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最大成员2023-01-012023-09-300001069183SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001069183美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001069183SRT: 最大成员Axon：2027 年到期的可转换高级票据会员2022-12-310001069183美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300001069183美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001069183Axon：应收账款和应收票据和合同资产成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001069183Axon：应收账款和应收票据和合同资产成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001069183美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-07-012023-09-300001069183美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政法案证券会员2023-09-300001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员Axon：机构债券会员2023-09-300001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001069183美国通用会计准则：Cashmember2023-09-300001069183US-GAAP：美国财政法案证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001069183US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债券证券会员2022-12-310001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001069183US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001069183Axon：定期存款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001069183US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001069183US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001069183美国通用会计准则：Cashmember2022-12-310001069183US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-09-3000010691832023-01-012023-09-300001069183US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001069183US-GAAP：员工股权会员2023-09-300001069183Axon：绩效股票单位会员2023-09-3000010691832023-09-3000010691832022-12-31轴心:安全iso421:USD轴心:安全轴心:诉讼轴突部分:分段iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票轴心:国家axon: 客户xbrli: pure轴心:物品xbrli: 股票axon: tranche轴突D

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日要么
☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会档案编号： 001-16391

Axon Enterprise, Inc

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华	86-0741227
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主证件号）

北 85 街 17800 号
斯科茨代尔, 亚利桑那州	85255
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

(480) 991-0797

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00001美元	轴突轴	纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。是的 ☒没有☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐

非加速文件管理器	☐	规模较小的申报公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有☒

截至2023年11月3日，注册人已发行的普通股数量为 74,933,831.

AXON ENTERPRISE, INC

10-Q 表季度报告索引

截至2023年9月30日的季度期间

			页面
关于前瞻性陈述的特别说明			ii

第一部分-财务信息			1
	第 1 项。财务报表		1
		截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表	1
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并经营报表和综合收益表	2
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并股东权益表	3
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的简明合并现金流量表	4
		未经审计的简明合并财务报表附注	5
	第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		25
	第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露		38
	第 4 项。控制和程序		39
第二部分-其他信息			40
	第 1 项。法律诉讼		40
	第 1A 项。风险因素		40
	第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用		63
	第 3 项。优先证券违约		63
	第 4 项。矿山安全披露		63
	第 5 项。其他信息		64
	第 6 项。展品		64
	签名		65

关于前瞻性陈述的特别说明

这份10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关我们对未来的期望、信念、意图和战略的陈述。我们打算让此类前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港的约束。我们还不时在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：拟议的产品和服务以及相关的开发工作和活动；对我们当前和未来产品和服务的市场预期；未决诉讼的影响；与订阅计划计划和收入相关的战略和趋势；与最近完成的收购相关的陈述；我们对与政府客户签订的合同将得到履行的预期；战略和趋势，包括研发（“研发”）投资的金额和收益；我们的流动性和财务资源的充足性；对客户行为的预期；利率变动对我们投资组合的影响；我们对外币远期和期权合约的潜在使用；有关我们的业务、财务和运营业绩以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述；管理层的战略、目标和目标的陈述以及需要关键会计估算的财务报表项目的最终解决方案，包括我们在10-K表年度报告中列出的项目截至2022年12月31日的财年。此类陈述给出了我们当前对未来事件的预期或预测；它们与历史或当前事实并不完全相关。诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等词语以及未来时态陈述均可识别前瞻性陈述。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性词语。

尽管我们认为我们的计划和假设是谨慎的，但我们无法保证任何前瞻性陈述都能实现。未来业绩的实现受风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：由于拨款条款、行使取消条款或不行使合同可选期限，我们面临取消政府合同的风险；执法机构获得资金的能力，包括基于税收收入获得资金的能力；我们设计、推出和销售新产品、服务或功能的能力；我们抗辩诉讼和保护知识产权的能力，以及由此产生的成本这项活动的情况；我们通过政府机构的公开招标程序中标的能力；我们管理供应链并避免生产延迟、短缺和预期毛利率影响的能力；通货膨胀、宏观经济状况和全球事件的影响；股票薪酬支出、减值支出和所得税支出对我们财务业绩的影响；客户购买行为，包括采用我们的软件作为服务交付模式；媒体对我们产品的负面宣传或情绪；产品组合对预计毛利率的影响；我们的缺陷或滥用产品；变化产品组件和人工成本；客户数据丢失、安全漏洞或长时间停机，包括我们的第三方云存储提供商造成的停机；面临国际运营风险；由于我们的订阅模式而导致的现金收取延迟和可能的信用损失；美国和国外市场政府法规的变化，尤其是与美国酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局（“ATF”）对我们产品的分类相关的变化；我们的整合能力收购的业务；影响我们的投资（包括战略投资）的公允价值或减值下降或增加；我们在国际上执行专利权的能力；我们在运营中使用开源软件的情况；我们吸引和留住关键人员的能力；诉讼或调查及相关时间和成本；以及与持有的超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额相关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能决定我们预期的结果能否实现。如果出现已知或未知的风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不准确，则实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时，应牢记这一点。这份10-Q表季度报告列出了 可能导致实际结果与预期和历史结果存在重大差异的各种重要因素。 这些因素旨在作为《交易法》第21E条和《证券法》第27A条所指的对投资者的警示声明。读者可以在本10-Q表季度报告中的 “风险因素” 标题下找到它们，投资者应参考它们。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。因此，您不应将任何此类清单视为包含所有潜在风险或不确定性的完整清单。

除非法律要求，否则我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，建议您查阅我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-Q、8-K和10-K表报告中就相关主题所作的任何进一步披露。我们向美国证券交易委员会提交的文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

AXON ENTERPRISE, INC

简明的合并资产负债表

（以千计，共享数据除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	406,042	$	353,684
有价证券		68,850		39,240
短期投资		715,688		581,769
应收账款和票据，扣除备抵金2,144 和 $2,176分别截至2023年9月30日和2022年12月31日		442,830		358,190
合同资产，净额		260,523		196,902
库存		260,119		202,471
预付费用和其他流动资产		103,789		73,022
流动资产总额		2,257,841		1,805,278
财产和设备，净额		186,957		169,843
递延所得税资产，净额		213,831		156,866
无形资产，净额		20,324		12,158
善意		57,344		44,983
长期投资		—		156,207
长期应收票据，净额		4,381		5,210
长期合同资产，净额		78,663		45,170
战略投资		240,299		296,563
其他长期资产		194,543		159,616
总资产	$	3,254,183	$	2,851,894
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	90,035	$	59,918
应计负债		146,940		155,934
递延收入的本期部分		454,891		360,037
客户存款		16,469		20,399
其他流动负债		9,492		6,358
流动负债总额		717,827		602,646
递延收入，扣除流动部分		270,082		248,003
未确认的税收优惠的责任		18,938		10,745
长期递延补偿		9,148		6,285
递延所得税负债，净额		2,467		1
长期租赁负债		35,329		37,143
可转换票据，净额		676,315		673,967
其他长期负债		2,960		4,613
负债总额		1,733,066		1,583,403
承付款和意外开支（附注13）
股东权益：
优先股，$0.00001面值； 25,000,000授权股份；不分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票		—		—
普通股， $0.00001面值； 200,000,000授权股份； 74,931,697和 71,474,581股份发行的和杰出的分别截至2023年9月30日和2022年12月31日		1		1
额外的实收资本		1,315,954		1,174,594
按成本计算的库存股， 20,220,227截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票		(155,947)		(155,947)
留存收益		373,978		257,022
累计其他综合亏损		(12,869)		(7,179)
股东权益总额		1,521,117		1,268,491
负债和股东权益总额	$	3,254,183	$	2,851,894

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未经审计的简明合并运营报表

和综合收入

（以千计，每股数据除外）


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
产品的净销售额	$	256,443	$	210,398	$	709,306	$	586,653
服务业净销售额		157,158		101,356		421,943		267,140
净销售额		413,601		311,754		1,131,249		853,793
产品销售成本		116,278		93,724		325,054		260,578
服务销售成本		42,051		24,773		114,700		70,256
销售成本		158,329		118,497		439,754		330,834
毛利率		255,272		193,257		691,495		522,959
运营费用：
销售、一般和管理		123,279		102,023		359,768		287,157
研究和开发		76,880		59,127		219,747		165,090
运营费用总额		200,159		161,150		579,515		452,247
运营收入		55,113		32,107		111,980		70,712
利息和其他收入（亏损），净额		14,310		(11,249)		(12,782)		91,076
所得税准备金前的收入		69,423		20,858		99,198		161,788
所得税（受益）准备金		10,026		8,727		(17,758)		43,824
净收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
每股普通股和普通等价股的净收益：
基本	$	0.79	$	0.17	$	1.58	$	1.66
稀释	$	0.78	$	0.17	$	1.56	$	1.63
已发行普通股和普通等价股的加权平均数：
基本		74,826		71,107		73,904		71,033
稀释		75,952		72,525		75,212		72,386
未经审计的综合收益简明合并报表
净收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
外币折算调整		(6,799)		(2,275)		(5,680)		(5,513)
可供出售投资的未实现收益（亏损）		656		(326)		(10)		(976)
综合收入	$	53,254	$	9,530	$	111,266	$	111,475

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未经审计的股东权益简明合并报表

（以千计，共享数据除外）


											累积的
				额外							其他		总计
	普通股			付费		国库股			已保留		全面		股东
	股份	金额		资本		股份	金额		收益		损失		公平
余额，2022 年 12 月 31 日	71,474,581	$	1	$	1,174,594	20,220,227	$	(155,947)	$	257,022	$	(7,179)	$	1,268,491
普通股的发行	154,500		—		33,650	—		—		—		—		33,650
根据员工计划发行普通股，净额	335,629		—		(34,841)	—		—		—		—		(34,841)
行使的股票期权	1,901,535		—		54,346	—		—		—		—		54,346
基于股票的薪酬	—		—		34,350	—		—		—		—		34,350
发行普通股以进行业务合并或有对价	7,817		—		—	—		—		—		—		—
净收入	—		—		—	—		—		45,139		—		45,139
其他综合收益，净额	—		—		—	—		—		—		1,860		1,860
余额，2023 年 3 月 31 日	73,874,062	$	1	$	1,262,099	20,220,227	$	(155,947)	$	302,161	$	(5,319)	$	1,402,995
普通股的发行	313,094		—		61,156	—		—		—		—		61,156
根据员工计划发行普通股，净额	570,357		—		(62,214)	—		—		—		—		(62,214)
行使的股票期权	5,491		—		157	—		—		—		—		157
基于股票的薪酬	—		—		31,891	—		—		—		—		31,891
净收入	—		—		—	—		—		12,420		—		12,420
其他综合亏损，净额	—		—		—	—		—		—		(1,407)		(1,407)
余额，2023 年 6 月 30 日	74,763,004	$	1	$	1,293,089	20,220,227	$	(155,947)	$	314,581	$	(6,726)	$	1,444,998
普通股的发行	—		—		(101)	—		—		—		—		(101)
根据员工计划发行普通股，净额	168,693		—		(7,021)	—		—		—		—		(7,021)
基于股票的薪酬	—		—		29,987	—		—		—		—		29,987
净收入	—		—		—	—		—		59,397		—		59,397
其他综合亏损，净额	—		—		—	—		—		—		(6,143)		(6,143)
余额，2023 年 9 月 30 日	74,931,697	$	1	$	1,315,954	20,220,227	$	(155,947)	$	373,978	$	(12,869)	$	1,521,117


											累积的
				额外							其他		总计
	普通股			付费		国库股			已保留		全面		股东
	股份	金额		资本		股份	金额		收益		损失		公平
余额，2021 年 12 月 31 日	70,896,856	$	1	$	1,095,229	20,220,227	$	(155,947)	$	109,883	$	(1,317)	$	1,047,849
普通股的发行	—		—		(70)	—		—		—		—		(70)
根据员工计划发行普通股，净额	99,802		—		(1,388)	—		—		—		—		(1,388)
基于股票的薪酬	—		—		25,088	—		—		—		—		25,088
净收入	—		—		—	—		—		54,871		—		54,871
其他综合亏损，净额	—		—		—	—		—		—		(1,561)		(1,561)
余额，2022 年 3 月 31 日	70,996,658	$	1	$	1,118,859	20,220,227	$	(155,947)	$	164,754	$	(2,878)	$	1,124,789
普通股的发行			—		(4)	—		—		—		—		(4)
根据员工计划发行普通股，净额	81,041		—		(931)	—		—		—		—		(931)
基于股票的薪酬	—		—		21,162	—		—		—		—		21,162
净收入	—		—			—		—		50,962		—		50,962
其他综合亏损，净额	—		—			—		—				(2,327)		(2,327)
余额，2022 年 6 月 30 日	71,077,699		1		1,139,086	20,220,227		(155,947)		215,716		(5,205)		1,193,651
根据员工计划发行普通股，净额	73,971		—		(72)	—		—		—		—		(72)
基于股票的薪酬	—		—		28,204	—		—		—		—		28,204
净收入	—		—		—	—		—		12,131		—		12,131
其他综合亏损，净额	—		—		—	—		—		—		(2,601)		(2,601)
余额，2022 年 9 月 30 日	71,151,670	$	1	$	1,167,218	20,220,227	$	(155,947)	$	227,847	$	(7,806)	$	1,231,313

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）


	截至9月30日的九个月
	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	116,956	$	117,964
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股票的薪酬		96,228		74,454
递延所得税		(53,311)		30,349
战略投资和有价证券的未实现亏损（收益），净额		42,306		(92,498)
折旧和摊销		22,587		18,171
债券摊销		(12,071)		(61)
非现金租赁费用		4,890		4,997
未被认可的税收优惠		4,302		3,519
债务发行成本的摊销		2,328		—
息票利息支出		1,073		—
其他非现金物品		(1,140)		2,659
资产和负债的变化：
应收账款和应收票据及合同资产		(182,468)		(115,046)
库存		(59,564)		(66,267)
预付费用和其他资产		(64,608)		(17,871)
应付账款、应计负债和其他负债		13,423		28,684
递延收入		118,294		115,187
经营活动提供的净现金		49,225		104,241
来自投资活动的现金流：
购买投资		(426,993)		(194,142)
认购、到期和出售投资所得的收益		461,214		15,485
行使战略投资认股权证		—		(6,555)
购买财产和设备		(35,624)		(44,218)
处置财产和设备的收益		67		226
购买无形资产		(579)		(193)
战略投资		(17,692)		(70,500)
业务收购，扣除获得的现金		(21,090)		(2,104)
用于投资活动的净现金		(40,697)		(302,001)
来自融资活动的现金流：
股票发行的净收益		94,705		(74)
行使期权的收益		54,503		—
净结算股票奖励的所得税和工资税		(104,076)		(2,391)
由（用于）融资活动提供的净现金		45,132		(2,465)
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(1,201)		(6,783)
现金和现金等价物的净增加（减少）		52,459		(207,008)
期初现金和现金等价物及限制性现金		355,552		356,438
期末现金和现金等价物及限制性现金	$	408,011	$	149,430

补充披露：
现金和现金等价物	$	406,042	$	147,711
限制性现金（注1）		1,969		1,719
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	408,011	$	149,430

为所得税支付的现金，扣除退款	$	47,689	$	7,503

非现金交易
应付账款和应计负债中的财产和设备采购	$	1,784	$	1,244

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

附注1-重要会计政策的组织和摘要

Axon Enterprise, Inc.（“Axon”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的使命是保护生命，为促进和平、正义和强有力的机构服务。

我们的总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，设有我们的行政管理、销售、市场营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持部门。我们的全球软件中心位于华盛顿州西雅图，在澳大利亚、比利时、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南也设有子公司和/或办事处。

随附的未经审计的简明合并财务报表包括Axon Enterprise, Inc.及其子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润均已取消。

估算的列报基础和使用

这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）编制的财务报表中通常包含的与我们的组织、重要会计政策和脚注披露相关的某些信息已被压缩或省略。在编制这些未经审计的简明合并财务报表时遵循的会计政策与我们在10-K表中提交的截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表中遵循的会计政策一致。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表包含所有重大调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述我们在报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的，如果与截至2022年12月31日止年度的10-K表一起阅读，此处的列报和披露是充分的。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年（或任何其他时期）的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括：

●

产品保修准备金，

●

库存估值，

●

收入确认，

●

为预期的信贷损失准备金，

●

商誉、无形和长期资产的估值，

●

战略投资的估值，

●

本期和递延所得税的确认、计量和估值，

●

股票薪酬，以及

●

确认和衡量突发事件和应计诉讼费用。

公司认为，在编制这些未经审计的简明合并财务报表时使用的估计是合理的；但是，实际业绩可能与这些估计存在重大差异。

细分信息

我们的业务包括二应报告的细分市场：开发、制造和销售完全集成的硬件和基于云的软件解决方案，使执法部门能够捕获、安全存储、管理、共享和分析视频和其他数字证据（统称为 “软件和传感器” 领域）；以及传导电气设备（“CED”）、电池、配件、延长保修期和其他产品和服务（统称为 “泰瑟枪” 细分市场）的制造和销售。在这两个细分市场中，我们都报告了产品和服务的销售情况。这两个领域的服务收入都包括与Axon Evidence相关的销售。在软件和传感器领域，服务收入还包括其他经常性的云托管软件收入和相关的专业服务。可报告的细分市场是根据我们的首席运营决策者（“CODM”）审查的离散财务信息确定的。我们根据产品和服务组织和审查运营，目前没有运营活动

聚合的区段。我们至少每年对可报告的细分市场进行一次分析。与我们的业务部门有关的其他信息摘要见附注15。

地理信息和主要客户/供应商

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，不美国以外的个别国家占总净销售额的10％以上。由于我们客户的概况不同，国际市场上的个人销售交易通常比国内市场更大，间歇性更强。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，不客户占总净销售额的10％以上。在2023年9月30日和2022年12月31日，不客户占账款和应收票据及合同资产总余额的10％以上。

我们目前从美国、中国、大韩民国、马来西亚、墨西哥、斯里兰卡、台湾和越南的供应商那里购买现成和定制组件，包括但不限于成品电路板、注塑塑料组件、小型机加工部件、定制墨盒组件、电子元件和现成子组件。我们也可能从其他国家采购。尽管我们目前从单一来源供应商那里获得了许多此类组件，但我们拥有注塑成型组件工具、大部分设计以及生产中用于所有定制组件的测试夹具。因此，我们相信在大多数情况下，我们可以找到替代供应商。尽管我们之前曾经历过与物资和港口限制相关的供应链中断，但我们将继续管理潜在的物流中断。我们仍然专注于密切管理我们的供应链。我们将继续加强我们在供应链中的战略关系，确定二次/替代采购，相应地调整建造计划，并建立物流模式以支持我们不断增长的需求，同时努力最大限度地减少对客户的干扰。我们根据采购订单收购大部分组件，目前与大多数零部件供应商没有重要的长期采购合同。

每股普通股收益

每股普通股基本收入的计算方法是将净收入除以所列期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了已发行股票期权和未归属限制性股票单位（“RSU”）的潜在摊薄情况。已发行股票期权、未归属限制性股票、我们的2027年可转换优先票据（“票据” 或 “2027年票据”）以及收购我们普通股的认股权证（“认股权证” 或 “2027年认股权证”）的影响不包括在摊薄后每股净收益的计算范围内，这些影响将具有反稀释效应。已发行股票的加权平均数和每股收益的计算如下（除每股数据外，以千计）：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
基本和摊薄后每股收益的分子：
净收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
分母：
加权平均已发行股数		74,826		71,107		73,904		71,033
股票奖励的稀释效应		1,126		1,418		1,308		1,353
摊薄后的加权平均已发行股数		75,952		72,525		75,212		72,386

普通股每股净收益：
基本	$	0.79	$	0.17	$	1.58	$	1.66
稀释	$	0.78	$	0.17	$	1.56	$	1.63

以下是由于这样做具有反摊薄作用而未包含在摊薄后每股净收益计算中的潜在摊薄型证券（以千计）：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
股票类奖励		481		2,977		470		2,952
2027 注意事项		3,017		—		3,017		—
2027 年认股权证		3,017		—		3,017		—
潜在稀释性证券总额		6,515		2,977		6,504		2,952

有关我们的2027年票据的更多信息，请参阅附注9。

标准保修

我们对我们的 CED、Axon 相机和某些相关配件在一段时间内免受制造缺陷的有限质保一年购买后，将付费更换任何有缺陷的部件。在记录相关产品的收入时，标准保修的估计成本计入所售产品的成本。未来的保修成本是根据与保修索赔相关的历史数据按季度估算的，该费率适用于当前的产品销售。从历史上看，如果管理层意识到组件故障或其他问题可能导致客户提出的保修索赔超过预期，则储备金额会增加。每季度对保修准备金进行审查，以根据保修义务期剩余时间内的预期支出，验证其是否充分反映了剩余的保修义务，并在实际保修索赔体验与估计值不同时进行调整。保修准备金包含在随附合并资产负债表上的应计负债中。

我们估计的产品保修负债的变化如下（以千计）：


	截至9月30日的九个月
	2023		2022
期初余额	$	811	$	2,822
储备金的使用		(901)		(1,988)
保修费用		3,381		161
期末余额	$	3,291	$	995

