,796截至2023年10月25日。


ARC 文档解决方案有限公司
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度
目录
 
第一部分—财务信息
6
第 1 项。简明合并财务报表
6
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计）
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益（亏损）报表（未经审计）
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益表（未经审计）
9
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计）
10
简明合并财务报表附注（未经审计）
11
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。控制和程序
34
第二部分——其他信息
36
第 1 项。法律诉讼
36
第 1A 项。风险因素
36
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 5 项。其他信息
36
第 6 项。展品
37
签名
38
3

在这份10-Q表的季度报告中，“ARC文档解决方案”、“ARC”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 均指特拉华州的一家公司ARC Document Solutions, Inc.及其合并子公司，除非上下文另有规定。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于有关未来现金流和资本需求影响的预期、外汇汇率变动对销售和净收入的影响以及公司预期的有效税率的陈述，以及上述任何一项所依据的假设的陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下，您可以通过 “相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“可能” 等术语来识别前瞻性陈述，无论是负面还是肯定的。这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并受许多风险、不确定性和假设的影响，如 “第一部分——第1A项” 部分所述。风险因素"我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。由于前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述来预示未来事件。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。下面列出了一些可能导致实际业绩与我们的预期不同的关键因素：
•我们所有产品和服务的收入中有很大一部分来自建筑、工程、施工和建筑业主/运营商行业的客户。该行业的任何下滑都可能对我们未来的收入和盈利能力产生不利影响。
•由于我们的总成本中有很大一部分是固定的，因此我们的收益对收入的变化非常敏感。
•我们的净销售额中有很大一部分来自加利福尼亚州境内，影响加利福尼亚的经济衰退或自然灾害可能会对我们的业务造成不成比例的损害。
•我们的增长战略在一定程度上取决于我们成功推销和执行几种不同但相关的服务的能力。不这样做可能会阻碍我们未来的增长，并对我们的竞争地位产生不利影响。
•随着业务的发展，我们依赖供应商继续以可比的条款和价格向我们提供设备、零件、用品和服务。
•我们未能保护客户的机密信息免受安全漏洞的侵害，可能会损害我们的声誉，损害我们的业务并对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们未能充分保护技术解决方案的专有方面，可能会导致我们失去市场份额。
•我们不遵守与隐私和数据安全相关的法律可能会对我们的财务状况产生不利影响。
•我们的信息技术和电信系统容易受到损坏、破坏或中断。
•我们的国际业务增加了风险。
•如果我们未能吸引、留住和成功整合熟练人才，我们的业务可能会遭受损失。
•我们普通股的市场价格波动不定，受财务表现以外其他因素的影响，这可能导致股票投资价值下降。
•税法和解释的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
4

•我们的债务工具对我们的运营能力施加了某些限制，这反过来又可能对我们应对业务和市场状况的能力产生负面影响，因此可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•如果我们的借款利率上升，我们获得资本和净收入的机会可能会受到不利影响。
•我们可能会面临与就业相关的索赔和费用以及定期诉讼，这些诉讼可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
除非另有说明，否则本10-Q表季度报告中的陈述是在我们向美国证券交易委员会提交本报告之日作出的，在随后的任何日期均不应作为依据。本节中包含或提及的警示性陈述对未来归因于我们或代表我们行事的任何人的所有书面和口头前瞻性陈述进行了明确的全面限定。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，您应该查阅我们在未来提交10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告及其任何修正案以及我们的委托书时所做的进一步披露。
商标和商品名称
我们拥有或拥有与业务运营相关的许多商标、服务标志和商品名称，包括名称和设计标志 “ARC Document Solutions”、“ABACUS”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Imaging”、“SKYSITE” 以及与之相关的各种设计标志。此外，我们拥有或拥有各种商标、服务标志和商品名称的权利，这些商标和商品名称是在本地区运营中使用的。该报告还包括其他公司的商标、服务商标和商品名称。



5

第一部分—财务信息
第 1 项。 简明合并财务报表
ARC 文档解决方案有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
 
9月30日十二月三十一日
（以千计，每股数据除外）20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$50,586 $52,561 
应收账款，扣除应收账款备抵后的应收账款 $1,884和 $1,947
40,401 38,748 
库存8,666 8,610 
预付费用4,587 4,018 
其他流动资产3,705 3,540 
流动资产总额107,945 107,477 
不动产和设备，扣除累计折旧 $232,377和 $231,913
39,106 40,214 
来自运营租赁的使用权资产27,933 28,163 
善意121,051 121,051 
其他无形资产，净额167 208 
递延所得税4,192 7,993 
其他资产2,078 2,209 
总资产$302,472 $307,315 
负债和权益
流动负债：
应付账款$22,313 $22,972 
应计工资和工资相关费用10,350 11,235 
应计费用16,566 16,882 
当前的经营租赁负债9,362 9,924 
融资租赁的当前部分9,346 11,558 
流动负债总额67,937 72,571 
长期经营租赁负债23,126 23,339 
长期债务和融资租赁52,880 54,916 
其他长期负债160 199 
负债总额144,103 151,025 
承付款和或有开支（注6）
股东权益：
ARC Document Solutions, Inc. 股东权益：
优先股，$0.001面值， 25,000授权股份； 0已发行和流通股份
— — 
普通股，$0.001面值， 150,000授权股份； 52,472和 51,400已发行的股票和 42,962和 43,101已发行股份
52 51 
额外的实收资本135,801 132,952 
留存收益47,132 44,416 
累计其他综合亏损(4,481)(4,187)
178,504 173,232 
减少国库普通股的成本， 9,510和 8,299股份
21,726 18,877 
ARC Document Solutions, Inc.股东权益总额156,778 154,355 
非控股权益1,591 1,935 
权益总额158,369 156,290 
负债和权益总额$302,472 $307,315 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6



ARC 文档解决方案有限公司
简明合并运营报表
（未经审计）
 
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计，每股数据除外）2023202220232022
净销售额$71,057 $73,136 $212,325 $217,188 
销售成本46,908 48,315 140,075 144,380 
毛利24,149 24,821 72,250 72,808 
销售、一般和管理费用19,269 19,082 57,764 58,376 
无形资产的摊销10 17 31 87 
运营收入4,870 5,722 14,455 14,345 
其他收入，净额(16)(15)(42)(49)
利息支出，净额397 454 1,300 1,330 
所得税准备金前的收入4,489 5,283 13,197 13,064 
所得税准备金1,368 1,577 4,262 4,376 
净收入3,121 3,706 8,935 8,688 
归因于非控股权益的亏损44 31 188 283 
归属于ARC文档解决方案公司股东的净收益$3,165 $3,737 $9,123 $8,971 
属于ARC Document Solutions, Inc.股东的每股收益
基本 $0.07 $0.09 $0.21 $0.21 
稀释 $0.07 $0.09 $0.21 $0.21 
已发行普通股的加权平均值：
基本 42,554 42,283 42,634 42,209 
稀释 43,516 42,956 43,624 43,414 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

7

ARC 文档解决方案有限公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计）
 
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
净收入$3,121 $3,706 $8,935 $8,688 
扣除税款的其他综合亏损
外币折算调整(178)(1,068)(450)(2,470)
扣除税款的其他综合亏损(178)(1,068)(450)(2,470)
综合收入2,943 2,638 8,485 6,218 
扣除税款后，归属于非控股权益的综合亏损(25)(171)(344)(777)
归属于ARC文档解决方案公司股东的综合收益$2,968 $2,809 $8,829 $6,995 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

8

ARC 文档解决方案有限公司
简明合并权益表
（未经审计） 
 ARC 文档解决方案有限公司股东  
 普通股 累积的  
（以千计，每股数据除外）股份标准杆数
价值		额外付费
资本		留存收益其他综合
损失		普通股
财政部		非控制性
利息		总计
截至2022年6月30日的余额50,896 $51 $131,119 $42,773 $(3,549)$(18,101)$2,051 $154,344 
基于股票的薪酬— — 441 — — — — 441 
行使的股票期权15 — 41 — — — — 41 
根据员工股票购买计划发行普通股13 — 24 — — — — 24 
现金分红——普通股 ($)0.05每股）
— — — (2,097)— — — (2,097)
综合收益（亏损），扣除税款— — — 3,737 (928)— (171)2,638 
2022 年 9 月 30 日的余额50,924 $51 $131,625 $44,413 $(4,477)$(18,101)$1,880 $155,391 
 ARC 文档解决方案有限公司股东  
 普通股 累积的  
（以千计，每股数据除外）股份标准杆数
价值		额外付费
资本		已保留
收益		其他综合
损失		普通股
财政部		非控制性
利息		总计
截至 2023 年 6 月 30 日的余额52,436 $52 $135,115 $46,087 $(4,284)$(20,685)$1,616 $157,901 
基于股票的薪酬— — 599 — — — — 599 
行使的股票期权22 — 49 — — — — 49 
根据员工股票购买计划发行普通股14 — 38 — — — — 38 
库存股— — — — — (1,041)— (1,041)
现金分红——普通股 ($)0.05每股）
— — — (2,120)— — — (2,120)
综合收益（亏损），扣除税款— — — 3,165 (197)— (25)2,943 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额52,472 $52 $135,801 $47,132 $(4,481)$(21,726)$1,591 $158,369 
ARC 文档解决方案有限公司股东
 普通股 累积的  
（以千计，每股数据除外）股份标准杆数
价值		额外付费
资本		留存收益其他综合损失普通股
财政部		非控股权益总计
截至2021年12月31日的余额50,584 $50 $129,881 $41,768 $(2,501)$(16,771)$6,565 $158,992 
基于股票的薪酬152 — 1,331 — — — — 1,331 
行使的股票期权160 1 351 — — — — 352 
根据员工股票购买计划发行普通股28 — 62 — — — — 62 
库存股— — — — — (1,330)— (1,330)
现金分红——普通股 ($)0.15每股）
— — — (6,326)— — — (6,326)
向非控股权益分配— — — — — — (3,908)(3,908)
综合收益（亏损），扣除税款— — — 8,971 (1,976)— (777)6,218 
2022 年 9 月 30 日的余额50,924 $51 $131,625 $44,413 $(4,477)$(18,101)$1,880 $155,391 
 ARC 文档解决方案有限公司股东  
 普通股 累积的  
（以千计，每股数据除外）股份标准杆数
价值		额外付费
资本		已保留
收益		其他综合
损失		普通股
财政部		非控制性
利息		总计
截至2022年12月31日的余额51,400 $51 $132,952 $44,416 $(4,187)$(18,877)$1,935 $156,290 
基于股票的薪酬236 — 1,622 — — — — 1,622 
行使的股票期权799 1 1,129 — — — — 1,130 
根据员工股票购买计划发行普通股37 — 98 — — — — 98 
库存股— — — — — (2,849)— (2,849)
现金分红——普通股 ($)0.15每股）
— — — (6,407)— — — (6,407)
综合收益（亏损），扣除税款— — — 9,123 (294)— (344)8,485 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额52,472 $52 $135,801 $47,132 $(4,481)$(21,726)$1,591 $158,369 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
9



