4714 葛底斯堡路
宾夕法尼亚州梅卡尼克斯堡 17055
纽约证券交易所代码：SEM
附录 99.1
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4714 葛底斯堡路 宾夕法尼亚州梅卡尼克斯堡 17055
纽约证券交易所代码：SEM |
精选医疗控股公司公布 业绩
截至2023年9月30日的第三季度 和现金分红
宾夕法尼亚州梅卡尼克斯堡 ——2023年11月2日——精选医疗控股公司（“精选医疗”、“我们”、 或 “我们的”）（纽约证券交易所代码：SEM）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩，并宣布 派发现金分红。
截至2023年9月30日 的第三季度，收入增长6.2％，达到16.657亿美元，而去年同期为15.678亿美元。截至2023年9月30日的第三季度，运营收入 增长了42.1％，达到1.3亿美元，而去年同期为9150万美元 。截至2023年9月30日的第三季度，运营收入包括50万美元的 其他营业收入，而去年同期的其他营业收入为840万美元。截至2022年9月30日的第三季度的其他营业收入 主要与确认根据冠状病毒 援助、救济和经济安全法案公共卫生和社会服务应急基金（也称为提供者救济基金）收到的款项有关。 截至2023年9月30日的第三季度的净收入增长了59.5％，达到6,080万美元，而去年同期 季度的净收入为3,810万美元。截至2023年9月30日的第三季度，调整后的息税折旧摊销前利润增长了26.6％，达到1.938亿美元，而去年同期为1.531亿美元。截至2023年9月30日的第三季度，每股普通股收益增长了75.8％，至0.38美元，而去年同期为0.21美元。截至2023年9月30日的第三季度，调整后的每股普通股收益增长了113.7％，至0.46美元，而去年同期为0.21美元。调整后的每股普通股收益不包括截至2023年9月30日的第三季度债务和相关成本的提前偿还亏损 及其相关的税收影响。调整后息税折旧摊销前利润的 定义以及净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账见本新闻稿的表九。本新闻稿的表十列出了每股普通股收益与调整后的每股普通股收益的对账情况 。
在截至2023年9月30日 的九个月中，收入增长了5.3％，达到50.052亿美元，而去年同期为47.521亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，运营收入 增长了39.3％，达到4.406亿美元，而去年同期 为3.164亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，运营收入包括120万美元的其他运营 收入，而去年同期为2360万美元。截至2022年9月30日的九个月的其他营业收入主要与确认供应商救济基金下收到的款项有关。截至2023年9月30日的九个月中，净收入增长了48.4％，达到2.379亿美元，而去年同期为1.603亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润 增长了26.0％，达到6.274亿美元，而上一年 同期为4.980亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，每股普通股收益增长了52.8％，至1.55美元，而去年同期 为1.01美元。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的每股普通股收益增长了60.8％，至1.63美元， ，而去年同期为1.01美元。调整后的每股普通股收益不包括截至2023年9月30日的九个月中提前偿还债务的亏损和 相关成本及其相关的税收影响。调整后息税折旧摊销前利润的定义以及净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账见本新闻稿的表九。本新闻稿的表十列出了每股普通股收益 与调整后的每股普通股收益的对账情况。
1
公司概述
根据设施数量，Select Medical 是美国最大的重症康复医院、康复医院、门诊康复诊所、 和职业健康中心运营商之一。Select Medical 的可报告的细分市场包括 危重症康复医院板块、康复医院板块、门诊康复板块和 Concentra 细分市场。截至2023年9月30日，Select Medical在28个州运营了107家重症康复医院，在13个州运营了33家康复 医院，在39个州和哥伦比亚特区运营了1,946家门诊康复诊所，在41个州运营了539个职业健康 中心。截至2023年9月30日，Select Medical在46个州和哥伦比亚特区开展了业务。有关 Select Medical 的信息 可在 www.selectmedical.com 上找到。
重症康复医院分部
截至2023年9月30日 的第三季度，重疾康复医院板块的收入增长了7.4％，达到5.636亿美元，而去年同期为5.246亿美元。截至2023年9月30日的第三季度，重疾康复医院板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了321.0％，达到4,640万美元，而去年同期为1,100万美元。截至2023年9月30日的第三季度，危疾康复医院板块调整后的 息税折旧摊销前利润率为8.2％，而去年同期的 为2.1％。本新闻稿的表七列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度的某些重症康复医院关键统计数据。
在截至2023年9月30日 的九个月中，重疾康复医院板块的收入增长了3.6％，达到17.326亿美元，而去年同期为16.722亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，重疾康复医院板块的调整后息税折旧摊销前利润增长了181.5％，至1.886亿美元，而去年同期为6,700万美元。截至2023年9月30日的九个月中，重疾康复医院板块的调整后息税折旧摊销前利润 利润率为10.9％，而去年同期为4.0％ 。本新闻稿的表八列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的某些重症康复医院关键统计数据。
康复医院板块
截至2023年9月30日 的第三季度，康复医院板块的收入增长了7.7％，达到2.471亿美元，而去年同期为2.294亿美元 。截至2023年9月30日的第三个季度，康复医院板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了7.7％，达到5,360万美元，而去年同期为4,980万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度， 康复医院板块的调整后息税折旧摊销前利润率均为21.7％。本新闻稿的表七列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度的某些康复 医院关键统计数据。
在截至2023年9月30日 的九个月中，康复医院板块的收入增长了6.0％，达到7.194亿美元，而去年同期为6.789亿美元 。截至2023年9月30日的九个月，康复医院板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了9.5％，达到1.555亿美元，而去年同期为1.420亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，康复 医院板块的调整后息税折旧摊销前利润率为21.6％，而去年同期为20.9％。本新闻稿的表八列出了截至2023年9月30日的九个月和 2022 年 的某些康复医院关键统计数据。
2
门诊康复部分
