KKR & Co.公司于2023年11月7日公布2023年第三季度财务业绩

i 电话会议讨论KKR财务业绩的电话会议将于美国东部时间2023年11月7日上午10点举行。拨打 +1 (877) 407-0312（美国来电者）或 +1 (201) 389-0899（非美国来电者）即可参加电话会议；不需要密码。此外，电话会议将通过互联网直播，并可通过KKR网站的投资者中心部分进行访问，网址为 https://ir.kkr.com/events-presentations/。直播结束大约一小时后，将在KKR的网站上重播直播。关于 KKR KKR 是一家领先的全球投资公司，提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR的目标是通过遵循耐心和严格的投资方法、雇用世界一流的人才以及支持其投资组合公司和社区的发展，来创造有吸引力的投资回报。KKR赞助投资于私募股权、信贷和实物资产的投资基金，并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR的保险子公司在全球大西洋金融集团的管理下提供退休、人寿和再保险产品。提及KKR的投资可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关 KKR & Co. 的更多信息Inc.（纽约证券交易所代码：KKR），请访问KKR的网站www.kkr.com。有关环球大西洋金融集团的更多信息，请访问环球大西洋金融集团的网站www.globalatlantic.com。纽约，2023 年 11 月 7 日 — KKR & Co.Inc.（纽约证券交易所代码：KKR）今天公布了其2023年第三季度业绩。KKR公布2023年第三季度财务业绩 Joseph Y.Bae和Scott C. Nuttall联席首席执行官我们的业绩表明了我们业务的持久性、多元化和增长。我们正在所有业务和地区筹集和部署资金。我们拥有成熟的全球投资组合，表现良好，提供变现机会。而且，我们有多种增长方式，展望2024年及以后，这为我们带来了真正的势头和乐观情绪。

ii 法律披露本演示文稿由 KKR & Co. 编写。Inc. 仅供其公众股东在评估KKR & Co.的业务、运营和财务业绩时参考截至2021年2月1日，Inc. 及其子公司（统称 “KKR”），包括全球大西洋金融集团有限责任公司及其子公司（统称为 “环球大西洋”）。本演示文稿不是、也不得被解释为购买或卖出 KKR & Co. 任何证券的要约，也不得被解释为购买或出售任何证券的要约。Inc. 除非经过 KKR & Co. 书面同意，否则网站不得全部或部分分发、引用、引用或链接本演示文稿。Inc. 除非另有说明，否则本陈述中包含的报表均截至本陈述之日发布（财务数字除外，截至季度末），并且在任何给定时间访问本陈述均不得暗示本陈述中陈述的事实自该日以来没有发生任何变化。本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括与KKR管理的投资基金、车辆和账户以及由Global Atlantic管理的保险公司有关的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述。您可以通过使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻找”、“大约”、“预测”、“打算”、“将”、“计划”、“估计”、“预期”、“可见性”、这些词语的负面版本、其他可比词语或其他陈述来识别这些前瞻性陈述这与历史或事实问题无关。这些前瞻性陈述基于KKR的信念、假设和期望，但是这些信念、假设和期望可能会因为许多可能的事件或因素而发生变化，而这些事件或因素并非所有事件或因素都是KKR所知道或在其控制之内。由于各种风险和不确定性，实际事件或结果可能与此类前瞻性陈述中反映或设想的事件或结果存在重大差异。过去的表现并不能保证未来的业绩。所有前瞻性陈述仅代表截至本演示之日。除非法律要求，否则KKR不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映本陈述之日之后发生的情况或事件。请参阅附录，了解有关前瞻性陈述的更多重要信息，包括与未来业绩预测和估算相关的假设和风险。本演示文稿包括某些非公认会计准则指标，包括税后可分配收益（或DE）、费用相关收益（或FRE）和账面价值。这些非公认会计准则指标是对根据美国公认会计原则编制的财务和经营业绩指标的补充，但不能替代这些指标。尽管我们认为提供这些非公认会计准则指标有助于投资者评估KKR业务的整体表现，但它们可能不包括对投资者分析我们的财务业绩具有重要意义的所有项目。请参阅附录，了解有关此处提出的非公认会计准则指标以及非公认会计准则指标与可比公认会计准则指标的对账的更多重要信息。有关其他重要信息，请参阅附录。此外，有关影响KKR的因素的信息，包括对在决定购买或出售KKR & Co.的任何证券时应考虑的风险的描述。Inc.，可以在 KKR & Co. 中找到Inc. 于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告及其向美国证券交易委员会提交的其他文件，可在www.sec.gov上查阅。我们可能会不时使用我们的网站作为分发重要信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息通常在www.kkr.com上发布和访问。有关环球大西洋的财务和其他重要信息通常在www.globalatlantic.com上发布和查阅。这些网站上的信息未以引用方式纳入此处，也不是本演示文稿的一部分。联系信息 KKR 报告 2023 年第三季度财务业绩投资者关系克雷格·拉尔森电话：美国 +1 (877) 610-4910 /+1 (212) 230-9410 investor-relations@kkr.com 媒体 Kristi Huller 电话：+1 (212) 750-8300 media@kkr.com

KKR & Co.Inc. 第三季度收益

1 2023年第三季度GAAP业绩（未经审计）归属于KKR & Co.的GAAP净收益（亏损）本季度Inc. 普通股股东为15亿美元。截至季度末，GAAP股东每股已发行普通股权益为23.07美元。（以千美元计，每股数据除外）22年第三季度22年第三季度年初至今收入101,066美元 1,665,012美元（372,376）美元保险 1,755,366 1,650,564 5,827,27,564 091 总收入 1,856,432 美元 3,315,481 美元 3,179,188 美元 10,069,481 美元费用资产管理 475,698 1,168,348 1,535,753 2,950,149 保险 1,198,495 1,147,175 2,060,867 5,347,939 美元 2,315,523 美元 3,596,620 美元 8,29620 美元 8,088 总投资收益（亏损）-资产管理层 23,949 美元 1,819,232 美元 (3,934) 美元 2,907,245 所得税支出（福利）81,685 437,210 15,825 910,912 可赎回的非控股权益 1,602 (3,685) 1,547（12,728）非控股权益 73,014 895,539 221,286 1,088,622 优先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 美元净收益（亏损）——KKR 普通股股东 32,637 美元 1,472,878 美元（711,774）美元归属于KKR & Co. 的净收益（亏损）2,640,085 美元Inc. 普通股每股基本股 0.04 美元 1.71 美元 (1.00) 摊薄 3.06 美元 0.04 美元 1.64 美元 (1.00) 美元 2.95 美元已发行普通股加权平均股基本股 859,833,444 862,123,08,088 711,908,08,087 711,908,107 711,908,107 911,908,974 16,705 4Q'22 3Q'23 KKR & Co.Inc. 普通股每股流通股东权益 20.55 美元 23.07 美元注：GAAP损益表和GAAP资产负债表见附录。由于本演示文稿中的四舍五入，总数可能不相加。

2 Capital Metrics 2023年第三季度亮点 • 本季度费用相关收益（“FRE”）为5.58亿美元（调整后每股0.63美元），同比增长3％ • LTM中的FRE为23亿美元（调整后每股2.55美元），同比增长2％ • 本季度税后可分配收益（“DE”）为7.8亿美元（经调整后的每股收益为0.88美元），同比下降7％ • DE为23亿美元（调整后每股收益为0.88美元）LTM为30亿美元（调整后每股3.37美元），同比下降26％•截至季度末，调整后每股账面价值（“BVPS”）为29.68美元，包括净现金和总投资中每股调整后每股22.02美元•资产低于预期管理层（“资产管理规模”）为5,280亿美元，同比增长6％ •管理的付费资产（“FPAUM”）为4,240亿美元，同比增长7％ •未到期承付额为990亿美元 •本季度筹集了140亿美元，向LTM投资了440亿美元•定期股息为每股普通股0.165美元本季度已申报股票注：调整后股票是指调整后的股份。有关公认会计原则对账的附录、有关净现金和总投资的尾注以及其他重要信息，请参阅附录。普通股的记录和付款日期见第26页。财务措施公司

3 2023 年第三季度分部收益（以千美元计，每股数据除外）2022 年第三季度第 23 季度年初至今 23 季度管理费 670,534 美元 758,700 美元 1,950,389 美元 2,245,744 美元交易和监控费，净额 167,455 124,014 580,794 456,421 费用相关业绩收入 49,924 20,436 71,921 74 70,529 费用相关薪酬 (199,780) (203,209) (585,748) (623,987) 其他运营费用 (146,370) (142,416) (409,489) (440,295) 费用相关收益 541,763 美元 557,525 美元 1,708,412 已实现绩效收入 497,860 329,266 1,837,925 653,998 已实现绩效收益薪酬 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 已实现投资收益 284,979 231,196 911,221 543,965 已实现投资收益补偿 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 资产管理板块营业收益 958,928 869,492 3,039,393 2,373 99,889 保险板块营业收益 168,835 210,027 493,397 585,363 可分配营业收益 1,127,763 1,079,519 3,532,790 2,985,252 利息支出和其他 (88,267) (95,14,497) (284,402) 营业收益所得税 (204,328) (204,640) (625,640) 872) (549,239)) 税后可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,660,421 美元 2,151,611 美元其他财务指标和资本指标：调整后每股收益 0.61 美元 0.63 美元 1.82 美元 1.92 美元调整后每股 DE 0.94 美元 0.88 美元 2.42 美元资产管理板块总收入 1,670,752 美元 5,352,303 美元 3,970,657 美元管理的资产 496,219,000 美元 527,711,000 美元 496,219,000 美元 527,711,000 美元 397,627,000 美元 397,627,000 美元 423,624,000 美元注：参见公认会计原则对账附录、税收尾注影响税后可分配收益和其他重要信息。

