克罗诺斯集团公布2023年第三季度业绩
业界领先的资产负债表,拥有8.4亿美元的现金和短期投资
2023年第三季度的净收入同比增长22%,达到2480万美元;按固定汇率计算,2023年第三季度的净收入同比增长27%,达到2600万美元
2023 年第三季度,Spinach® 在加拿大所有类别(花卉、零食、电子烟和预卷)的零售额中均名列前十
在德国推出 Peace Naturals® 品牌
在加拿大推出屡获殊荣的 Lord Jones® 品牌
多伦多,2023年11月8日——克罗诺斯集团有限公司(纳斯达克股票代码:CRON)(多伦多证券交易所股票代码:CRON)(“Cronos” 或 “公司”)今天公布其2023年第三季度业绩。
Cronos董事长、总裁兼首席执行官迈克·戈伦斯坦表示:“从大多数财务指标来看,2023年第三季度是克罗诺斯历史上最好的季度之一。“我们实现了有记录以来最高的持续经营净收入,为2480万美元,同比增长22%。收入由加拿大同比增长40%的推动,这得益于前卷、鲜花和零食的强劲增长。我们在加拿大的巨大成功主要是由我们的Spinach® 品牌的创新推动的,随着Lord Jones® 品牌现已上市,我们很高兴能够拥有更广泛的独特和差异化产品组合来满足消费者的需求。我们在德国重新推出Peace Naturals® 医用大麻品牌,这是Cronos超越现有市场迈出的激动人心的一步。就在上个月,我们签署了向澳大利亚发货的协议。我们的首要任务是通过运营纪律开辟新的增长途径。除了收入增长计划外,我们的团队在降低公司成本和改善业务毛利率方面也做得非常出色,这极大地改善了现金流。”
戈伦斯坦继续说:“本季度的积极业绩被我们第二大运营市场以色列发生的可怕和卑鄙事件所掩盖。”“在所有受害者、他们的亲人和所有以色列人为今天和未来摆脱恐怖而奋斗时,我们仍然想念他们。克罗诺斯继续将以色列团队成员及其家人的安全放在首位,在此期间,我们将尽一切努力为他们和我们的患者提供支持。”
合并财务业绩
2023年第二季度,该公司退出了美国大麻衍生的CBD业务。美国业务的退出代表着战略转变,因此,有资格在我们简明的净亏损和综合亏损合并报表中将其列为已终止业务。前一时期的金额已重新分类,以反映美国业务的已终止业务分类。
下表列出了本期持续经营业务的简要合并业绩,以千美元表示。我们这些时期的简明合并财务业绩不一定表明我们在未来各期将实现的合并财务业绩。
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(单位:千美元) | | 截至9月30日的三个月 | | 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
合并净收入 | | $ | 24,810 | | | $ | 20,409 | | | $ | 4,401 | | | 22 | % | | $ | 63,326 | | | $ | 64,716 | | | $ | (1,390) | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | 20,124 | | | 17,265 | | | 2,859 | | | 17 | % | | 52,614 | | | 50,540 | | | 2,074 | | | 4 | % |
库存减记 | | 716 | | | — | | | 716 | | | 不适用 | | 716 | | | — | | | 716 | | | 不适用 |
毛利 | | $ | 3,970 | | | $ | 3,144 | | | $ | 826 | | | 26 | % | | $ | 9,996 | | | $ | 14,176 | | | $ | (4,180) | | | (29) | % |
毛利率 (i) | | 16 | % | | 15 | % | | 不适用 | | 1 | pp | | 16 | % | | 22 | % | | 不适用 | | (6) | pp |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损)(ii) | | $ | (1,590) | | | $ | (33,105) | | | $ | 31,515 | | | 95 | % | | $ | (25,288) | | | $ | (78,997) | | | $ | 53,709 | | | 68 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (iii | | $ | (15,187) | | | $ | (18,464) | | | $ | 3,277 | | | 18 | % | | $ | (46,774) | | | $ | (51,273) | | | $ | 4,499 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他数据 | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 (iv) | | $ | 571,656 | | | $ | 633,296 | | | $ | (61,640) | | | (10) | % | | | | | | | | |
短期投资 (iv) | | 267,905 | | | 255,452 | | | 12,453 | | | 5 | % | | | | | | | | |
资本支出 (v) | | 325 | | | 1,625 | | | (1,300) | | | (80) | % | | 1,631 | | | 4,264 | | | (2,633) | | | (62) | % |
(i) 毛利率定义为毛利除以净收入。
(ii) 季度净收益(亏损)同比改善的主要原因是本年度其他投资没有减值亏损、利息收入增加和运营费用减少。
(iii) 有关更多信息,请参阅 “非公认会计准则指标”,包括调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损)(“调整后的息税折旧摊销前利润”)与净收益(亏损)的对账。
(iv) 美元金额以所示期间的最后一天为准。
(v) 资本支出是投资活动的组成部分信息,定义为购买不动产、厂房和设备以及购买无形资产的总和。
2023 年第三季度
•2023年第三季度的净收入为2480万美元,比2022年第三季度增加了440万美元。增长的主要原因是加拿大成人用市场的大麻花和提取物销量增加。这些结果被加拿大大麻花类别的不利价格/组合部分抵消,这推动了消费税缴纳额占收入的百分比增加,以及竞争导致的定价压力、患者许可证批准放缓和地缘政治动荡导致的以色列大麻花销量下降。此外,在此期间,加元和新以色列谢克尔兑美元汇率疲软,对业绩产生了不利影响。
•2023年第三季度的毛利为400万美元,比2022年第三季度增加了80万美元。增长的主要原因是加拿大成人用市场的大麻花和提取物销量增加以及生物质成本的降低,但部分抵消了以色列大麻花销量的下降,以及决定减少我们在曼尼托巴省温尼伯的工厂(“克罗诺斯发酵厂”)的运营所导致的库存减记。扣除70万美元的库存减记后,毛利率约为19%。
•2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,520万美元,比2022年第三季度增加了330万美元。同比改善的主要原因是一般和管理费用的减少,这是更广泛的组织成本削减工作的一部分。
业务更新
指导与展望
公司重申其先前宣布的2023年运营支出节省2000万至2500万美元的目标,并计划在2024年增加运营支出节省1000万至1,500万美元,这主要是由销售和营销、一般和行政以及研发方面的节省推动的。组织和成本节约计划旨在使公司能够随着时间的推移推动盈利和可持续增长。
克罗诺斯预计,在2023财年的最后三个月中,现金净变动(定义为现金和现金等价物以及短期投资的总和)将下降不到500万至1000万美元。该公司维持其预期,即2024年现金净变化将为正数。
2023财年的指导方针假设:(i)公司的利率将相对稳定;(ii)以色列-哈马斯战争对我们在以色列的业务、设施和业务的影响有限;(iii)以色列-哈马斯战争导致的外汇汇率恶化有限;(iv)克罗诺斯参与市场的总体经济状况和监管环境不会发生实质性变化;(v)及时收到优先人的利息和本金向克罗诺斯成长公司(“Cronos”)提供担保信贷额度GrowCo”);(vi)预计2023财年最后三个月的利息收入约为1500万美元;(vii)毛利率稳定;(viii)实现将运营支出减少2000万至2500万美元的目标。
克罗诺斯继续监视以色列的冲突以及该冲突可能对公司在以色列的人员和业务产生的潜在影响,以及与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债金额。冲突可能在多大程度上影响公司的人员、业务和活动将取决于未来的发展,这些发展仍然非常不确定且无法预测。与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债金额可能在短期内发生重大变化。
这些陈述是前瞻性的,实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息,请参阅下面的 “前瞻性陈述”。
品牌和产品组合
