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应收税款协议成员数组:数组成员2022-01-012022-09-300001820721arry: 应收税款协议成员数组:数组成员2022-09-300001820721US-GAAP：担保债券成员2023-09-300001820721数组：上限呼叫成员2023-06-300001820721数组：上限呼叫成员2022-06-300001820721数组：上限呼叫成员2022-12-310001820721数组：上限呼叫成员2021-12-310001820721数组：上限呼叫成员2023-07-012023-09-300001820721数组：上限呼叫成员2022-07-012022-09-300001820721数组：上限呼叫成员2023-01-012023-09-300001820721数组：上限呼叫成员2022-01-012022-09-300001820721数组：上限呼叫成员2023-09-300001820721数组：上限呼叫成员2022-09-300001820721数组：VariableInterest成员2023-09-300001820721数组：固定兴趣成员2023-09-300001820721arry：A2020 年股权激励计划会员2020-10-140001820721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001820721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001820721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001820721US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001820721US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-09-300001820721US-GAAP：绩效股成员2022-12-310001820721US-GAAP：绩效股成员2023-09-3000018207212021-01-012021-12-310001820721arry: arrayLegacyOperations 成员2023-07-012023-09-300001820721arry: arrayLegacyOperations 成员2022-07-012022-09-300001820721arry: arrayLegacyOperations 成员2022-01-012022-09-300001820721arry: STI Operations成员2023-07-012023-09-300001820721arry: STI Operations成员2022-07-012022-09-300001820721arry: STI Operations成员2022-01-012022-09-300001820721Arry: Kevin Hosteller 会员2023-07-012023-09-300001820721Arry: Kevin Hosteller 会员2023-09-30


美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期

委员会档案编号： 001-39613

ARRAY logo.jpg

阵列技术等
（其章程中规定的注册人的确切姓名）

特拉华83-2747826
（州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
3901 Midway Place NE阿尔伯克基新墨西哥州87109
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

（注册人的电话号码，包括区号）(505)881-7567

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度） 不适用

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元数组纳斯达克全球市场

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 不是

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐



如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是 ☒没有

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
截至2023年11月3日，有 151,216,480普通股，面值每股0.001美元，已发行和流通。



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10-Q 表索引

第一部分-财务信息
第 1 项。
未经审计的简明合并财务报表
简明合并资产负债表
1
简明合并运营报表
3
综合收益（亏损）简明合并报表
5
可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表
6
简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
12
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第 4 项。
控制和程序
47
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
50
第 1A 项。
风险因素
50
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
50
第 3 项。
优先证券违约
50
第 4 项。
矿山安全披露
50
第 5 项。
其他信息
50
第 6 项。
展品
51



第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。

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简明合并资产负债表 （未经审计）
（以千计，每股和每股金额除外）

2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$174,010 $133,901 
减去美元备抵后的应收账款1,418和 $1,888，分别地
427,664 421,183 
库存216,018 233,159 
所得税应收账款367 3,532 
预付费用和其他45,029 39,434 
流动资产总额863,088 831,209 
不动产、厂房和设备，净额29,521 23,174 
善意426,541 416,184 
其他无形资产，净额353,923 386,364 
递延所得税资产— 16,466 
衍生资产64,130 — 
其他资产41,554 32,655 
总资产$1,778,757 $1,706,052 
负债、可赎回永久优先股和股东权益
流动负债：
应付账款$171,730 $170,430 
应计费用和其他72,638 54,895 
应计保修准备金2,506 3,690 
应缴所得税6,143 6,881 
递延收入100,757 178,922 
或有对价的当前部分1,814 1,200 
债务的流动部分38,767 38,691 
其他流动负债6,155 10,553 
流动负债总额400,510 465,262 
递延所得税负债69,928 72,606 
或有对价，减去当期部分7,805 7,387 
其他长期负债21,820 14,808 
长期保修3,421 1,786 
长期债务，扣除流动部分658,879 720,352 
1
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简明合并资产负债表 （未经审计） （续）
（以千计，每股和每股金额除外）
2023年9月30日2022年12月31日
负债总额1,162,363 1,282,201 
承付款和或有开支（注11）
A 系列可赎回永久优先股 $0.001面值- 500,000授权; 425,956和 406,389截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行的股票；清算优先权为美元493.1百万和美元493.1各日期的百万美元
337,929 299,570 
股东权益：
$的优先股0.001面值- 4,500,000授权股份； 无在相应日期印发
— — 
普通股 $0.001面值- 1,000,000,000授权股份； 151,071,429和 150,513,104在相应日期发行的股票
151 150 
额外的实收资本407,916 383,176 
累计赤字(153,316)(267,470)
累计其他综合收益23,714 8,425 
股东权益总额278,465 124,281 
总负债、可赎回永久优先股和股东权益$1,778,757 $1,706,052 

参见随附的简明合并财务报表附注。
2


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简明合并运营报表 （未经审计）
（以千计，每股金额除外）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 
收入成本：
产品和服务收入成本259,419 434,801 892,696 1,088,719 
已开发技术的摊销3,640 3,640 10,918 10,918 
总收入成本263,059438,441903,6141,099,637
毛利87,379 76,583 331,322 135,838 
运营费用：
一般和行政37,432 38,703 115,825 113,064 
或有对价公允价值的变化190 (572)2,232 (5,981)
折旧和摊销9,552 21,258 29,361 63,237 
运营费用总额47,174 59,389 147,418 170,320 
运营收入（亏损）40,205 17,194 183,904 (34,482)
其他（支出）收入：
其他（费用），净额(446)(1,092)(127)(2,295)
利息收入3,425 778 6,124 2,371 
法律和解— 42,750 — 42,750 
外币收益（亏损）207 (159)273 1,968 
衍生资产公允价值的变化116 — (1,140)— 
利息支出(13,064)(8,831)(35,372)(23,812)
其他（支出）收入总额(9,762)33,446 (30,242)20,982 
税前收入（亏损）30,443 50,640 153,662 (13,500)
所得税支出（福利）7,229 9,996 39,508 (23,183)
净收入 23,214 40,644 114,154 9,683 
优先股分红和增值13,091 12,257 38,359 36,045 
普通股股东的净收益（亏损）$10,123 $28,387 $75,795 $(26,362)
普通股每股收益（亏损）
基本$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
稀释$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
已发行普通股的加权平均数
基本151,068 150,322 150,865 149,604 
稀释152,323 151,382 152,083 149,604 
3


数组科技公司
简明合并运营报表 （未经审计）
（以千计，每股金额除外）

参见随附的简明合并财务报表附注。
4


数组科技公司
综合收益（亏损）简明合并报表 （未经审计）
（以千计）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$23,214 $40,644 $114,154 $9,683 
外币折算调整的变化(1)
(22,495)(30,807)15,289 (19,340)
综合收益（亏损）$719 9,837 $129,443 $(9,657)
(1) 税收对其他综合所得的影响并不大。


参见随附的简明合并财务报表附注。
5


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可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表
（未经审计）
（以千计）





截至2023年9月30日的三个月
临时股权永久股权
A 系列可赎回永久优先股优先股普通股
股份金额股份金额股份金额额外的实收资本累计赤字累计其他综合收益股东权益总额
截至 2023 年 6 月 30 日的余额419 $324,838 — $— 151,049 $151 $417,624 $(176,530)$46,209 $287,454 
基于股权的薪酬— — — — 22 — 3,383 — — 3,383 
优先累积股息加上增值7 13,091 — — — — (13,091)— — (13,091)
净收入— — — — — — — 23,214 — 23,214 
其他综合损失— — — — — — — — (22,495)(22,495)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额426 $337,929 — $— 151,071 $151 $407,916 $(153,316)$23,714 $278,465 

6


数组科技公司
可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表 （续）
（未经审计）
（以千计）
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
临时股权永久股权
A 系列可赎回永久优先股优先股普通股
股份金额股份金额股份金额额外的实收资本累计赤字
累计其他综合亏损
股东权益总额
截至2022年6月30日的余额413 $293,974 — — 150,279 $150 $401,614 $(302,863)$11,467 $110,368 
基于股权的薪酬— — — — 55 — 4,097 — — 4,097 
发行A系列可赎回永久优先股，扣除费用— — — — — — (592)— — (592)
优先累积股息加上增值— 12,257 — — — — (12,257)— — (12,257)
已支付的股息(13)(18,670)— — — — — — — — 
净收入— — — — — — — 40,644 — 40,644 
其他综合损失— — — — — — — — (30,807)(30,807)
2022 年 9 月 30 日的余额400 $287,561 — — 150,334 $150 $392,862 $(262,219)$(19,340)$111,453 

7


数组科技公司
可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表 （续）
（未经审计）
（以千计）
截至2023年9月30日的九个月
临时股权永久股权
A 系列可赎回永久优先股优先股普通股
股份金额股份金额股份金额额外的实收资本累计赤字累计其他综合收益股东权益总额
截至2022年12月31日的余额406 $299,570 — $— 150,513 $150 $383,176 $(267,470)$8,425 $124,281 
基于股权的薪酬— — — — 558 1 11,694 — — 11,695 
更正上限看涨期权和看跌期权错误（见注1）— — — — — — 52,914 — — 52,914 
优先累积股息加上增值20 38,359 — — — — (39,868)— — (39,868)
净收入— — — — — — — 114,154 — 114,154 
其他综合收入— — — — — — — — 15,289 15,289 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额426 $337,929 — $— 151,071 $151 $407,916 $(153,316)$23,714 $278,465 

8


数组科技公司
可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表 （续）
（未经审计）
（以千计）
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
临时股权永久股权
A 系列可赎回永久优先股优先股普通股
股份金额股份金额股份金额额外的实收资本累计赤字
累计其他综合亏损
股东权益总额
截至2021年12月31日的余额350 $237,462 — $— 135,027 $135 $202,562 $(271,902)$— $(69,205)
基于股权的薪酬— — — — 161 — 11,454 — — 11,454 
发行A系列可赎回永久优先股，扣除费用50 32,724 — — 15,146 15 214,891 — — 214,906 
优先累积股息加上增值13 36,045 — — — — (36,045)— — (36,045)
已支付的股息(13)(18,670)— — — — — — — — 
净收入— — — — — — — 9,683 — 9,683 
其他综合收入— — — — — — — — (19,340)(19,340)
2022 年 9 月 30 日的余额400 $287,561 — $— 150,334 $150 $392,862 $(262,219)$(19,340)$111,453 


参见随附的简明合并财务报表附注。
9


数组科技公司
简明合并现金流量表 （未经审计）
（以千计）

截至9月30日的九个月
20232022
经营活动：
净收入$114,154 $9,683 
净收入调整：
（收回）坏账准备金(117)660 
递延所得税支出（福利）284 (36,002)
折旧和摊销30,318 64,039 
已开发技术的摊销10,918 10,918 
债务折扣和发行成本的摊销9,123 5,003 
基于股权的薪酬11,695 11,677 
或有考虑2,232 (5,981)
保修条款451 4,341 
减记库存4,587 (2,333)
衍生资产公允价值的变化1,140 — 
扣除业务收购后的运营资产和负债变动：
应收账款(6,364)(139,036)
库存12,554 (14,273)
所得税应收账款3,165 (3,610)
预付费用和其他(2,140)16,329 
应付账款14,443 42,073 
应计费用和其他18,484 41,271 
保修付款— (373)
应缴所得税(738)2,951 
租赁负债(8,050)1,914 
递延收入(78,165)34,772 
经营活动提供的净现金137,974 44,023 
投资活动：
购买不动产、厂房和设备(11,615)(6,690)
收购STI，扣除获得的现金— (373,816)
用于投资活动的净现金(11,615)(380,506)
筹资活动：
A 轮发行的收益— 33,098 
普通股发行收益— 15,885 
A 系列股票发行成本(1,509)(1,167)
普通股发行成本— (450)
A系列优先股的股息— (18,670)
循环信贷额度的付款— (116,000)
循环信贷额度的收益— 116,000 
发行其他债务的收益60,516 39,219 
定期贷款机制的本金付款(73,225)— 
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数组科技公司
简明合并现金流量表 （未经审计） （续）
（以千计）
截至9月30日的九个月
20232022
其他债务的本金支付(69,024)(33,286)
或有对价付款(1,200)(1,483)
由（用于）融资活动提供的净现金(84,442)33,146 
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响(1,808)(1,555)
现金和现金等价物的净变化40,109 (304,892)
现金和现金等价物，期初133,901 367,670 
现金和现金等价物，期末$174,010 $62,778 
补充现金流信息
支付利息的现金$36,136 $22,226 
支付所得税的现金（扣除退款）$36,797 $1,189 
非现金投资和融资活动
A系列优先股的应计股息$19,567 $— 
为收购STI支付的股票对价$— $200,224 