4 管理费和费用相关收益管理费调整后每股收益与费用相关的收益•LTM增长了16％，达到30亿美元•增长是由筹集的有机资本的费用支付资产管理规模增加所推动的 • 同比增长2％。随着活动减少以及资本市场波动加剧，交易费的下降部分抵消了管理费的增长 • 两个时期的自由利润率均保持在60％以上（百万美元）2.51 2.55 62% 调整后每股免费利润率 61% 免费利润率 LTM 2022 年第三季度 LTM 1,442 美元 2,071 美元 2,543 美元 2021 年 2022 年 3 季度 LTM 3Q'23

管理的5项资产 • 资产管理规模为5,280亿美元，同比增长6％，本季度筹集了140亿美元的有机新资本，LTM筹集了540亿美元 • 付费资产管理规模为4,240亿美元，同比增长7％，本季度筹集了120亿美元的有机新资本，LTM筹集了580亿美元•永久资本为2040亿美元，同比增长9％，主要是由有机增长推动的环球大西洋。永久资本占资产管理规模的39％和FPAUM管理规模费用的48％ 支付资产管理规模永久资本（以十亿美元计）（以亿美元计）（以亿美元计）496 528 3Q'22 3Q'23 398 424 3Q'23 3Q'23 186 美元 204 3Q'22 3Q'23 注：永久资本是无限期资本，可能会减少或终止某些条件。有关永久资本和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

6 其他资本细节 • 干粉：990亿美元的未到期承付款在公司的投资策略中仍保持多元化 • 资产管理规模尚未支付费用：截至季度末，有380亿美元的承诺资本，加权平均管理费率约为90个基点，在资本投资或进入投资期时可支付 • 符合套利资格的资产管理规模：在2610亿美元的附带利息资产管理规模中，1910亿美元高于成本和应计利息 • 符合绩效费条件的资产管理规模：3,270 亿美元，同比增长 4%符合绩效费的资产管理规模未缴承诺（以十亿美元计）（以亿美元计）314 327 3Q'22 3Q'23 $113 99 3Q'22 3Q'23 注：有关未缴承诺的更多信息，请参阅尾注附录。

7 截至2023年9月30日，未实现的附带利息总额为56亿美元基金投资业绩私募股权实物资产机会主义房地产投资组合基础设施投资组合信贷另类信贷综合传统私募股权投资组合杠杆信贷综合2023年第三季度 14% LTM 总回报率 3% 12% 5% 9% 3% -9% 1% 3% 注意：传统私募股权不包括核心或增长型。有关解释本页上显示的投资组合和组合构成的尾注以及其他重要信息，请参阅附录。过去的表现并不能保证未来的业绩。

区段详情

9 资产管理板块——私募股权 • 资产管理规模：同比增长2％，同比增长5％，达到1740亿美元，本季度筹集的有机新资金为20亿美元，年初至今为40亿美元•下一个季度末，下一代技术III和Global Impact II均进行了最后收盘；NGT III的规模是其前身的两倍多 • 实现：第三季度附带利息主要受其前身驱动通过我们在美国的传统私募股权策略中的货币化活动 • 资本投资：2 美元本季度为10亿美元，年初至今为80亿美元。在第三季度，部署是由欧洲、美国和亚洲的传统私募股权推动的 • 第三季度的适度部署并未反映已宣布但尚未完成的活动 • 业绩：传统私募股权投资组合在LTM中升值了12％（以千美元计）22年第三季度至今3Q'23 年初至今管理费 295,234 美元 318,424 美元 876,846 美元交易和监控费，净额41,436 17,837 91,301 85,253 费用相关绩效收入 — — — 费用相关收入 336,670 美元 336,261 美元 967,818 美元 1,040,099 美元附带利息 484,560 美元 298,707 美元，698,473 美元 607,942 美元激励费 — — 24,056 49 已实现绩效收入 484,560 美元 298,707 美元 1,722,529 美元 607,991 美元资本指标：管理的资产 165,470,000 美元 173,573,000 美元 104,835,000 美元 99,099,000 美元 104,835,000 美元资本投资 4,042,000 美元 1,614,000 美元 14,126,000 美元 7,684,000 美元 66,717,000 美元 59,923,000 美元 66,717,000 美元 59,923,000 美元

10 资产管理板块——不动产•资产管理规模：同比增长3％，同比增长6％，达到1,25亿美元，本季度筹集了40亿美元，年初至今筹集了100亿美元 • 实现：第三季度的附带利息主要受我们在美国机会主义房地产战略的货币化活动推动 • 资本投资：本季度40亿美元，年初至今为120亿美元。在第三季度，部署主要是由所有地区的基础设施以及跨多种策略的房地产信贷推动的 • 业绩：基础设施投资组合升值了14％，机会主义房地产投资组合在LTM（千美元）中下降了9％（以千美元计）22年第三季度至今3季度至今3季度年初至今管理费178,652美元 213,863美元交易量494,172美元 608,818美元和监控费，净收入6,730 4,352 15,929 15,265 费用相关绩效收入 39,284 1,493 42,709 14,252 费用相关收入 224,666 美元 219,708 美元 552,810 美元 638,335 附带利息11,934 美元 28,488 美元 97,244 美元 38,174 美元 — — — 已实现绩效收入 11,934 美元 28,488 美元 97,244 美元 38,174 美元资本指标：管理的资产 117,771,000 美元 124,730,000 美元 124,730,000 美元 100,354,000 美元 100,354,000 美元 108,067,000 美元资本投资 4,640,000 美元 4,167,000 美元 21,745,000 美元 12,083,000 美元 31,205,000 美元 23,008,000 美元 31,205,000 美元 23,008,000 美元

11 • 资产管理规模：同比增长1％，同比增长8％，达到2290亿美元，本季度筹集了80亿美元，年初至今筹集了240亿美元 • 本季度在美国和欧洲的直接贷款和资产融资策略推动下筹集了新资金 • 资产管理规模包括：1,100亿美元的杠杆信贷、470亿美元的资产融资、360亿美元的直接贷款、90亿美元的战略投资和美元 270亿美元的流动性策略（对冲基金合伙企业）• 资本投资：本季度30亿美元，年初至今为90亿美元。第三季度在直接贷款和资产融资领域部署最为活跃 • 业绩：杠杆信贷综合指数升值14％，另类信贷综合指数在LTM（千美元）中上涨9％（以千美元计）22年第三季度年初至今3季度年初至今管理费196,648美元 226,413美元 579,700 美元，净额3,224 1,620 17,642 3,397 费用相关绩效收入 10,640 18,943 29,265 56,277 费用相关收入 210,512 美元 246,976 美元 626,607 美元 741,754 美元 741,754 美元 — 激励费 1,366 2,071 13,999 7,833 已实现绩效收入 1,366 美元 2,071 美元 18,152 美元 7,833 美元资本指标：管理的资产 212,978,000 美元 229,408,000 美元 212,978,000 美元 229,408,000 美元管理的费用支付资产 198,1722,000 美元 210,722,000 美元 3,263,000 美元 19,834,000 美元 ,000 未兑现承诺 14,667,000 美元 16,527,000 美元 14,667,000 美元 16,527,000 美元资产管理板块-信贷和流动性策略

12 • 交易费用：本季度总额为1亿美元，年初至今为3.53亿美元 • 本季度约有70％的交易费用来自北美 • 传统私募股权和基础设施共占季度交易费用的50％以上——资本市场 • 实现：本季度已实现的投资收入为2.31亿美元，年初至今为5.44亿美元 • 该季度的实现主要由与传统私募股权相关的活动推动 • 资产负债表投资回报：上涨5％四分之一，LTM占8％ • 嵌入式收益：季度末资产管理板块资产负债表上有57亿美元嵌入式未实现收益-主要活动（千美元）22年第三季度至今第三季度至今交易费用 116,065美元 100,205 美元 455,922 美元（以千美元计）3Q'22 3Q'22 年初至今 23 季度年初至今已实现净收益（亏损）162,716 美元 108,827 美元 435,260 美元 216,076 美元利息收入和分红，净额 122,263 122,369 475,961 327,889 已实现投资收益 284,979 美元 231,196 美元 911,221 美元 543,965 美元

13 保险板块 • 净投资收益：本季度净投资收入为13.56亿美元，反映了更高的收益率和更正常化的流动性余额 • 2022年第三季度的净投资收入包括2,800万美元的可变投资收益，而23年第三季度则没有 • 保险净成本：本季度保险净成本总额为8.2亿美元，这主要是由新业务增长和相关的融资成本上涨以及老牌的例行挤兑推动的成本较低的业务•亮点•全球大西洋资产管理规模总额为1450亿美元，其中1110亿美元为信贷资产管理规模 • 未决的130亿美元大宗再保险交易预计将于2023年第四季度完成（以千美元计）22年第三季度至今第三季度年初至今净投资收入1,054,757美元 1,356,407美元 2,881,567美元保险净成本为3,911,456美元（618,693）(820,014) (1,605,275) (2,382,303) 一般、行政和其他 (161,451) (204,701) (473,774) (604,700) 税前营业收益 274,613 331,692 802,518 924,453 归属于非控股权益的税前营业收益 (105,778) (121,665) (309,0121) (339,0121) (339,021) (339,021) 90) 保险板块营业收入 168,835 美元 210,027 美元 493,397 美元 585,363 其他财务指标：全球大西洋账面价值 3,993,898 美元 4,569,653 美元 3,993,898 美元 4,569,653 美元注：解释某些术语的尾注见附录。23 年第三季度净投资收益仅包括与资产/负债匹配投资策略相关的收入。23 年第三季度年初至今净投资收益包括 200 万美元与资产/负债匹配投资策略无关的已实现损益（100万美元的分部营业收益）。22年第三季度和22年第三季度年初至今净投资收益包括美元与资产/负债匹配投资策略无关的已实现收益和亏损分别为2,800万美元（1300万美元的分部营业收益）和8,800万美元（分部营业收益4,000万美元）。

