美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
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在截至的季度期间 |
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或者 |
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ____________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
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（美国国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
注册人的电话号码，包括区号
不适用
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。
截至2023年10月31日，
目录
第一部分 — 财务信息
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页面 |
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前瞻性陈述 |
1 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
2 |
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简明合并资产负债表 |
2 |
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综合亏损简明合并报表 |
3 |
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股东权益简明合并报表 |
4 |
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简明合并现金流量表 |
6 |
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简明合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
23 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
45 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
47 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
47 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
48 |
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第 3 项。 |
优先证券违约 |
49 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
49 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
49 |
|
第 6 项。 |
展品 |
50 |
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签名 |
51 |
|
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史或当前事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。关于我们未来运营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，包括流动性、增长和盈利战略以及影响我们业务的因素和趋势等，均为前瞻性陈述。在某些情况下，可以通过使用诸如 “相信”、“可以”、“可能”、“潜在”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、“应该”、“可能”、“可能有”、“会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望” 等词语来识别，或者通过其他类似表达方式来识别前瞻性陈述关于战略、计划或意图的讨论。
这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就或行业业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们认为，这些因素包括但不限于 “风险因素” 标题下列出的因素。此外，就前期收购而言，这些因素还包括与以下方面相关的风险：（1）整合收购的成本，（2）无法成功地将目标和技术与收购的业务合并，（3）认识到收购的预期收益（包括基于我们对每项业务的合理尽职调查以及向我们提供的信息和陈述的预期收益的能力），这些收益可能是除其他外，受以下因素的影响竞争、品牌知名度、合并后的企业以盈利方式增长和管理增长并留住关键员工的能力，（4）合并后的企业未能在某些国际市场有效扩展跟踪系统和解决方案，以及（5）影响合并后业务运营可行性的适用法律或法规的变化。由于前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应该阅读这份10-Q表季度报告，但要了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。这些警示性陈述对所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述进行了明确的全部限定。
这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
1
第 1 项。财务报表
FTC Solar, Inc.
浓缩控制台过时的资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付费和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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经营租赁使用权资产 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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善意 |
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权益法投资 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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应缴所得税 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股面值为美元 |
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普通股面值为美元 |
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库存股票，按成本计算； |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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( |
) |
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
FTC Solar, Inc.
简明合并 综合损失陈述
（未经审计）
|
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计，股票和每股数据除外） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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产品 |
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服务 |
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总收入 |
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收入成本： |
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产品 |
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服务 |
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总收入成本 |
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毛利（亏损） |
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运营费用 |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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利息支出，净额 |
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出售未合并子公司投资的收益 |
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其他费用，净额 |
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未合并子公司的亏损 |
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所得税前亏损 |
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所得税补助金（拨备） |
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净亏损 |
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其他综合损失： |
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外币折算调整 |
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综合损失 |
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每股净亏损： |
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基础版和稀释版 |
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已发行普通股的加权平均值： |
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基础版和稀释版 |
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随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
FTC Solar, Inc.
St的简明合并报表股东权益
（未经审计）
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优先股 |
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普通股 |
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库存股 |
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（以千计，股票除外） |
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股份 |
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金额 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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额外 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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为法律和解而发行的股票 |
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出售股票 |
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股票发行成本 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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出售股票 |
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股票发行成本 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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出售股票 |
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股票发行成本 |
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股票回购和退休 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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截至2023年9月30日的余额 |
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随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
FTC Solar, Inc.
股东权益简明合并报表
（未经审计）
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优先股 |
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普通股 |
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库存股 |
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累积的 |
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累积的 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合收益 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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为收购HX Tracker而发行的股票 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合收益 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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在既得限制性股票奖励期间发行的股票 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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截至2022年9月30日的余额 |
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随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
FTC Solar, Inc.
简明合并 现金流量表
（未经审计）
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净亏损 |
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为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整： |
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基于股票的薪酬 |
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折旧和摊销 |
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出售财产和设备的（收益）损失 |
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债务发行成本的摊销 |
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为过时和流动缓慢的库存编列经费 |
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未合并子公司的亏损 |
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出售未合并子公司投资的收益 |
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保修条款 |
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可向制造商追回保修 |
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信贷损失和坏账支出 |
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递延所得税 |
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租赁费用及其他 |
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运营资产和负债变化对现金的影响： |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付费和其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付账款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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递延收入 |
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其他非流动负债 |
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租赁付款和其他费用，净额 |
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运营中使用的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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购买财产和设备 |
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出售财产和设备的收益 |
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对阿尔法钢铁的权益法投资 |
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收购，扣除获得的现金 |