公允价值计量和金融工具

我们使用公允价值框架，对估值技术输入进行优先级排序，用于衡量定期计量的金融资产和负债，以及在重新计量这些项目时对非金融资产和负债进行优先排序。公允价值被视为市场参与者之间在计量日出售资产或转移负债的有序交易中的交换价格。以下层次结构根据市场上用于衡量公允价值的投入在多大程度上列出了公允价值的三个级别。我们根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准分为这三个级别之一。这些级别是：

●

第 1 级 — 估值技术，其中所有重要投入均为活跃市场中与被测资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价。

●

第 2 级 — 估值技术，其中重要投入包括活跃市场的资产或负债的报价与被测资产或负债相似的资产或负债的报价和/或与非活跃市场衡量的资产或负债相同或相似的资产或负债的报价。此外，在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型衍生估值是二级估值技术。

●

第 3 级 — 无法观察到一项或多项重要投入或重要价值驱动因素的估值技术。不可观察的输入是估值技术输入，反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的投入的假设。

我们有现金等价物和投资，截至2023年9月30日，这些资产包括货币市场基金、商业票据、公司债券、定期存款、美国政府债券、机构债券、美国国库券和美国国库通胀保护证券. 截至2022年12月31日，现金等价物和投资还包括市政债券和存款证.请参阅附注3中有关我们的现金等价物和投资公允价值的更多披露。债务投资被归类为可供出售的投资，并使用特定的识别方法记录已实现的损益。截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他长期资产余额中包含美元5.9百万和美元4.3分别为百万美元，与企业拥有的人寿保险单有关，这些保单用于为我们的递延补偿计划提供资金。我们通过从发行人那里获取合约的现金退保价值来确定保险合约的公允价值，这是一种二级估值技术。

我们投资了有价证券，为此 c公允价值的变动在简明合并运营报表中记录为有价证券的未实现收益或（亏损），计入利息和其他收益（亏损）净额。

我们在以下方面进行了战略投资八截至2023年9月30日，未合并的关联公司。投资的估计公允价值是根据3级投入确定的。在确定我们对私人控股公司的战略投资的估计公允价值时，我们使用了可观测到的数据，如附注6所述。

我们有可转换优先票据，其公允价值根据每张票据的收盘价确定 $1,000截至该期最后交易日的票据。我们认为截至2023年9月30日的票据的公允价值为二级衡量标准，因为它们不是公开交易的。票据的公允价值主要受普通股交易价格和市场利率的影响。

我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，其公允价值接近其在简明合并资产负债表上的账面价值。

限制性现金

截至2023年9月30日，限制性现金余额为美元2.0百万美元主要涉及在国际银行账户中持有的用于担保的资金以及我们需要保持最低余额才能开展业务的国家的国际银行账户中的资金。大约 $1.9百万美元包含在我们简明的合并资产负债表上的预付费用和其他资产中，剩余部分在其他长期资产中。截至2022年12月31日的限制性现金余额是 $1.9百万美元主要涉及在国际银行账户中持有的用于担保的资金以及我们需要保持最低余额才能开展业务的国家的国际银行账户中的资金。大约 $1.8百万美元包含在我们简明的合并资产负债表上的预付费用和其他资产中，剩余部分在其他长期资产中。

商誉、无形资产和长期资产的估值

我们会评估发生的事件和情况变化，表明长寿命资产和可识别的无形资产（不包括商誉和使用寿命不确定的无形资产）的剩余估计使用寿命是否值得修订，或者这些资产的剩余余额可能无法收回。此类事件和情况变化可能包括但不限于我们的产品组合的变化，产品创造、生产或交付方式的变化，或产品品牌和营销方式的重大变化。在对可收回性进行审查时，我们估算了资产的使用及其最终处置可能产生的未来未贴现现金流。如果存在减值，则减值损失金额根据资产账面金额超过使用贴现现金流计算的估计公允价值的部分来计算。

我们不会摊销无限使用寿命的商誉和无形资产；相反，只要事件或情况变化表明这些资产可能受到减值，就必须至少每年或更早进行减值测试。我们每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。

对上一年度演示文稿的重新分类

为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些重新分类并不重要，对报告的业务结果没有影响。

附注 2-收入

产品和服务的性质

下表显示了我们按主要产品和服务提供的收入（以千计）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三个月						截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
			软件和						软件和
	泰瑟枪		传感器		总计		泰瑟枪		传感器		总计
TASER 设备（专业版）	$	86,718	$	—	$	86,718	$	80,146	$	—	$	80,146
墨盒		54,279		—		54,279		46,475		—		46,475
Axon 证据和云服务		8,975		150,563		159,538		5,125		96,814		101,939
延长保修期		8,078		16,054		24,132		7,290		14,511		21,801
Axon 随身摄像机和配件		—		52,488		52,488		—		40,944		40,944
Axon 舰队系统		—		26,716		26,716		—		10,139		10,139
其他 ^{(1) (2)}		4,520		5,210		9,730		5,847		4,463		10,310
总计	$	162,570	$	251,031	$	413,601	$	144,883	$	166,871	$	311,754


	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月						截至2022年9月30日的九个月
			软件和						软件和
	泰瑟枪		传感器		总计		泰瑟枪		传感器		总计
TASER 设备（专业版）	$	239,165		—	$	239,165	$	213,623	$	—	$	213,623
墨盒		149,504		—		149,504		134,145		—		134,145
Axon 证据和云服务		24,670		400,979		425,649		11,862		258,664		270,526
延长保修期		23,463		45,305		68,768		21,428		36,070		57,498
Axon 随身摄像机和配件		—		124,066		124,066		—		113,399		113,399
Axon 舰队系统		—		95,648		95,648		—		39,840		39,840
其他 ^{(1) (2)}		14,460		13,989		28,449		13,771		10,991		24,762
总计	$	451,262	$	679,987	$	1,131,249	$	394,829	$	458,964		853,793

(1)

TASER 细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实（“VR”）硬件、武器训练收入（例如与我们的主讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费设备销售。

(2)

软件和传感器板块 “其他” 包括来自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等项目的收入。

下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：


	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
美国	$	342,090	83	%	$	264,644	85	%	$	954,949	84	%	$	707,304	83	%
其他国家		71,511	17			47,110	15			176,300	16			146,489	17
总计	$	413,601	100	%	$	311,754	100	%	$	1,131,249	100	%	$	853,793	100	%

合约余额

下表列出了截至2023年9月30日的九个月中，我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息（以千计）：


	2023年9月30日
合同资产，净额	$	339,186
合同负债（递延收入）		724,973
该期间确认的收入来自：
期初包含在合同负债中的金额		279,223

合同负债（递延收入）包括以下内容（以千计）：


	2023年9月30日						2022年12月31日
	当前		长期		总计		当前		长期		总计
延长保修期：
泰瑟枪	$	12,500	$	16,748	$	29,248	$	14,207	$	17,618	$	31,825
软件和传感器		31,569		18,524		50,093		26,229		15,338		41,567
		44,069		35,272		79,341		40,436		32,956		73,392
硬件：
泰瑟枪		28,908		29,056		57,964		49,361		12,640		62,001
软件和传感器		77,207		109,573		186,780		50,426		109,227		159,653
		106,115		138,629		244,744		99,787		121,867		221,654
服务：
泰瑟枪		11,104		6,549		17,653		7,637		9,501		17,138
软件和传感器		293,603		89,632		383,235		212,177		83,679		295,856
		304,707		96,181		400,888		219,814		93,180		312,994
总计	$	454,891	$	270,082	$	724,973	$	360,037	$	248,003	$	608,040


	2023年9月30日						2022年12月31日
	当前		长期		总计		当前		长期		总计
泰瑟枪	$	52,512	$	52,353	$	104,865	$	71,205	$	39,759	$	110,964
软件和传感器		402,379		217,729		620,108		288,832		208,244		497,076
总计	$	454,891	$	270,082	$	724,973	$	360,037	$	248,003	$	608,040

剩余的履约义务

截至 2023 年 9 月 30 日，我们有大约 $5.8数十亿美元的剩余履约债务，其中包括已确认的合同负债以及将在未来各期开具发票和确认的金额。其余履约义务仅限于截至2023年9月30日符合会计准则编纂（“ASC”）主题606 “与客户签订合同的收入” 中合同定义的安排。我们希望能认识到两者之间 15% - 25下一个余额的百分比 12 个月，并且通常期望其余部分在以下方面得到认可十年, 但须承受与延迟部署, 预算拨款或其他合同取消条款有关的风险.

附注3-现金、现金等价物和投资

下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和可供出售投资（以千计）：


	截至2023年9月30日
			格罗斯		格罗斯				现金和
	摊销		未实现		未实现				现金		可销售		短期		长期
	成本		收益		损失		公允价值		等价物		证券		投资		投资
现金	$	224,437	$	—	$	—	$	224,437	$	224,437	$	—	$	—	$	—

第 1 级：
货币市场基金		25,292		—		—		25,292		25,292		—		—		—
机构债券		170,838		17		(347)		170,508		33,500		—		137,008		—
国库券		133,779		20		—		133,799		122,813		—		10,986		—
有价证券		90,000		—		(21,150)		68,850		—		68,850		—		—
小计		419,909		37		(21,497)		398,449		181,605		68,850		147,994		—
第 2 级：
定期存款		203,205		—		—		203,205		—		—		203,205		—
公司债券		121,071		8		(559)		120,520		—		—		120,520		—
美国政府		176,371		—		(700)		175,671		—		—		175,671		—
美国国债通胀保护证券		2,606		—		(11)		2,595		—		—		2,595		—
商业票据		65,703		—		—		65,703		—		—		65,703		—
小计		568,956		8		(1,270)		567,694		—		—		567,694		—
总计	$	1,213,302	$	45	$	(22,767)	$	1,190,580	$	406,042	$	68,850	$	715,688	$	—

截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $390.4数百万笔有未实现亏损的可供出售投资。的 $390.4百万笔有未实现亏损的可供出售投资， $27.0百万美元已连续处于未实现亏损状态十二个月或更长时间，未实现亏损总额为 $0.3百万。我们不打算出售这些投资，在收回摊销的成本基础之前，我们被要求出售投资的可能性不大。

在截至2021年12月31日的年度中，我们收购了 9.0百万股普通股Cellebrite DI Ltd（“CLBT”）的公允价值为 $90.0百万。CLBT普通股在随附的简明合并资产负债表中记为有价证券，其公允价值在每个报告期内都会进行调整。公允价值的变化作为有价证券的未实现收益或（亏损）记录在简明的合并运营报表中，计入净利息和其他收益（亏损）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的有价证券的未实现收益为 $4.1百万和 $29.6分别为百万与CLBT有关。


	截至2022年12月31日
			格罗斯		格罗斯				现金和
	摊销		未实现		未实现				现金		可销售		短期		长期
	成本		收益		损失		公允价值		等价物		证券		投资		投资
现金	$	143,744	$	—	$	—	$	143,744	$	143,744	$	—	$	—	$	—

第 1 级：
货币市场基金		2,669		—		—		2,669		2,669		—		—		—
机构债券		164,486		6		(263)		164,229		—		—		69,862		94,367
国库券		121,650		18		(3)		121,665		113,100		—		8,565		—
有价证券		90,000		—		(50,760)		39,240		—		39,240		—		—
小计		378,805		24		(51,026)		327,803		115,769		39,240		78,427		94,367
第 2 级：
州和市政义务		4,980		—		(33)		4,947		—		—		4,947		—
存款证明		5,002		—		—		5,002		—		—		5,002		—
定期存款		200,000		—		—		200,000		25,000		—		175,000		—
公司债券		257,422		33		(1,159)		256,296		28,883		—		168,074		59,339
美国政府		30,525		—		(159)		30,366		—		—		30,366		—
美国国债通胀保护证券		2,503		—		(2)		2,501		—		—		—		2,501
商业票据		160,241		—		—		160,241		40,288		—		119,953		—
小计		660,673		33		(1,353)		659,353		94,171		—		503,342		61,840
总计	$	1,183,222	$	57	$	(52,379)	$	1,130,900	$	353,684	$	39,240	$	581,769	$	156,207

附注 4-预期信贷损失

我们的信贷损失主要来自产品和服务的销售。我们的应收账款、合同资产、应收票据和资产负债表外风险敞口的预期损失备抵方法是根据历史收款经验、代表我们客户群的实体的已公布或估计的信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易账户应收账款当前状况的审查制定的。此外，还确定了具体的补贴金额，以记录向违约概率较高的客户提供的适当准备金。我们的监控活动包括账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。当确定余额无法收回时，将注销余额。我们会分别审查美国和国际客户的应收账款，以更好地反映不同的已公布信用违约率以及经济和市场状况。

下表提供了融资应收账款和资产负债表外风险敞口的预期信贷损失备抵额的向前滚动情况。应收账款的预期信用损失从应收账款、合同资产和应收票据的摊余成本基础中扣除，以表示预计收取的净额（以千计）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月
	美国		其他国家		总计
期初余额	$	3,064	$	566	$	3,630
预期信贷损失准备金		733		146		879
从津贴中注销的金额		(719)		(105)		(824)
其他，包括外币折算		—		8		8
余额，期末 ⁽¹⁾	$	3,078	$	615	$	3,693

(1)

期末余额包括合并资产负债表上其他流动负债中记录的与资产负债表外信用风险相关的信贷损失备抵金。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，每种类型的客户应收账款和资产负债表外风险敞口的预期信贷损失备抵额如下（以千计）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
当期应收账款和应收票据	$	2,144	$	2,176
合同资产，净额		1,476		1,360
长期应收票据，扣除流动部分		59		94
其他流动负债		14		—
客户应收账款的预期信用损失备抵总额	$	3,693	$	3,630

附注 5-库存

库存按成本中较低者列报，按先入先出（“FIFO”）或扣除库存估值补贴后的可变现净值确定。我们使用标准成本方法来确定库存的成本基础。成本包括物料、人工和间接费用分配。实际成本和标准成本之间的所有差异均根据库存周转率分摊到库存和销售成本中。我们每季度评估库存中是否有过时或流动缓慢的物品，以确定记录的备抵额是否合理和充足。还编列了额外经费，用于将过剩、过时或流动缓慢的库存减少到其可变现净值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，库存包括以下内容（以千计）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
原材料	$	104,372	$	72,740
成品		155,747		129,731
总库存	$	260,119	$	202,471

附注6——战略投资

战略投资包括对一些非上市技术驱动型公司的投资。我们根据ASC 321衡量股票证券的战略投资进行会计处理，公允价值不容易确定，因为这些投资没有报价的市场价格。投资按成本减去减值计量，根据可观察到的价格变化进行调整，并在事件或情况变化表明公允价值可能低于其账面价值时进行减值评估。

除了某些战略投资外，随着时间的推移，我们有能力通过认股权证和看涨期权投入额外的资本；对于某些投资，可行使性和行使价取决于某些绩效指标的实现。

下表显示了战略投资余额的向前滚动情况（以千计）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三个月								截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
	战略投资		认股证			看涨期权	总计		战略投资		认股证			看涨期权		总计
期初余额	$	215,945	$	459	$	17,233	$	233,637	$	264,156	$	1,195		16,340	$	281,691
投资		4,099		1,176		—		5,275		8,004		459		893		9,356
公允价值调整：
未实现的亏损和减值		—		(113)		—		(113)		(718)		—		—		(718)
练习		1,500		—		—		1,500		—		—		—		—
期末余额	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299	$	271,442	$	1,654	$	17,233	$	290,329


	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月								截至2022年9月30日的九个月
	战略投资		认股证			看涨期权	总计		战略投资		认股证			看涨期权		总计
期初余额	$	277,676	$	1,654	$	17,233	$	296,563	$	80,775	$	2,745		—	$	83,520
投资		15,016		1,176		—		16,192		53,164		459		17,233		70,856
公允价值调整：
未实现的收益		—		—		—		—		41,893		28,539		—		70,432
未实现的亏损和减值		(72,648)		(1,308)		—		(73,956)		(1,109)		—		—		(1,109)
练习		1,500		—		—		1,500		96,719		(30,089)		—		66,630
期末余额	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299	$	271,442	$	1,654	$	17,233	$	290,329


	迄今为止的创始日期
	战略投资		认股证			看涨期权	总计
投资	$	124,498	$	4,222	$	17,233	$	145,953
公允价值调整：
已实现的收益		12,312		—		—		12,312
未实现的收益		74,817		29,073		—		103,890
未实现的亏损和减值		(73,756)		(1,684)		—		(75,440)
练习		98,219		(30,089)		—		68,130
销售		(14,546)		—		—		(14,546)
期末余额	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299

根据ASC 321-10-35-3，我们确定截至2023年6月30日，我们的一项战略投资存在减值指标。因此，我们进行了定量分析，得出结论，公允价值低于账面价值。未实现的减值损失为 $73.8在截至2023年9月30日的九个月中，与我们的战略投资和相关认股权证相关的百万美元计入了利息和其他收益（亏损），净额记入了我们的简明合并经营报表。

附注 7-可变利息实体

我们评估我们的投资和其他重要关系，以确定是否有任何被投资方是可变权益实体（“VIE”）。如果我们得出结论，被投资方是VIE，我们将评估我们指导被投资方活动的权力、吸收被投资方预期损失的义务以及我们获得被投资方预期剩余回报的权利，以确定我们是否是被投资者的主要受益人。如果我们是VIE的主要受益人，我们将合并该实体并反映该实体其他受益人的非控股权益。

我们通过进行主要考虑以下因素的分析来确定我们是否是 VIE 的主要受益者：

●

VIE 的目的、设计和风险旨在创造并转嫁给其可变利益持有人；

●

VIE 的资本结构；

●

VIE 与其可变权益持有人以及与 VIE 相关的其他各方之间的条款；以及

●

相关党派关系。

下表汇总了我们持有可变权益的未合并VIE：


	2023年9月30日		2022年12月31日
未合并的可变权益实体总数：
可变利息的账面价值——资产	$	13,016	$	11,530
可变利息的账面价值——负债		—		—
最大损失风险：
非公开股权 ⁽¹⁾		13,016		11,530
总计	$	13,016	$	11,530

⁽¹⁾最大损失风险限于利息的账面价值。

在上表中：

●

我们的可变利率的性质在最大损失敞口一行中进行了描述。

●

我们承担VIE义务的风险仅限于我们在该实体中的权益。

我们在美国的未合并VIE投资的主要目的是与市场领先的执法技术解决方案提供商建立战略合作伙伴关系。我们在简明合并资产负债表的长期资产部分将未合并VIE的所有可变权益列为战略投资。

我们为未合并的VIE提供了财务支持，以换取优先股以及认股权证和看涨期权，使我们能够随着时间的推移投入额外资金。向未合并的VIE提供的财务支持用于继续为其运营提供资金。我们没有向VIE提供额外财政支持的明确或隐含安排，而且我们有不截至2023年9月30日和2022年12月31日对VIE的负债。

附注8——应计负债

截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
应计工资、佣金、福利和奖金	$	92,437	$	97,882
应计专业费、咨询费和游说费		6,102		3,861
应计保修费用		3,291		811
应计所得税和其他税款		3,358		13,559
在途应计库存		11,847		10,548
其他应计费用		29,905		29,273
应计负债	$	146,940	$	155,934

附注 9 — 可转换优先票据

2027 注意事项

2022 年 12 月，我们发行了 $690.0我们的本金总额为百万美元0.50私募发行2027年到期的可转换优先票据的百分比，其本金总额包括初始买方行使的全部额外购买选择权90.0票据的本金数额为百万美元。票据将于2027年12月15日到期，固定利率为0.50每年百分比，从2023年6月15日开始，每半年在每年的6月15日和12月15日拖欠一次。在扣除初始买家的折扣和佣金以及估计的债务发行成本为美元后，发行票据的总净收益16.2百万，大约是 $673.8百万。票据的有效利率为0.99%，包括应付利息和债务发行成本的摊销。

如果我们发生根本性变动（定义见管理票据的契约），则持有人可能会要求我们以等于基本变更回购价格回购其全部或任何部分票据以换取现金100待回购票据本金的百分比，加上应计和未付利息（如果有），但不包括基本变更回购日期。此外，在某些公司活动之后，或者如果我们发出赎回通知，这将提高选择在此类公司活动或相关赎回期内兑换票据的持有人的兑换率。

下表汇总了票据的账面价值（以千计）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
校长	$	690,000	$	690,000
未摊销的债务发行成本		(13,685)		(16,033)
可转换票据账面金额，净额	$	676,315	$	673,967

我们认为票据的公允价值是二级衡量标准。截至2023年9月30日和2022年12月31日，票据的估计公允价值基于每美元的收盘交易价格1,000截至每个时段最后交易日的票据如下（以百万计）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
2027 注意事项	$	738.4	$	687.3

与票据相关的利息支出如下（以千计）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三个月		截至 2023 年 9 月 30 日的九个月
合同利息支出	$	863	$	2,588
债务发行成本的摊销		797		2,328
利息支出总额	$	1,660	$	4,916

注意对冲

为了减少潜在的经济稀释对票据转换的影响，我们在发行2027年票据的同时，与某些投资银行就我们的普通股进行了可转换票据对冲交易（“票据对冲” 或 “2027年票据对冲”）。