参见随附的简明合并财务报表附注。
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数组科技公司
简明合并财务报表附注 （未经审计）

1.    组织、业务和期外调整

Array Technologies, Inc.（以下简称 “公司”），前身为ATI中间控股有限责任公司，是一家特拉华州公司，成立于2018年12月，是ATI Investment Parent, LLC（“前母公司”）的全资子公司。2020年10月14日，公司从特拉华州的一家有限责任公司改为特拉华州的一家公司，并将公司名称改为Array Technologies, Inc.。该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基，为美国和国际客户制造和供应太阳能跟踪系统及相关产品。该公司通过其全资子公司ATI Investment Sub, Inc. 拥有子公司，通过这些子公司开展几乎所有业务。

收购 STI Norland
2022年1月11日，该公司收购了 100西班牙私人有限责任公司Soluciones Técnicas Integrales Norland, S.L.U. 及其子公司（统称 “STI”）的股本百分比，持有公司的现金和普通股（“STI收购”）。收购STI被视为业务合并。

STI 收购完成后，公司开始以 二应报告的运营部门：Array传统运营部门（“Array Legacy Operations”）和与STI有关的新收购业务（“STI业务”）。

用于更正错误的期外调整
在2023财年第一季度，公司在先前发布的财务报表中发现了某些错误，这些错误已通过截至2023年3月31日的三个月的简明合并财务报表的累计期外调整进行了更正。公司得出的结论是，这些错误对先前发布的财务报表并不重要，为更正这些错误而进行的累计期外调整对截至2023年3月31日的三个月的财务报表并不重要。以下是已更正的每个错误的摘要和累积影响的摘要。

通话上限
正如公司于2023年3月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中附注10——截至2022年12月31日财年的公司合并财务报表债务中所述，公司于2021年11月支付了美元52.9百万美元用于签订上限看涨期权协议（“上限看涨期权”），以减少公司可转换票据（定义见下文）转换后对公司普通股持有人的潜在稀释。该公司最初得出的结论是，Capped Calls符合股票分类标准，因为Capped Calls与公司的普通股挂钩，公司有权自行决定以股票或现金结算上限看涨期权。因此，该公司最初记录了为上限看涨支付的金额，以减少额外的实收资本 $52.9百万，抵消 $12.4百万的所得税。

当公司签订上限看涨期权时，公司与交易对手签订了某些附带信函（“附带信函”），这些信函取代了主要合约中描述的一些条款，包括在某些情况下用于估值上限看涨期权的波动率输入。经过进一步评估，该公司得出结论，对波动率输入的修改使Capped Calls无法成立
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数组科技公司
简明合并财务报表附注 （未经审计）
与其自有股票挂钩，因为上限看涨的结算金额有可能超过公允价值，因此无法将上限看涨期权归类为股权。

此外，附带信函还规定根据持有人特定的税收对结算金额进行某些调整，这些税收是估值中不允许的输入，这也使上限看涨期权无法与公司自有股票挂钩，因此无法将上限看涨期权归类为股权。因此，在截至2023年3月31日的三个月中，公司得出结论，为Capped Calls支付的现金应记为$的资产52.9百万美元，随后在每个会计期结束时将资产计入市场。

额外平仓购买的看跌期权
正如公司于2023年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中截至2022年12月31日的财年的合并财务报表附注11——可赎回永久优先股中所讨论的那样，公司于2021年8月与某些买方（定义见下文）签订了证券购买协议（“SPA”），这使公司可以选择要求买方再购买一只证券购买协议（“SPA”）。 150,000A系列股份的份额（定义见下文）及以下 3,375,000普通股的售价 $148.0截至2023年6月30日（“看跌期权”）为百万美元，该期权已到期。发行看跌期权后，该公司记录的额外实收资本减少了约美元12.4百万美元，因为该公司最初得出的结论是，看跌期权应归类为股权。

2023年第一季度，公司重新考虑了该期权的条款。由于看跌期权所依据的A系列股票可能需要根据管理A系列股票的指定证书进行赎回，因此看跌期权不应被归类为股权。因此，在截至2023年3月31日的三个月中，公司得出结论，看跌期权成立时的价值应记为$的资产12.4百万，随后在每个会计期结束时将资产计入市场。

更正上限看涨期权和看跌期权
2023年1月1日为更正上限看涨期权和看跌期权而进行的调整导致衍生资产增加了美元55.7百万，递延所得税资产减少美元11.0百万，额外实收资本增加了 $52.9百万，净收入减少了美元8.1百万。

善意
在收购STI时，该公司将商誉低估了美元2.0百万美元，并夸大了库存，其金额与2022财年的销售额相同。公司在2023财年第一季度修正了商誉余额，导致商誉增加和销售成本下降。

2.    重要会计政策摘要

会计和列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和条例，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）按应计制编制的。未经审计的中期财务
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报表的编制基础与已审计的年度财务报表相同, 管理层认为, 这些报表反映了公允列报的过渡期业绩所必需的所有调整, 其中仅包括正常的经常性调整。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何其他中期或未来任何年度或期间的预期业绩。此处包含的截至2022年12月31日的资产负债表来自截至该日的已审计财务报表。中期财务报表中对某些披露进行了精简或省略。这些财务报表应与2022年年度报告中包含的公司经审计的财务报表一起阅读。

除非明确说明或上下文另有要求，否则 “公司”、“我们”、“我们的”、“Array” 和 “Array Technologies” 是指Array Technologies, Inc.及其合并子公司，“简明合并财务报表” 一词是指本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表。

改叙
从2023年第三季度开始，公司将先前列报中记录的某些收购的无形资产摊销金额从简明合并运营报表中 “折旧和摊销” 标题下的总运营支出重新归类为标题为 “已开发技术的摊销” 的总收入成本。该公司认为，这种列报增强了公司财务报表与业内同行的可比性。

这些重新分类导致了 $3.6百万和美元10.9在总收入成本和美元内记入已开发技术摊销额的百万美元3.6百万和美元10.9在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，总运营费用中的折旧和摊销分别减少了百万美元。

这些重新分类并未影响公司在任何当前或历史时期的营业收入（亏损）、净收益（亏损）或每股收益（亏损）。这些重新分类也没有影响简明的合并资产负债表或简明的合并现金流量表。

从2023年第三季度开始，收入不包括美元20.1百万巴西增值税优惠（Imposto sobre Sobre Mercadorias e Servicias e Servicos）（“ICMS”），已被重新分类并计入本年度的收入成本。在我们评估了《降低通货膨胀法》规定的与未来政府激励措施相关的预期会计待遇之后，确定这种重新分类是适当的。在截至2022年9月30日的九个月中，ICMS的补助金为美元8.2收入中包含百万美元。

此次重新分类对公司本期的毛利、运营收益（亏损）、净收入或普通股每股收益（亏损）没有影响。这些重新分类也没有影响简明的合并资产负债表或简明的合并现金流量表。

整合原则
简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。合并后，所有公司间往来账户和交易均已清除。

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估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告期内报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。

实际业绩可能与先前的估计金额不同，这种差异可能对简明合并财务报表很重要；但是，管理层认为，这些估计和假设为公允列报合并财务报表提供了合理的依据。定期审查估计数和假设，修订的影响反映在修订发生的时期。

持续的俄乌冲突的影响
持续的俄罗斯-乌克兰冲突减少了可在欧洲采购的材料的供应，从而增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道冲突的最终严重程度或持续时间，但我们会继续监控局势并评估我们的采购策略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。

通胀
预计通货膨胀压力将持续存在，至少在短期内是如此，并可能对我们的经营业绩产生负面影响。为了缓解业务面临的通货膨胀压力，我们在某些市场实施了选择性提价，加快了生产率举措并扩大了供应商基础，同时继续采取管理成本控制措施。

业务合并
根据财务会计准则委员会（“FASB”）的《会计准则编纂》（“ASC”）主题805，公司按照收购会计方法对其业务收购进行核算 业务合并（“ASC 805”）。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的部分记为商誉。确定所收资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，通常涉及使用重要的估计和假设，包括对未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。

外币折算风险
我们某些外国子公司的功能货币是其当地货币。因此，我们使用期末汇率来折算他们的资产和负债，使用历史汇率来折算他们的留存收益，使用该期间的平均汇率将其收入、支出、收益和损失折算成美元。我们将相关的折算调整列为股东权益 “累计其他综合收益（亏损）” 的单独组成部分。

我们的某些外国子公司的当地货币与子公司的本位币不同。在从当地货币折算为本位币时，货币资产和负债按当前汇率折算，从而产生外汇损益，而非货币资产则按历史汇率折算。职能部门之间汇率的变化
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我们子公司的货币以及货币金融资产和负债的计价货币将导致我们报告的简明合并运营报表和现金流量表出现波动。

衍生金融工具
上限看涨期权和看跌期权均记为资产，在简明合并资产负债表的衍生资产中按公允价值记录。衍生资产公允价值的变化记录在简明合并运营报表中衍生资产公允价值的变化中。请参阅 注释1 — 组织、业务和期外调整，以获取更多信息。截至2023年6月30日，看跌期权已到期，因此，看跌期权的公允价值为美元0.

