efr-20230930假的000138584912/312023Q3普通股,无面值00013858492023-01-012023-09-300001385849交易所:xnys2023-01-012023-09-3000013858492023-10-31xbrli: 股票0001385849交易所:xTSE2023-01-012023-09-3000013858492023-07-012023-09-30iso421:USD00013858492022-07-012022-09-3000013858492022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00013858492023-09-3000013858492022-12-310001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001385849US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001385849US-GAAP:家长会员2022-12-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-12-310001385849US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001385849US-GAAP:家长会员2023-01-012023-03-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-3100013858492023-01-012023-03-310001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001385849US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001385849US-GAAP:家长会员2023-03-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-03-3100013858492023-03-310001385849US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001385849US-GAAP:家长会员2023-04-012023-06-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-04-012023-06-3000013858492023-04-012023-06-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001385849US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001385849US-GAAP:家长会员2023-06-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-06-3000013858492023-06-300001385849US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300001385849US-GAAP:家长会员2023-07-012023-09-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-07-012023-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300001385849US-GAAP:留存收益会员2023-09-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300001385849US-GAAP:家长会员2023-09-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2023-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001385849US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001385849US-GAAP:家长会员2021-12-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2021-12-3100013858492021-12-310001385849US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-310001385849US-GAAP:家长会员2022-01-012022-03-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-01-012022-03-3100013858492022-01-012022-03-310001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001385849US-GAAP:留存收益会员2022-03-310001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310001385849US-GAAP:家长会员2022-03-310001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-03-3100013858492022-03-310001385849US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-300001385849US-GAAP:家长会员2022-04-012022-06-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-04-012022-06-3000013858492022-04-012022-06-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001385849US-GAAP:留存收益会员2022-06-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300001385849US-GAAP:家长会员2022-06-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-06-3000013858492022-06-300001385849US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-07-012022-09-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001385849US-GAAP:家长会员2022-07-012022-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300001385849US-GAAP:留存收益会员2022-09-300001385849US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300001385849US-GAAP:家长会员2022-09-300001385849US-GAAP:非控股权益成员2022-09-3000013858492022-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2022-01-012022-09-300001385849EFR:有价债务证券会员2023-09-300001385849efr: ConvertibleNote 会员2023-09-300001385849EFR:Nichols RanchMember2023-09-300001385849EFR:Nichols RanchMember2022-12-310001385849efr: pinyonplain 会员2023-09-300001385849efr: pinyonplain 会员2022-12-310001385849EFR:设备和其他成员2023-09-300001385849EFR:设备和其他成员2022-12-310001385849EFR:Altamesamember2022-12-310001385849EFR:WhiteMesamill 会员2023-07-012023-09-300001385849EFR:WhiteMesamill 会员2022-07-012022-09-300001385849EFR:WhiteMesamill 会员2023-01-012023-09-300001385849EFR:WhiteMesamill 会员2022-01-012022-09-300001385849EFR:SheepMountain 成员2023-09-300001385849EFR:SheepMountain 成员2022-12-310001385849EFR:巴伊亚项目成员2023-09-300001385849EFR:巴伊亚项目成员2022-12-310001385849efr: uranerzisrPropertiesMember2023-09-300001385849efr: uranerzisrPropertiesMember2022-12-310001385849EFR:RocahondaMember2023-09-300001385849EFR:RocahondaMember2022-12-310001385849efr: pinyonplain 会员2023-09-300001385849efr: pinyonplain 会员2022-12-310001385849EFR:其他会员2023-09-300001385849EFR:其他会员2022-12-3100013858492023-02-102023-02-10EFR:购买协议utr: acreutrm: mi00013858492023-02-100001385849EFR:AltamesaDivestire 会员2023-02-142023-02-14efr: 子公司0001385849EFR:AltamesaDivestire 会员2023-02-14xbrli: pure0001385849EFR:AltamesaDivestire 会员2023-05-032023-05-030001385849EFR:AltamesaDivestire 会员2023-05-0300013858492022-01-012022-12-310001385849EFR:在市场上出售股票会员2023-07-012023-09-300001385849EFR:在市场上出售股票会员2023-01-012023-09-300001385849EFR:在市场上出售股票会员2022-01-012022-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-07-012023-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2022-07-012022-09-300001385849EFR:股票激励计划成员2023-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300001385849US-GAAP:员工股权会员2023-07-012023-09-300001385849US-GAAP:员工股权会员2022-07-012022-09-300001385849US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员美国公认会计准则:股票期权会员2022-12-310001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员美国公认会计准则:股票期权会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员美国公认会计准则:股票期权会员2023-09-300001385849美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-09-300001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2022-12-310001385849US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-09-300001385849美国公认会计准则:股票期权会员US-GAAP:股票增值权SARS会员2022-12-310001385849美国公认会计准则:股票期权会员US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-09-300001385849美国公认会计准则:股票期权会员US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-09-300001385849SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001385849SRT: 最低成员2022-12-310001385849SRT: 最大成员2022-12-310001385849SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001385849SRT: 最低成员2023-09-300001385849SRT: 最大成员2023-09-300001385849美国公认会计准则:股票期权会员2022-12-310001385849美国公认会计准则:股票期权会员2023-01-012023-09-300001385849美国公认会计准则:股票期权会员2023-09-300001385849US-GAAP:矿业财产和矿产权利成员2023-09-300001385849EFR:峡谷项目成员2023-09-300001385849EFR:峡谷项目成员2022-12-310001385849US-GAAP:计量输入价格波动率成员2023-02-142023-02-14efr: 百分点0001385849EFR:测量输入收益率成员2023-02-142023-02-140001385849US-GAAP:计量输入价格波动率成员2023-09-302023-09-300001385849EFR:测量输入收益率成员2023-09-302023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员EFR:有价债务证券会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员EFR:有价债务证券会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价债务证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价债务证券会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员efr: ConvertibleNote 会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员efr: ConvertibleNote 会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员efr: ConvertibleNote 会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员efr: ConvertibleNote 会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员EFR:有价债务证券会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员EFR:有价债务证券会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价债务证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价债务证券会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值计量常任成员EFR:有价股票证券会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001385849美国公认会计准则:应收票据会员2023-02-1400013858492023-02-152023-09-300001385849美国公认会计准则:应收票据会员2023-09-3000013858492023-02-152023-06-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-01-012022-12-310001385849EFR:弗吉尼亚能源资源公司成员2022-01-012022-12-310001385849US-GAAP:公允价值输入 1 级会员EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-12-310001385849US-GAAP:公允价值输入 1 级会员EFR:弗吉尼亚能源资源公司成员2022-12-310001385849EFR:弗吉尼亚能源资源公司成员EFR: curmember2023-01-240001385849EFR:弗吉尼亚能源资源公司成员EFR: curmember2023-01-242023-01-240001385849EFR:EnergyFuelsMemberEFR:弗吉尼亚能源资源公司成员2023-01-240001385849EFR: curmemberEFR:EnergyFuelsMember2023-01-240001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2023-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2023-01-012023-09-300001385849EFR:ArkoseminingVenture会员SRT: 董事会成员EFR:联合核成员2023-09-300001385849EFR:ArkoseminingVenture会员EFR:EnergyFuelsMemberSRT: 董事会成员2023-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2023-07-012023-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-07-012022-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2023-01-012023-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-01-012022-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2023-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-09-300001385849EFR:ConsolidateDuraniuminc 成员2022-12-310001385849EFR:attheMarket 计划成员US-GAAP:后续活动成员2023-11-030001385849EFR:attheMarket 计划成员US-GAAP:后续活动成员2023-10-012023-11-030001385849US-GAAP:后续活动成员2023-10-112023-10-110001385849US-GAAP:后续活动成员2023-11-012023-11-010001385849US-GAAP:后续活动成员2023-11-032023-11-030001385849efr: ConvertibleNote 会员US-GAAP:后续活动成员2023-10-1100013858492023-09-272023-09-270001385849US-GAAP:私募会员2023-09-272023-09-270001385849US-GAAP:私募会员2023-09-27iso421:cadxbrli: 股票0001385849US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:私募会员2023-10-192023-10-19iso421:cad 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 _________________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会文件编号: 001-36204
能源燃料公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
安大略省, | 加拿大 | 98-1067994 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | |
联合大道 225 号,600 号套房 | |
莱克伍德, | 科罗拉多州 | 80228 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(303) 974-2140
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | UUUU | 纽约证券交易所美国分所 |
| EFR | 多伦多证券交易所 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法案第12b-2条):是 ☐没有 ☒
截至2023年10月31日,注册人已经 161,251,942未计面值的已发行普通股。
能源燃料公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 |
第 1 项。简明合并财务报表 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第 4 项。控制和程序 | 49 |
第二部分 — 其他信息 |
第 1 项。法律诉讼 | 50 |
第 1A 项。风险因素 | 50 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 50 |
第 3 项。优先证券违约 | 50 |
第 4 项。矿山安全披露 | 50 |
第 5 项。其他信息 | 50 |
第 6 项。展品 | 50 |
签名 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
本季度报告及其所附证物(”季度报告”)包含适用的美国所指的 “前瞻性陈述” 和 “前瞻性信息”(”美国”)和加拿大证券法(统称,”前瞻性陈述”),其中可能包括但不限于与能源燃料公司有关的声明(公司” 或”能源燃料”):我们未来运营的预期业绩和进展;如果有必要,则计划进行勘探;开发我们的房产;与我们的业务(包括我们的稀土元素)相关的计划(”REE”)举措,例如我们最近收购了巴西南巴伊亚州的房产(即”巴伊亚项目”)以及我们计划在White Mesa Mill开发稀土元素的商业分离能力(即”怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”)在犹他州;我们在回收放射性同位素以用于生产医用同位素疗法方面可能制定的任何计划;以及我们可能为评估我们任何铀和/或铀/钒特性的产量增加而制定的任何计划。这些陈述涉及分析和其他信息,这些信息基于对未来业绩的预测、对尚无法确定的金额的估计以及管理层的假设。
任何表达或涉及有关预测、预期、信念、计划、预测、目标、时间表、假设、未来事件或绩效的讨论的陈述(通常,但并非总是如此,使用诸如 “期望” 或 “不期望”、“预期”、“很可能”、“预算”、“计划”、“预测”、“预期” 或 “不预测”、“继续” 之类的词语或短语” “计划”、“估计” 或 “相信”,以及此类词语和短语或陈述的类似表述或变体,说明某些行动、事件或结果”可能、“可能”、“会”、“可能” 或 “将” 采取、发生或实现)不是对历史事实的陈述,也可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于管理层截至发表此类陈述之日的意见和估计。我们认为,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但无法保证这些预期会被证明是正确的,不应过分依赖本季度报告中包含或以引用方式纳入本季度报告的此类前瞻性陈述。此信息仅代表截至本季度报告发布之日。
提醒读者,依赖任何此类前瞻性陈述来创造任何合法权利是不合理的,前瞻性陈述不能作为保证,可能涉及已知和未知的风险和不确定性,由于各种因素,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果有所不同(可能存在重大差异),目标和策略可能不同或发生变化。此类风险和不确定性包括但不限于:全球经济风险,例如疫情、政治动荡或战争的发生;与我们的任何铀矿和铀/钒矿重启相关的风险;与我们加速碳酸稀土矿商业化生产相关的风险(”稀土碳酸盐”),我们为改善和改造工厂的现有设施以允许稀土元素进行商业分离而采取的措施,以及与勘探和开发我们最近收购的巴西巴伊亚州项目相关的风险;与可能回收用于生产医用同位素疗法的放射性同位素相关的风险;以及在勘探、开发、运营、关闭和回收矿产以及加工和回收设施中通常遇到的风险。前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的事件或结果有所不同,包括但不限于以下风险:
•全球经济风险,包括不可预见或灾难性事件的发生,例如政治动荡、战争或疫情或其他大规模突发卫生事件的出现,这些事件可能会造成经济和金融混乱,要求我们在不确定的时间内减少或停止部分或全部设施的运营,并可能对我们的业务、运营、人员和财务状况产生重大影响;
•与矿产储量和矿产资源估算相关的风险,包括假设或方法错误以及估算披露规则和条例变更的风险;
•与估算矿产开采和回收率、预测支持矿产开采和回收所需的未来价格水平以及我们为应对大宗商品价格上涨或其他市场条件而提高矿产开采和回收率的能力相关的风险;
•常规矿物开采和回收所固有的不确定性和责任和/或就地恢复 (”ISR”);
•与我们扩大碳酸稀土的商业化生产、我们计划在工厂或其他地方实施和运营稀土元素和可再生能源相关的增值工艺和设施相关的风险,包括以下风险:我们可能无法在商业层面或根本上或以可接受的成本水平生产符合商业规格的碳酸稀土或分离的稀土氧化物;未来无法确保足够的铀和含稀树脂矿石的供应我们付出的代价令人满意;或者不是能够增加铀和含稀土矿石的来源以实现未来的计划生产目标;无法以可接受的价格向我们出售我们生产的碳酸稀土和/或分离的稀土氧化物;无法成功建设和运营未来潜在的其他稀土下游活动,包括金属制造和合金化,这些活动目前正在进行
评估;法律和监管方面的挑战和延误;以及可能影响稀土行业或我们的竞争地位的技术或市场变化的风险;
•与美国铀储备计划相关的风险(”美国铀储备计划”)须经美国国会拨款,并扩大美国铀储备计划;
•与现任联邦、州和地方政府及其变更相关的风险,包括缺乏对采矿、铀矿开采、核能或我们业务的其他方面(例如美国铀储备计划)的支持;
•地质、技术和加工问题,包括意想不到的冶金困难、低于预期的回收率、地面控制问题、工艺失调和设备故障;
•与通过采矿或开采而耗尽现有矿产资源而没有用可比的矿产资源替代相关的风险;
•与识别和获取足够数量的其他含铀材料相关的风险,这些材料不是从常规材料中提取的,也不是来自第三方的(”替代饲料材料”)以及我们工厂运营所需的其他饲料来源;
•与劳动力成本、劳动力失调和缺乏熟练劳动力相关的风险;
•与生产过程中使用的原材料和消耗品的可用性和/或成本波动相关的风险;