14 • 调整后每股账面价值：同比增长10％，至29.68美元 • 截至23年第三季度，调整后每股净现金和总投资为22.02美元，而22年第三季度为20.41美元 • 现金和投资总额：截至季度末为280亿美元 • 全球大西洋账面价值：反映了我们约63％的经济所有权账面价值调整后每股账面价值为15.57美元 19.24美元 27.87美元 27.27美元 05 29.68 4Q'18 4Q'19 4Q'20 4Q'21 4Q'22 3Q'22 3Q'23（以百万美元计，每股数据除外）4Q'22 3Q'23 (+) 现金和短期投资 3,257 美元 3,991 美元 (+) 投资 17,628 19,057 (+)未实现绩效收入净额 2,510 3,177 (+) 其他资产，净额 6,979 6,781 (+) 全球大西洋账面价值 4,410 4,570 (-) 债务负债-6,958 7,106 (-) 债务负债-KFN 949 949 (-) 其他负债 912 1,188 (-) 非控股权益 33 26 账面价值 24,283 美元 26,368 美元调整后每股账面价值 27.27 美元 29.68 美元注意：现金和投资总额按现金和短期投资加上投资和全球大西洋账面价值计算。有关公认会计原则对账、账面价值、投资和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

15 按资产类别划分的投资控股（以百万美元计）23 年第三季度投资公允价值核心私募股权 6,483 美元传统私募股权 3,887 美元成长型股权 1,077 私募股权总计 11,447 个房地产 1,782 个基础设施 1,411 个不动产 898 个杠杆信贷 1,213 个替代信贷 983 个信贷总额 19,057 美元（百万美元）3 季度前 5 投资公允价值公允价值占投资总额的百分比 USI, Inc. 1,613 美元 8% PetVet Care Centers, LLC 1,021 5% Heartland Dental, LLC 824 4% Exact Holding B.V. 681 4%Arnott's Biscuits Limited 516 3% 前五大投资 4,655 24% 其他投资 14,402 76% 投资总额 19,057 美元 100% 投资详情其他 7% 传统私募股权 21% 成长股权 6% 房地产 9% 基础设施 7% 杠杆信贷 6% 另类信贷 5% 核心私募股权 34% 注：投资这个术语仅用于KKR资产负债表部分的财务列报。有关尾注和其他重要信息，请参阅附录。

资本详情

17 管理的战略和永久资本资产的资本增长期限永久资本长期战略投资者伙伴关系永久资本长期战略投资者伙伴关系成立之初期限8年以上其他（以亿美元计）244 美元 266 美元 186 美元 204 美元 57 美元 62 3Q'23 92% 的资产管理规模为永久资本或在成立时至少持续 8 年 51% 的资产管理规模为永久资本或长期资本过时的战略投资者伙伴关系 8% 39% 12% 41% 注意：永久资本是无限期资本，可能会大幅减少或在某些条件下终止。有关尾注和其他重要信息，请参阅附录。

18 管理资产展期截至2023年9月30日的九个月（以百万美元计）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额为165,147美元 118,592美元 220,158 美元 503,897 新增资金 4,195 9,532 24,362 38,089 分配及其他（6,081）（5,191）（18,270）（29,542）价值变动 10,312 1,797 3,158 15,267 美元期末余额 173,573 美元 124,730 美元 229,408 美元 527,711 美元（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 170,139 美元 121,616 美元 226,768 美元 518,523 美元新增资金，854 4,107 7,668 13,629 分配及其他 (3,061) (2,026) (5,830) (10,917) 价值变动 4,641 1,033 802 6,476 美元期末余额 173,573 美元 124,730 美元 229,408 美元 527,711 截至2023年9月30日的三个月注意：有关分配、赎回和其他重要事项的尾注，请参阅附录信息。

19 收费资产管理前移（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 103,730 美元 106,118 美元 210,146 美元 419,994 新增资金 1,926 4,091 6,179 6,179 12,196 分配及其他 (970) (1,869) (6,190) (9,029) 价值变动 149 (273) 587 463 期末余额 104,835 美元 108,067 美元 210,722 美元 423,624 美元（以百万美元计）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 102,261 美元 103,532 美元 206,130 美元 411,923 新增资金 6,478 10,664 21,835 38,977 分配及其他 (4,253) (5,396) (19,772) (29,421) 价值变动 349 (733) 2,145 美元期末余额 104,835 美元 108,067 美元 210,722 美元 423,624 截至2023年9月30日的九个月注意：有关分配、赎回和其他重要信息的尾注见附录。

补充信息

21 投资工具摘要（千美元）2021 年第四季度 22 财年净投资收入 1,352,187 美元 1,230,677 美元 3,329,570 美元 4,112,244 美元净保险成本（490,115）（751,332）（1,566,681）（2,415,996）一般、行政和其他（162,085）(162,085) (164,923) (500,410) (637,718) 税前保险营业收入 699,987 314,422 1,262,479 1,058,530 所得税 (135,947) (45,817) (199,095) (171,744) 归属于非控股权益的净收益 (217,263) (103,464) (410,833) (3410,833) (3410,833) 1,582) 保险板块营业收益 346,777 美元 165,141 美元 652,551 美元 545 美元,204 其他财务指标：全球大西洋账面价值 3,372,498 美元 3,929,710 美元 3,372,498 美元（百万美元）投资期金额起始日期结束日期承诺未到期承诺百分比普通合伙人承诺的已实现剩余成本剩余公允价值私募股权业务线北美基金 XIII 8/2027 美元 18,400 美元 10,570 美元 3% 7,830 美元 — 7,830 美元 8,652 美元美洲基金 XII 5/2017 5/2021 13,500 1,671 4% 12,428 8,671 9,424 18,054 北美基金 XI 2012 1/2017 8,718 158 3% 10,039 22,833 2,759 3,357 2006基金 (1) 9/2006 9/2012 17,642 — 2% 17,309 37,415 19 9 千禧基金 (1) 2002 年 12 月 6,000 — 3% 6,000 14,123 — 6 Ascendant 基金 6/2022 6/2028 2,893 11% — — — 欧洲基金 VI 6/2022 6/2022 6,218 3% 1,196 1,196 1,029 欧洲基金 V 7/2022 6,337 743 743 2% 5,664 917 5,495 6,669 欧洲基金 IV 2/2015 3/2019 3,512 22 6% 3,637 5,316 1,727 3,027 欧洲基金 III (1) 3/2008 3/2014 5,505 146 5% 5,360 10,625 586 31 欧洲基金二期 10/2008 5,751 — 2% 5,751 8,507 — 31 亚洲基金 IV 7/2026 14,735 8,485 4% 6,411 161 6,278 7,839 亚洲人第三期基金 8/2017 7/2020 9,000 1,446 6% 8,064 5,410 6,758 12,050 亚洲基金二期 10/2013 3/2017 5,825 — 1% 7,323 6,474 2,154 亚洲基金 (1) 7/2007 4,983 — 3% 3,974 8,728 110 — 2016 年 11 月 11 日 1,010 — 1% 1,065 322 110 下一代科技增长第三期基金 11/2022 11/2028 2,620 2,620 7% — — 下一代科技增长基金 II 2019 年 5 月 2022 2,088 161 7% 2,124 496 1,920 2,848 下一代科技增长基金 3/2016 129 659 5% 668 1,127 276 903 医疗保健战略增长基金 II 5/2027 3,789 2,9844% 805 — 805 913 医疗保健战略增长基金 2016 年 4 月 2021 1,331 156 11% 1,305 249 1,152 1,797 全球影响基金 II 6/2022 6/2028 2,439 2,439 1% — — — 全球影响力基金 2/2019 3/2022 1,242 265 8,152 332 1,602 共同投资工具和其他各种各样 17,253 3,231 866 8,831 48 10,132 12,677 各种核心投资工具 24,867 11,331 30% 14,411 979 14,052 23,601 未分配承诺 (2) N/A 4,296 4,296 各种 — — — 私募股权总额 190,809 美元 59,840 美元 137,027 美元 74,781 美元 107,363 注意：过去业绩并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注见附录。（1）“已投资” 和 “已实现” 列不包括恢复基金投资者未使用资本承诺的任何已实现投资的金额（如果有）。（2）代表我们的战略投资者合作伙伴关系的未分配承诺。

