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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年9月30日止季度
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期
委托文件编号:001-39763
罗伯克斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-0991664 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
公园广场970号
圣马特奥, 加利福尼亚, 94403
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(888) 858-2569
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 各交易所名称 在其上注册的 |
A类普通股,面值0.0001美元 | | RBLX | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型数据库加速的文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
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新兴市场和成长型公司 | | ☒ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2021年11月1日,注册人拥有527,498,341A类普通股和51,337,302发行在外的B类普通股,每股面值0.0001美元。
目录表
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关于前瞻性陈述的特别说明 | |
关于运营指标的特别说明 | |
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| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 简明综合业务报表 | 5 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | 6 |
| 可转换优先股与股东权益(亏损)简明合并报表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 控制和程序 | 51 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 53 |
第1A项。 | 风险因素 | 53 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 92 |
第三项。 | 高级证券违约 | 92 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 92 |
第五项。 | 其他信息 | 92 |
第六项。 | 陈列品 | 93 |
签名 | 94 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“打算”、“应该”、“项目”、“考虑”等词语,或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们对未来财务业绩的预期,包括但不限于我们对收入、收入成本、运营费用和关键指标的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
•我们成功执行业务和增长战略的能力,包括扩大和发展国际用户、开发人员和创作者的潜力;
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求;
•对我们平台的总体需求;
•我们留住和增加用户、开发人员和创建者数量的能力;
•与新冠肺炎疫情相关的限制放松的影响,包括对我们用户、开发者和创作者的使用和消费习惯的影响;
•与我们回归办公室计划相关的挑战;
•我们有能力为我们的平台开发增强功能,并及时将其推向市场;
•我们对未来行动的信念和目标;
•我们有能力吸引和留住员工和关键人员,并保持我们的企业文化;
•未来的收购或投资;
•开发人员为用户构建、发布、扩展和盈利体验的能力;
•我们对我们从用户那里获得收入的能力的期望;
•我们将用户转变为开发人员和创建者的能力;
•我们对新的目标人口结构的期望;
•我们平台在移动操作系统上的功能和经济性;
•我们有能力继续提供安全和文明的在线环境,特别是为儿童提供这种环境;
•我们发展和保护我们品牌的能力;
•我们维护平台安全性和可用性的能力;
•我们的业务模式以及对未来增长的预期和管理,包括在国际市场的扩张和与这种增长相关的支出;
•我们与现有和新竞争对手竞争的能力;
•我们对悬而未决的诉讼以及法律和监管事项的期望;
•我们对现有和正在发展的法律法规的影响的期望,包括在美国和国际上关于隐私、数据保护、在线安全和将Robux作为一种安全措施的监管,包括此类法律法规可能如何干扰用户、开发者和创建者访问我们的平台和体验;
•腾讯控股在《中国》中成功出版和经营《罗伯勒斯诗》的能力;
•我们对Robux作为一种有吸引力的虚拟货币的期望,以及将Robux再投资于该平台的动机;
•外币汇率对经营业绩的影响;
•经济、季节和行业趋势;
•我们对新会计准则的期望;
•我们有能力弥补以前发现的财务报告内部控制的重大弱点;
•我们实现对财务报告的有效控制的能力;
•我们的估计涉及基于股票的薪酬费用;
•我们的负债可能会限制我们的业务和现金流的使用,任何不遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务状况造成不利影响;以及
•与上市公司相关的增加的费用。
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的那些因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
关于运营指标的特别说明
我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务,包括每日活跃用户(DAU)、参与时间和每个DAU(ABPDAU)的平均预订量。作为一个管理团队,我们相信这些运营指标中的每一个都为投资者和其他人提供了有用的信息。有关我们衡量的这些指标的信息,请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
虽然这些指标是基于我们认为在适用的测量期内对我们的用户基础的合理估计,但在衡量我们的平台的使用方式方面存在固有的挑战。这些指标是通过使用在我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据来确定的,并且没有经过独立第三方的验证。该平台跟踪用户帐户和会话活动。如果我们无法维护一个有效的分析平台,我们的指标计算可能会不准确。
我们认为,这些指标是对适用测量期内我们的用户基础的合理估计,我们为创建这些指标而采用和不时更新的方法是识别用户行为趋势的合理基础。由于我们更新了用于创建指标的方法,因此我们的DAU或其他指标可能无法与以前的DAU或其他指标相比较。此外,这些指标的准确性可能会受到与用户活动和系统相关的某些因素的影响,以及我们识别和检测复制合法用户活动的尝试的能力,通常称为Boting。请参阅标题为“风险因素-我们的用户指标和其他估计在衡量中受到内在挑战,这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害和负面影响我们的声誉和业务”的章节。
每日活跃用户,或DAU
我们将DAU定义为在给定日历日通过我们的网站或应用程序以唯一注册帐户登录并访问Roblox的用户。如果注册的登录用户在跨越两个日历日的24小时内访问Roblox不止一次,则该用户仅在第一个日历日被计为DAU。我们认为,与纯粹基于日历日截止日期的方法相比,这种方法更好地反映了平台上的全球参与度。指定期间的DAU是指该期间内的每一天的DAU的平均值,例如,9月份的30天。
其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算DAU。
我们跟踪DAU,将其作为在我们平台上参与的受众规模的指标。DAU还按地理区域细分,以帮助我们了解我们平台上的全球参与。
收集的地理位置数据基于帐户最初在Roblox上注册时与帐户关联的IP地址。IP地址可能并不总是准确地反映用户在使用我们的平台时的实际位置。我们不收集我们的Xbox用户的地理位置,出于我们报告的目的,这些用户被分组到世界其他DAU中。
由于DAU衡量账户活动,并且个人用户可能在特定日期内在该个人注册的多个账户上活跃地使用我们的平台,因此我们的DAU指标不是对访问Roblox的唯一个人的衡量。此外,如果未被发现,对我们平台的欺诈和未经授权的访问可能会不时夸大DAU。在许多情况下,欺诈性账户是由机器人创建的,目的是夸大特定开发者在我们平台上的内容的用户活动,从而使开发者的体验或其他内容看起来比实际更受欢迎。我们努力发现并尽量减少对我们平台的欺诈和未经授权的访问。请参阅“风险因素-我们的用户指标和其他估计在衡量方面受到内在挑战,这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害和负面影响我们的声誉和业务”和“风险因素-我们平台上的一些开发者、创建者和用户可能在我们的平台上未经授权、欺诈性或非法使用Robux和其他数字产品,包括通过未经授权的第三方网站或”欺骗“程序。”
忙碌的时间
我们将投入的时间定义为用户在平台上花费的时间,其中包括用于体验的时间,体验指的是开发人员创建的标题,以及聊天和头像个性化等平台功能。用户可以个性化他们的头像的大小和体型,并在他们的头像上配备从阿凡达市场获得的物品,该市场允许用户获得衣服、装备、模拟手势或表情以及其他配件等物品。
我们将在给定时间段内使用的总小时数计算为用户会话时长的总和。我们使用公司内部系统来确定这一时间长度,这些系统跟踪我们平台上的用户活动,并将离散的活动聚合到用户会话中。
第一部分-财务信息
项目2.财务报表(未经审计)
罗伯克斯公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位为千,面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,925,559 | | | $ | 893,943 | |
应收账款--扣除备抵后的净额 | 168,762 | | | 246,986 | |
预付费用和其他流动资产 | 37,667 | | | 26,274 | |
递延收入成本,本期部分 | 379,611 | | | 256,928 | |
流动资产总额 | 2,511,599 | | | 1,424,131 | |
财产和设备--净值 | 227,330 | | | 206,415 | |
经营性租赁使用权资产 | 220,404 | | | — | |
递延收入成本,长期 | 125,643 | | | 113,793 | |
无形资产,净额 | 63,478 | | | 42,326 | |
商誉 | 118,071 | | | 59,568 | |
其他资产 | 5,755 | | | 1,567 | |
总资产 | $ | 3,272,280 | | | $ | 1,847,800 | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 20,733 | | | $ | 12,012 | |
应计费用和其他流动负债 | 157,916 | | | 65,392 | |
开发商交换责任 | 117,756 | | | 80,912 | |
递延收入--当期部分 | 1,621,186 | | | 1,070,230 | |
流动负债总额 | 1,917,591 | | | 1,228,546 | |
递延收入--当期部分的净额 | 550,118 | | | 484,699 | |
经营租赁负债 | 196,447 | | | — | |
其他长期负债 | 2,293 | | | 22,109 | |
总负债 | 2,666,449 | | | 1,735,354 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
可转换优先股 | | | |
可转换优先股,A、B、C、D、D-1、E、F和G系列$0.0001面值,零和349,522分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的授权股份;零和337,235分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股份;总清算优先权为零及$335,654分别截至2021年9月30日和2020年12月31日 | — | | | 344,827 | |
股东权益(亏损) | | | |
优先股;美元0.0001每股面值;100,000和零分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的授权股份;零分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面价值;5,000,000和740,000授权日期分别为2021年9月30日和2020年12月31日,578,471和201,327分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股份;A类普通股-4,935,000和675,000分别截至2021年9月30日和2020年12月31日授权的股票;527,134和144,039分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股份;B类普通股-65,000分别截至2021年9月30日和2020年12月31日授权的股票,51,337和57,287分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | 58 | | | 20 | |
*增加实收资本 | 1,434,190 | | | 239,792 | |
它还积累了其他综合收入。 | 112 | | | 90 | |
**累积赤字 | (840,643) | | | (492,290) | |
罗伯克斯公司股东权益合计(亏损) | 593,717 | | | (252,388) | |
非控制性权益 | 12,114 | | | 20,007 | |
股东权益合计(亏损) | 605,831 | | | (232,381) | |
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 3,272,280 | | | $ | 1,847,800 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 509,336 | | | $ | 251,914 | | | $ | 1,350,412 | | | $ | 613,876 | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 130,015 | | | 65,818 | | | 344,882 | | | 161,280 | |
开发商交换费 | 129,952 | | | 85,475 | | | 378,604 | | | 215,026 | |
基础设施、信任、安全 | 117,387 | | | 71,405 | | | 320,509 | | | 185,878 | |
研发 | 138,245 | | | 51,708 | | | 359,637 | | | 141,366 | |
一般和行政 | 51,584 | | | 16,168 | | | 243,637 | | | 65,433 | |
销售和市场营销 | 19,599 | | | 12,858 | | | 58,591 | | | 42,423 | |
总成本和费用 | 586,782 | | | 303,432 | | | 1,705,860 | | | 811,406 | |
运营亏损 | (77,446) | | | (51,518) | | | (355,448) | | | (197,530) | |
利息收入 | 28 | | | 217 | | | 59 | | | 1,758 | |
其他收入/(支出),净额 | (770) | | | 1,306 | | | (1,810) | | | (1,357) | |
扣除所得税准备前的亏损 | (78,188) | | | (49,995) | | | (357,199) | | | (197,129) | |
所得税准备金[受益于]所得税 | (998) | | | 19 | | | (976) | | | 25 | |
合并净亏损 | (77,190) | | | (50,014) | | | (356,223) | | | (197,154) | |
非控股权益应占净亏损 | (3,188) | | | (1,401) | | | (7,870) | | | (2,641) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (74,002) | | | $ | (48,613) | | | $ | (348,353) | | | $ | (194,513) | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.13) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.73) | | | $ | (1.09) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本和摊薄 | 575,932 | | | 183,454 | | | 480,357 | | | 177,771 | |
(1)包括在基础设施和信任安全中的服务器和基础设施设备的折旧。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明综合全面收益/(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合并净亏损 | $ | (77,190) | | | $ | (50,014) | | | $ | (356,223) | | | $ | (197,154) | |
其他综合收益/(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (4) | | | 52 | | | 44 | | | 51 | |
可供出售的有价证券未实现收益(亏损)净变化,税后净额 | — | | | (78) | | | — | | | (19) | |
其他综合收益/(亏损),税后净额 | (4) | | | (26) | | | 44 | | | 32 | |
包括非控制性权益在内的全面损失 | (77,194) | | | (50,040) | | | (356,179) | | | (197,122) | |
减去:非控股权益应占净亏损 | (3,188) | | | (1,401) | | | (7,870) | | | (2,641) | |
减去:可归因于非控股权益的累计换算调整 | (2) | | | 26 | | | 22 | | | 26 | |
可归因于非控股权益的全面损失总额 | (3,190) | | | (1,375) | | | (7,848) | | | (2,615) | |
普通股股东应占全面亏损总额 | $ | (74,004) | | | $ | (48,665) | | | $ | (348,331) | | | $ | (194,507) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 574,595 | | | $ | 57 | | | $ | 1,293,160 | | | $ | 114 | | | $ | (766,641) | | | $ | 15,349 | | | $ | 542,039 | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | 2,944 | | | 1 | | | 9,169 | | | — | | — | | (45) | | | 9,125 | |
与收购企业有关的普通股发行 | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 31,274 | | | — | | | — | | | — | | | 31,274 | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | 191 | | | — | | | 11,268 | | | — | | | — | | | — | | | 11,268 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 89,319 | | | — | | — | | — | | 89,319 | |
限制性股票单位的释放 | — | | | — | | 254 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
累计换算调整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (2) | | | — | | (2) | | | (4) | |
净亏损 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (74,002) | | | (3,188) | | | (77,190) | |
2021年9月30日的余额 | — | | | — | | | 578,471 | | | $ | 58 | | | $ | 1,434,190 | | | $ | 112 | | | $ | (840,643) | | | $ | 12,114 | | | $ | 605,831 | |
截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2020年12月31日余额 | 337,235 | | | $ | 344,827 | | | 201,327 | | | $ | 20 | | | $ | 239,792 | | | $ | 90 | | | $ | (492,290) | | | $ | 20,007 | | | $ | (232,381) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | 27,083 | | | 3 | | | 51,056 | | | — | | — | | (45) | | | 51,014 | |
与收购企业有关的普通股发行 | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 31,274 | | | — | | | — | | | — | | | 31,274 | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | 191 | | | — | | | 11,268 | | | — | | | — | | | — | | | 11,268 | |
发行H系列优先股,净额 | 11,889 | | | 534,286 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
与直接上市相关的可转换优先股向普通股的转换 | (349,124) | | | (879,113) | | | 349,124 | | | 35 | | | 879,078 | | | — | | — | | — | | 879,113 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 221,722 | | | — | | — | | — | | 221,722 | |
释放受限制的股票单位 | — | | | — | | 258 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他 | — | | | — | | 1 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
累计换算调整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 22 | | | — | | 22 | | | 44 | |
净亏损 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (348,353) | | | (7,870) | | | (356,223) | |
2021年9月30日的余额 | — | | | — | | | 578,471 | | | $ | 58 | | | $ | 1,434,190 | | | $ | 112 | | | $ | (840,643) | | | $ | 12,114 | | | $ | 605,831 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2020年6月30日的余额 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 182,114 | | | $ | 18 | | | $ | 157,461 | | | $ | 97 | | | $ | (384,936) | | | $ | 23,120 | | | $ | (204,240) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | 3,183 | | | 1 | | | 3,530 | | | — | | — | | — | | 3,531 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 13,296 | | | — | | — | | — | | 13,296 | |
其他 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (78) | | | — | | — | | (78) | |
累计换算调整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 26 | | | — | | 26 | | | 52 | |
净亏损 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (48,613) | | | (1,401) | | | (50,014) | |
2020年9月30日的余额 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 185,297 | | | $ | 19 | | | $ | 174,287 | | | $ | 45 | | | $ | (433,549) | | | $ | 21,745 | | | $ | (237,453) | |
截至2020年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2019年12月31日的余额 | 324,304 | | | $ | 187,191 | | | 166,768 | | | $ | 17 | | | $ | 101,671 | | | $ | 39 | | | $ | (239,036) | | | $ | 24,360 | | | $ | (112,949) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | 18,529 | | | 2 | | | 9,654 | | | — | | — | | — | | 9,656 | |
发行G系列优先股 | 23,645 | | | 149,669 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
D-1系列认股权证行使现金认股权证(1) | 1,574 | | | 8,225 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 62,962 | | | — | | — | | — | | 62,962 | |
其他 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (19) | | | — | | — | | (19) | |
累计换算调整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 25 | | | — | | 26 | | | 51 | |
净亏损 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (194,513) | | | (2,641) | | | (197,154) | |
2020年9月30日的余额 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 185,297 | | | $ | 19 | | | $ | 174,287 | | | $ | 45 | | | $ | (433,549) | | | $ | 21,745 | | | $ | (237,453) | |
(1)就总收益$行使认股权证0.1和认股权证负债的重新分类公平市场价值为#美元8.1百万美元,截至演练日期。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月 |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
合并净亏损 | $ | (356,223) | | | $ | (197,154) | |
对包括非控制性权益在内的净亏损与业务提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 53,439 | | | 30,232 | |
基于股票的薪酬费用 | 221,722 | | | 62,962 | |
认股权证公允价值变动 | — | | | 1,890 | |
不包括经营租赁非现金支出。 | 31,936 | | | — | |
其他非现金收费/(积分)。 | 1,137 | | | 1,271 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 77,086 | | | (67,184) | |
应付帐款 | (230) | | | 6,163 | |
预付费用和其他流动资产 | (19,501) | | | (3,549) | |
其他资产 | (4,188) | | | 1,359 | |
开发商交换责任 | 36,844 | | | 21,623 | |
应计费用和其他流动负债 | 38,098 | | | 10,430 | |
其他长期负债 | (1,022) | | | 2,221 | |
经营租赁负债 | (24,055) | | | — | |
递延收入 | 616,375 | | | 630,870 | |
递延收入成本 | (134,532) | | | (155,798) | |
经营活动提供的净现金 | 536,886 | | | 345,336 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (48,331) | | | (52,262) | |
与企业合并有关的付款,扣除收购现金后的净额 | (45,692) | | | — | |
购买短期投资 | — | | | (5,991) | |
短期投资到期日 | — | | | 54,000 | |
购买无形资产 | (7,856) | | | (451) | |
用于投资活动的现金净额 | (101,879) | | | (4,704) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行优先股以供行使认股权证所得款项 | — | | | 147 | |
发行普通股所得款项 | 62,278 | | | 9,654 | |
发行优先股所得款项净额 | 534,286 | | | 149,669 | |
融资活动提供的现金净额 | 596,564 | | | 159,470 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 45 | | | 51 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 1,031,616 | | | 500,153 | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 893,943 | | | 301,493 | |
期末 | $ | 1,925,559 | | | $ | 801,646 | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付利息的现金 | — | | | — | |
缴纳所得税的现金 | — | | | — | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
作为企业合并对价发行的普通股和未登记限制性股票单位的公允价值 | $ | 31,274 | | | $ | — | |
应付账款和应计费用中的财产和设备增加 | $ | 32,935 | | | $ | 23,482 | |
可转换优先股在直接上市时转换为普通股 | $ | 879,113 | | | $ | — | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务的组织和描述
业务说明
Roblox公司或公司于2004年3月根据特拉华州的法律注册成立。该公司运营着一个人类共同体验平台,或平台,或Roblox平台,用户在该平台上相互互动,探索和开发身临其境的、用户生成的3D体验。在注册Roblox后,用户可以个性化他们唯一的Roblox身份或化身。然后,用户可以自由地沉浸在Roblox上的体验中,并可以使用虚拟货币或Robux在公司的阿凡达市场获得特定体验的增强功能或化身物品。使用Roblox的免费软件工具工作室,任何用户都可以成为公司平台上的开发人员或创建者。开发人员构建发布在Roblox上的体验,并可以通过体验中的微交易、基于参与度的支付以及在Roblox虚拟经济中销售虚拟物品来赚取Robux.
直接上市
2021年3月10日,公司完成A类普通股在纽约证券交易所(以下简称纽交所)的直接上市。本公司产生的费用主要涉及与直接上市有关的财务咨询服务、审计和法律费用,并记录了一般和行政费用#美元。50.7在截至2021年3月31日的三个月内,紧接直接上市前,已发行可转换优先股的所有股份均已转换为同等数目的A类普通股。
2. 主要会计政策的列报依据和摘要
财政年度
该公司的财政年度将于12月31日结束。例如,提到2021财年和2020财年,分别是指截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。因此,它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表通常要求的所有披露。因此,该等未经审计的简明综合财务报表应与本公司于2021年3月2日(“生效日期”)及于2021年3月10日根据规则第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书(“最终招股说明书”)所载经审计的综合财务报表及附注一并阅读。
我们认为,本文中包含的信息反映了公平展示我们的运营结果、财务状况、现金流和股东权益所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。本报告显示的截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他时期的预期结果。
本公司于截至2020年12月31日止年度的综合财务报表中所述的重大会计政策并无重大变动,只是采纳了下文“租赁”及“呆坏账准备”及合并综合财务报表附注附注3“近期会计公告”中所述的会计声明。
对上期结余进行了某些重新分类,以符合简明合并现金流量表中业务活动现金流量的本期列报方式。这些重新分类并不是实质性的,也不影响以前在本公司列报的任何期间的简明综合现金流量表中报告的经营活动中使用的现金净额。
合并原则
简明合并财务报表包括本公司及本公司控制的子公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。简明合并财务报表包括全资子公司和控股子公司100%的账目,少数投资者的所有权权益被记录为非控股权益。
股票拆分
2020年1月31日,公司董事会通过了公司注册证书修正案,将已发行普通股和可转换优先股的股份按2-1比1的比率。本次股票拆分经本公司股东批准,于2020年1月31日生效。
这些简明合并财务报表中包含的普通股和可转换优先股的所有已发行和已发行股票、股息率、转换率、购买普通股的选择权、行权价格和相关的每股金额都已进行调整,以反映所有列报期间的股票拆分。
细分市场
该公司作为一个单一的经营部门进行运营。本公司的首席运营决策者是其首席执行官(“CEO”),他根据在综合基础上提交的财务信息以及我们收入的分类信息来做出资源分配决定和评估业绩。因此,本公司已确定其具有单一的可报告部门和运营部门结构。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额。该公司的估计是基于历史经验和管理层认为合理的假设。简明综合财务报表所反映的重大估计和假设包括但不限于虚拟物品可供用户使用的估计期间,以及本公司缺乏用于收入确认的特定信息的估计消耗品和耐用虚拟物品、财产和设备以及无形资产的使用寿命、已获得商誉和无形资产的估值、应计负债(包括应计开发商交换费)、或有负债、递延税项资产和负债的估值、基于股票的补偿、经营租赁使用权资产的账面价值和长期资产的可回收性评估。本公司定期评估这些估计;然而,实际结果可能与这些估计大不相同。管理层认为,根据作出这些估计和判断时他们所掌握的信息,这些估计和他们所依据的判断是合理的。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,公司的综合财务报表将受到影响。
新型冠状病毒或新冠肺炎大流行已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性。新冠肺炎大流行将直接或间接影响全球经济的全面程度、持久的社会影响以及对公司业务、运营结果和财务状况的影响将取决于未来的发展,如新冠肺炎疫苗接种率以及全球和美国的新冠肺炎疫苗供应情况,这些都是高度不确定和无法准确预测的。截至简明综合财务报表印发日期,本公司并不知悉任何与新冠肺炎有关的具体情况需要本公司更新其估计或判断或调整其资产或负债的账面价值。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对精简综合财务报表产生重大影响。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计和假设在未来可能会发生重大变化。
信用风险集中与大客户-可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物存放在高质量的金融机构,有时可能会超过联邦保险的限额。管理层认为,持有本公司存款的金融机构在财务上具有信用价值,因此,这些余额的信用风险最小。一般来说,这些存款可以按需赎回,因此承担的利率风险最小。
该公司在正常业务过程中向各种客户提供信贷,对其客户进行持续的信用评估,并在认为必要时为客户账户上的潜在信贷损失预留准备金。到目前为止,该公司没有经历任何重大的信贷损失。
该公司利用各种分销渠道向用户收取费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,两个分销渠道占比53%和50分别占我们应收账款的%。其中一个分销渠道占到了28%和25分别占我们截至2021年9月30日和2020年12月31日应收账款的比例。第二个分销渠道占了25%和25分别占我们截至2021年9月30日和2020年12月31日应收账款的比例。
已处理一个分销渠道35在截至2021年9月30日的三个月和九个月的每个月中,占我们总收入交易的百分比,以及36%和35截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%。已处理第二分销渠道19截至2021年9月30日的三个月和九个月的总收入交易的百分比,以及19%和18截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%。
收入确认
收入确认政策
根据会计准则编纂(ASC)主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),收入在服务控制权转移到客户手中时确认。确认的收入金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。为了实现这一标准的核心原则,我们通过以下方式确定收入确认:
•识别与客户的一份或多份合同;
•确定合同中的履行义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当我们通过转让承诺的服务来履行履行义务时,确认收入。
我们几乎所有的收入都来自于在Roblox平台上销售虚拟物品。
Roblox平台
我们将Roblox平台作为直播服务运营,允许用户免费与他人玩耍和社交。然而,在体验中,用户可以购买虚拟货币(Robux)来获得虚拟物品,以增强他们的社交体验。出售Robux的收益最初记录在递延收入中,并在用户购买和消费虚拟物品时确认为收入。我们确定的履行义务是为用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前在Roblox平台上获取、使用和持有虚拟物品的能力。
用户可以一次性购买Robux,也可以通过移动支付、信用卡或预付卡按月订阅。来自用户的付款是不可退还的,并且与指定我们的义务的固定价格的不可取消合同有关。收入记录为扣除税款后的净额,由政府当局评估,这些税收交易是对我们和我们的用户之间的特定收入交易征收的,并与我们的用户之间的特定收入交易同时进行,以及估计的按存储容量使用计费。此类付款最初记入递延收入。
履行义务的履行程度取决于购买的虚拟物品的性质,因此,我们将虚拟物品归类为消耗品或耐用品。
•可消费虚拟物品表示可由特定用户操作消费的物品。消耗性虚拟物品的共同特征可以包括在短时间后不再显示在用户库存上的物品,或者在消费之后不再向用户提供任何持续好处的物品。对于可消费虚拟物品的销售,我们将收入确认为该物品的消费。
•耐用虚拟物品表示导致用户的角色或物品集(例如,虚拟帽子、宠物或房子)的持久改变的物品。只要这些物品在我们的Roblox平台上,客户通常就可以持有、使用或展示它们。我们按比例确认出售耐用虚拟物品的收入,这些物品在用户可获得的估计时间内,估计为付费用户的平均寿命。
为了将消耗品和耐用虚拟物品分开核算,该公司特别确定了在Roblox平台上购买的大多数虚拟物品的每次购买。对于剩余的人群,该公司根据具体确定的购买数据和用户在类似体验中的预期行为来估计购买的消耗品和耐用虚拟物品的数量。
付费用户估计的平均寿命是基于每个用户队列的历史月度保留数据来计算的,以预测未来在Roblox平台上的参与,目前估计为23月份。确定付费用户的估计平均寿命需要管理层的判断。该公司在确定付费用户的估计平均寿命时,会考虑公司最近用户群活动的先前分析和趋势的结果。该公司认为,这一估计是耐用虚拟物品平均寿命的最佳代表。
委托人代理注意事项
本公司评估Robux通过第三方支付处理商的销售情况,以确定其收入是应报告毛收入还是应扣除支付处理商保留的费用或支付给开发商和创建者的费用(“开发商交换费”)。公司是与最终用户进行交易的委托人,其结果是控制、托管和集成向最终用户交付的虚拟物品。本公司将收入总额记为本金,并将支付给支付处理商的费用和开发商交换费记为费用。
其他收入
其他收入主要包括来自广告、许可证和版税的收入。本公司根据相关协议的履约义务确认收入,金额反映本公司预期有权获得的对价。
基于股票的薪酬
本公司计量并确认所有基于股票的奖励的补偿费用,包括授予员工、董事和非员工的股票期权、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”),以及根据2020年员工股票购买计划授予的股票购买权根据于授出日期奖励之估计公平值,向雇员授出2020年雇员退休计划奖励(“2020年雇员退休计划奖励”)。
根据二零二零年电子购股权计划授出的每份购股权及购股权的公平值乃使用柏力克-舒尔斯期权定价模式估计,并于所需服务期内按直线法确认为补偿开支。柏力克-舒尔斯期权定价模型需要某些主观输入和假设,包括公司A类普通股的公允价值、预期期限、无风险利率、预期股价波动性和公司A类普通股的预期股息收益率。用于厘定购股权奖励公平值之假设乃管理层之最佳估计。该等估计涉及内在不确定性及管理层判断的应用。这些假设和估计如下:
•A类普通股的公允价值-在直接上市之前,股票期权相关的A类普通股的公允价值历来由公司董事会和管理层确定,因为相关普通股没有公开市场。公司董事会和管理层通过考虑一些客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值,包括:其普通股的同期第三方估值,可比公司的估值,在公平交易中向外部投资者出售公司的普通股和可转换优先股,公司的经营和财务业绩,缺乏市场竞争力,以及整体及个别行业的经济前景等因素。直接上市完成后,公司A类普通股的公允价值根据授予日纽交所收盘价确定。
•预期期限-预期期限表示预期未支付的股票奖励的期限。预期年期假设乃根据奖励之归属期、估计行使行为、归属后注销及合约年期厘定。
•无风险利率-无风险利率基于授予美国国库券时的隐含收益率,其条款大致等于授予的预期条款。
•预期股价波幅-于直接上市前,本公司使用同类公开交易同业公司股价的历史波幅。于直接上市完成后,由于本公司并无建立足够的公开交易历史,故本公司继续使用同类公开交易同业公司股价的历史波幅。
•预期股息收益率-本公司使用的股息收益率为零,因为它没有宣布其普通股股息的历史或计划。
本公司于2021年3月前授出的受限制股份单位于达成以服务为基础的归属条件(通常为四年)及与流动资金事件相关的表现归属条件后归属。与流动资金事件相关的表现归属条件已于生效日期达成,而本公司于直接上市日期就已达成以服务为基础的归属条件的该等受限制股份单位录得累计以股份为基础的补偿开支。与流动性事件相关的业绩归属条件达成后剩余的服务基准期相关的股票补偿将使用加速归属法在剩余的必要服务期内记录。
自2021年3月起,本公司仅授出于达成以服务为基础的归属条件后归属的受限制股份单位,而该等受限制股份单位的补偿开支按所需服务期以直线法确认。
2021年2月,公司董事会薪酬委员会授予首席执行官长期绩效奖(“首席执行官长期绩效奖”),这是一项包括服务和市场条件的受限制股份单位奖。首席执行官长期表现奖励之公平值乃使用蒙特卡罗模拟模式厘定。相关的基于股票的报酬在衍生服务期内使用加速归因法记录。如果股价目标的实现早于衍生服务期,公司将调整基于股票的薪酬费用,以反映与CEO长期绩效奖励的既得部分相关的累计费用。只要David Baszucki继续担任公司首席执行官,基于股票的薪酬费用将在衍生服务期内确认,无论股价目标是否实现。
公司记录没收时,他们发生的所有股票为基础的奖励。
租契
自2021年1月1日起,本公司采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,“租赁(专题842)”(“主题842”)以及所有后续ASU澄清和改进,适用于2021年1月1日使用修改后的追溯过渡方法的公司,这需要累积效应调整(如有),保留盈利的期初结余将于采纳日期确认,而以往期间不予重列。
本公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁设施。该等租赁的条款各不相同, 一至10并包含租赁改善激励、租金节假日和升级条款。此外,其中一些租约有续订选项,最高可达五年在初始期限届满后。本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。本公司根据我们是否有权从使用确定的资产中获得基本上所有的经济利益,以及我们是否有权指示使用确定的资产以换取对价,来确定合同是否包含租赁,这与我们不拥有的资产有关。
经营租赁使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债指吾等于开始日期因租赁而产生的支付租赁款项的责任,并根据开始日期租赁期限内未来最低租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产确认为租赁负债,根据收到的租赁激励、初始直接成本和已支付的预付款进行调整。
由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率,本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来计算未来付款的现值。递增借款利率代表公司在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率,该数额相当于类似经济环境下的租赁付款。每个期限的最终递增借款利率是根据为本公司建立的综合信用评级得出的,并将其应用于得出与本公司类似的信用评级的公司债券收益率。若干租赁协议包括续订或终止租赁的选择权,当合理地确定本公司将行使该选择权时,该选择权被计入确定租赁期和未来的租赁付款中。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
可变租赁付款在发生时计入费用,不包括在ROU资产和租赁负债计算中。可变租赁付款主要包括偿还出租人因公共区域维护和水电费而发生的费用。
该公司根据被归类为经营租赁的协议转租某些房地产。
初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。本公司不将租赁部分(例如,固定付款,包括租金)与非租赁部分(例如,公共区域维护费用)分开核算。更多信息见简明合并财务报表附注5“租赁”。
坏账准备
应收账款是指根据与我们客户的合同义务而欠我们的金额。在公司意识到可能损害特定客户履行其财务义务的能力的情况下,公司会将特定拨备记录为应收账款余额的减值,以将其减少至可变现净值。此外,本公司根据客户付款历史,包括最近的趋势和预测、当前的信用状况以及可能影响我们客户支付能力的当前和预测的经济状况,保留按存储容量计费的准备金。截至2021年9月30日和2020年12月30日,该公司拥有3.11000万美元和300万美元1.9分别预留了100万美元作为坏账拨备。
3. 近期会计公告
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案所定义的那样。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用《就业法案》规定的延长过渡期采用某些会计准则,直至我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。因此,我们的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。下面讨论的收养日期反映了这次选举。我们将于2021年12月31日停止成为一家新兴成长型公司,因为截至2021年9月30日的9个月,我们的毛收入超过10.7亿美元。
最近采用的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失,主题326:金融工具信贷损失的计量》,其中要求按摊余成本基础计量的金融资产应按预计收取的净额列报,并在最近进一步澄清了应计利息的处理、贷款和债务证券分类之间的转移、回收以及不可撤销地为符合条件的金融资产按摊余成本选择公允价值选项(逐个工具)的选择权。新准则要求实体计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,并用需要考虑更广泛信息来估计信贷损失的方法取代先前GAAP中的已发生损失减值方法。该公司在截至2021年9月30日的季度内采用了该指导意见,并在2021年1月1日的修正追溯基础上予以采纳。采用这一准则并未对我们截至2021年1月1日采用的简明合并财务报表进行任何累积影响调整。
2016年2月,FASB发布了ASU编号2016-02,主题842,修订了现有的租赁会计准则。新准则要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相应的租赁负债(短期租赁除外)。对于承租人,租赁将继续在损益表中归类为经营性或融资性租赁。本公司于2021年1月1日采用修改后的追溯过渡法,于2021年第一季度初进行累积效应调整。该公司还选择合并其租赁和非租赁组成部分,不确认初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产和租赁负债。在确定租赁期限和评估ROU资产减值时,公司没有选择采用事后实际的权宜之计。更多信息见简明合并财务报表附注5“租赁”。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算,其中将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而产生的实施费用资本化的要求相一致。新标准要求资本化费用一般在安排期间按直线摊销,这些资本化费用的财务报表列报将与与主办安排有关的费用的列报相同。该新指引自生效日期2021年1月1日起对本公司生效,对本公司的简明综合财务报表并无重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU 2019-12的目的是通过删除某些例外并澄清某些分配来降低所得税会计准则的复杂性。该更新删除了当持续经营和收入发生损失或从其他项目(例如,非持续经营或其他全面收入)获得收益时,期间税收分配的增量方法的例外情况。本次更新还解决了部分基于收入的特许经营税在所得税和非所得税之间的分离确认问题。该指导方针适用于2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的中期。允许提前采用。公司于2021年1月1日选择采用ASU 2019-12。采用ASU 2019-12对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
无
4. 与客户签订合同的收入
收入的分类
下表汇总了基于用户计费国家/地区的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 百分比 的 收入 | | 金额 | | 百分比 的 收入 |
美国和加拿大(1) | $ | 345,611 | | | 68 | % | | $ | 173,872 | | | 69 | % |
欧洲 | 94,522 | | | 19 | | | 46,398 | | | 18 | |
亚太地区,包括澳大利亚和新西兰 | 37,529 | | | 7 | | | 19,060 | | | 8 | |
世界其他地区 | 31,674 | | | 6 | | | 12,584 | | | 5 | |
总计 | $ | 509,336 | | | 100 | % | | $ | 251,914 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 百分比 的 收入 | | 金额 | | 百分比 的 收入 |
美国和加拿大(1) | $ | 919,322 | | | 68 | % | | $ | 426,289 | | | 69 | % |
欧洲 | 252,166 | | | 19 | | | 110,839 | | | 18 | |
亚太地区,包括澳大利亚和新西兰 | 98,891 | | | 7 | | | 47,017 | | | 8 | |
世界其他地区 | 80,033 | | | 6 | | | 29,731 | | | 5 | |
总计 | $ | 1,350,412 | | | 100 | % | | $ | 613,876 | | | 100 | % |
(1)该公司在美国的净收入为 64截至2021年9月30日止三个月及九个月各占综合净收入的百分比,以及 65截至2020年9月30日止三个月及九个月各年的净利润率分别为10%及10%。
除上文披露者外,概无个别国家于任何呈列期间占我们总收入超过10%。
耐用的虚拟物品占了90%和88截至2021年9月30日的三个月和九个月的Roblox平台收入的百分比,以及88%和87截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%。
消耗性虚拟物品占比10%和12截至2021年9月30日的三个月和九个月的Roblox平台收入的百分比,以及12%和13截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%。
合同余额和递延收入
该公司根据其合同中确定的付款条件从其用户那里获得付款。此类付款最初记入递延收入,并在公司履行其业绩义务时确认为收入。此外,公司用户支付的款项由支付处理商收取,并通常在以下时间内汇给我们30几天。
递延收入主要包括我们在确认收入之前从用户那里收到的付款。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中,421.9百万美元和美元192.2在本期间开始时,分别确认了已列入当期递延收入余额的收入的100万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,835.2百万美元和美元340.2在本期间开始时,分别确认了已列入当期递延收入余额的收入的100万美元。
截至2021年9月30日,分配给未履行履约义务的收入总额计入我们的递延收入余额。截至2021年9月30日,公司预计将确认美元1,621.2100万美元,作为未来12个月的收入,其余部分为之后的收入。
如上所述,本公司提前支付其履约义务,因此,不存在未开账单的应收账款。
5. 租契
主题842的采用
自2021年1月1日起,公司采用了修改后的追溯过渡法主题842,该方法要求对留存收益的期初余额进行累积效果调整(如果有),以便在采用之日确认,而不重述以前的期间。对公司的主要影响是资产负债表确认了经营租赁的ROU资产和经营租赁负债。本公司并无任何融资租赁。
下表汇总了在公司截至2020年12月31日的综合资产负债表中采用主题842的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的报告余额 | | 即将进行调整 至主题842 | | 随着银行调整收支平衡 截至2011年1月1日, 2021 |
资产 | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | — | | $ | 195,944 | | | $ | 195,944 | |
预付费用和其他流动资产 | 26,274 | | | (8,106) | | | 18,168 | |
总计 | $ | 26,274 | | | $ | 187,838 | | | $ | 214,112 | |
负债 | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 65,392 | | | $ | (1,704) | | | $ | 63,688 | |
其他长期负债 | 22,109 | | | (21,983) | | | 126 | |
经营租赁负债--短期 | — | | 32,162 | | | 32,162 | |
经营租赁负债--长期 | — | | 179,363 | | | 179,363 | |
总计 | $ | 87,501 | | | $ | 187,838 | | | $ | 275,339 | |
该公司拥有房地产和共址数据中心的运营租约。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,运营租赁费用约为13.9百万美元和美元38.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,可变租赁成本、短期租赁成本和转租收入并不重要。截至2021年9月30日,美元47.4百万美元包括在应计费用和其他流动负债及$196.4百万美元作为长期经营租赁负债。
下表列出了截至2021年9月30日公司不可撤销经营租赁项下的租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | |
| |
2021年剩余时间 | $ | 12,988 | |
2022 | 57,593 | |
2023 | 51,745 | |
2024 | 42,580 | |
2025 | 34,790 | |
此后 | 77,953 | |
租赁付款总额 | $ | 277,649 | |
减去:利息(1) | 33,782 | |
租赁负债现值 | $ | 243,867 | |
(1)使用每一次租赁的利率计算。
此外,公司还签署了截至2021年9月30日尚未开始的数据中心、代管空间和设施的运营租约。这些租约具有法律约束力的最低租金为#美元。133.2百万美元,租期在三至十年.
