10-Q
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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

在截至的季度期间 9月30日 2023

或者

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在过渡期内 到

委员会档案编号 0-27512

CSG 系统国际有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

47-0783182

（州或其他司法管辖区）
公司或组织的）

（美国国税局雇主
证件号）

 

169 因弗内斯博士 W, 300 套房

恩格尔伍德, 科罗拉多州 80112

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(303) 200-2000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

 

CSGS

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2023年10月30日，有 29,671,105注册人已发行普通股的股份。

 

 

CSG 系统国际有限公司

截至 2023 年 9 月 30 日的季度的 10-Q 表格

索引

页号

 

 

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

第 1 项。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）

3

 

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月的简明合并收益表（未经审计）

4

 

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月的简明合并综合收益（亏损）报表（未经审计）

5

 

 

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月的简明合并股东权益表（未经审计）

6

 

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计）

8

 

 

 

简明合并财务报表附注（未经审计）

9

 

 

 

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

18

 

 

 

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

28

 

 

 

第 4 项。

控制和程序

29

 

 

 

第二部分-其他信息

 

 

 

第 1 项。

法律诉讼

30

 

 

 

第 1A 项。

风险因素

30

 

 

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

30

 

 

 

第 5 项。

其他信息

30

 

 

 

第 6 项。

展品

30

 

 

 

展品索引

31

 

 

 

 

签名

32

 

 

 

2

 

CSG 系统国际有限公司

简明的合并包长枪表——未经审计

（以千计）

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

146,730

 

 

$

150,365

 

短期投资

 

 

-

 

 

 

71

 

现金、现金等价物和短期投资总额

 

 

146,730

 

 

 

150,436

 

结算和商户储备资产

 

 

193,371

 

 

 

238,653

 

贸易应收账款：

 

 

 

 

 

 

已计费，扣除美元津贴4,731和 $5,528

 

 

275,161

 

 

 

274,189

 

未开单

 

 

83,612

 

 

52,830

 

应收所得税

 

 

2,492

 

 

 

1,270

 

其他流动资产

 

 

58,701

 

 

 

48,577

 

流动资产总额

 

 

760,067

 

 

 

765,955

 

非流动资产：

 

 

 

 

 

 

财产和设备，扣除折旧后的美元118,424和 $105,466

 

 

68,029

 

 

 

71,787

 

经营租赁使用权资产

 

 

37,196

 

 

 

49,687

 

软件，扣除摊销后的美元159,451和 $150,337

 

 

16,741

 

 

 

22,774

 

善意

 

 

302,996

 

 

 

304,036

 

收购的客户合同，扣除摊销额 $127,490和 $120,080

 

 

37,932

 

 

 

45,417

 

客户合同成本，扣除摊销额 $38,174和 $30,601

 

 

53,336

 

 

 

54,735

 

递延所得税

 

 

46,271

 

 

 

26,206

 

其他资产

 

 

7,034

 

 

 

7,956

 

非流动资产总额

 

 

569,535

 

 

 

582,598

 

总资产

 

$

1,329,602

 

 

$

1,348,553

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前部分

 

$

22,500

 

 

$

37,500

 

经营租赁负债

 

 

16,915

 

 

 

21,012

 

客户存款

 

 

33,084

 

 

 

40,472

 

贸易应付账款

 

 

42,623

 

 

 

47,720

 

应计员工薪酬

 

 

64,313

 

 

 

68,321

 

结算和商业储备负债

 

 

191,637

 

 

 

237,810

 

递延收入

 

 

61,419

 

 

 

46,033

 

应缴所得税

 

 

2,211

 

 

 

5,455

 

其他流动负债

 

 

26,831

 

 

 

22,886

 

流动负债总额

 

 

461,533

 

 

 

527,209

 

非流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务，扣除未摊销的美元折扣16,502和 $2,656

 

 

535,998

 

 

 

375,469

 

经营租赁负债

 

 

37,574

 

 

 

53,207

 

递延收入

 

 

20,828

 

 

 

21,991

 

应缴所得税

 

 

3,243

 

 

 

3,410

 

递延所得税

 

 

128

 

 

 

117

 

其他非流动负债

 

 

9,807

 

 

 

11,901

 

非流动负债总额

 

 

607,578

 

 

 

466,095

 

负债总额

 

 

1,069,111

 

 

 

993,304

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，面值 $.01每股； 10,000授权股份； 零已发行和流通股份

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，面值 $.01每股； 100,000授权股份； 29,726和 31,269已发行股份

 

 

713

 

 

 

708

 

额外的实收资本

 

 

483,063

 

 

 

495,189

 

库存股票，按成本计算； 40,202和 38,210股份

 

 

(1,125,897

)

 

 

(1,018,034

)

累计其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

扣除税款的短期投资未实现收益

 

 

1

 

 

 

1

 

累积外币折算调整

 

 

(60,773

)

 

 

(58,830

)

累计收益

 

 

963,384

 

 

 

936,215

 

股东权益总额

 

 

260,491

 

 

 

355,249

 

负债和股东权益总额

 

$

1,329,602

 

 

$

1,348,553

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

 

CSG 系统国际有限公司

简明合并损益表——未经审计

（以千计，每股金额除外）

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

收入

$

286,868

 

 

$

273,308

 

 

$

871,934

 

 

$

799,876

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本（不包括折旧，下文单独显示）

 

152,734

 

 

 

138,462

 

 

 

458,897

 

 

 

415,014

 

 

其他运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

35,292

 

 

 

35,754

 

 

 

107,401

 

 

 

103,365

 

 

销售、一般和管理

 

59,097

 

 

 

59,026

 

 

 

180,930

 

 

 

173,833

 

 

折旧

 

5,862

 

 

 

5,896

 

 

 

17,155

 

 

 

17,685

 

 

重组和重组费用

 

1,152

 

 

 

14,193

 

 

 

8,421

 

 

 

46,304

 

 

运营费用总额

 

254,137

 

 

 

253,331

 

 

 

772,804

 

 

 

756,201

 

 

营业收入

 

32,731

 

 

 

19,977

 

 

 

99,130

 

 

 

43,675

 

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

(8,036

)

 

 

(4,328

)

 

 

(23,092

)

 

 

(10,286

)

 

利息和投资收入，净额

 

1,175

 

 

 

281

 

 

 

2,516

 

 

 

537

 

 

债务转换后的衍生负债损失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,456

)

 

其他，净额

 

813

 

 

 

2,790

 

 

 

(3,047

)

 

 

6,044

 

 

其他共计

 

(6,048

)

 

 

(1,257

)

 

 

(23,623

)

 

 

(11,161

)

 

所得税前收入

 

26,683

 

 

 

18,720

 

 

75,507

 

 

 

32,514

 

 

所得税准备金

 

(7,989

)

 

 

(6,239

)

 

 

(21,931

)

 

 

(8,603

)

 

净收入

$

18,694

 

 

$

12,481

 

 

$

53,576

 

 

$

23,911

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行股数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

30,097

 

 

 

30,941

 

 

 

30,381

 

 

 

31,219

 

 

稀释

 

30,284

 

 

 

31,159

 

 

 

30,540

 

 

 

31,487

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

0.62

 

 

$

0.40

 

 

$

1.76

 

 

$

0.77

 

 

稀释

 

0.62

 

 

 

0.40

 

 

 

1.75

 

 

 

0.76

 

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

4

 

CSG 系统国际有限公司

综合收益（亏损）简明合并报表——未经审计

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

净收入

 

$

18,694

 

 

$

12,481

 

 

$

53,576

 

 

$

23,911

 

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(6,495

)

 

 

(17,919

)

 

 

(1,943

)

 

 

(35,101

)

 

期内出现的短期投资的未实现持有收益

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

扣除税款的其他综合亏损

 

 

(6,495

)

 

 

(17,916

)

 

 

(1,943

)

 

 

(35,095

)

 

扣除税款后的综合收益（亏损）总额

 

$

12,199

 

 

$

(5,435

)

 

$

51,633

 

 

$

(11,184

)

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

5

 

CSG 系统国际有限公司

的简明合并报表股东权益-未经审计

（以千计）

 

 

已发行普通股

 

普通股

 

额外的实收资本

 

国库股

 

累计其他综合收益（亏损）

 

累计收益

 

股东权益总额

 

在截至2023年9月30日的九个月中：

 

余额，2023 年 1 月 1 日

 

31,269

 

$

708

 

$

495,189

 

$

(1,018,034

)

$

(58,829

)

$

936,215

 

$

355,249

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

20,928

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2,843

 

 

-

 

 

 

综合收入总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,771

 

回购普通股

 

(166

)

 

(2

)

 

(9,304

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(9,306

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

19

 

 

-

 

 

893

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

893

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

574

 

 

6

 

 

(6

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(18

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

6,412

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,412

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,796

)

 

(8,796

)

余额，2023 年 3 月 31 日

 

31,678

 

 

712

 

 

493,184

 

 

(1,018,034

)

 

(55,986

)

 

948,347

 

 

368,223

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

13,954

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,709

 

 

-

 

 

 

综合收入总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,663

 

回购普通股

 

(2

)

 

-

 

 

(112

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(112

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

18

 

 

-

 

 

771

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

771

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

64

 

 

1

 

 

(1

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(7

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

7,644

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

7,644

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,878

)

 

(8,878

)

余额，2023年6月30日

 

31,751

 

 

713

 

 

501,486

 

 

(1,018,034

)

 

(54,277

)

 

953,423

 

 

383,311

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

18,694

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(6,495

)

 

-

 

 

 

综合收入总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,199

 

回购普通股

 

(1,994

)

 

-

 

 

(144

)

 

(107,863

)

 

-

 

 

-

 

 

(108,007

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

20

 

 

-

 

 

877

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

877

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

12

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(63

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

7,197

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

7,197

 

购买上限看涨期权交易（扣除税款）

 

-

 

 

-

 

 

(26,353

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(26,353

)

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,733

)

 

(8,733

)

Balance，2023 年 9 月 30 日

 

29,726

 

$

713

 

$

483,063

 

$

(1,125,897

)

$

(60,772

)

$

963,384

 

$

260,491

 

 

6

 

 

 

已发行普通股

 

普通股

 

额外的实收资本

 

国库股

 

累计其他综合收益（亏损）

 

累计收益

 

非控股权益

 

股东权益总额

 

在截至2022年9月30日的九个月中：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2022 年 1 月 1 日

 

32,495

 

$

705

 

$

488,303

 

$

(930,106

)

$

(38,353

)

$

916,060

 

$

3,635

 

$

440,244

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,113

 

 

-

 

 

 

扣除税款的短期投资未实现亏损

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(2

)

 

-

 

 

-

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(1,182

)

 

-

 

 

-

 

 

 

综合收入总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,929

 

回购普通股

 

(389

)

 

(1

)

 

(7,804

)

 

(15,996

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(23,801

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

12

 

 

-

 

 

650

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

650

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

476

 

 

5

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(34

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

扣除税款的可转换债务证券的结算

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

因采用新会计核算而进行的调整
标准

 

