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Target Hospitality公布了令人印象深刻的2023年第三季度业绩，并宣布授予Pecos人道主义社区

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德克萨斯州伍德兰兹，2023年11月8日（PRNewsWire）——北美最大的垂直一体化模块化住宿和增值酒店服务提供商之一塔吉特酒店集团（“塔吉特酒店”、“塔吉特” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：TH）今天公布了截至2023年9月30日的三个月业绩。

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财务和运营要点

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行政评论

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“我们令人印象深刻的第三季度业绩延续了我们在过去几年中保持的积极势头。我们已经建立了一个首屈一指的运营平台，使我们能够有效地适应客户需求，同时支持稳定的强劲财务业绩。” 总裁兼首席执行官布拉德·阿彻说。

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“这些基本面支持了财务状况的改善，重点是加强我们的资产负债表和增加流动性。再加上本周PCC合同的授予，我们的成就为积极寻求不断扩大的战略增长机会奠定了基础，这些机会侧重于加快股东的价值创造，” 阿切尔先生总结道。

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财务业绩

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第三季度摘要亮点

有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录

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2023 年第三季度财报发布

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截至2023年9月30日的三个月，收入为1.459亿美元，而2022年同期为1.596亿美元。下降是由政府部门和公司PCC社区基于居住的可变收入减少所推动的，但HFS — South收入的增加部分抵消了这一下降。

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截至2023年9月30日的三个月，净收入为4,560万美元，而2022年同期为1,900万美元，增长了140％。

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截至2023年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为9,500万美元，而2022年同期为8,440万美元，增长13％。

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资本管理

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在截至2023年9月30日的三个月中，该公司的资本支出约为1,340万美元，主要与资产改善有关，重点是支持美国政府的关键人道主义援助使命，并增强HFS — South资产，以满足持续强劲的客户需求。

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截至2023年9月30日，公司拥有约1.05亿美元的现金及现金等价物，总可用流动性约为2.3亿美元，其中包括公司1.25亿美元信贷额度的未偿借款为零，净杠杆率为0.3倍。

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2023年10月12日，该公司宣布已将其信贷额度的可用借款能力增加了5000万美元，使总可用容量扩大到1.75亿美元。该公司的扩大信贷额度没有未偿还的借款。

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2023年11月1日（“结算日”），公司宣布将其任何及所有未偿还的现有票据兑换成现金和新票据的要约（“交易所要约”）已经完成。在结算日，大约1.814亿美元的现有票据兑换成了新票据，还有大约270万美元的现金。

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政府涌入护理机构和人道主义最新情况

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正如该公司先前宣布的那样，自2023年3月7日起，通过建立为期五年的合同工具，美国政府将使用该工具来促进ICF合同的授予，从而实现了一个重要的里程碑。这是朝着为塔吉特现有的PCC ICF社区获得长期合同迈出的关键一步。

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2023 年 11 月 6 日，塔吉特的非营利合作伙伴获得了一份合同，继续在 Target 的 PCC 社区提供关键人道主义服务。该合同的授予是2023年3月设立的为期5年的合同工具的延续，它使美国政府能够无缝确保PCC在2028年之前提供服务的连续性。

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塔吉特正在积极参与与其现有非营利合作伙伴敲定合同规范。提醒一下，这种关系和服务合作伙伴关系得到了与PCC社区相关的11年独家经营协议的支持。该公司预计将在未来几周内最终敲定合同后提供更多合同细节。

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该合同巩固了PCC作为美国运行时间最长的专用ICF的地位，也说明了这种高度定制和专门建造的人道主义资产的重要性。

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此外，塔吉特积极参与并将继续建立战略合作伙伴关系，共同寻求建立新的ICF场地，以支持美国政府现有避难所网络之外的应急能力。这些解决方案涵盖了很多

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地理位置，并专注于为美国政府在确定新的ICF社区的所需位置时提供最大的灵活性。

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近十年来，塔吉特一直是美国政府值得信赖的关键人道主义解决方案提供商，并且完全有能力扩大其长期合同承诺组合，支持美国政府和世界级合作伙伴执行这项重要的人道主义使命。

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业务更新

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塔吉特一直专注于优化其财务状况，重点是实质性地加强资产负债表，以最大限度地提高财务灵活性。扩大信贷额度以及交易所要约的成功完成极大地推动了这一举措，并显著提高了塔吉特的流动性。塔吉特在实现净无负债资产负债表方面继续取得有意义的进展，预计到2023年底，可用流动性总额将超过3.15亿美元。

