附录 99.1
九能源服务公布2023年第三季度业绩
| 收入、净亏损和调整后息税折旧摊销前利润A 2023年第三季度分别为1.406亿美元、1,330万美元和1160万美元 |
| 截至2023年9月30日,现金及现金等价物为1,220万美元,截至2023年10月31日 已增至3,480万美元 |
| 预计2023年第四季度的收入和收益将持平,至2023年第三季度环比略有增长 |
休斯顿九能服务公司(Nine or the Company)(纽约证券交易所代码:NINE)公布2023年第三季度收入为1.406亿美元,净亏损为1,330万美元,或摊薄后每股基本股亏损0.39美元(0.39美元),调整后的息税折旧摊销前利润为1160万美元。该公司最初提供的2023年第三季度收入指导介于 1.40亿美元至1.5亿美元之间,实际业绩在提供的范围内。
Nine Energy Service总裁兼首席执行官安·福克斯表示,第三季度收入 符合我们最初的预期。
在整个第三季度,我们的活动持续下降,自2022年底以来,美国的钻机数量减少了150多台,下降了约20%。 For Nine,7月份以正常趋势线开始;但是,我们在8月份遇到了活动下降以及与天气和水力压裂延迟相关的运营效率低下,导致日历中的空白空间增加,严重影响了 的收入和盈利能力。9月份恢复到更正常的水平,展望未来,尽管预计会出现一些正常的假期和 冬季季节性,但我们预计第四季度业务不会重演,预计第四季度业务将恢复到趋势。
水泥业受到第三季度钻机持续下降的影响,特别是因为我们对 Haynesville和Eagle Ford的大量敞口;但是,我们确实预计第四季度的水泥收入将略高于第三季度。由于国际销售减少以及美国完工 活动的减少,完井工具收入同比下降。我们非常高兴地宣布我们的全新 Pincer Hybrid Frac Plug 已实现商业化。Pincer 所含的材料比我们的前身 Scorpion Composite Frac Plug 少了 47%,钻孔时间也处于行业领先地位。我们相信,新的Pincer Plug将有助于提高我们在插头市场的市场份额增长。
我们认为,美国钻机数量已经触底,展望2024年,我们已经开始感受到情绪的转变。根据我们 今天所知道的情况,我们预计2024年的经济活动将超过目前的水平,但现在提供详细展望还为时过早。我们预计第四季度的整体活动水平将基本持平,价格将趋于稳定。我们预计第四季度不会再次出现八月的情况,但确实预计假期、天气和预算耗尽将影响运营,尤其是在东北地区。因此,我们预计第四季度的收入和收益将持平,略高于 第三季度。
Nine是一家现货市场业务,我们的财务业绩与美国的土地活动水平密切相关。 我们已经证明了我们有能力利用不断改善的市场,作为一家为客户提供前瞻性技术和优质服务的轻资产企业,我们将继续专注于执行我们的战略。
经营业绩
在2023年第三季度, 公司公布的收入为1.406亿美元,毛利为1,330万美元,调整后的毛利润为1,330万美元C2,290万美元。在第三季度,该公司创造了投资回报率B的 -0.7%。
在2023年第三季度,该公司 报告的一般和管理费用为1,310万美元。2023年第三季度的折旧和摊销费用为1,020万美元。
该公司的税收准备金为40万美元 年初至今直到 2023 年 9 月 30 日 。2023年的准备金是公司在州和非美国税务管辖区的税收状况的结果。
流动性和资本支出
在2023年第三季度 ,该公司报告用于经营活动的净现金为990万美元。2023年第三季度的资本支出总额为390万美元,总额为1,620万美元 年初至今直到 2023 年 9 月 30 日。
截至2023年9月30日,Nines现金和现金 等价物为1,220万美元,公司在循环信贷额度下有2,270万美元的可用资金,因此截至2023年9月30日,总流动性状况为3,490万美元。2023年9月30日, 该公司在循环信贷额度下有5,700万美元的借款。截至2023年10月31日,Nines的现金及现金等价物增加到3,480万美元。
根据管理Nines优先担保票据的契约条款,公司必须定期提出回购此类票据,其中包含任何剩余现金流的 部分。根据契约的定义,在最近结束的两个财政季度(截至2023年9月30日的六个月期间)中,Nine没有产生任何超额现金流。因此,本月不会向票据持有人提供超额现金流优惠 。
美国广播公司有关这些非公认会计准则指标的定义,请参阅新闻稿末尾。这些指标仅用于提供更多信息,不应被视为净收益(亏损)、毛利或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准 的替代方案,或比这些指标更有意义。这些衡量标准中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及 折旧资产的历史成本。我们对这些衡量标准的计算可能无法与其他公司的其他同名衡量标准相提并论。
电话会议信息
电话会议定于中部时间2023年11月7日星期二上午9点举行。参与者可以通过拨打美国(Toll Free):(877)524-8416或国际:(412)902-1028并要求参加Nine Energy Service财报电话会议来参加实时电话会议。鼓励参与者在预定开始时间前十到十五分钟拨打 电话会议,以免延迟进入财报电话会议。
对于那些无法收听 实时通话的人,电话重播将持续到2023年11月21日,可以通过拨打美国(免费电话):(877)660-6853或国际:(201)612-7415并输入密码13739255进行访问。
关于九能服务
Nine Energy Service是一家油田服务公司,在北美和国外提供完井解决方案。该公司拥有多年的经验 ,坚定致力于为客户提供更智能、定制的解决方案和世界一流的资源,以提高效率。Nine 服务于全球石油和天然气行业,继续通过卓越的服务质量、 井场执行和尖端技术脱颖而出。Nine总部位于德克萨斯州休斯敦,在二叠纪、伊格尔福特、海恩斯维尔、SCOOP/STACK、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica和加拿大设有运营设施。
有关该公司的更多信息,请访问Nines网站 nineergyservice.com。