ARC 文档解决方案有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
 
 九个月已结束
9月30日
（以千计）20232022
来自经营活动的现金流
净收入$8,935 $8,688 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
信用损失备抵金285 275 
折旧13,503 15,512 
无形资产的摊销31 87 
递延融资成本的摊销50 46 
基于股票的薪酬1,622 1,331 
递延所得税3,646 4,187 
递延所得税估值补贴160 30 
其他非现金项目，净额(347)(135)
运营资产和负债的变化：
应收账款(1,968)(2,880)
库存(135)(896)
预付费用和其他资产6,489 6,874 
应付账款和应计费用(9,414)(6,721)
经营活动提供的净现金22,857 26,398 
来自投资活动的现金流
资本支出(7,728)(4,284)
其他267 210 
用于投资活动的净现金(7,461)(4,074)
来自融资活动的现金流
股票期权行使的收益 1,130 352 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益98 62 
股票回购(2,849)(1,330)
向非控股权益分配— (3,908)
融资租赁的付款(9,163)(11,588)
循环信贷额度下的借款122,000 114,000 
循环信贷额度下的付款(122,000)(117,750)
递延融资费用的支付(23)— 
已支付的股息(6,399)(6,332)
用于融资活动的净现金(17,206)(26,494)
外币折算对现金余额的影响 (165)(1,111)
现金和现金等价物的净变化(1,975)(5,281)
期初的现金和现金等价物52,561 55,929 
期末的现金和现金等价物$50,586 $50,648 
现金流信息的补充披露
非现金投资和融资活动
产生的融资租赁债务$5,145 $6,388 
产生的运营租赁债务$7,070 $7,154 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
10

ARC 文档解决方案有限公司
简明合并财务报表附注
（以千计，每股数据或另有说明除外）
（未经审计）
1. 业务描述和陈述依据
ARC Document Solutions, Inc.（“ARC Document Solutions”、“ARC” 或 “公司”）是一家数字印刷公司。ARC 为越来越多行业的客户提供数字印刷和文档相关服务。ARC 提供数字打印服务、打印管理服务 (“MPS”) 以及扫描和数字成像服务。此外，ARC还销售设备和用品。该公司通过其全资运营子公司ARC Document Solutions, LLC（德克萨斯州的一家有限责任公司）及其关联公司开展业务。
演示基础
随附的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的，也符合美国证券交易委员会（“SEC”）的要求。在这些规则允许的情况下，GAAP要求的完整财务报表所需的某些脚注或其他财务信息已被压缩或省略。管理层认为，随附的中期简明合并财务报表反映了公允列报中期简明合并财务报表所必需的所有正常和经常性调整。在合并中，所有公司间账户和交易均已删除。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响中期简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。公司持续评估其估计和假设，并依靠历史经验和它认为在当时情况下合理的各种其他因素来确定此类估计。实际业绩可能与这些估计有所不同，这种差异可能对中期简明合并财务报表产生重大影响。
这些中期简明合并财务报表及随附附注应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
非控股权益
该公司核算了其对UNIS Document Solutions Co.的投资。有限公司（“UDS”），根据购买会计方法，根据会计准则编纂（“ASC”）805， 业务合并。自收购之日起，UDS已并入公司的财务报表。非控股权益，代表 35合资企业（“合资企业”）合作伙伴拥有的美元非控股权百分比反映在公司的简明合并财务报表中。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给ARC的客户时，即确认收入，该金额反映了ARC为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。 公司主要服务和产品的净销售额如下：
11

 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
 2023202220232022
服务销售
数码印刷$43,537 $44,654 $129,134 $132,766 
MPS(1)
18,582 19,415 56,556 57,317 
扫描和数字成像4,991 4,779 14,845 13,268 
服务销售总额$67,110 $68,848 $200,535 $203,351 
设备和用品销售3,947 4,288 11,790 13,837 
净销售总额$71,057 $73,136 $212,325 $217,188 
(1)MPS 包括 $17.0百万的租金收入和 $1.6截至2023年9月30日的三个月中，百万美元的服务收入和美元52.0百万的租金收入和 $4.6截至2023年9月30日的九个月中，服务收入为百万美元。MPS 包括 $17.9百万的租金收入和 $1.5截至2022年9月30日的三个月中，百万美元的服务收入和美元52.9百万的租金收入和 $4.4截至2022年9月30日的九个月中，服务收入为百万美元。
数字印刷包括专业服务和软件服务，以（i）复制和分发黑白或彩色的大幅面和小幅面文档（“订购打印”），以及（ii）专业的图形彩色打印。实际上，该公司从数字印刷中获得的所有收入都来自复制订购印刷品的专业服务。订购印刷品的销售通过客户订单或报价启动，并受客户关系建立之初商定的既定条款和条件的约束。当与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时，收入即被确认，这通常发生在订购印刷品的控制权转让中。控制权转移发生在特定的时间点，当订购的印刷品交付到客户所在地或交给客户进行现场订购时。收入以公司为换取货物或提供服务而预计获得的对价金额来衡量。与创收活动同时征收的税款不计入收入。
MPS 包括在客户办公室、工作场所和其他设施中放置、管理和优化打印和成像设备。MPS减轻了公司客户购买打印设备和相关耗材以及维护打印设备和打印网络的负担，并将他们的成本转移到 “按使用量” 计算。MPS 由该公司托管的专有技术 Abacus 提供支持®，它允许客户捕获、控制、管理、打印和记录其文档。根据其MPS合同，该公司每印制一幅印刷品（按次使用）获得固定费率，通常被称为 “点击费”。MPS的销售是由公司客户在其工厂持续的印刷需求推动的。ASC 842发行后, 租赁， 该公司得出结论，其某些MPS安排（此前根据ASC 606计为服务收入） 与客户签订合同的收入， 根据ASC 842记作经营租赁。
扫描和数字成像将软件和专业服务相结合，以促进捕获、管理、访问和检索过去制作的文档和信息。扫描和数字成像包括公司托管的SKYSITE® 软件和ARC Facilites解决方案，用于组织、搜索和检索文档，以及提供的服务，包括捕获硬拷贝和电子文档并将其转换为数字文件（“扫描文档”），以及基于云的存储和维护。扫描和数字成像专业服务的销售基本上代表该业务线的所有收入，是通过客户订单或提案启动的，受客户关系建立之初商定的既定条款和条件的约束。当与客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，收入即被确认；通常，这发生在数字文件控制权的转让中。控制权转移发生在特定的时间点，当扫描的文档通过 SKYSITE、ARC 设施或其他电子媒体交付给客户时。收入以公司为换取货物或提供服务而预计获得的对价金额来衡量。与创收活动同时征收的税款不计入收入。
12

设备和用品销售包括主要向建筑、工程和施工公司的客户转售打印、成像和相关设备（“商品”）。设备和用品的销售通过客户订单启动，受客户关系建立之初商定的既定条款和条件的约束。当与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时，收入即被确认；通常，这发生在商品控制权的转让中。控制权转移发生在特定的时间点，即货物交付到客户所在地。收入以公司为换取货物或提供服务而预计获得的对价金额来衡量。与创收活动同时征收的税款不包括在收入中。该公司遇到的客户退货或退款很少，并且不为其转售的设备提供保修。
最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新， 金融工具-信用损失（主题 326） （“ASU 2016-13”），它更新了关于确认和衡量金融资产信用损失的指导方针。被称为当前预期信用损失模型（“CECL”）的新要求将要求各实体采用基于预期亏损而不是已发生亏损的减值模型。亚利桑那州立大学2016-13年度必须采用修改后的回顾性方法。此更新对2020年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。2019年10月，财务会计准则委员会批准延长所有非美国证券交易委员会的申报人，包括小型申报公司，将生效日期延长至2022年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。因此，此更新的生效日期为 2023 年 1 月 1 日。CECL的实施没有对公司的合并财务状况和经营业绩报表产生重大影响。
分部报告
ASC 280的规定， 分部报告，要求上市公司报告有关其应申报运营部门的财务和描述性信息。公司根据赚取收入和产生费用的各种业务活动来确定运营部门，其经营业绩由公司首席执行官（公司的首席运营决策者）审查。由于其运营部门具有相似的产品和服务、客户类别、生产流程、分销方式和经济特征，因此该公司作为一个单一的可报告的部门运营。
风险和不确定性
该公司收入的很大一部分来自向建筑、工程、施工和建筑业主/运营商（“AEC/O”）行业的客户销售服务和产品。因此，该公司的业绩在很大程度上取决于该行业的实力。该公司的历史经营业绩反映了AEC/O行业的周期性和可变性。ARC认为，在整体经济衰退几个月后，AEC/O行业通常会出现衰退，在整体经济复苏之后，AEC/O行业的复苏可能会出现类似的延迟。AEC/O行业的低迷将减少对公司所有产品和服务的需求，因此将对公司的收入产生负面影响，并对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
作为公司增长战略的一部分，ARC打算继续提供和发展对公司来说相对较新的各种服务。公司努力的成功将受到其为公司新服务产品获取新客户以及向现有客户出售新服务的能力的影响。公司无法成功推销和执行这些相对较新的服务，可能会严重影响其业务并减少其长期收入，从而对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
2. 每股收益
公司根据ASC 260核算每股收益， 每股收益。每股基本收益的计算方法是将归属于ARC的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股普通股收益的计算方法与基本每股收益类似，唯一的不同是分母有所增加，以包括如果发行受已发行期权和收购权约束的股票以及如果增发的股票被稀释，则本应发行的额外普通股数量。如果普通股等价物具有反稀释作用，则将其排除在计算之外。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 4.0百万和 4.2每股普通股可归属于ARC的摊薄后净收益的计算中分别有100万股普通股，因为它们具有反稀释作用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 3.8百万和 3.1分别将百万股普通股排除在计算范围之外
13