•与环境合规和许可相关的风险和成本,包括因环境立法和法规的变化以及延迟获得许可证和许可证而产生的风险和成本,这些可能影响预期的矿产开采和回收水平和成本;
•监管机构就矿物开采和回收活动采取的行动;
•与我们在提供运输和其他关键服务方面依赖第三方相关的风险;
•与我们以优惠条件获得、延长或续订土地保有权(包括矿产租赁和地面使用协议)的能力相关的风险;
•与我们以优惠条件或根本无法就某些房产的使用权进行谈判的能力相关的风险;
•与潜在信息安全事件(包括网络安全漏洞)相关的风险;
•在某些情况下,我们可能损害或丢失我们的专有技术或知识产权的风险,这可能导致我们的竞争地位和/或无形资产价值的损失;
•鉴于在铀、钒、稀土元素和放射性同位素行业具有丰富经验的个人数量相对较少,因此与我们成功发展、吸引和留住合格的管理层、董事会成员和其他对我们业务成功至关重要的关键人员的持续能力相关的风险;
•除其他外,争夺资本、矿产和技术人员;
•我们的保险范围是否充足以及保留保险的成本;
•填海和退役责任的不确定性;
•我们的债券公司要求增加担保收回义务所需的抵押品的能力;
•诉讼和其他法律程序的可能性和结果,包括在此类诉讼和诉讼结果出来之前可能发布的禁令;
•我们履行对债权人的义务和以优惠条件获得信贷便利的能力;
•与我们与业务和合资伙伴的关系相关的风险;
•在需要时未能获得行业合作伙伴、政府和其他第三方的同意和批准;
•未能完成和整合拟议的收购,和/或错误地评估已完成收购的价值,包括我们在巴伊亚项目新收购的矿产特许权;
•与巴西联邦或州政府颁布保护单位或环境保护区或实施与现有或未来的此类单位或区域相关的管理计划相关的风险,这些风险可能会影响计划生产,或限制公司开采公司巴伊亚州项目很大一部分的能力;
•与重矿砂及其成分的价格水平波动相关的风险,包括钛铁矿、金红石、钛和锆石的价格,这可能会影响我们的巴伊亚项目生产重矿砂和独居石的计划产量或可行性,并可能影响我们对稀土碳酸盐的计划供应和工厂计划中的稀土氧化物生产;
•股价水平、汇率和利率以及总体经济状况的波动构成的风险;
•我们和行业分析师对未来铀、钒、铜(如果和何时生产)和稀土元素价格水平(包括稀土碳酸盐、稀土氧化物、稀土金属和稀土金属合金的价格)的预测或预测所固有的风险;
•铀、钒、铜(如果和何时生产)和稀土元素的市场价格,这些价格是周期性的,会受到大幅价格波动的影响;
•除非我们将来能够继续以令人满意的价格签订新的长期合同,否则与未来铀销售相关的风险(如果有)必须按现货价格进行;
•与我们的钒销售相关的风险(如果有)通常需要按现货价格进行;
•与我们的碳酸稀土销售和潜在的稀土氧化物销售(如果有)相关的风险,这些风险全部或部分与稀土现货价格挂钩;
•未来未能以令人满意的价格获得合适的铀销售条款,包括现货和定期销售合同;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的钒销售条款;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的铜(如果和何时生产)或稀土元素的销售条款;
•风险是,我们可能无法通过库存或生产履行所有销售承诺,可能被要求通过亏损现货购买或通过其他对公司不利的可议方式完成交付;
•与期望我们将成功帮助美国环境保护署相关的风险(”环保局”)和纳瓦霍民族谈到了清理历史上废弃的铀矿的问题;
•市场状况导致的与资产减值相关的风险;
•与缺乏市场准入和获得资本的能力相关的风险;
•我们证券的市场价格;
•公众和/或政治上对核能或铀矿开采和回收的抵制;
•与媒体对我们活动的报道不准确或不客观相关的风险,以及此类报道可能对公众、我们的证券市场、政府关系、商业关系、许可活动和法律挑战产生的影响,以及我们回应此类报道的成本;
•与公众看法对我们商业关系的潜在影响相关的风险;
•铀行业的竞争、国际贸易限制及其对外国国家补贴生产的世界商品价格的影响,以及影响国际需求和商业关系的战争/冲突;
•与外国政府在稀土生产和销售方面的行动、政策、法律、规章和规章以及外国国家补贴的企业相关的风险,这些风险可能会影响我们可用的稀土价格,并影响我们进入全球和国内市场供应含稀土矿石以及向世界和国内市场出售稀土碳酸盐和其他稀土产品和服务的渠道;
•与我们参与行业申请贸易补救措施和延长《俄罗斯暂停协议》相关的风险,包括寻求此类补救措施的成本以及各种利益集团、铀消费者以及国内外核燃料循环其他阶段参与者可能作出的负面回应/影响;
•与核能或铀提取和回收方面的政府行动、政策、法律、规章和条例相关的风险;
•与我们的任何项目或设施可能高于预期的成本相关的风险;
•与我们可能从Pinyon Plain铀矿项目矿化材料中回收铜的能力相关的风险;
•与股价、成交量波动和近期市场事件相关的风险;
•与我们在纽约证券交易所和多伦多证券交易所维持上市的能力相关的风险(”TSX”);
•与我们维持被纳入各种股票指数的能力相关的风险;
•与增发股票导致当前已发行股票稀释、资产枯竭等相关的风险;
•与我们的证券相关的风险,包括证券监管和我们缺乏分红;
•与我们发行更多可自由交易的公司普通股相关的风险(”普通股”) 在我们的市场下 (”自动取款机”)计划或以其他方式在商品市场低迷的情况下提供充足的流动性;
•与收购和整合问题有关的风险,或与我们的矿产所有权缺陷相关的风险;
•与我们对其他公司的股权投资进行会计处理的方法相关的风险,这些风险可能导致我们的财务业绩发生重大变化,而这些变化不完全在我们的控制范围内;
•与在国外开展业务相关的风险,包括征用资产、业务中断、增加税收、进出口管制或单方面修改特许权和合同等风险增加;
•与我们在财务报告内部控制中可能发现的任何重大缺陷相关的风险。如果我们无法对财务报告实施/维持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,从而对普通股的市场价格产生负面影响;
•修改采矿法的风险,包括对从联邦土地上开采的矿产征收任何特许权使用费、指定国家纪念碑、开采矿产或采取类似行动,这可能会对我们受影响财产或我们运营受影响财产的能力产生不利影响;
•与联邦和州机构之间拟议或已完成的土地交易相关的风险,这些风险可能会影响我们的未获得专利的采矿主张和其他权利,包括:我们在交换土地上的矿产权属发生不良变化;和/或收取以前未就索赔支付的生产特许权使用费;以及
•与我们可能在工厂回收放射性同位素以用于开发和生产新兴靶向α疗法相关的风险(”TAT”)癌症疗法,包括可能影响TAT行业或我们的竞争地位的技术或市场变化的风险,以及对以下方面的任何期望:这种潜在的回收是可行的,或者放射性同位素能够以商业方式出售;将及时或完全获得所有必需的许可证、许可证和监管机构的批准;癌症治疗疗法将获得所有批准并在商业上取得成功。
此类陈述基于许多可能被证明是不正确的假设,包括但不限于以下假设:总体商业和经济状况没有实质性恶化;利率和外汇汇率没有意想不到的波动;铀、钒、稀土元素和我们的其他初级金属、放射性同位素和矿物的供需、交付以及价格水平和波动性随之发展
预期;达到、维持或提高预期或预测产量水平所需的铀、钒和稀土价格已按预期实现;我们提议的碳酸盐稀土生产或任何其他稀土元素活动、我们提议的放射性同位素计划或其他潜在的生产活动将在技术或商业上取得成功;我们的开发项目和其他业务及时获得监管和政府的批准;我们能够按预期运营我们的矿产和加工设施;我们能够按预期实施新的工艺技术和运营;根据需要续订现有的许可证和许可证;我们能够以合理的条件为我们的开发项目获得融资;我们能够及时地采购足够数量的采矿设备和运营用品;我们的开发和扩建项目以及重启待命项目的工程和施工时间表及资本成本没有被错误估计或受到不可预见情况的影响;准确估计各种业务的结束;担保债券的抵押品要求没有意想不到的变化;市场竞争没有意想不到的变化;我们的矿产储量和矿产资源估算值在合理的准确范围内(包括规模、品位和可采性),这些估算所依据的地质、运营和价格假设是合理的;环境和其他行政和法律诉讼或争议得到令人满意的解决;监管计划和要求没有显著增加监管合规成本、担保成本或许可/许可要求的重大变化;矿业法没有重大修订,包括对从联邦土地上开采的矿产征收任何特许权使用费;没有指定可能对我们的任何材料特性或我们运营任何物质财产的能力产生不利影响的国家纪念碑、矿产开采、土地交易或类似行动;不存在可能影响计划生产或限制公司开采公司巴伊亚州项目重要部分的能力的保护单位、环境保护区或管理计划;我们与员工以及业务和合资伙伴保持持续关系。
此列表并未详尽列出可能影响我们前瞻性陈述的因素。本节标题下进一步描述了一些可能影响前瞻性陈述的重要风险和不确定性:项目2。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析本季度报告。尽管我们试图确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的结果不符。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者如果基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。除非适用法律要求,否则我们没有义务随后修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。与 “矿产储量” 或 “矿产资源” 相关的陈述被视为前瞻性陈述,因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估,即所描述的矿产储量和矿产资源将来可能会以盈利的方式开采。
市场、行业和其他数据
本季度报告包含有关我们的行业、业务和产品市场的估计、预测和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上存在不确定性,实际事件或情况可能与这些信息中假设的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明,否则我们从我们自己的内部估计和研究,以及市场研究公司和其他第三方编写的报告、研究和类似数据、行业和一般出版物、政府数据和类似来源中获得该行业、业务、市场和其他数据。
我们通过上述警示性陈述来限定本季度报告中包含的所有前瞻性陈述。
致投资者的警示如下
矿产资源和储量的披露
我们是美国证券交易委员会的美国国内发行人(”秒”)目的,我们的大多数未偿还有表决权证券由美国居民持有,我们必须根据美国公认的会计原则报告财务业绩。(”美国公认会计原则”)我们的主要交易市场是纽约证券交易所美国证券交易所。但是,由于我们在加拿大安大略省注册成立并在多伦多证券交易所上市,因此本季度报告还包含或引用了某些符合加拿大证券法不同于美国证券法要求的加拿大证券法额外要求的披露。
本季度报告以及此处以引用方式纳入的文件中包含的所有构成采矿业务且对我们的业务或财务状况具有重要意义的矿产估算值均根据CFR第17小节220.1300 和229.601 (b) (96) 编制(统称,”S-K 1300”),美国证券交易委员会的矿业披露框架自2021年起生效,加拿大国家仪器43-101- 矿产项目披露标准 (“在 43-101”),由加拿大证券管理局制定的规则(“CSA”)它为发行人公开披露与矿业项目有关的科学和技术信息制定了标准。此外,本季度报告中包含的构成采矿业务且对我们的业务或财务状况至关重要的所有矿产估算均得到根据S-K 1300 和NI 43-101要求编制的预可行性研究和/或初步评估的支持。S-K 1300 和NI 43-101都规定披露以下内容:(i)“推断矿产资源”,投资者应该明白,在所有矿产资源中其地质可信度水平最低,因此在评估采矿项目的经济可行性时不得将其考虑在内,也不得转换为矿产储量;(ii)“指示性矿产资源”,投资者应了解其信心水平低于 “测得的矿产资源”,以及因此只能转换为 “可能的矿产储量”;以及 (iii) “已测量投资者应该明白,矿产资源” 具有足够的地质确定性,可以转换为 “探明矿产储量” 或 “可能的矿产储量”。 提醒投资者不要假设所有或部分已测矿产资源或指示性矿产资源会被转换为矿产储量 按照 S-K 1300 或 NI 43-101 的定义。提醒投资者不要假设推断矿产资源的全部或任何部分存在或在经济或法律上是可开采的,也不要假设推断矿产资源会升级到更高的类别。
就S-K 1300 和NI 43-101而言,该公司被归类为开发阶段的发行人,因为它正在准备矿产储量,用于开采至少一个材料财产。
本季度报告中报告的所有矿产披露均根据S-K 1300 和NI 43-101的定义编制。
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表。
能源燃料公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(未经审计)(以千美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
浓缩铀 | $ | 10,473 | | | $ | — | | | $ | 33,278 | | | $ | — | |
钒浓缩物 | — | | | 1,071 | | | 871 | | | 8,778 | |
稀土碳酸盐 | 288 | | | 1,673 | | | 2,559 | | | 2,122 | |
替代饲料材料、加工及其他 | 226 | | | 189 | | | 755 | | | 1,437 | |
总收入 | 10,987 | | | 2,933 | | | 37,463 | | | 12,337 | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
适用于浓缩铀的成本 | 5,266 | | | — | | | 15,318 | | | — | |
适用于钒精矿的成本 | — | | | 438 | | | 551 | | | 3,769 | |
适用于碳酸稀土的成本 | 282 | | | 1,091 | | | 2,312 | | | 1,313 | |
| | | | | | | |
适用于稀土碳酸盐的未充分利用的产能生产成本 | — | | | — | | | — | | | 2,758 | |
适用于收入的总成本 | 5,548 | | | 1,529 | | | 18,181 | | | 7,840 | |
其他运营成本和支出 | | | | | | | |
| | | | | | | |
勘探、开发和加工 | 2,516 | | | 4,032 | | | 9,432 | | | 6,424 | |
待机 | 2,281 | | | 3,564 | | | 6,175 | | | 10,362 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
增加资产报废债务 | 282 | | | 397 | | | 902 | | | 1,301 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理 | 7,304 | | | 7,075 | | | 20,784 | | | 16,994 | |
总营业亏损 | (6,944) | | | (13,664) | | | (18,011) | | | (30,584) | |
| | | | | | | |
其他收入(亏损) | | | | | | | |
出售资产的收益(注5) | — | | | — | | | 119,257 | | | — | |
其他收益(亏损)(附注11) | 17,413 | | | 4,410 | | | 18,603 | | | (11,459) | |
其他收入总额 | 17,413 | | | 4,410 | | | 137,860 | | | (11,459) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | 10,469 | | | (9,254) | | | 119,849 | | | (42,043) | |
| | | | | | | |
普通股每股基本净收益(亏损)(注8) | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.76 | | | $ | (0.27) | |
每股普通股摊薄后净收益(亏损)(注8) | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
将来可能重新归类为收入(损失)的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | (2,802) | | | — | | | (4,524) | |
| | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | (2,802) | | | — | | | (4,524) | |
综合收益(亏损) | $ | 10,469 | | | $ | (12,056) | | | $ | 119,849 | | | $ | (46,567) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损)归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | $ | 10,563 | | | $ | (9,167) | | | $ | 119,968 | | | $ | (41,950) | |
非控股权益 | (94) | | | (87) | | | (119) | | | (93) | |
| $ | 10,469 | | | $ | (9,254) | | | $ | 119,849 | | | $ | (42,043) | |
综合收益(亏损)归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | $ | 10,563 | | | $ | (11,969) | | | $ | 119,968 | | | $ | (46,474) | |
非控股权益 | (94) | | | (87) | | | (119) | | | (93) | |
| $ | 10,469 | | | $ | (12,056) | | | $ | 119,849 | | | $ | (46,567) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
20能源燃料公司
简明合并资产负债表
(未经审计)(以千美元表示,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 54,537 | | | $ | 62,820 | |
有价证券(附注3和13) | 70,623 | | | 12,192 | |
贸易和其他应收账款,扣除信贷损失备抵额223和 $223,分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 11,465 | | | 519 | |
库存(注4) | 27,660 | | | 38,155 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,484 | | | 9,529 | |
持有待售的不动产、厂房和设备及其他资产,净额(附注5) | — | | | 12,375 | |
流动资产总额 | 168,769 | | | 135,590 | |
其他长期应收账款 | 1,508 | | | 1,537 | |
库存(注4) | 2,153 | | | 2,465 | |
经营租赁使用权资产 | 1,262 | | | 1,376 | |
按公允价值入账的投资(附注13) | 26,069 | | | 19,329 | |
不动产、厂房和设备,净额(注5) | 20,208 | | | 12,662 | |
矿物特性(注5) | 117,096 | | | 83,539 | |
可转换票据(附注 3 和 13) | 46,610 | | | — | |
限制性现金(注6) | 17,519 | | | 17,449 | |
总资产 | $ | 401,194 | | | $ | 273,947 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和其他应计负债(附注11) | $ | 6,084 | | | $ | 6,929 | |
经营租赁责任 | 190 | | | 59 | |
| | | |
持有待售资产的存款 | — | | | 6,000 | |
资产报废负债和其他待售负债(注6) | — | | | 5,636 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 6,274 | | | 18,624 | |
| | | |
经营租赁责任 | 1,174 | | | 1,319 | |
资产报废债务(附注6) | 10,418 | | | 9,595 | |
| | | |
负债总额 | 17,866 | | | 29,538 | |
公平 | | | |
股本 普通股,无面值,已授权的无限股;已发行和流通的股份 160,463,370和 157,682,531分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 717,564 | | | 698,493 | |
累计赤字 | (336,153) | | | (456,120) | |
累计其他综合亏损 | (1,946) | | | (1,946) | |
股东权益总额 | 379,465 | | | 240,427 | |
非控股权益 | 3,863 | | | 3,982 | |
权益总额 | 383,328 | | | 244,409 | |
负债和权益总额 | $ | 401,194 | | | $ | 273,947 | |
| | | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并权益变动表
(未经审计)(以千美元表示,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 157,682,531 | | | $ | 698,493 | | | $ | (456,120) | | | $ | (1,946) | | | $ | 240,427 | | | $ | 3,982 | | | $ | 244,409 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 114,265 | | | — | | | 114,265 | | | (1) | | | 114,264 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,186 | | | — | | | — | | | 1,186 | | | — | | | 1,186 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 34,219 | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 312,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | — | | | (918) | | | — | | | — | | | (918) | | | — | | | (918) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 158,029,412 | | | $ | 698,833 | | | $ | (341,855) | | | $ | (1,946) | | | $ | 355,032 | | | $ | 3,981 | | | $ | 359,013 | |
净亏损 | — | | | — | | | (4,861) | | | — | | | (4,861) | | | (24) | | | (4,885) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,554 | | | — | | | — | | | 1,554 | | | — | | | 1,554 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 45,126 | | | 312 | | | — | | | — | | | 312 | | | — | | | 312 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
为行使股票增值权而发行的股票 | 164,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为结算和资助行使股票增值权时到期的员工所得税预扣税而支付的现金 | — | | | (848) | | | — | | | — | | | (848) | | | — | | | (848) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | 158,238,796 | | | $ | 699,851 | | | $ | (346,716) | | | $ | (1,946) | | | $ | 351,189 | | | $ | 3,957 | | | $ | 355,146 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 10,563 | | | — | | | 10,563 | | | (94) | | | 10,469 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,293 | | | — | | | — | | | 1,293 | | | — | | | 1,293 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 100,522 | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务而发行的股票 | 70,336 | | | 126 | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | 126 | |
为行使股票增值权而发行的股票 | 5,544 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
通过市场发行以现金发行的股票 | 2,048,172 | | | 16,416 | | | — | | | — | | | 16,416 | | | — | | | 16,416 | |
股票发行成本 | — | | | (369) | | | — | | | — | | | (369) | | | — | | | (369) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的余额 | 160,463,370 | | | $ | 717,564 | | | $ | (336,153) | | | $ | (1,946) | | | $ | 379,465 | | | $ | 3,863 | | | $ | 383,328 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 总计 股东 公平 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 156,262,199 | | | $ | 685,903 | | | $ | (396,271) | | | $ | 1,943 | | | $ | 291,575 | | | $ | 3,951 | | | $ | 295,526 | |
净亏损 | — | | | — | | | (14,729) | | | — | | | (14,729) | | | (1) | | | (14,730) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,766 | | | 1,766 | | | — | | | 1,766 | |
| | | | | | | | | | | | | |
通过市场发行以现金发行的股票 | 413,751 | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | | | — | | | 4,260 | |
