附录 99.1
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ANGI INC.2023 年第三季度报告
第三季度营业亏损增加9%,至1000万美元
第三季度调整后的息税折旧摊销前利润增长13%,达到2600万美元
丹佛——2023年11月7日 ——安吉公司(纳斯达克股票代码:ANGI)今天发布了第三季度业绩。安吉公司董事长兼 首席执行官兼IAC首席执行官乔伊·莱文致IAC股东的信可在IAC网站的投资者关系部分查阅,网址为ir.iac.com。
ANGI INC.摘要结果 | ||||||||||||
(除每股金额外,以百万美元计) | ||||||||||||
Q3 2023 | Q3 2022 | 成长 | ||||||||||
收入 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | -25 | % | ||||||
预计净收入 | 371.8 | 433.3 | -14 | % | ||||||||
毛利 | 343.1 | 389.0 | -12 | % | ||||||||
营业亏损 | (10.1 | ) | (11.1 | ) | 9 | % | ||||||
净亏损 | (5.4 | ) | (17.5 | ) | 69 | % | ||||||
摊薄后的每股亏损 | (0.01 | ) | (0.03 | ) | 70 | % | ||||||
调整后 EBITDA | 25.9 | 22.9 | 13 | % |
参见 从第 10 页开始的 GAAP 与非 GAAP 指标的对账。
2023 年第三季度亮点
· | 收入 为3.72亿美元,反映了2023年1月1日生效的服务净收入确认变更的影响 。按预计净额计算,2023年第三季度 收入下降了14%,这反映了国内业务的下降,但部分被国际 25%的增长所抵消。 |
· | 运营 亏损下降了9%,至1000万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了13%,至2,600万美元。 |
o | Roofing 营业亏损和调整后的息税折旧摊销前利润亏损为200万美元(均同比增长600万美元)。 |
o | 服务 的营业亏损下降了64%,至400万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增加了500万美元,达到400万美元。 |
o | 广告 和Leads的营业收入下降了64%,至800万美元,调整后的息税折旧摊销前利润下降了26% ,至3,200万美元。 |
· | 在2023年第三季度, 有20.2万名交易服务专业人员和740万笔获利交易(在过去的十二个月中接近2,800万笔)。 |
· | 2023 年 11 月 1 日,Angi Inc. 完成了对非公开 第三方的 Total Home Roofing, LLC 的出售。截至销售结束之日,屋面板块的历史业绩将被视为已停止的 业务。 |
· | 在 截至2023年9月30日的九个月中,经营活动 提供的净现金增加了7,700万美元,达到8,900万美元。自由现金流增加了1.37亿美元,至正5,300万美元,部分原因是资本支出减少了5900万美元。 |
· | 安吉公司预计,2023年全年 的营业亏损为6000万至2500万美元,调整后的息税折旧摊销前利润为1亿至1.1亿美元 。 |
· | Angi Inc. 打算制定一项股票回购计划,目的是使用其当前 授权中剩余的全部1,400万股股票。 |
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收入
(百万美元;可能会出现舍入差异) | Q3 2023 | Q3 2022 | 成长 | |||||||||
广告和线索 | $ | 292.0 | $ | 345.5 | -15 | % | ||||||
服务 | 30.0 | 105.9 | -72 | % | ||||||||
屋顶 | 21.4 | 26.0 | -18 | % | ||||||||
分段间淘汰 | (0.8 | ) | (2.8 | ) | 72 | % | ||||||
国内总计 | $ | 342.6 | $ | 474.6 | -28 | % | ||||||
国际 | 29.3 | 23.4 | 25 | % | ||||||||
总计 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | -25 | % | ||||||
Pro Forma 服务净收入 | $ | 30.0 | $ | 41.1 | -27 | % | ||||||
Pro Forma Angi Inc. 净收入总额 | $ | 371.8 | $ | 433.3 | -14 | % |
· | 收入 为3.718亿美元,同比下降25%,这反映了服务业净收入确认 的变化,该变更于2023年1月1日生效。按预期计算,收入下降了 14%,这反映了: |
o | 广告 和潜在客户 收入下降了15%,这是由于持续的用户体验 改进、房主和服务专业人员收购优化以及宏观阻力推动的服务请求减少 |
o | 服务 由于2022年底退出复杂服务、利润率优化 计划和服务请求减少,收入下降了27% |
o | 屋顶 在过去的 年中,由于需求减少和退出某些市场,收入下降了18% |
o | 国际 收入增长25%,这主要是由于服务专业人员网络的扩大以及每位服务专业人员的收入增加 |