-

 

 

-

 

 

(9,802

)

 

-

 

 

-

 

 

9,802

 

 

-

 

 

-

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,586

)

 

-

 

 

(8,586

)

余额，2022 年 3 月 31 日

 

32,560

 

 

709

 

 

472,078

 

 

(946,102

)

 

(39,537

)

 

923,389

 

 

3,635

 

 

414,172

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,317

 

 

-

 

 

 

扣除税款的短期投资未实现收益

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5

 

 

-

 

 

-

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(16,000

)

 

-

 

 

-

 

 

 

综合损失总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,678

)

回购普通股

 

(362

)

 

-

 

 

(116

)

 

(21,557

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(21,673

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

15

 

 

-

 

 

773

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

773

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

42

 

 

1

 

 

(1

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(60

)

 

(1

)

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

6,536

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,536

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,473

)

 

-

 

 

(8,473

)

注销非控股权益

 

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(3,635

)

 

(3,635

)

余额，2022 年 6 月 30 日

 

32,195

 

 

709

 

 

479,271

 

 

(967,659

)

 

(55,532

)

 

920,233

 

 

-

 

 

377,022

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

12,481

 

 

-

 

 

 

扣除税款的短期投资未实现收益

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

3

 

 

-

 

 

-

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(17,919

)

 

-

 

 

-

 

 

 

综合损失总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,435

)

回购普通股

 

(495

)

 

-

 

 

(435

)

 

(27,947

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(28,382

)

根据员工股票发行普通股
购买计划

 

16

 

 

-

 

 

794

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

794

 

根据以下规定发行限制性普通股
基于股票的薪酬计划

 

13

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的限制性普通股
根据股票薪酬计划

 

(65

)

 

(1

)

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

股票薪酬支出

 

-

 

 

-

 

 

8,661

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

8,661

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,355

)

 

-

 

 

(8,355

)

余额，2022 年 9 月 30 日

 

31,664

 

$

708

 

$

488,292

 

$

(995,606

)

$

(73,448

)

$

924,359

 

$

-

 

$

344,305

 

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

7

 

CSG 系统国际有限公司

简明合并现金流量表——未经审计

（以千计）

 

九个月已结束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

$

53,576

 

 

$

23,911

 

 

调整以核对净收入与经营活动提供的净现金-

 

 

 

 

 

 

折旧

 

17,549

 

 

 

21,817

 

 

摊销

 

34,543

 

 

 

36,470

 

 

资产减值

 

1,689

 

 

 

30,126

 

 

修改租约所得收益

 

(4,349

)

 

 

-

 

 

短期投资和其他方面的损失

 

-

 

 

 

19

 

 

债务转换后的衍生负债损失

 

-

 

 

 

7,456

 

 

未实现的外币交易收益，净额

 

(442

)

 

 

(1,700

)

 

递延所得税

 

(12,504

)

 

 

(16,457

)

 

基于股票的薪酬

 

21,253

 

 

 

20,778

 

 

扣除收购金额后的运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款，净额

 

(33,351

)

 

 

(22,026

)

 

其他流动和非流动资产和负债

 

(11,449

)

 

 

(16,430

)

 

应付/应收所得税

 

(4,650

)

 

 

(7,188

)

 

贸易应付账款和应计负债

 

(24,158

)

 

 

(67,053

)

 

递延收入

 

14,658

 

 

 

(150

)

 

经营活动提供的净现金

 

52,365

 

 

 

9,573

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

购买软件、财产和设备

 

(22,940

)

 

 

(31,564

)

 

出售/到期短期投资的收益

 

71

 

 

 

27,447

 

 

用于投资活动的净现金

 

(22,869

)

 

 

(4,117

)

 

 

 

 

 

 

 

 

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

发行普通股的收益

 

2,541

 

 

 

2,217

 

 

现金分红的支付

 

(26,231

)

 

 

(25,396

)

 

回购普通股

 

(116,418

)

 

 

(73,380

)

 

延期收购付款

 

(3,220

)

 

 

(1,959

)

 

长期债务的收益

 

470,000

 

 

 

290,000

 

 

偿还长期债务

 

(310,625

)

 

 

(247,926

)

 

购买与可转换票据相关的上限看涨期权交易

 

(34,298

)

 

 

-

 

 

递延融资费用的支付

 

(13,518

)

 

 

-

 

 

结算和商户储备活动

 

(46,196

)

 

 

(13,931

)

 

用于融资活动的净现金

 

(77,965

)

 

 

(70,375

)

 

汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

(448

)

 

 

(7,689

)

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的净减少

 

(48,917

)

 

 

(72,608

)

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

389,018

 

 

 

391,902

 

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

340,101

 

 

$

319,294

 

 

 

 

 

 

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

在此期间为以下费用支付的现金：

 

 

 

 

 

 

利息

$

21,772

 

 

$

12,367

 

 

所得税

 

39,136

 

 

 

31,817

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的对账：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

146,730

 

 

$

146,685

 

 

结算和商户储备资产

 

193,371

 

 

 

172,609

 

 

现金、现金等价物和限制性现金总额

$

340,101

 

 

$

319,294

 

 

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

8

 

CSG 系统国际有限公司

精简合并注意事项D 财务报表（未经审计）

 

1。将军

根据美利坚合众国（“美国”）普遍接受的会计原则，我们编制了随附的截至2023年9月30日和2022年12月31日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月的未经审计的简明合并财务报表（“GAAP”）提供临时财务信息，并根据表格10-Q的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。我们的管理层认为，所有被认为是公允列报财务状况和经营业绩所必需的调整（仅包括正常的经常性调整）都已包括在内。未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）应与合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）一起阅读，这些报告载于我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “2022 10-K”）中。截至2023年9月30日的季度和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年预期业绩.

2。重要会计政策摘要

在编制财务报表时使用估算值。 我们的财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。

收入。我们未来的大部分收入都与我们的收入管理解决方案客户合同有关，这些合同包括可变对价，具体取决于一系列每月的服务量和/或每日使用量，合同条款的结尾时间为 2023通过 2036。我们的客户合同可能包括最低保证金额和固定的月费或年费。截至截至 2023年9月30日，我们分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元1.5十亿，由固定费用对价和预计将在未来确认的与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的最低保证金额组成。我们希望能认出来了 65到年底为该金额的百分比 2025，剩余金额将在年底之前确认 2036。我们排除了预计将在未来确认的与未从该金额中履行的履约义务相关的可变对价。

收入类型、地理区域和垂直客户最恰当地描述了我们收入的性质、金额、时机和不确定性以及收入和现金流如何受到经济因素的影响。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月按类型划分的收入如下（以千计）：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

SaaS 和相关解决方案

 

$

250,777

 

 

$

238,614

 

 

$

764,253

 

 

$

704,303

 

 

软件和服务

 

 

23,578

 

 

 

23,123

 

 

 

73,235

 

 

 

61,627

 

 

保养

 

 

12,513

 

 

 

11,571

 

 

 

34,446

 

 

 

33,946

 

 

总收入

 

$

286,868

 

 

$

273,308

 

 

$

871,934

 

 

$

799,876

 

 

 

我们使用客户所在地作为将收入归因于地理区域的依据。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月按地理区域划分的收入占总收入的百分比如下：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

美洲（主要是美国）

 

 

86

%

 

 

86

%

 

 

86

%

 

 

85

%

 

欧洲、中东和非洲

 

 

9

%

 

 

10

%

 

 

10

%

 

 

11

%

 

亚太地区

 

 

5

%

 

 

4

%

 

 

4

%

 

 

4

%

 

总收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

9

 

我们的收入主要来自全球通信市场；但是，我们为其他行业市场（包括零售、医疗保健、金融服务、保险和政府机构）中越来越多的客户群体提供服务。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和九个月中，按客户类别划分的收入占总收入的百分比如下：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

宽带/有线/卫星

 

 

53

%

 

 

55

%

 

 

53

%

 

 

55

%

 

电信

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

19

%

 

其他

 

 

27

%

 

 

25

%

 

 

27

%

 

 

26

%

 

总收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延收入，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中确认是 $7.8百万和美元7.6分别为百万，在此期间 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月是 $39.3百万和美元47.9分别是百万。

现金和现金等价物。我们认为在购买之日原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资均为现金等价物。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金等价物主要包括机构货币市场基金、商业票据和主要银行持有的定期存款。对于以外币计价和/或位于美国境外的现金和现金等价物，我们预计不会有任何实质性金额可用于经营我们的业务，但由于货币管制和潜在的负面经济后果，在将现金转移出某些外国司法管辖区时可能会面临限制。

限制性现金。限制性现金包括受法律或合同限制的现金，以及我们的结算和商户储备资产（如下所述）。对我们的结算和商户储备资产的限制的性质包括与商户的合同限制以及因我们的政策和意图而产生的限制。从历史上看，我们的政策是将结算和商业储备资产与运营现金余额分开，我们的意图是继续这样做。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们有 $1.2百万和美元1.0分别为百万的限制性现金，用于抵押银行担保和未偿信用证，这些信用证包含在我们未经审计的简明合并资产负债表（“资产负债表” 或 “资产负债表”）中的现金和现金等价物中。

短期投资。我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的短期投资是 零和 $0.1分别为百万。首先，我们持有的所有短期投资的合同到期日均小于 两年从收购之时起。截至目前，我们的短期投资 2022年12月31日包括固定收益证券。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中出售/到期短期投资的收益是 $0.1百万和美元27.4分别是百万。

结算和商业储备资产与负债。 结算资产和结算负债是代表商家通过付款处理服务收取的现金，这些现金在与客户结算之前保留一段固定的持有期。持有期一般是 一到 四工作日取决于付款模式和与客户的合同条款。在持有期间，根据我们与商家的保管关系的性质，现金受到限制和隔离。如果我们未能将这些资金汇给我们的商家，那么商家的唯一付款追索权将是对我们不利。这些权利和义务载于我们与商家之间的合同中。结算资产由各大金融机构持有，并根据欠客户的款项记录相应的负债。在任何给定时间，由于与运营相关的现金转移的时间不同，持有的现金和相应的负债之间都可能存在差异。

商户储备资产/负债是指向商家收取的存款，用于降低我们因使用我们的付款处理服务的商户未履行结算义务或客户不向我们提供的服务付款而蒙受损失的风险。我们根据多个标准对每位客户进行信用风险评估，这些标准为每位商家所需的存款金额提供了依据。在我们与每位商家的关系中，我们会在主要金融机构持有他们的储备存款。我们将这些资金存放在单独的账户中，并由相应的负债全额抵消。

下表汇总了我们截至指定时期的结算和商业储备资产与负债（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

结算资产/负债

 

$

178,367

 

 

$

176,633

 

 

$

219,368

 

 

$

218,525

 

商业储备资产/负债

 

 

15,004

 

 

 

15,004

 

 

 

19,285

 

 

 

19,285

 

总计

 

$

193,371

 

 

$

191,637

 

 

$

238,653

 

