Oportun公布2023年第三季度财务业绩

创纪录的2.68亿美元收入，同比增长7％

季度运营支出为1.23亿美元，两年来最低

两份总额高达2.67亿美元的新个人贷款融资协议已执行

每年额外削减8000万美元的运营费用，简化了产品套件

加利福尼亚州圣卡洛斯——2023年11月6日——Oportun金融公司（纳斯达克股票代码：PORT）（“Oportun”，或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

Oportun首席执行官劳尔·巴斯克斯说：“Oportun的业绩反映了创纪录的收入和两年来最低的季度运营支出。”“尽管贷款发放量下降了24％，但我们的收入仍保持弹性，增长了7％，这是因为我们将质量置于贷款数量之上，而我们的运营支出同比明显下降，环比下降10％。话虽如此，令我失望的是，公允价值调整和利息支出增加的影响使我们未能达到调整后息税折旧摊销前利润的预期。我们正在采取更多果断行动，以大幅提高股东回报，包括进一步削减成本，旨在到2024年底实现1.05亿美元的季度运营利率支出。我们还通过探索与信用卡投资组合相关的战略选择、取消与Sezzle的嵌入式金融合作伙伴关系以及我们的投资和退休产品来精简我们的产品套件。在与主要融资合作伙伴签订的两份总额高达2.67亿美元的新个人贷款融资协议的支持下，我们完全有能力为会员提供有利可图、可持续的增长。”

2023 年第三季度业绩

业务亮点

◦会员人数为210万，与去年同期相比增长13％

◦产品为230万个，与去年同期相比增长14％

◦总发放额为4.83亿美元，与去年同期相比下降24％

◦期末管理本金余额为32.3亿美元，与去年同期相比下降4％

◦年化净扣除率为11.8％，而去年同期为9.8％，上一季度为12.5％

◦30 天以上的拖欠率为 5.5%，而去年同期为 5.4%

财务和经营业绩

除非另有说明，否则所有数据均为截至2023年9月30日的季度或截至2023年9月30日的季度。

运营驱动因素

会员——截至第三季度末，会员人数增至210万，较去年同期末的190万增长13％。

产品——截至第三季度末，产品增长至230万件，较去年同期末的200万件增长14％。

发放额——第三季度的总发放额为4.83亿美元，与去年同期的6.34亿美元相比下降了24％。下降的主要原因是公司收紧了信贷承保标准，将贷款重点放在现有和回归的成员身上，以改善信贷业绩，从而减少了发放的贷款。

财务业绩

收入——第三季度的总收入为2.68亿美元，与去年同期的2.5亿美元相比增长了7％。增长主要归因于公司平均每日本金余额增长和投资组合收益率提高所带来的利息收入增加，以及与储蓄产品相关的非利息收入。第三季度的净收入为8500万美元，与去年同期的1.47亿美元净收入相比下降了42％。净收入较上年同期有所下降，这是由于利息支出增加和公允价值净变动不佳，其中包括扣款增加的影响，但收入的增加部分抵消了这些影响。

运营费用和调整后的运营支出——第三季度的总运营支出为1.23亿美元，与去年同期的2.59亿美元相比下降了53％。下降归因于上一季度的1.08亿美元商誉减值费用，以及2月和5月宣布的一系列综合举措，预计每年可节省1.26亿至1.36亿美元的费用。调整后的运营支出（不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用）同比下降19％，至1.1亿美元。

净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）——净亏损为2100万美元，而上一季度的净亏损为1.06亿美元。净收入的增加归因于上一季度的商誉减值费用以及2月和5月的一系列合并举措，预计每年可节省1.26亿至1.36亿美元的费用。调整后的净亏损为1,800万美元，而上一季度的调整后净收益为840万美元。调整后净收益的减少归因于净收入的减少，但部分被运营费用减少所抵消。