摊薄后每股普通股归属于ARC的净收益，因为它们具有反稀释作用。公司的普通股等价物包括根据公司股权激励计划发行的股票期权。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，基本和摊薄后的加权平均已发行普通股的计算方法如下： 
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
 2023202220232022
该期间已发行普通股的加权平均值——基本42,554 42,283 42,634 42,209 
稀释性股票奖励的影响962 673 990 1,205 
该期间已发行普通股的加权平均值——摊薄43,516 42,956 43,624 43,414 

3. 商誉和其他无形资产
善意
根据ASC 350的规定，无形资产-商誉和其他，自9月30日起，公司每年对商誉进行减值评估，如果事件和情况表明商誉可能受到减值，则更频繁地进行减值。2023年9月30日，公司进行了年度评估，确定商誉为 不t 受损。
商誉减值测试在申报单位层面进行。商誉是在最初记录商誉之日分配给申报单位。商誉一旦分配给申报单位，就不再保留与特定收购的关系，申报单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，该公司选择提前采用亚利桑那州立大学 2017-04， 无形资产——商誉及其他（主题 350）：简化商誉减值测试，它从商誉减值测试中删除了第二步，从而简化了随后的商誉衡量。
无法保证为公司2023年商誉减值分析而做出的估计和假设会被证明是对未来的准确预测。如果公司的假设，包括某些申报单位的预测息税折旧摊销前利润，或其关于疫情造成的中断的假设及其对从 COVID-19 变更中恢复的影响，则公司可能需要在未来时期记录商誉减值费用，无论是与2023年第三季度的下一次年度减值测试有关，还是在临时基础上，如果任何此类变化构成触发事件（定义见ASC 3501），无形资产-商誉和其他）在公司定期进行年度商誉减值测试的季度以外。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，如果是，也无法确定此类费用是否会产生重大损失。有 不从2022年1月1日到2023年9月30日，商誉账面金额的变化。 
有关商誉减值分析中使用的流程和假设的更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “关键会计政策及重要判断和估计”。
长寿命资产和其他无形资产
根据ASC 360的规定，公司定期评估其长期资产的潜在减值， 长期资产减值或处置的会计处理。每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，就会进行减值审查。公司将其资产归类为最低水平，其中可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。公司已确定，可用可识别现金流的最低水平是区域层面，即运营部门层面。
14

公司考虑的因素包括但不限于：相对于历史或预期的经营业绩，表现严重不佳；收购资产的使用方式或整体业务战略的重大变化；以及行业或经济的重大负面趋势。当基于上述一项或多项减值指标的存在而无法收回长期资产的账面价值时，公司会估算该资产的使用及其最终处置预计产生的未来未贴现现金流。如果预期的未来未贴现现金流和最终处置的总和小于资产的账面金额，则公司确认减值损失。减值损失反映为根据公允价值（如果有）或贴现现金流（如果没有公允价值），资产账面金额超过资产公允价值的金额。该公司评估了截至2023年9月30日的长期资产的潜在减值，得出的结论是： 不减值。
其他寿命有限的无形资产在其使用寿命内进行摊销。根据客户流失率，使用加速方法对客户关系进行摊销，预计使用寿命为 13（加权平均值）年份。
下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日因业务收购而产生的其他无形资产，这些资产将继续摊销： 
 2023年9月30日2022年12月31日
 格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额
可摊销的其他无形资产
客户关系$99,055 $99,047 $8 $99,087 $99,073 $14 
商品名称和商标20,243 20,084 159 20,281 20,087 194 
$119,298 $119,131 $167 $119,368 $119,160 $208 
2023财年剩余时间以及随后的四个财政年度及以后的每个财政年度中其他无形资产的预计未来摊销费用如下： 
2023 年（不包括截至2023年9月30日的九个月）$10 
202438 
202534 
202633 
202733 
此后19 
$167 
4. 所得税
公司按季度估算其整个财年的有效税率，并根据预期的年度有效税率和该季度内对任何离散项目的确认情况记录季度所得税准备金。
公司记录的所得税准备金为美元1.4百万和美元4.3百万美元与税前收入相关 $4.5百万和美元13.2在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，这使得有效所得税税率为 30.5% 和 32.3百分比分别受州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬和其他不可扣除费用的影响。该公司记录的所得税准备金为 $1.6百万和美元4.4百万美元与税前收入相关 $5.3百万和美元13.1在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，这使得有效所得税税率为 29.9% 和 33.5百分比分别受州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬和其他不可扣除费用的影响。
根据ASC 740-10的规定， 所得税，公司根据一种很可能的标准来评估递延所得税资产估值补贴的需求。变现递延所得税资产的能力取决于在每个适用税收管辖区的税法规定的结转期或结转期内产生足够的应纳税收入的能力。在评估递延所得税资产的变现时，公司会考虑以下可能的应纳税收入来源：

•将来撤销现有的应纳税临时差额；
•不包括冲销临时差额和结转后的未来应纳税收入；
•以前的结转年度的应纳税收入；以及
15

•税收筹划策略。
关于是否需要或是否应调整估值补贴的评估还考虑了所有可用的正面和负面证据因素，包括但不限于：

•近期损失的性质、频率和严重程度；
•法定结转期的期限；
•税收属性即将到期未使用的历史经验；以及
•近期和中期财务展望。
公司使用连续三年的实际业绩和本年度预期业绩作为衡量近年来累计收益/亏损的主要指标，并经永久差异调整后。对递延所得税资产的评估需要在评估公司财务报表或纳税申报表中确认的事件可能的未来税收后果以及未来的盈利能力时做出判断。公司对递延所得税后果的会计处理是其对这些未来事件的最佳估计。由于意外事件，例如 COVID-19 疫情的最终财务影响和复苏或其他原因，公司当前估计的变化可能会对其财务状况和经营业绩产生重大影响。该公司有 $2.8截至2023年9月30日，针对某些递延所得税资产的百万美元估值补贴。
根据公司目前的评估，截至2023年9月30日，剩余的递延所得税净资产被认为更有可能变现。估值补贴为 $2.8随着条件的变化或公司无法实施某些可用的税收筹划策略，可能会增加或减少百万美元。公司递延所得税净资产的变现最终取决于未来的应纳税收入、现有应纳税临时差额的逆转或亏损结转。
5. 长期债务
长期债务包括以下内容： 
2023年9月30日2022年12月31日
循环贷款； 6.8%和 5.6按2023年9月30日和2022年12月31日计算的利率％
$40,000 $40,000 
各种融资租赁；加权平均利率为 5.4% 和 5.1% 分别在2023年9月30日和2022年12月31日支付；本金和利息分别在2028年8月之前按月支付
22,226 26,474 
62,226 66,474 
减少当前部分(9,346)(11,558)
$52,880 $54,916 
信贷协议
2023年6月15日，公司与作为行政代理人和贷款人一部分的美国银行全国协会签订了截至2021年4月22日的信贷协议修正案（“修正案”）（“2021年信贷协议”）。除其他外，该修正案修改了2021年信贷协议的某些条款，将伦敦银行同业拆借利率的相关基准条款替换为基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率。该修正案还修改了2021年信贷协议中与公司支付股息和股票回购有关的某些条款，以及公司必须维持的固定费用覆盖率中包含的相关组成部分的计算。修正案生效后，允许公司最多回购 $10任何一百万股股票 十二个月期限和所有此类允许的股票回购将排除在固定费用覆盖比率的计算之外。此外，允许公司支付不属于股票回购的其他限制性付款，例如支付股息，最高金额为美元12在任何时候都赚了百万美元 十二个月该期限将不包括在固定费用覆盖比率的计算中。在每种情况下，股票回购、股息的支付和其他限制性付款均需按形式遵守2021年信贷协议中规定的财务契约和其他惯例条件。
2021年信贷协议规定延长循环贷款，本金总额不超过美元70百万美元，并取代了经修订的截至2014年11月20日的信贷协议（“2014年信贷协议”）。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
截至2023年9月30日，该公司在循环贷款承诺下的可用借款额为美元27.8百万，扣除未付的信用证美元后2.2百万美元和未偿循环贷款 $40.0百万。
16