截至2023年9月30日 的第三季度，门诊康复板块的收入增长了2.4％，达到2.918亿美元，而去年同期为2.85亿美元 。截至2023年9月30日的第三个季度，门诊康复板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了2.5％，达到2630万美元，而去年同期为2570万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度， 门诊康复板块的调整后息税折旧摊销前利润率为9.0％。本新闻稿的表七列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度的某些门诊康复 关键统计数据。
在截至2023年9月30日 的九个月中，门诊康复板块的收入增长了5.5％，达到8.907亿美元，而去年同期为8.442亿美元 。截至2023年9月30日的九个月，门诊康复板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了4.1％，达到8,940万美元，而去年同期为8,590万美元。截至2023年9月30日的九个月中，门诊 康复板块的调整后息税折旧摊销前利润率为10.0％，而去年同期为10.2％。 本新闻稿的表八列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的某些门诊康复关键统计数据。
集中区
截至2023年9月30日 的第三季度，Concentra板块的收入增长了6.6％，达到4.740亿美元，而去年同期为4.446亿美元 。截至2023年9月30日的第三季度，Concentra板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了9.9％，达到9,890万美元，而去年同期为9,000万美元。截至2023年9月30日，Concentra板块的调整后息税折旧摊销前利润率为20.9％，而去年同期为20.2％。本新闻稿的表七列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度的某些Concentra关键统计数据 。
在截至2023年9月30日 的九个月中，Concentra板块的收入增长了6.7％，达到13.973亿美元，而去年同期 的收入为13.094亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，Concentra板块调整后的息税折旧摊销前利润增长7.7％，至2.930亿美元，而去年同期为2.721亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，Concentra板块的调整后息税折旧摊销前利润率为21.0％，而去年同期为20.8％。本新闻稿的表八列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，Concentra的某些关键统计数据 。
分红
2023年11月2日， Select Medical董事会宣布派发每股0.125美元的现金分红。股息将在2023年11月28日左右支付给截至2023年11月15日营业结束时的登记在册股东。
无法保证 未来的分红会被申报。未来的股息申报和支付由Select Medical的 董事会在考虑各种因素后自行决定，包括但不限于Select Medical的财务状况、 经营业绩、可用现金和当前和预期的现金需求、Select Medical的债务条款以及Select Medical董事会可能认为相关的其他 因素。
股票回购计划
Select Medical 董事会已批准一项普通股回购计划，以回购价值高达10亿美元的普通股。 除非董事会进一步延长或提前终止 ，否则普通股回购计划将持续到2025年12月31日。该计划下的股票回购可以在公开市场上进行，也可以通过私下谈判的交易进行， ，有时和金额应在Select Medical认为合适的情况下进行。Select Medical 使用手头现金和循环信贷额度下的借款 为该计划提供资金。
3
在截至2023年9月30日的九个月中，Select Medical没有根据其授权的股票回购计划回购 股票。自 普通股回购计划启动至2023年9月30日，Select Medical已回购了48,234,823股股票，成本约为6.003亿美元，合每股12.45美元，其中包括交易成本。
融资交易
2023 年 7 月 31 日， 公司签订了精选信贷协议的第 8 号修正案。第8号修正案规定了本金总额为21.030亿美元的新定期贷款 ，以取代现有的定期贷款，并提供7.1亿美元的新循环信贷 贷款以取代现有的6.5亿美元循环信贷额度。定期贷款和延期循环信贷额度 将于2027年3月6日到期，如果2026年5月15日仍有超过3亿美元的优先票据未偿还，则在优先票据到期前90天提早到期。定期贷款的利率为定期SOFR加3.00％ ，循环信贷额度的利率为调整后期限SOFR（包括0.10％的信贷利差调整）加上2.50％，每种情况下均为{ br}，但须遵守基于杠杆的定价网格。在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认由于精选信贷协议的修订， 因提前偿还债务而蒙受了1,470万美元的损失。
2023 年 8 月 31 日， 公司签订了精选信贷协议的第 9 号修正案。第9号修正案将循环信贷额度 的承诺从7.1亿美元增加到7.7亿美元。
商业展望
我们将维持2023年的业务展望 ，预计收入将在65.5亿美元至67亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润预计在7.95亿美元至8.25亿美元之间，全面摊薄后的每股收益将在1.77美元至1.94美元之间。Select Medical预计，调整后的 每股收益将在1.85美元至2.02美元之间，该收益经过修订，不包括提前偿还债务所产生的实际税收损失。本新闻稿的表十一列出了2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润与净收益以及调整后的每股收益与全面摊薄 的每股收益的对账情况。
电话会议
Select Medical将于美国东部时间2023年11月3日星期五上午 9:00 举行电话会议，讨论其第三季度业绩和业务展望。电话会议将进行网络直播，可在精选医疗控股公司的网站www.selectmedicalholdings.com上观看。 电话会议结束后不久将通过同一链接重播网络直播。
对于希望通过电话拨号或参与问答环节的 听众，您可以在 Select 医疗收入电话注册处预先注册通话，以获取您的拨入号码和唯一密码。
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* * * * *
此处包含 但未描述历史事实的某些陈述是 “前瞻性” 陈述（该术语在1995年私人 证券诉讼改革法案中定义），包括与Select Medical的2023年和长期业务展望相关的陈述。 由于此类陈述包含风险和不确定性，因此由于以下因素，实际结果可能与这些 前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异：
| • | 包括通货膨胀环境在内的不利经济状况可能导致我们的劳动力价格和其他经商成本继续上涨 ，从而对我们的业务、经营业绩、 现金流和财务状况产生负面影响； |
| • | 合格的护士、治疗师、医生或其他持牌提供者短缺，和/或 无法吸引或留住合格的医疗保健专业人员，可能会限制我们为设施配备人员的能力； |
| • | 合格卫生专业人员的短缺可能导致我们增加对合同工的依赖， 加大招聘和培训新员工的力度，并扩大留住现有员工的举措，这可能会大大增加 我们的运营成本； |
