CoreNergy公布2023年第三季度业绩

密苏里州堪萨斯城——2023年11月7日——CoreNergy基础设施信托有限公司（纽约证券交易所代码：CORR，CorrPra）（“CorreNergy” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

2023 年第三季度及近期亮点

•报告的总收入为3,300万美元。

•净亏损430万美元，调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）为480万美元。

•平均每天运送151,953桶。

•应联邦贸易委员会的要求向联邦贸易委员会（“FTC”）提交了更多信息，这是其对CoreNergy以1.75亿美元现金向Spire，Inc.出售其MoGas和Omega管道系统的协议的审查的一部分。

◦该交易预计将在本日历年末左右完成，等待联邦贸易委员会的审查和批准，并取决于惯例成交条件。

•由于数量不足，提前提出了基于服务成本的资费上调提案，包括：

◦Crimson的SPB系统提高了36％的关税，其中10％已于2023年3月生效。

◦对Crimson的荷航系统提高了128％的关税，其中21％于2023年10月生效。

◦对Crimson的南加州系统征收了35％的关税，其中21％的关税自2023年8月起生效。

◦计划在本周提起诉讼，以加快SPB和KLM系统的未决费率案件。

•修订了公司2023年第三季度和第四季度的信贷额度契约要求，通过拟议出售CoreNergy的MoGas和Omega Pipeline系统，为管理短期债务到期日提供更多时间。

•维持公司2023年的展望，即调整后的息税折旧摊销前利润为2400万美元至2600万美元，反映了公司拟议出售MoGas和Omega的预期交易量、维护资本和时间。

管理层评论

“加州的交易量一直保持稳定，但低于我们最初的2023年预期，与此同时，在高通胀率、工资迅速上涨以及作为该州主要管道监管机构的加利福尼亚州消防队长提高活动水平和要求的共同推动下，维护成本和资本要求急剧增加。我们已经采取了缓解措施，以调整服务成本和费率，包括降低成本、提高费率、出售资产和减少债务；但是，这些行动需要时间才能完全解决。此外，我们计划提交申请，立即加快SPB和KLM系统的待处理费率申报，以更好地调整收入和我们正在经历的更高支出水平。CPUC对此请求作出回应的时间很难预测，但我们希望有一个

最迟在 2024 年第一季度作出回应。我们相信这些行动将帮助我们取得更好的经营业绩并大幅减少债务。” 董事长兼首席执行官戴夫·舒尔特说。

“正如预期的那样，我们确实看到2023年11月的提名有所增加，这表明在宣布明年初关闭P66炼油厂改用可再生柴油后，预计产量将增加。历史上，P66生产线估计每天向其罗迪奥炼油厂运送5万桶。即使捕获其中一部分交易量也会有所帮助，但对运行利率现金流的长期影响也将与对未决利率案例的影响以及预计将持续存在的当前支出压力的影响相平衡。”

第三季度业绩摘要

第三季度财务亮点如下：

1 非公认会计准则财务指标。调整后的净亏损不包括99.5万美元和223美元的特殊项目，它们分别是交易成本和重组成本；但是，加元没有经过这样的调整。本新闻稿末尾包含调整后净亏损和加元与运营活动提供的净亏损和净现金的对账表。有关其他信息，请参见下面的注释 1。可供分配的现金表示优先股息要求生效后普通股股东可获得的现金。

2 非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不包括99.5万美元和223美元的特殊项目，分别是交易成本和重组成本。本新闻稿末尾包括调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账。有关其他信息，请参见下面的注释 2。

猩红速度增加

在2022年第三季度，Crimson申请将其南加州管道系统的关税提高35％，将其荷航管道的关税提高10％。第三季度的两份关税申报都遭到了托运人的抗议，并正在通过CPUC的批准程序，预计将在2024年得到解决。该公司在2022年第三季度分别申报30天后开始对这两个系统征收10％的关税上调，并于2023年第三季度申报周年之日开始对每条管道额外征收10％的关税上调，到目前为止，每条管道的关税总额提高了21％。

根据受监管的服务成本费率结构，在2023年第一季度，Crimson申请将其SPB管道的利率提高36％，将荷航管道的利率提高107％，再加上2022年申请的10％的加息。这两份关税申报都遭到了托运人的抗议，并将通过CPUC的批准程序。该公司

2023年3月开始对SPB系统征收10％的费率上调，截至2023年10月，荷航的总费率上调21％。

SPB和KLM申请加快SPB和KLM系统上待处理的费率上调请求。该文件要求立即将SPB和荷航的费率分别提高24.3％和27.6％。该申请并未增加所请求的关税上调总额，而只是加快了上调的速度，以帮助消除当前的负现金流。CPUC做出回应的时机尚不清楚，但该公司对最迟于2024年第一季度通过决议充满希望。

如果CPUC认为不合理，则任何关税上调都将获得退款。

2023 年展望

CoreNergy维持了对2023年的展望，具体如下：

•调整后的息税折旧摊销前利润为2400万美元至2600万美元，包括900万至1,000万美元的维护费用，反映了交易量的减少和费率流程的延迟（更多详情见附注2）。

•资本支出在1150万美元至1,250万美元之间，主要发生在2023年下半年。

•预计公司的B类普通股将在2024年第一季度强制转换为普通股，比率为0. 68:1，而不是 1:1。

股息和分配情况

由于运营前景较差，CoreNergy董事会维持暂停支付其7.375％的A系列累积可赎回优先股和公司普通股的股息。公司董事会将继续每季度评估股息。

CoreNergy的7.375％的A系列累积可赎回优先股将在任何未支付股息的时期内累积股息。任何应计的A系列累积可赎回优先股股息都必须在公司恢复支付普通股息之前支付。