对于定期SOFR贷款，根据2021年信贷协议借入的贷款的年利率等于适用的SOFR期限（利率不得小于零），外加利润率为 1.25% 至 1.75％，基于公司的总杠杆比率（定义见2021年信贷协议）。根据2021年信贷协议借入的非定期SOFR贷款的贷款，其年利率等于替代基准利率（此类条款在2021年信贷协议中定义），外加利润率为 0.25% 至 0.75%，基于公司的总杠杆比率。截至2023年9月30日，根据2021年信贷协议借入的一个月定期SOFR贷款的应计利息为 6.8%.
公司根据2021年信贷协议支付某些经常性费用，包括向行政代理人支付管理费。
除某些例外情况（包括在某些情况下，再投资权）外，根据信贷协议发放的贷款受以下方面的惯例强制性预付款条款的约束：某些资产出售的净收益；某些债务发行或出现的净收益（2021年信贷协议条款允许产生的债务除外）；某些股票证券发行的净收益；以及某些保险追回和谴责事件的净收益公司的。
2021年信贷协议包含惯例陈述和担保，但有限制和例外情况，以及限制公司及其子公司能力（除各种例外情况）：承担额外债务（包括担保义务）；产生留置权；出售某些财产或资产；进行合并或其他根本性变革；完成收购；进行投资；进行某些分配或回购公司或其子公司的股权；改变性质他们的业务；预付或修改某些债务；与关联公司进行某些交易；修改其组织文件；或签订某些限制性协议。此外，2021年信贷协议包含财务契约，要求公司始终保持 (i) 总杠杆率，金额不得超过 2.75至 1.00；以及 (ii) 截至每个财政季度最后一天的固定费用覆盖率（定义在 2021 年信贷协议中），金额不低于 1.15到 1.00。截至2023年9月30日，ARC遵守了其契约。
2021年信贷协议允许支付股息。2023 年 7 月，公司董事会宣布季度现金分红为 $0.05每股应于2023年11月30日支付给截至2023年10月31日的登记股东。因此，该公司录得的应付股息为美元2.1截至2023年9月30日，应计支出为百万美元。
2021 年信贷协议包含惯常的违约事件，包括不支付本金、利息、费用或其他金额；未履行或遵守契约；陈述或担保时存在重大不准确性；交叉违约其他重大债务；破产、破产和解散事件；无法偿还债务；金钱判决违约；任何最终贷款文件的实际或声称无效或减值，担保或从属条款被拒绝；某些与 ERISA 相关的事件；或控制权变更。
公司子公司（即2021年信贷协议下的借款人）的义务由公司和公司的其他每家美国子公司担保。2021年信贷协议以及信贷额度的任何贷款方或此类贷款人的任何关联公司提供的任何利率保护和其他对冲安排均以借款人、公司和每位担保人的几乎所有资产的完善担保权益作为第一优先权担保（某些例外情况除外）。
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6. 承付款和或有开支
经营租赁。公司根据正常业务过程中使用的不可取消的运营租赁协议租赁机械、设备以及办公和运营设施。公司设施的某些租赁协议通常包含续订选项，并规定根据当地消费者价格指数每年增加租金。请参阅注释 7， 租赁， 在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，其中列出了公司未来最低经营租赁付款的时间表。
法律诉讼。公司参与并将继续参与因公司业务开展而引起的法律诉讼，包括商业和就业相关诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，要求赔偿巨额损失，有些诉讼可能在几年内一直悬而未决。当认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，公司会为特定的法律诉讼设定应计金额。公司对损失的可能性是否合理的评估是基于公司就该事项的最终结果所做的评估以及与法律顾问的磋商。截至2023年9月30日，公司已累积了可能且可合理估计的突发损失的潜在影响。该公司目前认为，这些问题的最终解决不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，无法确定地预测这些事项的结果，其中一个或多个问题的不利解决可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
环境问题。该公司已累积了与前身公司过去在某些地点开展的与ARC当前业务无关的运营相关的环境评估和补救事宜的应计负债。公司之所以累积这些负债，是因为很可能会产生损失或成本，而且损失金额或成本可以合理估计。由于计划中的补救行动、补救技术、场地条件、预计完成补救时间、环境法律和法规以及其他因素的变化，这些估计值可能会发生变化。由于与环境评估和修复活动相关的不确定性，公司未来与这些事项相关的支出可能高于其应计负债。根据目前的信息，公司认为，这些问题的解决对个人或总体影响不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
7. 股票薪酬
2021年4月29日，公司股东批准了公司的2021年激励计划，取代了经修订的2014年股票激励计划，后者是公司目前唯一可以授予股权激励奖励的股权激励计划。2021年激励计划规定向公司的员工、董事和顾问授予激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票红利和其他以公司普通股或公司普通股单位授予或计价的奖励，以及现金奖励奖励。2023年4月26日，公司股东批准了2021年激励计划（“经修订的2021年计划”）的修正案，该修正案旨在通过以下方式增加获准发行的股权激励股票总数 5,000,000普通股。根据经修订的2021年计划，公司有权发行最多 8.5百万股加上这样额外数量的普通股（最多 6,132,593股份）等于根据2014年激励计划和公司2005年股票计划发放的受奖励的普通股数量，这些奖励到期、终止或公司根据合同回购权交出、取消、没收或回购。截至2023年9月30日， 5.1根据2021年激励计划，仍有100万股股票可供发行。
根据公司股票计划授予的股票期权通常不迟于到期 十年从授予之日起。期权通常归属并在一段时间内完全可行使 三到 四年自授予之日起，但授予非雇员董事的期权可以在较短的时间内归属。期权的行使价至少等于 100授予之日公司普通股公允市场价值的百分比。该公司允许以无现金方式行使既得未偿还期权。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司授予了总共收购的期权 1.1向某些关键员工提供百万股公司普通股，其行使价等于授予当日公司普通股的公允市场价值。这些股票期权每年投资超过 三年到 四年从拨款之日起到期 10授予之日后的几年。在截至2023年9月30日的九个月中，公司授予 0.2向某些关键员工授予百万股限制性股票，其认定每股发行价格等于限制性股票授予当日公司普通股的收盘价。这些限制性股票奖励每年发放超过 三年从拨款之日起。
18

股票薪酬支出为 $0.6百万和美元1.6截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，而股票薪酬支出为美元0.4百万和美元1.3截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。
截至2023年9月30日，与未归属股票支付相关的未确认补偿成本总额为美元3.2百万，预计将在大约的加权平均期内得到确认 1.9年份。
8. 公允价值测量
根据ASC 820的规定， 公允价值测量，该公司已将其以公允价值计量的资产和负债分为三级公允价值层次结构。如果用于衡量公允价值的输入属于层次结构的不同级别，则分类将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。层次结构的三个级别定义如下：
估值方法的第一级输入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
估值方法的第二级输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
估值方法的三级输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
截至2023年9月30日，公司以公允价值计量的资产和负债并不重要。
金融工具的公允价值。 出于披露目的，公司在估算其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金等价物：现金等价物是购买时到期日不超过三个月的定期存款，这些存款具有很高的流动性，可以随时转换为现金。公司中期简明合并资产负债表中报告的现金等价物为美元1.3截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元1.7截至2022年12月31日，百万美元，由于这些工具的到期时间相对较短，按成本和近似公允价值计算。
长期债务：截至2023年9月30日，公司临时简明合并资产负债表中报告的2021年信贷协议下借款的账面金额为美元40.0百万。该公司利用可观察到的市场报价确定，其2021年信贷协议下借款的公允价值为美元40.0截至2023年9月30日，百万人。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应结合我们的中期简明合并财务报表以及本报告其他地方出现的相关附注和其他财务信息，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，这些讨论和分析包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中。
业务摘要
ARC Document Solutions Inc. 是一家数字印刷公司。我们为越来越多行业的客户提供数字印刷和文档相关服务。我们的主要服务和产品有：
•通用和专业商务文档的数字印刷，例如市场营销和广告、工程和建筑业以及其他行业的文档，以及制作各种类型和尺寸的高度定制的显示图形；
•在客户的办公室和工作场所购买、放置和管理经ARC认证的带有专有设备跟踪和打印管理软件的办公打印设备；
•扫描文档，为其编制索引，添加用于数字文档管理、文档档案和设施管理的数字搜索功能，以及提供其他数字成像服务；以及
•转售数码印刷设备和用品。
这些服务通常包括额外的物流服务，例如分发和交付已完成的文档、安装显示图像或图形文件的数字存储。
我们对服务和产品进行了分类，以报告不同的销售额从以下方面认出：
数码印刷： 我们在各种材料上打印任何尺寸的彩色和黑白文档，包括普通纸、乙烯树脂、织物、金属、木材和其他三维基材。虽然我们可以而且确实可以打印高页数的工作，例如手册或目录，但我们通常制作的文件通常以制作高质量、小批量和周转快为特征，并且是使用高度复杂的数字印刷设备制作的。
打印管理服务： 我们根据服务等级协议，购置和管理数字印刷设备，并将其放置在客户的设施中供他们使用。我们自己租赁或拥有设备，而我们的客户则为他们使用的设备付费。每次使用的最低费用通常是我们服务协议的一部分。我们运营大约 10,500 个打印管理服务或 MPS 站点，规模从单个办公室的一到两台设备到世界各地办公室的数百台设备不等。我们还向客户提供专有软件，以控制他们的打印费用，并将他们的远程员工与全国各地的办公室和ARC打印中心联系起来。该软件由ARC开发和集成。
扫描和数字成像： 我们以彩色或黑白形式扫描硬拷贝的小格式或大格式文档，通常将其作为可搜索的 PDF 文件提供给客户。我们还使用我们的专利光学字符识别技术来使文档可搜索，并将它们托管在专有应用程序上，作为我们的ARC Facilities解决方案的一部分使用。我们扫描的文件类型包括办公文件、施工计划和其他小型或大型文档。我们还处理、分发和按需打印我们为客户拍摄的图像。我们的大型集中式扫描和数字成像中心符合 1996 年的《健康保险可移植性和责任法案》（HIPAA），因此我们可以转换包含受保护健康信息的文档。我们独特的软件可在扫描的数据上创建高效的搜索标签，便于搜索和检索。我们为客户提供基于云的文档管理软件和其他数字托管服务，或提供文件供客户自己托管。
设备和用品销售： 我们向一小部分客户群销售设备和用品。我们还提供设备服务和维护等辅助服务，这通常是作为一次性销售之外产生经常性收入的一种方式。此外，我们还提供经过认证的二手设备可供出售或用于我们的 MPS 产品。
我们的大多数产品和服务都可从我们的每个服务中心获得。我们的主要运营目标是尽可能通过我们的服务中心网络推动尽可能多的客户工作，并利用我们的生产基础设施、员工队伍和生产级设备，从而优化我们的业务绩效。我们所有的生产中心都实现了数字连接，我们运行标准的软件和系统，以支持客户数字数据和打印在 ARC 系统中的任何位置的无缝移动。