股票发行成本 | — | | | (96) | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 862 | | | — | | | — | | | 862 | | | — | | | 862 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 135,926 | | | 328 | | | — | | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 362,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | — | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | | | — | | | (884) | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务而发行的股票 | 6,022 | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 157,180,248 | | | $ | 690,424 | | | $ | (411,000) | | | $ | 3,709 | | | $ | 283,133 | | | $ | 3,950 | | | $ | 287,083 | |
净亏损 | — | | | — | | | (18,054) | | | — | | | (18,054) | | | (5) | | | (18,059) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (3,488) | | | (3,488) | | | — | | | (3,488) | |
通过市场发行以现金发行的股票 | 356,028 | | | 3,808 | | | — | | | — | | | 3,808 | | | — | | | 3,808 | |
股票发行成本 | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,147 | | | — | | | — | | | 1,147 | | | — | | | 1,147 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 24,326 | | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务而发行的股票 | 5,183 | | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
为行使股票增值权而发行的股票 | 3,635 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为结算和资助行使股票增值权时到期的员工所得税预扣税而支付的现金 | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 157,569,420 | | | $ | 695,404 | | | $ | (429,054) | | | $ | 221 | | | $ | 266,571 | | | $ | 3,945 | | | $ | 270,516 | |
净亏损 | — | | | — | | | (9,167) | | | — | | | (9,167) | | | (87) | | | (9,254) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2,802) | | | (2,802) | | | — | | | (2,802) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,283 | | | — | | | — | | | 1,283 | | | — | | | 1,283 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 28,781 | | | 77 | | | — | | | — | | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务而发行的股票 | 8,955 | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | 157,607,156 | | | $ | 696,808 | | | $ | (438,221) | | | $ | (2,581) | | | $ | 256,006 | | | $ | 3,858 | | | $ | 259,864 | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并现金流量表
(未经审计)(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
该期间的净收益(亏损) | $ | 119,849 | | | $ | (42,043) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
损耗、折旧和摊销 | 2,024 | | | 2,529 | |
基于股份的薪酬 | 4,033 | | | 3,292 | |
| | | |
| | | |
增加资产报废债务 | 902 | | | 1,301 | |
资产报废债务的修订和结算 | — | | | (238) | |
未实现的外汇收益 | (85) | | | (2,284) | |
| | | |
| | | |
| | | |
按公允价值入账的投资未实现(收益)亏损 | (6,701) | | | 13,716 | |
可转换票据的未实现收益 | (6,972) | | | — | |
出售资产的收益 | (119,257) | | | — | |
其他,净额 | (682) | | | 116 | |
| | | |
流动资产和负债的变化: | | | |
有价证券 | (875) | | | 181 | |
库存 | 10,807 | | | 2,729 | |
贸易和其他应收账款 | (10,570) | | | 565 | |
预付费用和其他流动资产 | (1,526) | | | (7,614) | |
应付账款和应计负债 | (1,929) | | | (1,703) | |
| | | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (10,982) | | | (29,453) | |
投资活动 | | | |
不动产、厂房和设备的增加 | (8,908) | | | (1,237) | |
增加矿物特性 | (4,401) | | | — | |
收购矿产 | (22,491) | | | — | |
| | | |
购买有价证券 | (98,896) | | | (11,435) | |
有价证券的到期日 | 41,931 | | | — | |
| | | |
| | | |
出售资产的收益 | 56,873 | | | — | |
兑换可转换票据的收益 | 20,000 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (15,892) | | | (12,672) | |
筹资活动 | | | |
以现金发行普通股,扣除发行成本 | 16,047 | | | 7,886 | |
| | | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | (918) | | | (884) | |
| | | |
行使股票期权所得现金 | 757 | | | 472 | |
为结算和资助行使股票增值权时到期的员工所得税预扣税而支付的现金 | (848) | | | (11) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的净现金 | 15,038 | | | 7,463 | |
汇率波动对以外币持有的现金的影响 | 33 | | | (84) | |
另外:发放与出售资产相关的限制性现金 | 3,590 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (8,213) | | | (34,746) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 80,269 | | | 132,822 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 72,056 | | | $ | 98,076 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
非现金投资和融资交易: | | | |
为咨询服务发行普通股 | $ | — | | | $ | 150 | |
收购可转换票据 | $ | 59,259 | | | $ | — | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
| | | |
在此期间支付的利息现金 | $ | 13 | | | $ | 22 | |
不动产、厂房和设备及矿产的应付账款和应计负债增加(减少) | $ | 697 | | | $ | (116) | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)(表格金额以千美元表示,股票和每股金额除外)
1. 公司和业务描述
Energy Fuels Inc.根据艾伯塔省法律注册成立,并根据《商业公司法》(安大略省)继续运作。
能源燃料公司及其子公司(统称”该公司” 或”能源燃料”) 共同从事传统和 就地恢复 (”ISR”)从矿物资产中提取、回收和销售铀以及回收利用第三方产生的含铀材料,以及对美国铀属性的勘探、许可和评估(”美国”)。作为这些活动的一部分,该公司还收购、勘探、评估铀矿产,并在必要时允许其使用。该公司的最终铀产品——氧化铀浓缩物(”U3O8” 或”浓缩铀”),通常被称为 “黄饼”,出售给客户,用于进一步加工成核反应堆的燃料。该公司还生产五氧化二钒(”V2O5”) 作为怀特梅萨磨坊铀的副产品(”怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”)来自其在科罗拉多高原的某些地产,有时还来自其磨坊尾矿储存系统中的解决方案,每种解决方案均视市场条件的需要而定。该工厂还加大了稀土元素的商业化生产(”REE”) 碳酸盐 (”稀土碳酸盐”)使用从第三方获得的各种含铀和稀土元素的材料制成,并正在对其现有基础设施进行修改和改进,以潜在地生产分离的稀土氧化物。此外,该公司正在评估从工厂现有的铀工艺流中回收放射性同位素以用于靶向α疗法的可能性(”TAT”)治疗癌症的疗法。
凭借其铀、钒、稀土元素和潜在的放射性同位素产量,该工厂正在努力将自己确立为美国重要的矿产中心。
铀是无碳、无排放的基本负荷核能的燃料,这是世界上最清洁的能源形式之一;稀土元素用于制造电动汽车的永磁体(”电动汽车”)、风力涡轮机和其他清洁能源和现代技术。能源燃料两者兼而有之。同时,该公司的回收计划(称为”备用饲料计划”),通过重新利用原本会因直接处置而流失的饲料来源,并从中提取更多有价值的矿物,努力降低满足全球能源需求所需的新产量和自然干扰水平。简而言之,通过铀和稀土元素的生产以及长期的回收计划,Energy Fuels致力于通过生产最终减少对二氧化碳依赖的材料来帮助应对全球气候变化(”CO2”)排放者,例如化石燃料,同时确保尽可能最大限度地利用已经开采但仅得到部分利用的原材料,以限制全球采矿足迹并减少最终处置的成分数量。此外,该公司正在评估某些放射性同位素以从铀加工流中回收,这些放射性同位素有可能为新兴的TAT抗癌疗法提供所需的同位素。
根据S-K 1300 的定义,该公司是 “开发阶段的发行人”,因为它从事矿产储量的准备工作,以开采至少一种材料财产。
采矿活动
该公司的采矿活动包括磨坊、多个常规采矿项目和一个ISR采矿项目(配有待命的ISR回收设施)。常规采矿项目位于科罗拉多高原,包括皮尼恩平原、旋风、拉萨尔、牛蛙、亚利桑那地带和罗卡本田项目,所有这些项目都位于磨坊附近,还有位于怀俄明州的绵羊山项目和位于巴西的巴伊亚项目。该公司的尼科尔斯牧场项目(包括Jane Dough和Hank Satellite矿床)是一个位于怀俄明州的ISR项目。
截至2023年9月30日,该公司正在对其La Sal、Whirlwind和Pinyon Plain项目进行修复和开发工作,并在巴伊亚州项目进行勘探钻探和分析。磨坊和绵羊山附近的其他常规采矿项目处于待命状态,正在评估是否可以继续进行采矿和其他活动,并且/或者正在批准中。该工厂继续从采矿和其他行业活动中接收第三方含铀矿化材料,用于其自身的加工和回收利用,同时还扩大了稀土元素计划并制定了TAT抗癌疗法计划。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
此处包含的这些未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制(”秒”)适用于中期财务信息,应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注以及重要会计政策摘要一起阅读,该报告于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交,并于2023年3月30日和6月1日进行了修订。
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的(”美国公认会计原则”)用于中期财务信息,因此,请勿包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表以千美元列报,股票和每股金额除外。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略,尽管公司认为所包含的披露足以使所提供的信息不具有误导性。
管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性项目,这些调整是公允列报公司截至2022年12月31日止年度的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。但是,过渡期的经营业绩可能无法预示整个财政年度的预期业绩。
整合原则
这些未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易均已删除。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
3. 有价证券
公司为其有价债务证券和可转换票据选择了公允价值期权,并将这些工具按公允价值(包括应计利息收入)记录在简明合并资产负债表中。公允价值和利息收入的变化记录在简明合并经营和综合收益(亏损)报表中的其他收益(亏损)中。之所以选择这些有价债务证券的公允价值期权,是因为在考虑了公司的风险与回报目标及其流动性要求之后,公司可能会在规定的到期日之前将其出售。截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的有价债务证券的规定合同到期日将在一到两年后到期。上面反映的有担保可转换票据(”可转换票据”)是作为Alta Mesa交易(定义见附注5——不动产、厂房和设备以及矿产财产)的部分对价而获得的。该公司选择了可转换票据的公允价值期权,因为它可以选择将到期本金转换为Encore Energy Corp. 的全额支付且不可评估的普通股(”enCore”)。截至每个报告日,有价股票证券按公允价值计量,已实现和未实现收益(亏损)和利息收入记入简明合并运营和综合收益(亏损)报表中的其他收益(亏损)。
下表汇总了截至2023年9月30日按重要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
有价债务证券(1) | $ | 68,981 | | $ | — | | $ | 437 | | $ | 69,418 | |
可转换票据(2) | 39,638 | | — | | 6,972 | | 46,610 | |
有价股权证券 | 2,876 | | (1,671) | | — | | 1,205 | |
有价证券总额 | $ | 111,495 | | $ | (1,671) | | $ | 7,409 | | $ | 117,233 | |
(1) 有价债务证券主要由美国国库券、政府机构债券和共同基金组成。
(2) 可转换票据在Alta Mesa交易(定义见附注5——财产、厂房和设备以及矿产财产)中作为部分对价获得,其估值使用使用三级输入的二项式格子模型。截至2023年9月30日,enCore的股价高于转换期权(定义见下文),导致未实现收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,enCore兑换了美元20.00可转换票据本金中的百万美元。更多信息见附注5——不动产、厂房和设备及矿产财产和附注13——公允价值会计。
下表汇总了截至2022年12月31日按重要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
有价债务证券(1) | $ | 11,435 | | $ | (310) | | $ | — | | $ | 11,125 | |
有价股权证券 | 2,876 | | (1,809) | | — | | 1,067 | |
有价证券总额 | $ | 14,311 | | $ | (2,119) | | $ | — | | $ | 12,192 | |
(1) 有价债务证券主要由美国政府机构债券组成。
4. 库存
库存包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
浓缩物和在制品 | $ | 27,660 | | | $ | 35,476 | |
库存矿石清单 | 249 | | | 940 | |
消耗品 | 1,904 | | | 4,204 | |
库存总额 | $ | 29,813 | | | $ | 40,620 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
5. 不动产、厂房和设备以及矿产财产
以下是财产、厂房和设备净额摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累积的 折旧 | | 账面净值 | | 成本 | | 累积的 折旧 | | 网络书 价值 |
不动产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
尼科尔斯牧场 | $ | 29,210 | | | $ | (21,747) | | | $ | 7,463 | | | $ | 29,210 | | | $ | (20,221) | | | $ | 8,989 | |
| | | | | | | | | | | |
Pinyon Plain | 3,288 | | | (846) | | | 2,442 | | | 1,617 | | | (714) | | | 903 | |
设备和其他 | 22,895 | | | (12,592) | | | 10,303 | | | 15,009 | | | (12,239) | | | 2,770 | |
不动产、厂房和设备合计 | $ | 55,393 | | | $ | (35,185) | | | $ | 20,208 | | | $ | 45,836 | | | $ | (33,174) | | | $ | 12,662 | |
截至2022年12月31日,归属于阿尔塔梅萨ISR项目的财产、厂房和设备的净账面价值”阿尔塔梅萨”),自2023年2月14日起,该公司将其出售给EnCore,价格为美元8.21百万美元,包含在不动产、厂房和设备以及其他待售资产中,净额计入简明合并资产负债表。
公司确认的折旧费用为美元0.69百万和美元0.85截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元2.02百万和美元2.53截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。折旧费用包含在勘探、开发和加工中,并计入简明合并运营和综合收益(亏损)报表中的备用费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司资本化为美元0.09百万和美元0.06与工厂相关的折旧费用分别为百万美元,包含在简明合并资产负债表的库存资本化成本中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司资本化为美元0.24百万和美元0.16与工厂相关的折旧费用分别为百万美元,包含在简明合并资产负债表的库存资本化成本中。
以下是矿物特性的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
矿物特性 | | | |
绵羊山 | $ | 34,183 | | | $ | 34,183 | |
巴伊亚项目 | 29,130 | | | — | |
Nichols Ranch ISR 项目 | 25,974 | | | 25,974 | |
Roca Honda | 22,095 | | | 22,095 | |
Pinyon Plain | 4,427 | | | — | |
其他 | 1,287 | | | 1,287 | |
矿物特性总计 | $ | 117,096 | | | $ | 83,539 | |
巴伊亚项目
2023 年 2 月 10 日,该公司于 二收购巴西巴伊亚州共计17个矿产特许权的购买协议,总额约为 37,300英亩或 58.3平方英里 (”巴伊亚项目”)。根据购买协议的条款,该公司与卖方签订了矿权转让协议,以收购17个重矿砂特许权。
购买协议下的总购买价格为 $27.50百万,其中包括 $ 的押金5.90百万美元将在达到某些规定的里程碑时支付,剩余的美元21.60收盘时应付百万美元。2023 年 2 月 10 日支付最后一笔款项后,矿产权的转让和转让即告完成(”巴伊亚州关闭”)。此外,该公司承担了与此类资产收购相关的直接交易成本,金额为 $1.63百万。截至2022年12月31日,购买押金付款和直接交易成本在合并资产负债表中被资本化为预付费用和其他流动资产,并在简明合并资产负债表中结算时重新归类为矿产地产。巴伊亚州封锁是在巴西政府之后发生的’s 批准向能源燃料的转让’巴西全资子公司巴西能源燃料有限公司
阿尔塔梅萨交易
2023年2月14日,该公司完成了向eNcore的出售 三合计持有Alta Mesa的全资子公司,总对价为美元120百万(那个”阿尔塔梅萨交易”),付款方式如下:
a.$60百万现金,其中包括 $6收盘前百万美元和 $54收盘时为百万;以及
b.$60百万美元可转换票据,应付款 两年从收盘时起,年利息为8%(8%)。Energy Fuels选择后,可转换票据可转换为已全额支付且不可评估的EnCore普通股,转换价格为美元2.9103每股,成为 20相对于收盘前一天结束的EnCore股票的10天成交量加权平均价格的溢价百分比(转换选项”)。enCore目前在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所上市。可转换票据由enCore担保,并由Alta Mesa提供完全担保。除非Energy Fuels进行大宗交易或类似分配,以出售转换可转换票据时获得的EnCore普通股,否则Energy Fuels将仅限于出售最高金额为美元10每三十万股 enCore 普通股 (30)-天期。
该公司确认出售Alta Mesa交易的资产收益为美元116.50百万,按收到的对价的公允价值总额计算得出119.46百万由 $ 组成60百万美元现金和公允价值为美元的可转换票据59.46百万美元,减去营运资金调整后归属于Alta Mesa资产和负债的账面净值美元3.40百万,扣除交易成本。收到可转换票据代表按其初始公允价值进行的非现金投资活动。有关可转换票据公允价值的更多信息,请参阅附注13——公允价值会计。
作为Alta Mesa交易的收盘后条件,enCore必须替换美元3.59然后为阿尔塔梅萨发行了数百万份填海债券。置换后,原始债券被释放,公司在截至2023年9月30日的九个月内收回了标的抵押品。该公司重新分类了 $3.59百万现金作为从这些债券中释放的抵押品,这些债券中持有待售的不动产、厂房和设备以及其他资产,扣除其简明合并资产负债表上的现金和现金等价物。
与Alta Mesa交易有关,公司于2023年5月3日完成了对速裂变中子资产的出售,包括标的合同、技术、许可和知识产权(统称为”PFN 资产”),转给 enCore 以换取在美元收盘时收到的现金对价3.10百万,这导致了美元的收益2.75百万。收盘时,该公司于2020年以美元现金对价收购的PFN资产0.50百万,账面净值为 $0.35百万。PFN资产仅用于Alta Mesa ISR项目。如果公司将来需要使用PFN工具,则公司会保留一个 20 年使用权是本次销售的条件,在此期间,视PFN资产的可用性而定,公司有权根据合理要求购买、租赁和/或许可至少一种功能齐全的PFN工具以及所有相关和/或必需的设备、技术和许可证,其商业上合理的条款和条件不低于EnCore向第三方提供的条款和条件。截至2023年9月30日,该公司尚未购买、租赁和/或许可PFN工具。
6. 资产报废义务和限制性现金
资产退休义务
下表汇总了公司的资产报废义务:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产报废债务,期初 | $ | 9,595 | | | $ | 13,687 | |
估计数的修订 | — | | | (238) | |
负债增加 | 902 | | | 1,556 | |
| | | |
待售(1) | — | | | (5,410) | |
处置阿尔塔梅萨资产报废债务 (1) | (79) | | | — | |
资产报废债务,期末 | $ | 10,418 | | | $ | 9,595 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1)截至2022年12月31日持有的待售资产报废债务与阿尔塔梅萨有关,被列为资产报废债务和其他待售负债 在简明合并资产负债表上。出售Alta Mesa资产报废债务与截至截止日期的Alta Mesa的增值支出有关,并包含在简明合并运营报表和综合收益(亏损)报表的资产出售收益中。有关更多信息,请参阅附注5 — 不动产、厂房和设备以及矿物特性。
公司的资产报废义务受法律和监管要求的约束。公司和适用的监管机构定期审查填海成本的估算。
限制性现金
公司以现金、现金等价物和固定收益证券作为各种债券的抵押品,这些债券的发行对象是亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州、犹他州和怀俄明州的相关州监管机构,以及美国土地管理局和美国林务局,用于估算与怀特梅萨磨坊、尼科尔斯牧场、阿尔塔梅萨和其他矿业相关的填海成本。当公司收回矿产财产、向承担适用债券要求的一方出售矿产或重组担保和抵押安排时,将发放限制性现金。有关更多信息,请参见附注12 — 承付款和意外开支。
下表汇总了公司的限制性现金:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
限制性现金,期初 | $ | 17,449 | | | $ | 20,305 | |
已发布的额外抵押品,净额 | 70 | | | 734 | |
| | | |
待售(1) | — | | | (3,590) | |
限制性现金,期末 | $ | 17,519 | | | $ | 17,449 | |
(1)持有的待售限制性现金与阿尔塔梅萨有关,被列为资产报废债务和其他待售负债 在简明合并资产负债表上。有关更多信息,请参阅附注5 — 不动产、厂房和设备以及矿物特性。
7. 资本存量
法定股本
公司有权发行无限数量的无面值普通股、可连续发行的无限量优先股和无限量的A系列优先股。在董事会批准发行后,批量发行的优先股将拥有分配给特定系列的权利、特权、限制和条件。可发行的A系列优先股不可赎回、不可赎回、无表决权,也无权获得分红。
