附录 99.1
Flotek公布2023年第三季度财务业绩,这得益于美国的强劲增长
净收入和自2018年以来的第一个调整后息税折旧摊销前利润为正的季度
休斯顿,2023年11月7日——Flotek Industries, Inc.(“Flotek” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:FTK)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度运营和财务业绩,其中包括净收入和自2018年第三季度以来第一季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)在内的所有盈利指标都有显著改善。第三季度的业绩建立在公司的财务和运营势头的基础上,几乎所有财务指标都显示出强劲的同比增长。
财务摘要(以千计)
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
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总收入 | $ | 47,268 | | $ | 45,623 | | | $ | 145,870 | | $ | 87,874 | |
毛利(亏损) | $ | 9,047 | | $ | (1,842) | | | $ | 14,833 | | $ | (4,626) | |
调整后的毛利(亏损)(1) | $ | 10,264 | | $ | 249 | | | $ | 18,005 | | $ | (916) | |
净收益(亏损) | $ | 1,287 | | $ | (18,794) | | | $ | 22,609 | | $ | (23,278) | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 3,392 | | $ | (8,402) | | | $ | (2,464) | | $ | (21,088) | |
(1) 非公认会计准则财务指标。有关更多信息,包括与最具可比性的公认会计准则指标的对账,请参阅本新闻稿中的 “影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计对账” 部分。
2023 年第三季度亮点
•公布的净收益为130万美元,摊薄后每股收益为0.04美元,而2022年第三季度的净亏损为1,880万美元,摊薄后每股亏损1.50美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为340万美元,与2022年第三季度相比增加了1180万美元。这是连续第九个季度改善,标志着自2018年第三季度以来调整后的息税折旧摊销前利润为正的第一季度。
•报告的毛利为900万美元,调整后的毛利(1)为1,030万美元,这标志着这两个指标连续第三个季度取得积极业绩。2023年第三季度的毛利率和调整后的毛利率 (1) 分别提高到19%和22%。
•通过资产贷款增强流动性,该贷款从10月份的1,000万美元增加到1,380万美元。
•巩固了高级领导团队,增加了四名关键成员,他们在销售、供应链、人员和数据分析方面拥有丰富的经验和战略重点。
•完成了向公司新总部的搬迁,预计每年将节省约100万美元。
(1) 非公认会计准则财务指标。有关更多信息,包括与最具可比性的公认会计准则指标的对账,请参阅本新闻稿中的 “影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计对账” 部分。
2023 年全年展望
Flotek 正在更新其 2023 年全年指引,如下所示:
•调整后的毛利率(2)预计将从之前的8%至10%提高到12%至14%。
•总收入预计为1.85亿美元至2亿美元,而之前的估计为2.1亿至2.3亿美元。收入指引的下降是由于上游陆上活动整体市场放缓,钻机和完井船队的减少反映了这一点。具体而言,与2022年第三季度相比,美国陆地钻机数量下降了19%,压裂机队活动下降了12%。尽管市场放缓,但该公司的非ProFrac化学收入在2023年每个季度都在增长,并在2023年第三季度又增长了5%。
(2) 非公认会计准则财务指标。有关更多信息,包括与最具可比性的GAAP指标的对账,请参阅本新闻稿中的 “影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计的对账” 部分。如果不作出不合理的努力,我们就无法将这种前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标相调和,因为我们无法合理确定地预测某些项目预计会影响公认会计准则财务指标的影响,包括合同资产的未来摊销、某些股票薪酬成本以及基于我们未来股价的某些负债重估的影响。这些项目不会影响非公认会计准则财务指标。
管理层评论
首席执行官瑞安·埃泽尔博士评论说:“我对第三季度的业绩感到满意,因为我们几乎在所有财务指标上都取得了显著改善,季度调整后的息税折旧摊销前利润五年来首次转为正数。这些业绩建立在我们今年通过执行成为创新化学和数据解决方案首选合作伙伴的战略而建立的强劲财务和运营势头之上。我们还实现了一个重要的里程碑,完成了一项资产贷款,这增加了我们的流动性,支持了我们未来的业务和增长目标。最重要的是,我们在行动领域没有发生可记录的安全事故的情况下实现了这些里程碑。”
“尽管存在行业不利因素,但我们仍在继续扩大市场份额和利润率,因为最大化每口油井完井的产量和收益率的重要性已成为运营商关注的重中之重。这发挥了Flotek差异化技术的优势,这些技术旨在提高每个储层的采收率。”
2023 年第三季度财务业绩
•收入:Flotek公布的2023年第三季度的总收入为4,730万美元,与2022年第三季度的总收入4,560万美元相比增长了4%。该公司的非ProFrac化学收入在2023年每个季度均增长,与去年同期相比增长了23%。不属于ProFrac的收入占2023年第三季度公司总收入的38%。
该公司与ProFrac的供应协议包含每年购买化学品的最低要求。如果未满足最低合同要求,公司将在测量期(目前为2023年6月1日至2023年12月31日)结束时从ProFrac获得额外付款。根据最近的活动,Flotek预计化学品的购买要求不会在测量期内得到满足,因此在第三季度