最近的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会发布了2020-04年《会计准则更新》（“ASU”）， 参考利率改革（话题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响 （“ASU 2020-04”）。亚利桑那州立大学2020-04包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考利率改革相关活动的实用权宜之计。亚利桑那州立大学2020-04年的指导方针是可选的，随着参考利率改革活动的进行，可能会随着时间的推移而选出。2022年12月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-06， 参考利率改革（主题 848）：推迟主题 848 的失效日期，将参考利率改革的生效日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，在过渡期间为各实体提供救济。ASU 2022-06 自发行之日起生效。在截至2023年3月31日的三个月中，公司采用了ASU 2020-04和ASU 2022-06。同时，公司选择采用债务会计可选权宜之计，根据该权宜之计，申报实体将对债务协议的修正案进行核算，其唯一目的是取代已终止的参考利率，因为该修正案并不重要，因此是现有合同的延续. 公司与采用亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2022-06相关的简明合并财务报表没有重大影响。公司将继续评估亚利桑那州立大学2020-04年指导方针的影响，并可能在市场发生其他变化时酌情采取其他选择。

2023年3月，公司修订了现有债务协议，将伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）利率条款替换为基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率的利率条款（见 附注 7 — 债务）。该协议没有其他变更。对公司的简明合并财务报表没有重大影响。

3.    库存

库存包括以下内容（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
原材料$133,726 $66,574 
成品82,292 166,585 
库存$216,018 $233,159 

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4.    不动产、厂房和设备，净额

财产、厂房和设备包括以下物品（以千计，使用寿命除外）：
预计使用寿命（年）2023年9月30日2022年12月31日
土地不适用$1,612 $1,583 
建筑物和土地改善
15-39
9,034 7,411 
制造设备722,223 18,983 
家具、固定装置和设备
5-7
4,567 3,583 
车辆5666 585 
硬件和软件
3-5
6,161 3,706 
在建资产不适用6,083 5,142 
总计50,346 40,993 
减去：累计折旧(20,825)(17,819)
不动产、厂房和设备，净额$29,521 $23,174 

折旧费用为 $0.9百万和美元0.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为百万美元，其中美元0.4两个时期的收入成本中均包含百万美元0.5百万和美元0.3在随附的简明合并运营报表中，折旧和摊销分别包含百万美元。

折旧费用为 $2.4百万和美元1.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，其中美元1.0百万和美元1.2百万美元分别包含在收入成本和美元中1.4百万和美元0.6在随附的简明合并运营报表中，折旧和摊销分别包含百万美元。

5.    商誉和其他无形资产，净额

善意
在截至2023年9月30日的九个月中，各运营部门商誉账面金额的变化包括以下内容（以千计）：
阵列传统操作(1)
STI 业务总计
期初余额
$69,727 $346,457 $416,184 
商誉调整（见附注1）— 2,000 2,000 
外币折算— 8,357 8,357 
期末余额
$69,727 $356,814 $426,541 
(1)归属于Array Legacy Operations的商誉扣除减值51.9百万。

公司每个季度都会评估事实和情况是否表明其申报单位的公允价值低于其账面价值，这将要求公司进行中期商誉减值测试。在我们最近的评估中，我们得出结论，截至2023年9月30日，没有任何减值指标。

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其他无形资产，净额
其他无形资产包括以下资产（以千计，使用寿命除外）：
预计使用寿命（年）2023年9月30日2022年12月31日
可摊销：
开发的技术14$203,800 $203,800 
客户关系10327,008 321,935 
待办事项152,443 51,015 
商标名称2026,014 25,682 
可摊销的无形资产总额609,265 602,432 
累计摊销：
开发的技术105,265 94,347 
客户关系105,697 81,268 
待办事项52,443 49,507 
商标名称2,237 1,246 
累计摊销总额265,642 226,368 
可摊销的无形资产总额，净额343,623 376,064 
不可摊销：
商标名称10,300 10,300 
其他无形资产总额，净额$353,923 $386,364 

与无形资产相关的摊销费用为美元12.6百万和美元24.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为百万美元，其中美元3.6两期均包含在已开发技术的摊销中（收入成本的一部分）和美元9.0百万和美元21.0在随附的简明合并运营报表中，折旧和摊销分别包含百万美元。

与无形资产相关的摊销费用为美元38.8百万和美元73.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，其中美元10.9两期均包含在已开发技术的摊销中（收入成本的一部分）和美元27.9百万和美元62.6在随附的简明合并运营报表中，折旧和摊销分别包含百万美元。




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截至2023年9月30日，无形资产的预计未来摊销费用如下（以千计）：
金额
2023 年的剩余时间$12,384 
202449,538 
202549,538 
202645,232 
202740,588 
此后146,343 
$343,623 

每当事件或情况变化表明资产组的账面金额可能无法收回时，包括可摊销和不可摊销的无形资产在内的长期资产都会进行减值审查。截至2023年9月30日，没有发现任何事件或情况表明我们任何资产组的账面金额可能无法收回。

6.    所得税

公司遵循ASC主题740-270 下的指导方针 所得税，它要求对年初至今的普通收入（亏损）适用估计的年度有效税率。在每个过渡期结束时，公司估计有效税率预计将适用于整个财年。离散项目的税收影响记录在离散事件发生的季度中。

公司记录的所得税支出为 $7.2百万和美元10.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为百万美元，支出为美元39.5百万加收益 $23.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。截至2023年9月30日的九个月中，所得税支出受到非美国司法管辖区收入增加以及与看跌期权相关的所得税支出增加的不利影响（见 注释1 — 组织、业务和期外调整），部分被与分开记录的基于权益的超额薪酬扣除相关的福利所抵消。截至2022年9月30日的九个月中，税收支出受到税率高于美国的非美国司法管辖区的亏损的有利影响，部分被不可扣除的费用所抵消。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 不不确定的税收状况储备金已经入账。公司将在每个过渡期继续监测这一情况。

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7.    债务

下表汇总了公司的总债务（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
高级担保信贷额度：
定期贷款设施$239,250 $312,475 
循环信贷额度— — 
担保信贷额度总额239,250 312,475 
可转换票据425,000 425,000 
其他债务55,278 51,951 
本金总额719,528 789,426 
未摊销的折扣和发行成本，合计(21,882)(30,383)
债务的流动部分(38,767)(38,691)
长期债务总额，扣除流动部分$658,879 $720,352 

高级担保信贷额度
2020年10月14日，公司签订了管理公司优先担保信贷额度的信贷协议（经修订后的 “信贷协议”），其中包括 (i) a $575百万老年人获得担保 7 年定期贷款机制（“定期贷款机制”）和（ii）a $200百万老年人获得担保 5 年循环信贷额度（“循环信贷额度” 以及定期贷款额度，“优先担保信贷额度”）。信贷协议于2021年2月23日（“第一修正案”）、2021年2月26日（“第二修正案”）和2023年3月2日再次修订（“第三修正案”）。2023年3月第三修正案的唯一目的是用可比的活跃参考利率SOFR取代以前停止的伦敦银行同业拆借利率的伦敦银行同业拆借利率的优先担保信贷额度参考利率。由于第三修正案，没有其他变化。

循环信贷额度
根据循环信贷额度，该公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的未清余额，美元24.9百万和美元38.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，备用信用证分别为百万美元，可用信用证为美元175.1百万和美元161.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。根据第三修正案，循环信贷额度由公司选择支付利息，调整后期限SOFR（定义见信贷协议）的SOFR贷款，按以下任一方式支付利息 3.25最优惠利率中较高的基准利率贷款的百分比或 (y)，一半 1.00在任何下限生效后，在一个月的利息期内，比联邦基金利率或调整后的期限SOFR高出百分比 1.00%，加上 2.25%.

定期贷款机制
定期贷款机制的余额为 $239.3百万和美元312.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。定期贷款机制的余额在随附的简明合并资产负债表中列报，扣除债务折扣和发行成本（美元）12.0百万和美元19.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。根据第三修正案，定期贷款机制根据公司选择支付利息，调整后期限 SOFR 贷款的利息为 (x)（但下限为 0.50%) 加上 3.25基准利率贷款的％或（y）中较高者
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最优惠利率，一半 1.00比联邦基金利率或调整后的期限 SOFR 高出百分比 在任何下限加值生效后，为期一个月的利息期 1.00%，加上 2.25%。债务折扣和发行成本使用有效利率法进行摊销，截至2023年9月30日，定期贷款机制的有效利率为 9.95%。定期贷款机制采用年度超额现金流计算，规定公式并未要求公司为截至2022年12月31日的年度预付本金。

可转换票据
2021 年 12 月 3 日和 2021 年 12 月 9 日，该公司完成了 $425.0百万私募发行 ($375百万和美元50（分别为百万），其中的百万 1.002028年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的百分比，收益为美元413.3百万 ($)364.7百万和美元48.6分别为百万），扣除原始发行折扣后 2.75%。可转换票据是根据公司与作为受托人的美国银行全国协会于2021年12月3日签订的契约发行的。

可转换票据是公司的优先无抵押债务，除非提前转换、赎回或回购，否则将于2028年12月1日到期。可转换票据的利率为 1.00每年百分比，从2022年6月1日开始，每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。截至2023年9月30日和2022年12月31日，可转换票据的本金余额为美元425.0百万美元，未摊销的折扣和发行成本为美元9.8百万和美元11.3分别为百万美元，净账面金额为美元415.2百万和美元413.8分别是百万。

票据的转换率最初为 41.9054每美元公司普通股的份额1,000票据本金，相当于初始转换价格约为 $23.86每股普通股或 10.1百万股普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，可转换票据不可转换，迄今为止没有转换任何票据。此外，鉴于公司普通股的平均市场价格自成立以来一直没有超过行使价， 不截至2023年9月30日的三个月和九个月的稀释影响。

通话上限
关于可转换票据的发行，公司支付了 $52.9总共为百万美元，用于签订上限的看涨期权协议，以减少转换票据转换后公司普通股持有人的潜在摊薄情况。具体而言，在行使根据协议发行的上限看涨票据（“上限看涨期权”）后，公司将获得相当于约等于普通股的股份 17.8百万股 (a) 乘以 (i) 美元中较低者36.0200或其普通股当时的市场价格，减去 (ii) 适用的行使价，美元23.86, 以及 (b) 除以其普通股当时的市场价格.该公式的结果是，随着普通股的市场价格超过行使价并接近行使价（最初为美元），公司将获得更多股票36.02每股。

因此，如果转换可转换票据，则公司发行的股票数量实际上将被公司在行使上限看涨期权时获得的普通股部分抵消。如果发生某些影响公司的特定特殊事件，包括：合并；要约；公司普通股的国有化、破产或退市；法律变更；未能交付；破产申请；股票分割、合并、分红、回购或类似事件；或宣布某些前述行动，将对上述公式进行调整。
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除某些情况外，公司还可以选择在结算时获得等值的现金代替普通股。上限看涨期权将于2028年12月1日到期，并在发生某些特殊事件时终止，例如合并、要约、国有化、破产、退市、违约事件、法律变更、未能交付、宣布其中某些事件或可转换票据的提前转换。尽管上限看涨期权旨在减少可转换票据转换后发行的普通股净数量，但上限看涨是单独谈判的交易，不是可转换票据条款的一部分，也不影响可转换票据持有人的权利。请参阅 附注2 — 重要会计政策摘要以获取有关上限呼叫计费的信息。

其他债务
其他债务包括STI的债务义务。其他债务的利率范围为 0.55% 至 4.41每年%。其中 $55.3百万其他债务余额，大约 $45.3百万以欧元计价，美元10.0百万以巴西雷亚尔计价。

8.    可赎回的永久优先股

A 系列可赎回永久优先股
公司与某些投资者（“买方”）签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司于2021年8月11日发行了 350,000其新指定的A系列可赎回永久优先股（“A系列股票”）的股票以及 7,098,765公司普通股的总收购价为美元346.0百万（“初始收盘”）。此外，根据SPA，公司于2021年9月27日向买方发行并出售 776,235总购买价为美元的普通股0.01百万（“预付远期合约”）。公司使用首次收盘时的净收益偿还了美元102.0现有循环信贷额度下的百万未偿余额和预付款 $100.0公司定期贷款额度的百万美元。A系列股票没有到期日。

SPA中包含的看跌期权要求买方最多额外购买 150,000A系列股票的份额及以下 3,375,000普通股（或最多 6,100,000普通股（如果进行某些与价格相关的调整），直至2023年6月30日，但须根据任何股票分红、股票分割、股票合并、重新分类或类似交易进行某些公平调整，总购买价格不超过美元148.0百万（“延迟提款承诺” 或 “看跌期权”）。看跌期权于2023年6月30日到期。

2022年1月7日，根据看跌期权，公司向买方发行并出售 50,000A系列股票的股份以及 1,125,000公司普通股在额外收盘时收盘，总收购价为美元49.4百万（“额外收盘”）。

公司已将A系列股票归类为临时股权，并使用有效利息法将从发行之日到最早赎回日的全部赎回金额增加到其全部赎回金额。这样的增量总计 $18.8百万和美元17.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。请参阅 附注2 — 重要会计政策摘要了解有关看跌期权会计核算的信息。