20

此外，我们可以在客户的办公室提供许多服务。我们的地理分布集中在美国，在加拿大、阿拉伯联合酋长国（阿联酋）、中国、印度和英国设有其他服务中心。我们的公司起源于加利福尼亚州，最初的业务扩张集中在那里。我们得出大概是y 占我们总收入的 30%来自加利福尼亚州提供的产品和服务。

我们所有的生产设施都通过软件定义的广域网 (SD-WAN) 相连。我们的云产品由亚马逊网络服务托管。我们采用专有和业界领先的技术相结合，为系统中的所有数据提供冗余、备份和安全性。我们所有的技术运营都旨在满足 ISO 29001 数据安全标准，我们的一些服务中心都符合 HIPAA 标准，允许我们管理涉及受保护健康信息（PHI）的文档转换和其他扫描任务。
成本和开支
我们的销售成本主要包括材料（纸张、碳粉和其他消耗品）、人工和 “间接成本”。间接成本主要包括与我们的MPS地点（通常是客户的办公室和工作地点）和我们的服务中心相关的设备费用。设施和设备费用包括维护、维修、租金、保险和折旧。纸张是我们材料成本的最大组成部分；但是，纸张定价对我们营业利润率的影响得到了缓解，在某些情况下甚至消除了，因为它通常会转嫁给我们的客户。我们会密切监控材料成本占净销售额的百分比，以衡量数量和浪费，并保持较低的库存水平。我们还跟踪劳动力利用率或每位员工的净销售额，以衡量生产力并确定人员配备水平。
2022 年全球供应链中断对我们业务的影响在 2023 年有所缓解。对我们来说，供应链中断主要局限于价格上涨。如上所述，涨价通常会转嫁给我们的客户。在截至2023年9月30日的九个月中，由于我们努力留住有价值的员工并争夺新员工，我们的劳动力成本略有增加。尽管这些增长影响了我们的经营业绩，但我们认为我们的成本优化计划使我们能够减轻其影响，并将使我们能够在未来继续对其进行管理。

从历史上看，我们的资本支出要求根据我们在MPS地点和服务中心对印刷设备的需求而有所不同。在过去的两年中，疫情减少了在客户所在地工作的员工人数，这反过来又减少了我们对印刷设备的需求。我们认为，这种趋势可能会永久化，因此，我们认为过去两年的资本支出比历史业绩更能说明我们未来的资本需求。

由于我们与信贷提供者的关系使我们能够获得有吸引力的租赁费率，因此在过去两年中，我们历来选择租赁而不是购买大部分设备。随着资本成本的上升，在2023年，我们决定调整历史策略，将更多可用现金用于购置设备，并最大限度地减少利息支出对经营业绩的影响。

研发成本主要包括工资、租赁建筑空间以及与我们在加利福尼亚州圣拉蒙和印度加尔各答的数据存储和开发中心相关的计算机设备。此类成本主要记入销售成本。
21

COVID-19 疫情
COVID-19 疫情对我们 2020 年至 2022 年的财务业绩产生了不利影响，但我们预计其严重影响已基本过去。但是，我们认为，COVID-19 疫情导致的员工在办公室人数减少将是永久性的。结果，由于大多数雇主都保留了在家办公的政策，我们的MPS业务一直并且仍然面临压力。我们预计，在2023年的剩余时间里，远程办公和混合办公安排仍将是我们许多客户的常态。我们认为，在家办公和混合办公方式有益于我们的扫描业务，因为员工无论在哪里工作，都需要访问文档，而文档扫描是让他们在云端访问的第一步。
与 COVID-19 疫情及其对美国经济和客户持续业务运营的影响相关的潜在业务中断的不确定性已基本得到缓解，但我们仍保持警惕，并准备改变业务运营以保护员工和客户。以下讨论以 COVID-19 疫情对我们持续业务运营的未来影响为准。


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运营结果
 
 截至9月30日的三个月增加（减少）九个月已结束
9月30日		增加（减少）
（以百万计，百分比除外）
2023(1)
2022(1)
$%
2023(1)
2022(1)
$%
数码印刷$43.5 $44.7 $(1.1)(2.5)%$129.1 $132.8 $(3.6)(2.7)%
MPS18.6 19.4 (0.8)(4.3)%56.6 57.3 (0.8)(1.3)%
扫描和数字成像5.0 4.8 0.2 4.4 %14.8 13.3 1.6 11.9 %
设备和用品销售3.9 4.3 (0.3)(8.0)%11.8 13.8 (2.0)(14.8)%
净销售总额$71.1 $73.1 $(2.1)(2.8)%$212.3 $217.2 $(4.9)(2.2)%
毛利$24.1 $24.8 $(0.7)(2.7)%$72.3 $72.8 $(0.6)(0.8)%
销售、一般和管理费用$19.3 $19.1 $0.2 1.0 %$57.8 $58.4 $(0.6)(1.0)%
无形资产的摊销$— $— $— (41.2)%$— $0.1 $(0.1)(64.4)%
利息支出，净额$0.4 $0.5 $(0.1)(12.6)%$1.3 $1.3 $— (2.3)%
所得税准备金$1.4 $1.6 $(0.2)(13.3)%$4.3 $4.4 $(0.1)(2.6)%
归属于ARC的净收益$3.2 $3.7 $(0.6)(15.3)%$9.1 $9.0 $0.2 1.7 %
非公认会计准则 (2)
归属于ARC的调整后净收益 (2)
$3.2 $3.7 $(0.5)(13.9)%$9.4 $9.4 $— 0.4 %
税前利润 (2)
$9.4 $10.8 $(1.3)(12.3)%$28.2 $30.3 $(2.1)(6.8)%
调整后 EBITDA (2)
$10.0 $11.2 $(1.2)(10.4)%$29.8 $31.6 $(1.8)(5.6)%
 
1.由于四舍五入，柱脚不足。
2.有关我们的非公认会计准则披露的定义、对账和更多信息，请参阅 “经营业绩” 后面的 “非公认会计准则财务指标”。
下表提供了有关选定财务数据中某些项目的百分比占所示期间净销售额的百分比的信息：
 占净销售额的百分比占净销售额的百分比
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023
2022 (1)
2023
2022(1)
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本66.0 66.1 66.0 66.5 
毛利34.0 33.9 34.0 33.5 
销售、一般和管理费用27.1 26.1 27.2 26.9 
无形资产的摊销— — — — 
运营收入6.9 7.8 6.8 6.6 
利息支出，净额0.6 0.6 0.6 0.6 
所得税准备金前的收入6.3 7.2 6.2 6.0 
所得税准备金1.9 2.2 2.0 2.0 
净收入4.4 5.1 4.2 4.0 
归因于非控股权益的亏损0.1 — 0.1 0.1 
归属于ARC的净收益4.5 %5.1 %4.3 %4.1 %
非公认会计准则 (2)
税前利润 (2)
13.3 %14.7 %13.3 %13.9 %
调整后 EBITDA (2)
14.1 %15.3 %14.1 %14.6 %
 
(1)由于四舍五入，柱脚不足。
(2)有关我们的非公认会计准则披露的定义、对账和更多信息，请参阅 “经营业绩” 后面的 “非公认会计准则财务指标”。
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截至2023年9月30日的三个月和九个月相比之下截至2022年9月30日的三个月和九个月
净销售额
截至2023年9月30日的三个月和九个月的净销售额与2022年同期相比分别下降了2.8％和2.2％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，净销售额与2022年同期相比下降的主要原因是我们的数码印刷和设备及用品销售额同比下降，但扫描和数字成像服务销售额的同比增长部分抵消。还应注意的是，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售额与2022年同期相比减少了一个工作日。
数码印刷.在截至2023年9月30日的三个月中，数字印刷服务的销售额同比下降了110万美元，下降了2.5％。截至2023年9月30日的九个月中，数字印刷服务的销售额同比下降360万美元，下降2.7％。来自新客户和现有客户的数字彩色图形印刷的销售额同比增长，我们的大多数客户群对数字彩色图形印刷的需求持续不断。这一增长被数字计划印刷销售的下降所抵消，我们将其归因于与去年同期相比，资本成本增加导致活动减少和新建筑项目支出减少。在截至2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月中，数字印刷服务占总净销售额的61％。
MPS. 截至2023年9月30日的三个月，MPS服务的销售额同比下降80万美元，下降4.3％。截至2023年9月30日的九个月中，MPS服务的销售额也同比下降了80万美元，下降了1.3％。在过去两年中，MPS每季度的销售额一直保持在1,800万美元至1900万美元之间。疫情过后重返工作场所的员工越来越少，这通常限制了现场打印量。我们预计，在今年的剩余时间里，MPS的销售额将波动。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，MPS的销售额分别占总净销售额的26％和27％，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为27％和26％。
截至2023年9月30日，我们服务的MPS地点数量略有下降至约10,500个，与2022年9月30日相比净减少了约300个。
扫描和数字成像. 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，扫描和数字成像服务的销售额同比增长20万美元，分别增长4.4％和160万美元，增长11.9％。我们的扫描和数字成像服务销售额的增长主要归因于对日常业务运营中使用的纸质到数字文档转换的需求不断增长，以及创建数字档案以取代长期仓库中的纸质文档存储。我们正在扩大该服务领域的运营能力，并通过增加营销活动以及针对需要按需访问遗留文件以高效运营资产的建筑物业主和设施经理，继续推动扫描和数字成像服务的潜在市场的扩张。我们相信，随着我们所服务的市场和行业的扩张以及现有客户对文档进行数字访问的愿望，我们的扫描和数字成像服务将在未来继续增长。
设备和用品销售. 在截至2023年9月30日的三个月中，设备和用品的销售额同比下降30万美元，下降8.0％，在截至2023年9月30日的九个月中下降200万美元，下降14.8％。在美国以及我们在中国的业务中，设备和用品的销售持续下降。我们将销售额的下降归因于利率的上升，这降低了客户投资设备支出的意愿。
毛利
在截至2023年9月30日的三个月中，毛利为2410万美元，占34.0％，而截至2022年9月30日的三个月中，毛利为2480万美元，增长33.9％。尽管2023年第三季度的销售额减少了210万美元，但毛利润仅下降了70万美元，毛利率增长了10个基点。毛利率的增加是由我们成本结构效率的提高以及50万美元的折旧费用减少所推动的。
在截至2023年9月30日的九个月中，毛利为7,230万美元，占34.0％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利为7,280万美元，占33.5％。毛利率提高50个基点是由于通过我们的服务中心推动了更多工作，这使我们能够充分利用我们的设施和设备、交叉培训的员工队伍和生产级设备，并且在此期间实现的生产效率也得到了提高。在过去九个月中经历的工资通胀压力所导致的劳动力支出增加部分抵消了毛利率的提高。
24