已发行股本
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司发行了 2.05其市面上有百万股普通股(即”自动取款机”) 净收益为美元的公开发售计划16.05扣除股票发行成本后的百万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,公司发行了 0.77自动柜员机下100万股普通股,净收益为美元7.89扣除股票发行成本后的百万美元。在截至2022年9月30日的三个月中,没有通过自动柜员机发行普通股。
8. 普通股每股基本和摊薄后的净收益(亏损)
普通股每股基本收益和摊薄收益(亏损)
调整所有潜在摊薄普通股的影响后,每股基本亏损和摊薄后亏损的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于公司所有者的净收益(亏损) | $ | 10,563 | | | $ | (9,167) | | | $ | 119,968 | | | $ | (41,950) | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 158,616,883 | | | 157,590,318 | | | 158,235,301 | | | 157,242,332 | |
股票期权和限制性股票单位的摊薄影响 | 1,167,832 | | | — | | | 1,217,624 | | | — | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 159,784,715 | | | 157,590,318 | | | 159,452,925 | | | 157,242,332 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本净收益(亏损) | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.76 | | | $ | (0.27) | |
摊薄后的每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.27) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,加权平均值为 0.78百万和 0.88分别为百万份股票期权和限制性股票单位(”RSU”)已被排除在摊薄后每股普通股净亏损的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,加权为
的平均值 0.01百万和 1.52每股普通股摊薄后净收益(亏损)的计算中分别排除了100万股股票期权和RSU,因为它们本来会产生反稀释作用。此外,该公司不包括股票增值权(”SARS”) 的 2.17百万和 2.45在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元,以及 2.24百万和 2.36截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万元,因为它们是根据公司普通股的特定市场价格意外发行的,而截至每个期末,该市价尚未实现。
9. 基于股份的支付
公司维持一项股权激励计划,即2021年经修订和重述的综合股权激励薪酬计划(“补偿计划”),适用于董事、高管、符合条件的员工和顾问。现有的股权激励奖励包括员工不合格股票期权、RSU和SAR。公司发行新的普通股以满足其股权激励奖励下的行使和归属需求。截至 2023 年 9 月 30 日,共有 16,046,337普通股获准用于未来的股权激励计划奖励。
按奖励类型划分,公司基于股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
RSU(1) | $ | 523 | | | $ | 618 | | | $ | 2,329 | | | $ | 1,589 | |
SARS | 653 | | | 566 | | | 1,393 | | | 1,463 | |
股票期权 | 117 | | | 98 | | | 311 | | | 239 | |
基于股份的薪酬支出总额(2) | $ | 1,293 | | | $ | 1,282 | | | $ | 4,033 | | | $ | 3,291 | |
(1)根据补偿计划授予的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的RSU的公允价值是在授予之日使用纽约证券交易所美国证券交易所规定的市场价格估算的。
(2)基于股份的薪酬包含在简明合并运营和综合收益(亏损)报表中的销售、一般和管理中。
限制性股票单位
公司向董事、高管和符合条件的员工授予限制性股份。高管和符合条件的员工的奖励被确定为基本工资的目标百分比,通常会分配给 三年。未归属限制性股票单位的持有人对这些限制性股票单位没有表决权。RSU 受到没收风险和其他限制。归属后,员工有权为每个 RSU 获得一股公司普通股,无需额外付款。
公司未归属限制性股权单位活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未归属,2022 年 12 月 31 日 | 747,425 | | | $ | 4.77 | |
已授予 | 450,232 | | | 7.36 | |
既得的 | (448,883) | | | 4.24 | |
被没收 | (51,329) | | | 7.23 | |
《未归属》,2023年9月30日 | 697,445 | | | $ | 6.60 | |
归属并以权益结算的RSU的总公允价值为美元3.38在截至2023年9月30日的九个月中,为百万美元。
股票增值权
公司向高管和符合条件的员工发放 SAR。
2023年1月26日,公司董事会根据薪酬计划发布了SAR,旨在为公司高级管理层提供额外的长期股权激励。
授予的每项特别行政区都使持有人有权在有效行使权后从公司获得现金或普通股(由公司自行决定)付款,金额相当于公允市场价值之间的差额(”FMV”) 行使之日公司普通股和 $7.36(是(i)成交量加权平均价格中的较大者(”VWAP”)授予日期前五个交易日公司在纽约证券交易所美国证券交易所的普通股的收盘价,以及(ii)授予日期前一个交易日公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的收盘价,或”补助金价格”)。此处使用的公允市场价值是指行使日期前的最后一个交易日多伦多证券交易所或纽约证券交易所美国普通股的收盘价。Sars 补助金的期限是 五年,而 SAR 仅适用于实现以下目标:至于授予的 SAR 的三分之一,自动归入 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元12.00用于任何连续的 90-日历日期间;至于另外三分之一的SAR授权,自动生效 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元14.00用于任何连续的 90-日历日;至于最后三分之一的SAR授权,自动生效 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元16.00用于任何连续的 90-日历日期间。此外,尽管有上述归属时间表,但持有人在自授予之日起的初始一年内无法行使任何可行使SAR,首次行使的日期为2024年1月24日。
在截至2023年9月30日的九个月中,授予的SAR的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟估算的,加权平均假设如下:
| | | | | |
无风险利率 | 3.58 | % |
预期寿命(1) | 5.0年份 |
预期波动率(2) | 55.00 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 3.45 |
(1)对SAR的蒙特卡罗分析假设员工在每个批次的首次归属时运动量都不理想。
(2)预期波动率是根据公司在相当于SAR预期寿命期间的历史股价波动率来衡量的。
该公司的 SAR 活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 内在价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
太棒了,2022 年 12 月 31 日 | 2,452,768 | | | $ | 4.07 | | | | | |
已授予 | 308,333 | | | 7.36 | | | | | |
已行使 | (546,636) | | | 2.92 | | | | | |
被没收 | (42,510) | | | 7.24 | | | | | |
已过期 | — | | | — | | | | | |
待定,2023 年 9 月 30 日 | 2,171,955 | | | $ | 4.76 | | | 1.91 | | $ | 7,508 |
可行使,2023 年 9 月 30 日 | 545,507 | | | $ | 2.92 | | | 0.31 | | $ | 2,891 |
该公司未归属特区活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未归属,2022 年 12 月 31 日 | 1,360,625 | | | $ | 2.81 | |
已授予 | 308,333 | | | 3.45 | |
既得的 | — | | | — | |
被没收 | (42,510) | | | 3.68 | |
《未归属》,2023年9月30日 | 1,626,448 | | | $ | 2.91 | |
员工股票期权
根据薪酬计划,公司可以向董事、高管、员工和顾问授予股票期权,以购买公司的普通股。股票期权的行使价设定为授予日期前最后一个交易日公司在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价和在授予日期前最后一个交易日结束的纽约证券交易所美国证券交易所五天VWAP的较高者。根据补偿计划授予的股票期权通常在一段时间内归属 两年或更多,通常可以在一段时间内行使 五年自授予之日起,该期限不得超过 10年份。
截至2023年9月30日的九个月中,根据补偿计划授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的,加权平均假设如下:
| | | | | |
无风险利率 | 3.92 | % |
预期寿命 | 3.25年份 |
预期波动率(1) | 74.10 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 3.90 | |
(1)预期波动率是根据公司在相当于股票期权预期寿命的时段内的历史股价波动率来衡量的。
公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使价范围 | | 股票数量 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 内在价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
太棒了,2022 年 12 月 31 日 | $1.70 - $8.41 | | 767,678 | | | $ | 3.24 | | | | | |
已授予 | 5.34 - 7.36 | | 142,782 | | | 7.10 | | | | | |
已行使 | 1.70 - 6.47 | | (250,203) | | | 3.09 | | | | | |
被没收 | 3.89 - 7.36 | | (31,014) | | | 6.76 | | | | | |
已过期 | 1.76 - 6.47 | | (16,720) | | | 3.75 | | | | | |
待定,2023 年 9 月 30 日 | $1.76 - $8.41 | | 612,523 | | | $ | 4.04 | | | 2.15 | | $ | 2,572 | |
可行使,2023 年 9 月 30 日 | $1.76 - $8.41 | | 441,245 | | | $ | 3.09 | | | 1.39 | | $ | 2,351 | |
公司未归属股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未归属,2022 年 12 月 31 日 | 140,586 | | | $ | 4.12 | |
已授予 | 142,782 | | | 3.63 | |
既得的 | (81,077) | | | 3.71 | |
被没收 | (31,014) | | | 3.81 | |
《未归属》,2023年9月30日 | 171,277 | | | $ | 3.96 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $0.28百万,美元1.49百万,以及 $0.62数百万笔未确认的补偿成本分别与未归属股票期权、RSU和SAR有关。预计这笔费用将在加权平均期内确认 1.25年份, 2.10年和 0.80年份,分别是。
10. 所得税
截至2023年9月30日,公司维持了对其递延所得税净资产的全额估值补贴。公司不断审查估值补贴的充足性,并打算继续维持全额估值补贴
在有足够的证据支持撤销全部或部分补贴之前,其递延所得税净资产。如果公司的评估在未来一段时间内发生变化,它可能会发放全部或部分估值补贴,这将在调整期内产生递延所得税优惠。公司将按分期会计方法确认Alta Mesa交易的税收收益。这种方法将导致将部分税收收益推迟到收到剩余收益的当年。
在截至2023年9月30日的三个月中,该公司做到了 不t记录税前收入的所得税优惠为美元10.47百万。在截至2023年9月30日的九个月中,该公司做到了 不t 记录税前所得税为 $119.85百万。截至2023年9月30日,该公司估计约为美元25.852023 纳税年度将使用百万净营业亏损结转额。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司做到了 不记录税前亏损的所得税优惠9.25百万和美元42.04分别为百万。有效税率是 0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,各占百分比,这是递延所得税净资产全额估值补贴的结果。
11. 补充财务信息
其他收入(损失)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按公允价值入账的投资未实现收益(亏损) | $ | 8,890 | | | $ | 3,121 | | | $ | 6,701 | | | $ | (13,716) | |
有价证券的未实现收益(亏损) | 540 | | | (36) | | | 875 | | | (207) | |
有价证券到期日的已实现收益 | 374 | | | — | | | 588 | | | — | |
可转换票据的未实现收益(亏损) | 7,223 | | | — | | | 6,972 | | | — | |
可转换票据的已实现收益 | 181 | | | — | | | 181 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇收益(亏损) | (239) | | | 1,229 | | | 80 | | | 2,361 | |
| | | | | | | |
利息收入,净额和其他 | 444 | | | 96 | | | 3,206 | | | 103 | |
其他收入(亏损) | $ | 17,413 | | | $ | 4,410 | | | $ | 18,603 | | | $ | (11,459) | |
贸易和其他应收款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款 | $ | 11,052 | | | $ | 92 | |
| | | |
应收票据,净额 | 343 | | | 343 | |
其他 | 70 | | | 84 | |
应收款总额 | $ | 11,465 | | | $ | 519 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应付账款和应计负债的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应付账款 | $ | 1,417 | | | $ | 3,224 | |
工资负债 | 2,506 | | | 2,929 | |
应计资本支出 | 719 | | | 22 | |
应计财产税 | 505 | | | 240 | |
应计运营费用 | 505 | | | 409 | |
递延收入 | 332 | | | — | |
其他应计负债 | 100 | | | 105 | |
应付账款和其他应计负债 | $ | 6,084 | | | $ | 6,929 | |
12. 承付款和意外开支
一般法律事务
除了与我们的业务相关的例行诉讼或如下所述,公司目前没有参与任何管理层认为可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的重大未决法律诉讼。
怀特梅萨磨坊
2011 年,Ute Mountain Ute Tribe 向犹他州空气质量局提起了行政上诉(”UDAQ”)决定批准对工厂空气质量批准令的修改。然后,在2013年,Ute Mountain Ute部落提交了一份干预请愿书并要求机构采取行动,对犹他州环境质量部批准的纠正行动计划提出质疑(”UDEQ”)与磨坊浅层含水层中的硝酸盐污染有关。2014 年 8 月,Ute Mountain Ute Tribe 向犹他州辐射控制部 (”刚果民主共和国”) 关于黎明矿业替代原料的放射性材料许可证修正案7的批准。目前,挑战仍然悬而未决,可能涉及行政法法官的任命(”ALJ”)听取此事。本公司认为这些行为没有任何道理。如果申请成功,可能的结果将是要求修改或替换现有的空气质量批准令、纠正行动计划或许可证修正案(如适用)。目前,公司认为任何此类修改或替代不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是,修订或取代的空气质量批准令、纠正行动计划和/或许可证修正案下的补救范围和成本尚未确定,可能很大。
UDEQ 于 2018 年 1 月续订,然后在 2018 年 2 月重新签发工厂的放射性材料许可证(即磨坊 执照”) 再延续十年,地下水排放许可证 (”GWDP”)再延长五年,之后需要提交更多续订工厂许可证和GWDP的申请。在每份续订申请的审查期内,工厂可以继续在其现有的工厂许可证和GWDP下运营,直到签发续订的工厂许可证或GWDP。最近,即2022年7月15日,向UDEQ提交了常规的GWDP续订申请,目前该申请仍在考虑中。
2018 年,大峡谷信托基金、Ute Mountain Ute Tribe 和 Uranium Watch(统称为”磨坊原告”)提交了质疑UDEQ续订工厂许可证和GWDP的复审申请以及ALJ的任命申请,他们后来同意根据与UDEQ签订的规定和协议暂停该申请,该请求自2018年6月4日起生效。公司和工厂原告在2018年和2019年进行了多次讨论,以期在任何司法程序之外解决争议。2019年2月,工厂原告向公司提交了达成和解协议的提案。该公司仍在考虑该提案。公司认为这些质疑没有任何法律依据,如果无法达成和解,公司打算与UDEQ一起参与抗辩这些挑战。如果挑战获得成功,可能的结果将是要求修改更新的工厂许可证和/或 GWDP。目前,公司认为任何此类修改都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021 年 8 月 26 日,Ute Mountain Ute Tribe 提交了一份干预申请和复审申请,质疑 UDEQ 对《工厂许可证》第 10 号修正案的批准,该修正案扩大了工厂有权接受和处理的替代饲料清单,以确定其来源材料含量。然后,2021年11月18日,该部落提交了任命ALJ的申请,随后不久根据部落、UDEQ和公司之间的规定和协议,暂缓执行该请求。此后,公司与部落开始讨论,以期在没有正式裁决的情况下解决争议和其他未决事项。但是,该公司认为此举没有任何法律依据。如果未能达成解决方案,中止令被解除,申请在ALJ之前获得成功,则可能的结果将是要求修改或撤销工厂许可证修正案。目前,公司认为任何此类修改或撤销都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
矿产承诺
该公司与联邦和州机构以及私人签订租赁矿产权的承诺。这些租约每年可续期,而且,正如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格所报告的那样,2023年剩余时间的续订费用总额预计约为美元0.33百万。
担保债券
公司已向第三方公司提供补偿,要求其提供担保债券作为公司资产报废义务的抵押品。截至2023年9月30日,该公司拥有美元17.52百万美元作为抵押品,抵押了未贴现的美元资产报废债务33.00百万。截至2022年12月31日,该公司拥有美元21.04百万美元作为抵押品,抵押了未贴现的美元资产报废债务42.91百万。公司有责任支付任何超过担保债券抵押品金额的收回费用。
承诺
根据合同规定,公司有义务为公司生产的所有五氧化二钒指定独家销售和营销代理商。
13. 公允价值会计
经常性以公允价值计量的资产和负债
资产和负债是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
公允价值会计利用公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级将相同资产和负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。公允价值层次结构的三个层次如下所述:
第 1 级 — 相同的、不受限制的资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价,这些报价在计量日可获得;
第 2 级 — 非活跃市场的报价,或基本上在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的投入;以及
第 3 级 — 价格或估值技术,需要对公允价值衡量既重要又不可观察的投入(很少或根本没有市场活动支持)。
公司的金融工具包括现金、限制性现金、应收账款、应付账款和当期应计负债。这些工具按成本记账,由于这些工具的到期日很短,成本近似于公允价值。可疑账款备抵记在应收账款余额中,以估计可变现的净价值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金、限制性现金、短期存款、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
公司对有价股票证券的投资是以公允价值计量的公开交易股票,在公允价值层次结构中分为1级和2级。1级有价股票证券使用活跃市场中相同资产的报价,而2级有价股票证券则根据活跃市场中类似工具的报价使用投入。公司对有价债务证券的投资使用定价服务的报价进行估值,因此被归类为公允价值层次结构的第二级。公司按公允价值记账的由普通股组成的投资使用活跃市场的报价进行估值,因此被归类为公允价值层次结构的第一级。公司按公允价值核算的由认股权证组成的投资是根据可观察到的输入使用Black-Scholes期权模型进行估值的,因此被归类为层次结构的第二级。
作为Alta Mesa交易的一部分收到的可转换票据于2023年2月14日收盘时使用二项式格子模型估值。公允价值计算使用大量不可观察的输入,包括:(i) 波动率 60%,以及 (ii) 收益率为 9.5%。截至2023年9月30日,该公司使用相同的二项式格子模型对可转换票据进行估值。截至2023年9月30日,公允价值计算使用了大量不可观察的投入,包括:(i) 波动率 55%,以及 (ii) 收益率为 10.3%。波动率和/或所选收益率的增加或减少可能导致可转换票据的公允价值增加或减少。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值层次结构内按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值(至少每年)。资产和负债是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物(1) | $ | — | | | $ | 11,995 | | | $ | — | | | $ | 11,995 | |
按公允价值核算的投资 | 26,063 | | | 6 | | | — | | | 26,069 | |
有价债务证券 | — | | | 69,418 | | | — | | | 69,418 | |
可转换票据 | — | | | — | | | 46,610 | | | 46,610 | |
有价股权证券 | 1,180 | | | 25 | | | — | | | 1,205 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 27,243 | | | $ | 81,444 | | | $ | 46,610 | | | $ | 155,297 | |
(1) 现金等价物包括在到期日后三个月内购买的美国国库券、政府机构债券和共同基金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物(1) | $ | — | | | $ | 30,336 | | | $ | — | | | $ | 30,336 | |
按公允价值核算的投资 | 19,263 | | | 66 | | | — | | | 19,329 | |
有价债务证券 | — | | | 11,125 | | | — | | | 11,125 | |
有价股权证券 | 1,033 | | | 34 | | | — | | | 1,067 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 20,296 | | | $ | 41,561 | | | $ | — | | | $ | 61,857 | |
(1) 现金等价物包括在到期日后三个月内购买的美国国库券和政府机构债券。
第 3 级公允价值衡量标准的变化
下表是公允价值层次结构中归类为3级的可转换票据记录的期初和期末余额的对账:
| | | | | |
期初余额,2023 年 2 月 14 日 | $ | 59,457 | |
本金已兑换 (1) | (20,000) | |
已实现收益包含在其他收入(亏损)中 (1) | 181 | |
包含在其他收入(亏损)中的未实现收益 | 6,972 | |
期末余额,2023年9月30日 | $ | 46,610 | |
(1) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,enCore兑换了美元20.00可转换票据本金中的百万美元。已赎回本金的未付利息为 $0.39百万。
截至2023年9月30日,可转换票据的公允价值与未付本金之间的差额为美元6.61百万。
按公允价值入账的投资
投资的公允价值是通过有价股票的报价乘以公司持有的股票数量计算得出的。截至2022年12月31日,该公司举行了 17.4其对联合铀业公司投资的所有权百分比(”治愈”) 和 a 13.5其对弗吉尼亚能源资源公司投资的所有权百分比(”弗吉尼亚能源”)。这些投资使公司能够对其运营产生重大影响,但不能控制其运营。公司已为每项投资选择了公允价值期权。截至2022年12月31日,公司对CUR和弗吉尼亚能源投资的公允价值为美元16.50百万和美元2.83分别是百万。
2023 年 1 月 24 日,CUR 收购了 100弗吉尼亚能源已发行和流通普通股的百分比 0.26CUR 的普通股 弗吉尼亚能源公司的每股普通股。因此,该公司的 9,439,857弗吉尼亚能源公司的普通股被转换为 2,454,362CUR 的百万股普通股(那个”转换”)。转换后,该公司拥有 16,189,548CUR 的普通股,代表所有权权益为 16.7截至收盘时 CUR 的百分比。截至2023年9月30日,公司对CUR投资的公允价值为美元26.07百万,其所有权权益为 15.7%.
