ATSG 公布2023年第三季度业绩

— 在本季度部署了七架新改装的货机，包括我们的前两架 A321-200

—2023 年展望经过修订，以反映当前的运营环境

俄亥俄州威尔明顿，2023年11月6日——中型宽体飞机租赁、合同航空运输及相关服务的领先提供商航空运输服务集团有限公司（纳斯达克股票代码：ATSG）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度合并财务业绩。与2022年同期相比，这些结果如下：

2023 年第三季度业绩

•收入为5.23亿美元，增长1％

•持续经营业务的GAAP每股收益（基本）为0.26美元，下降0.42美元

•持续经营业务调整后的每股收益*为0.32美元，而调整后的每股收益为0.60美元

•持续经营业务的税前收益为2400万美元，低于6,500万美元。

•调整后的税前收益为3,100万美元，低于6,700万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为1.37亿美元，低于1.63亿美元

•自2022年9月以来回购了940万股股票，其中包括第三季度的540万股

ATSG首席执行官乔·赫特表示：“第三季度开局符合我们的预期，将第二季度客运航空业务的强劲势头延续到夏季。我们在七月和八月初租赁了七架新改装的货机，包括五架 767-300 和前两架 A321-200。但是，本季度后半段的宏观和运营压力都对我们的业绩产生了重大影响。特别是在9月，我们的客运航空公司遇到了与服务有关的问题，导致了大量的计划外旅行和机组人员成本。在我们的CAM租赁业务中，我们从767-200架飞机销售和相关发动机功率中实现的收入低于本季度的预期。”

* 调整后的每股收益（每股收益）、调整后的税前收益、调整后的息税折旧摊销前利润（未计利息、税项、折旧和摊销前的收益）和调整后的自由现金流均来自持续经营业务，均为非公认会计准则财务指标，将在本新闻稿末尾定义并与公认会计准则指标进行对账。

分部业绩

货运飞机管理 (CAM)

•第三季度的飞机租赁及相关收入与上一季度相比下降了1％，这是由于租赁的767-200飞机减少了11架，以及与767-200相关的逐周期动力（“PBC”）发动机收入减少，但由于自2022年9月以来又部署了9架767-300和两架初始A321-200，部分抵消了平均租赁费率的提高。

•税前收益与上一季度相比下降了37％，至2300万美元。收益受到自2022年9月以来计划回归11架767-200飞机的影响，其中包括今年第三季度的两架，以及由于服役的767-200飞机减少以及仍在服役的飞机飞行周期减少而减少了PBC的收入。去年同期飞机销量的增加也对细分市场的收益比较产生了负面影响。与上年同期相比，利息支出增加了500万美元，折旧增加了200万美元，这是由于新的部署取代了大部分折旧资产。

•CAM在本季度部署了五架波音767-300，两架空客 A321-200 向外部客户租赁了货机。自2022年9月以来，已经部署了11架租赁货机，包括九架767-300和两架A321-200。在2023年全年，CAM现在预计将部署16架新改装的租赁货机，包括12架767-300和四架A321-200。16人中有6人将在第四季度部署。

•目前有二十架飞机正在使用或等待改装为货机。这一总数包括七架A321飞机和13架767-300飞机。一架767-200飞机目前正准备出租。该公司计划在第四季度购买三架空客A330原料飞机，用于计划在2024年进行货机改装和部署。

ACMI 服务

•第三季度的税前收益为1200万美元，比上年同期下降51％。下降源于货运和客运业务收入结构的不利影响、通货膨胀以及我们客运业务中的服务挑战，这些挑战影响了9月份的差旅和薪资成本。

•与去年同期相比，ATSG货运航空公司第三季度的收入封锁时长下降了4％，而波音767货机的运营时间减少了一架。与去年同期相比，由于长途国际航线减少，货运轮挡时数受到影响。

•包括组合飞行在内的乘客排队时数比去年同期增加了14％。由于太平洋航线于 2022 年底恢复，四架波音 757 组合货机客运飞机的飞行时数大幅增加，该航线因 COVID-19 疫情而暂时暂停。不包括组合时长，乘客排队时数增加了9％。

2023 年展望

10月中旬，某些向CAM租赁飞机以提供国际航线服务的航空公司表示，他们的客户需求疲软，影响了他们最近的财务表现和前景。我们预计，这将扰乱这些客户未来的租赁收入。

ATSG预计，以色列的冲突将在短期内影响Omni的客户需求。此外，该公司预计，与我们今年的计划相比，767-200架飞机的销量将减少，发动机收入将减少。ATSG为DHL和亚马逊的电子商务网络提供支持的国内航空快递业务已步入先前的预期。

ATSG 正在更新其 2023 年全年指引，如下所示：

到2023年，ATSG仍预计资本支出总额为7.85亿美元，其中包括5.45亿美元的增长支出和2.4亿美元的持续资本支出。但是，ATSG现在预计将进一步将其2024年的资本支出计划减少至5.05亿美元，比9月投资者日活动上公布的计划减少1亿美元的增长资本支出。这种减少考虑到了需求疲软导致的转化次数和原料购买量减少。ATSG预计将在2024年2月提供最新的2024年调整后息税折旧摊销前利润指引，我们预计这将反映上述需求问题和2024年资本支出的减少。

赫特总结说：“我们已经表现出在条件允许的情况下灵活地撤回成长型资本投资，因此，随着我们继续优化资本配置策略，我们预计2024年和2025年资本支出将大幅下降。与9月份公布的时间表相比，2024年资本支出要求的降低将加快我们实现正的自由现金流。”

非公认会计准则财务指标

本新闻稿，包括所附的非公认会计准则对账表，包含未按照美国公认会计原则计算和列报的财务指标（“非公认会计准则财务指标”）。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估历史业绩和预测未来业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于突出运营趋势，促进同期比较，并进一步明确影响核心运营业绩的事件和趋势。披露这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层用来评估过去表现和未来业绩前景的其他指标。不应孤立地考虑非公认会计准则衡量标准，也不应替代对根据公认会计原则报告的公司业绩的分析，其他公司的计算方法可能有所不同。

本新闻稿中包含的历史非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则在非公认会计准则对账表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标进行了对账

包含在本版本的稍后版本中。公司没有提供预计调整后息税折旧摊销前利润或调整后每股收益的对账表，因为它无法合理准确地预测某些调整的价值。对包括向客户发行的股票认股权证在内的金融工具的重新衡量可能会对某些调整产生重大影响。公司按公认会计原则计算的收益，包括按公认会计原则计算的每股收益，以及对股票认股权证重新计量产生的损益的非公认会计准则调整，将取决于ATSG股票的未来价格、利率和其他高度不确定的假设。

电话会议

ATSG将于美国东部时间2023年11月7日星期二上午10点举行投资者电话会议，审查其2023年第三季度的财务业绩以及对今年剩余时间的展望。现场电话会议参与者必须通过此链接进行注册，该链接也可在ATSG的网站www.atsginc.com的 “投资者” 和 “演示” 下找到。注册后，通话参与者将收到拨入号码和唯一的个人识别码 (PIN)，必须输入该号码才能加入实时通话。仅限收听电话会议的直播和重播版本，包括幻灯片，将在ATSG的同一网站通过网络直播链接提供。管理层讨论季度业绩时附带的幻灯片也可以在电话会议开始前不久上午10点在那里下载。

关于 ATSG

ATSG 是为国内外航空公司和其他外包航空货运要求的公司提供飞机租赁和航空货运及相关服务的领先提供商。ATSG 通过其租赁和航空子公司，是改装后的波音 767 货机的最大所有者和运营商。ATSG 通过其主要子公司，包括三家拥有独立且独特的美国 FAA 第 121 部分航空承运人证书的航空公司，提供飞机租赁、航空货运、客运 ACMI 和包机服务、飞机维修服务和机场地面服务。ATSG 的子公司包括 ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；机载维修和工程服务公司，包括其子公司Pemco World Air Services, Inc.；国际航空运输公司；货运飞机管理有限公司；以及Omni Air International, LLC。欲了解更多信息，请访问 www.atsginc.com。

关于前瞻性陈述的警示说明

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。许多重要因素可能导致航空运输服务集团公司's（“ATSG”）的实际业绩与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）市场对我们资产和服务的需求的计划外变化，包括客户流失或我们为客户提供的服务水平降低；（ii）我们运营的航空公司维持准时服务和控制成本的能力；（iii）我们可以根据货运配置购买和修改飞机的成本和时间；（iv）ATSG交易量的波动股价和利率，这可能导致对某些金融工具收取按市值计价的费用；(v)我们向客户部署飞机的数量、时间和计划路线；（vi）我们遵守与客户、贷款人和政府机构签订的关键协议的能力；（vii）当前美国境内外供应链限制的影响，这些限制可能比我们目前预期的更为严重或持续的时间更长；（viii）竞争激烈的劳动力市场的影响，这可能会限制我们填补关键职位的能力；（ix）总体经济的变化和/或行业特定条件，包括通货膨胀...可能导致ATSG的实际业绩与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异的其他因素不时包含在ATSG向美国证券交易委员会提交的文件中，包括其10-K表年度报告和10-Q表季度报告。读者应仔细阅读本新闻稿，不应过分依赖ATSG的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日的信息、计划和估计。除非适用法律另有要求，否则ATSG没有义务更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素的变化、新信息、未来事件或其他变化。

联系人：

Quint Turner，ATSG Inc. 首席财务官

937-366-2303

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并收益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并现金流量摘要（未经审计）

（以千计）

航空运输服务集团有限公司和子公司

持续经营业务的税前收益和调整后的税前收益摘要

非公认会计准则对账

（以千计）

调整后的税前收益不包括基于公认会计原则的所得税前持续经营业务所得税前收益（亏损）中包含的某些项目，因为这些项目的可预测性在不同时期之间有明显差异，或者与我们的运营没有密切关系。提出这项指标为投资者提供了基本面操作的比较指标，同时重点介绍了不同时期内某些项目的变化。调整后的税前收益不应被视为所得税前持续经营收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。

航空运输服务集团有限公司和子公司

扣除利息、税项、折旧和摊销前的持续经营业务调整后收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估其各期经营业绩的表现。这是一项便于比较基础业务财务业绩的指标。此外，这些非公认会计准则调整与公司优先担保信贷额度中贷款机构为评估财务业绩和确定借款成本而使用的调整类似。调整还删除了退休人员福利计划的非服务费用部分，因为它们与正在进行的业务活动没有密切关系。为了提高各期之间的可比性，调整还从息税折旧摊销前利润中扣除了与公司飞机库灭火系统排放相关的持续运营费用，扣除相关的保险追偿金。管理层将持续经营的息税折旧摊销前利润（一个常用的指标）列为计算调整后息税折旧摊销前利润的小计。

 

持续经营业务的息税折旧摊销前利润定义为所得税前持续经营的收益（亏损）加上净利息支出、折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润定义为来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润减去金融工具重估损益、公司修改债务结构时扣除的债务发行成本、包括养老金计划结算在内的退休人员福利成本的非服务部分、收入中记录的基于认股权证的客户激励成本的摊销、非合并关联公司的成本以及扣除保险回收后与灭火系统排放相关的费用。

 

航空运输服务集团有限公司和子公司

调整后的自由现金流

非公认会计准则对账

（以千计）

持续资本支出包括计划内飞机维修、发动机大修、信息系统以及其他非飞机财产和设备增建的现金流出。它不包括购置飞机的支出和相关的客机到货机的转换成本。

调整后的自由现金流（非公认会计准则）包括运营产生的现金流，扣除计划中的飞机维护、发动机大修以及其他非飞机财产和设备增建的支出。管理层认为，调整公认会计准则运营现金流有助于投资者评估公司为增长计划、还本付息、股东现金回报或其他全权资本分配创造调整后的自由现金流的能力。

航空运输服务集团有限公司和子公司

调整后的收益和调整后的每股收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层公布了调整后收益和调整后每股收益，均为非公认会计准则指标，以提供有关每股收益的更多信息，而不会出现以下各期之间可能造成的波动。

调整后的收益和调整后的每股收益不应被视为持续经营收益、加权平均摊薄后股数、持续经营每股收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。调整后的收益和调整后的每股收益不应孤立地考虑，也不应将其作为对公司根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。

1.根据美国公认会计原则，某些认股权证被反映为负债，未实现的认股权证收益通常从摊薄后的每股收益（“EPS”）的计算中扣除，而未实现的认股权证亏损不会被扣除，因为它们会稀释每股收益。在所列的所有期限内，额外股票假设亚马逊在每个时期内净结清了剩余的认股权证。

2. 适用ASU第2020-06号会计准则 “实体自有权益中可转换工具和合同的会计”，要求按每股收益的 “如果转换法” 处理可转换债务。

3.取消基于保修的客户激励措施的摊销，这些激励措施记入相关飞机租赁和客户合同期限内的收入中。

4. 删除了退休后费用和抵免额中的非服务部分。

5. 扣除期末金融工具重估的收益和亏损，包括衍生利率工具、客户认股权证和出售期权以及公司修改债务结构时的债务发行成本扣除。

6.消除了公司未合并关联公司的损失。

7. 扣除与公司机库灭火系统放电相关的费用和收益，扣除相关的保险赔款。

航空运输服务集团有限公司和子公司

飞机机队

1.acmi/Charter 包括从外部公司租赁的四架波音 767 客机。