基于暂停向CoreNergy的公募股权持有人支付股息，Crimson A-1类、A-2类和A-3类单位以及CoreNergy的B类普通股将不会获得股息。Crimson A-1类单位将根据CoreNergy A系列累积可赎回优先股积累优先分配，该优先股将在公司恢复支付普通股息之前支付。

未付和累积的优先股息金额包含在财务报表和附注中。

第三季度业绩电话会议

CoreNergy将于美国中部时间2023年11月7日星期二上午10点举行电话会议，讨论其财务业绩。电话会议还可能包括讨论公司发展以及有关业务和财务事项的前瞻性信息和其他重要信息。要加入通话，请在预定开始时间前至少五分钟拨打 +1-973-528-0011 并提供接入码 484988。电话会议还将以仅限收听的形式进行网络直播。网络直播和存档重播的链接可在corenergy.reit上访问。

关于 CoreEnergy 基础设施信托公司

CoreNergy Infrastructure Trust, Inc.（纽约证券交易所代码：CORR，CorrPRA）是一家房地产投资信托基金，拥有和运营或租赁受监管的天然气输送和配送线路以及原油收集、储存和输送管道以及相关的通行权。欲了解更多信息，请访问 corenergy.reit。

前瞻性陈述

本新闻稿中的财务业绩反映了未经审计的初步业绩，直到公司提交10-Q表季度报告后，这些业绩才是最终结果。除历史信息外，本新闻稿中包含的某些陈述可能包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，例如与我们的指导、追求增长机会、预期的运输量、预期的加息、计划中的资本支出、计划的成本削减、潜在和待定资产出售、ESG计划的预期更新和发展有关的陈述，未来遵守债务契约。资本资源和流动性，以及我们与之相关的计划行动，以及经营业绩和财务状况。您可以使用 “将”、“可能”、“应该”、“可以”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标”、“目标”、“预测”、“计划”、“寻求” 等词语或其他类似术语或战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。尽管CoreNergy认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及假设、风险和不确定性，这些预期可能被证明是不正确的。由于多种因素，包括经济和商业状况的变化；石油产量下降；竞争和监管压力；未能实现提高关税的预期收益；与Crimson的预计财务信息的不确定性相关的风险；对环境、安全和其他法律的遵守情况；我们持续进入债务和股票市场的能力等，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异遵守现有的债务契约，包括适用于我们5.875％可转换票据的契约中包含的债务契约；我们有能力收回并继续符合纽约证券交易所持续上市标准，否则可能导致我们的股本被退市，从而构成要求我们回购此类票据的5.875％可转换票据契约下的 “根本性变化”；我们有能力在 “根本变化” 时回购未偿还的5.875％可转换票据” 根据管理此类票据的契约；未能完成待按我们的预期时间表出售资产或根本没有；与气候变化相关的风险；与税法变化相关的风险以及我们继续获得房地产投资信托基金资格的能力；以及CoreNergy向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的其他因素。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除法律要求外，CoreNergy不承担更新任何前瞻性陈述的责任。特别是，未来向股东支付的任何股息将取决于CoreNergy的实际业绩、杠杆成本和其他运营费用，并将得到CoreNergy董事会的批准以及杠杆契约和其他适用要求的遵守情况。

1 管理层使用调整后净收益（亏损）来衡量盈利能力，使用加元作为衡量长期可持续绩效的指标。调整后的净收益（亏损）和加元是非公认会计准则指标。调整后的净收益（亏损）代表根据商誉减值亏损、交易成本和重组成本减去设备销售收益调整后的净亏损。加元表示经折旧和摊销、债务发行成本摊销、股票薪酬和递延税收优惠调整后的调整后净收益（亏损），减去交易成本、重组成本、维护资本支出、优先股息要求和强制性债务摊销后的调整后净收益（亏损）。

2 管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量经营业绩的标准。调整后的息税折旧摊销前利润是根据商誉减值亏损、交易成本、重组成本、折旧和摊销、股票薪酬、所得税支出（收益）、净利息支出减去设备销售收益等项目调整后的净亏损。未来非公认会计准则指导包括对不代表我们核心业务的特殊项目的调整，其中可能包括但不限于本新闻稿所附附加财务信息中包含的项目。此类调整可能会受到当前假设和判断变化的影响，以及非经常性、异常或意想不到的费用、支出或收益或其他可能与我们的业务运营基本业绩不直接相关的项目。这些调整的确切金额目前尚无法确定，但可能很大。因此，提供可比的公认会计准则指标或将未来时期的非公认会计准则指导与最具可比性的公认会计准则指标进行协调是不切实际的。因此，我们没有根据美国证券交易委员会规则中规定的前瞻性非公认会计准则指标的 “不合理努力” 例外情况提供此类可比的公认会计准则指标或对账表，因为某些财务信息无法确定，如果没有不合理的努力和费用，则无法获得且无法合理估计，这些信息可能的重要性无法确定。

联系信息：

CoreEnergy 基础设施信托公司

投资者关系

马特·克雷普斯或杰夫·蒂文

877-699-CORR (2677)

info@corenergy.reit

资料来源：CoreEnergy 基础设施信托公司

合并资产负债表

运营报表（未经审计）

合并现金流量表（未经审计）

经营业绩（未经审计）

非公认会计准则财务衡量标准（未经审计）

下表显示了合并运营报表中报告的净亏损与调整后净收益（亏损）和加元的对账情况：

下表对合并现金流量表中报告的经营活动提供的净现金与加元进行了对账：

下表显示了合并运营报表中报告的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况：