前瞻性陈述
前述内容包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 份前瞻性陈述。前瞻性陈述是那些不陈述历史事实的陈述,因此 本质上会受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述还包括提及或基于预测、不确定事件或假设的陈述。此处包含的前瞻性陈述基于当前 的预期,包含各种风险和不确定性,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异。除其他外,此类风险和不确定性包括陆上石油和天然气行业的资本支出水平和油井 完工量,这可能会受到美国和全球地缘政治和经济发展的影响,包括石油生产国或地区, ,尤其是俄罗斯、中东、南美和非洲的冲突、不稳定、战争行为或恐怖主义行为,以及石油输出国组织成员和其他国家的行动石油输出国;总体经济状况和通货膨胀,特别是劳动力或材料成本膨胀;设备和供应链限制;公司吸引和留住关键员工、技术人员和其他熟练和合格工人的能力;公司维持现有 价格或对我们的产品和服务实施提价的能力;由于公司可溶性插头产品的市场竞争激烈而导致定价压力、销售减少或市场份额减少;{br 中固有的条件} 油田服务行业,例如设备缺陷、事故或损坏引起的责任
涉及我们的卡车或其他设备车队、气体或井液的爆炸和无法控制的流动,以及油井控制的丧失;公司实施和商业化 项新技术、服务和工具的能力;公司发展完井工具业务的能力;公司资本资源和流动性的充足性,包括履行债务义务的能力;公司 管理资本支出的能力;公司 管理资本支出的能力;能够准确预测客户需求,包括其国际需求客户;一个或多个重要客户的流失、中断或延迟运营,包括 公司在美国以外的某些客户;一个或多个主要供应商的运营损失或中断;因诉讼而产生的重大成本和责任;与健康、安全和环境保护问题有关的法律或 法规的变化;以及风险因素和业务部分中描述的其他因素公司最近在表格10上提交的年度报告-K,随后在表格10-Q上提交了季度报告,在8-K表格上提交了最新报告。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述,而且,除非法律要求,否则公司没有义务更新这些陈述,也没有义务公开宣布为反映未来事件或发展而对任何 陈述进行任何修订的结果。
九能源服务投资者联系方式:
希瑟·施密特
投资者 关系和营销战略发展副总裁
(281) 730-5113
investors@nineenergyservice.com
九能源服务公司
简明合并损益表和综合收益(亏损)
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
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收入 |
$ | 140,617 | $ | 161,428 | ||||
成本和支出 |
||||||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) |
117,676 | 127,442 | ||||||
一般和管理费用 |
13,060 | 14,233 | ||||||
折旧 |
7,285 | 7,433 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,895 | 2,896 | ||||||
或有负债重估造成的损失 |
493 | 211 | ||||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 |
21 | (98 | ) | |||||
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|||||
运营收入(亏损) |
(813 | ) | 9,311 | |||||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462 | ) | (299 | ) | ||||
其他收入 |
(162 | ) | (162 | ) | ||||
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所得税前亏损 |
(13,047 | ) | (3,222 | ) | ||||
所得税准备金(福利) |
215 | (685 | ) | |||||
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净亏损 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
每股亏损 |
||||||||
基本 |
$ | (0.39 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
稀释 |
$ | (0.39 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
加权平均已发行股数 |
||||||||
基本 |
33,659,386 | 33,293,740 | ||||||
稀释 |
33,659,386 | 33,293,740 | ||||||
扣除税款的其他综合亏损 |
||||||||
外币折算调整,扣除 0 美元和 0 美元的税款 |
$ | (22 | ) | $ | (54 | ) | ||
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|||||
扣除税款的其他综合亏损总额 |
(22 | ) | (54 | ) | ||||
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综合损失总额 |
$ | (13,284 | ) | $ | (2,591 | ) |
九能源服务公司
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 12,159 | $ | 41,122 | ||||