 

$

237,810

 

 

10

 

金融工具。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的金融工具包括现金及现金等价物、短期投资、结算和商业储备资产与负债、应收账款、应付账款和债务。由于到期日短，现金等价物、结算和商业储备资产与负债、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。

我们的短期投资和某些现金等价物被视为 “可供出售”，在资产负债表中按公允价值列报，扣除相关所得税影响后的未实现损益不计入收益，在股东权益的单独组成部分中列报。在列报的任何时期内，已实现和未实现的损益均不重要。

下表显示了基于三个投入等级的公允价值层次结构，其中1级和2级被认为是可观察的，3级是不可观察的，对于我们以公允价值计量的金融资产（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

总计

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

总计

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

5,457

 

 

$

-

 

 

$

5,457

 

 

$

5,318

 

 

$

-

 

 

$

5,318

 

短期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

71

 

总计

 

$

5,457

 

 

$

-

 

 

$

5,457

 

 

$

5,318

 

 

$

71

 

 

$

5,389

 

用于衡量我们货币市场基金公允价值的估值输入来自报价的市场价格。所有其他金融工具的公允价值均基于第三方定价服务提供的定价。这些价格来自可观察到的市场投入。

我们选择不按公允价值记录债务，每个报告期的收益变动都会被确认。下表显示了截至指定时期我们债务的账面价值和估计的公允价值（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

2023 年可转换票据（面值）

 

$

425,000

 

 

$

414,694

 

 

$

-

 

 

$

-

 

2021 年信贷协议（账面价值，包括
当前到期日）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款

 

 

135,000

 

 

 

135,000

 

 

 

140,625

 

 

 

140,625

 

左轮手枪

 

 

15,000

 

 

 

15,000

 

 

 

275,000

 

 

 

275,000

 

我们的可转换票据的公允价值是根据报价或最近的销售活动估算的，而我们的信贷协议的公允价值是使用折扣现金流方法估算的，这两种方法都被视为二级投入。

3。商誉和无形资产

善意。 截至2023年9月30日的九个月中，商誉账面金额的变化如下（以千计）：

 

2023 年 1 月 1 日，余额

 

$

304,036

 

与先前收购有关的调整

 

 

(20

)

与 Keydok, LLC 相关的减值费用

 

 

(1,118

)

外币汇率变动的影响

 

 

98

 

2023 年 9 月 30 日，余额

 

$

302,996

 

参见注释 5 和 6以进一步讨论管理层关闭Keydok, LLC（“Keydok”）的决定，这导致产生了上述减值费用。

其他无形资产。我们的其他需要持续摊销的无形资产主要包括收购的客户合同和软件。 截至 2023年9月30日和2022年12月31日，这些资产的账面价值如下（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

获得的客户合同

 

$

165,422

 

 

$

(127,490

)

 

$

37,932

 

 

$

165,497

 

 

$

(120,080

)

 

$

45,417

 

软件

 

 

176,192

 

 

 

(159,451

)

 

 

16,741

 

 

 

173,111

 

 

 

(150,337

)

 

 

22,774

 

其他无形资产总额

 

$

341,614

 

 

$

(286,941

)

 

$

54,673

 

 

$

338,608

 

 

$

(270,417

)

 

$

68,191

 

 

11

 

 

2023年和2022年第三季度与其他无形资产相关的摊销费用总额是 $6.4百万和美元6.9分别为百万，对于 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月是 $19.5百万和美元21.8分别为百万。基于 2023年9月30日我们无形资产的净账面价值，即截至12月31日的后续五个财年中每个财政年度的估计摊销费用总额为：2023-$25.7百万；2024-$15.8百万；2025-$11.3百万；2026-$7.8百万；以及 2027 年-$3.1百万。

 

客户合同成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与合同期超过一年的合同相关的客户合同成本资产的账面价值如下（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

客户合同成本

 

$

91,510

 

 

$

(38,174

)

 

$

53,336

 

 

$

85,336

 

 

$

(30,601

)

 

$

54,735

 

2023年和2022年第三季度与客户合同成本相关的摊销费用总额是 $5.0百万和美元3.8分别为百万，对于 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月是 $14.4百万和美元14.2分别是百万。

4。债务

截至目前我们的长期债务 2023年9月30日和2022年12月31日如下（以千计）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

2023 年可转换票据：

 

 

 

 

 

 

2023 年可转换票据 — 优先无抵押可转换票据，到期
    2028年9月15日，现金利息为 3.875%

 

$

425,000

 

 

$

-

 

减去 — 递延融资成本

 

 

(13,864

)

 

 

-

 

2023 年可转换票据，扣除未摊销的折扣

 

 

411,136

 

 

 

-

 

2021 年信贷协议：

 

 

 

 

 

 

2021 年定期贷款，到期 2026 年 9 月，调整后的SOFR加上利息
适用利润（合并利率 7.115%（截至 2023 年 9 月 30 日）

 

 

135,000

 

 

 

140,625

 

减去 — 递延融资成本

 

 

(2,638

)

 

 

(2,656

)

2021 年定期贷款，扣除未摊销的折扣

 

 

132,362

 

 

 

137,969

 

$450百万美元循环贷款额度，到期 2026 年 9 月，调整后利息
SOFR 加上适用的利润（合并利率为 7.115%（截至 2023 年 9 月 30 日）

 

 

15,000

 

 

 

275,000

 

债务总额，扣除未摊销的折扣

 

 

558,498

 

 

 

412,969

 

长期债务的流动部分，扣除未摊销的折扣

 

 

(22,500

)

 

 

(37,500

)

长期债务，扣除未摊销的折扣

 

$

535,998

 

 

$

375,469

 

2023 年可转换票据。 2023 年 9 月，我们完成了 $ 的发行425.0百万的 3.875到期的优先可转换票据百分比 2028年9月15日（“2023年可转换票据”）根据经修订的1933年《证券法》第144A条向合格的机构买家发放。2023 年可转换票据属于无担保债务，将支付 3.875年度现金利息％，从2024年3月15日开始，每半年在每年的3月15日和9月15日支付一次。

在某些事件发生后，2023年可转换票据将在2028年6月15日之前由票据持有人选择进行转换。在2028年6月15日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日营业结束之前，票据持有人可以随时转换全部或任何部分票据，无论这些条件如何。我们必须按以下方式履行转换义务：（i）支付现金，最高不超过待转换票据的本金总额；（ii）如果我们的转换义务的价值超过面值，我们将根据自己的选择履行普通股、现金或两者组合的剩余转换义务。截至2023年9月30日，提前转换的条件均未得到满足。

2023 年可转换票据的初始转换率为 14.0753我们每美元的普通股股数1,0002023 年可转换票据的本金，相当于初始转换价格约为 $71.05我们每股普通股。兑换率和转换价格将根据某些事件的发生进行调整。根据2023年可转换票据的条款，我们将调整任何超过美元的季度股息的转换率0.28每股。

在发生根本性变化（定义见与2023年可转换票据相关的契约（“2023年票据契约”）时，持有人可以要求我们在某些条件下回购其2023年可转换票据的全部或部分以换取现金。回购价格将等于其本金加上回购日期（但不包括回购日期）的应计和未付利息。

12

 

在2026年9月21日之前，我们可能无法兑换2023年可转换票据。开启或之后 2026年9月21日，我们可能会将 2023 年可转换票据的全部或部分兑换为现金，但部分赎回限制要求至少 $100.0如果我们上次报告的普通股销售价格至少为，则2023年可转换票据本金中的百万美元仍未偿还 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该时段的最后交易日），结束于并包括我们发出赎回通知之日之前的交易日。赎回价格将等于要赎回的2023年可转换票据的本金，加上赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息。尚未为2023年可转换票据设立偿债基金。

2023年票据契约包括惯例条款，包括某些违约事件，在此之后，2023年可转换票据可能会立即到期并支付。2023 年票据契约包含习惯性平权契约，包括报告契约。

2023年9月，关于2023年可转换票据的定价，我们与2023年可转换票据的某些初始购买者和其他金融机构（统称为 “期权交易对手”）进行了私下谈判的上限看涨交易（“上限看涨期权交易”）。我们用了 $34.3发行2023年可转换票据的净收益中的百万美元，用于支付上限看涨期权交易的溢价。

上限看涨期权交易涵盖范围，但须进行与适用于2023年可转换票据的反稀释调整基本相似， 5.98我们的普通股为百万股，与2023年可转换票据标的普通股数量相同。上限看涨交易将在2023年可转换票据到期时到期。45

如果普通股的每股市场价格（根据上限看涨交易的条款衡量）高于上限看涨期权交易的行使价，则预计上限看涨期权交易通常会减少转换2023年可转换票据时对普通股的潜在摊薄和/或抵消我们要求支付的超过2023年可转换票据本金的任何现金支付。上限看涨期权交易的行使价最初对应于2023年可转换票据的初始转换价格，约合美元71.05我们普通股的每股。上限看涨期权交易的初始上限价格约为 $96.52我们每股普通股的溢价为 80比2023年可转换票据发行之日上次报告的普通股销售价格高出百分比，但须根据上限看涨交易条款进行某些调整。

上限看涨交易是单独的交易，由我们与期权交易对手达成。它们不是 2023 年可转换票据条款的一部分，也不会改变持有人在 2023 年可转换票据下的权利。2023年可转换票据的持有人对上限看涨期权交易没有任何权利。上限看涨期权交易不符合作为衍生品进行单独会计的标准，因为它们符合权益分类标准。为上限看涨期权交易支付的保费为美元34.3扣除美元后，已将百万美元列为额外实收资本的减少额7.9百万的递延所得税。

出售2023年可转换票据的收益，扣除融资成本，为美元411.0百万。我们将净收益用于：（i）偿还本金美元275.0我们的美元以下有数百万笔未偿借款450.0百万， 五年循环贷款工具（“2021年周转贷款”）；（ii）回购 1.7以 $ 的价格购买我们的百万股普通股90.1百万笔私下谈判交易，同时为2023年可转换票据的发行定价；以及（iii）支付美元34.3上限看涨交易的百万保费。剩余的净收益用于一般公司用途。

在2023年可转换票据的发行之际，我们承担了美元的融资成本14.0百万美元将在到期前使用实际利率法摊销为利息支出。

2021 年信贷协议。 在截至2023年9月30日的九个月中，我们赚了 $5.6我们的美元偿还了数百万美元的本金150.0百万本金总额 五年定期贷款（“2021年定期贷款”）。在发行2023年可转换票据的同时，我们偿还了美元275.0我们的 2021 年左轮手枪上有百万美元。截至目前 2023年9月30日，我们有 $15.0我们的 2021 年左轮手枪还剩下百万美元435.0数百万可供我们使用。

截至2023年9月30日，我们 2021 年定期贷款和 2021 年周转贷款的利率为 7.115%（调整后的SOFR，信贷利差调整为 0.10%，加上 1.625年利率），有效期至 2023 年 12 月，我们对未使用的 2021 年左轮手枪的承诺费为 0.20%.