| • | COVID-19 疫情的持续影响包括但不限于全球金融市场的长期中断 、衰退压力和劳动力成本导致的运营成本增加、政府当局和私营部门为限制 COVID-19 传播而采取的 额外措施，以及 影响医疗保健提供者的进一步立法和监管行动，包括可能影响医疗保险计划的行动； |
| • | 政府对我们服务的报销变更和/或新的付款政策可能会导致收入减少 、成本增加和盈利能力下降； |
| • | 我们经医疗保险认证的长期护理医院或住院康复机构 未能维持其医疗保险认证可能会导致我们的收入和盈利能力下降； |
| • | 我们经医疗保险认证的长期护理医院和作为 “医院内医院” 运营的住院康复设施 未能获得与主办医院分开的医院资格，这可能会导致我们的收入 和盈利能力下降； |
| • | 关于我们违反适用法规的政府调查或断言可能会导致制裁 或声誉损害和成本增加； |
| • | 收购或合资企业可能困难或不成功，使用大量资源或使 我们面临不可预见的责任； |
| • | 我们与收购相关的计划和期望以及我们实现预期协同效应的能力； |
| • | 我们服务的私人第三方付款人可能会采用可能限制我们未来的收入 和盈利能力的付款政策； |
| • | 未能与我们所服务领域的医生保持既定关系可能会减少 我们的收入和盈利能力； |
| • | 竞争可能会限制我们的增长能力，导致我们的收入和盈利能力下降； |
| • | 失去我们管理团队的关键成员可能会严重干扰我们的运营； |
| • | 对我们提出的索赔的影响可能会使我们承担大量未投保的负债； |
5
| • | 我们或我们的第三方供应商信息技术系统的安全漏洞可能会使 我们遭受潜在的法律和声誉损害，并可能导致违反 1996 年《健康保险便携性和问责法》或《促进经济和临床健康的健康信息技术法》；以及 |
| • | 我们在向美国证券交易委员会（ “SEC”）提交的文件中不时讨论的其他因素，包括我们在10-Q 表季度报告和截至2022年12月31日的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素。 |
除非适用的 法律（包括美国证券法和美国证券交易委员会的规章制度）有要求，否则我们没有义务公开 更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述 中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩或表现。
投资者查询：
Joel T. Veit
高级副总裁兼财务主管
717-972-1100
ir@selectmedical.com
资料来源：精选医疗控股公司
6
一、简明合并运营报表
在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中
（以千计，每股金额除外，未经审计）
| 2022 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 1,567,794 | $ | 1,665,694 | 6.2 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 1,393,817 | 1,442,509 | 3.5 | |||||||||
| 一般和行政 | 39,491 | 41,316 | 4.6 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 51,459 | 52,394 | 1.8 | |||||||||
| 成本和支出总额 | 1,484,767 | 1,536,219 | 3.5 | |||||||||
| 其他营业收入 | 8,440 | 485 | N/M | |||||||||
| 运营收入 | 91,467 | 129,960 | 42.1 | |||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 提前偿还债务造成的损失 | — | (14,692 | ) | N/M | ||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | 8,084 | 11,561 | 43.0 | |||||||||
| 利息支出 | (45,204 | ) | (50,271 | ) | 11.2 | |||||||
| 所得税前收入 | 54,347 | 76,558 | 40.9 | |||||||||
| 所得税支出 | 16,221 | 15,742 | (3.0 | ) | ||||||||
| 净收入 | 38,126 | 60,816 | 59.5 | |||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 10,960 | 12,636 | 15.3 | |||||||||
| 归属于精选医疗的净收益 | $ | 27,166 | $ | 48,180 | 77.4 | % | ||||||
| 普通股每股基本收益和摊薄收益：(1) | $ | 0.21 | $ | 0.38 | ||||||||
| (1) | 有关普通股每股收益的计算，请参阅表三。 |
| N/M | 没有意义 |
7
二。简明合并运营报表
在截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中
（以千计，每股金额除外，未经审计）
| 2022 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 4,752,082 | $ | 5,005,202 | 5.3 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 4,191,377 | 4,284,931 | 2.2 | |||||||||
| 一般和行政 | 114,272 | 126,103 | 10.4 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 153,579 | 154,758 | 0.8 | |||||||||
| 成本和支出总额 | 4,459,228 | 4,565,792 | 2.4 | |||||||||
| 其他营业收入 | 23,565 | 1,211 | N/M | |||||||||
| 运营收入 | 316,419 | 440,621 | 39.3 | |||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 提前偿还债务造成的损失 | — | (14,692 | ) | N/M | ||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | 19,648 | 30,618 | 55.8 | |||||||||
| 利息支出 | (121,770 | ) | (147,839 | ) | 21.4 | |||||||
| 所得税前收入 | 214,297 | 308,708 | 44.1 | |||||||||
| 所得税支出 | 53,983 | 70,775 | 31.1 | |||||||||
| 净收入 | 160,314 | 237,933 | 48.4 | |||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 28,824 | 40,711 | 41.2 | |||||||||
| 归属于精选医疗的净收益 | $ | 131,490 | $ | 197,222 | 50.0 | % | ||||||
| 普通股每股基本收益和摊薄收益：(1) | $ | 1.01 | $ | 1.55 | ||||||||
| (1) | 有关普通股每股收益的计算，请参阅 表三。 |
| N/M | 没有意义 |
8
III。每股收益
在截至9月30日的三个月和九个月中， 2022年和2023年