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营业收入(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润
(百万美元;可能会出现舍入差异) | Q3 2023 | Q3 2022 | 成长 | |||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||
广告和线索 | $ | 8.1 | $ | 22.8 | -64 | % | ||||||
服务 | (3.9 | ) | (10.8 | ) | 64 | % | ||||||
屋顶 | (2.2 | ) | (8.5 | ) | 74 | % | ||||||
企业 | (14.9 | ) | (15.5 | ) | 4 | % | ||||||
国内总计 | $ | (12.9 | ) | $ | (12.1 | ) | -6 | % | ||||
国际 | 2.8 | 1.1 | 162 | % | ||||||||
总计 | $ | (10.1 | ) | $ | (11.1 | ) | 9 | % | ||||
调整后 EBITDA | ||||||||||||
广告和线索 | $ | 32.2 | $ | 43.3 | -26 | % | ||||||
服务 | 3.5 | (1.9 | ) | NM | ||||||||
屋顶 | (2.0 | ) | (7.9 | ) | 75 | % | ||||||
企业 | (11.9 | ) | (12.5 | ) | 5 | % | ||||||
国内总计 | $ | 21.8 | $ | 21.0 | 4 | % | ||||||
国际 | 4.0 | 1.9 | 113 | % | ||||||||
总计 | $ | 25.9 | $ | 22.9 | 13 | % |
· | 运营 亏损下降了9%,至1,010万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了13%,至2,590万美元,这得益于: |
o | 服务 营业亏损下降了64%,至390万美元,这反映了: |
§ | 调整后的 息税折旧摊销前利润增加550万美元,至收益350万美元,这主要是由于单位经济改善和复杂服务退出导致销售额和 营销减少 |
§ | 由于退出复杂的服务, 股票薪酬支出降低 |
§ | 由于上一年度对资本化软件的投资, 折旧率上升 |
o | 国际 营业收入增加170万美元至280万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增加 210万美元至400万美元,这主要是由于所有支出类别的收入和运营支出 杠杆率提高了25% |
o | 屋顶 营业亏损下降74%,至220万美元,调整后的息税折旧摊销前利润亏损下降75%,至 200万美元,这主要是由于: |
§ | 更低 且更高效的营销支出 |
§ | 由于退出某些 市场导致员工人数减少, 一般和管理费用降低 |
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o | 广告 和潜在客户营业收入下降了64%,至810万美元,这反映了: |
§ | 调整后的 息税折旧摊销前利润下降26%,至3,220万美元,反映出: |
· | 收入降低 15% |
· | 销售和营销费用占收入的百分比较高,这是由于付费流量渠道与自然流量渠道的集中度组合更高 |
· | 由于薪酬成本、坏账和其他运营 费用降低 |
§ | 由于上一年度对资本化软件的投资, 折旧率上升 |
所得税
该公司在2023年第三季度录得600万美元 的所得税优惠,有效税率为53%,高于法定税率,这主要是由于对 预测的年度有效税率进行了调整。该公司在2022年第三季度录得90万美元的所得税优惠,有效税率 为5%,低于法定税率,这主要是由于与股票奖励的归属和州 税相关的已实现税收优惠降低。
运营指标
Q3 2023 | Q3 2022 | 成长 | ||||||||||
服务请求(以千计) | 6,065 | 7,901 | -23 | % | ||||||||
货币化交易(以千计) | 7,355 | 7,779 | -5 | % | ||||||||
与服务专业人员进行交易(以千计) | 202 | 245 | -17 | % |
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自由现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为8,880万美元,同比增长7,740万美元。自由现金流增加 1.369亿美元,至5,270万美元,这主要是由于资本支出减少了5,940万美元,营运资金有利以及调整后息税折旧摊销前利润增加。
截至9月30日的九个月 | ||||||||
(百万美元;可能会出现舍入差异) | 2023 | 2022 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 88.8 | $ | 11.4 | ||||
资本支出 | (36.1 | ) | (95.5 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 52.7 | $ | (84.2 | ) |
流动性和资本资源
截至2023年9月30日:
· | Angi Inc. 有5.068亿股已发行的A类和B类普通股。 |
· | IAC在Angi Inc.的 经济权益为83.8%,IAC在Angi Inc.的表决权为98.1%。 |
· | Angi Inc. 拥有3.67亿美元的现金及现金等价物以及5亿美元的债务( 2028年8月15日到期),这些债务存放在安吉集团有限责任公司(Angi Inc.的子公司)。 |
Angi Inc. 的股票回购授权中还剩1400万股 ,根据该授权,可以在公开的 市场和私下谈判的交易中无限期地进行股票回购,具体取决于管理层认为在任何特定时间相关的因素,包括 但不限于 、市场状况、股价和未来前景。
截至本新闻发布之日,Angi Inc. 打算制定一项股票回购计划,目的是使用其股票 回购授权中剩余的全部1,400万股。该计划将受到价格和数量的限制。
电话会议
IAC 和Angi Inc. 将于美国东部时间2023年11月8日星期三上午 8:30 举行电话会议,回答有关其第三季度业绩的问题。本次电话会议将包括披露某些信息,包括前瞻性信息, 这些信息可能对投资者对IAC和Angi Inc.业务的理解至关重要。电话会议将 通过 ir.angi.com 和 ir.iac.com 向公众开放。
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稀释证券
Angi Inc. 有各种稀释证券。下表详细介绍了 这些证券以及按各种股票价格计算的潜在稀释情况(百万股;可能会出现四舍五入的差异)。
平均。 | ||||||||||||||||||||||||||||
运动 | 截至 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 价格 | 11/3/23 | 稀释于: | |||||||||||||||||||||||||
股票价格 | $ | 1.67 | $ | 2.00 | $ | 3.00 | $ | 4.00 | $ | 5.00 | ||||||||||||||||||
截至2023年3月11日的绝对股份 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 0.4 | $ | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
选项 | 0.5 | $ | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||
RSU 和子公司计价的股票奖励 | 26.0 | 7.1 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
总稀释度 | 7.1 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||
% 稀释度 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||||
摊薄后已发行股票总额 | 514.3 | 514.2 | 514.1 | 514.0 | 514.0 |
稀释性证券的列报是使用 方法和下述假设计算的,这些方法与公认会计原则稀释所使用的假设不同,后者是根据库存股 方法计算的。
公司目前以净额结算所有股权奖励 ;因此,摊薄效应以行使或归属时预计发行的股票净数表示, ,如果是期权,则假设公司没有收到任何收益。假设预扣税率为50%,则所有必需的预扣税均由 公司代表员工以现金支付。此外,假定行使或归属这些奖励时获得的税收扣除额 所得税优惠用于回购Angi Inc.的股票。假设所有奖励 均在2023年11月3日行使或归属,假设股价为1.67美元,预扣税率为50%,则公司在净结算时代表员工缴纳的预扣税 将为2,040万美元。上表假设非上市子公司计价股票奖励的公允价值估计值与2023年9月30日使用的价值相比没有变化。由于 确定相关子公司的公允价值,结算这些奖励和现金预扣税义务最终需要的 股数可能会有很大差异。此外,结算这些奖励所需的股票数量将受到ANGI股价变动的影响。
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GAAP 财务报表
ANGI INC.合并运营报表
(以千美元计,每股数据除外)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 371,837 | $ | 498,036 | $ | 1,139,312 | $ | 1,449,977 | ||||||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | 28,737 | 109,057 | 102,440 | 335,826 | ||||||||||||
毛利 | 343,100 | 388,979 | 1,036,872 | 1,114,151 | ||||||||||||
运营成本和支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 204,006 | 234,397 | 621,628 | 711,357 | ||||||||||||
一般和管理费用 | 102,476 | 128,260 | 301,979 | 357,541 | ||||||||||||
产品开发费用 | 21,497 | 15,816 | 72,358 | 54,629 | ||||||||||||