2021 年信贷协议下的利率基于我们对调整后的 SOFR 利率的选择加上适用的利率 1.375% - 2.125%，或替代基准利率（“ABR”）加上适用的利润率 0.375% - 1.125％，以及适用的保证金，根据我们当时的净担保总杠杆比率确定。我们支付的承诺费为 0.150% - 0.3252021 Revolver 每日平均未使用金额的百分比，承诺费率根据我们当时的净担保总杠杆比率确定。

在 2023年4月，我们签订了2021年信贷协议的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案取代了利率基准，从伦敦银行同业拆借利率到有担保隔夜融资利率（“SOFR”），所有提及 “欧元美元借款” 或 “欧元美元贷款” 的提法都被替换为 “定期SOFR借款” 或 “期限”

13

 

柔软 贷款”。在适用于该贷款的利息选择期结束之前，第一修正案生效之日的任何未偿贷款将继续按适用的伦敦银行同业拆借利率计息。所有定期的 SOFR 贷款均受 0.10% 信用利差调整。

2023 年 9 月，我们签订了 2021 年信贷协议的第二修正案（“第二修正案”）。第二修正案允许发行和出售2023年可转换票据和相关的上限看涨交易（如上所述）。结合第二修正案，我们承担了美元的融资成本0.5百万。

5。收购

Keydok，LLC。 2021 年 9 月 14 日，我们收购了总部位于墨西哥的数字身份和文件管理平台提供商 Keydok。2023 年 3 月，我们决定解散 Keydok 业务。有关更多讨论，请参见注释 6。

DGIT Systems Pty Ltd 开启 2021年10月4日，我们收购了 DGIT Systems Pty Ltd (“数字”），一家为电信行业提供配置、定价和报价（CPQ）和订单管理解决方案的提供商。我们收购了 100DGIT股权的百分比，收购价格约为美元16百万，大约 $14收盘时支付了百万美元，剩余的托管资金约为 $2将在2025年第一季度之前支付百万美元，但会有某些削减（视情况而定）。截至目前 2023年9月30日, $1.2已支付了数百万笔托管资金。

DGIT的收购包括高达约美元的准备金13未来可能获得的数百万笔收益。收入补助金与符合条件的领取者基于绩效的目标和规定的服务期挂钩，并酌情记作收购后补偿。收益期至2025年9月30日。在 2022 年期间，美元0.3其中100万美元已经实现，并已于2023年3月支付。

6. 重组和重组费用

在 2023 年和 2022 年的第三季度，我们记录的重组和重组费用为美元1.2百万和美元14.2分别为百万，对于 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，我们记录的重组和重组费用为美元8.4百万和美元46.3分别是百万。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们实施了以下重组和重组活动：

•
2023 年 3 月，我们决定解散我们于 2021 年 9 月收购的 Keydok 业务。结果，我们记录的净减值费用为美元1.2百万，包括所获得商誉的注销。随后，我们还终止了大约 30驻墨西哥的员工，这导致了与非自愿离职有关的重组费用1.6百万。
•
我们裁员了大约 82员工，主要集中在美国，这是组织变革和效率的结果。结果，我们承担了与非自愿离职相关的重组费用，金额为美元2.2百万。
•
我们修改了 三我们在印度和美国先前关闭的地点租用了房地产，这导致终止日期提前，并确认了美元4.3百万收益。我们还记录了 $0.5数百万笔额外的运营租赁使用权资产减值。
•
在2023年第二季度，我们退出了经销商协议，该协议是在2018年收购Forte Payment Systems, Inc.时获得的。结果，我们花费了 $3.6百万，其中 $1.8已经支付了百万美元1.8截至2023年9月30日，已累计百万美元。

 

在此期间，重组和重组储备金中的活动 截至2023年9月30日的九个月如下（以千计）：

 

 

 

解雇补助金

 

 

其他

 

 

总计

 

2023 年 1 月 1 日，余额

 

$

2,491

 

 

$

-

 

 

$

2,491

 

在此期间从费用中扣除

 

 

3,801

 

 

 

4,620

 

 

 

8,421

 

现金支付

 

 

(6,570

)

 

 

(4,407

)

 

 

(10,977

)

资产减值调整

 

 

-

 

 

 

(1,675

)

 

 

(1,675

)

调整租赁调整收益

 

 

-

 

 

 

4,349

 

 

 

4,349

 

加速折旧调整

 

 

-

 

 

 

(394

)

 

 

(394

)

其他

 

 

688

 

 

 

-

 

 

 

688

 

2023 年 9 月 30 日，余额

 

$

410

 

 

$

2,493

 

 

$

2,903

 


截至2023年9月30日, $2.9百万的重组和重组准备金包含在流动负债中。

14

 

7。承诺、担保和意外开支

担保。在正常业务过程中，我们可能以投标保证金、履约保证金或备用信用证的形式提供担保。截至2023年9月30日，我们有 $1.9数百万美元的限制性资产用于抵押这些担保，其中包括 $1.2百万包含在现金和现金等价物中，以及 $0.7百万包含在其他非流动资产中。

我们以担保债券和汇款债券的形式提供履约担保，均通过第三方发行，无需列入资产负债表。截至2023年9月30日，我们的性能保证金为 $4.3百万。对于可能针对这些担保而发生的索赔，我们负有最终责任。我们没有重大索赔的历史，也不知道根据任何此类安排需要我们付款的情况。我们还认为，解决未来可能出现的任何索赔，无论是个人索赔还是总体索赔，都不会对我们的财务报表产生重要影响。截至目前 2023年9月30日，我们的汇款债券总额为美元19.9百万未付款。这些汇款债券受益于各州，以遵守各州对汇款许可证的财务要求和行业法规。

担保。 我们通常保证，我们的解决方案和相关产品将符合发布的规格或个人客户安排中提供的规格（如适用）。典型的保修期为 90 天自解决方案或提议被接受之日起。对于某些服务，我们在所提供服务的期限内提供保修。我们通常保证这些服务将以专业和熟练的方式提供。违反担保的典型补救措施是更正或更换任何有缺陷的交付件，如果不可能或不可行，我们将接受有缺陷的交付品的退货，并退还根据客户安排向有缺陷的交付品支付的款项。我们的合同通常还包含损害赔偿限制条款，以减少我们因违反保修索赔而遭受金钱损失的风险。从历史上看，我们承担的保修成本最低，因此不保留保修储备。

解决方案和服务赔偿。 与客户的安排通常包括赔偿条款，该条款将在客户对声称我们的产品和/或服务侵犯版权、商业秘密或有效专利的行为提起的诉讼中对客户进行赔偿和辩护。从历史上看，我们没有承担任何与此类赔偿索赔相关的重大费用，因此，我们没有为此类风险保留储备金。

对公司不履行义务的索赔。我们与客户的安排通常将我们的违规责任限制在客户因违规行为而蒙受的直接损害的特定金额内。这些安排还可能不时包括为我们的不履行义务而可能支付的违约金或其他经济补救措施的条款，或者就我们的某些解决方案而言，包括与服务级别绩效要求相关的损害赔偿条款。服务级别性能要求通常与平台可用性和服务交付的及时性有关。根据我们的历史经验，截至2023年9月30日，我们认为我们有足够的储备金来弥补因我们在过去或当前与客户达成的任何安排中表现不佳而导致的任何合理预期的风险敞口。

与高管和董事会有关的赔偿。 其他担保包括承诺对我们的董事和某些高级管理人员进行赔偿、辩护并使其免受损害。此类赔偿涵盖某人因其是、曾经或已经同意担任董事或高级管理人员而在调查、辩护和解决任何可能的、未决的或计划中的诉讼、诉讼、诉讼或索赔方面合理产生的任何费用和责任。我们维持董事和高级职员（“D＆O”）的保险，以防范此类损失。我们历来没有遭受任何与此类赔偿相关的损失，也不知道对董事会（“董事会”）任何高管或成员采取任何未决或可能采取的行动或索赔。因此，截至2023年9月30日，我们尚未记录任何与此类赔偿相关的负债。此外，由于保险单的承保范围，我们认为这些赔偿协议对我们的经营业绩并不重要。

法律诉讼。在正常业务过程中，我们不时参与与我们的运营引起的索赔有关的诉讼。

 

15

 

8。普通股每股收益

基本和摊薄后的每股普通股收益（“EPS”）金额列报在我们未经审计的简明合并损益表（“损益表”）的正文中。

下表列出了与普通股相关的基本每股收益分母和摊薄后的每股收益分母的对账（以千计）：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

基本加权平均普通股

 

 

30,097

 

 

 

30,941

 

 

 

30,381

 

 

 

31,219

 

 

限制性普通股的稀释作用

 

 

187

 

 

 

218

 

 

 

159

 

 

268

 

 

摊薄后的加权平均普通股

 

 

30,284

 

 

 

31,159

 

 

 

30,540

 

 

 

31,487

 

 

限制性普通股的稀释效应使用库存股法计算。2023年可转换票据的摊薄效应是使用如果转换后的方法计算的，并且只有在我们的平均股价超过当前有效转换价格的季度内才会产生影响。

与未参与的未归属限制性股票和股票认股权证相关的可能具有稀释性的普通股被排除在摊薄后的每股收益的计算之外，因为这种影响是反稀释的，并且在列报的任何时期都不重要。只有在我们的平均股价超过行使价美元的时期，股票认股权证（见附注9）才会对归属产生稀释作用26.68每份搜查令。

9。股东权益和股权补偿计划

股票回购计划。 我们目前有一项股票回购计划，该计划已获得董事会批准，授权我们在市场和商业条件允许的情况下不时回购普通股（“股票回购计划”）。在截至2023年9月30日的第三季度和九个月中，我们回购了大约 1,991,000以 $ 的价格购买我们的普通股107.0百万（加权平均价格为 $53.73每股）。在 2022 年第三季度，我们回购了大约 488,000以 $ 的价格购买我们的普通股27.9百万（加权平均价格为 $57.27每股），在截至2022年9月30日的九个月中，我们回购了大约 1,114,000以 $ 的价格购买我们的普通股65.5百万（加权平均价格为 $58.80分别为每股）。

2023 年第三季度的回购执行方式如下：

•
2023 年 8 月，我们签订了美国证券交易委员会规则 10b5-1 计划，根据该计划，我们回购了大约 275,000以 $ 的价格购买我们的普通股15.0百万（加权平均价格为 $54.65每股）。该计划于 2023 年 9 月初被我们终止。
•
2023 年 9 月，在定价 2023 年可转换票据的同时，我们回购了大约 1,680,000以 $ 的价格购买我们的百万股普通股90.1百万（加权平均价格为 $53.62每股）通过本次发行的初始购买者之一或其关联公司作为我们的代理人进行的私下谈判交易。
•
2023 年 9 月，我们签订了第二份美国证券交易委员会规则 10b5-1 计划，根据该计划，我们回购了大约 36,000以 $ 的价格购买我们的普通股1.9百万（加权平均价格为 $52.13每股）。除非我们或计划条款终止，否则该计划将在：（i）2024年12月31日；或（ii）总收购价为美元时，以较早者为准100.0根据该计划，我们回购了数百万股普通股。