（以千计，每股金额除外，未经审计）
Select Medical的资本 结构包括普通股和未归属的限制性股票奖励。为了计算每股收益（“EPS”），Select Medical 采用了两类方法，因为其未归属的限制性股票奖励是有权与普通股平等参与未分配收益的参与证券。
下表列出了截至2022年9月30日和2023年9月30日的 三个月和九个月中归属于Select Medical的净收益、其已发行普通股和未偿还的参与证券：
| 基本和摊薄后每股收益 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 38,126 | $ | 60,816 | $ | 160,314 | $ | 237,933 | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 10,960 | 12,636 | 28,824 | 40,711 | ||||||||||||
| 归属于精选医疗的净收益 | 27,166 | 48,180 | 131,490 | 197,222 | ||||||||||||
| 减去：归属于参与证券的净收益 | 992 | 1,722 | 4,588 | 7,155 | ||||||||||||
| 归属于普通股的净收益 | $ | 26,174 | $ | 46,458 | $ | 126,902 | $ | 190,067 | ||||||||
下表列出了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中， 在两类法下每股收益的计算：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 分配 | 股份(1) | 基本和摊薄后每股收益 | 净收入 分配 | 股份(1) | 基本和摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 26,174 | 122,193 | $ | 0.21 | $ | 46,458 | 123,400 | $ | 0.38 | ||||||||||||||
| 参与证券 | 992 | 4,631 | $ | 0.21 | 1,722 | 4,574 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 27,166 | $ | 48,180 | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入分配 | 股份(1) | 基本和摊薄后每股收益 | 净收入 分配 | 股份(1) | 基本和摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 126,902 | 125,341 | $ | 1.01 | $ | 190,067 | 122,865 | $ | 1.55 | ||||||||||||||
| 参与证券 | 4,588 | 4,532 | $ | 1.01 | 7,155 | 4,625 | $ | 1.55 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 131,490 | $ | 197,222 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 表示 该期间已发行股票的加权平均数。 |
9
IV。简明合并资产负债表
（以千计，未经审计）
| 2022年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 97,906 | $ | 77,440 | ||||
| 应收账款 | 941,312 | 944,219 | ||||||
| 其他流动资产 | 232,095 | 254,428 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,271,313 | 1,276,087 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,169,740 | 1,180,907 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 1,001,440 | 1,006,842 | ||||||
| 善意 | 3,484,200 | 3,504,654 | ||||||
| 可识别的无形资产，净额 | 351,662 | 336,639 | ||||||
| 其他资产 | 386,938 | 378,879 | ||||||
| 总资产 | $ | 7,665,293 | $ | 7,684,008 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计款 | $ | 874,016 | $ | 888,377 | ||||
| 当期经营租赁负债 | 236,784 | 242,594 | ||||||
| 长期债务和应付票据的流动部分 | 44,351 | 35,085 | ||||||
| 流动负债总额 | 1,155,151 | 1,166,056 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 1,008,394 | 1,019,185 | ||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | 3,835,211 | 3,695,244 | ||||||
| 非流动递延所得税负债 | 169,793 | 146,919 | ||||||
| 其他非流动负债 | 106,137 | 106,216 | ||||||
| 负债总额 | 6,274,686 | 6,133,620 | ||||||
| 可赎回的非控制性权益 | 34,043 | 26,999 | ||||||
| 权益总额 | 1,356,564 | 1,523,389 | ||||||
| 负债和权益总额 | $ | 7,665,293 | $ | 7,684,008 | ||||
10
五、现金流量简明合并报表
在截至2022年9月30日的三个月中， 和 2023 年
（以千计，未经审计）
| 2022 | 2023 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 38,126 | $ | 60,816 | ||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 未合并子公司的分配 | 5,752 | 1,055 | ||||||
| 折旧和摊销 | 51,459 | 52,394 | ||||||
| 预期信贷损失准备金 | (152 | ) | 340 | |||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (8,084 | ) | (11,561 | ) | ||||
| 债务消灭造成的损失 | — | 175 | ||||||
| 出售或处置资产的收益（亏损） | (117 | ) | 16 | |||||
| 股票补偿费用 | 10,187 | 11,483 | ||||||
| 债务折扣、溢价和发行成本的摊销 | 573 | 725 | ||||||
| 递延所得税 | (5,115 | ) | (6,173 | ) | ||||
| 扣除业务合并影响后的运营资产和负债变化： | ||||||||
| 应收账款 | 12,745 | 20,121 | ||||||
| 其他流动资产 | 5,051 | (11,279 | ) | |||||
| 其他资产 | 8,375 | 1,556 | ||||||