在上述项目中,约为$90.01000万美元与公司于2021年6月30日签署的总部写字楼租约修正案有关,该修正案将包括大约123,000平方英尺,期限为9好几年了。预计2022年第一季度将获得这一空间的所有权。
下表提供了截至2021年9月30日的9个月的补充信息(单位为千,加权平均和百分比数据除外):
| | | | | |
| |
加权平均剩余租期 | 6.02 |
加权平均贴现率 | 4.0 | % |
为计入租赁负债的金额支付的现金(1) | $ | 38,975 |
获得新ROU资产所产生的租赁负债 | $ | 57,352 |
(1)不包括$8.1从房东那里获得的租赁奖励金额为1.8亿美元。
ASC 840披露
在通过主题842之前,截至2020年12月31日的未贴现的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | |
| |
2021 | $ | 51,397 | |
2022 | 54,477 | |
2023 | 47,915 | |
2024 | 38,970 | |
2025 | 32,223 | |
此后 | 55,882 | |
租赁付款总额 | $ | 280,864 | |
| |
截至2020年9月30日的三个月和九个月的租金支出为$11.1百万美元和美元31.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
6. 公允价值计量
在估值层次内对金融工具的分类是基于对公允价值计量重要的最低投入水平。公司的金融工具由一级资产组成。一级资产包括以现金和现金等价物计入的高流动性货币市场基金,公允价值基于活跃市场对相同资产或负债的报价。截至2021年9月30日和2020年12月31日,有不是未偿还优先股权证。
在下列任何期间内,没有金融资产或负债移入或移出第1级、第2级或第3级。
与我们的金融工具相关的、按公允价值经常性计量的资产摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
| | | | 自.起 |
金融工具 | | 公允价值 层次结构 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
金融资产: | | | | | | |
归类为现金等价物的货币市场基金 | | 第1级 | | $ | 1,582,583 | | | $ | 310,392 | |
当出现可能对商誉和无形资产的公允价值产生重大不利影响的可识别事件或环境变化时,本公司按公允价值非经常性计量该等资产。鉴于新冠肺炎疫情,本公司对这些资产的减值指标进行了分析,并注意到截至2021年9月30日其公允价值没有受到不利影响。
7. 收购
行业性收购
于2021年8月16日(“收购日期”),本公司收购了私人控股公司Guilded,Inc.(“Guilded”)的所有未偿还股权,该公司运营着一个连接游戏社区的通信平台。这笔收购已被计入业务合并。收购日期转让代价的公允价值为#美元77.62000万美元,其中包括美元46.31000万美元以现金支付0.5800万股A类普通股,公允价值为1美元31.31000万美元。Guilded的总购买对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| |
| 公允价值 |
支付的现金 | $ | 46,285 | |
已发行普通股 | 22,744 | |
可归因于收购前服务的更换奖励 | 8,530 | |
购买总价 | $ | 77,559 | |
与收购相关的成本并不重要,在截至2021年9月30日的三个月的公司简明综合经营报表中记为一般和行政费用。
关于此次收购,该公司与Guilded创始人签订了一项基于股票的对价重新启用协议。如上所述,与行会创始人收购前服务相关的普通股公允价值部分代表了全部购买对价的一部分。剩余公允价值$8.5这些已发行股票中的1.8亿股被排除在收购价之外。受助人继续在本公司服务的这些股份,将在必要的服务期间按比例确认为基于股票的补偿费用3好几年了。
Guilded收购的总购买对价是根据收购日期各自的公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。管理层根据一系列因素确定初步公允价值,包括独立第三方评估公司的估值。购买价格超过取得的净资产的部分记为商誉。商誉可归因于集结的劳动力和收购带来的预期协同效应。预计在收购中记录的商誉不能用于所得税目的。
下表汇总了公司根据收购日收购的资产和承担的负债的公允价值对收购对价的初步分配(单位:千):
| | | | | |
| 2021年8月16日 |
现金和现金等价物 | $ | 593 | |
商誉 | 58,503 | |
已确认的无形资产 | 19,600 | |
递延税项负债 | (999) | |
应计费用和其他流动负债 | (138) | |
购买总价 | $ | 77,559 | |
下表列出了在购置日获得的可识别资产的详细情况(以千计):
| | | | | | | | |
| 携带 金额 | 预计使用寿命(年) |
发达的技术 | $ | 19,100 | | 5 |
商品名称 | 500 | | 5 |
总计 | $ | 19,600 | | |
该公司预计在所得税最终确定之前,尽快敲定购买对价的分配。该公司目前预计将在截至2022年9月30日的第三季度完成这一分配。
该收购事项对本公司所呈报期间并不重大,因此并未呈列备考资料。
其他收购
截至2021年9月30日止三个月内,本公司完成二单独的非实质性收购。这些交易被列为资产购置,因为它们不符合企业的定义。收购的资产全部由集合的劳动力组成,公允价值为#美元。8.51000万美元,估计使用寿命为3好几年了。购买总对价为#美元。8.51000万美元,现金支付。
Loom.ai收购
2020年12月11日,公司收购了Loom.ai,这是一家私人持股公司,专注于利用深度学习、计算机视觉和视觉效果(VFX)为3D化身提供实时面部动画技术。这笔收购已被计入业务合并。收购日期转让代价的公允价值为#美元86.7百万美元,其中包括现金和1.3百万股A类普通股,公允价值为$40.7百万美元。Loom.ai的总购买对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| |
| 公允价值 |
支付的现金 | $ | 45,998 | |
已发行普通股 | 35,203 | |
可归因于收购前服务的更换奖励 | 5,493 | |
购买总价 | $ | 86,694 | |
现金对价包括偿还与收购有关的交易费用#美元。0.8Loom.ai为执行交易而产生的百万美元。此外,收购相关成本并不重大,在截至2020年12月31日止年度的本公司综合经营报表中记为一般及行政开支。
关于此次收购,公司与Loom.ai创始人签订了基于股票的对价和复职协议。如上所述,与Loom.ai创始人收购前服务相关的普通股公允价值部分是总购买对价的一部分。剩余公允价值$9.2这些已发行的股票中有100万股被排除在收购价格之外。受助人继续在本公司服务的这些股份,将在必要的服务期间按比例确认为基于股票的补偿费用3好几年了。
收购Loom.ai的总购买对价是根据收购日期各自的公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。管理层根据一系列因素确定初步公允价值,包括独立第三方评估公司的估值。购买价格超过取得的净资产的部分记为商誉。商誉可归因于集结的劳动力和收购带来的预期协同效应。$6.7与收购Loom.ai有关的商誉中,有100万美元可在税务方面扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的公允价值(单位:千):
| | | | | |
| 2020年12月11日 |
现金和现金等价物 | $ | 5,080 | |
预付费用和其他流动资产 | 45 | |
商誉 | 59,568 | |
已确定的无形资产-开发的技术 | 29,000 | |
递延税项负债 | (6,681) | |
应计费用和其他流动负债 | (318) | |
购买总价 | $ | 86,694 | |
收购的可辨认无形资产全部由现有技术组成,其公允价值为#美元。29.0百万美元,估计剩余使用寿命为5截至2020年12月31日。
该公司预计在所得税最终确定之前,尽快敲定购买对价的分配。该公司目前预计将在截至2021年12月31日的第四季度敲定这一分配。
该收购事项对本公司所呈报期间并不重大,因此并未呈列备考资料。
收购Imbelus
2020年11月30日,该公司完成了对私有软件公司Imbelus,Inc.的几乎所有资产的收购,Imbelus,Inc.开发了基于模拟的认知评估,衡量人类的思维过程。资产收购完全由现有技术组成,其公允价值为#美元。11.7百万美元,估计剩余使用寿命为5截至2020年12月31日。购买对价包括80,000A类普通股,公允价值为$2.9百万美元和美元8.8百万现金,包括直接交易成本。
8. 商誉与无形资产
商誉
当一项收购的购买价格超过所收购的有形和已确认无形资产净值的公允价值时,计入商誉。
下表列出了截至2021年9月30日的9个月内商誉的变化(单位:千):
| | | | | |
| 携带 金额 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 59,568 | |
收购所带来的额外收入 | 58,503 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 118,071 | |
到目前为止,公司已经零累计商誉减值损失。
无形资产
无形资产按成本减去累计摊销列账。
下表显示了该公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的无形资产详情(单位为千,加权平均数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 |
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净载运 金额 |
有限寿命的无形资产 | | | |
发达的技术 | $ | 62,059 | | $ | (7,896) | | $ | 54,163 | |
集结的劳动力 | 8,500 | | (250) | | 8,250 | |
商品名称 | 500 | | (8) | | 492 | |
无形资产总额 | $ | 71,059 | | $ | (8,154) | | $ | 62,905 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净载运 金额 |
有限寿命的无形资产 | | | |
发达的技术 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | |
无形资产总额 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | |
上述费用不包括$0.6截至2021年9月30日和2020年12月31日,各有1.2亿无限期居住无形资产。
摊销费用记入适当的费用类别。摊销费用为$2.71000万美元和300万美元6.9分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月的600万美元,对于截至2020年9月30日的三个月和九个月的每个月来说都是无关紧要的。
更多信息见简明合并财务报表附注6,“公允价值计量”。
截至2021年9月30日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
| |
2021年剩余时间 | $ | 3,812 | |
2022 | 15,249 | |
2023 | 15,249 | |
2024 | 14,196 | |
2025 | 11,786 | |
此后 | 2,613 | |
剩余摊销总额 | $ | 62,905 | |
9. 其他资产负债表组成部分
该公司拥有不是截至2021年9月30日和2020年12月31日的限制性现金或短期投资。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
预付费用 | $ | 35,480 | | | $ | 17,606 | |
其他流动资产 | 2,187 | | | 8,668 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 37,667 | | | $ | 26,274 | |
财产和设备,净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
服务器及相关设备 | $ | 315,266 | | | $ | 264,994 | |
计算机硬件和软件 | 6,923 | | | 3,498 | |
家具和固定装置 | 162 | | | 162 | |
租赁权改进 | 30,240 | | | 27,437 | |
在建工程 | 9,893 | | | 294 | |
总资产和设备 | $ | 362,484 | | | $ | 296,385 | |
减去累计折旧和摊销 | (135,154) | | | (89,970) | |
财产和设备--净值 | $ | 227,330 | | | $ | 206,415 | |
在建工程包括主要与本公司租赁办公楼相关的租赁改进有关的成本。
折旧费用为$16.3百万美元和美元46.5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为11.3百万美元和美元30.0截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
一般应计费用 | $ | 74,631 | | | $ | 41,699 | |
短期经营租赁负债 | 47,420 | | | — | |
其他流动负债 | 35,865 | | | 23,693 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 157,916 | | | $ | 65,392 | |
10. 债务
2019年2月,公司签订了一项循环信贷额度协议,最高借款额度为#美元。50.0循环信贷额度下可用的百万美元,2020年2月到期,信贷额度下的未偿还借款计息为1.5年利率。2020年2月,这项信贷安排续签了一年一年制句号。截至2020年12月31日,不是在循环信贷额度下借入了大量资金。循环信贷额度协议包含肯定和否定契约,包括但不限于维持#美元的最低流动资金。50.0任何时候都有100万美元,并对留置权和债务有一定限制。截至2020年12月31日,该公司遵守了与循环信贷额度相关的所有契约。
2021年2月,该公司终止了一美元的协议50百万循环信贷额度。不是在循环信贷额度下借入了大量资金。
11. 承付款和或有事项
租赁承诺额-根据截至2031年的不同年份到期的运营租约,公司租赁办公设施和数据中心运营空间。其中一些安排有免费或逐步递增的租金支付条款和可选的续期条款。该公司的所有租约均作为经营租约入账。更多信息见简明合并财务报表附注5“租赁”。
信用证-公司已就我们的经营租赁签发信用证。本公司尚未从信用证中提款,并有#美元9.9截至2021年9月30日和2020年12月31日止的每个期间总计可用百万美元。
法律诉讼-该公司在日常业务过程中参与法律程序,将来也可能不时参与。根据公认会计原则,当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,估计或有损失应计。如果可能会产生成本,并且信息足以确定一系列可能的责任,本公司应计提该范围内最有可能的金额。如果该范围内的任何金额都不被认为是比任何其他金额更好的估计值,则应计该范围的低端。本公司定期评估当前信息,以确定是否应调整任何应计项目以及是否需要新的应计项目。
2021年6月9日,包括环球音乐公司在内的一些声称拥有或控制音乐作品权利的实体,通过全国音乐出版商协会的协调努力,向美国加利福尼亚州中央区地区法院提起了对该公司的诉讼(“Npa诉讼”),标题为ABKCO Music,Inc.;Big Machine Music,LLC;Boosey&Hawkes,Inc.;Cherio Corporation;协和音乐出版有限责任公司;Concord Music Group,Inc.;Downtown Music Publish LLC;Hipgnosis SFI Limited;Hipgnosis Sones Group,LLC;Kobalt Music Publish America,Inc.;MPL Communications,Inc.。MPL音乐出版公司;Panther Music Corp.;Peer International Corporation;PeerMusic Ltd.;PeerMusic III,Ltd.;Polygram出版公司;Rodgers&Hammerstein Holdings LLC;Pulse 2.0,LLC;水库媒体管理公司;SOUNDS of Peer,Ltd.;《环球之歌》;南方音乐出版公司;SPIRE Music Holdings,Inc.;Universal Music-MGB na LLC;Universal Music-Z Tunes LLC;Universal Music Corp.;Universal Music出版公司;环球音乐公司,原告诉被告Roblox公司,指控该公司在未经必要许可的情况下在其平台上使用某些音乐作品,侵犯了版权。在截至2021年9月30日的季度内,本公司就NMPA诉讼达成和解协议,解决了本公司与原告之间的问题。和解费用在截至2021年6月30日的季度全部应计,随后在截至2021年9月30日的季度支付。
此外,公司还面临正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼。
截至2021年9月30日,本公司已就与本公司认为可能发生并可合理估计损失金额的诉讼事项相关的重大损失应计。本公司考虑了这些案件的进展、其法律顾问和外部顾问的意见和意见、其在类似案件中的经验和解决办法以及其他因素,最终得出了可能发生损失的结论。鉴于这些事项处于诉讼过程的不同阶段,而且每个案件都受到诉讼固有不确定性的影响,本公司无法确定这些事项的最大可能损失或损失范围的合理估计。在这些法律诉讼中,公司可能会产生大量的法律费用,这些费用将作为已发生的费用来支付。尽管无法绝对肯定地预测上述任何事项最终可能导致的最大责任金额,而且这些事项中的一项或多项最终得到解决可能最终对我们的运营产生重大不利影响。
赔偿-在正常业务过程中,公司签订可能包括赔偿条款的协议。根据该等协议,本公司可就受赔方所蒙受或招致的损失向受赔方作出赔偿,使其不受损害,并为其辩护。其中一些条款将把损失限制在由第三方行为引起的损失。在某些情况下,赔偿将在协议终止后继续进行。根据这些规定,公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。到目前为止,该公司还没有为与这些赔偿条款相关的诉讼辩护或解决索赔而产生重大成本。本公司还与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议,可能要求公司在特拉华州公司法允许的最大范围内,对其董事和高级管理人员因其董事或高级管理人员的身份或服务而可能产生的责任进行赔偿。该公司目前还拥有董事和高级管理人员保险。
其他合同承诺-其他合同承诺主要包括与数据中心和IT运营相关的合同。在截至2021年9月30日的三个月内,没有在正常业务过程之外签订任何实质性合同义务。
12. 可转换优先股
2021年1月,本公司发布11,888,886H系列可转换优先股以私募方式出售给某些机构认可投资者,收购价为$45.00每股净收益合计约为$534.3百万美元。没有承销商或配售代理参与此次发售。
该公司在2021年前曾发行A系列、B系列、C系列、D系列、D-1系列、E系列、F系列和G系列。2020年11月,根据与本公司创始人、首席执行官兼董事会主席总裁的关联实体发出的转换通知和交换协议,该等实体持有的所有已发行可转换优先股均转换为我们的A类普通股,此后所有57.3这些实体持有的100万股A类普通股流通股被57.3百万股B类普通股。A类普通股和B类普通股持有人的权利相同,但投票权和转换权除外。
紧接于2021年3月10日完成直接上市前,本公司所有已发行的可转换优先股转换为合共349,123,976A类普通股。
下表汇总了紧接转换为普通股之前已发行的可转换优先股,以及公司在2021年3月直接上市前各自系列的权利和优惠(除每股数据外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系列 | 股票 | | 每股收益: 价格 在发行时 | | 每股收益 转换率 价格 | | 集料 清算 偏好 | | 携带 价值评估: 择优 |
授权 | | 杰出的 | |
A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
H | 12,222 | | | 11,889 | | | $ | 45.0 | | | $ | 45.0 | | | 535,000 | | | 534,286 | |
总计 | 361,744 | | | 349,124 | | | | | | | $ | 870,654 | | | $ | 879,113 | |
13. 股东权益(亏损)
优先股-本公司获授权发行100百万股面值为#美元的可转换优先股0.0001每股。
普通股-公司修订和重述的公司注册证书授权发行A类普通股和B类普通股。自2021年9月30日起,本公司有权发行4,935.0百万股A类普通股和65.0百万股B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有人有权在公司董事会宣布时按比例获得股息,但须符合公司可转换优先股持有人的权利。A类普通股持有者有权一每股投票权,B类普通股持有人有权20每股投票数。我们B类普通股的每股可转换为一A类普通股的股份,并将在某些转让时自动转换,并将在(I)持有当时已发行的B类普通股三分之二的持有者投赞成票指定的日期,(Ii)少于30在2021年3月2日发行的B类普通股中,(Iii)2036年3月10日,(Iv)巴斯祖基先生去世或永久残疾后九个月,以及(V)巴斯祖基先生不再担任我们的首席执行官或董事会成员的九个月后,仍有未偿还的B类普通股。A类普通股和B类普通股不能由持有人选择赎回。
2.31000万美元和6.0在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,本公司创始人、首席执行官兼董事会主席David·巴祖基的关联实体持有的100万股B类普通股被转换为A类普通股。
除非另有说明,在简明合并财务报表附注中,A类普通股和B类普通股均称为普通股。
该公司已预留普通股供未来发行,具体如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
未偿还股票期权 | 69,847 | | | 98,502 | |
未完成的RSU | 10,844 | | | 3,061 | |
未完成的PSU | 11,500 | | | — | |
股权激励计划下可供发行的股票 | 57,481 | | | 15,448 | |
2020年ESPP | 5,809 | | | — | |
已发行认股权证 | 324 | | | 324 | |
未登记的未完成限制性股票奖励 | 500 | | | 388 | |
已发行可转换优先股 | — | | | 337,235 | |
总计 | 156,305 | | | 454,958 | |
14. 基于股票的薪酬
2004年激励性股票计划
2004年,公司批准了2004年激励股票计划或2004年计划,根据该计划,董事会可以向员工授予激励股票期权,向公司及其附属公司的员工、董事会成员和顾问授予非法定股票期权。
根据2004年计划,可以不低于公允价值的价格授予激励性股票期权和非法定股票期权。85分别为公允价值的%(110授予持股人的激励性股票期权公允价值的百分比10%或以上的有表决权股票)。公允价值由董事会决定。期权可在不超过一段时间内行使10年份(五年授予持股人的奖励股票期权10%或以上的有表决权股票)。
2004计划于2017年修订和重新制定的股权激励计划生效之日终止,因此,不是根据2004年计划,股票可供发行。2004年计划继续管理根据该计划颁发的未支付的赔偿金。
2017年修订和重新制定的股权激励计划
2017年,公司批准了2017年修订和重启股权激励计划或2017年计划,根据该计划,董事会可以向员工授予和激励股票期权,向公司及其子公司的员工、董事会成员和顾问授予和激励非法定股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位。
根据2017年计划,激励性股票期权和非法定股票期权可以不低于公允价值的价格授予(110向持有者发行的期权的公允价值的百分比10%或以上的有表决权股票)。股票增值权可以不低于公允价值的价格授予。公允价值由董事会决定。期权可在不超过一段时间内行使10年份(五年授予持股人的奖励股票期权10%或以上的有表决权股票)。
关于直接上市,2017计划在2020年股权激励计划生效之前终止,因此,不是根据2017年计划,可以发行股票。2017年计划继续管理根据该计划颁发的未完成的奖项。
2020年股权激励计划
2020年,本公司批准了2020年股权激励计划,即2020年计划,该计划于紧接本公司直接上市登记说明书生效日期前一个营业日生效。根据2020年计划,董事会可向员工授予激励性股票期权,并向公司及其子公司的员工、董事会成员和顾问授予股票增值权、限制性股票或RSA、限制性股票单位或RSU、绩效单位和绩效股票。
根据2020计划,激励性股票期权、非法定股票期权和股票增值权的授予价格不得低于100于授出日相关普通股的公平市值的百分比(110向持股人发行的激励性股票期权的公允价值的百分比10%或以上的有表决权股票)。期权和股票增值权可在一段时间内行使,但不得超过10年份(五年授予持股人的奖励股票期权10%或以上的有表决权股票)。
60.0根据2020计划,为未来发行预留了100万股A类普通股。2020计划下到期或被没收、取消或回购的基于股票的奖励将返回2020计划下可供发行的A类普通股的股票池。2020年计划规定每年自动增加根据该计划保留的A类普通股的股份数量。此外,根据2020计划的调整条款,根据2020计划为发行保留的股份还包括(I)在紧接登记声明生效日期的前一天,已根据根据2017计划授予的任何奖励保留但未发行的任何股份,并且不受根据2017计划和2004计划授予的任何奖励的约束;(Ii)受根据我们2017计划和2004计划授予的股票期权、RSU或类似奖励的限制的任何股份,该等股份在登记声明生效日期后到期或以其他方式终止,而没有全部行使或发行,为支付行使价或预扣税款而向本公司提交或扣缴,或因未能归属而被没收或由本公司回购。
员工购股计划
于2020年,本公司董事会通过并获股东通过2020年股东特别提款权计划,该计划与直接上市有关而生效。2020年ESPP授权根据授予员工的购买权发行普通股。总计6,000,000公司A类普通股的股份已根据2020年ESPP预留供未来发行,此外,根据2020年ESPP预留供未来发行的A类普通股的数量每年都会自动增加。
2020年ESPP计划是一项补偿计划,包括两个部分:允许公司根据守则第423节进行符合条件的发售的组件,以及允许公司向指定公司提供不符合守则第423节规定的资格的发售的组件。在符合其中任何限制的情况下,2020 ESPP允许符合条件的员工(以工资扣除的形式或在管理人允许的范围内)贡献管理人不时酌情确定的金额,以每股折扣价购买A类普通股。根据2020年ESPP购买A类普通股的价格等于85在登记日期或行使日期(以较低者为准),公司A类普通股股份的公平市值的百分比。招股期限一般为24为期数月,从每年2月25日和8月25日开始,每个招股期限为四采购期约为六个月每个人。首发期自2021年3月10日开始,至2023年2月27日结束。
基于股票的薪酬费用
上述简明合并业务报表数据中包括的基于股票的薪酬费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基础设施、信任、安全 | $ | 8,597 | | | $ | 1,623 | | | $ | 22,082 | | | $ | 5,342 | |
研发 | 56,423 | | | 8,515 | | | 139,643 | | | 29,195 | |
一般和行政 | 20,963 | | | 2,437 | | | 51,139 | | | 22,741 | |
销售和市场营销 | 3,336 | | | 721 | | | 8,858 | | | 5,684 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 89,319 | | | $ | 13,296 | | | $ | 221,722 | | | $ | 62,962 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,与授予非员工股权奖励相关的股票薪酬支出并不重要。
选项
截至2021年9月30日,该公司拥有180.1与未归属期权有关的未确认的基于股票的薪酬,将在加权平均剩余必需服务期间确认2.9好几年了。
下表汇总了公司的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 数量: 股票 受制于 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 剩余 合同 术语 (年) | | 集料 固有的 价值 |
| (单位:万人) | | | | | | (单位:万人) |
截至2020年12月31日的余额 | 98,502 | | | $ | 2.55 | | | 7.76 | | $ | 3,838,994 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
取消 | (1,572) | | | $ | 4.01 | | | | | |
已锻炼 | (27,083) | | | $ | 1.88 | | | | | |
截至2021年9月30日的余额 | 69,847 | | | $ | 2.77 | | | 7.19 | | $ | 5,083,399 | |
自2021年9月30日起已授予并可行使 | 37,102 | | | $ | 1.75 | | | 6.35 | | $ | 2,738,124 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | 69,847 | | | $ | 2.77 | | | 7.19 | | $ | 5,083,399 | |
不是在截至2021年9月30日的三个月和九个月内授予了期权。
下表总结了公司的限制性股票单位和未登记的限制性股票奖励(未登记的RSA)活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 限制性股票大奖 |
| 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位:万人) | | | | (单位:万人) | | |
截至2020年12月31日未授权 | 3,061 | | | $ | 31.55 | | | 388 | | | $ | 37.75 | |
授与 | 8,284 | | | $ | 77.85 | | | 209 | | | $ | 81.67 | |
已释放 | (258) | | | $ | 59.59 | | | (97) | | | $ | 37.75 | |
取消 | (243) | | | $ | 60.82 | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未归属 | 10,844 | | | $ | 65.52 | | | 500 | | | $ | 56.10 | |
截至2021年9月30日,该公司拥有14.9与未登记的RSA有关的未确认的基于股票的薪酬,将在#年的加权平均剩余必需服务期间予以确认2.6好几年了。更多信息见简明合并财务报表附注7,“收购”。
截至2021年9月30日,该公司拥有595.5与RSU有关的未确认的基于股票的薪酬,将在#年的加权平均剩余必需服务期间确认3.4好几年了。
于本公司直接上市前授出的RSU于服务条件及流动资金事项相关表现归属条件于生效日期均获满足后归属。在2021年第一季度,我们记录了基于股票的累计薪酬支出为$21.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000个当时未偿还的RSU,其基于服务的归属条件已满足。与流动性事项相关绩效归属条件满足后的剩余服务期相关的股票补偿将使用加速归因法在剩余的必需服务期内记录。
在我们直接上市后授予的RSU仅具有基于服务的归属条件,该条件通常在四年.