折旧 | 22,596 | 17,759 | 70,210 | 45,112 | ||||||||||||
无形资产的摊销 | 2,633 | 3,805 | 7,958 | 11,413 | ||||||||||||
运营成本和支出总额 | 353,208 | 400,037 | 1,074,133 | 1,180,052 | ||||||||||||
营业亏损 | (10,108 | ) | (11,058 | ) | (37,261 | ) | (65,901 | ) | ||||||||
利息支出 | (5,037 | ) | (5,030 | ) | (15,100 | ) | (15,078 | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 | 3,891 | (2,296 | ) | 12,890 | (4,437 | ) | ||||||||||
所得税前亏损 | (11,254 | ) | (18,384 | ) | (39,471 | ) | (85,416 | ) | ||||||||
所得税优惠 | 5,967 | 945 | 4,705 | 10,693 | ||||||||||||
净亏损 | (5,287 | ) | (17,439 | ) | (34,766 | ) | (74,723 | ) | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | (69 | ) | (40 | ) | (614 | ) | (379 | ) | ||||||||
归属于安吉公司股东的净亏损 | $ | (5,356 | ) | $ | (17,479 | ) | $ | (35,380 | ) | $ | (75,102 | ) | ||||
归属于安吉公司股东的每股信息: | ||||||||||||||||
每股基本亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.15 | ) | ||||
摊薄后的每股亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.15 | ) | ||||
按职能划分的股票薪酬支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 1,822 | $ | 1,544 | $ | 4,586 | $ | 4,674 | ||||||||
一般和管理费用 | 6,906 | 8,755 | 22,040 | 27,052 | ||||||||||||
产品开发费用 | 2,013 | 2,077 | 7,122 | 7,052 | ||||||||||||
股票薪酬支出总额 | $ | 10,741 | $ | 12,376 | $ | 33,748 | $ | 38,778 |
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ANGI INC.合并资产负债表
(以千美元计)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 366,825 | $ | 321,155 | ||||
应收账款,净额 | 77,269 | 93,880 | ||||||
其他流动资产 | 71,702 | 69,167 | ||||||
流动资产总额 | 515,796 | 484,202 | ||||||
资本化软件、租赁权益改善和设备, net | 121,244 | 153,855 | ||||||
善意 | 883,468 | 882,949 | ||||||
无形资产,净额 | 170,263 | 178,105 | ||||||
递延所得税 | 158,495 | 145,460 | ||||||
其他非流动资产,净额 | 56,493 | 63,207 | ||||||
总资产 | $ | 1,905,759 | $ | 1,907,778 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 52,790 | $ | 30,862 | ||||
递延收入 | 55,162 | 50,907 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 195,765 | 200,015 | ||||||
流动负债总额 | 303,717 | 281,784 | ||||||
长期债务,净额 | 495,853 | 495,284 | ||||||
递延所得税 | 2,923 | 2,906 | ||||||
其他长期负债 | 57,989 | 76,426 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
A 类普通股 | 106 | 103 | ||||||
B 类普通股 | 422 | 422 | ||||||
C 类普通股 | - | - | ||||||
额外的实收资本 | 1,437,141 | 1,405,294 | ||||||
累计赤字 | (225,459 | ) | (190,079 | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | (937 | ) | (1,172 | ) | ||||
库存股 | (169,581 | ) | (166,184 | ) | ||||