截至2023年9月30日的三个月，每股收益（亏损）和调整后的每股收益——GAAP每股净亏损，无论是基本亏损还是摊薄，均为0.55美元。上一季度GAAP每股净亏损，无论是基本亏损还是摊薄亏损，均为3.21美元。调整后的每股收益为0.46美元，而去年同期为0.25美元。

调整后的息税折旧摊销前利润——调整后的息税折旧摊销前利润为1,600万美元，高于上一季度的620万美元亏损。

信贷和运营指标

净扣除率——本季度的年化净扣除率为11.8％，而去年同期为9.8％。

30天以上拖欠率——截至本季度末，该公司的30天以上拖欠率为5.5％，而去年同期末为5.4％，上一季度为5.3％。30天以上的拖欠率列于公司财报的第8页，可在investor.oportun.com上查阅。

运营效率和调整后的运营效率——本季度的运营效率为46％，而去年同期为104％。第三季度调整后的运营效率为41％，而去年同期为54％。调整后的运营效率不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如公司的劳动力优化费用以及与收购和整合相关的费用。改进

运营效率主要归因于上一季度的商誉减值费用。调整后的运营效率反映了公司收入的增长，同时实行了严格的支出纪律以减少运营支出。

本季度的股本回报率（“ROE”）和调整后的ROE——ROE为19％，而去年同期为70％。这种改善归因于上一季度的商誉减值费用。本季度调整后的投资回报率为（16）％，而去年同期为5.6％。

其他产品

担保个人贷款——截至2023年9月30日，该公司的有担保个人贷款应收账款余额为1.24亿美元，较2022年第三季度末的1.16亿美元增长6％。

信用卡应收账款——截至2023年9月30日，该公司的信用卡应收账款余额为1.17亿美元，较2022年第三季度末的1.31亿美元下降10％。

资金和流动性

截至2023年9月30日，现金总额为2亿美元，包括8200万美元的现金及现金等价物以及1.18亿美元的限制性现金。截至2023年第三季度末，债务成本和债权比权益成本分别为6.8％和6.6倍，而去年同期末分别为3.9％和5.2倍。截至2023年9月30日，该公司现有的6亿美元个人贷款仓库有2.47亿美元的未动用容量。该公司的个人贷款仓库承诺至2024年9月。截至2023年9月30日，该公司现有的1.2亿美元信用卡仓库有4,800万美元的未动用容量。该公司的信用卡仓库额度承诺至2024年12月。

2023年10月20日，该公司通过一项新的私人结构性融资机制向Castlelake、其关联公司和其他投资者借入了1.97亿美元。该设施的周转期为两年。

2023年11月2日，公司与一家机构投资者签订了远期整笔贷款销售协议。根据该协议，预计该公司将在最初的十二个月内出售高达7,000万美元的无抵押个人贷款。

2023年第四季度和全年财务展望

Oportun为2023年第四季度及2023年全年提供以下指导方针，如下所示：

电话会议

正如先前宣布的那样，Oportun的管理层将在美国东部时间今天下午 5:00（太平洋时间下午 2:00）主持电话会议，讨论2023年第三季度的业绩。电话会议的网络直播可从Oportun网站的投资者关系页面观看，网址为 https://investor.oportun.com。电话会议的拨入号码是 1-866-604-1698（免费电话）或 1-201-389-0844（国际）。参与者应在预定开始时间前 10 分钟致电。电话会议和网络直播均向公众开放。对于那些无法收听直播的人，电话会议的网络直播重播将在 https://investor.oportun.com 上播出一年。在电话会议开始之前，将在Oportun网站的投资者关系页面 https://investor.oportun.com 上发布一份投资者简报，其中包括补充财务信息以及某些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

关于非公认会计准则财务指标

本新闻稿提供了有关公司调整后净收益（亏损）、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营效率、调整后运营费用和调整后权益回报率（“ROE”）的信息，这些非公认会计准则财务指标是对根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提供的业绩的补充。该公司认为，这些非公认会计准则指标可以作为衡量其核心业务的逐期比较的有用指标，并为投资者和其他人提供有用的信息，以了解和评估其经营业绩。非公认会计准则财务指标是在根据公认会计原则计算的财务指标之外提供的，但不能替代也不优于根据公认会计原则计算的财务指标。此外，如上所述，公司使用的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。非公认会计准则与公认会计准则指标的对账可以在下面找到。