该公司的未实现收益为美元8.89百万和美元6.70在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司的未实现收益(亏损)为美元3.12百万和美元13.72分别为百万。与这些投资相关的未实现收益(亏损)包含在简明合并运营和综合收益(亏损)报表中的其他收益(亏损)中。
14. 收入确认和与客户签订合同
所有确认的收入都是通过铀、钒和碳酸稀土销售合同、替代饲料加工合同和/或与其他 ISR 设施签订的副产品处置协议与客户签订的合同的结果。截至2023年9月30日,该公司已履行了所有履约义务。
15. 关联方交易
公司董事会成员罗伯特·柯克伍德是柯克伍德公司的负责人,包括柯克伍德石油天然气有限责任公司、韦斯科运营公司和联合核有限责任公司(”联合核能”)。联合核电拥有 19公司Arkose Mining Venture的权益百分比,而该公司拥有剩余权益 81%。该公司担任Arkose Mining Venture的经理,负责管理和控制Arkose Mining Ve开展的业务自然。Arkose Mining Venture是一家合同合资企业,受截至2008年1月15日签订的风险协议的约束,该协议由以下人员签署 联合核能和Uranerz能源公司是该公司的全资间接控股子公司。
2021年10月27日,在完成向CUR出售某些常规铀资产后,该公司开始根据矿山运营协议向CUR提供服务。根据该协议,该公司赚了 $0.06百万和美元0.05截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元0.52百万和美元0.45在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元0.06百万和美元0.08CUR 分别应付一百万美元。此外,该公司还累积了 $1.51百万和美元1.50根据与CUR签订的资产购买协议的条款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,与生产门槛的递延现金支付相关的其他长期应收账款分别为百万美元。
16. 后续事件
已发行股本
该公司共发行了 0.89自动柜员机下100万股普通股,净收益为美元6.88在2023年9月30日至2023年11月3日期间,通过各种交易扣除股票发行成本后的百万美元。
兑换可转换票据
2023 年 10 月 11 日、2023 年 11 月 1 日和 2023 年 11 月 3 日,enCore 兑换了 $4.00百万,美元4.00百万和美元12.00分别为可转换票据本金的百万美元,得出美元20.00未偿还的可转换票据的百万本金。
CUR 与 isoEnergy 合并
2023 年 9 月 27 日,isoEnergy Ltd. (“等能源”)和CUR宣布,他们已就IsoEnergy和CUR的股转股合并签订了最终安排协议(”安排协议”)根据该协议,IsoEnergy将收购IsoEnergy或其关联公司尚未持有的所有CUR已发行和流通普通股。根据安排协议的条款,CUR股东将获得 0.500每持有 CUR 股份,就有 IsoEnergy 的普通份额。关于安排协议,IsoEnergy与一个代理集团签订了一项协议,牵头进行 “尽最大努力” 的私募配售 4,667,000IsoEnergy 的订阅收据( “订阅收据”) 发行价为加元4.50每张订阅收据,总收益为 $21.00百万。2023 年 10 月 19 日,该公司购买了 406,650加元的订阅收据1.83百万,将在合并完成之前存放在托管账户中,合并预计将于2023年12月左右完成。如果合并没有完成,Cdn$1.83百万美元的订阅收益将退还给公司。
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析,以及 操作结果。
以下讨论和分析应结合我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和附注是根据美国公认会计原则编制的,包含在本10-Q表季度报告的其他地方。此外,以下讨论和分析应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。本讨论与分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。
除非另有说明,否则此处列出的所有美元金额均以美元计算,但股票和每股金额以及货币汇率除外。
运营最新情况和2023年展望
概述
我们负责任地生产清洁能源和先进技术所需的几种原材料,包括铀、稀土元素(”REE”)和钒。
我们的主要产品是 U3O8(也称为天然浓缩铀或黄饼), 经过进一步加工后, 会成为产生清洁核能的燃料.根据核能研究所的数据,核能提供了美国总电力的近20%和清洁的无碳电力的50%。该公司的收入来自为我们自己的账户提取和加工回收铀、钒和稀土元素的材料,以及为其他人开采和加工收费加工材料。
我们的天然浓缩铀有多种来源:
•White Mesa Mill 的常规回收作业(“怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”),包括:
◦加工来自铀矿的矿石;以及
◦回收利用”替代饲料材料,” 这些含铀材料不是从常规矿石中提取的;以及
•在原地恢复 (”ISR”) 操作。
该公司还在生产一种名为 “混合” 的中间稀土产品。稀土碳酸盐。”2020年,该公司开始评估工厂回收稀土元素的可能性。到2020年10月,该公司已从天然独居石砂中试点生产出一种混合稀土碳酸盐,准备进行分离。2020年12月,该公司签订了一份合同,从佐治亚州的一家重矿砂矿中收购天然独居石砂,用于回收铀和生产一种商业上可销售的混合稀土氧化物稀土碳酸盐(”TREO”) 在干燥的基础上。2021 年 3 月,该公司开始扩大由这些天然独居石砂制成的混合碳酸稀土的商业规模产量。2021年7月,该公司宣布签署最终供应协议,并开始将稀土碳酸盐商业化运往欧洲的分离设施,这是生产可用稀土产品的下一步。2023 年 2 月 10 日,该公司结束了先前宣布的矿产权转让协议,收购了巴西巴伊亚州的 17 个矿砂特许权,总面积约为 37,300 英亩或 58.3 平方英里(“巴伊亚项目”)。根据迄今为止进行的大量历史钻探,据信巴伊亚项目拥有大量的重矿物,包括独居石,这些矿物将为Energy Fuels迅速崛起的美国稀土供应链提供能源。请参阅”稀土元素倡议,” 以下是更多信息。
该公司正在与世界各地的其他实体讨论购买额外的天然独居石砂供应,并已与美国政府机构和国家实验室合作开展各种稀土元素计划。该公司正在修改和增强其现有的溶剂萃取(”SX”)工厂的回路将最快在2024年初生产完全分离的稀土氧化物,包括铀以外的NdPr氧化物。该公司还在评估其他稀土下游活动,包括工厂或美国其他地方的金属制造和合金化,并正在评估联邦拨款为此类工作提供资金的可能性。
该公司在工厂进行传统的钒回收也有着悠久的历史。该公司拥有多个含有钒资源的现有矿山,并且该工厂在其运营历史中生产了大量的钒。从2018年底到2020年初,该公司完成了一项从工厂尾矿管理系统的解决方案中回收钒的活动(”池塘归来”) 它从中回收了超过 180 万磅的高纯度 V2O5.
最后,根据与一家技术开发公司的战略联盟,该公司正在评估从工厂现有工艺流中回收放射性同位素以用于开发潜在治疗癌症的医用同位素的可行性。这包括评估从该公司现有的稀土碳酸盐和铀工艺流中回收Th-232和Ra-226的可能性,以及从Th-232中回收Ra-228、从Ra-228中回收Th-228并将Ra-228浓缩到该工厂的可行性。然后,回收的Ra-228、Th-228和Ra-226将被出售给制药公司和其他公司,以生产Pb-212、Ac-225、Bi-213、Ra-224和Ra-223,它们是具有医学吸引力的领先靶向α疗法(”TAT”)用于治疗癌症的同位素。用于TAT应用的这些同位素的现有供应短缺,生产方法昂贵,目前无法扩大规模,以满足开发和批准新药时产生的需求。这是TAT新药研发的主要障碍,因为制药公司正在等待可扩展且负担得起的生产技术问世。根据该计划,该公司有可能从其现有工艺流程中回收有价值的同位素用于治疗癌症,从而将原本无法回收的有价值的材料回收回市场。
该工厂位于犹他州布兰丁附近,加工从美国四角地区开采的矿石,以及可能来自全球的替代饲料材料。该工厂是美国唯一一家正在运营的常规铀厂,也是美国唯一能够从初级矿石来源回收钒的运营设施。该工厂获准平均每天加工2,000吨矿石,生产约800万磅的铀矿3O8每年。
在过去的几年中,由于铀价格低廉,工厂附近没有矿山进行商业运营。因此,近年来,工厂的活动侧重于根据多种收费处理安排加工替代原料来回收铀,以及为我们自己的账户加工替代饲料材料。此外,近年来,该工厂已通过其池塘回收计划从工厂的尾矿管理系统中回收溶解的钒,而尾矿管理系统在过去的四十年运营中尚未完全回收这些钒。在截至2023年9月30日的九个月中,工厂的活动主要集中在加工独居石砂以回收铀和生产稀土碳酸盐,以及建造工厂SX大楼的改造和改进,以便在2024年初开始商业稀土分离工作。该公司正在积极寻找更多的独居石砂和替代原料供工厂加工。
该公司继续为工厂寻找更多原料来源。例如,该公司存在参与清理美国四角地区废弃铀矿的重要机会。美国司法部和环境保护署宣布以各种形式达成和解,金额超过15亿美元,为纳瓦霍民族的某些清理活动提供资金。与其他各方的其他清理协议也尚待解决。我们的工厂位于经济的卡车运输距离之内,在该地区具有独特的地位,可以从这些清理工作中接收含铀材料并回收所含的铀3O8,同时在我们的许可尾矿管理系统中永久处置纳瓦霍民族边界以外的清理材料。美国没有其他现有设施能够提供这种服务。在2019年至2022年期间,该公司收到了清理位于新墨西哥州西北部一座历史悠久的大型常规铀矿所产生的材料。除了为公司创造收入外,该项目还表明该工厂有能力负责任地清理与纳瓦霍民族类似的项目。
该公司的ISR业务是其位于怀俄明州的尼科尔斯牧场项目,按目前的铀价格计算,该项目处于待命状态。
尽管铀的现货价格在过去几年中并未支撑许多全球铀生产商的生产,导致了大幅减产,但近年来,铀的现货价格已上涨至我们认为如果这些价格持续下去并与核公用事业公司签订长期供应合同,则可以支撑产量。迄今为止,该公司已与美国核电公司签订了三份长期合同,这些合同从2023年第二季度开始,并将按支持性价格和其他条款持续到2030年。由于预计价格可能回升和签订更多合约,我们将继续维护和推进我们的资源组合。我们随时准备恢复井场建设并恢复尼科尔斯牧场项目的生产,并从我们的拉萨尔项目、旋风项目和/或 Pinyon Plain 项目中开采和加工资源。我们预计,其中至少一个矿山将在2024年初开始生产矿石,这些矿山将储存在怀特梅萨磨坊,直到积累足够的材料来证明工厂的竞选活动是合理的,预计将在2024年底或2025年初开始。我们相信,在做出积极的生产决定后的大约十二到十八个月内,我们可以将来自其他常规矿山和/或尼科尔斯牧场的更多新产量推向市场。从长远来看,我们预计将在Roca Honda和/或Sheep Mountain开发大型常规矿山。
稀土元素倡议的最新情况
正如先前披露的那样,2022年初,该公司开始商业规模的澜部分分离(”拉”)和铈合金(”Ce”)小规模使用我们的稀土碳酸盐,从而产生更高价值的碳酸盐(”部分分离的稀土碳酸盐”)使用工厂现有的 SX 电路,这是美国多年来首次实现商业级 REE 分离。部分分离的稀土碳酸盐现在是我们的可销售产品,它是一种比 2021 年生产的更先进的稀土碳酸盐,因为它含有更高浓度的有价值的钕和钯盐(”NdPR”) (“高价值 TREO”)。作为工厂改造和改进以生产NdPr氧化物的施工的一部分,先前用于生产部分分离的碳酸稀土的现有SX回路已被拆除,因为它不再需要了。
稀土元素倡议
该公司正在与几家持有天然独居石属性的集团进行深入讨论,以确保通过收购或其他方式增加独居石砂的供应,如果成功,预计将使公司将来能够生产更多数量的碳酸稀土以及分离的稀土氧化物。
该公司在工厂全面分离稀土氧化物的能力方面继续取得进展,以生产 “轻” 和 “重” 分离的稀土氧化物。该公司此前利用现有的工厂基础设施将La和Ce从其商用可再生碳酸盐流中分离出来,生产出具有更高浓度的NdPr和 “重”(samarium (”))的部分分离碳酸稀土产品Sm”) +) REE。Energy Fuels也在继续修改和增强其现有的工厂基础设施(”第 1 阶段”)扩建其 “轻型” 稀土分离设施,使其能够在2024年初之前生产商业数量的分离NdPr氧化物,随后计划进行进一步扩建,以进一步提高NdPr的产能并生产分离出的锑(”日”)、(”Tb”)以及未来可能出现的其他稀土材料(”第 2 阶段”) 来自独居石,可能还有其他 REE 流程流。
2022年,该公司开始建设其 “第一阶段” 稀土分离设施,其中包括对工厂的SX回路进行修改和改进。预计 “第一阶段” 每年将有能力加工约8,000至10,000吨独居石,生产约4,000至5,000吨TREO,每年含有大约800至1,000吨可回收的分离NdPr氧化物,或足以每年生产约40万至100万辆电动汽车的NdPR。由于Energy Fuels正在利用工厂的现有基础设施,因此 “第一阶段” 资本总额预计约为2500万美元。“第一阶段” 预计将于2024年初投入运营,前提是获得足够的独居石供应以及成功施工和调试。
在 “第二阶段” 中,Energy Fuels预计将扩大其NdPr分离能力,预计每年可处理约15,000至3万吨独居石,预计每年可回收约7,500至15,000吨含有约1,500至3,000吨NdPr氧化物的TREO,相当于每年回收75万至300万辆电动汽车的NdPR。预计 “第二阶段” 还将在工厂现有的渗滤回路中增加专用的独居石 “裂解和浸出” 回路。该公司预计将在2026/2027年完成 “第二阶段”,但前提是获得许可、融资和获得足够的独居石饲料。
在 “第二阶段” 中,Energy Fuels还希望增加 “重” 稀土分离能力,包括Dy、Tb以及可能的其他稀土氧化物和先进材料的生产。该公司还将评估生产La、Ce以及可能的其他稀土产品的潜力。该公司预计将从 “第一阶段” 和 “第二阶段” 储备更多 “重质稀土原料,作为 “第三阶段” 稀土分离的饲料。该公司预计将在2027/2028年完成 “第三阶段”,但前提是许可、融资和获得足够的饲料。
此外,该公司于2023年2月10日完成了对巴西巴伊亚项目的收购。巴伊亚项目是众所周知的重矿砂(”HMS”) 矿床有可能在数十年内每年向工厂供应 3,000-10,000 吨天然独居石砂精矿,用于加工成高纯度稀土氧化物和其他材料。尽管Energy Fuels收购巴伊亚项目的主要兴趣是含稀土的独居石,但预计巴伊亚项目还将生产大量需求旺盛的优质钛(钛铁矿和金红石)和锆(锆石)矿物。
预计3,000-10,000吨的天然独居石将含有大约1,500-5,000吨的TREO,其中包括大约300-1,000吨的NdPr以及大量的商业量Dy和Tb。该公司目前专注于独居石,因为与其他含稀土的矿物相比,这四种关键稀土的浓度更高。这些 REE 用于强大的钕铁硼中(”NdFeB”) 为最高效的电动汽车提供动力的磁铁 (”电动汽车”),以及在其他清洁能源和国防技术中的用途。作为参考,一辆典型的电动汽车在其传动系统中会使用大约一到两千克的NdPr氧化物。基于这一假设,预计仅来自巴伊亚项目的独居石就会出现
每年提供足够的 NdPr 氧化物,为15万至100万辆电动汽车提供动力。该工厂也将回收该独居石中所含的铀,预计其品位将与典型的科罗拉多高原铀矿床相当。
收购巴伊亚项目是该公司努力为其快速发展的稀土加工业务建立庞大而多样化的独居石供应量的一部分。该公司预计将通过公司拥有的矿山(例如巴伊亚项目)、合资企业和/或其他合作以及公开市场采购(例如公司目前与Chemours Company的安排)来采购独居石。该公司目前正在与全球其他几家当前和未来的独居石生产商进行深入讨论,以提供Energy Fuels的计划。
已知趋势或不确定性
在过去几年中,该公司的经营活动净现金流为负数,净亏损,部分原因是铀和钒价格低迷,以及加工成可销售碳酸稀土的独居石数量很少,这使公司无法实现规模经济。我们目前不知道有任何趋势或不确定性已经或合理可能对公司的收入或收入产生重大影响,除了:(i) 铀市场最近走强,这可能导致公司以上涨的价格出售库存和未来产量和/或与核公用事业公司签订更多长期铀供应合同;(ii) 美国政府的法律和计划,包括可能禁止俄罗斯铀进口和努力恢复国内核能燃料能力,其中可能导致铀销售价格的改善;(iii)铀、钒、稀土元素和我们的其他初级金属价格的波动;以及(iv)该公司的稀土和钛放射性同位素计划,如果成功,可能会改善未来几年的运营业绩。我们目前尚不清楚有任何合理可能导致公司成本与收入之间关系发生重大变化的事件。
继续努力最大限度地降低成本
尽管除了现有的铀和钒产品外,该公司正在推行两项新举措——稀土元素和TAT放射性同位素计划,这将要求公司发展某些业务,但该公司将继续寻求在可行的情况下最大限度地降低所有业务成本的方法,同时保持其关键能力、人力和财产。
铀市场最新情况
根据TradeTech LLC的月度价格数据(”贸易科技”),在截至2023年9月30日的三个月中,铀现货价格上涨了31%,从截至2023年6月30日的每磅56.00美元上涨至截至2023年9月30日的每磅73.15美元。第三季度TradeTech的每周铀现货价格从2023年9月29日当周的高点每磅73.15美元到2023年7月7日当周的低点每磅55.30美元不等。TradeTech价格数据表明,长期3O8价格从截至2023年6月30日的56.00美元上涨至2023年9月30日的60.00美元。2023年10月27日,TradeTech公布的现货价格为每磅73.50美元,长期价格为每磅62.00美元3O8.