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加上塔吉特的高收入知名度和持续强劲的现金产生，塔吉特强劲的流动性状况使公司能够继续积极评估不断扩大的战略增长机会，并寻求在2027年之前分配超过5亿美元的净增长资本。这些机会包括塔吉特现有的全方位酒店解决方案，以及通过现有核心竞争力的各个要素扩大塔吉特的价值链参与度。

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由于这些机会的规模和规模，在正式授予和宣布合同之前，销售周期本质上会更长。尽管最终结果仍不确定，但塔吉特仍然对涉及其中一些机会的持续讨论取得持续进展感到满意。

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该公司重申其2023年展望，不包括以下收购：

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此外，2023年财务展望包括与PCC社区改善相关的约1.17亿美元的非现金基础设施收入摊销。

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细分市场业绩 — 2023 年第三季度

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政府

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有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录

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截至2023年9月30日的三个月，收入为1.055亿美元，而2022年同期为1.233亿美元。收入下降是公司PCC社区基于居住的可变收入减少的结果。

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该期间调整后的毛利为9,050万美元，而2022年同期为8,090万美元，增长12％，原因是塔吉特的运营规模继续支持强劲的财务业绩。

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酒店与设施服务-南方

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有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录

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截至2023年9月30日的三个月中，收入为3,750万美元，而2022年同期为3,360万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，平均使用床位增加到5,342张，比上期增长8％，ADR为75.71美元。

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塔吉特继续从不断增长的客户需求中受益，因为公司庞大的网络在提供世界一流的服务的同时，提供了增值和卓越的劳动力分配灵活性。

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所有其他

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有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录

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该细分市场的业务包括未包含在其他细分市场中的酒店服务收入。截至2023年9月30日的三个月，收入为290万美元，而2022年同期为260万美元。

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电话会议

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公司计划于2023年11月8日中部时间上午8点（美国东部时间上午9点）举行电话会议，讨论2023年第三季度的业绩。

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电话会议将通过Target Hospitality网站www.targethospitality.com的投资者专区通过网络直播或拨打以下电话进行：

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请在预定开始时间前大约 15 分钟注册网络直播或拨打电话会议。

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塔吉特酒店集团简介

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Target Hospitality是北美最大的垂直整合模块化住宿和增值酒店服务提供商之一。Target 通过一整套增值解决方案，包括优质餐饮服务管理、礼宾服务、洗衣、物流、安全和娱乐设施服务，为一系列终端用户建立、拥有和运营定制且不断增长的社区网络。

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关于前瞻性陈述的警示声明

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本新闻稿中的某些声明（包括此处包含的财务展望）是1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。在本新闻稿中使用 “估计”、“预测”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议” 以及这些词语或类似表达（或此类词语或表达的负面版本）的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并不能保证未来的业绩、条件或业绩，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。除其他外，可能影响实际业绩或结果的重要因素包括：运营、经济，包括通货膨胀、政治和监管风险；我们在专业租赁住宿和酒店服务行业中有效竞争的能力，包括发展HFS——南方和政府部门；有效管理我们的社区；自然灾害和其他业务分布，包括流行病或流行病的爆发；未来任何公共卫生危机的持续时间、相关的经济影响以及由此对全球经济需求产生负面影响；州建筑法规的变化对我们建筑物销售的影响；一些关键行业终端市场和地理区域的需求变化；我们对第三方制造商和供应商的依赖；未能留住关键人员；原材料和劳动力成本增加；减值费用对我们经营业绩的影响；我们未来的经营业绩波动，与业绩不符或不符合预期；我们面临各种可能的索赔风险以及潜在的损失充足我们的保险；我们纳税义务的意外变化；我们在各种法律法规下的义务；诉讼、判决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响；我们成功收购和整合新业务的能力；全球或地方经济和政治运动，包括拜登政府下政策的任何变化；联邦政府的预算和拨款；我们有效管理信用风险和收取应收账款的能力；我们的履行能力Target Hospitality的上市公司债务；我们的管理信息系统的任何故障；我们以优惠条件为债务再融资并履行还本付息要求和义务的能力；以及与优先票据相关的未偿债务相关的风险。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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本新闻稿包含历史上的非公认会计准则财务指标，包括调整后的毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，这些衡量标准不是按照美国公认会计原则计算的，因为它们是管理层用来评估财务业绩的关键指标。我们的业务是资本密集型的，这些额外的指标使管理层能够进一步评估我们的运营业绩。此处包含这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。在必要范围内，本文件还列出披露这些措施的定义、效用和目的的声明。

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本新闻稿还包含一项前瞻性的非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润。如果不付出不合理的努力，Target Hospitality就无法将这项前瞻性指标与其最直接可比的GAAP财务指标进行对账。我们无法提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则财务指标的对账，因为此类对账所需的某些项目超出我们的控制范围和/或无法合理预测，例如所得税准备金。准备此类对账将需要根据公认会计原则编制的前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，而如果不付出不合理的努力，我们就无法获得此类前瞻性财务报表。尽管我们提供了我们认为可以实现的调整后息税折旧摊销前利润的最低值，但我们无法准确预测调整后息税折旧摊销前利润计算的所有组成部分。Target Hospitality提供了调整后的息税折旧摊销前利润展望，因为我们认为，从我们在公认会计原则下的业绩来看，该指标提供了有用的信息，原因如下。

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定义：

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Target Hospitality将调整后的毛利定义为毛利加上专业租赁资产的折旧、减值损失和某些遣散费。

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Target Hospitality将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出和清偿债务亏损、所得税支出（收益）、专业租赁资产折旧以及其他折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前

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反映了对息税折旧摊销前利润的以下进一步调整，不包括某些非现金项目，以及管理层认为与其核心业务运营无关的交易或事件的影响：

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Target Hospitality将全权现金流定义为运营产生的现金流减去专业租赁资产的维护资本支出。

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效用和用途：

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息税折旧摊销前利润反映了净收益（亏损），不包括利息支出和亏损对债务清偿、所得税准备金、折旧和摊销的影响。我们认为，息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的有意义指标，因为我们用它来衡量我们偿还债务、为资本支出提供资金和扩大业务的能力。我们还使用息税折旧摊销前利润，分析师、贷款人、投资者和其他人也使用息税折旧摊销前利润来评估公司，因为它排除了某些在不同行业或同一行业的公司之间可能有很大差异的项目。例如，利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息支出对收益的影响可能因公司而异。公司的税收地位也可能有所不同，这是因为它们利用税收优惠的能力不同，也可能因为其运营所在司法管辖区的税收政策而有所不同。因此，各公司的有效税率和所得税准备金可能会有很大差异。息税折旧摊销前利润还不包括折旧和摊销费用，因为公司使用不同年限的生产性资产，并使用不同的方法收购和折旧生产资产。这些差异可能导致生产性资产的相对成本以及公司之间的折旧和摊销费用存在相当大的差异。

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Target Hospitality还认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要指标。我们调整后的息税折旧摊销前利润反映了为排除不反映塔吉特酒店持续经营业绩的其他项目（包括某些项目）的影响的调整。此外，为了得出调整后的息税折旧摊销前利润，我们不包括出售和处置折旧资产的损益和减值损失，因为将其计入息税折旧摊销前利润与报告剩余资产的持续表现不一致。此外，出售和处置折旧资产的损益和减值损失代表前几期的加速折旧或超额折旧，折旧不包括在息税折旧摊销前利润中。

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Target Hospitality还提供全权现金流，因为我们认为它提供了有关我们业务的有用信息，详情见下文。全权现金流表示除其他外用于投资我们现有业务的专业租赁资产的维护资本支出后的可用现金金额。

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调整后的毛利、全权委托现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是衡量GAAP下Target Hospitality财务业绩的指标，不应被视为毛利、净收入或根据公认会计原则得出的其他绩效指标的替代方案，也不应被视为衡量塔吉特酒店流动性的运营活动现金流的替代方案。调整后的毛利、全权委托现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不应被视为Target Hospitality可用于对业务增长进行再投资的全权现金，也不应被视为衡量其可用于履行义务的现金的衡量标准。此外，这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司的同名指标相提并论。塔吉特酒店管理层认为，调整后的毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关塔吉特酒店及其财务状况和经营业绩的有用信息，原因如下：（i）它们是塔吉特酒店管理团队用来评估其经营业绩的衡量标准之一；（iii）它们经常被塔吉特酒店管理团队使用

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证券分析师、投资者和其他利益相关方是比较Target Hospitality行业各公司业绩的常用绩效衡量标准。

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投资者联系人：

马克·舒克

(832) 702 – 8009

ir@targethospitality.com

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附录 1

塔吉特酒店公司

综合收益综合报表

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

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第 2 号附录

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塔吉特酒店公司

简明的合并资产负债表数据

（以千美元计）

（未经审计）

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附录 3

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塔吉特酒店公司

简明的合并现金流数据

（以千美元计）

（未经审计）

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第 4 号附录

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塔吉特酒店公司

毛利与调整后毛利的对账

（以千美元计）

（未经审计）

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第 5 号附录

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塔吉特酒店公司

净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以千美元计）

（未经审计）

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附录 6

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塔吉特酒店公司

经营活动提供的净现金与全权现金流的对账

（以千美元计）

（未经审计）

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