Angi Inc. 股东 股权总额 | 1,041,692 | 1,048,384 | ||||||
非控股权益 | 3,585 | 2,994 | ||||||
股东权益总额 | 1,045,277 | 1,051,378 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,905,759 | $ | 1,907,778 |
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ANGI INC. 合并现金流量表 |
(以千美元计) |
截至 9 月 30 日的九个月 个月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (34,766 | ) | $ | (74,723 | ) | ||
为调节净亏损与 经营活动提供的净现金而进行的调整: | ||||||||
折旧 | 70,210 | 45,112 | ||||||
信贷损失准备金 | 67,288 | 82,216 | ||||||
股票薪酬支出 | 33,748 | 38,778 | ||||||
非现金租赁支出(包括使用权资产的减值 ) | 9,571 | 11,535 | ||||||
无形资产的摊销 | 7,958 | 11,413 | ||||||
递延所得税 | (13,015 | ) | (13,950 | ) | ||||
外币交易(收益) 亏损 | (510 | ) | 6,520 | |||||
其他调整数,净额 | (100 | ) | (192 | ) | ||||
扣除收购 和处置影响的资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (50,669 | ) | (102,411 | ) | ||||
其他资产 | (6,068 | ) | (10,014 | ) | ||||
应付账款和其他负债 | 13,450 | 26,692 | ||||||
经营租赁负债 | (17,375 | ) | (13,229 | ) | ||||
应付所得税和应收所得税 | 4,856 | 2,014 | ||||||
递延收入 | 4,220 | 1,597 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 88,798 | 11,358 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | (36,105 | ) | (95,521 | ) | ||||
购买有价债务证券 | (12,362 | ) | - | |||||
可出售 债务证券到期日的收益 | 12,500 | - | ||||||
出售固定资产的收益 | 336 | 224 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (35,631 | ) | (95,297 | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
购买库存股 | (3,397 | ) | (8,144 | ) | ||||
代表 员工就净结算的股票奖励缴纳的预扣税 | (4,780 | ) | (5,587 | ) | ||||
其他,净额 | (57 | ) | - | |||||
用于融资活动的净现金 | (8,234 | ) | (13,731 | ) | ||||
提供的现金总额(已使用) | 44,933 | (97,670 | ) | |||||
汇率 变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 127 | (2,079 | ) | |||||
现金和现金等价物 和限制性现金的净增加(减少) | 45,060 | (99,749 | ) | |||||
期初的现金和现金 等价物以及限制性现金 | 322,136 | 429,485 | ||||||
期末现金和现金等价物以及 限制性现金 | $ | 367,196 | $ | 329,736 |
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公认会计准则与非公认会计准则指标的对账
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异 )
营业收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
在截至 2023 年 9 月 30 日的 三个月中 | ||||||||||||||||||||
经营 收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 8.1 | $ | 6.1 | $ | 15.4 | $ | 2.6 | $ | 32.2 | ||||||||||
服务 | (3.9 | ) | 1.1 | 6.3 | - | 3.5 | ||||||||||||||
屋顶 | (2.2 | ) | 0.2 | 0.1 | - | (2.0 | ) | |||||||||||||
企业 | (14.9 | ) | 2.9 | - | - | (11.9 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (12.9 | ) | 10.3 | 21.8 | 2.6 | 21.8 | ||||||||||||||