在截至2023年9月30日的三个月中,铀和核工业出现了以下重要进展:
•总部位于英国的Urenco宣布,它正在扩大其位于新墨西哥州的设施的铀浓缩能力,包括新的离心机级联。Urenco表示:“美国客户对非俄罗斯燃料的新承诺为这项投资提供了支持,这将增加每年约700吨SWU的产能,UUSA将增长15%,首批新的级联将于2025年上线。”TradeTech,NMR,2023年7月7日。
•佐治亚电力公司(南方公司的子公司)旗下的Vogtle 3号机组于2023年7月投入商业运营。这是30多年来美国的第一座新反应堆。4 号机组的最后施工和测试仍在继续,预计将在 Q4-2023 或 Q1-2024 中投入运营。TradeTech,NMR,2023年7月31日。
•Cameco宣布,预计雪茄湖和麦克阿瑟河矿山/基湖工厂面临的挑战将使其产量预测降低约170万磅和100万磅的U3O8,分别为(总计270万英镑)。TradeTech,NMR,2023年9月8日。
•欧安诺宣布将把尼日尔的SOMAIR铀矿置于 “维护模式”,部分原因是政变造成的供应链挑战。奥拉诺表示,它已在其Arlit和Akokan矿山部署了团队,以确保 “业务连续性”。TradeTech,NMR,2023年9月15日。
•波兰正在推进其核计划,其第一座核电站预计将于2023年完工。正如波兰核能计划中所描述的那样,该国预计到2040年将在两到三个地点建造多达六座反应堆。TradeTech,NMR,2023年9月22日。
•世界上最大的铀生产国哈萨克斯坦宣布计划在2025年增加产量。该战略将是使哈萨克斯坦矿山的产量恢复到适用的底土使用协议的100%,相当于高达1,560万磅的铀3O8每年。TradeTech,NMR,2023年9月29日。
•中国核能协会宣布,中国计划到2035年使用核能生产约10%的电力。TradeTech,NMR,2023年9月29日。
该公司仍然认为,某些铀供需基本面表明,未来铀价格将持续上涨,包括近年来大幅减产,以及公用事业、金融实体、贸易商和生产商的需求大幅增加。该公司认为,在全球范围内,核能作为解决气候变化和能源安全问题的解决方案,越来越多地被政府和决策者所接受。该公司认为,在现货市场上购买铀进行长期投资的金融实体仍然代表着铀市场的根本性转变,这是由于需求增加以及现成材料从市场上撤出,而这些材料本来可以供应给公用事业、贸易商和其他人。此外,该公司认为,俄罗斯对乌克兰的持续入侵引发了人们普遍放弃俄罗斯来源的核燃料供应的趋势。该公司还继续认为,市场存在很大程度的不确定性,这主要是由于运输问题、贸易问题、现有铀矿的寿命、新矿投产的时间和成功的不确定性、转产和浓缩瓶颈、库存和二次供应的不透明性、未得到满足的公用事业需求、包括俄罗斯持续入侵乌克兰在内的地缘政治风险以及国有铀和核公司的市场活动。
在截至2023年9月30日的三个月中,该公司没有签订其他新的铀协议。但是,该公司继续密切关注铀市场,并寻求更多机会与公用事业公司签订长期销售合同,价格应能维持生产,支付管理成本,为投资者提供合理的回报率,同时也为公司及其股东提供进一步价格上行波动的机会。该公司计划于2024年开始在Pinyon Plain矿山生产,并继续评估其某些常规矿山的恢复产量,以期履行履行义务,以及购买和处置铀库存的时间和方法,包括向现货市场出售或作为一份或多份定期合同的一部分进行出售。
稀土元素市场最新情况
稀土元素是一组 17 种化学元素(钽系列中的 15 种元素,加上钇和锑),用于各种清洁能源和先进技术,包括风力涡轮机、电动汽车、手机、计算机、平板显示器、先进光学、催化剂、医学和国防应用。Monazite是该公司目前使用的稀土来源,它还含有大量可回收的铀,这些铀利用核技术为无碳电力的生产提供燃料。根据行业分析师伍德·麦肯齐的说法,对稀土元素的大部分需求是分离的稀土化合物或产品,“因为大多数最终用途只需要一两个分离的稀土化合物或产品。”(罗斯基尔,《稀土》,《2030年展望》,20第四版)。稀土元素的主要用途包括:(i) 电池合金;(ii) 催化剂;(iii) 陶瓷、颜料和釉料;(iv) 玻璃抛光粉和添加剂;(v) 冶金和合金;(vii) 永磁体;(vii) 磷粉;(viii) 其他(Adamas Intelligence)。按体积计算,用于永磁体(钕合金(Nd)、prasedymium(Pr)、镉(Dy)和钍(Tb))和催化剂(铈合金(Ce)和(La))的稀土元素占总消耗量的60%,但占消耗值的90%以上。
来自美国东南部的典型天然独居石砂平均约为 55% TREO 和 0.20% 的铀,这是历史上为工厂供水的铀矿中发现的典型铀品位。在独居石砂土中通常发现的55%TREO中,NdPr约占TREO的22%。NdPr是稀土元素中最有价值的元素之一,因为它是制造高强度永磁体的关键原料,高强度永磁体对于电动汽车和用于可再生能源发电的永磁风力涡轮机以及包括移动设备和国防应用在内的一系列其他现代技术中所需的轻质而强大的电机至关重要。与其他常见的稀土矿石相比,独居石还含有更高浓度的 “重” 稀土元素,包括永磁体中使用的(Dy)和钍(Tb)。
该公司目前主要关注NdPR、Tb、Dy,并在较小程度上专注于La、Ce和Sm。REE 供应链始于矿山。稀土矿物既是作为主要目标开采的,例如加利福尼亚的Mountain Pass REE矿,也是副产品,Chemours的Offerman矿物砂厂就是这种情况,那里的天然独居石砂与其他开采的沙子物理分开。采矿会产生一种矿石,就Chemours材料而言,这种矿石是天然的独居石砂,与其他开采的矿砂物理分开。然后,矿石会经过开裂和清洁的过程
可能含有酸或腐蚀性溶液、高温和压力的磨机,以回收铀并从矿物基质中释放稀土元素。铀将被出售到商用核燃料循环中以产生无碳核能,然后将该溶液清除掉所有剩余的有害元素(包括剩余的放射性元素),然后制成稀土碳酸盐,这种形式可以作为稀土分离的SX原料。然后,SX 设施使用溶剂和一系列混合沉降器将碳酸稀土中的稀土元素相互分离,并为市场或特定最终用户生产所需的纯化稀土产品(通常为氧化物)。根据用途的不同,分离的 REE 产品通常销往不同的市场。分离的稀土产品可以制成稀土金属和金属合金,用于磁体和其他应用。
迄今为止,该工厂已经生产了部分分离的稀土碳酸盐,几乎所有碳酸盐都已出售给Neo Performance Materials(”新”)。该工厂目前正在修改和增强其现有的SX设施,以在工厂建立一个SX REE分离回路。根据目前的工程设计,该回路预计每年能够生产多达1,000吨分离的NdPr氧化物。该公司目前还在评估未来在该工厂或美国其他地方生产其他下游稀土材料的潜力,包括稀土金属和合金。
稀土元素以多种形式和纯度进行商业交易。因此,稀土元素没有统一的价格,而是各种稀土化合物和材料的价格众多。该公司预计在短期至中期内产生的主要价值将来自NdPR、Dy、Tb、Ce和La,因为该公司从出售碳酸稀土中获得的价格与这些稀土氧化物的价格挂钩。此外,该公司预计将来会生产分离的稀土氧化物。下表列出了某些稀土化合物和材料的中点价格,以人民币日元/千克为单位,以及根据亚洲金属网发布的日期,以美元/千克为单位的近似价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 近似 | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 百分比 | | 2023年10月27日 |
产品 | | (人民币日元/千克) | (美元/千克) | | (人民币日元/千克) | (美元/千克) | | 改变 | | (人民币日元/千克) | (美元/千克) |
NdPR 氧化物 (Pr6O11: 25%; Nd2O3): 75%) | | 455 | | 63 | | 521 | | 71 | | 15 | % | | 510 | | 70 | |
氧化钙 (99.9%) | | 4.70 | 0.65 | | 3.95 | 0.54 | | (16) | % | | 4.65 | 0.64 |
La Oxide (99.9%) | | 4.65 | 0.64 | | 3.85 | 0.53 | | (17) | % | | 3.85 | 0.53 |
干氧化物 | | 2,190 | | 302 | | 2,690 | | 368 | | 23 | % | | 2,660 | | 364 |
Tb 氧化物 | | 8,350 | | 1,151 | | | 8,500 | | 1,163 | | | 2 | % | | 8,250 | | 1,128 | |
稀土市场由中国主导,中国生产约83%的精炼稀土产品,而其他亚太业务则额外提供15%。根据伍德麦肯齐的说法,“未来几年,稀土的价格将根据其对磁铁行业的参与而走向不同的轨迹。”伍德麦肯齐预测,磁体元件(包括钕合金(Nd)和钯合金(Pr)的价格将在2050年之前保持高位,为新的初级和二级供应提供支持。在磁体中用作添加剂或填充剂的元素,即钍(Tb)和镉(Dy)的价格将获得 “短期价格支撑,然后随着供应可用性的改善而稳步下跌。”其他非磁性元素,包括铈元素(Ce)和(La)的价格将保持稳定,大致相当于生产成本。
尽管中国在其制造业中消耗的稀土元素最多,但其中大部分用于出口的最终用途产品的制造以及在中国运营的非中国公司。稀土分离设施还位于越南、印度以及爱沙尼亚的西尔梅特,使用各种原料和来源,小规模或实验性运营设施位于其他地方(包括俄罗斯)。
该公司将其碳酸稀土的商业化生产视为努力恢复美国稀土供应链的第一步,而美国目前没有稀土供应链。北美存在多种潜在的国内开采矿砂来源,包括独居石,它们是该工厂的潜在原料;此外,加利福尼亚有一家硬岩开采稀土矿业的稀土生产商,该公司目前将其材料运往亚洲。在全球范围内,有可能从以下地点收购天然独居石砂:澳大利亚、南非、马达加斯加、新西兰、菲律宾、印度尼西亚、巴西、马来西亚、泰国、印度、俄罗斯等。
随着未来几年对清洁能源技术和其他先进技术的需求增加,该公司预计稀土能源的需求和价格将增加。预计稀土能源供应来源将增加,同时预计稀土元素价格将上涨。
钒市场最新消息
钒是一种金属元素,当转化为铁钒时(”FeV”)(钒和铁的合金)主要用作增强和硬化钢并使其具有抗腐蚀性的添加剂。根据市场顾问FastMarkets的数据,超过90%的FeV用于钢铁行业。此外,钒还用于航空航天和化学工业,并继续引起人们对包括钒氧化还原液流电池在内的储能技术的兴趣。中国是全球最大的钒生产国,其他产量来自俄罗斯、南非和巴西(罗斯基尔)。
在截至2023年9月30日的三个月中,欧洲钒的中点价格从每磅7.98美元下跌了8%2O5截至 2023 年 6 月 30 日,至每磅 7.38 美元 V2O5截至2023年9月30日。钒的价格从每磅8.38美元的高位不等2O5在 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 7 日之间,最低价为每磅 7.38 美元 V2O5在 2023 年 9 月 29 日至 9 月 30 日之间。截至2023年10月27日,钒的价格为每磅V6.73美元2O5.
根据Fastmarkets的报告,钒市场 “在2023年的大部分时间里都表现出稳步下滑”。同一份报告指出,“夏季季节性停工期的结束未能重新激发最终用户的需求。” 9月25日,欧洲铁钒价格处于2021年2月(9月25日)以来的最低水平。
运营更新和展望
概述
该公司仍然认为,铀供需基本面表明未来铀价格将持续上涨。该公司认为,以铀为燃料的核能正在全球复苏,政府、政策制定者和公民越来越关注脱碳、电气化和能源供应安全。此外,俄罗斯入侵乌克兰,金融实体在现货市场上购买铀并长期持有铀进入铀市场,有可能导致现货和定期价格持续上涨,并可能促使公用事业公司与能源燃料等非俄罗斯生产商签订更长期的合同,以促进供应安全,避免运输问题并确保更确定的定价。
2022 年,我们与美国主要公用事业公司签订了三份长期铀合同。为了兑现这些合同,公司正在进行必要的工作,以便最快从2023年底开始我们的一个或多个矿山和ISR工厂的生产。在该公司恢复商业铀产量之前,它可以依靠其大量铀库存来满足其新的合同要求。
该公司不断寻求新的收入来源,包括通过其新兴的稀土元素业务,以及在工厂寻找新的替代饲料来源和新的收费处理机会,这些机会可以在不依赖当前铀销售价格的情况下进行加工。
该公司正在寻找额外的天然独居石砂来源,为其新兴的稀土矿项目提供原料(除了最近收购附注5——财产、厂房和设备以及矿产中讨论的巴伊亚项目外)。该公司还在评估从现有工艺流程中回收放射性同位素以用于开发用于治疗癌症的TAT医用同位素的可能性,并继续支持美国政府援助美国铀矿开采业的活动,包括扩大美国铀储备计划、支持恢复国内核燃料能力的努力以及倡导负责任地采购铀和核燃料。
我们不断评估生产、库存和采购的最佳组合,以保持创造长期价值的灵活性。
工厂活动
在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中,该工厂专注于混合碳酸稀土生产,生产了大约 355 吨高纯度、部分分离的混合碳酸稀土,含有约 160 吨 TREO,同时努力确保额外的独居石矿石原料以提高产量。在截至2023年9月30日的九个月中,从加工独居石矿石中回收的铀被保留在回路中,没有被包装为最终的U3O8产品。该工厂在本季度没有回收任何钒。
该公司预计将在2023年晚些时候或2024年初再收到400至700吨独居石,该公司预计将在该工厂的第一阶段稀土分离回收回路于2024年初投产后加工这些独居石,用于回收铀并生产分离出的钕铁硼和重质稀土元素(Sm+)碳酸盐(见”稀土元素倡议” 上图)。该公司还与全球多方积极讨论收购更多数量的天然独居石矿石,
如果得到保障并交付给工厂,可能会导致2024年及以后铀的产量大幅增加,并分离出NdPr和重质稀土(Sm+)碳酸稀土重金属的产量。
尽管该公司持续监控其库存和钒市场,以指导未来的潜在钒产量,但目前没有计划在2023年生产任何钒。
该公司还积极寻求机会,加工其他天然独居石砂来源、新的和额外的替代原料来源,以及来自第三方的新的、额外的低品位矿化材料,以满足各种铀清理要求。
常规采矿活动
在截至2023年9月30日的九个月中,公司对其La Sal综合体以及旋风和Pinyon Plain项目进行了修复和开发工作,包括工程、采购、施工管理、增加开发活动、大幅扩大员工队伍以及需要修复的地表和地下基础设施,以备将来的潜在生产。该公司预计将在2023年第四季度继续对这些项目进行修复和开发工作,为未来的生产做准备。尽管公司计划从这些项目中提取和加工矿化材料的时间将取决于当前的合同要求、库存水平、总体市场条件的持续改善、合适的销售合同的采购和/或美国铀储备计划或类似政府计划的延续,但该公司正在进行必要的投资,以便最快在2023年第四季度晚些时候将其中一个或多个设施投入生产。
该公司正在有选择地推进其他主要常规铀项目的某些许可,例如位于新墨西哥州的大型高品位常规项目Roca Honda项目。该公司还继续维持其其他传统项目的必要许可,包括能源女王和潘多拉矿山以及绵羊山项目。此外,该公司正在评估其Sheep Mountain项目未来生产的加工方案,并将继续评估Bullfrog项目。根据公司的预测,其中某些项目的支出已根据预期的价格回升日期进行了调整。在市场条件允许的情况下,所有这些项目都是公司未来常规生产能力的重要管道资产。
ISR 提取和恢复活动
该公司预计将生产微不足道的U3O8在截至2023年12月31日的一年中,从尼科尔斯牧场出发。在(i)市场状况得到充分改善,(ii)可以获得合适的定期销售合同,(iii)扩大美国铀储备计划,或(iv)两者兼而有之之前,公司预计将保持尼科尔斯牧场项目的待命状态,并推迟更多井田和集水房的开发。该公司目前在尼科尔斯牧场拥有34个完全许可、未开发的井田,包括位于尼科尔斯牧场井场的另外四个井田、位于邻近的Jane Dough油田的22个井田以及汉克项目的八个井田,该项目完全获准作为尼科尔斯牧场工厂的卫星设施建造。该公司于2023年2月出售了其阿尔塔梅萨ISR项目。有关更多信息,请参阅附注5 — 不动产、厂房和设备以及矿物特性。
库存
截至2023年9月30日,该公司在北美的某些转化设施中拥有约58.6万磅的成品铀库存。此外,该公司还有大约 409,000 磅的额外U3O8包含在工厂库存的替代原料和其他矿石库存中,如果总体市场条件允许,这些材料和矿石库存有可能在未来相对较快地回收。在截至2022年9月30日的九个月中,该公司额外购买了12万磅的铀,向美国铀储备计划出售了30万磅铀,根据铀定期合同又出售了26万磅,从而使该公司持有约58.6万磅的铀3O8截至2023年9月30日,库存中。到2023年底,我们预计我们的铀库存总量约为58.6万磅3O8,但须视目前计划外的铀现货销售和购买而定。
在截至2022年9月30日的九个月中,该公司售出了79,344磅的钒。截至2023年9月30日,该公司持有约90.6万磅的成品V2O5在库存中。估计还有 100 到 300 万磅的额外可溶性可回收 V2O5如果市场条件允许,仍留在尾矿解决方案中,等待未来的复苏。
2023 年销售更新和展望
该公司在长期合同中出售铀,并不断评估在现货市场上出售部分库存,以应对未来的价格上行波动,如果采购和/或购买,则交割成额外的长期供应合同
未来的额外销售。该公司还不断评估在现货市场上购买铀以替代已售库存、履行销售义务并获得未来价格上涨风险的可能性。
铀销售
该公司在2022年签订了四份铀销售和购买协议:三份与美国主要核电公司签订了协议,一份与美国铀储备计划签订了协议。根据这些合同,该公司出售了56万磅的U3O82023年,加权平均销售价格为每磅59.42美元,视交货时当时的市场价格而定。2023年1月,该公司完成了对位于大都会工厂铀转化设施的30万磅库存的出售(”ConverdyN”)转给美国铀储备计划,总收益为1,847万美元(每磅61.57美元),毛利率约为每磅铀35.85美元。2023年5月,该公司出售了位于加拿大安大略省布林德河的Cameco Corporation改造厂的8万磅库存,总收益为434万美元(每磅54.19美元)。2023 年 9 月,该公司又出售了 18 万磅的 U3O8库存位于加拿大安大略省布林德河的Cameco Corporation改造厂,总收益为1,047万美元(每磅58.18美元)。该公司计划在2023年剩余时间内交付更多合同。
这三份公用事业合同要求在2023年至2030年之间交付铀,在此期间,基本数量总计300万磅铀,如果行使所有剩余期权,则最多410万磅铀。在观察到寻求长期铀供应的核公用事业公司的兴趣明显增加之后,该公司仍在积极寻求更多的选择性长期铀销售合同。
为了让公司更灵活地履行合同义务并直接面对未来铀价格可能上涨,该公司于2022年底和2023年初在现货市场上共购买了301,052磅原产于美国的铀,加权平均总价约为每磅50.08美元。
钒销售
由于当时钒市场的走强,在截至2023年9月30日的九个月中,该公司出售了公司现有的V库存中约79,344磅2O5加权平均价格为每磅V10.98美元2O5。该公司预计,在合理的情况下,将剩余的钒成品出售给冶金行业以及其他需要更高纯度产品的市场,包括航空航天、化工,可能还有钒电池行业。该公司希望向多元化的客户群体进行销售,以最大限度地提高收入和利润。2018/19 年 Pond Return 活动中生产的钒是一种高纯度的钒产品,为 99.6%-99.7% V2O5。该公司认为,可能有机会以高于公布的现货价格的价格出售一定数量的这种高纯度材料。2023 年 2 月和 3 月的销售额比 V 的平均现货价格每磅高出 0.60 美元2O5.
