Progyny, Inc. 公布2023年第三季度业绩

创纪录的季度收入为2.809亿美元，比上年同期增长37％

提高全年收入和收益指引

强劲的销售季创造了130万条新的受保人命

纽约，2023 年 11 月 7 日 /Globenewswire/-专业从事生育和家庭建设福利解决方案的领先福利管理公司Progyny, Inc.（纳斯达克股票代码：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月期间（“2023年第三季度”）与截至2022年9月30日的三个月期间（“第三季度”）的财务业绩 2022 年季度” 或 “上一年度”）。

“我们对第三季度的财务业绩感到满意，创纪录的季度收入继续反映出健康的利用率以及盈利能力和现金流的稳步增长，此外销售和续订季又是一个强劲的销售和续订季节，这促成了超过85个新的客户承诺，预计将增加130万个新的受保寿命，留存率连续第八年接近100％。这包括我们根据联邦政府计划获得保障的首批约300,000人口。Progyny首席执行官皮特·阿内夫斯基说，尽管我们修改了服务以使其符合政府的计划设计，这将降低该人群在2024年的缴款额，但我们对这一早期胜利所代表的未来潜力感到兴奋。“我们相信，这些结果表明，在世界领先品牌中，Progyny仍然是生育和家庭建设解决方案的首选提供商。”

Progyny首席财务官马克·利文斯顿表示：“在第三季度，收入增长了37％，而调整后的息税折旧摊销前利润增长了43％，这凸显了尽管我们继续改进解决方案并实现卓越的客户满意度，但我们仍有能力快速有效地扩大业务规模，为我们的会员和美国最大的雇主提供服务。”

2023 年第三季度亮点：

（未经审计；以千计，每股金额除外）			3Q 2023						3Q 2022
收入			$280,891						$205,371
毛利			$62,624						$45,995
毛利率			22.3%						22.4%
净收入			$15,898						$13,211
摊薄后每股净收益1			$0.16						$0.13
调整后的 EBITDA2			$50,019						$34,957
调整后的息税折旧摊销前利润率2			17.8%						17.0%

1.摊薄后的每股净收益反映了经潜在摊薄证券调整后的加权平均已发行股份，包括期权、限制性股票单位、购买普通股的认股权证以及根据员工股票购买计划可发行的股票。

2. 调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是美国公认会计原则（“GAAP”）不要求或根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标。请参阅本新闻稿附件A，了解调整后的息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况，这是根据公认会计原则列出的每个时期最直接可比的财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。

财务要闻

收入为2.809亿美元，与2022年第三季度公布的2.054亿美元相比增长了37％，这主要是由于我们的客户数量和受保人寿数量的增加。

•生育补助服务收入为1.751亿美元，较2022年第三季度公布的1.293亿美元增长了35％。

•药房福利服务收入为1.058亿美元，较2022年第三季度公布的7,610万美元增长了39％。

毛利为6,260万美元，较2022年第三季度公布的4,600万美元增长了36％，这主要是由于收入增加。与去年同期相比，毛利率为22.3％。

净收益为1,590万美元，或摊薄每股收益0.16美元，与2022年第三季度公布的1,320万美元，即摊薄每股收益0.13美元相比增长了20％。净收入的增加主要是由于我们收入的增加带来了更高的毛利润和运营效率，这足以抵消非现金股票薪酬支出增加和所得税准备金的增加。

调整后的息税折旧摊销前利润为5,000万美元，较2022年第三季度公布的3,500万美元增长了43％，这反映了我们收入增加所实现的更高毛利润和运营效率。调整后的息税折旧摊销前利润率为17.8％，较2022年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润率17.0％增加了80个基点。

现金流

2023年第三季度经营活动产生的净现金为5,420万美元，而去年同期为2,090万美元。现金流的改善反映了盈利能力的提高，也反映了这两个时期某些营运资金项目的时机影响。

资产负债表和财务状况

截至2023年9月30日，该公司的总营运资金约为4.179亿美元，没有债务。这包括现金和现金等价物以及3.356亿美元的有价证券，较截至2023年6月30日的余额增加了5,310万美元。

关键指标

截至2023年9月30日，该公司拥有392名客户，而截至2022年9月30日，该公司拥有282名客户。

* 代表进行的抗逆转录病毒治疗周期的数量，包括带新鲜胚胎移植的试管婴儿、IVF 冻结所有周期/胚胎库、冷冻胚胎移植和卵子冷冻。

** 代表所有服务的会员利用率，包括但不限于抗逆转录病毒治疗周期、初步咨询、IUI 和基因检测。所有成员的使用率包括在此期间使用补助金的所有独立成员（女性和男性），而女性的使用率仅包括在此期间使用补助金的独特女性。为了计算任何给定时期的利用率，结果反映了该时期内使用福利的独立成员的数量。由于会员待遇可能跨越多个时期，因此不能合并各个时期。

财务展望

尽管许多客户已经推出了这项福利，并反映在截至2023年9月30日报告的客户和受保人寿中，但最近销售季增加的大多数客户预计将在2024年第一季度上线。一旦所有新客户在2024年上线，该公司预计将有超过460名客户，相当于约670万人受保人命，而截至2023年初，承诺的受保人寿为370人，受保人寿为540万人。

阿内夫斯基说：“鉴于今年前九个月的强劲业绩，以及我们目前对会员参与度的预期，包括已经推出的新客户的影响，我们正在提高今年的预期。”“根据我们过去的惯例，我们将在以下时间提供2024年的财务指导

我们将在2月份公布年终业绩，届时我们将深入了解2024年1月1日推出的客户的使用情况。鉴于我们刚刚结束的销售和续订季的业绩，进入2024年，我们完全有能力实现又一个强劲增长的一年。”

公司为截至2023年12月31日的全年和三个月期间提供以下财务指导：

•2023 年全年展望：

现在预计收入为10.87亿美元至10.95亿美元，增长38％至39％

假设全面摊薄后已发行股票的加权平均值约为1.01亿股，Onet收益预计为5,830万至6,000万美元，摊薄后每股收益为0.58美元至0.59美元

o调整后的 EBITDA1 预计为1.860亿美元至1.885亿美元

•2023 年第四季度展望：

o收入预计为2.683亿美元至2.763亿美元，增长25％至29％

根据假设加权平均值全面摊薄后已发行股票约1.02亿股计算，Onet的收益预计为970万美元至1140万美元，摊薄后每股收益为0.10美元至0.11美元

o调整后的 EBITDA1 预计为4,220万至4,470万美元

1. 调整后的息税折旧摊销前利润是一项财务指标，不是公认会计原则要求的，也不是按照公认会计原则列报的。请参阅本新闻稿附件A，了解前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与前瞻性净收益的对账情况，前瞻性净收益是根据公认会计原则列出的本期最直接可比的财务指标。

电话会议信息

Progyny将于今天，即2023年11月7日美国东部时间下午 4:45（太平洋时间下午 1:45）主持电话会议，讨论其财务业绩。来自美国的感兴趣的参与者可以通过致电1.866.825.7331并使用会议编号265484加入。来自国际地点的参与者可以通过拨打 1.973.413.6106 并使用相同的会议 ID 来加入。通过拨打1.800.332.6854（美国参与者）或1.973.528.0005（国际）并输入密码265484，电话会议的重播将持续到美国东部时间2023年11月14日下午6点。电话会议和后续重播的网络直播也将通过公司投资者关系网站investors.progyny.com的 “活动与演讲” 部分提供。

关于 Progyny

Progyny（纳斯达克股票代码：PGNY）是一家领先的生育补助管理公司。我们正在重新定义生育和家庭建设福利，证明全面而包容的解决方案可以同时使雇主、患者和医生受益。

 

我们的福利解决方案为患者提供专门的患者护理倡导者（PCA）的教育和指导，使用最新的科学和技术为患者提供访问顶级生育专家网络的机会，降低美国领先雇主的医疗保健成本，并推动实现最佳临床结果。我们设想一个任何想要孩子的人都可以生孩子的世界。

 

Progyny总部位于纽约市，因其领导地位和发展而获得CNBC Disruptor 50、《现代医疗保健最佳医疗保健工作场所》、《金融时报》5000和纽约市Crain's Fast 50的认可。欲了解更多信息，请访问 www.progyny.com。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有声明，包括但不限于有关我们财务前景的声明

2023 年第四季度和全年，包括我们的销售季和客户启动的影响；我们对2024年的预期客户数量和保险寿命；我们在成功管理业务经济不确定性方面的定位；客户决策的时机；我们的预期利用率和组合；我们留住现有客户和获得新客户的能力；我们的药房计划合作伙伴协议的预期收益；以及我们与市场地位、未来运营相关的业务战略、计划、目标和预期等财务和操作信息。“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 以及这些或类似的表达和短语的否定意图前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都使用这些词汇或表达。