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出售未合并子公司投资的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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出售普通股 |
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已支付的股票发行费用 |
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股票期权行使的收益 |
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融资活动提供的净现金 |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物的净减少 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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现金流信息的补充披露： |
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期末应付账款和应计账款所列的财产和设备采购 |
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为应计法律和解而发行的股票 |
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确认新租赁的使用权资产和租赁负债 |
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在此期间为第三方利息支付的现金 |
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在此期间支付的税款，扣除退款后的现金 |
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随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
FTC Solar, Inc.
C 的注意事项合并财务报表
（未经审计）
1。业务描述
FTC Solar, Inc.（“公司”、“我们” 或 “我们”）成立于2017年，在特拉华州注册成立。2021年4月，我们完成了首次公开募股（“IPO”），我们的普通股开始在纳斯达克全球市场上交易，股票代码为 “FTCI”。
我们是太阳能跟踪系统的全球供应商，由专有软件和增值工程服务提供支持。太阳能跟踪器系统全天移动太阳能电池板以保持相对于太阳的最佳方向，从而增加太阳能装置产生的太阳能量。我们的原装跟踪器系统目前以 Voyager 品牌（“Voyager”）销售，这是我们的双面板人像（“2P”）单轴跟踪器解决方案。2022 年 9 月，我们宣布推出 Pioneer，这是我们的全新单屏人像模块（“1P”）太阳能跟踪器解决方案。我们还推出了新的安装解决方案，以支持项目所有者安装和使用美国制造的薄膜组件，并于2023年8月推出了SUNOPS，这是一种基于云的、与跟踪器无关的太阳能资产监控解决方案，允许资产所有者和管理者评估其太阳能部署的运营和性能。此外，我们拥有一支可再生能源专业人员团队，可在太阳能项目开发和施工周期中协助我们的美国和全球客户满足场地布局、结构设计、桩基测试和其他需求。公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，在澳大利亚、中国、印度和南非设有国际子公司。
根据《Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法》的定义，我们是一家新兴成长型公司。根据乔布斯法案，我们选择利用允许的延长过渡期来推迟采用新的或经修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。
2。重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的业绩，是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和S-X条例第10条编制的。管理层认为，所有正常的经常性调整都被认为是公允列报我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流所必需的。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。公司间余额和交易已在合并中被删除。
根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例，这些中期财务报表中省略了根据美国公认会计原则编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（我们的 “2022年年度报告”）中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
流动性
自成立以来，我们已经蒙受了累积亏损，导致累计赤字为 $
7
如下文附注5所述，我们的自动柜员机计划下可供未来出售普通股的可用容量，以及大约 $
《维吾尔族强迫劳动预防法》（“UFLPA”）由美国国会通过，并由拜登总统于2021年12月23日签署成为法律。UFLPA确立了一个可反驳的假设，即1930年《关税法》第307条禁止进口在中华人民共和国新疆维吾尔自治区（“新疆”）全部或部分开采、生产或制造或由某些实体生产的任何商品、商品、物品和商品，这些商品、商品、物品和商品无权进入联合国各州。美国海关和边境保护局（“CBP”）于 2022 年 6 月 21 日开始实施 UFLPA 中规定的假设，从而制定了针对太阳能组件进口商的新规定和美国海关和边境保护局的审查。无论是与材料的充分可追溯性还是其他因素有关，在太阳能组件的进口方面是否完全符合UFLPA的市场仍然存在不确定性。
2022年4月1日，针对Auxin Solar, Inc. 的请愿，美国商务部发布了一份通知，对与某些东南亚国家的太阳能制造商涉嫌规避美国反倾销和反补贴税（“AD/CVD”）有关的索赔展开调查（“太阳能规避调查”），以确定这些东南亚国家制造的太阳能电池和/或组件是否使用原产零部件来自中国，以规避反倾销/反补贴关税。2022年6月6日，拜登总统发布了一项公告，允许美国太阳能部署者在24个月内免除某些关税从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口太阳能组件和电池，以及其他旨在加快美国国内清洁能源技术生产的激励措施。
自2016年以来，美国海关和边境保护局发布了多项针对中国强迫劳动的扣留释放令（“WRO”），包括专门针对新疆活动的WRO令。迄今为止，美国海关和边境保护局已利用WRO来扣押太阳能电池板，这扰乱了美国的太阳能安装市场，并给未来的项目带来了额外的不确定性。
由于面板供应和成本的不确定性，这些政策和行动导致一些开发商推迟了项目，这对我们2022年的收入和现金流产生了负面影响，并继续对2023年迄今为止的收入和现金流产生负面影响。
影响我们美国业务的最显著的激励计划是投资税收抵免（“ITC”） 用于太阳能项目，允许纳税人在投入商业用途的太阳能系统中按成本基础的一定百分比抵消其美国联邦所得税义务。2022 年的《降低通货膨胀法案》由美国国会通过，并由拜登总统于 2022 年 8 月 16 日签署成为法律，该法案扩大并扩大了适用于太阳能项目和太阳能供应链的税收抵免和其他税收优惠。此类项目的ITC至少已延长至2032年，根据特定项目的地点及其满足某些劳动力和国内内容要求的能力，ITC百分比可能介于
我们的成本受到某些组件和材料（例如钢、电机和微芯片）的成本以及运输成本的影响。当前的市场状况和国际冲突限制了材料的供应并干扰了来自国际供应商的物资流动，这些影响了我们的产品和服务的成本，以及全球经济的总体通货膨胀率，这些通货膨胀率一直高于COVID-19疫情之前的历史通货膨胀率。包括海运和美国国内运输费率在内的运输成本在 COVID-19 疫情开始时有所增加，但此后已恢复到疫情前的水平。但是，与疫情前相比，国内燃油价格继续上涨。此外，2022 年中国的 COVID-19 停运造成了出口积压，增加了对来自中国的集装箱运输的需求，但此后中国政府放松了这种封锁。这些成本的增加和减少影响了我们的营业利润率。我们已采取措施扩大制造合作伙伴关系并使之多样化，并调整了运输方式，以减轻全球供应链和物流市场出现的不利因素的影响。例如，随着集装箱市场的成本在2022年开始下降，我们已将海运从以前使用包机运输改为现在使用集装箱运输。我们将继续监控物流市场，并将在有保障的情况下继续评估我们对各种运输方式的使用情况，以优化我们的运输成本。此外，从2022年2月到2023年9月，我们聘请了一家关联咨询公司来支持我们改进各个领域的流程和绩效，包括设计、采购、物流、定价、软件和我们的分布式发电业务。有关该咨询公司的更多信息，请参阅 “注17。关联方交易”。
8
根据会计准则编纂法（“ASC”）205-40 “持续经营”，我们评估了总体上是否存在条件和事件，这些条件和事件使人们对我们在这些简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。尽管UFLPA继续给市场带来不确定性，但我们认为，如上所述，2022年《降低通货膨胀法》的通过降低了太阳能项目所有者和开发商对美国新项目开发的不确定性。我们注意到，《降低通货膨胀法》的实施条例仍在敲定中，这给其对我们公司和太阳能行业的影响程度带来了不确定性。我们还在 2022 年采取了重大措施，并将在 2023 年继续采取进一步措施，通过以下行动应对最近的市场挑战和我们历史上对现金的使用：
上述多项措施，以及物流市场的改善和供应链限制的缓解，使我们在截至2023年9月30日的九个月中实现了正的毛利润，这也减少了我们在本年迄今为止为运营提供资金所需的现金的使用。
管理层认为，我们现有的手头现金，以及上述某些行动的持续影响，以及我们对市场状况改善和继续提高毛利率的努力取得积极结果的预期，将使我们能够在未来十二个月内实现盈利增长并从运营中产生正现金流，这些金额加上我们的其他可用资源，足以为自简明合并财务报表发布之日起至少一年的运营提供资金。
我们 已成功执行上述某些举措，我们将继续努力进一步减少使用现金为我们的运营提供资金。我们已经开始并预计将在2024年的财务业绩中继续看到生产先锋解决方案所带来的好处，我们相信2022年《通货膨胀降低法案》的通过以及我们对Alpha Steel的投资最终也将有利于美国对我们产品的需求。但是，与此同时，针对模块进口商的新规定以及美国海关和边境保护局为完全遵守UFLPA而进行的审查，预计将继续给市场带来不确定性。但是，一旦进一步明确了UFLPA的合规性，并且客户有了模块交付的视线，我们相信市场将迎来复苏。尽管太阳能行业已经有许多潜在的增长动力，但预计将对太阳能行业需求产生积极影响
9
我们的 产品上市所需的时间可能比预期的要长。此外，市场状况可能比我们目前的预期严重恶化，监管和国际贸易政策可能会变得更加严格，原因是（i）太阳能规避调查的结果，（ii）美国海关和边境保护局对UFLPA的执行，以及（iii）其他因素，这些因素可能导致我们需要发行额外债务或获得新的股权融资，这可能会导致股东进一步稀释，以继续为现有业务提供充足的资金在接下来的十二个月之后。我们可能无法以对我们有利的条件或根本无法获得任何所需的额外融资，具体取决于市场和其他条件，这可能会导致我们目前的业务以及进一步投资产品和新技术的能力受到限制。筹集额外融资的能力取决于我们无法控制的许多因素，包括宏观经济因素，例如通货膨胀的影响、乌克兰的持续冲突、市场状况、金融机构的健康状况（包括最近某些地区银行的破产以及银行业已经发生和持续发生的相关影响）、投资者和贷款人对我们前景的评估以及整个太阳能行业的前景。
估计数的使用
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和支出。估算值用于计算我们的太阳能追踪器项目进展的衡量标准，并在确定收入确认金额时得出个人履约义务的独立销售价格，估算信用损失准备金以及流动缓慢和过时的库存，确定长期资产的使用寿命和这些资产的估计公允价值进行减值评估，估算投资的公允价值、股票补偿奖励、保修负债以及联邦和州税，包括税收估值津贴，以及其他意外开支。我们的估计基于历史经验和预期结果、趋势以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括对未来事件的假设。由于风险和不确定性，实际结果可能与这些估计值有所不同。
信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金和应收账款。
我们定期与各种金融机构保持超过联邦保险金额的现金余额，但迄今为止，我们没有遭受与这些金额相关的损失。我们还在2023年初采取行动，根据我们对某些机构财务状况的评估，在不同金融机构之间重新分配现金余额。
我们在正常业务过程中向客户提供信贷，通常不需要抵押品。我们还进行信用分析并监控客户的财务状况，以降低信用风险。
公司的应收账款来自主要位于美国和澳大利亚的客户的收入。除美国和澳大利亚外，没有其他国家会计不是
现金和现金等价物
我们认为购买的原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资均为现金等价物。我们的某些现金等价物包括货币市场基金的存款，这些基金主要投资于美国政府或其机构或部门发行或担保的短期证券，对立即赎回没有限制。货币市场基金存款的账面价值根据活跃市场持有单位（1级分类）的报价近似公允价值，总计 $
应收账款，净额
贸易应收账款按发票金额入账，扣除信贷损失备抵额，不计利息。我们通常不要求客户提供抵押品；但是，在某些情况下，我们可能需要信用证、其他抵押品、额外担保或预付款。
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信用损失备抵基于我们客户账户的终身预期信用损失。为了评估终身预期的信用损失，我们采用的损失率方法应考虑历史经验和某些其他适当因素，例如信用质量以及可能影响客户支付能力的当前经济或其他状况。信贷损失准备金作为我们的销售和营销成本的一部分包括在内。
由于截至期末我们采购和交付跟踪系统及相关设备的合同进展情况，确认的超过账单的收入所产生的应收账款代表我们在向客户开具发票之前的无条件对价权。更多信息可以在下面的收入确认政策中找到。
库存，净额
库存按成本或可变现净值中较低者列报，成本按先入先出的原则计算。公司定期审查其库存中是否存在过剩和过时的物品，并在确定其低于成本时将其调整为估计的可实现净值。
减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回或其使用寿命可能短于先前的预期时，我们就会对持有用于减值的长期资产进行审查。如果存在此类减值指标或存在其他因素表明资产的账面金额可能无法收回，则我们会通过对存在可识别现金流的最低水平的资产进行未贴现的现金流分析来确定是否发生了减值。如果发生减值，我们会确认资产账面金额与公允价值之间的差额损失，在大多数情况下，公允价值是根据3级不可观察的投入估算的。如果确定资产的剩余使用寿命短于先前的预期，则将对较短的剩余寿命进行调整，以确认未来的折旧费用。当我们制定了处置此类资产的计划以及其他考虑因素时，这些资产被归类为待售资产，并且这些资产按账面价值或估计公允价值减去预计出售成本中较低者列报。
无形资产，净额
无形资产包括软件工具、许可证和知识产权等已开发的技术，这些技术通常在其估计使用寿命期内摊销
善意
我们将商誉视为收购价格超过在使用收购方法核算的业务合并中收购的已确定资产和负债的估计公允价值。商誉不摊销，但至少每年定期进行减值评估，或者在事件和情况表明可能存在减值时进行定期减值评估。
权益法投资
我们对投资使用权益法进行会计处理，在这种方法中，我们有能力对被投资者的运营和财务政策施加重大影响，但无法控制。我们在这些被投资者的净收入或亏损中所占的比例包含在我们的简明合并综合亏损表中。对每项权益法投资的影响程度的判断包括考虑关键因素，例如我们的所有权权益、被投资者的法律形式、董事会或经理的代表性、对决策决策的参与以及实体内部的重大交易。我们根据投资回报率（归类为经营活动的现金流入）或投资回报（归类为投资活动的现金流入）的被投资者的活动性质，根据 “分配的性质” 方法核算从权益法被投资人那里获得的分配。
每当事件或情况变化表明投资的账面金额可能无法收回时，我们都会评估权益法投资的减值。
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质保
通常，太阳能跟踪器项目的销售包括向客户提供的零件保修，这是产品总价格的一部分。
虽然我们会定期监控我们的保修活动和索赔，但如果发生的实际成本与我们的估计不同，我们将在这些差异出现或被发现的时期内确认对保修准备金的调整。
基于股票的薪酬
我们根据授予当日奖励的估计公允价值，确认所有基于股份的付款奖励（包括股票期权和限制性股票）的薪酬支出。对于基于服务归属的奖励，我们使用Black-Scholes期权定价模型来计算股票期权的公允价值；对于具有市场条件的奖励，我们使用晶格模型或蒙特卡罗仿真来计算股票期权的公允价值。限制性股票的公允价值基于授予当日公司普通股的估计公允价值。正如纳斯达克全球市场公布的那样，我们认为股票的收盘价是授予日股票的公允价值。
没收行为在发生时予以核算。对于基于服务的奖励，在必要的服务期内，使用直线归因法确认基于股票的薪酬。对于基于绩效的奖励，股票薪酬是根据在可能达到绩效条件的必要服务期内的分级归属来确认的。基于市场奖励的股票薪酬支出在估值模型中确定的衍生服务期内确认，包括任何归属条件。
收入确认
产品收入来自太阳能跟踪器系统和这些系统的定制组件的销售、某些特定交易的个人零件销售以及基于期限的软件许可证的销售。基于术语的许可软件部署在客户自己的服务器上，具有重要的独立功能。
服务收入包括来自运输和装卸服务、工程咨询和堆载测试服务、我们基于订阅的企业许可模式以及与基于期限的软件许可证相关的维护和支持服务的收入。我们基于订阅的企业许可模式的合同条款通常包括 到
当承诺的商品或服务转移给客户时，我们确认收入，其金额反映了我们期望通过以下五步流程有权获得的对价来换取这些商品或服务：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给合同中的履约义务，以及（5）在合同中确认收入公司履行履约义务，详见下文。
确定与客户签订的合同：当 (i) 公司与客户签订了一份可执行的合同，该合同规定了各方对待转让的产品和服务的权利，并确定了与这些产品和服务相关的付款条款；(ii) 该合同具有商业实质性；(iii) 公司确定收取转让产品和服务的基本所有对价可能是基于客户的意图和支付承诺对价的能力。在评估收入确认时，我们还评估是否应将两份或多份合同合并为一份合同，以及合并或单一合同是否应计为多项履约义务，这可能会改变一个时期内记录的收入和利润（亏损）金额。变更单可能包括规格或设计、性能方式、设备、材料、工作范围和/或项目完成期限的变更。我们会分析变更单，以确定应将其视为对现有合同的修改还是新的独立合同。
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我们与客户签订的太阳能跟踪系统销售合同通常有两种不同的安排：（1）购买协议和设备供应合同（“购买协议”），以及（2）销售这些系统的单个部件。
来自客户的变更单通常是对现有合同的修改，当变更单很可能会产生可以可靠估计和实现的额外价值时，变更单将包含在合同总收入中。
确定合同中的履约义务： 我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合，这些组合要么可以区分并记作单独的履约义务，要么记作一项绩效义务，因为大多数任务和服务是单一项目或能力的一部分。但是，确定产品或服务是否被视为应单独核算的不同履约义务，有时可能需要做出重大判断。
我们的购买协议通常包括两项履约义务：1) 我们的太阳能跟踪器系统或这些系统的定制组件，以及 2) 运输和搬运服务。作为我们太阳能跟踪系统的一部分所包含的可交付成果主要被视为一项绩效义务，因为这些交付成果是交付项目的合并承诺的一部分。
随着时间的推移，航运和装卸服务的收入将根据在满足安排航运条款方面的进展情况进行确认，因为这忠实地描述了公司在转移控制权方面的表现。独立工程咨询和桩基测试服务的收入在所提供服务完成后的某个时间点确认。
在某些特定交易中销售我们的太阳能跟踪器系统的各个部件包括由这些系统的各个部分组成的多项履约义务。零件销售的收入将在与客户签订的合同条款下的义务得到履行时予以确认。通常，这是随着资产控制权的移交而发生的，这符合运输条款。
确定交易价格： 交易价格是根据我们为换取向客户提供服务而有权获得的对价确定的。此类金额通常在客户合同中列明，只要我们确定可变对价，只要在随后解决与可变对价相关的不确定性后，确认的累计收入金额可能不会出现重大逆转，我们就将在安排开始时估算可变对价。我们的大多数合同不包含作为原始合同延续的可变对价条款。我们的合同均不包含重要的融资部分。从客户那里收取并汇给政府机构的税款不包含在收入中.
将交易价格分配给合同中的履约义务： 一旦我们确定了交易价格，我们就会将总交易价格分配给每项履约义务，说明我们期望在向客户转让商品或服务时有权获得的对价金额。我们根据相对独立的销售价格为合同中确定的每项履约义务分配交易价格。
我们使用基于硬件、劳动力和相关管理成本的预期成本加利润率方法来估算我们的太阳能跟踪器系统、这些系统的定制组件以及某些特定交易的单个部件的独立销售价格。我们还使用基于预期的第三方运输和运输成本的预期成本加利润率方法来估算我们的运输、装卸和物流履约义务的独立销售价格。我们对所有其他履约义务使用调整后的市场评估方法。