22 投资工具摘要（续）注：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注见附录。(1) “已投资” 和 “已实现” 列不包括恢复基金投资者未使用资本承诺的任何已实现投资的金额（如果有）。（2）开放式基金。（百万美元）投资期金额开始日期结束日期承诺未到期承付款百分比普通合伙人承诺的已实现剩余成本剩余公允价值不动产业务线能源收益和增长基金 II 8/2018 2022 美元 994 美元 — 20% 美元 1,191 美元 280 美元 970 美元 1,554 美元能源收益与增长基金 9/2013 6/2018 1,589 — 13% 1,589 1,221 — — 自然资源基金（1）各种各样 887 — 各种各样 887 168 — — 全球能源机会各不相同 915 62 各种 520 198 318 173 全球基础设施投资者 IV 8/2021 8/2027 16,585 7,211 2% 9,666 292 9,477 10,307 全球基础设施投资者 III 7/2018 6,097 4% 6,307 333 1,835 5,503 6,946 全球基础设施投资者 II 2014 年 12 月 6/2018 3,040 131 4% 3,164 4,784 1,094 1,601 全球基础设施投资者 2010 年 9 月 10 日 1,040 — 5% 1,050 2,228 — — 亚太地区基础设施投资者 II 9/2022 9/2028 6,057 6,057 6% — — — 亚太基础设施投资者 2020 年 9 月 2022 3,792 705 7% 3,372 725 2,943 3,275 多元化核心基础设施基金 2020 年 12 月 (2) 9,028 845 645 647 6% 8,228 8,639 房地产合作伙伴美洲 III 1/2025 4,253 1,618 5% 2,744 226 2,577 真实 Estate Partners Americas II 5/2017 12/2020 1,921 210 8% 1,947 2,652 514 485 美洲房地产合作伙伴 5/2017 5/2017 1,229 135 16% 1,408 94 55 房地产合作伙伴欧洲 II 3/2024 2,061 703 10% 1,542 409 1,323 1,210 房地产Partners Europe 8/2015 12/2019 707 10% 684 757 213 219 亚洲房地产合作伙伴 7/2019 7/2023 1,682 462 15% 1,228 20 1,192 1,351 房地产信贷机会合作伙伴 II 8/2019 6/2023 950 — 5% 976 198 976 941 房地产信贷机会合作伙伴 2/2017 4/2019 1,130 122 4% 1,008 1,004 房地产合作伙伴美洲 12/2019 (2) 2,569 46 19% 2,523 159 2,523 2,611 共同投资工具和其他各种各样 7,438 2,706 各种 4,779 1,534 4,368 4,290 不动产总额 75,032 美元 22,212 美元 54,455 美元 19,995 美元 43,329 美元 47,238 美元

23 投资工具摘要（续）和其他资产管理规模详情（以百万美元计）未兑现承诺剩余公允价值合格附带利息总额 93,663 美元 167,669 美元 261,332 符合条件的激励费 — 65,335 65,335 合格绩效费总额 93,663 233,004 326,667 私募股权和不动产 879 44,386 45,265 信贷和流动性策略 4,916 150,863 155,779 管理的总资产 99,458 美元 428,253 美元 527,711 美元（百万美元）投资期金额开始日期结束日期承诺未到期承付款普通合伙人承诺的百分比投资已实现剩余成本剩余公允价值信贷和流动性策略业务专线 (1) 机会基金 II 2021 年 11 月 2026 美元 2,324 美元 1,975 美元 7% 美元 349 美元 — 349 美元 372 错位机会基金 8/2019 年 11 月 2,967 556 14% 2,412 1,771 1,854 特殊情况基金 II 2/2015 3/2019 3,525 284 9% 3,241 1,228 1,228 特殊情况基金 1/2013 1/2016 2,274 1 12% 2,273 1,790 429 352 夹层合伙人 7/2010 3/2015 1,023 33 4% 990 1,166 184 147 资产融资合作伙伴 10/2020 年 7/2025 2,059 1,123 7% 936 66 936 997 私人信贷机会合作伙伴 II 12/2015 年 12 月 2,245 377 2% 1,868 841 1,258 1,247 贷款合作伙伴 IV 3/2026 9,150 575 5% 575 575 — 575 609 贷款合作伙伴 III 4/2017 11/2021 1,498 540 2% 958 737 741 759 贷款伙伴 2011 年 12 月 460 40 152 420 458 23 11 欧洲贷款伙伴 II 5/2023 837 7% 627 125 627 641 欧洲贷款伙伴 3/2015 3/2019 848 5% 662 419 247 206 亚洲信贷 1/2021 5/2025 1,084 629 9% 455 12 455 512 其他替代信贷工具各不相同 11,9464,927 各种 7,585 5,867 3,787 3,984 美元信贷和流动性策略总计 35,576 美元 11,611 美元 24,530 美元 16,043 美元 12,751 美元 13,068 美元有资格领取附带利息的总金额 301,417 美元 93,663 美元 178,314 美元 130,861 美元 167,669 美元注意：过去的表现不能保证未来的结果。有关投资期开始和结束日期的尾注见附录。(1) “承诺” 和 “未缴承付款” 列包括在投资工具协议条款允许的情况下有资格进行再投资的收入。

24 股票摘要从2022年12月31日到2023年11月3日，KKR共使用3.06亿美元在公开市场上回购了540万股股票，并报废了本应根据KKR的股权激励计划向参与者发行的80万股股票奖励。在此期间，公开市场购买和退出的平均成本为每股49.67美元。普通股回购活动（金额以百万计，每股金额除外）成立至今（1）公开市场股票回购 67.3 减少退休股权奖励的股份（2）24.6 回购的股票和退休股权奖励总额 91.9 已用资本总额 2,511 美元每股支付的平均价格 27.32 美元股票回购计划下的剩余可用量 4Q'22 1Q'23 3Q'23 普通股 861,1,13 10,478 861,104,000 857,987,641 884,585,205 可交换证券及其他 (3) 29,517,712 29,517,712 30,804,276 3,909,477 股调整后股票 (4) 890，628,190 890,621,712 888,791,917 888,494,682 (1) KKR & Co.Inc. '首次回购授权已于 2015 年 10 月 27 日公布。信息截止日期为2023年11月3日。(2) 指根据KKR & Co.发行的股权奖励的退还。Inc. 的股权激励计划。(3) 包括 (i) 在赎回C系列强制性可转换优先股之前的任何报告期内，KKR & Co.的普通股数量Inc. 假定在将C系列强制性可转换优先股和（ii）某些可兑换为KKR & Co.普通股的证券后即可发行。Inc. 2023年9月15日，C系列强制性可转换优先股的每股已发行股份自动转换为KKR & Co.的1.1700股普通股。Inc. (4) 金额不包括根据股权激励计划授予的未归属股份。

25 项投资详情 — 资产负债表中的核心私募股权增长公允价值资产负债表上的核心私募股权背景（以亿美元计）• 核心私募股权是一种长期投资策略，与传统私募股权相比，风险回报状况更为温和；我们正在寻找我们认为可以增长和复合价值超过十年的企业的中高净收益率 • 核心私募股权资产管理规模总额为350亿美元 • KKR收取的管理费为第三方投资资本，有机会每年赚钱绩效收入和资本市场费用•左边的图表显示了自2018年以来KKR核心私募股权资产负债表投资的公允价值•65亿美元的公允价值与2.2倍MOIC的成本为30亿美元•自成立以来，KKR的资产负债表核心私募股权投资产生了20％的总内部收益率•在本季度和LTM中，核心私募股权资产负债表投资组合为+4％和+11％ 分别为％ • 核心私募股权是KKR资产负债表上最大的配置 • 占资产负债表的34％投资 • 跨多个行业的全球投资组合嵌入式收益成本为1.2美元1.8美元2.0美元2.5美元3.0美元1.4美元2.5美元3.2美元5.7美元6.5美元2018 2019年 2021 2022年第三季度注意：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关内部总回报率（“IRR”）、投资资本倍数（“MOIC”）的计算以及其他重要信息的尾注，请参阅附录。

26 股息未来普通股股息的申报和支付将由KKR & Co.董事会自行决定。Inc. 基于多种因素，包括KKR的未来财务业绩以及董事会认为相关的其他考虑因素，即KKR & Co.的条款。Inc. 's 公司注册证书和适用法律。无法保证未来会按预期分红或根本无法保证，也无法保证任何特定的普通股分红政策会得到维持。普通股 KKR & Co. 每股普通股的股息为0.165美元Inc. 已申报2023年第三季度，将于2023年12月1日支付给截至2023年11月17日营业结束时的普通股记录持有人。C系列强制性可转换优先股2023年9月15日，C系列强制性可转换优先股的每股已发行股份自动转换为1.1700股普通股。股息和其他公司信息

附录

28 GAAP 简明合并损益表（未经审计）（以千美元计）22 年第 3 季度第 23 季度年初至今 23 年第 3 季度年初至今收入资产管理费及其他 673,929 美元 655,367 美元 2,069,704 美元 2,086,830 美元基于资本分配的收益（亏损）（572,863）1,009,645（2,442,080）2,155,560 101,066 1,665,012（372,376）4,242,390 保险净保费 480,462 220,212 627,104 1,320,265 保单费用 318,225 314,016 951,037 943,200 净投资收益 1,094,877 1,839,371 4,023,882 与投资相关的净收益（亏损）（173,83,876 30) (338,230) (968,836) (579,613) 其他收入 35,632 42,341 102,888 119,357 1,755,366 1,650,469 3,551,564 5,827,091 总收入 1,856,432 美元 3,315,481 美元 3,179,188 美元 10,069,481 费用资产管理薪酬和福利 244,502 900,582 779,050 2,133,366 占用及相关费用 18,663,366 83 24,498 55,693 70,240 一般、行政和其他方面 212,513 243,268 701,010 746,543 475,698 1,168,348 1,535,753 2,950,149 保险净保单福利和索赔 831,47,443 1,088,442 4,010,306 保单收购成本摊销 5,827 17,656 (6,005) 66 2,037 利息支出 26,141 44,724 58,330 124,817保险费用 156,432 154,311 402,573 551,750 一般、行政和其他费用 178,652 183,246 517,527 599,029 1,198,495 1,147,175 2,060,867 5,347,939 美元 2,315,523 美元 3,596,620 美元 8,298,088 美元资产管理净收益（亏损）投资活动收益（亏损）（379,180）1,468,209（1,350,388）1,878,885 股息收入 294,415 201,925 1,104,120 597,031 利息收入 500,234 87,440 1,244,339 2,452,117 利息支出（391,520）（1,002,005）（2,020,005）（2,0207,005）88) 总投资收益（亏损）23,949 美元 1,819,232 美元 (3,934) 2,907,245 美元所得税支出（福利）81,685 437,210 15,825 910,912 可赎回的非控股权益 1,602 (3,685) 1,547 (12,728) 非控股权益 73,014 895,539 221,286 1,088,622 优先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 净收益（亏损）-KKR 普通股股东 32,637 美元 1,472,878 美元 (711,774) 2,640,085 美元