根据Hifyre的数据,Spinach® 品牌在2023年第三季度继续保持其在加拿大食品类别的第一市场份额,在SOURZ by Spinace® 和Spinach FEELZ™ 子品牌中占有约17.9%的市场份额。8月,我们推出了备受期待的可食用四氢大麻酚,即Spinach FEELZ™ Full Tilt THC+THCV。这种可食用的四氢大麻酚旨在提高和提高最高水平,我们很高兴将其纳入我们排名第一的可食用产品组合。
2023 年 10 月,我们的 Spinach® 品牌凭借其注入了 Spinach® Full-Charged 原子转基因生物的预卷而荣获 Grow Up Awards 的 “最佳预片”。一年一度的 Grow Up Awards 旨在表彰大麻行业的卓越表现,表彰各种大麻相关类别的杰出成就和创新。根据Hifyre的数据,在2023年第三季度,Spinach® 预售片在该类别中排名第七。Cronos在今年的前九个月推出了几款新产品,以增强Spinach® 预售产品组合,我们对我们在市场上取得的进展感到兴奋。在预售类别中获胜是当务之急,我们将继续发挥强大的产品开发能力,配制具有口味和稀有大麻素的差异化产品,以赢得消费者的青睐。
根据Hifyre的数据,克罗诺斯强大的育种计划和遗传学组合继续推动增长,推动Spinach® 品牌成为加拿大排名第二的花卉品牌,2023年第三季度的市场份额为5.8%。在市场份额方面,我们有三个SKU进入前15名,其中以我们的转基因曲奇为首,涵盖各种包装尺寸。我们进行了第 3 季度
根据Hifyre的数据,截至10月底,Spinach® 已成为加拿大排名第一的花卉品牌。
根据Hifyre的数据,Spinach® 品牌在2023年9月被评为电子烟品牌排名第五,占有6.4%的市场份额,高于2023年第二季度的4.5%。Spinach® 是排名第一的稀有大麻素电子烟品牌,我们的SKU以大麻酚(CBN)、大麻二酚(CBG)和大麻二酚(CBC)为特色,在稀有大麻素电子烟的前五名市场份额中占有三位。10 月,我们推出了备受期待的 THCV 电子烟——Spinach FEELZ™ Full Tilt THC+THCV。根据Hifyre的数据,我们在2023年推出的新产品推动Spinace在10月份在电子烟类别中排名第三。
2023 年 11 月,我们在加拿大推出了屡获殊荣的大麻品牌 Lord Jones®。Lord Jones® 将在提供优质大麻产品的传统基础上再接再厉,通过以四氢大麻酚为重点的大胆创新回归本源。第一款推出的产品线是 Lord Jones® Hash Fusions 预映片。这些注入水的预卷采用了优化的冰水哈希与花的比例设计,经过精心研究和感官测试,以提供更顺畅的食用体验,并保留花朵富含萜烯、大胆的味道。
本月晚些时候,我们还将推出一款Lord Jones® 活树脂电子烟,它将以备受欢迎的品种为特色,提供美味的全光谱活树脂体验。在2024年初,我们计划推出下一款开创性的可食用创新产品,这次是巧克力类别。经过多年研究和开发的 Lord Jones® Chocolate Fusions 零食将采用手工巧克力和三种口味的高品质食材——饼干和奶油、炫浆果汽水和咸焦糖脆饼。
在以色列,克罗诺斯以 Peace Naturals® 品牌推出了四款新花卉产品,分别是 Sticky Ape、Raphael Gems、Purple Punch 和 Tangerine Twist。在我们一流的遗传学计划和高质量的培育能力的推动下,随着消费者继续寻找菌株品种,我们能够满足市场需求。
全球供应链
Cronos GrowCo向公司报告说,2023年第三季度向持牌生产商提供的未经审计的初步净收入(不包括对公司的销售)约为620万美元。克罗诺斯此前曾向GrowCo提供优先担保信贷额度,继GrowCo于2023年第三季度偿还本金110万美元之后,该贷款目前有约6,940万美元的未偿还额。除了本金还款外,克罗诺斯还从GrowCo获得了120万美元的利息,在2023年第三季度向Cronos支付的现金总额约为230万美元。
2023 年 9 月,我们开始向我们的德国分销合作伙伴 Cansativa GmbH(“Cansativa”)运送医用大麻。在德国市场重新建立Cronos及其PEACE NATURALS® 品牌将使我们能够利用这个不断增长的市场,并从未来的立法变化中获得额外的增长潜力。
在未来几周内,我们计划向Vitura Health Limited(“Vitura”)运送大麻,在澳大利亚医疗市场上出售。提醒一下,克罗诺斯拥有Vitura约10%的普通股。Vitura是市场领先的处方者、患者、药房和供应商在线平台,专注于创建药用大麻产品和数字健康解决方案,以连接和加强澳大利亚医用大麻市场的大麻生态系统。供应在过去三年中大幅增长的澳大利亚市场是Cronos的重要目标。我们期待为我们在Vitura的合作伙伴提供高质量的大麻产品。
电话会议
公司将于美国东部时间2023年11月8日星期三上午8点30分举行电话会议和网络音频直播,讨论2023年第三季度业务业绩。电话会议的音频重播将存档在公司网站上以供重播。网络直播的说明可在公司网站 https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations 上提供。
关于 Cronos
Cronos是一家创新的全球大麻素公司,致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性的知识产权。Cronos 热衷于负责任地提升消费者体验,正在建立标志性的品牌组合。Cronos 多元化的国际品牌组合包括 Spinach®、PEACE NATURALS® 和 Lord Jones®。有关 Cronos 及其品牌的更多信息,请访问:thecronosgroup.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含构成适用证券法和法院裁决(统称为 “前瞻性陈述”)所指的前瞻性信息和前瞻性陈述的信息,这些信息基于我们当前的内部预期、估计、预测、假设和信念。所有本质上不明确的历史信息都可能构成前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “期望”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“潜在”、“提议”、“估计” 以及其他类似的词语、表达方式和短语,包括其负面和语法变体,或者关于某些事件或条件 “可能” 或 “将” 发生的陈述,或者通过讨论的策略。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、观点、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实陈述的陈述。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
•与以色列和哈马斯之间的战争(“以色列-哈马斯战争”)及其对我们在以色列的业务、市场上的产品供应和以色列医疗患者对产品需求的影响相关的预期;
•与德国和澳大利亚市场相关的预期,包括我们分别与Cansativa和Vitura的战略合作伙伴关系,以及我们在德国分销PEACE NATURALS® 品牌的计划;
•我们在德国成功销售产品并从中获利的能力;
•我们预期的现金和现金等价物以及短期投资余额;
•与我们宣布其他削减成本措施相关的预期,包括我们决定缩减曼尼托巴省温尼伯工厂的运营并上市待售设施、该工厂生产活动结束的预期成本和收益、与此相关的挑战和影响,以及战略、指标、投资、成本、运营费用、员工流失率和其他相关变化的变化;
•与我们决定退出美国大麻衍生的大麻素产品业务的影响相关的预期,包括与之相关的成本、支出和注销,对我们的运营和财务报表的影响,以及未来任何重新进入美国市场的计划;
•与我们宣布的调整(“调整”)相关的预期、与之相关的任何进展、挑战和影响,以及战略、指标、投资、报告结构、成本、运营支出、员工流失率和其他相关变化的变化;
•我们位于安大略省斯泰纳的工厂(“Peace Naturals Campus”)运营性质发生变化的时机,以及Peace Naturals Campus停止某些生产活动的预期成本和收益;
•我们有组织地有效结束和平自然园区的某些生产活动,从包括Cronos GrowCo在内的其他供应商那里获得原材料的能力,以及与之相关的成本和时间;
•对我们的合资企业、战略联盟和股权投资,包括与Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.(“Ginkgo”)的战略合作伙伴关系的潜在成功以及与之相关的成本和收益的期望;
•我们识别、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划的能力或计划,或这些举措的成功;
•对收入、支出、毛利率和资本支出的预期;
•对我们未来的生产和制造战略和运营、与之相关的成本和时机以及获得适用的生产和销售许可证的期望;
•加拿大成人用其他大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括与之相关的联邦、省、地区和市级法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图;
•加拿大以外的司法管辖区(包括美国和德国)将大麻用于医疗或成人用途的合法化,相关的时机和影响,以及我们参与此类市场的意图(如果以及何时此类使用合法化);
