附录 99.1
国际航道报告
2023 年第三季度业绩
纽约 纽约——2023年11月7日——为原油和石油 产品提供能源运输服务的全球最大的油轮公司之一国际航运公司(纽约证券交易所代码:INSW)(“公司”、“Seaways”、 或 “INSW”)今天公布了2023年第三季度的业绩。
亮点和近期进展
· | 第三季度的净收益为9,800万美元,摊薄后每股收益为1.99美元,而2022年第三季度的净收入为1.13亿美元,合摊薄每股收益2.28美元。过去十二个月的累计净收入为6.43亿美元。 |
· | 调整后 EBITDA(A)第三季度为1.51亿美元。 |
· | 截至2023年9月30日,总流动性约为5.81亿美元,包括现金和短期 投资(B)2.14亿美元和3.67亿美元的未动用周转能力。 |
· | 截至2023年11月1日,该公司的未动用循环信贷能力为4.17亿美元,未偿债务总额约为7.71亿美元,未支配船舶有30艘。 |
· | 资产负债表改进: |
· | 执行了一项新的循环信贷额度协议(“1.6亿美元循环信贷额度”) ,除其他外,该协议产生了: |
· | 总周转能力增加了1.6亿美元,其中5000万美元是截至2023年9月30日提取的。 |
· | 预付7.5亿美元信贷额度的未偿本金中的1.04亿美元。 |
· | 通过降低 还本付息成本,每天将现金收支平衡成本减少近1,000美元,至每天约14,750美元。 |
· | 净贷款价值是公司历史上最低的,为19%。 |
· | 2023年10月,公司额外预付了7.5亿美元信贷额度 中的2100万美元,并偿还了新的1.6亿美元循环信贷额度提取的全部5000万美元。 |
· | 股东回报: |
· | 2023 年 9 月,每股共支付了 1.42 美元的定期和补充股息。 |
· | 宣布合并股息为每股1.25美元,包括每股1.13美元的补充股息 和每股0.12美元的定期季度现金分红,将于2023年12月支付。 |
· | 在过去十二个月中,通过股息和股票回购 支付的累计现金回报超过3.2亿美元。 |
· | 舰队优化计划: |
· | 2023 年 10 月偿还债务后,出售了 2008 年建造的 MR,净收益为 1300 万美元 |
· | 宣布了两座安装有洗涤器、准备就绪的双燃料(LNG)LR1新建筑的备选方案,将于 2026年第一季度交付。该公司总共订购了四辆LR1,合同总价为2.31亿美元, 将于2025年下半年开始交付。 |
· | 通过签订新的定期租赁协议,将合同收入增加到3.44亿美元。 |
国际 Seaways总裁兼首席执行官Lois K. Zabrocky表示:“在第三季度,我们继续从多元化的原油和成品油船组合中获得可观的现金 和收益。“Seaways仍然致力于通过宣布第四季度的合并股息 为每股1.25美元,向股东返还现金。包括本声明在内,2023年的总股息将为每股6.29美元,使 我们的股东累计回报超过3.2亿美元。展望未来,我们将继续致力于采用平衡的资本配置方法, ,这使我们能够支付大量股息,进行机会主义股票回购,并对机队进行再投资,以最大限度地提高长期股东 的价值。”
扎布洛基女士补充说:“我们预计,在可预见的将来, 油轮市场诱人的供需动态将继续推动油轮的强劲收益。在世界舰队 持续老化的同时,由于法规不断变化以及短期内造船厂新建能力有限,供应 方面的增长仍然有限。 全球能源贸易变化带来了石油需求的增加和油轮利用率的提高,支撑了油轮需求的积极基本面,地缘政治紧张局势进一步推动了人们对能源安全的关注。”
该公司首席财务官杰夫·普里伯表示:“保持 强大而多元化的资本结构仍然是Seaways的首要任务。在第三季度,我们继续改善资产负债表 ,执行了一项新的循环信贷额度协议,增加了我们的总循环能力,再加上进一步的去杠杆化, 使我们每天的现金盈亏平衡成本减少了近1,000美元。我们对迄今为止取得的成功感到满意,将一家多元化油轮公司的盈亏平衡水平降至业内最低水平,为每天14,750美元。这进一步提高了我们产生自由现金的能力, ,再加上我们充足的5.81亿美元流动性和19%的净贷款价值比率,确保了Seaways处于优化 股东回报的理想位置。”
2023 年第三季度业绩
2023年第三季度的净收益为9,790万美元,摊薄每股收益为1.99美元,而2022年第三季度的净收入为1.134亿美元,摊薄每股收益为2.28美元。 2023年第三季度的净收入反映了递延融资成本的注销、债务修改费和债务清偿亏损, 总额为280万美元。不包括这些项目的净收益为1.007亿美元,摊薄后每股收益为2.04美元。2023年第三季度净收入 的下降主要是由于租船费用的增加、船舶费用的增加,主要是 是由于VLCC新建筑交付的影响以及润滑油、仓库和备件的通货膨胀增加;以及由于VLCC新建筑交付以及干船和摊销增加所致 折旧和摊销的增加。
第三季度的航运收入为2.417亿美元,而2022年第三季度为2.368亿美元。第三季度的合并TCE收入为2.36亿美元, ,而2022年第三季度的合并收入为2.345亿美元。
第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.509亿美元,而2022年第三季度为1.571亿美元。
原油船