29 GAAP 简明合并资产负债表（未经审计）（以千美元计）22 年第四季度资产管理现金和现金等价物 6,705,325 美元 6,977,836 投资 92,375,463 103,801,213 其他资产 7,114,360 6,770,909 106,195,148 117,549,958 保险现金和现金等价物 6,118,549,958 231 4,316,606 投资 124,199,176 127,921,581 其他资产 38,834,081 38,944,811 169,151,488 171,182,998 总资产 275,346,636 美元 288,732,956 负债和权益资产管理债务负债 40,598,676,117 其他负债 6,937,832 8,226,226,732 482 47,536,445 51,902,599 保险债务债务 2,128,166 2,314,992 其他负债 170,311,335 172,917,190 172,439,501 175,232,182 总负债 219,975,946 美元 227,134,781 可赎回的非控股权益 152,065 421,874 股东权益股东权益——C系列强制性可转换优先股 1,115,792 美元 — 股东权益 — 普通股 17,691,975 20,407,773 非控股权益 36,410,858 40,768,528 总权益 55,218,625 美元 61,176,301 负债和权益总额 275,346,636 美元 288,732,956 美元

30 公认会计原则与非公认会计准则股票的对账（未经审计）22 年第 3 季度 23 年第 3 季度至今 23 年第 3 季度至今 GAAP 已发行普通股的加权平均值——基本 859,833,444 862,908,088 711,908,107 861,598,708 — 加权平均可交换证券和其他29,28,28,708 8,380 26,430,765 28,8925,348 28,892,932 加权平均调整后股票 889,121,824 888,553,853 883,916,163 890,491,606 3Q'22 4Q'22 1Q'23 3Q'23 GAAP 已发行普通股 859,833,444 861,110,478 861,104,987,9878 7,641 884,585,205 调整：可交换证券和其他 29,288,380 29,517,712 29,517,712 30,804,276 3,909,477 调整后股票 889,121,824 890,628,190 890,621,712 888,791,917 888,494,682 未投资普通股和可交易证券 (1) 35,300,207 35,457,45,45,45,507 274 35,317,288 31,110,978 30,327,497 (1) 不包括未满足基于市场价格的归属条件的股权奖励。

31 GAAP 与非 GAAP 指标的对账（未经审计）（以千美元计）22 年 3 季度 23 年 3 季度 22 年初至今 3Q'23 年初至今 3Q'22 LTM 3Q'23 净收益（亏损）-KKR 普通股股东 32,637 美元 1,472,878 美元（711,774 美元）2,640,085 美元（189,141）美元 1,195 优先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 69,000 68,997 归属于非控股权益的净收益 74,616 891,854 222,833 1,075,894 554,906 957,111 所得税支出（收益）81,685 437,210 910,912 217,154 1,020,480 税前收益（亏损）（GAAP）) 206,188 美元 2,819,190 美元 (421,366 美元) 4,678,638 美元 651 美元,919 美元 4,807,783 美元合并和其他的影响 (31,057) (889,615) (553,434) (1,053,470) (610,264) (894,463) 股权薪酬——KKR Holdings (1) 19,500 — 119,834 — 245,383 — 营业收益所得税 (204,328) (204,640) (625,84,840) 72) (549,239) (951,730) (783,331) 资产管理调整：未实现（收益）亏损 233,265（710,569）1,734,293（1,069,553）2,034,339（801,764）未实现附带利息 1,094,782（616,963）3,946,182（1,255,117）3,775,764 197 (969,940) 未实现的附带利息补偿（套利池）(468,785) 310,917 (1,629,011)590,108 (1,544,546) 465,723 战略企业相关费用 (2) 17,925 8,038 88,129 22,037 95,785 28,537 基于股票的薪酬 50,566 46,782 156,259 151,060 205,557 基于绩效的薪酬 58,943 72,821 176,748 203,748 204,8848 4 265,950 保险调整 (3)：（收益）投资损失（3）27,504（33,337）236,441 223,260 509,293 366,466 保单负债和衍生品的非经营性变动 (3) (200,032) (42,364) (642,815) 121,590 (631,139) 179,910 战略企业相关费用 (3) 2,713 — 8,682 3,199 14,685 9,732股票补偿和其他薪酬 (3) 25,271 16,678 58,233 76,969 77,467 112,244 收购的无形资产摊销 (3) 2,713 2,793 8,139 8,381 10,851 11,094 税后可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,151,611 美元 4,0811 美元 3,287 美元 3,003,498 美元利息支出 83,335 89,429 229,414 266,939 294,497 352,714 归属于非控股权益的净收益 4,932 5,719 17,083 17,463 26,069 23,580 营业收益的所得税 204,328 204,872 549,239 951,730 783,335 31 可分配营业收益 1,127,763 美元 1,079,519 美元 3,532,790 美元2,985,252 美元 5,355,583 美元 4,163,123 美元保险板块营业收益 (168,835) (210,027) (493,397) (585,363) (946,509) (816,728) 已实现业绩收益 (497,860) (329,266) (1,837,925) (653,998) (2,757,118) (997,118) (997,118) (2,731) 已实现绩效收益薪酬 322,927 213,816 1,180,990 424,910 1,622,202 577,446 已实现投资收益 (284,979) (231,196) (911,221) (543,965) (1,246,764) (767,163) 已实现投资收益补偿 42,747 34,679 136,683 81,576 187,576 014 103,896 美元费用相关收入 541,763 美元 557,525 美元 1,607,920 美元 1,708,412 美元 2,214,408 美元 2,267,843 (1) 代表与KKR Holdings未平仓单位的非摊薄性股票补助相关的股票薪酬支出。(2) 对于22年第三季度和LTM 3Q'22，战略公司相关费用包括与收购KJRM有关的4,070万美元外汇衍生品已实现亏损。(3) 金额代表可分配给KKR的部分。

32 GAAP 与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（续）（以千美元计）22 年 3 季度 23 年 3Q'22 年初至今 3Q'23 年初至今费用相关收益 541,763 美元 557,525 美元 1,607,920 美元 1,708,412 保险板块营业收益 168,835 210,027 493,397 585,363 已实现业绩收入 497,860 37,363 29,266 1,837,925 653,998 已实现绩效收入补偿 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 已实现投资收益 284,979 231,196 911,221 543,965 已实现投资收益补偿 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 折旧和摊销 9,045,885 24,411 34,370 调整后息税折旧摊销前利润为 1,136,808 美元 1,092,404 美元 3,557,201 美元 3,019,622 美元（以千美元计）22 年 3 季度 23 年初至今 3 季度 23 年初至今 GAAP 总收入 1,856,432 美元 3,179,181 美元保险 GAAP 收入 10,069,481 美元 (1,755,366) (1,650,469) (3,551,564) (5,827,091) 整合和其他的影响 163,783 176,930 493,510 478,143 基于资本分配的收益（亏损）（GAAP）572,863（1,009,645）2,442,080（2,155,560）已实现附带利息 496,494 394 27,195 1,799,870 646,116 已实现投资收益 284,979 231,196 911,221 543,965 保险板块管理费 83,048 112,141 211,353 331,049 顶点费用（20,748）（23,235）（55,743）（67,080）费用报销（10,733）（15,982）（77,612）（48,366）资产管理板块总收入 1,670,752 美元 1,463,612 美元 5,352,303 美元 3,970,303 美元 ,657

33 公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（续）（以千美元计，股票和每股金额除外）2018年4Q'19 4Q'20 4Q'21 4Q'22 3Q'22 3Q'23 KKR & Co.Inc. 股东权益——普通股 8,167,056 美元 10,324,936 美元 12,118,472 美元 16,542,643 美元 17,691,975 美元 17,495,190 美元 20,407,773 C 系列强制性可转换优先股 — 1,115,792 1,115,792 1,115,792 1,115,792 1,115,792 美元 188,056 310,380 520792 美元 710 (1,048,569) 399,318 381,772 404,488 KKR 控股和可交易证券 4,625,448 5,728,634 6512,382 8,630,662 128,850 184,163 247,177 累计其他综合收益和其他（保险）— — 240,773 4,948,869,562 5,307,665 账面价值 12,980,560 美元 16,363,950 美元 20 美元，267,356 美元 25,481,301 美元 24,284,035 美元 24,046,479 美元 26,367,103 调整后股票 833,938,476 850,388,924 877,613,164 882,589,036 890,628,190 889,494,682 调整后每股账面价值 15.57 美元 19.24 美元 23.09 美元 28.09 美元 87 美元 27.27 美元 27.05 美元 29.68