•任何从事大麻活动的许可证或补充许可证的授予、续期、撤回、暂停、延期和影响,或其任何修订;
•我们成功创建和推出品牌和大麻产品的能力;
•与我们的产品差异化相关的期望,包括通过使用稀有大麻素实现差异化;
•大麻(包括CBD和其他大麻素)的益处、可行性、安全性、功效、剂量和社会接受度;
•根据2018年12月7日的认购协议,奥驰亚集团公司对公司(“奥驰亚投资”)的投资的预期收益和影响;
•我们在短期内或将来在PharmacAnn Inc.(“PharmacAnn”)中全部或部分行使期权(“PharmacAnn Option”)的能力存在不确定性,包括美国联邦大麻合法化状况和未来发展的不确定性,以及我们实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力;
•对关键人事变动的实施和有效性的期望;
•对收购和处置的预期以及由此产生的预期收益;
•我们有能力及时有效地纠正财务报告内部控制中的任何重大弱点;
•对减值损失金额或频率的预期,包括因减记包括商誉在内的无形资产而导致的减值损失;
•与 COVID-19 疫情相关的不确定性,包括我们的能力,以及我们的合资企业、供应商和分销商有效应对 COVID-19 疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,继续生产、分销和销售我们产品的能力,以及消费者对我们产品的需求和使用;
•俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突(以及由此产生的制裁)对我们的业务、财务状况和经营业绩或现金流的影响;
•我们遵守与美国证券交易委员会的和解条款(“和解令”)以及与安大略省证券委员会的和解协议(“和解协议”),包括遵守根据和解令和和解协议任命的独立顾问提出的任何建议;以及
•根据经修订的1933年《证券法》D条例,我们丧失了依赖私募豁免的能力,以及我们失去了作为经验丰富的知名发行人的地位,这两者都是由于《和解令》造成的。
此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述基于我们根据政府公开来源的数据、市场研究、行业分析以及基于这些行业的数据和知识而编制的估计,我们认为这些假设是合理的。但是,尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化,详情见下文。
此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时所采用的某些重大假设,包括:(i) 我们实现目标现金和现金的能力
2023年的等价物和短期投资余额;(ii)我们有能力有效驾驭以色列-哈马斯战争的事态发展及其对我们在以色列的员工和业务、市场上的产品供应和以色列医疗患者对产品需求的影响;(iii)我们与战略合作伙伴Cansativa在德国高效有效地分销PEACE NATURALS® 品牌的能力,以及我们与战略合作伙伴Vitura一起在澳大利亚高效有效地分销产品的能力; (iv) 我们的高效能力和有效缩减我们在曼尼托巴省温尼伯工厂的运营,实现预期的成本节约和其他相关收益,(v)我们高效地缩小在美国的业务并实现预期的成本节约和其他相关收益的能力,(六)我们实现调整和其他已宣布的成本削减措施以及与此相关的员工流失率的预期成本节约、效率和其他收益的能力;(vii)我们的高效能力并有效地减少我们的耕作和Peace Naturals Campus的某些生产活动将受益于我们在Peace Naturals园区运营性质的变化,并以具有成本效益的方式及时从包括Cronos GrowCo在内的第三方那里购买原材料;(viii)我们通过收购和战略投资实现预期收益、协同效应或创造收入、利润或价值的能力;(ix)我们的设施和合资企业、战略联盟和股权联盟的生产和制造能力及产出投资;(x)政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于大麻税收和环境保护领域;(xi)及时获得任何必要的监管授权、批准、同意、许可证和/或许可证;(xiii)消费者对我们产品的利益;(xiii)我们通过使用稀有大麻素等方式实现产品差异化的能力;(xv)预期和意外成本;(xvi)我们的能力从运营中产生现金流;(xvii)我们在运营中开展业务的能力安全、高效和有效的方式;(xvii)我们雇用和留住合格员工以及及时、具有成本效益的方式获得设备和服务的能力;(xx)我们行使PharmacAnn期权并实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力;(xx)我们完成计划处置的能力,如果完成,则获得预期销售价格的能力;(xxi)我们的能力,以及我们的合资企业和我们的能力供应商和分销商,以有效处理限制、限制和健康问题以 COVID-19 疫情以及我们继续生产、分销和销售产品的能力以及客户对我们产品的需求和使用为代表;(xxii)我们运营的总体经济、金融市场、监管和政治条件;(xxiii)管理层对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法;以及(xxiv)管理层认为适合情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息,我们的管理层认为这些假设是合理的,但无法保证这些预期会被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是一般性的,也可能是具体的,这使得预期、预测、预测、预测或结论可能不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项可能无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能导致实际业绩与本新闻稿以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构以及我们的董事、高级职员、其他员工和其他有权代表我们发言的人员发布的其他报告中的前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于我们可能无法实现现金和现金等价物以及短期投资平衡目标;以色列-哈马斯战争对我们在以色列的员工、业务和运营造成负面影响,包括在以色列-哈马斯战争期间我们可能无法生产、进口或销售我们的产品或保护我们在以色列的人员或设施、市场上的产品供应以及以色列医疗患者对产品的需求;我们可能无法继续成功分销产品在德国和澳大利亚,或者通过在这些市场的销售创造实质性收入;我们可能无法以有纪律和具有成本效益的方式缩减我们在曼尼托巴省温尼伯的工厂的业务,也无法实现预期的收益,也无法及时和具有成本效益地从第三方获得原材料;我们可能无法进一步简化运营并减少开支;我们可能无法严格控制我们在美国的业务以符合成本效益的方式或实现预期收益或者将来能够有效和高效地重新进入美国市场;我们可能无法以有纪律的方式结束和平自然园区的某些生产活动,也无法实现运营性质变化带来的预期收益,也无法及时、具有成本效益地从第三方(包括Cronos GrowCo)那里获得原材料;COVID-19 疫情以及俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能扰乱我们的风险运营以及我们的供应商和分销商的业务渠道并对需求和使用产生负面影响
我们的产品;奥驰亚投资的成本节约和任何其他协同效应可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险;未能执行关键人事变动;我们的调整、我们在Peace Naturals园区运营性质的变化以及我们进一步利用战略伙伴关系将无法带来预期的成本节约、效率和其他收益或将导致人员流失率高于预期的风险;较低水平收入不足;消费者对收入的需求不足我们的大麻产品;我们无法将支出减少到满足预计的现金和现金等价物净变化所需的水平;我们无法管理信贷市场的混乱或信用评级的变化;资本、环境或维护支出、一般和行政支出以及其他开支的未来水平出乎意料;增长机会未如预期;缺乏执行业务计划所需的现金流(无论是在预期的时间框架内还是根本没有);增加了困难资本;潜在的不利因素司法、监管或其他程序,或威胁的诉讼或诉讼对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的影响;总体经济、市场、行业或商业状况的波动和/或恶化;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规,尤其是与电子烟和在电子烟设备中使用大麻有关的健康问题;竞争对手、激进投资者等第三方行为的意外影响或联邦(包括美国联邦)、州、省、地区或地方监管机构或自律组织;与我们的业务和产品相关的监管要求的不利变化;可能使我们无法行使PharmacAnn期权从而实现与PharmacAnn交易的预期收益的法律或监管障碍;稀释后我们对PharmacAnn的所有权被削弱,我们的补救措施延迟存在实质性弱点我们对财务报告的内部控制以及控制环境和系统、流程和程序的改进;以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 和第二部分第1A项 “风险因素” 下讨论的因素。