此外,该公司打算继续有选择地出售其V2O5在市场允许的情况下在现货市场上有库存,但否则将继续保持其钒库存量。
稀土销售
该公司于2021年3月开始混合碳酸稀土的商业化生产。该工厂于2022年生产的所有稀土碳酸盐都出售给了Neo,以便在西尔美特进行分离。在公司预计于2024年初在工厂委托自己的分离回路之前,碳酸稀土产量的全部或部分预计将出售给Neo在Silmet进行分离和/或可能出售给美国以外的其他稀土分离设施。在截至2023年9月30日的九个月中,该公司以每千克TREO的平均价格为16.69美元,出售了约153,353千克TREO。如果未出售,该公司预计将在该工厂储存混合的碳酸稀土,以备将来在该工厂或其他地方进行分离和进行其他下游稀土加工。
尽管该公司在碳酸稀土混合生产方面继续取得进展,并将额外资金用于工艺改进、提高回收率、产品质量和其他优化,但在独居石产量提高和优化之前,预计该计划的利润将微乎其微。在整个过程中,公司获得了重要的知识、经验和技术信息,所有这些对于当前和未来的混合稀土碳酸盐生产以及未来计划在工厂或其他地方生产分离的稀土氧化物和其他先进稀土材料都非常有价值。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩(以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
收入 | | | | | | | |
浓缩铀 | $ | 10,473 | | | $ | — | | | $ | 10,473 | | | * |
钒浓缩物 | — | | | 1,071 | | | (1,071) | | | * |
稀土碳酸盐 | 288 | | | 1,673 | | | (1,385) | | | (83) | % |
替代饲料材料、加工及其他 | 226 | | | 189 | | | 37 | | | 20 | % |
总收入 | 10,987 | | | 2,933 | | | 8,054 | | | 275 | % |
| | | | | | | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
适用于浓缩铀的成本 | 5,266 | | | — | | | 5,266 | | | * |
适用于钒精矿的成本 | — | | | 438 | | | (438) | | | * |
适用于碳酸稀土的成本 | 282 | | | 1,091 | | | (809) | | | (74) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
适用于收入的总成本 | 5,548 | | | 1,529 | | | 4,019 | | | 263 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他运营成本和支出 | | | | | | | |
勘探、开发和加工 | 2,516 | | | 4,032 | | | (1,516) | | | (38) | % |
待机 | 2,281 | | | 3,564 | | | (1,283) | | | (36) | % |
增加资产报废债务 | 282 | | | 397 | | | (115) | | | (29) | % |
其他运营成本和支出总额 | 5,079 | | | 7,993 | | | (2,914) | | | (36) | % |
| | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | |
销售、一般和管理(不包括基于股份的薪酬) | 6,011 | | | 5,793 | | | 218 | | | 4 | % |
基于股份的薪酬 | 1,293 | | | 1,282 | | | 11 | | | 1 | % |
总销售额、一般和管理费 | 7,304 | | | 7,075 | | | 229 | | | 3 | % |
| | | | | | | |
总营业亏损 | (6,944) | | | (13,664) | | | 6,720 | | | (49) | % |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | 17,413 | | | 4,410 | | | 13,003 | | | 295 | % |
其他收入总额 | 17,413 | | | 4,410 | | | 13,003 | | | * |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 10,469 | | | $ | (9,254) | | | $ | 19,723 | | | * |
| | | | | | | |
普通股每股基本净亏损 | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.13 | | | (217) | % |
摊薄后每股普通股净亏损 | $ | 0.07 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.13 | | | (217) | % |
*没有意义。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的部分运营数据和财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已售出量 | | | | | | | |
浓缩铀(磅) | 180,000 | | | — | | | 180,000 | | | * |
钒浓缩物(磅) | — | | | 67,529 | | | (67,529) | | | * |
稀土碳酸盐(千克) | 26,167 | | | 71,161 | | | (44,994) | | | (63) | % |
| | | | | | | |
已实现销售价格 | | | | | | | |
浓缩铀(美元/磅) | $ | 58.18 | | | $ | — | | | $ | 58.18 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | — | | | $ | 15.86 | | | $ | (15.86) | | | * |
稀土碳酸盐(美元/千克) | $ | 10.99 | | | $ | 23.42 | | | $ | (12.43) | | | (53) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
浓缩铀(美元/磅) | $ | 29.25 | | | $ | — | | | $ | 29.25 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | — | | | $ | 6.49 | | | $ | (6.49) | | | * |
稀土碳酸盐(美元/千克) | $ | 10.75 | | | $ | 15.33 | | | $ | (4.58) | | | (30) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*没有意义。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们确认的净收益为1,047万美元,合每股收益0.07美元,而截至2022年9月30日的三个月净亏损为925万美元,合每股亏损0.06美元。两期之间的变化主要是由于:(i)在截至2023年9月30日的三个月中,铀精矿的销售额为1,047万美元;(ii)其他运营成本总额减少269万美元;(iii)两期之间按市值计价投资和有价证券的未实现收益增加了635万美元;(iv)可转换票据的未实现收益722万美元,部分被成本增加所抵消适用于不同时期之间402万美元的收入。
截至2023年9月30日的三个月,营业亏损从截至2022年9月30日的三个月的1,366万美元降至694万美元,这主要是由于收入增加805万美元,以及其他运营成本的降低,部分抵消了两期之间适用于收入402万美元的成本增加。
收入
浓缩铀
在截至2023年9月30日的三个月中,铀浓缩物的收入为1,047万美元,这是由于我们以每磅铀58.18美元的已实现销售价格向一家大型美国核公用事业公司出售了18万磅库存3O8。在截至2022年9月30日的三个月中,铀浓缩物没有收入。
钒浓缩物
在截至2022年9月30日的三个月中,钒精矿的收入为107万美元,这是由于我们以每磅15.86美元的已实现销售价格完成了67,529磅的钒库存2O5。截至2023年9月30日的三个月中,钒精矿没有收入。
稀土碳酸盐
截至2023年9月30日的三个月,可再生碳酸盐的收入从截至2022年9月30日的三个月的167万美元下降了138万美元,至29万美元,这主要是由于销量减少和已实现价格降低。较低的销售量(按年同比销售量的变化乘以上一期间的已实现价格计算)导致RE碳酸盐收入在两个时期之间减少了约105万美元。较低的已实现价格(按年同比平均已实现价格乘以本年度销售量的变化计算)导致RE碳酸盐收入在两个时期之间减少了约33万美元。
替代饲料材料、加工及其他
截至2023年9月30日的三个月,替代饲料材料、加工和其他方面的收入从截至2022年9月30日的三个月的19万美元增至23万美元,增长了4万美元,增长了20%,这主要是由于两期之间收到和加工的替代饲料数量增加。
适用于收入的成本
适用于浓缩铀的成本
在截至2023年9月30日的三个月中,适用于铀浓缩物的成本为527万美元,这是由于我们以每磅29.25美元的加权平均成本完成了18万磅成品铀浓缩物的销售,加权平均成本为每磅29.25美元。在截至2022年9月30日的三个月中,没有适用于铀浓缩物的成本。
适用于钒精矿的成本
在截至2022年9月30日的三个月中,适用于钒精矿的成本为44万美元,这是因为我们已经完成了67,529磅的钒库存的销售,加权平均成本为每磅15.86美元。在截至2023年9月30日的三个月中,没有适用于钒精矿的成本。
适用于碳酸稀土的成本
适用于碳酸稀土的成本从截至2022年9月30日的三个月的109万美元下降了81万美元,至截至2023年9月30日的三个月的28万美元,这主要是由于两期之间的销量减少以及每千克的加权平均成本降低。较低的销售量(按同比销售量的变化乘以上一时期每千克的加权平均成本计算),导致两期之间适用于稀土碳酸盐的成本减少了约69万美元。较低的每千克加权平均成本(按每千克的逐年加权平均成本乘以本年度销售量的变化计算),导致两期之间适用于稀土碳酸盐的成本减少了约12万美元。
其他运营成本和支出
勘探、开发和加工
截至2023年9月30日的三个月,勘探、开发和加工成本从截至2022年9月30日的三个月的403万美元降至252万美元,减少了151万美元,这主要是由于我们的巴伊亚州和旋风项目产生的成本,以及该工厂碳酸稀土生产计划的持续推进。
尽管我们预计与上述项目相关的金额将为公司带来未来价值,但公司之所以支出这些成本,部分原因是,截至2022年,除Sheep Mountain和Pinyon Plain项目外,公司在完成任何项目的可行性或预可行性研究后,尚未建立S-K 1300 或NI 43-101所定义的探明矿产储量或可能的矿产储量。
待机
与备用地雷的保养和维护相关的备用费用以及工厂处于待命状态且以最低生产或包装水平运行时产生的备用费用均列为费用。
截至2023年9月30日的三个月,备用成本从截至2022年9月30日的三个月的356万美元降至228万美元,减少了128万美元,这主要是由于2023年2月14日Alta Mesa的剥离,以及两期之间工厂产生的成本降低。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括与销售铀相关的成本、公司成本以及其他一般和管理成本。公司成本主要包括工资和人事相关费用、合同和专业服务、基于股份的薪酬支出和其他管理费用。
销售、一般和管理(不包括基于股份的薪酬)
截至2023年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用(不包括股份薪酬)从截至2022年9月30日的三个月的579万美元增至601万美元,增长22万美元,增长4%,这主要是由于公司努力加强业务流程,为铀和稀土元素业务的当前和未来增长做准备而增加的薪资和福利,但部分抵消了这一点减少合同和专业人士两段时间之间的服务。截至2023年9月30日,我们的全职员工人数从截至2022年9月30日的117名全职员工增加到140名。
基于股份的薪酬
截至2023年9月30日的三个月,基于股份的薪酬从截至2022年9月30日的三个月的128万美元增至129万美元,增加了1万美元,这主要是由于2023年年度奖励的发放,加上授予日期公允价值的提高,2022年必要服务期的完成以及员工人数的增加,部分被截至2023年9月30日的三个月中没收的增加所抵消。
其他收入
其他收入
截至2023年9月30日的三个月,其他净收入从截至2022年9月30日的三个月的净额441万美元增加了1,300万美元,至1741万美元。这一变化主要是由于:(i)两期之间按市值计价的投资和有价证券的未实现收益增加了635万美元;(ii)可转换票据的未实现收益为722万美元;(iii)由于Encore提前赎回了2,000万美元的本金余额,我们的可转换票据的已实现收益为18万美元;(iii)扣除到期35万美元的利息收入增加增加在两期之间对有价证券的投资;以及 (iv) 增加有价证券到期日的已实现收益两期之间为37万美元,部分被截至2023年9月30日的三个月外汇减少所抵消,亏损24万美元,而截至2022年9月30日的三个月的收益为123万美元。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的经营业绩(以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
收入 | | | | | | | |
浓缩铀 | $ | 33,278 | | | $ | — | | | $ | 33,278 | | | * |
钒浓缩物 | 871 | | | 8,778 | | | (7,907) | | | (90) | % |
稀土碳酸盐 | 2,559 | | | 2,122 | | | 437 | | | 21 | % |
替代饲料材料、加工及其他 | 755 | | | 1,437 | | | (682) | | | (47) | % |
总收入 | 37,463 | | | 12,337 | | | 25,126 | | | * |
| | | | | | | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
适用于浓缩铀的成本 | 15,318 | | | — | | | 15,318 | | | * |
适用于钒精矿的成本 | 551 | | | 3,769 | | | (3,218) | | | (85) | % |
适用于碳酸稀土的成本 | 2,312 | | | 1,313 | | | 999 | | | 76 | % |
| | | | | | | |
适用于稀土碳酸盐的未充分利用的产能生产成本 | — | | | 2,758 | | | (2,758) | | | * |
适用于收入的总成本 | 18,181 | | | 7,840 | | | 10,341 | | | 132 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他运营成本和支出 | | | | | | | |
勘探、开发和加工 | 9,432 | | | 6,424 | | | 3,008 | | | 47 | % |
待机 | 6,175 | | | 10,362 | | | (4,187) | | | (40) | % |
增加资产报废债务 | 902 | | | 1,301 | | | (399) | | | (31) | % |
其他运营成本总额 | 16,509 | | | 18,087 | | | (1,578) | | | (9) | % |
| | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 16,751 | | | 13,703 | | | 3,048 | | | 22 | % |
基于股份的薪酬 | 4,033 | | | 3,291 | | | 742 | | | 23 | % |
总销售额、一般和管理费 | 20,784 | | | 16,994 | | | 3,790 | | | 22 | % |
| | | | | | | |
总营业亏损 | (18,011) | | | (30,584) | | | 12,573 | | | (41) | % |
| | | | | | | |
其他收入(亏损) | | | | | | | |
出售资产的收益 | 119,257 | | | — | | | 119,257 | | | * |
其他收入(亏损) | 18,603 | | | (11,459) | | | 30,062 | | | * |
其他收入总额(亏损) | 137,860 | | | (11,459) | | | 149,319 | | | * |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 119,849 | | | $ | (42,043) | | | $ | 161,892 | | | * |
| | | | | | | |
普通股每股基本净收益(亏损) | $ | 0.76 | | | $ | (0.27) | | | $ | 1.03 | | | * |
摊薄后的每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.75 | | | $ | (0.27) | | | $ | 1.02 | | | * |
*没有意义。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的部分运营数据和财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
已售出量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
浓缩铀(磅) | 560,000 | | | — | | | 560,000 | | | * |
钒浓缩物(磅) | 79,344 | | | 641,928 | | | (562,584) | | | (88) | % |
稀土碳酸盐(千克) | 153,353 | | | 88,860 | | | 64,493 | | | 73 | % |
| | | | | | | |
已实现销售价格 | | | | | | | |
浓缩铀(美元/磅) | $ | 59.42 | | | $ | — | | | $ | 59.42 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | 10.98 | | | $ | 13.67 | | | $ | (2.69) | | | (20) | % |
稀土碳酸盐(美元/千克) | $ | 16.69 | | | $ | 23.88 | | | $ | (7.19) | | | (30) | % |
| | | | | | | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
浓缩铀(美元/磅) | $ | 27.35 | | | $ | — | | | $ | 27.35 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | 6.94 | | | $ | 5.87 | | | $ | 1.07 | | | 18 | % |
稀土碳酸盐(美元/千克) | $ | 15.08 | | | $ | 14.77 | | | $ | 0.31 | | | 2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*没有意义。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认的净收益为1.1985亿美元,合每股收益0.76美元,而截至2022年9月30日的九个月净亏损为4,204万美元,合每股亏损0.27美元。两期之间的变化主要是由于(i)2023年2月出售我们的Alta Mesa ISR项目和2023年5月出售我们的PFN工具所确认的收益为1.1926亿美元;(ii)铀精矿的销售价格为3,328万美元;(iii)在截至2023年9月30日的九个月中收益758万美元,而截至2022年9月30日的九个月中亏损为1,392万美元用于按市值计价的投资和在两期之间按公允价值入账的有价证券;(iv) 我们的可转换票据的未实现收益为697万美元;(v)由于有价债务证券和我们的可转换票据的利息,利息收入在两期之间增加了310万美元;两期之间的备用成本降低了419万美元;以及(六)适用于碳酸稀土的276万美元未充分利用的产能生产成本在截至2022年9月30日的九个月中被部分抵消(a)在截至2023年9月30日的九个月中适用于铀浓缩物销售的1,532万美元的成本;(b) 钒精矿的销售额减少791万美元;(c) 增加勘探开发和处理费用为301万美元;以及(d)由于与扩大运营活动相关的员工人数增加,销售、一般和管理费用(包括非现金股票薪酬)增加了379万美元。
截至2023年9月30日的九个月中,营业亏损从截至2022年9月30日的九个月的3,058万美元降至1,801万美元,这主要是因为 (i) 铀精矿的销售价格为3,328万美元;(ii) 两期之间的备用成本降低了419万美元;以及 (iii) 截至2022年9月30日的九个月中适用于碳酸稀土的276万美元未充分利用的产能生产成本,部分抵消了 (a)) 在截至2023年9月30日的九个月中,适用于铀浓缩物销售的成本为1,532万美元;(b)钒精矿的销售额减少了791万美元;(c)勘探开发和加工费用增加了301万美元;(d)由于与扩大运营活动相关的员工人数增加,销售、一般和管理费用(包括非现金股票薪酬)增加了379万美元。
收入
浓缩铀
截至2023年9月30日的九个月中,铀浓缩物的收入为3,328万美元,这是由于我们已完成向美国铀储备计划和一家大型美国核公用事业公司出售了56万磅库存,已实现销售价格为每磅铀59.42美元3O8。截至2022年9月30日的九个月中,铀浓缩物没有收入。
钒浓缩物
截至2023年9月30日的九个月中,钒精矿收入从截至2022年9月30日的九个月的878万美元下降了791万美元,至87万美元,这主要是由于两个时期之间的销售量减少和已实现价格的降低。较低的销售量(按年同比销售量的变化乘以上一期间的已实现价格计算)导致两期之间钒收入减少了约769万美元。较低的已实现价格(按年同比平均已实现价格乘以本年度销售量的变化计算)导致两期之间钒收入减少了约21万美元。
