adc-20230930_d2

附录 99.1
截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的国际财务报告准则简明合并中期财务报表。
简明合并中期运营报表
2
简明合并中期综合亏损表
3
简明合并中期资产负债表
4
简明合并中期权益变动表
5
简明合并中期现金流量表
7
简明合并中期财务报表附注
8
1

ADC Therapeut
简明合并中期运营报表
（以美元计算，每股数据除外）
在已结束的三个月中
9月30日		在结束的九个月里
9月30日
注意2023202220232022
产品收入，净额 514,267 21,321 52,417 55,110 
许可证收入和特许权使用费5226 55,000 351 85,000 
总收入14,493 76,321 52,768 140,110 
运营费用
产品销售成本7(366)(1,295)(2,275)(4,090)
研究和开发费用7(28,440)(41,676)(99,864)(139,165)
销售和营销费用7(13,730)(16,847)(43,537)(52,876)
一般和管理费用7(9,361)(19,617)(35,857)(56,868)
运营支出总额(51,897)(79,435)(181,533)(252,999)
运营损失(37,404)(3,114)(128,765)(112,889)
其他收入（支出）
财务收入83,140 273 7,250 18,597 
财务开支8(12,942)(11,356)(38,650)(29,374)
非运营费用8(687)(37,122)(1,143)(10,805)
其他支出总额(10,489)(48,205)(32,543)(21,582)
税前亏损(47,893)(51,319)(161,308)(134,471)
所得税优惠 86 711 6,958 2,828 
净亏损(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
净亏损归因于：
父母的所有者(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
基本和摊薄后的每股净亏损19(0.58)(0.65)(1.89)(1.70)
随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）
2

ADC Therapeut
简明合并中期综合亏损表
（单位：KUSD）
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
注意2023202220232022
净亏损(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
其他综合收益（亏损）
不会重新归类为损益的项目
调整固定福利养老金负债— — — 3,618 
不会重新归类为损益的项目总数— — — 3,618 
可能重新归类为损益的项目
货币折算差额(293)(484)17 (1,025)
合资企业中其他综合收益（亏损）的份额1176 — (624)— 
可能重新归类为损益的项目总数(217)(484)(607)(1,025)
该期间的其他综合（亏损）收益(217)(484)(607)2,593 
该期间的综合亏损总额(48,024)(51,092)(154,957)(129,050)
归因于以下因素的全面亏损总额：
父母的所有者(48,024)(51,092)(154,957)(129,050)

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）
3

ADC Therapeut
简明合并中期资产负债表
（单位：KUSD）
注意9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产
现金和现金等价物13310,407 326,441 
应收账款，净额521,180 72,971 
库存922,728 18,564 
其他流动资产21,283 28,039 
流动资产总额375,598 446,015 
非流动资产
不动产、厂房和设备5,260 3,261 
使用权资产1210,272 6,720 
无形资产1012,358 14,360 
对合资企业的兴趣1126,989 31,152 
递延所得税资产35,400 26,757 
其他长期资产1,023 903 
非流动资产总额91,302 83,153 
总资产466,900 529,168 
 
负债和股东权益
流动负债
应付账款8,977 12,351 
其他流动负债53,483 73,035 
短期租赁负债121,417 1,097 
短期高级担保定期贷款1314,329 12,474 
流动负债总额78,206 98,957 
非流动负债
长期优先担保定期贷款1397,707 97,240 
认股权证义务13, 1596 1,788 
长期递延特许权使用费义务17305,266 212,353 
合资企业的递延收益1123,539 23,539 
长期租赁负债1210,076 6,564 
其他长期负债56,191 — 
非流动负债总额442,875 341,484 
负债总额521,081 440,441 
 
归属于母公司所有者的权益
股本7,312 7,312 
股票溢价1,008,088 1,007,452 
库存股(541)(679)
其他储备16166,334 155,683 
累积翻译调整(339)(356)
累计损失(1,235,035)(1,080,685)
归属于母公司所有者的权益总额(54,181)88,727 
负债和权益总额466,900 529,168 
随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）
4

ADC Therapeut
简明合并中期权益变动表
（单位：KUSD）
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中
注意分享
资本
分享
高级
其他
储备
财政部
股份		累积的
翻译
调整		累积的
损失		权益总额
2023年7月1日7,312 1,007,755 164,175 (557)(46)(1,187,228)(8,589)
该期间的损失— — — — — (47,807)(47,807)
翻译调整— — — — (293)— (293)
投资合资企业11— — 76 — — — 76 
其他综合收益总额（亏损）— — 76 — (293)— (217)
该期间的综合收益（亏损）总额— — 76 — (293)(47,807)(48,024)
发行股票，2022 年员工股票购买计划16— 333 — 16 — — 349 
基于股份的薪酬支出16— — 2,083 — — — 2,083 
与所有者的交易总数— 333 2,083 16 — — 2,432 
2023年9月30日7,312 1,008,088 166,334 (541)(339)(1,235,035)(54,181)


注意分享
资本		分享
高级		其他
储备		财政部
股份
累积的
翻译
调整
累积的
损失		总计
公平
2023年1月1日7,312 1,007,452 155,683 (679)(356)(1,080,685)88,727 
该期间的损失— — — — — (154,350)(154,350)
翻译调整— — — — 17 — 17 
投资合资企业11— — (624)— — — (624)
其他综合（亏损）收入总额— — (624)— 17 — (607)
该期间的综合（亏损）收入总额— — (624)— 17 (154,350)(154,957)
RSU 的归属— (111)— 111 — — — 
发行股票，2022 年员工股票购买计划— 747 — 27 — — 774 
基于股份的薪酬支出16— — 11,275 — — — 11,275 
与所有者的交易总数— 636 11,275 138 — — 12,049 
2023年9月30日7,312 1,008,088 166,334 (541)(339)(1,235,035)(54,181)


随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）














5


ADC Therapeut
简明合并中期权益变动表
（单位：KUSD）
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中
注意分享
资本
分享
高级
其他
储备
财政部
股份		累积的
翻译
调整		累积的
损失		权益总额
2022年7月1日6,445 981,818 133,480 (119)(358)(1,005,920)115,346 
该期间的损失— — — — — (50,608)(50,608)
翻译调整— — — — (484)— (484)
其他综合损失总额— — — — (484)— (484)
该期间的综合亏损总额— — — — (484)(50,608)(51,092)
发行作为库存股持有的股份254 — — (254)— — — 
股票发行，迪尔菲尔德交易所协议，扣除交易成本15— 19,640 — 194 — — 19,834 
股票发行，股票购买协议，扣除交易成本15— 6,070 — 60 — — 6,130 
RSU 的归属— (18)— 18 — — — 
基于股份的薪酬支出16— — 14,565 — — — 14,565 
与所有者的交易总数254 25,692 14,565 18 — — 40,529 
2022年9月30日6,699 1,007,510 148,045 (101)(842)(1,056,528)104,783 


注意分享
资本		分享
高级		其他
储备		财政部
股份
累积的
翻译
调整
累积的
损失		总计
公平
2022年1月1日6,445 981,827 102,646 (128)183 (924,885)166,088 
该期间的损失— — — — — (131,643)(131,643)
翻译调整— — — — (1,025)— (1,025)
调整固定福利养老金负债— — 3,618 — — — 3,618 
其他综合收益总额（亏损）— — 3,618 — (1,025)— 2,593 
该期间的综合收益（亏损）总额— — 3,618 — (1,025)(131,643)(129,050)
发行作为库存股持有的股份254 — — (254)— — — 
股票发行，迪尔菲尔德交易所协议，扣除交易成本15— 19,640 — 194 — — 19,834 
股票发行，股票购买协议，扣除交易成本15— 6,070 — 60 — — 6,130 
RSU 的归属— (27)— 27 — — — 
基于股份的薪酬支出16— — 41,781 — — — 41,781 
与所有者的交易总数254 25,683 41,781 27 — — 67,745 
2022年9月30日6,699 1,007,510 148,045 (101)(842)(1,056,528)104,783 