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过分依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解截至某些日期的财务业绩、财务状况和现金流,并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息,并提醒读者不要因为这些前瞻性陈述固有的不确定性而过分依赖这些前瞻性陈述,并意识到管理层使用这些陈述的有限目的。尽管根据管理层目前掌握的信息,我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但无法保证这些假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出,基于管理层在该日的信念、估计、期望和观点。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因,也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何重大区别。本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构以及由我们的董事、高级职员、其他员工和其他获准代表我们发言的人员提交的其他报告均受这些警示性声明的全部限制。
在本新闻稿中,“CBD” 是指大麻二酚,“美国大麻” 的含义与2018年《美国农业改善法》中 “大麻” 一词的含义相同,包括大麻衍生的CBD。
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克罗诺斯集团公司 |
简明合并资产负债表 |
(以千美元计,股票金额除外) |
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| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 571,656 | | | $ | 764,644 | |
短期投资 | 267,905 | | | 113,077 | |
应收账款,净额 | 15,730 | | | 23,113 | |
应收利息 | 11,723 | | | 2,469 | |
其他应收账款 | 4,707 | | | 3,298 | |
应收贷款的当期部分,净额 | 5,157 | | | 8,890 | |
库存,净额 | 35,847 | | | 37,559 | |
预付费和其他流动资产 | 5,656 | | | 7,106 | |
| | | |
流动资产总额 | 918,381 | | | 960,156 | |
权益法投资,净额 | 18,258 | | | 18,755 | |
其他投资 | 62,143 | | | 70,993 | |
应收贷款的非流动部分,净额 | 68,301 | | | 72,345 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 55,604 | | | 60,557 | |
使用权资产 | 1,417 | | | 2,273 | |
善意 | 1,031 | | | 1,033 | |
无形资产,净额 | 24,236 | | | 26,704 | |
递延所得税资产 | 741 | | | 193 | |
总资产 | $ | 1,150,112 | | | $ | 1,213,009 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 4,749 | | | $ | 11,163 | |
应缴所得税 | 635 | | | 32,956 | |
应计负债 | 23,868 | | | 22,268 | |
租赁债务的当期部分 | 949 | | | 1,330 | |
衍生负债 | 29 | | | 15 | |
非控股权益产生的流动部分 | 354 | | | 384 | |
流动负债总额 | 30,584 | | | 68,116 | |
非控股权益产生的非流动部分 | 1,009 | | | 1,383 | |
租赁债务的非流动部分 | 1,754 | | | 2,546 | |
| | | |
负债总额 | 33,347 | | | 72,045 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
股本 | 613,290 | | | 611,318 | |
额外的实收资本 | 47,133 | | | 42,682 | |
留存收益 | 461,509 | | | 490,682 | |
累计其他综合亏损 | (2,110) | | | (797) | |
归属于克罗诺斯集团股东的权益总额 | 1,119,822 | | | 1,143,885 | |
非控股权益 | (3,057) | | | (2,921) | |
股东权益总额 | 1,116,765 | | | 1,140,964 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,150,112 | | | $ | 1,213,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计,股票和每股金额除外,未经审计) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
消费税前的净收入 | | | | | $ | 33,912 | | | $ | 26,070 | | | $ | 86,264 | | | $ | 80,243 | |
消费税 | | | | | (9,102) | | | (5,661) | | | (22,938) | | | (15,527) | |
净收入 | | | | | 24,810 | | | 20,409 | | | 63,326 | | | 64,716 | |
销售成本 | | | | | 20,124 | | | 17,265 | | | 52,614 | | | 50,540 | |
库存减记 | | | | | 716 | | | — | | | 716 | | | — | |
毛利 | | | | | 3,970 | | | 3,144 | | | 9,996 | | | 14,176 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 5,296 | | | 5,247 | | | 16,334 | | | 12,442 | |
研究和开发 | | | | | 1,246 | | | 2,541 | | | 4,392 | | | 10,656 | |
一般和行政 | | | | | 14,366 | | | 16,354 | | | 39,673 | | | 53,771 | |
重组成本 | | | | | 1,423 | | | 387 | | | 1,423 | | | 3,396 | |
基于股份的薪酬 | | | | | 1,957 | | | 4,247 | | | 6,823 | | | 10,446 | |
折旧和摊销 | | | | | 1,457 | | | 1,702 | | | 4,515 | | | 4,368 | |
| | | | | | | | | | | |
长期资产的减值损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | 3,493 | |
运营费用总额 | | | | | 25,745 | | | 30,478 | | | 73,160 | | | 98,572 | |
营业亏损 | | | | | (21,775) | | | (27,334) | | | (63,164) | | | (84,396) | |
其他收入(支出) | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | | | | 13,375 | | | 7,208 | | | 37,021 | | | 13,028 | |
衍生负债重估的收益(亏损) | | | | | 8 | | | 375 | | | (14) | | | 14,204 | |
权益法投资的收益(亏损)份额 | | | | | 1,057 | | | (1,119) | | | 831 | | | 4,078 | |
金融工具重估的收益(亏损) | | | | | (5,291) | | | 17,049 | | | (7,856) | | | 19,205 | |
其他投资的减值损失 | | | | | — | | | (28,972) | | | — | | | (40,210) | |
外币交易收益(亏损) | | | | | 8,816 | | | 2,387 | | | 3,999 | | | (2,337) | |
其他,净额 | | | | | 966 | | | (581) | | | 1,025 | | | (397) | |
其他收入总额(支出) | | | | | 18,931 | | | (3,653) | | | 35,006 | | | 7,571 | |