CEO长期绩效奖
2021年2月,薪酬委员会向首席执行官颁发了长期绩效奖,这是我们2017年计划下授予巴斯祖基先生的RSU奖,这将使他有机会赚取最高数量的11,500,000购买A类普通股。CEO长期绩效奖授予对服务条件的满意度和某些股票价格目标的实现,如下所述。
CEO长期业绩奖有资格根据公司在业绩期间的股价表现授予,第一个开始两年在生效日期之后,并在生效日期七周年时结束。此外,正如下面更详细地描述的那样,在实现公司股价关口之日之前,巴斯祖基先生必须继续担任我们的首席执行官,以赚取与适用的公司股价关口相关的RSU。CEO长期表现奖分为七根据股价目标的实现情况有资格授予的部分,每个部分都是公司股价障碍,基于我们连续一年的平均股价衡量90-适用于下述履约期间的交易日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司股票 价格障碍 | | 两个RSU的数量 有资格归属 | | 性能 期间 开课 日期以测量日期为准 从有效的 日期 |
1 | $ | 165.00 | | | 750,000 | | | 2年份 |
2 | $ | 200.00 | | | 750,000 | | | 3年份 |
3 | $ | 235.00 | | | 2,000,000 | | | 4年份 |
4 | $ | 270.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
5 | $ | 305.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
6 | $ | 340.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
7 | $ | 375.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
如果公司股价障碍未能达到1美元165.00在生效日期七周年之前,CEO长期绩效奖的任何部分都不会授予。此外,任何与公司股价关卡相关的RSU在生效日期七周年前仍未达到,将被终止并被取消,不需要额外考虑巴祖基先生。巴祖基先生必须继续受雇于我们的首席执行官,从生效之日起到实现公司股价关口之日为止,以赚取与适用的公司股价关口相关的RSU。公司股票价格门槛和有资格归属的RSU数量将进行调整,以反映2017年计划下的任何股票拆分、股票分红、合并、重组、重新分类或类似事件。根据CEO长期业绩奖授予的每个RSU将在RSU授予日期或之后的下一个公司季度结算日以我们A类普通股的一股进行结算,无论巴祖基先生是否在该日期继续担任CEO。为此,公司季度结算日期为2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司估计CEO长期表现奖的授予日期公允价值所使用的模型基于通过使用蒙特卡罗模拟开发的多条股票价格路径,该模型在估值中纳入了公司股票价格障碍可能未得到满足的可能性。CEO长期业绩奖的加权平均授予日期公允价值估计为#美元20.19每股,该公司估计将确认基于股票的薪酬支出总额约为#美元232.2在以下七个独立部分的派生服务期内3.45 – 5.38好几年了。如果公司股票价格障碍早于派生服务期,则基于股票的薪酬支出将进行调整,以反映与既得奖励相关的累计支出。如果巴斯祖基先生在必要的服务期内提供了作为公司首席执行官的服务,则将确认基于股票的薪酬支出,无论公司股价是否达到了障碍。
该公司记录了$12.3百万美元和美元29.7在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,与CEO长期绩效奖相关的股票薪酬支出为100万美元。截至2021年9月30日,与CEO长期绩效奖相关的未确认股票薪酬支出为美元202.5100万美元,将在各自付款的剩余派生服务期内确认。
员工购股计划
下表总结了使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计2020年ESPP首次发售期间公允价值时使用的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月和九个月结束 |
| 2021年9月30日 |
无风险利率 | 0.06% | - | 0.25% |
预期波动率 | 46.97% | - | 56.91% |
股息率 | —% |
预期期限(年) | 0.44 | - | 2.00 |
该公司记录了$3.1百万美元和美元6.5在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,与2020年ESPP相关的股票薪酬支出分别为100万美元。
投标报价
2020年3月,就本公司出售5G系列可转换优先股一事,5G系列可转换优先股的买方进行要约收购,收购约31.1百万股普通股和24.0从员工、前员工和其他现有投资者那里获得100万股可转换优先股。就要约收购而言,本公司放弃任何优先认购权或适用于该等股份的其他转让限制。作为这笔交易的结果,我们总共记录了$35.2在截至2020年12月31日的年度内,为我们的员工和前员工股东持有的股票支付的价格与交易当天的估计公平市场价值之间的差额,以股票为基础的薪酬支出为100万欧元。
15. 员工福利计划
本公司为符合资格的员工发起401(K)固定缴款退休计划。根据该计划,该公司必须作出以下安全港贡献100员工第一次缴费的百分比3%和50下一个的百分比2每名员工的%,受美国国税局规定的最高总缴费限制。公司提供了相应的捐款,数额为#美元。1.8百万美元和美元6.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和1.1百万美元和美元3.2截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
16. 合资企业
2019年2月,本公司与松花江投资有限公司或腾讯控股控股有限公司或腾讯控股的关联公司松花江订立合资协议,成立Roblox中国控股有限公司(其中Roblox持有51%所有权权益)。松花贡献了$50以百万美元的资本换取49%的所有权权益。合资企业的业务是(直接或间接通过合资企业的全资子公司)从事Roblox平台的开发、本地化和授权给腾讯控股,以便在中国中作为游戏运营和出版,以及向中文版Roblox Studio的创作者进行开发、本地化和许可,以及发展和监督与中国当地开发商的关系。
根据协议和ASC 810“合并”的条款,合资企业与本公司合并,因为本公司通过投票权保持控制权,而合资企业的少数成员没有实质性的参与权或否决权。因此,确定本公司拥有足够的控制权来合并合资企业的业务。本公司将49松华作为压缩综合资产负债表上的非控股权益持有的%所有权权益。
17. 所得税
该公司在美国以及其开展业务的其他税收管辖区须缴纳所得税。来自非美国活动的收入需缴纳当地国家所得税。该公司不为其海外子公司的未分配收益支付联邦所得税,因为这些收益将无限期地再投资。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备/(收益)主要包括收购的净收益。截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备/(收益)并不重要。本公司继续对其递延税项净资产维持全额估值准备,因为递延税项资产很可能不会被利用。有效税率和法定税率之间的主要差异与美国的估值免税额以及某些外国损失和外国税率差异有关。
18. 普通股基本净亏损和摊薄净亏损
普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损按参与证券所需的两级法计算。在完成直接上市后,所有已发行的可转换优先股自动转换为A类普通股之前,本公司将其所有系列可转换优先股视为参与证券,因为如果普通股派发股息,该等股票的持有人有权按不可没收股息收取股息。在两类法下,普通股股东应占的净亏损不会分配给可转换优先股,因为优先股股东没有合同义务分担公司的亏损。
每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。用于计算普通股每股基本净亏损的普通股加权平均股数不包括那些在归属前行使或发行的与股票期权或未登记的限制性股票奖励有关的回购股份,因为这些股份在归属之前不被视为已发行。每股摊薄净亏损是通过将所有潜在摊薄普通股等价物在其摊薄程度上生效来计算的。就本次计算而言,2020年ESPP下的可转换优先股、股票期权、未登记的限制性股票奖励、可转换优先股权证、普通股认股权证和购买权被视为普通股等价物,但由于其影响在所有呈报期间都是反摊薄的,因此已被排除在普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算之外。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本和摊薄净亏损 | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
净亏损 | $ | (77,190) | | | $ | (50,014) | | | $ | (356,223) | | | $ | (197,154) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (3,188) | | | (1,401) | | | (7,870) | | | (2,641) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (74,002) | | | $ | (48,613) | | | $ | (348,353) | | | $ | (194,513) | |
分母 | | | | | | | |
加权平均普通股,用于每股计算,基本普通股和稀释普通股 | 575,932 | | | 183,454 | | | 480,357 | | | 177,771 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.13) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.73) | | | $ | (1.09) | |
不包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的稀释每股净亏损计算中的普通股潜在股票如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至三个月零九个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
未偿还股票期权 | 69,847 | | | 101,341 | |
未完成的RSU | 10,844 | | | — | |
已发行认股权证 | 324 | | | 260 | |
已发行可转换优先股 | — | | | 349,522 | |
未登记的未完成限制性股票奖励 | 500 | | | — | |
2020年ESPP | 678 | | | — | |
总计 | 82,193 | | | 451,123 | |
由于截至2021年9月30日公司股价目标尚未实现,CEO长期绩效奖不在上表之列.
19. 后续事件
2021年10月29日,本公司发布3.875%固定利率优先债券,本金总额为$1.02030年到期的1000亿美元(以下简称2030年票据)。2030年发行的债券于100本金的%,公司产生了大约$12.6300万美元用于债券发行成本。2030年债券的利息每半年支付一次,分别在每年的5月1日和11月1日支付,由2022年5月1日开始支付,2030年债券的全部未偿还本金将于2030年5月1日到期。公司可随时按管理2030年债券的契约(“契约”)所载的适用赎回价格赎回全部或部分2030年债券。一旦发生控制权变更触发事件(定义见契约),本公司将被要求以相当于以下价格的价格回购2030年债券101票据本金的%,另加回购日(但不包括回购日)的应计及未付利息(如有的话)。2030年票据为无抵押债务,契约载有惯常违约事件及契诺,除其他事项外,该等契约限制本公司及本公司境内受限制附属公司产生或担保额外债务的能力,包括设立若干留置权、订立若干售卖及回租交易、与另一人合并或合并本公司资产或将本公司几乎全部资产出售予另一人,以及本公司境内受限附属公司产生或担保额外债务的能力。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本10-Q表格季度报告中其他部分的未经审计简明财务报表和相关附注以及我们已审计的综合财务报表和相关附注以及截至2020年12月31日的财政年度“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下的讨论一并阅读,这些讨论包括在我们截至2021年3月2日并根据规则424(B)(4)于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中。本讨论和分析以及本Form 10-Q季度报告的其他部分包含前瞻性陈述,例如与我们的计划、目标、预期、意图和信念有关的陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同,包括本季度报告10-Q表格中其他部分的“风险因素”、“有关前瞻性陈述的特别说明”和“有关经营指标的特别说明”中讨论的那些因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。除文意另有所指外,本报告中提及的“Roblox”、“公司”、“我们”、“我们”或类似术语均指Roblox公司及其子公司。
报告的金额以百万为单位,以千为单位进行四舍五入。因此,由于四舍五入,以百万为单位报告的组件之和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外,所列百分比是从基础数字(以千为单位)计算出来的,由于四舍五入的原因,可能不会加到各自的总数中。
概述
来自世界各地的人们每天都会来到Roblox与朋友联系。他们一起玩耍、学习、交流、探索和扩大友谊,所有这些都是在完全由用户生成的3D数字世界中,由我们的开发人员社区构建的。我们将这一新兴类别称为“人类共同体验”,我们认为这是我们在2004年设想的一种新的社交形式。我们的平台由用户生成的内容提供动力,并从游戏、娱乐、社交媒体甚至玩具中汲取灵感。
我们的Roblox人类共同体验平台由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud组成。Roblox客户端是一款允许用户探索3D数字世界的应用程序。Roblox Studio是一个免费工具集,允许开发人员和创建者构建、发布和操作3D体验以及通过Roblox客户端访问的其他内容。Roblox Cloud包括为我们的人类共同体验平台提供动力的服务和基础设施。
我们的使命是建立一个人类共同体验平台,使数十亿用户能够共享体验。我们正在不断改进Roblox平台支持共享体验的方式,从积极参与的开发人员社区如何构建这些体验,到全球用户如何享受和安全访问这些体验。
我们的主要投资领域是我们的开发人员和创建者社区,以及不断改进Roblox平台所需的人员、技术和基础设施。这些重点领域是我们如何推动业务发展的,并反映在我们的运营成本结构中,该结构主要由四个主要领域组成:支付处理和其他费用、薪酬和福利、开发商收入和直接基础设施。
最新发展动态
2021年8月16日,我们收购了私人持股公司Guilded,该公司运营着一个连接游戏社区的通信平台。这笔收购被视为一项业务合并。收购日期转让对价的公允价值为7,760万美元,其中包括现金和50万股A类普通股,公允价值3,130万美元,现金支付4,630万美元。
2021年10月29日,我们以私募方式发行了本金总额10亿美元的2030年债券,净收益约为9.874亿美元。我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途,其中可能包括生产和开发、资本支出、投资、营运资本以及潜在的收购和战略交易。
关键指标
我们相信我们的业绩取决于许多因素,包括下面描述的关键指标,我们跟踪和审查这些指标以衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。
运营指标
我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务,包括每日活跃用户(DAU)、参与时间和每个DAU(ABPDAU)的平均预订量。作为一个管理团队,我们相信这些运营指标中的每一个都为投资者和其他人提供了有用的信息。有关这些指标的定义,请参阅标题为“关于操作指标的特别说明”一节。
日活跃用户
我们将DAU定义为在给定日历日通过我们的网站或应用程序以唯一注册帐户登录并访问Roblox的用户。我们跟踪DAU,将其作为在我们平台上参与的受众规模的指标。DAU还按地理区域细分,以帮助我们了解我们平台上的全球参与。
忙碌的时间
我们将投入的时间定义为用户在平台上花费的时间,其中包括用于体验的时间,这指的是开发人员创建的标题,也包括在聊天和头像个性化等平台功能中花费的时间。
我们认为,我们平台上的工作时间的增长反映了我们平台的价值不断增加。
每位每日活跃用户的平均预订量
我们将每个DAU或ABPDAU的平均预订量定义为给定期间的预订量除以该期间的DAU。我们使用ABPDAU作为一种方式,了解我们如何通过销售虚拟货币和订阅来实现所有用户的货币化。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们认为,这种非公认会计准则的财务信息可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的,因为它们没有GAAP规定的标准化含义,也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务信息作为比较工具的有用性。因此,我们的非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应与根据GAAP提供的财务信息分开考虑,或作为其替代。
预订
预订量是指在不进行某些非现金调整的情况下,某一特定时期的销售活动。我们几乎所有的预订都是通过在Roblox平台上销售虚拟商品来实现的。销售虚拟物品的收益最初计入递延收入,并在虚拟物品在Roblox平台上可用(估计为付费用户的平均寿命)或在虚拟物品被消费时确认为估计时间段的收入。预订量还包括来自广告和许可安排的最低金额。
我们认为,预订量为我们的运营业绩趋势提供了更及时的指示,而这些趋势并不一定反映在我们的收入中,这是因为我们确认了付费用户估计平均寿命内的大部分收入。递延收入的变化构成了从收入到预订的对账差额的绝大部分。通过取消这些非现金调整,我们能够根据与用户进行实际交易的时间以及这些交易产生的现金来衡量和监控我们的业务表现。从长期来看,影响我们收入和预订量趋势的因素是相同的。然而,在短期内,有一些因素可能会导致收入和预订趋势在任何时期都有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) | | (千美元) |
预订 | $ | 637,833 | | | $ | 496,485 | | | $ | 1,955,590 | | | $ | 1,240,232 | |
下表列出了根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标--收入与预订量的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | (千美元) |
收入与预订量的对账: | | | | | | | |
收入 | $ | 509,336 | | | $ | 251,914 | | | $ | 1,350,412 | | | $ | 613,876 | |
加(减): | | | | | | | |
递延收入变动 | 131,439 | | | 246,567 | | | 616,375 | | | 630,870 | |
其他 | (2,942) | | | (1,996) | | | (11,197) | | | (4,514) | |
预订 | $ | 637,833 | | | $ | 496,485 | | | $ | 1,955,590 | | | $ | 1,240,232 | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买的财产、设备和无形资产。我们相信,自由现金流是我们单位经济和流动性的有用指标,它向管理层和投资者提供有关我们核心业务产生的现金数量的信息,这些现金在购买房地产、设备和无形资产后可用于战略计划。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
自由现金流 | $ | 480,699 | | | $ | 292,623 | |
下表列出了根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量--经营活动的现金净额与自由现金流量的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
将经营活动的现金净额与自由现金流进行对账: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 536,886 | | | $ | 345,336 | |
加(减): | | | |
购置财产和设备 | (48,331) | | | (52,262) | |
购买无形资产 | (7,856) | | | (451) | |
自由现金流 | $ | 480,699 | | | $ | 292,623 | |
购置财产和设备主要包括服务器、基础设施设备和租户改善。
调整后的EBITDA
就下表而言,经调整的EBITDA是根据管理2030年票据的契约中所界定的“综合EBITDA”的计算而计算的。调整后的EBITDA是在管理2030年票据的契约中指定的某些契约计算中使用的经营业绩衡量标准,不是按照GAAP计算的,在其他情况下可能不符合EBITDA的计算。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的净亏损的替代品。管理层相信,当与报告的金额一起考虑时,这一衡量标准有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和运营趋势,以便分析管理2030年债券的契约中规定的契约。这一指标应该被认为是对最具可比性的GAAP指标的补充,而不是替代。调整后的EBITDA应与我们根据公认会计准则呈报的财务报表一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) | | (千美元) |
调整后的EBITDA | $ | 135,672 | | | $ | 161,045 | | | $ | 505,917 | | | $ | 374,285 | |
下表列出了根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标--合并净亏损与调整后的EBITDA的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | (千美元) |
合并净亏损与调整后EBITDA的对账: | | | | | | | |
合并净亏损 | $ | (77,190) | | | $ | (50,014) | | | $ | (356,223) | | | $ | (197,154) | |
添加: | | | | | | | |
利息收入 | (28) | | | (217) | | | (59) | | | (1,758) | |
其他费用 | 770 | | | (1,306) | | | 1,810 | | | 1,357 | |
所得税拨备(福利) | (998) | | | 19 | | | (976) | | | 25 | |
折旧及摊销 | 19,029 | | | 11,380 | | | 53,439 | | | 30,232 | |
基于股票的薪酬费用 | 89,319 | | | 13,296 | | | 221,722 | | | 62,962 | |
认股权证公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | 1,890 | |
有价证券的增值和摊销 | — | | | 17 | | | — | | | — | |
递延收入变动 | 131,439 | | | 246,567 | | | 616,375 | | | 630,870 | |
递延收入成本变动 | (26,669) | | | (60,356) | | | (134,532) | | | (155,798) | |
与股票发行有关的费用 | — | | | 1,659 | | | 50,586 | | | 1,659 | |
与某些法律和解有关的费用 | — | | | — | | | 53,775 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 135,672 | | | $ | 161,045 | | | $ | 505,917 | | | $ | 374,285 | |
新冠肺炎的影响
虽然从2020年1月开始,新冠肺炎疫情在全球范围内造成了普遍的业务中断,但它导致了我们的运营业绩、现金流和财务状况的增加。在实施避难所就地订单以缓解新冠肺炎疫情后,我们的用户和预订量都出现了增长。新冠肺炎的流行加速了我们平台的采用,这为我们创造了更多的机会。然而,这种参与度和货币化的增加可能是暂时的,随着疫苗接种率的增加,儿童返回教室,以及就地避难所订单的取消,我们已经开始看到这种增长是温和的。新冠肺炎大流行对社会以及开发者、创作者和用户参与度的长期影响仍不确定。不能保证,由于新冠肺炎疫情或其他全球经济状况,用户不会减少他们在Robux上的可自由支配支出,不会续订他们的订阅,或者可能会以其他方式增加或保持他们对我们平台的使用,这将对我们的收入和财务状况产生不利影响。
此外,为了应对新冠肺炎的传播,我们要求并一直要求几乎所有员工远程工作,以将病毒对我们员工和我们运营所在社区的风险降至最低,这对我们的业务运营方式构成了重大干扰。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。我们宣布了我们的“重返办公室”计划,其中包括转向混合模式,员工可以在家工作,最多一周工作两天,我们打算在2022年第一季度开始。虽然我们已经宣布了重返办公室的计划,我们预计我们的大多数员工将在未来重返实体办公室,但回归的时间、性质和程度仍不确定。
新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响全球经济、持久的社会影响,以及对我们的业务、运营结果和财务状况的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。有关更多详细信息,请参阅标题为“风险因素--全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成重大影响”的部分。
经营成果的构成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自于在Roblox平台上销售虚拟物品。用户可以购买和消费Robux获得虚拟物品,以增强他们在Roblox平台上的社交体验。我们确认在虚拟物品在Roblox平台上向用户提供的估计时间段内(付费用户的估计平均寿命)或在虚拟物品被消费时的收入。付费用户的平均寿命是根据每个付费用户队列的每月保留数据计算的。然后,我们通过确定付费用户在平台上花费的、预计参与Roblox环境的加权平均期限来计算平均保留期。在截至2020年12月31日的一年以及截至2021年9月30日的三个月和九个月,付费用户的平均寿命为23个月。报告的收入是扣除税收和估计的按存储容量使用计费的净额。
其他收入来源包括来自广告、许可证和版税的最低限度收入。我们根据基础协议的履约义务确认收入,金额反映我们预期有权获得的对价。
成本和开支
我们根据员工人数将设施(包括租金、设备折旧和所有部门共享的租赁改进)和软件成本等共享成本分配给所有部门。因此,分摊的分摊费用反映在每个费用类别中,但收入成本和开发人员交换费除外。
人员成本包括每个费用类别的工资、福利、差旅相关费用和基于股票的薪酬,但收入成本和开发人员交换费除外。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,人员成本分别为1.921亿美元和6810万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中,人员成本分别为5.078亿美元和2.098亿美元。
收入成本
收入成本主要由各种分销渠道收取的第三方支付处理费构成。我们推迟支付手续费,并在同一时期内确认它们作为各自的收入。这些成本是与我们的虚拟货币销售相关的。
随着时间的推移,我们打算利用在这一领域获得的几乎所有效率来增加我们开发人员和创建者的收入。此外,收入成本占收入的百分比受到用户购买偏好和趋势变化的影响。我们注意到,我们的销售正在转向移动分销渠道,如Apple App Store和Google Play Store。与信用卡支付处理商等其他分销渠道相比,这些分销渠道需要支付更高的手续费。因此,我们预计,随着我们业务的增长,由于向这些移动渠道的持续转变,我们的收入支出成本将随着时间的推移而增加,无论是以绝对美元计算,还是占收入的百分比,尽管百分比可能会在不同时期波动。
开发商交换费
开发者交换费代表开发者和创作者在平台上赚取的金额。开发人员和创建者可以在我们的开发人员交换计划中列出的特定条件下,将他们积累的Robux兑换为现实世界的货币。开发人员和创作者可以通过以下方式赚取Robux:通过销售访问他们的体验和增强他们的体验,通过Studio Marketplace在开发人员之间销售内容和工具,通过阿凡达市场向用户销售物品。此外,开发者还可以通过我们基于敬业度的奖励计划Premium Payout获得Robux,该奖励计划根据Roblox Premium订户在体验中花费的小时数来奖励开发者。
在接下来的几年里,一个主要的目标是在保持合理的利润率和自由现金流的同时,尽可能多地为我们的开发者和创作者社区带来更多的钱。我们打算利用在我们业务的其他领域实现的未来成本效益来增加我们的开发人员和创作者的收入。因此,我们预计,随着我们业务的增长以及我们继续投资支持我们的Roblox开发者和创建者社区,我们的开发者交换费将以绝对美元和预订量百分比的形式增加。
基础设施、信任、安全
基础设施和信托及安全费用主要包括与我们的数据中心和技术基础设施运营相关的费用。这些成本包括第三方服务提供商的成本,如云计算或其他托管和数据存储,我们租赁和运营的托管数据中心的租金和设施相关费用,网络和带宽成本,以及我们服务器和基础设施设备的折旧和相关支持和维护。在截至2021年9月30日的三个月里,与基础设施和信托与安全相关的折旧为1530万美元。在截至2020年9月30日的三个月里,同样的成本为1050万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,与基础设施和信托与安全相关的折旧分别为4360万美元和2850万美元。
基础设施和信任与安全费用还包括员工和团队成员的人员成本和分配的管理费用,他们的主要责任与支持我们的基础设施和信任与安全计划有关。在截至2021年9月30日的三个月里,与基础设施和信托安全相关的股票薪酬为860万美元。在截至2020年9月30日的三个月里,同样的成本为160万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,与基础设施和信托安全相关的股票薪酬分别为2210万美元和530万美元。
我们计划继续增加基础设施的容量并增强其能力和可靠性,以支持更复杂的内容、更多的用户和更多的参与度。随着我们继续建设我们的全球基础设施,我们预计在可预见的未来将增加我们对基础设施的投资。我们打算通过构建和维护我们自己的技术基础设施来实现业务的可扩展性和运营杠杆,并预计我们的基础设施和信托及安全费用在短期内会增加,然后随着我们业务的增长而作为预订量的百分比随着时间的推移而下降,尽管该百分比可能会随着我们基础设施和信托及安全费用和业务季节性的时间和范围的波动而波动。
研发
研发费用主要包括我们的工程、设计、产品管理、数据科学和其他维护和增强平台功能的人员的人员成本和分配的管理费用。我们计划在可预见的未来增加研发费用,无论是绝对金额还是预订量的百分比,主要是因为增加了员工人数,以开发我们产品的新特性、功能和创新。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人员成本和为我们的财务和会计、法律、人力资源、人才获取和其他管理团队分配的间接费用。一般和行政费用还包括专业服务费,如外部法律、会计、审计和外包服务,以及其他公司费用。我们计划在可预见的未来增加一般和行政费用,包括绝对美元和预订量的百分比,以支持业务增长,以及由于与上市公司相关的成本,如增加员工、增强系统、流程和控制,以及保险、合规、投资者关系和专业服务领域增加的费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括用户获取费用和人员成本,以及为我们的营销、业务开发和开发人员关系职能分配的管理费用。其他费用包括与市场研究、品牌推广、公共关系和开发商关系项目相关的费用,包括我们一年一度的Roblox开发者大会。我们计划在可预见的未来增加销售和营销费用,包括绝对美元和预订量的百分比,主要是增加员工人数,以支持我们的开发商关系和品牌合作团队。
利息收入
利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物上赚取的利息。
其他收入/(支出),净额
历史期间的其他支出主要包括我们用于购买可转换优先股的未偿还认股权证的公允价值变化,这些公允价值在每个报告期结束时重新计量。截至2021年9月30日,未发行可转换优先股权证。其他费用还包括外币汇兑损益。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备(福利)主要包括外国司法管辖区的所得税以及美国联邦和州所得税。我们对我们的联邦和州递延税项资产维持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,递延资产被利用的可能性并不大。
经营成果
下表列出了我们按美元列报的各期间的业务成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元)以10万美元为单位, 每股除外(数据) | | (千美元, 除每股数据外) |
收入 | $ | 509,336 | | | $ | 251,914 | | | $ | 1,350,412 | | | $ | 613,876 | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 130,015 | | | 65,818 | | | 344,882 | | | 161,280 | |
开发商交换费 | 129,952 | | | 85,475 | | | 378,604 | | | 215,026 | |
基础设施、信任、安全(2) | 117,387 | | | 71,405 | | | 320,509 | | | 185,878 | |
研究与开发(二) | 138,245 | | | 51,708 | | | 359,637 | | | 141,366 | |
一般事务和行政事务(2) | 51,584 | | | 16,168 | | | 243,637 | | | 65,433 | |
销售和市场营销(2) | 19,599 | | | 12,858 | | | 58,591 | | | 42,423 | |
总成本和费用 | 586,782 | | | 303,432 | | | 1,705,860 | | | 811,406 | |
运营亏损 | (77,446) | | | (51,518) | | | (355,448) | | | (197,530) | |
利息收入 | 28 | | | 217 | | | 59 | | | 1,758 | |
其他收入/(支出),净额 | (770) | | | 1,306 | | | (1,810) | | | (1,357) | |
扣除所得税准备前的亏损 | (78,188) | | | (49,995) | | | (357,199) | | | (197,129) | |
所得税拨备[从中受益] | (998) | | | 19 | | | (976) | | | 25 | |
合并净亏损 | (77,190) | | | (50,014) | | | (356,223) | | | (197,154) | |
可归因于非控股权益的净亏损(3) | (3,188) | | | (1,401) | | | (7,870) | | | (2,641) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (74,002) | | | $ | (48,613) | | | $ | (348,353) | | | $ | (194,513) | |
普通股股东应占每股净亏损,基本和 稀释(4) | $ | (0.13) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.73) | | | $ | (1.09) | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均数-基本和摊薄(4) | 575,932 | | | 183,454 | | | 480,357 | | | 177,771 | |
(1)包括在基础设施和信任安全中的服务器和基础设施设备的折旧。
(2)包括基于股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基础设施、信任、安全 | $ | 8,597 | | | $ | 1,623 | | | $ | 22,082 | | | $ | 5,342 | |
研发 | 56,423 | | | 8,515 | | | 139,643 | | | 29,195 | |
一般和行政 | 20,963 | | | 2,437 | | | 51,139 | | | 22,741 | |