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分红
在首次收盘五周年或之前，公司可以以 (i) 按当时适用的现金定期股息率（定义见下文）的现金支付A系列股票的股息，（ii）按应计定期股息率计入清算优先权 6.25%（“允许的应计股息”），或 (iii) 它们的组合。首次收盘五周年后，股息只能以现金支付。如果公司在首次收盘五周年后未申报此类分红并以现金支付，则股息按当时适用的现金定期股息率加上计入清算优先权（“默认应计股息”） 200基点。如果有连续六个季度未偿还的违约应计股息，则公司将根据A系列股票持有人的选择支付 100向该持有人交付公司普通股数量等于 (i) 违约应计股息金额除以 (ii) 违约应计股息金额除以 (ii) 的商数，得出违约应计股息金额的百分比 95公司普通股30天VWAP（“非现金股息”）的百分比。

A系列股票的 “现金定期股息率” 是指 (i) 最初， 5.75清算优先权的年利率和 (ii) 增加 (a) 50首次闭幕五周年, 六周年和七周年的基点以及 (b) 100首次闭幕八周年、九周年和十周年的基点。A系列股票的 “应计定期股息率” 意味着 6.25清算优先权的年利率。

如本文所用，“清算优先权” 是指就A系列股票而言，初始清算优先权为$1,000每股，加上确定时该股份的应计股息。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司按应计定期股息率为A系列股票累计股息 6.25% 总计 $19.6百万。截至2023年9月30日，应计和未付股息总额为美元26.0百万。

正如美国证券交易委员会工作人员会计公报主题5Q所描述的那样，A系列股票具有与 “利率上升证券” 相似的特征， 提高利率优先股。因此，A系列股票的折扣被视为未申报的股息成本，使用有效利率法在永久股息开始之前的期间摊销，方法是将估算的股息成本从留存收益中扣除，或者在没有留存收益的情况下收取额外支付的资本，并将A系列股票的账面金额增加相应的金额。因此，折扣摊销期满 五年使用有效产量法。

费用
在截至2023年6月30日的六个月中，公司每年向买方支付现金承诺费，总额为美元1.5看跌期权的未购买部分为百万美元。看跌期权已于2023年6月30日到期。

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9.    收入

公司将其与客户签订合同的收入按一段时间内记录的销售额和某一时间记录的销售额进行细分。 下表显示了公司的分类收入（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
随着时间的推移，收入$321,154 $458,405 $1,120,526 $991,561 
时间点收入29,284 56,619 114,410 243,914 
总收入$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 

合约余额
收入确认、账单和现金收取的时间会导致简明合并资产负债表上出现已开票的应收账款、未开票的应收账款（“合同资产”）和递延收入（“合同负债”）。根据商定的合同条款，公司的大部分合同金额是在工程进展时开具账单的，这些条款通常与项目一个或多个阶段的发货相吻合。账单有时在确认收入后进行，从而产生合同资产。合同资产的变化和收入中记录的相应金额与开票时间和数量的波动有关。

合同资产记入应收账款，按合同逐项记入简明合并资产负债表中的净额，并在每个报告期末包括以下内容（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
未开单应收账款$74,076 $101,513 

在确认收入之前，公司还从客户那里获得预付款或存款，从而产生合同负债。合同负债的变化与公司收到的预付款和付款有关。

合同负债按合同逐项记录，在每个报告期结束时包括以下内容（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
递延收入$100,757 $178,922 

在截至2023年9月30日的九个月中，公司兑换了美元153.9递延收入与收入之比为百万美元，这相当于 86上一年度递延收入余额的百分比。

账单和暂停安排
公司联邦投资税收抵免（“ITC”）合同和独立系统组件销售的确认收入在某个时间点入账，并在与公司客户签订的合同条款规定的义务得到履行时确认。通常，这种情况发生在资产控制权转移时，通常是在根据运输条款交付给客户之后。
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在某些情况下，公司根据与客户的账单和持有安排确认收入。这种情况的一个例子是，客户在太阳能项目开始建设之前购买材料，以满足获得ITC资格的百分之五安全港测试。由于客户在开始施工之前缺乏足够的存储容量来容纳大量的材料，因此他们要求公司保管该产品。所有账单和仓储库存都捆绑或托盘装在公司的仓库中，单独标识为不属于公司，可根据要求立即运送到客户项目。此外，所有权和损失风险已移交给客户，公司无权使用该产品或将其定向给其他客户。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司认识到 零和 $22.8来自单一客户的销售收入分别为百万美元，这些商品和服务还包含诸如仓储、处理和其他保管税之类的账单和保管义务。

剩余的履约义务
截至2023年9月30日，该公司拥有美元336.2剩余履约义务的百万美元。公司预计将确认以下收入 100下次履行义务的百分比 十二个月.

10.    每股收益

下表列出了每股基本和摊薄后收益（亏损）的计算方法（以千计，每股金额除外）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入 $23,214 $40,644 $114,154 $9,683 
减去：优先股分红和增值13,091 12,257 38,359 36,045 
普通股股东的净收益（亏损）$10,123 $28,387 $75,795 $(26,362)
基本：
加权平均份额151,068 150,322 150,865 149,604 
每股收益（亏损）$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
稀释：
限制性股票和绩效奖励的影响1,255 1,060 1,219 — 
加权平均份额152,323 151,382 152,083 149,604 
每股收益（亏损）$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)

根据基于股本的奖励可发行的潜在稀释性普通股 108,111在截至2022年9月30日的九个月中未包括在内，因为鉴于公司给普通股股东带来净亏损，它们的潜在影响是反摊薄。

有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，根据可转换票据发行具有潜在稀释性的普通股，因为公司普通股的平均市场价格自发行以来一直没有超过行使价。

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11.    承付款和或有开支

法律诉讼
在正常业务过程中，公司会受到索赔和诉讼。公司审查每件事的状况并评估其潜在的财务风险。如果认为任何索赔或法律诉讼可能造成的潜在损失，并且可以合理估算金额，则公司将为估计的损失承担责任。

2017年8月30日，公司在美国新墨西哥特区地方法院对Nextracker LLC、Daniel S. Shugar、Marco Garcia、美国伟创力国际有限公司、斯科特·格雷比尔和科林·米切尔（统称为 “被告”）提起了第一份修正申诉，声称（除其他索赔外）盗用商业秘密、侵权干扰合同、欺诈和违反合同（“Nextracker” 诉讼”）。2022年7月15日，该公司以美元和解了对被告的索赔42.8百万美元，并于2022年8月4日收到了付款。

2021 年 5 月 14 日，美国纽约南区地方法院（“纽约南区” 或 “法院”）对公司和某些高管和董事提起了假定的集体诉讼，指控他们违反了 1934 年《证券交易法》第 10 (b) 和20 (a) 条以及根据该法颁布的第 10b-5 条以及第 11、12 (a) (2) 和 15 条 1933年《证券交易法》（“普利茅斯行动”）。Plymouth Action指控公司的注册声明和招股说明书中存在与公司2020年10月的首次公开募股（“IPO”）、公司2020年12月的发行（“2020年后续发行”）和公司2021年3月的发行（“2021年后续发行”）有关的虚假陈述和/或遗漏，即2020年10月14日至2021年5月11日的假定集体发行。

2021年6月30日，在纽约南区对公司以及某些高管和董事提起了第二起假定的集体诉讼，指控他们违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及根据该法颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》（“凯宝诉讼”）第11和15条。Keippel Action同样指控公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的虚假陈述和/或遗漏，即2020年10月14日至2021年5月11日的假定集体发行。2021年7月6日，法院下达了一项命令，规定Keippel诉讼在所有实质性方面都与普利茅斯诉讼基本相似，两项诉讼均源于相同或相似的行动事实，并且双方是基本相同的当事方。因此，法院将基珀尔诉讼与普利茅斯诉讼合并，用于所有审前目的，并下令在普利茅斯诉讼中提交所有文件。

2021 年 7 月 16 日，在纽约南区对公司的某些高级管理人员和董事提起了经过验证的衍生品投诉（“第一个 SDNY 衍生诉讼”）。该投诉指控：（1）因误导性委托书而违反1934年《证券交易法》第14（a）条，（2）违反信托义务，（3）不当致富，（4）滥用控制，（5）严重管理不善，（6）公司浪费，（7）协助和教唆违反信托义务，以及（8）根据第10（b）和21条缴款 1934 年《证券交易法》的 D。

2021年7月30日，在纽约南区对公司的某些高管和董事提起了第二起及相关的经验证的衍生品诉讼（“第二起SDNY衍生诉讼”）。该投诉指控：（1）违反了1934年《证券交易法》第14（a）条，原因是导致发行了
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虚假/误导性委托书，（2）违反信托义务和（3）协助和教唆违反信托义务。2021年8月24日，第二起SDNY衍生诉讼与第一起SDNY衍生诉讼（“合并SDNY衍生诉讼”）合并，法院指定了共同首席律师，该案暂时搁置，等待对针对普利茅斯诉讼中提出的诉状的所有驳回动议下达命令。中止将一直有效，直到 (a) 就任何驳回普利茅斯行动的动议下达命令，或 (b) 在《普利茅斯行动》中的申诉得到修正后，在《普利茅斯行动》中就驳回任何此类修正申诉的动议下达命令之前，中止措施将一直有效。

2021年9月21日，法院在普利茅斯诉讼中任命了一个由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州卡彭特斯养老金信托基金组成的团体作为主要原告。

2021年12月7日，普利茅斯诉讼的主要原告代表假定类别的人对公司和某些高管和董事提起了经修正的集体诉讼，指控他们违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11、12（a）（2）和15条以及在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的实体（“合并修正案”）投诉”）。经修订的合并申诉指控：（1）公司与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和2021年后续发行相关的某些注册声明和招股说明书中存在错误陈述和/或遗漏；（2）公司10-K表年度报告和宣布2020财年第四季度和全年业绩的相关新闻稿中存在错误陈述和/或遗漏；（3）公司2020年11月5日和3月9日发布的相关新闻稿中有错误陈述和/或遗漏，2021 年财报电话会议。

2022年10月17日，公司和普利茅斯诉讼中的其他被告提出了一项联合动议，要求驳回合并修正申诉（“驳回动议”）。首席原告于2022年12月16日提出反对驳回动议的动议，公司和其他被告于2023年1月17日提交了支持驳回动议的答复。

2023年5月19日，法院在普利茅斯诉讼中批准了公司的解雇动议。2023年7月5日，法院驳回了主要原告提出的修改合并修正申诉的许可请求，并有偏见地驳回了普利茅斯诉讼。

2023年8月4日，首席原告就法院驳回合并修正申诉（“第二巡回上诉”）提交了上诉通知。

2023年9月11日，根据首席原告提出的日程安排请求，美国第二巡回上诉法院命令首席原告在2023年11月17日之前在第二巡回上诉中提交开庭陈述。

2022年8月3日，特拉华州财政法院（“财政法院”）对公司的某些高级管理人员和董事提起了经过核实的衍生品投诉，声称：（1）违反信托义务和（2）不当致富（“特拉华州第一衍生品诉讼”）。

2022 年 8 月 11 日，对公司财政法院的某些高管和董事提起了第二起经核实的衍生诉讼，主张涉及：(1) 违反信托义务；(2) 协助和教唆
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违反信托义务；（3）浪费公司资产；（4）不当得利；（5）内幕出售；（6）协助和教唆内幕出售（“第二次特拉华衍生行动”）。

2022年9月2日，第二起特拉华州衍生诉讼与特拉华州第一起衍生诉讼（“特拉华州合并衍生诉讼”）合并，大法官任命了共同首席律师，该案暂时搁置，等待针对普利茅斯诉讼中提交的所有驳回动议下达命令。中止将一直有效，直到 (a) 就驳回普利茅斯行动中经修正的合并申诉的未决动议下达命令，(b) 进一步修订《普利茅斯行动》中的合并修正申诉，就任何驳回普利茅斯行动中任何此类修正申诉的动议下达命令，或 (c) 公开宣布普利茅斯行动和解。