34 2023年第三季度细分市场收益——详细视图（千美元）22年第三季度22年第三季度年初至今3季度管理费 670,534 美元 758,700 美元 1,950,389 美元 2,245,744 美元交易和监控费，净额 167,455 124,014 580,794 456,421 费用相关绩效收入 49,924 20,974 7074 70,974 费用相关补偿 (199,780) (203,209) (585,748) (623,987) 其他运营费用 (146,370) (142,416) (409,489) (440,295) 费用相关收益 541,763 557,525 1,708,412 已实现附带利息 496,494 327,195 1,799,870 670 670 46,116 激励费 1,366 2,071 38,055 7,882 已实现绩效收入补偿 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 174,933 115,45,935 229,088 已实现净收益（亏损）162,716 108,827 435,260 216,076 利息收入和股息，净额 122,263 122,369 475,961 327,961 889 已实现投资收益补偿 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 242,232 196,517 774,538 462,389 资产管理板块营业收益 958,928 869,492 3,0393 2,399,889 保险板块营业收益 168,835 210,027 493,397 585,363 可分配营业收益 1,18,835 27,763 1,079,519 3,532，790 2,985,252 利息支出 (83,335) (89,429) (229,414) (266,939) 归属于非控股权益的净收益 (4,932) (5,719) (17,083) (17,463) 营业收益所得税 (204,328) (204,640) (625,872) (549,239) 之后税收可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,660,421 美元 2,151,611 美元

35 所有页面注意事项 • 除非另有特别说明，否则本演示文稿中的所有数字均截至 2023 年 9 月 30 日。第2页注释——2023年第三季度亮点•净现金和总投资按现金和短期投资，减去债务负债——KKR和KFN，再加上投资和全球大西洋账面价值计算。有关 “投资” 一词的信息，请参阅第 15 页的尾注。第3页附注——2023年第三季度分部收益 • 23年第三季度和22年第三季度股权薪酬的税收优惠金额分别为1,220万美元和1,830万美元，23年第三季度年初至今和22年第三季度年初至今的税收优惠金额分别为3,640万美元和4,600万美元。将其纳入税后可分配收益的结果是，该指标在23年第三季度和22年第三季度均提高了2％，而23年第三季度的年初至今和22年第三季度的这一指标均提高了2％。第5页注释——管理的资产 • 永久资本是指资产管理规模中无限期的组成部分，对于该组成部分，没有预先确定的要求在实现投资后向投资者返还投资资本。永久资本包括我们的注册基金、某些未注册基金、上市公司和保险公司的资产管理规模，但不包括我们的传统私募股权基金、类似结构的投资基金和对冲基金合伙企业。投资者不应毫无例外地将我们资产管理规模的这一部分视为永久性的，因为它可能会被大幅削减甚至终止。由于估值变动、投资者、客户和保单持有人提款或向其付款（包括投资者选择赎回其基金投资、定期分红以及保险单和再保险协议规定的支付义务），以及客户终止或未能续订与KKR的投资管理协议，永续资本将受到重大削减。第6页注释——其他资本细节• KKR对其投资基金的未到期承诺部分分别包括私募股权、不动产以及信贷和流动策略业务线的58亿美元、19亿美元和9亿美元。第7页注释——基金投资业绩 • 传统私募股权投资组合是指所有KKR私募股权旗舰基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR成长型股票（包括全球影响力）基金或核心投资的投资。• 机会主义房地产投资组合是指KKR旗舰机会主义房地产股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心加上房地产基金或房地产信贷基金的投资。重要信息-尾注 • 基础设施投资组合是指KKR旗舰核心加基础设施股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心基础设施基金KKR多元化核心基础设施的投资。• 杠杆信贷综合是指在KKR的抵押贷款债务以及包括杠杆贷款、高收益债券和机会主义信贷在内的美国和欧洲杠杆信贷策略中建立的某些投资组合的组合。• 另类信贷综合是指在KKR的私人信贷策略中进行的某些投资组合的组合，包括直接贷款（包括我们的业务发展公司）、资产融资和初级资本，以及战略投资集团（“SIG”）战略。清算中的基金和独立管理的账户或已终止的策略不包括在内。• 有关我们的套利支付基金清单，请参阅第21至23页的投资工具摘要。另请参阅有关过去业绩和投资回报的 “重要信息——其他法律披露”。第13页注释——保险板块 • 净投资收益代表投资资产所得收入，扣除投资相关支出，包括支付给KKR的投资管理费。• 保险净成本代表为机构和个人产品提供资金的净成本——贷记或产生的利息、产生的收益、相关的保险费用，扣除任何保费、费用和其他所得收入后的净成本。第14页注释——账面价值 • KKR拥有环球大西洋63.3％的股份。• 假设我们已支付（i）向套利池分配40％和43％的基金所得未实现附带利息的65％，以及（ii）主要活动业务线未实现收益的15％（每种情况均处于上述区间的中点），那么截至2023年9月30日，我们的账面价值将减少约1.1美元调整后每股75美元，而当日我们报告的调整后每股账面价值为29.68美元。• 请参阅第15页尾注有关 “投资” 一词的信息。

36 第15页注释——投资详情• 投资这个术语仅用于KKR资产负债表部分的财务列报，包括运营KKR资产管理、经纪交易商和其他业务的子公司的多数股权，包括KKR投资基金和全球大西洋保险公司的普通合伙人权益。提供的投资主要是KKR资产管理部门持有的以公允价值计量的资产，除其他外，不包括环球大西洋和马歇尔·韦斯持有的标的投资。• 私募股权包括KKR私募股权基金、与此类KKR赞助的私募股权基金共同投资以及其他机会主义投资。其他资产类别的股权投资，例如核心、增长、能源、房地产、基础设施、杠杆信贷和另类信贷，出现在这些其他资产类别中。• 排名前五的投资包括截至2023年9月30日的公允价值排名前五的投资。排名前五的投资不包括（i）预计为银团的投资，（ii）与新的筹款相关的预计转让的投资，（iii）对一个或多个第三方拥有并为投资目的而设立的基金和其他实体的投资，以及（iv）任何投资中可能通过抵押贷款债务或杠杆式多资产投资工具（如果有）持有的部分。因此，不应以这份排名前五的投资清单来替代第15页上的 “按资产类别划分的投资控股” 饼图来获取有关KKR资产负债表资产类别敞口的信息。本清单中的投资不扣除与投资融资相关的基金或车辆级债务（如果有）。公允价值数字包括共同投资以及KKR在标的投资中持有的有限合伙人和/或普通合伙人权益（如果适用）。第17页注释——资本期限 • 有关 “永续资本” 一词的信息，请参阅第5页尾注。• 图表中的 “其他” 主要包括对冲基金合伙企业和某些杠杆信贷基金。第18页注释——管理资产展期 • 在截至2023年9月30日的三个月中，分配和其他包括基金投资者对实物资产的8200万美元赎回以及信贷和流动性策略基金投资者赎回的13.32亿美元。• 在截至2023年9月30日的九个月中，分配和其他包括基金投资者对实物资产的2.4亿美元赎回以及基金投资者的50.65亿美元赎回在信贷和流动性策略中。重要信息-尾注（续）第19页附注——收费资产管理展期 • 在截至2023年9月30日的三个月中，分配和其他包括基金投资者对实物资产的8200万美元赎回以及信贷和流动性策略中基金投资者的13.32亿美元赎回。• 在截至2023年9月30日的九个月中，分配和其他包括某些实物资产基金费用基础的净变动，为3美元 75亿美元，基金投资者在不动产中的2.4亿美元赎回，以及50.65亿美元基金投资者在信贷和流动性策略中的赎回。第 21 页至第 23 页附注——投资工具摘要 • 开始日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的开始，可能与管理费开始累积的日期相同，也可能不相同。• 结束日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的结束，通常不是管理费停止累计的日期。对于最初根据承诺资本收取管理费的基金，终止日期通常是开始根据投资资本计算管理费的日期，对于某些基金，可能开始使用较低的利率计算。• 此表包括非投资基金的投资工具。投资和投资工具这两个术语仅用于财务列报的目的。第25页注释——投资详情——核心私募股权 • 除非另有说明，否则投资资本总倍数（“MOIC”）以绝对值衡量基金投资产生的总价值。每个 MOIC 的计算方法是将基金投资的已实现和未实现总价值相加，除以该基金投资的资本总额。此类金额不影响已实现和未实现的附带利息的分配或任何适用的管理费或组织费用的支付。• 除非另有说明，否则内部收益率（“IRR”）衡量基金投资在持有期内产生的年度复合回报总额，在许多情况下，包括投资尚未退出且持有期结束日期尚不清楚的情况。因此，在知道确切的持有期后计算的投资的未来最终内部收益率可能与退出投资前显示的内部收益率存在重大差异，可能存在重大差异。“总内部收益率” 是在附带利息分配生效以及任何适用的管理费和组织开支的支付之前计算的。