	购买价格		购买的股票
2027 Note Hedge	$	194,994		3,016,680

Note Hedge涵盖我们的普通股，每股行使价对应于相应票据的初始转换价格，但有调整余地，可在票据转换后行使。如果行使，我们可以选择收取现金、普通股或现金和股票的组合。我们将Note Hedge的收购价格总额计为额外实收资本的减少。票据对冲将在票据到期时到期。票据对冲旨在减少潜在的经济影响

如果行使时我们普通股的每股公允价值大于票据的转换价格，则在转换票据时摊薄。票据对冲是一项单独的交易，不属于票据条款的一部分。票据持有人对票据对冲没有任何权利。Note Hedge不会影响每股收益，因为它的签订是为了抵消票据的任何摊薄。截至2023年9月30日，3,016,680股票仍受票据对冲的约束。

票据认股证


	收益		股份		行使价		首次到期
2027 年认股权证	$	124,269		3,016,680	$	338.86		2028年3月15日

另外，我们与某些投资银行进行了认股权证交易，通过这些交易，我们出售了认股权证，以收购上表所示的普通股数量，但须进行调整。如果我们在每个到期日普通股的平均市值超过当天到期的认股权证的行使价，则在我们报告的净收入范围内，此类认股权证将对我们的每股收益产生摊薄影响。根据认股权证的条款，认股权证将自动行使60-交易日时段从第一个到期日开始如上所述。

附注 10-所得税

我们在许多州以及多个外国司法管辖区为联邦目的提交所得税申报表。我们的纳税申报在一定时间内仍需接受相关税务机关的审查，通常为三到四年，但在某些司法管辖区，在这些申报所涉及的纳税年度之后，可能长达十年。

递延所得税资产

截至2023年9月30日，递延所得税净资产主要包括扣除摊销后的研发资本、递延收入、扣除摊销后的可转换债务、应计和储备金，以及被加速折旧费用和估值补贴准备金部分抵消的股票薪酬支出。截至2023年9月30日，我们的递延所得税净资产总额为美元211.4百万。

在编制简明合并财务报表时，管理层评估了其递延所得税资产从未来的应纳税所得额中变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时，管理层会考虑所有可用的正面和负面证据，包括我们的经营业绩、正在进行的税收筹划以及按司法管辖区对未来应纳税收入的预测。如果确定递延所得税净资产的某些部分或全部很可能无法变现，则确定估值补贴。管理层在确定我们的所得税准备金、递延所得税资产和负债以及未来的应纳税所得额时会做出重大判断，以评估我们使用递延所得税资产中未来任何税收优惠的能力。

截至2023年9月30日，管理层仍然认为，来自预计未来收益的正面证据胜过负面证据，只需要对特定的递延所得税资产进行估值补贴。我们得出的结论是，有必要为未实现的投资损失以及与某些投资相关的交易成本提供估值补贴。此外，我们确实有亚利桑那州研发税收抵免每年到期未使用；因此，管理层得出的结论是，我们的亚利桑那州研发递延所得税资产很可能无法变现，并且已将估值补贴记入该净资产。

在澳大利亚，我们已经确定，足够的递延所得税负债将逆转，以便变现所有资产，但一种长期存在的无形资产除外，在这些资产无法预期可以变现。因此，我们继续承认澳大利亚的部分估值补贴。

对于出于联邦和州所得税目的申请研发税收抵免的每年，我们都会完成研发税收抵免研究。管理层已决定，研发税收抵免的全部好处在审查后很可能无法持续下去，并记录了未确认的税收优惠的负债 $25.6截至目前为百万

2023年9月30日。是否应该有未被认可的好处 $25.6确认数百万美元，我们的有效税率将受到有利影响。大约 $5.5与研发抵免相关的未确认税收优惠中有数百万美元已从研发递延所得税资产中扣除。

有效税率

经离散期调整后，截至2023年9月30日的九个月中，我们的总体有效税率为（17.9%)。在进行离散调整之前，估计的年度有效税率为 17.4%，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免的影响，估值补贴的减少被美国国税法（“IRC”）第162（m）条规定的高管薪酬限制所抵消，以及未确认的税收优惠的增加，对当年预计的税前收入。有效税率受到 $ 的有利影响36.8百万美元离散税收优惠，主要与在截至2023年9月30日的九个月中归属的RSU和绩效股票单位（“PSU”）的股票薪酬相关的净意外收入有关，主要归因于2023年3月和5月指数股票绩效计划（“XSPP”）最后三部分的归属。

附注11——股东权益

首席执行官绩效奖

2018 年 5 月 24 日，我们的股东批准了董事会的授予 6,365,856我们的首席执行官帕特里克·史密斯的股票期权（“首席执行官绩效奖”）。首席执行官绩效奖包括 12假设继续担任首席执行官或兼任执行董事长兼首席产品官并在每个实现日期任职，则所有部分的归属计划完全基于运营目标（绩效条件）和市值目标（市场状况）的实现情况。

截至2023年9月30日，所有 12市值和运营目标已实现并由董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）认证。结果， 6.4百万股股票期权已通过薪酬委员会的认证并归属。和所有人一样 12运营目标已经实现，我们记录的股票薪酬支出为美元246.0与首席执行官绩效奖相关的百万美元。没有截至2023年9月30日的三个月中，记录了与首席执行官绩效奖相关的股票薪酬支出。

指数股票表现计划

2019年2月12日，我们的股东批准了Axon Enterprise, Inc. 2019年股票激励计划（“2019年计划”），该计划已被董事会通过，以保留足够数量的股份，以促进我们在2019年计划下的XSPP和指数股票单位（“xSU”）的授予。

截至2023年9月30日，所有 12市值和运营目标已实现并得到薪酬委员会的认证。我们记录的股票薪酬支出为 $199.4从各自的拨款日期到2023年9月30日，与XSU奖励相关的百万美元。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $0.5未确认的股票薪酬支出总额中的百万美元，将在加权平均期内确认 0.2年份。未确认的费用与某些因最低服务要求而尚未归属的奖励有关。

限制性股票单位

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中RSU的活动（单位数量和总内在价值，以千计）：


	的数量	加权平均值		聚合
	单位	授予日期公允价值		内在价值
未缴单位，年初	1,565	$	145.38
已授予	464		203.71
已发布	(371)		118.04
被没收	(104)		155.25
未偿单位，期末	1,554		168.67	$	309,283

总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元198.99每股，乘以未偿还的限制性股票单位数量。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $193.8根据我们的股票计划，与预计将授予的奖励的限制性股票相关的百万美元未确认薪酬成本。我们预计将在加权平均周期内确认与限制性单位相关的成本 2.1年份。当满足归属要求时，RSU 就会被释放。

在截至2023年9月30日的九个月内归属的某些RSU是以净股结算的，因此我们扣留了股份以支付员工的适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇给了相应的税务机关。与RSU相关的预扣股份总额约为 17,000并且价值为 $3.3百万美元按各自的归属日期计算，具体取决于这些日期的收盘价。员工纳税义务的付款作为融资活动反映在简明的合并现金流量表中。我们将缴纳的预扣税款的负债记录为额外实收资本的减少。

高性能库存单位

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月的PSU活动，包括xSU（单位数量和总内在价值，以千计）：


	的数量	加权平均值		聚合
	单位	授予日期公允价值		内在价值
未缴单位，年初	1,369	$	43.43
已授予	171		187.74
已发布	(1,222)		36.60
被没收	(43)		27.52
未偿单位，期末	275		166.05	$	54,768

总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元198.99每股乘以已发行的PSU数量。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $22.6根据我们的股票计划，预计将发放的与PSU相关的百万美元未确认薪酬成本。我们预计将在加权平均周期内确认与PSU相关的成本 4.8年份。当满足归属要求时，PSU 就会被释放。

在截至2023年9月30日的九个月内归属的某些PSU是以净股结算的，因此我们扣留了股份以支付员工的适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇给了相应的税务机关。与PSU相关的扣留股份总额为 0.5百万，价值为 $100.8百万美元按各自的归属日期计算，具体取决于这些日期的收盘价。员工纳税义务的付款作为融资活动反映在简明的合并现金流量表中。我们将缴纳的预扣税款的负债记录为额外实收资本的减少。

股票期权活动

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月的股票期权活动（期权数量和总内在价值，以千计）：


				加权
		加权		平均值
	数字	平均值		剩余的
	的	运动		合同的	聚合
	选项	价格		寿命（年）	内在价值
未偿期权，年初	2,438	$	28.58
已授予	—		—
已锻炼	(1,907)		28.58
已过期/已终止	—		—
期末未偿还和可行使的期权	531		28.58	4.41	$	90,476

总内在价值代表标的股票期权的行使价与截至2023年9月30日的期间最后一个交易日的收盘价之间的差额，即美元198.99.

在截至2023年9月30日的九个月中行使的股票期权总额中， 0.9立即出售了百万股股票，以支付行使价以及期权持有人缴纳适用的所得税和其他就业税的纳税义务。

股票薪酬支出

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出的构成（以千计）：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
产品销售和服务销售成本	$	1,687	$	1,157	$	4,685	$	3,331
销售、一般和管理费用		12,886		14,268		43,232		35,860
研究和开发费用		15,414		12,779		48,311		35,263
股票薪酬支出总额	$	29,987	$	28,204	$	96,228	$	74,454

股票激励计划

2022 年 5 月，我们的股东批准了 Axon Enterprise, Inc. 2022 年股票激励计划（“2022 年计划”），批准了额外激励计划2.5根据新计划发行的百万股，加上先前计划下的剩余可用股票。再加上我们的2019年计划和其他传统股票激励计划，有2.3截至2023年9月30日，有百万股股票可供授予。

股票回购计划

2016 年 2 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，以收购高达 $50.0我们的百万股已发行普通股受股票市场状况和公司考虑因素的影响。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，不普通股是根据该计划购买的。截至2023年9月30日，美元16.3根据计划，仍有数百万美元可供未来购买。未来的任何购买都将是自由决定的。

场内股票发行

在截至2023年9月30日的九个月中，我们出售了467,594我们的 “市面” 股票发行计划（“ATM”）下的普通股。我们生成了大约 $96.4自动柜员机销售总收入总额为百万美元。自动柜员机的总净收益为 $94.7扣除相关费用（包括销售代理佣金和发行成本）后的百万美元 $1.7百万。

我们可能总共卖出 3.0我们在自动柜员机下的百万股普通股，其中 2.0截至2023年9月30日，剩余百万股。自动柜员机将于2024年4月20日到期。我们打算将本次发行计划的净收益用于一般公司用途，其中可能包括提供资金以履行与根据股票计划授予我们的执行官和其他员工的股票薪酬奖励的归属和结算相关的部分纳税义务，以支持我们的增长，以及收购或投资产品线、产品、服务、技术或设施。

附注12——信贷额度

2022年12月，我们签订了一项信贷协议，规定优先无抵押的多币种循环信贷额度，本金总额最高为 $200.0百万， $30.0其中一百万张可用于签发信用证。信贷协议将于2027年12月15日或该日期的较早日期到期六个月在2027年票据的规定到期日之前，除非票据已全部赎回、回购、转换或消失。此外，信贷协议具有手风琴功能，允许将信贷额度总额增加到$300.0百万，由每个贷款人自行决定。

在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有不线下借款。根据信贷额度条款，可用借款将减少未偿还的信用证。截至2023年9月30日，我们的未偿信用证约为美元7.4贷款额度下有百万美元，可用借款额为美元192.6百万，不包括手风琴功能下的可用金额。信贷额度下的预付款按期限SOFR plus计息1.25到1.75根据我们的净负债与扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）比率（“EBITDA”）的定价网格确定的每年百分比，就信贷协议而言，该比率不包括投资利息收入。“SOFR” 的定义是等于纽约联邦储备银行或有担保隔夜融资利率的继任管理人管理的有担保隔夜融资利率的利率。

我们需要遵守净杠杆率，定义为合并总负债占息税折旧摊销前利润，不得大于3.50根据过去的四个财政季度，降至1.00。截至2023年9月30日，我们的净杠杆率为0.27到 1.00。此外，我们必须遵守合并利息覆盖率，定义为息税折旧摊销前利润与合并利息支出之比，不得低于3.50根据过去的四个财政季度，降至1.00。我们遵守合并利息覆盖率，该比率对截至2023年9月30日的期间没有意义。

附注13——承付款和意外开支

产品诉讼

作为在高风险现场环境中使用的武器和其他执法工具的制造商，我们经常成为与使用我们的产品有关的产品责任诉讼的对象。我们目前被指定为被告四在诉讼中，原告指控执法人员在逮捕或训练时使用泰瑟枪 CED 的情况下造成非法死亡或人身伤害。尽管事实因案例而异，但这些产品责任索赔通常指控产品设计、制造存在缺陷和/或未发出警告。他们寻求补偿性赔偿，有时甚至是惩罚性赔偿，金额通常不明确。

我们将继续积极为所有产品诉讼辩护。一般而言，我们的政策是不解决可疑的伤害或死亡案件。在和解协议对我们有战略利益的情况下，有时会有例外。由于我们的诉讼策略的保密性质以及在达成和解时执行的保密协议，我们不会按案例或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息，我们认为任何此类法律诉讼的结果都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。我们为第一笔钱投保了自保5.0在 2014 年之后提出的所有产品索赔中，有百万份。在任何产品案件中，判决或和解均未超过该金额。我们将继续维持产品责任保险，包括保单预付安排，高于我们的自保保留额，根据保单期限的不同，限额各不相同。

美国联邦贸易委员会诉讼

2020年1月，美国联邦贸易委员会（“FTC”）就我们在2018年5月收购资不抵债的随身摄像机竞争对手Vievu LLC（“Vievu”）提起行政执法行动。联邦贸易委员会声称此次合并是反竞争的，对 “大型大都会警察部门” 的随身摄像机和数字证据管理市场产生了不利影响，但我们坚决否认这一点。我们在联邦法院起诉联邦贸易委员会，质疑联邦贸易委员会的结构违宪。今年4月，最高法院一致认为，Axon的 “生存性” 索赔可以在联邦法院提起诉讼，8月，我们在亚利桑那特区提出了经修正的申诉。2023年10月6日，联邦贸易委员会在没有同意令或其他条件的情况下单方面驳回了对Axon的行政申诉。因此，我们于 2023 年 10 月 10 日驳回了联邦法院的索赔，认为这是没有实际意义的五年争议。

2023 年 8 月，豪威尔镇（新泽西州）在新泽西特区提起了所谓的集体诉讼，指控其违反《谢尔曼法案》和《克莱顿法案》，这在很大程度上依赖于联邦贸易委员会现已驳回的有关收购Vievu的指控。豪威尔还起诉了将Vievu出售给Axon的Safariland LLC，指控泰瑟枪能量武器的配套皮套供应协议限制了贸易，但我们否认了这一点。随后，巴尔的摩市（MD）和奥古斯塔市（ME）提起诉讼，提出了类似的反垄断指控。Axon将大力捍卫这些行动，这些行动正在巩固中。

普通的

我们会不时收到通知，说我们可能是诉讼的当事方，或者有人正在对我们提出索赔。在仔细评估索赔并假设我们确定我们没有过错或者我们不同意所要求的损害赔偿或救济之后，我们将大力为针对我们的任何诉讼进行辩护。当损失被认为是可能的且可以合理估计时，我们会记录负债。当损失被认为合理可能但不可能时，我们会确定是否有可能提供损失的估计值索赔的损失金额或可能的损失范围，如果需要披露。在出于应计和披露目的评估事项时，我们会考虑诸如我们在类似性质事项上的历史经验、所陈述的具体事实和情况、我们获胜的可能性、保险的可用性以及任何潜在损失的严重程度等因素。随着时间的推移，我们会重新评估和更新应计额。

根据我们对截至这些财务报表发布之日未决诉讼和索赔的评估，我们确定这些诉讼不可能单独或总体上对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是，任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证这些问题的解决最终可能产生的任何费用、责任或损害都将由我们的保险承保，也不会超过保险确认或提供的金额，也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

资产负债表外安排

在某些情况下，我们使用信用证和保证金来担保我们履行各种合同，主要是与Axon摄像机和相关技术的安装和集成有关的合同。我们的某些信用证和担保债券已注明到期日期，其他信用证和担保债券将在合同履行条款完成后予以释放。截至2023年9月30日，我们有根据我们的信贷额度签发的未偿信用证$7.4预计将在2023年和2024年到期的数百万个。此外，我们有 $10.5截至2023年9月30日，有数百万笔未偿还的担保债券，将于2024年到期。

附注14 — 累计其他综合收益（亏损）

下表反映了扣除税款的累计其他综合收益（亏损）的变化（以千计）：


		未实现收益（亏损）
		可供出售		外币
		投资		翻译	总计
余额，2022 年 12 月 31 日	$	(1,251)		(5,928)	$	(7,179)
其他综合收入		184		1,676		1,860
余额，2023 年 3 月 31 日	$	(1,067)	$	(4,252)	$	(5,319)
其他综合损失		(850)		(557)		(1,407)
余额，2023 年 6 月 30 日	$	(1,917)	$	(4,809)	$	(6,726)
其他综合收益（亏损）		656		(6,799)		(6,143)
余额，2023 年 9 月 30 日	$	(1,261)	$	(11,608)	$	(12,869)


		未实现收益（亏损）
		可供出售		外币
		投资		翻译	总计
余额，2021 年 12 月 31 日	$	(207)	$	(1,110)	$	(1,317)
其他综合损失		(489)		(1,072)		(1,561)
余额，2022 年 3 月 31 日	$	(696)	$	(2,182)	$	(2,878)
其他综合损失		(161)		(2,166)		(2,327)
余额，2022 年 6 月 30 日	$	(857)	$	(4,348)	$	(5,205)
其他综合损失		(326)		(2,275)		(2,601)
余额，2022 年 9 月 30 日	$	(1,183)	$	(6,623)	$	(7,806)

附注 15-分段数据

我们的业务包括二可报告的细分市场：TASER细分市场和软件和传感器细分市场。

与我们的可报告细分市场相关的信息如下（以千计）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三个月						截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
			软件和						软件和
	泰瑟枪		传感器		总计		泰瑟枪		传感器		总计
产品的净销售额	$	153,375	$	103,068	$	256,443	$	139,267	$	71,131	$	210,398
服务业净销售额		9,195		147,963		157,158		5,616		95,740		101,356
净销售额		162,570		251,031		413,601		144,883		166,871		311,754
产品销售成本		59,746		56,532		116,278		53,422		40,302		93,724
服务销售成本		1,252		40,799		42,051		—		24,773		24,773
销售成本		60,998		97,331		158,329		53,422		65,075		118,497
毛利率	$	101,572	$	153,700	$	255,272	$	91,461	$	101,796	$	193,257

研究和开发	$	15,672	$	61,208	$	76,880	$	13,864	$	45,263	$	59,127


	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月						截至2022年9月30日的九个月
			软件和						软件和
	泰瑟枪		传感器		总计		泰瑟枪		传感器		总计
产品的净销售额	$	426,372	$	282,934	$	709,306	$	382,142	$	204,511	$	586,653
服务业净销售额		24,890		397,053		421,943		12,687		254,453		267,140
净销售额		451,262		679,987		1,131,249		394,829		458,964		853,793
产品销售成本		170,297		154,757		325,054		142,510		118,068		260,578
服务销售成本		2,517		112,183		114,700		—		70,256		70,256
销售成本		172,814		266,940		439,754		142,510		188,324		330,834
毛利率	$	278,448	$	413,047	$	691,495	$	252,319	$	270,640	$	522,959

研究和开发	$	46,128	$	173,619	$	219,747	$	37,076	$	128,014	$	165,090

附注16 — 业务收购

在截至2023年9月30日的九个月中，我们完成了一项收购，总收购对价为 $23.9百万。已包含购买价格 $2.2百万美元或有现金对价，预计卖方在2027年7月1日之前达到指定目标后将赚取这笔现金对价。与收购相关的总交易成本为 $1.7截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。在我们简明的合并运营报表中，这些交易成本被列为销售、一般和管理（“SG&A”）支出所产生的费用。

收购价格分配可能会在衡量期内进行修订，以待最终的资产估值程序和相关计算。根据收购价格分配，我们记录了 $12.9百万的商誉， $11.5百万可识别的无形资产，以及 $2.3百万净有形资产，不包括递延税。我们收购的递延所得税净负债为 $2.8百万。

此次收购产生的商誉主要归因于业务整合预计将实现的协同效应，并且不能用于税收目的扣除。我们已将商誉分配给软件和传感器部门。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括但不限于 “第二部分第1A项” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素。”另见本10-Q表季度报告第二页上的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。

概述

Axon 是全球公共安全领域的技术领导者。我们的登月目标是在2033年之前将警察与公众之间的枪支相关死亡人数减少50％。Axon正在通过集成一套引领现代警务的硬件设备和云软件解决方案来构建未来的公共安全操作系统。Axon的套件包括TASER能源设备、随身摄像头、车载摄像头、云托管的数字证据管理解决方案、生产力软件和实时操作功能。Axon不断增长的全球客户群包括国际、联邦、州和地方执法、消防、惩教和紧急医疗服务以及司法部门、商业企业和消费者的急救人员。

