附录 99.1

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ADAPTHEALTH CORP.公布2023年第三季度业绩

宾夕法尼亚州普利茅斯会议——2023年11月7日——提供以患者为中心的居家医疗保健解决方案（包括家庭医疗设备、医疗用品和相关服务）的全国领导者AdaptHealth Corp.（纳斯达克股票代码：AHCO）（“AdaptHealth” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

第三季度业绩和亮点

除非另有说明，否则所有比较均与截至2022年9月30日的季度相比较。

•净收入为8.04亿美元，而7.565亿美元增长6.3％。

•归属于AdaptHealth Corp. 的净亏损为4.541亿美元，而净收入为1,610万美元，这主要是由于5.119亿美元的税前商誉减记。

•调整后的息税折旧摊销前利润为1.612亿美元，相比之下为1.602亿美元，增长0.6％。

•2023年迄今为止，运营现金流为3.254亿美元，高于2022年同期的2.769亿美元。

•2023年迄今为止，自由现金流为7,660万美元，高于2022年同期的2,840万美元。

•继2023年9月30日以及2023年11月6日收盘之前，公司根据公司先前宣布的股票回购授权，在公开市场上回购了1,940万美元的普通股。

管理层评论

AdaptHealth董事长兼临时首席执行官理查德·巴拉施说：“我们对第三季度的业绩感到满意。”“在我们的睡眠产品的支持下，我们比去年实现了6.3％的增长，使本季度收入创历史新高。同样重要的是，我们的运营现金流为9,880万美元，自由现金流为2170万美元。调整后的息税折旧摊销前利润未达到我们的预期，这主要是由于Humana合同的实施出现计划外延迟。尽管如此，我们相信该合同将为AdaptHealth带来利润。”巴拉施继续说：“我们相信，我们完全有能力延续收入和盈利能力同比增长的历史趋势。”

财务展望

公司正在更新之前的2023财年财务指引如下：

•净收入为31.60美元至31.85亿美元，从31.6亿美元增加到32.0亿美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为6.3亿美元至6.5亿美元，从6.5亿美元增至6.8亿美元

•总资本支出占净收入的10-12％，未变

•自由现金流占净收入的3-4％，未变

电话会议详情

管理层将于今天，即美国东部时间2023年11月7日星期二上午8点30分主持电话会议，与分析师和投资者讨论业绩和业务活动。

有兴趣的人士可以通过拨打以下电话参加电话会议：

• (800) 245-3047（国内）或

• (203) 518-9765（国际）

出现提示时，参考会议 ID：AHCO3Q23

要访问网络直播，请访问公司的投资者关系页面，网址为 https://adapthealth.com/investorrelations/

现场电话会议结束后，将在公司网站www.adapthealth.com的 “投资者关系” 下提供为期六个月的重播。

关于 AdaptHealth 公司

AdaptHealth 在提供以患者为中心的居家医疗保健解决方案方面处于全国领先地位，包括家庭医疗设备 (HME)、医疗用品和相关服务。该公司提供全套医疗产品和解决方案，旨在帮助患者在家中管理慢性病，适应日常生活活动中的挑战并茁壮成长。产品和服务包括：(i) 向阻塞性睡眠呼吸暂停患者提供的睡眠治疗设备、用品和相关服务（包括CPAP和bi Pap服务）；（ii）向糖尿病患者提供医疗设备和用品（包括连续血糖监测仪和胰岛素泵）；（iii）向急性护理和其他设施出院的患者提供的HME；（iv）家庭中的氧气和相关慢性治疗服务，以及（v）其他 HME 设备和用品为慢性病患者提供伤口护理、泌尿外科、尿失禁、造口术和营养供应需求。公司很荣幸能与广泛且高度多元化的转诊来源网络合作，包括急诊医院、睡眠实验室、肺科医生、熟练的护理机构和诊所。AdaptHealth为医疗保险、医疗补助和商业保险付款人的受益人提供服务，通过其遍布47个州的约690个地点组成的网络，每年为所有50个州的约400万名患者提供服务。