销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用为1,930万美元，与截至2022年9月30日的三个月相比相对持平。截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用为5,780万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比减少了60万美元，下降了1.0％。在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用的减少主要是由于净销售额下降导致的佣金和应计奖金减少所致。
无形资产的摊销
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，无形资产的摊销额降至不到10万美元，这是由于与历史收购相关的某些客户关系无形资产的摊销已经完成。
利息支出，净额
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，净利息支出分别为40万美元和130万美元，与2022年同期相比保持相对平稳。在截至2023年9月30日的九个月中，利率的上升被我们长期债务的持续偿还所抵消。我们的2021年信贷协议（定义见下文）具有灵活的付款时间表，允许我们随时还款或从中提款。因此，我们打算全年使用可用现金来减少循环贷款和管理利息支出。
所得税
截至2023年9月30日的三个月，我们记录了140万澳元的所得税准备金，而税前收入为450万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了430万美元的所得税准备金，而税前收入为1,320万美元。这导致截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率分别为30.5％和32.3％。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的有效所得税税率主要受到州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬和其他不可扣除费用的影响。不包括某些股票薪酬、某些估值补贴增加和其他离散项目的影响，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，合并后的公司的有效所得税税率将分别为29.9％和29.9％，归属于ARC Document Solutions, Inc.的有效所得税税率将分别为29.4％和29.6％。
相比之下，在截至2022年9月30日的三个月中，我们记录的所得税准备金为160万美元，而税前收入为530万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了440万美元的所得税准备金，而税前收入为1,310万美元。这导致截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率分别为29.9％和33.5％。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的有效所得税税率主要受到州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬和其他不可扣除费用的影响。不包括某些股票薪酬的影响，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，合并后的公司的有效所得税税率将分别为30.4％和30.0％，归属于ARC Document Solutions, Inc.的有效所得税税率将分别为30.2％和29.7％。
截至2023年9月30日，我们为某些递延所得税资产提供280万美元的估值补贴。
非控股权益
归属于非控股权益的净亏损占UDS及其子公司收入/亏损的35％，这些子公司共同构成了我们在中国的合资业务。
归属于ARC的净收益
在截至2023年9月30日的三个月中，归属于ARC的净收益为320万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，归属于ARC的净收益为370万美元。下降的主要原因是销售额下降导致毛利下降。
在截至2023年9月30日的九个月中，归属于ARC的净收益为910万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，归属于ARC的净收益为900万美元。归属于ARC的净收入的增长主要是由推动的
25

如上所述，在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用有所减少。
税前利润
根据公认会计原则，息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不是公认的衡量标准。在分析我们的经营业绩时，投资者应使用息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润，而不是作为营业收入或根据公认会计原则列报的任何其他绩效衡量标准的替代方案。这是我们用来衡量业绩和流动性的衡量标准。我们认为，息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润反映了另一种看待我们运营方面的方式，从我们的公认会计原则业绩来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们认为，该指标已被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此我们对息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司的同名衡量标准相提并论。有关更多讨论，请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
截至2023年9月30日的三个月，息税折旧摊销前利润率为13.3％，而2022年同期为14.7％。不包括股票薪酬的影响，在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为14.1％，而2022年同期为15.3％。下降的主要原因是上述销售、一般和管理费用的减少，但部分被销售和毛利的下降所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，息税折旧摊销前利润率为13.3％，略低于2022年同期的13.9％。不包括股票薪酬的影响，在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为14.1％，而2022年同期为14.6％。截至2023年9月30日的九个月中，下降主要归因于销售额的下降。
通货膨胀的影响
纸张等原材料成本的上涨和燃料费的上涨主要通过正常业务过程中的价格上涨转嫁给客户。这些价格上涨缓解了通货膨胀对我们 2023 年财务业绩的影响。但是，随着这些通货膨胀压力的继续，劳动力、材料和其他间接成本的增加需要进行密切和积极的管理，以避免对我们的成本结构产生重大影响。
非公认会计准则财务指标
本报告中列出的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益是衡量我们业绩的补充指标，不是美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求或列报的。这些指标不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净收益、运营收入、净利润率、摊薄后的每股收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代指标，也不应被视为衡量我们流动性的运营、投资或融资活动现金流的替代方案。我们之所以提出这些指标，是因为我们认为它们是衡量我们业绩和流动性的重要补充指标。我们认为，鉴于我们的管理层如何使用这些措施，投资者也可能会发现这些措施有意义。以下是对我们使用这些措施的讨论。
息税折旧摊销前利润代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入。我们通过将息税折旧摊销前利润除以净销售额来计算息税折旧摊销前利润率。
我们使用息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率来衡量和比较我们运营部门的业绩。我们运营部门的财务业绩包括除债务和税收以外的所有运营活动，这些活动由美国运营部门在公司层面管理。我们使用息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率来比较运营部门的业绩，并衡量绩效以确定合并薪酬。此外，我们使用息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率来评估潜在的收购和潜在的资本支出。
息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则对业绩的分析。其中一些限制如下：
•它们不反映我们的现金支出或未来对资本支出和合同承诺的需求；
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
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•它们并未反映偿还债务的利息或本金所需的巨额利息支出或现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，息税折旧摊销前利润并未反映此类替代资产的任何现金需求；以及
•其他公司，包括我们行业中的公司，对这些衡量标准的计算方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，息税折旧摊销前利润和相关比率不应被视为衡量我们可用于投资业务增长或减少债务的全权现金的指标。我们主要依靠我们的公认会计准则业绩，仅使用息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率作为补充，来弥补这些限制。
我们列报了某些时期的调整后净收益和调整后的息税折旧摊销前利润，旨在为现有和未来的投资者提供与我们的历史表现进行有意义的比较。在过去几年中，我们的终端市场发生了前所未有的变化，这要求我们采取历史上独一无二且针对个人情况的措施。在严格的公认会计原则列报下，包括这些行动在内的比较使得很难辨别出正常的财务和其他业绩模式。但是，下面的对账表中详细解释了每种非公认会计准则演示文稿。
具体而言，我们公布了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中归属于ARC的调整后净收益和归属于ARC股东的调整后每股收益，以反映排除与某些递延所得税资产和其他离散税收项目相关的估值补贴的变化。我们认为，本次演示有助于促进投资者了解我们的经营业绩，并使他们能够将截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩与2022年同期的经营业绩进行有意义的比较。我们认为，这些变化是无法反映我们实际经营业绩的项目造成的。
我们已经公布了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后息税折旧摊销前利润，其中不包括股票薪酬支出。我们通过将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额来计算调整后的息税折旧摊销前利润。将股票薪酬支出排除在息税折旧摊销前利润之外的调整符合我们2021年信贷协议中调整后的息税折旧摊销前利润的定义；因此，我们认为这些信息有助于投资者评估我们的财务业绩以及获得2021年信贷额度的能力。
以下是经营活动提供的现金流与息税折旧摊销前利润的对账表：
 
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
经营活动提供的现金流$8,704 $14,869 $22,857 $26,398 
经营资产和负债的变化610 (4,056)5,028 3,623 
非现金支出，包括折旧和摊销(6,193)(7,107)(18,950)(21,333)
所得税准备金1,368 1,577 4,262 4,376 
利息支出，净额397 454 1,300 1,330 
归因于非控股权益的亏损44 31 188 283 
折旧和摊销4,498 4,982 13,534 15,599 
EBITDA$9,428 $10,750 $28,219 $30,276 
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以下是归属于ARC Document Solutions, Inc.的净收益与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的对账表：
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
归属于ARC文档解决方案公司的净收益$3,165 $3,737 $9,123 $8,971 
利息支出，净额397 454 1,300 1,330 
所得税准备金1,368 1,577 4,262 4,376 
折旧和摊销4,498 4,982 13,534 15,599 
EBITDA9,428 10,750 28,219 30,276 
基于股票的薪酬599 441 1,622 1,331 
调整后 EBITDA$10,027 $11,191 $29,841 $31,607 