在公司履行绩效义务时或在公司履行绩效义务时确认收入： 对于确定的每项履约义务，我们在合同开始时确定我们是在一段时间内还是在某个时间点履行履约义务。随着工作的进展，我们的太阳能跟踪系统合同和这些系统的定制组件的履约义务将随着时间的推移得到履行，使用的是由这些项目的成本对成本衡量标准确定的进度标准，因为这忠实地描述了我们在移交控制权方面的业绩。此外，由于产品的高度定制性质，我们的绩效不会创造出具有替代用途的资产，并且我们拥有就迄今为止完成的绩效获得付款的强制执行权。根据合同的《国际贸易术语解释通则》，我们对某些特定交易的个别零件销售的履约义务在控制权转移时得到承认。我们在工程咨询和桩基测试服务方面的绩效义务在服务完成后的某个时间点得到认可。我们对基于期限的软件许可证的履行义务在控制权转让时得到承认，无论是在交付给客户时还是软件许可证开始日期，以较晚者为准。随着时间的推移，我们的运输和装卸服务履行义务将得到履行，因为这些服务是在合同期限内交付的。我们确认订阅收入
13
以及合同期内以直线方式提供的其他服务.关于支助收入，采用时间间隔的方法来衡量进展情况，因为我们在合同期内平均转移控制权。因此，与支助收入有关的固定对价通常在合同期内以直线法确认。
合同资产和负债： 收入确认、计费和现金收取的时间安排导致应收账款、确认超过账单的收入的未开票应收账款以及简明合并资产负债表中的递延收入。在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或存款，从而产生合同负债，这些负债在我们简明的合并资产负债表中作为 “递延收入” 反映。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，从截至2022年12月31日的递延收入总额中确认的收入 $
收入成本主要包括与原材料、设备制造活动、运费和交付、产品保修、补救和人事成本（工资、奖金、福利和股票薪酬）相关的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括活动与成品和服务的采购、分期付款和交付有关的任何个人的成本。所欠但尚未支付的收入成本在随附的简明合并财务报表中作为应计收入成本入账。递延收入成本源于符合我们的收入确认政策的所有收入确认标准满足之前产生的成本之间的时间差异。
最近通过的会计声明
我们通过了经修订的亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信贷损失（主题326）：金融工具信贷损失的计量》（“ASU 2016-13”），自2023年1月1日起生效。亚利桑那州立大学2016-13改变了大多数金融资产的减值模型，要求使用预期亏损模型代替先前使用的发生损失法。在此模型下，我们现在估算此类工具的终身预期信贷损失，并记录备抵以抵消金融资产的摊余成本基础，从而得出预计将从金融资产上收取的金额的净列报。ASU 2016-13通过后，我们没有对简明的合并财务报表产生重大影响。
3. 权益法投资
2023年2月9日，我们与领先的钢铁制造商和现有供应商泰华新能源（泰国）有限公司（“泰华”）和DAYV LLC签订了有限责任公司协议（“Alpha Steel”），该公司是一家特拉华州有限责任公司，专门为公用事业规模的太阳能项目生产钢制部件，包括扭矩管。位于休斯敦郊外的德克萨斯州西利的Alpha Steel工厂预计将于2023年第四季度开始商业生产。
2023年7月28日，我们与泰华和DAYV LLC签订了Alpha Steel LLC协议的第1号修正案，允许成员在阿尔法钢铁没有或无法使用自有资源支付此类款项（“信贷支持金”）的情况下，经经理委员会批准，自行选择支付阿尔法钢铁的合同义务款项。任何此类信贷支持款项将被会员视为向Alpha Steel缴纳的资本，任何超过其信贷支持补助金应分摊份额的成员均被视为已按美国最优惠利率加上向每位资金不足的成员贷款
Alpha Steel旨在增强我们的国内供应链、为客户提供支持的能力以及美国太阳能市场的增长，国内制造业使用美国钢铁。我们有一个
截至2023年9月30日，我们向Alpha Steel缴纳了所需的初始资本出资 $
14
在创建Alpha Steel方面，我们还与Alpha Steel签订了为期三年的设备供应协议（“供应协议”），该协议的条款将适用于我们的设备采购订单，包括供应协议期限内开始生产后每十二个月的规定的最低购买金额。供应协议可以根据其规定提前终止，也可以在双方同意的情况下延长到初始期限之后。
4. 减少力
2023 年 8 月，我们重组并合并了部分间接和行政职能，以更好地控制和管理与当前市场状况相关的管理成本，包括某些客户项目启动延迟的影响。这项努力减少了
（以千计） |
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在截至2023年9月30日的三个月和九个月中 |
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收入成本 |
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$ |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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总计 |
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$ |
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截至 2023 年 9 月 30 日，我们的应计总额约为 $
5. 自动柜员机计划
2022年9月14日，我们提交了招股说明书补充文件并签订了股权分配协议（经不时修订，简称 “EDA”），根据该协议，我们可以不时地在一次或多笔交易中发行和出售新发行的普通股，总发行价不超过美元
瑞士信贷证券（美国）有限责任公司一直是我们在EDA下的初始销售代理，直到2023年8月9日巴克莱资本公司（“巴克莱”）根据EDA的修正案担任该职位。我们在EDA下发行的普通股将在（1）出售受EDA约束的所有普通股或（2）我们或巴克莱银行在允许的情况下终止EDA，以较早者为准。EDA包含惯例陈述、契约和赔偿条款。
根据自动柜员机计划，我们卖了
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6。应收账款，净额
应收账款包括以下内容：
（以千计） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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贸易应收账款 |
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$ |
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$ |
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关联方应收款 |
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确认的收入超过账单 |
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其他应收账款 |
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总计 |
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信用损失备抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
应收账款，净额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日，与关联方应收账款有关的信息可在下文附注17 “关联方交易” 中找到。
上述应收账款总额中包括根据预付款准备金开具的总金额 $
在此期间，信用损失补贴中的活动 截至2023年9月30日的九个月如下：
（以千计） |
|
在截至2023年9月30日的九个月中 |
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期初余额 |
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$ |
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年初采用亚利桑那州立大学 2016-13 的影响 |
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— |
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在此期间从收入中扣除的额外费用 |
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期末余额 |
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$ |
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在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了总额为信贷损失的准备金 $
7。存货，净额
库存包括以下内容：
（以千计） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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流动缓慢和过时的库存备抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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|
$ |
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8
预付资产和其他流动资产包括以下内容：
（以千计） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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供应商存款 |
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$ |
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$ |
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预付费用 |
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预付税款 |
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收入的递延成本 |
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担保抵押品 |
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其他流动资产 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日，其他流动资产包括 $
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9。租赁
我们在不同地点租赁办公室和仓库空间，包括我们在德克萨斯州奥斯汀的公司总部。此外，我们为德克萨斯州奥斯汀的应用实验室租赁空间，并拥有科罗拉多州合作研究机构的成员资格。在截至2023年9月30日的九个月中，我们还租赁了以下空间：（i）位于德克萨斯州塞金的研发设施，该设施于2023年第三季度开始使用，作为科罗拉多州合作研究设施的替代品；（ii）在印度和南非的新办公室；（iii）用于澳大利亚的员工住房。我们所有的制造都外包给合同制造合作伙伴，我们目前不拥有或租赁任何制造设施。
我们的租赁费用包括以下内容：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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报告于： |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未来剩余的经营租赁付款义务如下：
（以千计） |
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9月30日 |
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2023 年的剩余时间 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：估算利息 |
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) |
经营租赁负债的现值 |
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$ |
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经营租赁负债的当前部分 |
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$ |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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经营租赁负债的现值 |
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$ |
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10
财产和设备包括以下各项：
（以千计） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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租赁权改进 |
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$ |
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$ |
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野外设备 |
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信息技术设备 |
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工具 |
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资本化软件 |
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总计 |
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累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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$ |
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|
$ |
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截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的折旧费用合计 $
11。无形资产、净资产和商誉
无形资产包括以下内容：
（以千计） |
|
预计使用寿命（年） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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开发的技术 |
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$ |
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总计 |
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累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
无形资产，净额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的摊销费用总计 $
在 截至2023年9月30日的九个月，我们的商誉余额活动如下：
（以千计） |
|
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截至2023年9月30日的九个月 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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翻译 |
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( |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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$ |
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12。债务
2021 年 4 月 30 日，我们与包括巴克莱银行 PLC 在内的多家贷款机构签订了信贷额度协议，作为发行贷款人、摇摆贷款人和管理代理人（“信贷额度协议”），提供总承诺额不超过美元
2023年6月7日，根据提前选择加入选举，我们与巴克莱银行签署了信贷额度协议的第3号修正案，以担保隔夜融资利率（SOFR）取代美元伦敦银行同业拆借利率，作为信贷额度协议下未来定期贷款（“定期SOFR”）的基准利率。作为该修正案的一部分，没有对信贷额度协议进行其他重大修改。
我们必须将流动性水平（定义为不受限制的现金和现金等价物加上信贷额度下的可用借贷能力）维持在不低于 $
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13。应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
（以千计） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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应计收入成本 |
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$ |
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$ |
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关联方应计收入成本 |
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应计补偿 |
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其他应计费用 |
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应计费用总额 |
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$ |
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$ |
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保修储备 |
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$ |
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经营租赁的当前部分 |
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非联邦纳税义务 |
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其他流动负债总额 |