2023年第三季度,原油船板块 的航运收入为1.143亿美元,而2022年第三季度为7,710万美元。第三季度TCE收入为1.108亿美元 ,而2022年第三季度为7,520万美元。这一增长主要归因于即期利率大幅上涨 ,因为VLCC和Suezmax板块的平均现货收益分别约为每天41,000美元和38,700美元, ,而2022年第三季度的日均收益分别约为24,400美元和34,200美元。这些加息得到VLCC和Suezmax机队收入天数增加的补充 ,并被2023年第三季度Aframax行业平均现货收益 的每天约34,000美元,而2022年第三季度为每天38,300美元,部分抵消了这一点。
产品承运人
产品承运人板块 第三季度的运费收入为1.275亿美元,而2022年第三季度为1.598亿美元。第三季度TCE收入为1.252亿美元 ,而2022年第三季度为1.594亿美元。这种下降的主要原因是MR板块的现货收益 在2023年第三季度平均每天约为26,600美元,而2022年第三季度 季度的平均每天收益为36,000美元。2023年第三季度 LR1板块的平均即期收益增加至每天约56,300美元,而2022年第三季度为每天41,000美元,部分抵消了这一降息。
2023年第三季度迄今为止的业绩
2023年前九个月的净收益为 4.243亿美元,摊薄后每股收益为8.58美元,而2022年前九个月的净收益为1.695亿美元,摊薄后每股收益为3.40美元 。
2023年前九个月的航运收入为8.210亿美元,而2022年前九个月的运费收入为5.265亿美元。2023年前九个月 的合并TCE收入为8.076亿美元,而2022年前九个月的合并TCE收入为5.181亿美元。
2023年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润为5.650亿美元,而2022年前九个月的调整后息税折旧摊销前利润为2.948亿美元。
原油船
2023年前九个月,原油船板块的TCE收入为3.890亿美元,而2022年前九个月为1.711亿美元。 原油船板块在2023年前九个月的航运收入为3.988亿美元,而2022年前九个月的航运收入为1.788亿美元 。
产品承运人
2023年前九个月,产品运营商板块 的TCE收入为4.186亿美元,而2022年前九个月为3.469亿美元。2023年前九个月,产品承运人板块的运费收入 为4.222亿美元,而2022年前九个月 的运费收入为3.477亿美元。
去杠杆化举措
在2023年第三季度,公司 签订了一项新的循环信贷额度协议(“1.6亿美元循环信贷额度” 或 “循环信贷额度”), ,使总循环能力增加了1.6亿美元。Revolver 将于 2029 年 3 月到期,根据五艘附属船只的 20 年船龄调整概况,每季度减少容量 。Revolver的利率为期限 Sofr+190Bps(“保证金”),并包括与7.5亿美元信贷额度 中包含的类似可持续发展相关的功能,这可能会对利润率产生7.5个基点的影响。该公司从左轮融资中提取了5000万美元,用于部分支付7.5亿美元信贷额度未偿还本金中的1.04亿美元,并从抵押计划中解除四艘船只。 2023年10月,公司偿还了左轮手枪的5000万美元未付款。
在2023年的前十个月中,该公司 已偿还了约3.16亿美元的债务。在第一季度,该公司修订了7.5亿美元的信贷额度,其中 包括预付9,700万美元的定期贷款,将循环信贷额度部分的容量增加了4000万美元 ,并从抵押计划中解除了22艘船只。在第二季度,该公司预付了约7500万美元的债务 ,根据售后回租协议对两艘船行使了4,600万美元的购买选择权,并预付了7.5亿美元的信贷额度2900万美元 ,这也使另一艘船摆脱了抵押品一揽子计划。在第三季度,上述活动产生的净预付款 为5400万美元。10月,该公司预付了约7,100万美元的债务,其中包括7.5亿美元信贷额度中约2100万美元的 ,该信贷额度从抵押包中解除了一艘船只,并向Revolver支付了5000万美元。该公司还为7.5亿美元的信贷额度支付了约1900万美元,这笔贷款与 在2023年出售两辆2008年建造的MR有关。
截至2023年11月1日,该公司有大约 7.71亿美元的未偿债务、30艘未支配船只和约4.17亿美元的未提取循环信贷能力。
向股东返还现金
2023年9月,公司共支付每股普通股1.42美元 股息,其中包括每股普通股0.12美元的定期季度股息和每股1.30美元的补充 股息。在截至2023年9月30日的九个月中,公司支付的合并股息约为每股 5.04美元。
2023年11月6日,公司 董事会宣布每股普通股的合并股息为1.25美元,包括每股普通股0.12美元的定期季度股息和每股普通股1.13美元的补充股息。这两笔股息都将在2023年12月27日 支付给股东,截至2023年12月13日营业结束时创纪录的股东。
在截至2023年9月30日的九个月中, 公司以公开市场购买的方式回购并回收了366,483股普通股,平均价格为38.03美元, 的总成本约为1,400万美元。该公司的股票回购计划已获得5000万美元的授权,该计划在2023年第二季度 有所增加。2023 年 11 月,公司董事会将该计划的到期日延长至 2025 年底。
舰队优化计划
该公司与K造船有限公司签订了合同,并宣布 选择在韩国建造总共四艘装有洗涤器、准备就绪的双燃料(LNG)LR1船, 的总价格约为2.31亿美元。两份合约于 2023 年 8 月执行,另外两份期权已于 2023 年 10 月行使 。预计这些船只将于2025年下半年开始交付,直至2026年第一季度。 交付后,预计这些船只将交付到我们的利基市场,即巴拿马国际泳池,该市场的表现一直优于 市场。
