沃比·帕克公布2023年第三季度业绩
净收入同比增长14.2％，达到1.698亿美元；公司上调展望
每位客户的平均收入同比增长10.0％，达到284美元
通过我们的 “买一对，送一对” 计划分发了超过1500万副眼镜

纽约，2023年11月8日。专注于人人愿景的直接面向消费者的生活方式品牌华比派克公司（纽约证券交易所代码：WRBY）（“Warby Parker” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
联合创始人兼联席首席执行官尼尔·布卢门塔尔表示：“在第三季度，我们很自豪能够实现今年迄今为止最强劲的收入增长，达到14.2％。”“推动业绩增长的是11家新店开业、四家系列新品上市、联系人表现跑赢大盘等等。客户继续在我们的产品中找到非凡的价值，我们致力于通过不断增长和高效的零售业务、产品创新和更广泛的整体视力保健服务，寻找更多为他们服务的方式。”
“在我们进入一年中最繁忙的时期之际，我们的团队仍然专注于为客户提供卓越的体验和价值。我们对自己的战略方向充满信心，并继续相信我们正处于实现长期盈利增长的初期。” 联合创始人兼联席首席执行官戴夫·吉尔博亚补充说。
2023 年第三季度亮点
•净收入增长了2,110万美元，增长了14.2％，达到1.698亿美元。
•GAAP净亏损为1,740万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润（1）为1,100万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（1）为6.5％。
•通过我们的 “买一对，送一对” 计划，现已向有需要的人分发了超过1500万副眼镜。
2023 年第三季度同比财务业绩
•净收入增长了2,110万美元，增长了14.2％，达到1.698亿美元。
•每位客户的平均收入增长了10.0％，达到284美元。活跃客户增长了1.8％，达到230万。
•毛利增长9.8％，达到9,270万美元。
•毛利率为54.6％，而去年同期为56.7％。毛利率下降的主要原因是隐形眼镜的增长，隐形眼镜的毛利率低于我们的其他眼镜；随着我们在整个车队中扩大眼科检查服务的范围，与验光师相关的成本增加；门店占用成本占收入的百分比增加，这主要是由于我们将门店从去年同期的190家增加到227家门店时折旧和租金费用增加。
•销售、一般和管理费用（“SG&A”）为1.125亿美元，比上年增长440万美元，占收入的66.2％，低于去年同期的72.6％。销售和收购的杠杆作用主要是由股票薪酬成本的降低以及去年对成本结构的调整所推动，但部分被增加所抵消
1