而2023年九个月的收入包括根据合同预计由ProFrac支付的额外款项。
•毛利(亏损):该公司在2023年第三季度创造了900万美元的毛利润,而2022年第三季度的总亏损为180万美元。2023年第三季度毛利润的改善是由于预计ProFrac将额外支付与上述最低化学品购买要求相关的款项,以及该季度交易化学品收入的增加,以及继续采取措施推动货运物流和材料方面的成本进一步改善。
•调整后毛利(非公认会计准则)(1):Flotek在2023年第三季度实现调整后毛利为1,030万美元,而2022年第三季度的调整后毛利为20万美元。截至2023年9月30日的九个月中,调整后的毛利增至1,800万美元,而2022年九个月期间的亏损为90万美元。调整后的毛利主要不包括非现金项目,包括合同资产的摊销,这会减少收入和毛利。
•销售、一般和管理(“SG&A”)费用:2023年第三季度的销售和收购支出总额为650万美元,而2022年第三季度为930万美元。与2022年第三季度相比,销售和收购减少了30%,这主要是由于降低了员工薪酬支出以及减少了法律和专业费用。
•净收益(亏损)和每股收益:Flotek公布的2023年第三季度净收益为130万美元,或摊薄后每股收益0.04美元。相比之下,2022年第三季度的净亏损为1,880万美元,或摊薄后每股亏损1.50美元(1.50美元)。截至2023年9月30日的九个月期间,净收入为2,260万美元,而2022年同期的净亏损为2330万美元。2022年第三季度以及2023年和2022年九个月期间的净收益/(亏损)包括按可转换票据公允价值计量的非现金收益/(亏损),总额分别为430万美元、3,000万美元和900万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(1):2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为340万美元,而2022年第三季度为负840万美元。
(1) 有关更多信息,包括与最具可比性的公认会计准则指标的对账,请参阅本新闻稿中的 “影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计的对账” 部分。
资产负债表和流动性
2023 年 8 月 14 日,该公司宣布签订资产基础贷款,提供高达 1000 万美元的初始信贷可用性。10月份,根据作为抵押品质押的某些房地产资产的最终评估价值,信贷可用性增加到1,380万美元。
截至2023年11月6日,该公司的流动性总额为900万美元,包括260万美元的现金和现金等价物以及640万美元的资产抵押贷款下的可用资金。
电话会议详情
Flotek将于中部夏令时间2023年11月8日上午9点(美国东部时间上午10点)举行电话会议,讨论其2023年第三季度的业绩。参与者可以通过Flotek的网站www.flotekind.com的 “网络直播” 下观看电话会议,也可以拨打免费电话1-844-835-9986
(国际长途电话:1-412-317-5270)大约在通话开始前五分钟。电话会议结束后,电话会议录音将在公司网站上公布。
关于 Flotek Industries, Inc
Flotek Industries, Inc. 是一家以先进技术为导向的绿色化学和数据分析公司,提供独特而创新的完井解决方案,这些解决方案对可持续发展产生了久经考验的积极影响,并减少了能源对空气、土地、水和人的总体环境影响。Flotek 拥有超过 170 项专利的知识产权组合,业务遍及北美、拉丁美洲、中东和北非的超过 15 个国家。Flotek已经建立了合作伙伴关系,专注于可持续和优化的化学和数据解决方案,这些解决方案可以提高油井性能,并使其客户能够从投资资本中获得更高的回报。
Flotek总部位于德克萨斯州休斯敦,其普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “FTK”。欲了解更多信息,请访问 www.flotekind.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中列出的某些陈述构成有关Flotek Industries, Inc. 业务、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述(根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的含义)。诸如将、继续、期望、预期、打算、计划、相信、寻求、估计以及此类词语的类似表达或变体之类的词语旨在识别前瞻性陈述,但不是识别本新闻稿中前瞻性陈述的唯一手段。尽管本新闻稿中的前瞻性陈述反映了管理层的真诚判断,但此类陈述只能基于管理层目前已知的事实和因素。因此,前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果存在重大差异。有关可能影响公司的风险和不确定性的更多信息,载于公司最近向美国证券交易委员会提交的10-K表格(包括但不限于其中 “风险因素” 部分),以及公司的其他美国证券交易委员会文件和公开文件。敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。公司没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日后可能发生的任何事件或情况。
投资者联系人:
邦德·克莱门特
首席财务官
E: ir@flotekind.com
P: (713) 726-5322
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,453 | | | $ | 12,290 | |
限制性现金 | 102 | | | 100 | |
应收账款,扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为704美元和623美元的信贷损失准备金 | 15,568 | | | 19,136 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,关联方的应收账款,分别扣除0美元的信贷损失备抵额 | 24,765 | | | 22,683 | |