前瞻性陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于未能实现我们公开宣布的对业务的指导或其他预期；我们经营业务所在市场的竞争；我们的营业亏损历史和维持盈利能力的历史；我们行业或美国经济的不利状况；我们有限的运营历史以及难以预测未来的经营业绩；我们吸引和留住客户以及在客户群中增加服务采用率的能力；我们失去任何最大的客户账户；科技行业的变化；健康保险市场的变化或发展；健康福利行业的负面宣传；我们或供应商的计算机系统出现滞后、故障或安全漏洞；我们解决方案的使用水平或组合发生重大变化；我们提供高质量支持的能力；来自现有客户的正面推荐；我们发展和扩大营销和销售能力的能力；我们未来收入的增长率；估算的准确性以及我们习惯的假设确定目标市场的规模；我们成功管理增长的能力；员工福利支出的减少；销售的季节性波动；我们的客户或成员采用新的解决方案和服务的情况；我们创新和开发新产品的能力；我们适应和响应医疗格局、法规、客户需求、要求或偏好的能力；我们维护和增强品牌的能力；我们吸引和留住管理团队成员、关键员工或其他的能力合格的人员；我们的能力维护我们的公司文化；与针对我们的任何诉讼相关的风险；我们维护医疗保健提供者卓越中心网络的能力；我们与第三方的战略关系和对第三方的监控；我们维持或中断药房分销网络或其供应链的能力；我们与主要药房计划合作伙伴的关系或他们提供的回扣的任何下降；我们维持与福利顾问关系的能力；我们面临的来自会员的信用风险；与政府相关的风险监管；与潜在向政府实体销售相关的风险；我们保护知识产权的能力；与收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟相关的风险；联邦税收改革和有效税率的变化；征收州和地方税；我们使用很大一部分净营业亏损或研究税收抵免结转的能力；我们对财务报告保持有效内部控制的能力；我们适应和应对美国证券交易委员会不断变化的预期的能力关于环境、社会和治理实践。有关这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分，以及我们随后向美国证券交易委员会提交的报告，这些报告可在 http://investors.progyny.com 和美国证券交易委员会网站 https://www.sec.gov 上查阅。

前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日我们管理层的信念和假设。我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述或更新原因。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包括非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率是补充财务指标，不是公认会计原则要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，这些非公认会计准则指标与我们的公认会计准则财务业绩一起使用，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更稳定的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率对我们的投资者有帮助，因为它们是管理层用来评估我们业务健康状况、确定激励性薪酬、评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测目的的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率对增量收入的一些限制包括：（1）它不能正确反映未来将要支付的资本承诺；（2）尽管折旧和摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润率并未反映这些资本支出；（3）它没有考虑股票薪酬支出的影响；（4）它不反映其他非营业收入和支出，包括其他（收入）支出、净额和利息（收入）支出，净额；（5）它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。此外，我们的非公认会计准则指标可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较，因为它们计算此类指标的方式可能与我们计算这些指标的方式不同，从而限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率，以及其他财务业绩指标，包括我们的净收入、毛利率和其他GAAP业绩。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益，经调整后不包括折旧和摊销；股票薪酬支出；其他净收入；净利息收入；以及所得税准备金（收益）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。我们将增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率计算为2023年增量调整后的息税折旧摊销前利润除以2023年的增量收入。请参阅本新闻稿其他地方的附件A：“GAAP与非GAAP财务指标的对账”。

欲了解更多信息，请联系：

PROGYNY, INC.

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（未经审计）

（以千计）

服务成本、毛利率和运营费用，不包括基于股票的薪酬计算

下表提供了服务成本、毛利、销售和营销以及每项衡量标准的一般和管理费用的对账情况，其中不包括每个列报期间股票薪酬支出的影响：

注意：由于四舍五入，表中显示的百分比可能不相等。

计算增量收入时调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率

下表提供了每个报告期的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

截至2023年12月31日的三个月和年度的非公认会计准则财务指导对账

* 上表中的所有数字反映了我们截至本文发布之日的未来展望。净收入和调整后的息税折旧摊销前利润范围不反映对其他潜在活动和交易的任何估计，也没有考虑任何离散的所得税项目，包括与股权薪酬活动相关的所得税影响。