在第三季度,公司就一架建造于2008年建造的MR签订了为期三年的定期租赁协议。在2023年,该公司签订了六份定期租赁协议:一份 2017 年建造的Aframax、三份 2008 年建造的 MR、一份 2011 年建造的 MR 和一份 2012 年建造的 Suezmax。这些租约的期限为两到三年 ,从 2023 年 10 月 1 日 到期之前,定期租赁协议下的合同未来剩余收入已增加到约3.44亿美元,不包括任何适用的利润分成。
2023年,该公司出售了两辆2008年建造的MR, ,在偿还债务后产生了约2400万美元的净收益,其中包括一辆于2023年10月交付给买家的MR。
2023 年,该公司交付了三座 双燃料 VLCC 新建筑。这些船舶的总合同价格为2.88亿美元,根据售后回租 安排融资,固定利率约为4.25%。这些船只已开始在未来 的七年内与一家石油巨头进行长期定期租赁,基本费率为每天31,000美元,外加利润分成部分。
2022年12月,该公司根据售回租安排对两艘2009年建造的Aframax船舶行使了 购买期权,在 申报期权之前,这两艘船被视为运营租赁。扣除两艘船的预付租金后,总购买价格约为4,100万美元, 相当于这些船舶当时市场价值的折扣约为45%。
电话会议
公司将于美国东部时间(“美国东部时间”)2023年11月7日星期二上午9点举行电话会议,讨论其2023年第三季度业绩。要接听通话,国内来电者应拨打 (833) 470-1428,国际 来电者应拨打 (929) 526-1599,然后输入 300167。请在通话开始前十分钟拨号。电话会议的网络直播将在 公司网站的 “投资者关系” 部分播出,网址为 https://www.intlseas.com。
电话会议的音频重播将持续到2023年11月14日,国内来电者拨打 (866) 813-9403,国际来电者拨打 +44 204 525 0658, 并输入接入码 180542。
关于国际航道公司
国际 Seaways, Inc.(纽约证券交易所代码:INSW)是全球最大的油轮公司之一,为国际船旗市场的原油 和石油产品提供能源运输服务。International Seaways拥有并运营一支由76艘船组成的船队,包括13艘VLCC、 13艘Suezmaxes、五艘Aframaxes/LR2、九艘LR1(其中两艘是新建船只)和36艘MR油轮。International Seaways拥有一支经验丰富的 团队,致力于采用最佳的运营实践以及最高水平的客户服务和运营效率。国际 Seaways 总部位于纽约州纽约市。更多信息可在以下网址获得:https://www.intlseas.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述。 此外,公司可能会在未来向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件、 新闻稿或公司代表的口头或书面陈述中作出或批准某些声明。除 历史事实陈述以外的所有陈述均应被视为前瞻性陈述。这些事项或声明可能涉及发行股息的计划、公司 的前景,包括有关船舶收购、预期协同效应、油轮市场趋势以及 战略联盟和投资可能性的声明。前瞻性陈述基于公司当前的计划、估计和预测, ,可能会因多种因素而发生变化。投资者应仔细考虑 公司2022年10-K表年度报告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告 以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的类似部分中更详细地概述的风险因素。公司 没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。本段以及公司之前或之后向美国证券交易委员会提交的其他报告中包含的警示性陈述 完全限定了在本新闻稿发布之日之后归因于 的前瞻性陈述以及本新闻稿发布之日之后归因于公司或其代表的书面和口头前瞻性陈述。
投资者关系和媒体联系人:
Tom Trovato,国际海道公司
(212) 578-1602
ttrovato@intlseas.com
类别:收益
合并运营报表
($ 以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
运费收入: | ||||||||||||||||
泳池收入 | $ | 194,465 | $ | 215,240 | $ | 701,634 | $ | 463,729 | ||||||||
定期和空船租赁收入 | 27,587 | 8,487 | 66,849 | 22,795 | ||||||||||||
航程包机收入 | 19,656 | 13,102 | 52,558 | 39,984 | ||||||||||||
运费总收入 | 241,708 | 236,829 | 821,041 | 526,508 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
航行费用 | 5,756 | 2,283 | 13,434 | 8,448 | ||||||||||||
船舶开支 | 64,596 | 58,565 | 188,516 | 178,445 | ||||||||||||
包机租赁费用 | 11,297 | 7,797 | 30,599 | 22,799 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 33,363 | 27,728 | 95,356 | 81,984 | ||||||||||||
一般和行政 | 12,314 | 11,839 | 35,082 | 32,852 | ||||||||||||
第三方债务修改费 | 148 | 71 | 568 | 1,158 | ||||||||||||
处置船舶和其他资产的亏损/(收益),扣除减值 | 74 | 139 | (10,648 | ) | (9,339 | ) | ||||||||||
运营费用总额 | 127,548 | 108,422 | 352,907 | 316,347 | ||||||||||||
船舶运营收入 | 114,160 | 128,407 | 468,134 | 210,161 | ||||||||||||
关联公司业绩中的权益 | - | (1 | ) | - | 434 | |||||||||||
营业收入 | 114,160 | 128,406 | 468,134 | 210,595 | ||||||||||||
其他收入/(费用) | 646 | 360 | 8,308 | (440 | ) | |||||||||||
扣除利息、支出和所得税前的收入 | 114,806 | 128,766 | 476,442 | 210,155 | ||||||||||||
利息支出 | (16,817 | ) | (15,332 | ) | (51,678 | ) | (40,630 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 97,989 | 113,434 | 424,764 | 169,525 | ||||||||||||
所得税准备金 | (52 | ) | (7 | ) | (432 | ) | (63 | ) | ||||||||
净收入 | $ | 97,937 | $ | 113,427 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||||||
已发行普通股的加权平均数: | ||||||||||||||||
基本 | 48,861,356 | 49,312,716 | 49,008,901 | 49,493,315 | ||||||||||||
稀释 | 49,275,022 | 49,743,700 | 49,442,825 | 49,758,196 | ||||||||||||
每股金额: | ||||||||||||||||
每股基本净收益 | $ | 2.00 | $ | 2.30 | $ | 8.65 | $ | 3.42 | ||||||||
摊薄后的每股净收益 | $ | 1.99 | $ | 2.28 | $ | 8.58 | $ | 3.40 |
合并资产负债表 | ||||||||
(以千美元计) | ||||||||
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 138,976 | $ | 243,744 | ||||
短期投资 | 75,000 | 80,000 | ||||||
航次应收款 | 219,827 | 289,775 | ||||||
其他应收账款 | 11,285 | 12,583 | ||||||
库存 | 1,143 | 531 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 11,567 | 8,995 | ||||||
衍生资产的流动部分 | 7,092 | 6,987 | ||||||
待售船只 | 8,985 | - | ||||||
流动资产总额 | 473,875 | 642,615 | ||||||
船舶和其他财产,减去累计折旧 | 1,947,740 | 1,680,010 | ||||||
正在建造船只 | - | 123,940 | ||||||
递延的干船坞支出,净额 | 72,314 | 65,611 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 22,738 | 8,471 | ||||||
融资租赁使用权资产 | - | 44,391 | ||||||
汇集营运资金存款 | 33,501 | 35,593 | ||||||
长期衍生资产 | 4,520 | 4,662 | ||||||
其他资产 | 6,334 | 10,041 | ||||||
总资产 | $ | 2,561,022 | $ | 2,615,334 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款、应计费用和其他流动负债 | $ | 42,850 | $ | 51,069 | ||||
经营租赁负债的流动部分 | 9,784 | 1,596 | ||||||
融资租赁负债的流动部分 | - | 41,870 | ||||||
长期债务的本期分期付款 | 134,703 | 162,854 | ||||||
流动负债总额 | 187,337 | 257,389 | ||||||
长期经营租赁负债 | 14,021 | 7,740 | ||||||
长期债务 | 706,999 | 860,578 | ||||||
其他负债 | 2,588 | 1,875 | ||||||
负债总额 | 910,945 | 1,127,582 | ||||||