截至2023年9月30日的三个月，我们的收入为4.136亿美元，比去年同期增长1.018亿美元，增长32.7％。我们的运营收入为5,510万美元，而去年同期为3,210万美元。与截至2022年9月30日的三个月相比，毛利润率增加了6,200万美元，占收入的百分比从62.0％降至61.7％。下降的主要原因是泰瑟枪细分市场的利润率降低，这要归因于泰瑟枪10的推出，该公司的制造业仍在全面扩大，利润率较低的传感器硬件带来的组合增加，以及与舰队3增长相关的专业服务成本增加，但软件组合的增加部分抵消了这一点。运营费用增加了3,900万美元，这反映了工资、福利和奖金支出的增加，销售、营销和佣金支出的增加，以及股票薪酬支出的增加。在截至2023年9月30日的三个月中，我们录得的净收入为5,940万美元，其中包括投资CLBT的410万美元非现金未实现收益。去年同期的净收入为1,210万美元，其中包括与我们在CLBT的投资相关的有价证券的未实现亏损1,060万美元，以及现有战略投资和相关认股权证的可观价格变动的70万美元未实现亏损。

截至2023年9月30日的九个月中，我们的收入为11亿美元，比去年同期增长2.775亿美元，增长32.5％。我们的运营收入为1.12亿美元，而去年同期为7,070万美元。与截至2022年9月30日的九个月相比，毛利率增加了1.685亿美元，占收入的百分比从61.3％降至61.1％。下降的主要原因是泰瑟枪细分市场的利润率降低，这要归因于泰瑟枪10的推出，该公司的制造业仍在全面扩大，利润率较低的传感器硬件带来的组合增加，以及与舰队3增长相关的专业服务成本增加，但软件组合的增加部分抵消了这一点。运营支出增加了1.273亿美元，这反映了工资、福利和奖金支出的增加，销售、营销和佣金支出的增加，以及股票薪酬支出的增加。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的净收入为1.17亿美元，这反映了我们对CLBT投资的2960万美元非现金未实现收益，以及与战略投资和相关认股权证相关的净额7190万美元的非现金未实现减值亏损。去年同期的净收入为1.180亿美元，其中包括与现有投资和相关认股权证的可观价格变动相关的1.294亿美元未实现净收益，以及与投资CLBT相关的有价证券的未实现亏损3,690万美元。

运营结果

截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比

下表显示了来自我们简明合并运营报表的数据，以及运营报表中项目与净销售总额的百分比关系（千美元）：


	截至9月30日的三个月
	2023				2022
产品的净销售额	$	256,443	62.0	%	$	210,398	67.5	%
服务业净销售额		157,158	38.0			101,356	32.5
净销售额		413,601	100.0			311,754	100.0
产品销售成本		116,278	28.1			93,724	30.1
服务销售成本		42,051	10.2			24,773	7.9
销售成本		158,329	38.3			118,497	38.0
毛利率		255,272	61.7			193,257	62.0
运营费用：
销售、一般和管理		123,279	29.8			102,023	32.7
研究和开发		76,880	18.6			59,127	19.0
运营费用总额		200,159	48.4			161,150	51.7
运营收入		55,113	13.3			32,107	10.3
利息和其他收入（亏损），净额		14,310	3.5			(11,249)	(3.6)
所得税准备金前的收入		69,423	16.8			20,858	6.7
所得税准备金		10,026	2.4			8,727	2.8
净收入	$	59,397	14.4	%	$	12,131	3.9	%

下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：


	截至9月30日的三个月
	2023				2022
美国	$	342,090	83	%	$	264,644	85	%
其他国家		71,511	17			47,110	15
总计	$	413,601	100	%	$	311,754	100	%

与去年同期相比，国际收入有所增加，这主要是受本季度欧洲、中东和非洲（“EMEA”）和亚太地区（“亚太地区”）大宗硬件订单销售增长的推动。

净销售额

按产品线划分的净销售额如下（千美元）：


	截至9月30日的三个月								美元		百分比
	2023				2022				改变		改变
泰瑟枪部分：
TASER 设备（专业版）	$	86,718	21.0	%	$	80,146	25.7	%	$	6,572	8.2	%
墨盒		54,279	13.1			46,475	14.9			7,804	16.8
Axon 证据和云服务		8,975	2.2			5,125	1.7			3,850	75.1
延长保修期		8,078	1.9			7,290	2.3			788	10.8
其他 ⁽¹⁾		4,520	1.1			5,847	1.9			(1,327)	(22.7)
TASER 分段总数		162,570	39.3			144,883	46.5			17,687	12.2
软件和传感器部门：
Axon 随身摄像机和配件		52,488	12.7			40,944	13.1			11,544	28.2
Axon 舰队系统		26,716	6.4			10,139	3.2			16,577	163.5
Axon 证据和云服务		150,563	36.4			96,814	31.1			53,749	55.5
延长保修期		16,054	3.9			14,511	4.7			1,543	10.6
其他 ⁽²⁾		5,210	1.3			4,463	1.4			747	16.7
全软件和传感器细分市场		251,031	60.7			166,871	53.5			84,160	50.4
净销售总额	$	413,601	100.0	%	$	311,754	100.0	%	$	101,847	32.7	%

(1)

泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师教练学校相关的收入）以及泰瑟消费类设备的销售。

(2)

软件和传感器板块 “其他” 包括来自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等项目的收入。

截至2023年9月30日的三个月，泰瑟枪板块的净销售额与上一季度相比增长了12.2％，这主要是由于泰瑟枪设备（专业）收入增加了660万美元，墨盒收入增加了780万美元。泰瑟枪（专业）收入的增长主要与我们的下一代产品泰瑟枪10的大力采用有关，该产品于2023年第一季度开始上市。墨盒收入的增加主要是由于国际销量的增加。墨盒收入的波动通常归因于未使用墨盒订阅计划而是定期批量购买的客户。由于该领域连接云的泰瑟枪设备数量增加以及虚拟现实收入的增加，Axon Evidence和云服务的净销售额在本季度也增长了390万美元。

由于我们继续向我们的网络增加用户和相关设备，截至2023年9月30日的三个月中，软件和传感器板块的净销售额与上一季度相比增长了50.4％。用户总数和每位用户收入的增加推动了Axon Evidence和云服务收入5,370万美元的增长。自2021年舰队3发布以来，我们继续看到需求强劲，因此Axon Fleet系统收入增长了1,660万美元，这主要是由于销量增加所致。Axon Body Cameras 和配件收入增长了1150万美元，这是由于对我们的下一代产品Axon Body 4的需求推动了单位销售和优质产品组合的增加，该产品于2023年第二季度末开始发货。现场摄像头、底座和Axon Fleet系统的增加推动了150万美元的延期保修收入的增长，因为这些设备中的大多数都是在延长保修期的情况下出售的.

我们将公司未来合同收入总额视为前瞻性绩效指标。截至2023年9月30日，我们的公司未来合同收入总额约为58亿美元，其中包括已确认的合同负债以及将在未来时期开具发票和确认的金额。我们预计将在未来12个月内确认该余额的15％至25％，并预计其余部分将在未来十年内予以确认，但须承担与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款相关的风险。

毛利率

按净销售额的百分比计算，泰瑟枪板块的毛利率分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的63.1％降至62.5％。下降的主要原因是我们的下一代设备TASER 10的推出，该设备仍在全面投入生产。

按净销售额的百分比计算，软件和传感器板块的毛利率分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的61.0％小幅增长至61.2％。在软件和传感器领域，截至2023年9月30日的三个月中，硬件毛利率从2022年同期的43.3％增至45.2％，这是由于机队数量增加带来的规模效率以及我们的下一代产品Axon Body 4的增长。由于利润率较低的专业服务收入组合增加，服务利润率从2022年同期的74.1％降至2023年9月30日的72.4％。

销售、一般和管理费用

SG&A 费用包括如下（以千美元计）：


	截至9月30日的三个月						美元		百分比
	2023			2022			改变		改变
销售、一般和管理费用总额	$	123,279		$	102,023		$	21,256	20.8	%
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比		29.8	%		32.7	%

与去年同期相比，工资、福利和奖金支出增加了1,350万美元，这主要归因于员工人数的增加和工资的增加。福利支出还反映了与本季度医疗计划注册人数增加和索赔增加相关的自保医疗费用增加。

股票薪酬支出与去年同期相比减少了140万美元，这主要是由于与XSPP和首席执行官绩效奖相关的支出减少了430万美元。与XSPP和首席执行官绩效奖相关的股票薪酬支出减少是由于2023年初实现了最终市值目标。与员工人数增加相关的支出增加以及向某些员工发放的新绩效股票奖励部分抵消了这一下降。

与去年同期相比，销售佣金增加了610万美元，这与收入的增加有关。

260万美元的保险追回款部分抵消了本季度销售和收购支出的增加。

研究和开发费用

研发费用包括如下（千美元）：



	截至9月30日的三个月						美元		百分比
	2023			2022			改变		改变
研发费用总额	$	76,880		$	59,127		$	17,753	30.0	%
研发费用占净销售额的百分比		18.6	%		19.0	%

在泰瑟枪领域，研发费用与去年同期相比增加了180万美元。这一增长归因于员工人数的增长推动了薪酬、福利和奖金支出的增加.

与去年同期相比，软件和传感器板块的研发费用增加了1,590万美元，反映了990万美元的增长由于员工人数增加而产生的工资、福利和奖金支出以及增加工资。此外，股票薪酬支出增加了260万美元，主要与增加员工人数。内部云成本增加了170万美元，主要与软件产品有关

发展。专业和咨询费用增加了100万美元，主要与软件功能开发和对Axon Body 4的持续投资有关。

利息和其他收入（亏损），净额

利息和其他收入（亏损），净额为收入截至2023年9月30日的三个月中，亏损为1,430万美元，而2022年同期的亏损为1,120万美元。在2023年第三季度，我们记录了180万美元的利息支出，主要与2027年票据有关，部分被未实现的利息支出所抵消 410万美元的收益与我们对CLBT的投资有关，可供出售证券的利息收入为1,250万美元。有关我们2027年票据的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注9。在截至2022年9月30日的三个月中，我们记录了与我们对CLBT的投资相关的有价证券的未实现亏损为1,060万美元.

所得税准备金

截至2023年9月30日的三个月，所得税准备金为1,000万美元，有效税率为14.4％。在进行离散期调整之前，我们估计的2023年年度有效所得税税率为17.4％，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免的影响，估值补贴的减少被IRC第162（m）条规定的高管薪酬限制所抵消，以及未确认的税收优惠对当年预计税前收入的增加所抵消。有效税率受到290万澳元离散税收优惠的有利影响，这些优惠与在截至2023年9月30日的三个月中归属的RSU和PSU的股票薪酬相关的净意外收入。

截至2022年9月30日的三个月，所得税准备金为870万美元，有效税率为41.8％。我们估计，扣除离散期调整前的2022年全年有效所得税税率为28.0％。有效税率受到20万美元离散税收支出的有利影响，这些支出与在截至2022年9月30日的三个月中归属的RSU和PSU的股票薪酬短缺有关。

净收入

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的净收入为5,940万美元，而2022年同期的净收入为1,210万美元。截至2023年9月30日的三个月，每股基本股净收益为0.79美元，而2022年同期每股基本股净收益为0.17美元.截至2023年9月30日的三个月，摊薄后每股净收益为0.78美元，而2022年同期摊薄每股净收益为0.17美元.

截至2023年9月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比

净销售额

按产品线划分的净销售额如下（千美元）：


	三个月已结束				三个月已结束				美元		百分比
	2023年9月30日				2023年6月30日				改变		改变
泰瑟枪部分：
TASER 设备（专业版）	$	86,718	21.0	%	$	84,975	22.7	%	$	1,743	2.1	%
墨盒		54,279	13.1			48,425	12.9			5,854	12.1
Axon 证据和云服务		8,975	2.2			8,494	2.3			481	5.7
延长保修期		8,078	1.9			7,715	2.0			363	4.7
其他 ⁽¹⁾		4,520	1.1			4,801	1.3			(281)	(5.9)
TASER 分段总数		162,570	39.3			154,410	41.2			8,160	5.3
软件和传感器部门：
Axon 随身摄像机和配件		52,488	12.7			32,781	8.8			19,707	60.1
Axon 舰队系统		26,716	6.4			35,960	9.6			(9,244)	(25.7)
Axon 证据和云服务		150,563	36.4			132,102	35.3			18,461	14.0
延长保修期		16,054	3.9			15,166	4.0			888	5.9
其他 ⁽²⁾		5,210	1.3			4,186	1.1			1,024	24.5
软件和传感器部门		251,031	60.7			220,195	58.8			30,836	14.0
净销售总额	$	413,601	100.0	%	$	374,605	100.0	%	$	38,996	10.4	%

(1)

泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师教练学校相关的收入）以及泰瑟消费类设备的销售。

(2)

软件和传感器板块 “其他” 包括来自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等项目的收入。

在截至2023年9月30日的三个月中，泰瑟枪板块的净销售额与上一季度相比增长了约820万美元，增长了5.3％，这主要是由于墨盒收入增加了590万美元。墨盒收入的增加主要是由于国际销量的增加。墨盒收入的波动通常归因于未使用墨盒订阅计划而是定期批量购买的客户。由于将音量转移到泰瑟枪10，泰瑟枪（专业版）的收入增加了170万美元。

在软件和传感器板块中，截至2023年9月30日的三个月中，净销售额与上一季度相比增长了3,080万美元，增长了14.0％。用户总数、每位用户平均收入和附加组件的增加推动了Axon Evidence和1,850万美元云服务收入增长的大部分。Axon Body相机和配件的收入增加了1,970万美元，这要归因于对我们下一代产品Axon Body 4的需求的推动，销量和优质产品组合的增加，该产品于2023年第二季度末开始上市。Axon Fleet收入减少920万美元，部分抵消了软件和传感器板块的增长，这主要是由于与客户驱动的部署计划相关的出货时间安排导致的单位销量减少。

截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比

下表显示了来自我们简明合并运营报表的数据，以及运营报表中项目与净销售总额的百分比关系（千美元）：


	截至9月30日的九个月
	2023				2022
产品的净销售额	$	709,306	62.7	%	$	586,653	68.7	%
服务业净销售额		421,943	37.3			267,140	31.3
净销售额		1,131,249	100.0			853,793	100.0
产品销售成本		325,054	28.7			260,578	30.5
服务销售成本		114,700	10.2			70,256	8.2
销售成本		439,754	38.9			330,834	38.7
毛利率		691,495	61.1			522,959	61.3
运营费用：
销售、一般和管理		359,768	31.8			287,157	33.6
研究和开发		219,747	19.4			165,090	19.4
运营费用总额		579,515	51.2			452,247	53.0
运营收入		111,980	9.9			70,712	8.3
利息和其他收入（亏损），净额		(12,782)	(1.1)			91,076	10.6
所得税准备金前的收入		99,198	8.8			161,788	18.9
所得税（受益）准备金		(17,758)	(1.6)			43,824	5.1
净收入	$	116,956	10.4	%	$	117,964	13.8	%

下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：


	截至9月30日的九个月
	2023				2022
美国	$	954,949	84	%	$	707,304	83	%
其他国家		176,300	16			146,489	17
总计	$	1,131,249	100	%	$	853,793	100	%

与去年同期相比，国际收入有所增加，占总收入的百分比有所下降。增长主要归因于在此期间我们的EMEA和美洲地区的大量硬件订单。

净销售额

按产品线划分的净销售额如下（千美元）：


	截至9月30日的九个月								美元		百分比
	2023				2022				改变		改变
泰瑟枪部分：
TASER 设备（专业版）	$	239,165	21.1	%	$	213,623	25.0	%	$	25,542	12.0	%
墨盒		149,504	13.2			134,145	15.7			15,359	11.4
Axon 证据和云服务		24,670	2.2			11,862	1.4			12,808	108.0
延长保修期		23,463	2.1			21,428	2.5			2,035	9.5
其他 ⁽¹⁾		14,460	1.3			13,771	1.6			689	5.0
TASER 分段总数		451,262	39.9			394,829	46.2			56,433	14.3
软件和传感器部门：
Axon 随身摄像机和配件		124,066	11.0			113,399	13.3			10,667	9.4
Axon 舰队系统		95,648	8.5			39,840	4.7			55,808	140.1
Axon 证据和云服务		400,979	35.4			258,664	30.3			142,315	55.0
延长保修期		45,305	4.0			36,070	4.2			9,235	25.6
其他 ⁽²⁾		13,989	1.2			10,991	1.3			2,998	27.3
全软件和传感器细分市场		679,987	60.1			458,964	53.8			221,023	48.2
净销售总额	$	1,131,249	100.0	%	$	853,793	100.0	%	$	277,456	32.5

(1)

泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师教练学校相关的收入）以及泰瑟消费类设备的销售。

(2)

软件和传感器板块 “其他” 包括来自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等项目的收入。

在截至2023年9月30日的九个月中，泰瑟枪板块的净销售额增长了5,640万美元，增长了14.3％，这主要是由于泰瑟枪设备增加了2550万美元，墨盒收入增加了1,540万美元。我们在2023年第一季度发布了下一代设备TASER 10，并已开始看到从上一代设备向下一代设备的转变。墨盒收入的增加归因于产品组合，因为我们从传统手柄转向具有更高墨盒连接率的下一代设备。 Axon Evidence和云服务的净销售额也增加了1,280万美元，这要归因于该领域连接云的泰瑟枪设备数量的增加以及虚拟现实收入的增加。该领域的泰瑟枪设备的增加推动了延期保修收入的200万美元增长。

由于我们继续向我们的网络增加用户和相关设备，在截至2023年9月30日的九个月中，软件和传感器板块的净销售额增长了2.2亿美元，增长了48.2％。用户总数、每位用户平均收入和软件附加组件的增加推动了Axon Evidence和云服务收入1.423亿美元增长的大部分。来自Axon Fleet设施的专业服务收入增加也促成了增长。Axon Fleet系统收入增长了5,580万美元，这主要是由销量增加所推动的。除了软件和传感器板块的增长外，Axon Body摄像头和配件的收入还增加了1,070万美元，这要归因于对我们下一代产品Axon Body 4的需求的推动，该产品于2023年第二季度末开始上市。现场摄像头、码头和Axon Fleet系统的增加推动了延长保修期带来的920万美元收入增长，因为这些设备中的大多数都是在延长保修期的情况下出售的。其他收入的300万美元增长是由软件和传感器领域对小型产品的需求推动的。

毛利率

按净销售额的百分比计算，泰瑟枪板块的毛利率分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的63.9％降至61.7％。下降的主要原因是泰瑟枪10的推出，其制造业仍在全面扩大，制造管理费用增加以及2023年第一季度出现的非经常性库存储备。

按净销售额的百分比计算，软件和传感器板块的毛利率从截至2022年9月30日的九个月的59.0％增至截至2023年9月30日的九个月的60.7％。在软件和传感器领域，截至2023年9月30日的九个月中，硬件毛利率为45.3％，而2022年同期为42.3％，而服务利润率在每个同期分别从72.4％降至71.7％。由于优质的产品组合以及与Axon Fleet 3相关的规模效率，硬件毛利率有所提高。服务利润率下降的主要原因是利润率较低的专业服务收入组合增加。

销售、一般和管理费用

SG&A 费用包括如下（以千美元计）：


	截至9月30日的九个月						美元		百分比
	2023			2022			改变		改变
销售、一般和管理费用总额	$	359,768		$	287,157		$	72,611	25.3	%
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比		31.8	%		33.6	%

与去年同期相比，工资、福利和奖金支出增加了4,470万美元。工资、福利和奖金支出增加了3570万美元，这归因于员工人数的增加和工资的提高。此外，900万美元归因于我们在截至2023年9月30日的九个月中完成的三部分XSPP和首席执行官期权行使的工资税。

与去年同期相比，销售、营销和差旅费用增加了1,640万美元。这一增长主要是由与收入增加相关的销售佣金增加了1,390万美元所推动的。此外，与贸易展览和研讨会相关的支出增加了300万美元，这主要是受我们在2023年1月举行的首届公共安全培训会议TASERCON的推动，我们在会上宣布推出泰瑟枪10。受员工人数增长以及住宿和交通成本上涨的影响，差旅费用也增加了240万美元。

与去年同期相比，股票薪酬支出增加了740万美元，这主要是由于员工人数增加以及向某些员工发放了新的PSU奖励。由于在2023年早些时候实现了最终市值目标，与XSPP和首席执行官绩效奖相关的股票薪酬支出减少了70万美元，部分抵消了这一增长。

在截至2023年9月30日的九个月中，确认的340万美元保险收款部分抵消了销售和收支出的增加。

研究和开发费用

研发费用包括如下（千美元）：


	截至9月30日的九个月						美元		百分比
	2023			2022			改变		改变
研发费用总额	$	219,747		$	165,090		$	54,657	33.1	%
研发费用占净销售额的百分比		19.4	%		19.4	%