作为2022年通货膨胀削减法案的一部分，该法案于2023年1月1日生效，对当年的净股票回购征收1％的消费税。截至 2023 年 9 月 30 日，我们累积了 $0.9消费税为百万美元，已列为库存股成本，但这并未反映在上述股票回购金额中。

截至2023年9月30日，根据股票回购计划的事先授权（定义见下文）可供回购的剩余股票总数为 0.1百万股。2023 年 8 月，我们的董事会批准了额外的 $100.0除了 “股票回购计划” 下的数百万次回购，在回购之后， 剩下的 0.1事先授权的百万股。

以预扣税为目的回购股票。 除了上述股票回购外，在2023年和2022年第三季度，我们回购了然后取消了大约 3,000普通股的售价 $0.1百万左右 7,000普通股的售价 $0.4分别是百万 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中我们回购了然后取消了大约 171,000普通股的售价 $9.6百万左右 132,000普通股的售价 $8.4分别是百万 与根据我们的股票激励计划将限制性普通股归属所产生的最低预扣税要求有关。

16

 

股票激励计划。 2023年8月，我们将根据经修订和重列的2005年股票激励计划批准和储备发行的普通股数量增加了 2.9百万股合计为 27.9百万股。此次上调已在2023年年会上获得股东的批准。

现金 分红。 在 2023 年第三季度，我们的董事会批准了美元的季度现金分红0.28每股普通股，总计 $8.7百万。在 2022 年第三季度，我们的董事会批准了美元的季度现金分红0.265每股普通股，总计 $8.4百万。申报的股息 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月总计 $26.4百万和美元25.4分别是百万。

认股证。2014年，在执行我们与康卡斯特公司（“康卡斯特”）的协议修正案的同时，我们发行了股票认股权证（“认股权证协议”），最高购买权 2.9百万股普通股（“股票认股权证”），这是康卡斯特根据各种里程碑将客户账户转换为我们的解决方案的额外激励。股票认股权证有 十年期限和行使价为美元26.68每份搜查令。

截至2023年9月30日, 1.0百万份股票认股权证仍在发行， 无其中已归属。一旦认为归属所需的业绩条件很可能，剩余的未归属股票认股权证将计为客户合同成本资产。

股票类奖项。 我们在该期间未归属的限制性普通股活动摘要 截至2023年9月30日的季度和九个月如下（以千股计）：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

 

 

股份

 

 

加权-
平均值
格兰特
日期公允价值

 

 

股份

 

 

加权-
平均值
格兰特
日期公允价值

 

 

未归属奖励，开始

 

 

1,334

 

 

$

53.44

 

 

 

1,147

 

 

$

53.34

 

 

授予的奖项

 

 

13

 

 

 

53.29

 

 

 

701

 

 

 

51.69

 

 

奖励被没收/取消

 

 

(69

)

 

 

53.07

 

 

 

(99

)

 

 

53.30

 

 

已获得的奖项

 

 

(9

)

 

 

53.17

 

 

 

(480

)

 

 

50.30

 

 

未归属奖励，结尾

 

 

1,269

 

 

$

53.46

 

 

 

1,269

 

 

$

53.46

 

 

包含在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月内授予的奖励中 是以以下形式颁发给行政管理层成员和某些关键员工的奖励：（i）基于绩效的奖励，约为 134,000限制性普通股，归属于 2025 年第一季度在达到某些预先设定的财务业绩目标后 两年绩效期；以及 (ii) 基于市场的奖励约为 45,000限制性普通股，在达到相对的股东总回报率成就等级后于2026年第一季度归属。根据定义，其中某些补偿完全取决于控制权的变更以及随后的非自愿解雇。

在截至2023年9月30日的九个月内发行的其他限制性普通股 主要是基于时间的奖励，每年发放一次 二到 三年除了时间的推移之外没有其他限制。限制性普通股的某些股份在控制权变更（定义为非自愿解雇或死亡）时完全归属。

我们记录了2023年第三季度和2022年第三季度的股票薪酬支出的 $7.2百万和美元8.7分别为百万，对于 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的 $21.3百万和美元20.8分别是百万.

17

 

第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩

 

本MD&A中包含的信息应与本表格10-Q中包含的财务报表及其附注以及2022 10-K中经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

前瞻性陈述

 

该报告包含许多与我们的未来计划以及我们对业务和所服务行业的预期有关的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设，涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计存在重大差异。第一部分第1A项概述了管理层预见的一些风险。我们 2022 年 10-K 的风险因素。强烈鼓励读者结合MD&A仔细阅读该部分。

公司概述

 

我们是一家以目标为导向的SaaS平台公司，它使各个垂直行业的大型企业客户能够应对数字时代不断增长的业务复杂性。我们业界领先的收入管理和数字货币化、客户体验和支付解决方案使普通客户体验与众不同。我们的云优先架构和以客户为中心的方法可帮助世界各地的公司获取、获利、吸引和留住 B2B（企业对企业）、B2C（企业对消费者）和 B2B2X（企业对企业对消费者）客户。随着品牌在日益互联的世界中重新构想其参与策略，我们处于复杂的多面商业模式的中心，确保在生态系统的各个层面上都能处理盈利和客户参与度。

 

我们利用40年的经验，为客户生命周期的每个阶段提供创新的客户交互解决方案，使我们的客户能够提供出色的客户体验，以适应客户快速变化的需求。我们多元化的全球员工队伍从现实世界的知识和丰富的专业知识中汲取灵感，设计和实施业务解决方案，简化客户最艰难的决策，从而使他们能够专注于为客户提供差异化的实时体验。作为全球技术领导者，我们渴望设想、发明和塑造一个更美好、更适合未来的世界。

 

我们将研发（“研发”）和收购投资的重点放在及时、高效地扩展我们的产品上，以满足客户复杂、变革性的需求。我们的可扩展、模块化和灵活的解决方案，结合我们的领域专业知识以及我们有效地将客户迁移到我们的解决方案的能力，为业界提供了行之有效的解决方案，以提高他们的盈利能力和消费者体验。我们专门设计了解决方案，以提供分阶段、渐进的方法来转变客户的业务，从而降低与这种发展相关的业务中断风险。

 

正如财务报表附注2所述，我们的大部分收入来自全球通信市场；但是，我们为包括零售、医疗保健、金融服务、保险和政府实体在内的其他市场的客户群体不断扩大。

 

我们是标准普尔小盘股600指数和罗素2000指数的成员。

 

18

 

管理层对季度业绩的概述

 

第三季度亮点。 与2022年第三季度相比，我们2023年第三季度的经营业绩摘要如下（以千计，每股金额和百分比除外）：

 

 

 

季度已结束

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

收入

 

$

286,868

 

 

$

273,308

 

 

交易费 (1)

 

 

20,314

 

 

 

18,177

 

 

经营业绩：

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

$

32,731

 

 

$

19,977

 

 

营业利润率百分比

 

 

11.4

%

 

 

7.3

%

 

摊薄后每股

 

$

0.62

 

 

$

0.40

 

 

补充数据：

 

 

 

 

 

 

 

重组和重组费用 (2)

 

$

1,152

 

 

$

14,193

 

 

高管过渡成本

 

 

1,148

 

 

 

27

 

 

收购相关成本：

 

 

 

 

 

 

 

收购的无形资产的摊销

 

 

2,996

 

 

 

3,405

 

 

与交易相关的成本

 

 

(40

)

 

 

495

 

 

股票薪酬 (2)

 

 

7,216

 

 

 

8,650

 

 
(1)
交易费用主要包括支付给第三方支付处理商和金融机构的费用以及根据我们的支付服务合同支付的交换费。交易费用包含在我们的损益表的收入中（不扣除收入），因为我们对根据支付服务客户合同提供的综合服务保持控制并充当委托人。
(2)
重组和重组费用包括股票薪酬（未包含在上表中的股票薪酬项目中）和折旧，后者未计入损益表的折旧项目。

收入。2023年第三季度的收入为2.869亿美元，与2022年第三季度的2.733亿美元相比，增长了5.0％。增长可以主要归因于我们的收入管理解决方案的持续增长。

经营业绩。2023年第三季度的营业收入为3,270万美元，营业利润率为11.4％，而2022年第三季度的营业利润率为2,000万美元，营业利润率为7.3％。营业收入的增加可以主要归因于几年间重组和重组费用减少了1,300万美元。

摊薄后的每股收益。 2023年第三季度的摊薄后每股收益为0.62美元，而2022年第三季度的摊薄后每股收益为0.40美元，如上所述，增长主要归因于2023年第三季度营业收入的增加。

现金和现金流。截至2023年9月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资为1.467亿美元，而截至2023年6月30日为1.462亿美元，截至2022年12月31日为1.504亿美元。我们在2023年第三季度经营活动提供的现金流为2460万美元。有关我们现金流的进一步讨论，请参阅下面的流动性部分。

 

 

19

 

重要的客户关系

客户集中度。 我们历史收入中有很大一部分来自我们的两个最大的客户，即Charter Communications Inc.（“Charter”）和康卡斯特。

这些客户在指定期间的收入如下（以千计，百分比除外）：

 

 

 

季度已结束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

宪章

 

$

59,432

 

 

 

21

%

 

$

60,175

 

 

 

21

%

 

$

57,974

 

 

 

21

%

康卡斯特

 

 

53,653

 

 

 

19

%

 

 

53,757

 

 

 

19

%

 

 

53,533

 

 

 

20

%

 

在2023年第一季度，我们完成了对Charter住宅和中小型企业互联网、视频和固定电话语音客户的整合，该整合始于2021年底。

截至指定日期，归属于我们最大客户的净账单应收账款余额的百分比如下：

 

 

截至

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年12月31日

 

宪章

 

 

21

%

 

 

23

%

 

 

22

%

康卡斯特

 

 

17

%

 

 

18

%

 

 

17

%

章程。2023年4月，我们与Charter签订了经修订和重述的CSG主订户管理系统协议（“协议”）。该协定的主要目的是将先前的协议和与《宪章》的修正案合并为一份文件。该协议正式将期限从2027年12月31日延长至2028年3月31日，正如先前协议所设想的那样，与上文讨论的Charter客户账户的最终转换有关。该协议继续规定，除非Charter向我们提供不续订的书面通知，否则该期限将自动再延长一年，前提是Charter在2027年7月1日达到某些有条件处理的最低要求。先前协议的所有其他重要条款、规定和条件保持不变。

我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中，附有经过编辑的机密信息的协议副本作为附录10.25附录。

康卡斯特。2023年6月29日，康卡斯特行使了选择权，将其处理和其他相关解决方案协议的期限延长至2025年12月31日，这与其印刷和邮件服务协议的条款一致。加工协议延期的条款与原始协议下的财务条款和义务保持一致。

康卡斯特协议和相关修正案的副本以及经过机密信息编辑的副本包含在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件的附录中。