随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）

6

ADC Therapeut
简明合并中期现金流量表（KUSD）
 在结束的九个月里
9月30日
注意20232022
用于经营活动的现金
该期间的损失(154,350)(131,643)
非货币项目的调整：
基于股份的薪酬支出1611,275 41,781 
资产减值9900 2,704 
不动产、厂房和设备的折旧812 768 
无形资产的摊销10155 88 
无形资产减值101,868 — 
使用权资产的折旧121,289 896 
合资企业的业绩份额8, 113,539 6,549 
递延所得税(8,643)(7,550)
固定福利养老金负债的变化— 132 
可转换贷款、衍生品、公允价值变化8, 14— (25,650)
认股权证债务、公允价值变动8, 13, 15(1,692)(11,961)
员工股票购买计划扣除额669 — 
财务费用（收入）8, 13, 14, 17, 1831,017 10,633 
灭火损失8, 15— 42,114 
交易所差异(124)(322)
营运资金变动前的营业亏损(113,285)(71,461)
应收账款净额减少51,787 6,936 
库存增加(5,380)(6,145)
其他流动资产（增加）减少(268)489 
其他长期资产的增加(320)— 
应付账款减少(3,398)(411)
应缴所得税增加1,685 4,722 
其他流动负债（减少）增加(16,207)4,681 
其他长期负债增加6,191 — 
用于经营活动的现金(79,195)(61,189)
支付的利息13, 14(11,815)(6,924)
收到的利息7,869 309 
租赁债务的利息支出12383 144 
根据特许权使用费融资交易支付的款项17(7,611)(5,656)
退税/（付款）4,756 (11,381)
用于经营活动的净现金(85,613)(84,697)
用于投资活动的现金
购买不动产、厂房和设备的付款(2,870)(473)
购买无形资产的付款10(19)(1,708)
押金的退款/（支付）200 (210)
用于投资活动的净现金(2,689)(2,391)
融资活动提供的现金
优先担保定期贷款的收益，扣除交易成本13— 114,490 
股票发行收益，扣除交易成本— 6,192 
可转换贷款交易所13, 14— (118,070)
递延特许权使用费交易的收益1773,102 — 
租赁债务付款的本金部分12(866)(757)
融资活动提供的净现金72,236 1,855 
现金和现金等价物的净减少(16,066)(85,233)
现金和现金等价物的汇兑损失32 (451)
期初的现金和现金等价物326,441 466,544 
期末的现金和现金等价物310,407 380,860 
补充非现金投资信息
股票发行，迪尔菲尔德交易所协议— 19,834 
记入应付账款的交易成本— 2,171 
随附的附注构成这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分（未经审计）
7

ADC Therapeut 
简明合并中期财务报表附注（未经审计）——以KUSD为单位，股票和每股数据除外
1.企业信息 
ADC Therapeutics SA（“公司” 或 “ADCT”）于2011年6月6日根据瑞士法律注册成立。该公司的注册办事处位于瑞士埃帕林日1066号的3B号海滨大道。公司控制 三全资子公司：2014年12月10日在美国特拉华州注册成立的ADC Therapeutics America, Inc.（“ADCT America”）、2014年12月12日在英国注册成立的ADC Therapeutics（英国）有限公司（“ADCT UK”）和2022年2月25日在荷兰注册成立的ADC Therapeutics（NL）B.V.公司及其 三子公司组成ADCT集团（“集团”）。
该集团专注于抗体药物偶联物（“ADC”）的开发和商业化，包括研究、开发、人体临床试验、监管批准和商业化。2021年4月23日，美国食品药品监督管理局（“FDA”）批准ZYNLONTA用于治疗复发或难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤（“DLBCL”），公司于2021年第二季度开始确认出售ZYNLONTA的收入。ADC 是将特定类型细胞特异的单克隆抗体与旨在杀死 ADC 所附癌细胞的细胞毒性分子或弹头结合在一起的药物结构。ADC 在癌症中有广泛的潜在治疗应用。
这些未经审计的简明合并中期财务报表于2023年11月7日获准发布。

持续经营基础
ADCT 是一家开发创新疗法的商业阶段公司。集团面临着建立和发展业务所固有的所有风险，包括当前项目能否成功的巨大不确定性。集团的成功还可能取决于其以下能力：
•建立并保持强大的专利地位和保护；
•开发、获得监管部门批准和商业化药品产品；
•与制药行业的合作伙伴开展合作；
•收购和留住关键人员；以及
•获得额外资金以支持其运营。
自成立以来，集团主要通过增加资本以及研究合作、许可协议、发行公司普通股、发行可转换贷款、发行定期贷款和特许权使用费购买协议的收益提供的额外资金为其增长提供资金。本集团无法获得银行贷款。因此，除了根据优先担保定期贷款额度，集团必须保持至少美元的余额外，不会因申请提前偿还贷款而面临流动性风险 60.0百万现金及现金等价物加上每个季度末超过九十天的任何应付账款。
截至2023年9月30日，集团的现金及现金等价物为美元 310.4百万（2022 年 12 月 31 日：美元 326.4百万）。
管理层认为，自这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日起，集团有足够的资源至少在未来12个月内履行其财务义务，因此，集团正在持续经营的基础上提交这些未经审计的简明合并中期财务报表。

8

2.准备的基础
合规声明
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些未经审计的简明合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号编制的中期财务报告（“IAS 34”），应与截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表一起阅读。
本位币和报告货币
这些未经审计的简明合并中期财务报表以美元（“美元” 或 “美元”）列报，美元是公司的本位币和集团的报告货币。
该公司的子公司ADCT UK拥有英镑（“GBP”）的功能货币。以下汇率用于转换ADCT UK的财务报表：
截至9月30日的九个月
20232022
美元/英镑
收盘价，1 英镑1.22041 1.11348 
加权平均汇率，英镑 11.25221 1.18746 
整合的基础
未经审计的简明合并中期财务报表包含公司和公司控制的实体的财务报表，这些报表与截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表中包含的财务报表相同。

估计和判断的使用
根据《国际会计准则》第34号编制未经审计的简明合并中期财务报表要求管理层作出影响会计政策的适用以及报告的资产和负债、收入和支出金额的判断、估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
估算基于管理层对时事和公司未来可能采取的行动的了解。对估计数和基本假设进行持续审查。如果会计估计数的修订仅影响估计数的订正期间，则在修订估计数的期间予以确认；如果修订同时影响本期和未来期间，则在修订期间和未来各期予以确认。
在编制这些未经审计的简明合并中期财务报表时，管理层在适用集团会计政策时做出的重大判断以及估算不确定性的主要来源包括适用于截至2022年12月31日的合并财务报表的判断。除了附注3 “重要会计政策” 中所述的估计和判断外，估计和判断的使用没有重大变化。
9

3.重要会计政策
公司在这些未经审计的简明合并中期财务报表中适用的会计政策与公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表中适用的会计政策相同，并始终适用于这些未经审计的简明合并中期财务报表中列报的所有期间，但以下情况除外：
收入确认
产品收入