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$ |
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$ |
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与截至2023年9月30日的关联方应计账款有关的信息可在下面的附注17 “关联方交易” 中找到".
其他应计费用主要包括 (i) 与未决法律事务相关的法律和其他费用以及 (ii) 其他专业服务的应付金额。
我们为客户提供硬件产品的标准保修。负债金额基于按产品类型、客户和地理区域划分的实际历史保修支出活动，并根据任何已知差异（例如预期的补救活动或可靠性改进的影响）进行修改。
公司应计保期内按期划分的活动如下：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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在此期间签发的担保(a) |
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在此期间达成的和解协议 |
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) |
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对先前存在的担保的责任变更 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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应计保修费用以下方式报告： |
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其他流动负债 |
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其他非流动负债 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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(a) –包括预期补救活动的应计费用 |
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14. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们记录的所得税支出为 $
自2022年12月31日以来，我们未确认的税收优惠没有实质性变化。我们将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的一部分。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们有
19
15. 承付款和意外开支
我们可能会卷入正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查和其他诉讼。当财务报表发布之前的可用信息表明截至财务报表发布之日可能已发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们应计负债。如果对可能损失的合理估计值是一个区间，则我们会记录最可能的损失估计值的累积值，如果没有最佳估计值，则记录该区间的低端。我们会调整应计金额，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时记为支出。
2023年3月，美国海关和边境保护局发布了关税评估通知，表明在进口专家（即港口）层面对从泰国进口的商品采取了行动，其入境编号为004-1058562-5（“625评估”），条目编号为004-1063793-9（“原始939评估”，与625评估合称为 “美国海关和边境保护局原始评估”）。最初的 CBP 评估与我们 2022 年进口的 Voyager+ 产品中使用的某些扭矩梁有关。在最初的美国海关和边境保护局评估中，CPB断言，第301条的中国关税、第232条的钢铁和铝关税以及反倾销和反补贴税适用于这些商品。根据迄今为止从美国海关和边境保护局收到的信函以及我们根据适用的关税和关税税率进行的计算，目前625美元的评估价格约为美元
经审查所涉事实并与外部法律顾问协商，我们认为经修订的美国海关和边境保护局评估中索赔的剩余金额不正确。
美国海关和边境保护局已依法完成了两份经修订的CBP评估。我们在2023年9月对625评估提出了正式抗议，并计划对修订后的939评估提出同样的抗议。基于上述情况，并根据与意外损失相关的会计指导，截至2023年9月30日，我们没有对美国海关和边境保护局索赔的金额进行应计处理，因为我们认为这些金额目前不构成我们可能的债务，因为该术语是相关会计指南中定义和解释的。但是，尽管我们认为所声称的关税和关税不正确，但由于此类问题受到固有的不确定性和不利裁决或事态发展，包括未来对其他货物或其他材料所欠的额外关税或关税的评估，尽管我们认为所声称的关税和关税不正确，但无法确定公司最终不会承担目前未记为负债的费用。由于无法确定地预测这些问题的结果，因此与之相关的成本可能会对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
16. 基于股票的薪酬
每个时期的股票薪酬支出如下：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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股票补偿支出总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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20
17。关联方交易
与 Ayna.AI LLC 的交易
2022 年 2 月，我们聘请了 Ayna.AI 有限责任公司（作为 Fernweh Engaged Operator Company LLC 的继任者）（“Ayna”），以支持我们在设计、采购、物流、定价、软件和标准配置等各个领域改进流程和绩效。此次参与的考虑因素是现金和股票期权的组合，包括一段时间内归属的期权，以及与某些业绩指标相关的归属期权。上述交易构成了以South Lake One LLC为名的关联方交易，该公司隶属于伊西多罗·基罗加·科尔特斯，是我们董事会成员，持有超过
9月13日 2023 年，我们终止了与 Fernweh Engaged Operator Company LLC 的母公司 Ayna and Fernweh Group LLC 签订的主服务协议和工作说明书（统称为 “服务协议”），这导致没收了
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们承担了 $
回购普通股和发行限制性股票
自 2023 年 7 月 5 日起，我们同意收购
在进行上述交易的同时，经董事会批准，我们发行了
关联方应收账款和应付账款
截至2023年9月30日，我们有关联方应收账款，共计 $
截至 2023 年 9 月 30 日，我们还有 Alpha Steel 的关联方应付账款，共计 $
21
18。每股净亏损
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净亏损（以千计） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用于计算每股基本亏损和摊薄后每股亏损的加权平均已发行股数 |
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每股基本亏损和摊薄后亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
为了计算摊薄后的每股亏损，加权平均已发行普通股不包括具有潜在稀释性的反摊薄证券，如下所示。
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|
在截至9月30日的三个月和九个月中 |
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2023 |
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2022 |
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计算每股摊薄亏损时不包括反摊薄证券： |
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根据未偿还的股票期权计划可发行的普通股 |
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归属限制性股票后可发行的普通股 |
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潜在普通股不包括在摊薄后的每股净亏损计算范围内 |
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22
第 2 项。男人管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表第1项中包含的简明合并财务报表和相关附注以及2022年年度报告中包含的信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及第一部分第 1A 项中讨论的因素。“风险因素” 包含在我们的 2022 年年度报告中。此外，我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析包含调整后息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后每股收益的列报，这些列报不符合美国公认会计原则。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益，是因为它们为公司和本10-Q表的读者提供了有关我们与前期相比以及与竞争对手相比的经营业绩的更多见解。我们不打算用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益取代任何美国公认会计准则财务信息。本表10-Q的读者应仅将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益与净亏损和每股净亏损（最具可比性的美国公认会计准则财务指标）结合使用。调整后息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后每股收益与净亏损和每股净亏损的对账表是美国公认会计准则中最具可比性的指标，见下文 “非公认会计准则财务指标”。
概述
FTC Solar, Inc.（“公司”、“我们” 或 “我们”）成立于2017年，在特拉华州注册成立。2021年4月，我们完成了首次公开募股（“IPO”），我们的普通股开始在纳斯达克全球市场上交易，股票代码为 “FTCI”。
我们是太阳能跟踪系统的全球供应商，由专有软件和增值工程服务提供支持。太阳能跟踪器系统全天移动太阳能电池板以保持相对于太阳的最佳方向，从而增加太阳能装置产生的太阳能量。我们的原装跟踪器系统目前以 Voyager 品牌（“Voyager”）销售，这是我们的双面板人像（“2P”）单轴跟踪器解决方案。2022 年 9 月，我们宣布推出 Pioneer，这是我们的全新单屏人像模块（“1P”）太阳能跟踪器解决方案。我们还推出了新的安装解决方案，以支持项目所有者安装和使用美国制造的薄膜组件，并于2023年8月推出了SUNOPS，这是一种基于云的、与跟踪器无关的太阳能资产监控解决方案，允许资产所有者和管理者评估其太阳能部署的运营和性能。此外，我们拥有一支可再生能源专业人员团队，可在太阳能项目开发和施工周期中协助我们的美国和全球客户满足场地布局、结构设计、桩基测试和其他需求。公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，在澳大利亚、中国、印度和南非设有国际子公司。
根据《Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法》的定义，我们是一家新兴成长型公司。根据乔布斯法案，我们选择利用允许的延长过渡期来推迟采用新的或经修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。
影响我们绩效的关键因素
政府法规。 美国贸易环境的变化，包括征收进口关税、反倾销/反补贴调查以及2022年6月生效的UFLPA，可能会影响开发商项目的时机。UFLPA为模块进口商制定了新的规则，并由美国海关和边境保护局进行了审查。目前，市场在实现完全遵守UFLPA方面存在不确定性，无论是与材料的充分可追溯性还是其他因素有关。不断升级的贸易紧张局势，特别是美国和中国之间的紧张局势，导致关税和贸易限制增加，包括适用于我们产品的某些原材料和组件的关税。我们已采取措施，通过减少对中国的依赖和加强我们在美国的供应链，包括通过投资Alpha Steel来减轻关税的影响以及反倾销/反补贴和UFLPA对我们业务的影响，如本表格10-Q第一部分第1项附注3 “权益法投资” 中所进一步描述的那样。2019 年，我们 90% 的供应链来自中国。截至2023年9月30日，我们的某些商品在中国境外有合格的供应商，我们将继续努力缩小我们在美国的项目的供应链受到现有关税的约束程度。我们已经与美国、墨西哥、加拿大、西班牙、巴西、土耳其、沙特阿拉伯、印度、泰国、越南和韩国的制造商建立了合作伙伴关系，以实现供应链多元化并优化成本。2022 年 6 月 6 日，拜登总统发布公告，允许美国太阳能部署者
23
从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口太阳能组件和电池，免除某些关税，为期24个月，以及旨在加快美国国内清洁能源技术生产的其他激励措施。
影响我们美国业务的最显著的激励计划是针对太阳能项目的ITC，它允许纳税人用商业用途太阳能系统成本基础的一定比例来抵消其应缴的美国联邦所得税。2022年降低通货膨胀法案由美国国会通过，并由拜登总统于2022年8月16日签署成为法律，该法案扩大并扩大了适用于太阳能项目和太阳能供应链的税收抵免和其他税收优惠。此类项目的ITC已延长至至少2032年，根据特定项目的地点及其满足某些劳动力和国内含量要求的能力，ITC百分比可能在30％至50％之间。美国特定太阳能组件制造商现在有资格申请生产税抵免，以此作为ITC的替代方案。该法的实施条例仍在敲定之中。我们相信，该法律将提振和扩大美国未来对我们产品的需求，但是，由于该法律的实施条例尚未完全最终确定，这给其对我们公司和太阳能行业的影响程度带来了不确定性。
运输和供应链中断。我们的成本受到某些组件和材料（例如钢、电机和微芯片）的成本以及运输成本的影响。当前的市场状况和国际冲突限制了材料的供应并干扰了来自国际供应商的物资流动，这些影响了我们的产品和服务的成本，以及全球经济的总体通货膨胀率，这些通货膨胀率一直高于COVID 19疫情之前的历史水平。包括海运和美国国内运输费率在内的运输成本在 COVID-19 疫情开始时有所增加，但此后已恢复到疫情前的水平。但是，与疫情前相比，国内燃油价格继续上涨。此外，2022 年中国的 COVID-19 停运造成了出口积压，增加了对来自中国的集装箱运输的需求，但此后中国政府放松了这种封锁。这些成本的增加和减少影响了我们的营业利润率。我们已采取措施扩大制造合作伙伴关系并使之多样化，并调整了运输方式，以减轻全球供应链和物流市场出现的不利因素的影响。例如，随着集装箱市场的成本在2022年开始下降，我们已将海运从以前使用包机运输改为现在使用集装箱运输。我们将继续监控物流市场，并将在有保障的情况下继续评估我们对各种运输方式的使用情况，以优化我们的运输成本。此外，从2022年2月到2023年9月，我们聘请了一家关联咨询公司来支持我们改进各个领域的流程和绩效，包括设计、采购、物流、定价、软件和我们的分布式发电业务。有关关联方咨询公司的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项附注17 “关联方交易”。我们打算继续将重点放在设计价值计划上，通过降低产品的制造和材料成本来继续提高利润率。
兆瓦产量（“MW”）、兆瓦出货量和平均销售价格（“ASP”）。 我们用来评估销售业绩和跟踪市场对我们产品的接受程度的主要运营指标是不同时期的兆瓦产量和兆瓦装运量的变化。兆瓦是针对每个单独的项目进行测量的，并根据该项目安装并全面投入运行后的预期产出进行计算。我们还利用与每瓦特销售商品的价格和成本相关的指标，包括不同时期的ASP变化和每瓦特成本。ASP 的计算方法是将产品和服务收入除以生产或装运的总瓦特数，每瓦特的产品和服务成本是通过将销售商品的产品或服务成本除以生产或装运的总瓦特数来计算的。这些指标使我们能够评估定价、制造和物流成本以及盈利能力的趋势。COVID-19 疫情、全球通货膨胀率和国际冲突等事件过去曾影响并可能继续影响美国经济、全球供应链和我们的业务。这些影响可能导致严重的运输延误和成本增加，并抵消ASP的上涨，还会提高钢铁和物流等投入品的价格，影响我们的每瓦特成本。
对技术和人员的投资。 我们投资于产品背后的人员和技术。我们打算继续对产品技术进行大量投资，扩大我们的专利组合，以吸引和留住客户，扩大我们产品的功能和范围，并增强用户体验。例如，2023 年 8 月，我们推出了SUNOPS，这是一款基于云的、与跟踪器无关的太阳能资产监控解决方案，允许资产所有者和管理者评估其太阳能部署的运营和性能。随着时间的推移，我们还打算进行大量投资，以吸引和留住关键职位的员工，包括销售线索、工程师、软件开发人员、质量保证人员、供应链人员、产品管理和运营人员，以帮助我们在整个市场上提高效率，并就销售线索而言，继续增强和分散我们的销售能力，包括国际扩张。
气候变化的影响。 气候变化主要通过增加对太阳能发电的需求以及对我们产品的使用需求的增加来影响我们的业务运营。尽管迄今为止，气候变化尚未对我们的运营造成任何重大负面影响，但我们认识到极端天气事件可能导致供应链中断。这促使我们扩大了供应商基础的多样性，并与更多的本地供应商合作以减少运输和运输需求。我们的合作也越来越多
24
与规模较大的钢铁生产商而不是较小的供应商合作，以促进我们的业务规模，同时随着这些高排放行业监管格局的演变，仍要意识到钢铁制造对环境的影响。这方面的一个例子是我们对Alpha Steel的投资，该公司是与领先的钢铁制造商泰华在美国的制造合作伙伴关系。
我们还尝试通过设计具有高坡承受能力和减风能力的设备和系统，同时减少所需的地基/桩数来降低使用我们的产品所带来的与气候相关的风险。这使我们的跟踪器可以安装在越来越恶劣的环境中，同时将对周围土地的干扰降至最低。
流动性。 有关上述项目对我们流动性状况的影响的讨论，请参阅下文的 “流动性和资本资源”。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益（“EPS”）
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益作为衡量我们业绩的补充指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损加上（i）所得税（受益）、（ii）利息支出、净额、（iii）折旧费用、（iv）无形资产摊销、（v）股票薪酬，以及（vi）非常规律师费、遣散费和某些其他成本（抵免）。我们还从计算调整后息税折旧摊销前利润时的净亏损中扣除出售对一家未合并子公司的投资所产生的或有收益。我们将调整后的净亏损定义为净亏损加（i）债务发行成本和无形资产的摊销，（ii）股票薪酬，（iii）非常规律师费、遣散费和某些其他成本（抵免），以及（iv）这些调整的所得税支出（收益）（如果有）。我们还扣除出售对未合并子公司的投资所产生的或有收益，得出调整后的净亏损。调整后的每股收益是使用我们的加权平均摊薄后已发行股票按每股计算的调整后净亏损。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益旨在作为绩效的补充指标，既不是美国公认会计原则所要求的，也不是根据美国公认会计原则列报的。我们列报调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益，因为我们认为它们排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，可以帮助投资者和分析师持续比较我们在报告期内的业绩。此外，我们使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损和调整后的每股收益来评估我们业务战略的有效性。