在第二巡回上诉待决期间，普利茅斯诉讼被驳回后，SDNY合并衍生诉讼和特拉华州合并衍生诉讼中的中止令仍然有效。

目前，公司认为，鉴于索赔处于初步阶段和公司抗辩力度，与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。截至2023年9月30日，公司尚未在简明合并资产负债表中记录任何重大损失意外情况。

偶然考虑
应收税款协议
在前母公司于2016年7月8日收购Array Technologies Patent Holdings Co., LLC的同时，该公司的运营子公司Array Tech, Inc.（f/k/a Array Technologies, Inc.）与Array的前大股东签订了应收税款协议（“TRA”）。TRA的估值基于协议规定的未来预期付款。TRA规定，Array Tech, Inc. 向前所有者支付Array Tech, Inc. 认为在收盘后的应纳税期内实现的某些联邦、州、地方和非美国税收优惠，这些优惠是通过使用开发技术税值增加所产生的某些扣除额来实现的。TRA作为或有对价入账，随后或有负债的公允价值变动在简明合并运营报表中作为或有对价予以确认。截至2023年9月30日和2022年12月31日，TRA的公允价值为美元9.6百万和美元8.6分别是百万。

估计根据TRA可能支付的款项本质上是不准确的。用于估算未来预期向前所有者支付的TRA的重要公允价值输入包括纳税时间、折扣率、账面收入预测、计算应纳税所得额的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。

根据TRA支付的款项考虑了公司的税收状况，应在期限内到期 125公司根据协议所述程序提交美国联邦和州所得税申报表后的几天。TRA负债的当前部分基于纳税申报表。TRA将持续到所有税收优惠支付完毕或公司根据TRA中描述的条款选择提前终止为止。

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下表汇总了与TRA估计负债相关的活动（以千计）：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
期初余额$9,429 $7,685 $8,587 $14,577 
付款— — (1,200)(1,483)
公允价值调整190 (572)2,232 (5,981)
期末余额$9,619 $7,113 $9,619 $7,113 

TRA负债需要重要的判断，在公允价值层次结构中被归类为3级。

担保债券
截至2023年9月30日，该公司发行的担保债券总额为美元217.6百万。公司必须根据在正常业务过程中发起的某些交易的要求向各方提供保证金，以保证公司根据合同或法律义务履行其业绩。这些资产负债表外安排不会对公司的流动性或资本资源产生不利影响。

12.    金融工具的公允价值

公司债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
账面价值公允价值账面价值公允价值
可转换票据$415,158 $485,563 $413,752 $430,236 

可转换票据的公允价值是使用二级投入估算的，因为它们不是注册证券，也不是在任何证券交易所上市，但可以由合格的机构买家进行交易。

下表汇总了与上限看涨相关的活动（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
期初余额$64,014 $— $— $— 
公允价值损益的变化
116 — (1,140)— 
由于更正错误而发生的变化（参见注释 1）— — 65,270 — 
期末余额$64,130 $— $64,130 $— 

上限看涨期权使用Black-Scholes模型进行估值，其中最具判断力的不可观察的输入是波动率指标。Capped Call的价值是使用不可观察的输入确定的，被视为公允价值层次结构中的3级值。

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定期贷款和其他债务的公允价值是使用二级输入估算的。由于利率的可变性质，简明合并资产负债表中记录的优先担保信贷额度下未偿还的定期贷款的账面价值接近公允价值。

其他债务总计 $55.3百万，包括 $40.0百万浮动利率债务和 $15.3百万固定利率债务。其中 $15.3百万固定利率债务，美元3.32023 年成熟的百万人和 $11.9到2024年，将有百万人成熟。由于固定利率债务的到期日相对较短，公司认为当前账面价值接近公允价值。美元的账面价值40.0由于利率的可变性质，百万浮动利率债务接近公允价值。

13.    基于股权的薪酬

2020 年股权激励计划
2020年10月14日，公司的2020年股权激励计划（“2020年计划”）生效。2020年计划获得批准 6,683,919新股，将根据2020年计划进行调整。

限制性股票单位
根据2020年计划，公司向员工和公司董事会成员授予限制性股票单位（“RSU”）。限制性股票单位的公允价值是根据授予日公司普通股的市值确定的。

在截至2023年9月30日的九个月中，2020年计划下的RSU活动如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
未偿还的非归属资产，2022年12月31日1,700,824 $13.81 
授予的股份846,559 17.90 
既得股份(564,358)12.51 
被没收的股票(135,313)18.57 
未偿还的非既得利益，2023年9月30日1,847,712 $15.73 

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高性能库存单位
公司已向某些员工授予绩效股票单位（“PSU”）。之后的PSU悬崖背心 三年并在达到一定的收入和调整后的每股收益目标之后。PSU还包含基于总股票回报率（“TSR”）的修改量，而特定指数则修改了归属的PSU数量。根据美国国债固定到期利率，在授予之日使用蒙特卡洛模拟方法对PSU进行估值。 蒙特卡罗模拟中使用以下假设来计算截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内发行的PSU的授予日期公允价值：

20232022
波动性90 %60 %
无风险利率3.74 %2.83 %
股息收益率— %— %

在截至2023年9月30日的九个月中，2020年计划下的PSU活动如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
未偿还的非归属资产，2022年12月31日464,393 $11.96 
授予的股份263,594 19.22 
既得股份— — 
被没收的股票(33,176)15.15 
未偿还的非既得利益，2023年9月30日694,811 $14.56 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司确认了美元3.4百万和美元4.2基于股票的薪酬支出分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认了美元11.9百万和美元11.7基于股票的薪酬分别为百万美元。截至2023年9月30日，该公司拥有美元24.7与 RSU 和 PSU 相关的百万美元未确认的薪酬成本，预计确认额将超过大约 2.0年和 2.2年份，分别是。

14    分部报告

ASC 280 分部报告制定了报告运营部门信息的标准。运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期对其进行评估。从历史上看，公司管理业务的基础是 一运营和可报告的细分市场。在2022年1月收购STI的同时，该公司开始运营 二细分市场；阵列传统运营和 STI 运营。

下表提供了公司应申报分部的某些财务信息与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表中列报的信息（以千计）的对账情况：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
阵列传统操作$244,857 $400,463 $895,322 $998,292 
STI 业务105,581 114,561 339,614 237,183 
总计$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 
毛利：
阵列传统操作$58,233 $60,281 $241,019 $108,111 
STI 业务29,146 16,302 90,303 27,727 
总计$87,379 $76,583 $331,322 $135,838 


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与第一部分 “第1项” 中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读。本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）的财务报表”，以及截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表及其附注，以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。除非另有说明，否则此处使用的 “公司”、“Array”、“我们” 或 “我们” 的每个术语统称为 Array Technologies, Inc. 及其全资子公司。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括本季度报告和2022年年度报告中标题为 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 的章节中讨论的因素，我们的实际业绩和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

关于前瞻性陈述的警示性说明
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的经营业绩、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会以及竞争影响的信息。前瞻性陈述包括不是历史事实的陈述，可以用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告发布之日的信念和假设。你应该在阅读这份报告时明白，我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。

可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素包括本季度报告的 “风险因素摘要” 和 “风险因素” 部分中的因素。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因，即使将来有新的信息可用。

摘要风险因素
我们的业务面临许多风险，这些风险一旦实现，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。本季度报告的 “风险因素” 部分以及截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中对这些风险进行了更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点：

•如果太阳能项目的需求没有继续增长或增长速度低于我们的预期，我们的业务将受到影响；
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•太阳能的可行性和需求受到我们无法控制的许多因素的影响，这使得我们难以预测未来的前景；
•我们行业内的竞争压力可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额；
•失去一个或多个重要客户、他们无法履行合同或拖欠付款，可能会损害我们的业务，并对收入、经营业绩和现金流产生负面影响；
•未能留住关键人员或未能吸引更多合格人员可能会影响我们实现预期增长水平的能力，并对我们的业务产生不利影响；
•来自公用事业电网或替代能源的电价下跌可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景；
•我们在整合被收购的外国子公司的财务报告的能力方面一直面临挑战，并将继续面临挑战；
•我们产品的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉损害和收入减少，我们可能会面临因产品缺陷而产生的保修、赔偿和产品责任索赔；
•我们在产品开发业务中可能会遇到延迟、中断或质量控制问题；
•进一步提高利率，或减少全球金融市场上税收股权或项目债务资本的可用性，可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资，并可能减少对我们产品的需求；
•对我们或我们的客户不利的税收法律和法规的变更可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响；
•现有的电力公用事业行业政策和法规以及随后的任何变化可能会给太阳能系统的购买和使用带来技术、监管和经济障碍，这可能会大大减少对我们产品的需求或损害我们的竞争能力；
•国际供应商的物资流动中断可能会扰乱我们的供应链，包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用或限制；
•全球贸易环境的变化，包括征收进口关税或其他进口限制，可能会对我们的收入、经营业绩或现金流的金额或时间产生不利影响；
•经济、政治和市场状况，包括俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀和利率上升以及最近的银行倒闭导致的不确定信贷和全球金融市场，以及 COVID-19 疫情，已经并将继续对我们的业务、经营业绩和财务状况（包括我们的收入增长和盈利能力）产生不利影响，这反过来又可能对我们的股价产生不利影响；
•减少、取消或到期政府对可再生能源和太阳能的激励措施或强制使用可再生能源和太阳能的法规尤其可能会减少对太阳能系统的需求并损害我们的业务；
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•如果我们未能为获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权而承担巨额成本，我们的业务和经营业绩可能会受到重大损害；
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响；
•我们可能无法及时或根本无法弥补我们的重大缺陷；
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响；
•《降低通货膨胀法》的实施可能无法带来我们预期的那么大的增长，我们可能无法最大限度地发挥其收益；以及
•网络安全或其他数据事件，包括未经授权披露个人或敏感数据或盗窃机密信息，可能会损害我们的业务。

概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一，这些系统用于公用事业规模的太阳能项目。我们的主要产品是一系列集成太阳能跟踪系统，包括钢支架、电动机、变速箱和通常被称为单轴 “跟踪器” 的电子控制器。跟踪器全天移动太阳能电池板，以保持太阳的最佳方向，从而显著增加其能量产生。与使用 “固定倾斜” 安装系统（不移动）的项目相比，使用跟踪器的太阳能项目产生的能量更多，提供的平整能源成本也更低。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。

我们的旗舰追踪器采用专利设计，允许一台电机通过铰接式传动系统接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利，我们的竞争对手必须使用我们认为本质上效率和可靠性较低的设计。例如，我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板安装一台电机。因此，我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们关于连排旋转齿轮驱动系统的美国核心专利要到 2030 年 2 月 5 日才会到期。

随着我们于 2022 年 1 月收购 STI，我们在产品组合中增加了双行追踪器设计。该跟踪器使用一个电机驱动两排相连的行，非常适合边界不规则且高度倾斜的场地或分散的项目区域。为了为不断增长的市场提供一套全面的解决方案，2022年9月，我们还推出了第三款追踪器产品，除了适应崎岖的地形外，还需要显著减少安装前的平整和土木工程许可。该产品套件扩展了我们的目标应用和向市场提供最佳公用事业规模太阳能跟踪器解决方案的能力。

我们向建造太阳能项目的工程、采购和施工公司（“EPC”）以及大型太阳能开发商、独立电力生产商和公用事业公司销售产品，通常是根据总供应协议或多年采购合同销售产品。在截至2023年9月30日的九个月中，我们分别从美国和世界其他地区的客户那里获得了72％和28％的收入。截至 2023 年 9 月 30 日，我们已经向包括 STI 在内的全球客户运送了超过 70.0 千兆瓦的追踪器。

我们的公司总部位于新墨西哥州的阿尔伯克基。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 1,058 名全职员工。

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收购 STI Norland
2022年1月11日，公司完成了对STI的收购，收购对价为4.105亿美元的现金和13,894,800股公司普通股。收购对价的公允价值为6.108亿美元，导致公司拥有STI的100％股权。