应收账款,净额 |
85,103 | 94,935 | ||||||
应收所得税 |
897 | 1,096 | ||||||
库存,净额 |
58,663 | 63,363 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
5,718 | 7,444 | ||||||
|
|
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|
|||||
流动资产总额 |
162,540 | 207,960 | ||||||
财产和设备,净额 |
83,979 | 87,358 | ||||||
经营租赁 使用权资产,净额 |
43,299 | 42,976 | ||||||
融资租赁 使用权资产,净额 |
60 | 106 | ||||||
无形资产,净额 |
93,258 | 96,153 | ||||||
其他长期资产 |
3,708 | 3,922 | ||||||
|
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总资产 |
$ | 386,844 | $ | 438,475 | ||||
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负债和股东权益(赤字) |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款 |
$ | 22,897 | $ | 37,518 | ||||
应计费用 |
24,862 | 35,905 | ||||||
长期债务的当前部分 |
| 329 | ||||||
经营租赁债务的当前部分 |
10,340 | 10,026 | ||||||
融资租赁债务的当期部分 |
37 | 34 | ||||||
|
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|
|||||
流动负债总额 |
58,136 | 83,812 | ||||||
长期负债 |
||||||||
长期债务 |
319,006 | 332,555 | ||||||
长期经营租赁债务 |
33,854 | 33,834 | ||||||
其他长期负债 |
1,964 | 1,686 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
412,960 | 451,887 | ||||||
股东权益(赤字) |
||||||||
普通股(1.2亿股,面值为0.01美元;截至2023年9月30日和2023年6月30日分别发行和流通35,345,494股和35,375,614股 ) |
353 | 354 | ||||||
额外的实收资本 |
794,528 | 793,947 | ||||||
累计其他综合亏损 |
(5,072 | ) | (5,050 | ) | ||||
累计赤字 |
(815,925 | ) | (802,663 | ) | ||||
|
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|||||
股东权益总额(赤字) |
(26,116 | ) | (13,412 | ) | ||||
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|||||
负债和股东权益总额(赤字) |
$ | 386,844 | $ | 438,475 | ||||
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九能源服务公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
来自经营活动的现金流 |
||||||||
净亏损 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
为将净亏损与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
||||||||
折旧 |
7,285 | 7,433 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,895 | 2,896 | ||||||
递延融资成本的摊销 |
1,665 | 1,612 | ||||||
经营租赁的摊销 |
3,317 | 3,157 | ||||||
可疑账款准备金 |
| 158 | ||||||
为库存过时编列经费 |
1,298 | 348 | ||||||
股票薪酬支出 |
580 | 522 | ||||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 |
21 | (98 | ) | |||||
或有负债重估造成的损失 |
493 | 211 | ||||||
扣除收购影响的运营资产和负债变动 |
||||||||
应收账款,净额 |
9,687 | 3,565 | ||||||
库存,净额 |
3,394 | 3,305 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
1,725 | 1,851 | ||||||
应付账款和应计费用 |
(25,985 | ) | 9,298 | |||||
应收/应付所得税 |
197 | (1,217 | ) | |||||
其他资产和负债 |
(3,220 | ) | (3,374 | ) | ||||
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|||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
(9,910 | ) | 27,130 | |||||
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|||||
