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LUMENTUM 公布了 2024 财年第一季度财务业绩
•净收入为3.176亿美元
•公认会计准则毛利率为24.1％；非公认会计准则毛利率为34.9％
•公认会计准则营业亏损为25.4％；非公认会计准则营业利润率为3.3％
•GAAP摊薄后每股净亏损为1.02美元；非公认会计准则摊薄后每股净收益为0.35美元
加利福尼亚州圣何塞，2023年11月8日——Lumentum Holdings Inc.（“Lumentum” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第一财季业绩。
“我们很高兴欢迎才华横溢的Cloud Light团队加入Lumentum。在2024日历中，我们预计云应用程序将为我们的云和网络收入带来30％以上的收入，包括数据中心内部和数据中心互连收入。我们预计，在人工智能计算需求加速的推动下，云和网络将在2024年同比增长。” 总裁兼首席执行官艾伦·洛威说。

“正如我们上周报告的那样，第一季度收入和每股收益业绩均高于我们预期的中点，我们正在严格控制成本。我们正在按计划交付我们的产品路线图和协同效应。”
第一财季亮点：
2024财年第一季度的净收入为3.176亿美元，GAAP净亏损为6,790万美元，或摊薄后每股亏损1.02美元。2023年第四财季的净收入为3.708亿美元，GAAP净亏损为6,020万美元，摊薄后每股亏损0.88美元。2023财年第一季度的净收入为5.068亿美元，其中GAAP净亏损40万美元，或摊薄后每股亏损0.01美元。
2024财年第一季度的非公认会计准则净收益为2340万美元，或摊薄后每股收益0.35美元。2023财年第四季度的非公认会计准则净收益为4,020万美元，或摊薄后每股收益0.59美元。2023年第一财季的非公认会计准则净收益为1.192亿美元，或摊薄后每股收益1.69美元。
截至2024财年第一季度末，该公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额为19.443亿美元，较2023财年第四季度末下降6,930万美元。

在2024财年之前，我们在两个应报告的领域开展业务，包括光通信（“OpComm”）和商用激光器（“激光器”）。在2024财年第一季度，我们调整了组织结构，以更好地适应市场趋势以及客户和产品组合。我们的新运营领域是云和网络以及工业技术。云和网络领域包括电信和数据通信产品线，这些产品线以前是OpComms细分市场的一部分。工业技术板块包括之前的激光器板块以及以前属于OpComms细分市场的工业和消费品产品线。为了符合新的细分市场结构和衡量标准，对前一时期的分部信息进行了比较。我们运营部门的变化对我们先前报告的合并经营业绩、财务状况或现金流没有影响。


财务概览——截至2023年9月30日的第一财季
GAAP 业绩（百万美元）
Q1Q4Q1改变
2024 财年2023 财年2023 财年Q/QY/Y
净收入$317.6 $370.8 $506.8 (14.3)%(37.3)%
毛利率24.1 %24.2 %39.7 %(10)bps(1,560)bps
营业利润率（亏损）(25.4)%(15.1)%2.7 %(1,030)bps(2,810)bps
非公认会计准则业绩（百万美元）
Q1Q4Q1改变
2024 财年2023 财年2023 财年Q/QY/Y
净收入$317.6 $370.8 $506.8 (14.3)%(37.3)%
毛利率34.9 %36.7 %48.2 %(180)bps(1,330)bps
营业利润率3.3 %9.1 %27.1 %(580)bps(2,380)bps
按细分市场划分的净收入（百万美元）
Q1% 的Q4Q1改变
2024 财年净收入
2023 财年 (1)
2023 财年 (1)
Q/QY/Y
云和网络$229.7 72.3 %$286.5 $360.1 (19.8)%(36.2)%
工业科技87.9 27.7 %84.3 146.7 4.3%(40.1)%
总计$317.6 100.0 %$370.8 $506.8 (14.3)%(37.3)%