股权: | ||||||||
权益总额 | 1,650,077 | 1,487,752 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 2,561,022 | $ | 2,615,334 |
合并现金流量表 | ||||||||
(以千美元计) | ||||||||
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||
净收入中包含的不影响现金流量的项目: | ||||||||
折旧和摊销 | 95,356 | 81,984 | ||||||
船舶和其他资产减记损失 | — | 1,697 | ||||||
债务折扣和其他递延融资成本的摊销 | 4,491 | 3,630 | ||||||
收购的定期包机租赁合同的摊销 | — | 842 | ||||||
递延融资费用注销 | 1,952 | 610 | ||||||
股票补偿 | 5,912 | 4,447 | ||||||
关联公司业绩中的权益 | 20 | (10,017 | ) | |||||
其他 — 净额 | (2,140 | ) | (774 | ) | ||||
净收入中包含的与投资和融资活动相关的项目: | ||||||||
处置船舶和其他资产的收益,净额 | (10,648 | ) | (11,036 | ) | ||||
债务消灭造成的损失 | 1,323 | — | ||||||
出售关联公司投资亏损 | — | 9,513 | ||||||
关联公司的现金分配 | — | 2,250 | ||||||
干船装卸费用 | (27,622 | ) | (36,280 | ) | ||||
与船舶业务有关的保险索赔收益 | 2,858 | 4,545 | ||||||
经营资产和负债的变化 | 67,085 | (114,672 | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | 562,919 | 106,201 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
船只、船舶改良和在建船只的支出 | (192,218 | ) | (87,603 | ) | ||||
处置船舶和其他财产的收益,净额 | 20,036 | 79,476 | ||||||
其他财产的支出 | (1,035 | ) | (674 | ) | ||||
短期定期存款投资 | (210,000 | ) | (80,000 | ) | ||||
短期定期存款到期所得收益 | 215,000 | — | ||||||
汇集营运资金存款 | (1,334 | ) | 1,862 | |||||
出售对关联公司的投资所得收益 | — | 138,966 | ||||||
净现金(用于)/由投资活动提供 | (169,551 | ) | 52,027 | |||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
长期债务借款,扣除贷款人费用 | — | 641,050 | ||||||
循环信贷额度的借款 | 50,000 | — | ||||||
偿还债务 | (323,685 | ) | (744,034 | ) | ||||
出售和回租融资的收益,扣除发行和递延融资成本 | 169,717 | 88,791 | ||||||
售后回租融资和融资租赁的付款和预付款 | (123,732 | ) | (28,640 | ) | ||||
递延融资费用的支付 | (3,006 | ) | (782 | ) | ||||
清偿债务的溢价和费用 | (1,323 | ) | — | |||||
回购普通股 | (13,948 | ) | (20,017 | ) | ||||
支付的现金分红 | (247,001 | ) | (14,830 | ) | ||||
在归属或行使股票薪酬时向税务机关支付的现金 | (5,158 | ) | (3,174 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (498,136 | ) | (81,636 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | (104,768 | ) | 76,592 | |||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 243,744 | 98,933 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 138,976 | $ | 175,525 |
实现的现货和固定 TCE 费率和收入天数
下表详细列出了截至2023年9月30日的三个月和2022年同期的 现货和固定包机以及相关收入日实现的 TCE 费率。 截至2023年9月30日的季度总收入天数为6,663天,而去年同期为6,541天。按船舶类别分列的舰队 摘要清单可以在本新闻稿的后面找到。这些表格中的信息不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中平均每天约为874美元和835美元的商业池费用/佣金 。
截至2023年9月30日的三个月, | 截至9月30日的三个月 2022 | |||||||||||||||||||||||