所得税前亏损 | | | | | (2,844) | | | (30,987) | | | (28,158) | | | (76,825) | |
所得税支出(福利) | | | | | (1,254) | | | 2,118 | | | (2,870) | | | 2,172 | |
持续经营造成的损失 | | | | | (1,590) | | | (33,105) | | | (25,288) | | | (78,997) | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | (182) | | | (3,781) | | | (4,238) | | | (10,880) | |
净亏损 | | | | | (1,772) | | | (36,886) | | | (29,526) | | | (89,877) | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | (128) | | | 105 | | | (353) | | | (27) | |
归属于克罗诺斯集团的净亏损 | | | | | $ | (1,644) | | | $ | (36,991) | | | $ | (29,173) | | | $ | (89,850) | |
| | | | | | | | | | | |
综合损失 | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (1,772) | | | $ | (36,886) | | | $ | (29,526) | | | $ | (89,877) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
翻译时的外汇损失 | | | | | (20,090) | | | (60,572) | | | (1,096) | | | (68,756) | |
综合损失 | | | | | (21,862) | | | (97,458) | | | (30,622) | | | (158,633) | |
归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | | | | (41) | | | 201 | | | (136) | | | 62 | |
归因于克罗诺斯集团的综合亏损 | | | | | $ | (21,821) | | | $ | (97,659) | | | $ | (30,486) | | | $ | (158,695) | |
| | | | | | | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄后——持续经营 | | | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.21) | |
基本业务和摊薄后-已终止业务 | | | | | (0.00) | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.03) | |
基本款和稀释版-总计 | | | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.24) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并现金流量表 |
(以千美元计,股票金额除外,未经审计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (29,526) | | | $ | (89,877) | |
为调节净亏损与用于经营活动的现金而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬 | 6,840 | | | 10,567 | |
折旧和摊销 | 6,933 | | | 10,499 | |
| | | |
长期资产的减值损失 | 205 | | | 3,493 | |
其他投资的减值损失 | — | | | 40,210 | |
投资亏损(收益) | 7,103 | | | (23,283) | |
衍生负债重估的亏损(收益) | 14 | | | (14,204) | |
| | | |
长期金融资产的预期信贷损失的变化 | (1,339) | | | (577) | |
外币交易(收益)亏损 | (3,999) | | | 2,337 | |
其他非现金经营活动,净额 | (1,918) | | | 3,680 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 6,976 | | | 1,172 | |
应收利息 | (14,601) | | | (5,332) | |
其他应收账款 | 25 | | | 3,601 | |
预付费和其他流动资产 | 1,074 | | | (904) | |
库存 | 976 | | | (4,241) | |
应付账款 | (7,595) | | | (1,627) | |
应缴所得税 | (32,728) | | | — | |
应计负债 | 1,910 | | | (90) | |
经营活动中使用的现金流 | (59,650) | | | (64,576) | |
投资活动 | | | |
购买短期投资 | (537,186) | | | (275,370) | |
短期投资的收益 | 380,765 | | | 116,925 | |
| | | |
| | | |
权益法投资获得的股息 | 1,301 | | | — | |
股息收益 | 346 | | | — | |
应收贷款还款的收益 | 14,151 | | | 2,339 | |
购买不动产、厂房和设备 | (1,287) | | | (3,087) | |
购买无形资产 | (344) | | | (1,177) | |
其他投资活动 | 862 | | | 70 | |
投资活动中使用的现金流 | (141,392) | | | (160,300) | |
筹资活动 | | | |
为基于股份的奖励缴纳的预扣税 | (812) | | | (2,208) | |
其他筹资活动,净额 | — | | | (69) | |
用于融资活动的现金流量 | (812) | | | (2,277) | |
外币折算对现金和现金等价物的影响 | 8,866 | | | (26,524) | |
现金和现金等价物的净变化 | (192,988) | | | (253,677) | |
现金和现金等价物,期初 | 764,644 | | | 886,973 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 571,656 | | | $ | 633,296 | |
补充现金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | — | | | $ | — | |
收到的利息 | $ | 22,203 | | | $ | 7,734 | |
缴纳的所得税 | $ | 33,013 | | | $ | 158 | |
非公认会计准则指标
克罗诺斯集团根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告其财务业绩。本季度报告指美国公认会计原则未认可的指标(“非公认会计准则指标”)。这些非公认会计准则指标没有美国公认会计原则规定的标准含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。相反,这些非公认会计准则指标是作为相应的美国公认会计准则指标的补充而提供的,目的是从管理层的角度提供有关经营业绩的更多信息。因此,不应将非公认会计准则指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。本新闻稿中提出的所有非公认会计准则指标均与其最接近的美国公认会计准则指标相一致。下文列出了调整后的历史财务指标与相应的美国公认会计原则指标的对账情况。
调整后 EBITDA
管理层审查调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则指标,它不包括非现金项目和不反映管理层对持续业务绩效评估的项目。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税收支出(收益)、折旧和摊销前的净收益(亏损),根据权益法投资的(收入)亏损份额;商誉和无形资产减值损失;长期资产减值亏损;衍生负债重估亏损(收益)亏损;与战略项目相关的交易成本;其他投资的减值亏损;外币交易亏损;其他,净额;已终止业务的亏损;重组成本;重组行动产生的库存减记;基于股份的薪酬;以及与重报2019年和2021年中期财务报表(“重报表”)相关的财务报表审查成本和储备金,包括与证券交易委员会(“SEC”)和安大略证券委员会(“OSC”)对重报的调查以及为股东集体诉讼辩护的法律费用相关的成本 2019 年重述(见第二部分,我们截至2023年9月30日的10-Q表季度报告中的第1项 “法律诉讼”,用于讨论与重报2019年中期财务报表以及美国证券交易委员会和解以及OSC对重报的调查有关的股东集体诉讼)。业绩作为合并总业绩报告,反映了我们的一个应报告的细分市场的报告结构。
管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润为潜在业务趋势和业绩提供了最有用的见解,并为同期业绩提供了更有意义的比较。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来规划、预测和评估业务和财务业绩,包括分配资源和评估相对于员工薪酬目标的结果。
下表列出了根据美国公认会计原则确定的净收益(亏损)与所示期间调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (1,590) | | | $ | (182) | | | $ | (1,772) | |
净利息收入 | (13,375) | | | (1) | | | (13,376) | |
所得税支出(福利) | (1,254) | | | — | | | (1,254) | |
折旧和摊销 | 2,148 | | | – | | | 2,148 | |
EBITDA | (14,071) | | | (183) | | | (14,254) | |
权益法投资的(收益)亏损份额 | (1,057) | | | — | | | (1,057) | |
| | | | | |
衍生负债重估的(收益)亏损(ii) | (8) | | | — | | | (8) | |
金融工具重估的(收益)亏损(iii) | 5,291 | | | — | | | 5,291 | |
外币交易(收益)亏损 | (8,816) | | | — | | | (8,816) | |
其他,净额 (v) | (966) | | | (31) | | | (997) | |
重组成本 (vi) | 1,423 | | | 28 | | | 1,451 | |
基于股份的薪酬 (vii) | 1,957 | | | (4) | | | 1,953 | |
财务报表审查费用 (八) | 344 | | | — | | | 344 | |
库存减记 (ix) | 716 | | | — | | | 716 | |
调整后 EBITDA | $ | (15,187) | | | $ | (190) | | | $ | (15,377) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (33,105) | | | $ | (3,781) | | | $ | (36,886) | |
净利息收入 | (7,208) | | | (1) | | | (7,209) | |
所得税支出(福利) | 2,118 | | | — | | | 2,118 | |
折旧和摊销 | 3,166 | | | 282 | | | 3,448 | |
EBITDA | (35,029) | | | (3,500) | | | (38,529) | |
权益法投资的(收益)亏损份额 | 1,119 | | | — | | | 1,119 | |
长期资产的减值损失 (i) | 28,972 | | | — | | | 28,972 | |
衍生负债重估的(收益)亏损(ii) | (375) | | | — | | | (375) | |
金融工具重估的(收益)亏损(iii) | (17,049) | | | — | | | (17,049) | |
外币交易(收益)亏损 | (2,387) | | | — | | | (2,387) | |
其他,净额 (v) | 581 | | | 112 | | | 693 | |
重组成本 (vi) | 387 | | | 137 | | | 524 | |
基于股份的薪酬 (vii) | 4,247 | | | 18 | | | 4,265 | |
财务报表审查费用 (八) | 1,070 | | | — | | | 1,070 | |
调整后 EBITDA | $ | (18,464) | | | $ | (3,233) | | | $ | (21,697) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (25,288) | | | $ | (4,238) | | | $ | (29,526) | |
净利息收入 | (37,021) | | | (9) | | | (37,030) | |
所得税支出(福利) | (2,870) | | | — | | | (2,870) | |
折旧和摊销 | 6,689 | | | 244 | | | 6,933 | |
EBITDA | (58,490) | | | (4,003) | | | (62,493) | |
权益法投资的(收益)亏损份额 | (831) | | | — | | | (831) | |
长期资产的减值损失 (i) | — | | | 205 | | | 205 | |
衍生负债重估的(收益)亏损(ii) | 14 | | | — | | | 14 | |
金融工具重估的(收益)亏损(iii) | 7,856 | | | — | | | 7,856 | |
| | | | | |
外币交易(收益)亏损 | (3,999) | | | — | | | (3,999) | |
其他,净额 (v) | (1,025) | | | 132 | | | (893) | |
重组成本 (vi) | 1,423 | | | 562 | | | 1,985 | |
基于股份的薪酬 (vii) | 6,823 | | | 17 | | | 6,840 | |
财务报表审查费用 (八) | 739 | | | — | | | 739 | |
库存减记 (ix) | 716 | | | 839 | | | 1,555 | |
调整后 EBITDA | $ | (46,774) | | | $ | (2,248) | | | $ | (49,022) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的九个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (78,997) | | | $ | (10,880) | | | $ | (89,877) | |
净利息收入 | (13,028) | | | (2) | | | (13,030) | |
所得税支出(福利) | 2,172 | | | — | | | 2,172 | |
折旧和摊销 | 9,502 | | | 997 | | | 10,499 | |
EBITDA | (80,351) | | | (9,885) | | | (90,236) | |
权益法投资的(收益)亏损份额 | (4,078) | | | — | | | (4,078) | |
长期资产的减值损失 (i) | 3,493 | | | — | | | 3,493 | |
衍生负债重估的(收益)亏损(ii) | (14,204) | | | — | | | (14,204) | |
金融工具重估的(收益)亏损(iii) | (19,205) | | | — | | | (19,205) | |
其他投资的减值损失 (iv) | 40,210 | | | — | | | 40,210 | |
外币交易(收益)亏损 | 2,337 | | | — | | | 2,337 | |
其他,净额 (v) | 397 | | | 159 | | | 556 | |
重组成本 (vi) | 3,396 | | | 1,482 | | | 4,878 | |
基于股份的薪酬 (vii) | 10,446 | | | 121 | | | 10,567 | |
财务报表审查费用 (八) | 6,286 | | | — | | | 6,286 | |
调整后 EBITDA | $ | (51,273) | | | $ | (8,123) | | | $ | (59,396) | |
(i) 在截至2023年9月30日的九个月中,与公司以前在美国业务相关的某些租赁物业相关的长期资产减值亏损。在截至2022年9月30日的九个月中,与公司决定在2022年第一季度寻求转租加拿大安大略省多伦多的租赁办公空间相关的长期资产减值亏损。
(ii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,衍生负债重估亏损(收益)代表衍生负债的公允价值变化。
(iii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,主要与公司在维图拉的股票证券相关的金融工具的重估亏损(收益)。
(iv) 在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与PharmacAnn 期权相关的其他投资因其公允价值和账面金额之间的差额而蒙受的减值损失。
(v) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,与处置资产损失(收益)相关的其他净额。