营销成本和技术成本。调整后的销售和收购（1）为9,340万美元，占收入的55.0％，而去年同期为8,230万美元，占收入的55.3％。
•GAAP净亏损增加了640万美元，至1740万美元，这主要是由于上述收入的增加。
•调整后的息税折旧摊销前利润（1）下降了90万美元，至1,100万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（1）下降了1.5个百分点至6.5％。
•在本季度开设了11家新门店，第三季度末共开设了227家门店。
资产负债表亮点
沃比·帕克在2023年第三季度结束时获得了2.16亿美元的现金及现金等价物。
2023 年展望
对于2023年全年，沃比·帕克正在修订指导方针，内容如下：
•净收入为6.66亿美元至6.69亿美元，与2022年全年相比，中点增长了约11.5％。
•调整后的息税折旧摊销前利润（1）约为5,270万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（1）为7.9％。
•今年有望开设40家新店。
首席财务官史蒂夫·米勒表示：“尽管我们的收入和利润都超过了我们之前对第三季度的展望，但我们意识到消费者在当前的宏观环境中面临的不利因素。”“鉴于我们今年迄今为止的表现跑赢大盘，我们正在提高全年收入预期，并保持严格的支出方式。”
本新闻稿和电话会议上做出的指导和前瞻性陈述基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期。
(1) 请在下文标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分中查看非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则财务指标的对账情况。
网络直播和电话会议
讨论沃比·帕克2023年第三季度业绩以及2023年第四季度和全年展望的电话会议定于美国东部时间今天上午8点举行。要参加，请从美国拨打833-470-1428或从国际地点拨打646-904-5544。会议密码是 323975。电话会议的网络直播将在公司网站的投资者专区investors.warbyparker.com上播出，演示材料也将在电话会议之前发布。重播将在现场通话结束后大约两个小时在线提供，为期90天。
前瞻性陈述
本新闻稿和相关的电话会议、网络直播和演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些报表可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期，
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包括对电子商务渠道实现盈利和增长、为利益相关者创造价值、增加市场份额的预期，以及我们对截至2023年12月31日的季度和年度的预期；对截至2023年12月31日的年度新店开业数量的预期；管理层的计划、优先事项、举措和战略；以及对我们业务增长的预期。前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将” 或 “将” 之类的词语，或者这些词语的否定词或其他类似的术语或表达方式。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证，也不一定能准确地表明此类业绩或结果将在何时或何时实现。
前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息，并基于当前的预期、估计、预测和预测以及当时管理层对未来事件的信念和假设。这些陈述存在风险和不确定性，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况，这些因素或情况可能导致实际表现或业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的表现或结果存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括我们有效管理未来增长的能力；我们对销售成本、毛利率、渠道组合、客户组合以及销售、一般和管理费用的预期；零部件和运输成本的增加以及供应链的变化；我们依赖信息技术系统和企业资源规划系统来有效运营和保护机密信息；我们吸引现有客户和获得新客户的能力；计划开设新的零售店2023 年及以后；经济健康状况总体下降和其他影响消费者支出的因素，例如衰退状况、通货膨胀、政府不稳定和地缘政治动荡；我们的成功竞争能力；我们管理库存余额和收缩的能力；我们品牌知名度的提高；我们招聘和留住验光师、配镜师和其他视力保健专业人士的能力；COVID-19 的卷土重来或传播新的传染病；季节性趋势对我们经营业绩的影响；我们遵守适用于我们业务和运营的广泛法律法规的能力；我们充分维护和保护知识产权和所有权的能力；我们在产品、运营和基础设施方面对第三方的依赖；我们与成为公益公司相关的职责；我们的联合创始人和联席首席执行官对提交给股东批准的所有事项施加重大影响的能力；我们的多类别结构对A类交易价格的影响普通股；以及与上市公司相关的开支增加。有关这些以及可能导致实际业绩与公司预期存在重大差异的其他风险和不确定性的其他信息，已包含在我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表和10-Q表的报告中。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
有关这些因素以及其他可能影响公司业绩的因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，该文件可通过访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。我们的、包含的、被引用或可通过其访问的信息
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网站不构成本文档的一部分，此处包含的任何网站地址仅是无效的文本参考。
词汇表
活跃客户被定义为在过去 12 个月内至少购买过一次任何产品或服务的唯一客户。
每位客户的平均收入定义为给定时段的净收入除以同期末的活跃客户数。
非公认会计准则财务指标
我们将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的销售成本（“调整后的销售成本”）、调整后的毛利率、调整后的毛利润以及调整后的销售、一般和管理费用（“调整后的销售和收益”）作为我们经营业绩的重要指标。我们将这些非公认会计准则财务指标统称为 “非公认会计准则指标”。将非公认会计准则指标与我们的公认会计准则业绩合并在一起时，可能对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其公认会计准则业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息和其他收入、税项、折旧和摊销前的净收益（亏损），再根据资产减值成本、股票薪酬支出和相关的雇主工资税、基于云的软件实施成本的摊销、非现金慈善捐款以及主要系统实施成本和重组成本等非经常性成本进行进一步调整。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。
调整后的净收益（亏损）定义为根据股票薪酬支出和相关的雇主工资税、非现金慈善捐款和非经常性成本（例如主要系统实施成本和重组成本）进行调整的净收益（亏损），并根据此类调整后的项目的估计所得税进行进一步调整。
调整后的每股收益（亏损）定义为调整后的净收益（亏损）除以调整后的加权平均流通股数。
调整后的COGS定义为根据股票薪酬支出和相关的雇主工资税进行调整的销售成本。
调整后的毛利被定义为净收入减去调整后的COGS。调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以净收入。
调整后的销售和收购定义为根据股票薪酬支出和相关的雇主工资税、非现金慈善捐款和非经常性成本（例如主要系统实施成本和重组成本）进行调整的销售和收购。
非公认会计准则指标仅供补充信息之用。下面 “精选财务信息” 中包含历史公认会计原则与非公认会计准则财务信息的对账。
我们没有将调整后的息税折旧摊销前利润率指引与GAAP净收益（亏损）利润率或净利润率进行对账，也没有将调整后的息税折旧摊销前利润率指引与GAAP净收益（亏损）进行核对，因为由于不确定性，我们没有为GAAP净利润率或GAAP净收益（亏损）提供指导
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股票薪酬和税收的潜在变动性，它们分别是GAAP净利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率以及GAAP净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润之间的对账项目。由于如果不作出不合理的努力，就无法合理提供此类项目，因此我们无法提供调整后的息税折旧摊销前利润率指引与公认会计准则净利润率以及调整后的息税折旧摊销前利润指引与公认会计准则净收益（亏损）的对账表。但是，这些项目可能会对GAAP净利润率和GAAP净收益（亏损）产生重大影响。
关于 Warby Parker
Warby Parker（纽约证券交易所代码：WRBY）成立于2010年，其使命是用愿景、目标和风格激励和影响世界，而无需为此收取额外费用。这个由联合创始人领导的生活方式品牌总部位于纽约市，开拓创意、设计产品和开发技术，从设计师品质的处方眼镜（起价95美元）和隐形眼镜，到在线以及在美国和加拿大200多家零售商店提供的眼科检查和视力测试，应有尽有。
Warby Parker 旨在证明企业可以在世界上扩大规模、做得好、做得好。归根结底，该品牌相信所有人的愿景，这就是为什么每售出一副眼镜或太阳镜，他们都会通过 “买一对，送一对” 计划向有需要的人分发一副的原因。迄今为止，Warby Parker已与其非营利合作伙伴合作，向有需要的人分发了超过1500万只眼镜。