来自投资活动的现金流 |
||||||||
出售财产和设备的收益 |
160 | 151 | ||||||
购买财产和设备 |
(3,775 | ) | (5,967 | ) | ||||
|
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|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(3,615 | ) | (5,816 | ) | ||||
|
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来自融资活动的现金流 |
||||||||
ABL 信贷额度的付款 |
(15,000 | ) | | |||||
偿还短期债务 |
(329 | ) | (976 | ) | ||||
融资租赁的付款 |
(25 | ) | (48 | ) | ||||
或有负债的支付 |
(106 | ) | (79 | ) | ||||
债务发行成本 |
| (375 | ) | |||||
限制性股票和股票单位的归属 |
| (2 | ) | |||||
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|||||
用于融资活动的净现金 |
(15,460 | ) | (1,480 | ) | ||||
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|||||
外币兑换对现金的影响 |
22 | (86 | ) | |||||
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|||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
(28,963 | ) | 19,748 | |||||
现金和现金等价物 |
||||||||
期初 |
41,122 | 21,374 | ||||||
|
|
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|||||
期末 |
$ | 12,159 | $ | 41,122 | ||||
|
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九能源服务公司
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的核
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
调整后的息税折旧摊销前利润对账: |
||||||||
净亏损 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462 | ) | (299 | ) | ||||
所得税准备金(福利) |
215 | (685 | ) | |||||
折旧 |
7,285 | 7,433 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 9,529 | $ | 19,802 | ||||
或有负债重估损失 (1) |
493 | 211 | ||||||
重组费用 |
315 | 483 | ||||||
股票薪酬和现金奖励支出 |
1,208 | 1,292 | ||||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 |
21 | (98 | ) | |||||
律师费和和解 (2) |
29 | 24 | ||||||
|
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|||||
调整后 EBITDA |
$ | 11,595 | $ | 21,714 | ||||
|
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(1) | 金额与2018年收购相关的或有负债的重估有关。 |
(2) | 金额代表与根据 《公平劳动标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用、法律和解和/或应计费用。 |
九能源服务公司
投资回报率计算的对账
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
净亏损 |
$ | (13,262) | $ | (2,537) | ||||
重新添加: |
||||||||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462) | (299) | ||||||
重组费用 |
315 | 483 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税后净营业收入(亏损) |
$ | (551) | $ | 10,641 | ||||
截至上一期末的总资本: |
||||||||
股东赤字总额 |
$ | (13,412) | $ | (11,341) | ||||
债务总额 |
372,329 | 373,305 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(41,122) | (21,374) | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至上一期末的总资本: |
$ | 317,795 | $ | 340,590 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的总资本: |
||||||||
股东赤字总额 |
$ | (26,116) | $ | (13,412) | ||||
债务总额 |