以下是归属于ARC Document Solutions, Inc. 的净利润率与息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率的对账表：
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023
2022 (1)
2023(1)
2022 (1)
归属于ARC文档解决方案公司的净利润率4.5 %5.1 %4.3 %4.1 %
利息支出，净额0.6 0.6 0.6 0.6 
所得税准备金1.9 2.2 2.0 2.0 
折旧和摊销6.3 6.8 6.4 7.2 
息税折旧摊销前利润13.3 14.7 13.3 13.9 
基于股票的薪酬0.8 0.6 0.8 0.6 
调整后的息税折旧摊销前利润率14.1 %15.3 %14.1 %14.6 %
(1)由于四舍五入，柱脚不足。
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以下是归属于ARC Document Solutions, Inc.的净收益与归属于ARC Document Solutions, Inc.的调整后净收益和调整后每股收益的对账表：
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计，每股金额除外）2023202220232022
归属于ARC文档解决方案公司的净收益$3,165 $3,737 $9,123 $8,971 
递延所得税估值补贴和其他离散税项30 (28)297 410 
归属于ARC文档解决方案公司的调整后净收益$3,195 $3,709 $9,420 $9,381 
实际：
归属于ARC Document Solutions, Inc.股东的每股收益：
基本$0.07 $0.09 $0.21 $0.21 
稀释$0.07 $0.09 $0.21 $0.21 
已发行普通股的加权平均值：
基本42,554 42,283 42,634 42,209 
稀释43,516 42,956 43,624 43,414 
调整后：
归属于ARC Document Solutions, Inc.股东的每股收益：
基本$0.08 $0.09 $0.22 $0.22 
稀释$0.07 $0.09 $0.22 $0.22 
已发行普通股的加权平均值：
基本42,554 42,283 42,634 42,209 
稀释43,516 42,956 43,624 43,414 

流动性和资本资源
我们的主要现金来源是根据债务和租赁协议进行的运营和借款产生的现金流。我们最近使用现金的历史用途是用于持续经营、偿还未偿债务的本金和利息、资本支出、分红和股票回购。
截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为5,060万美元。其中，450万美元在国外持有，200万美元在中国持有。我们的部分现金和现金等价物汇回国外可能会延迟获得当地国家的批准，并可能产生不利的税收后果。因此，我们获取在美国境外持有的现金和现金等价物的能力可能受到限制，我们的财务灵活性可能会降低。
29

有关我们历史现金来源和用途的补充信息如下所示，应与本报告其他地方包含的中期简明合并现金流量报表及其附注一起阅读。
 
 九个月已结束
9月30日
（以千计）20232022
经营活动提供的净现金$22,857 $26,398 
用于投资活动的净现金$(7,461)$(4,074)
用于融资活动的净现金$(17,206)$(26,494)
经营活动
运营产生的现金流主要由销售和这些销售产生的净利润驱动，不包括非现金费用。
在截至2023年9月30日的九个月中，运营现金流与2022年同期相比有所减少，这主要是由于应付账款的时间安排和销售的总体下降。严格管理我们的现金收款使截至2023年9月30日的未结销售天数（DSO）为51天，与2022年9月30日相同。
DSO的计算方法是将相应年份的9月30日应收账款余额除以该季度的净销售额乘以一个季度的总天数。其他公司，包括我们行业中的公司，DSO的计算方式可能与我们不同，这限制了它作为比较衡量标准的用处。
我们之所以提出 DSO，是因为我们认为它是衡量我们业务效率和现金流质量的重要指标。我们认为，鉴于运营现金流的重要性以及管理层有效管理营运资金的能力，投资者也可能会发现该指标有意义。
我们使用 DSO 来衡量和比较运营部门的现金管理绩效。
投资活动
用于投资活动的净现金主要与资本支出有关。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别承担了总额为770万美元和430万美元的资本支出。资本支出同比增长的主要原因是由于利率上升，我们决定在2023年减少租赁并直接购买更多设备。但是，我们购置的设备总量与去年持平。
融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为1,720万美元，主要用于支付我们的融资租赁、股息和股票回购，部分被股票期权行使的收益所抵消。
我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金状况、营运资金和债务如下所示，应与本报告其他地方包含的中期简明合并资产负债表和相关附注一起阅读。 
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
现金和现金等价物$50,586 $52,561 
营运资金$40,008 $34,906 
循环信贷额度借款$40,000 $40,000 
其他债务22,226 26,474 
债务总额$62,226 $66,474 
 
营运资金增加510万美元的主要原因是应收账款增加170万美元以及应计工资和应计费用减少，但现金减少部分抵消了这些增加。为了管理我们的营运资金，我们主要关注我们的DSO并监控应收账款的账龄，因为应收账款是我们营运资金中最重要的组成部分。
30

我们认为，我们当前的5,060万美元现金和现金等价物余额、2021年信贷协议下的可用性、设备租赁额度的可用性以及运营部门提供的现金流应足以满足未来十二个月及以后的营运资金需求、包括定期本金和利息支付在内的债务要求以及计划资本支出，前提是这些项目是已知的或根据当前业务和市场条件可以合理确定的。请参阅”债务义务” 部分提供了与我们的2021年信贷协议相关的更多信息。
我们所有产品和服务的收入中有很大一部分来自AEC/O行业的客户。因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到影响AEC/O行业的经济因素的重大影响，包括疫情和其他全球健康危机，例如 COVID-19 疫情。此外，总体经济衰退可能会对我们的客户和供应商为重大业务和采购获得融资以及履行与我们的协议规定的义务的能力产生不利影响。我们认为，金融市场的信贷限制可能导致现有业务减少或取消，可能会限制新业务，并可能对我们及时收取应收账款的能力产生负面影响。如上所述，与最近利率上升相关的财务限制对数字计划印刷以及设备和用品的销售产生了影响，但是现金收取与前几个时期保持一致。
自2009年以来，我们一直没有通过收购积极寻求增长，尽管我们在收购机会方面保持机会主义，但我们不打算在不久的将来寻求这些机会。
债务义务
信贷协议
2023年6月15日，我们与作为行政代理人和贷款人一部分的美国银行全国协会签订了截至2021年4月22日的信贷协议修正案（“修正案”）（“2021年信贷协议”）。除其他外，该修正案修改了2021年信贷协议的某些条款，将伦敦银行同业拆借利率的相关基准条款替换为基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率。该修正案还修改了2021年信贷协议的某些条款，这些条款涉及我们支付股息和股票回购，以及我们必须维持的固定费用覆盖率中包含的相关组成部分的计算。修正案生效后，我们可以在任何十二个月内回购不超过1000万美元的股票，所有此类允许的股票回购都将排除在固定费用覆盖比率的计算之外。此外，我们可以在任何十二个月内支付不属于股票回购的其他限制性付款，例如支付股息，金额不超过1200万美元，固定费用覆盖率的计算将不包括在内。在每种情况下，股票回购、股息的支付和其他限制性付款均需按形式遵守2021年信贷协议中规定的财务契约和其他惯例条件。
2021年信贷协议规定延长本金总额不超过7,000万美元的循环贷款，并取代了经修订的截至2014年11月20日的信贷协议（“2014年信贷协议”）。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
截至2023年9月30日，我们在循环贷款承诺下的可用借款额为2780万美元，扣除220万美元的未偿信用证和4,000万美元的未偿循环贷款。
对于定期SOFR贷款，根据2021年信贷协议借入的贷款按年利率计息，利率等于适用的SOFR期限（利率不得小于零），再加上基于我们的总杠杆比率（定义见2021年信贷协议）的1.25％至1.75％不等的利息。根据2021年信贷协议借入的非定期SOFR贷款的贷款按年利率计息，其利率等于替代基准利率（此类条款在2021年信贷协议中定义），外加基于我们的总杠杆比率的0.25％至0.75％的利润。截至2023年9月30日，根据2021年信贷协议借入的一个月定期SOFR贷款的应计利息为6.8％。我们为2021年信贷协议支付某些经常性费用，包括向行政代理人支付管理费。