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精选财务信息

沃比派克公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
9月30日
2023		2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$215,965 $208,585 
应收账款，净额721 1,435 
库存63,617 68,848 
预付费用和其他流动资产15,179 15,700 
流动资产总额295,482 294,568 
财产和设备，净额151,109 138,628 
使用权租赁资产120,359 127,014 
其他资产7,929 8,497 
总资产$574,879 $568,707 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$24,207 $20,791 
应计费用54,640 58,222 
递延收入17,623 25,628 
当期租赁负债23,086 22,546 
其他流动负债2,254 2,370 
流动负债总额121,810 129,557 
非流动租赁负债147,096 150,832 
其他负债1,362 1,672 
负债总额270,268 282,061 
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，面值0.0001美元；A类：2023年9月30日和2022年12月31日授权的7.5亿股，分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的97,779,105股和96,115,2022股；B类：2023年9月30日和2022年12月31日授权的1.5亿股，截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通19,223,572股 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别可一对一地转换为 A 类12 12 
额外的实收资本954,019 890,915 
累计赤字(647,784)(603,634)
累计其他综合亏损(1,636)(647)
股东权益总额304,611 286,646 
负债和股东权益总额$574,879 $568,707 
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沃比派克公司及其子公司
合并运营报表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$169,849 $148,777 $507,910 $451,619 
销售商品的成本77,117 64,359 229,752 191,208 
毛利92,732 84,418 278,158 260,411 
销售费用、一般费用和管理费用112,499 108,090 328,585 349,904 
运营损失(19,767)(23,672)(50,427)(89,493)
利息和其他收入（亏损），净额2,655 (183)6,815 (75)
所得税前亏损(17,112)(23,855)(43,612)(89,568)
所得税准备金301 (12)538 574 
净亏损$(17,413)$(23,843)$(44,150)$(90,142)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.15)$(0.21)$(0.38)$(0.79)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损（基本亏损和摊薄）的加权平均股数118,003,640 115,249,431 116,995,545 114,681,893 