(vi) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,来自持续经营业务的重组成本与员工相关的遣散费和其他与调整相关的重组成本有关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,来自已终止业务的重组成本与员工相关的遣散费以及与退出前美国业务相关的其他重组成本有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,重组成本与员工相关的遣散费和其他与调整相关的重组成本有关。
(vii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,基于股份的薪酬与根据公司的股份奖励计划向员工发放的基于股份的薪酬的非现金支出有关。
(viii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,财务报表审查费用包括与重报相关的成本和准备金、与公司回应各监管机构提出的与重报有关的信息请求相关的成本,以及为2019年重报对公司提起的股东集体诉讼投诉进行辩护所产生的法律费用。
(ix) 在截至2023年9月30日的九个月中,已终止业务的库存减记与我们的美国业务退出相关的产品销毁和淘汰有关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,持续经营业务的库存减记与与克罗诺斯发酵计划退出相关的产品销毁和报废有关。
固定货币
为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表,我们列出了截至2023年9月30日的三个月和九个月的净收入、毛利、毛利率、运营费用、净收益(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润的固定货币调整后财务指标,以及截至2023年9月30日与2022年12月31日相比的现金和现金等价物和短期投资余额,这些指标被视为非公认会计准则财务指标。我们提供固定货币信息,以提供一个框架,用于评估我们的基础业务表现(不包括外币汇率波动的影响)。为了提供这些信息,使用2022年三个月和九个月比较期的平均汇率,而不是相应当期有效的实际平均汇率,将以美元以外的货币表示的当前和比较前期损益表结果转换为美元;本期和前期比较资产负债表信息按前一年的年终即期汇率而不是本期即期汇率折算成美元。所有增长比较都与2022年同期有关。我们提供这些非公认会计准则财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的运营表现。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。
下表列出了截至2023年9月30日的三个月和九个月中按固定货币计算的持续经营业务合并业绩与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比的某些衡量标准,以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金和现金等价物以及短期投资,均按申报和固定货币计算(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整 |
| 截至9月30日的三个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的三个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
净收入 | $ | 24,810 | | | $ | 20,409 | | | $ | 4,401 | | | 22 | % | | $ | 26,005 | | | $ | 5,596 | | | 27 | % |
毛利 | 3,970 | | | 3,144 | | | 826 | | | 26 | % | | 4,216 | | | 1,072 | | | 34 | % |
毛利率 | 16 | % | | 15 | % | | 不适用 | | 1 | pp | | 16 | % | | 不适用 | | 1 | pp |
| | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 25,745 | | | 30,478 | | | (4,733) | | | (16) | % | | 25,905 | | | (4,573) | | | (15) | % |
持续经营业务的净亏损 | (1,590) | | | (33,105) | | | 31,515 | | | 95 | % | | (823) | | | 32,282 | | | 98 | % |
调整后 EBITDA | (15,187) | | | (18,464) | | | 3,277 | | | 18 | % | | (14,890) | | | 3,574 | | | 19 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的九个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
净收入 | $ | 63,326 | | | $ | 64,716 | | | $ | (1,390) | | | (2) | % | | $ | 67,228 | | | $ | 2,512 | | | 4 | % |
毛利 | 9,996 | | | 14,176 | | | (4,180) | | | (29) | % | | 10,736 | | | (3,440) | | | (24) | % |
毛利率 | 16 | % | | 22 | % | | 不适用 | | (6) | pp | | 16 | % | | 不适用 | | (6) | pp |
| | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 73,160 | | | 98,572 | | | (25,412) | | | (26) | % | | 76,476 | | | (22,096) | | | (22) | % |
持续经营业务的净亏损 | (25,288) | | | (78,997) | | | 53,709 | | | 68 | % | | (26,561) | | | 52,436 | | | 66 | % |
调整后 EBITDA | (46,774) | | | (51,273) | | | 4,499 | | | 9 | % | | (48,773) | | | 2,500 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日 | | 截至12月31日, | | 如上报的变更 | | 截至9月30日 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
现金和现金等价物 | $ | 571,656 | | | $ | 764,644 | | | $ | (192,988) | | | (25) | % | | $ | 572,797 | | | $ | (191,847) | | | (25) | % |
短期投资 | 267,905 | | | 113,077 | | | 154,828 | | | 137 | % | | 268,359 | | | 155,282 | | | 137 | % |
现金和现金等价物及短期投资总额 | $ | 839,561 | | | $ | 877,721 | | | $ | (38,160) | | | (4) | % | | $ | 841,156 | | | $ | (36,565) | | | (4) | % |
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整 |
| 截至9月30日的三个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的三个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 17,414 | | | $ | 13,674 | | | $ | 3,740 | | | 27 | % | | $ | 18,362 | | | $ | 4,688 | | | 34 | % |
大麻提取物 | 7,268 | | | 6,627 | | | 641 | | | 10 | % | | 7,510 | | | 883 | | | 13 | % |
其他 | 128 | | | 108 | | | 20 | | | 19 | % | | 133 | | | 25 | | | 23 | % |
净收入 | $ | 24,810 | | | $ | 20,409 | | | $ | 4,401 | | | 22 | % | | $ | 26,005 | | | $ | 5,596 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整 |
| 截至9月30日的九个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的九个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 44,556 | | | $ | 48,038 | | | $ | (3,482) | | | (7) | % | | $ | 47,520 | | | $ | (518) | | | (1) | % |