现场 | 已修复 | 总计 | 现场 | 已修复 | 总计 | |||||||||||||||||||
原油船 | ||||||||||||||||||||||||
VLCC | ||||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 40,961 | $ | 35,319 | $ | 24,427 | $ | 43,905 | ||||||||||||||||
收入天数 | 870 | 297 | 1,167 | 812 | 92 | 904 | ||||||||||||||||||
Suezmax | - | - | ||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 38,708 | $ | 30,973 | $ | 34,244 | $ | 27,685 | ||||||||||||||||
收入天数 | 1,012 | 184 | 1,196 | 849 | 92 | 941 | ||||||||||||||||||
Aframax | - | - | ||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 34,046 | $ | 38,652 | $ | 38,287 | $ | - | ||||||||||||||||
收入天数 | 232 | 73 | 305 | 366 | - | 366 | ||||||||||||||||||
原油船总收入天数 | 2,114 | 554 | 2,668 | 2,027 | 184 | 2,211 | ||||||||||||||||||
产品承运人 | ||||||||||||||||||||||||
Aframax (LR2) | ||||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 32,603 | $ | - | $ | - | $ | 17,149 | ||||||||||||||||
收入天数 | 92 | - | 92 | - | 89 | 89 | ||||||||||||||||||
Panamax (LR1) | - | - | ||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 56,295 | $ | - | $ | 40,973 | $ | - | ||||||||||||||||
收入天数 | 685 | - | 685 | 830 | - | 830 | ||||||||||||||||||
先生 | - | - | ||||||||||||||||||||||
平均 TCE 比率 | $ | 26,563 | $ | 21,200 | $ | 35,986 | $ | - | ||||||||||||||||
收入天数 | 2,836 | 382 | 3,218 | 3,411 | - | 3,411 | ||||||||||||||||||
产品承运人总收入天数 | 3,613 | 382 | 3,995 | 4,241 | 89 | 4,330 | ||||||||||||||||||
总收入天数 | 5,727 | 936 | 6,663 | 6,268 | 273 | 6,541 |
上表中的收入天数不包括与全方位服务 照明相关的天数以及根据公司的租金损失保险单记录的收款天数。
在 2023 年和 2022 年期间,该公司的每个 LR1 都参与了 Panamax 国际池,专门运输原油货物。
舰队信息
截至2023年9月30日,INSW的船队共有77艘船只, 其中63艘为自有,14艘为租船。
截至 2023 年 9 月 30 日的总计 | ||||||||||||||||
船队和类型 | 拥有的船只 | 租用船只1 | 船只总数 | 总载重吨 | ||||||||||||
作战舰队 | ||||||||||||||||
VLCC | 4 | 9 | 13 | 3,910,572 | ||||||||||||
Suezmax | 13 | - | 13 | 2,061,754 | ||||||||||||
Aframax | 4 | - | 4 | 452,375 | ||||||||||||
原油船 | 21 | 9 | 30 | 6,424,701 | ||||||||||||
LR2 | 1 | - | 1 | 112,691 | ||||||||||||
LR1 | 6 | 1 | 7 | 552,698 | ||||||||||||
先生 | 33 | 4 | 37 | 1,853,675 | ||||||||||||
产品承运人 | 40 | 5 | 45 | 2,489,064 | ||||||||||||
运营机队总数 | 61 | 14 | 75 | 8,913,765 | ||||||||||||
新建舰队 | ||||||||||||||||
LR1 | 2 | - | 2 | 147,200 | ||||||||||||
新建舰队总数 | 2 | - | 2 | 147,200 | ||||||||||||
运营和新建机队总数 | 63 | 14 | 77 | 9,060,965 |
(1) 包括空船租赁,但不包括租船 ,其中租船期限在开始时为一年或更短。
与非公认会计准则财务信息的对账