除其他限制因素外，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后每股收益不反映（i）我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺需求，以及（ii）因我们认为不代表我们持续运营的事项而产生的某些现金费用的影响。此外，调整后的息税折旧摊销前利润中提到的调整并未反映任何所得税支出或福利的影响。此外，我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后每股收益的方法可能与我们不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应单独考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后每股收益，也不得将其作为根据美国公认会计原则计算的绩效指标的替代品，也不得依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。这些非公认会计准则财务指标在列报时与最适用的美国公认会计准则指标相一致，如下所示：
25
|
|
截至9月30日的三个月 |
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|||||||||||||
|
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2023 |
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|
2022 |
|
||||||||||
（以千计，股票和每股数据除外） |
|
调整后 EBITDA |
|
|
调整后净亏损 |
|
|
调整后 EBITDA |
|
|
调整后净亏损 |
|
||||
根据美国公认会计原则，净亏损 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
对账项目- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税（受益）准备金 |
|
|
166 |
|
|
|
— |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
— |
|
利息支出，净额 |
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
利息支出中债务发行成本的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
折旧费用 |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
|
|
— |
|
无形资产的摊销 |
|
|
133 |
|
|
|
133 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
1,192 |
|
|
|
1,192 |
|
|
|
7,507 |
|
|
|
7,507 |
|
出售未合并子公司投资的收益(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,408 |
) |
|
|
(1,408 |
) |
非常规律师费(b) |
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
842 |
|
|
|
842 |
|
遣散费(c) |
|
|
2,088 |
|
|
|
2,088 |
|
|
|
311 |
|
|
|
311 |
|
其他费用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
324 |
|
|
|
324 |
|
调整后的非公认会计准则金额 |
|
$ |
(9,706 |
) |
|
$ |
(10,008 |
) |
|
$ |
(17,734 |
) |
|
$ |
(17,748 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国公认会计准则每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的非公认会计准则每股净亏损（调整后每股收益）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
|
119,793,821 |
|
|
不适用 |
|
|
|
102,164,455 |
|
||
(a) |
我们的管理层不包括因2021年出售我们在未合并子公司的投资而产生的或有合同金额所产生的收益。 |
(b) |
非常规法律费用是指因业务运营中不寻常或例行的特定事项而产生的法律费用和其他费用。 |
(c) |
由于重组变动，遣散费是在2023年和2022年产生的。 |
(d) |
2023年的其他成本包括注销因我们与关联方终止咨询协议而产生的剩余预付费用，详见上文第一部分第1项附注17。2022年的其他费用包括与2021年发生的首席执行官过渡活动相关的第二期付款，以及与我们的首次公开募股相关的专业费用。 |
26
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（以千计，股票和每股数据除外） |
|
调整后 EBITDA |
|
|
调整后净亏损 |
|
|
调整后 EBITDA |
|
|
调整后净亏损 |
|
||||
根据美国公认会计原则，净亏损 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
对账项目- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金 |
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
利息支出，净额 |
|
|
194 |
|
|
|
— |
|
|
|
882 |
|
|
|
— |
|
利息支出中债务发行成本的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
532 |
|
|
|
— |
|
|
|
526 |
|
折旧费用 |
|
|
595 |
|
|
|
— |
|
|
|
447 |
|
|
|
— |
|
无形资产的摊销 |
|
|
409 |
|
|
|
409 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
9,044 |
|
|
|
9,044 |
|
|
|
15,255 |
|
|
|
15,255 |
|
出售未合并子公司投资的收益(a) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
非常规律师费(b) |
|
|
181 |
|
|
|
181 |
|
|
|
5,742 |
|
|
|
5,742 |
|
遣散费(c) |
|
|
2,075 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
1,037 |
|
其他费用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
1,904 |
|
调整后的非公认会计准则金额 |
|
$ |
(24,097 |
) |
|
$ |
(24,529 |
) |
|
$ |
(55,440 |
) |
|
$ |
(56,258 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国公认会计准则每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.35 |
) |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.79 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的非公认会计准则每股净亏损（调整后每股收益）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
不适用 |
|
|
$ |
(0.56 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
不适用 |
|
|
|
112,794,562 |
|
|
不适用 |
|
|
|
100,642,126 |
|
||
(a) |
我们的管理层不包括因2021年出售我们在未合并子公司的投资而产生的或有合同金额所产生的收益。 |
(b) |
非常规法律费用是指因业务运营中不寻常或例行的特定事项而产生的法律费用和其他费用。 |
(c) |
由于重组变动，遣散费是在2023年和2022年产生的。 |
(d) |
2023年的其他成本包括注销因我们与关联方终止咨询协议而产生的剩余预付费用，详见上文第一部分第1项附注17。2022年的其他费用包括与2021年发生的首席执行官过渡事件相关的第二期付款，以及与结算我们的首次公开募股产生的股票薪酬奖励相关的某些费用、首次公开募股产生的专业费用和注册声明申报费用以及我们收购HX Tracker所产生的金额。 |
我们运营业绩的关键组成部分
以下讨论描述了我们简明的综合亏损合并报表中的某些细列项目。
收入
随着工作的进展，销售我们的太阳能追踪系统和这些系统的定制组件所得的收入将随着时间的推移而确认，使用迄今为止产生的成本相对于这些项目的总预期成本确定的进度衡量标准，与我们在转移对跟踪器系统及其组件的控制权方面的表现相关联。销售个别零件的收入在控制权转移时根据合同条款在某一时间点确认。销售基于期限的软件许可证所得的收入在控制权移交给客户时予以确认。航运和装卸服务的收入根据在满足安排的航运条款方面的进展情况逐年确认。独立工程咨询和桩基测试服务的收入在所提供服务完成后的某个时间点确认。订阅收入来自我们基于订阅的企业许可模式，以及来自持续安全更新和维护的支持收入，通常在合同期限内按直线确认。
我们的客户包括项目开发商、太阳能资产所有者和设计和建造太阳能项目的EPC承包商。对于每个单独的太阳能项目，我们都会与客户签订一份合同，涵盖价格、规格、交货日期和保修
27
正在购买的产品等。我们的太阳能追踪系统和相关部件的合同交付期限可能会有所不同，具体取决于项目的规模以及船只和其他交付方式的可用性。合同的价值可以从数万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP，以及软件产品和工程服务销售量的变化等影响。我们太阳能追踪系统的平均售价和季度销售量是由我们产品的供应和需求、产品结构的变化、客户的地理组合、竞争对手的产品供应实力、关税和进口限制、供应链问题以及我们产品的最终用户获得的政府激励措施所推动的。此外，由于天气寒冷，我们的收入可能会受到季节性的影响，这可能会导致场地施工活动的变化。
在本报告所述期间，我们的绝大部分收入归因于在美国和澳大利亚的销售。我们的收入增长取决于我们在竞争性竞标过程中赢得的太阳能追踪器项目和工程服务数量的持续增长以及我们每年软件销售的增长，以及我们是否有能力在目前竞争的每个地区增加市场份额，将我们的全球足迹扩大到新的新兴市场，扩大生产来源以满足需求，继续开发和推出新的创新产品来满足客户不断变化的技术和性能要求，其中其他的东西。
收入成本和毛利（亏损）
我们与第三方公司签订分包合同，直接向客户交付我们的产品。我们的产品成本受到这些合同制造商采购的原材料（包括钢铁和铝）的基础成本；包括电动机和变速箱在内的组件成本；制造过程中的技术创新；以及我们实现规模经济从而降低组件成本的能力的影响。我们目前不对冲原材料价格的变化，但我们将继续探索机会，通过使用套期保值和外汇信贷额度来降低外币和大宗商品波动的风险。其中一些成本，主要是人员成本，不受销量的直接影响。
近年来，当我们最初扩大业务规模时，我们对员工人数进行了调整，最近，我们根据当前的项目活动水平在2022年底和2023年8月进行了调整。由于我们的员工人数、ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式、保修成本和季节性的变化，我们的毛利润可能会因期而异。
运营费用
运营费用包括研发费用、销售和营销费用以及一般和管理费用。人事相关成本是我们运营支出中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、佣金和股票薪酬支出。
我们在 2022 年下半年冻结了不必要的招聘，并在 2022 年底和 2023 年 8 月实施了裁员，以应对对我们的太阳能项目活动水平产生负面影响的监管和其他问题。此外，我们的运营成本还受到以下因素的影响：(i) 我们为开发、开发和改进产品而开展的研究活动水平；(ii) 我们在世界其他地区扩展开发活动时的销售和营销工作；(iii) 法律和专业费用、合规成本、保险、设施成本以及与应对不断变化的市场条件和其他事项而进行的战略变化相关的其他成本的变化。
28
经营业绩-截至2023年9月30日的三个月，与截至2022年9月30日的三个月相比
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
金额 |
|
|
收入百分比 |
|
|
金额 |
|
|
收入百分比 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
27,274 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
$ |
3,543 |
|
|
|
21.4 |
% |
服务 |
|
|
3,274 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
13,029 |
|
|
|
78.6 |
% |
总收入 |
|
|
30,548 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
16,572 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
22,775 |
|
|
|
74.6 |
% |
|
|
11,411 |
|
|
|
68.9 |
% |
服务 |
|
|
4,394 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
14,676 |
|
|
|
88.6 |
% |
总收入成本 |
|
|
27,169 |
|
|
|
88.9 |
% |
|
|
26,087 |
|
|
|
157.4 |
% |
毛利（亏损） |
|
|
3,379 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
(9,515 |
) |
|
|
(57.4 |
%) |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
1,921 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
2,126 |
|
|
|
12.8 |
% |
销售和营销 |
|
|
6,324 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
1,994 |
|
|
|
12.0 |
% |
一般和行政 |
|
|
11,411 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
|
13,059 |
|
|
|
78.8 |
% |
运营费用总额 |
|
|
19,656 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
17,179 |
|
|
|
103.7 |
% |
运营损失 |
|
|
(16,277 |
) |
|
|
(53.3 |
%) |
|
|
(26,694 |
) |
|
|
(161.1 |
%) |
利息支出，净额 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
出售未合并子公司投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,408 |
|
|
|
8.5 |
% |
其他费用，净额 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(341 |
) |
|
|
(2.1 |
%) |
未合并子公司的亏损 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(1.1 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(16,771 |
) |
|
|
(54.9 |
%) |
|
|
(25,787 |
) |
|
|
(155.6 |
%) |
所得税补助金（拨备） |
|
|
(166 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
151 |
|
|
|
0.9 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
|
(55.4 |
%) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
|
(154.7 |
%) |
收入
我们通过两个渠道创造收入——产品收入和服务收入。产品收入来自太阳能跟踪器系统和这些系统的定制组件的销售、某些特定交易的个人零件销售以及基于期限的软件许可证的销售。服务收入包括来自运输和装卸服务、工程咨询和堆载测试服务、我们基于订阅的企业许可模式以及与基于期限的软件许可证相关的维护和支持服务的收入。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
产品 |
|
$ |
27,274 |
|
|
$ |
3,543 |
|
|
$ |
23,731 |
|
|
|
669.8 |
% |
服务 |
|
|
3,274 |
|
|
|
13,029 |
|
|
|
(9,755 |
) |
|
|
(74.9 |
)% |
总收入 |
|
$ |
30,548 |
|
|
$ |
16,572 |
|
|
$ |
13,976 |
|
|
|
84.3 |
% |
产品收入
截至2023年9月30日的三个月，与截至2022年9月30日的三个月相比，产品收入有所增加，这主要是由于在截至2022年9月30日的三个月中，活动产生的兆瓦数增加了483％，这受到涉及太阳能规避调查和UFLPA的监管问题的不利影响。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们的ASP增长了32％，这是由于与截至2022年9月30日的三个月的低收入水平相比，项目定价有所提高。
尽管我们本季度的产量与去年同期相比有所增加，但在截至2023年9月30日的三个月中，我们的活动水平继续受到最近客户项目延迟的限制。
29
服务收入
截至2023年9月30日的三个月，与截至2022年9月30日的三个月相比，服务收入有所下降，这主要是因为（i）由于项目制造完成的时间安排导致交付的兆瓦数减少了68％，以及（ii）与截至2022年9月30日的三个月相比，由于与运输成本降低相关的定价有所放缓，ASP下降了22％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，服务收入并未完全抵消相关成本，这主要是由于未分配给特定项目的库存的仓储成本。
收入成本和毛利（亏损）
收入成本主要包括与原材料、设备制造活动、运费和交付、产品保修、补救和人事成本（工资、奖金、福利和股票薪酬）相关的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括活动与成品和服务的采购、分期付款和交付有关的任何个人的成本。
毛利可能因时期而异，主要受我们的ASP、产品成本、追踪器生产和交付时间、客户组合、地域组合、运输方式、物流成本、保修成本、间接成本控制措施和季节性影响。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
产品 |
|
$ |
22,775 |
|
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
11,364 |
|
|
|
99.6 |
% |
服务 |
|
|
4,394 |
|
|
|
14,676 |
|
|
|
(10,282 |
) |
|
|
(70.1 |
)% |
总收入成本 |
|
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,087 |
|
|
$ |
1,082 |
|
|
|
4.1 |
% |
毛利（亏损） |
|
$ |
3,379 |
|
|
$ |
(9,515 |
) |
|
$ |
12,894 |
|
|
|
(135.5 |
)% |
毛利（亏损）占收入的百分比 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
(57.4 |
%) |
|
|
|
|
|
|
||
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，收入成本的增加主要是由兆瓦产量增长483％所推动的，但运输和物流活动减少了68％，而每兆瓦生产成本降低了66％，而由于我们的价值设计降低了直接成本，修复和保修成本降低以及管理费用减少了66％，这在很大程度上抵消了这一增长支出归因于我们的其他成本控制措施，包括裁员和库存减少本期的补偿费用。