库存,净额 | 15,885 | | | 15,720 | |
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其他流动资产 | 4,617 | | | 4,045 | |
当前合约资产 | 7,816 | | | 7,113 | |
流动资产总额 | 73,206 | | | 81,087 | |
长期合同资产 | 68,207 | | | 72,576 | |
财产和设备,净额 | 4,844 | | | 4,826 | |
经营租赁使用权资产 | 5,131 | | | 5,900 | |
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递延所得税资产,净额 | 355 | | | 404 | |
其他长期资产 | 773 | | | 17 | |
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总资产 | $ | 152,516 | | | $ | 164,810 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 33,436 | | | $ | 33,375 | |
应计负债 | 5,430 | | | 8,984 | |
应缴所得税 | 43 | | | 97 | |
应付利息 | — | | | 130 | |
经营租赁负债的流动部分 | 2,747 | | | 3,328 | |
融资租赁负债的流动部分 | 31 | | | 36 | |
长期债务的当前部分 | 179 | | | 2,052 | |
基于资产的贷款 | 3,370 | | | — | |
可转换票据应付款 | — | | | 19,799 | |
合同对价可转换应付票据 | — | | | 83,570 | |
流动负债总额 | 45,236 | | | 151,371 | |
长期递延收入 | 35 | | | 44 | |
长期经营租赁负债 | 7,537 | | | 8,044 | |
长期融资租赁负债 | — | | | 19 | |
长期债务 | 104 | | | 2,736 | |
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负债总额 | 52,912 | | | 162,214 | |
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股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元,已授权100,000股;未发行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元,已授权2.4亿股;截至2023年9月30日已发行30,739,820股,已发行29,629,902股;截至2022年12月31日已发行13,985,986股,已发行12,964,732股 | 3 | | | 1 | |
额外的实收资本 | 462,799 | | | 388,184 | |
累计其他综合收益 | 194 | | | 181 | |
累计赤字 | (328,910) | | | (351,519) | |
按成本计算的国库股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为1,109,918股和1,021,255股 | (34,482) | | | (34,251) | |
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股东权益总额 | 99,604 | | | 2,596 | |
负债总额和股东权益 | $ | 152,516 | | | $ | 164,810 | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | |
| 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 17,806 | | | $ | 15,206 | | | $ | 47,278 | | | $ | 38,412 | | | | | |
来自关联方的收入 | 29,462 | | | 30,417 | | | 98,592 | | | 49,462 | | | | | |
总收入 | 47,268 | | | 45,623 | | | 145,870 | | | 87,874 | | | | | |
销售商品的成本 | 38,221 | | | 47,465 | | | 131,037 | | | 92,500 | | | | | |
毛利(亏损) | 9,047 | | | (1,842) | | | 14,833 | | | (4,626) | | | | | |
运营成本和支出: | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 6,526 | | | 9,254 | | | 21,303 | | | 20,958 | | | | | |
折旧 | 181 | | | 177 | | | 530 | | | 554 | | | | | |
研究和开发 | 757 | | | 985 | | | 2,231 | | | 3,515 | | | | | |
遣散费 | 2 | | | (219) | | | (28) | | | 387 | | | | | |
出售财产和设备的收益 | (38) | | | (10) | | | (38) | | | (1,916) | | | | | |
终止租赁的收益 | — | | | — | | | — | | | (584) | | | | | |
应付合约对价可转换票据公允价值(收益)亏损 | — | | | 4,250 | | | (29,969) | | | (9,016) | | | | | |