(1) 上期金额已根据2024财年第一季度生效的新分部结构进行了重组。
上表提供了季度业绩与前几个时期的比较，包括连续的季度和同比变化。本新闻稿中标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分包含了公认会计准则和非公认会计准则指标之间的对账情况。
商业展望
Lumentum预计，2024财年第二季度将出现以下情况：
•净收入在3.5亿美元至3.8亿美元之间
•非公认会计准则营业利润率为2.0％至4.0％
•非公认会计准则摊薄后的每股收益为0.25美元至0.35美元
2023 年 11 月 7 日，我们完成了对云之光科技有限公司（“云之光”）的收购。上述预测包括收购之日后Cloud Light的预计财务业绩。展望中，我们没有提供公认会计准则与非公认会计准则指标的对账表，也没有提供非公认会计准则指标的同等公认会计准则衡量标准，因为如果没有不合理的努力就无法提供这些对账信息。很大一部分非公认会计准则调整，例如重组费用、股票薪酬、非公认会计准则所得税对账调整、收购相关成本以及与当前和未来运营无关的其他成本和突发事件，其本质上波动性很大，我们对未来可能发生的范围知之甚少。
相关公告和电话会议

Lumentum将于今天，即2023年11月8日太平洋时间上午5点30分/美国东部时间上午8点30分举行电话会议，讨论其第一财季业绩。电话会议和重播的网络直播将在太平洋时间2023年11月15日晚上9点/美国东部时间上午12点之前在Lumentum网站的投资者专区播出，网址为 http://investor.lumentum.com。要收听电话会议直播，请拨打 (888) 575-5163 或 (416) 764-8620 并参考密码 73024681。要观看重播，请拨打 (877) 674-7070 或 (416) 764-8692 并参考密码 024681 #。概述公司最新财务业绩的支持材料将与本财报新闻稿同时发布在 http://investor.lumentum.com 的 “活动和演示” 部分下。Lumentum已经使用并打算继续使用其投资者关系网站作为披露重要非公开信息以及履行FD法规规定的披露义务的手段。本新闻稿是作为向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录提供的，将在以下网址发布：http://www.sec.gov/。


关于 Lumentum
Lumentum（纳斯达克股票代码：LITE）是市场领先的创新光学和光子产品的设计和制造商，其产品支持全球的光网络和激光应用。Lumentum 光学组件和子系统几乎是所有类型的电信、企业和数据中心网络的一部分。Lumentum 激光器支持先进的制造技术和多种应用，包括下一代成像和传感功能。Lumentum 总部位于加利福尼亚州圣何塞，在世界各地设有研发、制造和销售办事处。欲了解更多信息，请访问 www.lumentum.com 并在 LinkedIn、X（前身为 Twitter）、Facebook、Instagram 和 YouTube 上关注 Lumentum。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。其中包括有关我们对市场、客户和行业的信念和期望的陈述，关于我们收购Cloud Light以及此次收购对我们业务和财务业绩的预期影响的声明，客户及其最终客户对我们产品和技术的需求的任何预期或指导，包括该需求的驱动因素和库存调整周期的时机，有关我们的产品路线图和收购协同效应的陈述，以及我们对未来净收入的指导、非公认会计准则摊薄后每股收益、非公认会计准则营业利润率及相关假设。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。可能导致实际结果与预期结果不同的因素包括：(a) 全球市场的不确定性和波动性，包括宏观经济环境的不确定性和波动性、银行和金融服务部门的波动和不确定性、通货膨胀压力、政治或经济环境的变化，例如地缘政治冲突、战争、贸易和出口限制以及征收关税或其他关税，以及此类市场混乱对我们产品需求和我们能力的影响以获得我们产品的组成部分；（b）产品组合的季度同比波动，由于我们的产品组合毛利率范围很广，这可能会对盈利能力指标产生重大影响；（c）我们业务的平均销售价格下降或成本增加，这两种情况都将降低我们的利润率；（d）季节性的影响；（e）我们的供应商和合同制造商满足我们预测需求的生产、质量和交付要求的能力及影响持续的供应链限制，尤其是半导体；（f）客户需求的变化，包括库存做法和最终客户需求的变化；（g）我们吸引和留住新客户的能力，尤其是在成像和传感市场；（h）Lumentum的融资或运营策略不成功的风险；（i）收购Cloud Light会扰乱我们当前的计划和运营的风险；（j）未能成功将Cloud Light整合到我们的业务中，以及（k））我们未能准确识别Cloud Light业务中的负债和风险。有关这些风险和其他风险的更多信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日财季的10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 部分。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自本文发布之日起作出，除非适用法律要求，否则公司没有义务更新此类陈述。

联系信息
投资者：Kathy Ta，(408) 750-3853；investor.relations@lumentum.com
媒体：Caroline Pan，(650) 267-4180；media@lumentum.com
类别：金融
除非另有规定，否则以下财务表根据公认会计原则列报。