销售和市场营销 | 3,336 | | | 721 | | | 8,858 | | | 5,684 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 89,319 | | | $ | 13,296 | | | $ | 221,722 | | | $ | 62,962 | |
截至2021年9月30日止九个月,我们录得与我们直接上市前授出的受限制股份单位有关的一次性股权补偿开支21. 3百万元,该等受限制股份单位于服务条件及流动性事件相关表现归属条件(于生效日期达成)达成后归属。在截至2020年9月30日的九个月内,我们记录了与F系列和G系列可转换优先股的购买者进行的要约收购有关的3520万美元的补偿费用,以从员工,前员工和其他现有投资者手中收购股份。由于买家为本集团之联属公司,而投标价高于当时之公平市价,故录得此项开支。就要约收购而言,我们放弃适用于该等股份的任何优先购买权或转让限制。
(3)我们的简明综合财务报表包括我们拥有多数股权的子公司Roblox China Holding Corp.少数投资者松花的所有权权益记录为非控股权益。
(4)有关计算每股基本及摊薄净亏损所用方法的解释,以及计算每股金额所用的加权平均股数,请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注18(表格10-Q)。
下表列出了我们的简明综合经营报表数据的组成部分,以收入百分比的形式列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本 | 26 | | | 26 | | | 26 | | | 26 | |
开发商交换费 | 26 | | | 34 | | | 28 | | | 35 | |
基础设施建设与信任保障与安全 | 23 | | | 28 | | | 24 | | | 30 | |
研发 | 27 | | | 21 | | | 27 | | | 23 | |
一般和行政 | 10 | | | 6 | | | 18 | | | 11 | |
销售和市场营销 | 3 | | | 5 | | | 3 | | | 7 | |
总成本和费用 | 115 | | | 120 | | | 126 | | | 132 | |
运营亏损 | (15) | | | (20) | | | (26) | | | (32) | |
利息收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入/(支出),净额 | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除所得税准备前的亏损 | (15) | | | (20) | | | (26) | | | (32) | |
所得税拨备[从中受益] | — | | | — | | | — | | | — | |
合并净亏损 | (15) | | | (20) | | | (26) | | | (32) | |
非控股权益应占净亏损 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | (15) | % | | (19) | % | | (26) | % | | (32) | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入 | $ | 509,336 | | | $ | 251,914 | | | 102 | % | | $ | 1,350,412 | | | $ | 613,876 | | | 120 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的收入增加了2.574亿美元,增幅为102%。这一增长主要是由于我们的每日付费用户数量的扩大,这是根据期间内每天独立付费用户的平均数量来衡量的。我们的每日付费用户数量增长了22%,从截至2020年9月30日的三个月的约555,000人增加到截至2021年9月30日的三个月的约676,000人。每个每日付费用户的预订量比同期增加了5%,但这一趋势可能不会反映在每个每日付费用户确认的收入中,因为每个期间确认的收入的很大一部分来自于前几个时期的预订量。每日付费用户的扩张遵循了现有的增长趋势,但也受益于新冠肺炎的影响。
在截至2021年9月30日的9个月中,收入比截至2020年9月30日的9个月增加了7.365亿美元,增幅为120%。这一增长主要是由于我们的每日付费用户数量的扩大,这是根据期间内每天独立付费用户的平均数量来衡量的。我们的每日付费用户数量增长了48%,从截至2020年9月30日的9个月的约457,000人增加到截至2021年9月30日的9个月的约675,000人。每名每日付费用户的预订量较同期增长7%,但这一趋势可能不会反映在每名每日付费用户确认的收入中,因为每一期间确认的收入的很大一部分来自于前几个时期的预订量。每日付费用户的扩张遵循了现有的增长趋势,但也受益于新冠肺炎和庇护地订单的影响。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本 | $ | 130,015 | | | $ | 65,818 | | | 98 | % | | $ | 344,882 | | | $ | 161,280 | | | 114 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的收入成本增加了6420万美元,增幅为98%。这一增长主要是由于商户费用增加了6100万美元,主要是由于我们的预订量增加了。在截至2021年和2020年9月30日的三个月中,收入成本占收入的百分比在一段时期内保持不变,分别为26%。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的收入成本增加了1.836亿美元,增幅为114%。这一增长主要是由于商户费用增加了1.78亿美元,主要是因为我们的预订量增加了。在截至2021年和2020年9月30日的九个月中,收入成本占收入的百分比在一段时期内保持不变,分别为26%。
开发商交换费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
开发商交换费 | $ | 129,952 | | | $ | 85,475 | | | 52 | % | | $ | 378,604 | | | $ | 215,026 | | | 76 | % |
截至2021年9月30日的三个月,开发商交换费比截至2020年9月30日的三个月增加了4450万美元,增幅为52%。截至2021年9月30日的9个月,开发商交换费比截至2020年9月30日的9个月增加了1.636亿美元,增幅为76%。在上述两个时期的比较中,增长主要是由于同期我们的预订量增长,以及开发商和创建者因预订量的增长而获得的相关收入的增长。此外,我们在2020年上半年推出了保费支出,并随着时间的推移增加了这些支出,这导致开发人员交换费用占预订的百分比增加。总体而言,开发人员交换费用与我们的整体预订业绩保持一致,因为平台上的更多用户和我们的用户购买的Robux推动了开发人员和创建者获得更多的Robux。
基础设施建设与信任保障与安全
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
基础设施、信任、安全 | $ | 117,387 | | | $ | 71,405 | | | 64 | % | | $ | 320,509 | | | $ | 185,878 | | | 72 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,基础设施以及信托和安全支出增加了4600万美元,增幅为64%。这一增长主要是由于我们的数据中心和与向我们的用户提供平台相关的技术基础设施费用增加了1,830万美元,以及我们的服务器和基础设施设备的折旧,以及支持用户增长和我们平台流量增加的客户服务和适度成本增加了1,500万美元。员工成本增加了1070万美元,以支持员工人数的增加,其中包括基于股票的薪酬支出增加了700万美元。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,基础设施以及信托和安全支出增加了1.346亿美元,增幅为72%。这一增长主要是由于我们的数据中心和与向我们的用户提供平台相关的技术基础设施费用增加了6,160万美元,以及我们的服务器和基础设施设备的折旧,以及支持用户增长和我们平台流量增加的客户服务和适度成本增加了4,050万美元。员工成本增加了2,890万美元,以支持员工人数的增加,其中包括基于股票的薪酬支出增加了1,670万美元。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
研发 | $ | 138,245 | | | $ | 51,708 | | | 167 | % | | $ | 359,637 | | | $ | 141,366 | | | 154 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的研发费用增加了8,650万美元,增幅为167%。这一增长主要是由于人员成本增加了8,300万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了4,790万美元,这主要是由于支持我们的工程、设计和产品团队的员工和顾问的增加,以进一步开发平台。折旧和摊销增加了290万美元,这是由270万美元的收购无形资产摊销推动的。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的研发费用增加了2.183亿美元,增幅为154%。这一增长主要是由于人员成本增加了2.056亿美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加1.104亿美元,这主要是由于我们直接上市后未偿还RSU的业绩归属条件得到满足,以及与我们的服务提供商进行的股权交易相关的雇主税810万美元。这一增长也是由于支持我们的工程、设计和产品团队的员工和顾问的增长,以进一步推动平台的发展。在收购产生的690万美元无形资产的推动下,折旧增加了800万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 51,584 | | | $ | 16,168 | | | 219 | % | | $ | 243,637 | | | $ | 65,433 | | | 272 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了3540万美元,或219%。增加的主要原因是人员成本增加了2390万美元,其中包括基于股票的薪酬增加了1850万美元.这一增长还受到专业服务费用的推动,与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月增加了800万美元,增幅为326%。这些是与上市公司相关的成本,包括增加的保险和审计相关费用。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了1.782亿美元,或272%。这一增长主要是由于专业服务支出增加1.278亿美元,主要是由与直接上市相关的一次性费用5070万美元推动的。其余费用的大部分涉及在本报告所述期间结案和支付的国家税务总局诉讼和其他诉讼,以及在本报告所述期间记录的其他诉讼和相关费用的应计费用。这一增长还受到与上市公司相关的商业和财务成本的推动,如保险和审计相关费用的增加。员工成本增加了4,780万美元,以支持员工人数的增加,其中基于股票的薪酬支出增加了28.4美元,这主要是由于我们直接上市的未偿还RSU的业绩归属条件得到满足,以及与我们的服务提供商进行的与我们的直接上市相关的股权交易相关的490万美元的雇主税。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 19,599 | | | $ | 12,858 | | | 52 | % | | $ | 58,591 | | | $ | 42,423 | | | 38 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了670万美元,增幅为52%。这一增长主要是由于人员成本增加了640万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了260万美元,以及支持和扩大我们的国际和虚拟体验计划的承包商成本增加了180万美元。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了1620万美元,增幅为38%。这一增长主要是由于人员成本增加了1660万美元,其中包括与我们的服务提供商与我们的直接上市相关的员工股权交易相关的330万美元的雇主税,以及支持和扩展我们的国际、虚拟体验和开发者计划的承包商成本增加了530万美元。其他增长包括与营销和促销费用相关的340万美元。这被与我们的用户获取活动相关的340万美元的减少所抵消。
利息收入、其他收入/(费用)、净额和所得税准备(利益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的变化 | | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息收入 | $ | 28 | | | $ | 217 | | | (87) | % | | $ | 59 | | | $ | 1,758 | | | (97) | % |
其他收入/(支出),净额 | $ | (770) | | | $ | 1,306 | | | (159) | % | | $ | (1,810) | | | $ | (1,357) | | | 33 | % |
所得税拨备[从中受益] | $ | (998) | | | $ | 19 | | | (5,353) | % | | $ | (976) | | | $ | 25 | | | (4,004) | % |
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息收入分别减少了20万美元和170万美元。减少的主要原因是我们在2020财年清算了投资,以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的利率与上一年同期相比有所下降。
与上年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,其他收入/(支出)净变化分别为210万美元和50万美元。与上年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的净支出增加是由于以外币计价的交易的已实现和未实现亏损增加。截至2021年9月30日的9个月的净支出增加,主要是因为以外币计价的交易的已实现和未实现亏损增加了240万美元,但被截至2020年3月31日的三个月记录的优先股权证重新计量亏损190万美元所抵消,这些优先股权证在2020年12月31日不再未偿还。
与上一年同期相比,截至2018年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备(福利)发生变化,主要是由于收购资产对指导收购产生的税务影响。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物分别为19亿美元和8.939亿美元,这些现金和现金等价物分别用于营运资本用途。
自我们成立以来,我们的运营资金主要来自运营产生的现金,其次是出售可转换优先股和我们信贷安排下的借款。我们为我们的预订预先开具账单并收取付款。
2021年10月29日,我们以私募方式发行了本金总额10亿美元的2030年债券,净收益约为9.874亿美元。
2021年1月,我们完成了私募,以每股45美元的收购价出售了总计11,888,886股H系列可转换优先股,净收益约为534.3美元。
2019年2月,我们达成了一项循环信贷额度协议,该额度下的最高借款额度为5000万美元,将于2020年2月到期。信贷额度下的未偿还借款按年利率1.5%计息。2020年2月,这项信贷安排续期一年。2021年2月,我们终止了信贷安排协议。循环信贷额度下没有借入任何数额。
截至2021年9月30日,我们的运营产生了亏损,反映在我们累计840.6美元的赤字中,以及所述每个时期的运营活动的正现金流。我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的简明综合资产负债表。递延收入包括我们已经收到现金的预订的未赚取部分,这些收入在付费用户的估计平均寿命内或在虚拟物品被消费时被记录为收入。
我们预计,在可预见的未来,由于我们打算对我们的业务进行投资,我们将继续遭受运营亏损。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上运营部门提供的现金,将足以满足我们未来12个月的需求。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、对我们员工的投资、为基础设施建设新设施和购买硬件的资本支出,以及支持我们开发平台的支出的时间和规模。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。如果需要从外部筹集更多资金,我们可以随时通过股权、与股权挂钩的安排和债务筹集额外资金。如果我们不能在需要的时候以合理的利率筹集额外的资本,我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。见“风险因素”一节。
最近几个时期,我们现金的主要用途一直是为我们的运营提供资金,进行资本支出和收购。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
提供的现金流量净额(用于): | |
经营活动提供的净现金 | 536,886 | | | 345,336 | |
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (101,879) | | | (4,704) | |
融资活动提供的现金净额 | 596,564 | | | 159,470 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向我们的付费用户销售Robux的现金收入。我们运营活动的现金主要用于支付处理费、与人员相关的费用、与数据中心和基础设施相关的运营以及开发人员交换费。
在截至2021年9月30日的九个月内,经营活动提供的现金为536.9美元,其中包括净亏损356.2美元,经非现金费用308.2美元调整后,以及来自净运营资产和负债变化的现金净流入584.9美元。非现金费用主要包括221.7美元的股票薪酬和5,340万美元的折旧和摊销。我们净运营资产和负债变化带来的现金净流入主要是由于递延收入增加了616.4美元,开发商交换负债增加了3,680万美元,被递延收入成本增加了134.5美元所抵消,所有这些都是由于截至2021年9月30日的9个月预订量增加。我们的大部分预订和收入成本都推迟了23个月,因为它们与耐用品的销售和相关成本有关。由于2021年9月期末预订量低于2020年12月,应收账款余额减少7710万美元,部分抵消了这一增加。
于截至2020年9月30日止九个月内,营运活动提供的现金为345.3,000,000美元,其中包括净亏损197.2,000,000美元,经非现金费用9,640万美元调整,以及营运资产及负债净变动带来的现金净流入446.1,000,000美元。非现金费用主要包括6,300万美元的股票薪酬和3,020万美元的折旧和摊销。我们净营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是由于递延收入增加630.9美元和开发商交换负债增加2,160万美元,被递延收入成本增加155.8美元和应收账款增加6,720万美元所抵消,所有这些都是由于预订量增加。
投资活动
截至2021年9月30日止九个月,用于投资活动的现金为101.9,000,000美元,主要包括用于资本支出的现金4,830万美元,对收购业务的付款(扣除收购的现金)4,570万美元,以及与购买无形资产相关的付款790,000美元。
在截至2020年9月30日的九个月内,投资活动中使用的现金为470万美元,主要包括可销售证券净到期日提供的现金4800万美元,被用于资本支出的现金和购买无形资产5270万美元所抵消。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金为596.6美元,其中包括发行可转换优先股的收益534.3美元和行使股票期权的收益6,230万美元。
在截至2020年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金为159.5美元,主要包括发行可转换优先股的净收益149.7美元,行使股票期权的收益970万美元,以及行使优先股权证的收益10万美元。
合同义务和承诺
我们的主要合同承诺包括办公空间和数据中心运营的运营租赁义务。自我们截至2020年12月31日的财年以来,我们的合同义务和承诺没有实质性变化,除了主要与正常业务过程中的数据中心和IT运营相关的不可取消购买承诺,以及修改我们的总部办公室租赁以包括额外空间外。有关公司合同义务的更多信息,请参阅我们的最终招股说明书。
除了上述合同义务外,截至2021年9月30日,我们还有990万美元的信用证未付,这些信用证与我们在加利福尼亚州圣马特奥的办公室设施和弗吉尼亚州阿什伯恩的数据中心设施有关。
有关合同义务和承诺的更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表附注11。
或有事件
本公司涉及法律程序和在正常业务过程中产生的诉讼。任何该等事项最终可能导致的最高负债金额无法绝对肯定地预测,而一项或多项该等事项的最终解决可能会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。欲了解更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表的附注11。
表外安排
截至2021年9月30日,我们与为便利表外安排或其他目的而成立的结构性金融或特殊目的实体等未合并实体或金融合伙企业没有任何关系。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表及其相关附注包含在本季度报告Form 10-Q中的其他部分,是根据公认会计准则编制的。在编制简明综合财务报表时,我们还需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
与我们最终招股说明书中所述的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所描述的相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性的变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅本季度报告第I部分第I项中我们的精简合并财务报表附注中的附注2,主要会计政策的列报基础和摘要,以及附注3,最近的会计声明。
就业法案会计选举
根据《就业法案》的定义,我们是一家新兴的成长型公司。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用JOBS法案下的延长过渡期,直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出JOBS法案规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。我们将于2021年12月31日停止成为一家新兴成长型公司,因为截至2021年9月30日的9个月,我们的毛收入超过10.7亿美元。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
外币兑换风险
我们的大部分收入以美元计价,其余以英镑、欧元、加元和澳元计价。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价,这些司法管辖区主要位于美国、英国、加拿大、欧洲和中国。因此,我们目前和未来的业务和现金流的结果会受到外币汇率变化的影响。假设适用于我们业务的外币汇率变化10%的影响不会对我们的经营业绩产生实质性影响。由于外币汇率对我们的历史经营业绩没有重大影响,我们没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们可能会在未来这样做。
利率风险
我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和货币市场工具的高流动性投资。截至2021年9月30日,我们拥有19亿美元的现金和现金等价物。我们的投资政策和战略侧重于保存资本和支持我们的流动性要求。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的货币市场工具的利率风险非常低,因为它们的到期日很短,我们不认为利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到重大影响。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们在首席执行官和首席财务官(CFO)的参与下,评估了截至2021年9月30日我们的披露控制程序和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d15(E)条规则中所定义的“披露控制和程序”一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。根据对我们截至2021年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,因此截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序并不有效。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
鉴于这一事实,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经进行了额外的分析、核对和其他结算后程序,并得出结论,尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,但本季度报告中包含的简明综合财务报表在所有重要方面都反映了我们在列报期间的财务状况、经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
之前报道的实质性疲软
正如本季度报告10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”一节所披露的,并在我们的最终招股说明书中更详细地描述,我们先前发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,导致我们重报截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度的财务报表。这一重大缺陷是由于我们的收入确认方法中对绩效义务的确认控制不力,导致了错误。
我们开始采取措施,纠正已查明的实质性弱点。这些补救措施正在进行中,包括雇用更多专门和有经验的技术资源,包括聘请第三方加强对财务报告的监督以及与复杂会计事项和新的会计指导有关的控制。这些措施还包括实施与定期审查我们的收入确认政策有关的额外控制活动,以及审查新安排的收入确认。
虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但我们补救措施的实施仍在进行中,需要对这些内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试。
我们相信,在实现内部控制和披露控制的有效性方面,我们正在取得进展。我们正在采取的行动受到正在进行的高级管理层审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作和随后对其有效性进行评估之前,我们无法得出结论,我们正在采取的步骤是否将完全补救我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。我们还可以得出结论,可能需要采取更多措施来补救我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,这可能需要更多的执行和评估时间。我们将继续评估我们对财务报告的内部控制的有效性,并采取措施迅速补救已知的重大弱点。
虽然我们在计划的补救工作中取得了重大进展,但我们可能无法实现完全补救我们现有弱点的目标。因此,在这一弱点得到弥补之前,我们计划进行额外的分析和其他程序,以确保我们的精简合并财务报表是按照公认会计准则编制的。
财务报告内部控制的变化
除了正在进行的重大弱点补救工作以及根据主题842于2021年1月1日生效以确保遵守新租赁标准的内部控制外,我们对财务报告的内部控制在截至2021年9月30日的三个月期间发生的与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的确定的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分--其他资料
第一项:法律诉讼。
这些信息列于本季度报告10-Q表第一部分所列简明合并财务报表的“附注11--承付款和或有事项--法律诉讼”项下,以供参考。
项目1A.风险因素。
风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应该仔细考虑以下描述的风险,以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们的未经审计的简明合并财务报表和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。
风险因素摘要
以下是使投资我们的A类普通股具有投机性或风险的主要因素摘要:
•我们最近经历了快速增长,我们最近的增长率可能不能预示我们未来的增长或我们市场的增长。
•我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
•我们的财务状况和运营结果将在每个季度波动,这使得它们很难预测,它们可能不能完全反映我们业务的基本表现。
•我们的业务受到季节性需求的影响,我们的季度运营业绩也因此而波动。
•全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大影响。
•我们依赖于与我们无法控制的移动操作系统、硬件和网络一起有效运营;任何这些或我们平台的更改可能会严重损害我们的用户保留、增长、参与度和货币化,或者要求我们更改数据收集和隐私、数据安全和数据保护实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用内容,这可能会限制我们通过这些系统、硬件和网络维护我们平台的能力,并将对我们的业务产生不利影响。
•我们有能力为我们的开发人员、创建者和用户提供足够可靠的服务,并在我们的服务和平台发生停机、限制、中断或降级的情况下保持我们平台的性能。
•由于我们在付费用户的估计平均寿命内确认预订收入,或在消费虚拟物品时确认收入,因此我们业务的变化可能不会立即反映在我们的运营业绩中。
•如果我们的业务受到不断变化的法律和监管要求的限制,在美国或我们开展业务的其他司法管辖区,我们的经营业绩将受到影响。
•我们商业模式的成功取决于我们是否有能力为儿童提供一个安全的在线环境来体验,如果我们不能继续提供一个安全的环境,我们的业务将受到严重影响。
•我们必须继续在竞争激烈的市场中吸引和留住高素质的人员,以继续执行我们的业务战略和增长计划。如果我们失去一个或多个高级管理团队或关键人员,特别是我们的创始人总裁兼首席执行官David·巴祖基,将对我们的业务造成严重损害。
•我们已识别出财务报告内部控制的重大弱点,导致我们重列截至二零一八年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度的财务报表。未来,我们可能发现其他重大弱点或未能维持有效的内部监控系统,这可能导致我们的综合财务报表存在重大错误陈述或导致我们未能履行定期报告责任。
•我们可能会因使用我们的平台发布的内容或由于与我们的开发者、创作者和用户生成的内容相关的索赔(包括侵犯版权)而招致责任,而监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的平台或商业实践。
•我们的A类普通股的公开交易价格可能会波动,无论我们的经营业绩如何,都可能会下跌。
•我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中于我们创始人的效果,这可能会限制或排除您影响公司事务的能力,包括董事选举和批准任何控制权变更交易。
•我们的债务可能会限制我们的运营和我们对现金流的使用,任何未能遵守适用于我们债务的契约的行为都可能对我们的流动资金和财务状况产生不利影响。
•任何未能履行我们的债务义务都可能损害我们的业务。
与我们的业务有关的一般风险
我们最近经历了快速增长,我们最近的增长率可能不能预示我们未来的增长或我们市场的增长。
我们经历了快速增长,部分原因是COVID-19疫情,因为我们的用户因全球COVID-19庇护政策而更多地上网。例如,我们的预订量由截至二零一九年十二月三十一日止年度至截至二零二零年十二月三十一日止年度增加171%。我们预计这些活动水平不会持续下去,我们的增长率最近在某些市场开始放缓。在未来期间,我们预计我们的收入增长率将下降,并且在我们与COVID-19影响期间进行比较的期间,我们的预订或用户群可能不会出现任何增长(即分别截至二零二零年三月三十一日、二零二零年六月三十日、二零二零年九月三十日、二零二零年十二月三十一日、二零二一年三月三十一日及二零二一年六月三十日止三个月期间)。我们的历史收入、预订量和用户群增长不应被视为我们未来业绩的指标。我们认为,我们的整体接受度、收入增长和预订量的增加取决于许多因素,包括但不限于我们的能力:
•增强我们提供给开发人员用于开发内容的工具;
•扩大我们平台上的开发人员、创作者和用户数量;
•扩展我们的开发者可以为用户构建的体验类型;
•继续为所有用户提供并被视为能够为所有用户提供安全和文明的环境;
•维护我们平台的安全性和可靠性;
•为互联网接入受到挑战的地区的用户提供访问我们的平台的机会;
•在隐私、数据安全、数据保护、知识产权、儿童保护和其他要求方面遵守国家和地区特定的监管环境;
•吸引高素质人才,培养、激励和管理高素质人才;
•有效管理我们的业务增长、员工人数和运营;
•为我们的开发人员、创作者和用户提供卓越的客户体验和客户支持;
•成功地与提供多种互动娱乐产品的老牌公司和新进入者竞争;以及
•提高我们品牌的全球知名度。
如果我们无法完成这些任务,我们的平台将对开发人员、创建者和用户失去吸引力,他们可能不再在我们的平台上寻求新的体验,这将导致更少的预订量和更低的收入,并可能损害我们的运营。
我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
我们自成立以来一直出现净亏损,预计在不久的将来还将继续出现净亏损。截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度,我们分别净亏损8,810万美元、7,100万美元和253.3美元。截至2021年9月30日,我们的累计赤字为840.6美元。我们还预计未来我们的运营费用将大幅增加,如果我们的DAU增长不能抵消这些预期的运营费用增长,我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害,我们可能无法实现或保持盈利。我们预计未来我们的成本和支出将增加,因为我们打算继续进行重大投资以发展我们的业务,包括预期的基于股票的薪酬支出的增加。这些努力的成本可能比我们预期的更高,可能不会导致收入增加或业务增长。除了业务增长的预期成本外,作为一家新上市公司,我们已经并预计将继续产生大量额外的法律、会计和其他费用。如果我们不能增加收入来充分抵消运营费用的增加,我们将无法在未来实现或保持盈利。
我们的财务状况和运营结果将在每个季度波动,这使得它们很难预测,它们可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营业绩在过去和未来都会波动,这既基于我们业务的季节性,也基于影响全球经济、我们的行业和公司的外部因素。此外,我们目前的业务规模以及新冠肺炎疫情对全球的持续影响使得我们很难预测未来的业绩。因此,您不应依赖我们过去的季度运营业绩作为未来业绩的指标。你应该考虑到公司在快速发展的细分市场中经常遇到的风险和不确定性。我们在任何特定季度的财务状况和经营结果都可能受到许多因素的影响,其中许多因素我们无法预测或不在我们的控制范围内,包括:
•我们维持和发展我们的用户基础和用户参与度的能力;
•我们有能力保留和发展我们的开发人员基础,并鼓励他们继续在我们的平台上开发体验;
•较新的体验与更成熟的体验一样有效地赚钱的能力;
•对我们平台的需求水平;
•在我们的平台或竞争对手的平台上开发和引入新的或重新设计的功能;
•我们平台上用户参与度的季节性波动;
•我们的定价模式;
•市场营销、销售和其他运营费用的增加,这可能会导致我们增长和扩大业务并保持竞争力;
•我们有能力成功地在国际上扩张并渗透到关键的人口统计数据中;
•能够让我们的用户在特定的地理市场上赚钱;
•我们维持营业利润率、经营活动中使用的现金和自由现金流的能力;
•系统故障或实际或认为违反数据安全或隐私的行为,以及与此类故障、违规行为和补救措施相关的成本;
•无法访问我们的平台,或我们平台中的某些功能;
•股票薪酬支出增加(包括与本文所述的CEO长期绩效奖励有关的支出);
•我们有效激励员工和开发人员的能力;
•不利的诉讼判决、和解或其他诉讼和与纠纷有关的费用;
•立法或监管环境的变化,包括在隐私、数据安全和数据保护、消费者保护和用户上传内容方面的变化,或政府监管机构的执法,包括罚款、命令或同意法令;
•货币汇率的波动以及我们以外币计价的收入、预订和费用所占比例的变化;
•我们资产组合投资的市值波动和资产负债表上任何资产的利率或减值;