STI通过设计、制造和向包括西班牙、巴西、美国和南非在内的全球市场的客户销售其公用事业规模的太阳能跟踪器系统来创造收入。科技和创新整合为我们提供了加快国际扩张的机会，更好地满足全球对公用事业规模太阳能项目不断增长的需求，特别是在南美和非洲的发展中国家。

用于更正错误的期外调整
在2023财年第一季度，公司在其之前发布的财务报表中发现了某些错误，这些错误已通过截至2023年3月31日的三个月的简明合并财务报表中的累计期外调整进行了更正。公司得出结论，为更正这些错误而进行的累计期外调整对截至2023年3月31日的三个月的财务报表并不重要。这些更正的摘要和累积影响的摘要载于 注释1 — 组织、业务和期外调整在本季度报告的第一部分中。

通胀
预计通货膨胀压力将持续存在，至少在短期内是如此，并可能继续对我们的经营业绩产生负面影响。为了缓解业务面临的通货膨胀压力，我们在某些市场实施了选择性提价，加快了生产率举措并扩大了供应商基础，同时继续采取管理成本控制措施。

潜在的太阳能组件供应链中断的影响
2022年4月1日，美国商务部（“USDOC”）根据1930年《关税法》第781条启动了对涵盖越南、马来西亚、泰国和柬埔寨商品的美国Solar 1订单的反规避调查。美国商务部于2022年12月1日在这些调查中发布了初步裁决，肯定地认为，在越南、马来西亚、泰国和柬埔寨生产的某些光伏太阳能电池和组件，使用来自中国的某些生产商和/或出口商的零部件，正在规避Solar 1号令，因此应承担这些命令产生的反倾销和反补贴税责任。

由于USDOC的调查，我们看到订单簿中的许多项目最初被推迟；但是，拜登总统于2022年6月6日发布紧急声明，将对受这些调查的商品征收任何现金押金或关税缴纳义务推迟到（i）该命令于2024年6月6日到期，或（ii）总统终止紧急声明，以较早者为准。因此，只要进口商和出口商遵循美国海关部将实施的适当认证程序，则在紧急声明终止之前，来自这些调查范围内的四个主题国家的商品不应承担Solar 1订单下的任何反倾销或反补贴税责任。然而，2023年5月3日，美国参议院投票废除拜登总统的紧急声明。5月16日，拜登总统宣布他否决了美国参议院的行动，紧急声明将持续到2024年6月。

2023年8月18日，USDOC公布了对来自中国的太阳能电池和组件的规避调查的最终裁决。USDOC发现，某些中国生产商正在通过柬埔寨、马来西亚、泰国和/或越南运送太阳能产品进行少量加工，企图规避
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反倾销和反补贴税。最终裁决确认了USDOC在大多数方面的初步调查结果；但是，根据拜登总统2022年6月6日的紧急声明，在2024年6月之前，不会对从这四个国家进口的任何太阳能组件和电池征收关税。无论如何，废除总统的紧急声明，以及暂停令解除后做出的任何肯定决定，都将对全球太阳能市场产生不利影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

虽然我们不销售太阳能组件，但我们的曝光程度除其他外取决于调查对也打算使用我们产品的项目的影响，这种影响在很大程度上是我们无法控制的。迄今为止，由于USDOC的调查，我们已经看到订单簿中的许多项目被推迟；但是，预期的太阳能电池板供应链中断的最终严重程度或持续时间或其对客户的太阳能项目开发和施工活动的影响仍不确定。更广泛地说，已经提出了立法，使国内公司更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定裁决。拟议的USICA/America COMPETES法案如果颁布，将来可能会成功提出限制从亚洲和其他地区进口的申请。

拜登总统于2021年12月23日签署成为法律的《维吾尔族强迫劳动预防法》（“UFLPA”）也可能对美国的太阳能电池板进口产生影响。根据美国海关和边境保护局的说法，“它确立了一个可反驳的假设，即1930年《关税法》第307条禁止进口在中华人民共和国新疆维吾尔自治区开采、生产或制造或由某些实体生产的任何货物、商品、物品和商品，这些商品、商品、物品和商品无权进入美国. 除非美国海关和边境保护局局长认定海关登记进口商遵守了规定的条件，并根据明确而令人信服的证据，证明这些货物、商品、物品或商品不是使用强迫劳动生产的。”无论是与材料的充分可追溯性还是其他因素有关，市场在实现完全符合UFLPA方面仍然存在不确定性。这造成了沉重的合规负担，限制了太阳能电池板的进口。我们目前无法预测UFLPA将对美国未来太阳能电池板的整体供应以及我们客户的太阳能项目、开发和施工活动的相关时间和成本产生什么影响（如果有的话）。虽然我们不进口或销售太阳能电池板，但由于太阳能电池板限制而导致的项目延误可能会对我们的产品交付时间表和未来的销售产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

铝型材的反倾销和反补贴税申请
2023年10月4日，国内生产商向USDOC国际贸易委员会提交申请，要求对来自哥伦比亚、多米尼加共和国、厄瓜多尔、印度、印度尼西亚、意大利、马来西亚、墨西哥、中国、韩国、台湾、泰国、土耳其、阿拉伯联合酋长国（阿联酋）和越南的进口铝挤压件征收反倾销税，并对来自中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其的此类进口产品征收反补贴税。

本次调查的商品是铝挤压件，无论其形状、表面处理或制造方式如何，无论是与其他部件一起组装还是未组装，无论是涂层、喷漆、阳极氧化还是经过热处理。我们的追踪器中的某些组件，包括某些夹子、U 形接头和轴承座，均使用挤压铝制成。预计美国农业部将在2024年3月设定初步反补贴税税率，并于2024年5月设定初步反倾销税率，有可能分别涵盖2023年12月和2024年2月以后的进口材料。我们目前无法预测USDOC的调查将对这些组件的未来整体供应产生什么影响（如果有的话）。我们将继续关注调查的进展，并努力减轻其对我们的影响
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供应链，但如果我们做不到，这些反倾销和反补贴税可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

持续的俄乌冲突的影响
正在进行的俄罗斯-乌克兰 冲突减少了可在欧洲采购的材料的供应，从而增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道冲突的最终严重程度或持续时间，但我们会继续监控局势并评估我们的采购策略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。

绩效衡量标准
在管理业务和评估财务业绩时，我们用其他运营指标来补充财务报表提供的信息。我们的管理层利用这些运营指标来评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势并制定预测。我们每年用来评估销售业绩和跟踪市场对我们产品的接受程度的主要运营指标是兆瓦（“MW”）的出货量，特别是不同时期的兆瓦出货量变化。MW是针对每个单独的项目进行测量的，并根据该项目安装并全面投入运行后的预期产出进行计算。

我们还利用与每兆瓦销售商品的价格和成本相关的指标，包括平均销售价格（“ASP”）和每瓦成本（“CPW”）。ASP 的计算方法是将适用收入总额除以适用的 MW 总额，而 CPW 的计算方法是将销售商品的适用总成本除以适用的 MW 总额。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。

我们运营业绩的关键组成部分
以下讨论描述了我们合并运营报表中的某些细列项目。

收入
我们的运营部门通过销售太阳能跟踪系统、零件和服务创造收入。我们的客户包括EPC、公用事业、大型太阳能开发商和独立电力生产商。对于每个人 太阳能的项目，我们与客户签订合同，包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们的跟踪器系统和零件的合同交付期可能从几天到几个月不等。合同的价值可能从数十万美元到数千万美元不等。

我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP变化的影响。我们系统的季度销量和ASP是由我们产品的供应和需求、模块类型和瓦数之间产品组合的变化、客户的地理组合、竞争对手产品供应的实力以及政府对我们产品最终用户的激励措施的可用性推动的。

我们的收入增长取决于每年安装的太阳能项目数量的持续增长，以及我们是否有能力增加我们在每个竞争地区的需求份额，将我们的全球足迹扩展到不断发展的新市场，提高我们的生产和供应链能力以满足需求，以及继续开发和推出新的创新产品来满足客户不断变化的技术和性能要求。

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收入成本和毛利
这两个细分市场的收入成本主要包括产品成本，包括购买的组件，以及与运输、关税、客户支持、产品保修、人员和测试和制造设备折旧有关的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括可归因于任何个人的成本，其活动与将原材料或零部件转化为成品或向客户运输材料有关。

其中一些成本，主要是人员成本以及测试和制造设备的折旧，不受销量的直接影响。我们的产品成本受到包括钢铁和铝在内的原材料基础成本、包括电动机和变速箱在内的组件成本、技术创新、规模经济导致组件成本降低以及生产流程和自动化改善的影响。我们目前不对冲原材料价格的变化。
此外，收入成本包括已开发技术的摊销。

毛利可能因季度而异，主要受我们的ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式、保修成本和季节性的影响。

运营费用
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括与我们的高管、销售、工程、财务、人力资源、信息技术和法律人员相关的工资、福利和股权薪酬，以及差旅、设施成本、营销、坏账准备金和专业费用。此外，作为一家相对较新的上市公司，我们可能会承担与遵守适用的证券法律和其他法规相关的额外审计、会计、税务、法律和其他费用，以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他费用。

或有对价
或有对价包括与前间接股东罗恩·科里奥签订的应收税款协议（“TRA”）的公允价值变动，同时我们的前母公司ATI Investment Parent, LLC收购Array Technologies patent Holdings Co., LLC.

TRA负债按公允价值入账，公允价值的变化在收益中确认。TRA通常会规定我们的运营公司Array Tech, Inc.（f/k/a Array Technologies, Inc.）向Ron P. Corio支付Array Tech, Inc.认为在收盘后的应纳税期内实现的某些联邦、州、地方和非美国税收优惠，这些税收优惠来自已开发技术的税收价值增加所产生的某些扣除额。估算TRA的公允价值本质上是不精确的。用于估算未来预期向科里奥先生支付的TRA的重要公允价值输入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税所得额的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。

折旧和摊销
我们运营费用的折旧包括与产品制造中未使用的财产、厂房和设备（“PP＆E”）相关的成本。我们预计，随着我们的收入以及一般和行政人员的持续增长，我们将需要一些额外的PP＆E来支持这一增长，从而增加折旧费用。

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无形资产的摊销包括客户关系、合同积压以及在预期使用期内摊销的STI商号。

非营业费用
利息支出
利息支出包括与以下方面支付的利息和其他费用：（i）我们的5.75亿美元优先担保7年期定期贷款额度（“定期贷款额度”），（ii）我们的2亿美元优先担保5年期循环信贷额度（“循环信贷额度”，连同定期贷款额度，即 “优先担保信贷额度”），（iii）2028年到期的1.00％可转换优先票据（“可转换票据”），以及（iv）我们在收购STI时承担的其他债务。