该公司通过在美国销售用于治疗复发或难治性DLBCL的ZYNLONTA获得收入，该产品于2021年4月23日获得美国食品药品管理局的批准，并在此后不久推出。当控制权以净销售价格转移给客户时，收入即被确认，净销售价格包括政府折扣、退款、分销商服务费、其他折扣和管理费、销售退货和补贴以及销售折扣等总净销售调整（“GTN”）的减少。

2021 年 11 月 15 日，颁布了《基础设施投资和就业法》，该法增加了一项要求，即某些单源药物（包括生物制剂和生物仿制药）的制造商必须根据医疗保险 B 部分单独支付至少 18 个月，并以单剂量容器或包装（称为可退还的单剂量容器或一次性包装药物）销售的部分超过法规或规定的适用百分比，则必须提供年度退款监管。医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）于 2022 年 11 月 18 日敲定了实施本节的法规，该条款于 2023 年 1 月 1 日生效。

从2023年第一季度开始，该公司已将这笔年度退款（“废弃药品返利”）计为GTN的销售调整。在考虑适用法律法规的法律解释、废弃量的历史经验和处理时间延迟等因素后，将涉及重要的估计和判断。

公司使用来自外部来源的信息来确定公司的废弃量并估算废弃的药品回扣。公司的估算值受依赖于第三方信息的估算的固有局限性的约束，并反映了其他限制，包括生成第三方信息的日期与公司收到第三方信息的日期之间的滞后。每个时期都会评估废弃药品回扣的估计值，并根据需要进行调整，以修改信息或实际经验。
新的和经修订的国际财务报告准则准则
在自2023年1月1日开始的财政年度中，没有与集团相关的新国际财务报告准则准则、准则修正案或解释。此处未列出专家组认为目前不相关的新标准、标准修正案和尚未生效的解释。

10

4.金融风险管理
4.1财务风险因素
集团的活动面临各种金融风险：市场风险（包括公司股价变动、货币汇率波动风险和利率变动风险）、信用风险和流动性风险。
未经审计的简明合并中期财务报表不包括年度财务报表中要求的所有财务风险管理信息和披露，应与集团截至2022年12月31日的合并财务报表一起阅读。关于与医疗保健特许权使用费管理有限责任公司（“HCR”）管理的实体签订的特许权使用费购买协议，公司有义务以特许权使用费的形式支付与某些净销售和许可收入相关的利息。由于递延特许权使用费债务的有效利率（“EIR”）不取决于市场表现，因此利率和市场风险敞口被认为很低。更多信息见附注17，“递延特许权使用费义务”。就优先担保定期贷款而言，利率是可变的，取决于市场因素。公司将在每个报告期结束时更新EIR以了解利率的变化。更多信息见附注13，“优先有担保定期贷款机制和认股权证”。假设截至2023年9月30日，利率上升（降低）100个基点，将使与公司优先担保定期贷款机制相关的有效利息支出增加（减少）KUSD 1,124和 (KUSD) 1,124）。自2022年12月31日以来，金融风险管理没有其他重大变化。
4.2公允价值估算
截至2023年9月30日，账面金额是以下金融资产和负债公允价值的合理近似值：
•现金和现金等价物
•贸易应收账款；以及
•贸易应付账款
在截至2023年9月30日的九个月中，业务或经济状况没有影响集团金融资产和金融负债公允价值的重大变化。
必须在每个报告期结束时估算优先担保定期贷款认股权证债务和迪尔菲尔德认股权证的公允价值。估值方法遵循授予日期公允价值原则，附注13 “优先担保定期贷款额度和认股权证” 中描述了优先担保定期贷款额度认股权证债务的关键输入因素，在附注15 “迪尔菲尔德认股权证” 中描述了迪尔菲尔德认股权证的关键输入因素。已使用公认的定价模型（Black-Scholes）来计算公允价值。优先担保定期贷款机制认股权证债务和迪尔菲尔德认股权证的估值被归类为估值层次结构的第二级。此前，可转换贷款衍生品被归类为与估值层次结构的第三级有关，并于 2022 年 8 月 15 日失效。更多信息见附注14 “可转换贷款”。公司不再有任何与下述估值层次结构的第三级有关的输入。
估值层次结构的不同级别定义如下：
(a)第一级：相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）；
(b)第二级：除报价之外可以观察到的资产或负债的投入，可以直接（例如作为价格），也可以间接（例如，从价格中得出）；
(c)第 3 级：不基于可观察的市场数据的资产或负债输入。
在此期间，各职等之间没有转账。




11

5.收入确认
下表按服务类型和客户地点分列了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的收入。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）2023202220232022
商品和服务的类型
产品收入，净额14,267 21,321 52,417 55,110 
许可证收入— 55,000 — 85,000 
特许权使用费226 — 351 — 
总收入 14,493 76,321 52,768 140,110 
客户地点
美国14,267 21,321 52,417 55,110 
EMEA(1)
226 55,000 351 55,000 
日本— — — 30,000 
总收入 14,493 76,321 52,768 140,110 

(1) 欧洲、中东和非洲

产品收入，净额
ZYNLONTA 销售净额的产品收入为美元 14,267和 KUSD 52,417在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。来自ZYNLONTA销售额的净产品收入为千美元 21,321和 KUSD 55,110分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。该公司记录了客户可能有权获得的GTN销售调整的最佳估计。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司与GTN销售调整相关的应计账款的滚动情况。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）2023202220232022
期初余额5,734 3,464 3,746 2,590 
本期销售额的GTN销售调整6,547 3,706 17,946 10,403 
上期销售额的GTN销售调整(8)(253)(885)(358)
贷项、付款和重新归类为应付账款(3,482)(3,624)(12,016)(9,342)
截至9月30日的期末余额8,791 3,293 8,791 3,293 
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司未经审计的简明合并中期资产负债表中包含的与GTN销售调整相关的应计账款的分类。
（单位：KUSD）
截至2023年9月30日
截至2022年12月31日
应收账款，净额2,008 2,151 
其他流动和非流动负债6,783 1,595 
8,791 3,746 


12


许可证收入和特许权使用费
2022年1月18日，公司与MTPC签订了独家许可协议，用于在日本开发和商业化所有血液学和实体瘤适应症的ZYNLONTA。根据协议条款，公司收到了美元的预付款 30百万，最多可额外获得一美元 205如果某些开发和商业活动得以实现，则为百万个里程碑。根据ZYNLONTA在日本的净销售额，公司还将有权获得从十几岁到二十多岁的百分比不等的特许权使用费。MTPC将在日本进行ZYNLONTA的临床研究，并将有权通过承担部分研究费用参与任何全球临床研究。此外，该公司将根据供应协议向MTPC供应ZYNLONTA，用于其药物开发和商业化。

2022 年 7 月 8 日，公司与 Sobi 签订了独家许可协议，开发和商业化 ZYNLONTA，适用于美国、大中华区、新加坡和日本以外的所有血液学和实体瘤适应症。根据协议条款，公司收到了美元的预付款 55百万，有资格获得最高美元 382.5以监管和净销售额为基础的里程碑达百万美元，其中美元 50欧盟委员会批准ZYNLONTA在三线DLBCL的上市许可申请后，于2022年12月确认了百万美元的许可证收入，并于2023年第一季度收到。根据该产品在Sobi许可地区的净销售额，公司还将获得从十几岁到二十多岁之间的百分比不等的特许权使用费，但须进行某些调整。该公司认可了KUSD 226和 KUSD 351在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别归属于Sobi许可地区的特许权使用费的收入。
6.区段信息
公司的管理和运营方式为 一商业。向首席执行官报告的单一管理团队全面管理整个业务。因此，公司将其业务和管理运营视为 一运营部门。
13