国际 | 2.8 | 0.5 | 0.8 | - | 4.0 | |||||||||||||||
总计 | $ | (10.1 | ) | $ | 10.7 | $ | 22.6 | $ | 2.6 | $ | 25.9 |
在截至2022年9月30日的 三个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 22.8 | $ | 5.0 | $ | 12.9 | $ | 2.7 | $ | 43.3 | ||||||||||
服务 | (10.8 | ) | 4.0 | 3.8 | 1.0 | (1.9 | ) | |||||||||||||
屋顶 | (8.5 | ) | 0.2 | 0.3 | 0.2 | (7.9 | ) | |||||||||||||
企业 | (15.5 | ) | 3.0 | - | - | (12.5 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (12.1 | ) | 12.2 | 17.1 | 3.8 | 21.0 | ||||||||||||||
国际 | 1.1 | 0.2 | 0.7 | - | 1.9 | |||||||||||||||
总计 | $ | (11.1 | ) | $ | 12.4 | $ | 17.8 | $ | 3.8 | $ | 22.9 |
在截至 2023 年 9 月 30 日的 九个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 26.4 | $ | 16.9 | $ | 49.0 | $ | 8.0 | $ | 100.2 | ||||||||||
服务 | (21.5 | ) | 6.5 | 18.1 | - | 3.1 | ||||||||||||||
屋顶 | (3.1 | ) | 0.2 | 0.5 | - | (2.5 | ) | |||||||||||||
企业 | (46.4 | ) | 9.0 | - | - | (37.4 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (44.6 | ) | 32.5 | 67.6 | 8.0 | 63.4 | ||||||||||||||
国际 | 7.4 | 1.2 | 2.6 | - | 11.2 | |||||||||||||||
总计 | $ | (37.3 | ) | $ | 33.7 | $ | 70.2 | $ | 8.0 | $ | 74.7 |
在截至2022年9月30日的 九个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 61.5 | $ | 15.3 | $ | 35.0 | $ | 8.0 | $ | 119.8 | ||||||||||
服务 | (57.6 | ) | 13.1 | 7.2 | 2.9 | (34.4 | ) | |||||||||||||
屋顶 | (18.5 | ) | 1.4 | 0.6 | 0.5 | (16.0 | ) | |||||||||||||
企业 | (46.7 | ) | 8.6 | - | - | (38.1 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (61.2 | ) | 38.3 | 42.8 | 11.4 | 31.3 | ||||||||||||||
国际 | (4.7 | ) | 0.4 | 2.3 | - | (1.9 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | (65.9 | ) | $ | 38.8 | $ | 45.1 | $ | 11.4 | $ | 29.4 |
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2023 财年营业亏损与调整后息税折旧摊销前利润展望的对账 (a)
2023 财年 | ||||
(百万美元) | 外表 | |||
营业亏损 | ($60-$25 | ) | ||
无形资产的摊销 | 10-5 | |||
折旧 | 100-90 | |||
股票薪酬支出 | 50-40 | |||
调整后 EBITDA | $100-$110 |
(a) 反映了 2023年11月1日将Total Home Roofing, LLC出售给非公开第三方的情况。截至销售结束之日,Roofing 板块的历史业绩将被视为已停止的业务。
报告收入与预计净收入的对账
三个月 已结束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
服务 | ||||||||
报告的收入 | $ | 30.0 | $ | 105.9 | ||||
调整 | - | (64.8 | ) | |||||
Pro Forma 服务净收入 | $ | 30.0 | $ | 41.1 | ||||
Total Angi Inc. | ||||||||
报告的收入 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | ||||
服务调整 | - | (64.8 | ) | |||||
Pro Forma Angi Inc. 净收入 | $ | 371.8 | $ | 433.3 |