所得税支出
我们需要缴纳美国联邦和州及非美国所得税。随着我们向其他国外市场扩张，我们可能需要缴纳额外的国外税。

运营结果

下表列出了我们的合并运营报表（千美元）：

截至9月30日的三个月增加/（减少）截至9月30日的九个月增加/（减少）
20232022$%20232022$%
收入$350,438 $515,024 $(164,586)(32)%$1,234,936 $1,235,475 $(539)— %
收入成本：
产品和服务收入成本259,419 434,801 (175,382)(40)%892,696 1,088,719 (196,023)(18)%
已开发技术的摊销3,640 3,640 — — %10,918 10,918 — — %
总收入成本263,059438,441(175,382)(40)%903,6141,099,637(196,023)(18)%
毛利87,379 76,583 10,796 14 %331,322 135,838 195,484 144 %
运营费用：
一般和行政37,432 38,703 (1,271)(3)%115,825 113,064 2,761 2 %
或有对价公允价值的变化190 (572)762 133 %2,232 (5,981)8,213 137 %
折旧和摊销9,552 21,258 (11,706)(55)%29,361 63,237 (33,876)(54)%
运营费用总额47,174 59,389 (12,215)(21)%147,418 170,320 (22,902)(13)%
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运营收入（亏损）40,205 17,194 23,011 134 %183,904 (34,482)218,386 633 %
其他（支出）收入：
其他（费用），净额(446)(1,092)646 59 %(127)(2,295)2,168 (94)%
利息收入3,425 778 2,647 (340)%6,1242,371 3,753 158 %
法律和解— 42,750 (42,750)(100)%—42,750 (42,750)(100)%
外币收益（亏损）207 (159)366 230 %273 1,968 (1,695)(86)%
衍生资产公允价值的变化116 — 116 100 %(1,140)— (1,140)(100)%
利息支出(13,064)(8,831)(4,233)(48)%(35,372)(23,812)(11,560)(49)%
其他（支出）收入总额(9,762)33,446 (43,208)(129)%(30,242)20,982 (51,224)(244)%
税前收入（亏损）30,443 50,640 (20,197)(40)%153,662 (13,500)167,162 1238 %
所得税支出（福利）7,229 9,996 (2,767)(28)%39,508 (23,183)62,691 270 %
净收入 $23,214 $40,644 $(17,430)(43)%$114,154 $9,683 $104,471 1079 %

下表详细介绍了我们在相应时期按应报告细分市场划分的经营业绩（千美元）：
截至9月30日的三个月增加/（减少）截至9月30日的九个月增加/（减少）
收入：20232022$%20232022$%
阵列传统操作$244,857 $400,463 $(155,606)(39)%$895,322 $998,292 $(102,970)(10)%
STI 业务105,581 114,561 (8,980)(8)%339,614 237,183 102,431 43 %
总收入$350,438 $515,024 $(164,586)(32)%$1,234,936 $1,235,475 $(539)— %
毛利
阵列传统操作$58,233 $60,281 $(2,048)(3)%$241,019 $108,111 $132,908 123 %
STI 业务29,146 16,302 12,844 79 %90,303 27,727 62,576 226 %
总毛利$87,379 $76,583 $10,796 14 %$331,322 $135,838 $195,484 144 %

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较

收入
合并收入下降1.646亿美元，下降32％，这主要是受阵列传统业务下降39％和STI业务下降8％的推动。

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Array Legacy Operations收入下降的原因是我们的客户延迟了项目，使出货量减少了33％，而由于材料和物流投入成本降低，ASP减少了9％。

STI Opertions收入的下降是由兆瓦装运量减少推动的，尤其是在巴西地区，这抵消了由于提供的建筑服务比例降低而导致的ASP的下降。

收入成本和毛利润
合并收入成本下降了1.754亿美元，下降了40％，这主要是由于收入减少和投入成本降低。

合并毛利增长了1,080万美元，增长了14％。按收入的百分比计算，截至2023年9月30日的三个月中，合并毛利增至25％，而去年同期为15％。这两个运营部门的毛利占收入的百分比都有所增加。

Array Legacy Operations的毛利下降了200万美元，下降了3％。按收入的百分比计算，毛利分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的15％增加到24％。毛利占收入百分比的增长是由向客户直通定价的改善所推动的，此外还得益于原材料定价的提高和物流费率的降低，以及利润率较高的非追踪收入比例的增加，从而节省了成本。

STI Operations的毛利增长了1,280万美元，增长了79％。按收入的百分比计算，STI Operations的毛利分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的14％增至28％，这主要是由于直通价格的提高、原材料的成本节省机会以及所提供的利润率较低的建筑相关服务的影响降低。

运营费用：
一般和行政
合并后的一般和管理费用减少了130万美元，下降了3％。2022年第三季度，公司承担了与收购STI相关的490万美元专业费用，而本年度没有可比费用。不包括这些费用，支出增加的主要原因是员工人数增加推动了工资和相关成本的增加。

或有对价
由于TRA负债估值增加，合并或有对价支出增加了80万美元，增长了133％。

折旧和摊销
合并折旧和摊销减少了1170万美元，下降了55％，这是由于无形资产摊销减少了1,200万美元，因为作为STI收购的一部分购买的积压资产有效期为一年，并于2023年第一季度全部摊销。

利息支出
合并利息支出增加了420万美元，增长了48％，这主要是由于我们的定期贷款机制收取的可变利率增加，以及与未偿定期贷款余额的计划外本金支付相关的250万美元非现金利息支出加速增加。
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我们预计，由于浮动利率持续上升，2023年剩余时间的利息支出将高于2022年。

所得税支出（福利）
合并所得税减少了280万美元，下降了28％。截至2023年9月30日的三个月，公司录得的所得税支出为720万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，所得税支出为1,000万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的有效税率为23.7％，在截至2022年9月30日的三个月中，我们的有效税率为19.7％。截至2023年9月30日的三个月中，税收支出受到非美国司法管辖区收入增加的不利影响，这些司法管辖区的税率高于美国，而且支出不可扣除。截至2022年9月30日的三个月的税收支出，包括与该期间离散记录的法律和解相关的870万美元，受到税率高于美国的非美国司法管辖区的亏损的有利影响，部分被不可扣除的费用所抵消。

净收入
合并净收入减少了1740万美元，下降了43％，这要归因于合并收入减少了1.646亿美元，以及Array Legacy Operations在截至2022年9月30日的三个月中确认的4,280万美元法律和解收益在本年度没有再现。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的比较

收入
在STI业务增长1.024亿美元的推动下，合并收入同比持平，但被Array Legacy Opertions减少的1.030亿美元所抵消。

STI Operations的1.024亿美元（占43％）的收入增长是由兆瓦装运量的增加推动的，尤其是在巴西地区，这抵消了由于提供的建筑服务比例降低而导致的ASP的下降。

Array Legacy Operations的收入减少了1.030亿美元，下降了10％，这是由兆瓦数减少所推动的，这主要是由于我们的客户延迟了项目。

收入成本和毛利润
合并收入成本下降了1.96亿美元，下降了18％，这主要是由于收入减少加上投入成本的降低。

合并毛利增长了1.955亿美元，增长了144％。按收入的百分比计算，截至2023年9月30日的九个月中，合并毛利增至27％，而去年同期为11％。毛利润的增长是由节省成本的机会以及物流和原材料的总体成本降低、利润率较高的非追踪收入比例增加以及利润率较低的建筑相关服务的减少所推动的。

Array Legacy Operations的毛利增长了1.329亿美元，增长了123％。按收入的百分比计算，Array Legacy Operations的毛利分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的11％增至27％。毛利占收入百分比的增长是由向客户直通定价的改善，以及物流和原材料方面的成本节约机会以及更高利润率的非追踪收入比例增加所推动的。
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STI Operations的毛利增长了6,260万美元，增长了226％。按收入的百分比计算，STI Operations的毛利分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的12％增至27％，这主要是由于直通价格的提高以及所提供的利润率较低的建筑相关服务的影响降低。

运营费用：
一般和行政
合并的一般和管理费用增加了280万美元，增长了2％。增长是由为支持我们的增长和创新战略而增加员工人数而产生的工资和相关费用增加所推动的。与2022年STI收购相关的支出相比，2023年没有与收购相关的支出部分抵消了这些增长。

或有对价
合并或有对价支出增加了820万美元，增长了137％，这是由于TRA负债的估值上升，这是由估值中使用的信贷利差下降所推动的，这与2022年之后信贷利差的总体下降趋势一致。

折旧和摊销
合并折旧和摊销减少了3,390万美元，下降了54％，这是由于无形资产摊销减少了3,470万美元，因为作为STI收购的一部分购买的积压资产有效期为一年，截至2023年第一季度已全部摊销。

利息支出
合并利息支出增加了1160万美元，增长了49％，这主要是由于我们的定期贷款机制收取的可变利率增加，以及与未偿定期贷款余额的计划外本金支付相关的360万美元非现金利息支出加速增加。

所得税支出（福利）
合并所得税增加了6,270万美元，增长了270％。在截至2023年9月30日的九个月中，公司录得的所得税支出为3,950万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，该公司的收益为2320万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的有效税率分别为25.7％和171.7％。截至2023年9月30日的九个月中，税收支出受到非美国司法管辖区收入增加以及与看跌期权相关的所得税支出增加的不利影响，但被该期间离散记录的超额股票薪酬扣除相关的收益所部分抵消。截至2022年9月30日的九个月中，税收优惠，包括与该期间离散记录的法律和解相关的870万美元，受到税率高于美国的非美国司法管辖区的亏损的有利影响，部分被不可扣除的费用所抵消。

净收入
合并净收入增加了1.045亿美元，增长了1,079％，这得益于合并毛利率增长了144％，运营费用减少了2,290万美元，但部分抵消了所得税支出的6,270万美元增加以及Array Legacy Operations在截至2022年9月30日的三个月中确认的4,280万美元法律和解收益在本年度不再发生。

43

流动性和资本资源

现金流 （以千计）
截至9月30日的九个月
20232022
经营活动提供的净现金
$137,974 $44,023 
用于投资活动的净现金(11,615)(380,506)
融资活动提供的（用于）净现金(84,442)33,146 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(1,808)(1,555)
现金和现金等价物的净变化$40,109 $(304,892)

从历史上看，我们的运营资金主要来自捐款、运营现金流以及短期和长期借款的收益。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率以及我们快速周转营运资金的能力。根据我们过去的业绩和当前的预期，我们认为运营现金流将足以满足我们未来的现金需求。

截至2023年9月30日，我们的现金余额为1.740亿美元，其中6,250万美元存放在美国境外，净营运资金为4.626亿美元。我们在5.75亿美元的定期贷款机制下有2.393亿美元的未偿借款，在2亿美元的循环信贷额度下我们有1.751亿美元的未偿借款。

公司持续监控和审查其流动性状况和资金需求。管理层认为，公司未来创造运营现金流的能力以及其优先担保信贷额度下的可用借贷能力将足以满足其未来的流动性需求。

经营活动
在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金为1.38亿美元，其中1.848亿美元来自经非现金支出影响调整后的净收入，主要包括折旧和摊销、股权薪酬、已开发技术的摊销以及债务折扣和发行成本的摊销。应计支出和其他费用增加1,850万美元，应付账款增加1,440万美元，库存增加1,260万美元，被递延收入减少7,820万美元和应收账款减少640万美元部分抵消。

在截至2022年9月30日的九个月中，运营活动提供的现金为4,400万美元，
这主要是由于净收入的增加以及公司获得了和解金并从中支付了和解金
Nextracker LLC，为Nextracker诉讼提供4,280万美元。此外，应付账款和应计账款
现金分别增加了4,220万美元和4,130万美元，这得益于与之相关的支出增加
销售额的增加，但被主要由销售额增加推动的1.39亿美元应收账款的使用所抵消。

投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1160万美元，所有这些都与购买不动产、厂房和设备有关。

在截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为3.805亿美元，这主要是由于STI收购中使用的现金。

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融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为8,440万美元，这主要是由定期贷款的7,320万美元还款和850万美元的其他债务净减少所推动的。

在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为3,310万美元，其中4,840万美元与2022年1月额外收盘的收益有关，被A系列优先股的1,840万美元股息所抵消。

A 系列可赎回永久优先股
2021 年 8 月 10 日，我们与某些投资者（“购买者”）签订了证券购买协议（“证券购买协议”）。根据证券购买协议，我们于2021年8月11日向买方发行并出售了35万股新指定的A系列可赎回永久优先股，面值为每股0.001美元（“A系列股票”），拥有指定证书中规定的权力、名称、优先权和其他权利，以及7,098,765股普通股，面值为每股0.001美元收购价格为3.46亿美元。此外，根据证券购买协议，根据经修订的其中规定的条款和条件，我们已经向买方发行并出售了776,235股普通股，总收购价为776美元。