7.运营费用
下表提供了公司总运营支出的未经审计的简明合并中期运营报表分类：
（单位：KUSD）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
产品销售成本
366 1,295 2,275 4,090 
研发
外部成本 (1)
17,365 24,363 56,966 83,706 
员工开支(2)
11,075 17,313 42,898 55,459 
研发费用28,440 41,676 99,864 139,165 
S&M
外部成本 (1)
8,035 8,236 23,724 26,406 
员工开支(2)
5,695 8,611 19,813 26,470 
S&M 开支13,730 16,847 43,537 52,876 
G&A
外部成本(1)
3,907 5,020 13,326 18,539 
员工开支 (2)
5,454 14,597 22,531 38,329 
G&A 费用9,361 19,617 35,857 56,868 
运营支出总额51,897 79,435 181,533 252,999 
(1)包括折旧费用
(2)包括基于股份的薪酬支出

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，产品销售成本的下降主要是由于与生产不符合公司规格的批次相关的减值费用减少所致。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，研发外部成本有所下降，这是由于camidanlumab tesirine（Cami）的2期研究于2022年完成，以及我们在评估FDA反馈时决定暂停该计划。公司继续评估潜在的监管途径，并寻找合作伙伴来继续制定该计划。公司与合作伙伴的成本分担也更高，LOTIS 3、LOTIS 6和LOTIS 7的临床试验成本降低，与ZYNLONTA相关的专业费用也有所降低，但LOTIS 5和LOTIS 9的临床试验费用增加部分抵消了这一点。在 ADCT-212 中，该公司减少了与 IND 支持工作相关的制造费用。ADCT-901 外部成本的下降被临床试验成本以及与公司临床前候选产品和研究渠道相关的支出的增加所部分抵消。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，员工支出有所下降，这主要是由于我们的股价波动、自愿解雇以及2023年第二季度宣布并生效的裁员导致基于股份的薪酬支出减少。

截至2023年9月30日的三个月中，S&M支出的减少主要是由于公司股价波动和自愿解雇以及工资和福利降低导致基于股份的薪酬支出减少。截至2023年9月30日的九个月中，S&M支出的减少主要是由于公司股价波动、自愿解雇以及2023年第二季度宣布并生效的商业调整导致基于股份的薪酬支出减少，以及营销、分析和支出（包括与ZYNLONTA商业上市相关的欧盟支出）的减少。




14

截至2023年9月30日的三个月中，并购支出减少的原因是公司股价波动和自愿解雇以及工资和福利降低导致基于股份的薪酬支出减少。截至2023年9月30日的九个月中，并购开支的减少还归因于公司股价波动导致的基于股份的薪酬支出减少、与董事会成员过渡相关的奖励没收、2023年第二季度宣布并生效的自愿解雇和裁员，以及与保险和信息技术相关的外部成本降低以及主要与MTPC签订的许可协议相关的专业费用降低这九个月已于 2022 年 9 月 30 日结束。
15

8.其他收入（支出）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的财务收入组成如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）注意2023202220232022
利息收入2,703 273 7,250 309 
累积追补调整，递延特许权使用费义务17437 — — 18,288 
财务收入3,140 273 7,250 18,597 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的财务费用组成如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）注意2023202220232022
累积追补调整，递延特许权使用费义务17— 2,175 4,851 2,255 
递延特许权使用费债务利息支出178,087 5,669 19,662 17,356 
优先担保定期贷款额度的实际利息支出134,728 1,933 13,748 1,933 
可转换贷款的实际利息支出14— 1,536 — 7,684 
租赁和其他方面的利息支出12127 43 389 146 
财务开支12,942 11,356 38,650 29,374 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，非营业支出的组成部分如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）注意2023202220232022
可转换贷款、衍生品、公允价值变化（支出）收入14— (4,660)— 25,650 
债务清偿损失14— (42,114)— (42,114)
迪尔菲尔德认股权证债务，公允价值收入的变化15140 9,418 776 9,418 
优先担保定期贷款额度、认股权证、交易成本13— (245)— (245)
优先担保定期贷款额度、认股权证、公允价值收入变动13299 2,543 916 2,543 
与合资企业分享业绩11(1,409)(2,130)(3,539)(6,549)
汇兑差额收益（亏损）39 (56)5 248 
研发税收抵免244 122 699 244 
非运营费用(687)(37,122)(1,143)(10,805)
16

可转换贷款、衍生品、公允价值变化（支出）收入
附注14 “可转换贷款” 解释了衍生品公允价值的变化。根据与迪尔菲尔德签订的融资协议，公司提取了迪尔菲尔德第一批可转换贷款，金额为美元 65.02020 年 5 月 19 日为百万。此外，在美国食品药品管理局批准ZYNLONTA后，该公司提取了迪尔菲尔德第二批金额为美元的可转换贷款 50.02021 年 5 月 17 日为百万。2022 年 8 月 15 日，根据与迪尔菲尔德的交换协议，迪尔菲尔德兑换了美元 115.0公司购买的认股权证的优先有担保可转换票据的本金总额为百万美元 4,412,840普通股，总计 2,390,297普通股和现金等于美元 117.3百万。
迪尔菲尔德认股权证债务，公允价值收入的变化
根据2022年8月15日与迪尔菲尔德签订的交换协议，公司发行了共购买以下产品的认股权证 4,412,840普通股。迪尔菲尔德认股权证债务按其初始公允价值入账，并在每个报告期结束时重新计量为公允价值。附注15 “迪尔菲尔德认股权证” 解释了迪尔菲尔德认股权证债务公允价值的变化。
优先担保定期贷款额度、认股权证、公允价值收入变动
公司已将第一批优先担保定期贷款和认股权证视为一种混合金融工具，美元为美元 120.0百万收益分为两个部分：认股权证债务和贷款。认股权证债务按其初始公允价值入账，并在每个报告期结束时重新计量为公允价值。附注13 “优先担保定期贷款额度和认股权证” 解释了认股权证债务公允价值的变化。
与合资企业分享业绩
在2020年12月成立Overland ADCT BioPharma方面，该公司记录了其在Overland ADCT BioPharma综合亏损中所占的比例。见附注11，“合资企业的权益”。
汇兑差额收益（亏损）
该公司面临因各种货币风险敞口而产生的外汇风险，主要是英镑、欧元和瑞士法郎。汇率差异代表基于外币有利或不利变化的收益或（损失）。
研发税收抵免
公司确认其子公司ADCT UK根据英国的研发支出信贷计划（“英国研发信贷计划”）收到和应收的款项。补助金占2023年第二和第三季度合格支出的20％，占截至2023年3月31日的三个月合格支出的13％。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，补助金占合格支出的13％。这些索赔可通过税收制度支付，作为公司税或其他税收的退款，包括从合格（研究）员工的工资和增值税中从源头扣除的所得税和社会保障金。因此，相关数额已在资产负债表中列报为净额。由于该抵免与ADCT UK的应纳税利润无关，显然旨在激励公司投资研发活动，而且其本身就是应纳税所得额，因此集团已将该收入确认为非运营支出中的政府补助金，而不是所得税支出抵免。
9.库存
截至2023年9月30日和2022年12月31日的库存包括以下内容：

（单位：KUSD）
截至2023年9月30日
截至2022年12月31日
工作正在进行中22,170 18,165 
成品 558 399 
总库存22,728 18,564 

17

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，在未经审计的简明合并中期经营报表中，分别确认了零克朗和872克朗的减值费用，并计入了产品销售成本。