| 应付账款和应计费用 | (19,008 | ) | (3,330 | ) | ||||
| 政府进步 | (5,529 | ) | — | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 94,263 | 116,338 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 业务合并，扣除获得的现金 | (2,786 | ) | (12,750 | ) | ||||
| 购买财产、设备和其他资产 | (41,942 | ) | (50,198 | ) | ||||
| 投资企业 | (10,333 | ) | (74 | ) | ||||
| 出售资产的收益 | 50 | 4 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (55,011 | ) | (63,018 | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 循环融资机制的借款 | 280,000 | 200,000 | ||||||
| 循环设施的付款 | (250,000 | ) | (205,000 | ) | ||||
| 定期贷款的收益 | — | 2,092,232 | ||||||
| 定期贷款的付款 | — | (2,108,694 | ) | |||||
| 其他债务的借款 | 3,372 | 8,551 | ||||||
| 其他债务的本金支付 | (8,291 | ) | (11,925 | ) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 | (15,893 | ) | (16,035 | ) | ||||
| 回购普通股 | (14,991 | ) | (9,544 | ) | ||||
| 透支增加（减少） | 1,964 | (1,500 | ) | |||||
| 发行非控股权益的收益 | 141 | 5,651 | ||||||
| 向非控股权益的分配和收购 | (22,000 | ) | (30,783 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (25,698 | ) | (77,047 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 13,554 | (23,727 | ) | |||||
| 期初的现金和现金等价物 | 94,669 | 101,167 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 108,223 | $ | 77,440 | ||||
| 补充信息 | ||||||||
| 支付利息的现金，不包括根据利率上限合同收到的6,129美元和22,069美元的款项 | $ | 69,238 | $ | 88,116 | ||||
| 缴纳税款的现金 | 8,421 | 35,747 | ||||||
11
六。简明合并现金 流量表
在截至9月30日的九个月中， 2022年和2023年
（以千计，未经审计）
| 2022 | 2023 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 160,314 | $ | 237,933 | ||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 未合并子公司的分配 | 16,892 | 9,896 | ||||||
| 折旧和摊销 | 153,579 | 154,758 | ||||||
| 预期信贷损失准备金 | (41 | ) | 1,101 | |||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (19,648 | ) | (30,618 | ) | ||||
| 债务消灭造成的损失 | — | 175 | ||||||
| 出售或处置资产的收益 | (1,593 | ) | (7 | ) | ||||
| 股票补偿费用 | 27,956 | 31,991 | ||||||
| 债务折扣、溢价和发行成本的摊销 | 1,696 | 1,899 | ||||||
| 递延所得税 | (7,080 | ) | (17,049 | ) | ||||
| 扣除业务合并影响后的运营资产和负债变化： | ||||||||
| 应收账款 | (19,686 | ) | (3,014 | ) | ||||
| 其他流动资产 | 2,923 | (17,276 | ) | |||||
| 其他资产 | 9,650 | 7,028 | ||||||
| 应付账款和应计费用 | 30,167 | 25,799 | ||||||
| 政府进步 | (82,848 | ) | — | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 272,281 | 402,616 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 业务合并，扣除获得的现金 | (22,027 | ) | (20,482 | ) | ||||
| 购买财产、设备和其他资产 | (135,119 | ) | (168,597 | ) | ||||
| 投资企业 | (17,323 | ) | (9,874 | ) | ||||
| 出售资产的收益 | 5,364 | 60 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (169,105 | ) | (198,893 | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 循环融资机制的借款 | 845,000 | 635,000 | ||||||
| 循环设施的付款 | (625,000 | ) | (740,000 | ) | ||||
| 定期贷款的收益 | — | 2,092,232 | ||||||
| 定期贷款的付款 | — | (2,108,694 | ) | |||||
| 其他债务的借款 | 20,866 | 30,849 | ||||||
| 其他债务的本金支付 | (25,165 | ) | (38,298 | ) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 | (48,692 | ) | (47,856 | ) | ||||
| 回购普通股 | (193,614 | ) | (11,050 | ) | ||||
| 减少透支 | (9,091 | ) | (1,967 | ) | ||||
| 发行非控股权益的收益 | 7,096 | 20,463 | ||||||
| 向非控股权益的分配和收购 | (40,663 | ) | (54,868 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (69,263 | ) | (224,189 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 33,913 | (20,466 | ) | |||||
| 期初的现金和现金等价物 | 74,310 | 97,906 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 108,223 | $ | 77,440 | ||||
| 补充信息 | ||||||||
| 支付利息的现金，不包括根据利率上限合同收到的6,232美元和60,353美元的款项 | $ | 143,455 | $ | 221,697 | ||||