LUMENTUM 控股公司
简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
 2023年9月30日2022年10月1日
净收入$317.6 $506.8 
销售成本222.9 282.6 
收购的已开发无形资产的摊销 18.0 23.0 
毛利76.7 201.2 
运营费用：
研究和开发73.5 72.7 
销售、一般和行政73.0 105.7 
重组和相关费用11.0 9.3 
运营费用总额157.5 187.7 
运营收入（亏损）(80.8)13.5 
利息支出(9.7)(8.5)
其他收入，净额21.2 13.8 
所得税前收入（亏损）(69.3)18.8 
所得税准备金（福利）(1.4)19.2 
净亏损$(67.9)$(0.4)
每股净亏损：
基本$(1.02)$(0.01)
稀释$(1.02)$(0.01)
用于计算每股净亏损的股票：
基本 66.7 68.1 
稀释66.7 68.1 



LUMENTUM 控股公司
简明的合并资产负债表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
2023年9月30日2023年7月1日
资产  
流动资产： 
现金和现金等价物$861.6 $859.0 
短期投资1,082.7 1,154.6 
应收账款，净额 220.0 246.1 
库存428.0 408.6 
预付款和其他流动资产99.4 109.6 
流动资产总额2,691.7 2,777.9 
不动产、厂房和设备，净额511.6 489.5 
经营租赁使用权资产，净额68.8 77.3 
善意695.1 695.1 
其他无形资产，净额435.2 459.2 
递延所得税资产128.0 116.3 
其他非流动资产14.6 16.8 
总资产$4,545.0 $4,632.1 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$134.6 $169.4 
应计工资和相关费用40.9 39.4 
应计费用59.4 51.2 
可转换票据，当前315.7 311.6 
经营租赁负债，当前11.8 14.4 
其他流动负债31.3 47.8 
流动负债总额593.7 633.8 
可转换票据，非流动票据2,500.9 2,500.0 
经营租赁负债，非流动41.2 47.7 
递延所得税负债12.7 3.4 
其他非流动负债85.7 91.4 
负债总额3,234.2 3,276.3 
股东权益：
截至2023年9月30日和2023年7月1日，普通股、面值0.001美元、990股授权股、67.0股和66.4股已发行和流通股票0.1 0.1 
额外的实收资本1,714.0 1,692.2 
累计赤字(408.5)(340.6)
累计其他综合收益5.2 4.1 
股东权益总额1,310.8 1,355.8 
负债和股东权益总额$4,545.0 $4,632.1 



非公认会计准则财务指标的使用

在本新闻稿中，Lumentum向投资者提供了某些非公认会计准则财务指标：毛利、毛利率、研发费用、销售、一般和管理费用、营业利润、运营收入、利息和其他收入（支出）、净收入、所得税前收益、所得税准备金、净收益（亏损）和按非公认会计准则计算的息税折旧摊销前利润（亏损），以及非公认会计准则的息税折旧摊销前利润（亏损）调整后的息税折旧摊销前利润。Lumentum认为，这些非公认会计准则财务信息为公司持续的业务运营和业绩以及现金产生提供了更多见解，因此选择向投资者提供这些信息，以便进行更一致的比较，帮助他们评估公司持续经营的结果，进行更有意义的周期比较。此外，公司认为，提供其中某些指标可以使投资者更好地了解公司的经营业绩和现金流，更重要的是，可以评估管理层用来监测、管理、评估和衡量公司业务、经营业绩和现金流的方法和信息。但是，这些衡量标准可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同，限制了它们对比较目的的用处。不应将本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑。提醒投资者，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整都反映出删除了经常出现的项目，这些项目将在可预见的将来反映在我们的财务业绩中。此外，这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的同名衡量标准相提并论。

我们在本新闻稿中使用的非公认会计准则指标不包括（i）股票薪酬，（ii）与收购相关的股票薪酬，（iii）收购相关成本，（iv）收购无形资产的摊销，（v）收购库存公允价值调整的摊销，（vii）外汇（收益）亏损，净额，（viii）可转换票据的非现金利息支出，（ix）收益关于回购可转换票据，（x）与诉讼事项相关的非经常性费用，（xi）无形资产注销，（xii）整合相关成本，（xiii）非公认会计准则所得税对账调整，以及（xiv）与非经常性活动相关的其他（收益）费用。