在截至2022年9月30日的九个月中，公司将某些资本化预先批准的ZYNLONTA库存指定用于研发用途，并将一笔费用记入研发费用，但此前记录的减值费用的冲销部分抵消了这笔费用。KUSD 的净影响 零和 KUSD 75在公司截至2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并中期经营报表中分别记为研发费用。先前记录的减值费用的冲销基于现有库存的存在和预计需求以及到期日期。
10.无形资产
在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有将任何许可费资本化为无形资产。在截至2022年9月30日的九个月中，公司将以下里程碑付款资本化为无形资产：

•一定数量的 KUSD 500在与公司从第三方获得的用于研究、开发、制造和商业化的抗体有关的第一项人体内临床研究中，按特定数量的患者的给药付款。该金额作为无限期无形资产资本化；以及

• 一定数量的 KUSD 195在成功完成与第三方许可使用其特定结合蛋白进行产品开发、制造和商业化相关的体内功效研究后获得报酬。该金额作为无限期无形资产资本化。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司决定终止三项计划。因此，减值费用为美元 1.9在未经审计的简明合并中期运营报表中，确认了百万美元（相当于资本化许可证的全部账面金额）并记作研发费用。在截至2022年9月30日的九个月中，没有确认任何减值损失。公司在每个期末进行评估，以确定是否有任何迹象表明无形资产可能受到减值。在截至2023年9月30日的九个月中，公司发现了一项减值指标。公司进行了进一步评估，得出的结论是，除了终止的计划外，没有其他减值。



















18

桌子 下文提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日公司无形资产的展期情况。

（单位：KUSD）无限期活着肯定活过来了
成本许可证内部开发成本内部开发成本许可证软件总计
2023年1月1日13,680 — 954 1,052 278 15,964 
增补— — — — 19 19 
处置— — — — (53)(53)
交易所差异— — — — 2 2 
2023年9月30日13,680 — 954 1,052 246 15,932 
累计摊销
2023年1月1日(1,295)— — (125)(184)(1,604)
摊销费— — (58)(57)(40)(155)
减值费用(1,868)— — — — (1,868)
处置— — — — 53 53 
2023年9月30日(3,163)— (58)(182)(171)(3,574)
截至2023年9月30日的账面净额10,517 — 896 870 75 12,358 
成本
2022年1月1日12,985 631 — 1,052 176 14,844 
增补695 323 — — 97 1,115 
交易所差异— — — — (17)(17)
2022年9月30日13,680 954 — 1,052 256 15,942 
累计摊销
2022年1月1日(1,069)— — (50)(143)(1,262)
摊销费— — — (56)(32)(88)
交易所差异— — — 6 6 
2022年9月30日(1,069)— — (106)(169)(1,344)
截至2022年9月30日的账面净额12,611 954 — 946 87 14,598 
19


11.对合资企业的兴趣
该公司与Overland Pharmacels（“Overland”）投资了一家名为Overland ADCT BioPharma的合资公司，负责开发和商业化 一该公司的 ADC 产品 ZYNLONTA，以及 三该公司在大中华区和新加坡的 ADC 候选产品 ADCT-601、ADCT-602 和 ADCT-901。 下表分别显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日公司对Overland ADCT BioPharma的权益的展期情况。
（单位：KUSD）
对合资企业的兴趣
2023年1月1日31,152 
合资企业综合亏损份额(4,163)
2023年9月30日26,989 
2022年1月1日41,236 
合资企业综合亏损份额(6,549)
2022年9月30日34,687 
截至2023年9月30日，美元的递延收益 23.5自2022年12月31日起，公司对合资企业的股权投资出资所产生的百万美元保持不变。公司投资合资企业的账面价值相对于公司在合资企业综合收益或亏损中所占的比例而增加或减少。当公司在合资企业的亏损份额超过公司在该合资企业的权益减去上述递延收益的账面价值时，公司将停止确认其在进一步亏损中所占的份额。只有在公司承担了法律或建设性义务或代表合资企业付款的情况下，才确认额外损失。
下表汇总了Overland ADCT BioPharma的财务信息，这些信息对公司至关重要。以下信息反映了Overland ADCT BioPharma财务报表中列出的金额，而不是公司在这些金额中的份额。
（单位：KUSD）截至
资产负债表摘要2023年9月30日2022年12月31日
现金和现金等价物9,238 19,261 
预付费和其他流动资产364 2 
无形资产49,249 49,249 
负债总额(3,553)(3,062)
净资产55,298 65,450 
综合损失表摘要截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
运营损失2,750 4,950 8,278 14,317 
其他费用（收入）126 (604)(1,057)(1,308)
其他综合亏损（收益）(157)— 1,274 — 
综合损失总额2,719 4,346 8,495 13,009 
20

12.租赁
下表分别提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的公司使用权资产的滚动情况。

（单位：KUSD）
使用权资产物业（办公室）车辆总计
成本
2023年1月1日9,311 134 9,445 
增补4,833 — 4,833 
租约终止— (56)(56)
租赁条款的修改(948)— (948)
交易所差额(23)— (23)
2023年9月30日13,173 78 13,251 
累计折旧
2023年1月1日(2,642)(83)(2,725)
折旧费(1,265)(24)(1,289)
租约终止— 34 34 
租赁条款的修改997 — 997 
交易所差额4 — 4 
2023年9月30日(2,906)(73)(2,979)
截至2023年9月30日的账面净额10,267 5 10,272 
成本
2022年1月1日9,005 134 9,139 
增补1,234 — 1,234 
交易所差额(911)— (911)
2022年9月30日9,328 134 9,462 
累计折旧
2022年1月1日(1,925)(50)(1,975)
折旧费(871)(25)(896)
交易所差额117 — 117 
2022年9月30日(2,679)(75)(2,754)
截至2022年9月30日的账面净额6,649 59 6,708 


2023年9月1日，公司修改了其瑞士办公室的现有租约条款。现有租赁合同原定于2024年6月15日到期，现已取消，取而代之的是新租约。新的租约还包括减少占用的办公空间量。修改后的租约于2023年9月1日开始，到2028年11月30日到期，包括在2033年11月之前再续订五年的选项。该公司有理由确定将行使延期权，因此将修改后的租约视为 十年租赁期限。截至2033年11月30日，租金总额为美元 1.5百万。






20




2023 年 1 月 30 日，公司扩大了与英国办公室相关的现有租约的面积。该租约于2023年1月30日开始，将于2031年1月27日到期，包括在2026年1月26日提前终止的选项。公司有理由确信不会提前终止租约，因此将使用以下方法对租约进行核算 八年租赁期限。截至2031年1月27日，包括服务费在内的租金总额为美元 7.6百万。
在未经审计的简明合并中期运营报表中，使用权资产的折旧已计入以下类别。在所列的任何时期，S&M开支的折旧费用都不重要。


截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）2023202220232022
研发费用388 228 1,111 711 
G&A 费用55 62 178 185 
443 290 1,289 896 

21

下表分别提供了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的租赁负债的展期情况。

（单位：KUSD）
租赁负债物业（办公室）车辆总计
2023年1月1日7,607 54 7,661 
增补4,833 — 4,833 
租赁条款的修改3 — 3 
现金流出（包括利息）(1,222)(27)(1,249)
利息382 1 383 
交易所差额(115)(23)(138)
2023年9月30日11,488 5 11,493 
2022年1月1日7,898 125 8,023 
增补1,234 — 1,234 
现金流出（包括利息）(901)— (901)
利息144 — 144 
交易所差额(978)(65)(1,043)
2022年9月30日7,397 60 7,457 
2023年9月30日
租赁负债（短期）1,412 5 1,417 
租赁负债（长期）10,076 — 10,076 
租赁负债总额11,488 5 11,493 
2022年9月30日
租赁负债（短期）801 34 835 
租赁负债（长期）6,596 26 6,622 
租赁负债总额7,397 60 7,457 
22