在泰瑟枪板块中，研发费用与去年同期相比增加了910万美元，反映了工资、福利和奖金支出增加了650万美元，与股票薪酬支出增加了240万美元，反映了员工人数的增加。

与去年同期相比，软件和传感器板块的研发费用增加了4560万美元，这反映了由于员工人数增加和工资增加而导致的工资、福利和奖金支出增加了2630万美元。此外，与员工人数增加相关的股票薪酬支出增加了1,060万美元。与软件产品开发相关的内部云成本增加了390万美元。专业的

咨询费用增加了270万美元，这主要与Axon Body 4的推出有关，该车于2023年第二季度开始发货。

利息和其他收入（亏损），净额

截至2023年9月30日的九个月中，利息和其他收入（亏损）净亏损1,280万美元，而2022年同期的收入为9,110万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了主要与2027年票据投资相关的现有战略投资和相关认股权证的未实现减值亏损7190万美元，利息支出为520万美元，部分被与投资CLBT相关的2960万美元未实现收益和可供出售证券投资收入3,460万美元所抵消。有关我们2027年票据的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注9。在截至2022年9月30日的九个月中，我们录得1.294亿美元的未实现净收益，这与现有投资和相关认股权证的可观价格变化以及对其中一家战略投资者的认股权证的行使有关，部分抵消了与投资CLBT相关的有价证券的3690万美元未实现亏损。

所得税准备金

截至2023年9月30日的九个月中，所得税准备金为1,780万美元，有效税率为（17.9％）。在进行离散期调整之前，我们估计的2023年年度有效所得税税率为17.4％，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免的影响，以及估值补贴的减少被IRC第162（m）条规定的高管薪酬限制所抵消，以及未确认的税收优惠的增加对当年预计税前收入的影响。有效税率受到3,680万美元的离散税收优惠的有利影响，该优惠主要与在截至2023年9月30日的九个月中归属的RSU和PSU的股票薪酬相关的净意外收入有关，这主要归因于2023年3月和5月XSPP最后三部分的归属。

截至2022年9月30日的九个月中，所得税准备金为4,380万美元，有效税率为27.1％。我们估计，扣除离散期调整前的2022年全年有效所得税税率为28.0％。有效税率受到140万澳元离散税收优惠的有利影响，该优惠主要与在截至2022年9月30日的九个月中归属的RSU和PSU的股票薪酬相关的净意外收入有关。

净收入

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的净收入为1.17亿美元，而2022年同期的净收入为1.180亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，每股基本股净收益为1.58美元，而2022年同期每股基本股净收益为1.66美元。截至2023年9月30日的九个月中，摊薄后每股净收益为1.56美元，而2022年同期摊薄每股净收益为1.63美元。

非公认会计准则指标

为了补充根据公认会计原则公布的财务业绩，我们列出了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标，定义如下。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们认为，在评估我们的业绩以及规划和预测我们的未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标，管理层和投资者都会受益。下文介绍公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账情况。

●

息税折旧摊销前利润（最具可比性的GAAP指标：净收益）——扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。

●

调整后的息税折旧摊销前利润（最具可比性的GAAP衡量标准：净收益）——扣除利息支出、投资利息收入、所得税、折旧、摊销、非现金股票薪酬前的收益

支出、战略投资和有价证券的已实现和未实现收益/亏损以及某些其他税前项目。

尽管这些非公认会计准则财务指标与公认会计原则不一致，但管理层认为，在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标将使投资者受益。但是，管理层认识到：

●

这些非公认会计准则财务指标的用处有限，应仅视为我们公认会计准则财务指标的补充；

●

不应将这些非公认会计准则财务指标与我们的公认会计准则财务指标分开考虑，也不得将其作为其替代品；

●

不应将这些非公认会计准则财务指标视为优于我们的公认会计准则财务指标；以及

●

这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，投资者不应假设本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况如下（以千计）：


	三个月已结束						九个月已结束
	9月30日		6月30日		9月30日		9月30日		9月30日
	2023		2023		2022		2023		2022
净收入	$	59,397	$	12,420	$	12,131	$	116,956	$	117,964
折旧和摊销		8,418		7,480		6,206		22,587		18,171
利息支出		1,762		1,737		3		5,223		14
投资利息收入		(12,220)		(11,400)		(1,098)		(35,010)		(168)
所得税（受益）准备金		10,026		(24,529)		8,727		(17,758)		43,824
EBITDA	$	67,383	$	(14,292)	$	25,969	$	91,998	$	179,805

非公认会计准则调整：
股票薪酬支出		29,987		31,891		28,204		96,228		74,454
战略投资和有价证券的未实现亏损（收益），净额		(4,036)		61,912		11,338		42,306		(92,498)
与战略投资和收购相关的交易成本		495		455		469		1,793		2,304
财产、设备和无形资产的处置、放弃和减值损失，净额		137		24		1,795		317		2,032
保险追偿 ⁽¹⁾		(2,615)		(789)		—		(3,404)		—
与联邦贸易委员会诉讼相关的费用		71		1		—		72		295
与XSPP归属和首席执行官奖励期权行使相关的工资税		201		2,368		—		8,961		—
调整后 EBITDA	$	91,623	$	81,570	$	67,775	$	238,271	$	166,392

⁽¹⁾截至2023年6月30日的三个月调整后息税折旧摊销前利润的列报已根据当前列报方式进行了调整，反映了该时期无关紧要的保险收回额。截至2023年9月30日的九个月调整后的息税折旧摊销前利润反映了年初至今的保险收回总额。

流动性和资本资源

摘要

截至2023年9月30日，我们有4.060亿美元的现金及现金等价物，与2022年12月31日相比增加了5240万美元。现金和现金等价物以及可供出售的投资总额为11亿美元，比2022年12月31日增加了3,010万美元。

我们最重要的流动性来源仍然是运营活动产生的资金以及可用现金和现金等价物以及短期投资。此外，我们的2亿美元循环信贷额度可用于满足额外的营运资金需求或投资机会。根据信贷额度条款，可用借款将减少未偿还的信用证。信贷额度下的预付款按SOFR期限加上每年1.25％至1.75％的利息，根据基于我们的净负债与息税折旧摊销前利润比率的定价网格确定，就信贷协议而言，该比率不包括投资利息收入。

截至2023年9月30日，我们的未偿信用证为740万美元，可供借款的净额为1.926亿美元。除非票据已全部赎回、回购、转换或抵消，否则信贷协议将在2027年12月15日或2027年票据规定到期日前六个月的日期到期，以较早者为准。此外，信贷协议具有手风琴功能，允许每位贷款人自行决定将总信贷额度增加到3亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该额度下没有借款。

无法保证我们的现金流将继续保持在或高于当前水平，也无法保证我们能够保持循环信贷额度下的借款能力。

根据过去四个财季度，我们与该银行的协议要求我们遵守净杠杆比率，即合并负债与息税折旧摊销前利润的总负债不超过3.50比1.00。截至2023年9月30日，我们的净杠杆比率为0.27比1.00。此外，根据过去的四个财季末，我们必须遵守合并利息覆盖率，即息税折旧摊销前利润与合并利息支出，不低于3.50比1.00。我们遵守合并利息覆盖率，该比率对截至2023年9月30日的期间没有意义。

基于我们截至2023年9月30日的强劲资产负债表以及2022年成功完成的票据发行，我们相信将通过我们现有的信贷额度和可能的额外融资获得融资。但是，无法保证此类资金会以我们可以接受的条件提供，或者根本无法保证。我们认为，至少在未来12个月内，我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求，包括资本支出、营运资金需求、潜在的收购或投资、净结算股票奖励的所得税和工资税缴纳以及其他流动性需求。我们和董事会可能会考虑回购普通股。我们的普通股的进一步回购将在公开市场上进行，将由可用现金融资，并受授权以及市场和商业条件的约束。

现金流

下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流（以千计）：


	截至9月30日的九个月
	2023		2022
经营活动	$	49,225	$	104,241
投资活动		(40,697)		(302,001)
筹资活动		45,132		(2,465)
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(1,201)		(6,783)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）	$	52,459	$	(207,008)

经营活动

2023年前九个月经营活动提供的净现金为4,920万美元，反映了1.17亿美元的净收入，非现金损益表项目总计1.071亿美元，运营资产和负债的净变化减少了1.75亿美元。非现金项目包括与递延所得税增加相关的5,330万美元、债券摊销1,210万美元、与战略投资和有价证券相关的未实现净亏损4,230万美元、股票薪酬支出9,620万美元以及折旧和摊销费用2,260万美元。运营部门提供的现金受到递延收入增加1.183亿美元的有利影响，这主要是由于在业绩出现之前向客户开具发票，销售额的增加。抵消这一活动的是应收账款和票据及合同资产增加了1.825亿美元，预付费用和其他资产增加了6,460万美元，库存增加了5,960万美元，应付账款、应计和其他负债减少了1,340万美元。应收账款、应收票据和合同资产的增加是由于与客户支付应收账款相比，销售额和履行履约义务的时间有所增加。预付费用和其他资产的增加归因于与预订量增加相关的递延佣金增加，以及与Axon Air和Axon Fleet销售增加相关的商品递延成本增加。库存增加是为支持未来销售而提前购买的结果。减少在应付账款中, 应计负债和其他负债主要是由应付佣金减少和年度奖金支付时间所致。

2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.042亿美元，反映了1.18亿美元的净收入，非现金损益表项目共计4160万美元，运营资产和负债的净变化减少了5,530万美元。非现金项目包括7,450万美元的股票薪酬支出、减少3,030万美元的递延所得税、净额1,820万美元的折旧和摊销费用，以及战略投资和有价证券公允价值变化的净收益9,250万美元。1.152亿美元的递延收入增加对运营部门提供的现金产生了有利影响，这主要是由于在业绩出现之前从客户那里收到付款，销售额增加。此外，应付账款、应计负债和其他负债增加了2,870万美元，这是由于发票付款时间安排导致应付账款增加，以及收入增加导致应计佣金增加。抵消这一活动的是应收账款和票据及合同资产增加了1.15亿美元，库存增加了6,630万美元，预付费用和其他资产增加了1,790万美元。应收账款、票据和合同资产的增加是由于与客户支付应收账款相比，销售额和履行履约义务的时间有所增加。库存增加是为支持未来销售而提前购买的结果。预付费用和其他资产的增加是由与预订量增加相关的递延佣金增加所推动的。

投资活动

2023年前九个月用于投资活动的现金为4,070万美元。来自投资活动的现金流入包括扣除收购后的可供出售投资的看涨、到期日和出售所得的3,420万美元。投资活动的流出包括用于业务收购和战略投资的3,880万美元以及扣除收益后的3,560万美元用于购买不动产和设备。

在2022年的前九个月，我们将3.020亿美元的现金用于投资活动。投资活动的现金流出包括用于新的战略少数股权投资的7,050万美元、与我们的战略投资相关的认股权证行使价的660万美元以及用于业务收购的210万美元。流出资金还包括用于购买可供出售投资的1.787亿美元，扣除看涨期权和到期日收益。扣除处置收益后，财产和设备购买总额为4,400万美元。

筹资活动

2023年前九个月，融资活动提供的净现金为4,510万美元，主要归因于我们的自动柜员机发行中获得的9,470万美元净收益，以及行使股票期权（出售股票以弥补行使价）获得的5,450万美元的净收益。代表在此期间净结算股票奖励的员工支付了1.041亿美元的所得税和工资税，这部分抵消了现金流入，这主要与XSPP的三部分的归属有关。

2022年前九个月，用于融资活动的净现金为250万美元，主要归因于代表在此期间净结算股票奖励的员工缴纳的所得税和工资税。

资产负债表外安排

本表10-Q表季度报告中，我们在简明合并财务报表附注13中资产负债表外安排标题下的讨论以引用方式纳入本文中。

关键会计估计

我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，该报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的，我们会持续评估我们的估计和假设。尽管我们认为这些估计值发生变化的可能性不大，但无法保证我们的实际结果不会与这些估计值有所不同。

我们的重要会计政策在合并财务报表附注1中进行了讨论，该附注包含在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。在截至2023年9月30日的九个月中，这些政策没有重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们通常投资于有限数量的金融工具，主要包括对货币市场账户、存款证、公司和市政债券的投资，这些债券的长期债务评级被任何国家认可的统计评级机构评级为 “A” 或更高，以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为 “可供出售”。我们按每个资产负债表日的公允价值报告可供出售的投资，并将累计其他综合收益（亏损）中的任何未实现收益或亏损记录为股东权益的一部分。出售证券的成本是在特定的识别基础上确定的，已实现的收益和亏损包含在简明合并运营报表中的净利息和其他收益（支出）中。当公允价值低于有价证券的摊余成本时，将对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在简明合并运营报表中确认。通过在简明合并资产负债表中使用信贷损失备抵账户确认信贷损失，随后预期信贷损失的改善被确认为备抵账户中某笔金额的冲销。如果我们打算出售证券，或者很可能在收回摊销成本基础之前需要出售证券，则信贷损失备抵将被注销，资产摊销成本基础超过其公允价值的部分将记录在简明合并运营报表中。根据截至2023年9月30日的投资头寸，假设所有期限的利率提高100个基点将导致投资组合的公允市场价值下降210万美元。只有我们在到期之前出售投资，这样的损失才会实现。

此外，我们可以获得2亿美元的信贷额度借贷额度，其利息为SOFR加上每年1.25％至1.75％，这是根据基于我们的净杠杆率和合并利息覆盖率的定价网格确定的。根据信贷额度的条款，可用借款因未偿还的信用证而减少，信用证总额为740万美元2023年9月30日。2023 年 9 月 30 日，t信贷额度下没有未偿还款额, 信贷额度下的可用借款为1.926亿美元。自信贷额度成立以来，我们从未借过任何资金；但是，如果将来我们需要这样做，此类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。

汇率风险

我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，在每种情况下，与美元相比，都与我们的外国子公司的交易有关。我们对国际客户的大部分销售都是以外币进行的，因此这些交易会受到汇率波动的影响。当美元兑当地货币走强时，我们向客户提供的产品成本就会增加，而且未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和支出，这可能会增加我们的外汇汇率风险。此外，向我们的非美元本位币国际子公司进行的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加我们因外币交易损益而造成的外汇汇率风险。

迄今为止，我们尚未参与任何货币对冲活动。但是，我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。但是，出于各种原因，我们可能选择不对冲某些外汇风险敞口，包括但不限于对冲特定风险敞口的令人望而却步的经济成本。因此，货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官负责评估我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，（ii）酌情收集并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如下所述，我们的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效。

具体而言，在截至2022年12月31日的年度中，我们发现我们的内部控制存在重大缺陷，这是由于在软件和服务收入低估以及递延收入多报风险方面的控制缺陷所致。财务报告内部控制的这一重大弱点是由于在2021年实施我们的企业资源规划（“ERP”）和相关系统的报价到现金阶段，未能有效管理某些软件和服务绩效义务的触发事件的迁移。此外，由于报价到现金系统实施的变更管理不力，导致发票错误的情况有限。用于跟踪开放软件和服务绩效义务以及监控计费事件的手动业务流程不够强大，无法防止错误。相关的业务流程和账户对账侦探控制措施的设计不够精确，无法及时发现这些错误。这些缺陷导致对随着时间的推移累积的收入进行了微不足道的低估，并在2022年第四季度进行了更正 a已在2023年2月28日提交的10-K表年度报告第二部分第8项中经审计的合并财务报表附注1中披露。

为了修复上述重大缺陷，我们设计并实施了新的业务流程和系统间集成的自动化，并加强了对账控制和监控程序，以正确地确保及时准确地识别和记录交易。

作为遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的努力的一部分，我们已经记录了财务报告内部控制的必要变化，并且正在评估和测试这些变化。

只有在适用的补救控制措施有效运作一段时间，管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，才会认为这些重大缺陷已得到纠正。如

补救措施尚未完成并经过测试，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效，截至本报告所涉期间的最后一天，其水平无法提供合理的保证。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注13中 “产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼” 标题下的讨论以引用方式纳入本文中。

第 1A 项。风险因素

风险因素摘要

以下只是可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的主要风险的摘要。以下内容应与对我们面临的风险因素的更全面讨论一起阅读，这些讨论在 “第 1A 项” 中有更全面的阐述。风险因素。”

战略风险

●

如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

●

如果我们的 TASER CED 不能继续被广泛接受，我们的增长前景将受到削弱。

●

如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

●

我们面临着与快速技术变革和新的竞争产品相关的风险。

●

我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直接销售或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。

●

收购或投资其他公司、产品或技术可能会扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。

●

我们未能留住包括帕特里克·史密斯在内的执行官可能会对我们的业务产生不利影响。

运营风险

●

材料短缺或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

●

国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。

●

如果对我们产品的需求增加，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造产能的能力。

●

产品开发计划的延误可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。

●

我们在预期出售时花费了大量资源，可能不会获得任何收入作为回报。

●

民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。

●

灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。

●

如果我们的安全措施或我们的第三方云存储提供商的安全措施遭到破坏，客户的数据或我们的数据遭到未经授权的访问，则客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。

●

我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。

●

我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受延迟和我们的声誉受损。

●

我们的国际业务使我们面临可能损害我们业务的额外风险。

●

我们依赖于吸引和留住关键管理、销售和技术人员的能力。

●

如果我们未能遵守适用于TASER 10的联邦、州或地方法规，我们可能会受到政府行动或诉讼，这可能会对我们的业务造成重大损害。

●

如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制或发现重大弱点或重大缺陷，我们准确及时报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者的信心可能会减弱，普通股的价值可能会下降。

金融风险

●

我们越来越多的收入来自订阅计费安排，这可能会导致现金收取延迟，并可能增加客户在应收账款和合同资产方面的信用风险。

●

由于产品销售转向软件和传感器产品和服务，我们的毛利率可能会继续低于泰瑟枪设备，因此我们的毛利率可能会下降。

●

Axon Evidence的软件即服务（“SaaS”）收入是根据合同条款确认的，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。

●

我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制，这可能会延迟或阻碍销售。

●

根据政府的资助规定，我们的某些合同受各种取消条款的约束，这可能允许我们的客户在将来取消或不行使续订合同的期权。

●

公开招标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。

●

我们将大部分现金余额存放在两家存款机构，其中一些没有保险。

●

股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。

●

我们的财务业绩受到与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。

●

我们的有效税率和额外纳税义务的意外变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。

●

我们的收入和经营业绩可能会出现意想不到的波动，这可能会导致我们的股价下跌。

●

我们的盈利能力可能会受到公允价值下降或包括战略投资在内的投资减值的影响，如果我们的投资公允价值增加，我们的盈利能力可能会波动。

法律和合规风险

●

我们可能面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。

●

其他诉讼、政府调查和监管行动可能会使我们面临巨额成本和判断，并转移管理层对业务的注意力。

●

我们过去和可能面临知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致巨额损害赔偿，抑制我们对某些技术的使用，并转移管理层对我们业务的注意力。

●

如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去竞争的市场优势。

●

我们可能无法在国际上强制执行专利权，这可能会限制我们阻止某些外国司法管辖区的竞争对手使用我们的产品功能的能力。

●

在我们的产品、服务和技术中使用开源软件可能会使我们面临更多风险并损害我们的知识产权。

●

各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大和不利影响。

o

我们的业务可能会受到管理无线电频谱设备的规章制度的不利影响。

o

超出我们控制范围的法规、法规和解释的变化可能会导致我们的产品被归类或重新归类为枪支，并可能大大减少我们的私人公民市场。

o

不遵守美国联邦法规可能会中断我们的运营。

o

我们无法及时获得出口许可证或分类以向国际客户销售我们的产品，这可能会对我们的国际销售产生不利影响。

o

无法遵守联邦对外国雇员的法规可能会限制我们进行与CED技术相关的研发和生产的能力。

o

我们的产品销售可能会受到州和地方政府对我们的 Taser 品牌设备的监管的不利影响。

o

某些司法管辖区禁止、限制或要求获得 CED 的进口、销售、持有或使用许可，包括在某些国家，执法机构禁止或限制进口、销售、持有或使用 CED，这限制了我们的国际销售机会。

o

我们供应链中零部件进出口的国内和国际监管的突然变化可能会导致最终产品供应的延迟或中断。

o

任何未能妥善维护或许可我们的国外业务都可能限制我们在国际和美国市场销售、支持或开发我们的产品和服务的能力。

o

我们可能会受到环境或气候变化披露诉讼以及新的或变化的环境安全法律、法规或规则的不利影响。

o

我们无法充分解决隐私问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准和指南、合同义务或其他法律义务，可能会导致巨大的监管和第三方责任以及成本增加，并可能对我们的业务产生不利影响。

●

我们受到不断变化的公司治理和公开披露法规和预期的影响，这可能会使我们面临许多风险。

与我们的2027年票据相关的风险

●

偿还债务需要大量现金，我们可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。

●

的条件转换功能笔记，如果被触发，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

●

票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能压低我们普通股的价格。

●

票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。

●

可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响票据和普通股的价值。

●

在可转换票据对冲交易方面，我们面临交易对手风险。

由于以下因素以及影响我们经营业绩的其他变量，我们过去的财务业绩可能不是我们未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测我们未来时期的业绩或趋势。在就我们的证券做出任何投资决定之前，您应仔细考虑下述趋势、风险和不确定性以及本10-Q表季度报告以及随后向美国证券交易委员会提交或提供的报告中的其他信息。如果以下任何趋势、风险或不确定性实际发生或持续，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本警示声明对所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述进行了明确的全部限定。