37 重要信息-非公认会计准则和其他衡量标准非公认会计准则和细分市场指标管理层在做出运营和资源部署决策以及评估KKR业务绩效时使用关键的非公认会计准则和其他运营和绩效衡量标准。它们包括某些财务指标，这些指标是使用不符合美国公认会计原则（“GAAP”）的方法计算和列报的。这些非公认会计准则指标，包括税后可分配收益（“DE”）、可分配营业收益、费用相关收益（“FRE”）、资产管理板块总收入和账面价值，均在KKR & Co.的收益（亏损）分配生效之前列报。Inc. 和某些可兑换成KKR & Co.普通股的证券的持有人Inc. 因此总体上代表了整个 KKR 业务。此外，这些非公认会计准则指标的列报并未影响KKR管理的投资基金和抵押融资实体（“CFE”）的整合。我们认为，在补充我们的GAAP业绩的基础上提供这些非公认会计准则指标有助于股东评估KKR业务的整体表现。不应将这些非公认会计准则指标视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品。这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况（如适用）包含在本附录的 “公认会计原则与非公认会计准则指标的对账” 部分中。我们还提醒读者，这些非公认会计准则财务指标可能与其他投资经理的计算不同，因此可能无法直接与其他投资经理提出的同名财务指标进行比较。• 税后可分配收益是衡量KKR收益的非公认会计准则绩效指标，该指标源自KKR公布的分部业绩。税后可分配收益用于评估KKR业务运营的表现，并衡量可能可用于分配给其股东或对其业务进行再投资的收益。税后可分配收益等于可分配营业收益减去利息支出、归属于非控股权益的净收益和营业收益所得税。C系列强制性可转换优先股股息已排除在税后可分配收益中（在该优先股仍未偿还的时期），因为用于计算调整后每股税后可分配收益的调整后股票的定义假设C系列强制性可转换优先股的所有股份均已转换为KKR & Co.的普通股。公司营业收益所得税代表（i）假设所有税前资产管理可分配收益均分配给KKR & Co.将要缴纳的所得税金额。Inc.，并按相同的有效税率征税，即假设所有证券均可兑换成KKR & Co.的普通股Inc. 进行了交换，并且（ii）保险板块营业收益的所得税金额。保险板块营业收益的所得税代表当期和递延所得税支出或税前收入的总收益，以消除与营业外调整相关的税收支出或福利的影响。营业收入所得税包括股权薪酬产生的税收减免，这减少了该期间的营业所得税。基于权益的薪酬支出不包括在税后可分配收益中，因为（i）KKR认为，向员工发放的股权奖励成本不会增加可能分配给其股权持有人或对其业务进行再投资的收益；（ii）排除该支出使KKR的报告指标与KKR行业中其他上市公司提出的相应指标更具可比性，KKR认为这增强了投资者比较KKR的能力对其他公司的表现。如果将股权薪酬的税收减免排除在营业收益所得税中，则尽管在此期间实际缴纳或应付的所得税金额较低，但KKR的税后可分配收益将降低，而KKR的有效税率似乎也会更高。KKR单独披露了报告期内股票薪酬的税收减免额以及将其纳入该期间税后可分配收益的影响。KKR在计算税后可分配收益时进行这些调整，以更准确地反映预计将要分配给KKR股东或可再投资于KKR业务的已实现净收益。但是，税后可分配收益不代表也不用于计算KKR股息政策下的实际股息，该股息是每期固定金额，税后可分配收益不应被视为衡量KKR流动性的指标。• 账面价值是衡量KKR净资产的非公认会计准则绩效指标，管理层主要用于评估KKR列报的净资产的未实现价值，其基础是 (i) 不包括分配给KKR投资基金投资者的净资产和其他非控股权益持有人，(ii) 包括可兑换成KKR & Co.普通股的某些证券的净资产。Inc.，以及（iii）包括KKR对环球大西洋净资产的所有权。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的净资产，不包括分配给KKR投资基金投资者和其他非控股权益持有者的净资产。KKR的账面价值包括根据公认会计原则计算的KKR税收资产和负债的净影响。C系列强制性可转换优先股已计入账面价值，因为用于计算调整后每股账面价值的调整后股票定义假设C系列强制性可转换优先股的所有股票在赎回之前已转换为KKR & Co.的普通股。Inc. 为了计算全球大西洋账面价值并使其与环球大西洋行业中其他上市公司提出的相应指标更具可比性，Global Atlantic账面价值不包括（i）累计其他综合收益和（ii）扣除所得税后的再保险余额和相关资产公允价值的累计变动。

38 非公认会计准则和分部衡量标准（续）• 可分配营业收益是一种非公认会计准则的绩效指标，KKR认为它对股东有用，因为它可以补充衡量我们的经营业绩，而不考虑KKR认为与KKR运营无关或与之无直接关系的项目。可分配营业收益不包括：（i）基于股票的薪酬费用，（ii）收购的无形资产的摊销，（iii）战略公司相关费用和（iv）非经常性项目（如果有）。与企业相关的战略费用来自公司行动，主要包括（i）减值，（ii）战略收购的交易成本，以及（iii）KKR拥有和占用的房地产的折旧。当管理层在评估相应分部的业绩时考虑这些交易时，细分市场间的交易并不会从分部业绩中扣除。这些交易包括（i）KKR作为全球大西洋保险公司投资顾问赚取的管理费，以及（ii）基于一家或多家KKR子公司向全球大西洋保险子公司借款的贷款安排产生的利息收入和支出。分部间交易由每个分部根据包含正常交易条款并符合适用监管要求的最终文件进行记录。可分配营业收益代表KKR资产管理和保险板块的营业收益。• 资产管理板块营业收益是用于做出运营决策和评估资产管理板块业绩的分部盈利指标，包括：（i）费用相关收益，（ii）已实现绩效收入，（iii）已实现绩效收入补偿，（iv）已实现投资收益补偿。资产管理板块营业收益不包括以下因素的影响：（i）对投资的未实现收益（亏损），（ii）未实现的附带利息，以及（iii）相关的未实现附带利息补偿（即套利池）。KKR作为其投资基金、车辆和账户（包括其全球大西洋保险公司）的顾问、经理或赞助商所赚取的管理费包含在资产管理板块的营业收益中。• 保险板块营业收益是用于做出运营决策和评估保险板块业绩的分部盈利指标。该衡量标准在所得税前列报，包括：（i）净投资收益，（ii）保险净成本，（iii）一般、管理和其他费用，以及（iv）归属于非控股权益的净收益。为得出保险板块营业收益而进行的营业外调整不包括以下因素的影响：（i）投资收益（亏损），包括与资产/负债匹配投资策略和未实现的投资收益（亏损）相关的已实现收益（亏损）；（ii）保单负债和衍生品的非经营性变化，包括（a）市场风险收益和以公允价值计量的其他保单负债的公允价值变动，（b）归因于担保的费用收益，(c) 用于管理的衍生品与保单负债相关的风险, 以及 (d) 发放年金合同时的损失.重要信息——非公认会计准则和其他指标（续）保险板块的营业收益包括（i）与资产/负债匹配投资策略无关的已实现损益，以及（ii）KKR作为全球大西洋保险公司投资顾问赚取的投资管理成本。• 费用相关收益（“FRE”）是一种绩效衡量标准，用于评估资产管理板块从经常性衡量和获得的收入中产生的利润并且不依赖于未来的实现事件。KKR认为，这项衡量标准对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的收费资产管理和资本市场业务以及其他经常性收入来源的盈利能力。FRE等于（i）管理费，包括保险板块向资产管理板块支付的费用以及某些保险共同投资工具支付的费用，（ii）交易和监控费，净额和（iii）费用相关绩效收入，减去（x）费用相关薪酬，以及（y）其他运营支出。• 费用相关绩效收入是指某些资产管理规模中无限期且没有立即要求的激励费的已实现部分在实现投资后将投资资本返还给投资者投资。费用相关绩效收入包括（i）经常性从我们的投资基金、工具和账户中收取的绩效费，以及（ii）不依赖于涉及投资基金、工具或账户持有的投资的变现事件的绩效费用。• 费用相关薪酬是指从 (i) 管理费、(ii) 交易和监控费、净额和 (iii) 费用相关绩效收入中支付的薪酬支出，不包括基于权益的薪酬。• 其他运营费用代表 (i) 占用率和相关费用和（ii）其他运营费用。• 资产管理板块总收入是一种绩效指标，代表资产管理板块的已实现收入（不包括未实现的附带利息和未实现的投资净收益（亏损）），是（i）管理费、（ii）交易和监控费用、净额、（iii）费用相关绩效收入、（iv）已实现业绩收入和（v）已实现投资收益的总和。KKR认为，这种绩效衡量标准对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR资产管理部门产生的已实现收入。