客户集中的风险。我们预计未来收入的很大一部分将继续来自最大的客户。每当总收入的很大一部分集中在有限数量的客户身上时，就会存在固有的风险。如果重要客户：(i) 出于任何原因终止或未能续订与我们的全部或部分合同；(ii) 显著减少根据我们的解决方案处理的客户账户数量、为我们的服务支付的价格或我们提供的服务范围；或 (iii) 遇到重大财务或运营困难，则可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

关键会计政策

根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们选择适当的会计政策，并做出影响这些会计政策应用的判断和估计。在应用我们的会计政策时，不同的业务条件或使用不同的假设可能会导致我们的财务报表中报告的金额存在重大差异。

我们已经确定了影响我们的财务状况和经营业绩的最关键的会计政策。这些关键会计政策是通过考虑涉及最复杂或最主观的决策或评估的会计政策来确定的。已确定的最重要的会计政策涉及以下项目：(i) 收入确认；(ii) 长期资产减值评估；(iii) 所得税；(iv) 意外损失。我们的 2022 年 10-K 中讨论了这些关键会计政策以及我们的其他重要会计政策。

20

 

运营结果

收入。（i）2023年第三季度的总收入为2.869亿美元，与2022年第三季度的2.733亿美元相比增长了5.0％；（ii）截至2023年9月30日的九个月为8.719亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的7.999亿美元相比增长了9.0％。收入的增长主要归因于我们的收入管理解决方案的持续增长，因为我们的SaaS和相关解决方案收入持续同比增长，这主要是由客户账户转换为我们的解决方案、其他辅助服务使用量的增加以及支付量的增加所推动的。此外，2023年第一季度的软件和服务收入强劲，这要归因于软件许可证升级的关闭时间以及我们的通信设计和交付中心。在2023年第一季度，我们还完成了Charter客户账户到我们平台的最终转换，自2022年6月以来，转化了超过900万个客户账户，总共转化了超过1400万个客户账户。

我们使用客户所在地作为将收入归因于各个国家/地区的依据。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度和九个月按地理区域划分的收入如下（以千计）：

 

 

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

美洲（主要是美国）

 

$

246,880

 

 

$

233,733

 

 

$

746,299

 

 

$

679,002

 

欧洲、中东和非洲

 

 

25,502

 

 

 

28,336

 

 

 

88,795

 

 

 

88,878

 

亚太地区

 

 

14,486

 

 

 

11,239

 

 

 

36,840

 

 

 

31,996

 

总收入

 

$

286,868

 

 

$

273,308

 

 

$

871,934

 

 

$

799,876

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总运营费用。2023年第三季度的总运营支出为2.541亿美元，与2022年第三季度的2.533亿美元相比增长了0.3％；（ii）截至2023年9月30日的九个月为7.728亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的7.562亿美元相比增长了2.2％。总运营支出的增加反映了不同时期之间收入的增加，包括员工相关成本的增加，但部分被重组和重组费用的减少所抵消，如下所述。

下文将更详细地讨论总运营费用的组成部分。

收入成本（不包括折旧）。 （i）2023年第三季度的收入成本为1.527亿美元，与2022年第三季度的1.385亿美元相比增长了10.3％；（ii）截至2023年9月30日的九个月为4.589亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的4.15亿美元相比增长了10.6％。不同时期之间收入成本的增加反映了收入的同比增长，其中包括员工相关成本的增加。总收入成本占收入的百分比：（i）2023年和2022年第三季度的收入分别为53.2％和50.7％；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为52.6％和51.9％。

研发费用（不包括折旧）。（i）2023年第三季度的研发支出为3530万美元，与2022年第三季度的3580万美元相比下降了1.3％；（ii）截至2023年9月30日的九个月为1.074亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的1.034亿美元相比增长了3.9％。今年迄今为止，研发费用的增加主要归因于员工相关成本的增加。按总收入的百分比计算，研发费用分别为2023年和2022年第三季度的12.3％和13.1％；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的研发费用分别为12.3％和12.9％。

我们的研发工作侧重于解决方案的发展，使我们的客户能够在任何渠道上快速推出、盈利和扩展新的数字服务，同时提供卓越的客户体验。

销售、一般和管理（“SG&A”）费用（不包括折旧）。销售和收购支出为：（i）2023年第三季度的销售和收购支出为5,910万美元，与2022年第三季度的5,900万美元相比相对稳定；（ii）截至2023年9月30日的九个月为1.809亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的1.738亿美元相比增长了4.1％。今年迄今为止，销售和收购支出的增加主要归因于员工相关成本（包括激励性薪酬）的增加，但由于我们在2022年关闭办公室，建筑相关成本的降低在一定程度上抵消了这一点。我们的销售和收购成本占总收入的百分比：（i）2023年和2022年第三季度的收入分别为20.6％和21.6％；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为20.8％和21.7％。

21

 

重组和重组费用。（i）2023年第三季度的重组和重组费用为120万美元，与2022年第三季度的1,420万美元相比减少了1,300万美元；（ii）截至2023年9月30日的九个月为840万美元，与截至2022年9月30日的九个月的4,630万美元相比下降了3,790万美元。截至2023年9月30日的第三季度和九个月的重组和重组费用主要与以下内容有关：

•
裁员导致与非自愿离职有关的重组费用分别为40万美元和380万美元；
•
房地产重组费用将分别包括零和50万美元的减值费用，因为我们将继续合理调整房地产占地面积以反映灵活的工作方法，以及对先前关闭的地点进行的三次租赁修改导致终止日期提前，分别带来50万美元和430万美元的收益；
•
退出2018年通过收购Forte Payment Systems, Inc.而获得的经销商协议，导致2023年第二季度支出360万美元；以及
•
2023年第一季度记录的120万美元净减值费用与解散Keydok业务有关。

 

有关更多讨论，请参阅我们的财务报表附注6。

营业收入。 （i）2023年第三季度的营业收入为3,270万美元，占总收入的11.4％，而2022年第三季度为2,000万美元，占总收入的7.3％；（ii）截至2023年9月30日的九个月为9,910万美元，占总收入的11.4％，而截至2022年9月30日的九个月为4,370万美元，占总收入的5.5％。如上所述，营业收入的增加主要归因于重组和重组费用的降低，而年初至今的增长也归因于收入的增加和盈利能力的提高。

利息支出。（i）2023年第三季度的利息支出为800万美元，与2022年第三季度的430万美元相比增加了370万美元；（ii）截至2023年9月30日的九个月为2310万美元，与截至2022年9月30日的九个月的1,030万美元相比增加了1,280万美元。我们的利息支出主要与我们的2021年信贷协议有关。不同时期之间利息支出的增加可以归因于2023年利率上升和平均未偿债务余额的增加。

有关我们长期债务的更多讨论，请参阅我们的财务报表附注4。

债务转换后的衍生负债损失。2022年3月，我们以约2.42亿美元的现金结算了2016年可转换票据。由于2016年可转换票据的转换，我们在结算前的观察期内确认了与股价变动相关的衍生负债损失750万美元。

其他，净额。其他，净额为：（i）2023年第三季度的其他收入为80万美元，与2022年第三季度其他收入的280万美元相比变化了200万美元；（ii）截至2023年9月30日的九个月为300万美元其他支出，与截至2022年9月30日的九个月的其他收入600万美元相比，变化主要归因于外币运动。

所得税准备金。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度和九个月的有效所得税税率如下：

 

季度已结束

 

 

九个月已结束

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

 

30

%

 

 

33

%

 

 

29

%

 

 

26

%

 

我们估计，2023年全年有效所得税税率约为29％。

2022年第三季度的有效所得税税率受到该季度某些离散税收项目时间的影响。2022年全年有效所得税税率为28％。

22

 

流动性

现金和流动性。截至2023年9月30日，我们的主要流动性来源包括1.467亿美元的现金、现金等价物和短期投资，而截至2023年6月30日为1.462亿美元，截至2022年12月31日为1.504亿美元。我们通常将多余的现金余额投资于低风险的短期投资，以限制我们的市场和信用风险敞口。

作为我们2021年信贷协议的一部分，我们与金融机构银团签订了4.5亿美元的优先有担保循环贷款，该贷款将于2026年9月到期。截至2023年9月30日，2021年左轮手枪的未偿还款额为1,500万美元，剩余4.35亿美元可供我们使用。2021 年信贷协议包含惯例的肯定性、负面和财务契约。截至2023年9月30日以及提交本文件之日，我们认为我们遵守了2021年信贷协议的规定。

截至指定期末，我们的现金、现金等价物和短期投资余额位于以下地理区域（以千计）：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

美洲（主要是美国）

 

$

108,705

 

 

$

91,569

 

欧洲、中东和非洲

 

 

24,950

 

 

 

49,099

 

亚太地区

 

 

13,075

 

 

 

9,768

 

现金、等价物和短期投资总额

 

$

146,730

 

 

$

150,436

 

我们通常可以随时获得几乎所有的现金、现金等价物和短期投资余额，但由于货币管制和潜在的负面经济后果，在将现金转移出某些外国司法管辖区时可能会面临限制。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金限制分别为120万美元和100万美元，主要用于抵押我们的现金、现金等价物和短期投资余额中包含的担保和未偿信用证。此外，截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别拥有1.934亿美元和2.387亿美元的结算和商户储备资产，由于与商户的合同限制以及我们的政策和意图所产生的限制，这些资产被视为受限。从历史上看，我们的政策是将结算和商业储备资产与运营现金余额分开，我们打算继续这样做。

来自经营活动的现金流。 我们从净收入开始，计算来自经营活动的现金流，将非现金项目或非经营活动（例如折旧、摊销、减值、对投资、租赁修改和债务清偿/转换、未实现的外币收益/亏损、递延所得税、股票薪酬等项目的影响相加），然后将运营资产和负债变化的影响考虑在内。有关经营活动现金流的主要用途和来源的描述，请参阅我们的 2022 年 10-K。

我们在指定季度内来自运营活动的现金流以及运营资产和负债的变化如下（以千计）：

 

 

 

 

 

 

 

 

净现金

 

 

 

 

 

 

的变化

 

 

由... 提供

 

 

 

 

 

 

正在运营

 

 

（用于）操作

 

 

 

 

 

 

资产和

 

 

活动 —

 

 

 

运营

 

 

负债

 

 

总计

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 月 31 日 (1)

 

$

50,158

 

 

$

(34,761

)

 

$

15,397

 

6 月 30 日

 

 

26,539

 

 

 

(14,153

)

 

 

12,386

 

9 月 30 日

 

 

34,618

 

 

 

(10,036

)

 

 

24,582

 

总计

 

$

111,315

 

 

$

(58,950

)

 

$

52,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 月 31 日 (1)

 

$

49,687

 

 

$

(55,236

)

 

$

(5,549

)

6 月 30 日 (2)

 

 

36,881

 

 

 

(44,597

)

 

 

(7,716

)

9 月 30 日

 

 

35,852

 

 

 

(13,014

)

 

 