战略风险

我们在很大程度上依赖于全球执法市场对我们产品的接受。如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

我们最大的客户群是美国州和地方执法部门。Axon 与美国的许多州和地方执法机构有客户关系。在任何时候，无论是否与我们的产品和服务的性能有关，执法机构都可能选择不再购买我们的 CED 或其他产品和服务。例如，过去，我们认为围绕我们的产品和服务及其使用的负面报道和宣传对我们的销售产生了不利影响。如果执法机构不复存在

购买我们的产品和服务，或大幅减少购买量，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

我们在很大程度上依赖TASER CED的销售，如果这些产品不能继续被广泛接受，我们的增长前景将受到削弱。

在截至2022、2021年和2020年12月31日的每一年中，我们的收入的很大一部分来自TASER品牌设备和相关墨盒的销售，无论是独立销售还是作为捆绑产品的一部分，我们预计在可预见的将来收入的很大一部分将依赖这些产品的销售。这些产品的销售价格或需求下降或未能保持广泛的市场接受度，将严重损害我们的增长前景、经营业绩和财务状况。

如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

我们未来的成功将取决于我们开发新产品或新产品功能的能力，这些新产品或新产品功能能够及时、经济实惠地获得市场认可。新产品和新产品功能的开发复杂、耗时且昂贵，我们在完成新产品的开发和推出方面可能会遇到延迟。我们可能会选择增加库存水平以降低生产延迟的风险，这反过来又可能使我们面临更高的过时风险。

我们已经并将继续投入大量资源来开发和部署基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案，并将继续将其广泛部署给大量客户。客户对这些产品的要求复杂多样。如果我们无法开发出能够以最少的工作量为客户进行一致配置的可扩展解决方案，也无法组建一支能够持续配置我们的产品以及时且具有成本效益的方式满足大量客户要求的专业服务团队，那么我们广泛扩展基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案的能力可能会受到负面影响，我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。

我们无法保证我们未来可能开发的产品会获得市场认可。如果我们未能及时开发获得市场认可的新产品或新产品功能，我们的业务、财务业绩和竞争地位可能会受到不利影响。

我们面临着与快速技术变革和新的竞争产品相关的风险。

与执法设备和软件相关的技术正受到广泛关注，并且正在迅速发展。引入体现新技术（例如使用人工智能和机器学习）的产品以及新的行业标准的出现可能会使现有产品过时和无法销售。此外，我们的产品和服务有望满足行业和客户（包括美国联邦政府和国际政府）不断变化的安全标准和要求，并与之保持同步。尽管我们在Axon设备、CED和SaaS技术的某些关键领域有一些专利保护，但新技术可能会导致竞争产品在我们的专利之外运行，并可能给我们的产品带来激烈的竞争，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。

我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直接销售或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。

我们的分销策略是通过多种渠道进行销售，主要是通过直销和独立分销商。我们专注于通过我们的区域销售经理直接向大型代理商进行销售，如果我们无法以这种方式增加对这些机构的销售额，将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们无法与执法设备分销商建立关系并留住我们认为他们可以成功销售我们的产品，这将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们不具有竞争力的产品定价、满足分销商或最终用户的要求、提供足够的营销支持或遵守我们的分销安排条款，我们的分销商可能无法积极推销我们的产品或可能终止他们的产品

与我们的关系。这些事态发展可能会对我们的销售产生重大不利影响。我们依赖他人销售我们的产品，这也使得预测我们的收入、现金流和经营业绩变得更加困难。

在某些州和外国司法管辖区，我们已决定直接向执法部门客户进行销售，而不是通过既定的分销渠道进行销售。我们的客户可能与分销商建立了牢固的工作关系，我们可能会面临这种变化的阻力。如果我们不克服这种阻力并有效地与客户建立直接关系，销售可能会受到不利影响。

收购或投资其他公司、产品或技术可能需要管理层的广泛关注，并可能扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的业务策略过去和将来可能包括收购其他补充产品、技术或业务。识别和谈判这些交易可能耗时、困难和昂贵，我们完成这些交易的能力过去和将来都需要获得第三方的批准，例如政府监管部门的批准和认证，这超出了我们的控制范围。因此，我们无法保证这些交易一旦进行和宣布，就会结束。

这类收购或投资可能会导致不可预见的运营困难和支出。如果我们收购业务或技术，我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术，也无法在收购后有效地管理合并后的业务。由于多种因素，我们也可能无法从收购的业务中获得预期的收益，包括：

●

无法以盈利的方式整合所获得的技术、产品、人员或服务或从中受益；

●

无法更正或获得监管部门的批准或认证；

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与收购相关的意想不到的成本或负债，包括诉讼产生的潜在负债以及收购技术中潜在的已知或未知安全漏洞，这些漏洞使我们面临额外的安全风险，或者延迟了我们将收购的产品整合到我们的产品中或承认投资收益的能力；

●

我们的价值观与被收购公司的价值观之间的差异，以及对我们的工作场所文化或投资者对我们的看法的潜在干扰；

●

收购相关成本的产生，包括与整合活动相关的成本；

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难以整合被收购企业的会计和信息系统、业务和人员；

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无法将所收购的技术和平台提升到与我们的品牌和声誉相一致的水平；

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与支持被收购业务的传统产品和托管基础设施相关的困难和额外费用；

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在转换被收购公司的收入确认政策以及预测相关收入（包括基于订阅的收入和软件许可证收入）方面遇到的挑战；

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可能注销收购的资产或投资，以及与被收购客户相关的潜在金融和信贷风险；

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难以将收购企业的客户转化为我们的平台和合同条款；

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转移管理层的注意力和其他公司资源；

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收购对我们与业务合作伙伴和客户的现有业务关系造成损害；

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关键员工的潜在流失；

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使用我们业务其他部分所需的资源；以及

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使用我们大部分可用现金来完成收购。

我们无法向您保证任何收购或投资的预期收益将得到实现，也无法向您保证我们不会面临未知的负债或风险。将收购的技术、资产或业务整合到我们的运营中可能具有挑战性、复杂性和成本高昂，我们无法向您保证我们将取得成功，也无法向您保证我们完成的收购的预期收益将实现或超过其成本。如果我们的整合和发展努力不成功，我们完成的收购的预期收益无法实现，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到不利影响。

对于这些类型的交易，我们可能会发行额外的股权证券，这些证券会稀释我们的股东，使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务，以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务，产生巨额费用或巨额负债，在整合不同的商业文化和价值观方面遇到困难，并受到不利的税收后果、大幅折旧或递延薪酬费用的影响。这些挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

我们高度依赖执行官的服务，包括我们的首席执行官帕特里克·史密斯。我们未能留住执行官可能会对我们的业务产生不利影响。

我们未来的成功取决于我们留住执行官的能力，特别是帕特里克·史密斯，任何不这样做都可能对我们的业务、前景、新产品开发、财务状况和经营业绩产生不利影响。

除其他资格外，帕特里克·史密斯是Axon的创始人，作为48项美国专利的发明家，他在技术行业拥有丰富的行政领导经验，包括管理全球运营、销售、服务和支持以及技术创新。史密斯先生通过整合一套硬件设备和云软件解决方案，在构建未来的公共安全操作系统方面发挥了重要作用，这些解决方案可以实现现代警务并帮助挽救生命。从创立该组织的初期到今天的市场领导者，史密斯先生的专业知识带来了全新的产品类别，包括致命性较低的泰瑟枪降级平台、随身摄像头和实现公共安全现代化的云软件。

失去任何高级管理人员，包括帕特里克·史密斯，都可能干扰我们执行业务计划的能力，因为这些人可能难以取代。

运营风险

材料短缺或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们依靠某些国内和国际供应商来交付用于组装我们产品的部件。我们对第三方供应商的依赖会带来风险，因为我们可能无法获得足够的组件或子组件供应，并减少了对组件和子组件定价和交付时间的控制。具体而言，我们的产品依赖子组件、机加工零件、注塑塑料部件、印刷电路板、定制线材和其他杂项客户零件的供应商。尽管我们已经并且正在与战略供应商签订额外的长期协议，以降低供应连续性的风险，但在我们延长供应商合同计划的同时，我们的供应链中仍然存在风险，而且无法保证供应不会中断。此外，如果我们的供应商没有准确预测和有效分配产量，或者他们不愿意向我们分配足够的产量，或者他们将先前商定的供应水平交给我们，则可能会减少我们获得组件的机会，并要求我们寻找新的供应商。随着硬件生产规模的扩大，我们还需要准确预测、购买、仓储和大量将组件运送到我们的制造工厂。如果我们无法准确地将组件购买的时间和数量与我们的时间和数量相匹配

实际需求，我们可能会产生意想不到的生产中断、存储、运输和注销成本，这可能会损害我们的业务和经营业绩。

我们产品制造中使用的单一或单一来源组件可能会停产或停产。行业分配或过时造成的延迟可能需要数周或数月才能解决。在某些情况下，部件报废可能需要重新设计产品以确保更换部件的质量。这些延误可能导致生产严重延误和销售损失，从而对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响，并可能损害我们的声誉。例如，对于计划在2021年12月31日之前发货，但由于泰瑟枪7设备的制造部件延迟收到而无法完成的订单，2021年泰瑟枪7的收入受到约3500万美元的影响。此外，计划在2021年12月31日之前发货，但由于我们的Axon Body 3设备的供应链限制而无法完成的订单，Axon Body的收入受到约1,550万美元的影响。

由于泰瑟枪10的独特要求，包括对进口到美国和从国外出口的某些泰瑟枪10部件的管制，我们从有限数量的供应商那里购买原材料。泰瑟枪10中使用的某些原材料可能会受到市场价格波动的影响，我们可能无法将其传递给客户以抵消市场波动。由于TASER 10的独特要求，我们无法轻易更换供应商。随着我们继续完善产品的设计，我们在为TASER 10组件建立替代供应来源方面可能会放慢。泰瑟枪10中使用的原材料供应的任何延迟或中断都可能削弱我们制造和交付泰瑟枪10的能力，损害我们的声誉或导致收入减少。

我们的大量原材料或部件都包含石油基产品，或者在将原材料或部件运送到我们的设施时会产生某种形式的到岸成本。我们的运费和进口成本以及产品的及时交付可能会受到许多因素的不利影响，这些因素可能会降低我们业务的盈利能力，包括：燃料成本上涨（包括气候变化相关法规导致的石油价格上涨）；可能的港口关闭；海关清关问题；美国进口外国产品的政府监管或监管变更增加；恐怖袭击或威胁、公共卫生问题、国家灾难或停工造成的延误；以及其他事项。我们产品中任何材料成分的供应中断都可能严重延迟我们产品的发货，并对我们的收入、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。例如，半导体供应链已经出现并可能继续出现中断，这可能会对我们生产产品的能力产生负面影响。

国际或国内地缘政治或其他事件，包括美国政府对任何这些原材料或部件征收新的或增加的关税和/或配额以及其他政府贸易政策，可能会对这些原材料或部件的供应和成本产生不利影响，并可能对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。特别是，过去，关税和贸易限制的实施以及中美之间贸易政策的变化导致我们的供应成本有所增加，使获得供应商变得更加困难，从成本和采购的角度来看，将来可能会对我们的供应链产生不利影响。我们从中国采购某些原材料，我们的一些供应商也是如此。我们可能无法从中国过渡到其他司法管辖区，也无法获得原材料的二级来源，这可能会对组件的供应产生重大不利影响，并可能对我们的收入、盈利能力和财务状况造成重大不利影响。

国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。

各种因素导致了不确定的经济环境，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、利率的上升和波动、高通胀、实际的衰退或对衰退的担忧、贸易政策和关税以及地缘政治紧张局势。我们无法通过向与供应商签订长期固定合同以及基于公式或长期固定价格的合同的客户提高价格来抵消材料、组件、运输或劳动力的价格上涨，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。全球供应链和劳动力市场的挑战也可能对我们的业绩以及供应商的绩效产生负面影响。利率上升还造成了金融市场的波动，并可能进一步对金融市场产生负面影响，导致经济衰退或衰退，或对我们的经营业绩产生不利影响。经济放缓可以

还会对市和州的税收产生负面影响，并给执法预算带来压力，这可能会增加我们的客户无法为与我们签订的现有或未来合同拨出资金的风险。此外，地缘政治风险可能会影响我们客户的预算和政策。这些因素和其他因素可能会对客户的需求和支付能力产生不利影响，导致销售额下降，并对我们的应收账款和票据以及合同资产的可变现性产生负面影响。

如果对我们产品的需求增加，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造产能的能力。

如果未来对我们产品的需求显著增加，那么我们的主要挑战之一将是提高我们的生产能力，以满足销售需求，同时保持产品质量。我们实现这一目标的主要策略包括增加轮班、增加装配设施的物理规模、雇用额外的生产人员以及实施额外的定制制造自动化设备。我们在该设备上的投资可能无法产生预期的劳动力和材料效率。我们无法满足未来销售需求的任何增长或有效管理我们的扩张，可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

产品开发时间表的延误可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。

CED、设备、传感器和软件的开发是一个复杂而耗时的过程。新产品和现有产品的增强可能需要很长的开发和测试周期。我们对SaaS平台的关注也带来了复杂的开发问题。新产品或服务发布的重大延迟或创建新产品或服务方面的重大问题可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和竞争地位产生不利影响。

由于我们的销售周期漫长，我们在预期销售时花费了大量资源，并且可能无法获得任何收入作为回报。

通常，执法和惩戒机构在承诺购买我们的产品之前会考虑各种各样的问题，包括产品优势、培训成本、在其他产品之外使用我们的产品或替代其他产品的成本、预算限制以及产品的可靠性、安全性和有效性。由于我们向各种类型的不同规模的政府实体进行销售，包括国家机构、州机构、县级机构和市政机构，这些机构可能需要不同级别的批准和拨款，因此我们的销售周期可能从几周到长达几年不等。过去，围绕我们的产品或此类产品的安全性的负面宣传已经并且将来可能会延长我们与客户的销售周期。过去，我们认为，围绕我们的产品或产品使用的负面宣传对我们的销售产生了不利影响。我们可能会承担大量的销售成本，并花费大量精力让潜在客户在下订单之前评估我们的产品。如果这些潜在客户不购买我们的产品，我们将花费大量资源，而不会获得任何回报。

民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。

我们的一些客户使用通过民事没收程序没收的资金来资助购买我们的产品。过去，民事没收诉讼不时受到媒体的审查和公众的批评，将来可能会受到媒体的审查和公众的批评。立法变化可能会影响我们的客户扣押资金或使用扣押资金为购买提供资金的能力。民事没收法规或法规的变化可能会限制我们客户的可用资金数额，这可能会对我们产品的销售产生不利影响。

灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。

如果发生重大地震、天气事件（包括由气候变化影响造成或加剧的气象事件）、火灾、爆炸、未能控制危险物质、工业事故、公用事业故障、网络攻击、恐怖袭击、公共卫生危机、疫情或其他灾难性事件，我们的系统或运营中断或出现故障，都可能导致销售的完成、提供服务或执行其他关键任务职能的延迟。导致我们的任何关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件可能会

损害我们开展正常业务运营的能力和经营业绩，并使我们面临索赔、诉讼、政府调查和罚款。

COVID-19 全球疫情等突发公共卫生事件对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响，导致了过去的经济衰退，将来可能再次出现这种情况。作为执法部门和其他急救人员必不可少的产品和服务提供商，我们仍然专注于保护员工的健康和福祉，同时确保业务运营的连续性。

如果我们的备份和缓解计划不足以最大限度地减少业务中断，我们的财务业绩可能会受到不利影响。我们正在持续监控我们的行动，并打算采取适当行动来降低灾难性事件产生的风险，但无法保证我们会成功做到这一点。

如果我们的安全措施或我们的第三方云存储提供商的安全措施遭到破坏，并且未经授权访问了客户的数据或我们的数据，则我们的网络、数据中心和服务可能被视为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。

Axon 随身摄像机、码头、舰队车辆摄像头、信号设备和 Axon Evidence 以及其他云服务或产品的安全漏洞，可能会导致我们客户的数据在未经授权的情况下发布、收集、监控、滥用、丢失或销毁。此外，违反我们的网络或数据安全措施或第三方云存储提供商的网络或数据安全措施可能会破坏我们内部系统和业务应用程序的安全，削弱我们向客户提供服务和保护其数据隐私的能力，导致产品开发延迟，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，要求我们分配更多资源来改进技术，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。任何安全漏洞都可能导致对我们服务的安全性失去信心，损害我们的声誉，扰乱我们的业务，导致法律责任，并对我们未来的销售产生负面影响。

由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，随着时间的推移变得越来越复杂，并且通常只有在针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外，如果发生此类安全漏洞，我们的安全措施以及第三方服务提供商或客户的措施可能无法发现这些安全漏洞。尽管我们已经开发了旨在保护我们的数据和用户数据、防止数据丢失以及防止或检测安全漏洞的系统和流程，但我们过去一直如此，预计将继续成为第三方网络安全入侵企图的频繁目标，我们无法保证此类措施将提供绝对的安全性。在防范或补救网络攻击方面，我们可能会承担大量成本。

我们投入大量资源来设计安全产品并确保安全漏洞得到缓解，我们也要求第三方服务提供商这样做；但是，对我们的业务或第三方服务提供商没有实质性影响的安全漏洞已经发生并将继续发生，包括第三方行为、员工失误、不当行为或其他原因造成的。远程办公安排也可能使我们的系统和员工更容易受到攻击。数据传输到数据中心的过程中或任何时候都可能发生违规行为，并导致未经授权对我们的数据或客户的数据进行物理或电子访问。第三方可能试图以欺诈手段诱使员工或客户披露敏感信息，例如用户名、密码或其他信息，以获取访问我们的数据或客户数据的权限。此外，黑客可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击我们的网络和数据中心或获取其访问权限。威胁领域的最新发展包括人工智能和机器学习的使用，以及网络勒索和勒索软件攻击数量的增加，金融赎金需求量增加，勒索软件技术和方法的复杂性和多样性不断提高。一些国家的社会经济和政治不稳定性加剧了这些风险。此外，外国政府为应对西方制裁而采取的报复行为可能包括可能直接或间接影响我们行动的网络攻击。

安全漏洞可能使我们面临丢失或不当使用专有和敏感数据，或拒绝访问这些数据的风险。真实或感知到的安全漏洞也可能导致对我们服务安全性失去信心，扰乱我们的业务，损害我们的声誉，使我们面临第三方诉讼、监管罚款或调查，或以其他方式使我们承担法律责任，对我们未来的销售产生负面影响并严重损害我们的增长

前景、经营业绩和财务状况。即使认为安全性不足，也可能损害我们的声誉，并对我们赢得新客户或留住现有客户的能力产生负面影响。

我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。

我们目前为来自美国和其他国家的第三方云存储提供商的Axon Evidence客户提供服务。使用这些云存储提供商为我们提供了更大的灵活性，可以高效地提供更加量身定制、可扩展的客户体验，但也使我们面临额外的风险和漏洞。该基础设施的可用性不足可能是由于多种潜在原因造成的，包括我们无法预测或预防的技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。我们的服务中断，或者数字证据的丢失或损坏，可能会减少我们的收入，导致我们发放信用额度或支付罚款，导致客户对我们提起诉讼，导致客户终止订阅，并对我们的续订率和吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务也将受到损害。

由于我们的客户将我们的服务用于其运营的重要方面，因此任何错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能损害客户的运营。因此，客户可以选择不续订我们的服务，也可以选择延迟或扣留向我们付款。我们也可能失去未来的销售额，或者客户可能会向我们提出保修或其他索赔，这可能导致我们的保修费用增加，应收账款的收款周期延长和可收回性或合同资产转换为现金的可兑换性下降，以及诉讼费用和风险的增加。

我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受延迟和我们的声誉受损。

我们产品中使用的复杂组件和组件可能包含未被发现的缺陷，这些缺陷随后可能会在产品生命周期中的任何时刻被发现。我们产品的缺陷可能会导致销售损失、市场接受度延迟、声誉受损和保修成本增加，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。

此外，我们受经2008年《消费品安全改进法》修订的1972年《美国消费品安全法》的约束，该法授权消费品安全委员会将经发现不安全或危险的产品排除在市场之外，以及外国司法管辖区的类似法律。在某些情况下，消费品安全委员会或类似的外国机构可能会要求我们回购或召回我们的一种或多种产品。如果我们被要求将我们的产品从市场上撤出或自愿下架，我们的声誉可能会受到损害，我们可能有大量的成品无法出售。

我们的国际业务使我们面临其他风险，这些风险可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的国际业务非常重要，我们计划通过收购现有实体和/或在新市场设立新的法人实体来继续发展国际业务。在某些国际市场，我们的运营经验有限，可能无法从率先进入市场的优势中受益或以其他方式取得成功。我们的国际业务使我们面临其他风险，包括：

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对外国所有权和投资的限制以及严格的外汇管制可能会阻止我们汇回在美国以外国家赚取的现金。