39 其他条款和资本指标 • 调整后的股票代表KKR & Co.的普通股Inc. 根据公认会计原则，经调整后包括（i）赎回C系列强制性可转换优先股之前的任何报告期内，调整后的股票包括KKR & Co.的普通股数量。Inc. 假定在将C系列强制性可转换优先股和（ii）某些可兑换为KKR & Co.普通股的证券后即可发行。公司加权平均调整后股票用于计算调整后每股税后可分配收益，调整后股票用于计算调整后每股账面价值。• 管理资产（“AUM”）代表由KKR管理、咨询或赞助的资产，KKR有权从中获得管理费或绩效收入（当前或未来发生的事件）、普通合伙人资本以及由我们的战略BDC管理、建议或赞助的资产合伙企业以及KKR持有的对冲基金和其他经理所有权权益。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR及其对冲基金和其他经理的筹资活动以及其投资基金和其他管理或赞助资本的整体活动。KKR将截至任何日期的资产管理规模计算为以下各项的总和：（i）KKR投资基金和某些共同投资工具投资的公允价值；（ii）这些基金的未到期资本承诺，包括KKR目前未从中获得管理费或绩效收入的未到期资本承诺；（iii）全球大西洋保险公司的资产价值；（iv）未偿还CLO的面值；（v）KKR占对冲基金和其他经理人资产管理规模中KKR持有所有权权益的按比例分摊的部分；(vi) 所有KKR战略BDC合作伙伴关系的资产管理规模；（vii）某些非美国房地产投资信托基金投资资产的收购成本以及（viii）由KKR管理或赞助的其他资产的价值。对冲基金和其他经理的资产管理规模按比例分配部分是根据KKR在这些实体中的所有权百分比乘以该实体各自的资产管理规模计算得出的。KKR对资产管理规模的定义（i）不基于本定义中包含资本的投资基金、工具、账户或其他实体的管理文件中可能规定的任何资产管理规模的定义，（ii）包括KKR不担任投资顾问的资产，（iii）不是根据任何监管定义计算的。• 投资资本是（i）KKR投资所投资的资本总额基金和环球大西洋保险公司，（ii）将KKR的主要活动业务线作为共同投资，如果任意，以及KKR的投资基金，以及（iii）与KKR资本市场业务线进行的银团交易相关的KKR主要活动业务线（如果有）。投资的资本被用作衡量KKR在给定时期内的投资活动的指标。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以衡量KKR各业务领域的资本部署。重要信息-非公认会计准则和其他衡量标准（续）资本投资包括使用信贷便利等投资融资安排进行的投资（如适用）。投资的资本不包括（i）对某些杠杆信贷策略的投资，（ii）KKR主要活动业务线投资的与KKR投资基金不共同投资的资本，以及（iii）KKR主要活动业务线投资的未与KKR资本市场业务线的银团交易相关的资本。通过KKR的资本市场业务线向除KKR的投资基金或主要活动业务线以外的第三方发放的资金不包括在投资资本中。• 付费资产管理规模（“FPAUM”）仅代表KKR有权从中收取管理费的资产管理规模。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR赖以赚取管理费的资本基础。FPAUM 是用于计算 KKR 及其对冲基金和 BDC 合伙企业管理费的所有个人费用基础的总和，在以下方面与 AUM 不同：(i) 不包括KKR无权获得管理费的资产和承诺（例如，其只能获得绩效收入或目前无权获得管理费的资产和承诺）以及（ii）某些资产，主要是其私募股权基金，是根据资本承诺反映的，投资资本与公允价值对比，因为费用不受标的投资公允价值变化的影响。• 未兑现承诺是指KKR的投资基金和套利支付共同投资工具从合作伙伴那里获得的用于出资为未来投资提供资金的未到位资本承诺的总额，在从我们的基金投资者那里筹集资金之前，使用投资基金认购机制下的借款进行投资的资本不会减少未到期的承诺金额。我们认为，这项衡量标准对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR投资基金可用的资本金额，并提供用于未来投资的付费共同投资工具。对于使用基金级投资融资安排完成的投资或我们已承诺进行但截至报告日仍未到位的投资，未到期承付款不会减少。

40 网站 KKR 可能会不时使用其网站作为分发重要公司信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息通常在KKR＆Co的投资者中心发布和访问。Inc. 网址为 https://ir.kkr.com/。此外，通过在网站上投资者中心的 “电子邮件提醒” 区域注册您的电子邮件地址，您可以自动收到有关KKR的电子邮件提醒和其他信息。KKR 实体对 KKR & Co. 以外的特定 KKR 实体的任何讨论Inc. 仅用于证明此类实体在 KKR 组织中的作用及其对 KKR & Co. 业务、运营和财务业绩的贡献。Inc. 每个 KKR 实体都对自己的财务、合同和法律义务负责。本演示文稿中的任何内容均不构成、也不得解释为构成 KKR 或其代表提供的任何税务、会计、财务、投资、保险、监管、法律或其他建议。在不限制上述内容的前提下，本陈述不是、也不得被解释为经修订的1940年《投资顾问法》的 “广告”，或任何KKR实体的任何证券、服务或产品，包括但不限于任何投资建议、任何投资基金、车辆或账户、任何资本市场服务或任何保险产品的购买或出售要约，包括但不限于 (i) 赞助、建议或管理的任何投资基金、工具或账户由 Kohlberg Kravis Roberts & Co.（或来自）的投资建议L.P.、KKR Credit Advisors（美国）有限责任公司、KKR Credit Advisors（爱尔兰）或其他子公司，（ii）KKR Capital Markets LLC（“KCM”）或美国境外任何KCM关联公司提供的任何资本市场服务，或（iii）雅高人寿和年金公司、联邦年金和人寿保险公司、Foreshought Life Insurance Company 提供的任何保险产品或由其赞助或管理的任何保险相关工具、环球大西洋再保险有限公司或任何环球大西洋保险公司。过去的业绩和投资回报过去的表现不能保证未来的业绩。有关任何基金或策略以及此类基金或策略进行的投资的信息，包括此类基金、策略或投资的过去表现，仅用于说明KKR的投资经验以及KKR过去针对此类基金或策略使用的流程和策略。重要信息-其他法律披露与KKR历史投资相关的业绩信息无意表明任何基金或策略的未来业绩或KKR的未来业绩。某些基金或策略也相对较新，其有限的历史业绩可能并不能表明它们将在更长的时间内取得成果。无法保证任何KKR实体（包括任何KKR投资基金、车辆或账户、KKR资产负债表或环球大西洋保险公司）将取得与本演示文稿中包含的任何业绩相当的业绩，也无法保证KKR实体现在、过去或将来进行的任何投资都会盈利，也无法保证KKR实体会发现与本演示文稿中介绍的任何投资机会相似。除其他因素外，当前未实现投资的实际已实现价值将取决于投资价值和处置时的市场状况、相关交易成本以及出售的时间和方式，所有这些因素都可能与当前未实现估值所依据的假设和情况不同。因此，未实现投资的实际已实现价值可能与此处显示的价值存在重大差异。估计和假设目标、目标、假设或估计结果、预测和其他可比短语和概念本质上是假设性的，仅供说明和参考之用。除非另有特别说明，否则这些信息并非用于预测或预测未来事件，而是用于显示使用本文提出的具体假设计算得出的假设估计值。它不反映任何实际结果，这些结果可能存在重大差异。某些信息是出于说明目的而提供的，可能无法实现。对于所作假设的合理性，也没有陈述或保证在计算目标、目标、假设或估计结果时使用的所有假设都已陈述或充分考虑。假设的变化可能会对提出的目标、目标、假设或估计结果产生重大影响。目标、目标、假设或估计的结果或预测可能无法实现。

41 前瞻性陈述本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括由KKR管理的投资基金、车辆和账户以及由Global Atlantic管理的保险公司。你可以通过使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻找”、“大约”、“预测”、“打算”、“将”、“计划”、“估计”、“预期”、“可见性”、这些词语的负面版本、其他可比词语或其他陈述来识别这些前瞻性陈述这与历史或事实问题无关。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的事项的类似表述，包括但不限于以下方面的陈述：未来季度的股息申报和支付；回购KKR & Co.普通股的时间、方式和数量。Inc.；赎回优先股的时机、方式和定价；与费用相关收益、税后可分配收益、账面价值、资产管理（和保险）板块营业收益、可分配营业收益以及其他衡量标准和绩效指标相关的未来预期；KKR增加资产管理规模、部署资本、实现当前未实现的投资回报的能力以及此类事件可能发生的时间段；KKR的管理能力被收购公司的运营和投资；任何的影响对KKR经营业绩的收购；收购、重组或战略合作伙伴关系（包括Global Atlantic和KJRM）带来的扩张和增长机会以及其他协同效应；任何新基金、投资工具或产品推出的时机和对我们业务的预期影响；核心私募股权投资产生长期复合收益的能力；KKR于2021年10月8日签订的重组协议所设想的某些交易的时间和完成情况 Co.Inc. 根据该协议，双方同意进行一系列整合交易，以实现一系列变革性的结构和治理变革，其中一些已于2022年5月31日完成，另一些将在未来完成。2022 年 5 月 31 日，KKR & Co.Inc. 完成了重组协议所设想的合并交易。这些前瞻性陈述基于KKR（包括Global Atlantic和KJRM的信念、假设和预期），并考虑了其当前可用的所有信息。这些信念、假设和期望可能会由于许多可能的事件或因素而发生变化，但并非所有这些事件或因素都是 KKR 所知或在其控制之内。如果发生变化，KKR的业务、财务状况、流动性和经营业绩，包括但不限于股息、股票回购、税收资产、纳税负债、资产管理规模、FPAUM、税后可分配收益、资本投资、未到期承付款、现金和短期投资、费用相关收益、调整后的息税折旧摊销前利润、账面价值、债务水平、KKR & Co. 的普通股流通股。公司和资本结构可能与前瞻性陈述中表达的结构存在重大差异。重要信息-其他法律披露（续）除其他外，以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述有所不同：未能在收购的预期时间范围内实现预期收益；不可预见的负债或整合以及其他收购成本及其相关时机；我们的收购业务发生变化；收购导致管理层分散注意力或转移KKR内部资源；留住关键员工参与收购；维持能力收购后的业务关系；疫情对美国和全球经济的影响以及政府对疫情的反应；资本市场的波动；未能实现收购、战略伙伴关系或其他交易预期协同效应的业务战略的好处或变化；资本的可用性、条款和部署；合格人员的可用性以及招聘和留住此类人员的费用；资产管理或保险的变化行业、利率、信用利差、货币汇率或整体经济；我们的投资表现不佳和筹集资金的能力下降；遵守适用法律；KKR合并子公司的变更；KKR对被收购公司的控制；环球大西洋保单持有人行为的变化；Global Atlantic的保险单服务中出现的任何中断；我们业务中使用估算值和风险管理的情况；诉讼和监管事务的结果（如适用）；程度和性质 KKR 的竞争对手以及会计准则的变化，例如最近对人寿保险和年金等长期合同实施了新的会计准则。这些陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括本附录中列出并在 KKR & Co. “风险因素” 部分中描述的风险、不确定性和假设。Inc. 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会，因为这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本演示文稿和KKR向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。所有前瞻性陈述仅代表截至本演示之日。除非法律要求，否则KKR没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的情况或事件。