大麻提取物 | 18,495 | | | 16,197 | | | 2,298 | | | 14 | % | | 19,419 | | | 3,222 | | | 20 | % |
其他 | 275 | | | 481 | | | (206) | | | (43) | % | | 289 | | | (192) | | | (40) | % |
净收入 | $ | 63,326 | | | $ | 64,716 | | | $ | (1,390) | | | (2) | % | | $ | 67,228 | | | $ | 2,512 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整 |
| 截至9月30日的三个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的三个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
加拿大 | $ | 18,738 | | | $ | 13,370 | | | $ | 5,368 | | | 40 | % | | $ | 19,348 | | | $ | 5,978 | | | 45 | % |
以色列 | 5,673 | | | 7,039 | | | (1,366) | | | (19) | % | | 6,239 | | | (800) | | | (11) | % |
其他国家 | 399 | | | — | | | 399 | | | 100 | % | | 418 | | | 418 | | | 100 | % |
净收入 | $ | 24,810 | | | $ | 20,409 | | | $ | 4,401 | | | 22 | % | | $ | 26,005 | | | $ | 5,596 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整 |
| 截至9月30日的九个月 | | 如上报的变更 | | 截至9月30日的九个月 | | 持续的货币变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | $ | | % |
加拿大 | $ | 46,767 | | | $ | 41,335 | | | $ | 5,432 | | | 13 | % | | $ | 49,049 | | | $ | 7,714 | | | 19 | % |
以色列 | 16,160 | | | 23,381 | | | (7,221) | | | (31) | % | | 17,761 | | | (5,620) | | | (24) | % |
其他国家 | 399 | | | — | | | 399 | | | 100 | % | | 418 | | | 418 | | | 100 | % |
净收入 | $ | 63,326 | | | $ | 64,716 | | | $ | (1,390) | | | (2) | % | | $ | 67,228 | | | $ | 2,512 | | | 4 | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,按固定货币计算的净收入为2600万美元,比截至2022年9月30日的三个月增长27%。在截至2023年9月30日的九个月中,按固定货币计算的净收入为6,720万美元,比截至2022年9月30日的九个月增长了4%。按固定货币计算,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,净收入均有所增加,这主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销量增加。这些结果被竞争导致的定价压力、患者许可证批准放缓和地缘政治动荡以及加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比的增加部分抵消了这些结果。
毛利
在截至2023年9月30日的三个月中,按固定货币计算的毛利为420万美元,比截至2022年9月30日的三个月增长了34%。在截至2023年9月30日的九个月中,按固定货币计算的毛利为1,070万美元,比截至2022年9月30日的九个月下降了24%。按固定货币计算,截至2023年9月30日的三个月中,毛利有所增加,这主要是由于加拿大大麻花和提取物的销售增加以及生物质成本的降低。这些结果被以色列大麻花销量下降、加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税占收入的百分比增加以及因决定缩减Cronos Fertenalional的业务而确认的库存减记部分抵消。按固定货币计算,截至2023年9月30日的九个月中,毛利下降的主要原因是以色列医疗市场的大麻花销量减少,加拿大大麻花销售价格/组合不利导致消费税占收入的百分比增加,以及决定结束Cronos Ferysterional业务而确认的库存减记,但被加拿大成人用市场大麻花和提取物销售增加所部分抵消。
运营费用
在截至2023年9月30日的三个月中,按固定货币计算的运营支出为2590万美元,比截至2022年9月30日的三个月下降了15%。在截至2023年9月30日的九个月中,按固定货币计算的运营支出为7,650万美元,比截至2022年9月30日的九个月下降了22%。按固定汇率计算,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,运营支出有所下降,这主要是由于专业费用降低,主要与财务报表审查成本有关,与实现银杏里程碑相关的成本降低,某些高管员工因脱离公司而获得的股权奖励支出增加,以及此前在上一年度向某些高管授予的持有的股权奖励,中确认的长期资产减值亏损先前一年,较低的奖金支出,较低的工资成本和较低的保险成本,但销售和营销费用的增加部分抵消了这一点。
净亏损
在截至2023年9月30日的三个月中,按固定货币计算的净亏损为80万美元,比截至2022年9月30日的三个月净亏损减少了98%。在截至2023年9月30日的九个月中,按固定货币计算的净亏损为2660万美元,比截至2022年9月30日的九个月净亏损减少了66%。
调整后 EBITDA
在截至2023年9月30日的三个月中,按固定货币计算的调整后息税折旧摊销前利润为1,490万美元,比截至2022年9月30日的三个月增长了19%。在截至2023年9月30日的九个月中,按固定货币计算的调整后息税折旧摊销前利润为4,880万美元,比截至2022年9月30日的九个月增长了5%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,按固定货币计算,调整后息税折旧摊销前利润的改善主要是由加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加、一般和管理费用减少以及与银杏里程碑实现相关成本降低所推动的,但竞争导致的定价压力、患者许可证批准放缓和地缘政治动荡以及不利的价格/混合所部分抵消大麻花中的加拿大类别推动消费税缴纳额占收入的百分比增加,销售和营销费用增加。
现金和现金等价物和短期投资
截至2023年9月30日,按固定货币计算的现金和现金等价物以及短期投资从截至2022年12月31日的8.777亿美元下降了4%,至8.412亿美元。现金和现金等价物以及短期投资的减少主要是由于截至2023年9月30日的九个月中用于经营活动的现金流。
外币汇率
除非另有说明,否则本新闻稿中的所有货币金额均以美元表示,美元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “美元” 的内容均指美元。我们的国外业务的资产和负债按截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的有效汇率折算成美元。影响股东权益(赤字)的交易按历史外汇汇率折算。彭博社报道的简明合并净亏损和综合亏损表以及对外业务现金流量简明合并报表均采用报告期内有效的平均外汇汇率折算成美元。用于将美元转换为加元(“C$”)和以色列新谢克尔(“ILS”)的汇率如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元加元) | 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 1.3577 | | 1.3829 | | 1.3554 |
| | | | | |
年初至今的平均利率 | 1.3455 | | 1.2829 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元以色列新谢克尔) | 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 3.8138 | | 3.5660 | | 3.5178 |
年初至今的平均利率 | 3.6385 | | 3.3107 | | 不适用 |
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