357,000 | 372,329 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(12,159) | (41,122) | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的总资本: |
$ | 318,725 | $ | 317,795 | ||||
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|||||
平均总资本 |
$ | 318,260 | $ | 329,193 | ||||
|
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|||||
ROIC |
-0.7% | 12.9% |
九能源服务公司
调整后毛利(亏损)的对账
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
毛利的计算: |
||||||||
收入 |
$ | 140,617 | $ | 161,428 | ||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) |
117,676 | 127,442 | ||||||
折旧(与收入成本有关) |
6,775 | 6,912 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 13,271 | $ | 24,178 | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后的毛利对账: |
||||||||
毛利 |
$ | 13,271 | $ | 24,178 | ||||
折旧(与收入成本有关) |
6,775 | 6,912 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的毛利 |
$ | 22,941 | $ | 33,986 | ||||
|
|
|
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九能源服务公司
超额现金流计算
(以千计)
(未经审计)
截至9月30日的六个月 2023 |
||||
经营活动提供的净现金 (1) |
$ | 17,220 | ||
回购与股票员工薪酬相关的普通股 |
(2 | ) | ||
在许可业务中使用或有用的资本支出: |
||||
购买财产和设备 |
(9,742 | ) | ||
出售财产和设备的收益 |
311 | |||
偿还 ABL 债务 |
(5,785 | ) | ||
与融资租赁债务有关的费用 |
(73 | ) | ||
债务发行成本 |
(375 | ) | ||
短期债务的付款 |
(1,305 | ) | ||
外汇汇率对现金的影响 |
(64 | ) | ||
或有负债付款 |
(185 | ) | ||
|
|
|||
多余的现金流 |
$ | | ||
超额现金流百分比 |
75 | % | ||
超额现金流金额 |
$ | | ||
|
|
(1) | 金额包括公司根据公认会计原则确定的截至2023年6月30日的财季(经营活动提供的净现金为2710万美元)和截至2023年9月30日的财季的合并运营现金流(用于经营活动的净现金为990万美元) |
参见 2023 年 2 月 1 日提交的 8-K 表格最新报告附录 4.2 中包含的超额现金流的定义
A调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除 利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损),进一步调整(i)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用,(ii)与收购相关的交易和整合成本,(iii)与我们的单位发行和其他再融资活动相关的费用和 支出,(iv)或有负债重估的亏损或收益,(v)亏损或收益债务的清偿,(vi)出售子公司的损失或收益, (vii)重组费用,(viii)股票-基础薪酬和现金奖励支出,(ix)出售财产和设备的损失或收益,以及(x)其他费用或费用,不包括我们认为不能反映我们持续业务表现的某些项目,例如与正常业务过程之外的诉讼相关的法律费用和和解费用。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,比较各个时期的经营业绩,而不考虑我们的融资方式或资本结构,并有助于确定我们的潜在运营趋势,否则这些趋势可能会被减值、收购和处置的影响以及无法反映我们业务持续业绩的成本所扭曲 。
B投资资本回报率(ROIC)定义为税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收益(亏损)加(i)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用,(ii)与 收购相关的交易和整合成本,(iii)与我们的单位发行和其他再融资活动相关的费用和支出,(iv)利息支出(收入),(v)重组费用,(vi)出售子公司的亏损(收益),(vii)亏损 清偿债务的(收益),以及(viii)递延所得税准备金(福利)。我们将总资本定义为权益账面价值(赤字)加上债务的账面价值减去资产负债表现金和现金等价物。我们计算 当前和前一期末总资本的平均值,用于本分析。管理层认为,投资回报率提供了有用的信息,因为它量化了相对于投资于业务的资本 ,我们创造的营业收入如何,并说明了企业或项目的盈利能力,同时也说明了考虑投资资本后企业或项目的盈利能力。
C调整后的毛利(亏损)定义为收入减去不包括折旧和摊销的收入成本。该衡量标准与公认会计准则对毛利(亏损)的定义不同,因为我们 不包括折旧和摊销的影响,而折旧和摊销代表非现金支出。我们的管理层使用调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们编制调整后的毛利 (亏损)以消除折旧和摊销的影响,因为我们认为折旧和摊销并不代表我们的核心经营业绩。