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运营成本和支出总额 | 7,428 | | | 14,437 | | | (5,971) | | | 13,898 | | | | | |
运营收入(亏损) | 1,619 | | | (16,279) | | | 20,804 | | | (18,524) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
薪资保护计划贷款豁免 | — | | | — | | | 4,522 | | | — | | | | | |
利息支出 | (160) | | | (2,321) | | | (2,537) | | | (4,586) | | | | | |
其他费用,净额 | (91) | | | (187) | | | (82) | | | (67) | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额 | (251) | | | (2,508) | | | 1,903 | | | (4,653) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 1,368 | | | (18,787) | | | 22,707 | | | (23,177) | | | | | |
所得税支出 | (81) | | | (7) | | | (98) | | | (101) | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,287 | | | $ | (18,794) | | | $ | 22,609 | | | $ | (23,278) | | | | | |
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普通股每股收益(亏损): | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.04 | | | $ | (1.50) | | | $ | 0.97 | | | $ | (1.89) | | | | | |
稀释 | $ | 0.04 | | | $ | (1.50) | | | $ | (0.18) | | | $ | (1.89) | | | | | |
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加权平均普通股: | | | | | | | | | | | |
用于计算每股普通股基本收益(亏损)的加权平均普通股 | 29,358 | | | 12,552 | | | 23,291 | | | 12,349 | | | | | |
用于计算每股普通股摊薄后收益(亏损)的加权平均普通股 | 30,688 | | | 12,552 | | | 28,034 | | | 12,349 | | | | | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并现金流量表
(以千计)
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 22,609 | | | $ | (23,278) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
或有对价公允价值的变化 | (384) | | | (106) | |
应付合约对价可转换票据的公允价值变动 | (29,969) | | | (9,016) | |
可转换票据发行成本的摊销 | 83 | | | 663 | |
实物支付利息支出 | 2,284 | | | 3,861 | |
合同资产的摊销 | 3,665 | | | 1,986 | |
折旧和摊销 | 530 | | | 554 | |
基于资产的贷款发放成本的摊销 | 36 | | | — | |
扣除收回款后的信贷损失准备金 | 97 | | | 147 | |
为多余和过时库存编列经费 | 626 | | | 1,702 | |
出售财产和设备的收益 | (38) | | | (1,916) | |
终止租赁的收益 | — | | | (584) | |
非现金租赁费用 | 2,316 | | | 168 | |
股票补偿费用 | (565) | | | 2,262 | |
递延所得税(福利)支出 | 50 | | | 1 | |
薪资保护计划贷款豁免 | (4,522) | | | — | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 3,472 | | | (5,748) | |
应收账款,关联方 | (2,082) | | | (24,616) | |
库存 | (776) | | | (11,373) | |
应收所得税 | — | | | 3 | |
其他资产 | (863) | | | (537) | |
合同资产,净额 | — | | | (3,600) | |
应付账款 | 60 | | | 22,036 | |
应计负债 | (3,179) | | | 493 | |
经营租赁负债 | (2,636) | | | (404) | |
应缴所得税 | (54) | | | 100 | |
应付利息 | (8) | | | 36 | |
用于经营活动的净现金 | (9,248) | | | (47,166) | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并现金流量表
(以千计)
(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (593) | | | (175) | |
出售资产的收益 | 68 | | | 4,215 | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (525) | | | 4,040 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
为被没收的股票期权付款 | (617) | | | — | |
长期债务的还款 | (104) | | | — | |