•我们的实际税率的变化;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•国内和全球商业或宏观经济状况的变化。
我们的业务受到季节性需求的影响,我们的季度运营业绩也因此而波动。
从历史上看,我们的业务一直是高度季节性的,我们销售额的最高比例出现在第四季度,假期允许我们的用户在我们的平台上花费更多的时间,我们预计这一趋势将继续下去。我们也可能会因为一些我们无法控制的因素而经历波动,这些因素会影响用户或开发人员和创建者对我们平台的参与度。例如,由于为应对新冠肺炎疫情而制定的就地避难政策,我们看到我们平台上的活动有所增加,我们预计这些活动水平不会持续下去。最近,我们开始看到某些市场的增长率和其他运营指标有所放缓,因为疫苗接种率上升,儿童回到亲自上课的教室,就地避难所订单增加,尽管水平仍高于新冠肺炎大流行之前。此外,随着新冠肺炎大流行的全面影响变得更加明显,包括在全球和美国广泛推出新冠肺炎疫苗,活动水平可能会进一步下降,包括低于历史水平。由于某些国家仍在经历高感染率和相关的停工,我们预计我们的业务结果将继续受到难以预测的影响。此外,我们寻求进一步开发我们平台上提供的现场体验,如虚拟音乐会、教室、会议和会议,并在关键活动(如产品发布会)的同时为商业合作伙伴提供品牌推广机会。这些时断时续的经历也可能导致我们季度运营业绩的波动。随着我们业务的成熟,其他季节性趋势可能会发展,或者这些现有的季节性趋势可能会变得更加极端。
全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大影响。
新型冠状病毒及其引发的新冠肺炎的爆发演变成了一场全球大流行。鉴于与新冠肺炎传播相关的不确定且迅速变化的形势,我们采取了预防措施,旨在将病毒对我们员工和我们所在社区的风险降至最低,包括暂时关闭我们在全球的办公室,并对可能对我们的业务产生负面影响的用户、开发者、创作者、员工或行业活动进行虚拟化、推迟或取消。我们宣布了我们的“重返办公室”计划,其中包括转向混合模式,员工可以在家工作,最多一周工作两天,我们打算在2022年第一季度开始。
新冠肺炎疫情及其各种应对措施对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括:
•大流行的持续时间和范围,包括未来在全球和美国境内可能出现的大流行浪潮;
•政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动;
•资本市场的可获得性和进入成本;
•疫情对我们的开发人员、创建者和用户的影响;
•有效疫苗的可获得性和向公众提供疫苗的速度;
•新冠肺炎新品系不断涌现;
•干扰或限制我们员工的工作和旅行能力;以及
•与我们的基础设施和合作伙伴相关的中断。
虽然我们几乎所有的业务运营都可以远程进行,但我们许多员工都在权衡其他与工作相关的挑战和个人挑战,包括持续远程工作环境的持续时间、调整通信和工作做法以与工作同事和业务合作伙伴远程协作、管理日常在家工作的技术和通信挑战、照顾因间歇性学校停课和远程学习而产生的孩子、在孩子可能返回学校的情况下制定育儿计划、照顾自己、患病或生病的家人或其他受扶养人,以及适应社会重新开放和重返办公室计划。
与我们的季度预测和历史趋势相比,新冠肺炎大流行以及由此导致的社交距离、就地避难和类似限制导致开发者、创建者和用户在我们平台上的参与度增加。几乎可以肯定,用户活跃度的增加并不能预示我们未来的财务和经营业绩。最近,我们开始看到某些市场的增长率和其他运营指标有所放缓,因为疫苗接种率上升,儿童回到亲自上课的地方,避难所订单被取消。新冠肺炎疫情对社会以及开发者、创建者和用户参与度的长期影响仍然不确定,也不能保证开发者、创建者和用户的参与度不会下降,包括低于历史水平,因为随着新冠肺炎疫苗的广泛推出,因新冠肺炎疫情影响而加速我们业务增长的情况不太可能继续下去。
我们依赖于与我们无法控制的移动操作系统、硬件和网络一起有效运营;任何这些或我们平台的更改可能会严重损害我们的用户保留、增长、参与度和货币化,或者要求我们更改数据收集和隐私、数据安全和数据保护实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用内容,这可能会限制我们通过这些系统、硬件和网络维护我们平台的能力,并将对我们的业务产生不利影响。
在截至2021年9月30日的三个月中,我们通过Apple App Store销售Robux的收入占我们收入的35%,通过Google Play Store销售Robux的收入占我们收入的19%。由于我们的平台在移动设备上的大量使用,我们的应用程序必须保持与这些和其他流行的移动应用程序商店和平台以及相关硬件的互操作性。此外,我们受制于这些操作系统的标准政策和服务条款,以及各种应用商店的政策和服务条款,这些政策和服务条款使我们的应用程序和体验可供我们的开发人员、创建者和用户使用。这些政策和服务条款管理这些操作系统和商店上应用程序和体验的可用性、推广、分发、内容和运营。这些操作系统和商店的每个提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释与我们平台有关的服务条款和政策,这些更改可能不利于我们和我们的开发者、创建者和用户使用我们的平台。如果我们违反或操作系统提供商或应用商店认为我们违反了其服务条款或策略,该操作系统提供商或应用商店可能会限制或停止我们对其操作系统或商店的访问。在某些情况下,这些要求可能不明确,或者我们对要求的解释可能与操作系统提供商或应用商店的解释不一致,这可能会导致针对我们的这些服务条款或策略的执行不一致,还可能导致操作系统提供商或应用商店限制或停止对其操作系统或商店的访问。对我们访问任何第三方平台或应用程序商店的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们可能无法成功地培养与关键行业参与者的关系,也无法开发使用这些技术、系统、网络、法规或标准有效运行的产品。如果我们的用户在他们的移动设备上访问和使用我们的平台变得更加困难,如果我们的用户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的平台应用程序,或者如果我们的用户选择使用不提供对我们平台的访问的移动产品,我们的业务和用户的留存、增长和参与度可能会受到严重损害。
这些移动应用平台的所有者和运营商,主要是苹果和谷歌,都有权批准我们的平台在他们的系统上的部署,并向消费者提供与我们竞争的产品。此外,移动设备由多家公司制造。这些公司没有义务测试新移动设备与我们的平台应用程序的互操作性,并可能生产与我们的平台不兼容或不是最适合我们平台的新产品。我们无法控制这些操作系统、应用程序商店或硬件,对这些系统或硬件的任何更改都会降低我们平台的功能,或对竞争产品给予优惠待遇,可能会严重损害我们在移动设备上的平台使用。如果操作系统提供商或应用商店与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系,或推出了竞争产品本身,或者它以其他方式确定这样做符合其商业利益,则操作系统提供商或应用商店也可以限制或中断我们对其操作系统或商店的访问。我们的竞争对手控制着我们的应用程序运行在其上的操作系统和相关硬件,可能会使我们的平台与这些移动操作系统的互操作性变得更加困难,或者比我们的竞争产品更突出地展示他们的竞争产品。此外,控制操作系统应用商店标准的我们的竞争对手可能会使我们的平台应用程序或我们平台的某些功能在潜在的很长一段时间内无法访问。我们计划继续定期在我们的平台上引入新技术,并经历了优化这些技术以与这些操作系统、硬件和标准一起运行需要时间,这将影响我们新技术和功能的普及,我们预计这一趋势将继续下去。
此外,我们的平台需要高带宽的数据能力。如果数据使用成本增加或对蜂窝网络的访问受到限制,我们的用户保留、增长和参与度可能会受到严重损害。此外,为了通过移动蜂窝网络提供高质量的视频和其他内容,我们的平台必须与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络、法规和标准良好地协同工作。特别是,未来对iOS或Android操作系统或应用程序商店的任何更改都可能影响我们平台的可访问性、速度、功能和其他性能方面,并不时导致未来的问题。此外,任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律、法规或举措的提出或通过,包括管理互联网中立性的法律,都可能会减少对我们平台的需求,并增加我们的业务成本。
对于我们通过Apple App Store和Google Play Store等移动平台访问的体验,我们需要与平台提供商分享游戏内销售收益的一部分。对于通过Apple App Store和Google Play Store进行的运营,我们有义务向Apple和Google支付高达用户购买Robux金额的30%,这一金额可能会增加。预计在可预见的未来,这些成本仍将是一笔可观的运营费用。如果这些平台提供商的收费增加,可能会对我们向开发者支付费用的能力和我们的运营结果产生实质性影响。操作系统或应用商店的每个提供商还可以改变其费用结构,增加与访问和使用其操作系统相关的费用,改变其客户能够在其操作系统上做广告的方式,改变或限制其用户的个人或其他信息在其操作系统上向应用程序开发者提供的方式,限制将个人信息用于广告目的,或限制终端用户如何在其操作系统上或跨其他平台共享信息。
对我们按需收集、处理和使用数据的能力的限制可能会对我们利用有关开发人员创建的体验的数据的能力产生负面影响。这反过来可能会影响我们平台的资源规划和功能开发规划。同样,这些操作系统提供商或应用商店可以在任何时候改变其关于我们如何在其操作系统或其应用商店中操作的策略,例如,通过对应用和广告应用内容审核或施加技术或代码要求。操作系统提供商或应用程序商店(如Apple App Store和Google Play Store)的操作可能会影响我们从最终用户设备收集、处理和使用数据的方式。因此,苹果或谷歌未来实施的变化可能会对我们的收入产生不利影响。此外,这些操作系统和应用商店可能会改变其商业模式,例如,可能会增加应用商店的费用,这可能会对我们的业务产生不利影响。目前有关于应用商店费用的诉讼和政府调查,苹果或谷歌可能会以可能损害我们的方式修改他们的平台以回应诉讼和调查。
由于我们确认虚拟物品在Roblox平台上可供用户使用的估计时间段内的预订收入,或者当虚拟物品被消费时,我们业务的变化可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
在Roblox平台上购买的大多数虚拟物品都是耐用的虚拟物品,这些物品是在虚拟物品可供用户使用的估计时间段(估计为付费用户的平均寿命)内按比率确认的,截至2020年12月31日的一年和截至2021年9月30日的三个月和九个月为23个月。因此,我们每个季度报告的大部分收入都是前几个时期购买Robux的结果。因此,在任何一个季度,Robux购买量的下降都不会完全反映在我们该季度的收入和经营业绩中。然而,任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入和经营业绩产生负面影响。因此,由于各种原因,近期Robux购买量大幅下降的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。
如果我们的业务受到不断变化的法律和监管要求的制约,我们的经营业绩将受到影响。
我们未来的成功将在一定程度上取决于市场对我们平台的接受程度和跨人口统计和地理位置的广泛采用,而不是其他互动娱乐产品。有关游戏和其他互动娱乐产品的法律法规的不确定性或变化可能会对我们的运营能力或我们的开发商将其在某些地区的体验货币化的能力产生不利影响。此外,我们的开发人员和创作者在我们的平台上广泛提供的内容是一个较新的发展,广泛传播这些内容的监管框架是新的和不断发展的。我们为我们的开发者和创作者提供了在世界各地发布他们的内容的能力,每个国家都在制定法规和政策来规范这个新的空间,包括在隐私、数据保护、数据安全、赌博、知识产权、儿童保护、消费者保护、评级和税收方面。如果我们不能允许开发者和创造者遵守世界各地可能相互冲突的法规,我们执行我们商业模式的能力将受到严重影响,我们发展业务的能力可能会受到损害。这些法律、法规、标准或义务的变化可能需要我们改变我们的商业模式,承担更繁重的义务,并影响我们平台的功能。如果我们有义务从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的平台,我们可能无法以商业合理的方式进行这些必要的更改和修改,或者根本无法进行这些更改和修改,我们进一步发展和增强我们平台的能力可能会受到限制。遵守这些法律、法规、标准和义务的成本以及这些法律、法规、标准和义务带来的其他负担,或任何无法充分解决这些问题的情况,可能会限制我们平台的使用或减少对我们平台的总体需求,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们商业模式的成功取决于我们是否有能力为儿童提供一个安全的在线环境来体验,如果我们不能继续提供一个安全的环境,我们的业务将受到严重影响。
我们的平台为不同年龄段的观众提供了许多体验,其中相当大一部分是为儿童设计的。作为一个用户生成的内容平台,开发者、创作者和用户上传可以广泛观看的内容相对容易。我们做出了重大努力,为所有年龄段的用户提供安全和愉快的体验。我们投入大量技术和人力资源,通过在上传时检查所有图像、音频、视频和3D模型来阻止平台上的不当内容,以便在用户有机会在平台上遇到不良内容之前阻止这些内容。尽管我们做出了努力,但有时不适当的内容仍会成功上传到我们的平台上,并在被我们识别和删除之前被其他人查看。此外,儿童可能会试图逃避我们的年龄验证系统,这可能会导致他们参与不适合年龄的体验或空间语音聊天,从而暴露在不适当的行为中。这些内容可能会对我们的观众造成损害,并损害我们为儿童提供安全的在线游戏环境的声誉。如果我们无法阻止或被认为无法充分阻止所有或基本上所有不适当的内容出现在我们的平台上,父母和儿童将失去他们对我们平台安全性的信任,这将损害我们的受众对我们的整体接受度,并可能导致收入、预订量和盈利能力大幅下降,最终导致我们继续成功运营我们平台的能力。
除了一般地阻止不适当的内容外,根据美国联邦法律,我们有法定义务阻止或删除儿童色情内容,并向国家失踪和受剥削儿童中心(NCMEC)报告违法行为。虽然我们拥有专门的技术和训练有素的人类版主工作人员,可以检测和删除涉及儿童的色情内容,但此类内容已被上传的情况已经发生,我们未来如果不遵守或指控我们不遵守有关儿童色情或对儿童性剥削的联邦法律,可能会严重损害我们的声誉,产生刑事责任,并可能花费高昂和时间来解决或辩护。根据其他国内和国际法律和条例,我们还可能承担与儿童色情或儿童性剥削有关的额外刑事责任。
此外,我们还面临指控,称我们的平台被犯罪分子用来识别儿童并与他们交流,并可能诱使他们在平台外互动,不受我们的聊天、内容拦截和其他平台上安全措施的限制。虽然我们投入了大量资源来防止这种情况的发生,但我们无法阻止所有这种相互作用的发生。任何涉及Roblox的刑事事件或指控,无论我们是否负有直接责任,都可能对我们作为儿童安全场所的声誉造成不利影响,并损害我们的业务。
此外,各种地方、国家和外国法律法规也适用于我们的业务,包括美国的《儿童在线隐私保护法》(COPPA)、欧盟或欧盟的《一般数据保护条例》(GDPR)的第8条,以及其他司法管辖区的类似法规。COPA对针对13岁以下儿童的网站或在线服务的经营者提出了严格的要求。在截至2021年9月30日的三个月内和截至2020年12月31日的年度内,分别有49%和54%的DAU年龄在13岁以下。COPPA要求公司在收集13岁以下儿童的个人信息之前,必须征得父母的同意。美国联邦政府和各州都可以执行COPPA,违反COPPA的行为可能会导致巨额罚款。不能保证我们的合规努力将足以避免对COPPA违规的指控,任何不合规或对不合规的指控可能会使我们面临重大责任、处罚和收入损失,严重损害我们的声誉,并可能花费高昂的费用和时间来解决或辩护。在我们根据GDPR处理个人数据时依赖同意的程度上,在某些情况下,处理16岁以下儿童的个人数据需要得到父母责任持有人的同意或授权,而成员国可以制定法律,将该年龄降低到13岁。如果我们被发现违反了GDPR,我们可能面临的潜在处罚可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们作为儿童安全和文明环境的声誉对我们的成功非常重要,如果我们未能保护用户或我们被认为未能保护用户,我们的业务将受到影响,我们的运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们已经并可能继续得到媒体的高度报道。例如,我们的隐私、数据安全或数据保护实践、服务条款、产品更改、产品质量、诉讼或监管活动、我们用户的行为、产品与我们平台集成的开发者或创建者的行为、将我们的平台用于非法或令人不快的目的(包括使用我们的平台可能引诱儿童在平台外互动)、实际或感知的用户数据事件或滥用或其他隐私或安全事件、我们社区标准的实质或执行情况、在我们平台上共享的内容的质量、完整性和适龄程度,或与我们提供类似服务的其他公司的行为,这些公司过去已经并可能在未来对我们的声誉造成不利影响。例如,我们经历了与开发者为我们的平台制作的内容或用户在我们平台上的行为相关的负面媒体宣传,这些内容可能被认为是非法的、露骨的、亵渎的或其他令人反感的。尽管我们正在努力推出一个内容评级系统,允许用户在我们的游戏中标记某些露骨的内容,并研究如何更好地优化我们的父母控制,但用户可能仍然会接触到可能不适合年龄的内容。尽管非法活动违反了我们的条款和政策,我们试图阻止令人反感的材料,但我们无法阻止所有此类违规行为的发生。此外,我们还面临指控,称我们的平台被犯罪分子用来识别儿童并与他们交流,并可能诱使他们在平台外互动,不受我们聊天、内容拦截和其他平台上安全措施的限制。虽然我们投入了大量资源来防止这种情况的发生,但任何负面宣传都可能造成这样的印象,即我们没有提供安全的在线环境,并可能对我们的开发人员、创建者和用户社区的规模、参与度和忠诚度产生不利影响,这将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于强大的品牌,如果发生损害我们声誉和品牌的事件,我们可能无法保持和增长我们平台上的开发者、创建者和用户的数量。
我们相信,保持、保护和提升我们的声誉和品牌对于增加我们平台上的开发者、创作者和用户数量至关重要,特别是考虑到我们努力为我们的用户实现安全和文明的氛围,其中许多用户是儿童。维护、保护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续在我们的平台上提供可靠的高质量、引人入胜和共享的体验。如果用户、开发人员或创建者不认为我们的平台可靠或高质量,我们的品牌价值可能会下降,从而降低我们平台对用户的吸引力。
我们的声誉和品牌也可能受到用户敌意、不恰当或非法行为的负面影响,无论是在我们的平台上还是在我们的平台外。此外,用户、开发人员或创建者可能会对我们的计费或支付政策、我们对个人数据的处理或我们平台的其他方面感到不满。如果我们不能充分解决这些或其他用户、开发者或创建者的投诉,对我们或我们的平台的负面宣传可能会降低人们对我们平台的信心和使用。维持、保护和增强我们的声誉和品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功。我们的声誉和品牌对于吸引和留住高素质的员工也很重要。如果我们未能成功地推广和维护我们的声誉和品牌,或者如果我们在这一努力中产生了巨额费用,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们平台上的通信缺乏全面加密可能会增加数据安全事件的影响。
目前,我们平台上的通信尚未全面加密。因此,任何涉及未经授权访问、获取、披露或使用的数据安全事件都可能对我们的业务产生更大的影响。我们可能会遇到更多与任何此类潜在事件相关的事件响应取证、数据恢复、法律费用和通知成本,我们可能面临更高的声誉损害、监管执法和消费者诉讼风险,这可能会进一步损害我们的业务、财务状况、运营结果和未来的商业机会。
我们依赖我们的开发者来创建我们的用户感兴趣的数字内容,如果我们不能娱乐我们的用户,改善我们用户的体验,或者适当地激励我们的开发者和创作者开发内容并将其货币化,我们的业务将受到影响.
我们的平台使我们的开发人员能够创建体验和虚拟项目,我们称之为用户生成的内容。我们的平台依赖我们的开发者在我们的平台上创造体验和虚拟物品,供我们的用户获取和/或使用。我们的用户与这些体验互动,这些体验基本上是免费的。这些用户还可以选择通过我们的阿凡达市场和体验购买虚拟物品,以增强他们的享受。我们相信,我们平台上的开发者、创建者和用户社区之间和内部的互动创造了一个蓬勃发展的有机生态系统,这种网络效应推动了我们的增长。为了促进和激励开发者创造体验和虚拟物品,我们的平台为开发者提供了一个机会,让他们在我们的平台上赚取Robux,一种与他们在我们平台上的开发工作相关的虚拟货币,尽管我们的一些开发者可能选择不货币化或在货币化他们的体验方面可能不是很有效。当在我们的平台上购买虚拟物品时,原始开发者或创建者将获得为物品支付的Robux的一部分。在我们的开发人员交换计划中列出的特定条件下,开发人员可以将他们积累的Robux兑换为现实世界的货币。如果我们不能为开发者提供足够的回报,他们可能会选择在其他平台上开发用户生成的内容,这将导致收入损失。如果我们不向我们的开发者提供正确的技术、教育或财务激励,他们可能会开发更少的体验或虚拟项目,或者无法将他们的体验货币化,我们的用户可能会选择不参与体验或购买虚拟项目,因此,我们的平台、收入和预订可能会受到不利影响。
如果我们的服务、平台支持和/或技术基础设施出现中断、限制、中断或降级,我们向客户提供足够可靠的服务并保持平台性能的能力可能会受到负面影响,这可能会损害我们与开发人员、创建者和用户的关系,从而损害我们的业务。
我们的用户期望快速、可靠和有弹性的系统能够增强他们的体验并支持他们的游戏,因为他们可以在体验之间和体验内快速移动,并为他们的化身获取虚拟物品或增强他们的体验,这取决于我们的全球数据中心网络(由我们和我们的外部服务提供商控制和运营)中我们的信息技术系统的持续运营和可用性,包括第三方“云”计算服务。我们还通过我们的平台向我们的开发人员和创建者社区提供服务,包括开发人员和创建者中心,提供教程、托管、客户服务、法规遵从性和翻译等许多服务。我们平台上的经验和技术是复杂的软件产品,维护可靠地提供这些经验和技术所需的复杂的内部和外部技术基础设施是昂贵和复杂的。我们的网络和相关基础设施或我们的合作伙伴或服务提供商的网络和相关基础设施的中断、中断、故障或降级已经并可能在未来对我们平台的可靠交付和稳定性产生不利影响。例如, 自从我们成立以来,我们每年大约有一次停机,因为我们的所有或部分用户、开发人员和创建者无法使用该平台。最近一次是在2021年10月28日,我们的平台经历了一次停机,持续了大约三个日历天。停机可能由多种因素引起,包括转向新技术;对我们平台的需求超出了我们技术基础设施的能力;地震、恶劣天气条件、其他自然灾害、流行病、停电、恐怖主义、地缘政治冲突、其他物理安全威胁、网络攻击或其他灾难性事件导致的延迟或故障;数据在数据中心之间和第三方托管环境中的迁移;以及与我们依赖第三方软件和在我们没有运营自己数据中心的地区托管我们的平台的第三方有关的问题。全球气候变化还可能导致自然灾害更频繁地发生或产生更强烈的影响,从而可能导致业务中断。我们的平台不可用,特别是如果停机变得更加频繁或持续时间更长,可能会导致我们的用户寻求其他娱乐选择,包括我们的竞争对手提供的娱乐选择,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们还可能会因为平台使用量的减少或开发者和创建者的收入损失而对我们的财务业绩产生负面影响。
除上述事件外,我们的数据中心还可能受到当地行政行为、法律或许可要求的更改以及可能停止、限制或延迟运营的诉讼的影响。尽管可靠性计划专注于预测和解决可能影响我们平台可用性的问题以及我们在数据中心采取的预防措施,如灾难恢复和业务连续性安排、使用量激增、自然灾害、黑客事件或恐怖主义行为的发生,但在没有足够通知的情况下关闭设施的决定或我们数据中心的其他意想不到的问题可能会导致我们的平台中断或延迟,阻碍我们扩展运营的能力或对我们的业务产生其他不利影响,并对我们为开发人员、创建者和用户提供服务的能力产生不利影响。
我们的开发人员或用户在访问我们的平台时可能会因为各种原因而遭受各种中断或中断,包括他们的技术提供商的问题。如果我们或我们的合作伙伴或第三方服务提供商遇到停机并且我们的平台不可用,或者如果我们的开发人员、创建者和用户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台,则由于任何此类事件,我们的声誉和品牌可能会受到损害,开发人员、创建者和用户与我们平台的参与度可能会减少,我们的收入、预订量和盈利能力可能会受到负面影响。我们的所有系统都没有完全冗余,我们的灾难恢复规划可能不足以解决任何意外后果或事件的所有方面,或使我们能够将业务连续性保持在盈利水平或根本不能。此外,在发生损坏或服务中断的情况下,我们的业务中断保险单将不足以赔偿我们可能产生的任何损失。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入,使我们承担责任,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。
客户支持人员和技术对于解决问题以及让开发人员、创建者和用户实现我们的平台提供的全部好处至关重要。高质量的支持对于留住我们现有的开发人员、创建者和用户并鼓励他们扩大对我们平台的使用非常重要。我们必须继续投资于支持我们的平台所需的基础设施。如果我们不帮助我们的开发人员、创建者和用户快速解决问题并提供有效的持续支持,我们维护和扩展我们的平台给现有和新的开发人员、创建者和用户的能力可能会受到影响。此外,如果我们不对服务器、软件或人员进行足够的投资来支持我们的基础设施,不能有效地扩展和适应对我们基础设施的日益增长的需求,我们底层基础设施的可靠性将受到损害,我们为开发人员、创建者和用户提供高质量体验的能力将受到严重损害。这将导致我们平台上的开发人员、创建者和用户数量减少,我们的收入、预订量和竞争能力减少,我们在现有或潜在的开发人员、创建者或用户中的声誉可能会受到影响。
我们未来的增长取决于我们继续创新我们平台的能力,为我们的开发人员提供有吸引力的功能,为我们的开发人员、创建者和用户提供安全、可靠和文明的体验。
我们花费大量时间和金钱来研究、开发和增强我们平台的版本,以纳入附加功能、改进功能或其他增强功能,并优先考虑用户安全和安全性,以满足我们的开发人员、创建者和用户快速变化的需求。保持充足的研究和开发资源,如适当的人员和开发技术,以满足市场需求是至关重要的。我们平台上的开发和创新可能依赖于仍在开发中或可能永远不会完全开发的新技术或不断发展的技术。如果我们不能预见开发者和创作者的需求,他们创造的内容的质量可能无法吸引用户参与我们的体验,并导致我们平台上的用户减少。当我们为我们的平台开发新的或增强的功能时,我们通常会产生费用,并预先花费资源来开发、营销、推广和销售新功能。因此,当我们开发和引入新的或增强的功能时,它们必须获得开发人员、创建者和用户的高度接受,以便证明在开发和将它们推向市场方面的投资是合理的。在过去,很难删除我们引入的未被接受的功能,因此,我们仍然要以一定的成本进行维护。此外,我们已经并可能在未来对我们的平台进行更改,或添加我们的用户、开发人员或创建者不喜欢或认为有用的功能。这样的变化和新功能可能很难从平台上删除,维护成本也很高。
未来,Roblox Cloud可能会被用于越来越复杂的决策,因为它集成了硬件、加速的机器学习和人工智能,用于广泛的计算任务,包括控制非玩家角色、改进的个性化、合成内容生成和玩家体验的自动化。在某些时候,Roblox Cloud可能会做出不可预测或自主的决策,这可能会引发新的或加剧现有的道德、技术、法律和其他挑战,并可能对Roblox平台的性能以及用户、开发人员和创建者的体验产生负面影响。
我们平台现有功能的新功能或增强和更改,如空间语音和年龄验证,可能无法获得足够的市场接受度,原因有很多,包括:
•未能在功能方面准确预测市场需求,并及时提供满足这一需求的功能;
•缺陷、错误或故障;
•对绩效或效果的负面宣传;
•延迟在我们的平台上发布新功能或增强功能;以及
•竞争对手对竞争产品的介绍或预期推出。
如果不能获得市场认可,将对我们的业务、财务状况、运营结果和品牌产生负面影响。
我们已经看到我们的用户增长率在波动,并预计它将随着时间的推移而继续变化。如果我们无法留住用户或增加新用户,或者如果我们的用户降低了他们对我们平台的参与度,收入、预订量和运营结果都将受到损害。
在截至2021年9月30日的三个月里,我们平均每天有4730万活跃用户,即DAU。我们将DAU视为衡量我们用户参与度的关键指标,增加、维护和吸引用户对于我们的持续增长一直是而且将继续是必要的。我们的DAU增速在过去是波动的,未来可能会因为各种因素而放缓。最近,我们看到某些市场的增速有所放缓,因为与新冠肺炎相关的避难所订单被取消,孩子们重返校园。其他因素包括:我们平台上推出的新体验、我们平台的性能问题、更高的市场渗透率,以及来自各种娱乐来源对我们用户和他们的时间的竞争,也可能导致我们的增长率波动。举例来说,过去数年,虽然我们的DAU按季按季增长,但有几个月的增长速度并没有或放缓,这往往是由於季节性或其他因素所致。季节性因素可能已经受到新冠肺炎疫情的影响,我们预计季节性可能会再次导致用户活跃度下降,包括低于历史水平,因为新冠肺炎疫情的影响,包括新冠肺炎疫苗在全球和美国国内的广泛推出,变得更加明显。此外,我们的战略旨在扩大构成我们用户的年龄组和地理市场,如果我们在整个特定用户群中实现最大的市场渗透率,特别是地理市场,未来DAU的增长将需要来自其他市场的其他年龄或地理群组,这对我们来说可能很难实现、成本高昂或耗时。互联网的可获得性和带宽或连接限制以及监管要求也可能影响我们在不同地区进一步扩大用户基础的能力。如果我们的DAU增长率放缓或停滞不前,或者我们的DAU下降,或者我们未能有效地将某些地理市场的用户货币化,我们的财务业绩将越来越取决于我们提升用户活跃度或增加用户货币化的能力。
我们的商业计划假设,在可预见的未来,对互动娱乐产品的需求将会增加,特别是采用元宇宙,用户通过在3D环境中玩耍、交流、连接、交朋友、学习或只是一起出去玩来互动。然而,如果这个市场的萎缩或增长速度慢于预期,如果元宇宙没有被广泛用作用户体验、社交和创意表达的论坛,或者如果对我们平台的需求增长没有我们预期的那么快,无论是由于竞争、产品过时、我们的开发者、创作者和用户的预算限制、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治或监管环境或其他因素,我们可能无法增加我们的收入和预订量,从而实现盈利,我们的股价将会下跌。
其他娱乐选择、在线游戏和其他互动体验的多样性很高,使得对我们的平台不满意并寻求其他娱乐选择的用户很难留住。此外,我们的大量用户年龄在13岁以下。与其他人群相比,这一群体可能不那么忠于品牌,更有可能追随潮流,包括病毒式流行。这些因素和其他因素可能会导致用户迅速切换到其他娱乐选项,这可能会干扰我们预测使用量或DAU的能力,并将对我们的用户留存、增长和参与度产生负面影响。我们也可能无法以有意义的方式渗透到其他人口统计数据中,以弥补这个年龄段的DAU的损失。用户留存率、增长率或参与率的下降可能会严重损害我们的业务。
如果我们失去创始人、总裁兼首席执行官David·巴斯祖基或我们的一个或多个高级管理团队或关键人员,或者我们未来无法吸引高级管理团队的新成员或替换成员或其他关键人员,可能会对我们的业务造成重大损害。
我们有赖于我们的创始人总裁兼首席执行官David·巴祖基、我们的高级管理团队成员和其他关键人员的持续服务和业绩。David·巴祖基一直负责我们的战略愿景,如果他因为任何原因停止为我们工作,我们不太可能立即找到合适的继任者。我们不为David·巴斯祖基投保关键人人寿保险,也不相信任何金额的关键人保险能够让我们在David因任何原因离开公司的情况下,从对我们业务的损害中恢复过来。同样,我们的高级管理团队成员和关键员工也很受欢迎,其他人可能会试图鼓励这些高管离开公司。由于任何原因失去一名或多名高级管理团队成员或其他关键人员可能会扰乱我们的运营,在投资者中造成不确定性,对员工留任和士气产生不利影响,并严重损害我们的业务。
无法吸引和留住高素质的员工,包括移民法律的限制性变化或移民法的不同适用,可能会阻碍我们的增长,并导致我们的收入或预订量下降,对我们的业务产生不利影响。
为了执行我们的增长计划,我们必须在未来几年雇佣大量员工。此外,我们需要留住高素质的员工。来自其他互联网和高增长上市公司和私人公司对这些招聘人员和员工的竞争非常激烈,特别是在我们行业拥有高水平经验的工程师方面,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。
在聘用和挽留具备适当资历的雇员方面,我们不时遇到困难,而我们预期亦会继续遇到困难。与我们竞争合格员工的许多公司拥有比我们更多的资源,可能会提供被认为比我们更好的薪酬方案。例如,我们向绝大多数求职者和现有员工提供股权奖励,作为他们整体薪酬方案的一部分。如果我们股权奖励的感知价值下降,包括由于我们A类普通股的市场价格波动或下降,或对我们未来前景的看法发生变化,可能会对我们招聘和留住高素质员工的能力产生不利影响。此外,我们薪酬结构的变化可能会受到员工的负面影响,导致人员流失或在招聘过程中造成困难。如果我们不能吸引新员工,或者不能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。移民法的变化或移民法的不同应用,以限制某些工作签证的可获得性或提高签证费,可能会影响我们雇用工程人员和其他人才的能力,这些人才是我们继续增强我们的平台所需的,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。很难预测可能影响移民法的政治和经济事件,或者它们可能对我们的技术专业人员获得或续签工作签证产生的限制性影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新方法、创造力和团队合作,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队,强调共同的价值观,并致力于多样性和包容性。随着我们继续发展与上市公司相关的基础设施,我们将需要付出巨大努力,在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的文化。此外,由于新冠肺炎疫情,我们的员工已经在家工作了一年多,因此很难保持或提升我们的文化。我们宣布了我们的“重返办公室”计划,其中包括转向混合模式,员工可以在家工作,最多一周工作两天,我们打算在2022年第一季度开始。混合模式可能会带来挑战,包括挑战维持我们的企业文化、增加自然减员或限制我们吸引员工的能力,如果个人更愿意在家里或办公室继续全职工作的话。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员的能力,以及有效地专注于和实现我们的使命,即建立一个支持数十亿用户共享经验的人类共同体验平台。
如果我们不能成功地扩大我们的用户基础,无法有效地与其他平台竞争,并进一步将我们的平台货币化,我们的业务将受到影响。
我们已经并将继续进行投资,使我们的开发人员能够设计和构建引人注目的内容,并在我们的平台上将其交付给我们的用户。现有和潜在的开发商可能无法成功地创建内容来引导和维持用户参与度(包括保持体验质量),或者他们可能无法扩展我们的开发商可以为用户构建的体验类型,而其他全球娱乐公司、在线内容平台和社交平台可能会吸引我们的用户和潜在用户离开我们的平台,或者减少在我们平台上花费的时间,每一种情况都可能对用户对我们平台的兴趣产生不利影响,并导致收入机会的损失和对我们的运营结果的损害。
此外,我们可能无法进一步将我们的平台和用户基础货币化。因此,如果出现以下情况,我们的用户增长、用户参与度、财务业绩和收入增长能力可能会受到严重损害:
•我们没有增加或维持DAU;
•我们的用户增长超过了我们将用户货币化的能力,包括如果我们的用户增长发生在无利可图的市场;
•我们未能建立我们的开发人员、创建者和用户的国际基础;
•我们未能向我们的开发人员和创建者提供工具和教育,使他们能够将自己的体验货币化;
•我们没有增加或保持在我们的平台上花费的时间,我们的用户与朋友分享和探索的体验的数量,或者我们的开发者使用我们的技术的数量;
•我们没有开发和建立我们平台的社交功能,使其能够更广泛地服务于娱乐、教育和商业市场;
•我们未能提高所有年龄段人口的渗透率和参与度;
•开发者不会为用户创造引人入胜的或新的体验;
•用户在我们的平台上减少对Robux的购买;或
•我们平台上的体验不会保持或获得人气。
如果我们能够继续增长,我们将需要有效地管理我们的增长,这可能需要扩展我们的内部IT系统、技术运营基础设施、金融基础设施以及运营和管理系统和控制。此外,我们过去已经花费了大量资源,未来可能会花费大量资源在我们的平台上推出我们无法盈利的新功能和更改,这可能会严重损害我们的业务。未来的任何增长都会增加我们组织的复杂性,需要在整个组织内进行有效的协调,而无法做到这一点将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们越来越多地向用户介绍Robux基于订阅的产品。虽然我们打算通过这些努力从我们现有的用户群中产生更多的经常性收入,但它们可能会导致用户减少对Robux的购买,并减少这些用户在我们平台上的总体支出。我们继续吸引和留住付费订阅服务用户的能力将部分取决于我们始终如一地为订阅者提供优质体验的能力。如果我们的用户不认为这些产品有价值,或者如果我们以不受他们欢迎的方式推出新功能或调整现有功能或定价,我们可能无法吸引和留住用户,或者无法说服用户成为这些额外服务产品的用户,并且我们可能无法从我们的用户群中增加经常性收入。订阅者可以出于多种原因取消订阅我们的服务,包括认为他们没有充分使用服务,需要减少家庭开支,提供更好的价值或体验的竞争性服务,或者由于价格变化。如果我们吸引和留住用户的努力不成功,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们从我们的平台获得的收入和预订量的很大一部分依赖于我们总用户的一小部分。
我们通过销售我们的虚拟货币“Robux”来产生几乎所有的收入,玩家可以用它来购买我们的开发者和创作者社区在平台上出售的虚拟物品。与在任何时期使用我们平台的所有用户相比,只有一小部分用户定期通过订阅购买Robux,并为体验和虚拟物品付费。我们依靠我们的开发人员开发引人入胜的内容,用户可以选择购买数字项目,以提高他们的享受。如果用户未能以类似或高于历史水平的价格购买数字商品,如果我们未能吸引新的付费用户,或者如果我们的付费用户未能继续与平台互动并随着年龄的增长购买数字商品,我们的收入将受到影响。