关于 Oportun

Oportun（纳斯达克股票代码：PORT）是一家以使命为导向的金融科技公司，其210万成员的财务目标触手可及。凭借智能的借款、储蓄和预算能力，Oportun使会员有信心建立更美好的财务未来。自成立以来，Oportun已提供了超过172亿美元的负责任和负担得起的信贷，为其会员节省了超过24亿美元的利息和费用，并帮助其会员平均每年节省超过1800美元。欲了解更多信息，请访问 Oportun.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款的约束。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括有关未来业绩、经营业绩和财务状况的陈述；与公司成本削减措施的有效性以及对公司业务的影响有关的陈述；运营效率的预期规模、时机和有效性；有关我们信用卡投资组合的战略选择；我们计划中的产品和服务；获得多样化资本来源的能力；公司对出售的预期某些个人贷款发放；公司战略优先事项和目标的实现情况；公司对宏观经济状况的预期；公司的盈利能力和未来增长机会；公司对收紧承保标准对信贷结果的影响以及公允价值按市值计值调整对其贷款组合和资产支持票据的影响的预期；公司第四季度和2023年全年展望；以及公司对调整后未来盈利能力的预期基础，是前瞻性陈述。这些陈述通常可以用 “期望”、“计划”、“预期”、“项目”、“展望”、“继续”、“可能”、“相信” 或 “估计” 等术语以及类似的表达方式或这些词语的否定版本或类似词语，以及 “将”、“应该”、“会”、“可能” 等未来或条件动词来识别。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，这些因素可能导致Oportun的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。Oportun基于其当前对未来事件、财务趋势以及风险和不确定性的预期和预测，Oportun认为这些预期和预测可能会影响其业务、财务状况和经营业绩。这些风险和不确定性包括Oportun向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险，包括Oportun最新的10-K表年度报告和最新的10-Q表季度报告，包括但不限于Oportun留住现有成员和吸引新成员的能力；Oportun准确预测需求和开发新的商业上可行的金融产品和服务的能力；Oportun的有效性 Ortun 的人工智能模型；宏观经济状况，包括通货膨胀率上升以及市场利率；未偿还贷款、拖欠贷款和扣款增加；Oportun增加市场份额和进入新市场的能力；Oportun从收购中获益和整合收购的技术（包括对Digit的收购）的能力；发生影响公司或公司信息技术系统的安全漏洞或事件的风险

第三方供应商或服务提供商；Oportun在其他州成功提供贷款的能力；Oportun与目前或将来可能进入其行业的其他公司成功竞争的能力；Oportun以可接受的条件或根本无法获得额外融资的能力发生变化；以及Oportun寻求其他战略替代方案的潜在需求，包括重组债务或再融资，寻求额外的债务或股权资本，或者减少或延迟其业务活动。这些前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非联邦证券法要求，否则Oportun不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生的义务。鉴于这些风险和不确定性，无法保证前瞻性陈述所暗示的事件或结果会真正发生，因此您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

联系人

投资者联系人

Dorian Hare

(650) 590-4323

ir@oportun.com

媒体联系人

厄舍尔·利伯曼

(650) 769-9414

usher.lieberman@oportun.com

Oportun 和 Oportun 徽标是 Oportun, Inc. 的注册商标。

Oportun 金融公司

简明合并运营报表

（以百万计，未经审计的股票和每股数据除外）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并资产负债表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并现金流量表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

合并的关键绩效指标

（未经审计）

Oportun 金融公司

其他指标

（未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

关于非公认会计准则财务指标

（未经审计）

这份日期为2023年11月6日的新闻稿包含非公认会计准则财务指标。下表将本新闻稿中的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标进行了对比。