13.高级担保定期贷款机制和认股权证
橡树和猫头鹰岩认股权证义务

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认收入为KUSD 299和 KUSD 916，这分别是认股权证债务公允价值变化的结果。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认收入为KUSD 2,543这是认股权证债务公允价值变化的结果。截至2023年9月30日和2022年12月31日，认股权证债务的公允价值为千美元 79和 KUSD 995，分别地。从2022年12月31日至2023年9月30日以及从2022年8月15日至2022年9月30日，认股权证债务的公允价值下降主要是由于这些时期标的股票的公允价值下降。这些变动直接记录在未经审计的简明合并中期运营报表中，记作非运营支出。详情见附注8 “其他收入（支出）”。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型聘请了一家独立估值公司来协助计算认股权证债务的公允价值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，认股权证债务估值的关键输入如下：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
行使价（美元）8.30 8.30 
以美元计算的股票价格
0.90 3.84 
无风险利率4.7 %4.0 %
预期波动率80.8 %80.0 %
预期期限（月）46.5月份55.5月份
股息收益率— — 
Black-Scholes 的美元价值0.15 1.89 

高级有担保定期贷款

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的优先担保定期贷款的利息支出为KUSD 4,728和 KUSD 13,748，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司分别记录了金额为KUSD的优先担保定期贷款的利息支出 1,933这笔款项在未经审计的简明合并中期业务报表中记入财务费用.截至 2023 年 9 月 30 日，EIR 是 16.93%。优先担保定期贷款的账面价值为美元 112.0截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元，其中美元 14.3百万和美元 97.7百万分别代表负债的短期部分和长期部分。
根据本贷款协议，公司受契约的约束，该契约要求其在每个季度末保持至少美元的余额 60.0包含在未经审计的简明合并中期资产负债表中的百万美元现金及现金等价物，加上等于自原始发票开具之日起九十天后仍未支付的任何应付账款的金额。截至2023年9月30日，该公司遵守了该契约。
14.可转换贷款
2020 年 4 月 24 日，公司签订了美元 115.0与迪尔菲尔德签订的百万美元融资协议，根据该协议，迪尔菲尔德延长了部分美元 65.02020年5月19日公司首次公开募股（“迪尔菲尔德第一批”）完成后的百万笔可转换贷款和一部分美元 50.0在获得监管部门对ZYNLONTA（“迪尔菲尔德第二批”）的批准后，于2021年5月17日获得了数百万笔可转换贷款。

2022 年 8 月 15 日，根据与迪尔菲尔德的交换协议，迪尔菲尔德兑换了美元 115.0公司购买的认股权证的优先有担保可转换票据的本金总额为百万美元 4,412,840普通股，总计 2,390,297普通股和现金等于美元 117.3百万。

根据2022年8月15日的交换协议，公司确认了美元灭火造成的损失 42.1百万，主要包括可转换贷款的总本金与账面价值之间的差额、退出费以及截至到期日的未付利息。

23

嵌入式转换期权衍生品

在交易之前，该公司将融资协议视为贷款和嵌入式转换期权功能。嵌入式转换期权衍生品按市值计价，而贷款则按季度摊销成本计量。

下表汇总了2022年9月30日三个月和九个月内嵌入式转换期权衍生品的公允价值（支出）收入的变化：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）20222022
迪尔菲尔德第一批 (1)
(2,822)15,556 
迪尔菲尔德第二批——经美国食品药品管理局批准后 (1)
(1,838)10,094 
总计(4,660)25,650 
(1) 在截至2022年9月30日的三个月和九个月中确认的公允价值（费用）收益代表截至2022年8月15日交易点的公允价值的变化。

嵌入式衍生品公允价值的增加（减少）主要是由于在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，标的股票的公允价值增加（减少）。这些款项直接记入未经审计的简明合并中期经营报表。详情见附注8 “其他收入（支出）”。

该公司聘请了一家独立估值公司来协助计算嵌入式转换期权衍生品的迪尔菲尔德第一部分和迪尔菲尔德第二批的公允价值，该公允价值基于应用赫尔和高盛可转换债券定价模型得出的平均值。 截至2022年8月15日，估值的关键输入如下：

迪尔菲尔德第一批
截至
2022年8月15日
行使价为 130占首次公开募股价格的百分比 19.00，单位：美元
24.70 
强制转换价格，以美元为单位 67.93 
以美元计算的股票价格10.33 
无风险利率3.2 %
预期波动率85 %
预期期限（月）32.5
股息收益率— 
恢复率5 %
隐含债券收益率12.0 %

迪尔菲尔德第二批
截至
2022年8月15日
行使价（美元） 28.07 
强制转换价格，以美元为单位 77.19 
以美元计算的股票价格10.33 
无风险利率3.2 %
预期波动率85 %
预期期限（月）32.5
股息收益率— 
恢复率5 %
隐含债券收益率12.0 %

24

剩余的可转换贷款

下表汇总了截至2022年9月30日的三个月和九个月中可转换贷款记录的利息支出：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）20222022
迪尔菲尔德第一批 1,132 5,664 
迪尔菲尔德第二批404 2,020 
总计1,536 7,684 

15.迪尔菲尔德认股权证
根据2022年8月15日与迪尔菲尔德签订的交换协议，公司发行了共购买以下产品的认股权证 4,412,840普通股。认股权证由总共购买的认股权证组成 2,631,578行使价为美元的普通股 24.70每股和合计购买的认股权证 1,781,262行使价为美元的普通股 28.07每股。每份认股权证均可在 2025 年 5 月 19 日当天或之前的任何时间以现金或无现金方式行使，由持有人选择。认股权证包含惯常的反摊薄调整，使持有人有权在标的普通股到期前在行使的基础上获得任何股息或其他分配。每位持有人还可能要求公司以其基于Black Scholes的公允价值回购认股权证，这些认股权证与某些变革性交易或公司控制权到期前发生的公司控制权变更有关。

认股权证的条款反映了交易协议签署之前《迪尔菲尔德融资协议》的嵌入式转换期权功能的条款。因此，认股权证的公允价值被确定为接近交易所协议完成之前现有嵌入式转换期权功能的公允价值。因此，认股权证债务的初始公允价值为KUSD 12,2972022 年 8 月 15 日。发行后，认股权证债务将在每个报告期结束时重新计量为公允价值。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认收入为KUSD 140和 KUSD 776分别是认股权证债务公允价值的变化造成的.在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认收入为KUSD 9,418这是认股权证估值公允价值变化的结果。截至2023年9月30日和2022年12月31日，认股权证债务的公允价值为千美元 17和 KUSD 793，分别地。从2022年12月31日至2023年9月30日以及从2022年8月15日至2022年9月30日，认股权证债务的公允价值下降主要是由于在此期间标的股票的公允价值下降。这些金额在未经审计的简明合并中期运营报表中记作非运营支出。详情见附注8 “其他收入（支出）”。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型，聘请了一家独立估值公司来协助计算迪尔菲尔德认股权证债务的公允价值。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，认股权证债务估值的关键输入如下：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
行使价（美元）
24.70和 28.07
24.70和 28.07
以美元计算的股票价格
0.90 3.84 
无风险利率5.2 %4.3 %
预期波动率92.1 %70.0 %
预期期限（月）19.7月份28.7月份
股息收益率— — 
Black-Scholes 的美元价值
0.004和 0.003
0.20和 0.16
25