前瞻性陈述

本新闻稿包括某些不是历史事实，但就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，这些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望” 等词语，以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史陈述的类似表达方式事情。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收入的预测、估计和预测以及其他财务和业绩指标的陈述，以及对市场机会和预期以及公司收购渠道的预测。这些陈述基于各种假设和AdapThealth管理层的当前预期，而不是对实际绩效的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者作为依据。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是公司无法控制的。

这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括公司可能成为当事方或政府调查的司法和行政诉讼的结果，这些调查可能会中断或限制公司的运营，导致不利判决、和解或罚款并造成负面宣传；公司客户的偏好、前景和医疗保健领域当前竞争条件的变化。对此类风险和不确定性的进一步描述可以在公司向美国证券交易委员会提交的文件中找到。如果风险出现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。公司目前可能知道或公司目前认为不重要的其他风险，也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本新闻稿发布之日公司对未来事件和观点的预期、计划或预测。公司预计，随后的事件和事态发展将导致公司的评估发生变化。但是，尽管公司可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但公司明确表示没有义务这样做。截至本新闻稿发布之日之后的任何日期，均不应依赖这些前瞻性陈述来代表公司的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。

使用非公认会计准则财务信息和财务指导

本新闻稿包含非公认会计准则财务指导，经调整后不包括某些成本、支出、收益和亏损以及其他单独评估的特定项目。这些非公认会计准则项目是在考虑其定量和定性方面后进行调整的，通常具有以下一个或多个特征，例如变化很大、难以预测、性质不寻常、对特定时期的业绩具有重要意义或不代表未来的经营业绩。类似的费用或收益已在以往各期得到确认，未来期间可能会再次出现。

公司使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流，这些财务指标不符合美国公认的会计原则或美国公认的公认会计原则，并认为它们对投资者有用，作为对美国公认会计原则指标的补充。

公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估公司的财务业绩。公司在包含盈利部分的激励性薪酬计划中使用该指标作为盈利能力衡量标准，用于评估收购机会，在收购机会中，该指标最常用于或有对价安排的目的。

根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不应被视为衡量财务业绩的指标，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目是理解和评估财务业绩的重要组成部分。因此，这些关键业务指标作为分析工具存在局限性。不应将其视为净收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不得将其视为衡量公司流动性的经营活动现金流的替代方案。

公司在运营和财务决策中使用自由现金流，并认为自由现金流对投资者有用，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方经常使用类似的衡量标准来评估公司的竞争对手并衡量公司偿还债务的能力。公司对自由现金流的列报不应被解释为衡量公司可用来满足其现金需求（包括投资业务增长和履行义务）的流动性或可支配现金。

公司的非公认会计准则财务指导没有可靠或可合理估计的可比GAAP指标，因为公司无法可靠地预测某些项目的影响，包括基于股权的薪酬支出、交易成本、认股权证负债公允价值的变化以及2023年全年其他非经常性支出或收入项目。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标进行调节。此外，该公司认为，这种对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。特定项目的可变性可能会对公司未来的GAAP业绩产生重大且不可预测的影响。

此外，公司在本新闻稿中的非公认会计准则财务指导不包括未来任何潜在的额外战略收购以及任何尚未确定和量化的特定项目的影响。如本新闻稿其他部分所述，财务指导受适用于所有前瞻性陈述的风险和不确定性的影响。

简明合并资产负债表（未经审计）

合并运营报表（未经审计）

 

 