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ANGI INC.财务报告原则
Angi Inc. 报告了预计净收入、调整后 息税折旧摊销前利润和自由现金流,这些是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。这些 是我们评估业务绩效的主要指标之一,也是我们内部预算的基础, 可能会影响管理层的薪酬。我们认为,投资者应该能够获得,而且我们有义务提供与分析业绩相同的 工具。除了根据 根据公认会计原则编制的结果外,还应考虑这些非公认会计准则指标,但不应将其视为替代或优于公认会计准则业绩。Angi Inc. 通过提供同等或更突出的可比公认会计准则指标以及对 对账项目的描述,包括量化此类项目,以得出非公认会计准则衡量标准,努力弥补非公认会计准则指标的局限性。我们鼓励投资者研究本新闻稿中包含的公认会计原则和非公认会计准则指标之间的调和 调整。中期业绩不一定代表全年可能出现的业绩。
非公认会计准则指标的定义
Pro Forma 净收入反映了服务板块所有期间的净收入 和合并后的服务类职位收入。Angi Inc. 修改了服务条款和条件,使服务专业人士(而不是Angi Inc.)与消费者有提供服务的合同关系,而Angi Inc.”对消费者 的履约义务是将他们与服务专业人员联系起来。合同条款的这一变更要求将收入报告为从消费者那里获得的净金额 ,扣除对于 之后签订的所有安排生效的 提供服务的专业人员的欠款。我们认为,Pro Forma 净收入对分析师和投资者很有用,因为 它可以增强不同时期收入趋势的可比性,我们在内部将其用于此目的。
调整后的 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(调整后息税折旧摊销前利润)定义为营业收入,不包括: (1) 股票薪酬支出;(2) 折旧;以及 (3) 收购相关项目,包括 无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用)。我们认为,这项衡量标准对分析师和 投资者很有用,因为该衡量标准可以对我们的业绩和竞争对手的表现进行更有意义的比较。调整后的息税折旧摊销前利润有 一定的限制,因为它排除了这些费用的影响。
免费 现金流定义为运营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为,自由现金流 对分析师和投资者很有用,因为它代表了我们运营业务产生的现金,而不考虑非运营性的 现金流动。自由现金流有一定的局限性,因为它不代表该期间现金余额 的总增加或减少,也不代表全权支出的剩余现金流。例如,它没有考虑 的强制性还本付息要求。因此,我们认为评估自由现金流以及我们的现金流合并报表 很重要。
调整后 息税折旧摊销前利润中不包括的非现金支出
基于股票的 薪酬支出包括与补助相关的费用,包括收购 股票增值权 (SAR)、限制性股票单位 (RSU)、股票期权和基于绩效的限制性股票单位以及基于市场的奖励的补助金,包括收购中假设的未归属补助金。这些 支出不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对股基的稀释;我们还使用库存股法将 的相关股票计入按公认会计原则每股收益计算的已完全摊薄的已发行股票中。基于绩效的 RSU和基于市场的奖励仅在满足适用的业绩或市场条件的情况下才包括在内(假设 报告期的末尾是应急期的结束)。该公司目前正在以 净额结算所有股票奖励,并从其当前资金中汇出所需的预扣税额。
请参阅第6页,了解截至2023年11月3日的稀释性 证券摘要以及计算方法的描述。
折旧 是一项非现金支出,与我们的资本化软件、租赁权益改善和设备有关,使用 直线法计算,将折旧资产的成本分配给预计使用寿命内的业务,如果租赁权益 改善,则分配租赁期限(如果较短)。
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无形资产的摊销 以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。 在收购时,被收购公司的可识别的固定寿命的无形资产,例如服务专业人士 关系、技术和商品名称,均按其预计寿命进行估值和摊销。价值还分配给收购的无限期 无形资产,包括商品名称和商标以及无需摊销的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,将记入减值 。我们认为,无形资产代表被收购的公司在收购前为创造价值而产生的成本 ,无形资产 或商誉的相关摊销和减值(如果适用)不是经商的持续成本。
指标定义
广告 和潜在客户收入-反映了消费者匹配的国内消费者连接收入、根据广告合同来自服务专业人士 的收入以及来自服务专业人士和消费者的会员订阅收入。
服务 收入 — 反映了来自预定价产品的国内收入,消费者通过该公司 平台请求服务,公司将他们与服务专业人员联系以提供服务。
Roofing 收入——反映屋顶更换业务的收入,消费者通过该业务直接从公司 购买服务,公司聘请服务专业人员来提供服务。
国际 收入 — 反映了国际细分市场(包括欧洲和加拿大的业务)中产生的收入, 包括消费者匹配的消费者联系收入以及来自服务专业人士和消费者的会员订阅收入。
企业 — 反映公司计划的成本、共享成本(例如行政和上市公司成本)以及未分配给运营部门的其他费用 。