基于资产的贷款的收益 | 27,750 | | | — | |
以资产为基础的贷款的还款 | (24,380) | | | — | |
支付资产贷款的发放成本 | (502) | | | — | |
发行可转换票据的收益 | — | | | 21,150 | |
支付可转换票据的发行成本 | — | | | (1,084) | |
发行认股权证的收益 | — | | | 19,500 | |
支付股票认股权证的发行成本 | — | | | (1,170) | |
向税务机关支付的扣留员工股份的款项 | (246) | | | (191) | |
股票发行的收益 | 48 | | | 24 | |
融资租赁的付款 | (24) | | | (30) | |
融资活动提供的净现金 | 1,925 | | | 38,199 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 13 | | | 211 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (7,835) | | | (4,716) | |
期初的现金和现金等价物 | 12,290 | | | 11,534 | |
期初的限制性现金 | 100 | | | 1,790 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 12,390 | | | 13,324 | |
期末的现金和现金等价物 | 4,453 | | | 8,508 | |
期末限制性现金 | 102 | | | 100 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 4,555 | | | $ | 8,608 | |
FLOTEK 工业公司
影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计的对账
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | $ | 9,047 | | | $ | (1,842) | | | $ | 14,833 | | | $ | (4,626) | | | | |
股票补偿费用 | 2 | | | 256 | | | (135) | | | 783 | | | | |
遣散费和退休 | — | | | (478) | | | 26 | | | 11 | | | | |
或有负债重估 | (61) | | | 28 | | | (384) | | | (106) | | | | |
记下消毒剂库存 | — | | | 1,036 | | | — | | | 1,036 | | | | |
合同资产的摊销 | 1,276 | | | 1,249 | | | 3,665 | | | 1,986 | | | | |
调整后毛利(亏损)(1) | $ | 10,264 | | | $ | 249 | | | $ | 18,005 | | | $ | (916) | | | | |
| | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,287 | | | $ | (18,794) | | | $ | 22,609 | | | $ | (23,278) | | | | |
利息支出 | 160 | | | 2,321 | | | 2,537 | | | 4,586 | | | | |
所得税支出 | 81 | | | 7 | | | 98 | | | 101 | | | | |
折旧和摊销 | 181 | | | 177 | | | 530 | | | 554 | | | | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | 1,709 | | | $ | (16,289) | | | $ | 25,774 | | | $ | (18,037) | | | | |
股票补偿费用 | 268 | | | 671 | | | (574) | | | 2,263 | | | | |
遣散费和退休 | 2 | | | (219) | | | (28) | | | 387 | | | | |
或有负债重估 | (61) | | | 28 | | | (384) | | | (106) | | | | |
记下消毒剂库存 | — | | | 1,036 | | | — | | | 1,036 | | | | |
处置资产的收益 | (38) | | | (10) | | | (38) | | | (1,916) | | | | |
终止租赁的收益 | — | | | — | | | — | | | (584) | | | | |
PPP 贷款豁免 | — | | | — | | | (4,522) | | | — | | | | |
合约对价可转换票据应付重估调整 | — | | | 4,250 | | | (29,969) | | | (9,016) | | | | |
合同资产的摊销 | 1,276 | | | 1,249 | | | 3,665 | | | 1,986 | | | | |
非经常性专业费用 | 236 | | | 882 | | | 3,612 | | | 2,899 | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(1) | $ | 3,392 | | | $ | (8,402) | | | $ | (2,464) | | | $ | (21,088) | | | | |
(1) 管理层认为,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后毛利和调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估和了解经营业绩,尤其是在将这些业绩与前期和后续时期进行比较时。管理层认为上述收入和支出超出了公司的正常经营业绩。管理层分析不受上述项目影响的经营业绩作为绩效指标,以确定业务的潜在趋势和来自持续经营的现金流,并制定财务和运营目标,不包括某些非现金或非经常性项目。