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进出口要求；关税、贸易争端和壁垒、产品认证要求、制裁和海关分类，这些要求可能阻止我们向特定市场提供产品或提供服务或获得制造产品的必要零部件。

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某些国家的付款周期更长，信用风险增加，支付欺诈程度更高。

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有关我们产品和服务责任的不确定性，包括当地法律和缺乏法律先例造成的不确定性。

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不同的劳动法律和习俗，工人委员会和工会的存在，以及距离、语言和文化差异造成的其他挑战。

此外，我们的泰瑟枪设备套件受美国工业和安全局的监管，需要许可证才能向国外出口。美国外交政策、外国政府地位的变化以及不断变化的国际人权政策目标可能会影响Axon获得许可证的能力。

外国政治、经济、监管、税收、社会和劳动条件的变化可能会对我们的业务造成不利影响。遵守复杂的外国和美国法律法规使得在某些司法管辖区开展业务变得更加困难，有可能减少销售额，并增加我们的经商成本。这些众多、有时相互矛盾的法律和法规包括环境法规、气候和可持续发展相关法规、税收和法定财务法规、海关和关税法规、内部控制和披露规则、隐私和数据保护要求、反腐败法，例如美国《反海外腐败法》以及其他禁止向政府官员腐败付款的地方法以及竞争法规等。

违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、对我们、我们的高级职员或员工的刑事制裁、禁止我们在一个或多个国家开展业务和提供产品和服务的能力，还可能对我们的品牌、国际增长努力、吸引和留住员工的能力、业务和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和法规的政策和程序，但无法保证我们的员工、承包商或代理商不会违反我们的政策。

我们依赖于吸引和留住关键管理、销售和技术人员的能力。

我们的成功取决于关键管理人员的持续服务。我们的成功还取决于我们继续吸引、留住和激励合格技术员工的能力。尽管我们与我们的高级管理人员和执行管理团队的其他成员签订了雇佣协议，但此类人员的雇用是 “随意” 的，我们或员工可以随时终止雇佣关系，但须遵守雇佣协议的适用条款。特别是，我们预计，无论是由于与其他公司的竞争还是其他因素，在招聘人员，尤其是高管级工程人才方面，都将继续面临重大挑战。

我们目前拥有旨在吸引和留住长期员工的独特股权激励措施，并将继续提供这些激励措施。我们利用这些计划来调整薪酬和绩效，提高股东回报，同时减少短期现金支出。我们的股权激励以及持续的股票和期权授予的前提是我们的股票计划中拥有足够的股份，任何新的计划或现有计划下可供授予的股票数量的增加都必须得到股东的批准。如果我们无法获得股东的批准，我们可能无法吸引和留住包括高级管理人员在内的顶尖人才。我们吸引、留住和激励员工的能力也可能受到股价波动的不利影响。我们的一名或多名关键人员失去服务可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们不遵守适用于我们的枪支产品 TASER 10 的联邦、州或地方法规，我们可能会受到政府的行动或诉讼，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。

TASER 10主要受ATF的监管，该机构在美国许可枪支的制造、销售和进口。主要的联邦法律是1934年《国家枪支法》（“NFA”）、1968年的《枪支管制法》（“GCA”）和1986年的《枪支拥有者保护法》（“FOPA”），它们不时进行了修订。

ATF对我们在亚利桑那州持有联邦枪支许可证的设施进行定期审计。如果我们不遵守ATF的规章制度，ATF可能会限制我们的TASER 10活动或增长，对我们处以罚款，或者最终暂停我们生产和销售泰瑟枪10产品系列的能力。还有与枪支特性、特征和销售有关的各种州法律、法规和地方法令。Axon 和当地分销商必须遵守销售泰瑟枪 10 的司法管辖区与枪支和弹夹销售有关的州和地方法律、法规和条例。此外，某些泰瑟枪10部件受ATF的监管，可进口到美国，并受ATF进口许可证的约束，这限制了Axon从某些供应商那里采购的能力，从而可能减少。

在供应链灵活性方面。供应链限制或无法采购泰瑟10零部件可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

联邦和州立法机构经常考虑与枪支管制有关的立法，包括修正或废除现行立法。现行法律也可能受到未来司法裁决和解释的影响。对现行立法的这些可能的修改或新立法的颁布可能旨在限制枪支的构成，强制在枪支中使用某些技术，取消诉讼中的现有法律辩护，设定购买某些枪支的最低年龄限制，或者禁止销售各种枪支和配件，在某些情况下禁止所有权。此类限制或禁令可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们未能维持对财务报告的有效内部控制，或者发现财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷，那么我们及时准确报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者对我们公司的信心可能会减弱，普通股的价值可能会下降。

编制我们的合并财务报表涉及许多复杂的手动和自动化流程，这些流程依赖于个人数据的输入或审查，需要管理层的重大判断。其中一项或多项流程可能导致可能无法发现的错误，并可能导致我们的合并财务报表出现重大错报或其他错误。在实施新的系统和流程时，尤其是在实施不断变化和复杂的会计规则时，更有可能发生此类错误。除其他外，2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）要求作为一家上市公司，我们披露我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制是否有效。

重大缺陷是指财务报告内部控制存在缺陷或缺陷组合，因此很有可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。尽管随着业务的变化，我们会不断采取措施改善对财务报告的内部控制，但我们可能无法成功地进行必要的改进和更改，以便能够及时发现和纠正控制缺陷或重大缺陷。例如，我们发现截至2022年12月31日止年度的收入确认和递延收入报告的内部控制存在重大缺陷，如第4项所述，我们正在努力纠正该缺陷。控制和程序。如果我们无法成功纠正财务报告内部控制中当前或未来的任何重大缺陷，则财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响；我们的流动性、资本市场准入和对我们信誉的看法可能会受到不利影响；我们可能无法继续遵守证券法、证券交易所上市要求和债务工具关于及时提交定期报告的承诺；我们可能会受到监管调查和处罚；投资者可能会对我们的财务报告失去信心；我们的债务工具可能会出现违约；我们的股价可能会下跌。

金融风险

我们越来越多的收入来自订阅计费安排，这可能会导致现金收取延迟，并可能增加客户在应收账款和合同资产方面的信用风险。

我们的战略包括继续将越来越多的业务转向订阅模式，以更好地匹配客户的市政预算流程，以及允许将多种产品组合到现有订阅中。这与传统的CED销售形成鲜明对比，在传统的CED销售中，硬件的全部费用在发货时都要开具发票。这会相应地影响流动性，订阅或分期购买的现金分期付款，而不是预付。虽然我们记录了预期的信贷损失估算值并对贸易应收账款进行持续审查，但如果我们得知与主要客户信誉有关的信息，或者如果未来应收账款的实际违约率总体上与目前的预期不同，我们可能不得不调整预期的信用损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

由于产品销售转向软件和传感器产品和服务，我们的毛利率可能会继续低于泰瑟枪产品和服务，因此我们的毛利率可能会下降。

我们将继续投资于软件和传感器领域的增长，这种预期的增长可能会导致包括软件和传感器产品和服务在内的总收入的百分比更高。与软件服务和TASER细分市场的硬件相比，该细分市场的某些硬件和专业服务的毛利率可能较低。例如，在2022年，软件和传感器板块的毛利率占净销售额的百分比为59.5％，而TASER细分市场的毛利率为63.3％，未来可能会继续下降，从而有可能降低我们的合并毛利率。

Axon Evicende的SaaS收入根据合同条款进行确认，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。

我们的SaaS服务收入通常根据合同条款按比例确认，合同条款通常从一年到十年不等。因此，我们每个季度报告的大部分SaaS收入都是前几个季度达成的协议的结果。因此，我们这部分业务的当前趋势，无论是正面还是负面，都可能无法完全反映在我们几个时期的收入业绩中。

我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制，这可能会延迟或阻碍销售。

我们的大多数最终用户客户都是政府机构。这些机构通常不制定自己的预算，因此对可以花费的金额的控制有限。此外，这些机构承受的政治压力可能决定它们花钱的方式。因此，即使一家机构想收购我们的产品，也可能由于预算或政治限制而无法购买这些产品，尤其是在充满挑战的经济环境中。无法保证经济、预算或政治问题不会恶化并对我们产品的销售产生不利影响。一些政府机构的订单也可能由于预算、政治或其他日程安排延误而被取消或严重延迟，这些延误经常与此类机构收购产品有关，而且此类取消可能会比我们历史上经历的更快或更严重。联邦机构可能特别受到政府在持续的政府资金和债务限额限制方面的僵局的影响。

根据政府的资助规定，我们的某些合同可能会受到拨款、为方便而终止或类似的取消条款，这可能允许我们的客户取消或不行使期权来续订合同。

尽管我们已经签订了未来交付产品和服务的合同，并预计合同将完成，但如果各机构在未来年度的预算中不拨款，为方便起见终止合同或援引其他取消条款，则与这些预订相关的收入和现金最终将无法得到确认，并可能导致预订和收入减少。

公开招标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。

许多政府机构通过公开招标程序购买产品和服务。通常，政府实体将发布一份既定的需求清单，要求潜在供应商针对既定要求提出解决方案。为了成功回应这些征求建议书，我们必须准确估算为拟议合同提供服务的成本结构、为拟议客户建立运营所需的时间以及提交的任何其他第三方提案的可能条款。我们无法保证我们将来会通过征求建议书流程赢得任何投标，也不能保证任何中标最终会产生条件优惠的合同。我们未能通过公开招标程序获得合同，或者未能以优惠条件获得此类合同，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。

我们将大部分现金余额存放在两家存款机构，其中一些没有保险。

我们的大部分现金和现金等价物账户位于两家存款机构。截至2023年9月30日，这两家机构此类账户的总余额为3.692亿美元。我们在这些机构和其他机构的余额经常超过联邦存款保险公司的国内存款和各种外国存款保险计划的保险限额，这些计划涵盖我们在澳大利亚、比利时、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南的存款。

如果存款机构倒闭（例如2023年春季几家美国银行倒闭），该机构的资产不足以支付其存款和/或政府没有采取行动支持超过现有保险限额的存款，我们可能会在未投保余额方面遭受损失。此类事件导致的任何此类损失或资金获取延误都可能对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。

我们历来向关键员工和非雇员董事发放股票薪酬，并将继续发放股票薪酬，以此作为吸引和留住高素质人才的一种手段。所有基于股票的奖励都必须根据授予日期的公允价值在我们的财务报表中进行认可。确认的股票补偿支出金额可能会有所不同，具体取决于可能发生的许多假设或变化。

主观假设和基于概率的假设的变化可能会对奖励公允价值的估计值和股票薪酬支出的确认时间产生重大影响，从而对我们的运营报表和综合收益表中确认的相关金额产生重大影响。

随着我们的不断成熟，我们的股权奖励或未来安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。我们还可能发行股权证券以支付收购费用，并发放股票奖励以留住被收购公司的员工。如果我们发行大量股权以吸引更多员工、留住现有员工或与收购有关，我们可能会产生大量额外的股票薪酬支出，现有股东的所有权将进一步稀释，这可能会压低我们股票的市场价格。

我们的财务业绩受到与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。

对于合同以美元计价的现有和潜在国际客户，当地货币价值的相对变化会导致我们的产品定价相对波动。国际最终用户成本的这些变化可能会导致订单损失，降低我们产品在某些国外市场的竞争力。此外，我们的非美元本位货币国际子公司的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加外币交易损益造成的外汇汇率风险。

对于非美元计价的销售，外币兑美元的疲软通常会导致我们提高国际定价，从而可能减少对我们产品的需求。如果我们决定不提高当地价格来完全抵消美元的走强，那么我们以外币计价的销售额和收益的美元价值将受到不利影响。我们目前不从事与外币波动相关的套期保值活动。

外币波动可能导致我们的外币计价资产和负债（包括应收账款）的美元价值发生变化。因此，在给定销售中收取的美元等值可能少于发票金额，从而导致销售的利润低于预期。

我们还进口用于制造某些产品的精选组件。尽管我们的采购订单通常以美元为单位，但美元的疲软可能会导致零部件的价格上涨。

我们的有效税率和额外纳税义务的意外变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。

我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都需要缴纳所得税。在法定税率不同的国家，由于收益和亏损组合的变化，我们的有效税率可能会波动。我们的税收支出也可能受到不可扣除支出的变化、与行使股票期权和限制性股票单位归属相关的超额税收优惠的变化、递延所得税资产和负债估值的变化及其使用能力、预扣税的适用性以及我们对未确认的税收优惠负债变化的影响。

我们可能会在多个司法管辖区接受税务审查。尽管我们会定期评估可能改变我们判断的新信息，从而导致税收状况的承认、取消认可或改变衡量标准，但无法保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的税收规定还可能受到联邦、州或国际税法变更的影响，包括适用于跨国公司的基本税法变更，包括现任美国总统或国会的提案。

此外，由于联邦、州、城市或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法裁决的结果、会计原则的变化、包括收购在内的业务运营的变化，以及对导致前一时期税收状况发生变化的新信息的评估，我们可能面临额外的纳税负债。

我们的收入和经营业绩可能会在每个季度之间出现意想不到的波动，这可能导致我们的股价下跌。

过去，我们的收入和经营业绩差异很大，未来可能会由于各种因素而有很大差异，包括但不限于：

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市、州和联邦执法和惩戒机构的预算周期；

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我们的产品和服务的市场接受度；

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大型国内和国际订单的时机；

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任何现有或未来诉讼的结果；

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围绕我们的产品、我们产品的安全性或我们产品的使用进行负面宣传；

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我们的销售结构的变化；

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新产品推出成本；

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原材料费用增加；

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我们的运营支出的变化，包括股票薪酬支出；

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外币汇率、通货膨胀和利率的变化；

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库存过时；

●

现有或未来的费率；以及

●

可能会影响我们产品的适销性的监管变化。

由于这些因素和其他因素，我们认为，对我们的经营业绩进行逐期比较在短期内可能没有意义，我们在特定时期的表现可能无法表明我们在未来任何时期的表现。我们的收入和经营业绩的波动也可能导致我们的股价下跌。

我们的盈利能力可能会受到公允价值下降或包括战略投资在内的投资减值的影响，如果我们的投资公允价值增加，我们的盈利能力可能会波动。

我们将部分可用资金投资于由各种类型的股票证券组成的投资组合。我们的股权投资包括对有价证券和非有价证券的投资。对有价证券的投资定期按公允价值计量。我们已选择对非有价证券采用计量替代方案。根据备选方案，我们对没有现成成本公允价值减去减值的投资进行衡量，并根据可观察到的价格变动进行调整，每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，我们就会评估减值情况。由于利率的变化或投资早期私人控股公司所涉及的某些固有风险，我们未来的投资收入可能低于预期。例如，如果我们确定一项没有易于确定的公允价值的投资的账面金额预计无法完全收回，则我们已经确认并可能在未来确认一项投资的未实现亏损，这将导致我们的收益表现遭受此类损失。相比之下，如果我们确定公允价值超过账面金额，我们已经记录了投资的未实现收益，将来可能会记录未实现的收益，这将有利于我们的收益表现。

法律和合规风险

我们可能面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。

我们的 CED 产品经常用于可能导致相关人员严重永久性人身伤害或死亡的侵略性对抗。我们的 CED 产品可能与这些伤害有关。在冲突中或与使用我们的产品有关的其他情况下受伤或死亡的个人或其家属可以根据包括不当死亡、人身伤害、疏忽设计、缺陷产品、产品性能问题或警告或培训不足在内的理论对我们提起法律诉讼，以追回损失。我们目前正面临许多此类诉讼，并且已经和将来可能会受到重大的负面判决和和解。我们还可能受到涉及非法滥用我们产品的指控的诉讼。我们无法控制我们的客户或其他最终用户如何使用我们的产品和服务，也无法保证它们的使用符合我们的规格、设计和警告。尽管我们的产品设计为非致命性，但我们不能保证它们的使用方式与其预期用途一致，任何滥用都会使我们面临诉讼、声誉损害和争议。如果成功，非法死亡、人身伤害、滥用和其他索赔可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们的产品受到负面宣传。与产品责任索赔类似，我们面临与产品设计、性能、安全、定价或广告有关的集体诉讼。此类集体诉讼还可能导致大量的金钱判决、辩护费用、业务干扰、内部资源的重新分配、与产品销售相关的禁令，并可能损害我们的声誉。

尽管我们以我们认为合理的金额维持产品责任保险，但我们可能无法在可接受的条件下维持此类保险（如果有的话），并且产品责任索赔可能超过我们可用的保险金额。由于我们制造和销售 CED，保险公司将来可能会决定不为我们的产品或公司投保。我们在为这些案件进行辩护时承担了巨额法律费用，重大诉讼还可能导致管理层的注意力和资源分散、负面宣传以及可能获得超过我们保险范围的金钱赔偿。任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证我们现有或未来的任何诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

其他诉讼、政府调查和监管行动可能会使我们面临巨额成本和判断，并转移管理层对业务的注意力。

我们已经或将来可能参与许多与我们的产品、员工、合同和业务关系有关的其他诉讼、政府调查和监管事务，包括针对我们认为侵犯我们知识产权的个人或实体的诉讼、针对我们的侵权诉讼、针对竞争对手的诉讼、反垄断诉讼以及对我们提起的执法行动。

此类问题已经并将继续给我们带来巨额成本，包括律师费和成本、损害赔偿、罚款或其他处罚，无论是根据判决还是和解，以及转移我们管理层的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。还存在不利判决的风险，因为诉讼结果本质上是不确定的。

我们过去和将来都可能遭受知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致巨额损害赔偿，抑制我们对某些技术的使用，并转移管理层对我们业务的注意力。

许多公司拥有与公共安全技术直接或间接相关的知识产权。这些公司定期要求签订许可协议或根据其专利、商标、版权或商业秘密的侵权指控提起诉讼。非执业实体还拥有已授予或以其他方式获得的专利，包括与公共安全技术直接或间接相关的专利。这些实体可以就其专利侵权行为寻求赔偿，包括向我们提出索赔，无论此类索赔的是非曲直如何。当我们进入新市场、扩展新产品类别以及以其他方式提供新产品、服务和技术时，这些公司、实体和其他第三方可能会向我们提出额外的知识产权索赔。我们在业务中使用人工智能工具可能会增加第三方声称我们侵犯其知识产权的可能性。随着我们当前的产品、服务和技术获得额外的市场份额，也可能对我们提出知识产权索赔。

如果发现我们的产品、服务或技术侵犯了第三方的专有权利，我们可能被迫停止使用受保护的技术或签订昂贵的特许权使用费或许可协议，以便能够销售我们的产品。此类特许权使用费和许可协议可能无法以我们可接受的条款提供，也可能根本无法提供。我们还可能被要求支付巨额赔偿、罚款或其他处罚，赔偿客户或分销商，停止生产、使用或销售侵权产品或工艺，公开专有源代码，和/或花费大量资源开发或收购非侵权技术。我们的供应商可能不提供或我们可能无法获得足以抵消因对我们或我们的客户提出的任何知识产权侵权索赔而造成的所有损害、罚款或其他处罚的知识产权赔偿。不能保证我们使用传统技术搜索和品牌许可搜索会识别所有潜在的版权持有者。版权持有人可能会要求为过去的侵权行为付费和/或迫使我们接受昂贵的许可条款，或者停止使用可能包括照片、视频和软件等受保护技术和/或作者作品。我们目前的研发重点是开发基于软件的产品，包括与人工智能或虚拟现实相关的产品，这增加了这种风险。

如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去竞争的市场优势。

我们未来的成功取决于我们的专有技术。我们对这项专有技术的保护措施包括专利、商标、版权和商业秘密保护。但是，这些保护措施以及我们采取此类保护措施的努力可能证明是不够的。例如，在某些国家，知识产权保护的价值可能要等到无法再寻求这种保护之后才会显现出来。因此，我们的知识产权保护可能不会延伸到我们产品分销或未来将要分销的所有国家。尽管我们努力保护我们的创新，但某些创新可能无法获得保护。例如，我们可能无法为某些基于软件的产品申请专利。此外，任何使用人工智能工具来创建可整合到我们的产品或服务中的内容或代码，也可能影响我们获得或成功捍卫某些知识产权的能力。我们拥有的任何专利保护的范围

获得或可能获得不妨碍他人开发和销售竞争产品。尽管我们做出了努力，但我们获得的任何知识产权保护日后都可能被确定为不足或无效。

由于我们无法控制的原因，我们的保护措施可能不足。各国不同的知识产权法可能会导致这些国家之间在保护方面的差异。在我们的产品分销的某些国家，可能不存在有效执行知识产权的能力。专利要求因国家/地区而异，某些国内或国外法律可能会禁止我们满足这些要求，从而导致我们的某些国际专利可能无法执行。由于专利期限的法定限制，旧技术的专利，例如在我们的 M26 和 X26 型号的 CED 中首次引入的专利，已经过期或即将到期。尽管制定了保密、商业机密和其他机密信息的政策和措施，但员工、合作伙伴或其他第三方可能会泄露此类信息。