我们的用户指标和其他估计在衡量方面受到固有挑战,这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害我们的声誉和业务,并对我们的业务产生负面影响。
我们定期审查指标,包括我们的DAU,参与小时数和每个DAU的平均预订量,以评估增长趋势,衡量我们的业绩,并做出战略决策。这些指标是使用我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据计算的,未经独立第三方验证。由于我们所依赖的方法或假设的差异,我们的指标和估计也可能与第三方发布的估计或竞争对手的类似指标不同。如果我们的估计是不准确的,那么投资者将对我们的公司和我们的前景失去信心,这可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,我们的声誉和品牌可能会受到损害。
虽然这些指标是基于我们认为在适用的衡量期间对我们的用户群的合理估计,但在衡量我们的平台如何使用方面存在固有的挑战,因此,这些指标可能会夸大DAU的数量,参与的小时数和ABPDAU。例如,有些用户拥有多个帐户,虚假用户帐户或由机器人创建的欺诈帐户,以增加我们平台上特定开发人员或创作者的用户活动,从而使开发人员或创作者的体验或其他内容看起来比实际更受欢迎。我们努力检测和尽量减少欺诈和未经授权访问我们的平台,这些做法在我们的服务条款中是禁止的,我们采取措施来检测和制止这种行为。我们的某些人口统计数据可能不完整或不准确。例如,由于用户自行报告其出生日期,我们的年龄人口统计数据可能与用户的实际年龄不同。如果我们的用户向我们提供关于其年龄或其他属性的不正确或不完整的信息,则我们的估计可能不准确。
我们的指标或数据中的错误或不准确也可能导致不正确的业务决策和效率低下。例如,如果发生了对活跃用户的严重低估或夸大,我们可能会花费资源实施不必要的业务措施,或者无法采取必要的行动来吸引足够数量的用户来满足我们的增长战略。如果我们的开发人员不认为我们的用户、地理或其他人口统计指标是我们用户基础的准确代表,或者如果我们发现我们的用户、地理或其他人口统计指标中存在重大错误,我们的声誉可能会受到严重损害。我们的开发者、创建者和合作伙伴也可能不太愿意将他们的预算或资源分配给我们的平台,这可能会严重损害我们的业务。
我们平台上的一些开发者、创作者和用户可能会未经授权、欺诈或非法使用我们平台上的Robux和其他数字产品,包括通过未经授权的第三方网站或“作弊”程序。
我们平台上的Robux和数字商品在我们平台之外没有货币价值,但用户已经并可能在未来在我们平台上或平台外进行未经授权的,欺诈性的或非法的Robux和其他数字商品销售和/或购买,包括通过未经授权的第三方网站以换取真实世界的货币。例如,一些用户在我们的平台上欺诈性地使用他人拥有的信用卡购买Robux,并在第三方网站上以折扣价出售所购买的Robux。截至2021年9月30日止三个月,我们因该欺诈而蒙受的退款开支总额约为预订的4%。
虽然我们定期监控和筛选我们平台的使用情况,以识别和防止这些活动,并定期监控第三方网站的欺诈性Robux或数字商品优惠,并定期向这些第三方网站的运营商发送停止函,但我们无法控制或阻止在Robux或其他数字商品上或平台外发生的所有未经授权的、欺诈性或非法的交易。虽然我们不对这些第三方进行的此类未经授权的、欺诈性的和/或非法的活动承担直接责任,但我们的用户体验可能会受到不利影响,如果这些活动无处不在,用户和/或开发人员可能会选择离开我们的平台。这些活动还可能导致负面宣传、纠纷甚至法律索赔,我们采取的应对措施可能代价高昂、耗时长,并对我们的运营造成干扰。
此外,在我们平台上或平台外未经授权、欺诈和/或非法购买和/或销售Robux或其他数字商品,包括通过第三方网站、机器人、虚假账户或“作弊”程序,使用户能够利用我们平台上的体验漏洞,可能会减少我们的收入和预订,包括减少来自授权和合法交易的收入,未经授权的信用卡交易导致的退款增加,导致我们失去收入和来自不满意用户的预订,这些用户停止在我们的平台上体验,或者增加我们开发技术措施以减少未经授权交易的成本。
根据我们为我们的平台制定的社区规则,开发者、创建者和用户有义务遵守这些规则,我们保留暂时或永久禁止违反我们的使用条款的个人通过违反适用法律或Roblox政策(包括在平台上从事非法活动)的权利。我们已禁止在我们的平台上未经授权、欺诈性或非法使用Robux或其他数字产品的个人。我们还采用了技术措施来帮助检测未经授权的Robux交易,并继续开发其他方法和流程,通过这些方法和流程,我们可以识别未经授权的交易并阻止此类交易。然而,不能保证我们防止或尽量减少这些未经授权、欺诈性或非法交易的努力一定会成功。
我们的业务竞争激烈,变化很快。我们在吸引和留住我们的用户、开发人员和创作者方面面临着激烈的竞争,我们预计这些竞争将继续加剧。如果我们无法吸引和留住用户、开发人员和创作者,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们既争夺用户,也争夺开发者和创造者。我们根据我们的内容和用户体验,竞相吸引和留住用户的注意力。我们与亚马逊、苹果、脸书、谷歌、微软和腾讯控股等全球科技领军企业,康卡斯特、迪士尼和维亚康姆CBS等全球娱乐公司,动视暴雪、艺电、Take-Two、Valve、Unity和Zynga等全球游戏公司,Netflix、Spotify和YouTube等在线内容平台,以及Facebook、Instagram、Pinterest和Snap等社交平台争夺用户及其参与时间。
我们依赖开发人员创建内容,以引导和维护用户参与度(包括维护体验质量)。我们通过为开发人员提供工具来轻松构建、发布、运营和盈利内容,从而吸引和留住开发人员。我们与Epic游戏、团结和阀门公司等游戏平台争夺开发人员和工程人才,这些平台也使开发人员能够创建或分发互动内容。
我们没有与我们的开发商达成任何协议,要求他们在任何时间段内继续使用Roblox平台。我们的一些开发商在我们的平台上开发包括游戏在内的内容方面发展了有吸引力的业务。*未来,如果我们无法继续为这些开发商提供价值,而他们有其他方法来发布和商业化他们的产品,他们可能不会继续向我们的平台提供内容。如果我们不能为开发者继续使用我们的生态系统提供令人信服的优势,他们可能会选择在竞争对手的互动娱乐平台上开发内容。如果我们的大量开发者不再提供内容,我们可能会经历体验质量的全面下降,这可能会对用户对我们平台的兴趣产生不利影响,并导致失去收入机会并损害我们的运营结果。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都拥有相当大的竞争优势,例如:
•更大的销售和营销预算和资源;
•与用户、开发人员和创建者建立更广泛和更成熟的关系;
•有更多的资源进行收购和建立战略伙伴关系;
•降低劳动力和研发成本;
•更大、更成熟的知识产权组合;以及
•更多的财政、技术和其他资源。
我们预计未来竞争将继续加剧。由于技术进步、市场新进入者的出现、竞争对手的合作或收购、持续的市场整合或开发商、创建者和用户偏好的变化,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化,这可能很难预测或准备。我们的竞争对手在规模上各不相同,其中一些可能提供更广泛和更多样化的产品,或者可能能够为开发商采用更有利可图的支付政策或结构。如果不能充分识别和适应这些具有竞争力的定价压力,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们将业务重点放在我们的开发者、创建者和用户身上,从长远来看,为了他们的利益行事可能会与分析师和投资者的短期预期相冲突。
我们的商业战略和文化的一个重要部分是关注长期增长和开发人员、创建者和用户体验,而不是短期财务结果。我们预计,随着我们扩大开发人员、创建者和用户社区,随着开发人员、创建者和用户增加他们在我们平台上提供的体验和虚拟项目的数量和类型以及他们消费的内容,以及随着我们开发和进一步增强我们的平台,扩大我们的技术基础设施和数据中心,并雇用更多员工来支持我们不断扩大的业务,我们的费用在未来将继续增加。因此,在短期和中期内,我们可能会继续亏损,或者我们的短期和中期盈利能力可能会低于我们的战略是最大化短期和中期盈利能力。我们预计将继续投入大量资金来发展我们的平台,并为我们的开发人员、创建者和用户开发新的功能、集成、功能和增强功能。从长远来看,这种支出可能不会带来更好的业务结果或盈利能力。如果我们最终无法在证券或行业分析师、投资者和我们的股东预期的水平或时间框架内实现或提高盈利能力,我们A类普通股的交易价格可能会下降。
我们依靠第三方分销渠道为平台用户购买Robux提供便利。如果我们无法与这些提供商保持良好的关系,如果他们的条款和条件发生变化,或者未能处理或确保用户支付的安全,我们的业务将受到影响。
在我们的平台上购买Robux和其他产品(例如电子礼品卡)是通过第三方在线分销渠道实现的。我们利用这些分销渠道,如亚马逊、苹果、黑鹰、ePay、谷歌、Incomm、PayPal、Vantiv和Xsolla,通过在我们的平台上直接购买我们的Robux来获得现金收益。我们的用户与这些分销渠道进行交易的任何计划内或计划外的中断都可能对我们的付款收取产生不利影响,进而影响我们的收入和预订量。
如果我们无法与这些分销渠道保持良好的关系或与新的和新兴的渠道发展关系,如果他们的条款和条件或费用结构发生了对我们不利的变化,如果我们违反了他们的条款和条件,或者如果一个渠道认为我们违反了他们的条款和条件,或者如果这些分销渠道中的任何一个失去了市场份额、失去了青睐或长期不可用,我们的业务将受到影响。任何影响我们使用这些分销渠道的更改都可能降低我们平台的可见性或可用性,限制我们的分销能力,阻止访问我们的平台,或导致我们的平台在这些分销渠道上被排除或限制。
我们不直接在我们的平台上处理Robux的购买,因此,有关这些购买的任何信息(例如,借记卡和信用卡号码以及到期日期、个人信息和账单地址)都会向第三方在线平台和服务提供商披露,以方便用户购买Robux。我们无法控制这些供应商的安全措施,他们的安全措施可能不够充分。如果我们的用户涉及Robux购买的交易信息被泄露,我们可能面临诉讼和可能的责任,这可能会损害我们的声誉和我们吸引用户的能力,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们也依赖这些分销渠道及其支付传输的稳定性,以确保向我们的用户提供持续的支付服务。如果这些提供商中的任何一家因任何原因未能处理或确保用户支付的安全,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去付费用户,用户可能会被劝阻在未来购买Robux,这反过来将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
此外,我们不时会遇到欺诈性使用支付方式的情况,这可能会影响我们的运营结果,如果控制和管理不当,可能会造成消费者对我们的服务的负面看法。如果我们无法将欺诈和按存储容量使用计费比率保持在可接受的水平,卡网络可能会处以罚款,我们的卡审批率可能会受到影响,我们可能会受到额外的卡身份验证要求的约束。终止我们处理任何主要支付方式的支付的能力将严重损害我们运营业务的能力。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本不能获得。
我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发人员和创作者开发新体验和虚拟项目、增强我们现有体验、改善我们的运营基础设施或获取补充业务、人员和技术的需求。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资可能涉及提供担保权益和承诺与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到损害。
如果我们被要求为购买我们的虚拟货币征收销售税、增值税或其他类似的税,我们的运营结果可能会受到损害。
虽然我们直接或通过我们的第三方分销渠道向某些国家和地区的用户收取和汇款税款,但在某些司法管辖区,我们目前不向用户收取税款。一个或多个州或国家可能寻求将过去的、递增的或新的销售、增值或其他税收义务强加给我们。如果一个州、国家或其他司法管辖区成功断言我们应该或应该征收额外的销售额、增值税或其他税收,除其他外,可能会导致大量税款支付,给我们带来重大的行政负担,由于任何此类销售或其他类似税收的增量成本,阻止潜在用户、开发商或创建者订阅我们的平台,或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,导致我们重报了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度财务报表。未来,我们可能会发现其他重大弱点或未能维持有效的内部控制系统,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务。
于截至2020年12月31日止年度,我们发现财务报告内部控制存在重大弱点,导致我们重列截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度的财务报表。重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,导致年度或中期综合财务报表中的重大错误陈述有合理的可能性无法及时防止或发现。该重大弱点乃由于我们对收入确认方法中识别履约责任的控制无效,导致我们先前识别单一履约责任,即于用户估计访问Roblox平台的时间段内,通过公司提供的托管服务提供综合及增强的在线体验的错误。经进一步审阅后,我们得出结论,我们有履约责任在用户可获得相应虚拟物品的期间内,向客户提供获取、使用和持有平台上虚拟物品的能力。
我们正在采取措施,以改善我们对财务报告的内部控制,并纠正导致我们的收入确认方法存在重大缺陷的控制缺陷。这包括聘请额外的专业和经验丰富的技术资源(包括聘请第三方顾问协助管理层),以加强我们对财务报告的企业监督和与复杂会计事项相关的控制。该等措施亦包括实施与定期检讨我们的收入确认政策及检讨新安排的收入确认有关的额外控制活动。
我们可能会发现内部财务及会计监控系统及程序的其他弱点,可能导致我们的综合财务报表出现重大错误陈述。我们对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统,无论其设计和运作如何良好,都只能合理而非绝对地保证控制系统的目标得以实现。由于所有控制制度都有固有的局限性,任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报,或绝对保证所有控制问题和欺诈事件都将被发现。
如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求,或者如果我们不能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们可能无法编制及时和准确的财务报表。如果发生这种情况,我们的投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,我们A类普通股的交易价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。
如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制,我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。
我们遵守《1934年证券交易法》(经修订)或《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纽约证券交易所上市标准的规则和规定的报告要求。我们预计,这些规则和法规的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使某些活动更加困难、耗时和昂贵,并对我们的人员、系统和资源造成重大压力。《萨班斯-奥克斯利法案》要求,除其他事项外,我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们将继续开发和完善我们的披露控制和其他程序,以确保我们将向证券交易委员会(SEC)提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、汇总,并在SEC规则和表格规定的时间内报告,根据《交易法》要求在报告中披露的信息,并向我们的首席执行官和财务官传达。我们还在继续改进对财务报告的内部控制。为了维持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,我们已经花费并预计将继续花费大量资源,包括会计相关成本和重大管理监督。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外,我们过去曾发现,将来亦可能会发现我们在管制方面的不足之处。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,均可能损害我们的经营业绩,或导致我们未能履行我们的报告义务,并可能导致我们重述前几个期间的财务报表。未能对财务报告实施和维持有效的内部控制,也可能对定期管理评价和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。我们目前没有被要求遵守实施萨班斯-奥克斯利法案第404节的美国证券交易委员会规则,因此也没有被要求为此目的对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估。我们将被要求从2022年的Form 10-K年度报告开始,提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的年度管理报告。
我们的独立注册会计师事务所无需证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们不再是JOBS法案所定义的“新兴成长型公司”之后。此时,如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意,它可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响,并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们用于定制和创建虚拟世界、虚拟商品和服务的Lua脚本语言的流行是我们平台内容创作和参与的关键驱动因素。如果其他编程语言或平台变得更受我们开发人员的欢迎,可能会影响我们平台的参与度和内容创作,我们的业务可能会受到损害。
Roblox体验是在Roblox平台上使用Lua脚本语言编写的。为了增强我们平台对潜在开发人员的吸引力,我们免费提供Lua脚本语言。Lua脚本语言允许Roblox平台上的开发人员开发定制的插件功能,供自己或他人使用,我们已经培训了我们的开发人员如何使用Lua脚本语言编写插件程序。作为这一战略的一部分,我们鼓励开发一个活跃的Lua程序员社区,类似于为其他软件平台出现的社区。我们Lua脚本语言的广泛使用和流行对于在我们的平台上创建引人入胜的内容和需求至关重要。如果开发者发现Lua脚本语言或我们的平台对于开发内容来说并不简单和有吸引力,或者认为我们的Lua脚本语言或我们平台的其他功能不受欢迎或不如其他脚本语言或平台,或者Lua脚本语言因任何原因无法供开发者使用,他们可能会将他们的资源转移到其他平台上开发内容,我们的业务可能会受到损害。
我们在某些领域的部分云基础设施依赖于亚马逊网络服务,因此,任何AWS中断都将对我们的运营产生负面影响,并严重损害我们的业务。
我们的部分后端服务依赖于Amazon Web Services或AWS,这是一家第三方提供商,包括我们的一些高速数据库、可扩展对象存储和消息队列服务。此外,当需要额外的计算资源时,Roblox Cloud可以利用Amazon EC2。对于基于位置的支持领域,我们外包了与我们的云本地平台相关的基础设施的某些方面。因此,我们的运营在一定程度上取决于AWS保护其服务免受各种因素的损害或中断的能力,这些因素包括基础设施变化、人为或软件错误、自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为、容量限制和类似事件。我们的开发人员、创建者和用户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。我们的平台在一定程度上依赖于AWS托管的虚拟云基础设施。尽管我们有利用多个AWS可用区来支持我们的需求的灾难恢复计划,但任何可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、断电、电信故障、网络攻击、恐怖或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件导致的影响其基础设施的事件,都可能对我们的云本地平台造成不利影响。对我们使用AWS的任何干扰或干扰都可能损害我们向我们的开发人员、创建者和用户可靠地交付我们的平台的能力。
此外,来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及一般性黑客的威胁或攻击已经发生,并且在我们的行业中变得更加普遍,尤其是针对云本地服务和安全解决方案供应商的威胁或攻击。如果AWS发生任何此类安全事件,可能会导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、销毁或丢失我们的数据或我们的开发者、创建者和用户的数据,或者扰乱我们提供我们的平台或服务的能力。由于上述任何原因而影响我们的云本地平台的长期AWS服务中断将对我们为用户、开发人员和创建者提供服务的能力造成不利影响,并可能损害我们在当前和潜在用户、开发人员和创建者中的声誉,使我们承担责任,导致巨额补救成本,导致我们失去用户、开发人员和创建者,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。和用户。我们还可能因使用替代托管云基础设施服务或采取其他行动来准备或应对损坏或干扰我们使用的AWS服务的事件而产生巨额成本。
我们与AWS的商业协议将一直有效到2021年11月。在商业协议有效期内,任何一方不得为方便起见而终止该商业协议。我们最近还与AWS签订了一项企业协议,为了方便起见,任何一方都可以终止该协议。如果我们的AWS服务协议终止,或发生服务中断、取消我们使用的AWS服务或功能,我们可能会遇到访问我们的平台的中断,以及在安排或创建新设施或重新架构我们的平台以在不同的云基础设施服务提供商上部署时的重大延迟和额外费用,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们平台的安全受到损害,可能会危及我们和我们的开发者、创建者和用户的专有信息,扰乱我们的内部运营,损害公众对我们平台的看法,这可能会导致我们的业务和声誉受损。
我们在业务运营中收集和存储个人数据和某些其他敏感和专有信息,包括开发商、创建者和用户信息,以及其他机密数据。虽然我们已经实施了旨在防止未经授权访问或丢失我们的机密数据的措施,但移动恶意软件、病毒、黑客、社交工程、垃圾邮件和网络钓鱼攻击已经发生,并可能在未来发生在我们的系统和我们的第三方服务提供商的系统上。由于我们的平台很受欢迎,我们相信我们是此类攻击的诱人目标。
用于未经授权访问或破坏系统或网络的技术在不断发展,通常直到对目标发起攻击时才被识别。因此,我们可能无法预见这些技术,无法及时发现或作出反应,也无法实施预防措施,这可能导致我们在发现或补救安全漏洞和其他与安全有关的事件时出现延误。在我们的平台上广泛使用的开源软件也可能使我们面临安全漏洞。我们在努力检测和防止安全漏洞和其他与安全相关的事件(包括保护我们的产品开发、测试、评估和部署活动的安全)时会产生大量成本,我们预计随着我们改进系统和流程以防止未来的漏洞和事件,我们的成本将会增加。我们会不时地识别产品漏洞,包括通过我们的漏洞赏金计划。尽管我们制定了政策和程序,旨在迅速确定此类漏洞的潜在影响,制定适当的补丁或升级建议,并维护与我们内部公司系统和网络的漏洞扫描和管理相关的政策和程序,但此类政策和程序可能不会被遵循或检测到每个问题。
我们的平台和服务与第三方产品、服务和组件一起运行,并且我们依赖于第三方产品、服务和组件。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力有限,在任何情况下,攻击者都可能能够绕过我们的第三方服务提供商的数据安全措施。某些第三方提供商已经并可能继续受到重大攻击,我们无法保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被破坏,或者它们不包含可利用的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品、服务和组件之一存在安全漏洞、错误或其他错误,并且存在针对它们的安全漏洞,我们可能面临成本增加、索赔、责任、收入减少以及声誉或竞争地位受损。我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术,及时应对,补救或以其他方式解决任何安全漏洞,违规或其他安全事件,或实施充分的预防措施。
如果任何未经授权访问我们的网络、系统或数据,包括我们的敏感和专有信息,来自我们的用户、开发者或创建者的个人数据或其他数据,或任何其他安全损失或不可用,或未经授权使用或披露个人数据,或任何其他安全漏洞或事件,或据信已经发生,无论是由于第三方行为、员工疏忽,错误或渎职、缺陷、社会工程技术或其他方面,我们的声誉、品牌和竞争地位可能会受到损害,我们和我们的用户、开发人员和创作者的数据和知识产权可能会丢失或受到损害,我们可能会被要求花费资金和其他资源,以减轻这种实际或感知的违规行为或事件造成的问题,补救我们的系统,我们可能面临损失,诉讼或监管行动和可能的责任的风险,我们经营业务的能力可能会受到损害。在过去,我们经历过社会工程攻击,如果类似的攻击发生并成功,这可能会对我们的业务产生负面影响或导致不利的宣传。此外,我们与某些第三方签订合同,为我们存储和处理某些数据,包括我们的分销渠道,这些第三方面临类似的实际和潜在安全漏洞风险,这可能会对我们的业务,声誉,财务状况和运营结果带来类似的风险。
我们为减少或缓解网络或其他安全问题(如垃圾邮件发送者、错误、漏洞、缺陷、“作弊”程序、缺陷或损坏的数据)而付出的经济成本可能很大,并且可能难以预测或衡量。即使对这些问题的看法也可能导致开发者、创作者和用户减少使用我们的平台或完全停止使用,成本可能会转移我们的注意力和资源,其中任何一项都可能导致对我们的索赔、要求和法律责任、监管调查和其他诉讼,并以其他方式损害我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩。还可能对世界各地发生的某些数据泄露行为处以监管罚款。此外,隐私、数据安全和数据保护法律,如《加利福尼亚消费者隐私法》(CCPA)允许私人诉讼权,这可能导致消费者对与特定个人信息集相关的某些数据泄露提起诉讼。
虽然我们维持网络、隐私和网络安全责任保险,但受适用的免赔额和政策限制的限制,此类保险可能不适用于所有类型的隐私和数据安全事件,并且可能不足以涵盖与此类事件相关的所有成本和费用。此外,此类保险可能不会在未来以经济合理的条款继续提供给我们,或者根本没有,保险公司可能会拒绝我们对任何未来索赔的承保。对我们成功提出一项或多项超过可用保险范围的大额索赔,或我们的保险政策发生变化,包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求,可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
作为一家上市公司,我们需要承担大量的成本,需要大量的管理层关注。
我们已经并预计将继续产生大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的,我们预计在我们不再是一家“新兴成长型公司”后,这些费用还会增加。例如,我们须遵守《交易所法案》的申报要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》的适用要求、美国证券交易委员会的规则和规定,以及纽约证券交易所的上市标准。《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告。遵守这些规则和法规的情况有所增加,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并增加对我们系统的需求,特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。此外,我们可能会受到股东激进主义的影响,这可能会导致额外的巨额成本,分散管理层的注意力,并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。由于上市公司需要在申报文件中披露信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致威胁或实际的诉讼,包括竞争对手的诉讼。
这个管理团队作为一个团队,没有管理上市公司的经验,某些成员最近加入了我们。因此,我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们作为一家上市公司的义务,受制于联邦证券法规定的重大监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和构成需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计,我们正在进行的与隐私、数据保护、安全、数据安全和内容审查相关的努力将发现更多滥用用户数据或第三方在我们平台上进行的不良活动的情况。
除了我们努力降低网络安全风险外,我们已经并将继续在隐私、数据保护、用户安全、数据安全和内容审查方面进行投资,以打击第三方滥用我们的服务和用户数据,包括对我们已确定试图访问、在某些情况下未经授权访问用户数据的个人的调查。我们的内部团队还持续监控和解决任何未经授权访问存储在我们拥有或控制的服务器上的数据或我们的第三方客户服务提供商可用的数据的尝试。作为这些努力的结果,我们已经发现和宣布,并预计我们将继续发现和宣布更多滥用或未经授权访问用户数据或第三方其他不良活动的事件。我们已采取措施保护我们有权访问的数据,但尽管做出了这些努力,我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会由于第三方行为、渎职、员工错误、服务提供商错误、技术限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外,我们的许多员工和能够访问用户数据的第三方服务提供商目前正在远程工作,未来可能也会远程工作,这可能会增加我们或我们的第三方服务提供商的安全漏洞或事件的风险。我们可能无法发现所有此类事件或活动,或能够迅速、充分地或根本不对它们作出回应或以其他方式解决它们。此类事件和活动在过去和未来可能涉及以与我们的条款、合同或政策不一致的方式使用用户数据或我们的系统、存在虚假或不受欢迎的用户帐户、盗窃有效用户帐户中的游戏内货币或虚拟物品,以及威胁线上或线下人员安全的活动。我们也可能在执行我们的政策或以其他方式补救任何此类事件的努力中失败。上述任何发展,无论是实际的还是感知的,都可能对用户的信任和参与度产生负面影响,损害我们的声誉和品牌,要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。任何此类发展还可能使我们面临未来的诉讼和监管查询、调查和诉讼,包括我们提供服务和/或拥有用户的国家/地区的数据保护当局,这可能会使我们受到罚款和损害,分散管理层的时间和注意力,并导致加强监管监督。
我们的平台在美国以外的扩张使我们暴露在国际业务固有的风险之下。
我们在世界各地运营我们的平台,面临着与国际业务相关的风险和挑战。在截至2021年9月30日的三个月中,我们约74%的DAU和32%的收入来自美国和加拿大地区以外的地区。我们打算继续在国际上扩张,这种扩张是我们未来业务战略的关键要素。虽然我们在美国以外有许多开发人员、创建者和用户,但我们在美国和加拿大以外的办事处有限,不能保证我们的国际努力一定会成功。与扩大我们的国际业务、让美国以外的开发商、创建者和用户以及那些可能影响国际业务并对我们的业务和运营结果产生负面影响的风险和挑战相关的风险和挑战包括:
•在我们的追索权可能更有限、收款期更长的国家,执行合同和管理收款的难度更大;
•在国际上开展业务的成本更高,包括遵守与隐私、数据安全、数据保护、内容监控、排除和删除以及在线娱乐产品相关的当地法规所产生的成本,特别是这些规则适用于与儿童的互动,以及为我们的国际业务建立和维护办公空间;
•对我们的国际收益进行双重征税,以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果;
•与监督和遵守不同的劳工法规有关的费用,特别是在劳动法可能比美国更有利于员工的司法管辖区;
•在国外高效招聘和留住有才华、有能力的员工,并在我们所有办事处保持公司文化和员工计划所固有的挑战;
•由于语言或文化差异和地域分散造成的管理沟通和整合问题;
•一些国家知识产权保护的不确定性;
•在我们开展业务的市场上,美元对外币汇率波动的风险增加;
•外汇管制可能会阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,以及监管要求、关税和税法、贸易法以及出口和其他贸易限制发生意外变化的更大风险;
•与实施外汇管制有关的风险,包括外国资产管制办公室颁布的限制以及其他类似的贸易保护条例和措施;
•暴露于区域或全球公共卫生问题,如新冠肺炎大流行,以及各国政府为应对这些问题而采取的旅行限制和其他措施;
•这些外国市场的一般经济和政治状况,包括一些国家的政治和经济不稳定;
•遵守多重、含糊或不断变化的政府法律和法规,包括与就业、税收、内容监管、隐私、数据保护、反腐败、进出口、海关、反抵制、制裁和禁运、反垄断、数据传输、存储和安全、内容监控、排除和删除以及特定行业的法律和法规、我们服务的本地化,包括翻译成外语和相关费用有关的法律和法规;
•能够在新的和不断变化的市场中以不同的语言监控我们的平台,以确认我们保持与我们的品牌和声誉一致的标准;
•有利于当地竞争对手的监管框架或商业做法;
•我们运营或计划运营的地区的政府改变了公众对我们平台的看法;
•关于美国的强制执行和变化的不确定性。以及其他政府的贸易法规、贸易战、关税、其他限制或其他地缘政治事件,但不限于,包括美国与中国之间不断演变的关系;
•2020年1月31日英国退出欧盟或英国退欧带来的监管、货币、税收和运营方面的不确定性,以及贸易、我们的服务和商业的销售以及我们的人员在英国、欧盟和其他地点之间的流动可能造成的中断;
•自然灾害、战争行为和恐怖主义,以及由此引起的法律法规的变化,包括旨在保护当地企业的变化;
•在国际上招聘高素质员工和管理海外业务方面遇到困难;以及
•地区经济和政治状况。
这些因素和其他因素可能会损害我们在美国以外创造收入和预订的能力,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能无法扩大我们的业务并在国际市场吸引用户,这样做将需要相当大的管理层关注和资源。国际扩张面临着在多种语言、文化、习俗、法律制度、替代争端制度、监管制度和商业基础设施的环境中支持一家企业的特殊挑战。我们可能无法在某些国家提供我们的平台,扩大我们的国际关注点可能会使我们面临以前从未面临过的风险,或者增加我们目前面临的风险。
我们可能无法通过我们的中国合资企业实现预期的利益,该合资企业可能会对我们的业务产生不利影响。
2019年2月,我们与松花江投资有限公司达成了一项合资协议,松花江投资有限公司是腾讯控股控股有限公司的附属公司,腾讯控股控股是中国领先的互联网公司,也是世界上最大的游戏公司之一。根据合资协议,我们成立了罗伯克斯中国控股有限公司,简称中国合资公司,我们拥有该合资公司51%的股权。通过总部设在深圳的全资子公司罗伯乐(深圳)数字科技有限公司,中国合资公司致力于中国版罗伯克斯工作室的开发、本地化和许可,并发展和监督与中国当地开发商的关系。深圳市腾讯控股计算机系统有限公司,或称腾讯控股,目前打算在中国的游戏中发布和运营一个本地化版本的Roblox平台,命名为“罗布勒斯”。2020年12月,腾讯控股获得了中国政府国家新闻出版署颁发的出版许可证。许可证是在对罗布列斯的内容进行审查后发放的,以确认这些内容没有违反中国法律的要求。罗布的重点是为中国本土开发商创造机会,让他们学习Roblox Studio,以构建和发布经验和内容。
由于我们在中国的持续业务运营是我们当前和未来用户增长计划的一部分,与中国有关的经济和政治政策的进一步不利变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。最近美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制,这可能会损害我们参与中国市场的能力,而且两国都威胁要实施更多这样的限制。例如,美国政府过去曾禁止或威胁要禁止美国公司与某些中国科技公司做生意。反过来,中国政府威胁要限制因这一规定或其他类似规定而停止与中国公司做生意的公司的投资或贸易特权。我们可能会发现很难或不可能遵守美国和中国的这些或其他相互冲突的法规,这可能会使我们在中国的业务目标难以实现或不可能实现我们在这个市场的投资回报。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化,以及美国与其贸易伙伴,尤其是中国之间的贸易紧张局势进一步升级,可能会导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化,包括报复性贸易限制,这可能会进一步限制我们在中国的业务能力。我们还可能产生与中国数据安全相关的运营费用增加,包括访问用户数据和公司机密信息以及任何网络互联和系统集成方面的费用。对此类数据、网络或系统的任何未经授权的访问,或仅仅是对其的感知,都可能对我们的声誉产生重大负面影响,并导致更多的监管调查和监督。