16.基于股份的薪酬
2019 年股权激励计划
2019年11月，公司通过了2019年股权激励计划。根据2019年股权激励计划，公司可以自行决定向计划参与者，例如董事、某些员工和服务提供商，授予限制性股票和限制性股票单位（“RSU”）、股票期权、股票增值权、绩效奖励和其他基于股份的奖励。本公司已保留 17,741,355根据2019年股权激励计划未来发行的普通股（包括迄今为止授予的基于股份的股权奖励减去没的奖励）。截至2023年9月30日，该公司已经 3,388,272普通股可用于未来发行的基于股份的股权奖励。2023 年 3 月 22 日，公司发布了年度股权奖励，该奖励已获得董事会薪酬委员会的批准，包括 2,026,341分享期权和 538,175RSU。截至2023年9月30日，公司仅根据2019年股权激励计划授予了股票期权、限制性股票单位和绩效奖励。
截至2023年9月30日，2019年股权激励计划未经审计的简明合并中期资产负债表中记录的权益内其他储备金增加的累计金额为KUSD 156,094。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，因获得的服务而获得的所有奖励的支出金额为KUSD 2,005和 KUSD 10,992，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为千美元 14,565和 KUSD 42,293，分别地。一笔金额 KUSD 512在截至2022年3月31日的三个月中因税收费用被扣留。

股权交易计划

2023 年 3 月 6 日，公司开始向员工进行要约，根据预先确定的交换比率，将其部分或全部符合条件的股票期权换成新期权，详见我们在 2023 年 3 月 6 日向美国证券交易委员会提交的附表 TO（“交易所要约”），以进一步使员工激励措施与当前的市场状况保持一致。交易所要约于2023年4月3日到期，新期权于2023年4月4日授予。持有待购买的股票期权的员工 2.2百万股普通股，行使价从美元不等 8.12每股兑美元 48.77每股，参与了交易所要约，以及 0.9根据交易所要约中规定的交换比率，授予了百万份新期权。新期权的行使价为美元 2.06每股，等于2023年4月4日在纽约证券交易所公布的公司普通股的收盘价。新选项包括额外的归属条件。交易所时归属的任何先前持有的期权将在2024年4月4日全部归属。对于在授予时尚未投资的任何期权，一部分新期权将在一周年之日归属，此后每月归属其他部分将按月归属，直到新期权在原始授予日期五年后全部归属。

根据国际财务报告准则2，修改后的奖励的增量薪酬支出是指授予本交易所要约参与者的每项授予的新期权的公允价值（截至授予新期权之日衡量）超过为换取新期权而替换的新期权的公允价值（在替代前计量）。公司使用二项式估值模型，确定本次交易所要约授予的新期权不存在基于股份的增量薪酬支出。公司将继续确认等于交换期权授予日公允价值的基于股份的薪酬支出。
分享期权

根据2019年股权激励计划，公司可以向其董事、某些员工和当时为公司利益工作的服务提供商授予股票期权。每股期权的行使价由公司根据授予之日标的普通股的公允市场价值设定，该公允市场价值由公司确定，通常是公司在纽约证券交易所交易的普通股的收盘价。奖项通常归属 25在补助金之日一周年之日为百分比，之后按月平均分配给补助金之日一周年 三年。授予的每项股票期权奖励的合同条款为 十年。根据补助金，期权只能以公司的普通股结算。因此，根据国际财务报告准则第2号，2019年股权激励计划下的股票期权授予已计为股权结算。因此，公司记录了对奖励补助金的既得部分以及奖励补助金中部分收入但非既得部分的费用。这会导致向前充电
26

公司未经审计的简明合并中期经营报表以及未经审计的简明合并中期资产负债表上其他权益储备金的相应增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，因获得的服务而确认的费用为KUSD 1,277和 KUSD 5,343，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为千美元 8,193和 KUSD 27,158，分别地。
下表汇总了截至2023年9月30日尚未兑现的股票期权奖励：

 每股平均行使价（美元）奖项数量加权平均剩余寿命
以年为单位
2022年12月31日18.30 10,755,494 8.46
已授予2.39 3,436,141 8.57
期权交换-已获批准2.06 898,585 8.57
被没收13.29 (2,110,729)不适用
期权交易所-没收22.55 (2,197,458)不适用
2023年9月30日11.58 10,782,033 8.08
截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未兑现的奖项将分别到2033年和2032年。2023年授予的期权包括上文讨论的公司的年度股权奖励。与年度股权奖励相关的期权的授予日期公允价值为美元 1.41每股。截至2023年9月30日， 3,789,960奖励从未偿奖励总额中归属并可行使 10,782,033普通股。既得奖励和可行使奖励的加权平均行使价和加权平均剩余寿命为美元 23.19和 6.49年份，分别是。
根据2019年股权激励计划授予的期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes确定的 期权定价 模型。 这个公司聘请了一家独立估值公司来协助计算每位参与者的奖励补助金的公允价值。
博览会 价值根据2019年股权激励计划授予的期权 期间截至2023年9月30日的三个月和九个月是在补助金发放之日根据以下假设确定的：
 三个月已结束三个月已结束九个月已结束九个月已结束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
股票价格，以美元为单位
0.82 - 1.51
4.83 - 8.54
0.82 - 5.45
4.83 - 19.69
行使价，以美元为单位
0.82 - 1.51
4.83 - 8.54
0.82 - 5.45
4.83 - 19.69
预期波动率，以百分比为单位
80%
70% 至 80%
75% 至 80%
70% 至 80%
奖励寿命，以年为单位
6.08
6.08
6.08
6.08
预期分红————
无风险利率，以百分比为单位
4.11% - 4.62%
2.61% - 3.77%
3.39% - 4.62%
1.46% - 3.77%
预期波动率基于公司的历史波动率和选定的波动率，该波动率由在其他可比上市公司中观察到的中位数确定。从2023年第三季度开始，该公司的预期波动率不再由其他可比公司的价值决定。奖励寿命基于授予日期与授予日期之间的时间间隔 十年在此之后的生活中，在发放补助金时，公司平均预计参与者会行使选择权。

根据股票交易计划授予的新期权的公允价值是在授予之日使用二项式模型估算的，假设如下：股价为美元 2.06，预期的波动率为 77% - 79%，预期无风险利率为 3.29% - 3.31%，预期股息为 0百分比和预期期限是根据期权的合同期限、预期的行权行为和预期的归属后没收率得出的。那个公司聘请了一家独立估值公司来协助计算每位参与者新奖励补助金的公允价值。
27

RSU
根据2019年股权激励计划，公司可以向当时为公司利益工作的董事、某些员工和服务提供商授予限制性股份。这些奖项通常每年颁发一次，期限为 三年从拨款之日起一周年开始。限制性股票只能以公司的普通股结算。因此，根据国际财务报告准则第2号，2019年股权激励计划下的限制性股票单位的拨款已计为股权结算。因此，公司记录了奖励补助金的既得部分和奖励补助金中部分获得但未归属部分的费用。这导致公司未经审计的简明合并中期运营报表被预先扣除，未经审计的简明合并中期资产负债表上的其他权益储备金也相应增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，因获得的服务而确认的费用为KUSD 728和 KUSD 5,649，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为千美元 6,372和 KUSD 15,135，分别地。
奖项数量 加权平均授予日期公允价值
2022年12月31日1,585,877 13.26 
已授予979,680 2.13 
既得(1,323,841)10.15 
被没收(259,258)8.10 
2023年9月30日982,458 8.27 
2023年授予的限制性股票单位包括上文讨论的2023年3月22日的年度股权奖励，其授予日的公允价值为美元 1.99.
基于股份的薪酬储备金
基于股份的薪酬储备金（包含在权益内的其他储备金中）的变动如下：
三个月已结束九个月已结束
（单位：KUSD）2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
2019年股权激励计划——股票期权1,277 8,193 5,343 27,158 
2019 年股权激励计划——限制性股票728 6,372 5,649 15,135 
ESPP 费用78 — 283 — 
税收和社会费用扣除——2019年激励计划— — — (512)
总计2,083 14,565 11,275 41,781 