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沃比派克公司及其子公司
合并现金流量表（未经审计）
（金额以千计）
截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(44,150)$(90,142)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销28,184 22,947 
基于股票的薪酬54,083 78,209 
非现金慈善捐款3,191 3,270 
资产减值费用1,407 1,509 
摊销基于云的软件实施成本1,679 96 
经营资产和负债的变化：
应收账款，净额714 (126)
库存5,231 (13,522)
预付费用和其他资产410 (4,546)
应付账款2,756 (9,209)
应计费用(1,207)(4,319)
递延收入(8,005)(5,796)
其他流动负债(116)(6)
使用权租赁资产以及流动和非流动租赁负债3,458 6,346 
其他负债(309)1,820 
由（用于）经营活动提供的净现金47,326 (13,469)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(40,098)(45,966)
投资光学设备公司(1,000)— 
用于投资活动的净现金(41,098)(45,966)
来自融资活动的现金流
股票期权行使的收益1,017 295 
与员工股票购买计划相关的发行股票的收益1,124 1,754 
偿还关联方贷款的收益— 45 
融资活动提供的净现金2,141 2,094 
汇率对现金的影响(989)(1,190)
现金和现金等价物的净变化7,380 (58,531)
现金和现金等价物，期初208,585 256,416 
现金和现金等价物，期末$215,965 $197,885 
补充披露
为所得税支付的现金$400 $471 
支付利息的现金155 89 
为计量租赁负债所含金额支付的现金27,124 23,262 
非现金投资和融资活动：
购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备$5,941 $4,819 
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沃比派克公司及其子公司
GAAP与非GAAP指标的对账（未经审计）

下表将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率与最直接可比的GAAP指标（即净亏损）进行了对比：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
未经审计（以千计）未经审计（以千计）
净亏损$(17,413)$(23,843)$(44,150)$(90,142)
调整后排除了以下内容：
利息和其他收入（亏损），净额(2,655)183 (6,815)75 
所得税准备金301 (12)538 574 
折旧和摊销费用9,760 8,342 28,184 22,947 
资产减值费用757 1,097 1,407 1,509 
股票薪酬支出 (1)
16,466 24,358 54,496 78,603 
非现金慈善捐款 (2)
2,591 — 3,191 3,270 
摊销基于云的软件实施成本 (3)
853 96 1,679 96 
企业资源规划系统的实施成本 (4)
371 170 4,413 170 
重组成本 (5)
— 1,535 — 1,535 
调整后 EBITDA11,031 11,926 42,943 18,637 
调整后的息税折旧摊销前利润率6.5 %8.0 %8.5 %4.1 %
(1) 代表与公司股权薪酬计划和相关的雇主工资税相关的支出，各时期之间可能有很大差异，具体取决于授予奖励的时间、数量和估值，以及包括绩效条件满足程度在内的奖励的归属。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该金额分别包括与发放限制性股票和期权行使相关的20万美元和10万澳元的雇主工资成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，这笔金额都包括与RSU的发行和期权行使相关的40万美元雇主工资成本。
(2) 代表与2023年6月向慈善捐赠者建议基金捐赠56,938股A类普通股以及2023年8月和2022年5月向沃比·帕克影响基金会捐赠178,572股A类普通股而记录的慈善支出。
(3) 代表与实施基于云的软件相关的资本化成本的摊销。
(4) 代表与实施新的企业资源规划（“ERP”）系统相关的内部和外部非资本化成本。
(5) 代表我们于2022年8月执行的重组计划的员工遣散费和相关费用。

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沃比派克公司及其子公司
GAAP与非GAAP指标的对账（未经审计）

下表显示了我们按收入百分比列出的各期非公认会计准则或调整后的财务指标。每项成本和运营费用均根据股票薪酬支出以及相关的雇主工资税和ERP实施成本（如果适用）进行调整。