中国的经济、法律和政治格局也在许多方面与其他国家不同,包括政府的参与和监管水平、外汇管制和资源配置,以及知识产权可执行性和保护范围的不确定性。《中国》中的法律、法规和法律要求也经常发生变化,法律法规规定的具体义务和执行往往受到政府内部未公布的解释和政策的制约,这使得确保这些法律的遵守具有挑战性。最近颁布了新的法律,将18岁以下的用户每天在Roblox等娱乐平台上花费的时间限制在周五、周六、周日和某些特定的节假日。如果我们不遵守任何规定,2020年12月授予腾讯控股的出版许可证可能会被吊销,这可能会大大削弱或丧失在中国出版和运营罗布列斯的能力。中国政府采取的任何行动和政策,特别是在知识产权和对非中国企业的互联网限制方面,或者中国经济的任何长期放缓,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
中国与美国的关系时有紧张。如果美国就其货币、经济或社会政策向中国政府施压,两国关系也可能受到损害。中国政治条件的变化和中国与美国关系状况的变化是难以预测的,可能会对中国合资公司的运营或财务状况产生不利影响。此外,由于我们计划涉足中国市场,政治或贸易关系的任何恶化都可能在美国或其他地方引起公众的看法,从而可能导致我们的产品变得不那么有吸引力。美国外国投资委员会继续对某些外国对美国公司的投资进行更严格的审查,包括中国实体的投资,并就腾讯控股控股在美国的股权投资和参与中国合资公司向我们进行了询问。我们无法预测美国外国投资委员会对我们与腾讯控股和腾讯控股控股公司的关系的进一步调查,或中国与美国关系的整体变化,可能会对我们有效支持中国合资公司的能力或中国合资公司的运营或成功产生什么影响。
除了市场和监管因素外,中国合资公司未来的任何成功都需要与腾讯控股合作,共同建设和运营罗布和罗布雷斯,它们将构成我们在中国市场不断增长的独家基础。此外,一旦发生某些事件,例如终止适用于罗布的若干合约关系、吾等控制权的变更或若干指定的中国行业参与者收购吾等已发行证券的20%,吾等可能须按收购时厘定的公平市价购买松华于中国合营公司的权益。未来向松华购买中国合营公司权益的任何要求,可能会对本公司的流动资金、财务状况及经营业绩产生重大不利影响,原因包括购买该等权益,以及吾等需要物色另一家中国合作伙伴并与其合作,才能继续在中国市场开展业务。
我们的运营结果是以美元报告的,如果未来货币汇率大幅波动,可能会受到不利影响。
随着我们继续扩大我们的国际业务,我们越来越容易受到货币汇率波动的影响。我们通常以当地货币从我们的国际市场获得收入。在截至2021年9月30日的三个月中,我们约74%的DAU和32%的收入来自美国和加拿大地区以外的地区。虽然我们会定期调整Robux的价格,以考虑到当地货币对美元的相对价值,但这些调整不是即时的,通常也不会准确跟踪潜在的货币波动。因此,美元对这些外币的快速升值可能会损害我们公布的业绩,并导致我们从外国用户那里获得的收入减少。此外,即使我们确实调整了我们在海外市场的Robux成本以跟踪美元的升值,这种升值也可能会增加我们在美国以外的用户购买Robux的成本,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们还在非美国地点以当地货币支付员工薪酬和其他运营费用。美元和其他货币之间的汇率波动可能会导致我们的支出的美元等值更高,这可能无法被以当地货币赚取的额外收入所抵消。这可能会对我们报告的运营结果产生负面影响。到目前为止,我们没有从事任何对冲策略,任何此类策略,如远期合约、期权和与交易风险相关的外汇掉期,我们未来可能实施以缓解这种风险,可能无法消除我们对外汇波动的风险敞口。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们计划继续对其他公司进行收购和投资,这可能需要大量的管理层关注,扰乱我们的业务,稀释我们的股东,并严重损害我们的业务。
作为我们业务战略的一部分,我们已经并打算进行收购,以增加专业员工和补充公司、功能和技术。例如,在2021年,我们收购了Guilded,这是一家运营着连接游戏社区的通信平台的公司。2020年,我们收购了Ceebr Limited和LoomAi Inc.。Ceebr Limited运营着一个平台,教6-13岁的儿童设计、编程和玩他们自己的游戏。LoomAi Inc.是一家专门为3D头像提供实时面部动画技术的公司。我们收购并成功整合更大或更复杂的公司、功能和技术的能力未经验证。在未来,我们可能找不到其他合适的收购或投资候选者,我们可能无法以有利的条件完成收购或投资,如果有的话。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们产生与识别、调查和寻求合适的收购相关的巨额费用,无论这些收购是否完成。我们之前和未来的收购可能无法实现我们的目标,我们完成的任何未来收购可能会被用户、开发人员、创建者、合作伙伴或投资者视为负面。此外,如果我们未能成功完成交易或将新团队整合到我们的企业文化中,或未能整合与这些收购相关的功能和技术,我们的业务可能会受到严重损害。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该过程。我们可能无法成功评估或使用收购的产品、技术和人员,或准确预测收购的财务影响,包括可被确认为本期费用的会计费用。我们还可能无法从收购的业务中实现预期的协同效益,可能在将收购的功能和技术整合到我们的平台中同时保持与我们品牌一致的质量和安全标准时遇到挑战,或者可能无法在与我们的技术和平台集成之前识别收购技术中的安全漏洞。我们也可能因收购公司而承担不可预见的责任,包括与被收购公司、其产品或技术有关的索赔,或因被收购企业先前或正在进行的行为或不作为而可能违反适用法律或行业规则和法规的行为,而这些行为或不行为在尽职调查期间未被发现。我们将支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何收购,任何收购都可能严重损害我们的业务。出售股权为任何此类收购提供资金也会稀释我们的股东。产生债务将增加我们的固定债务,还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。
此外,收购结束后通常需要几个月的时间才能最终确定收购价格分配。因此,我们对收购的估值可能会发生变化,并导致意外的注销或费用、我们的商誉减值或与特定收购相关的资产和负债的公允价值发生重大变化,任何这些都可能对我们的业务造成重大损害。
如果我们不能保持对目标公司的吸引力或迅速完成交易,我们的收购战略可能不会成功。如果我们树立了难以收购或工作环境不利的名声,或者目标公司对我们的A类普通股持负面看法,我们可能无法完成对我们公司战略至关重要的关键收购交易,我们的业务可能会受到重大损害。
我们使用净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能有限,每一项都可能严重损害我们的业务。
截至2020年12月31日,我们结转的联邦净运营亏损为323.3美元,将于2024年到期,州净运营亏损结转为9,160万美元,将于2027年到期,海外净运营亏损结转为300万美元,将于2024年到期。使用我们的净营业亏损结转和其他税务属性,如研发税收抵免,可能受到年度限制,或由于1986年国内税法(经修订)第382和383节或该法规和其他类似条款规定的所有权变更限制,对使用或收益可能受到其他限制。此外,经冠状病毒援助救济和经济安全法案或CARE法案修改的减税和就业法案或税收法案改变了管理净营业亏损结转的联邦规则。在323.3美元的联邦净营业亏损中,有249.8美元是无限期结转的,但一般限于应纳税所得额的80%.此外,在2020年12月至2020年后的纳税年度内,一般禁止对净营业亏损进行结转。我们的净营业亏损结转也可能受到州法律的限制。例如,加利福尼亚州最近颁布了一项立法,暂停许多纳税人在2020、2021和2022纳税年度使用净营业亏损结转。在2018年1月之前产生的净营业亏损结转将不受税法的应税收入限制,并将继续有20年的结转期。如果我们的净营业亏损结转和其他税务属性在使用前过期或受到限制,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
现行财务会计准则或做法的改变可能会损害我们的经营结果。
现有会计规则或实践的变化、新的会计声明规则或对当前会计声明实践的不同解释可能会损害我们的运营结果或我们开展业务的方式。此外,此类变更可能会影响我们对此类变更生效前已完成交易的报告。公认会计准则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。作为一家“新兴成长型公司”,根据《就业法案》,我们可以推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。我们已选择利用《就业法案》关于某些会计准则的延长过渡期,直至我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。
例如,我们已经选择提前采用FASB发布的会计准则编码,或主题842,它取代了ASC 840租赁中的租赁会计准则。采纳这一新指引对我们的资产负债表产生了重大影响,我们的简明综合财务报表附注5详细描述了这一点,该附注5包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分。采用这些类型的会计准则以及实施这些公告的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
我们对关键会计政策的估计或判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对某些资产和负债以及收入和支出的确认和计量作出判断的基础,这些资产和负债以及收入和支出从其他来源看起来并不是很明显。我们涉及判断的会计政策包括与收入确认有关的政策、用于估计普通股公允价值以计算基于股票的薪酬的假设、内部使用软件成本的资本化、商誉和无形资产的估值、某些应计负债以及与所得税相关的估值津贴。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下降。
与我们的RSU和其他未偿还股权奖励相关的基于股票的补偿费用将导致我们在未来期间的支出增加,我们还可能花费大量资金来履行在归属和/或结算某些RSU时产生的部分预扣税和汇款义务,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已向我们的员工和董事授予RSU,通常在奖励到期日之前发生的基于服务的和与流动性事件相关的绩效归属条件得到满足后授予。基于服务的授权期通常由获奖者在四年内为我们提供服务来满足。于生效日满足流动资金事项相关业绩归属条件。自2021年3月31日起,我们开始确认此类RSU的股票薪酬费用。
2021年2月,我们的薪酬委员会将首席执行官长期绩效奖授予David·巴祖基,这是我们2017年计划下的一项RSU奖项,涵盖了我们A类普通股的1150万股。我们使用基于多种股票价格路径的模型估计了CEO长期业绩奖的授予日期公允价值,该模型通过使用蒙特卡罗模拟开发,该模型将某些价格目标可能无法实现的可能性纳入估值。首席执行官长期业绩奖的加权平均授予日期公允价值估计为每股20.19美元,我们估计,我们将确认首席执行官长期业绩奖七个独立部分中每一部分的派生服务期内基于股票的薪酬支出总额约为232.2美元,这些部分有资格根据某些股价目标的实现而授予。如果这些股票价格目标的实现早于派生服务期,我们将调整基于股票的薪酬费用,以反映与既得奖励相关的累计费用。如果巴斯祖基先生在必要的服务期内提供服务,无论股价目标是否实现,我们都将确认基于股票的补偿费用。
此外,我们可能会在归属和/或结算我们的未偿还RSU时产生的预扣税和汇款义务方面支出大量资金,包括CEO长期绩效奖。根据美国税法,RSU的就业和所得税预扣和汇款义务与RSU的归属和结算有关。为了为与归属和结算RSU相关的就业和所得税预扣和汇款义务提供资金,我们将(I)扣留本应就该归属RSU发行的A类普通股股份,并以现金支付相关税务机关,或(Ii)该等归属RSU的持有人利用一个或多个经纪人向市场出售该等股份的一部分,销售所得将交付给我们,以便我们转交给相关税务当局,以履行该等就业和所得税扣缴和汇款义务。我们为履行在归属和/或结算RSU时产生的部分预扣税和汇款义务而花费大量资金的任何此类支出,都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与政府监管有关的风险
我们受到各种政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束,这些法规要求我们遵守这些规定,如果我们违反这些控制,我们可能会承担责任。
我们受到法律法规的限制,这些法律法规可能会限制我们向某些人以及在某些国家或地区提供访问或完全访问我们的平台和体验的能力。例如,由美国财政部外国资产控制办公室(简称OFAC)管理和执行的某些美国法律和法规可能会限制我们允许用户、开发商和创建者访问我们平台的某些方面和体验的能力,或共同使用其他适用的出口控制和经济制裁法律和法规、贸易控制法律和法规的能力。贸易管制法律和条例是复杂和动态的,监测和确保遵守可能具有挑战性。此外,我们依赖我们的支付处理商遵守这些贸易控制法律和法规中的某些规定,包括我们的支付处理商不允许用户、开发商和创建者从OFAC指定的不同司法管辖区(如克里米亚地区、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚)访问我们的平台的任何付费活动。来自这些国家和地区的用户、开发商和创建者可以访问我们的平台和体验,并且不能保证我们将被发现在所有相关时期完全遵守贸易管制法律和法规。如果我们或我们的支付处理商未能遵守贸易控制法律和法规,可能会导致违反贸易控制法律和法规,从而使我们承担责任。任何不遵守适用法律法规的行为也可能给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和罚款。
此外,各种外国政府还可能实施管制、出口许可证要求和/或限制。遵守这些适用的法规要求可能会延迟我们的平台在某些国际市场的推出,或阻止我们的国际用户访问我们的平台。
政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序或互联网的访问,这可能会导致我们的用户基础损失或增长放缓。
我们、我们的用户、开发者或创作者所在的任何国家的政府机构可能会出于多种原因阻止访问,对我们的平台、我们的网站、操作系统平台、应用程序商店或互联网施加限制或要求许可,包括数据安全、隐私、数据保护、保密或监管问题,其中可能包括:特定国家/地区对某些内容的政府限制,以及要求将用户信息存储在我们运营所在国家/地区的服务器上。例如,中国最近限制了18岁以下用户在游戏平台上花费的时间。中国政府国家新闻出版总署于二零二零年十二月授予腾讯的出版许可证可能会被撤回,这可能会严重损害或消除腾讯在中国出版和运营《罗布乐思》的能力。如果发现我们在任何这些领域不遵守法规,政府机构可能会发出罚款或处罚。用户通常需要访问互联网,包括地理位置不同的地区,以及Apple App Store和Google Play Store等移动平台,以在我们的平台上体验。如果政府或其他实体阻止、限制或以其他方式限制开发者、创作者和用户访问我们的平台,或限制用户参与我们平台上的体验,我们的业务可能会受到负面影响,我们可能会受到额外的罚款和处罚,我们的开发者、创作者和用户可能会下降或增长更慢,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
由于我们存储、处理和使用数据(其中一些包含个人信息),因此我们受到有关隐私、数据安全、数据保护、内容和其他事项的复杂且不断变化的联邦、州和国际法律法规的约束。其中许多法律法规可能会发生变化和不确定的解释,并可能导致调查,索赔,改变我们的商业惯例,增加运营成本,以及用户增长,保留或参与度下降,其中任何一个都可能严重损害我们的业务。
我们受美国和其他国家的各种法律法规的约束,这些法律法规涉及我们业务的核心事项,包括用户隐私、数据安全、数据保护、宣传权、内容、知识产权、分销、电子合同和其他通信、竞争、未成年人保护、消费者保护、税收和在线支付服务。全球隐私、数据安全、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速发展,在可预见的未来可能仍然不确定。
某些隐私、数据安全和数据保护法律法规已经并将继续对我们等组织规定重要的隐私、数据保护和数据安全义务,并可能要求我们继续更改我们的政策和程序。例如,2018年5月生效的GDPR对欧盟个人数据实施了更严格的数据保护要求,其规定包括提高欧盟监管机构对最严重违规行为的最高罚款额,即2000万欧元或上一年全球年收入的4%,以较高者为准。这些罚款将是(i)个人就任何导致其遭受伤害的数据隐私违规行为提起诉讼的权利,以及(ii)个别成员国在GDPR规定的行政罚款之外实施额外制裁的权利。如果我们被发现不符合GDPR或类似要求,我们可能会受到巨额罚款和民事诉讼的风险。此外,即使对此类违规行为的看法也可能导致声誉受损,我们的业务可能受到严重损害。
2020年7月,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌框架无效,该框架为公司提供了一种机制,在将个人数据从欧盟传输到美国时遵守数据保护要求。2020年9月8日,瑞士联邦数据保护和信息专员发布了一项意见,得出结论认为,根据瑞士数据保护法,瑞士-美国隐私盾牌没有为从瑞士向美国传输数据提供足够的保护水平。我们依赖于其他数据传输机制,如欧盟委员会的标准合同条款,或SCC,它也经历了一些变化。2021年6月4日,欧盟委员会公布了两套新的SCC,并于2021年6月27日开始生效。在2021年9月27日结束的三个月过渡期内,旧SCC仍可用于新数据传输。依赖旧SCC的现有数据传输可以继续有效,直到2022年12月27日,之后所有数据传输都必须使用新SCC。此外,数据保护当局可能要求除了向欧洲经济区(EEA)以外的国家以及瑞士和英国转移数据外,还需要采取SSC措施。我们的第三方服务提供商可能会受到这些变化的类似影响。除其他影响外,我们可能还会遇到与此决定后增加的合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区、瑞士或英国的监管机构对从欧洲经济区、瑞士或英国向美国和其他非欧洲经济区国家/地区传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区、瑞士和英国到美国和其他非欧洲经济区国家/地区的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,帮助我们代表我们处理数据,如果我们的任何服务提供商或顾问一直依赖无效或不充分的合同保护来遵守GDPR对跨境数据传输的不断变化的解释和指导,在这种情况下,我们可能无法找到替代服务提供商,这可能会限制我们处理来自欧洲经济区、瑞士或英国的个人数据的能力,并增加我们的成本。
英国从2020年1月31日起退出欧盟,也就是众所周知的英国退欧。英国退欧给英国的数据保护监管带来了不确定性。英国维持2018年数据保护法和英国GDPR,共同实施和补充GDPR,并规定对违反GDPR的处罚,最高可达1,750万GB或全球收入的4%,但英国数据保护的未来仍然存在不确定性。2021年6月28日,欧盟委员会宣布了一项“充分性”决定,结论是英国确保与GDPR同等水平的数据保护,这对从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些救济。然而,这种充分性决定必须在四年后续签,并可能在此期间被修改或撤销。我们无法完全预测《数据保护法》、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展,也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响。我们继续监测和审查欧盟、英国或瑞士法律或指南的任何可能影响我们运营的后续变化的影响。例如,我们正在评估瑞士和英国的SCC,并根据类似的条款监测潜在的发展。我们还在评估英国的适龄设计代码(AADC),该代码侧重于在线安全和保护儿童在线隐私。AADC于2021年9月2日生效,不遵守该准则可能导致英国信息专员办公室(ICO)和其他欧盟监管机构进行进一步审计,因为不遵守AADC可能表明不符合GDPR。ICO继续与行业领先者接触,解释代码并帮助公司遵守新代码。我们可能会根据GDPR以及适用的欧盟成员国和英国有关隐私、数据安全和数据保护的法律和法规,在我们采取任何措施遵守这些法律和法规的情况下招致责任、费用、成本和其他运营损失。
其他司法管辖区通过了涉及隐私、数据保护和数据安全的法律和法规,其中许多与GDPR有相似之处。例如,巴西的13.709/2018年《Pessoais Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais(LGPD)法》于2020年9月18日生效,授权对侵权行为提起私人诉讼。处罚可能包括高达该组织前一年在巴西收入的2%或5000万雷亚尔(约合930万美元)的罚款。LGPD适用于处理位于巴西的用户的个人数据的企业(包括巴西国内和国外)。LGPD为用户提供与GDPR类似的关于其数据的权限。成立了巴西数据保护局--巴西国家数据保护局,就如何解释和实施巴西国家数据保护局的要求,包括处理通知、数据传输要求和其他合规义务,如安全措施、记录保存、培训和治理,提供规则和指导。此外,《中华人民共和国Republic of China个人信息保护法》于2021年8月20日通过,并于2021年11月1日起施行。PIPL与GDPR有相似之处,包括域外应用、数据最小化、数据本地化和目的限制要求,以及向中华人民共和国公民提供某些通知和权利的义务。PIPL允许高达5000万Renmibi的罚款,或覆盖公司上一年收入的5%。我们对LGPD和PIPL的做法可能会受到进一步评估和更改的影响,我们的合规措施可能不够充分,可能需要修改,我们可能会花费大量时间和成本来开发和维护隐私治理计划、数据传输或本地化机制,或其他流程或措施来遵守LGPD、PIPL和这些制度下的任何实施法规或指导,并且我们可能面临与LGPD或PIPL相关的索赔、诉讼、调查或其他诉讼或责任,并可能在LGPD和PIPL以及我们为遵守这些规定而采取的任何措施下招致债务、费用、成本和其他运营损失。
此外,CCPA于2020年1月生效(执行2020年8月生效的规定),为我们等覆盖的业务建立了新的隐私框架,要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生与合规相关的成本和支出。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本。此外,加州选民于2020年11月通过了一项新的隐私法--加州隐私权法案,简称CPRA。CPRA大幅修改了CCPA,可能会导致进一步的不确定性,并要求我们产生额外的成本和支出以努力遵守。CPRA将于2023年1月1日生效,其中包括赋予加州居民限制其敏感信息使用的能力,规定对涉及16岁以下加州居民的CPRA违规行为的惩罚,并建立一个新的加州隐私保护局来实施和执法。CCPA的颁布在美国其他州也推动了类似的立法发展,如弗吉尼亚州和科罗拉多州,弗吉尼亚州于2021年3月颁布了消费者数据保护法,将于2023年1月1日生效,科罗拉多州于2021年6月颁布了科罗拉多州隐私法,将于2023年7月1日生效。其他州立法机构也在考虑类似的法律。这些事态发展为重叠但不同的州法律拼凑创造了可能性。一些国家也在考虑或已经通过立法,要求在当地存储和处理数据,或类似的要求,这可能会增加我们的产品和服务以及我们业务的其他方面的运营成本和复杂性。这项立法的潜在影响是深远的,可能需要我们修改数据处理做法和政策,为遵守或限制我们的业务而产生大量成本和费用。
我们相信,我们会尽合理努力遵守与隐私、数据安全和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。但是,适用的隐私、数据安全和数据保护法律和法规强加给我们的义务可能会在不同司法管辖区之间以不一致的方式解释和应用,并可能与其他司法管辖区的其他规则或我们的做法相冲突。此外,由于我们服务的性质,我们无法保持对数据安全的完全控制或实施降低数据安全事件风险的措施。例如,我们的客户可能不小心泄露了他们的密码或将其存储在“SIM卡交换”、丢失或被盗的移动设备上,从而造成我们的系统不安全、不能防止第三方访问的感觉。我们未能或认为未能遵守我们的隐私政策、我们对用户或其他第三方有关隐私、数据安全或数据保护的义务,或我们与隐私、数据安全或数据保护有关的其他政策或义务,或任何实际或预期的安全妥协,包括导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他用户、开发者或创建者数据的任何此类妥协,可能会导致消费者权益倡导团体或其他人对我们进行政府调查和执法行动、诉讼、索赔或公开声明,并可能导致我们的开发者、创建者和用户失去对我们的信任。任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
允许互联网服务提供商限制用户使用互联网数据的美国或国际规则,包括在提供宽带互联网接入服务方面的不合理歧视,可能会损害我们的业务。
美国目前关于互联网监管的立法和监管情况,特别是互联网的中立性,存在不确定性。2018年1月,联邦通信委员会(FCC)发布了一项命令,废除了通常被称为“网络中立”的“开放互联网规则”,该规则禁止美国的移动提供商阻碍对大多数内容的访问,或以其他方式不公平地歧视我们这样的内容提供商,还禁止移动提供商与特定的内容提供商达成协议,以更快或更好地访问他们的数据网络。FCC废除开放互联网规则的命令于2018年6月生效。作为对这一决定的回应,加利福尼亚州和一些州实施了它们自己的网络中立规则,这些规则在很大程度上反映了已废除的联邦法规。这些州法律的适用仍然不确定,包括由于对这些州法律中的某些法律提起诉讼。我们无法预测任何诉讼的结果,也无法预测FCC命令或监管提供商的州倡议是否会被法律行动、联邦立法或FCC修改、推翻或撤销,或者这种废除将在多大程度上对我们的业务产生不利影响(如果有的话)。同样,欧盟要求平等访问互联网内容,但作为其数字单一市场倡议的一部分,欧盟可能会强制实施网络安全和残疾访问,这可能会增加我们的成本。如果维持FCC对开放互联网规则的废除,国家倡议被修改、推翻或撤销,或者欧盟修改其开放互联网规则,移动和互联网提供商可能能够限制我们的用户访问我们的平台的能力,或者使我们的平台比我们竞争对手的应用程序吸引力更低。如果发生这种情况,我们留住现有用户或吸引新用户的能力可能会受到损害,或者成本可能会增加,我们的业务将受到严重损害。
我们受到世界各地的法律法规的约束,其中许多法律法规尚未确定,而且仍在发展中,这可能会增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们受到美国和国外影响我们业务的各种法律的约束。作为一个在180多个国家拥有用户的全球平台,我们受到无数关于消费者保护的法规和法律的约束,包括礼品卡的使用、广告、电子营销、未成年人保护、隐私、数据安全、数据保护和数据本地化要求、在线服务、反竞争、言论自由、劳工、房地产、税收、知识产权所有权和侵权、税收、出口和国家安全、关税、反腐败和电信,所有这些都在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释通常是不确定的,可能会相互冲突,特别是美国以外的法律,遵守法律、法规和类似要求可能是繁重和昂贵的。不同司法管辖区的法律法规可能不一致,这可能会增加合规和开展业务的成本,并使我们面临可能的诉讼、处罚或罚款。任何此类成本在未来可能会因这些法律法规或其解释的变化而上升,可能会降低我们的平台对我们的用户、开发者或创建者的吸引力,或者导致我们改变或限制我们销售我们平台的能力。我们有旨在确保遵守适用法律和法规的政策和程序,但我们不能向您保证我们不会遇到违反此类法律和法规或我们的政策和程序的情况。
我们可能会受到一些国外和国内的法律法规的影响,这些法律和法规会影响某些类型的内容的提供,例如描述暴力的内容,其中许多是模棱两可的,仍在发展中,可能会被解释为可能损害我们的业务或使我们承担责任。外国政府可能会在他们的国家审查我们的平台,完全限制他们国家对我们平台的访问,施加可能影响其公民在很长一段时间甚至无限期访问我们平台的能力的其他限制,要求数据本地化,或施加我们无法遵守、我们难以遵守或将要求我们重建我们的平台或平台基础设施的其他法律或法规。包括德国在内的许多国家都有与这一领域相关的法规,如果未能遵守某些内容删除和披露义务,它们可能会被处以巨额罚款。包括新加坡、印度、土耳其、墨西哥、澳大利亚和英国在内的其他国家已经实施或正在考虑实施类似的立法,对未能删除某些类型的内容进行处罚。另一方面,如果我们积极监管内容,一些用户、开发者和创作者可能会选择不使用我们的平台。
此外,美国、加拿大、欧洲、英国、澳大利亚和其他司法管辖区正在进行学术、政治和监管方面的讨论,讨论是否应该对我们平台上的体验中可能包括的某些机制(如通常称为“奖品盒”的功能)和某些类型的体验(如社交赌场)进行更高级别或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和易上瘾的人,如果是这样,此类监管应包括什么。在巴西,一个儿童和青少年保护组织在2月下旬对多家电子游戏公司提起了一项名为“符合公共利益的民事诉讼”的诉讼,这些公司试图获得禁制令,并最终禁止使用赃物盒。如果此案成功,结果可能是在巴西全面禁止赃物盒,这可能会对我们在巴西的收入产生负面影响。此外,可能会在巴西或其他司法管辖区对我们提起类似的诉讼。此外,美国联邦政府及其机构(如联邦贸易委员会、州机构或外国司法管辖区)的新规定可能会有很大差异,可能要求修改或删除我们平台上体验中的某些内容,增加在我们平台上运营或监控体验的成本,影响用户参与度,从而影响我们平台的功能和有效性,或以其他方式损害我们的业务表现。很难预测现有的或新的法律将如何适用。如果我们直接或间接地根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的平台,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
也有可能通过或解释为适用于我们或我们的用户或我们在美国和其他地方的开发者的许多法律和法规,这些法律和法规可能限制在线和移动行业,包括开发者、创建者和用户隐私、数据保护、数据安全、广告、用户获取做法、税收、内容适宜性、版权、分销和反垄断,而我们的平台、体验或其组件可能被视为或被视为非法或不公平做法。此外,电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法,这可能会给我们和开发商、创造者以及通过互联网和移动设备开展业务的用户等公司带来额外的负担。我们预计,对我们行业的审查和监管将会加强,我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如,关于应用内购买的营销、我们免费体验的标签或货币监管、银行机构、无人认领的财产或资金传输的现有法律或新法律可能被解读为涵盖使用我们的技术的体验以及我们从我们的平台获得的收入和预订。如果发生这种情况,我们可能需要保留某些记录,并向相关监管机构寻求许可证、授权或批准,批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,我们可能受到额外的监管和监督以及其他运营要求,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。现行法律或法规的改变或在美国或其他地方强制实施新的法律和法规,或我们因此类行动而退出某些国家/地区,都将对我们的DAU产生不利影响,包括让我们的竞争对手有机会渗透我们无法进入的地理市场。因此,我们的用户增长、留存和参与度可能会受到严重损害。
对Robux等虚拟货币的法律和监管限制可能会对我们的平台、体验和我们平台上的虚拟物品产生负面影响,这可能会对我们的收入、预订、业务和声誉产生负面影响。
用户可以在我们的平台上购买使用Robux的许可证,以各种方式丰富他们的体验。例如,Robux经常被用来为用户的头像购买虚拟衣服。在我们开展业务的司法管辖区,适用于虚拟货币的法规可能会发生变化。美国或其他地方的监管机构未来可能会采取监管行动,限制我们许可Robux的能力,允许用户获取或使用我们平台上提供的其他数字产品,或者禁止我们平台上的开发者或创建者赚取Robux。我们还在国际上提供电子礼品卡,可用于兑换Robux,监管机构可能会对此类电子礼品卡的销售施加限制或禁令。任何此类限制或禁令都可能对我们的平台、业务、收入和预订产生不利影响。在美国,美国证券交易委员会及其工作人员和类似的州监管机构已将某些虚拟货币视为受联邦和州证券法监管的证券。虽然我们不认为Robux是一种证券,但如果Robux受到美国联邦或州证券法的约束,我们可能需要大幅重新设计我们的平台,其方式将扰乱运营并降低实施成本,这可能会威胁到平台的生存能力。我们还可能面临联邦或州监管机构的执法或其他监管行动,以及私人诉讼,这些诉讼的解决成本可能会很高。
包括年轻消费者在内的消费者越来越多地使用像我们这样的互动娱乐产品,这可能会促使世界各地呼吁制定更严格的消费者保护法律和法规,这可能会给我们这样的公司带来额外的负担,使Robux等虚拟货币可以出售。任何这样的变化都需要我们投入法律和其他资源来解决这种监管问题。例如,一些关于监管货币、货币转账机构和其他金融机构以及无人认领财产的现有法律被解释为涵盖虚拟货币,如Robux。
尽管我们已将Robux以及我们在我们平台上的其他数字商品和电子礼品卡的销售结构化,考虑到了适用的法律和法规,包括与洗钱和货币传输服务相关的适用法律,并相信我们遵守了所有适用的法律,但相关监管机构可能会不同意,这可能会使我们受到处罚。如果相关监管机构不同意我们对适用法律的分析和遵守,我们可能被要求向这些监管机构寻求许可证、授权或批准,这可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,并可能使我们受到额外的监管和监督,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。
当前法律或法规的变化或在美国或其他地方强制实施新的法律和法规,禁止我们在我们的平台上使用Robux,将要求我们对我们的平台进行重大更改,这将严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受《反海外腐败法》和类似的反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在我们开展活动的国家,我们必须遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他反腐败和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并被广泛解释为普遍禁止公司、其雇员、代理人、代表、商业伙伴和第三方中间人直接或间接地授权、提供或提供不正当的付款或福利给公共或私营部门的接受者,以影响官方行动,将业务导向任何人,获得任何不正当利益,或获得或保留业务。随着我们增加国际业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
关于我们的国际业务,我们已经与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽,以营销我们的解决方案,并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外,我们或我们的员工、代理商、代表、业务合作伙伴或第三方中介与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能被要求对我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中间人的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有授权此类活动。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策、培训和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的任何员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。
检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力,以及大量的辩护成本和其他专业费用。此外,违反反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、针对我们、我们的官员或员工的其他民事或刑事处罚或禁令、利润返还、暂停或禁止与美国政府或其他人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中未能获胜,我们的声誉、业务、财务状况、经营前景和结果以及我们A类普通股的价格可能会受到损害。
我们可能会因使用我们的平台发布的内容或由于与我们的开发者、创作者和用户生成的内容相关的索赔(包括侵犯版权)而招致责任,而监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的平台或商业实践。
我们的成功在一定程度上依赖于开发人员和创作者推动具有挑战性、引人入胜、有趣和新奇的内容的参与能力。开发者和创建者有责任清除他们上传到我们服务的所有内容的权利,但一些开发者或创建者可能会上传侵犯第三方条款和权利的内容,违反我们的使用条款。我们依赖不同司法管辖区的法律保护,以保护我们免受在我们用户的指示下上传到我们系统并存储在我们系统中的内容的金钱损害索赔,但随着时间的推移,这些保护可能会改变或消失,从而增加我们面临版权或其他知识产权侵权索赔的风险。如果我们失去或没有资格获得法定或其他法律保护,使我们免受知识产权侵权的金钱损害,损害可能是巨大的,并对我们的业务产生实质性影响。虽然我们已采取措施限制我们对知识产权侵权索赔的风险,但知识产权所有者可能会指控我们未能采取适当措施防止我们的系统发生侵权活动,我们对侵权行为视而不见,或者我们为侵权行为提供便利、诱导或促成侵权行为。