一旦确立，就无法保证我们的知识产权将继续有效。已颁发的专利可能会被重新审查，随后被裁定为无效或不可执行。我们的注册商标也可能被减少或丢失。例如，我们的 “泰瑟枪” 商标有可能成为 “传导能量设备” 这一一般产品类别的同义词，从而导致通用性主张，这可能会干扰我们的执法工作，并使客户对产品来源产生困惑。在某种程度上，阻止他人在商业中滥用我们的商标和服务标志的权利取决于我们能否出示证据，证明我们的权利在商业中被滥用是行使的。如果我们为制止不当使用所做的努力无效，可能会导致商标和服务商标权的损失、品牌忠诚度的丧失，并在客户和潜在客户中声名狼藉。

无法保护我们的知识产权可能会对我们的商业努力和市场竞争优势产生负面影响。无论结果如何，对专利和其他知识产权索赔的起诉既昂贵又耗时。未经授权使用我们的专有技术可能会转移管理层对业务的注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

我们可能无法在国际上强制执行专利权，这可能会限制我们阻止某些外国司法管辖区的竞争对手使用我们的产品功能的能力。

我们的美国专利保护我们免受从国外进入美国的进口侵权产品的侵害。我们已经在国外申请了专利；但是，这些申请可能不足以保护我们在这些国家的产品市场。每项专利都根据申请国的法律进行审查和授予，与美国是否授予类似技术的专利无关。某些外国有专利工作要求，要求专利所有者在相应的国家内实践专利发明。如果要求的发明未在外国开发，则该专利可能会被取消、没收、强制许可或其他处罚。满足从事发明的要求因国家/地区而异，范围从该国的销售到该国的制造。美国的出口法或某些外国的法律可能禁止我们满足发明实施的要求，从而有可能导致我们的某些国际专利无法执行。在我们没有专利的国家，或者我们在该国的专利无法执行或无法强制执行的国家，其他公司和类似产品和服务的制造商可能能够复制我们的产品或产品功能而不会产生任何后果，从而限制了我们占领市场份额或保护技术的能力，这可能会严重损害我们的增长前景和经营业绩。

在我们的产品、服务和技术中使用开源软件可能会使我们面临更多风险并损害我们的知识产权。

开源软件通常可以自由访问、使用和修改。某些开源软件许可证要求打算将开源软件作为用户软件组成部分分发的用户公开披露该用户软件的部分或全部源代码，或者要求此类软件的用户以可能不利的条件或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。许多开源许可证的条款没有经过法院的解释，这些许可证有可能被解释为对我们实现产品、服务和技术商业化的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能会被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新开发我们的产品、停止销售我们的产品或根据开源许可证的条款发布我们的专有软件代码，所有这些都可能损害我们的业务。尽管我们的目标是避免在我们的产品、服务和技术中使用任何开源软件，否则仅使用许可开放条件下的开源软件

源许可证，在部署我们的产品、服务和技术时，可能无意中出现了其他使用方式，包括第三方可能声称违反相应开源许可证的使用方式。如果第三方软件提供商在我们不知情的情况下将某些类型的开源软件整合到我们为我们的产品、服务和技术许可的软件中，我们可能会被要求向我们的产品、服务和技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位以及我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩。

各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大和不利影响。

正如我们在2022年10-K表年度报告中的 “第一项商业——政府法规” 中所详述的那样，我们受美国和国外的各种法律法规的约束，这些法律法规涉及我们业务的核心事项，包括隐私、数据保护和个人信息、公开权、内容、知识产权、广告、营销、分销、数据安全、数据保留和删除、电子合同和其他通信、竞争、消费者保护、电信、产品责任、税收、劳动和就业、可持续发展、经济或其他贸易禁令或制裁、证券法合规和在线支付服务。新产品的推出、我们在某些司法管辖区的活动扩展或我们可能采取的其他行动可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。此外，外国数据保护、隐私、内容、竞争、可持续性以及其他法律和法规可能规定与美国不同的义务或更具限制性。

这些美国联邦、州和外国法律和法规，在某些情况下，除政府实体外，还可以由私人团体执行，这些法规在不断发展，可能会发生重大变化。因此，这些法律和法规的适用、解释和执行往往不确定，各个国家的解释和适用可能不一致，也与我们目前的政策和实践不一致。新的法律法规（或对现行法律法规的新解释）可能会要求我们承担巨额成本，使我们承担意想不到的民事或刑事责任，或者导致我们改变我们的商业惯例。

遵守这些法律和法规的成本很高，而且将来可能会增加。此外，这些法律和法规，或任何相关的查询或调查或其他政府行动，可能会延迟或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，导致客户延迟购买，需要大量的管理时间和精力，并使我们受到可能损害我们业务的补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务行为的命令。例如，正如媒体报道的那样，美国伊利诺伊州北区检察官办公室正在进行大陪审团调查。我们已全力配合调查，并将继续这样做。尽管我们对游说活动等进行了广泛的内部调查，没有发现任何Axon员工有任何不当行为的迹象，但无法保证此事不会损害我们的业务。

无线电频谱和无人驾驶航空和地面机器人设备

我们的某些产品利用无线电频谱来提供无线语音、数据和视频通信服务。美国和其他国家对频谱的分配进行监管，有限的频谱空间分配给无线服务，特别是公共安全用户。我们在监管机构已经提供的频段内生产和销售产品。如果当前的产品不符合这些管理机构制定的法规，我们可能无法销售我们的产品或可能受到处罚。我们的业绩可能会受到美国联邦通信委员会（“FCC”）、加拿大创新、科学和经济发展部（“ISED”）、欧盟环境总局或其他国家的监管机构不时通过的规章制度的负面影响。当前频段的监管变化可能还需要对我们的某些产品进行修改，这样它们才能继续生产和销售。

Axon 随身摄像机、码头、舰队车辆摄像头和信号设备受美国联邦通信委员会的规章制度以及美国以外地区适用的当地规章制度的约束。这些法规影响采用信号技术的CED，包括泰瑟枪7、Signal Performance Power Magazine（“SPPM”）、泰瑟枪10以及未来采用无线技术的CED。遵守政府法规可能会增加我们的运营和产品成本，并影响我们未来的财务业绩。

此外，我们的一些产品依赖于无人机或其他在无线电频谱上运行的无人驾驶航空和地面系统。联邦通信委员会、联邦航空管理局以及联邦、州和地方各级（以及外国司法管辖区）的其他机构已开始解决与无人机相关的众多认证、监管和法律挑战中的一些，但需要制定一套全面的标准和执法程序。无人机或其他无人驾驶航空系统监管的变化可能会影响我们未来的财务业绩。

Axon 和 TASER 设备

对于我们的 TASER 产品，我们依赖 ATF 的意见，包括确定不通过爆炸物作用发射弹丸的装置不被归类为枪支。超出我们控制范围的法规、法规和解释的变化可能会导致我们的产品被归类或重新归类为枪支。如果发生这种情况，我们的私人公民市场可能会大大减少，因为消费者在购买我们的产品之前必须遵守联邦、州或地方的枪支转让要求。

美国联邦销售法规： 我们目前提供的大多数CED都未被归类为受ATF监管的枪支。但是，由于泰瑟枪10子弹推进设计所特有的技术进步，ATF将泰瑟枪10规定为GCA下的枪支。如果我们向私人公民和企业市场提供泰瑟枪10，则这种分类可能会大幅减少泰瑟枪10的数量，因为在购买泰瑟枪10之前，非政府最终用户必须遵守联邦、州或地方的枪支转让要求。此外，这种分类对使用武力标准和法规的影响可能会影响我们向执法和政府实体出售泰瑟枪10的能力。由于Axon必须持有联邦枪支许可证才能制造和销售泰瑟枪10，因此我们要接受ATF的定期合规检查。ATF 发现的违规许可证行为可能会导致罚款、处罚、警告信或吊销许可证，从而导致运营中断。此外，我们需要酌情管理、追踪和汇出枪支消费税。

我们的 CED 产品还受美国国家标准协会、国际电工委员会、美国国家标准与技术研究所和保险商实验室等组织的测试、安全和其他标准的约束。这些规定还影响采用Axon Signal技术（包括SPPM技术）的CED，以及泰瑟枪7和泰瑟枪10电池组。

联邦国际销售法规: 我们的 CED 被美国商务部（“DOC”）视为直接从美国出口的 “犯罪控制” 产品，这要求我们获得美国商务部的出口许可证，才能将 CED 设备从美国出口到加拿大以外的任何国家。未来的产品和服务可能需要DOC进行分类，然后才能在国际上发货。我们无法及时获得DOC出口许可证或分类以向国际客户销售我们的产品，可能会对我们的国际销售产生重大不利影响。尽管泰瑟枪10受ATF的国内销售监管，但美国商务部裁定，该产品的独特推进设计对其出口分类没有影响，而且泰瑟枪10型号的出口分类与所有其他泰瑟枪CED型号保持一致。

联邦对外国雇员的规定：我们的CED开发和生产也被美国商务部视为受控的 “技术”，对于在美国境内接触该技术的外国雇员，都被归类为 “视同出口”。因此，对于在美国境内向接触视同受控技术的外国雇员进行的任何被视为出口，我们都必须获得商务部的出口许可证。视同出口许可证须经商务部批准，签发的许可证要求向上述雇员提交年度状况报告。无法获得适当的许可可能会削弱公司执行与CED技术相关的研发和生产的能力。

州和地方法规： 我们的 CED 受到某些州和地方政府的控制、限制或较少被禁止。其他司法管辖区可能会禁止或限制我们的 Taser 品牌设备的销售，或者通过修改使用武力的法律或法规来限制其使用，我们的产品销售可能会受到州、县和市政府其他法规的重大影响。根据各州的枪支法律，TASER 10推进设计的变化可能会影响州和/或地方层面对TASER 10的监管方式。

对外国进口和销售的国际监管：某些司法管辖区禁止、限制或要求获得 CED 的进口、销售、持有或使用许可，包括在某些国家，执法机构禁止或限制进口、销售、持有或使用 CED，这限制了我们的国际销售机会。

美国和国际对全球零部件运输的监管：我们依靠产品线上的全球零部件供应链，大部分最终组装发生在美国。这些零部件从国外出口受到外国政府和美国当局在进口时施加的不断变化的监管格局的约束。这些法规的突然变更可能会导致最终产品供应的延迟或中断。此外，ATF对某些进口的TASER 10组件的监管可能会限制Axon的供应链灵活性。

对外国业务的国际监管：我们在全球多个国家维持国外业务，以提供物流、销售和收购以及研发支持。任何未能进行适当维护或许可的行为都可能限制我们在国际和美国市场销售、支持或开发产品和服务的能力。

隐私法规

我们面临与收集、处理、存储和传输个人身份信息以及其他敏感和机密信息相关的各种风险和成本。这些数据范围广泛，涉及我们的员工、客户、第三方和执法主体。我们的合规义务包括规定我们是否、如何以及在什么情况下可以传输、处理和/或接收和保存对我们的运营至关重要的某些数据的法律和法规，包括我们运营所在的国家或地区之间共享的数据以及我们的产品和服务之间共享的数据。如果将数据从其他国家传输到美国的一个或多个法律机制失效，如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间传输数据，或者如果我们被禁止在我们的产品和服务之间共享数据，则可能会影响我们提供服务的方式或对我们的财务业绩产生不利影响。各国还可能通过实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据或类似要求的立法，这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性，并使我们因违规而面临重罚。欧洲议会通过了《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例于2018年5月生效，该条例将欧洲隐私法的范围扩大到控制或处理与提供商品或服务或监控行为有关的欧盟居民个人数据的任何实体，并规定了与个人数据处理有关的合规义务。此外，2023年7月1日生效的越南个人数据保护法令（“PDPD”）适用于参与越南个人数据处理的组织（无论位于何处）。我们还受美国法律和法规的约束，包括但不限于《加州隐私权法》，该法案规定加强对加州居民的消费者保护，对数据泄露和对数据泄露或其他违反《加州消费者隐私法》的行为处以法定罚款和损害赔偿，以及 “合理” 的网络安全要求，这可能使我们承担额外的合规成本以及潜在的罚款、个人索赔、集体诉讼和商业责任。

如果我们无法或被认为无法充分解决隐私问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准和指南、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能导致重大的监管和第三方责任、成本增加、我们的业务和运营中断，以及失去信心和其他声誉损害。此外，随着新的隐私相关法律法规的实施，我们遵守此类法律法规所需的时间和资源不断增加，成为重要的合规工作流程。

环境法规

我们受管理环境的各种州、联邦和国际法律法规的约束，包括限制产品中某些物质的存在，以及要求我们对此类产品的收集、处理、回收和处置承担财务责任。此外，其他司法管辖区可能会颁布进一步的环境或气候变化披露立法，包括美国（根据联邦和州法律）和其他国家，其累积影响可能很大。例如，2023年9月，加州通过了《气候企业数据问责法》和《气候相关金融风险法》，要求增加与气候相关的报告。环境安全法律、法规或规则的新的或变更也可能导致合规成本的增加，包括对任何发现的问题进行补救，以及我们的运营方式发生重大变化。任何不遵守规定的行为都可能导致巨额开支、延误或罚款。

我们的业务受到不断变化的公司治理和公共披露法规和期望的影响，包括在环境、社会和治理事务方面，这可能会使我们面临许多风险。

我们受到包括美国证券交易委员会、纳斯达克股票市场和财务会计准则委员会在内的多个政府和自律组织颁布的不断变化的规章制度的约束。这些规章制度的范围和复杂性不断变化，为响应国会颁布的法律，制定了许多新的要求，这使得合规变得更加困难和不确定。此外，越来越多的监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者关注环境、社会和治理（“ESG”）问题及相关披露。这些不断变化的规则、条例和利益相关者的期望已经导致并可能继续导致一般和管理费用增加，管理层花在遵守或满足此类法规和期望上的时间和精力增加。例如，在ESG范围内制定和实施举措，收集、衡量和报告与ESG相关的信息和指标可能代价高昂、困难和耗时，并且需要遵守不断变化的报告标准，包括美国证券交易委员会最近提出的气候相关报告要求以及其他国内或国际监管机构的类似提案。外国政府还颁布了解决ESG问题的立法，例如英国《现代奴隶制法》。

此外，对我们的社会举措、治理实践、多元化举措、我们产品和服务的感知或实际影响、环境政策或利益相关者日益关注的其他问题的不利看法可能会对我们的声誉产生不利影响。对我们声誉的任何负面影响都可能对我们的客户群规模产生不利影响，从而可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们过去和将来都可能受到非正式的私人或公开调查以及活动人士提出的正式代理提案，这些建议敦促我们采取某些与ESG事务相关的公司行动，这些行动可能不符合我们的最大利益。这些活动可能会以多种方式对我们的业务产生不利影响，因为回应询问或提案可能既昂贵、耗时又会干扰我们的运营，并可能严重转移我们的资源，包括管理团队和员工的注意力。

我们还可能在向美国证券交易委员会提交的文件或其他公开披露中传达某些举措和目标，涉及环境事务、多元化、负责任的采购和社会投资以及其他ESG相关事宜。ESG范围内的这些举措和目标实施起来可能既困难又昂贵，实施这些举措和目标所需的技术可能不具成本效益，进展速度可能不够快，我们可能会因披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措和目标以及在实现这些目标方面取得的进展的陈述可能基于仍在制定的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。此外，我们可能会因为此类举措或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而受到批评。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者如果我们未能在ESG范围内及时取得目标的进展，或者根本无法取得进展，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。

与我们的可转换票据相关的风险

偿还债务需要大量现金，我们可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。

截至2022年12月31日，我们在2027年到期的0.50％可转换优先票据中，未偿还的本金总额为6.9亿美元。我们定期偿还债务（包括票据）的本金、支付利息或再融资的能力，取决于我们未来的业绩，而未来表现受经济、财务、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来，我们的业务可能无法继续通过运营产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法以理想的条件参与任何此类活动或参与这些活动，这可能导致包括票据在内的债务违约。

票据的条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果触发了票据的有条件转换功能，则票据持有人将有权在指定时段内随时根据自己的选择转换票据。如果一个或多个持有人选择转换票据，我们将需要通过支付现金结算此类票据的任何转换本金，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿本金重新归类为当期负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。

票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能压低我们普通股的价格。

部分或全部票据的转换可能会削弱我们股东的所有权利益。票据转换后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，以支付或交付超过所转换票据本金总额的剩余转换义务（如果有）。如果我们选择结算剩余的转换债务（如果有）超过转换为普通股或现金与普通股合并的票据本金总额，则此类转换后在公开市场上出售可发行普通股的任何行为都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可以用来满足空头头寸，或者预计将票据转换为普通股可能会压低我们的普通股的价格。

票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。

自2022年1月1日起，我们已经通过了2020-06年会计准则更新（“亚利桑那州立大学2020-06”）。因此，我们不将资产负债表上票据的负债和权益部分分为两部分，我们使用经过转换的方法来计算摊薄后的每股收益。在 “如果转换后” 法下，摊薄后的每股收益通常将假设所有票据在报告期开始时仅转换为普通股，除非结果是反摊薄，这可能会对我们的摊薄后每股收益产生不利影响。由于转换时票据的本金必须以现金支付，并且仅允许超额部分以股票结算，因此应用如果转换后的方法将产生与采用ASU 2020-06之前的库存股法相似的结果。库存股法的影响是，除非此类票据的转换价值超过其本金，否则此类票据转换后可发行的股票不包括在摊薄后每股收益的计算中。

根据亚利桑那州立大学2020-06年的规定，这些票据在我们的合并资产负债表上反映为负债，初始账面金额等于票据的本金，扣除发行成本。出于会计目的，发行成本已被视为债务折扣，在票据期限内，债务折扣将摊销为利息支出。由于这种摊销，我们为会计目的在票据中确认的利息支出大于票据应付的现金利息支出，从而导致报告的收入减少。

我们无法确定未来对与票据相关的现行会计准则所做的修改是否不会对我们报告的财务业绩产生重大影响。

可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响票据和普通股的价值.

关于票据的定价，我们已经与期权交易对手进行了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手进行了认股权证交易。预计可转换票据对冲交易通常会减少票据转换后普通股的潜在稀释幅度，和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金（视情况而定）。但是，只要我们普通股的每股市场价格超过认股权证的行使价，认股权证交易可能会对我们的普通股产生稀释作用。

此外，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过订立或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品和/或在票据定价之后和票据到期之前在二级市场交易中买入或卖出我们的普通股或其他证券来修改其对冲头寸（并且可能在票据的任何转换或赎回或回购票据时这样做）。这种活动可能导致或避免我们普通股的市场价格上涨或下跌。

此外，如果任何此类可转换票据对冲和认股权证套期保值交易未能生效，期权交易对手或其各自的关联公司可能会解除对我们普通股的套期保值头寸，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。

这些交易和活动对我们普通股市场价格的潜在影响（如果有的话）将部分取决于市场状况，目前尚无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值产生不利影响。

在可转换票据对冲交易方面，我们面临交易对手风险。

期权交易对手是金融机构，在可转换票据对冲交易中，我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。期权交易对手的信用风险敞口不会由任何抵押品担保。

如果期权对手进入破产程序，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其债权等于我们当时在与该期权对手进行的可转换票据对冲交易中的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，我们的风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动率相关。此外，如果期权交易对手违约，我们的普通股可能会遭受不利的税收后果和摊薄幅度超过我们目前的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项其他信息

下表描述了我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）在截至2023年9月30日的三个月中通过的购买或出售证券的合同、指示或书面计划，这些合同旨在满足以下方面的肯定辩护条件规则 10b5-1 (c).

我们的某些高级管理人员或董事已经而且可能不时选择预扣或出售股票以支付预扣税或支付期权的行使价，这可能是为了满足《交易法》第10b5-1条的肯定辩护条件，也可能构成非第10b5-1条的交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。

在此期间，我们的董事或高级管理人员没有签订、修改或终止其他第10b5-1条交易安排或 “非规则10b5-1交易安排”（定义见S-K第408（c）项）。


姓名和标题	收养日期	到期日期	待售证券总数
杰弗里·库宁斯，首席产品官兼首席技术官	2023年8月11日	2024年1月15日	41,167
布列塔尼·巴格利，首席运营官兼首席财务官	2023年8月18日	2024年11月30日	15,000
约书亚·伊斯内尔，主席	2023年9月15日	2024年12月31日	35,400

第 6 项。展品



3.1		经修订和重述的公司注册证书（参照附录 3.1 纳入）
		10-Q 表季度报告，2022 年 8 月 9 日提交）
3.2		经修订和重述的章程（参照表格季度报告附录 3.2 纳入） 10-Q，2022 年 8 月 9 日提交）
31.1*		根据规则 13a-14 (a) 或第 15d-14 (a) 条获得的首席执行官认证
31.2*		根据规则 13a-14 (a) 或第 15d-14 (a) 条获得的首席财务官认证
32**		根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条获得的首席执行官和首席财务官认证
101.INS*		行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*		内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*		公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL

+管理合同或补偿计划或安排

* 随函提交

** 随函附上

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

AXON ENTERPRISE, INC

日期：	2023年11月7日
		来自：	/s/帕特里克·史密斯
			首席执行官
			（首席执行官）

日期：	2023年11月7日	来自：	/s/BRITTANY BAGLEY
			首席运营官兼首席财务官
			（主要财务和
			会计官员）