Pro Forma 净收入——从2020年1月1日到2022年12月31日,服务业按总额录得收入。 自2023年1月1日起,我们修改了服务条款和条件,使服务专业人员而不是Angi Inc., 与消费者有提供服务的合同关系,而我们对消费者的履约义务是将他们 与服务专业人员联系起来。合同条款的这一变更要求将收入报告为从消费者那里获得的 款项的净额,此前扣除对提供服务的服务专业人员的欠款, 在 2022 年 12 月 31 日之后达成的所有安排生效。收入确认变更不会对运营(亏损)收入或调整后息税折旧摊销前利润产生影响。
(a) Pro Forma Services 净收入— 反映所有列报期间的净服务收入。
(b) Pro Forma Angi Inc. 净收入 — 反映了所有列报期间的净服务收入以及其他分部的列报收入, 这些分部的收入确认报告均未发生变化。
指标
服务 请求-反映 (i) 已完全完成并已提交的与广告和潜在客户服务 专业人员建立联系的国内服务请求,(ii) 通过服务专业人员名录生成的广告和潜在客户服务专业人员的联系信息,这些用户属于特定类别的独特 用户(例如,同一天来自同一类别的多个联系人计为一项服务 请求),以及(iii)在此期间预订服务职位的请求。
获利 笔交易 — 反映 (i) 在 期内与付费广告和线索服务专业人员匹配的服务请求,以及 (ii) 该期间已完成和正在处理的服务任务;单个服务请求可能导致多笔获利的 交易。
Transacting 服务专业人员 — 最近一个季度中,(i)为消费者匹配或 广告付费的广告和线索服务专业人员人数,以及(ii)从事服务工作的服务服务专业人员的数量。
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其他信息
1995 年《私人证券 诉讼改革法》下的安全港声明
本新闻稿和我们的电话会议 将于美国东部时间2023年11月8日星期三上午8点30分举行,可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 所指的 “前瞻性陈述”。使用诸如 “预期”、“估计”、“ ”、“期望”、“计划” 和 “相信” 等词语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性 陈述包括与以下内容有关的陈述:公司未来的财务业绩、业务前景和战略、 家庭服务行业的预期趋势和前景以及其他类似事项。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的 存在重大差异,原因有很多,其中包括:(i)家庭服务市场 的持续向线上迁移,(ii)我们以成功且具有成本效益的方式推销各种产品和服务的能力,(iii)在搜索结果中继续显示以醒目方式提供我们的产品和服务的网站的链接, (iv) 我们的能够成功实施我们的品牌计划并扩展服务(我们的预定价产品),同时平衡 Angi 平台上服务请求和目录服务的总体组合,(v) 我们与优质和值得信赖的服务专业人员建立和维持关系的能力 和移动设备服务版本的持续开发和获利能力,(vii) 我们访问、共享和使用消费者个人数据的能力,(viii) 我们 与消费者沟通的持续能力以及服务专业人员通过电子邮件(或其他足够手段),(xix) 向 提出的任何质疑承包商分类或我们服务专业人员的就业状况,(x)我们的竞争能力,(xi)不利的 经济事件或趋势(尤其是那些影响消费者信心和支出行为的负面事件或趋势),(xii)我们建立、 维护和/或增强各种品牌的能力,(xiii)COVID-19 和其他类似疫情对我们业务的不利影响, (xiv) 我们保护我们的系统、技术和基础设施免受网络攻击的能力并保护个人和机密的 用户信息(包括信用卡)信息),以及第三方遭受的网络攻击的影响,(xv) 发生的数据安全漏洞和/或欺诈,(xvi)与处理、存储、使用 和披露个人和机密用户信息相关的责任和成本增加,(xvii)我们的系统、 技术和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的完整性、质量、效率和可扩展性),(xviii) 关键人员的变动,(xix) 与我们与 IAC 的关系相关的各种 风险,(xx) 我们的能力产生足够的现金来偿还我们的债务和(xxi)与我们的A类普通股所有权相关的某些 风险。Angi Inc. 向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中的某些风险以及其他风险和不确定性。其他未知或不可预测的因素可能会不时出现,这些因素也可能对 Angi Inc. 的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性, 这些前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过分依赖这些前瞻性 陈述,这些陈述仅反映了截至本新闻稿发布之日Angi Inc.管理层的观点。Angi Inc. 不承诺 更新这些前瞻性陈述。
关于 Angi Inc.
Angi(纳斯达克股票代码:ANGI)帮助房主顺利完成房屋 项目,并帮助家庭服务专业人士发展业务。我们从 1995 年开始,目标很简单,那就是帮助人们 在他们所在的地区找到熟练的家庭专业人士。25年后的今天,我们已经发展到为人们提供各种帮助,从寻找、预订 和雇用熟练的专业人士,到研究成本、寻找灵感和发现项目可能性。Angi拥有由20多万名熟练的家庭专业人士组成的广泛全国性 网络,已帮助超过1.5亿人维护、维修、翻新和改善 房屋,并帮助成千上万的本地小型企业发展。
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