本新闻稿所附的补充财务表中包含了GAAP和非公认会计准则财务数据之间相对于历史时期的量化对账。


LUMENTUM 控股公司
公认会计准则衡量标准与非公认会计准则衡量标准的对账
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
2023年9月30日2023年7月1日2022年10月1日
按公认会计原则计算的毛利$76.7 $89.6 $201.2 
基于股票的薪酬 6.0 11.0 5.5 
收购的无形资产的摊销 18.0 18.0 22.9 
收购库存的摊销公允价值调整 — — 4.6 
集成相关成本6.8 2.6 — 
无形资产注销— 6.8 — 
其他费用，净额 (1)
3.2 8.1 9.9 
按非公认会计准则计算的毛利$110.7 $136.1 $244.1 
按非公认会计准则计算的毛利率34.9 %36.7 %48.2 %
在 GAAP 基础上进行研究和开发$73.5 $73.9 $72.7 
基于股票的薪酬 (10.3)(10.2)(9.6)
收购的无形资产的摊销(0.3)— — 
与收购相关的成本 (0.3)— — 
集成相关成本(0.9)(0.6)— 
无形资产注销— (1.4)— 
其他费用，净额(0.7)— (2.3)
在非公认会计准则基础上进行研究和开发$61.0 $61.7 $60.8 
以公认会计原则为基础的销售、一般销售和管理销售$73.0 $68.3 $105.7 
基于股票的薪酬 (15.8)(10.9)(19.6)
股票薪酬-与收购相关— — (11.9)
收购的无形资产的摊销 (10.7)(11.4)(9.3)
收购相关（成本）逆转
(3.7)4.7 (16.2)
集成相关成本(3.6)(6.2)(0.6)
无形资产注销
— (1.6)— 
其他费用，净额(0.1)(2.2)(2.2)
以非公认会计准则为基础的销售、一般销售和管理销售$39.1 $40.7 $45.9 
按公认会计原则计算的运营收入（亏损）$(80.8)$(55.9)$13.5 
基于股票的薪酬 32.1 32.1 34.7 
股票薪酬-与收购相关— — 11.9 
收购的无形资产的摊销 29.0 29.4 32.2 
收购库存的摊销公允价值调整 — — 4.6 
收购相关成本（逆转） 4.0 (4.7)16.2 
集成相关成本11.3 9.4 0.6 
重组及相关费用 (2)
11.0 3.3 9.3 
无形资产注销 — 9.8 — 
其他费用，净额 (1)
4.0 10.3 14.4 
以非公认会计准则为基础的运营收入$10.6 $33.7 $137.4 
按非公认会计准则计算的营业利润率3.3 %9.1 %27.1 %
利息和其他收入，按公认会计原则净额$11.5 $10.5 $5.3 


回购可转换票据的收益— (1.0)— 
外汇（收益）亏损，净额 0.4 (2.6)(9.0)
可转换票据的非现金利息支出和其他费用4.9 6.4 5.7 
按非公认会计准则计算的净利息和其他收入$16.8 $13.3 $2.0 
按公认会计原则计算的所得税前收入（亏损）$(69.3)$(45.4)$18.8 
基于股票的薪酬 32.1 32.1 34.7 
股票薪酬-与收购相关— — 11.9 
收购相关成本（逆转） 4.0 (4.7)16.2 
集成相关成本11.3 9.4 0.6 
收购的无形资产的摊销 29.0 29.4 32.2 
收购库存的摊销公允价值调整— — 4.6 
重组及相关费用 (2)
11.0 3.3 9.3 
无形资产注销— 9.8 — 
外汇（收益）亏损，净额 0.4 (2.6)(9.0)
可转换票据的非现金利息支出和其他费用4.9 6.4 5.7 
回购可转换票据的收益— (1.0)— 
其他费用，净额 (1)
4.0 10.3 14.4 
非公认会计准则所得税前收入$27.4 $47.0 $139.4 
基于公认会计原则的所得税准备金（福利）$(1.4)$14.8 $19.2 
非公认会计准则所得税对账调整 5.4 (8.0)1.0 
基于非公认会计准则的所得税条款 $4.0 $6.8 $20.2 
按公认会计原则计算的净亏损$(67.9)$(60.2)$(0.4)
基于股票的薪酬
32.1 32.1 34.7 
股票薪酬-与收购相关— — 11.9 
收购相关成本（逆转） 4.0 (4.7)16.2 
集成相关成本11.3 9.4 0.6 
收购的无形资产的摊销 29.0 29.4 32.2 
收购库存的摊销公允价值调整 — — 4.6 
重组及相关费用 (2)
11.0 3.3 9.3 
无形资产注销— 9.8 — 
外汇（收益）亏损，净额 0.4 (2.6)(9.0)
回购可转换票据的收益 — (1.0)— 
可转换票据的非现金利息支出和其他费用4.9 6.4 5.7 
非公认会计准则所得税对账调整 (5.4)8.0 (1.0)
其他费用，净额 (1)
4.0 10.3 14.4 
按非公认会计准则计算的净收益$23.4 $40.2 $119.2 
按非公认会计准则计算的每股净收益$0.35 $0.59 $1.69 
每股计算中使用的股份——按公认会计原则摊薄66.7 68.3 68.1 
非公认会计准则调整 (3)
0.3 0.3 2.5 
每股计算中使用的股份——按非公认会计准则摊薄67.0 68.6 70.6 



(1) 截至2023年9月30日的三个月中，非公认会计准则毛利得出中未包括的其他收益（费用）主要与2024财年之前为满足客户需求而从各经纪商处收购的零部件相关的290万美元增量销售成本有关。
(2) 在截至2023年9月30日的三个月中，我们在简明合并运营报表中记录了1,100万美元的重组和相关费用，这主要是由于公司范围内的成本削减举措以及我们在与NeoPhotonics合并后所做的整合努力。
(3) 按非公认会计准则计算，用于每股净收益的股票包括假设我们按照公司意图以现金结算票据的面值，转换可转换票据时产生的增量摊薄股份，以及与限制性股票单位（“RSU”）相关的股票以及根据我们的员工股票购买计划发行的按公认会计原则进行反摊薄的股票。



LUMENTUM 控股公司
公认会计准则净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
 2023年9月30日2023年7月1日2022年10月1日
GAAP 净亏损$(67.9)$(60.2)$(0.4)
利息和其他费用，净额(11.5)(10.5)(5.3)
所得税准备金（福利）(1.4)14.8 19.2 
折旧28.2 28.0 24.5 
收购的无形资产的摊销29.0 29.4 32.2 
EBITDA(23.6)1.5 70.2 
库存公允价值调整的摊销— — 4.6 
重组及相关费用11.0 3.3 9.3 
基于股票的薪酬32.1 32.1 46.6 
收购相关成本（逆转）4.0 (4.7)16.2 
集成相关成本11.3 9.4 0.6 
无形资产注销— 9.8 — 
其他费用（收益），净额(0.2)8.0 14.4 
调整后 EBITDA$34.6 $59.4 $161.9 



LUMENTUM 控股公司
重制和核对历史板块衡量标准
（单位：百万）
（未经审计）
三个月已结束十二个月已结束
2023年7月1日2023年4月1日2022年12月31日2022年10月1日2023年7月1日
净收入：
云和网络$286.5 $293.0 $382.9 $360.1 $1,322.5 
工业科技84.3 90.4 123.1 146.7 444.5 
合并净收入$370.8 $383.4 $506.0 $506.8 $1,767.0 
分部利润：
云和网络$50.6 $61.0 $99.9 $101.7 $313.2 
工业科技12.1 22.1 49.7 68.8 152.7 
分部利润总额62.7 83.1 149.6 170.5 465.9 
未分配销售、一般和管理 (1)
(29.0)(31.7)(32.9)(33.1)(126.7)
按非公认会计准则计算的合并运营收益$33.7 $51.4 $116.7 $137.4 $339.2 
按公认会计原则计算的合并运营收益（亏损）$(55.9)$(51.4)$(21.9)$13.5 $(115.7)
基于股票的薪酬32.1 33.1 36.6 34.7 136.5 
股票补偿收购相关— — — 11.9 11.9 
收购的无形资产的摊销29.4 30.0 36.1 32.2 127.7 
收购库存的摊销公允价值调整— 3.6 9.6 4.6 17.8 
收购相关成本（逆转）(4.7)— — 16.2 11.5 
集成相关成本9.4 10.6 8.0 0.6 28.6 
重组及相关费用3.31.613.99.328.1
诉讼事宜— — 7.8— 7.8
无形资产注销9.811.5— — 21.3
其他费用，净额 10.3 12.4 26.6 14.4 63.7 
按非公认会计准则计算的合并运营收益$33.7 $51.4 $116.7 $137.4 $339.2 

(1) 我们不分配与我们的运营部门无直接关系的销售、一般和管理费用。