已报告调整后已报告调整后
截至9月30日的三个月截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月截至9月30日的九个月
20232022202320222023202220232022
（未经审计，以千计）（未经审计，以千计）（未经审计，以千计）（未经审计，以千计）
销售商品的成本$77,117 $64,359 $76,835 $64,120 $229,752 $191,208 $228,976 $190,499 
占收入的百分比45.4 %43.3 %45.2 %43.1 %45.2 %42.3 %45.1 %42.2 %
毛利$92,732 $84,418 $93,014 $84,657 $278,158 $260,411 $278,934 $261,120 
占收入的百分比54.6 %56.7 %54.8 %56.9 %54.8 %57.7 %54.9 %57.8 %
销售费用、一般费用和管理费用$112,499 $108,090 $93,353 $82,266 $328,585 $349,904 $267,261 $267,035 
占收入的百分比66.2 %72.6 %55.0 %55.3 %64.7 %77.5 %52.6 %59.1 %
净（亏损）收入$(17,413)$(23,843)$1,634 $1,558 $(44,150)$(90,142)$13,041 $(4,225)
占收入的百分比(10.3)%(16.0)%1.0 %1.0 %(8.7)%(20.0)%2.6 %(0.9)%


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沃比派克公司及其子公司
GAAP与非GAAP指标的对账（未经审计）

下表反映了每项非公认会计准则或调整后的财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账情况：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
（未经审计，以千计）（未经审计，以千计）
销售商品的成本$77,117 $64,359 $229,752 $191,208 
调整后排除了以下内容：
股票薪酬支出 (1)
282 239 776 709 
调整后的商品销售成本$76,835 $64,120 $228,976 $190,499 
毛利$92,732 $84,418 $278,158 $260,411 
调整后排除了以下内容：
股票薪酬支出 (1)
282 239 776 709 
调整后的毛利$93,014 $84,657 $278,934 $261,120 
销售费用、一般费用和管理费用$112,499 $108,090 $328,585 $349,904 
调整后排除了以下内容：
股票薪酬支出 (1)
16,184 24,119 53,720 77,894 
非现金慈善捐款 (2)
2,591 — 3,191 3,270 
企业资源规划系统的实施成本 (3)
371 170 4,413 170 
重组成本 (4)
— 1,535 — 1,535 
调整后的销售、一般和管理费用$93,353 $82,266 $267,261 $267,035 
净亏损$(17,413)$(23,843)$(44,150)$(90,142)
所得税准备金301(12)538574
所得税前亏损(17,112)(23,855)(43,612)(89,568)
调整后排除了以下内容：
股票薪酬支出 (1)
16,466 24,358 54,496 78,603 
非现金慈善捐款 (2)
2,591 — 3,191 3,270 
企业资源规划系统的实施成本 (3)
371 170 4,413 170 
重组成本 (4)
— 1,535 — 1,535 
调整后的所得税准备金 (5)
(682)(650)(5,447)1,765 
调整后净收益（亏损）$1,634 $1,558 $13,041 $(4,225)
调整后的加权平均股数——摊薄118,617,828 115,844,962 117,855,800 114,681,893 
调整后的摊薄后每股收益（亏损）$0.01 $0.01 $0.11 $(0.04)
(1) 代表与公司股权薪酬计划和相关的雇主工资税相关的支出，各时期之间可能有很大差异，具体取决于授予奖励的时间、数量和估值，以及包括绩效条件满足程度在内的奖励的归属。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该金额分别包括与发放限制性股票和期权行使相关的20万美元和10万澳元的雇主工资成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，这笔金额都包括与RSU的发行和期权行使相关的40万美元雇主工资成本。
(2) 代表与2023年6月向慈善捐赠者建议基金捐赠56,938股A类普通股以及2023年8月和2022年5月向沃比·帕克影响基金会捐赠178,572股A类普通股而记录的慈善支出。
(3) 代表与实施新的ERP系统相关的内部和外部非资本化成本。
(4) 代表我们于2022年8月执行的重组计划的员工遣散费和相关费用。
(5) 调整后的所得税准备金基于2023年和2022年长期估计的年有效税率29.46％。随着更多信息的出现或可能对该税率产生重大影响的事件的发生，包括来自快速变化的全球税收环境的影响、我们地域结构的重大变化、并购活动或业务前景的变化，公司可能会调整调整后的税率。
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资料来源：Warby Parker Inc.
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