稀土碳酸盐
截至2023年9月30日的九个月中,可再生碳酸盐的收入从截至2022年9月30日的九个月的212万美元增长了44万美元,至256万美元,这主要是由于销量增加,但已实现价格的下跌部分抵消了销售量的增加。较高的销售量(按年同比销售量的变化乘以上一期间的已实现价格计算)使RE碳酸盐收入在两个时期之间增加了约154万美元。较低的已实现价格(按年同比平均已实现价格乘以本年度销售量的变化计算)导致RE碳酸盐收入在两个时期之间减少了约110万美元。
替代饲料材料、加工及其他
截至2023年9月30日的九个月,替代饲料材料、加工和其他方面的收入从截至2022年9月30日的九个月的144万美元降至76万美元,下降68万美元或47%,这主要是由于两期之间收到和加工的替代饲料减少所致。
适用于收入的成本
适用于浓缩铀的成本
在截至2023年9月30日的九个月中,适用于铀精矿的成本为1532万美元,这是由于我们的成品铀已完成销售56万磅3O8以每磅27.35美元的加权平均成本集中到美国铀储备计划和一家大型美国核公用事业公司。在截至2022年9月30日的九个月中,没有适用于铀浓缩物的成本。
适用于钒精矿的成本
适用于钒精矿的成本从截至2022年9月30日的九个月的377万美元下降了322万美元,跌幅85%,从截至2022年9月30日的九个月的377万美元降至55万美元,这主要是由于销售量的减少被两期之间每磅销售的加权平均成本增加所部分抵消。较低的销售量(按年同比销售量的变化乘以上一时期的加权平均成本计算)导致两期之间适用于钒精矿的成本减少了约330万美元。较高的每磅加权平均成本(按每磅加权平均成本乘以本年度销售量的变化计算),导致两期之间适用于钒精矿的成本增加了约8万美元。
适用于碳酸稀土的成本
适用于碳酸稀土的成本从截至2022年9月30日的九个月的131万美元增加了100万美元,至截至2023年9月30日的九个月的231万美元,这主要是由于销量增加以及每千克加权平均成本的增加。较高的销售量(按同比销售量的变化乘以上一时期每千克的加权平均成本计算)导致两期之间适用于稀土碳酸盐收入的成本增加了约95万美元。每千克的加权平均成本(按每千克逐年加权平均成本乘以本年度销售量的变化计算),导致两期之间适用于碳酸盐稀土的成本增加了约5万美元。
适用于稀土碳酸盐的未充分利用的产能生产成本
截至2022年9月30日的九个月中,适用于碳酸稀土的未充分利用产能生产成本为276万美元。产能生产成本未得到充分利用是由于工厂将稀土碳酸盐的生产扩大到商业规模时产量低。迄今为止,该工厂一直专注于以低吞吐率生产商业上可销售的稀土碳酸盐,并已将其产生的产品运往西尔梅特。随着独居石砂供应的增加,该工厂预计将提高其产量。在截至2023年9月30日的九个月中,没有适用于碳酸稀土的未充分利用的产能成本
其他运营成本和支出
勘探、开发和加工
截至2023年9月30日的九个月,勘探、开发和加工成本从截至2022年9月30日的九个月的642万美元增加到943万美元,增加了301万美元,增长了47%。勘探、开发和加工成本主要与我们的巴伊亚州和旋风项目的支出以及工厂碳酸还原生产计划的持续进展有关,其中包括对可再生碳酸盐库存的可变现净值调整。
尽管我们预计与上述项目相关的金额将为公司增加未来的价值,但公司支出这些成本的部分原因是,截至2022年,除Sheep Mountain和Pinyon Plain项目外,公司在完成任何项目的可行性或预可行性研究后,尚未建立S-K 1300 或NI 43-101所定义的探明矿产储量或可能的矿产储量。
待机
与备用地雷的保养和维护相关的备用费用以及处于待命状态的工厂以最低生产或包装水平运行时产生的备用成本均列为支出。
截至2023年9月30日的九个月中,备用成本从截至2022年9月30日的九个月的1,036万美元降至618万美元,减少了418万美元,下降了40%,这主要是由于2023年2月14日阿尔塔梅萨的剥离,以及该公司在两个时期之间的科罗拉多高原矿山和磨坊产生的成本降低。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括与销售铀相关的成本、公司成本以及其他一般和管理成本。公司成本主要包括工资和人事相关费用、合同和专业服务、基于股份的薪酬支出和其他管理费用。
销售、一般和管理(不包括基于股份的薪酬)
销售、一般和管理费用(不包括股份薪酬)从截至2022年9月30日的九个月的1,370万美元增至截至2023年9月30日的九个月的1,675万美元,增长了305万美元,增长了22%,这主要是由于公司努力加强业务流程,为铀和稀土元素业务活动当前和未来的增长做准备,导致薪资和福利增加,部分原因是公司努力加强业务流程,为铀和稀土元素业务的当前和未来增长做准备被减少的合同和专业人员所抵消两段时间之间的服务。截至2023年9月30日,我们的全职员工人数从截至2022年9月30日的117名全职员工增加到140名。
基于股份的薪酬
截至2023年9月30日的九个月中,基于股份的薪酬从截至2022年9月30日的九个月的329万美元增加到403万美元,增加了74万美元,这主要是由于2023年的年度奖励发放,加上授予日期公允价值的提高,2022年必要服务期的完成以及员工人数的增加。
其他收入(亏损)
出售资产的收益
在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了向EnCore出售Energy Fuels的Alta Mesa ISR项目相关的资产收益1.1926亿美元,总对价为1.2亿美元,包括6000万美元现金和6000万美元可转换票据,并确认了我们在阿尔塔梅萨向EnCore出售的PFN工具的全部现金对价为310万美元。有关更多信息,请参阅附注5 — 不动产、厂房和设备以及矿物特性。
其他收入(亏损)
截至2023年9月30日的九个月中,其他净收入为1,860万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,其他净亏损为1146万美元。两期之间的变动主要是因为:(i) 按市值计价投资和按公允价值记账的有价证券的未实现收益为758万美元,而按市值计值投资和按公允价值核算的有价证券的亏损为1,392万美元;(ii) 可转换票据的未实现收益为697万美元;(iii) 两期之间扣除310万美元的利息收入增加到利息
有价债务证券和可转换票据的利润;(iv)我们有价证券的已实现到期收益为59万美元;(v)由于EnCore提前赎回了2,000万美元的本金余额,我们的可转换票据的已实现收益为18万美元,但被两期之间减少的228万美元未实现外汇收益所部分抵消。
流动性和资本资源
为主要现金需求提供资金
我们的主要短期和长期现金需求是通过我们的REE计划、巴伊亚项目、S-X项目、Pinyon Plain运营准备和TAT放射性同位素计划等持续举措以及潜在的业务和房地产收购,为营运资金需求和运营支出、资本支出和潜在的未来增长机会提供资金。
如果需要,我们希望能够通过可用现金余额和产品库存销售,为未来12个月的营运资金和运营支出、资本支出和目前计划的增长计划提供资金。在适当情况下,我们还可能通过自动柜员机发行普通股来增加营运资金。我们打算继续收购独居石矿产权和其他铀生产资产。
以现金发行的股票
公司设有自动柜员机,允许公司在符合S-3表格的美国货架注册声明和一份或多份招股说明书补充文件规定的范围内进行普通股分配。公司目前的美国上架注册声明于2021年3月18日宣布生效,允许公司在一次或多次发行中出售总发行价不超过3亿美元的证券的任何组合(定义见其中定义)。最近,即2022年1月3日,我们向美国证券交易委员会提交了美国货架注册声明的招股说明书补充文件,有资格在自动柜员机下额外分配高达5,000万美元的普通股。根据上述汇总的美国上架注册声明和招股说明书补充文件进行的销售以当时的市场价格在美国纽约证券交易所或美国任何其他现有的普通股交易市场上进行。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司在自动柜员机下发行了2,048,172股普通股,净收益为1,605万美元。参见注释 7 — C资本股票了解更多信息。
营运资金和未来资金需求
截至2023年9月30日,该公司的营运资金为1.625亿美元,包括5,454万美元的现金及现金等价物、7,062万美元的有价证券、约58.6万磅的铀制成品库存和约90.6万磅的钒成品库存。该公司认为,它有足够的现金和资源来至少在未来十二个月内执行其业务计划。
公司通过管理其营运资金和资本结构来管理流动性风险。
现金和现金流
下表汇总了我们的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
用于经营活动的净现金 | $ | (10,982) | | | $ | (29,453) | |
用于投资活动的净现金 | (15,892) | | | (12,672) | |
融资活动提供的净现金 | 15,038 | | | 7,463 | |
汇率波动对以外币持有的现金的影响 | 33 | | | (84) | |
另外:发放与出售资产相关的限制性现金 | 3,590 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (8,213) | | | (34,746) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 80,269 | | | 132,822 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 72,056 | | | $ | 98,076 | |
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
用于经营活动的净现金
截至2023年9月30日的九个月,用于经营活动的净现金从截至2022年9月30日的九个月的2945万美元减少了1,098万美元,这主要是由于铀精矿的销售减少了3,328万美元减少了适用于铀浓缩物的成本为1,532万美元,而钒精矿销售和成本的减少以及销售、一般和管理费用以及勘探、开发许可和土地持有量的增加部分抵消了这一点两期之间的费用。
用于投资活动的净现金
截至2023年9月30日的九个月,用于投资活动的净现金从截至2022年9月30日的九个月的1267万美元增加了322万美元,增至1589万美元,这主要是由于有价证券购买量增加8,746万美元,以2249万美元收购巴伊亚项目,部分被出售Alta Mesa ISR项目和PFN工具的5687万美元所抵消,有价证券的证券为4,193万美元,可转换票据提前赎回的收益为2,000万美元。此外,不动产、厂房和设备以及矿产的增建在两个时期之间增加了1,207万美元。有关更多信息,请参阅附注5 — 不动产、厂房和设备以及矿物特性。
融资活动提供的净现金
截至2022年9月30日的九个月,融资活动提供的净现金从截至2022年9月30日的九个月的746万美元增加了758万美元,至1,504万美元,这主要是由于发行普通股的收益增加了816万美元,两期之间自动柜员机下的净现金净额,但为结算和资助行使股票增值权时应缴的84万美元员工所得税预扣款而支付的现金增加部分抵消。有关更多信息,请参见附注7 — 股本。
关键会计政策与估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有负债的相关披露。某些会计政策涉及判断和不确定性,以至于在不同的条件下,或者如果使用了不同的假设,则很有可能报告的金额存在重大差异。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设被认为在这种情况下是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际业绩可能与我们在编制财务报表时使用的这些估计和假设有所不同。在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,我们对更重要的会计政策、估计和判断进行了更广泛的讨论。我们认为,这些会计政策反映了我们在编制财务报表时使用的更重要的估计和假设。
资产负债表外安排
有关资产负债表外安排的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注12——承付款和意外开支。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
该公司面临与大宗商品价格、利率和信贷相关的风险。大宗商品价格风险被定义为由于铀、钒和稀土元素的市场价值变化而可能蒙受的潜在损失。利率风险源于我们为业务提供融资和流动性而发行的债务和股票工具。信用风险源于将信贷扩展到我们业务的各个方面。整个行业的风险也可能影响我们为勘探和开发可开采资源提供资金的总体能力;这种影响是不可预测或无法量化的。市场风险是指由于利率和外币汇率的波动导致金融工具的公允价值或未来现金流发生变化,公司面临的不利财务影响的风险。
大宗商品价格风险
我们的盈利能力与回收的铀、钒和稀土元素的市场价格直接相关。我们可能会不时实施大宗商品和货币套期保值计划,以维持充足的现金流和盈利能力,为业务的长期生存能力做出贡献。我们预计,如果我们有足够的资产和回收能力来支持远期销售安排,并且有适当的条件可以提供远期销售安排,则我们将在正常业务过程中进行远期出售。但是,存在与远期销售计划相关的风险。如果我们没有足够的回收产品来兑现我们的远期销售承诺,我们可能不得不在现货市场上购买或借用(以便日后从回收产品中交付)足够的产品,以便根据远期销售合同交付,价格可能高于远期销售合同的规定,或者可能违约此类交付。此外,根据远期合约,我们可能被迫以低于交割完成时现货市场上可能提供的价格进行出售。尽管我们可能会在销售合同中使用各种定价机制来管理我们面临的价格波动风险,但无法保证此类机制会成功。也无法保证我们能够签订定期合同,以使我们能够成功管理价格波动风险敞口的价格或数量销售铀、钒、稀土碳酸稀土或稀土氧化物。
该公司目前有三份长期铀供应合同。在公司将来以令人满意的价格签订更多长期合同之前,所有未根据这些合同进行的铀销售都必须以现货价格进行。未来的收入将受到现货和长期U的影响3O8我们无法控制的价格波动,包括:对核电的需求;政治和经济状况;铀生产和消费国的政府立法;以及其他生产公司的生产水平和生产成本。该公司持续监测市场,以确定其未来铀的开采和回收水平。
利率风险
该公司面临现金等价物、有价证券和限制性现金的利率风险。公司不使用衍生品来管理利率风险。我们的利息收入目前以美元计算。参见附注3 — 有价证券 了解更多信息。
货币风险
外汇风险涉及财务承诺、确认资产或负债的价值因外币汇率变动而波动的风险。该公司不使用任何衍生工具来减少其受外币汇率波动影响的风险。由于美元是我们在美国业务的功能货币,因此货币风险已降低。我们维持加元和巴西雷亚尔的名义余额,因此相对于我们的现金余额,货币风险较低。
下表以美元等值汇总了公司截至2023年9月30日的外币(加元/雷亚尔)风险敞口(千加元):
下表总结了截至2023年9月30日我们金融工具的重大未结算货币风险敞口的灵敏度分析,所有其他变量保持不变。它显示了当时合理可能的相关风险变量变化的净收入将如何受到影响(以千计)。
| | | | | | | | |
| 改为 灵敏度分析 | 综合收益(亏损)增加(减少) |
增加净收益 | 美元/加元或雷亚尔变动 +1% | $ | 18 | |
| | |
净收益疲软 | 美元/加元或雷亚尔变动 -1% | $ | (18) | |
信用风险
信用风险涉及现金和现金等价物、贸易和其他应收款,这些应收账款是由于票据的任何交易对手可能未能履约而产生的。公司主要与评级较高的交易对手进行交易,并且已根据交易对手的信用评级为任何交易对手设定了或有风险敞口限额。截至2023年9月30日,
公司面临的最大信用风险敞口是现金和现金等价物、应收账款和票据、可转换票据和有价债务证券的账面价值。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条(“《交易法》”)旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保收集需要披露的重要信息并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出披露决定。首席执行官和首席财务官在管理层其他成员的协助下,审查了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估得出结论,披露控制和程序自我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的日期起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼。
据我们所知,在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格或截至2023年9月30日的三个月和九个月的10-Q表格中,没有披露任何已知政府当局正在考虑或可能对我们或我们的业务产生重大不利影响的重大诉讼或任何诉讼程序。
第 1A 项。风险因素。
与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K条例第104项所要求的矿山安全披露包含在本季度报告的附录95.1中,该附录以引用方式纳入本项目4。
第 5 项。其他信息。
在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内,公司没有董事或高管 采用要么 终止a “规则 10b5—1 交易安排” 或 “非规则 10b5—1 交易安排”,每个术语均在 S-K 条例第 408 项中定义。
第 6 项。展品。
展品
以下证物作为本报告的一部分提交:
| | | | | |
展览 | |
数字 | 描述 |
3.1 | 日期为 2005 年 9 月 2 日的延续条款 (1) |
3.2 | 2006 年 5 月 26 日的修正条款 (2) |
3.3 | 章程 (3) |
4.1 | Uranerz Energy Corporation 2005 年非合格股票期权计划,经修订和重述,截至 2011 年 6 月 15 日 (4) |
4.2 | 能源燃料公司与美国股票转让与信托有限责任公司之间的股东权利计划协议,日期为2021年3月18日 (5) |
4.3 | 2021 年综合股权激励薪酬计划,经2021年3月18日修订和重述 (6) |
10.1 | 能源燃料公司、Cantor Fitzgerald & Co.、H.C. Wainwright & Co., LLC和Roth Capital Partners, LLC于2019年5月6日签订的销售协议 (7) |
10.2 | 能源燃料公司与马克·查尔默斯于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (8) |
10.3 | 能源燃料公司与戴维·弗莱登隆德于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (9) |
10.4 | 能源燃料公司与柯蒂斯·摩尔于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (10) |
10.5 | 能源燃料公司与迪安·纳萨雷纳斯于2020年9月1日签订的雇佣协议 (11) |
10.6 | 能源燃料公司与斯科特·巴肯之间于2020年9月1日签订的雇佣协议 (12) |
10.7 | 能源燃料公司与汤姆·布罗克于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (13) |
23.1 | 马克·查尔默斯的同意 |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条) 对首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
95.1 | 矿山安全披露 |
101.INS | XBRL 实例文档 |
101.SCH | XBRL 分类扩展—架构 |
101.CAL | XBRL 分类扩展—计算 |
101.DEF | XBRL 分类扩展—定义 |
101.LAB | XBRL 分类扩展—标签 |
101.PRE | XBRL 分类扩展—演示 |
| | | | | |
(1) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.1纳入其中。 |
(2) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.2而纳入。 |
(3) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.3并入。 |
(4) | 参照能源燃料公司于2015年6月24日提交的S-8表格附录4.2而纳入。 |
(5) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录B而纳入。 |
(6) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录A而纳入。 |
(7) | 参照能源燃料公司于2019年8月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.1纳入其中。 |
(8) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.1纳入其中。 |
(9) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.3纳入其中。 |
(10) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.5纳入其中。 |
(11) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.5纳入其中。 |
(12) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.6纳入。 |
(13) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.2纳入其中。 |
签名
根据第 13 节或第 15 (d) 节的要求 1934 年《证券交易法》,登记人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
能源燃料公司
(注册人)
| | | | | | | | |
日期:2023 年 11 月 3 日 | 来自: | /s/ Mark S. Chalmers |
| | 马克·查尔默斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期:2023 年 11 月 3 日 | 来自: | /s/ Tom L. Brock |
| | 汤姆·L·布洛克 |
| | 首席财务官 |