截至2023年9月30日的三个月，我们的毛利（亏损）占收入的百分比为正11.1％，而截至2022年9月30日的三个月为负57.4％。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的毛利率为正数，这主要是因为（i）生产活动增加，（ii）混合转向更高的利润产品收入，（iii）由于我们的价值观设计而降低了直接成本，降低了修复和保修成本，以及我们的其他成本控制工作减少了管理支出。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的毛利率出现亏损，原因是产量不足以支付某些相对固定的管理成本，而且我们的服务收入不足以完全支付相关的运输、运输和仓储成本。
30
研究和开发
研发费用主要包括工资、员工福利、股票薪酬支出以及与我们的工程师开展研发活动以创造、开发和增强我们的产品相关的差旅费用。额外费用包括咨询费、组件购买和其他对我们的软件产品进行研发的费用。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
研究和开发 |
|
$ |
1,921 |
|
|
$ |
2,126 |
|
|
$ |
(205 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，研发费用有所减少，这主要是由于股票薪酬成本减少了40万美元，这在很大程度上归因于2023年8月生效的裁减导致的奖励没收，以及截至2023年9月30日的三个月中与截至2022年9月30日的三个月相比，没有股票激励性薪酬奖励。设施成本和专业服务费的上涨部分抵消了这一下降。截至2023年9月30日的三个月，研发费用占收入的百分比为6.3％，而截至2022年9月30日的三个月中，这一比例为12.8％。截至2023年9月30日的三个月中，收入百分比的下降在很大程度上是该期间收入增加的结果。
销售和营销
销售和营销费用主要包括工资、员工福利、股票薪酬支出以及与我们的销售、营销和业务发展人员相关的差旅费用。此外，销售和营销费用包括与专业费用相关的成本以及软件订阅和许可证、贸易展览和大会的支持费用。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
销售和营销 |
|
$ |
6,324 |
|
|
$ |
1,994 |
|
|
$ |
4,330 |
|
|
|
217.2 |
% |
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，销售和营销费用有所增加，这主要是由于与特定客户账户相关的费用相关的信贷损失准备金增加了410万美元。截至2023年9月30日的三个月，销售和营销成本占收入的百分比为20.7％，而截至2022年9月30日的三个月中，这一比例为12.0％。
一般和行政
一般和管理费用主要包括与我们的高管、财务团队和管理人员相关的工资、员工福利、股票薪酬支出以及差旅费用。它还包括法律费、咨询费和专业费、与我们的总部和国际办事处相关的租金和租赁费用、商业保险费用和某些其他费用。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
13,059 |
|
|
$ |
(1,648 |
) |
|
|
(12.6 |
%) |
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用有所减少，这主要是由于股票薪酬支出减少了450万美元，这主要与 (i) 没收与关联方的服务协议2023年9月终止相关的奖励，如上文第一部分第1项附注17 “关联方交易” 中所述，(ii) 没收与我们在2023年8月裁减生效有关的奖励以及 (iii)与截至2022年9月30日的三个月相比，在截至2023年9月30日的三个月中，没有股票激励性薪酬奖励。如上所述，注销剩余的预付费用余额部分抵消了320万美元，这些余额也与终止与关联方的服务协议有关。截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用占收入的百分比为37.4％，而截至2022年9月30日的三个月中，这一比例为78.8％。
31
利息支出，净额
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
利息支出，净额 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(52 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，利息支出总额分别接近40万美元和30万美元，主要包括信用证和信贷额度的承诺费，以及相关的债务发行成本摊销。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的现金等价物的利息收入分别超过20万美元和10万美元。
出售未合并子公司投资的收益
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
出售未合并子公司投资的收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,408 |
|
|
$ |
(1,408 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
2021年6月24日，我们出售了我们在未合并的子公司Dimension Energy LLC（“Dimension”）中的权益。Dimension是一家总部位于乔治亚州亚特兰大的社区太阳能开发商，为美国当地社区提供可再生能源解决方案。与Dimension签订的销售协议包括一项收益条款，根据Dimension实现某些业绩里程碑，该条款有可能在2024年12月之前获得高达约1,400万美元的额外或有对价。销售协议还包括项目托管释放，这是在出售时Dimension完成某些在建建筑项目的基础上获得700万美元的额外或有对价。我们选择了会计政策，将收益准备金的或有收益考虑在内，并预计只有当这些金额在处置之后的时期内可以变现时，才能进行托管释放。在截至2022年9月30日的三个月中，我们收到了140万美元的托管释金，这笔款项是根据我们的政策选择确认的。在截至2023年9月30日的三个月中，没有收到任何托管解除款项。
未合并子公司的亏损
|
|
截至9月30日的三个月 |
||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
未合并子公司的亏损 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
336 |
|
|
不适用 |
截至2023年9月30日的三个月中，未合并子公司的亏损代表了我们在Alpha Steel迄今为止发生的某些管理和其他费用中所占的份额，这些费用是使用权益法记账的。
32
经营业绩-截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
金额 |
|
|
收入百分比 |
|
|
金额 |
|
|
收入百分比 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
80,927 |
|
|
|
78.0 |
% |
|
$ |
43,677 |
|
|
|
45.1 |
% |
服务 |
|
|
22,874 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
53,169 |
|
|
|
54.9 |
% |
总收入 |
|
|
103,801 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
96,846 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
73,694 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
|
62,800 |
|
|
|
64.8 |
% |
服务 |
|
|
22,492 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
59,360 |
|
|
|
61.3 |
% |
总收入成本 |
|
|
96,186 |
|
|
|
92.7 |
% |
|
|
122,160 |
|
|
|
126.1 |
% |
毛利（亏损） |
|
|
7,615 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
(25,314 |
) |
|
|
(26.1 |
%) |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
5,716 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
7,538 |
|
|
|
7.8 |
% |
销售和营销 |
|
|
9,887 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
6,893 |
|
|
|
7.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
31,053 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
39,966 |
|
|
|
41.3 |
% |
运营费用总额 |
|
|
46,656 |
|
|
|
44.9 |
% |
|
|
54,397 |
|
|
|
56.2 |
% |
运营损失 |
|
|
(39,041 |
) |
|
|
(37.6 |
%) |
|
|
(79,711 |
) |
|
|
(82.3 |
%) |
利息支出，净额 |
|
|
(194 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(882 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
出售未合并子公司投资的收益 |
|
|
898 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
1,745 |
|
|
|
1.8 |
% |
其他费用，净额 |
|
|
(265 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
(249 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
未合并子公司的亏损 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(38,938 |
) |
|
|
(37.5 |
%) |
|
|
(79,097 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
所得税准备金 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(15 |
) |
|
|
0.0 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
|
(37.7 |
%) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
收入
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
产品 |
|
$ |
80,927 |
|
|
$ |
43,677 |
|
|
$ |
37,250 |
|
|
|
85.3 |
% |
服务 |
|
|
22,874 |
|
|
|
53,169 |
|
|
|
(30,295 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
总收入 |
|
$ |
103,801 |
|
|
$ |
96,846 |
|
|
$ |
6,955 |
|
|
|
7.2 |
% |
产品收入
截至2023年9月30日的九个月中，产品收入与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这主要是因为（i）在截至2022年9月30日的九个月中，活动产生的兆瓦量增加了57％，涉及太阳能规避调查和UFLPA的监管问题的负面影响；（ii）由于项目定价的提高，ASP增加了13％。此外，截至2022年9月30日的九个月中，产品收入受到200万美元客户优惠费的负面影响。
尽管我们目前的年初至今产量与去年同期相比有所增加，但在截至2023年9月30日的九个月中，我们的活动水平继续受到涉及UFLPA的监管问题和最近的客户项目延迟的限制。
服务收入
截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，服务收入有所下降，这主要是由于项目制造完成时间安排导致的兆瓦数减少了49％，以及与截至2022年9月30日的九个月相比，由于运输成本降低导致定价放缓，ASP下降了21％。此外，截至2022年9月30日的九个月中，服务收入受到300万美元客户优惠费的负面影响。
33
在截至2022年9月30日的九个月中，根据当时的某些现有合同，运输、物流和仓储成本无法完全收回。
收入成本和毛利（亏损）
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
产品 |
|
$ |
73,694 |
|
|
$ |
62,800 |
|
|
$ |
10,894 |
|
|
|
17.3 |
% |
服务 |
|
|
22,492 |
|
|
|
59,360 |
|
|
|
(36,868 |
) |
|
|
(62.1 |
)% |
总收入成本 |
|
$ |
96,186 |
|
|
$ |
122,160 |
|
|
$ |
(25,974 |
) |
|
|
(21.3 |
)% |
毛利（亏损） |
|
$ |
7,615 |
|
|
$ |
(25,314 |
) |
|
$ |
32,929 |
|
|
|
(130.1 |
)% |
毛利（亏损）占收入的百分比 |
|
|
7.3 |
% |
|
|
(26.1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
||
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，收入成本下降的主要原因是航运和物流活动下降了49％。尽管发电量增长了57％，但每兆瓦产量的成本下降了25％，这是由于我们的价值设计使直接成本降低，修复和保修成本降低，以及由于其他成本控制措施（包括裁员）的影响而减少的管理支出。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的毛利（亏损）占收入的百分比为正7.3％，而截至2022年9月30日的九个月中，这一比例为负26.1％。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的毛利率为正数，这主要是因为（i）生产活动增加，（ii）混合转向更高的利润率产品收入，（iii）我们的产品ASP增长了13％，（iv）由于我们的价值设计而降低了直接成本，降低了补救和保修成本，以及包括裁员在内的其他成本控制措施所产生的管理费用减少。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的毛利率出现亏损，原因是：(i) 产量不足以支付某些相对固定的管理费用，(ii) 我们无法收回固定价格合同中某些增加的物流成本，以及 (iii) 在此期间承认500万美元的客户特许权。
研究和开发
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
研究和开发 |
|
$ |
5,716 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
$ |
(1,822 |
) |
|
|
(24.2 |
%) |
截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，研发费用减少的主要原因是：(i) 股票薪酬支出减少了70万美元，这主要归因于2023年8月生效的裁减以及截至2023年9月30日的九个月中股票激励性薪酬奖励与截至2022年9月30日的九个月相比有所减少，(ii) 由于减少，与工资相关的费用减少了50万美元员工人数，（iii）将实验室活动和材料支出减少50万美元，（iv）将研究设施成本降低10万美元。截至2023年9月30日的九个月中，研发费用占收入的百分比为5.5％，而截至2022年9月30日的九个月中，这一比例为7.8％。
销售和营销
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
销售和营销 |
|
$ |
9,887 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
2,994 |
|
|
|
43.4 |
% |
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用增加的主要原因是：(i) 信贷损失准备金增加了320万美元，这主要与两个时期与特定客户账户相关的费用有关；(ii) 差旅和专业服务成本增加了约40万美元。这被股票薪酬支出减少的约80万美元部分抵消，这主要归因于2023年8月生效的裁员以及截至九个月中股票激励性薪酬奖励减少所导致的奖励没收
34
2023年9月30日与截至2022年9月30日的九个月相比。在截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用占收入的百分比为9.5％，而截至2022年9月30日的九个月中，这一比例为7.1％。
一般和行政
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
31,053 |
|
|
$ |
39,966 |
|
|
$ |
(8,913 |
) |
|
|
(22.3 |
%) |
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用减少的主要原因是：(i) 律师费和和解成本降低了530万美元，这主要与我们在2022年12月解决的未决法律事务有关，该事项在截至2023年9月30日的九个月中取消了大量的律师费用和成本，（ii）3.5美元百万美元的股票薪酬支出减少主要与 (a) 有关没收与2023年9月终止与关联方的服务协议相关的奖励，如上文第一部分第1项附注17 “关联方交易” 所述，(b) 没收与我们在2023年8月生效有关的奖励，以及 (c) 在截至2023年9月30日的九个月中，股票激励性薪酬奖励与截至2022年9月30日的九个月相比有所减少，(iii)) 与之相比，由于现金激励支出和员工人数减少，与工资相关的成本减少了150万美元去年同期，以及（iv）降低了130万美元的保险费用。这些减少被注销剩余的320万美元预付费用余额部分抵消，这些余额也与上述关联方终止服务协议有关。在截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用占收入的百分比为29.9％，而截至2022年9月30日的九个月中，这一比例为41.3％。
利息支出，净额
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
利息支出，净额 |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
882 |
|
|
$ |
(688 |
) |
|
|
(78.0 |
)% |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，利息支出总额分别约为100万美元和近110万美元，主要包括信用证和信贷额度的承诺费，以及相关的债务发行成本摊销。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的现金等价物的利息收入总额分别约为80万美元和20万美元。
出售未合并子公司投资的收益
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
出售未合并子公司投资的收益 |
|
$ |
898 |
|
|
$ |
1,745 |
|
|
$ |
(847 |
) |
|
|
(48.5 |
%) |
根据上文所述我们与Dimension的销售协议中的收益条款，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别收到了90万美元和170万美元的托管解除款项，这笔款项是根据我们在这些金额变现时确认或有收益的政策选择确认的。
未合并子公司的亏损
|
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
未合并子公司的亏损 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
336 |
|
|
不适用 |
截至2023年9月30日的九个月中，未合并子公司的亏损代表了我们在Alpha Steel迄今为止发生的某些管理和其他费用中所占的份额，这些费用是使用权益法记账的。
35
流动性和资本资源