| 缴纳税款的现金 | 24,844 | 78,502 | ||||||
12
七。关键统计数据
在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中
（未经审计）
| 2022 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
| 重症康复医院 | ||||||||||||
| 运营的医院数量——期末(a) | 105 | 107 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 524,584 | $ | 563,628 | 7.4 | % | ||||||
| 患者天数(b) (c) | 278,137 | 267,910 | (3.7 | )% | ||||||||
| 入学人数(b) (d) | 9,056 | 8,736 | (3.5 | )% | ||||||||
| 每位患者每天的收入(b) (e) | $ | 1,878 | $ | 2,095 | 11.6 | % | ||||||
| 入住率(b) (f) | 67 | % | 64 | % | (4.5 | )% | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 11,013 | $ | 46,362 | 321.0 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 2.1 | % | 8.2 | % | ||||||||
| 康复医院 | ||||||||||||
| 运营的医院数量——期末(a) | 31 | 33 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 229,387 | $ | 247,101 | 7.7 | % | ||||||
| 患者天数(b) (c) | 109,076 | 112,095 | 2.8 | % | ||||||||
| 入学人数(b) (d) | 7,517 | 7,840 | 4.3 | % | ||||||||
| 每位患者每天的收入(b) (e) | $ | 1,931 | $ | 2,025 | 4.9 | % | ||||||
| 入住率(b) (f) | 85 | % | 84 | % | (1.2 | )% | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 49,772 | $ | 53,626 | 7.7 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 21.7 | % | 21.7 | % | ||||||||
| 门诊康复 | ||||||||||||
| 运营的诊所数量——期末(a) | 1,933 | 1,946 | ||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 63 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 284,993 | $ | 291,804 | 2.4 | % | ||||||
| 访问次数(b) (h) | 2,404,868 | 2,627,362 | 9.3 | % | ||||||||
| 每次访问的收入(b) (一) | $ | 103 | $ | 100 | (2.9 | )% | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 25,715 | $ | 26,346 | 2.5 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 9.0 | % | 9.0 | % | ||||||||
| 集中地 | ||||||||||||
| 运营的中心数量——期末(b) | 519 | 539 | ||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 63 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 444,576 | $ | 473,964 | 6.6 | % | ||||||
| 访问次数(b) (h) | 3,273,031 | 3,281,042 | 0.2 | % | ||||||||
| 每次访问的收入(b) (一) | $ | 128 | $ | 136 | 6.3 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 90,025 | $ | 98,907 | 9.9 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 20.2 | % | 20.9 | % | ||||||||
13
| (a) | 包括托管地点。 |
| (b) | 不包括托管地点。就Concentra细分市场而言，不包括现场诊所。 |
| (c) | 每个患者日代表一位患者在规定的时间段内占用一张床一天。 |
| (d) | 代表在所列时间段内Select Medical的医院住院的患者人数。 |
| (e) | 代表每个患者每天确认的平均收入金额。每位患者每天的收入通过将患者服务收入（不包括Select Medical 医院提供的某些其他辅助和门诊服务的收入）除以患者总天数计算得出。 |
| (f) | 代表在本报告所述期间我们医院中用于患者护理的部分。 占用率的计算方法是使用如上所示的患者天数除以 期间可用的总卧床天数。可用床位天数是通过将所列每个时间段的每日可用许可床位数相加得出的。 |
| (g) | 表示在所述期间内正常业务运营的天数。 |
| (h) | 表示在所列时间段内患者在Select Medical的门诊康复 诊所和Concentra中心接受治疗的就诊次数。这些数字不包括我们的 Concentra 细分市场 提供的 COVID-19 筛查和测试服务。 |
| (i) | 代表每次患者就诊确认的平均收入金额。每次就诊的收入 的计算方法是将患者服务收入（不包括来自某些其他辅助服务的收入）除以总就诊次数。就本计算的 Concentra 细分市场而言 ，患者服务收入不包括现场诊所或 COVID-19 筛查和检测服务产生的收入。 |
14
八。关键统计数据
在截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中
（未经审计）
| 2022 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
| 重症康复医院 | ||||||||||||
| 运营的医院数量——期末(a) | 105 | 107 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 1,672,247 | $ | 1,732,645 | 3.6 | % | ||||||
| 患者天数(b) (c) | 840,487 | 831,022 | (1.1 | )% | ||||||||
| 入学人数(b) (d) | 27,319 | 27,099 | (0.8 | )% | ||||||||
| 每位患者每天的收入(b) (e) | $ | 1,981 | $ | 2,076 | 4.8 | % | ||||||
| 入住率(b) (f) | 68 | % | 68 | % | 0.0 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 66,999 | $ | 188,631 | 181.5 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 4.0 | % | 10.9 | % | ||||||||