合并现金流量表（未经审计）

						九个月已结束 9月30日
（以千计）						2023						2022
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入						$	(421,205)					$	74,704
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销，包括患者设备折旧						290,419						248,835
商誉减值						511,866						—
基于股权的薪酬						17,284						16,784
认股权证负债公允价值的变化						(31,886)						(17,145)
减少经营租赁使用权资产的账面金额						26,309						16,924
减少融资租赁使用权资产的账面金额						3,821						—
递延所得税（福利）支出						(37,033)						18,058
扣除重新分类调整后的利率互换公允价值的变化						(1,394)						(2,202)
递延融资成本的摊销						3,926						3,926
其他						350						(2,023)
扣除收购影响的运营资产和负债变动：
应收账款						(10,043)						2,357
库存						12,769						(3,992)
预付费和其他资产						10,956						4,211
经营租赁义务						(26,959)						(16,794)
运营负债						(23,780)						(66,696)
经营活动提供的净现金						325,400						276,947
来自投资活动的现金流：
购买设备和其他固定资产						(248,816)						(248,511)
企业收购付款，扣除获得的现金						(17,917)						(16,134)
成本法投资的付款						(128)						(731)
用于投资活动的净现金						(266,861)						(265,376)
来自融资活动的现金流：
长期债务借款的收益						50,000						—
长期债务的偿还						(75,000)						(15,000)
偿还融资租赁负债						(4,558)						(14,219)
根据股票回购计划购买的股票的付款						(9,224)						(13,992)
行使股票期权的收益						538						1,388
收到的与员工股票购买计划相关的收益						2,031						1,616
与应收税款协议相关的付款						(3,202)						—
对非控股权益的分配						(2,500)						(2,000)
限制性股票归属和股票期权行使的预扣税款						(5,253)						(2,690)
支付收购的或有对价和延期收购价格						(1,500)						(5,563)
用于融资活动的净现金						(48,668)						(50,460)
现金净增加（减少）						9,871						(38,889)
期初现金						46,272						149,627
期末现金						$	56,143					$	110,738

非公认会计准则财务指标

 

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

本新闻稿介绍了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月AdaptHealth的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。

 

AdapThealth将息税折旧摊销前利润定义为归属于AdapThealth Corp. 的净收益（亏损），加上归属于非控股权益、利息支出、净额、所得税支出（收益）以及折旧和摊销（包括患者折旧）的净收益（亏损）。

 

AdaptHealth将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润（如上所述），加上基于股票的薪酬支出、交易成本、认股权证负债公允价值变动、商誉减值和某些其他非经常性支出或收入项目。

 

以下未经审计的表格显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中归属于AdaptHealth Corp. 的净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

 

 

			(a)			代表授予员工和非雇员董事的奖励的基于权益的薪酬支出。
			(b)			代表与收购相关的整合工作相关的交易成本和支出。
			(c)			代表因认股权证负债估计公允价值变动而产生的非现金费用或收益。
			(d)			代表因公司申报单位的公允价值低于其账面价值而产生的非现金商誉减值费用。
			(e)			2023年迄今为止，包括1,250万美元的诉讼相关费用、630万美元的遣散费（其中290万美元与公司前首席执行官的离职有关）、410万美元与成本管理计划相关的租赁终止费用、390万美元与系统实施活动相关的咨询费用、90万美元的运营租赁使用权资产净减值以及550万美元的其他非经常性费用。2022年迄今为止，包括与系统实施活动和实施后支持服务相关的900万美元咨询费用，与AdaptHealth与应收税款协议相关的估计负债变动相关的450万美元支出，与诉讼、索赔和和解相关的380万美元费用，70万美元的租赁终止费用，与注销投资相关的80万美元亏损以及110万美元的其他非经常性支出净额。

  

自由现金流

本新闻稿介绍了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月AdaptHealth的自由现金流。

AdaptHealth 将自由现金流定义为运营活动提供的净现金减去购买设备和其他固定资产所支付的现金。

 

以下未经审计的表格将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中经营活动提供的净现金与自由现金流指标进行了对账：

联系人

AdapHealth Co

杰森·克莱门斯，CFA

首席财务官

IR@adapthealth.com