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17.递延特许权使用费义务
2021年8月25日，公司与HCR签订了最高为美元的特许权使用费购买协议 325.0百万美元，其中公司获得的总收益为美元 225.02021 年期间为百万美元，并额外获得一美元 75.02023年6月，ZYNLONTA在英国或任何欧盟国家首次商业销售后将达到百万美元。
下表显示了公司与特许权使用费购买协议相关的债务义务的展期。
（单位：KUSD）
2022年1月1日225,477 
减去：特许权使用费10,998 
另外：利息支出23,200 
减去：累计追赶调整、财务收入15,402 
2022年12月31日222,277 
另外：出售未来特许权使用费所得的额外收益75,000 
减去：交易成本1,898 
减去：特许权使用费7,611 
另外：利息支出19,662 
另外：累计追补调整、财务费用4,851 
2023年9月30日312,281 
公司记录了与2021年8月收到的初始收益总额减去交易成本有关的负债，并于2023年6月增加了在英国或任何欧盟国家首次商业出售ZYNLONTA时收到的合格金额减去交易成本的负债。为了确定与递延特许权使用费义务相关的负债的增加，公司必须根据公司的收入预测估算未来特许权使用费支付的总额以及向HCR支付此类费用的预计时间。根据公司的初始收入预测，公司聘请了一家独立估值公司，使用期权定价蒙特卡洛模拟模型，协助确定未来向HCR支付的特许权使用费的总额以及向HCR支付此类费用的估计时间。公司最终收到的金额将计入解除公司在协议下的义务所必需的特许权使用费支付的总金额，这笔款项将记为特许权使用费购买协议有效期内的利息支出。对这笔总利息支出的估计得出的 EIR 为 10%。由于向HCR支付了特许权使用费，债务余额将在特许权使用费购买协议有效期内得到偿还。
根据公司的定期审查，每个报告期的确切还款金额和时间可能与根据公司初始收入预测估算的还款额和时间有所不同。与公司的收入预测相比，ZYNLONTA的实际净销售额大幅增加或减少，Cami的监管部门批准和商业化以及ZYNLONTA在其他方面的表现以及许可收入可能会改变HCR的特许权使用费率和特许权使用费上限，这可能会对债务义务以及与特许权使用费购买协议相关的利息支出产生重大影响。此外，公司对HCR的总债务可能会有所不同，具体取决于销售里程碑的实现情况以及控制权变更事件的时机。公司将根据其基础收入预测定期评估向HCR支付的预期款项，如果此类付款的金额或时间与最初的估计存在重大差异，则将进行累积补偿调整。
根据公司2023年更新的发展计划以及与2023年6月收到的合格金额相关的交易成本，公司在2023年第二季度更新了估值模型。此外，该公司在模型中反映了2023年第三季度的实际销售业绩。这些更新导致了美元的累计追赶调整 4.9百万美元在截至2023年9月30日的九个月未经审计的简明合并中期经营报表中记录为财务费用。根据累计补缴法，当实际或估计的净销售额与债务债务开始时的估计值不同时，不修订EIR。取而代之的是，将债务的账面金额调整为等于估计未来剩余付款现值的金额，使用原始EIR进行贴现，即截至估算值变更之日为10％。
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18.关联方
如果一方有能力直接或间接控制另一方或在财务和运营决策中对另一方施加重大影响，则各方被视为关联方。公司已确定以下关联方和关联交易。
A.T. Holdings II S²rl（“AT Holdings II”）是公司的股东。反过来，AT Holdings II最终由在英属维尔京群岛注册的有限合伙企业Auven Therapeutics Holdings, L.P.（“ATH”）全资拥有。ATH 的普通合伙人是 Auven Therapeutics General L.P.，它本身是一家有限合伙企业，其普通合伙人是 Auven Therapeutics GP Ltd。ATH 的经理是 Auven Therapeutics Management L.L.P.（“ATM”）。因此，ATH 被视为关联方。
根据公司对Overland ADCT BioPharma的出资和股权，公司的某些员工在董事会任职。因此，Overland ADCT BioPharma被视为关联方。
本公司向关联方提供的服务
正如与Overland ADCT BioPharma签订的许可协议所设想的那样，Overland ADCT BioPharma已选择参与该公司的某些全球临床试验，作为交换，它向该公司偿还了这些试验的部分费用。Overland ADCT BioPharma还向公司报销与技术转让和临床人员援助有关的某些费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司产生了千美元 642和 KUSD 2,952，分别是将由Overland ADCT BioPharma报销的临床试验和服务费用，这在公司未经审计的简明合并中期运营报表（截至2022年9月30日的三个月和九个月）中记录为研发费用的减少：KUSD 818和 KUSD 2,014，分别是）。
关联方余额
该公司与KUSD的Overland ADCT BioPharma有关联方应收账款余额 2,123和 KUSD 805分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。有 KUSD 20截至2022年12月31日，应付给关联方的贸易账款。截至2023年9月30日，没有与关联方应付的贸易账款。
密钥管理补偿
密钥管理人员的薪酬如下所示：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（单位：KUSD）202320222023 2022
工资和其他短期雇员费用2,381 2,177 8,599 6,383 
养老金成本17 47 248 251 
基于股份的薪酬支出1,823 8,011 8,535 20,460 
其他补偿32 7 103 25 
总计4,253 10,242 17,485 27,119 


30

19.每股亏损
 截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
（以美元计算，每股金额除外）2023 2022 2023 2022
可归因于所有者的损失(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
已发行股票的加权平均数
82,256,847 78,372,680 81,516,563 77,374,388 
每股基本亏损和摊薄后亏损(0.58)(0.65)(1.89)(1.70)
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，每股基本亏损和摊薄后的每股亏损是根据已发行和流通股票的加权平均数计算的，不包括根据2019年股权激励计划、2022年ESPP和公司的认股权证协议发行的股票，因为纳入这些股票将产生反摊薄效应。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，每股基本亏损和摊薄后的每股亏损是根据已发行和流通股票的加权平均数计算的，不包括根据2019年股权激励计划发行的股票和公司的认股权证债务，因为纳入这些股票将产生反摊薄作用。有关更多信息，请参阅附注16，“基于股份的薪酬支出”，附注13，“优先担保定期贷款额度和认股权证”，附注15，“迪尔菲尔德认股权证” 和附注14 “可转换贷款”。
由于纳入摊薄后的每股计算会产生反摊薄的效果而未包含在摊薄后的每股计算中的潜在稀释性证券如下：
截至9月30日，
2023 2022
2019年股权激励计划——股票期权10,782,033 8,625,415 
2019 年股权激励计划——限制性股票982,458 1,731,530 
未兑现的认4,940,135 832,404 
16,704,626 11,189,349 
20.报告日期之后的事件

公司评估了截至2023年11月7日（财务报表发布之日）的后续事件，得出的结论是，在未经审计的简明合并中期财务报表中没有需要披露的后续事件。













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