流动性
自成立以来，我们主要通过出售普通股（包括我们在2021年4月的首次公开募股）、发行债务和向客户付款来为我们的运营提供资金。我们从运营中产生正现金流的能力取决于合同付款条款、及时向客户收款以及毛利率的强劲。
自成立以来，我们一直出现累计亏损，截至2023年9月30日，累计赤字为2.88亿美元，并且有运营现金流出的历史。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中，以及截至2023年9月30日的九个月中，我们的运营现金流出分别为1.329亿美元、5,450万美元和4,640万美元。截至2023年9月30日，我们在自动柜员机计划下有3150万美元的手头现金，6,540万美元的营运资金，大约6,490万美元的剩余容量可用于未来出售我们的普通股，如上文第一部分第1项附注5 “自动柜员机计划” 所述，我们的信贷额度下还有大约9,800万美元的未使用借款能力，直到2024年4月30日终止。信贷额度包括财务状况契约，规定截至每个季度末，我们必须有1.25亿美元的最低流动性，包括手头现金和未使用的借款能力。此外，截至2023年9月30日，我们的重大合同义务可能要求我们向Alpha Steel提供额外的股权投资资本出资，如 “附注3，权益法投资” 中所述。
UFLPA于2021年12月23日获得美国国会通过并由拜登总统签署成为法律。UFLPA确立了一个可反驳的假设，即1930年《关税法》第307条禁止进口全部或部分在新疆开采、生产或制造的或由某些实体生产的任何商品、制品、物品和商品，并且此类商品、商品、物品和商品无权进入美国。美国海关和边境保护局于2022年6月21日开始实施UFLPA中规定的假设，从而对太阳能组件进口商制定了新的规定，并由美国海关和边境保护局进行了审查。无论是与材料的充分可追溯性还是其他因素有关，市场在太阳能组件进口方面是否完全符合UFLPA仍然存在不确定性。
2022年4月1日，针对Auxin Solar, Inc. 的请愿，美国商务部发布了启动太阳能规避调查的通知。2022年6月6日，拜登总统发布了一项公告，允许美国太阳能部署者在24个月内免除某些关税从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口太阳能组件和电池，以及其他旨在加快美国国内清洁能源技术生产的激励措施。
自2016年以来，美国海关和边境保护局发布了许多针对中国强迫劳动的WRO，包括专门针对新疆活动的WROS。迄今为止，美国海关和边境保护局已利用WRO来扣押太阳能电池板，这扰乱了美国的太阳能安装市场，并给未来的项目带来了额外的不确定性。
由于面板供应和成本的不确定性，这些政策和行动导致一些开发商推迟了项目，这对我们2022年的收入和现金流产生了负面影响，并继续对2023年迄今为止的收入和现金流产生负面影响。
影响我们美国业务的最引人注目的激励计划是针对太阳能项目的ITC，该计划允许纳税人按其用于商业用途的太阳能系统的成本基础的一定百分比来抵消其美国联邦所得税义务。2022年美国国会通过并由拜登总统于2022年8月16日签署成为法律的《2022年降低通货膨胀法案》扩大并扩大了太阳能项目和太阳能供应链可获得的税收抵免和其他税收优惠。此类项目的ITC已延长至至少2032年，而且，根据特定项目的地点及其满足某些劳动力和国内含量要求的能力，ITC的百分比可能在30％至50％之间。特定太阳能组件的美国制造商现在有资格申请生产税收抵免，作为ITC的替代方案。该法律的实施条例仍在最后敲定中。
我们的成本受到某些组件和材料（例如钢、电机和微芯片）的成本以及运输成本的影响。当前的市场状况和国际冲突限制了材料的供应，扰乱了来自国际供应商的物资流动，这些影响了我们的产品和服务的成本，以及全球经济的总体通货膨胀率，这些通货膨胀率一直高于COVID 19疫情之前的历史通货膨胀率。包括海运和美国国内运输费率在内的运输成本在 COVID-19 疫情开始时有所增加，但此后已恢复到疫情前的水平。但是，与疫情前相比，国内燃油价格继续上涨。此外，2022 年中国的 COVID-19 停产造成了积压的
36
出口以及对来自中国的集装箱运输的需求增加，但此后中国政府放松了这种封锁。这些成本的增加和减少影响了我们的营业利润率。我们已采取措施扩大制造合作伙伴关系并使之多样化，并调整了运输方式，以减轻全球供应链和物流市场出现的不利因素的影响。例如，随着集装箱市场的成本在2022年开始下降，我们已将海运从以前使用包机运输改为现在使用集装箱运输。我们将继续监控物流市场，并将在有保障的情况下继续评估我们对各种运输方式的使用情况，以优化我们的运输成本。此外，从2022年2月到2023年9月，我们聘请了一家关联咨询公司来支持我们改进各个领域的流程和绩效，包括设计、采购、物流、定价、软件和我们的分布式发电业务。有关该咨询公司的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注17 “关联方交易”。
根据ASC 205-40 “持续经营”，我们已经评估了总体上是否存在条件和事件，这些条件和事件使人们对我们在这些简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。尽管UFLPA继续给市场带来不确定性，但我们认为，如上所述，2022年《降低通货膨胀法》的通过降低了太阳能项目所有者和开发商对美国新项目开发的不确定性。我们注意到，《降低通货膨胀法》的实施条例仍在敲定中，这给其对我们公司和太阳能行业的影响程度带来了不确定性。我们还在 2022 年采取了重大措施，并将在 2023 年继续采取进一步措施，通过以下行动应对最近的市场挑战和我们历史上对现金的使用：
37
上述多项措施，以及物流市场的改善和供应链限制的缓解，使我们在截至2023年9月30日的九个月中实现了正的毛利润，这也减少了我们在本年迄今为止为运营提供资金所需的现金的使用。
管理层认为，我们现有的手头现金，以及上述某些行动的持续影响，以及我们对市场状况改善和继续提高毛利率的努力取得积极结果的预期，将使我们能够在未来十二个月内实现盈利增长并从运营中产生正现金流，这些金额加上我们的其他可用资源，足以为自简明合并财务报表发布之日起至少一年的运营提供资金。
我们在执行上述某些举措方面取得了成功，我们将继续努力进一步减少使用现金为我们的运营提供资金。我们已经开始并预计将在2024年的财务业绩中继续看到生产先锋解决方案所带来的好处，我们相信2022年《通货膨胀降低法案》的通过以及我们对Alpha Steel的投资最终也将有利于美国对我们产品的需求。但是，与此同时，针对模块进口商的新规定以及美国海关和边境保护局为完全遵守UFLPA而进行的审查，预计将继续给市场带来不确定性。但是，一旦进一步明确了UFLPA的合规性，并且客户有了模块交付的视线，我们相信市场将迎来复苏。尽管太阳能行业已经有许多潜在的增长动力，但对我们产品需求的预期积极影响可能需要比预期更长的时间。此外，市场状况可能比我们目前的预期严重恶化，监管和国际贸易政策可能会变得更加严格，原因是（i）太阳能规避调查的结果，（ii）美国海关和边境保护局对UFLPA的执行，以及（iii）其他因素，这些因素可能导致我们需要发行额外债务或获得新的股权融资，这可能会导致股东进一步稀释，以继续为现有业务提供充足的资金在接下来的十二个月之后。我们可能无法以对我们有利的条件或根本无法获得任何所需的额外融资，具体取决于市场和其他条件，这可能会导致我们目前的业务以及进一步投资产品和新技术的能力受到限制。筹集额外融资的能力取决于我们无法控制的许多因素，包括宏观经济因素，例如通货膨胀的影响、乌克兰的持续冲突、市场状况、金融机构的健康状况（包括最近某些地区银行的破产以及银行业已经发生和继续发生的相关影响）、投资者和贷款人对我们前景的评估以及整个太阳能行业的前景。
现金流量表
下表显示了我们在上述期间来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流：
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营中使用的净现金 |
|
$ |
(46,383 |
) |
|
$ |
(49,085 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(462 |
) |
|
|
(4,076 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
34,133 |
|
|
|
788 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
(153 |
) |
|
|
8 |
|
现金和现金等价物的净减少 |
|
$ |
(12,865 |
) |
|
$ |
(52,365 |
) |
经营活动
在截至2023年9月30日的九个月中，我们使用了约1,860万美元的现金，为本期人事和设施、法律和专业费用、保险、研发以及其他各种运营活动支出提供资金。相比之下，在截至2022年9月30日的九个月中，共使用了5,990万美元的现金，主要用于为以下项目提供资金：（i）某些项目的损失，这主要与无法完全收回的供应链中断导致的材料和物流成本增加有关；（ii）上期人员和设施、法律和专业费用以及各种其他期间成本的支出。
在截至2023年9月30日的九个月中，大约2780万美元的现金还用于营运资金和其他增长，这主要是生产活动以及扣除库存利用率后的客户收款和供应商付款时间所致。在截至2022年9月30日的九个月中，我们通过减少营运资金创造了约1,080万美元的现金，因为我们得以与某些客户达成和解，以收回逾期未付的应收账款。
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投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，我们向Alpha Steel进行了90万美元的初始股权投资，该公司是与泰华的制造业合作伙伴关系，我们持有该合伙企业45％的权益。根据我们与Alpha Steel的协议，随着Alpha Steel扩大产量，我们未来可能需要缴纳高达260万美元的额外资本出资。此外，由于出售时正在进行的某些建筑项目随后竣工，我们收到了与2021年6月出售我们在Dimension的股权有关的90万美元或有付款。在截至2023年9月30日的九个月中，我们还花费了近50万美元用于租赁权益改进、工具、软件以及新的计算机和IT设备。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们（i）花费了大约510万美元的现金收购了HX Tracker并从标准太阳公司收购了某些资产，（ii）80万美元购买了新的实验室、计算机和IT设备。此外，如上所述，我们收到了与出售我们在Dimension的股权有关的170万美元或有款项。
筹资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，我们开始根据自动柜员机计划在各种每日交易中出售新发行的普通股，获得3,400万美元的现金收益。我们还从员工行使股票期权中获得了20万美元的收益。在截至2022年9月30日的九个月中，员工行使股票期权的收益为80万美元。
循环信贷额度
2021年4月30日，我们签订了信贷额度协议，该协议将于2024年4月30日终止。
2023年6月7日，根据提前选择加入选举，我们与巴克莱银行签署了信贷额度协议的第3号修正案，以担保隔夜融资利率（SOFR）取代美元伦敦银行同业拆借利率，作为信贷额度协议下未来定期贷款（“定期SOFR”）的基准利率。作为该修正案的一部分，没有对信贷额度协议进行其他重大修改。
经修订的信贷额度协议包括以下条款：（i）定期SOFR的基本利率，加上每年3.25％，（ii）每年0.50％的初始承诺费；（iii）每年3.25％的初始信用证费用；（iv）公司循环信贷额度的其他惯常条款。
截至2023年9月30日，我们的信贷额度尚未提取任何款项。但是，截至2023年9月30日，我们有200万美元的未偿信用证，这使我们的可用借款能力降至约9,800万美元。
信贷额度由我们几乎所有资产的第一优先留置权作为担保，但有某些例外情况和惯例担保。截至2023年9月30日，我们完全遵守了我们的财务状况契约。
为了使用信贷额度，我们必须在每个季度末维持不少于1.25亿美元的流动性水平（定义为不受限制的现金和现金等价物加上信贷额度下的可用借款能力）。截至2023年9月30日，我们已超过所需的最低流动性水平，因此在下一财季末再次衡量流动性水平之前，我们可以继续在可用借贷能力范围内使用我们的信贷额度。
关键会计政策和重要管理估计
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和支出。估算值用于计算我们的太阳能跟踪器项目的进展情况，在确定收入确认金额时得出个人履约义务的独立销售价格，估算信贷损失备抵以及流动缓慢和过时的库存，确定长期资产的使用寿命和这些资产的估计公允价值，进行减值评估，估算投资的公允价值、股票补偿奖励、保修负债以及联邦和州税，包括税收估值津贴以及其他突发事件。我们的估计基于历史经验和预期结果、趋势以及我们认为合理的其他各种假设
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在这种情况下，包括对未来事件的假设。由于风险和不确定性，实际结果可能与这些估计值有所不同。
如果我们的估计与实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。我们认为，下文讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要的领域。关键会计政策和估计是我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的政策和估计，因为它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
我们认为，下述会计政策涉及很大程度的判断力和复杂性。因此，我们认为这些对于帮助充分理解和评估我们简明的合并财务状况和经营业绩至关重要。
收入确认
政策描述
当承诺的商品或服务转移给客户时，我们确认收入，其金额反映了我们期望通过以下五步流程有权获得的对价来换取这些商品或服务：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给合同中的履约义务，以及（5）在合同中确认收入公司履行履约义务，详见下文。
确定与客户签订的合同：当 (i) 公司与客户签订了一份可执行的合同，该合同规定了各方对待转让的产品和服务的权利，并确定了与这些产品和服务相关的付款条款；(ii) 该合同具有商业实质性；(iii) 公司确定收取转让产品和服务的基本所有对价可能是基于客户的意图和支付承诺对价的能力。在评估收入确认时，我们还评估是否应将两份或多份合同合并为一份合同，以及合并或单一合同是否应计为多项履约义务，这可能会改变一个时期内记录的收入和利润（亏损）金额。变更单可能包括规格或设计、性能方式、设备、材料、工作范围和/或项目完成期限的变更。我们会分析变更单，以确定应将其视为对现有合同的修改还是新的独立合同。
我们与客户签订的太阳能跟踪系统销售合同通常有两种不同的安排：（1）购买协议和设备供应合同（“购买协议”），以及（2）销售这些系统的单个部件。
来自客户的变更单通常是对现有合同的修改，当变更单很可能会产生可以可靠估计和实现的额外价值时，变更单将包含在合同总收入中。
确定合同中的履约义务： 我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合，这些组合要么可以区分并记作单独的履约义务，要么记作一项绩效义务，因为大多数任务和服务是单一项目或能力的一部分。但是，确定产品或服务是否被视为应单独核算的不同履约义务，有时可能需要做出重大判断。
我们的购买协议通常包括两项履约义务：1) 我们的太阳能跟踪器系统或这些系统的定制组件，以及 2) 运输和搬运服务。作为我们太阳能跟踪系统的一部分所包含的可交付成果主要被视为一项绩效义务，因为这些交付成果是交付项目的合并承诺的一部分。
随着时间的推移，航运和装卸服务的收入将根据在满足安排航运条款方面的进展情况进行确认，因为这忠实地描述了公司在转移控制权方面的表现。独立工程咨询和桩基测试服务的收入在所提供服务完成后的某个时间点确认。
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在某些特定交易中销售我们的太阳能跟踪器系统的各个部件包括由这些系统的各个部分组成的多项履约义务。零件销售的收入将在与客户签订的合同条款下的义务得到履行时予以确认。通常，这是随着资产控制权的移交而发生的，这符合运输条款。
确定交易价格： 交易价格是根据我们为换取向客户提供服务而有权获得的对价确定的。此类金额通常在客户合同中列明，只要我们确定可变对价，只要在随后解决与可变对价相关的不确定性后，确认的累计收入金额可能不会出现重大逆转，我们就将在安排开始时估算可变对价。我们的大多数合同不包含作为原始合同延续的可变对价条款。我们的合同均不包含重要的融资部分。从客户那里收取并汇给政府机构的税款不包含在收入中。
将交易价格分配给合同中的履约义务： 一旦我们确定了交易价格，我们就会将总交易价格分配给每项履约义务，说明我们期望在向客户转让商品或服务时有权获得的对价金额。我们根据相对独立的销售价格为合同中确定的每项履约义务分配交易价格。
我们使用基于硬件、劳动力和相关管理成本的预期成本加利润率方法来估算我们的太阳能跟踪器系统、这些系统的定制组件以及某些特定交易的单个部件的独立销售价格。我们还使用基于预期的第三方运输和运输成本的预期成本加利润率方法来估算我们的运输、装卸和物流履约义务的独立销售价格。我们对所有其他履约义务使用调整后的市场评估方法。
在公司履行绩效义务时或在公司履行绩效义务时确认收入：对于确定的每项履约义务，我们在合同开始时确定我们是在一段时间内还是在某个时间点履行履约义务。随着工作的进展，我们的太阳能跟踪系统合同和这些系统的定制组件的履约义务将随着时间的推移得到履行，使用的是由这些项目的成本对成本衡量标准确定的进度标准，因为这忠实地描述了我们在移交控制权方面的业绩。此外，由于产品的高度定制性质，我们的绩效不会创造出具有替代用途的资产，并且我们拥有就迄今为止完成的绩效获得付款的强制执行权。根据合同的《国际贸易术语解释通则》，我们对某些特定交易的个别零件销售的履约义务在控制权转移时得到承认。我们在工程咨询和桩基测试服务方面的绩效义务在服务完成后的某个时间点得到认可。我们对基于期限的软件许可证的履行义务在控制权转让时得到承认，无论是在交付给客户时还是软件许可证开始日期，以较晚者为准。随着时间的推移，我们的运输和装卸服务履行义务将得到履行，因为这些服务是在合同期限内交付的。我们在合同期内以直线方式确认订阅和其他服务的收入。关于支助收入，采用时间间隔的方法来衡量进展情况，因为我们在合同期内平均转移控制权。因此，与支助收入有关的固定对价通常在合同期内以直线法确认。
合同资产和负债：收入确认、计费和现金收取的时间安排导致应收账款的确认、超过开单收入的未开单应收账款以及简明合并资产负债表中的递延收入。在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或存款，从而产生合同负债，这些负债在我们的简明合并资产负债表中反映为 “递延收入”。
判断和假设
收入和收入确认成本的时间和金额以及相关应收账款和递延收入的记录，在很大程度上取决于我们对每份合同中履约义务的确定、我们按合同对项目总成本的估算以及截至每个期末的项目完成进展情况。某些估计受我们无法控制的因素的影响，这些因素可能会影响我们的供应商和全球供应链。例如，在2021年，我们开始经历钢铁价格、运输和物流成本的上涨，以及向客户交付产品的延迟，这对我们的经营业绩产生了负面影响，因为当时我们无法收回某些固定费用合同下的所有额外成本。此后，随着供应链限制的缓解，以及我们在有保障的情况下调整了对各种运输方式的使用以优化我们的运输成本，其中一些增长已经得到缓解。我们的估算基于每个期末可用的最佳信息，但是无法确定未来的事件及其影响，实际结果可能与我们的假设和估计存在重大差异。
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应收账款，净额
政策描述
贸易应收账款按发票金额入账，扣除信贷损失备抵额，不计利息。我们通常不要求客户提供抵押品；但是，在某些情况下，我们可能需要信用证、其他抵押品、额外担保或预付款。
我们通过了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，自2023年1月1日起生效。因此，我们现在根据客户账户的预期终身信用损失设立信用损失备抵金。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们使用发生的损失模型来估算这些时期的可疑账户备抵额。
判断和假设
信用损失备抵额基于我们客户账户的终身预期信用损失。为了评估终身预期信用损失，我们使用损失率方法，该方法酌情考虑了历史经验和某些其他因素，例如信贷质量和当前的经济或其他可能影响客户支付能力的条件。
津贴的调整在很大程度上取决于涉及近年来向客户收取的金额的历史经验，或者基于客户支付能力的具体变化。例如，在截至2023年9月30日的三个月中，我们在销售和营销费用中确认了400万美元的信用损失准备金，这与收到的有关特定客户无法全额支付所欠款项的迹象有关。与2023年1月1日之前使用的发生损失法相比，历史经验在进行此类调整时可能无法反映当前的实际经验，并且可能导致我们的预期信贷损失备抵中确认的金额波动更大。
质保
政策描述
通常，太阳能跟踪器项目的销售包括向客户提供的零件保修，这是产品总价格的一部分。我们为我们的产品提供标准的保证类型保修，期限通常为两到十年。我们在销售成本中记录了估算的保修费用准备金，扣除了制造商根据向我们承担的保修义务可收回的金额。我们不保留一般或未指定的储备金；所有保修准备金都与特定项目有关。后续期间保修服务产生的所有实际或估计材料成本均计入这些既定储备金。
判断和假设
我们的估算保修义务基于我们的历史经验和前瞻性因素，包括产品故障率的性质和频率以及处理未来索赔的成本。鉴于我们的销售历史相对较短，这些估计本质上是不确定的，而且我们的历史或预计保修体验的变化可能会导致将来的保修准备金发生重大变化。此外，我们会估算出我们认为可以从产品制造商那里收回的用于抵消我们对客户的义务的成本。
虽然我们会定期监控保修活动和索赔，但如果产生的实际成本与我们的估算不同，我们将在出现或发现这些差异的时期内确认对保修储备的调整。此类调整可能对我们在调整期间的经营业绩中的收入成本产生重大影响。
基于股票的薪酬
政策描述
我们根据授予日奖励的估计公允价值，确认所有基于股份的支付奖励的薪酬支出，包括股票期权和限制性股票单位。对于基于服务的授权，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算股票期权的公允价值，或者通过使用格子模型或蒙特卡罗模拟来计算市场奖励
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条件。RSU的公允价值基于授予之日公司普通股的估计公允价值。根据纳斯达克全球市场的报告，我们认为股票的收盘价是我们股票在授予日的公允价值。
没收行为在发生时予以核算。对于基于服务的奖励，在必要的服务期内，使用直线归因法确认基于股票的薪酬。对于基于绩效的奖励，股票薪酬是根据在可能达到绩效条件的必要服务期内的分级归属来确认的。基于市场奖励的股票薪酬支出在估值模型中确定的衍生服务期内确认，包括任何归属条件。
判断和假设
我们目前未偿还的基于服务的期权最初是在我们首次公开募股之前或之后不久授予的。我们使用Black-Scholes模型估算了授予日期权的公允价值。除了期权的行使价和授予之日普通股的价值外，Black-Scholes模型还依赖于各种假设。这些假设包括：
预期期限： 预期期限代表公司股票奖励的预计未偿还期限，是根据简化的方法根据期权归属和合同条款的平均值计算得出的。简化的方法将该术语视为期权归属时间和合同期限的平均值。
预期波动率：由于公司在首次公开募股之前没有普通股的交易记录，而且由于我们首次公开募股后的此类交易历史相对于任何期权授予的预期期限而言是有限的，因此预期的波动率来自公司行业内几家上市公司的平均历史股票波动率，该公司认为这些波动率与其业务在相当于股票期权授予的预期期限内相当。
无风险利率： 公司的无风险利率基于美国国债零息票发行的隐含收益率，剩余期限等于预期期限。
预期股息： 该公司历史上没有发行过任何股息，预计在期权有效期内也不会派发股息，因此估计股息收益率为零。
我们对在市场条件下授予的某些奖励使用了蒙特卡罗模拟，这些奖项基于一个仿真，假设几何布朗运动在风险中立框架中使用 100,000 条仿真路径来确定衍生的服务和归属期，得出了每个奖项的估计平均现值。
我们的任何假设的变化，尤其是我们对预期期限和波动率的估计，都可能改变我们期权的公允价值，并影响我们每期报告的股票薪酬支出金额。
减值
政策描述-长期资产和无形资产
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回或其使用寿命可能短于先前的预期时，我们就会对持有用于减值的长期资产进行审查。如果存在此类减值指标或存在其他因素表明资产的账面金额可能无法收回，则我们会通过对存在可识别现金流的最低水平的资产进行未贴现的现金流分析来确定是否发生了减值。如果发生减值，我们会确认资产账面金额与公允价值之间的差额损失，在大多数情况下，公允价值是根据3级不可观察的投入估算的。如果确定资产的剩余使用寿命短于先前的预期，则将对较短的剩余寿命进行调整，以确认未来的折旧费用。当我们制定了处置此类资产的计划以及其他考虑因素时，这些资产被归类为待售资产，并且这些资产按账面价值或估计公允价值减去预计出售成本中较低者列报。
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政策描述——商誉
商誉不摊销，但至少每年定期进行减值评估，或者在事件和情况表明可能存在减值时进行定期减值评估。我们的评估可能包括定性因素，例如当前或预期的行业和市场状况、我们的整体财务业绩、股价趋势、市值和其他公司特定事件。
作为合并实体，我们在一个细分市场开展业务，我们还将其确定为商誉减值的申报单位。
判断和假设
关键判断和假设可能包括：
截至2023年9月30日，除了将剩余的预付余额注销为与关联方终止服务协议相关的一般和管理费用外，我们还没有发现我们的长期资产、无形资产或商誉有任何减值，如上文第一部分第1项附注17 “关联方交易” 中所进一步描述的那样。
乔布斯法案会计选举
根据《乔布斯法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或经修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用允许的延长过渡期来采用新的或经修订的会计准则。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是客户集中以及钢铁、铝和物流/运输价格波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金、现金等价物、应收账款、短期计息贷款和应付账款。现金、现金等价物、应收账款和应付账款按其账面价值列报，由于距离预期收款或付款日期很短，账面价值近似于公允价值。
我们手头有3150万美元的现金及现金等价物，其中绝大多数位于美国，截至2023年9月30日没有未偿债务。我们定期与各种金融机构保持超过联邦保险金额的现金余额，但迄今为止，我们没有遇到与这些金额相关的损失。我们还在2023年初采取行动，根据我们对某些机构财务状况的评估，在不同金融机构之间重新分配现金余额。
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我们的某些现金等价物包括货币市场基金的存款，这些基金主要投资于美国政府或其机构或部门发行或担保的短期证券，对立即赎回没有限制。货币市场基金存款的账面价值根据活跃市场持有单位（一级分类）的报价近似公允价值，截至2023年9月30日，总额为1,810万美元，截至2022年12月31日为2540万美元。
截至2023年9月30日，除了现金等价物、短期计息贷款以及某些受外汇、利率或市场风险影响的公司间和第三方应收账款和应付账款外，我们没有其他金融工具。
主要客户的集中度
我们的客户包括项目开发商、太阳能资产所有者和设计和建造太阳能项目的EPC承包商。我们在正常业务过程中向客户提供信贷，通常不需要抵押品。我们还进行信用分析并监控客户的财务状况，以降低信用风险。
我们通常依赖少数客户，这些客户占我们每个期收入的很大一部分，每个期末的未清应收账款也占很大的比例。
此外，我们的应收账款来自太阳能行业内或为太阳能行业服务的公司，因此，我们面临正常的行业信用风险。我们会不断评估储备金以防潜在的信用损失，并根据我们对终身预期信用损失的预期建立初始储备。
大宗商品价格风险
我们分包给各种合同制造商，他们直接向我们的客户生产和交付产品。因此，除了添加到我们库存中的物品外，我们不直接采购原材料和商品。通过我们的合同制造商，包括我们产品中使用的钢铁和铝在内的某些大宗商品原材料的市场价格波动，我们面临间接风险，因为这些大宗商品价格的上涨将增加我们采购分包服务的成本。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响。如果我们无法从客户那里收回成本的增加，这些原材料的价格大幅上涨可能会降低我们的营业利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末，我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涵盖期末，我们的披露控制和程序有效地为我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，以及此类信息的积累和传达给我们我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理但不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都能被发现。
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财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分-其他信息
第 1 项。 腿所有诉讼
我们可能会不时卷入正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查和其他诉讼。
2023年3月，美国海关和边境保护局发布了关税评估通知，表明在进口专家（即港口）层面对从泰国进口的商品采取了行动，其入境编号为004-1058562-5（“625评估”），条目编号为004-1063793-9（“原始939评估”，与625评估合称为 “美国海关和边境保护局原始评估”）。最初的 CBP 评估与我们 2022 年进口的 Voyager+ 产品中使用的某些扭矩梁有关。在最初的美国海关和边境保护局评估中，CPB断言，第301条的中国关税、第232条的钢铁和铝关税以及反倾销和反补贴税适用于这些商品。根据迄今为止从美国海关和边境保护局收到的信函以及我们根据适用的关税和关税税率进行的计算，625评估目前的金额约为216万美元。2023年9月，美国海关和边境保护局通知我们（“修订后的939评估”，连同625评估，即 “经修订的美国海关和边境保护局评估”），最初的939评估所欠金额将下调至约201万美元。特别是，美国海关和边境保护局接受了我们的立场，即根据关税分类，占商品价值25％或7.5％的301节关税，以及先前在939号原始评估中评估的反倾销和反补贴税不适用，因为它们仅适用于原产于中国的物品，在这种情况下，制成品是泰国的产品。
经审查所涉事实并与外部法律顾问协商，我们认为经修订的美国海关和边境保护局评估中索赔的剩余金额不正确。特别是，根据关税分类，占商品价值25％或7.5％的301节关税，以及反倾销和反补贴税，在625评估中不适用，原因与上文所述的经修订的939评估相同，该评估已被美国海关和边境保护局接受。此外，关于美国海关和边境保护局的两份修订评估，我们认为，有关货物在进口时已被正确归类为结构部件，如果分类得当，梁和其他材料不受适用于更基本钢铁产品的第232条关税的约束。
美国海关和边境保护局已依法完成了两份经修订的CBP评估。我们在2023年9月对625评估提出了正式抗议，并计划对修订后的939评估提出同样的抗议。基于上述情况，并根据与意外损失相关的会计指导，截至2023年9月30日，我们没有对美国海关和边境保护局索赔的金额进行应计处理，因为我们认为这些金额目前不构成我们可能的债务，因为该术语是相关会计指南中定义和解释的。但是，尽管我们认为所声称的关税和关税不正确，但由于此类问题受到固有的不确定性和不利裁决或事态发展，包括未来对其他货物或其他材料所欠的额外关税或关税的评估，尽管我们认为所声称的关税和关税不正确，但无法确定公司最终不会承担目前未记为负债的费用。由于无法确定地预测这些问题的结果，因此与之相关的成本可能会对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们面临许多风险，如果这些风险得以实现，可能会对我们的业务、战略、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们面临的一些更重大的风险和不确定性包括下文概述的风险和不确定性。以下摘要并不详尽，是根据第 1A 项中列出的全套风险因素进行限定的。我们 2022 年年度报告中的 “风险因素”。请仔细考虑本10-Q表季度报告和我们的 2022 年年度报告中的所有信息，包括第 1A 项中列出的全部风险。我们 2022 年年度报告中的 “风险因素”，以及我们在对我们做出投资决定之前向美国证券交易委员会提交的其他文件。
47
此外，正如本10-Q表季度报告第一部分附注2的 “流动性” 部分第1项以及本10-Q表季度报告第一部分第2项 “流动性和资本资源” 部分下进一步描述的那样，我们有资金运营现金流出的历史。
第 2 项。UNR股票证券的登记销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
股权证券的未注册销售
没有。
所得款项的用途
没有。
发行人购买股票证券
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月中我们普通股的购买情况。
时期 |
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购买的股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
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根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
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7/1/2023 - 7/31/2023 |
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312,500 |
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$ |
0.00 |
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不适用 |
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不适用 |
8/1/2023 - 8/31/2023 |
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— |
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— |
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不适用 |
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不适用 |
9/1/2023 - 9/30/2023 |
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— |
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— |
|
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不适用 |
|
不适用 |
总计 |
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312,500 |
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(a) |
$ |
0.00 |
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不适用 |
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不适用 |
(a) |
自2023年7月5日起，我们同意无金钱对价收购ARC Family Trust持有的312,500股已发行普通股。ARC Family Trust是关联方，股东超过10％。收购的股份随后被收回。ARC家族信托基金由我们董事会成员艾哈迈德·查蒂拉先生设立，受益者是他的某些家族成员。我们董事会主席沙克·萨达西瓦姆先生是ARC家族信托基金的受托人。 |
48
在进行上述交易的同时，经董事会批准，我们向被任命为董事会观察员的托尼·阿尔瓦雷斯先生发行了25万份限制性股份，自2023年7月5日起生效，向董事会成员兼董事会审计委员会主席威廉·阿尔丁· “迪恩” ·普里迪先生发行了62,500份限制性股份。这些RSU补助金将在拨款之日起一周年之日发放。如上所述，RSU的补助金之所以能够以零稀释度向公司发放，是因为该公司同时无金钱对价收购了相同数量的普通股，并从ARC Family Trust退回了相同数量的普通股。
第 3 项。默认关于高级证券
不适用。
第 4 项。我的安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息形成
没有
没有
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的董事或高级管理人员均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K条例第408项。
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第 6 项。EXH比特人
以下证物作为本报告的一部分提交：
展览 数字 |
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描述 |
3.1 |
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经修订和重述的 FTC Solar, Inc. 公司注册证书（作为注册人于2021年5月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
3.2 |
** |
经修订和重述的 FTC Solar, Inc. 章程（作为注册人于2021年5月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处）。 |
3.3 |
** |
经修订和重述的公司注册证书更正证书（作为注册人于2021年6月8日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录3.3提交，并以引用方式纳入此处） |
4.1 |
** |
普通股证书样本（作为 2021 年 4 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 S-1 表格注册声明的附录 4.1 提交，并以引用方式纳入此处） |
31.1 |
* |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的美国证券交易委员会第 13a−14 (a) /15d−14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
31.2 |
* |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的美国证券交易委员会第 13a−14 (a) /15d−14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
32.1 |
* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2 |
* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS |
* |
内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH |
* |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
* |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
* |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
* |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
* |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
* |
封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中） |
* 随函提交
** 此处以引用方式纳入
50
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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FTC SOLAR, INC. |
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日期：2023 年 11 月 8 日 |
/s/ Cathy Behnen |
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Cathy Behnen，首席财务官 |
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