公司认为,除了根据公认会计原则制定的传统指标外 ,以下非公认会计准则指标可能为某些投资者提供更多信息,使 他们能够更好地评估公司的业绩。因此,这些非公认会计准则指标旨在提供补充信息, 不应单独考虑,也不应作为使用公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。
(A)EBITDA 和调整后的息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润代表扣除利息支出、所得税 以及折旧和摊销费用前的净收入。调整后的息税折旧摊销前利润包括根据某些项目的影响进行调整的息税折旧摊销前利润,我们认为这些项目并不代表我们持续的经营业绩。息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不代表,也不应取代 根据公认会计原则确定的净收入或运营现金流。其中一些限制是:(i)息税折旧摊销前利润和 调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或合同承诺的未来需求;(ii)息税折旧摊销前利润 和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;(iii)息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润未反映重大利息支出或必要的现金需求用于偿还利息或本金, 用于偿还我们的债务。尽管息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润经常被用作衡量经营业绩和业绩的指标,但由于计算方法的差异,两者 都不一定能与其他公司标题相似的标题相提并论。以下 表格将简明合并运营报表中反映的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
截止三个月 9 月 30 日, | 九个月已结束 9 月 30 日, | |||||||||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | 97,937 | $ | 113,427 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||||||
所得税准备金 | 52 | 7 | 432 | 63 | ||||||||||||
利息支出 | 16,817 | 15,332 | 51,678 | 40,630 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 33,363 | 27,728 | 95,356 | 81,984 | ||||||||||||
EBITDA | 148,169 | 156,494 | 571,798 | 292,139 | ||||||||||||
收购的定期租船合同的摊销 | - | 159 | - | 842 | ||||||||||||
第三方债务修改费 | 148 | 71 | 568 | 1,158 | ||||||||||||
出售DASM权益的收益 | - | (135 | ) | - | (135 | ) | ||||||||||
处置船舶和其他资产的亏损/(收益),扣除减值 | 74 | 139 | (10,648 | ) | (9,339 | ) | ||||||||||
出售关联公司投资亏损 | - | 1 | - | 9,513 | ||||||||||||
注销递延融资费用 | 1,343 | 349 | 1,952 | 610 | ||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 1,211 | - | 1,323 | - | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 150,946 | $ | 157,078 | $ | 564,994 | $ | 294,788 |
(B)现金
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 138,976 | $ | 243,744 | ||||
短期投资 | 75,000 | 80,000 | ||||||
现金总额 | $ | 213,976 | $ | 323,744 |
(C)时间 章程等值 (TCE) 收入
与航运业的一般惯例一致,公司 使用TCE收入(即航运收入减去航行费用)作为衡量标准,将航运包机 产生的收入与定期租船产生的收入进行比较。定期租船等值收入是一项非公认会计准则指标,它提供了更多有意义的信息 以及航运收入(最直接的公认会计原则指标),因为它有助于公司管理层就船只的部署和使用做出决策 并评估其财务业绩。合并运营报表中报告的各分部 的TCE收入与航运收入的对账如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
定期包机等值收入 | $ | 235,952 | $ | 234,546 | $ | 807,607 | $ | 518,060 | ||||||||
加:航行费用 | 5,756 | 2,283 | 13,434 | 8,448 | ||||||||||||
运费收入 | $ | 241,708 | $ | 236,829 | $ | 821,041 | $ | 526,508 |