22,838

 

总计

 

$

122,420

 

 

$

(112,847

)

 

$

9,573

 
(1)
2023年和2022年第一季度的经营活动产生的现金流反映了2022年和2021年年终应计员工激励薪酬在这些项目的年终应计薪酬之后的第一季度支付的影响。
(2)
2022年第二季度来自经营活动的现金流受到营运资金的不利变化的负面影响，这主要归因于时机。

23

 

我们由/（用于）运营活动提供的净现金的变化通常与我们的运营资产和负债的变化有关（主要与季度末客户付款时机的波动以及应计费用的变化有关），通常在较长的时间内，不会对我们的运营现金流产生重大影响。

2023年至2022年间，影响我们来自运营活动的现金流的关键运营资产和负债的重大波动如下：

已计费贸易应收账款

管理我们的已计费应收账款是维持来自运营活动的强劲现金流的主要因素之一。我们的账单贸易应收账款余额包括一些非收入项目（主要是邮费、销售税和递延收入项目）的大量账单。因此，我们通过计算未付账单天数（“DBO”）而不是典型的未清销售天数（“DSO”）来评估我们在收取应收账款方面的表现。

截至指定季度末，我们的账单应收贸易账款总额和净额以及可疑应收账款的相关备抵额（“备抵金”），以及随后结束的季度的相关DBO如下（以千计，DBO除外）：

 

季度已结束

 

格罗斯

 

 

津贴

 

 

净账单

 

 

dBoS

 

2023:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 月 31 日

 

$

261,028

 

 

$

(5,254

)

 

$

255,774

 

 

 

68

 

6 月 30 日

 

 

260,928

 

 

 

(4,618

)

 

 

256,310

 

 

 

65

 

9 月 30 日

 

 

279,892

 

 

 

(4,731

)

 

 

275,161

 

 

 

66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 月 31 日

 

$

243,292

 

 

$

(4,924

)

 

$

238,368

 

 

 

70

 

6 月 30 日

 

 

241,682

 

 

 

(5,105

)

 

 

236,577

 

 

 

66

 

9 月 30 日

 

 

243,829

 

 

 

(4,998

)

 

 

238,831

 

 

 

66

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日，在这两个期间，我们约有93％的应收账款净余额逾期不到60天。

如果客户付款延迟，我们可能会对我们的DBO产生不利影响。但是，这些跨报告期末的每月定期付款不会引起任何可收款问题，因为付款通常是在季度末之后收到的。我们的应收账款总额和净账款的所有其他变化都反映了季度末客户付款时间的正常波动，我们相对一致的DBO指标就证明了这一点。

作为解决方案和服务的全球提供商，我们的部分应收账款余额与国际客户有关。客户群地域构成的这种多样性可能会对我们的DBO产生不利影响，因为更长的计费周期（即计费期限和现金收款周期）是国际交易的固有特征。例如，我们开具发票和收取安排费的能力可能取决于：（i）各种客户管理事务、当地国家/地区的计费协议和流程（包括当地文化差异）以及非客户管理事务的完成；（ii）满足某些合同发票里程碑；（iii）在我们作为项目另一供应商的分包商的某些情况下的总体项目状态；或（iv）某些货币管制外国司法管辖区。

未开单的贸易应收账款

截至2023年9月30日，未开单的贸易应收账款从截至2022年12月31日的5,280万美元增加了3,080万美元至8,360万美元，这主要是由于大型实施项目尚未达到或推迟各种里程碑和合同计费日期。未开单的应收账款是某些软件和服务交易的固有特征，可能会在季度之间波动，因为这些类型的交易通常有几个季度的预定发票期限，还有某些里程碑计费事件。

来自投资活动的现金流。我们的典型投资活动包括购买/出售短期投资以及购买软件、财产和设备，下文将对此进行讨论。

购买/出售短期投资

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别出售（或已到期）10万美元和2740万美元的短期投资。我们会不断评估现金等价物和短期投资之间超额现金余额的适当投资组合，以最大限度地提高我们的投资回报和流动性。

24

 

购买软件、财产和设备

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们在软件、财产和设备方面的资本支出分别为2,290万美元和3,160万美元，主要包括以下方面的投资：（i）通信设计和交付中心设备和基础设施；（ii）软件和相关设备；（iii）计算机硬件；（iv）新公司总部的租赁权改善和相关基础设施。

来自融资活动的现金流。我们的融资活动通常包括与普通股、长期债务以及结算和商业储备活动相关的活动，如下所述。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们支付了以下延期收购款：（i）200万美元的Kitewheel延期收购价付款；（ii）120万美元的DGIT收益和托管付款。

向普通股支付的现金分红

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，董事会分别批准了总额为2640万美元和2540万美元的股息，我们分别支付了2620万美元和2540万美元的股息，批准金额和已支付金额之间的差额归因于归属时支付的应计未归属激励股的股息。

回购普通股

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，根据股票回购计划的指导方针，我们分别以1.070亿美元和6,550万美元的价格回购了约19.91万股和111.4万股普通股。

在股票回购计划之外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别以960万美元和840万美元的价格从员工手中回购了约17.1万股和13.2万股普通股，这与根据我们的股票激励计划归属限制性普通股所产生的最低预扣税要求有关。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别支付了1.164亿美元和7,340万美元的普通股回购总额，与购买金额的差异归因于和解时间。

有关我们回购普通股的更多讨论，请参阅财务报表附注9。

长期债务

在截至2023年9月30日的九个月中，我们在2021年左轮手枪下借入了4,500万美元，用于一般公司用途，随后偿还了3,000万美元。2023年9月，我们发行了2023年可转换票据，并获得了4.25亿美元的收益。我们将这些收益的一部分用于偿还2021年左轮转余额中的2.75亿美元，并支付了上限看涨期权交易的3,430万美元保费。

此外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们支付了1,350万美元的递延融资成本，其中1,300万美元与2023年可转换票据有关，50万美元与2021年信贷协议第二修正案有关。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们在2021年左轮转下借入了2.9亿美元，使用2.423亿美元结算了我们的2016年可转换票据，其余部分用于一般公司用途。

此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别偿还了2021年定期贷款的本金560万美元。

有关我们长期债务的更多讨论，请参阅我们的财务报表附注4。

结算和商家储备活动

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的净结算和商户储备活动分别为（4,620万美元）和（1,390万美元），这与收集、代持和支付给商户的与我们的付款处理服务相关的现金以及代表商户持有的存款的净变动有关。由于期末和期末当天的活动，这些余额可能会在不同时期之间发生显著波动。

有关我们的结算和商户储备金的更多讨论，请参阅财务报表附注2。

25

 

资产负债表外安排

我们的资产负债表外安排主要限于汇款债券、投标债券和履约债券。这些安排不会产生实质性影响，也不太可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大未来影响。有关这些担保的更多信息，请参阅我们的财务报表附注7。

资本资源

以下是在评估我们的资本资源来源和用途时需要考虑的关键事项：

当前的资本资源来源。 以下是在评估我们当前的资本资源来源时需要考虑的关键事项：

•
现金、现金等价物和短期投资。截至2023年9月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资为1.467亿美元，其中约69％以美元计算，在美国持有。现金和现金等价物中包括120万美元的限制性现金。对于以外币计价和/或位于美国境外的剩余资金，我们预计不会有任何实质性金额可用于为我们的业务提供资金，但由于货币管制和潜在的负面经济后果，在将现金转移出某些外国司法管辖区时可能会面临限制。
•
运营现金流。如上文流动性部分所述，我们认为我们有能力产生强劲的现金流来为我们的运营活动提供资金并充当资本资源需求的资金来源，尽管与运营资产和负债变化相关的运营产生的现金流可能会出现季度差异。
•
循环贷款设施。作为我们2021年信贷协议的一部分，我们有4.5亿美元的循环贷款额度，即我们的2021年循环贷款。截至2023年9月30日，我们的2021年左轮手枪有1,500万美元的未付款，剩下4.35亿美元可供我们使用。财务报表附注4更详细地讨论了我们的长期债务。

资本资源的用途/潜在用途。以下是在评估我们对资本资源的使用/潜在用途时需要考虑的关键事项：

•
普通股回购。我们过去曾根据股票回购计划回购过普通股。截至2023年9月30日，根据股票回购计划的事先授权可供回购的剩余股票总数为10万股。2023年8月，除了在事先授权下回购剩余的10万股股票外，我们的董事会还批准了根据股票回购计划再进行1.00亿美元的回购。我们的2021年信贷协议对我们回购普通股的能力设置了某些限制。

根据我们的股票回购计划，我们可以在公开市场或私下谈判的交易中回购股票，包括通过加速股票回购计划或根据美国证券交易委员会规则10b5-1计划进行回购。股票回购的实际时间和金额取决于当前的市场状况和其他与业务相关的因素。我们的财务报表附注9详细讨论了我们的普通股回购。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们以1.070亿美元（加权平均价格为每股53.73美元）回购了约199.1万股普通股。

在股票回购计划之外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们以960万美元的价格从员工手中回购了约17.1万股普通股，取消了约17.1万股普通股，这与根据我们的股票激励计划归属限制性普通股所产生的最低预扣税要求有关。

•
现金分红。在截至2023年9月30日的九个月中，董事会宣布分红总额为2640万美元。展望未来，我们预计每年将在3月、6月、9月和12月支付现金分红，金额和时间尚待董事会批准。

26

 

•
收购。由于我们的收购活动，我们有以下潜在的未来债务：
o
2021 年 Kitewheel, LLC 的收购协议包括延期购买价款支付。在2023年第三季度，我们支付了200万美元，剩余的200万美元将在2024年7月1日支付。
o
2021年DGIT的收购价格包括约200万美元的托管资金，将在2025年第一季度之前支付，但会有某些削减（视情况而定）。截至2023年9月30日，我们的托管付款总额为120万美元。

此外，还有准备金，用于在2025年9月30日之前支付高达约1,300万美元的未来潜在收益。截至2023年9月30日，我们已经支付了30万美元的收益。

作为我们增长战略的一部分，我们将不断评估潜在的业务和/或资产收购以及与现有和潜在新客户一起扩大市场份额的投资s 并扩展到全球通信市场以外的垂直领域。

•
退出经销商协议。在截至2023年9月30日的九个月中，我们退出了2018年通过收购Forte Payment Systems, Inc.而获得的经销商协议。因此，我们产生了360万美元的支出，其中180万美元是在2023年第二季度支付的，其余的180万美元将在2024年支付。

此外，2023年10月，我们退出了第二份经销商协议，我们将总共支付630万美元，其中380万美元将在2024年支付，130万美元将在2025年支付，剩余部分将在2026年支付。

•
资本支出。在截至2023年9月30日的九个月中，我们在资本支出上花费了2,290万美元。
•
股票认股证。2014年，我们向康卡斯特发行了每张权证行使价为26.68美元的股票认股权，以激励康卡斯特将新客户账户转换为我们的解决方案。一旦归属，康卡斯特可以行使股票认股权证，选择普通股的实物交割或净股结算（无现金行使）。或者，如果康卡斯特以实益方式拥有或控制超过19.99％的普通股或有表决权，则可以使用现金结算股票认股权证的行使。截至2023年9月30日，仍有100万份股票认股权证仍在发行，其中没有一个属于既得权证。

我们的财务报表附注9对股票认股权证进行了更详细的讨论。

27

 

•
长期债务。截至2023年9月30日，我们的长期债务包括本金总额为4.25亿美元的2023年可转换票据和2021年信贷协议，其中包括：（i）1.35亿美元的2021年未偿还定期贷款借款；（ii）1,500万美元的2021年未偿还循环借款。

2023 年可转换票据

出售2023年可转换票据的收益，扣除融资成本，为4.11亿美元。我们将净收益用于：（i）偿还2021年Revolver下的2.75亿美元未偿借款本金；（ii）以9,010万美元的价格回购了170万股普通股；（iii）支付了上限看涨交易的3,430万美元溢价。剩余的净收益用于一般公司用途。

尽管2023年可转换票据在某些事件发生时可由票据持有人选择在2028年6月15日之前进行转换，但在接下来的十二个月中，没有预定的转换触发器。因此，我们预计，在未来十二个月内，2023年可转换票据所需的还本付息现金支出将仅限于1,650万美元的利息支付。

2021 年信贷协议

根据我们的2021年信贷协议，未来十二个月的强制还款额为750万美元，2021年定期贷款和2021年周转贷款的现金利息支出（假设当前未偿还金额，不再借款，也不是自愿偿还的金额）分别为960万美元和110万美元。根据我们的2021年信贷协议，我们有能力在不收取罚款的情况下预付款。

财务报表附注4更详细地讨论了我们的长期债务。

总而言之，如上所述，我们预计未来将继续对资本资源有物质需求。我们认为，我们当前的现金和现金等价物余额以及2021年周转账户，加上我们当前运营活动预计将在未来产生的现金，将足以满足我们至少未来十二个月的预期资本资源需求。我们还认为，我们可以通过其他债务来源获得额外资本，如果认为合适，这些资金可能可供我们使用。

第 3 项。定量与定性关于市场风险的权威披露

市场风险是市场利率和价格的不利变化所产生的潜在损失。截至2023年9月30日，我们面临着各种市场风险，包括利率变化、现金等价物、短期投资和结算及商业储备资产市值的波动和变化以及外币汇率的变化。我们历来没有出于交易或投机目的订立过衍生品或其他金融工具。

利率风险

长期债务。 我们2023年可转换票据的利率是固定的，因此，由于它与我们的可转换债务借款有关，我们不受利率变化的影响。

我们2021年信贷协议的当前利率基于调整后的SOFR利率（包括0.10％的信贷利差调整）加上适用的保证金，或ABR加上适用的保证金。有关我们长期债务的更多详情，请参阅我们的财务报表附注4。

假设调整后的SOFR利率在2023年9月30日出现10％的负面变化，不会对我们的经营业绩产生重大影响。

市场风险

现金等价物和短期投资。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.467亿美元和1.504亿美元。我们的某些现金余额每天都会存入隔夜货币市场账户，有时，任何多余的资金都会投资于低风险、较长期的现金等价工具和短期投资。我们的现金等价物主要投资于主要银行持有的机构货币市场基金。由于这些工具的到期日相对较短，我们的现金和现金等价物的市场风险最小。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的短期投资分别为零和10万美元。目前，我们使用短期投资作为仅将多余现金投资于美国的手段。我们的短期投资的日常管理由美国的一家大型金融机构根据董事会批准的严格和正式的投资准则进行。根据这些指导方针，短期投资仅限于某些可接受的投资，这些投资具有：（i）最长到期日；（ii）最大程度的集中度和多样化；（iii）最低可接受的信贷质量。目前，我们认为与投资组合中包含的短期投资相关的流动性风险最小。

28

 

结算和商户储备资产。 我们面临与代表商家持有的与我们的付款处理服务相关的现金的市场风险。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别代表商家收取了1.934亿美元和2.387亿美元的现金。现金存放在美国和加拿大各大金融机构的账户中，金额至少等于欠我们商家的总金额的100％。由于期末和期末当天的活动，这些余额可能会在不同时期之间发生显著波动。

长期债务。我们可转换债务的公允价值面临市场风险。我们不按公允价值列报可转换债务，而是出于披露目的列报公允价值（见财务报表附注2）。通常，我们可转换债务的公允价值受到利率变化以及普通股价格和波动率变化的影响。截至2023年9月30日，按报价计算，2023年可转换票据的公允价值估计为4.147亿美元。

外币汇率风险

由于海外业务遍布世界各地，我们的资产负债表和损益表由于我们开展业务的货币价值波动而面临外币兑换风险。虽然我们试图通过以与收入签订合同的相同货币来最大限度地利用自然套期保值，但该收入的相关支出可能采用一种或多种不同于收入来源的货币。

在 截至2023年9月30日的九个月，我们以美元创造了约88％的收入。我们预计，在可预见的将来，我们将继续以美元创造收入的很大一部分。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们在非美国子公司账面上的货币资产和货币负债的账面金额以非美国子公司的本位币计价的账面金额如下（以千计，以美元等值计算）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

货币

 

 

货币

 

 

货币

 

 

货币

 

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

英镑

 

$

(4

)

 

$

1,243

 

 

$

(119

)

 

$

601

 

欧元

 

 

(68

)

 

 

2,645

 

 

 

(425

)

 

 

1,992

 

美元

 

 

(282

)

 

 

31,742

 

 

 

(597

)

 

 

31,646

 

其他

 

 

(4

)

 

 

1,718

 

 

 

(72

)

 

 

503

 

总计

 

$

(358

)

 

$

37,348

 

 

$

(1,213

)

 

$

34,742

 

假设2023年9月30日的汇率出现10％的负面变化，不会对我们的经营业绩产生重大影响。

第 4 项。 控件(d) 程序

(a) 披露控制和程序

根据第13a-15 (b) 条的要求，我们的管理层，包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”），在本报告所涉期末对第13a-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。

(b) 财务报告的内部控制

根据第13a-15（d）条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，还对我们对财务报告的内部控制进行了评估，如第13a-15（f）条所定义，以确定在本报告所涵盖的季度中是否发生任何对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告所涵盖的季度中没有这样的变化。

 

 

29

 

CSG 系统国际有限公司

第二部分。其他信息

在正常业务过程中，我们不时参与与我们的运营引起的索赔有关的诉讼。我们的管理层认为，我们目前不是任何待决或威胁的法律诉讼的当事方。

第 1A 项。风险因素

有关我们风险因素的讨论可以在第1A项中找到。我们的 2022 年表格 10-K 中的风险因素。在2023年第三季度，我们在2022年10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。

Item 2. 未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表列出了CSG Systems International, Inc.或CSG Systems International, Inc.的任何 “关联购买者” 在2023年第三季度购买我们普通股的信息，定义见经修订的1934年《证券交易法》第10b-18 (a) (3) 条。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票回购计划

 

时期

 

总计
股票数量
已购买 (1) (2)

 

 

平均值
已支付的价格
每股

 

 

的总数
以身份购买的股份
公开的一部分
已宣布的计划或
程序 (2)

 

 

最大数量
那年五月的股票
还没被购买
在下面
程序 (2) (3)

 

最大美元价值为
那年五月的股票
还没被购买
在下面
程序 (3) (4)

 

7 月 1 日至 7 月 31 日

 

 

810

 

 

$

51.92

 

 

 

-

 

 

 

2,107,047

 

 

 

8 月 1 日至 8 月 31 日

 

 

260,552

 

 

 

54.63

 

 

 

259,852

 

 

 

1,847,195

 

$

100,000,000

 

9 月 1 日至 9 月 30 日

 

 

1,732,785

 

 

 

53.60

 

 

 

1,731,594

 

 

 

115,601

 

 

100,000,000

 

总计

 

 

1,994,147

 

 

$

53.73

 

 

 

1,991,446

 

 

 

 

 

 
(1)
不属于股票回购计划的已购买股票总数包括因股票激励计划而购买和取消的股票。
(2)
截至2023年9月30日，根据我们的股票回购计划，根据董事会的事先授权（“事先授权”），仍有115,601股股票可供回购。事先授权将于2024年12月到期。
(3)
有关我们股票回购的更多信息，请参阅财务报表附注9。
(4)
2023年8月，我们宣布，除了在事先授权下回购剩余的10万股股票外，我们的董事会已批准根据我们的股票回购计划额外回购1.00亿美元的普通股（“新的回购授权”）。新的回购授权没有到期日期。

 

第 3 项。优先证券违约

没有

第 4 项。矿山安全披露

没有

第 5 项。其他信息

(c) 规则 10b5-1 交易计划

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1 (f) 条） 采用要么 终止任何旨在满足《交易法》第 10b5-1 (c) 条或 S-K 法规第 408 (c) 项所定义的 “非规则 10b5-1 交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。

I第 6 项。 展品

此处以引用方式提交或纳入的证物如附录索引中所述。

30

 

CSG 系统国际有限公司

展览索引

展览
数字

 

描述

 

 

 

4.20 (1)

2023年9月11日，CSG Systems International, Inc.与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的契约

4.25 (1)

2028年到期的3.875％可转换优先票据表格（作为附录A包含在附录4.20中）

4.60B (2)

经修订和重列的信贷协议第二修正案，日期为 2023 年 9 月 5 日

10.28A*

CSG Systems, Inc.与Charter Communications Operating, LLC之间经修订和重述的CSG主订户管理系统协议的第二修正案

10.28B*

CSG Systems, Inc.与Charter Communications Operating, LLC之间经修订和重述的CSG主订户管理系统协议的第三修正案

10.40 (1)

上限通话确认表格

10.53D (3)

与肯尼思·肯尼迪签订的过渡服务协议，日期为 2023 年 9 月 27 日

10.53E (3)

与肯尼思·肯尼迪签订的分居和释放协议，日期为 2023 年 9 月 28 日

31.01

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证

31.02

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证

32.01

根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证

101.INS

行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

101.SCH

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

 

 

 

(1)
参照相同编号的展品，纳入注册人为2023年9月6日举行的活动提交的8-K表最新报告。
(2)
参照相同编号的展品，纳入注册人为2023年9月5日举行的活动提交的8-K表最新报告。
(3)
参照相同编号的展品，纳入注册人为2023年8月30日举行的活动提交的8-K表最新报告。

 

* 根据美国证券交易委员会关于机密信息的规定，部分附录已被省略。

 

31

 

信号图雷斯

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 11 月 2 日

 

CSG 系统国际有限公司

 

//Brian A. Shepherd

布莱恩·谢泼德

总裁兼首席执行官

（首席执行官）

 

/s/ Hai Tran

Hai Tran

执行副总裁兼首席财务官

（首席财务官）

 

/s/ Lori J. Szwanek

Lori J. Szwanek

首席会计官

（首席会计官）

 

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