公司认为，提供这些非公认会计准则财务指标可以为Oportun核心业务的逐期比较提供有用的衡量标准，并为投资者和其他人了解和评估其经营业绩提供有用的信息。但是，非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，不应将其视为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的替代或优越。这些非公认会计准则财务指标不反映全面的会计体系，不同于同名的公认会计准则指标，可能与其他公司使用的名称相同或相似的非公认会计准则财务指标不同。

调整后 EBITDA

公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入，经调整以消除某些项目的影响，如下所述。公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会通过进行下述调整，逐期评估和比较经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，它为Oportun业务的各期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了所得税、某些非现金项目、可变费用和时差的影响。

•如报告所述，该公司认为，排除所得税支出的影响是有用的，因为从历史上看，所得税支出包括不反映持续业务运营的不定期所得税项目。

•公司认为，将折旧和摊销以及股票薪酬支出排除在外很有用，因为它们是非现金费用。

•公司认为，排除与公司融资机制相关的利息支出的影响是有用的，因为它认为这笔支出与其资本结构有关，而不是与融资有关。

•公司排除了某些非经常性费用的影响，例如与我们的员工队伍优化、收购和整合相关的费用以及其他非经常性费用，因为它认为这些项目并不能反映持续的业务运营。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用、债务修正和与我们的企业融资机制相关的认股权证摊销成本。

•公司还撤销了按公允价值净值计算的应收贷款的发放费。公司认为，排除此类发放费中未收取的部分是有益的，因为此类金额并不代表收到的现金。

•公司还撤销了公允价值按市值计价的调整，因为这是一项非现金调整。

调整后净收益

公司将调整后净收益定义为调整后的净收入，以消除某些项目的影响，如下所述。公司认为，调整后的净收益是衡量经营业绩的重要指标，因为它允许管理层、投资者和公司董事会评估和比较其各期的经营业绩，包括资本回报率和运营效率，但不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的税后影响。

•如报告所述，公司认为，排除所得税支出（收益）的影响是有用的，因为从历史上看，它包括不反映持续业务运营的不定期所得税项目。公司还包括适用标准化法定税率所得税支出的正常化所得税支出的影响。

•公司认为，排除某些非经常性费用的影响是有用的，例如与我们的劳动力优化、收购和整合相关的费用以及其他非经常性费用，因为该公司认为这些项目并不能反映其持续的业务运营。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用、债务修正和与我们的企业融资机制相关的认股权证摊销成本。

•公司认为，排除股票薪酬支出很有用，因为这是非现金费用。

调整后的运营效率和调整后的运营支出

公司将调整后的运营效率定义为调整后的运营费用除以总收入。公司将调整后的运营支出定义为调整后的总运营支出，不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如与我们的劳动力优化、收购和整合相关的费用以及其他非经常性费用。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用和与我们的企业融资机制相关的债务修正费用。该公司认为，调整后的运营效率是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和Oportun董事会评估公司管理成本相对于收入的效率。该公司认为，调整后的运营费用是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和Oportun董事会评估和比较其不同时期的运营成本，不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的影响。

调整后的股本回报率

公司将调整后的股本回报率（“ROE”）定义为年化调整后净收益除以平均股东权益。平均股东权益是每个时期期初和期末股东权益余额的平均值。该公司认为，调整后的投资回报率是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会评估企业相对于股东权益的盈利能力以及其从股东权益中获得收入的效率。

调整后 EPS

公司将调整后每股收益定义为调整后净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计，未经审计的股票和每股数据除外）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

前瞻性非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

* 由于宏观经济状况的不确定性，我们无法精确预测贷款组合和资产支持票据的公允价值按市值计价的调整。因此，尽管我们完全预计公允价值按市值计值的调整可能会对GAAP净收益（亏损）产生影响，但上面显示的净收益（亏损）数字假设公允价值按市值计值的调整没有变化。

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。