除某些例外情况（包括在某些情况下，再投资权）外，根据2021年信贷协议发放的贷款受以下方面的惯例强制性预付款条款的约束：某些资产出售的净收益；某些债务发行或出现的净收益（2021年信贷协议条款允许产生的债务除外）；某些股票证券发行的净收益；以及某些保险追回和谴责的净收益事件。
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2021 年信贷协议包含惯例陈述和担保，但有限制和例外情况，以及限制我们和子公司以下能力的习惯契约：承担额外债务（包括担保义务）；产生留置权；出售某些财产或资产；进行合并或其他根本性变革；完成收购；进行投资；进行某些分配或回购我们或子公司的股权证券；改变业务性质；预付或修改某些债务；与子公司进行某些交易；修改其组织文件；或签订某些限制性协议。此外，2021年信贷协议包含财务契约，要求我们在每个财政季度的最后一天保持 (i) 总杠杆比率不超过2.75至1.00；以及 (ii) 固定费用覆盖率（定义见2021年信贷协议），金额不低于1.15比1.00。截至2023年9月30日，我们遵守了2021年信贷协议下的契约。
2021 年信贷协议包含惯常的违约事件，包括不支付本金、利息、费用或其他金额；未履行或遵守契约；陈述或担保时存在重大不准确性；交叉违约其他重大债务；破产、破产和解散事件；无法偿还债务；金钱判决违约；任何最终贷款文件的实际或声称无效或减值，担保或从属条款被拒绝；某些与 ERISA 相关的事件；或控制权变更。
我们的子公司（即2021年信贷协议下的借款人）的义务由我们和其他美国国内子公司担保。2021年信贷协议以及信贷额度的任何贷款方或此类贷款人的任何关联公司提供的任何利率保护和其他套期保值安排均以我们和每位担保人的几乎所有资产上的完善担保权益作为第一优先权担保（某些例外情况除外）。
融资租赁
截至2023年9月30日，我们有2,220万美元的未偿融资租赁债务，加权平均利率为5.4％，到期日介于2023年至2028年之间。请参阅注释 7， 租赁，正如我们先前在截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告中披露的那样，融资租赁负债的到期日程安排，因为截至2023年9月30日，没有重大变化需要报告。
合同义务和其他承诺
经营租赁。我们已经签订了各种不可取消的运营租约，这些租约主要与正常业务过程中使用的设施、设备和车辆有关。请参阅注释 7， 租赁，正如我们先前在截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告中披露的那样，由于截至2023年9月30日没有重大变化，运营租赁负债的到期日程安排。
法律诉讼。我们参与并将继续参与因我们的业务行为而引起的法律诉讼，包括商业和就业相关诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，要求赔偿巨额损失，有些诉讼可能在几年内一直悬而未决。当认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们会为特定的法律诉讼设定应计账款。我们会根据我们对案件最终结果的评估和与法律顾问的磋商，来评估损失的可能性是否合理。截至2023年9月30日，我们已经累积了可能且可合理估计的突发损失的潜在影响。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，无法确定地预测这些问题的结果，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
环境问题。我们已经累积了与前身公司过去在某些地点开展的与我们当前业务无关的运营相关的环境评估和补救事宜的应计负债。我们之所以累积这些负债，是因为很可能会产生损失或成本，而且损失金额或成本可以合理估计。由于计划中的补救行动、补救技术、场地条件、预计完成补救时间、环境法律和法规以及其他因素的变化，这些估计值可能会发生变化。由于与环境评估和修复活动相关的不确定性，我们未来与这些问题相关的支出可能会高于我们应计的负债。根据目前的信息，我们认为，这些问题的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，无论是个人还是总体而言。
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关键会计政策及重要判断和估计
我们的管理层根据公认会计原则编制财务报表。当我们编制这些合并财务报表时，我们需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与应收账款、库存、递延所得税资产、商誉和无形资产、长期资产和租赁相关的估算和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的依据，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异，则我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告包括对某些关键会计政策的描述，包括与商誉、收入确认和所得税有关的政策，我们认为这些政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的关键会计政策、重大判断和估计没有重大变化。
商誉减值
根据ASC 350的规定，无形资产-商誉和其他，自9月30日起，我们每年都会评估商誉的减值情况，如果事件和情况表明商誉可能受到损害，则会更频繁地进行减值。2023年9月30日，公司进行了评估并确定商誉没有受到损害。
商誉减值测试在申报单位层面进行。商誉是在最初记录商誉之日分配给申报单位。商誉一旦分配给申报单位，就不再保留与特定收购的关系，申报单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，我们选择提前采用亚利桑那州立大学2017-04年，该校从商誉减值测试中删除了第二步，从而简化了随后的商誉衡量。
我们使用收益法确定申报单位的公允价值。在收益法下，我们根据每个申报单位的估计贴现未来现金流来确定公允价值。确定申报单位的公允价值本质上是判断性的，需要使用重要的估计和假设，包括收入增长率和息税折旧摊销前利润率、贴现率和未来市场状况等。 在这个不确定的经济时期，判断和估计水平本质上更高。
截至2023年9月30日，年度商誉减值测试结果如下：
（千美元）的数量
报告
单位		代表
的善意
没有商誉余额6 $— 
申报单位的公允价值比其账面价值高出15％以上1 121,051 
7 $121,051 
根据敏感度分析，假设所有其他假设保持不变，2023年及以后的预计息税折旧摊销前利润率减少约50个基点将不会导致商誉减值。
根据另一项敏感度分析，将加权平均资本成本提高50个基点不会导致商誉进一步减值。
鉴于不确定的经济时期、客户不断变化的文件和打印需求以及对我们业务影响的不确定性，无法保证我们在2023年为商誉减值测试而做出的估计和假设会被证明是对未来的准确预测。如果我们的假设，包括某些申报单位的预测息税折旧摊销前利润，没有实现，那么我们可能需要在未来各期记录商誉减值费用，无论是与2024年第三季度的下一次年度减值测试有关，还是临时性的，如果任何此类变化构成触发事件（定义见ASC 350， 无形资产-商誉和其他）在我们定期进行年度商誉减值测试的季度以外。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，如果是，也无法确定此类费用是否会产生重大损失。
33

所得税
递延所得税资产和负债反映了用于财务和税务报告目的的资产和负债金额之间的暂时差异。对此类金额进行适当调整，以反映临时差异逆转后预计生效的税率变化。记录估值补贴是为了将我们的递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。税法或会计准则和方法的变化可能会影响未来各期入账的递延税。
在设定估值补贴时，我们会考虑未来的应纳税收入来源，例如现有应纳税临时差额的未来逆转、不包括冲销临时差额和结转后的未来应纳税收入以及税收筹划策略。税收筹划策略是：谨慎可行的行动；企业通常可能不会采取但会采取的行动，以防止营业亏损或税收抵免结转到期未使用；并将导致递延所得税资产变现。如果我们确定递延所得税资产未来很可能无法变现，则递延所得税资产的估值调整将计入我们做出此类决定的期间的收益。截至2023年9月30日，我们为某些递延所得税资产提供280万美元的估值补贴。
在未来几个季度中，我们将继续评估前十二个季度的历史业绩和未来的预测，以确定我们是否会产生足够的应纳税收入来使用递延所得税资产，以及是否需要估值补贴。
我们根据估计和假设来计算当期和递延所得税准备金，这些估计和假设可能与随后几年提交的所得税申报表中反映的实际结果有所不同。根据已提交的申报表进行的调整将在确定后予以记录。

没有对外国子公司的某些未分配收益征收所得税，因为此类收益被视为永久再投资。

我们向各个税务管辖区报告的应纳税收入或损失金额需要接受联邦、州和外国税务机关的持续审计。我们估计任何不确定税收问题的潜在结果，这取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们使用更有可能的门槛来确认财务报表，并衡量纳税申报表中采取或预期采取的税收状况。我们记录纳税申报表中确认和衡量的福利与已采取或预计将要采取的纳税状况之间的差额的负债。如果我们对此类税收状况的评估发生变化，则估算值的变化将记录在做出决定的期限内。我们将与税收相关的利息和罚款作为所得税支出的一部分进行报告。
最近的会计公告
有关最近通过的会计声明的披露，请参阅我们的中期简明合并财务报表附注1 “业务说明和列报依据”。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目3所要求的信息。
第 4 项。 控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》（“交易法”）在报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集这些信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时关于必要披露的决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2023年9月30日的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
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财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。

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第二部分——其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们参与并将继续参与因我们的业务行为而引起的法律诉讼，包括商业和就业相关诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，要求赔偿巨额损失，有些诉讼可能在几年内一直悬而未决。当认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们会为特定的法律诉讼设定应计账款。我们对损失的可能性是否合理的评估是基于我们对事件最终结果的评估和与法律顾问的磋商。截至2023年9月30日，我们已经累积了可能且可合理估计的突发损失的潜在影响。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，无法确定地预测这些问题的结果，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
有关某些风险和不确定性的信息载于 “第一部分——第1A项”。风险因素"我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
第 2 项。 股票证券的未注册销售、所得款项的使用以及发行人购买股票证券
发行人购买股票证券
（以千计，每股价格除外）(a) 总数
购买的股票 (1) 		(b) 每股平均支付价格（美元）(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(d) 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 (1)
时期
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日— $— — $9,718 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日183 $3.44 183 $9,088 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日120 $3.43 120 $8,676 
回购总额303 303 

(1) 2023年2月23日，我们宣布，董事会将我们先前于2019年5月1日宣布的回购计划再扩大500万美元，计划总规模为2,000万美元，至2026年3月31日。根据回购计划，可以根据适用的州和联邦证券法，不时在公开市场或私下谈判的交易中购买普通股。任何购买的时间和金额将取决于市场状况和其他因素，包括价格、监管要求和资本可用性。股票回购计划没有义务我们在任何时期内收购任何特定数量的股票，并且可以随时扩大、延期、修改或终止，恕不另行通知。
第 5 项。 其他信息
在2023年第三季度，公司没有董事会或执行官（定义见第16a-1（f）条） 采用规则 10b5-1 交易计划，不包括公司董事会或执行官 终止a 规则 10b5-1 交易计划或通过或终止了非规则 10b5-1 的交易安排。
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第 6 项。 展品
 
展览
数字
描述
3.1
重述的注册人公司注册证书（作为注册人于2013年3月13日提交的10-K表的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处）
3.2
第二次修订和重述的注册人章程（作为注册人于 2009 年 10 月 6 日提交的 8-K 表格的附录 3.1 提交，并以引用方式纳入此处）
10.1
ARC Document Solutions, LLC、作为行政代理人的美国银行全国协会及其贷款方于2023年6月15日签订的信贷协议修正案。（作为 2023 年 6 月 21 日提交的注册人 8-K 表格的附录 10.1 提交，并以引用方式纳入此处）
10.2
经修订的ARC Document Solutions, Inc. 2021年激励计划（参照公司于2023年3月31日提交的附表14A最终委托书附录A纳入此处）
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。*
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。*
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。*
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。*
101.INSXBRL 实例文档 *
101.SCHXBRL 分类扩展架构*
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库*
101.DEFXBRL 分类扩展定义链接库*
101.LABXBRL 分类扩展标签链接库*
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库*
104
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）
*随函提交
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2023 年 11 月 3 日
 
ARC 文档解决方案有限公司
/s/ KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR
Kumarakulasingam Suriyakumar
董事长兼首席执行官
/s/ 豪尔赫·阿瓦洛斯
豪尔赫阿瓦洛斯
首席财务官
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