| 康复医院 | ||||||||||||
| 运营的医院数量——期末(a) | 31 | 33 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 678,908 | $ | 719,419 | 6.0 | % | ||||||
| 患者天数(b) (c) | 321,690 | 330,142 | 2.6 | % | ||||||||
| 入学人数(b) (d) | 22,149 | 23,363 | 5.5 | % | ||||||||
| 每位患者每天的收入(b) (e) | $ | 1,934 | $ | 2,001 | 3.5 | % | ||||||
| 入住率(b) (f) | 85 | % | 84 | % | (1.2 | )% | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 141,996 | $ | 155,531 | 9.5 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 20.9 | % | 21.6 | % | ||||||||
| 门诊康复 | ||||||||||||
| 运营的诊所数量——期末(a) | 1,933 | 1,946 | ||||||||||
| 工作日(g) | 192 | 191 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 844,191 | $ | 890,679 | 5.5 | % | ||||||
| 访问次数(b) (h) | 7,165,866 | 7,984,622 | 11.4 | % | ||||||||
| 每次访问的收入(b) (一) | $ | 103 | $ | 100 | (2.9 | )% | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 85,912 | $ | 89,395 | 4.1 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 10.2 | % | 10.0 | % | ||||||||
| 集中地 | ||||||||||||
| 运营的中心数量——期末(b) | 519 | 539 | ||||||||||
| 工作日(g) | 192 | 191 | ||||||||||
| 收入 (,000) | $ | 1,309,356 | $ | 1,397,341 | 6.7 | % | ||||||
| 访问次数(b) (h) | 9,604,441 | 9,766,881 | 1.7 | % | ||||||||
| 每次访问的收入(b) (一) | $ | 127 | $ | 135 | 6.3 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (000) | $ | 272,101 | $ | 293,046 | 7.7 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 20.8 | % | 21.0 | % | ||||||||
15
| (a) | 包括托管地点。 |
| (b) | 不包括托管地点。就Concentra细分市场而言，不包括现场诊所。 |
| (c) | 每个患者日代表一位患者在规定的时间段内占用一张床一天。 |
| (d) | 代表在所列时间段内Select Medical的医院住院的患者人数。 |
| (e) | 代表每个患者每天确认的平均收入金额。每位患者每天的收入通过将患者服务收入（不包括Select Medical 医院提供的某些其他辅助和门诊服务的收入）除以患者总天数计算得出。 |
| (f) | 代表在本报告所述期间我们医院中用于患者护理的部分。 占用率的计算方法是使用如上所示的患者天数除以 期间可用的总卧床天数。可用床位天数是通过将所列每个时间段的每日可用许可床位数相加得出的。 |
| (g) | 表示在所述期间内正常业务运营的天数。 |
| (h) | 表示在所列时间段内患者在Select Medical的门诊康复 诊所和Concentra中心接受治疗的就诊次数。这些数字不包括我们的 Concentra 细分市场 提供的 COVID-19 筛查和测试服务。 |
| (i) | 代表每次患者就诊确认的平均收入金额。每次就诊的收入 的计算方法是将患者服务收入（不包括来自某些其他辅助服务的收入）除以总就诊次数。就本计算的 Concentra 细分市场而言 ，患者服务收入不包括现场诊所或 COVID-19 筛查和检测服务产生的收入。 |
16
九。净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账
截至2022年9月30日的三个月和九个月以及 2023
（以千计，未经审计）
调整后 息税折旧摊销前利润的列报对投资者很重要，因为调整后的息税折旧摊销前利润通常被用作 医疗保健行业投资者业绩的分析指标。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估财务业绩并确定 Select Medical每个细分市场的资源分配。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”），调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标。调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目是理解 和评估财务业绩的重要组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润不应单独考虑，也不得将其作为净收益、运营收入、运营收入、投资或融资活动产生的现金流或合并财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的其他财务报表 数据的替代或替代。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则确定的衡量标准，因此容易受到不同定义的影响，因此所提出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。
下表将 净收入与精选医疗的调整后息税折旧摊销前利润进行了核对。Select Medical使用调整后的息税折旧摊销前利润来报告其分部业绩。调整后 息税折旧摊销前利润定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销、提前偿还债务的收益（亏损）、 股票补偿支出、出售业务的收益（亏损）和未合并子公司收益（亏损）的收益。
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 38,126 | $ | 60,816 | $ | 160,314 | $ | 237,933 | ||||||||
| 所得税支出 | 16,221 | 15,742 | 53,983 | 70,775 | ||||||||||||
| 利息支出 | 45,204 | 50,271 | 121,770 | 147,839 | ||||||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (8,084 | ) | (11,561 | ) | (19,648 | ) | (30,618 | ) | ||||||||
| 提前偿还债务造成的损失 | — | 14,692 | — | 14,692 | ||||||||||||