2022年1月，我们在额外收盘时发行了5万股A系列股票和1,12.5万股普通股，总收购价为4,940万美元。

有关A系列股票的更多信息，请参阅 注8 — 可赎回永久优先股，” 到随附的简明合并财务报表。

债务义务
有关我们债务义务的讨论，请参阅 附注 7 — 债务至本季度报告中包含的简明合并财务报表。

担保债券
对于在正常业务过程中发起的某些交易，我们需要根据要求向各方提供保证金，以保证我们根据合同或法律义务履行职责。截至2023年9月30日，我们发行的担保债券总额约为2.176亿美元。这些资产负债表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。

重要会计政策和重要管理估计
我们的简明合并财务报表是根据普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。在编制简明合并财务报表时，我们必须对未来事件做出假设和估计，并适用影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制简明合并财务报表时认为相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的简明合并财务报表按照美国公认会计原则公允列报。但是，由于无法确定未来事件及其影响，因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同。在某种程度上，两者之间存在实质性差异
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这些估计和实际业绩、我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们认为，如果一项会计政策要求根据在作出估算时对高度不确定事项的假设进行会计估算，如果本可以合理使用的不同估计，或者合理可能定期发生的会计估计变更可能会对简明的合并财务报表产生重大影响，则该会计政策至关重要。

金融工具的公允价值
与转换可转换票据相关的上限看涨期权协议（“上限看涨期权”）记作在合并资产负债表中以公允价值记入衍生资产中的资产。衍生资产公允价值的变化记录在简明合并运营报表中的衍生资产公允价值变动中。请参见 注释1 — 组织、业务和期外调整，以及 附注2 — 重要会计政策摘要，简明合并财务报表，以获取有关这些工具会计的更多信息。

Capped Calls 使用Black-Scholes模型进行估值，其中最具判断力的不可观察的输入是波动率指标。波动率假设的变化可能会导致上限看涨的估计公允价值发生重大变化。

采用新的和最近发布的会计公告

请参阅 附注2 — 重要会计政策摘要查看我们的简明合并财务报表，讨论采用新的和最近发布的会计公告的问题。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

客户融资风险
我们还间接面临利率风险，因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的产品。利率的提高可能会使我们的客户难以获得以优惠条件进行此类购买所必需的资金，或者根本无法获得此类购买。这些因素可能会减少需求或降低我们可以为产品收取的价格，从而减少我们的净销售额和毛利。

大宗商品和成分股风险
我们面临产品制造和运输中使用的原材料、组件、物流服务和能源成本的价格风险。此外，我们的部分原材料和组件来自数量有限的供应商或单一供应商。我们使用稳健的资格认证流程对供应商进行评估。在某些情况下，我们还签订了原材料和零部件的长期供应合同。因此，我们面临产品中使用的原材料和组件的价格变动的影响。此外，关键供应商的倒闭可能会扰乱我们的供应链，从而导致价格上涨和/或制造过程中断。我们可能无法将产品原材料和组件成本的变化或与产品分销的物流服务相关的成本转嫁给我们的客户，如果我们遇到生产中断，我们可能会拖欠我们的交付义务。

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第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序。
我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序”，旨在确保（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，以及（2）) 累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。

截至2023年9月30日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于先前在我们的《2022年年度报告》中发现和披露的重大缺陷，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上仍无效，如下所示。重大缺陷是指财务报告内部控制（“ICFR”）存在缺陷或缺陷组合，因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。

管理层确定，截至2023年9月30日，其ICFR中先前披露的重大缺陷仍然存在。具体而言：

控制环境、风险评估和监测活动 — 我们没有维持适当设计的影响控制环境的实体层面控制措施，也没有维持有效的监控控制措施来防止或发现合并财务报表的重大错报。这些缺陷归因于：(一) 缺乏足够数量的合格资源，对控制活动的执行情况监督和问责不足；(ii) 对风险的识别和评估不力，无法正确设计和实施相关控制措施；(iii) 对内部控制组成部分是否存在和运作缺乏有效的评估和确定。

控制活动 — 这些重大缺陷导致了某些业务流程中的以下其他重大缺陷：

•库存— 我们没有适当地设计、实施和执行对库存存在、准确性和截止时间的控制。
•收入确认 — 在正确适用会计准则编纂主题606方面, 我们没有适当地设计, 实施和维持对收入确认的有效控制, 与客户签订合同的收入。
•应收账款— 我们没有适当地设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。具体而言，我们没有在适当的精度水平上设计某些控制措施来确保识别重大错误陈述。
•财务报告、合并和业务合并 — 我们没有适当地设计、实施和维持对财务报告流程的有效控制。具体而言，我们没有保持与 (i) 合并财务报表的编制、(ii) 业务合并的会计，包括对估值的管理审查控制以及
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以适当的精确度分配收购价格，以发现重大错报，以及（iii）合并我们的子公司。此外，我们没有保留足够的适当审计证据来证明相关控制措施的执行。
•外币— 我们没有适当地设计、实施和执行外币控制措施，包括（i）在合并财务报表中没有以适当的本位币识别和记录外国子公司的商誉和无形资产余额，以及（ii）进行适当的外币折算。这导致公司重报了未经审计的中期简明合并财务报表。
•STI-由于2023年是STI被要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的第一年，管理层正在对STI进行正式的ICFR评估，并已发现STI的ICFR存在以下重大缺陷：
◦我们没有设计、实施和监测项目变更管理、用户访问和几乎支持所有STI内部控制流程的系统的职责分离领域的一般信息技术控制措施。
◦我们没有在STI的几乎所有业务流程中设计和实施正式的会计政策、程序和控制措施，以实现及时、完整和准确的财务会计、报告和披露。

在充分考虑了这些重大缺陷以及我们为确保本季度报告中包含的简明合并财务报表按照美国公认会计原则编制而进行的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的简明合并财务报表在所有重大方面公允列报了我们在披露期间的财务状况、经营业绩和现金流符合美国公认会计原则。

针对现有重大缺陷的补救计划
我们正在并将继续专注于设计和实施有效措施，以加强我们的《ICFR》，弥补重大缺陷。我们计划的补救措施包括以下内容：

控制环境、风险评估和监测 — 我们已经雇用了并将在 2023 年继续招聘会计和 IT 方面的额外资源，以补充我们现有的能力和能力；我们将集中精力留住关键会计、IT 和运营人员。2023年，我们聘请了一家外部全球咨询公司来支持我们继续加强监测控制和其他活动的设计和运营，这将使我们能够及时评估ICFR的设计和运营有效性。除了全面加强我们的ICFR外，该咨询公司还特别专注于确定新的控制措施和改善与STI、库存管理、收入确认和应收账款以及未来收购的业务合并控制相关的现有控制措施。

控制活动：
•库存— 我们将继续按计划实施信息系统增强和扩大现有信息系统能力，这将改善对自动控制的依赖，减少对手动控制的依赖。此外，我们正在加强现有的控制措施，并对库存的会计、处理和记录实施新的控制措施。具体而言，我们加强了对在途库存的控制活动的运作，对信息和支持文件进行了多层次的审查和验证。我们预计将在2023年底之前部署信息系统增强的最后阶段。
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•收入确认和应收账款 — 我们将继续评估我们的信息系统能力，以减少收入确认业务流程中的手动计算。我们已经开始部署信息系统增强功能，旨在消除手动流程。此外，我们正在加强现有控制措施的设计，以确保用于收入确认和客户账单的基础源数据的完整性和准确性，并设计监控控制措施以加强监督和及时发现潜在错误。最后，我们将继续为我们的会计人员配备更有经验的人员，这将使我们能够增加审查水平。

•外币 — 我们已经对信息系统进行了改进，这将使以前的手动流程实现自动化。在增强功能得到全面部署并且流程完全自动化之前，我们将在短期内将增强功能与手动流程并行使用。我们继续加强与外币折算流程以及将外国实体合并到我们的简明合并财务报表有关的现有控制和流程的设计。

•其他区域 — 我们正在开展补救活动，包括加强围绕ICFR的控制措施的设计和运营有效性。我们正在积极与一家外部全球咨询公司合作，协助我们（i）审查我们当前的流程、程序和系统，以评估我们的ICFR，以确定加强控制设计的机会，以应对管理层确定的相关风险；（ii）加强和实施协议，以保留足够的书面证据，证明此类控制措施的运作有效性。正在进行的其他活动包括：
◦继续加强和正式制定我们的会计和业务运营政策、程序和控制措施，以实现完整、准确、及时的财务会计、报告和必要的披露；
◦加强政策和程序，保留足够的书面证据，用于对某些业务流程的相关管理审查控制，包括审查的精确度和为证明此类控制措施的有效运作而进行的审查程序的证据；以及
◦制定监测控制措施和协议，使我们能够及时评估财务报告控制措施的设计和运作有效性，并对控制措施的设计进行必要的修改（如果有的话）。

虽然目前正在进行的这些行动需要接受持续的管理评估，并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试，但我们致力于持续改善对财务报告的内部控制，并将继续审查我们对财务报告的内部控制。

财务报告内部控制的变化
除上文讨论外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有其他变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分——其他信息

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第 1 项。法律诉讼

参见 附注11——承诺和意外开支在我们关于法律诉讼和相关事项的简明合并财务报表的 “法律诉讼” 标题下。除了我们的简明合并财务报表附注11中描述的诉讼外，我们还可能不时参与正常业务过程中产生的索赔。据我们所知，除了简明合并财务报表附注11中描述的案例外，目前没有针对我们的重大法律诉讼、政府行动、调查或索赔，我们的管理层认为可以合理地预期会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

除非本季度报告其他地方披露的其他事实信息与此类风险因素（包括但不限于中讨论的事项）有关 第一部分，第2项，“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”) 我们的第一部分第 1A 项中披露的风险因素没有重大变化 2022 年年度报告.

第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

在2023年第三季度，我们的某些董事和高级职员（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）条）签订了购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划，旨在满足《交易法》第10b5-1 (c) 条规定的条件，以积极抗辩基于材料进行证券交易的责任非公开信息。我们将这些合同、说明和书面计划称为”交易计划”，每一个都是 “交易计划”。

下表列出了这些交易计划的实质性条款：
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局长/官员
行动和行动日期
交易期开始
交易期的预定终止 (1)





安全保障
根据规则10b5-1交易计划可买入或卖出的最大证券数量 (2)
封面购买还是出售？
凯文·霍斯特勒, 首席执行官
收养2023年9月5日
2024年1月12日2024年8月30日
普通股
50,511
出售

(1) 在计划中规定的某些情况下，这些计划必须提前终止，包括出售或购买（如适用）受计划约束的所有股份，以及计划的任何一方在计划规定的时间内发出终止通知。
(2) 视股票分割、股票组合、股票分红和普通股的其他类似变动而进行调整。





第 6 项。展品

数字展品描述表单日期没有。
3.1
经修订和重述的 Array Technologies, Inc. 公司注册证书，日期为 2020 年 10 月 19 日
8-K10/19/20203.1
3.2
Array Technologies, Inc. 的章程修订和重述，日期为 2020 年 10 月 19 日
8-K10/19/20203.2
3.3
A 系列永久优先股指定证书
8-K8/11/20213.1
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302条的要求，对首席执行官进行认证
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302条的要求，对首席财务官进行认证
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906条的要求，对首席执行官进行认证
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906条的要求，对首席财务官进行认证
101.INSXBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
51

数字展品描述表单日期没有。
101.LABXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件

* 随函提交
** 随函提供
52

签名


根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

数组科技公司

来自：/s/ Kevin G. Hostetler日期：2023年11月7日
凯文 G. Hostetler
首席执行官
来自：/s/ Nipul Patel日期：2023年11月7日
尼普尔·帕特尔
首席财务官

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