尽管我们在美国没有被要求监控上传的内容是否侵犯版权,但我们选择了通过第三方音频监控服务来监控。我们现在监控所有上传的录音,以排除主要唱片公司拥有或控制的录音。这些唱片公司向我们的服务提供商注册了他们的某些内容。当音频上传到我们的平台时,我们检查服务提供商的系统,以排除这些唱片公司拥有或控制的录音在我们的平台上发布。如果我们的监控被证明是无效的,或者我们停止依赖第三方监控服务将某些内容排除在我们的平台之外,我们的责任风险可能会增加。某些唱片公司和音乐出版商,直接或通过其授权代表,也声称我们对上传到我们平台并可能继续存在的涉嫌侵权内容承担责任,并表示他们可能会就此类侵权行为寻求赔偿。例如,许多作为美国国家音乐出版商协会(“NMPA”)成员的实体声称拥有或控制音乐作品的权利,于2021年6月9日向美国加州中心区地区法院提起诉讼,或NMPA诉讼,他们指控我们在没有必要许可证的情况下在我们的平台上使用某些音乐作品,从而侵犯了版权。根据一项和解协议,NMPA的诉讼于2021年9月20日被有偏见地驳回,根据和解协议,我们与NMPA诉讼中的原告以及其他选择参与和解协议的NMPA音乐出版商达成协议,我们将在未来六个月内真诚地就此类出版商拥有或控制的音乐作品的许可证进行谈判。在这六个月内,该等出版商已同意不会就在我们的平台上使用该等出版商所拥有或控制的音乐作品而向本公司提出任何与侵犯版权有关的诉讼或索偿。我们强烈反对侵权指控,并可能在未来受到更多索赔。在任何此类诉讼中对我们不利的判决可能要求我们解决任何金额未确定的索赔,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。
欧盟颁布了一项于2019年6月6日生效的法律,该法律可能要求我们按照专业勤勉的行业高标准,尽最大努力从我们的平台上排除可能由我们的用户上传的侵权内容。欧盟成员国必须在2021年6月6日之前通过立法,在各自的国家实施这项法律。为了遵守这项新法律,我们可能不得不花费大量的时间和资源来制定和执行一项计划,以实施防止侵权内容上载到我们的平台的技术,并在侵权内容进入我们的平台的情况下,迅速删除此类内容并实施防止此类内容重新上载的措施。尽管欧盟法律没有强制要求监控,但如果不采用某种形式的强大内容识别系统,我们可能没有实际方法来遵守法律的严格新要求(如果它们可能适用的话)。
我们还可能被要求与包括唱片公司、音乐出版商、表演版权组织和集体管理组织在内的各种许可方签订许可协议,以获得授权存储和使用我们用户上传的内容的许可。我们可能无法开发技术解决方案,以经济上合理的条款遵守这些法律,也不能保证我们能够以我们认为合理的条款与所有相关权利持有人达成协议。因此,合规可能会对我们的财务前景产生负面影响。
有关知识产权的风险
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利、我们用户的活动或我们平台上的体验内容,这可能会使我们承担责任并损害我们的业务。
我们已经并可能在未来成为知识产权纠纷的对象,并可能因这些纠纷而受到责任、费用、损害赔偿和/或禁令救济的约束。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的平台的能力。然而,不能保证我们的技术或平台不会被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。我们还与第三方达成协议,根据我们平台上的用户内容制造和分发商品,此类内容有可能被发现是侵权的。解决诉讼既耗时又昂贵,而且会分散管理层的时间和注意力。此外,由于知识产权诉讼需要大量的发现,我们有可能在这类诉讼中泄露我们的机密信息。互联网、技术和游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密,并经常因侵犯、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和获得更高的知名度,针对我们的知识产权和其他索赔的可能性也越来越大。我们的技术可能经不起任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入更多的资源来执行其知识产权,并为可能对其提出的索赔进行辩护。
我们拥有多项专利授权。我们还提交了一些额外的美国和外国专利申请,但这些申请可能不会成功地产生专利。任何针对我们的专利诉讼可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利所有人,因此,我们的专利和专利申请可能几乎没有或没有威慑作用,因为如果我们对这些实体或个人主张这些专利和专利申请,我们将无法达成有意义的损害赔偿。如果第三方能够获得禁止我们访问此类第三方知识产权的禁令,或者如果我们无法针对我们业务的任何侵权方面许可或开发替代技术,我们将被迫限制或停止访问我们的平台或停止与此类知识产权相关的业务活动。此外,我们可能需要以对我们不利的条件解决诉讼和纠纷。我们可能被要求支付大量法律费用、和解费用、损害赔偿、特许权使用费、许可费或其他与索赔人确保做出不利于我们的判决有关的费用。尽管我们承保一般责任保险,但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔,或者可能不足以覆盖可能施加的所有责任。我们不能预测诉讼的结果,也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。对我们提出的任何知识产权索赔,或我们被要求提供赔偿的任何知识产权索赔,可能要求我们执行以下一项或多项操作:
•停止销售、使用或召回包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品;
•支付大量法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿;
•获得出售或使用相关技术的许可证,但该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得;或
•重新设计或重新命名涉嫌侵权的产品,以避免侵权、挪用或违规行为,这可能是昂贵、耗时或不可能的。
此外,美国的某些联邦法规可能适用于我们用户的各种活动,包括数字千年版权法或DMCA,它为我们等在线服务提供商提供豁免,使我们等在线服务提供商在我们遵守某些法定要求的情况下,免受用户上传到我们平台的侵权内容的金钱损害赔偿,以及通信体面法第230条,该条款针对阻止和筛选互联网上的内容,并向审查他们认为不适当的通信的平台提供豁免权。例如,我们根据为所有用户创造一个文明和安全的场所的目标,过滤通信以消除我们认为具有攻击性的言论。国会最近提出了一些法案,要求对CDA第230条进行一系列修改,其中包括完全推翻该法规,对其进行修改,将某些社交媒体公司从其保护中移除。如果CDA第230条被如此废除或修改,如果我们继续审查言论,我们可能会承担责任,即使该言论冒犯了我们的用户。此外,某些州已经通过或正在辩论法律,这些法律可能会产生限制或删除某些用户内容的潜在责任。虽然我们认为,根据美国宪法和CDA第230条,这些法律的有效性值得怀疑,但它们仍对我们未来的内容节制努力构成了一些风险。
虽然我们依赖各种法定和普通法框架和抗辩,包括由DMCA、CDA、美国的合理使用原则和欧盟的电子商务指令提供的框架和抗辩,但在我们运营的许多司法管辖区,法规、豁免权限制、保持豁免权的要求和适度努力之间的差异可能会影响我们依赖这些框架和抗辩的能力,或者造成对开发者、创建者或用户上传的信息或内容或第三方以其他方式贡献到我们的平台的责任的不确定性。例如,欧盟通过了《数字单一市场版权指令》第17条,赋予版权所有者一些执法权利,这些权利可能与美国《数字单一市场指令》赋予我们的安全港保护相冲突。欧盟成员国正在确定第17条将如何在其特定国家实施。此外,欧盟正在审查数字服务的监管,2020年12月15日,欧盟委员会发布了关于数字服务单一市场监管(数字服务法案)的提案,这是一套旨在更新数字平台、产品和服务的责任和安全规则的立法,这可能会对电子商务指令提供给我们的有限豁免权的范围产生负面影响。在亚洲和拉丁美洲的国家,通常没有类似的CDA或电子商务指令的法规。亚洲和拉丁美洲国家的法律一般规定,如果平台参与创建此类内容或实际知道内容而未采取行动将其删除,则应承担直接责任。此外,一些亚洲国家的法律还规定,如果平台没有采取足够的措施防止此类内容被上传,则承担主要或次要责任,其中可能包括刑事责任。虽然这些和其他类似的法律条款为我们这样的平台提供了有限的责任保护,但如果我们被发现没有受到DMCA、CDA或其他类似法律的安全港条款的保护,或者如果我们被认为受到其他国家/地区的法律的约束,而这些法律可能没有同样的保护,或者可能对我们施加更繁重的义务,包括第17条,我们可能会承担重大损害,我们的品牌、声誉和财务结果可能会受到损害。
即使索赔不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源,损害我们的业务和经营业绩。此外,可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。我们预计,随着我们平台市场的增长,侵权索赔的发生可能会增加。因此,我们因侵权索赔而面临的损害可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与第三方的协议一般包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿这些第三方因知识产权侵权索赔或与我们的软件、服务、平台或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。尽管我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任,但这些限制可能并不是在所有情况下都能完全强制执行,我们仍可能根据这些协议承担重大责任。与第三方就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与第三方的关系产生不利影响,并损害我们的业务和运营结果。
如果不能保护或强制执行我们的知识产权或此类强制执行所涉及的成本,将损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有软件技术、技术诀窍和品牌。我们依靠商标、商业秘密法、专利、版权、服务商标、合同限制和其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为获得、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权,或未能持续创新和推进我们的技术,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,并开发和商业化基本上相同的产品、服务或技术。此外,保护我们的知识产权可能会花费巨大的费用,最终可能不会成功。
此外,我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会被其他人挑战或规避,或通过行政程序无效或无法执行,包括复审、当事各方之间的审查、干扰和派生程序以及外国司法管辖区的同等程序,如异议诉讼或诉讼。此外,尽管我们正在处理专利申请,但我们不能向您保证我们的专利申请将导致获得专利。即使我们在未来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外,任何来自未决或未来专利申请的专利,或未来授权给我们的专利,可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的平台,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。专利、商标、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们产品所在的每个国家/地区。如果其他人主张对我们的商标和其他知识产权或与我们的商标类似的商标拥有权利或所有权,我们的知识产权的价值可能会缩水。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突,使我们感到满意。在某些情况下,可能需要采取诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外,一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国,知识产权执法机制可能不够完善。随着我们扩大我们的全球活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的。因此,尽管我们做出了努力,我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。虽然我们与我们的员工和顾问签订了保密协议和发明转让协议,并与包括供应商和其他合作伙伴在内的其他第三方签订了保密协议,但我们不能保证我们已经与已经或可能接触到我们的专有信息、专有技术和商业秘密的每一方,或者已经或可能已经开发了与我们合作的知识产权的每一方都签订了此类协议。此外,我们不能向您保证,这些协议将有效地控制对我们专有信息、技术诀窍和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们平台的技术。这些协议可能会被违反,我们可能无法检测到任何此类违规行为,即使我们知道也可能没有足够的补救措施。
我们在我们的平台上使用开源软件,并与我们平台上的某些经验相联系,这可能会对我们的业务构成特别的知识产权风险,并可能产生负面影响。
我们过去和将来可能会继续在我们的代码库和我们的平台中使用开放源码软件。一些开放源码软件许可证要求,将开放源码软件作为其专有软件的一部分提供的用户,在开放源码许可条款下,向此类专有软件公开披露全部或部分源代码,或免费提供此类软件的任何衍生作品。法院尚未解释各种开源许可证的条款,而且此类许可证有可能被解释为对我们使用开源软件施加意想不到的条件或限制。开源许可证的强制执行活动也可能是不可预测的。如果确定我们的使用不符合特定许可,我们可能会被要求发布我们的专有源代码,为索赔辩护,为违反合同或侵犯版权支付损害赔偿,向我们的专利授予许可,重新设计我们的游戏或产品,在无法及时完成重新设计的情况下停止分发,或者采取其他补救措施,可能会转移我们游戏开发工作的资源,其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。开源合规性问题还可能导致声誉受损,并在招聘或留住工程人员方面带来挑战。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的公开交易价格可能会波动,无论我们的经营业绩如何,都可能下降。
在我们A类普通股上市之前,我们A类普通股的股票没有公开市场。从历史上看,其他新上市公司的证券市场价格波动很大。我们A类普通股的公开交易价格可能会因各种因素而波动,包括本季度报告中列出的10-Q表格中列出的因素,其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于您支付的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股公开交易价格波动的因素包括:
•可供交易的A类普通股数量;
•A类普通股持有人出售A类普通股的销售或预期;
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•科技股交易价格和成交量的波动;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•证券分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们的证券分析师的财务估计发生变化,或者我们未能满足这些估计或投资者的预期;
•我们可能必须提供或不提供财务指导或预测的任何计划,这可能会增加我们的财务结果被视为与分析师预期不符的可能性;
•如果我们提供财务指导或预测,这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新服务或平台功能;
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查;
•实际或感知的隐私或安全漏洞或其他事件;
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、服务或技术的收购;
•新的法律或法规,公众对新的法律或法规的期望,或对适用于我们业务的现有法律或法规的新解释;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•我们管理层的任何重大变化;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、流行病,包括新冠肺炎大流行、野火或停电或对这些事件的反应;以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外,股票市场,特别是科技公司的市场,经历了价格和成交量的波动,已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。包括科技公司在内的许多公司的股价一直在波动,其波动方式往往与这些公司的经营业绩无关。在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们的股东都不是任何合同锁定协议或其他合同转让限制的一方。在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或者认为可能会发生出售,可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。
向公开市场出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们的创始人、董事、高管和主要股东的出售,或者认为这些出售可能会大量发生,可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。我们的证券持有人在转让或出售其股份时均不受任何合同、锁定或其他限制。
此外,在某些条件的限制下,我们的某些股东有权要求我们提交登记声明,以公开转售此类A类普通股,或将此类股票纳入我们可能为我们或其他股东提交的登记声明中。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明,无论是由于登记权或其他原因,都可能导致我们A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中在我们创始人身上的效果,这限制或排除了您影响公司事务的能力,包括董事选举和批准任何控制权变更交易。
我们的B类普通股每股有20票,我们的A类普通股每股有一票。David·巴祖基及其附属公司可以对需要我们股东批准的事项施加实质性影响。这种所有权的集中可能限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。我们相信,我们有资格,但不打算利用纽约证交所上市公司的公司治理规则的“受控公司”豁免。和(V)巴斯祖基先生不再担任我们的首席执行官或董事会成员之日起九个月后。未来转让B类普通股通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的交易价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重股权结构是否会导致我们的A类普通股的交易价格更低或更波动,造成负面宣传,或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月,富时罗素宣布,计划要求其指数的新成分股在公众股东手中拥有超过5%的公司投票权,S道琼斯公司宣布,将不再允许具有多股权结构的公司加入其某些指数。受影响的指数包括罗素2000指数和S指数、S中型股400指数和S小盘600指数,它们共同组成了S综合指数1500。同样在2017年,领先的股指提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就他们对无投票权结构和多类别结构的处理展开了公开咨询,并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数;然而,2018年10月,摩根士丹利资本国际宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数,并推出一个新指数,在其资格标准中具体包括投票权。根据这些宣布的政策,我们普通股的双层结构将使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的A类普通股。这些政策相对较新,目前尚不清楚它们将对被排除在这类指数之外的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话),但与被纳入指数的类似公司相比,它们可能会压低估值。由于我们普通股的双重等级结构,我们可能会被排除在某些指数之外,我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在某些股票指数之外可能会排除其中许多基金的投资,并将降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难,从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,因为它禁止我们在交易日期后三年内与感兴趣的股东进行商业合并,即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程将包含可能使收购我们公司变得更加困难的条款,包括以下内容:
•对本公司经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例所作的任何修订,均须至少获得662/3我们当时尚未完成的投票权的%;
•我们的董事会分为三类,每届任期交错三年,股东只能以正当理由罢免董事;
•在将我们的A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股后,我们的股东只能在股东会议上采取行动,不能就任何事项采取书面同意;
•我们修改和重述的公司注册证书将不提供累积投票权;
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,而不能由股东填补;
•股东特别会议只能由本公司董事长、首席执行官、总裁或者董事会过半数成员召集;
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起;
•我们修订和重述的公司注册证书授权1亿股未指定优先股,其条款可以确定,股票可以发行,而不需要我们的股东采取进一步行动;以及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将成为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)是下列案件的专属法院(该法院认定存在不受该法院管辖权管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出该裁决后10天内不同意该法院的属人管辖权)的任何索赔除外),该法院属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权,或者该法院对该法院没有主题管辖权的案件除外:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何诉讼;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程(两者均可不时修订)对我们提出索赔的任何诉讼;以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
我们修订和重述的附则进一步规定,美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意这些规定。法院是否会强制执行这些条款还存在不确定性,其他公司章程文件中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑。我们还注意到,股东不能放弃遵守(或同意不遵守)联邦证券法及其下的规则和条例。法院可能会发现这些类型的条款不适用或不可执行,如果法院发现我们修订和重述的法律中的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,或者如果他们对我们的A类普通股做出不利的建议,我们A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的市场价格和交易量将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的任何分析师改变了他们对我们A类普通股的推荐,提供了关于我们竞争对手的更有利的相对建议,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始对我们进行报道,或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,对我们证券的需求可能会减少,这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
增发我们的股票可能会导致我们的股东的股权被严重稀释。
增发我们的股票将导致我们现有股本持有人的股权被稀释。此外,只要受购买我们股本的期权和认股权证约束的已发行额外股份获得授权和行使,将会进一步稀释。稀释的金额可能很大,这取决于发行或行使的规模。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释,我们普通股的每股价值下降。
我们预计在可预见的未来不会有红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或向我们股本的持有者支付任何股息。因此,您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。
与票据有关的风险及我们的负债
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务和其他义务,包括我们在2030年票据下的义务。
我们偿还债务(包括2030年债券)和其他债务的能力将取决于我们的财务和经营表现,这受到当时的经济和竞争状况以及某些金融、商业和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证,我们将保持足够的经营活动现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息,包括2030年债券和其他债务。
如果我们无法从现金流中偿还债务和其他债务,我们可能需要在到期前对全部或部分债务进行再融资或重组。我们对债务和其他债务进行再融资或重组的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。任何再融资或重组都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。如果我们的现金流不足以偿还我们的债务和其他债务,我们可能无法按商业合理的条款或根本无法对任何这些债务进行再融资或重组,任何再融资或重组都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的现金流不足以为我们的债务和其他债务提供资金,并且我们无法对这些债务进行再融资或重组,我们可能面临严重的流动性问题,可能会被迫减少或推迟投资和资本支出,或者出售重大资产或业务来偿还我们的债务和其他债务。我们不能向您保证,我们能够以令人满意的条件或根本不能执行这些替代措施中的任何一项,也不能保证这些替代措施的收益足以偿还当时到期的任何债务或其他债务。如果有必要实施这些替代措施中的任何一项,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的债务可能会对我们和票据持有人产生重要后果。
我们的债务可能会对我们和2030年债券的持有者产生重要影响,包括:
•使我们更难履行关于2030年票据的债务和我们的其他债务;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们和我们子公司的债务,这减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金;
•要求我们遵守管理2030年票据的契约中的限制性契约,这些契约限制了我们开展业务的方式;
•限制我们在计划或应对我们所在行业的变化方面的灵活性;
•使我们与杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势;
•增加我们在一般和特定行业不利经济状况下的脆弱性;以及
•限制了我们获得额外债务或股权融资的能力,为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司需求提供资金,并增加了我们的借款成本。
一般风险
我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”,并可以选择利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守第404节的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。我们可能会利用这些报告豁免,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将于2021年12月31日停止成为一家新兴成长型公司,因为截至2021年9月30日的9个月,我们的毛收入超过10.7亿美元。
根据《就业法案》,新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些会计准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。此外,只要我们有资格成为一家“新兴成长型公司”,我们就可以利用其他一些降低的监管和报告要求。
除其他事项外,这意味着我们的独立注册会计师事务所将不会被要求提供关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告,只要我们符合新兴成长型公司或非加速申报公司的资格,这可能会增加我们财务报告内部控制的弱点或缺陷未被发现的风险。同样,只要我们符合新兴成长型公司的资格,我们就可以选择不向您提供某些信息,包括某些财务信息和某些关于我们高管薪酬的信息,否则我们将被要求在提交给美国证券交易委员会的文件中提供这些信息,这可能会增加投资者和证券分析师评估我们公司的难度。因此,投资者对我们公司的信心和我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外,我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的A类普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。我们将于2021年12月31日停止成为一家新兴成长型公司,因为截至2021年9月30日的9个月,我们的毛收入超过10.7亿美元。
任何针对我们的法律程序或索赔都可能是昂贵和耗时的辩护,并可能损害我们的声誉,无论结果如何。
我们现在和/或将来可能会受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响,包括知识产权、隐私、数据安全、数据保护、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这类事情可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,导致我们产生巨额费用或责任,或者要求我们改变我们的业务做法。此外,诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。我们的总部和大量员工都在加利福尼亚州的圣马特奥,该地区近年来越来越容易受到火灾和停电的影响,这两种情况都可能扰乱我们的运营,而且那里有活跃的地震区。如果发生大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、断电、轮流停电、电信故障、大流行、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、平台开发延迟、平台长时间中断、安全漏洞和关键数据丢失,所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。恐怖主义行为和类似事件也会对互联网或整个经济造成干扰。此外,我们维持的保险可能不足以弥补我们因灾难或其他业务中断而造成的损失。我们的灾难恢复计划可能不足以解决任何意想不到的后果或事件的所有方面,我们可能无法将业务连续性维持在有利可图的水平或根本不能,我们的保险可能不足以补偿可能发生的损失。
如果我们决心做一家“投资公司”,这将对我们的经营灵活性和经营业绩产生重大影响。
如果美国证券交易委员会决定我们必须注册为“投资公司”,这将导致通过适用1940年联邦政府投资公司法对我们施加额外的公司治理和运营要求。任何此类负担都可能是实质性的。根据1940年的《投资公司法》,作为一家“投资公司”,对我们的特别影响可能是对流动性的短期或长期影响,以及我们的资本成本和运营费用的增加,所有这些都将对我们的经营业绩产生不利影响。这样的结果可能会威胁到我们业务的生存能力。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
2021年8月16日,我们发行了总计487,404股A类普通股,与我们收购私人持股公司Guilded相关的总公允价值为3130万美元,作为对某些认可投资者的对价,这些投资者是Guilded的前股权持有人,其中208,899股发行给了一名关键员工,并在三年内受到一定时间和基于服务的归属条件的限制。这些股票是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的豁免发行的。
第三项高级证券违约。
无
第四项矿山安全披露。
无
第5项:其他资料。
无
项目6.展品。
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展品 不是的。 | | | | 以引用方式并入 |
描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.1 | | 2021年5月13日 |
3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.2 | | 2021年5月13日 |
4.1 | | 一种注册人的普通股股票格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.1 | | 2021年1月8日 |
4.2 | | 修订和重新签署了注册人和其股本的某些持有人之间的投资者权利协议,日期为2021年1月6日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.2 | | 2021年1月8日 |
4.3 | | 与注册人Jerome Boulon和CaliStream,LLC之间的收购有关的普通股认股权证形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.3 | | 2021年1月8日 |
4.4 | | 2019年10月21日发给一名前雇员遗产的普通股认股权证表格。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.4 | | 2021年1月8日 |
4.5 | | 契约,日期为2021年10月29日,由Roblox公司和美国银行全国协会作为受托人。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.1 | | 2021年10月29日 |
4.6 | | 2030年到期的3.875%优先债券表格(包括在2021年10月29日提交的8-K文件的附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.2 | | 2021年10月29日 |
10.1 | | 修订后的《2020年股权激励计划》及相关协议格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.3 | | 2021年1月8日 |
10.2 | | 经修订的《2020年员工购股计划》及相关格式协议。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.6 | | 2021年1月8日 |
10.3 | | 董事薪酬政策外。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.9 | | 2021年1月8日 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席执行干事的认证。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条认证首席财务官。 | | | | | | | | |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行干事和首席财务官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | |
101.INS* | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| |
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。 |
*在此提交的文件。
†声明,随10-Q表格季度报告附在附件32.1中的证明不被视为已向美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件,无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后进行的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 罗伯克斯公司 |
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日期:2021年11月9日 | | 发信人: | 撰稿S/撰稿迈克尔·格思里 |
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| | | 迈克尔·格思里 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |