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航空航天产品会员GNTX:其他细分市场成员2023-07-012023-09-300000355811GNTX: 航空航天产品会员GNTX:其他细分市场成员2022-07-012022-09-300000355811GNTX: 航空航天产品会员GNTX:其他细分市场成员2023-01-012023-09-300000355811GNTX: 航空航天产品会员GNTX:其他细分市场成员2022-01-012022-09-300000355811SRT: 最低成员2023-09-300000355811SRT: 最大成员2023-09-300000355811US-GAAP:后续活动成员GNTX:eSight Corporation 会员2023-11-022023-11-020000355811US-GAAP:后续活动成员GNTX:eSight Corporation 会员2023-11-02
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(标记一号) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 0-10235
GENTEX 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
密歇根 | | 38-2030505 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
600 N. 百年纪念 | | |
泽兰 | | |
密歇根 | | 49464 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(616) 772-1800
(注册人的电话号码,包括区号)
________________________________________________________
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.06美元 | GNTX | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的: þ否: o
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的: þ否: o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的:☐ 不: þ
仅适用于在过去五年中参与破产程序的发行人:
用复选标记指明在根据法院确认的计划分配证券后,注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条要求提交的所有文件和报告。是的:☐ 不: o
仅适用于公司发行人:
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 已发行股份,2023年10月27日 |
普通股,面值0.06美元 | | 233,252,591 |
GENTEX 公司及其子公司
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中
表格 10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| 未经审计的简明合并损益表 | 4 |
| 未经审计的综合收益简明合并报表 | 5 |
| 未经审计的简明合并股东投资报表 | 6 |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 36 |
第 6 项。 | 展品 | 37 |
| 签名 | 37 |
| 展品索引 | 38 |
第一部分 —财务信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表。
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并资产负债表
截至2023年9月30日和2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 9 月 30 日(未经审计) | | 2022年12月31日 (注意) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 260,633,625 | | | $ | 214,754,638 | |
限制性现金 | — | | | 4,000,000 | |
短期投资 | 17,464,830 | | | 23,007,385 | |
应收账款,净额 | 351,142,147 | | | 276,493,752 | |
库存 | 395,452,780 | | | 404,360,270 | |
预付费用和其他 | 30,758,445 | | | 26,036,331 | |
流动资产总额 | 1,055,451,827 | | | 948,652,376 | |
| | | |
厂房和设备——网络 | 606,180,738 | | | 550,033,036 | |
| | | |
其他资产 | | | |
善意 | 313,157,393 | | | 313,807,494 | |
长期投资 | 272,615,535 | | | 202,331,983 | |
| | | |
无形资产,净额 | 204,885,910 | | | 219,360,910 | |
递延所得税资产 | 36,513,490 | | | 25,528,700 | |
专利和其他资产,净额 | 69,513,945 | | | 67,515,425 | |
其他资产总额 | 896,686,273 | | | 828,544,512 | |
| | | |
总资产 | $ | 2,558,318,838 | | | $ | 2,327,229,924 | |
| | | |
负债和股东的投资 | | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 171,359,850 | | | $ | 151,740,046 | |
| | | |
应计负债 | 103,045,653 | | | 98,812,706 | |
流动负债总额 | 274,405,503 | | | 250,552,752 | |
| | | |
其他非流动负债 | 15,459,528 | | | 10,884,351 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
负债总额 | 289,865,031 | | | 261,437,103 | |
| | | |
股东的投资 | | | |
普通股 | 13,995,548 | | | 14,050,160 | |
额外的实收资本 | 961,199,149 | | | 917,499,323 | |
留存收益 | 1,306,931,850 | | | 1,148,386,272 | |
累计其他综合亏损 | (13,672,740) | | | (14,142,934) | |
股东投资总额 | 2,268,453,807 | | | 2,065,792,821 | |
负债和股东投资总额 | $ | 2,558,318,838 | | | $ | 2,327,229,924 | |
注意: 截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并收益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 575,848,490 | | | $ | 493,636,695 | | | $ | 1,710,082,647 | | | $ | 1,425,310,472 | |
| | | | | | | |
销售商品的成本 | 384,407,857 | | | 346,435,670 | | | 1,150,821,744 | | | 969,330,474 | |
毛利 | 191,440,633 | | | 147,201,025 | | | 559,260,903 | | | 455,979,998 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
工程、研究和开发 | 40,197,517 | | | 33,541,331 | | | 112,825,054 | | | 98,373,737 | |
销售、一般和管理 | 28,826,587 | | | 26,868,154 | | | 83,479,285 | | | 81,717,848 | |
运营费用总额 | 69,024,104 | | | 60,409,485 | | | 196,304,339 | | | 180,091,585 | |
| | | | | | | |
运营收入 | 122,416,529 | | | 86,791,540 | | | 362,956,564 | | | 275,888,413 | |
| | | | | | | |
其他收入(亏损) | | | | | | | |
投资收益 | 3,851,967 | | | 1,496,852 | | | 9,682,096 | | | 3,205,452 | |
其他损失,净额 | (1,788,335) | | | (2,126,039) | | | (3,559,613) | | | (4,828,119) | |
其他收入总额(亏损) | 2,063,632 | | | (629,187) | | | 6,122,483 | | | (1,622,667) | |
| | | | | | | |
所得税准备金前的收入 | 124,480,161 | | | 86,162,353 | | | 369,079,047 | | | 274,265,746 | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 19,754,749 | | | 13,506,358 | | | 57,619,971 | | | 41,676,723 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 104,725,412 | | | $ | 72,655,995 | | | $ | 311,459,076 | | | $ | 232,589,023 | |
| | | | | | | |
每股收益: (1) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.45 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.33 | | | $ | 0.99 | |
稀释 | $ | 0.45 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.33 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | | | |
每股申报的现金分红 | $ | 0.120 | | | $ | 0.120 | | | $ | 0.360 | | | $ | 0.360 | |
| | | | | | | |
(1)调整了每股收益,不包括因股票支付奖励而分配给参与证券的净收益部分。 |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的综合收益简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 104,725,412 | | | $ | 72,655,995 | | | $ | 311,459,076 | | | $ | 232,589,023 | |
| | | | | | | |
税前其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (717,457) | | | 17,751,603 | | | (2,295,001) | | | 13,723,857 | |
| | | | | | | |
债务证券的未实现收益(亏损),净额 | 363,905 | | | (4,442,743) | | | 3,500,247 | | | (15,652,081) | |
| | | | | | | |
税前其他综合(亏损)收入 | (353,552) | | | 13,308,860 | | | 1,205,246 | | | (1,928,224) | |
| | | | | | | |
与其他综合收入组成部分相关的所得税影响(亏损) | 76,420 | | | (932,976) | | | 735,052 | | | (3,286,937) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (429,972) | | | 14,241,836 | | | 470,194 | | | 1,358,713 | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 104,295,440 | | | $ | 86,897,831 | | | $ | 311,929,270 | | | $ | 233,947,736 | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的股东投资简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 投资 |
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 233,429,994 | | | $ | 14,005,799 | | | $ | 942,660,764 | | | $ | 1,252,525,531 | | | $ | (13,242,768) | | | $ | 2,195,949,326 | |
通过股票计划交易发行普通股 | 605,637 | | | 36,338 | | | 10,385,712 | | | | | | | 10,422,050 | |
| | | | | | | | | | | |
回购普通股 | (776,488) | | | (46,589) | | | (2,795,358) | | | (22,327,431) | | | | | (25,169,378) | |
| | | | | | | | | | | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬支出 | | | | | 10,948,031 | | | | | | | 10,948,031 | |
申报的股息 ($)0.12每股) | | | | | | | (27,991,662) | | | | | (27,991,662) | |
净收入 | | | | | | | 104,725,412 | | | | | 104,725,412 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | (429,972) | | | (429,972) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 233,259,143 | | | $ | 13,995,548 | | | $ | 961,199,149 | | | $ | 1,306,931,850 | | | $ | (13,672,740) | | | $ | 2,268,453,807 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年7月1日的余额 | 235,132,265 | | | $ | 14,107,936 | | | $ | 900,576,404 | | | $ | 1,082,846,019 | | | $ | (10,955,879) | | | $ | 1,986,574,480 | |
通过股票计划交易发行普通股 | 315,433 | | | 18,926 | | | 3,351,010 | | | — | | | — | | | 3,369,936 | |
| | | | | | | | | | | |
回购普通股 | (850,306) | | | (51,019) | | | (2,916,551) | | | (19,289,212) | | | — | | | (22,256,782) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 7,611,546 | | | — | | | — | | | 7,611,546 | |
申报的股息 ($)0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,151,347) | | | — | | | (28,151,347) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 72,655,995 | | | — | | | 72,655,995 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,241,836 | | | 14,241,836 | |
截至2022年9月30日的余额 | 234,597,392 | | | $ | 14,075,843 | | | $ | 908,622,409 | | | $ | 1,108,061,455 | | | $ | 3,285,957 | | | $ | 2,034,045,664 | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的股东投资简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 投资 |
截至2023年1月1日的余额 | 234,169,335 | | | $ | 14,050,160 | | | $ | 917,499,323 | | | $ | 1,148,386,272 | | | $ | (14,142,934) | | | $ | 2,065,792,821 | |
通过股票计划交易发行普通股 | 1,833,596 | | | 110,016 | | | 24,194,845 | | | — | | | — | | | 24,304,861 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
回购普通股 | (2,743,788) | | | (164,628) | | | (9,707,255) | | | (68,863,618) | | | — | | | (78,735,501) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 29,212,236 | | | — | | | — | | | 29,212,236 | |
申报的股息 ($)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (84,049,880) | | | — | | | (84,049,880) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 311,459,076 | | | — | | | 311,459,076 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 470,194 | | | 470,194 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 233,259,143 | | | $ | 13,995,548 | | | $ | 961,199,149 | | | $ | 1,306,931,850 | | | $ | (13,672,740) | | | $ | 2,268,453,807 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日的余额 | 236,440,840 | | | $ | 14,186,450 | | | $ | 879,413,385 | | | $ | 1,042,461,388 | | | $ | 1,927,244 | | | $ | 1,937,988,467 | |
通过股票计划交易发行普通股 | 1,284,615 | | | 77,077 | | | 12,288,026 | | | — | | | — | | | 12,365,103 | |
发行与收购相关的普通股 | 162,433 | | | 9,746 | | | 4,990,266 | | | — | | | — | | | 5,000,012 | |
回购普通股 | (3,290,496) | | | (197,430) | | | (11,042,381) | | | (82,268,993) | | | — | | | (93,508,804) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 22,973,113 | | | — | | | — | | | 22,973,113 | |
申报的股息 ($)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (84,719,963) | | | — | | | (84,719,963) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 232,589,023 | | | — | | | 232,589,023 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,358,713 | | | 1,358,713 | |
截至2022年9月30日的余额 | 234,597,392 | | | $ | 14,075,843 | | | $ | 908,622,409 | | | $ | 1,108,061,455 | | | $ | 3,285,957 | | | $ | 2,034,045,664 | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中 | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 311,459,076 | | | $ | 232,589,023 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 71,001,177 | | | 73,289,065 | |
处置资产的(收益) | (271,510) | | | (56,257) | |
资产处置损失 | 250,435 | | | 22,096 | |
出售投资的(收益)和权益法投资收益 | (2,747,586) | | | (391,378) | |
出售投资亏损和权益法投资损失 | 6,840,692 | | | 1,248,450 | |
递延所得税的变化 | (11,870,944) | | | 4,785,787 | |
与员工股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬支出 | 29,212,236 | | | 22,973,113 | |
| | | |
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (74,648,395) | | | (42,618,585) | |
库存 | 8,907,490 | | | (102,018,719) | |
预付费用和其他 | (5,416,624) | | | (16,978,469) | |
应付账款 | 27,451,773 | | | 52,511,201 | |
应计负债,不包括申报的股息 | 7,500,486 | | | 11,002,238 | |
经营活动提供的净现金 | 367,668,306 | | | 236,357,565 | |
| | | |
用于投资活动的现金流: | | | |
投资活动: | | | |
销售收益 | 32,839,883 | | | 37,429,595 | |
到期日和看涨期 | 14,435,000 | | | 3,500,000 | |
购买 | (112,608,739) | | | (49,554,476) | |
| | | |
增建厂房和设备 | (121,393,801) | | | (108,475,787) | |
出售厂房和设备的收益 | 185,610 | | | 91,949 | |
| | | |
其他资产的增加 | (2,533,687) | | | (2,310,428) | |
用于投资活动的净现金 | (189,075,734) | | | (119,319,147) | |
| | | |
用于资助活动的现金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
通过股票计划交易发行普通股 | 24,304,861 | | | 12,365,103 | |
支付的现金分红 | (84,159,105) | | | (84,941,178) | |
回购普通股 | (76,859,341) | | | (83,840,290) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (136,713,585) | | | (156,416,365) | |
| | | |
现金和现金等价物的净增长 | 41,878,987 | | | (39,377,947) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 218,754,638 | | | 262,311,670 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 260,633,625 | | | $ | 222,933,723 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
补充现金流数据 | 2023 | | 2022 |
非现金投资和融资活动: | | | |
应付账款和应计费用和其他流动负债中的财产和设备 | $ | 9,708,125 | | | $ | 5,064,356 | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 演示基础
此处包含的未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的细则和条例编制。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略,尽管公司认为这些披露足以使所列信息不具有误导性。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与公司2022年10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含公允列报公司截至2023年9月30日的财务状况以及所列中期经营业绩和现金流所必需的所有调整,这些调整仅包括正常和经常性质。
(2) 商誉和其他无形资产
商誉表示收购成本超过所收购的可识别净资产的公允价值。该公司记录的商誉为:$307.4百万作为 HomeLink 的一部分® 2013 年收购;$3.7百万美元,作为2020年第二季度收购Vaporsens, Inc.(“Vaporsens”)的一部分;$0.2百万美元,作为2020年第三季度收购Air-Craftglass Production BV(“Air-Craftglass”)的一部分;$1.0百万美元,作为2020年第四季度收购Argil, Inc.(“Argil”)的一部分;以及2.0百万美元,作为2021年第一季度收购嘉德光学科技(“卫报”)的一部分。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,Goodwill的账面价值均为美元313.2百万和美元313.8分别为百万,如下表所示:
| | | | | |
| 账面金额 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 313,807,494 | |
收购 | — | |
资产剥离 | — | |
损伤 | — | |
其他 | (650,101) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 313,157,393 | |
除了截至第四季度第一天进行的年度减值测试外,公司还持续监测可能对确定商誉或其他无形资产公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况,因此需要进行中期减值测试,包括长期收入增长预测、盈利能力、贴现率、可比公司交易的近期市场估值、公司市值的波动以及一般工业、市场和宏观经济状况。在最近结束的季度中,考虑了UAW罢工、零部件短缺、供应链限制、通货膨胀和劳动力短缺的影响,但并未表明需要进行临时减值测试。
作为收购Vaporsens、Air-Craftglass、Argil和Guardian的一部分,该公司还收购了在线研发(“过程研发”),这两项收购均已披露。
专利和无形资产以及账面价值的相关变化列于下表:
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 格罗斯 | 累计摊销 | 网 | 假定使用寿命 |
Gentex 专利 | $ | 39,170,904 | | $ | (27,611,804) | | $ | 11,559,100 | | 各种各样 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
主页链接® 商品名称和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 无限期 |
主页链接®科技 | 180,000,000 | | (150,000,000) | | 30,000,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (43,000,000) | | — | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 无限期 |
Vaporsens 在线研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 无限期 |
Argil 在线研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 无限期 |
航空玻璃在制研发 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 无限期 |
守护者商品名 | 1,300,000 | | — | | 1,300,000 | | 无限期 |
Guardian 在线研发 | 6,800,000 | | — | | 6,800,000 | | 无限期 |
其他无形资产总额 | $ | 397,885,910 | | $ | (193,000,000) | | $ | 204,885,910 | | |
| | | | |
专利总额和其他无形资产 | $ | 437,056,814 | | $ | (220,611,804) | | $ | 216,445,010 | | |
截至 2022 年 12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 格罗斯 | 累计摊销 | 网 | 假定使用寿命 |
Gentex 专利 | $ | 40,653,851 | | $ | (27,820,383) | | $ | 12,833,468 | | 各种各样 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
主页链接®商品名称和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 无限期 |
主页链接®科技 | 180,000,000 | | (138,750,000) | | 41,250,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (39,775,000) | | 3,225,000 | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 无限期 |
Vaporsens 在线研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 无限期 |
Argil 在线研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 无限期 |
航空玻璃在制研发 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 无限期 |
守护者商品名 | 1,300,000 | | — | | 1,300,000 | | 无限期 |
Guardian 在线研发 | 6,800,000 | | — | | 6,800,000 | | 无限期 |
其他无形资产总额 | $ | 397,885,910 | | $ | (178,525,000) | | $ | 219,360,910 | | |
| | | | |
专利总额和其他无形资产 | $ | 438,539,761 | | $ | (206,345,383) | | $ | 232,194,378 | | |
专利和无形资产的摊销费用约为 $5.2百万和美元15.6在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而约为美元5.5百万和美元16.6截至2022年9月30日的同期分别为百万美元。
不包括未来任何收购的影响,该公司估计,截至2023年12月31日的年度摊销费用约为美元20百万美元,截至2024年12月31日的年度为
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
大约 $16百万美元,截至2025年12月31日的年度约为美元13百万美元,在截至2026年12月31日和2027年12月31日的年度中,每年约为美元5百万。
(3) 投资
公司遵循会计准则编纂(“ASC”)820的规定, 公允价值计量和披露,用于其金融资产和负债,以及受公允价值计量的非金融资产和负债。ASC 820提供了衡量资产和负债公允价值的框架。该框架旨在提高根据允许或在某些情况下要求估算公允市场价值的各种现行会计准则作出公允价值确定方式的一致性。该准则还扩大了对公司使用公允价值衡量标准的财务报表披露要求,包括此类衡量标准对收益的影响。出售证券的成本基于特定的识别方法。
公司利用其经纪人提供的月度估值报表来确定其政府证券、资产支持证券、市政债券和公司债券的公允价值。经纪人利用市场上的买入价来确定投资估值,还参考第三方来源来验证估值,因此被归类为二级资产。
公司的存款证被归类为可供出售,被视为一级资产。这些投资按成本记账,成本约为公允价值。
公司还定期对某些未合并的第三方进行技术投资。这些股权投资按照 ASC 323 进行核算, 投资-权益法和合资企业。公司在非控股关联公司的收益或亏损中所占的份额,公司对此有重大影响(通常是 20% 至 50普通股所有权百分比(权益),使用权益会计法计入合并经营业绩。该公司还对某些非合并子公司进行了技术投资,其普通股所有权权益小于 20%(其中,公司没有能力施加重大影响)。这些股权投资按照 ASC 321进行核算, 投资-股票证券。对于这些公允价值不容易确定的股票投资,如果公司迄今未发现任何可能导致估值调整的明显事件,则股权投资按成本持有。
此类技术投资总额约为 $125.3百万和美元69.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。2023 年 3 月 9 日,该公司购买了 15以美元对Adasky, LTD.进行股权投资的百分比21.5百万。2023 年 7 月 5 日,该公司又购买了一台 12对Adasky的股权投资%,需额外支付美元21.5百万。Adasky 是一家总部位于以色列的领先的智能热传感技术开发商和制造商。$2.2百万和美元3.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些技术投资中有100万笔被归类为简明合并资产负债表中的短期投资。$123.1百万和美元65.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些投资中有100万笔被归类为简明合并资产负债表中的长期投资。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,经常进行公允价值衡量的资产或负债如下所示:
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用报告日的公允价值测量 |
| 截至总计 | | 的报价 的活跃市场 相同的资产 | | 重要的其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
描述 | 2023年9月30日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
现金及现金等价物 | $ | 260,633,625 | | | $ | 260,633,625 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
存款证 | 989,198 | | | 989,198 | | | — | | | — | |
公司债券 | 1,927,301 | | | — | | | 1,927,301 | | | — | |
政府证券 | 5,176,215 | | | — | | | 5,176,215 | | | — | |
市政债券 | 2,409,861 | | | — | | | 2,409,861 | | | — | |
其他 | 4,723,625 | | | 1,256,600 | | | 3,467,025 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 21,064,870 | | | — | | | 21,064,870 | | | — | |
存款证 | 740,950 | | | 740,950 | | | — | | | — | |
公司债券 | 50,484,099 | | | — | | | 50,484,099 | | | — | |
政府证券 | 28,297,530 | | | — | | | 28,297,530 | | | — | |
市政债券 | 47,583,725 | | | — | | | 47,583,725 | | | — | |
| | | | | | | |
普通股 | 1,386,988 | | | 1,386,988 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 425,417,987 | | | $ | 265,007,361 | | | $ | 160,410,626 | | | $ | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用报告日的公允价值测量 |
| 截至总计 | | 的报价 的活跃市场 相同的资产 | | 重要的其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
描述 | 2022年12月31日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
现金及现金等价物 | $ | 214,754,638 | | | $ | 214,754,638 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性现金 | 4,000,000 | | | 4,000,000 | | | — | | | — | |
短期投资: | | | | | | | |
存款证 | 1,736,163 | | | 1,736,163 | | | — | | | — | |
公司债券 | 5,473,341 | | | — | | | 5,473,341 | | | — | |
政府证券 | 4,423,041 | | | — | | | 4,423,041 | | | — | |
市政债券 | 5,174,773 | | | — | | | 5,174,773 | | | — | |
其他 | 2,347,602 | | | 1,093,602 | | | 1,254,000 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 18,829,696 | | | — | | | 18,829,696 | | | — | |
存款证 | 238,925 | | | 238,925 | | | — | | | — | |
公司债券 | 36,310,477 | | | — | | | 36,310,477 | | | — | |
政府证券 | 36,532,634 | | | — | | | 36,532,634 | | | — | |
市政债券 | 48,430,166 | | | — | | | 48,430,166 | | | |
普通股 | 293,300 | | | 293,300 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 378,544,756 | | | $ | 222,116,628 | | | $ | 156,428,128 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,投资证券的摊余成本、未实现损益和市值显示:
截至2023年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存款证 | $ | 1,000,000 | | | $ | — | | | $ | (10,802) | | | $ | 989,198 | |
公司债券 | 1,982,128 | | | — | | | (54,827) | | | 1,927,301 | |
政府证券 | 5,198,015 | | | — | | | (21,800) | | | 5,176,215 | |
市政债券 | 2,431,031 | | | — | | | (21,170) | | | 2,409,861 | |
其他 | 4,723,625 | | | — | | | — | | | 4,723,625 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 21,273,402 | | | — | | | (208,532) | | | 21,064,870 | |
存款证 | 750,000 | | | — | | | (9,050) | | | 740,950 | |
公司债券 | 53,814,699 | | | — | | | (3,330,600) | | | 50,484,099 | |
政府证券 | 29,640,890 | | | — | | | (1,343,360) | | | 28,297,530 | |
市政债券 | 51,881,686 | | | 378,802 | | | (4,676,763) | | | 47,583,725 | |
普通股 | 1,637,386 | | | 2,311 | | | (252,709) | | | 1,386,988 | |
总计 | $ | 174,332,862 | | | $ | 381,113 | | | $ | (9,929,613) | | | $ | 164,784,362 | |
截至2022年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存款证 | $ | 1,750,256 | | | $ | — | | | $ | (14,093) | | | $ | 1,736,163 | |
公司债券 | 5,571,417 | | | — | | | (98,076) | | | 5,473,341 | |
政府证券 | 4,476,613 | | | — | | | (53,572) | | | 4,423,041 | |
市政债券 | 5,223,500 | | | — | | | (48,727) | | | 5,174,773 | |
其他 | 2,347,602 | | | — | | | — | | | 2,347,602 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 19,151,229 | | | — | | | (321,533) | | | 18,829,696 | |
存款证 | 250,000 | | | — | | | (11,075) | | | 238,925 | |
公司债券 | 40,410,206 | | | — | | | (4,099,729) | | | 36,310,477 | |
政府证券 | 39,637,461 | | | — | | | (3,104,827) | | | 36,532,634 | |
市政债券 | 53,476,883 | | | 235,713 | | | (5,282,430) | | | 48,430,166 | |
普通股 | 292,638 | | | 662 | | | — | | | 293,300 | |
总计 | $ | 172,587,805 | | | $ | 236,375 | | | $ | (13,034,062) | | | $ | 159,790,118 | |
截至2023年9月30日,未实现的投资亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损总额 | | 投资的总公允价值 |
损失期限少于一年 | $ | 1,340,283 | | | $ | 51,123,646 | |
损失持续时间超过一年 | 8,589,330 | | | 103,252,208 | |
总计 | $ | 9,929,613 | | | $ | 154,375,854 | |
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年12月31日,未实现的投资亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损总额 | | 投资的总公允价值 |
损失期限少于一年 | $ | 4,816,103 | | | $ | 77,701,146 | |
损失持续时间超过一年 | 8,217,959 | | | 76,643,586 | |
总计 | $ | 13,034,062 | | | $ | 154,344,732 | |
自2020年1月1日起,该公司采用了亚利桑那州立大学的2016-13日,金融工具-信用损失(主题326),金融工具信用损失的计量s. 该指南修改了可供出售债务证券的减值模型,并为自发行以来信用恶化的已购金融资产提供了简化的会计模型。公司利用ASC 326提供的指导来确定公司持有的可供出售债务证券中是否存在减值。在本报告所述期间,没有任何投资被视为减值。在收回任何摊销成本基础之前,公司有意且目前有能力持有其债务投资。
截至2023年9月30日,固定收益证券的合同到期日如下: | | | | | |
一年内到期 | $ | 10,502,575 | |
到期日为一到五年 | 98,587,270 | |
应在五年内到期 | 49,583,904 | |
| $ | 158,673,749 | |
(4) 库存
在相应的资产负债表日期,库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 281,802,062 | | | $ | 304,184,004 | |
在处理中工作 | 44,896,661 | | | 45,512,275 | |
成品 | 68,754,057 | | | 54,663,991 | |
总库存 | $ | 395,452,780 | | | $ | 404,360,270 | |
(5) 每股收益
公司拥有未归属的基于股份的支付奖励,有权获得不可没收的股息,根据ASC 260的规定,这些股息被视为参与证券, 每股收益。公司将收益分配给参与证券,并使用两类法计算每股收益。在两类法下,每股净收益的计算方法是将分配给普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。在应用两类方法时,净收益是根据普通股和参与证券各自在该期间已发行的加权平均份额分配给普通股和参与证券。在一段净亏损期内,净亏损不分配给参与证券。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按两类法计算的每股普通股基本净收益和摊薄后净收益:
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
每股基本收益 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 104,725,412 | | | $ | 72,655,995 | | | | $ | 311,459,076 | | | $ | 232,589,023 | |
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益 | 1,537,105 | | | 1,096,274 | | | | 4,636,523 | | | 3,563,605 | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 103,188,307 | | | $ | 71,559,721 | | | | $ | 306,822,553 | | | $ | 229,025,418 | |
| | | | | | | | |
基本加权平均已发行股份 | 230,047,014 | | | 231,316,879 | | | | 229,866,008 | | | 231,072,421 | |
每股净收益-基本 | $ | 0.45 | | | $ | 0.31 | | | | $ | 1.33 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | | | | | | | | |
用于基本计算的净收入分配 | $ | 103,188,307 | | | $ | 71,559,721 | | | | $ | 306,822,553 | | | $ | 229,025,418 | |
未分配收益的重新分配 | 1,978 | | | 848 | | | | 4,577 | | | 4,412 | |
普通股股东可获得的净收益——摊薄 | $ | 103,190,285 | | | $ | 71,560,569 | | | | $ | 306,827,130 | | | $ | 229,029,830 | |
| | | | | | | | |
基本计算中使用的股票数量 | 230,047,014 | | | 231,316,879 | | | | 229,866,008 | | | 231,072,421 | |
其他加权平均摊薄普通股等价物 | 410,397 | | | 300,138 | | | | 315,666 | | | 457,032 | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | 230,457,411 | | | 231,617,017 | | | | 230,181,674 | | | 231,529,453 | |
| | | | | | | | |
每股净收益-摊薄 | $ | 0.45 | | | $ | 0.31 | | | | $ | 1.33 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | | | | |
与股票计划相关的股票未包含在摊薄后的平均流通普通股中,因为它们会产生反稀释作用 | 1,384,066 | | | 2,456,463 | | | | 1,410,341 | | | 1,526,986 | |
(6) 股票薪酬计划
截至2023年9月30日,该公司已经 二股权激励计划,包括Gentex Corporation2019年综合激励计划(“2019年综合计划”)和员工股票购买计划。这些计划及其先前的任何重大修正案均已获得股东的批准。
2019年综合计划规定向以下人员提供潜在奖励:i) 员工;ii) 公司或其子公司的非雇员董事,潜在奖励可能是股票期权(激励性股票期权和非合格股票期权)、增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效单位,以及其他基于股票、现金或两者兼而有之的奖励。2019年综合计划取代了公司的员工股票期权计划、第二份限制性股票计划以及经修订和重述的非雇员董事股票期权计划(“先前计划”),后者也获得了股东的批准。先前根据先前计划授予的任何现有奖励仍将根据其条款悬而未决,并受先前计划的管辖(如适用)。
GENTEX 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
读者应参阅 注意事项 5公司截至2022年12月31日的日历年度10-K表年度报告的合并财务报表,以获取与先前计划相关的更多信息。
公司确认的股票支付的总薪酬支出为美元10,948,031和 $29,212,236分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。公司确认了基于股份的支付的薪酬支出 $7,611,546和 $22,973,113分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。股份支付奖励的部分补偿成本作为库存的一部分资本化。
2019 年综合激励计划
2019年综合计划的目的是吸引和留住公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事,并激励和向这些人员提供绩效激励和奖励。根据2019年综合计划的条款,每种类型的奖励均根据预先确定的转换率计入可用股份(如下表所示)。截至2023年9月30日, 9,733,895已根据该计划发放了股份奖励,导致 24,797,549授予的股份 45,000,000本计划下可供发行的股份总数。 发行的股票不包括已取消/到期的期权和股票中的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 授予的股份 | | 转换率 | | 2019年综合计划下的总股数 |
不合格股票期权 | | 4,811,132 | | | 1.00 | | 4,811,132 | |
限制性股票 | | 4,056,891 | | | 4.06 | | 16,470,977 | |
绩效股份 | | 865,872 | | | 4.06 | | 3,515,440 | |
总计 | | 9,733,895 | | | | | 24,797,549 | |
员工股票期权
根据2019年综合计划和员工股票期权计划,期权行使价等于授予之日股票的市场价格。之后期权归于好 一到 五年并在之后过期 五到 十年。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $8,461,373与根据2019年综合激励计划和员工股票期权计划授予的股票期权相关的未得薪酬成本,预计将在剩余的归属期内予以确认。
每笔期权补助金的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,并采用以下指定期限的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股息收益率 (1) | 1.72 | % | | 1.78 | % | | 1.74 | % | | 1.79 | % |
预期波动率 (2) | 28.66 | % | | 29.02 | % | | 28.89 | % | | 28.62 | % |
无风险利率 (3) | 4.60 | % | | 4.06 | % | | 4.11 | % | | 3.16 | % |
期权预期期限(年) (4) | 4.14 | | 4.15 | | 4.15 | | 4.15 |
加权平均授予日期公允价值 | $8.40 | | $5.97 | | $7.54 | | $6.28 |
1.代表公司在期权授予预期期限内的估计现金分红收益率。
2.金额是根据对公司普通股历史价格波动的分析确定的。预期波动率基于股票价格在等于期权授予预期期限的一段时间内的每日百分比变化。
3.代表期权授予预期期限内的美国国债收益率。
4.表示授予的期权预计在多长时间内未兑现。根据对历史期权行使活动的分析,公司确定所有员工群体都表现出相似的行使和归属后解雇行为。
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限制性股票
根据2019年综合计划和第二份限制性股票计划授予的限制性股票使股东有权拥有普通股的所有权,但在限制期内不得出售、转让、质押、交换或以其他方式处置股份。限制期限由董事会任命的薪酬委员会决定,但不得超过 十年根据此类计划的条款。截至2023年9月30日,该公司的未得股票薪酬为美元46,555,320与根据2019年综合计划和第二份限制性股票计划发行的限制性股票补助有关。与这些补助金相关的未赚取的股票薪酬将在适用的限制期内分摊为补偿费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,限制性股票补助的补偿费用为美元6,369,348和 $18,178,157,分别地。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,限制性股票补助的补偿费用为美元5,504,462和 $16,130,339,分别地。
绩效股份
根据2019年综合计划授予的绩效份额被视为绩效条件奖励,因为成绩基于公司相对于预先设定的指标的业绩。此类绩效股票奖励的公允价值是使用公司在授予之日前二十天的平均收盘股价确定的。然后,在每个报告期分析这些奖励指标的预期实现情况,如果当时的预期成就与先前的预期不同,则根据预期成就对相关费用进行调整。预期成绩变化对当期和以往各期的累积影响在变动期中得到确认。
截至2023年9月30日,该公司的未得股票薪酬为美元18,288,329与这些绩效份额补助金相关。与这些补助金相关的未赚取的股票薪酬将摊销为适用绩效期内的薪酬支出。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与这些绩效股票补助相关的薪酬支出为美元2,463,158和 $4,600,386,分别地。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与这些绩效股票补助相关的薪酬支出为美元308,812 和 $1,431,018,分别地。
作为吸引和留住管理层以实现公司战略目标的目标的一部分,薪酬委员会建议保留绩效份额奖励(“PSA”),董事会于2023年2月16日批准了该奖励。除了保留管理层外,还批准了PSA,以进一步使管理目标与公司股东的目标保持一致。出于这个原因,PSA已被授予绩效标准,并将以公司的相对股东总回报率(“TSR”)的实现情况为依据 四年时期(2023-2026),针对预先确定的同行群体。具有TSR目标的PSA的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与这些留用补助金相关的薪酬支出为美元441,115和 $1,082,333,分别地。
员工股票购买计划
在2022年7月1日之前,公司已经制定了一项员工股票购买计划,内容包括 2,000,000普通股。根据该计划,该公司以以下价格出售股票 85购买当日股票市价的百分比。根据ASC 718的规定, 补偿-股票补偿, 15折扣价值百分比被确认为补偿费用。截至2023年9月30日,该公司已发行了 1,624,122先前计划下的股份。
2022 年 5 月,2022 年 Gentex 公司员工股票购买计划涵盖 2,000,000普通股已获得股东批准,取代了上述自2022年7月1日起生效的先前计划。根据该计划,该公司以以下价格出售股票 85购买当日股票市价的百分比。在 ASC 718 下, 15折扣价值百分比被确认为补偿费用。截至2023年9月30日,该公司已发行了 250,369该计划下的股份。
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(7) 综合收益(亏损)
综合收益(亏损)反映了商业企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。对于公司而言,综合收益是根据某些债务投资的未实现损益和外币折算调整调整后的净收益。
下表按组成部分列出了公司累计其他综合亏损的净变化(显示的所有金额均扣除税款):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
外币折算调整: | | | | | | |
期初余额 | $ | (5,609,783) | | $ | (3,107,157) | | | | $ | (4,032,239) | | $ | 920,589 | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (717,457) | | 17,751,603 | | | | (2,295,001) | | 13,723,857 | |
| | | | | | |
本期净变动 | (717,457) | | 17,751,603 | | | | (2,295,001) | | 13,723,857 | |
期末余额 | (6,327,240) | | 14,644,446 | | | | (6,327,240) | | 14,644,446 | |
| | | | | | |
可供出售债务证券的未实现(亏损)收益: | | | | | | |
期初余额 | (7,632,985) | | (7,848,722) | | | | (10,110,695) | | 1,006,655 | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (1,293,419) | | (3,714,578) | | | | (468,359) | | (13,042,231) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 1,580,904 | | 204,811 | | | | 3,233,554 | | 677,087 | |
本期净变动 | 287,485 | | (3,509,767) | | | | 2,765,195 | | (12,365,144) | |
期末余额 | (7,345,500) | | (11,358,489) | | | | (7,345,500) | | (11,358,489) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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期末累计其他综合(亏损)收益 | $ | (13,672,740) | | $ | 3,285,957 | | | | $ | (13,672,740) | | $ | 3,285,957 | |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月从累计其他综合亏损中重新分类的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损组成部分的详细信息 | | 从其他综合损失中重新归类的金额 | | 合并损益表中受影响的细列项目 |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
出售证券的已实现收益(亏损) | | $ | (2,001,144) | | $ | (259,254) | | | $ | (4,093,106) | | $ | (857,072) | | | 投资收益 |
所得税准备金 | | 420,240 | | 54,443 | | | 859,552 | | 179,985 | | | 所得税准备金 |
该期间净员额改叙总额 | | $ | (1,580,904) | | $ | (204,811) | | | $ | (3,233,554) | | $ | (677,087) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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(8) 债务和融资安排
2018年10月15日,公司与作为行政代理人和唯一贷款人的PNC签订了信贷协议,该协议现已修订和重述,如下所述。
正如先前披露的那样,2023年2月21日,公司签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”),该协议除其他外规定 三年无抵押循环信贷额度,借款能力高达美元250.0百万美元(“左轮手枪”)将于 2026 年 2 月 21 日到期,完全取代了上面提到的公司先前的美元150.0百万美元循环信贷额度计划于2023年10月15日到期。左轮手枪中包含一个 $20.0备用信用证的百万次级限额和一美元35.0摇摆贷款的百万次级限额,每笔贷款都受特定条件的约束。Revolver下的资金可用于营运资金、资本支出和其他合法的公司用途,包括但不限于收购和普通股回购,但每种情况都必须遵守信贷协议中定义的某些财务契约。截至 2023 年 9 月 30 日,有 不左轮手枪上的未清余额。
截至2023年9月30日,该公司遵守了信贷协议下的契约。
(9) 公平
在截至2023年9月30日的九个月中,普通股的减少主要是由于回购了 2.7百万股,部分被发行所抵消 1.8根据公司的股票薪酬计划,扣除取消后的公司普通股为百万股。净减少的总额为 0.9百万股。
该公司录得的现金分红为美元0.1202023年第三季度的每股股息,而现金分红为美元0.1202022年第三季度的每股收益。2023年第三季度的股息为美元28.0百万美元于2023年9月1日申报,并于2023年10月18日支付。
(10) 突发事件
公司定期参与正常业务过程中出现的法律诉讼、法律诉讼和索赔,包括与产品责任、知识产权、安全与健康、就业、监管和其他事项有关的诉讼。这些问题存在许多不确定性,结果是不可预测的。但是,公司认为,目前这些事项均不构成对公司的财务状况或未来经营业绩或现金流产生重大不利影响的重大未决法律诉讼。
(11) 分部报告
该公司的汽车部门开发和制造数字视觉和联网汽车产品和电子设备,包括:带和不带电子功能的自动调光后视镜;带和不带电子功能的非自动调光后视镜;以及其他电子设备。该公司还为航空航天业开发和制造可变调光窗户和层压板产品,以及用于商业建筑行业的消防产品。2020年,该公司收购了专门从事纳米纤维化学传感的Vaporsens。 这些 三非汽车细分市场合并为如下所示的 “其他” 部分。
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(未经审计)
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 564,510,277 | | | $ | 480,937,253 | | | $ | 1,676,043,013 | | | $ | 1,391,840,835 | |
其他 | 11,338,213 | | | 12,699,442 | | | 34,039,634 | | | 33,469,637 | |
总计 | $ | 575,848,490 | | | $ | 493,636,695 | | | $ | 1,710,082,647 | | | $ | 1,425,310,472 | |
运营收入(亏损): | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 121,875,176 | | | $ | 87,109,317 | | | $ | 362,044,032 | | | $ | 277,492,945 | |
其他 | 541,353 | | | (317,777) | | | 912,532 | | | (1,604,532) | |
总计 | $ | 122,416,529 | | | $ | 86,791,540 | | | $ | 362,956,564 | | | $ | 275,888,413 | |
(12) 所得税
有效税率是 15.6在截至2023年9月30日的九个月中为%,而有效税率为 15.22022年同期的百分比。通常,由于州和地方所得税、永久税收差异、外国衍生的无形所得税减免以及研发税收抵免的规定,这些时期的有效税率与法定联邦所得税税率不同。
(13) 收入
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间按地理位置分列的公司汽车产品收入和其他产品收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
收入 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
汽车产品 | | | | | | | | | |
美国 | $ | 171,312,177 | | | $ | 147,865,393 | | | $ | 520,034,256 | | | $ | 435,877,621 | | | |
德国 | 72,169,634 | | | 65,508,444 | | | 226,739,945 | | | 204,653,773 | | | |
日本 | 73,330,091 | | 63,797,497 | | 229,664,642 | | 165,215,741 | | |
墨西哥 | 38,494,969 | | | 32,024,141 | | | 109,585,767 | | | 93,951,398 | | | |
其他 | 209,203,406 | | 171,741,778 | | 590,018,403 | | | 492,142,302 | | | |
汽车产品总数 | $ | 564,510,277 | | | $ | 480,937,253 | | | $ | 1,676,043,013 | | | $ | 1,391,840,835 | | | |
其他产品(美国) | 11,338,213 | | | 12,699,442 | | | 34,039,634 | | | 33,469,637 | | | |
总收入 | $ | 575,848,490 | | | $ | 493,636,695 | | | $ | 1,710,082,647 | | | $ | 1,425,310,472 | | | |
按地理区域划分的收入可能因多种因素而波动,包括:当地经济、政治和劳动条件的影响;全球供应链限制;法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化,包括美国和其他国家的利率、外币汇率和通货膨胀率的变化;劳工罢工、武装冲突及恐怖主义和战争行为;以及关税、配额、海关和其他进出口限制和其他贸易壁垒。
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(未经审计)
下表按主要来源分列了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间公司的汽车收入和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
收入 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
汽车细分市场 | | | | | | | |
汽车后视镜和电子设备 | $ | 531,423,832 | | | $ | 448,773,060 | | | $ | 1,577,792,206 | | | $ | 1,291,891,664 | |
HomeLink 模块* | 33,086,445 | | | 32,164,193 | | | 98,250,807 | | | 99,949,171 | |
汽车产品总数 | $ | 564,510,277 | | | $ | 480,937,253 | | | $ | 1,676,043,013 | | | $ | 1,391,840,835 | |
| | | | | | | |
其他细分市场 | | | | | | | |
消防产品 | 5,151,785 | | | 10,484,680 | | | 20,471,868 | | | 28,577,916 | |
航空航天产品 | 6,186,428 | | | 2,214,762 | | | 13,567,766 | | | 4,891,721 | |
其他合计 | $ | 11,338,213 | | | $ | 12,699,442 | | | $ | 34,039,634 | | | $ | 33,469,637 | |
| | | | | | | |
*不包括将HomeLink电子设备集成到室内自动调光镜中的HomeLink收入。 |
(14) 租赁
公司持有某些销售、制造和工程办公室以及其他车辆和设备的运营租约,这些租约包含在简明合并资产负债表的 “厂房和设备——净额” 部分中。租约的剩余租赁条款为 1年至 5年份。截至2023年9月30日,经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 3年,加权平均贴现率为 6.3%.
截至2023年9月30日,未来运营租赁的最低租赁付款额如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | |
| | |
2023 年(不包括截至2023年9月30日的九个月) | | $ | 499,620 | |
2024 | | 1,526,098 | |
2025 | | 1,058,401 | |
2026 | | 455,548 | |
2027 | | 215,734 | |
此后 | | — | |
未来最低租赁付款总额 | | 3,755,401 | |
减去估算的利息 | | (189,042) | |
总计 | | $ | 3,566,359 | |
| | | | | | | | |
| | |
| | |
应计负债 | | $ | 1,633,120 | |
其他非流动负债 | | 1,933,239 | |
总计 | | $ | 3,566,359 | |
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(15) 后续事件
2023 年 11 月 2 日,该公司以约美元的价格从 eSight Corporation 手中收购了某些技术资产18.9百万现金,此外还有 20公司先前在资产中持有的权益百分比,以及超过该资产的盈余准备金 十年时期。从 eSight 获得的技术为视力障碍者提供了最先进、最通用的低视智能眼镜,可兼容 20 多种眼部疾病,包括黄斑变性、糖尿病视网膜病变和斯塔加特病。这些资产将归入公司的其他板块。
公司将根据FASB ASC Topic 805的规定对收购进行核算, 业务合并.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
2023 年第三季度与 2022 年第三季度对比
净销售额。与2022年第三季度相比,2023年第三季度的净销售额增长了8,220万美元,增长了17%。
2023年第三季度的汽车净销售额为5.645亿美元,与2022年第三季度的汽车净销售额4.809亿美元相比增长了17%。2023年第三季度的汽车后视镜单元出货量增长10%,达到1,260万个,而2022年第三季度为1150万个,这得益于外部自动调光镜单元出货量同比增长12%,车内自动调光镜单元出货量同比增长9%。
下表显示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的自动调光镜单元出货量 (以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
北美室内镜 | 2,366 | | | 2,156 | | | 10% | | 7,192 | | | 6,444 | | | 12% |
北美外后视镜 | 1,614 | | | 1,602 | | | 1% | | 5,033 | | | 4,532 | | | 11% |
北美镜像单元总数 | 3,980 | | | 3,758 | | | 6% | | 12,224 | | | 10,976 | | | 11% |
| | | | | | | | | | | |
国际室内镜子 | 5,709 | | | 5,287 | | | 8% | | 17,100 | | | 15,282 | | | 12% |
国际外后视镜 | 2,915 | | | 2,444 | | | 19% | | 8,918 | | | 6,926 | | | 29% |
国际镜像单位总数 | 8,624 | | | 7,731 | | | 12% | | 26,018 | | | 22,208 | | | 17% |
| | | | | | | | | | | |
内部反射镜总数 | 8,076 | | | 7,443 | | | 9% | | 24,292 | | | 21,727 | | | 12% |
外后视镜总数 | 4,529 | | | 4,046 | | | 12% | | 13,950 | | | 11,457 | | | 22% |
自动调光镜单元总数 | 12,604 | | | 11,489 | | | 10% | | 38,242 | | | 33,184 | | | 15% |
注:由于四舍五入,百分比变化和金额可能不合计。
其他净销售额为1130万美元在2023年第三季度, 相比之下,2022年第三季度为1,270万美元。的消防销售额降至520万美元 2023 年第三季度,而去年同期为1,050万美元。在此期间,可调光飞机的销量有所增加 2023 年第三季度达到620万美元,而去年同期为220万美元。
销售商品的成本。按净销售额的百分比计算,2023年第三季度的商品销售成本降至66.8%,而去年同期为70.2%。毛利率同比增长的主要原因是固定管理费用杠杆率的提高、运费和关税相关成本的改善、客户的成本回收和价格上涨以及产品组合的改善。但是,与2022年第三季度相比,其中一些改善被原材料成本、劳动力成本的增加以及报废和产量损失的增加所部分抵消。按季度计算,运费支出减少和固定管理费用杠杆率提高均对毛利率产生约150-200个基点的积极影响,客户成本回收和产品组合均对毛利率产生约50-100个基点的积极影响。原材料的增加、劳动力成本以及废料和产量损失每季度对毛利率的负面影响约为25-50个基点。
运营费用.与2022年第三季度相比,2023年第三季度的工程、研发(“E、R & D”)支出增加了670万美元。
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与2022年第三季度相比,2023年第三季度的销售、一般和管理(“S、G和A”)费用增长了7%,达到200万美元,这主要是由于人员配备的增加。在2023年第三季度,S、G和A支出占净销售额的5%,在2022年第三季度占净销售额的5%。
2023年第三季度的总运营支出为6,900万美元,同比增长14%,达到860万美元,而2022年第三季度为6,040万美元。
其他收入总额(亏损)。与2022年第三季度相比,2023年第三季度的其他总收入增加了270万美元。
所得税准备金。 2023年第三季度的有效税率为15.9%,所得税支出为1,980万美元,而2022年同期的有效税率为15.7%,所得税支出为1,350万美元。通常,由于州和地方所得税、永久税收差异、研发税收抵免和外国衍生的无形所得税减免的规定,公司的有效税率与法定的联邦所得税税率不同。
净收入。 2023年第三季度的净收入为1.047亿美元,高于2022年第三季度的7,270万美元净收入。净收入的变化主要是净销售额和营业利润逐季增长的结果。
每股收益。该公司2023年第三季度的摊薄后每股收益为0.45美元,而2022年第三季度的摊薄后每股收益为0.31美元。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
净销售额。截至2023年9月30日的九个月中,净销售额与2022年同期相比增长了2.848亿美元,增长了20%。
2023年前九个月的汽车净销售额为17亿美元,与2022年前九个月的汽车净销售额14亿美元相比增长了20%,这主要是由于汽车后视镜单元的出货量同期增长了15%。在截至2023年9月30日的九个月中,国内汽车后视镜出货量增长了11%,达到1,220万台,而2022年同期为1,100万台。在截至2023年9月30日的九个月中,国际汽车后视镜出货量增长了17%,达到2,600万台,而2022年同期为2,220万台。
其他净销售额为3,400万美元为了的前九个月 2023, 而去年同期为3,350万美元.这一增长主要是由于2023年前九个月的可调窗飞机销售额从2022年同期的490万美元增长了177%,增至1,360万美元。2023年前九个月的消防销售额下降了28%,至2,050万美元,而2022年同期为2,860万美元。
销售商品的成本。按净销售额的百分比计算,2023年前九个月的销售成本降至67.3%,而去年同期为68.0%。同期毛利率的增长主要是固定间接费用杠杆率提高、成本回收和客户价格上涨以及运费减少的结果。这些都被原材料成本和劳动力成本的上涨以及先前承诺的年度客户降价所部分抵消。同期来看,运费支出和固定间接费用杠杆对毛利率均产生了约100-150个基点的积极影响。同期而言,成本回收和客户价格上涨对毛利率产生了约50-100个基点的积极影响。同期而言,原材料成本上涨和年度客户降价均对毛利率产生约50-150个基点的负面影响。
运营费用。截至2023年9月30日的九个月中,E、研发费用为1.128亿美元,而去年同期为9,840万美元。与2022年同期相比,2023年前九个月的研发、研发费用增加了15%,这主要是由于人员配备增加、专业费用和新产品开发。
2023年前九个月的S、G和A支出增加了180万美元,达到8,350万美元,而2022年同期为8170万美元。在2023年前九个月,S、G和A支出占净销售额的5%,在2022年同期占净销售额的6%。S、G和A费用同比增长,这主要是由于人员配备的增加。
其他收入总额(亏损)。截至2023年9月30日的九个月中,其他总收入为610万美元,而去年同期的其他亏损总额为160万美元。
所得税准备金。截至2023年9月30日的九个月中,有效税率为15.6%,而2022年同期为15.2%。通常,由于州和地方所得税、永久税收差异、外国衍生的无形所得税减免以及研发税收抵免的规定,公司的有效税率与法定联邦所得税税率不同。
净收入。截至2023年9月30日的九个月中,净收入增长了7,890万美元,达到3.115亿美元,增长了34%,而去年同期为2.326亿美元。净收入的增加主要是同期净销售额和营业利润增长的结果。
每股收益。截至2023年9月30日的九个月中,该公司的摊薄后每股收益为1.33美元,而截至2022年9月30日的九个月中,摊薄后每股收益为0.99美元。
财务状况:
截至2023年9月30日,该公司的现金及现金等价物为2.606亿美元,与截至2022年12月31日的2.148亿美元相比,增加了4590万美元。 增长主要是由于运营产生的现金流,在截至2023年9月30日的九个月中,这些现金流被资本支出、投资购买、股息支付和股票回购所部分抵消。
截至2023年9月30日,短期投资为1750万美元,低于截至2022年12月31日的2,300万美元;截至2023年9月30日,长期投资为2.726亿美元,高于截至2022年12月31日的2.023亿美元,这主要是由于对阿达斯基的4,300万美元投资,如所述 注意事项 3合并财务报表。
截至2023年9月30日,应收账款与2022年12月31日相比增加了约7,460万美元,这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中,销售额及其时间有所增加。截至2023年9月30日,该公司所有的一级材料客户和OEM客户都继续保持良好的信誉。
截至2023年9月30日,库存为3.955亿美元,而截至2022年12月31日为4.044亿美元,这主要是由于原材料的减少,而制成品的增加部分抵消了原材料的减少。
截至2023年9月30日,应付账款与2022年12月31日相比增加了约1,960万美元,至1.714亿美元,这主要是受月末付款时间和资本支出增加的推动。
截至2023年9月30日,应计负债与2022年12月31日相比增加了约420万美元,这主要是由于应计工资和工资的增加。
截至2023年9月30日的九个月中,来自经营活动的现金流增加了1.313亿美元,至3.677亿美元,而去年同期为2.364亿美元,这主要是由于净收入的增加和营运资金的变化。
截至2023年9月30日的九个月中,资本支出约为1.214亿美元,而去年同期约为1.085亿美元。增长的主要原因是与先前披露的建筑和设施建设项目相关的支出增加。
该公司认为,其现有和计划中的设施目前适合、充足,并具有当前和短期计划业务所需的容量。尽管如此,该公司仍在评估长期设施需求。2022年第一季度,公司开始在密歇根州泽兰占地140英亩的土地上建造占地35万平方英尺的制造工厂,该公司此前曾在那里进行总体规划并完成土地基础设施改进。预计该建筑项目的总成本仍约为8000万至9000万美元,资金将来自手头的现金和现金等价物。该设施预计将于2023年第四季度投入运营。该公司还于2022年第二季度开始建造两座扩建大楼。该公司正在将其目前的配送中心再扩建30万平方英尺,预计总成本仍约为4000万至4,500万美元。该公司还正在扩建其一座制造工厂,再扩建6万英尺,预计总成本仍为2000万至3000万美元。这两个扩建项目都将由手头的现金和现金等价物提供资金。该公司还签订了32,000平方英尺的制造空间的多年租约,该地点距离其主园区约20英里,该园区于2023年第二季度开始运营。
该公司估计,根据目前的产品组合,其目前的建设能力每年可生产约4200万至4,500万个室内后视镜单元,每年约生产1700万至2000万个外后视镜单元。该公司还持续评估设备容量,并根据需要增加设备。
管理层认为,考虑到其合同义务和承诺,除了内部产生的现金流、信贷协议和信贷价值外,当前的营运资金和长期投资足以满足可预见的将来的预期现金需求。
以下是营运资金和长期投资的摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
营运资金 | $ | 781,046,324 | | | $ | 698,099,624 | |
长期投资 | 272,615,535 | | | 202,331,983 | |
总计 | $ | 1,053,661,859 | | | $ | 900,431,607 | |
公司先前宣布了一项股票回购计划,根据该计划,董事会已批准回购公司普通股,这仍然是更广泛的公开披露资本配置策略的一部分。未来的股票回购可能会不时变化,并将考虑宏观经济事件(包括但不限于全行业零件短缺以及全球供应链和劳动力限制)、市场趋势以及公司认为适当的其他因素(包括但不限于股票的市场价格、回购的反稀释效应和可用现金)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司分别回购了776,488股和2743,788股股票。截至2023年9月30日,该计划中还剩18,039,377股股份,详情请参阅 第二部分,项目2这张表格的 10-Q.
业务更新
2023年第三季度,该公司公布的净销售额为5.758亿美元,而2022年第三季度的净销售额为4.936亿美元,同比增长17%。2023年第三季度,与2022年第三季度相比,北美、欧洲、日本/韩国和中国的全球轻型汽车产量增长了约5%。
2023年第三季度,该公司净新推出了28款内外自动调光镜和电子功能。2023年第三季度的发布中,有70%以上是高级功能的发布,其中HomeLink® 和全屏显示镜®是此类发射的大部分。
产品更新
镜像系统
2023 年第二季度,中华人民共和国新发布了 GB15084 及相关程序,允许该公司的无框内后视镜用于中国国内市场的车辆。
相机系统
全屏显示镜®于 2015 年第四季度开始生产。当前的汽车设计趋势是,汽车的后窗较小,通常会被头枕、乘客和车顶支撑柱进一步阻挡,这会严重阻碍后视镜的后视力。该公司的全屏显示镜®是一种智能后视系统,它使用定制的、内部或外部安装的摄像头和后视镜集成视频显示器来优化车辆驾驶员的后视视野。这款后视系统由混合全屏后视镜组成®它提供双模态功能。在镜像模式下,该产品充当自动调光后视镜,这意味着在夜间驾驶期间,数字光传感器通过微处理器相互通信,在检测到眩光时自动使后视镜变暗。轻按开关,镜子进入显示模式,通过镜子的反射表面出现清晰、明亮的显示屏,提供宽阔无阻的后方视野。全屏显示镜的双模态®是必不可少的,因为如果摄像头或显示器出现任何故障,该产品能够起到镜子的作用,这符合汽车行业长期以来的安全要求。此外,驾驶员能够在模式之间切换,以适应各种天气条件、照明条件和驾驶任务的使用偏好。
截至2023年第三季度,该公司正在生产全屏后视镜®致十五家不同的汽车制造商客户,包括通用汽车、斯巴鲁、丰田、日产、捷豹路虎、三菱、阿斯顿·马丁、斯特兰蒂斯、玛莎拉蒂、菲亚特、梅赛德斯、法拉利、福特、现代和马自达。该公司仍然相信,与某些其他客户的持续讨论将来可能会促使这些客户考虑增加Full Display Mirror®纳入他们未来汽车的产品路线图。
增强公司全屏镜的功能和可用性®,该公司此前推出了三摄像头后视系统,该系统可将后方视频以多个复合视图传输到其全屏后视镜®。该公司认为,这是业界首款实用、全面的后视解决方案,旨在满足汽车制造商、驾驶员、安全和监管要求。该公司的后视系统通常被称为摄像头监控系统(“CMS”),它使用三个摄像头来提供车辆侧面和后部的全面视图。侧视摄像头分散地安装在尺寸缩小、可自动调光的外后视镜中。他们的视频源与安装在车顶或后窗上的摄像头相结合,拼接成多个复合视图,然后使用全屏镜流式传输给驾驶员®。该系统的模块化特性使汽车制造商能够自定义功能,同时将其作为一种经济实惠的可选功能提供,从而通过允许系统安全失效来增强安全性。如果由于天气状况或其他原因导致数字视野中断的任何故障,驾驶员仍然可以安全地使用内部和外部后视镜。该系统还允许驾驶员使用标准镜面视图、摄像机视图或两者兼而有之,从而支持用户的偏好。通过使用不同类型的平面和曲面玻璃,再加上对视频观看模式的简单更改,还可以对系统进行调整,以满足世界各地的各种监管视野要求。缩小后视镜尺寸可以显著减轻汽车制造商的重量并提高燃油效率。为了进一步提高安全性,该公司的CMS解决方案还可以与车辆的侧盲区警告系统配合使用。当尾随车辆进入侧盲区时,内后视镜和外后视镜中的警告指示灯都会点亮,而相应的侧视视频会出现在显示屏中,直到车辆通过。
2014年3月31日,汽车制造商联盟向美国国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)请愿,要求允许汽车制造商使用摄像头监控系统作为替代美国境内的传统后视镜的选项。 在2017年1月的年度SAE政府与行业会议上,NHTSA要求SAE为摄像头监控系统的测试协议和性能标准制定推荐程序,这些系统将在美国市场上取代轻型车辆的后视镜系统。SAE将任务分配给了驾驶员视觉委员会,SAE驾驶员视觉委员会成立了一个CMS工作组来起草建议程序。NHTSA发布了一份日期为2018年10月的报告,该报告涉及更换外后视镜的摄像机监控系统。2019年10月10日,发布了拟议规则制定预先通知(ANPRM),就允许使用基于摄像头的后视系统作为联邦机动车辆安全标准(FMVSS)第111号 “后方能见度” 所要求的内部和外部后视镜的替代方案征求公众意见,该标准目前要求车辆配备后视镜,以使驾驶员能够看到侧面或侧面和后方的物体。该ANPRM建立在NHTSA先前努力获取有关CMS的支持技术信息、数据和分析的基础上,以便该机构可以确定这些系统能否提供与FMVSS目前要求的后视镜相同的安全水平。ANPRM指出,NHTSA寻求更多信息的原因之一是,NHTSA和其他机构在2006年至2017年间进行的研究一致表明,基于原型和预生产摄像头的后视系统可能存在与安全相关的性能问题。2022年11月,NHTSA举行了一次公开会议,讨论了这项技术的持续研究。
2016 年 7 月,联合国欧洲经济委员会第 46 号法规的修订版发布,生效日期为 2016 年 6 月 18 日,允许摄像机监控系统取代日本和欧洲国家的镜像。自2017年1月起,在韩国市场,摄像机监控系统也被允许作为替代镜子的替代方案。如前所述,中国现已发布其 GB15084 的更新版本,该版本将于 2023 年晚些时候生效,并允许使用摄像机监控系统、无框镜和非球面(自由形状)玻璃表面。尽管如此,该公司仍然认为,后视镜为查看车辆周围区域提供了一种坚固、简单且具有成本效益的方式,并且仍然是当今后视的主要安全功能。当用作主要的后视传送机制时,摄像头有一些固有的局限性,例如:电气故障;摄像头被阻挡或阻挡;深度感知方面的挑战;以及摄像头的视角。尽管如此,该公司不仅继续设计和制造后视镜,还继续设计和制造CMOS成像器和视频显示器。该公司认为,将视频显示器与后视镜相结合,可以在一个可由驾驶员控制的单一解决方案中解决所有驾驶条件,从而提供更坚固的产品。如前所述,该公司一直在生产该公司的全显示镜®自 2015 年以来,在正常业务过程中,已获得 15 个 OEM 客户的项目。该公司目前正在生产全屏后视镜®致所有十五位汽车制造商的客户。该公司的 CMS 解决方案
使用三个摄像头提供车辆侧面和后部的全面视图,同时仍然提供内部和外部后视镜的传统安全性,当摄像机受到阻碍或无法运行时,后视镜将继续起作用。该公司此前还宣布,将在成像仪性能、相机动态范围、镜头设计、从相机到显示屏的图像处理以及相机镜头清洁等领域继续发展。该公司承认,随着此类技术的发展,例如摄像头取代后视镜和/或自动驾驶,竞争将加剧。
该公司开始发货全屏镜子®在2020年第二季度为丰田Harrier提供数字视频录制(“DVR” 功能)。该镜子和系统在日本市场推出,结合了全屏镜的卓越功能®,增加了同时录制来自后置和前置摄像头的视频的功能。根据客户的要求,数据存储到SD存储卡中。这种集成解决方案为消费者提供了他们想要的功能,同时允许 OEM 控制车辆中的集成和执行。在2023年第三季度,该公司还继续向日本市场发货包含DVR的丰田雅力士和雅力士Cross的自动调光镜。该产品是第一款具有应用程序的Gentex DVR产品,该应用程序允许消费者将录制的信息从镜子中提取到手机,从而创造更加用户友好的体验。
智能光束® 是该公司专有的远光灯控制系统,集成到其自动调光镜中。 智能光束®第四代采用公司定制设计的第四代CMOS成像仪开发,其高级功能集得益于成像器的高动态范围,包括:远光灯辅助;远光灯持续开启的动态前向照明;LED矩阵光束;以及包括隧道、雾气和道路类型在内的各种特定检测应用,以及某些辅助照明控制的车道跟踪功能。该公司能够将控制电子设备封装在其内部后视镜内,并将自校准摄像头安装在后视镜支架上,该摄像头采用最佳的机械封装,也便于维修。此外,该公司长期以来一直在整合其摄像头产品,通过与车辆上的其他系统(包括雷达、导航、转向和其他供应商提供的相关模块)相结合来优化性能。这使公司能够为其客户提供高度可定制的解决方案,以满足他们的独特需求和规格。
2015年12月8日,NHTSA提议修改NHTSA对新车的五星安全评级(也称为新车评估计划或NCAP),并启动了意见征询期。拟议的变更将首次包括对防撞技术的评估,包括下光束前照灯性能、半自动前照灯切换和盲点检测。NHTSA最初打算在2018年对NCAP进行改进,从2019年车型的车辆开始。NCAP 的实施已被推迟。根据这些拟议的变更,该公司认为其SmartBeam®该技术将符合半自动前照灯 NCAP 评级系统的要求,而且其 SmartBeam®技术和带有盲点警报照明的外后视镜可以包含在分别符合下光束前照灯性能和盲点检测 NCAP 评级系统的系统中。2019年10月16日,NHTSA发布了一份新闻稿,将NCAP与其他地区的NCAP版本进行了比较,确定了目前未包含在NCAP中的新技术,并建议国会通过立法指示采取行动改善NCAP。2021 年 1 月 14 日,NHTSA 发布了对具有高级驾驶辅助功能的 NCAP 的置评请求,其中包括前方碰撞、车道保持、盲点检测和前方行人避碰技术。
2018年10月12日,NHTSA发布了第108号联邦机动车辆安全标准(“FMVSS”)修正案的拟议规则制定通知(“NPRM”): 灯、反射设备和相关设备,并启动了意见征询期。NPRM提出的修正案将允许对自适应驱动光束大灯系统进行认证,前提是制造商选择为车辆配备这些系统。NHTSA提议制定适当的性能要求,以确保在新制造的车辆上配备自适应驱动光束大灯系统的安全引入。该公司认为,其动态SmartBeam®照明控制系统(动态前照明或DFL)已在北美以外的市场销售了几年,如果经过修订,将符合新的FMVSS 108标准的要求。该公司的 SmartBeam®应用程序已经并将继续受到多功能驾驶辅助摄像头产品供应商日益激烈的竞争的影响,这些产品能够实现与SmartBeam相同的某些功能®但成本较低,这是因为其他供应商利用类似的硬件成本,但提供具有多种软件功能的产品。
如前所述,2019年10月10日,发布了《拟议规则制定预先通知》(“ANPRM”),就允许使用基于摄像头的后视系统作为FMVSS第111号 “后方能见度” 所要求的内部和外部后视镜的替代方案,征求公众意见,该通知目前要求车辆配备后视镜,以使驾驶员能够看到侧面或侧面和后方的物体。该ANPRM建立在NHTSA先前努力获取有关CMS的支持技术信息、数据和分析的基础上,以便该机构可以确定这些系统能否提供与FMVSS目前要求的后视镜相同的安全水平。ANPRM指出,NHTSA寻求更多信息的原因之一是,NHTSA和其他机构在2006年至2017年间进行的研究一致表明,基于原型和预生产摄像头的后视系统可能存在与安全相关的性能问题。2022年11月,NHTSA举行了一次公开会议,讨论了这项技术的持续研究。
NHTSA发布的自适应行驶光束(AEB)的最终规则于2022年2月22日生效。该公司认为其自适应SmartBeam®(动态照明系统)在美国以外的司法管辖区生产和销售了多年,将获得NHTSA最终规则的许可。
联网汽车