| 运营收入 | 91,467 | 129,960 | 316,419 | 440,621 | ||||||||||||
| 股票补偿费用： | ||||||||||||||||
| 包含在一般和行政中 | 8,000 | 9,425 | 21,995 | 26,383 | ||||||||||||
| 包含在服务成本中 | 2,187 | 2,058 | 5,961 | 5,607 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 51,459 | 52,394 | 153,579 | 154,758 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 153,113 | $ | 193,837 | $ | 497,954 | $ | 627,369 | ||||||||
| 重症康复医院 | $ | 11,013 | $ | 46,362 | $ | 66,999 | $ | 188,631 | ||||||||
| 康复医院 | 49,772 | 53,626 | 141,996 | 155,531 | ||||||||||||
| 门诊康复 | 25,715 | 26,346 | 85,912 | 89,395 | ||||||||||||
| 集中地 | 90,025 | 98,907 | 272,101 | 293,046 | ||||||||||||
| 其他(a) | (23,412 | ) | (31,404 | ) | (69,054 | ) | (99,234 | ) | ||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 153,113 | $ | 193,837 | $ | 497,954 | $ | 627,369 | ||||||||
| (a) | 其他主要包括一般和管理成本以及其他营业收入，如上文 进一步讨论的那样。 |
17
十、普通股每股收益与调整后每股普通股收益 的对账
截至2022年9月30日的三个月和九个月以及 2023
（以千计，每股金额除外，未经审计）
根据公认会计原则，归属于普通股的调整后净收益和调整后的每股普通股收益不作为衡量财务业绩的指标。排除在调整后的 普通股净收益和调整后的每股普通股收益之外的项目是理解和评估 财务业绩的重要组成部分。Select Medical认为，调整后归属于普通股的净收益和调整后的每股普通股收益的列报对投资者很重要，因为它们反映了Select Medical 持续经营的财务业绩，可以更好地比较不同时期的经营业绩。归于 普通股的调整后净收益和调整后的每股普通股收益不应单独考虑，也不得将其作为财务业绩或流动性指标列报的 净收益、运营、投资或融资活动产生的现金流或 合并财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的其他财务报表数据的替代或替代品。由于归属于普通 股的调整后净收益和调整后的每股普通股收益不是根据公认会计原则确定的衡量标准，因此会受到不同的 计算的影响，因此列报的归属于普通股的调整后净收益和调整后的每股普通股收益可能无法与其他公司的同名指标进行比较。
下表 对应于普通股的净收益和全面摊薄后每股普通股收益与调整后的 普通股净收益和经过全面摊薄的调整后普通股每股收益进行了核对。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2022 | 每股(a) | 2023 | 每股(a) | |||||||||||||
| 归属于普通股的净收益(a) | $ | 26,174 | $ | 0.21 | $ | 46,458 | $ | 0.38 | ||||||||
| 调整：(b) | ||||||||||||||||
| 提前偿还债务的亏损，扣除税款 | — | — | 10,022 | 0.08 | ||||||||||||
| 归属于普通股的调整后净收益 | $ | 26,174 | $ | 0.21 | $ | 56,480 | $ | 0.46 | ||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2022 | 每股(a) | 2023 | 每股(a) | |||||||||||||
| 归属于普通股的净收益(a) | $ | 126,902 | $ | 1.01 | $ | 190,067 | $ | 1.55 | ||||||||
| 调整：(b) | ||||||||||||||||
| 提前偿还债务的亏损，扣除税款 | — | — | 10,016 | 0.08 | ||||||||||||
| 归属于普通股的调整后净收益 | $ | 126,902 | $ | 1.01 | $ | 200,083 | $ | 1.63 | ||||||||
| (a) | 归属于普通股的净收益和每股普通股收益是根据加权的 已发行普通股平均值计算得出的，如表三所示。 |
| (b) | 对归属于普通股的净收益的调整包括估计的所得税和非控股 利息影响，并根据摊薄后的加权平均已发行普通股计算得出。估计的所得税影响， 是根据调整的性质和调整发生地的司法管辖区使用税率确定的，包括 当期和递延所得税支出或收益。 |
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XI。净收益与调整后息税折旧摊销前利润和每股收益与调整后的 每股收益对账
截至2023年12月31日的年度业务展望
（单位：百万，未经审计）
以下是2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的普通股每股收益预期的对账情况 ，计算得出的区间为最接近的可比公认会计准则财务指标 的低点和最高点。有关Select Medical在评估财务业绩时使用调整后息税折旧摊销前利润 和调整后的普通股每股收益的讨论，请参阅表九和表十。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义，请参阅表九以及 关于Select Medical使用调整后息税折旧摊销前利润评估财务业绩的讨论。下表 中列出的每项都是对2023年全年预期的估计。
| 范围 | ||||||||
| 非公认会计准则指标对账 | 低 | 高 | ||||||
| 归属于精选医疗的净收益 | $ | 227 | $ | 249 | ||||
| 归属于非控股权益的净收益 | 53 | 56 | ||||||
| 净收入 | 280 | 305 | ||||||
| 所得税支出 | 89 | 97 | ||||||
| 利息支出 | 196 | 196 | ||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (39 | ) | (42 | ) | ||||
| 提前偿还债务造成的损失 | 15 | 15 | ||||||
| 运营收入 | 541 | 571 | ||||||
| 股票补偿费用 | 43 | 43 | ||||||
| 折旧和摊销 | 211 | 211 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 795 | $ | 825 | ||||
| 范围 | ||||||||
| 非公认会计准则指标对账 | 低 | 高 | ||||||
| 摊薄后的每股收益 | $ | 1.77 | $ | 1.94 | ||||
| 调整： | ||||||||
| 提前偿还债务的亏损，扣除税款 | 0.08 | 0.08 | ||||||
| 调整后的每股收益 | $ | 1.85 | $ | 2.02 | ||||
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