该公司的HomeLink®产品是汽车行业使用最广泛、最值得信赖的车对户通信系统,估计有5000万辆在路上。该系统由两个或三个车载按钮组成,可对这些按钮进行编程,以操作车库门、安全门、家庭照明和其他无线电频率控制设备。在2017年第一季度,该公司展示了下一代HomeLink®,通常被称为 HomeLink Connect®,它使用射频和基于云的无线连接来提供完整的车到户自动化。使用 HomeLink 连接®,a HomeLink®按下按钮即可与 HomeLink Connect 进行通信®用户智能手机上的应用程序。该应用程序包含预定义的、用户编程的操作,从单个设备操作到整个家庭自动化场景。反过来,该应用程序通过云端与家庭的智能中心通信,激活相应的设备,包括安全系统、门锁、恒温器、照明和其他家庭自动化设备,提供全面的车到户自动化。只需按一下按钮,就可以为房屋的抵达或离开做好准备。对于汽车制造商而言,它使他们能够提供可定制但经过验证的解决方案,而无需进行与将第三方软件集成到车辆计算机网络相关的工程工作或安全问题。该公司还继续努力提供HomeLink®替代汽车和车辆类型的应用,包括但不限于摩托车、轻便摩托车、雪地摩托车、拖拉机、联合收割机、割草机、装载机、推土机、平地机、挖土机和高尔夫球车。2021年5月,该公司宣布大众汽车是第一家提供蓝牙的汽车制造商®启用了与 HomeLink Connect 配合使用的家庭自动化镜像®。该公司进一步继续与HomeLink的兼容性合作伙伴合作®在其他市场(例如中国)的应用。中国市场的独特属性为这些产品提供了潜在的不同用例,并为HomeLink提供了更多增长机会的潜力®品牌和产品。2017年,该公司开始首次批量生产HomeLink®面向中国市场的车辆上的单元。
2016年1月,该公司宣布与TransCore建立合作伙伴关系,为汽车制造商提供车辆集成的收费解决方案,使驾驶者无需在挡风玻璃上安装传统的收费标签即可在几乎所有美国收费公路上行驶。目前,超过75%的新车注册位于有收费公路的州,每年有超过5000万司机进入这些道路。车内后视镜是车辆集成收费应答器的最佳位置,它无需在挡风玻璃上粘贴多个收费标签,可以帮助汽车制造商将收费系统无缝集成到汽车中。自集成收费模块以来®或 ITM®允许在几乎所有的美国收费公路以及北美的其他收费公路上行驶,驾驶者将不再需要为美国不同地区使用多个收费标签或管理多个收费账户。该公司的车辆集成解决方案简化和加快了当地、地区和全国旅行。ITM® 为运输机构提供了互操作性解决方案,无需对整个北美数千英里的收费通道进行昂贵的基础设施更改。该公司认为,该产品有可能为未来几年带来又一个增长机会。
该公司此前宣布了其首个 OEM 奖项 ITM®和奥迪在一起。目前,该公司正在发货 ITM®在 11 个奥迪平台上,分别是:A4、A5、A6、A7、A8、Q5、Q5 Sportback、Q7、Q8、e-tron 和 e-tron Sportback。该公司预计会有进一步的ITM® 奥迪将在2023年和2024年的剩余时间内推出铭牌。该公司还在发货 ITM®致第二个 OEM 客户梅赛德斯,采用 EQS 车型。2020年4月,该公司凭借其ITM荣获了《汽车新闻》PACE奖®产品,旨在表彰具有卓越创新、技术进步和业务绩效的汽车供应商。
此外,该公司此前还宣布了一款适用于车辆的嵌入式生物识别解决方案,该解决方案利用虹膜扫描技术在车辆中创建安全的环境。身份验证有许多用例,从车辆安全到启动功能,再到镜子、音乐、座椅位置和温度的个性化设置,再到控制交易的能力(不仅限于 ITM)®系统,也是未来的拼车汽车。该公司认为,虹膜识别是最安全的生物识别形式之一,虚假接受率低至千万分之一,远远优于面部、语音和其他当前的生物识别系统。该公司未来的计划包括将生物识别身份验证与HomeLink集成在一起®和 HomeLink 连接®。生物识别系统将允许 HomeLink®通过激活不同授权用户的独特家庭自动化预设,为多个驱动程序提供额外的安全性和便利性。该公司于2018年1月宣布,它在正常业务过程中与Finterprint Cards AB签订了部署其ActiveIris的独家许可协议®汽车应用中的虹膜扫描生物识别技术。
2020年11月,该公司宣布在正常业务过程中与PaybyCar™ 建立合作伙伴关系,以寻求该公司集成收费模块之间的兼容性®还有PayByCar的创新支付解决方案,该解决方案允许驾驶员使用智能手机和收费应答器在某些加油站加油,而无需使用现金或信用卡。这两种技术之间的兼容性可以帮助扩大每家公司各自的消费者群,同时向新用户介绍交易工具的好处。
2021年1月,该公司宣布在正常业务过程中与Simplenight建立合作伙伴关系,为司机和车辆乘员提供增强的移动功能,除了日常购物外,还可以预订个性化娱乐和生活方式体验。Simplenight提供了一个可定制的强大平台,使品牌能够在全球范围内提供餐饮、住宿、景点、活动、汽油、停车、购物等多个类别的实时预订功能。该平台的独特之处在于它旨在无缝集成到汽车制造商的信息娱乐和导航系统以及移动应用程序和语音助手中。Simplenight 可以集成到公司当前和未来的联网汽车技术中,包括 HomeLink®,它又是汽车行业领先的车到户自动化系统。主页链接®由车辆集成按钮组成,这些按钮可以编程以操作各种家庭自动化设备。将 Simplenight 整合到公司的 HomeLink Connect®应用程序正在开发中,将允许用户对他们的 HomeLink 进行编程®按钮并通过车辆控制基于云的设备。
可调光设备
该公司此前宣布,它将为波音787 Dreamliner系列飞机提供可变调光的窗户。该公司继续与对这项技术感兴趣的其他飞机制造商就潜在的额外计划进行合作。2019年1月,该公司宣布,其最新一代的可调光飞机窗户将作为可选内容在新的波音777X上提供。在2019年第三季度,波音公司首次为777X计划量产了可变调光窗户。正如先前宣布的那样,空中客车公司现在在其飞机上提供可调飞机窗户作为可选内容,该公司的飞机窗户已于2021年开始生产。
医疗
2020年1月,该公司推出了一项与梅奥诊所共同开发的用于医疗应用的创新照明技术。这种新的照明概念代表了一家全球高科技电子公司与医疗保健领域的全球领导者的合作。该公司的新型智能照明系统将环境照明与摄像机控制的自适应任务照明相结合,以进行优化
用于手术和患者护理环境的照明。该系统是在公司工程师与梅奥诊所外科医生、科学家和手术室工作人员长达18个月的合作下开发的。这些团队研究、设计并快速迭代了多个原型,以开发旨在填补当前手术照明解决方案中主要空白的独特功能。2023年,公司将继续进一步开发和开发智能医疗照明系统,以评估系统性能并努力获得任何必要的批准。
2023年11月2日,公司以约1,890万美元现金从eSight Corporation手中收购了某些技术资产,此外还有公司先前持有的资产20%的股权以及一笔盈余准备金。从 eSight 获得的技术为视力障碍者提供了最先进、最通用的低视智能眼镜,可与 20 多种眼部疾病兼容,包括黄斑变性、糖尿病视网膜病变和斯塔加特氏病。
其他
汽车收入约占公司总收入的97%至99%,包括内部和外部电致变色自动调光后视镜和汽车电子设备。
尽管公司就业务的通货膨胀方面与汽车客户进行接触,但除了原材料成本上涨、劳动力成本增加和物流成本上涨外,它还继续面临来自这些客户和竞争对手的定价压力,这将继续对其销售和利润率造成下行压力。公司不断努力通过降低工程和采购成本、提高生产率、增加单位销量以及与客户谈判以减少通货膨胀压力的影响来抵消这些供应链问题和通货膨胀压力,但无法保证公司将来能够做到这一点。
由于公司在全球范围内销售产品,而汽车制造高度依赖于经济状况,因此公司可能会受到不确定的经济状况的影响,包括当前的通货膨胀环境,这可能会减少对其产品的需求。该公司同样受到全行业零件短缺、全球供应限制和劳动力短缺以及UAW罢工的影响。
该公司认为,其专利和商业秘密使其在可调光设备、电子设备以及为汽车、航空航天和医疗行业提供的其他功能方面具有竞争优势。处理专利侵权索赔可能既昂贵又耗时。为此,公司在正常业务过程中获得知识产权,以加强其知识产权组合并最大限度地降低侵权风险。
公司没有任何未记录在合并财务报表中的重大资产负债表外安排或承诺。
展望
该公司目前对2023年第四季度以及2023年和2024年全年轻型车产量的预测基于标准普尔全球出行对北美、欧洲、日本/韩国和中国轻型车产量的2023年10月中旬预测。2023年第四季度以及2023年和2024日历年,预测的轻型汽车产量如下所示:
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轻型车产量(根据标普全球出行10月中旬的轻型车产量预测) | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
区域 | Q4 2023 | Q4 2022 | % 变化 | | 2024 日历年 | 2023 日历年 | 2022 日历年 | | 2024 vs 2023 % 变化 | 2023 vs 2022 % 变化 | | | | | | | | | |
北美 | 3.24 | | 3.55 | | (9) | % | | 16.29 | | 15.20 | | 14.30 | | | 7 | % | 6 | % | | | | | | | | | |
欧洲 | 4.58 | | 4.32 | | 6 | % | | 17.44 | | 17.71 | | 15.83 | | | (2) | % | 12 | % | | | | | | | | | |
日本和韩国 | 3.32 | | 3.12 | | 6 | % | | 12.14 | | 12.69 | | 11.14 | | | (4) | % | 14 | % | | | | | | | | | |
中国 | 7.85 | | 7.27 | | 8 | % | | 28.05 | | 27.89 | | 26.40 | | | 1 | % | 6 | % | | | | | | | | | |
轻型车总产量 | 18.99 | | 18.26 | | 4 | % | | 73.92 | | 73.49 | | 67.67 | | | 1 | % | 9 | % | | | | | | | | | |
根据上述轻型车产量预测和2023年前九个月的业绩,公司更新了2023日历年的某些指导方针,包括在下文所示的内容中。
•收入预计在22亿美元至23亿美元之间
•毛利率预计将在32.5%至33%之间
•运营费用预计约为2.6亿至2.7亿美元
•假设法定税率没有变化,预计年税率在15%至15.5%之间
•资本支出预计在2亿至2.15亿美元之间
•折旧和摊销额预计在9500万美元至1亿美元之间
由于客户订单和汽车产量的持续波动、工会罢工导致的停工、乌克兰-俄罗斯战争、以色列-哈马斯战争、劳动力短缺以及整体经济的不确定性,该公司认为,今年剩余时间及以后的收入仍然难以预测。持续的不确定性仍然存在,包括:轻型汽车产量水平;全行业零部件短缺和全球供应链限制;已经实施的关税和未来可能的额外关税的影响;监管变化的影响;汽车工厂停产;欧洲、亚洲和北美的汽车销售率;OEM 战略和成本压力;UAW 罢工;客户库存管理以及潜在汽车客户(包括其一级供应商)和供应商破产的影响;等等,所有这些都在造成干扰而且可能更进一步中断向这些客户发货,使预测变得困难。
根据先前宣布的股票回购计划,公司将考虑未来继续额外回购普通股以支持资本配置策略是否合适,但股票回购将不时有所不同,并将考虑宏观经济事件、市场趋势和公司认为适当的其他因素(包括股票的市场价格、回购的反稀释效应和可用现金)。截至2023年9月30日,根据先前宣布的股票回购计划,公司还有1,800万股股票可供回购。
此外,根据该公司目前对2024日历年度轻型车产量的预测,该公司仍预计2024日历年度的收入约为24.5亿美元至25.5亿美元。如上所述,持续的不确定性使预测变得困难。
关键会计政策:
本报告中所载的公司合并简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,其编制要求管理层做出影响财务报表和所附附注中报告的金额的估计和假设。管理层持续评估这些估计。估算基于历史经验和/或其他各种假设,这些假设在当时情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的依据,而这些价值可能无法从其他来源看出来。从历史上看,实际业绩与公司的估计没有重大差异。但是,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
公司已确定了用于确定截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中报告的金额的估算和假设的关键会计政策。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
公司面临各种相关性和波动性的市场风险敞口,包括外汇汇率风险和利率风险。利率波动可能会对公司的财务业绩产生负面影响,这是由于出售固定收益投资的已实现亏损和/或由于投资证券减值调整而确认的亏损,以及对轻型汽车需求的影响。在截至2023年9月30日的季度中,本公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表报告中披露的风险因素的任何重大变化均列于此,包括因汽车制造商或工会罢工而可能导致的停工。
该公司在美国境外拥有一些资产、负债和业务,包括以欧元计价的账户和中国人民币账户,这些账户目前对整个公司来说并不重要。由于该公司在全球范围内销售汽车后视镜,而且汽车制造高度依赖总体经济状况和全球供应链,因此公司一直并将继续受到北美和国外市场不确定经济状况(包括通货膨胀)的影响,这些状况减少了并可能继续减少对其产品的需求。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序.
在管理层的监督和参与下,公司首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年9月30日公司披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性,并得出结论,截至该日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
安全港声明:
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。本通讯中包含的并非纯粹的历史陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了公司当前的预期或对未来事件的预测。 这些前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“希望”、“打算”、“可能”、“观点”、“乐观”、“计划”、“准备”、“预测”、“应该” 等词语来识别 “战略”、“目标”、“意志”、“努力” 以及此类词语和类似表达方式的变体。此类陈述存在风险和不确定性,这些风险和不确定性通常难以预测且超出公司的控制范围,并可能导致公司的业绩与这些业绩存在重大差异
描述的。这些风险和不确定性包括但不限于:一般行业或地区市场条件的变化,包括通货膨胀的影响;汽车制造商或工会罢工可能导致的停工;消费者和客户对我们产品的偏好变化(例如相机更换后视镜和/或自动驾驶);我们获得新业务的能力;与客户和供应商的定价谈判持续存在的不确定性;竞争加剧导致的业务损失;战略关系的变化;客户破产或剥夺客户品牌;汽车生产计划波动(包括客户员工罢工的影响);产品结构的变化;原材料和其他供应短缺;劳动力短缺、供应链限制和中断;我们对信息系统的依赖;原材料、燃料、能源和其他成本上涨;我们运营所在地区的货币或利率的不利波动;与整合和/或实现任何新产品价值最大化的能力相关的成本或困难或获得的技术,以及业务;监管条件的变化;保修和召回索赔以及其他诉讼和客户对此的反应;未决或未来的诉讼或侵权索赔可能产生的不利后果;税法的变化;与我们开展业务的国家/地区的进出口关税和关税税率;与我们的业务行为有关的任何政府调查和相关诉讼(包括证券诉讼)的负面影响;以及 COVID-19(冠状病毒)疫情对需求的剩余影响,运营和全球供应链。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表发表之日。
除非法律或纳斯达克全球精选市场规则要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。因此,任何前瞻性陈述都应与公司向美国证券交易委员会提交的最新10-K表格和10-Q表中 “风险因素” 标题下确定的风险和不确定性的其他信息一起阅读,这些风险和不确定性包括UAW罢工和 COVID-19(冠状病毒)疫情的影响以及供应链限制,这些限制已经影响、正在影响并将继续影响总体经济和行业状况、客户、供应商和监管环境公司运营..包括标准普尔2023年10月16日全球交通轻型汽车产量预测提供的内容 (http://www.gentex.com/forecast-disclaimer)。
第二部分——其他信息
第 1A 项。风险因素。
有关风险因素的信息出现在管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中,见本表10-Q表第一部分——第2项,以及公司截至2022年12月31日财年的10-K表报告第一部分——第1A项——风险因素。除本表格10-Q第一部分——第2项和第3项以及本文其他内容所述的范围外,公司先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券。
(c) 发行人购买股票证券
公司先前宣布了一项股票回购计划,根据该计划,董事会已批准回购公司普通股,这仍然是更广泛的公开披露资本配置策略的一部分。在2023年的前九个月中,公司根据股票回购计划回购了270万股股票。正如先前披露的那样,公司将考虑未来继续回购更多普通股以支持资本配置策略是否合适,但股票回购将不时有所不同,并将考虑宏观经济事件(包括与微芯片短缺以及其他供应链和劳动力限制)、市场趋势以及公司认为适当的其他因素(包括股票的市场价格、反稀释效应)的回购和可用现金)。
公司在2023年前九个月回购了2743,788股股票后,截至2023年9月30日,该计划还剩1,800万股股票。
以下是截至2023年9月30日的九个月期间中每个月的股票回购活动摘要:
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发行人购买股票证券 |
时期 | 购买的股票总数 |
加权 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能购买的最大股票数量 |
2023 年 1 月 | — | | — | | — | | 20,783,165 | |
2023 年 2 月 | 46,835 | | 28.58 | | 46,835 | | 20,736,330 | |
2023 年 3 月 | 1,000,091 | | 27.12 | | 1,000,091 | | 19,736,239 | |
2023 年第一季度总计 | 1,046,926 | | 27.19 | | 1,046,926 | | |
| | | | |
2023 年 4 月 | — | | — | | — | | 19,736,239 |
2023 年 5 月 | 400,062 | | 26.78 | | 400,062 | | 19,336,177 |
2023 年 6 月 | 520,312 | | 27.64 | | 520,312 | | 18,815,865 |
2023 年第二季度总计 | 920,374 | | 27.28 | | 920,374 | | |
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2023 年 7 月 | — | | — | | — | | 18,815,865 | |
2023 年 8 月 | 210,525 | | 32.51 | | 210,525 | | 18,605,340 | |
2023 年 9 月 | 565,963 | | 32.38 | | 565,963 | | 18,039,377 |
2023 年第三季度总计 | 776,488 | | 32.41 | | 776,488 | | |
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2023 年总计 | 2,743,788 | | 28.70 | | 2,743,788 | | 18,039,377 | |
截至2023年9月30日,该公司已根据其股票回购计划或先前披露的其他方式回购了153,960,351股股票,总成本为2679,383,973美元。
第 6 项。展品。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | GENTEX 公司 |
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日期: | 2023年11月3日 | | /s/ Steven R. Down |
| | | 史蒂芬 R. 唐宁 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席执行官)代表 Gentex Corporation |
| | | |
日期: | 2023年11月3日 | | /s/ 凯文 ·C· 纳什 |
| | | 凯文·C·纳什 |
| | | 财务副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官兼首席会计官)代表 Gentex Corporation |
展览索引
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展品编号 | | 描述 |
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10 | | Gentex Corporation 限制性股票单位奖励协议的样本表格 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条颁发的Gentex Corporation首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条颁发的Gentex Corporation首席财务官证书。 |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906条颁发的Gentex Corporation首席执行官兼首席财务官证书。 |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |