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成员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-07-012023-09-300001526520美国通用会计准则：普通股成员2023-06-3000015265202023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：循环信贷机制成员旅行：二十五积分设施会员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：循环信贷机制成员旅行：二十五积分设施会员旅行：termbenchmark 借款利率会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-09-300001526520旅行：非有价投资会员旅行：切尔西投资控股公司PTLD会员2022-12-310001526520旅行：Seniornotes duejuly 十五万二千和二十五会员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001526520旅行：基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：员工股权会员2022-12-310001526520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001526520旅行：基于绩效的限制性股票单位会员2023-09-300001526520TRIP：重组和其他相关重组费用会员2023-01-012023-09-300001526520美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001526520旅行：切尔西投资控股公司PTLD会员2022-07-012022-09-300001526520旅行：基于绩效的限制性股票单位会员2022-12-310001526520旅行：二十五积分设施会员2022-01-012022-09-300001526520旅行：Seniornotes duejuly 十五万二千和二十五会员2020-01-012020-12-310001526520US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001526520US-GAAP：运营部门成员旅行：TripAdvisorcoRember2022-07-012022-09-300001526520US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001526520美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001526520US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300001526520SRT: 最大成员US-GAAP：美国国税局IRS成员2023-01-012023-09-300001526520旅行：New YorkFedbankrate 会员US-GAAP：循环信贷机制成员旅行：二十五积分设施会员2023-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员旅行：The Fork 成员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：公允价值输入二级会员旅行：两千二万五高级笔记会员2022-12-310001526520旅行：两千二万五高级笔记会员美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员旅行：TripAdvisorcoRember2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300001526520旅行：Seniornotes duejuly 十五万二千和二十五会员2020-12-3100015265202023-06-3000015265202022-01-012022-12-310001526520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2022-12-310001526520旅行：二十五积分设施会员旅行：当天通知会员借款2023-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员旅行：第三方会员旅行：TripAdvisorcoRember2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001526520旅行：Viator 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001526520美国公认会计准则：长期债务成员旅行：两千二万二十六位高级笔记会员2022-12-310001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-09-300001526520旅行：科技与内容会员2022-01-012022-09-300001526520旅行：基于市场的限制性股票单位会员2022-12-310001526520US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员旅行：TripAdvisorcoRember2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001526520旅行：New YorkFedbankrate 会员US-GAAP：循环信贷机制成员旅行：二十五积分设施会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001526520US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300001526520旅行：TripAdvisorcoRember2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001526520US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001526520US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001526520US-GAAP：运营部门成员旅行：TripAdvisorExperiences 和餐饮会员旅行：TripAdvisorcoRember2022-07-012022-09-300001526520旅行：The Fork 成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-09-300001526520旅行：切尔西投资控股公司PTLD会员2023-09-300001526520US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：循环信贷机制成员旅行：二十五积分设施会员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001526520旅行：Viator 会员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001526520旅行：股票期权和 RSUS 会员US-GAAP：绩效股成员2022-07-012022-09-300001526520SRT: 最低成员2023-07-012023-09-300001526520美国通用会计准则：Cashmember2022-12-310001526520旅行：科技与内容会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300001526520旅行：Seniornotes duejuly 十五万二千和二十五会员2023-07-012023-09-300001526520旅行：其他长期应收会员2023-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员旅行：The Fork 成员旅行：第三方会员2023-07-012023-09-300001526520旅行：其他长期应收会员2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-09-300001526520国家：中国2023-01-012023-09-300001526520US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001526520旅行：Viator 会员US-GAAP：运营部门成员旅行：第三方会员2022-07-012022-09-300001526520SRT: 最大成员旅行：2012 年至 2016 年纳税年度会员2023-01-012023-09-300001526520SRT: 最低成员US-GAAP：美国国税局IRS成员2023-01-012023-09-3000015265202023-01-012023-03-310001526520旅行：SeniorNotes 截止于 4 月 oneTwand Twentysix 会员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：公允价值输入二级会员旅行：定期存款会员2023-09-3000015265202022-06-300001526520US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员旅行：The Fork 成员2022-01-012022-09-300001526520US-GAAP：B类普通会员2021-12-310001526520美国公认会计准则：长期债务成员2023-09-3000015265202023-09-072023-09-070001526520US-GAAP：公允价值输入二级会员旅行：定期存款会员2022-12-310001526520美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-3000015265202022-09-300001526520旅行：Viator 会员US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001526520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001526520旅行：The Fork 成员2023-07-012023-09-300001526520US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员旅行：The Fork 成员2022-07-012022-09-300001526520旅行：切尔西投资控股公司PTLD会员2023-01-012023-09-300001526520SRT: 最大成员旅行：股票期权和 RSUS 会员旅行：两千二万二十六位高级笔记会员2023-01-012023-09-30旅行:乡村xbrli: pure旅行：子公司旅行:语言旅行：VoteperShareiso421:USDxbrli: 股票行程:路段xbrli: 股票旅行:投票行程：餐厅iso421:USD行程:天

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 9月30日 2023

或者

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到

委员会文件编号： 001-35362

TRIPADVISOR, INC

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

 

80-0743202

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（美国国税局雇主

证件号）

400 1st大道

尼德姆, MA 02494

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：

(781) 800-5000

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股

旅行

斯达克

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

 

 

 

 

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒

 

班级

截至2023年11月1日的已发行股份

普通股，每股面值0.001美元

125,714,553股份

B类普通股，每股面值0.001美元

12,799,999股份

 

 

Tripadvisor, Inc

10-Q 表格

截至2023年9月30日的季度

目录

页面

第一部分—财务信息

第 1 项。未经审计的简明合并财务报表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并运营报表

3

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益（亏损）报表

4

截至2023年9月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表

5

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并股东权益变动报表

6

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的简明合并现金流量表

8

未经审计的简明合并财务报表附注

9

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

27

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

44

第 4 项。控制和程序

44

第二部分—其他信息

第 1 项。法律诉讼

45

第 1A 项。风险因素

45

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

45

第 3 项。优先证券违约

45

第 4 项。矿山安全披露

45

第 5 项。其他信息

46

第 6 项。展品

46

签名

47

 

 

 

2

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项。未经审计的简明合并财务报表

 

TRIPADVISOR, INC

U未经审计的简明合并运营报表

（以百万计，每股金额除外）

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入（注3）

 

$

533

 

 

$

459

 

 

$

1,398

 

 

$

1,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本 (1)（不包括折旧和摊销，如下所示）

 

 

43

 

 

 

32

 

 

 

113

 

 

 

85

 

销售和营销 (1)

 

 

272

 

 

 

234

 

 

 

761

 

 

 

591

 

技术和内容 (1)

 

 

66

 

 

 

55

 

 

 

205

 

 

 

162

 

一般和行政 (1)

 

 

49

 

 

 

45

 

 

 

144

 

 

 

114

 

折旧和摊销

 

 

21

 

 

 

23

 

 

 

63

 

 

 

73

 

重组和其他相关重组成本（注5）

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

成本和支出总额

 

 

469

 

 

 

389

 

 

 

1,304

 

 

 

1,025

 

营业收入（亏损）

 

 

64

 

 

 

70

 

 

 

94

 

 

 

113

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(11

)

 

 

(11

)

 

 

(33

)

 

 

(33

)

利息收入

 

 

13

 

 

 

4

 

 

 

35

 

 

 

7

 

其他收入（支出），净额

 

 

(2

)

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

(4

)

其他收入（支出）总额，净额

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

(1

)

 

 

(30

)

所得税前收入（亏损）

 

 

64

 

 

 

62

 

 

 

93

 

 

 

83

 

所得税（准备金）补助（注8）

 

 

(37

)

 

 

(37

)

 

 

(115

)

 

 

(61

)

净收益（亏损）

 

$

27

 

 

$

25

 

 

$

(22

)

 

$

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股股东的每股收益（亏损）（注12）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.20

 

 

$

0.18

 

 

$

(0.16

)

 

$

0.16

 

稀释

 

$

0.19

 

 

$

0.17

 

 

$

(0.16

)

 

$

0.15

 

已发行普通股的加权平均值（注12）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

138

 

 

 

140

 

 

 

140

 

 

 

140

 

稀释

 

 

143

 

 

 

146

 

 

 

140

 

 

 

144

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示（注10）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

1

 

销售和营销

 

$

4

 

 

$

3

 

 

$

12

 

 

$

9

 

技术和内容

 

$

10

 

 

$

9

 

 

$

30

 

 

$

27

 

一般和行政

 

$

10

 

 

$

10

 

 

$

29

 

 

$

28

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

 

TRIPADVISOR, INC

U未经审计的综合收益（亏损）简明合并报表

（单位：百万）

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净收益（亏损）

 

$

27

 

 

$

25

 

 

$

(22

)

 

$

22

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整，扣除税款 (1)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(7

)

 

 

(52

)

扣除税款的其他综合收益（亏损）总额

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(7

)

 

 

(52

)

综合收益（亏损）

 

$

17

 

 

$

1

 

 

$

(29

)

 

$

(30

)

(1) 与这些金额相关的递延所得税负债并不重要。

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

4

 

TRIPADVISOR, INC

U未经审计的简明合并资产负债表

（以百万计，股票数量和每股金额除外）

 

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物（附注4）

 

$

1,124

 

 

$

1,021

 

应收账款和合同资产，净额（备抵预期信贷损失）美元24和 $28，分别为）（注4）

 

 

234

 

 

 

205

 

预付费用和其他流动资产

 

 

43

 

 

 

44

 

流动资产总额

 

 

1,401

 

 

 

1,270

 

不动产和设备，扣除累计折旧美元537和 $512，分别地

 

 

193

 

 

 

194

 

经营租赁使用权资产

 

 

18

 

 

 

27

 

无形资产，扣除累计摊销额 $202和 $198，分别地

 

 

45

 

 

 

51

 

善意

 

 

817

 

 

 

822

 

非有价投资（注4）

 

 

32

 

 

 

34

 

递延所得税，净额

 

 

86

 

 

 

78

 

其他长期资产，扣除信用损失备抵金美元10和 $10, 分别是 (注4, 注8)

 

 

44

 

 

 

93

 

总资产

 

$

2,636

 

 

$

2,569

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

70

 

 

$

39

 

延期商户应付账款

 

 

329

 

 

 

203

 

递延收入（附注3）

 

 

64

 

 

 

44

 

应缴所得税（附注8）

 

 

26

 

 

 

16

 

应计费用和其他流动负债（附注5）

 

 

230

 

 

 

231

 

流动负债总额

 

 

719

 

 

 

533

 

长期债务（注6）

 

 

839

 

 

 

836

 

融资租赁债务，扣除流动部分

 

 

53

 

 

 

58

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

7

 

 

 

15

 

递延所得税，净额

 

 

1

 

 

 

1

 

其他长期负债（附注7）

 

 

194

 

 

 

265

 

负债总额

 

 

1,813

 

 

 

1,708

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有开支（注9）

 

 

 

 

 

 

股东权益：（注11）

 

 

 

 

 

 

优先股，$0.001面值

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股票： 100,000,000

 

 

 

 

 

 

已发行和流通股票： 0和 0，分别地

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.001面值

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股票： 1,600,000,000

 

 

 

 

 

 

已发行股份： 149,181,201和 146,891,538，分别地

 

 

 

 

 

 

已发行股份： 125,611,858和 128,046,924，分别地

 

 

 

 

 

 

B 类普通股，$0.001面值

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股票： 400,000,000

 

 

 

 

 

 

已发行和流通股票： 12,799,999和 12,799,999，分别地

 

 

 

 

 

 

额外的实收资本

 

 

1,470

 

 

 

1,404

 

留存收益

 

 

239

 

 

 

261

 

累计其他综合收益（亏损）

 

 

(89

)

 

 

(82

)

按成本计算的国库股普通股 23,569,343和 18,844,614分别为股份

 

 

(797

)

 

 

(722

)

股东权益总额

 

 

823

 

 

 

861

 

负债总额和股东权益

 

$

2,636

 

 

$

2,569

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

5

 

TRIPADVISOR, INC

U未经审计的股东权益变动简明合并报表

（以百万计，股票数量除外）

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

综合的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

首都

 

 

收入

 

 

收入（亏损）

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

总计

 

截至2023年6月30日的余额

 

 

148,642,645

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,445

 

 

$

212

 

 

$

(79

)

 

 

(23,569,343

)

 

$

(797

)

 

$

781

 

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(10

)

发行与行使期权和归属限制性股权有关的普通股

 

 

538,556

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

股权奖励净股份结算的预扣税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

截至2023年9月30日的余额

 

 

149,181,201

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,470

 

 

$

239

 

 

$

(89

)

 

 

(23,569,343

)

 

$

(797

)

 

$

823

 

 

 

 

截至2023年9月30日的九个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

综合的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

首都

 

 

收入

 

 

收入（亏损）

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

总计

 

截至2022年12月31日的余额

 

 

146,891,538

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,404

 

 

$

261

 

 

$

(82

)

 

 

(18,844,614

)

 

$

(722

)

 

$

861

 

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(7

)

发行与行使期权和归属限制性股权有关的普通股

 

 

2,289,663

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回购普通股（注11）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,724,729

)

 

 

(75

)

 

 

(75

)

股权奖励净股份结算的预扣税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

80

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

80

 

截至2023年9月30日的余额

 

 

149,181,201

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,470

 

 

$

239

 

 

$

(89

)

 

 

(23,569,343

)

 

$

(797

)

 

$

823

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

6

 

TRIPADVISOR, INC

未经审计的股东权益变动简明合并报表

（以百万计，股票数量除外）

 

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

综合的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

首都

 

 

收入

 

 

收入（亏损）

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

总计

 

截至2022年6月30日的余额

 

 

145,847,721

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,364

 

 

$

238

 

 

$

(84

)

 

 

(18,844,614

)

 

$

(722

)

 

$

796

 

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(24

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(24

)

发行与行使期权和归属限制性股权有关的普通股

 

 

743,666

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

股权奖励净股份结算的预扣税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

截至2022年9月30日的余额

 

 

146,591,387

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,380

 

 

$

263

 

 

$

(108

)

 

 

(18,844,614

)

 

$

(722

)

 

$

813

 

 

 

 

截至2022年9月30日的九个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

综合的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

首都

 

 

收入

 

 

收入（亏损）

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

总计

 

截至2021年12月31日的余额

 

 

144,656,649

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,326

 

 

$

241

 

 

$

(56

)

 

 

(18,844,614

)

 

$

(722

)

 

$

789

 

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22

 

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(52

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(52

)

发行与行使期权和归属限制性股权有关的普通股

 

 

1,934,738

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

股权奖励净股份结算的预扣税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

72

 

截至2022年9月30日的余额

 

 

146,591,387

 

 

$

—

 

 

 

12,799,999

 

 

$

—

 

 

$

1,380

 

 

$

263

 

 

$

(108

)

 

 

(18,844,614

)

 

$

(722

)

 

$

813

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

7

 

TRIPADVISOR, INC

U未经审计的简明合并现金流量表

（单位：百万）

 

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

 

$

(22

)

 

$

22

 

为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

63

 

 

 

73

 

股票薪酬支出（附注10）

 

 

72

 

 

 

65

 

递延所得税支出（福利）

 

 

(8

)

 

 

8

 

预期信贷损失准备金

 

 

5

 

 

 

3

 

其他，净额

 

 

3

 

 

 

6

 

运营资产和负债变动，净额：

 

 

 

 

 

 

应收账款和合同资产、预付费用和其他资产

 

 

(36

)

 

 

(81

)

应付账款、应计费用和其他负债

 

 

32

 

 

 

78

 

延期商户应付账款

 

 

130

 

 

 

143

 

所得税应收账款/应付账款，净额

 

 

(5

)

 

 

106

 

递延收入

 

 

20

 

 

 

17

 

由（用于）经营活动提供的净现金

 

 

254

 

 

 

440

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

资本支出，包括资本化网站开发

 

 

(47

)

 

 

(41

)

其他投资活动，净额

 

 

—

 

 

 

4

 

由（用于）投资活动提供的净现金

 

 

(47

)

 

 

(37

)

 

 

 

 

 

 

 

筹资活动：

 

 

 

 

 

 

回购普通股（注11）

 

 

(75

)

 

 

—

 

支付与信贷额度相关的融资费用（注6）

 

 

(3

)

 

 

—

 

为股权奖励的净股份结算缴纳预扣税

 

 

(14

)

 

 

(18

)

融资租赁债务和其他融资活动的支付，净额

 

 

(5

)

 

 

(5

)

由（用于）融资活动提供的净现金

 

 

(97

)

 

 

(23

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(7

)

 

 

(37

)

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）

 

 

103

 

 

 

343

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

1,021

 

 

 

723

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

1,124

 

 

$

1,066

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

在此期间支付（收到）的所得税现金，扣除退款

 

$

128

 

 

$

(53

)

在此期间支付的利息现金

 

$

38

 

 

$

39

 

 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

8

 

没有TE 1: 演示的基础

在未经审计的简明合并财务报表附注中，我们将Tripadvisor, Inc.及其全资子公司称为 “Tripadvisor”、“Tripadvisor集团”、“公司”、“我们”、“我们” 和 “我们的”。

业务描述

Tripadvisor集团以品牌家族的形式运营，旨在将人们与值得分享的体验联系起来。我们的愿景是成为世界上最值得信赖的旅行和体验来源。该公司在三个应报告的领域开展业务：Tripadvisor Core、Viator和TheFork。我们利用我们的品牌、技术平台和能力，通过提供丰富的内容、旅行指导产品和服务以及体验、住宿、餐厅和其他旅行类别的双向市场，将庞大的全球受众与合作伙伴联系起来。

Tripadvisor Core的目的是通过充当世界上最值得信赖和最重要的旅行指导平台，使每个人都能成为更好的旅行者。Tripadvisor 品牌为旅行者和体验寻求者提供了一个在线全球平台，让旅行者可以发现、生成和分享真实的用户生成的内容（UGC），其形式是目的地、兴趣点或 POI、体验、替代住宿租赁、餐厅和游轮的评分和评论 40国家及以上 20世界各地的语言。截至 2022年12月31日, Tripadvisor 为近 800 万条体验、住宿、餐厅、航空公司和邮轮提供了超过 10 亿条用户生成的评分和评论。

Viator使旅行者能够发现和预订来自全球运营商的标志性、独特和难忘的体验。Viator的在线市场非常全面，可将旅行者与可预订的旅游、活动和景点联系起来，包括截至2022年12月31日，来自50,000多家运营商的超过30万次体验。

TheFork提供了一个在线市场，使食客能够以超过的价格发现和预订在线预订 55,000中的餐厅 12国家，截至 2022年12月31日，在英国、西欧和中欧以及澳大利亚。

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表列报了我们的合并经营业绩、财务状况和现金流。未经审计的简明合并财务报表包括Tripadvisor、我们的全资子公司以及我们控制的实体，或者我们拥有可变权益且是预期现金利润或亏损的主要受益人的实体。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已清除。 一个为了遵守限制外国投资互联网内容提供业务的法律法规，我们在中国运营的子公司在中国的关联实体中拥有可变权益。尽管我们不拥有这些中国关联公司的股本，但我们会巩固他们的业绩，因为我们是这些可变利息关联公司现金损失或利润的主要受益者，并且有权指导这些关联公司的活动。我们的可变利息实体的财务业绩在列报的任何时期都不重要。对我们没有控股财务权益的实体的投资按权益法、公允价值期权作为可供出售证券进行核算，或酌情按可观察到的价格变化和减值进行成本调整后进行会计处理。

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，包括公司管理层认为公允列报其财务状况和经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。根据美国证券交易委员会（“SEC”）对中期报告的要求，我们编制了未经审计的简明合并财务报表。在这些规则允许的情况下，我们精简或省略了GAAP通常要求在年度财务报表中使用的某些脚注或其他财务信息。此外，为了与本期列报的可比性，对上期的某些金额进行了重新分类，这些金额对随附的未经审计的简明合并财务报表的列报无关紧要。我们未经审计的中期简明合并财务报表不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与我们之前向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。此处包含的截至2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括包括公认会计原则要求的附注在内的所有披露。

截至2023年9月30日，Liberty Tripadvisor Holdings, Inc.（“LTRIP”）的实益持股量约为 16.4我们的普通股百万股以及大约 12.8我们的 B 类普通股的百万股，构成 13%普通股的已发行股份和 100%B类普通股的已发行股份。假设将LTRIP的所有B类普通股转换为普通股，则LTRIP将从实益上拥有大约 21%已发行普通股。因为每股B类普通股都有权 十每股投票数而且每股普通股都有权 一每股投票，LTRIP可能被视为以实益方式拥有约等值的股权证券 57%我们的投票权。我们有 不三次期间与LTRIP的关联方交易 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，分别地。

9

 

风险和不确定性

我们的业务受到与 COVID-19 疫情相关的风险和不确定性的负面影响。我们认为，如果 COVID-19 卷土重来，或者出现任何新的疫情或其他健康危机，导致恢复旅行禁令和/或其他政府限制和规定，旅游、休闲、酒店和餐饮业以及我们的财务业绩将受到不利和实质性的影响，其中任何一项都可能对消费者需求、情绪和全权支出模式产生负面影响。

此外，其他自然灾害、公共卫生相关事件、政治不稳定、地缘政治冲突，包括中东不断演变的事件、恐怖主义行为、货币价值的波动和全球经济状况的变化，都是可能对旅游业产生负面影响的其他事件的例子，进而会对我们未来的财务业绩产生负面影响。

会计估计

我们在根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表时使用估算值和假设。我们的估计和假设影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设还会影响任何时期报告的净收入或亏损金额。我们的实际财务业绩可能与这些估计有很大差异。我们未经审计的简明合并财务报表所依据的重要估计是所得税会计。

季节性

消费者差旅支出历来遵循季节性模式。相应地，旅行合作伙伴的广告投资，以及我们的收入和营业利润，在历史上也遵循季节性模式。在给定年份的第二和第三季度，我们的财务表现往往处于季节性最高水平，其中包括消费者需求的季节性峰值，包括旅行者住宿和旅行体验，而第一和第四季度则是季节性低点。此外，在上半年，体验预订量通常会超过已完成的体验数量，从而增加与营运资金相关的现金流，而在下半年，尤其是第三季度，这种模式会逆转，这些交易产生的现金流通常为负数. 其他因素也可能影响典型的季节性波动，例如我们业务结构的进一步重大变化、不利的经济状况、与公共卫生有关的事件以及其他因素.

附注2: 重要会计政策

从那以后，我们的会计政策没有发生任何重大变化 2022年12月31日，如 “注2” 中所述： 重要会计政策”，在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注中.

附注3: 收入确认

自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的主要收入来源、收入确认政策、履约义务、服务描述和时间安排或客户付款条款均未发生重大变化，详见 “注2： 重要会计政策” 和 “注意 3： 收入确认”，见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有与前期履行的履约义务相关的重大收入确认。我们采取了切实可行的权宜之计，没有披露最初预期期限少于一年的未履行履约义务的价值。公司预计将在初始交易之日起一年内完成其履约义务。与我们剩余或部分履行的履约义务相关的价值与在一段时间内得到履行的订阅服务或在某个时间点得到确认但尚未实现的服务有关。

收入分解

我们将与客户签订合同产生的收入分解为主要产品/收入来源。我们已经确定，将收入分成这些类别可以实现公认会计原则下的披露目标，即描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。正如 “注13” 中所述： 细分信息，” 我们的业务由三个应申报的细分市场组成——（1）Tripadvisor Core；（2）Viator；以及（3）TheFork。 分类收入与应申报分部收入的对账如下所示：

10

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

主要产品/收入来源 (1):

 

（单位：百万）

 

TripAdvisor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor 品牌的酒店

 

$

181

 

 

$

188

 

 

$

524

 

 

$

510

 

TripAdvisor 品牌的显示屏和平台

 

 

38

 

 

 

33

 

 

 

110

 

 

 

97

 

猫途鹰体验和餐饮 (2)

 

 

55

 

 

 

45

 

 

 

138

 

 

 

101

 

其他

 

 

16

 

 

 

18

 

 

 

41

 

 

 

41

 

Tripadvisor 核心

 

 

290

 

 

 

284

 

 

 

813

 

 

 

749

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Viator

 

 

245

 

 

 

174

 

 

 

576

 

 

 

366

 

TheFor

 

 

42

 

 

 

35

 

 

 

115

 

 

 

93

 

分段间淘汰 (2)

 

 

(44

)

 

 

(34

)

 

 

(106

)

 

 

(70

)

总收入

 

$

533

 

 

$

459

 

 

$

1,398

 

 

$

1,138

 
(1)
我们的收入主要在所有应申报细分市场的某个时间点进行确认。
(2)
猫途鹰 Tripadvisor Core板块内的体验和餐饮收入以区间（公司间）收入总额显示，该收入按合并计算。请参阅 “注释 13： 细分信息” 以讨论所介绍的所有时期的分部间收入.

递延收入

合同负债通常包括在合同履行之前收到的付款，在履行对客户的履约义务后作为收入变现，我们在合并资产负债表上将其列为递延收入，包括可退还的金额。截至 2023 年 1 月 1 日，我们有 $44百万美元作为递延收入记录在我们未经审计的简明合并资产负债表上，其中 $4百万和 $40在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，百万美元被确认为收入，分别地。在截至2023年9月30日的三个月中，因旅客取消而导致的退款为 不t material，而由于旅客在此期间取消预订而退款 截至2023年9月30日的九个月是 $3百万。截至 2022 年 1 月 1 日，我们有 $36百万美元作为递延收入记录在我们未经审计的简明合并资产负债表上，其中 $5百万和 $31在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，百万美元分别被确认为收入。在截至2022年9月30日的三个月中，因旅客取消预订而获得的退款为 不t 材质，而 $2在截至2022年9月30日的九个月中，由于旅客取消了行程，因此退还了100万英镑。 递延收入的期初和期末余额之间的差异主要源于我们收到客户付款的时间和履行履约义务的时间之间的时间差异。

附注4: 金融工具和公允价值计量

对于需要按公允价值报告的资产和负债，GAAP提供了一个层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类：

第 1 级-估值基于活跃市场中相同资产和负债的市场报价。

第 2 级 — 估值基于第 1 级中包含的报价市场价格以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，或者其他可观察到的或可以由可观察到的市场数据证实的输入。

第 3 级 — 估值基于不可观察的输入，这些输入反映了我们自己的假设，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要大量的判断。

现金、现金等价物和有价证券

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们有大约 $1.1十亿英镑d $1.0分别为十亿美元的现金和现金等价物，包括可用的活期现金存款和定期存款，以及货币市场基金，到期日为 在每种情况下，自购买之日起 90 天或更短时间，包括主要的全球金融机构。我们有 不截至目前归类为短期或长期有价证券的未偿还投资 2023年9月30日和2022年12月31日，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有人买入或卖出任何有价证券。

下表显示了我们的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物经常以公允价值计量并使用公允价值层次结构进行分类，以及它们在截至2023年9月30日和2022年12月31日未经审计的简明合并资产负债表上的分类:

11

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

摊销成本

 

 

公允价值 (1)

 

 

现金和现金等价物

 

 

摊销成本

 

 

公允价值 (1)

 

 

现金和现金等价物

 

 

 

（单位：百万）

 

现金

 

$

738

 

 

$

738

 

 

$

738

 

 

$

821

 

 

$

821

 

 

$

821

 

第 1 级：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

 

386

 

 

 

386

 

 

 

386

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

第 2 级：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

200

 

 

 

200

 

 

 

200

 

总计

 

$

1,124

 

 

$

1,124

 

 

$

1,124

 

 

$

1,021

 

 

$

1,021

 

 

$

1,021

 
(1)
与我们的现金等价物相关的未实现损益并不重要.

我们通常将现金等价物和有价证券（如果有）归类为第 1 级和第 2 级，因为我们使用报价市场价格（第 1 级）或其他定价来源（第 2 级）对这些金融工具进行估值。我们用来衡量货币市场基金公允价值的估值技术源自活跃市场中相同资产或负债的报价。二级投资的公允价值被视为 “二级” 估值，因为它们是从相同或可比工具的独立定价来源获得的，而不是直接观察活跃市场的报价。我们的程序包括确保记录适当的公允价值的控制措施，包括将从我们的独立定价服务中获得的公允价值与从其他独立来源获得的公允价值进行比较。

衍生金融工具

我们使用远期合约来减少外币汇率波动对我们现金流的影响，主要是欧元兑美元。对于这三个人而且 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，我们的远期合约未被指定为套期保值，到期日通常低于 90 天.截至两者，我们的未偿还或未结算的远期合约均按公允价值计入未经审计的简明合并资产负债表 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。我们使用二级公允价值投入来衡量未平仓或未结算衍生品的公允价值，因为我们使用的定价模型考虑了合约条款以及活跃市场中当前的外币汇率。我们承认因o的公允价值变化而产生的任何收益或损失我们的其他收益（支出）中的外币远期合约，扣除未经审计的简明合并经营报表。我们记录了一个网 获得的 $1截至2023年9月30日的三个月和九个月均为百万美元，还有一个网 获得的 $4百万和 $6三人一百万而且 分别截至2022年9月30日的九个月。

下表显示了截至公布日期我们未偿还的衍生工具的名义本金净额:

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（单位：百万）

 

外币远期汇兑合约 (1) (2)

 

$

37

 

 

$

18

 

 

(1)
衍生品合约解决欧元兑美元的外币汇率波动问题。这些未偿还的衍生品不被指定为套期保值工具，其原始到期日为 90 天或更少。
(2)
截至目前我们未偿还衍生品的公允价值 2023年9月30日是 $1百万美元，并在我们未经审计的简明合并资产负债表上以预付费用和其他流动资产列报。截至目前，我们已发行衍生品的公允价值 2022年12月31日不是实质性的。远期合约的名义金额是要兑换的外币的合同金额，不记录在未经审计的简明合并资产负债表上。

我们未偿远期合约的交易对手包括主要的全球金融机构。我们会监控我们的头寸和相关交易对手的信用评级，并根据保单限额监控任何一方的信用风险敞口。我们不将衍生品用于交易或投机目的。截至2023年9月30日或2022年12月31日，我们没有进行任何现金流、公允价值或净投资套期保值。

其他金融资产和负债

截至2023年9月30日和2022年12月31日，非经常性按公允价值计量的金融工具，包括应付账款、应计费用和其他流动负债以及递延商业应付账款，均按成本记入我们未经审计的简明合并资产负债表，由于这些项目的短期性质，该资产负债表近似其公允价值。如下所述，应收账款和合同资产以及某些其他金融资产以摊余成本计量，并在我们未经审计的简明合并资产负债表中以成本减去预期信贷损失备抵额进行记账，以显示预计收取的净金额。

12

 

应收账款和合约资产，净额

下表提供了截至所列日期与客户签订的合同中扣除预期信贷损失备抵后的应收账款和合同资产的期初和期末余额的信息：

 

 

2023年9月30日

 

2022年12月31日

 

 

（单位：百万）

应收账款

 

$214

 

$173

合同资产

 

20

 

32

总计

 

$234

 

$205

当对价权变为无条件时，应收账款即予确认，并在扣除预期信贷损失备抵后入账。我们按发票金额记录应收账款。我们的客户发票通常在开具发票后 30 天内由客户支付。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了 $5预计无法收回账款的增量备抵额（百万美元），抵消额为 $9被视为无法收回的账户的注销额为百万美元。如果我们的客户受到宏观经济压力变化或与本地或全球经济衰退相关的不确定性或其他客户特定因素的不利影响，则公司的信贷损失敞口可能会增加。合同资产是指代价权，以换取我们转让给客户的服务，前提是该权利以时间流逝以外的其他条件为条件，例如佣金支付取决于交易中委托人完成服务。我们合约资产的期初余额和期末余额之间的差异主要源于我们履行履约义务的时间与委托人完成交易服务之间的时间差异。

长期债务的公允价值

下表显示截至公布日期未偿还的2025年优先票据和2026年优先票据的本金、账面价值和公允价值总额，在我们未经审计的简明合并资产负债表中，这些票据被归类为长期债务，并被视为二级公允价值衡量标准。请参阅 “注释 6： 债务” 有关2025年优先票据和2026年优先票据的更多信息.

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（单位：百万）

 

2025 年优先票据

 

 

 

 

 

 

本金总额

 

$

500

 

 

$

500

 

账面价值金额 (1)

 

 

497

 

 

 

495

 

公允价值金额 (2)

 

 

499

 

 

 

498

 

 

 

 

 

 

 

 

2026 年优先票据

 

 

 

 

 

 

本金总额

 

$

345

 

 

$

345

 

账面价值金额 (3)

 

 

342

 

 

 

341

 

公允价值金额 (2)

 

 

293

 

 

 

281

 

 

(1)
Net of $3百万和 $5截至2023年9月30日和2022年12月31日，未摊销的债务发行成本为百万美元，分别地。
(2)
我们根据最近公布的市场交易估算了未偿还的2025年优先票据和2026年优先票据的公允价值 和/或从第三方定价来源获得的相同或类似金融工具的价格。
(3)
Net of $3百万和 $4截至2023年9月30日和2022年12月31日，未摊销的债务发行成本分别为百万美元.

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有任何使用3级不可观察投入经常性以公允价值计量的资产或负债。

风险和浓度

我们的业务面临某些财务风险和集中度，包括与依赖我们与客户关系相关的集中度。截至2022年12月31日的财年，我们的两个最重要的旅游合作伙伴，Expedia Group, Inc.（及其子公司）和Booking Holdings, Inc.（及其子公司），各占比为 10占我们合并收入的百分比或更多，合计约为 35占我们合并收入的百分比，几乎所有这些收入都集中在我们的Tripadvisor Core细分市场。

金融 可能使我们面临信用风险集中的工具，通常在任何时候都包括现金和现金等价物、公司债务证券、远期合约、上限看涨期权和应收账款。我们与超过联邦存款保险公司在美国等地的保险限额的金融机构保持现金余额

13

 

节目 在美国以外。我们的现金和现金等价物通常由几家主要全球金融机构的活期银行存款或定期存款以及货币市场基金（主要以美元计价，在较小程度上以欧元、英镑和澳元计价）组成。我们可能会投资高评级的公司债务证券，我们的投资政策限制了任何一家发行人、行业集团和货币的信用敞口金额。我们的投资政策要求的期限相对较短，这也缓解了我们与公司债务证券相关的信用风险。远期合约和上限看涨期权是与信用状况较高的主要国际金融机构进行交易的。远期合约，迄今为止，其到期日通常小于 90天，还可以降低风险。相对较短的收款期缓解了我们与应收账款相关的整体信用风险。

非经常性按公允价值计量的资产

非有价投资

权益法核算的权益证券

该公司拥有 40对切尔西投资控股公司私人有限公司的股权投资百分比，该公司由携程集团有限公司的控股子公司携程投资控股有限公司持有多数股权。鉴于公司有能力对被投资方施加重大影响但无法控制权，因此公司采用权益法对这笔少数股权投资进行核算。这笔少数股权投资的账面价值为 $30百万和 $32截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，包含在我们未经审计的简明合并资产负债表上的非有价投资中。在截至2023年9月30日的九个月中，我们认识到 $1百万美元，代表我们在被投资方其他收入（支出）净亏损中所占的份额，在未经审计的简明合并运营报表中净额，而在截至2023年9月30日的三个月中，该金额并不重要。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们认可了美元1百万和美元2百万美元，分别代表我们在被投资方其他收入（支出）净亏损中所占的份额，在未经审计的简明合并运营报表中净额。当因素表明其投资价值已经下降并且其投资的账面金额可能无法收回时，公司会对该投资进行减值评估。当减值被视为非暂时性减值时，根据账面价值超过基于3级投入的投资的估计公允价值计算的减值亏损在收益中确认。在这三年中 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，我们做到了 不t 记录该股权投资的任何减值损失。

公司与切尔西投资控股私人有限公司和/或其子公司签订了各种商业协议。这些协议下的交易被视为关联方交易，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中并不重要。

其他长期资产

公司持有一家私人控股公司发行的抵押票据（“应收票据”），本金总额为美元20百万。公司已将应收票据归类为持有至到期的票据，因为公司得出结论，它有积极的意图和能力将应收票据持有至到期， 50% 将于 2025 年 6 月到期，剩余部分 50% 将于 2030 年 6 月到期。两者兼而有之 2023年9月30日和2022年12月31日，应收票据的账面价值为 $9百万，扣除累计信贷损失准备金，归类为其他长期资产，按摊销成本计入我们未经审计的简明合并资产负债表。我们每季度进行一次考虑到减值指标的定性评估，以评估应收票据是否减值，并监测我们的信用损失准备金的变化。

其他非金融资产，例如不动产和设备、商誉、无形资产和经营租赁使用权资产，在确认减值费用或出售标的投资时，将调整为公允价值。如有必要，此类公允价值计量主要基于第 3 级投入.

14

 

附注5: 应计费用和其他流动负债

截至报告日期，应计费用和其他流动负债包括以下内容：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（单位：百万）

 

应计员工工资、奖金和相关福利

 

$

62

 

 

$

65

 

应计的营销成本

 

 

62

 

 

 

68

 

应付利息 (1)

 

 

8

 

 

 

17

 

融资租赁负债——流动部分

 

 

6

 

 

 

6

 

经营租赁负债——流动部分

 

 

12

 

 

 

14

 

重组和其他相关的重组成本 (2) (3)

 

 

14

 

 

 

—

 

其他

 

 

66

 

 

 

61

 

总计

 

$

230

 

 

$

231

 
(1)
金额主要与2025年优先票据的应计未付利息有关。请参阅 “注释6： 债务” 以获取更多信息。
(2)
在2023年第三季度，公司批准并随后启动了一系列业务行动，以降低成本结构，提高运营效率，并根据战略计划调整员工队伍。这些重组和重组行动导致全球员工人数减少。结果，该公司承担的税前重组和其他相关重组成本估计为美元18在截至2023年9月30日的三个月中，百万美元，主要包括员工遣散费和相关福利。每个国家/地区的潜在工作职位取消受当地法律和咨询要求的约束，在某些国家，该要求将持续到2023年第四季度之后。因此，实际产生的费用可能与截至2023年9月30日记录的估计成本不同。
(3)
我们预计，这些费用中的大部分将在2023年第四季度和2024年第一季度支付。

下表汇总了我们在截至2023年9月30日的九个月中的重组和其他相关重组成本：

 

 

账面价值

 

 

 

（单位：百万）

 

截至2022年12月31日的应计负债

 

$

—

 

收费

 

 

18

 

付款

 

 

(3

)

其他

 

 

(1

)

截至2023年9月30日的应计负债

 

$

14

 

附注6: 债务

截至公布日期，该公司的未偿债务包括以下内容：

2023年9月30日

 

未偿本金

 

 

未摊销的债务发行成本

 

 

账面价值

 

（单位：百万）

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2025 年优先票据

 

$

500

 

 

$

(3

)

 

$

497

 

2026 年优先票据

 

 

345

 

 

 

(3

)

 

 

342

 

长期债务总额

 

$

845

 

 

$

(6

)

 

$

839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

未偿本金

 

 

未摊销的债务发行成本

 

 

账面价值

 

（单位：百万）

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2025 年优先票据

 

$

500

 

 

$

(5

)

 

$

495

 

2026 年优先票据

 

 

345

 

 

 

(4

)

 

 

341

 

长期债务总额

 

$

845

 

 

$

(9

)

 

$

836

 

信贷额度

我们是最初于2015年6月与一批贷款机构签订的信贷协议（经修订的 “信贷协议”）的当事方，该协议除其他外，规定是，代表一个 $500百万美元有担保循环信贷额度（“信贷额度”）。2023年5月8日，公司宣布了 “契约转换日期”（定义见信贷协议），从而宣布公司退出财务契约假期，不再受信贷协议中包含的某些限制性契约的约束。之后，我们于 2023 年 6 月 29 日修订并重述了《信贷年龄》元素 （“重述信贷协议”），除其他外

15

 

事情， (i) 将信贷额度的到期日从2024年5月12日延长至 2028年6月29日（除非，在任何日期 91某些 “指定债务” 项下任何未偿债务在最后预定到期日之前的天数，即该特定债务的未偿本金总额是 $200百万美元或超过到期日（该工作日）；（ii）将可用的循环承付款总额维持在美元500百万；(iii) 将总净杠杆比率提高至 3.5到 1.0 到 4.5改为1.0；以及（iv）用担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率基准取代伦敦银行同业拆借利率基准。

公司可以用美元、欧元和英镑从信贷额度中借款。 信贷额度下的借款通常由公司选择，其年利率等于 (i) 定期基准借款利率或此类借款的有效利率的欧元IBO利率；再加上适用的保证金，范围从 1.75% 至 2.50%（“期限基准/RFP 点差”），基于公司的 总净杠杆比率；（ii）RFP借款利率，或此类借款的有效利息期内的每日简单英镑隔夜银行同业平均利率，加上基于公司总净杠杆比率的定期基准/RFP利差；或 (iii) 替代基准利率 (“ABR”) 借款，这是 (a) 当天有效的最优惠利率，(b) 纽约联储银行利率中的最大值 对这样的日子的影响 plus 1/2每年为1.00％，和 (c) 在该日之前两个美国政府证券工作日（或者如果该日不是美国政府证券工作日，则为前一个美国政府证券工作日）公布的期限基准借款利率或调整后的利息期SOFR，再加上该日之前的美国政府证券工作日） 1.00每年%; 此外还有适用的保证金，范围从 0.75% 至 1.50%，基于公司的 总净杠杆率。 此外，我们还需要支付季度承诺费，适用费率范围为 0.25% 至 0.40%，占每个财政季度信贷额度的每日未使用部分以及与信用证签发有关的部分。截至 2023 年 9 月 30 日，我们未使用的左轮手枪容量需缴纳的承诺费为 0.25%，考虑到公司的总净杠杆率.此外，信贷额度包括 $15百万美元可用于信用证的借贷能力和美元40当天通知的周转借款金额为百万美元。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司有 不信贷额度下的未偿还借款并已发行 $4信贷额度下有数百万张未开具的备用信用证。在截至2023年9月30日的三个月中以及2022年以及截至2023年9月30日的九个月中，我们的信贷额度的总利息支出和承诺费并不重要，而在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录的信贷额度总利息支出和承诺费为美元1百万美元用于我们未经审计的简明合并运营报表的利息支出。与重述信贷协议有关，我们承担了贷款人费用和其他债务融资成本，约为 $3百万。这些成本被资本化为未经审计的合并资产负债表上其他长期资产的递延融资成本，而先前修正案中产生的递延融资成本并不重要，这些成本在未经审计的简明合并运营报表中立即被确认为利息支出。截至2023年9月30日，该公司拥有美元4与信贷额度相关的递延融资成本剩余百万美元。这些成本将在信贷额度的剩余期限内使用有效利率法摊销，并记入我们未经审计的简明合并运营报表的利息支出。

信贷协议下的任何借款在到期日之前没有具体的还款日期。我们可以随时自愿偿还信贷额度下的任何未偿借款，不收取溢价或罚款，定期基准和RFP利率贷款的惯常破损成本除外。此外，该公司认为，贷款人行使任何主观的加速权，从而使贷款人能够加快偿还任何未偿借款的可能性微乎其微。因此，我们打算将该机制下的任何未来借款归类为长期债务。信贷协议包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们承担额外债务、设定留置权、进行销售和回租交易、进行合并或合并、出售或转让资产、支付股息和分配、进行投资、贷款或垫款、预付某些次级债务、进行某些收购、与关联公司进行某些交易、修改管理某些次级债务的重大协议的能力然后改变我们的财政年度。此外，为了担保《信贷协议》规定的义务，公司和某些子公司已对其几乎所有资产以及公司某些子公司的质押股份授予了担保权益和留置权。信贷协议要求我们维持最高的总净杠杆比率，并包含某些惯常的肯定和负面契约以及违约事件，包括控制权的变更。如果发生违约事件，信贷协议下的贷款人将有权采取各种行动，包括加快信贷额度下的所有到期金额。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司遵守了其现有契约。

2025 年优先票据

2020 年，该公司发行了 $500未偿还的本金总额为百万美元 7.02025年到期的优先票据（“2025年优先票据”）的百分比。2025年优先票据受日期为契约的约束 2020年7月9日（“2025年契约”），包括公司、担保人和受托人。除其他外，2025年契约规定，2025年优先票据的利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付一次，一直持续到其到期日 2025年7月15日。2025 年的优先票据是 公司的优先无抵押债务，并由某些人提供无条件的连带担保

16

 

该公司的国内子公司。公司可以选择按2025年契约中规定的赎回价格赎回全部或部分2025年优先票据，外加应计和未付利息（如果有）。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，2025年优先票据的未付利息总额约为 $7百万和 $16分别为百万美元，并包含在我们未经审计的简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们记录的利息支出均为 $9百万，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们记录的利息支出均为 $26我们未经审计的简明合并运营报表上有百万美元。

2025 年契约包含契约，除其他外，限制公司及其某些子公司承担或担保额外负债或发行不符合资格的股票或某些优先股；支付股息和进行其他分配或回购股票；进行某些投资；创建或产生留置权；出售资产；制定影响受限子公司向公司或公司进行分配、贷款或预付款或转让资产的能力的限制受限子公司；与公司的关联公司进行某些交易；将受限制子公司指定为不受限制的子公司；合并、整合、转让或出售公司的全部或几乎全部资产。

2026 年优先票据

2021 年，该公司发行了 $345未偿本金总额为百万美元 0.252026年到期的可转换优先票据（“2026年优先票据”）的百分比。该公司还签订了日期为的契约 2021年3月25日（“2026年契约”），包括公司、担保方和受托人。2026年优先票据的条款受2026年契约管辖。2026年优先票据到期 2026年4月1日，除非之前进行了转换、兑换或回购。2026年优先票据是公司的优先无抵押债务，由公司的某些国内子公司无条件连带担保，并应付利息 每半年一次每年4月1日和10月1日拖欠会费。在这三年中 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，我们的有效利率，包括债务发行成本，约为 0.40%并大约 0.50在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们2026年优先票据的利息支出总额分别不大，而该金额为美元1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，每个月均为百万美元. 截至2023年9月30日和2022年12月31日，2026年优先票据的未付利息也并不重要。

2026年优先票据的初始转换率为 13.5483每美元普通股的份额1,0002026年优先票据的本金，相当于初始转换价格约为美元73.81每股普通股，或大约 4.7百万股普通股，根据2026年契约中规定的某些特定事件的发生，可能会进行调整。转换后，公司可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合（视情况而定）。

公司将2026年优先票据记作负债，以其摊余成本计算，2026年优先票据没有其他特征被分成两部分，也没有被确认为衍生品。2026年优先票据是无抵押的，不包含任何财务契约、对分红的限制、对优先债务或其他债务发生的限制，或对公司发行或回购证券的限制。

请参阅 “注释9： 债务” 在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注中，提供了有关2025年优先票据和2026年优先票据的赎回、转换和回购功能或条款的更多信息。

通话交易上限

在发行2026年优先票据时，公司与2026年优先票据的某些初始购买者和/或其各自的关联公司和/或其他金融机构（“期权交易对手”）进行了私下谈判的上限看涨交易（“上限看涨期权”），费用约为美元35百万。上限看涨是公司与每个期权交易对手达成的单独交易，不属于2026年优先票据条款的一部分，因此不会影响任何票据持有人在2026年优先票据下的权利。票据持有人对上限看涨期权没有任何权利。

上限看涨期权涵盖最初标的2026年优先票据的普通股数量，或最多约为2026年优先票据的普通股数量，但须进行反稀释调整，这些调整与适用于2026年优先票据转换率的调整基本相似 4.7我们普通股的百万股。预计上限看涨期权通常将减少转换2026年优先票据时对普通股的潜在稀释，和/或抵消公司需要支付的超过此类转换后的2026年优先票据本金的任何潜在现金支付，视情况而定，这种减少和/或抵消有上限。上限看涨期权的行使价为 $73.81，而 Capped Calls 的上限价格最初将为 $107.36每 我们共同的份额

17

 

股票， 这代表溢价为 100比我们普通股的收盘价高出美元百分比53.682021年3月22日每股，但须根据上限看涨期权条款进行某些惯例调整。

上限看涨期权被视为与我们自有股票挂钩，被视为按公认会计原则归类的股票，并作为截至2023年9月30日和2022年12月31日未经审计的简明合并资产负债表中股东权益中额外实收资本的减少。上限看涨期权不计为衍生品，其公允价值也不会在每个报告期重新衡量。

附注7: 其他长期负债

截至报告日期，其他长期负债包括以下内容：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（单位：百万）

 

未确认的税收优惠 (1)

 

$

151

 

 

$

204

 

权益法投资的递延收益 (2)

 

 

26

 

 

 

28

 

应缴长期所得税 (3)

 

 

15

 

 

 

27

 

其他

 

 

2

 

 

 

6

 

总计

 

$

194

 

 

$

265

 
(1)
请参阅 “注8： 所得税” 以获取有关我们未被承认的税收优惠的信息。金额包括与该负债相关的应计利息。
(2)
金额与因权益法投资而记录的递延收益负债的长期部分有关。请参阅 “注释 4： 金融工具和公允价值衡量” 以获取更多信息。
(3)
金额与2017年《税法》相关的应缴过渡税的长期部分有关。

附注8：所得税

每个过渡期都被视为年度期间不可分割的一部分；因此，我们使用估计的年度有效税率来衡量所得税支出。在每个中期报告期结束时，企业必须对整个财政年度的年度有效税率做出最佳估计，并使用该税率为当年迄今为止的所得税提供资金，并根据中期内发生的离散应纳税事件进行调整。

我们的所得税准备金是 $37百万和美元115在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，而我们的所得税准备金为美元37百万和美元61截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的所得税准备金与2022年同期相比发生了变化，这主要是美国国税局（“国税局”）的审计和解以及对截至2023年3月31日的三个月中记录的后续纳税年度的现有转让定价所得税储备金的相关调整的结果。我们的有效税率不同于美国联邦法定税率 21在截至2023年9月30日的三个月中，％主要是由于与2013年8月授予我们的前首席执行官斯蒂芬·考弗的股票期权相关的递延所得税资产有所减少，该资产在截至2023年9月30日的三个月中到期。我们的有效税率不同于美国联邦法定税率 21在截至2023年9月30日的九个月中，百分比主要是美国国税局在2023年第一季度达成审计和解的结果，如上所述。

所得税准备金（福利）与将法定联邦所得税税率应用于所得税前收入（亏损）计算的金额的对账情况如下：

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

按联邦法定税率计算的所得税支出（福利）

 

$

20

 

 

$

17

 

州所得税，扣除联邦税收优惠的影响

 

 

7

 

 

 

5

 

未确认的税收优惠和相关利息

 

 

7

 

 

 

23

 

基于股票的薪酬

 

 

21

 

 

 

11

 

研究税收抵免

 

 

(3

)

 

 

(5

)

估值补贴的变化

 

 

9

 

 

 

8

 

美国国税局审计结算

 

 

31

 

 

 

—

 

转让定价储备金调整

 

 

24

 

 

 

—

 

其他，净额

 

 

(1

)

 

 

2

 

所得税准备金（福利）

 

$

115

 

 

$

61

 

 

18

 

我们的会计政策是将与未确认的税收优惠和所得税负债相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的一部分。截至2023年9月30日，我们的应计利息负债为 $46百万和 不处罚已经累计。

我们目前正在接受美国国税局对2014至2016年和2018年纳税年度的审查，并正在对外国和州所得税申报表进行各种审计。这些审计包括有关收入和扣除的时间和金额以及不同税务管辖区之间的收入分配的问题或审查。这些考试可能会导致对我们的税收进行拟议或普通课程的调整。在2014年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的税务审查。截至2023年9月30日，除下文所述的2009年、2010年和2011年美国国税局对Expedia的审计、2014年至2016年的美国国税局独立审计以及2012年至2016年英国税务与海关总署（“英国税务海关总署”）审计外，尚未得出任何重大评估。

正如之前提交的文件（包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告）中所披露的那样，我们收到了美国国税局针对Expedia提交的2009、2010和2011纳税年度合并所得税申报表时由Expedia提交的所得税申报表的拟议调整通知（“NOPA”）。该评估与与外国子公司的某些转让定价安排有关，我们曾要求主管当局根据2009至2011纳税年度的共同协议程序（“MAP”）提供协助。2023 年 1 月，我们收到了美国国税局关于 2009 至 2011 纳税年度的 MAP 和解的最终通知，该公司于 2023 年 2 月接受了该通知。在2023年第一季度，我们将额外的所得税支出记为一个单独项目，包括利息，金额为美元31与该和解协议特别相关的百万美元。在2023年第一季度，我们审查了接受该结算头寸对后续纳税年度现有转让定价所得税储备的影响，这导致包括估计利息在内的所得税支出增量为美元24百万。这些调整的总体影响导致所得税支出增加到美元55百万，在截至2023年3月31日的三个月内得到确认。在截至2023年6月30日的三个月中，我们缴纳的美国联邦税款为美元113根据与Expedia签订的税收共享协议，向Expedia支付了与本次国税局审计和解相关的百万美元，包括利息。在截至2023年9月30日的三个月中，我们收到了主管当局的退款，金额为美元49百万美元，包括利息收入，截至2023年6月30日，这笔收入先前记录在未经审计的简明合并资产负债表上的应收所得税中。我们预计，与美国国税局审计和解协议相关的联邦税收优惠（扣除剩余的到期州税款）将在未来十二个月内基本结清，预计净现金流入为美元5百万到美元10百万，这反映在截至2023年9月30日我们未经审计的简明合并资产负债表上的应缴所得税中。

另外，在2020年8月，我们收到了美国国税局颁发的2014、2015和2016年纳税年度的NOPA。这些拟议的调整涉及我们与外国子公司达成的某些转让定价安排，截至2023年9月30日，将使所得税支出超过我们现有的税收储备，估计在美元之间55百万到美元65如果美国国税局获胜，则在审计结束时为百万美元。这一估计范围考虑了主管当局的减免、现有的所得税储备金和过渡税收法规，不包括递延所得税后果和利息支出，这两者也将很大。我们不同意拟议的调整，我们打算通过适用的行政补救措施以及必要时的司法补救措施来捍卫我们的立场。根据我们对法规和现有判例法的解释，我们认为我们在与外国子公司进行转让定价方面所采取的立场是可持续的。除了上述年份的额外税收风险外，如果美国国税局在随后的几年中寻求对交易进行类似性质的转让定价调整，我们可能会承担大量的额外纳税义务。我们此前曾要求主管当局在2014至2016纳税年度根据MAP提供援助。我们审查了截至2023年9月30日的转让定价储备金，并根据截至报告日存在的事实和情况，认为这是公司截至2023年9月30日的最佳估计。

截至 2022 年 12 月 31 日，我们已经记录了 $204百万未确认的税收优惠，包括利息，在我们未经审计的简明合并资产负债表上归类为其他长期负债。如上所述，由于公司接受了美国国税局2009至2011纳税年度的MAP，以及这对美国国税局正在进行的其他审计的影响，我们在2023年第一季度将这笔未确认的税收优惠负债减少了美元59百万，将这笔余额重新归类为应缴所得税。我们还将应收所得税余额增加了美元46百万美元，代表主管当局的短期救济或外国司法管辖区应付的款项，如上所述，该款项随后在2023年第三季度收到，同时将我们的长期应收所得税减少了美元45百万美元，代表我们先前对主管当局减免的估计，此前已记入我们截至2022年12月31日未经审计的简明合并资产负债表上的其他长期资产。

2021年1月，我们收到了英国税务及海关总署关于2012至2016年纳税年度调整的发行关闭通知。这些拟议的调整与我们与外国子公司达成的某些转让定价安排有关，将导致我们的所得税支出增加估计在美元之间25百万到美元35如果英国税务及海关总署获胜，则在审计结束时为百万美元，不包括利息支出。我们不同意拟议的调整，我们打算通过适用的行政补救措施，必要时通过司法补救措施来捍卫我们的立场。我们的政策是随着事实和情况的变化审查和更新税收储备。根据我们对法规和现有判例法的解释，我们认为公司在与外国子公司的转让定价问题上所采取的立场是可持续的。

19

 

附注9: 承付款和意外开支

截至2023年9月30日，自2022年12月31日以来，我们的承诺和意外开支没有实质性变化。请参阅 “注释 12： 承付款和或有开支，” 在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注中。

法律诉讼

在正常业务过程中，我们是法律、监管和行政事务的当事方，包括由我们的运营引起或与之相关的威胁。这些事项可能涉及知识产权（包括隐私权和涉嫌侵犯第三方知识产权）、税收问题（包括增值税、消费税、临时占用税和住宿税）、监管合规（包括竞争和消费者保护事务）、诽谤和名誉索赔、人身伤害索赔、劳动和就业事务以及商业纠纷。我们会定期审查所有重大未决事项的状态，以评估任何潜在的财务风险。在以下情况下，我们在合并运营报表中记录估计的损失：(i) 资产可能已减值或负债已发生；(ii) 损失金额可以合理估计且是重大损失。如果有合理可能发生对合并财务报表具有重大影响的损失，我们将在合并财务报表附注中披露不符合这两个条件的意外损失情况。我们的累积是基于当时可用的最佳信息，这些信息可能非常主观。尽管偶尔会出现不利的决定或和解，但我们认为这些事项的最终处置不会对我们的业务产生重大不利影响。但是，这些问题的最终结果可能与我们的估计有很大差异。最后，可能有一些针对我们的索赔或诉讼尚待处理或受到威胁，而这些索赔或诉讼的最终处置可能会对我们产生重大不利影响。公司因任何监管和法律事务而产生的所有法律费用均在发生期间内支出。

所得税和非所得税

关于所得税和非所得税事宜，我们正在接受美国国税局和其他各种国内外税务机关的审计。我们保留了可能因这些税务机关的审查或与这些税务机关谈判达成的协议而可能产生的调整留出空间。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但审计的最终确定可能与我们的历史税收条款和应计额存在重大差异。审计结果可能会对我们在做出该决定的期间的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。请参阅 “注8： 所得税” 以获取有关所得税潜在突发事件的更多信息。

附注10: 股票奖励和其他权益工具

2023年6月6日，我们的股东批准了TripAdvisor, Inc. 2023年股票和年度激励计划（“2023年计划”），其主要目的是提供足够的普通股储备，以确保我们有能力继续为新员工、员工和其他参与者提供股权激励。2023年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）和其他股票奖励。截至2023年9月30日，根据2023年计划，为未来股票奖励预留的股票总数约为 19百万股，计算方法如下： 12百万股加上TripAdvisor公司2018年股票和年度激励计划（“2018年计划”）下可供发行的股票数量（不受未偿还奖励的限制）。迄今为止因行使期权、RSU或其他股权奖励而发行的所有普通股均由授权但未发行的普通股发行。

股票薪酬支出

下表显示了在报告所述期间我们未经审计的简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出金额和相关的所得税优惠：

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

 

（单位：百万）

 

股票薪酬支出总额

$

24

 

 

$

22

 

 

$

72

 

 

$

65

 

股票薪酬带来的所得税优惠

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(15

)

 

 

(14

)

扣除税后的股票薪酬支出总额

$

19

 

 

$

18

 

 

$

57

 

 

$

51

 

我们资本化了 $2百万和 $8在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别以股票为基础的薪酬支出作为网站开发成本，以及 $2百万和 $7在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

20

 

股票奖励活动和估值

2023 年股票期权活动

我们的股票期权活动摘要如下，包括基于服务的不合格股票期权：

 

 

 

 

 

加权

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运动

 

 

剩余的

 

 

聚合

 

 

 

选项

 

 

每人价格

 

 

合同的

 

 

固有的

 

 

 

杰出

 

 

分享

 

 

生活

 

 

价值

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

（以年为单位）

 

 

（单位：百万）

 

截至2022年12月31日的未偿还期权

 

 

5,462

 

 

$

43.48

 

 

 

 

 

 

已授予

 

 

150

 

 

 

20.51

 

 

 

 

 

 

已取消或已过期 (1)

 

 

(1,622

)

 

 

60.21

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日未偿还的期权

 

 

3,990

 

 

$

35.81

 

 

5.4

 

 

$

—

 

自2023年9月30日起可行使

 

 

2,846

 

 

$

40.01

 

 

4.1

 

 

$

—

 

已归属并预计将在2023年9月30日之后归属 (2)

 

 

3,844

 

 

$

36.14

 

 

5.3

 

 

$

—

 

 

(1)
包括 1,100,0002013年8月授予我们前首席执行官斯蒂芬·考弗的股票期权，该期权已于2023年第三季度到期。这些股票期权的到期对2023年第三季度我们在GAAP下的股票薪酬支出没有影响。
(2)
公司在没收发生时将其入账，而不是按照公认会计原则的允许估算预期的没收额，因此，除非绩效条件奖励是必要的，否则在既得和预计归属计算中不包括没收率。

 

使用Black-Scholes Merton期权定价模型，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内发行的股票期权的加权平均授予日公允价值为 $10.32和 $9.47，分别是。已归属股票期权的公允价值总额为 $6百万和 $15截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。总内在价值代表我们普通股的收盘价与已发行价内期权的行使价之间的差额。截至2023年9月30日，我们在纳斯达克公布的收盘股价为 $16.58.

2023 年 RSU 活动

我们的 RSU 活动摘要，包括基于服务的归属条款，如下所示:

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

格兰特-

 

 

聚合

 

 

 

RSU

 

 

日期博览会

 

 

固有的

 

 

 

杰出

 

 

每股价值

 

 

价值

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

（单位：百万）

 

截至2022年12月31日未偿还的未投资限制性股票

 

 

8,572

 

 

$

28.41

 

 

 

 

已授予

 

 

6,834

 

 

 

21.51

 

 

 

 

已归属并已释放 (1)

 

 

(2,971

)

 

 

30.12

 

 

 

 

已取消

 

 

(1,090

)

 

 

26.20

 

 

 

 

截至2023年9月30日未偿还的未归限制股票单位 (2)

 

 

11,345

 

 

$

24.02

 

 

$

188

 
(1)
包括近似值ly 680,000RSUs 由于净股份结算而预扣的款项，以满足要求的员工税收预扣要求。根据2023年计划，根据RSU可转换但根据净股份结算扣留的潜在股票仍保留在授权但未发行的股票池中，可以由公司重新发行。由于净股份结算，雇员向税务机关支付的纳税义务总额在未经审计的简明合并现金流量表中反映为融资活动。
(2)
公司在没收发生时将其入账，而不是按照公认会计原则的允许估算预期的没收额，因此，除非绩效条件奖励是必要的，否则在既得和预计归属计算中不包括没收率。

限制性股票单位是根据授予之日普通股的报价按公允价值计量的。我们在归属期限内将限制性股票股的授予日公允价值作为股票薪酬支出摊销，归属期通常超过一年 四年按直线计算的必要服务期，在任何日期确认的补偿费用金额至少等于授予日授予日授予公允价值中归属的部分。归属限制性股票的总公允价值为 $89百万和 $96在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。

21

 

以下是我们基于绩效的 RSU（“PSU”）和基于市场的 RSU（“MSU”）活动的摘要:

 

 

PSU (1)

 

MSU (2)

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

格兰特-

 

聚合

 

 

 

格兰特-

 

聚合

 

 

 

 

日期博览会

 

固有的

 

 

 

日期博览会

 

固有的

 

 

杰出

 

每股价值

 

价值

 

杰出

 

每股价值

 

价值

 

 

（以千计）

 

 

 

（单位：百万）

 

（以千计）

 

 

 

（单位：百万）

截至2022年12月31日未归属和未偿还

 

—

 

$—

 

 

 

592

 

$10.00

 

 

已授予

 

546

 

18.45

 

 

 

34

 

14.80

 

 

已取消

 

(11)

 

18.45

 

 

 

(54)

 

9.26

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日，未归属且尚未归属

 

535

 

$18.45

 

$9

 

572

 

$10.35

 

$9

 

(1)
代表 2023 年 2 月颁发的 PSU。PSU奖励规定，根据公司实现董事会薪酬委员会设定的目标的某些财务指标的程度，分别在2024年2月15日和2025年2月15日分两次等额分期发放。每份PSU的估计授予日公允价值是根据我们在授予之日普通股的报价计算的，根据绩效目标的确立计算，将在必要的服务期内按直线摊销。根据相对于目标财务指标的实际成绩，员工最多可以获得最初授予的目标数量的200％，或者根本不发放任何补助。 基于绩效的奖励的可能结果将根据实际和预测的经营业绩或绩效目标的预期实现情况（如适用）的变化以及修改的影响（如果有）进行更新。
(2)
MSU应自授予之日起三年内归属，如果归属期内30天交易期内的加权平均股价等于或大于35.00美元但低于45.00美元，则归属25％；如果等于或大于45.00美元但低于55.00美元，则归属50％；如果等于或大于55.00美元，则100％解锁，前提是继续受雇或为其提供服务公司。蒙特卡洛模拟模型模拟了未来股价潜在结果的现值，用于计算密西根州立大学奖励的授予日公允价值。这些奖励的估计授予日公允价值在必要的服务期内按直线摊销，不根据最终授予的实际奖励数量进行调整。

与行使或结算我们的员工持有的所有Tripadvisor股票奖励相关的所得税优惠是 $2百万和 $8在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，以及 $4百万和 $7在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

截至9月2023 年 30 日，与股票奖励（主要是限制性股票）相关的未确认薪酬总成本为 $255百万，该公司预计将在加权平均期内确认该数额 2.8年份。

附注11：股东权益

2019 年 11 月 1 日，我们的董事会授权再回购一美元100根据我们现有的股票回购计划，我们普通股的百万股，该计划使公司根据该股票回购计划可获得的金额增加到美元250百万。我们的董事会授权并指示管理层与董事会执行委员会合作，根据适用的法律要求影响股票回购计划。截至 2022年12月31日，该公司有 $75现有股票回购计划中还剩下百万美元，用于回购其普通股。在截至2023年6月30日的三个月中，我们回购了 4,724,729我们已发行普通股的平均价格为 $15.85每股，不包括费用和佣金，或 $75总计百万美元，完成了本次股票回购计划。

2023 年 9 月 7 日，我们的董事会批准回购 $250根据一项新的股票回购计划，我们发行了百万股普通股。我们的董事会授权并指示管理层与董事会执行委员会合作，合规地影响股票回购计划一旦有适用的法律要求。执行委员会将根据对市场状况和其他因素的评估，并以确定具有吸引力且符合公司及其股东最大利益的价格来确定此类回购的价格、时间、金额和方法。这项新的股票回购计划的期限为 两年, 没有义务公司收购任何特定数量的股份

22

 

和 可以随时修改、暂停或中止。在截至2023年9月30日的三个月中，该公司有 不根据这项新的股票回购计划，它回购了任何已发行普通股。

2022年8月16日，《降低通货膨胀法》签署成为法律，并规定了不可扣除额 1对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收的消费税百分比。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，股票回购的消费税并不重要。

截至2023年9月30日，该公司举行了 23,569,343其国库中普通股的股份，总成本为 $797百万。

附注12：每股收益

我们通过将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算基本每股收益（“基本每股收益”）。我们计算摊薄后的每股收益（“摊薄后每股收益”）的方法是将净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数之和，包括根据库存股法确定的股票奖励的摊薄效应，以及根据公认会计原则（假设股票结算）计算2026年优先票据的摊薄效应。在我们确认净亏损的时期，我们将未偿还的股票奖励的影响以及与2026年优先票据相关的潜在股票结算影响排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为将其纳入稀释后会产生反稀释作用。因此，在我们报告净亏损的时期，例如截至2023年9月30日的九个月，摊薄后每股收益与基本每股收益相同。

此外，在2026年优先票据摊薄期间，将扣除税后的利息支出与净收益（亏损）（“分子”）相加以计算摊薄后的每股收益。上限看涨期权不包括在摊薄后每股收益的计算中，因为它们具有反稀释作用。但是，在转换2026年优先票据时，除非我们的普通股的市场价格超过上限价格，否则行使上限看涨期权通常会抵消2026年优先票据从转换价格到上限价格的任何稀释。截至9月30、2023年和2022年，我们普通股的市场价格没有超过美元107.36上限价格。

以下是用于计算所列期间摊薄每股收益的已发行普通股加权平均数的对账表:

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千美元计，以百万美元计，每股金额除外）

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损） (1)

 

$

27

 

 

$

25

 

 

$

(22

)

 

$

22

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于计算基本每股收益的加权平均股数

 

 

138,190

 

 

 

140,219

 

 

 

139,841

 

 

 

139,668

 

摊薄证券的加权平均效应：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以股票为基础的奖励（注10）

 

 

422

 

 

 

855

 

 

 

—

 

 

 

1,209

 

2026年优先票据（注六）

 

 

4,674

 

 

 

4,674

 

 

 

—

 

 

 

3,116

 

用于计算摊薄后每股收益的加权平均股数

 

 

143,286

 

 

 

145,748

 

 

 

139,841

 

 

 

143,993

 

基本每股收益

 

$

0.20

 

 

$

0.18

 

 

$

(0.16

)

 

$

0.16

 

摊薄后每股

 

$

0.19

 

 

$

0.17

 

 

$

(0.16

)

 

$

0.15

 
(1)
与2026年优先票据相关的扣除税款的利息支出并不重要，该票据包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的摊薄每股收益计算中，以及截至2022年9月30日的九个月中。

潜在普通股，包括已发行的股票期权、RSU和根据2026年优先票据可发行的股票，总计约为 14.2百万股和 21.6截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万股，约为 11.8百万股和 14.1截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别有100万股股票被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为它们本来会产生反稀释作用。此外，某些基于绩效的奖励的潜在普通股约为 1.1在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，各有百万股，大约是 0.5mi百万股和 0.2在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，触发归属所需的所有目标均未实现的分别为百万股，用于计算摊薄后每股收益的加权平均股数也被排除在外。

我们的普通股和B类普通股的每股收益金额相同，因为无论是通过分红还是清算，每个类别的持有人在法律上都有权获得相等的每股分配。此外，我们的非归属限制性股票单位有权获得等值股息，这些股息应支付给持有人，但须受基础奖励的归属约束，因此可以没收。鉴于此类股息等价物可以没收，我们不认为它们是参与证券，因此，它们不受确定每股收益的两类方法的约束。

23

 

注13：分段信息

我们有 三可报告的细分市场：(1) Tripadvisor Core；(2) Viator；以及 (3) TheFork。我们的Tripadvisor核心细分市场包括以下收入来源：(1) TripAdvisor品牌酒店——包括酒店元收入，主要是基于点击的广告收入，以及酒店B2B收入，主要包括基于订阅的广告和酒店赞助投放收入；(2) TripAdvisor品牌的展示和平台收入——主要包括基于显示屏的广告收入（也称为 “媒体广告”）；（3）Tripadvisor体验和餐饮收入——包括公司间收入（细分市场间）收入相关于联盟营销佣金主要来自体验预订，在较小程度上来自TripAdvisor品牌网站和移动应用程序上的餐厅预订，分别由Viator和TheFork完成，除了Tripadvisor餐厅服务产生的外部收入外，这些预订在合并基础上被取消；以及（4）其他收入——包括邮轮、替代住宿租赁、航班和租车收入。所提供服务的性质和相关的收入确认政策在 “注2： 重要会计政策” 和 “注意 3： 收入确认”，在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注中。

我们的运营部门是根据我们的首席执行官（同时也是我们的首席运营决策者（“CODM”）如何管理我们的业务、定期访问信息和评估绩效以实现运营决策（包括资源分配）而确定的。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的分部利润指标，也是我们的CODM和董事会用来了解和评估我们业务的经营业绩以及内部预算和预测的依据和批准的关键指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上：（1）所得税（准备金）收益；（2）其他收入（支出），净额；（3）折旧和摊销；（4）股票薪酬和其他股票结算债务；（5）商誉、长期资产和无形资产减值；（6）法定准备金和结算；（7）重组和其他相关重组成本；以及（8）非债务经常性支出和收入。

直接成本包含在适用的运营部门中，包括已分配给每个细分市场的某些公司一般和行政人事成本。我们根据时间花费的分析、员工人数和其他我们认为合理的分配方法进行这些分配。我们不会将某些分摊费用分配给我们的应报告细分市场，例如某些信息系统成本、技术基础设施成本以及其他支持Tripadvisor平台和运营的成本，我们认为这些费用不是个别细分市场表现的实质性驱动力，这与我们的CODM使用的财务信息一致。我们将这些费用包含在我们的 Tripadvisor 核心细分市场中。我们的分配方法会定期进行评估，可能会发生变化。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中我们应报告的分部信息，其中包括调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账。我们在 “公司与冲销” 中记录折旧和摊销、股票薪酬和其他股票结算债务、商誉、长期资产和无形资产减值、法定储备金和结算，以及不计入分部经营业绩的其他非经常性支出和净收入。此外，我们不按细分市场报告总资产、资本支出和相关的折旧费用，因为我们的CODM不使用这些信息来评估运营部门的业绩。因此，我们不定期向我们的CODM按细分市场提供此类信息。

我们的细分市场披露包括细分市场间收入，其中包括我们的Tripadvisor Core细分市场向Viator和TheFork细分市场提供的服务的联盟营销费。这些分部间交易由每个细分市场记录，我们认为其金额接近公允价值，就好像这些交易是在第三方之间进行一样，因此会影响细分市场的业绩。但是，在合并过程中，收入和相应的支出被抵消。 此类分部间交易的冲销包含在下表的 “公司和清除” 一栏中.

24

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

Tripadvisor 酷睿 (1)

 

 

Viator (2)

 

 

theFork (3)

 

 

企业和
淘汰

 

 

总计

 

 

 

（单位：百万）

 

外部收入

 

$

246

 

 

$

245

 

 

$

42

 

 

$

—

 

 

$

533

 

细分市场间收入

 

 

44

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

 

 

—

 

总收入

 

$

290

 

 

$

245

 

 

$

42

 

 

$

(44

)

 

$

533

 

调整后 EBITDA

 

 

111

 

 

 

17

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

127

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21

)

 

 

(21

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(24

)

 

 

(24

)

重组和其他相关的重组成本 (4)

 

 

(8

)

 

 

(3

)

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

(18

)

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

64

 

其他收入（支出），净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

所得税前收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

64

 

（准备金）所得税补助金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(37

)

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

27

 

 

 

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

Tripadvisor 酷睿 (1)

 

 

Viator (2)

 

 

theFork (3)

 

 

企业和
淘汰

 

 

总计

 

 

 

（单位：百万）

 

外部收入

 

$

250

 

 

$

174

 

 

$

35

 

 

$

—

 

 

$

459

 

细分市场间收入

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(34

)

 

 

—

 

总收入

 

$

284

 

 

$

174

 

 

$

35

 

 

$

(34

)

 

$

459

 

调整后 EBITDA

 

 

112

 

 

 

12

 

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

115

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(23

)

 

 

(23

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

(22

)

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

70

 

其他收入（支出），净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8

)

所得税前收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

62

 

（准备金）所得税补助金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(37

)

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

25

 

 

 

 

截至2023年9月30日的九个月

 

 

 

 

 

 

Tripadvisor 酷睿 (1)

 

 

Viator (2)

 

 

theFork (3)

 

 

企业和
淘汰

 

 

总计

 

 

 

（单位：百万）

 

外部收入

 

$

707

 

 

$

576

 

 

$

115

 

 

$

—

 

 

$

1,398

 

细分市场间收入

 

 

106

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(106

)

 

 

—

 

总收入

 

$

813

 

 

$

576

 

 

$

115

 

 

$

(106

)

 

$

1,398

 

调整后 EBITDA

 

 

279

 

 

 

(15

)

 

 

(14

)

 

 

—

 

 

 

250

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(63

)

 

 

(63

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(72

)

 

 

(72

)

重组和其他相关的重组成本 (4)

 

 

(8

)

 

 

(3

)

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

(18

)

非经常性收入（支出）(5)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3

)

 

 

(3

)

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

94

 

其他收入（支出），净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1

)

所得税前收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

93

 

（准备金）所得税补助金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(115

)

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(22

)

 

25

 

 

 

截至2022年9月30日的九个月

 

 

 

 

 

 

Tripadvisor 酷睿 (1)

 

 

Viator (2)

 

 

theFork (3)

 

 

企业和
淘汰

 

 

总计

 

 

 

（单位：百万）

 

外部收入

 

$

679

 

 

$

366

 

 

$

93

 

 

$

—

 

 

$

1,138

 

细分市场间收入

 

 

70

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

 

—

 

总收入

 

$

749

 

 

$

366

 

 

$

93

 

 

$

(70

)

 

$

1,138

 

调整后 EBITDA

 

 

284

 

 

 

(8

)

 

 

(24

)

 

 

—

 

 

 

252

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(73

)

 

 

(73

)

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(65

)

 

 

(65

)

法定储备金和和解

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

113

 

其他收入（支出），净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(30

)

所得税前收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

83

 

（准备金）所得税补助金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(61

)

净收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

22

 
(1)
公司一般和行政人事费用 $2百万和 $5截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及 $2百万和 $4截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元分别分配给 Viator 和 TheFork 细分市场。
(2)
包括我们的 Tripadvisor 核心细分市场分配的公司一般和行政人事费用 $1百万和 $2截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及 $1百万和 $2截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元，分别地。
(3)
包括我们的 Tripadvisor 核心细分市场分配的公司一般和行政人事费用 $1百万和 $3截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及 $1百万和 $2截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元，分别地。
(4)
请参阅 “注释 5： 应计费用和其他流动负债” 了解有关重组和其他相关重组成本的信息。
(5)
公司花费了 $3在截至2023年3月31日的三个月中，先前资本化的交易成本为百万美元，用于我们未经审计的简明合并运营报表中的一般和管理费用。该公司认为此类成本本质上是非经常性的。

客户集中度

请参阅 “注释 4： 金融工具和公允价值衡量” 在标题为 “风险和集中度” 的部分下，了解有关我们主要客户集中的信息。

产品信息

我们的产品包括Tripadvisor核心板块的收入来源，包括TripAdvisor品牌的酒店收入、TripAdvisor品牌的展示和平台收入、Tripadvisor体验和餐饮收入以及其他收入，以及我们的Viator和TheFork细分市场的收入来源。请参阅 “注释 3： 收入确认” 用于按产品划分的收入。

26

 

I第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中包含的信息应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告（以下简称 “季度报告”）中包含的附注、合并财务报表和随附附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。

本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们管理层对当前预期和未来事件预测的看法，并基于当前可用的信息。实际业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异，原因有很多，包括但不限于我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中讨论的结果，”风险因素，” 以及本季度报告其他地方讨论的内容。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。因此，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划” 和 “相信” 等词语通常用于识别前瞻性陈述；但是，这些词语并不是识别此类陈述的唯一手段。此外，任何涉及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。即使经验或未来事件明确表明，这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何预期结果都将无法实现，我们没有任何义务也不打算公开更新或审查任何这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。请仔细审查和考虑本报告中以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中披露的各种信息，这些披露旨在向利益相关方提供可能影响我们业务、前景和经营业绩的风险和因素的建议。

概述

 

Tripadvisor集团以品牌家族的形式运营，旨在将人们与值得分享的体验联系起来。我们的愿景是成为世界上最值得信赖的旅行和体验来源。该公司在三个应报告的领域开展业务：Tripadvisor Core、Viator和TheFork。我们利用我们的品牌、技术平台和能力，通过提供丰富的内容、旅行指导产品和服务以及体验、住宿、餐厅和其他旅行类别的双向市场，将庞大的全球受众与合作伙伴联系起来。

Tripadvisor Core的目的是通过充当世界上最值得信赖和最重要的旅行指导平台，使每个人都能成为更好的旅行者。自 Tripadvisor 于 2000 年成立以来，Tripadvisor 品牌已与旅行者和体验寻求者建立了信任和社区关系，为旅行者提供了一个在线全球平台，让他们发现、生成和分享真实的用户生成的内容（UGC），其形式是全球40多个国家和20多种语言的目的地、兴趣点或POI、体验、替代住宿租赁、餐厅和邮轮的评分和评论。截至 2022 年 12 月 31 日，Tripadvisor 为近 800 万条体验、住宿、餐厅、航空公司和邮轮提供了超过 10 亿条用户生成的评分和评论。Tripadvisor的在线平台吸引了世界上最大的旅行受众之一，每年有数亿游客。

Viator的目标是为世界带来更多奇迹——无论身在何处，都能更频繁地为更多的人带来非凡、意想不到和永远难忘的体验。通过这样做，Viator提升了成千上万的大小企业的地位。Viator通过让旅行者发现和预订全球运营商提供的标志性、独特和难忘的体验来实现其目的。Viator的在线市场全面且易于使用，可将数百万旅行者与世界上最大的可预订旅游、活动和景点联系起来——截至2022年12月31日，来自50,000多家运营商的超过30万次体验。Viator是一家专门满足旅行者和运营商需求的体验OTA，为旅行者提供最多的可预订体验。

TheFork 的目的是通过令人惊叹的用餐体验传递快乐。截至2022年12月31日，TheFork通过提供一个在线市场来实现其目的，该市场使食客能够在英国、西欧和中欧以及澳大利亚的12个国家的55,000多家餐厅发现和预订在线预订。TheFork已成为都市美食指南，拥有强大的社区，提供超过2000万条餐厅评论。

27

 

我们的业务战略

Tripadvisor 集团在旅行和体验生态系统中处于独特的地位：

•
庞大、全球且不断增长的潜在市场，包括旅行、体验、餐饮和数字广告；
•
大量的全球参与受众做出有意义的贡献，巩固了信任和社区关系；以及
•
大量的高意图数据来自于为我们的旅行者和体验寻求者提供旅程中不同时刻的服务，无论他们是在我们的平台上参与下一次体验的灵感、计划旅行，还是做出购买决定。

Tripadvisor集团在共同的目标和愿景中团结一致，但每个细分市场都采用不同的价值创造策略。我们根据每个细分市场的规模和成熟度、潜在市场的规模和成熟度、增长机会和竞争定位等因素来管理优先事项和投资水平。

在我们的 Tripadvisor Core 细分市场中，我们在住宿、体验、餐饮和媒体等多项关键服务中为旅行者和合作伙伴提供引人注目的价值主张。这一价值主张是通过一系列我们认为难以复制的耐用资产来实现的：值得信赖的品牌、真实的UGC、庞大的贡献者社区以及最大的全球旅行受众之一。我们在该细分市场的策略是利用这些核心资产以及我们的技术能力，为旅行者提供引人入胜的用户体验，帮助旅行者在旅行旅程的每个阶段，包括旅行前规划、目的地和旅行后共享，做出最佳决策。我们打算通过提供有意义的旅行指导解决方案和服务，减少旅行者旅程中的摩擦，与旅行者建立更深入、更持久的关系，从而吸引新的旅行者，并在我们的平台上吸引更多的受众。我们评估数据、产品、营销和技术方面的投资机会，我们相信这些机会将通过更深入的参与来改善受众的盈利能力并使之多样化，而我们预计这将反过来为我们的合作伙伴带来更多价值。例如，2023 年 6 月，我们推出了核心旅行计划工具的测试版，包括一个新的 AI 驱动的旅行行程生成器。这项新功能利用生成式 AI 技术创建个性化旅行行程。

Tripadvisor Core 细分市场在我们的产品组合中起着重要作用。二十多年来，我们相信我们已经建立了难以复制的资产，例如值得信赖的品牌、真实的内容、庞大的贡献者社区以及最大的全球旅行受众之一。我们对Tripadvisor核心细分市场的长期战略建立在我们的传统以及每年有数亿旅行者来到Tripadvisor的原因之上。该战略的基础将是：（1）创新世界一流的旅行指南和规划产品，帮助旅行者在难以找到值得信赖的建议的世界中做出自信的决策；（2）利用我们丰富的数据和技术资产，在整个旅行者旅程中提供更相关、更精选和更具情境的内容，优先考虑与旅行者的更深层次互动；（3）通过加速和多元化获利，推动我们可以为合作伙伴提供的价值发生重大变化在我们关键类别的宝贵受众中，包括酒店元数据、媒体广告和体验。

在我们的 Viator 和 TheFork 细分市场中，我们提供双向市场，将旅客和食客分别与可预订体验和餐厅的运营商联系起来。在我们的Viator细分市场中，我们正在投资增长、未来规模和市场份额的增长，以巩固我们的市场领导地位，同时改善预订单位的经济性，为未来的可持续盈利能力提供可见性。这意味着提高知名度和更高质量的受众参与度，我们相信，随着时间的推移，这将带来更多的重复行为、更多的直接流量，并转化为单位经济的改善。随着我们的合作伙伴、运营商和旅行者发现自己处在竞争日益激烈的市场环境中，我们在市场两端以及对核心产品的投资旨在提供差异化的价值主张，从而推动可持续的市场领导地位。同样，在TheFork细分市场，我们通过利用最近对技术和人才的投资推动利润率的提高，正在经历增长。通过在我们的平台上提供创新的工具和功能，并通过持续提高我们的品牌知名度，我们致力于继续扩大我们的餐厅基础和餐厅群。

我们预计将通过对数据、产品、营销和技术的有机投资来推动Tripadvisor集团的增长，以进一步提高我们为品牌、平台和细分市场的旅行者和合作伙伴提供的价值。此外，我们可能会通过机会主义地进行战略收购来无机地加速增长。

28

 

趋势

我们经营的在线旅游行业规模庞大、充满活力和竞争力。我们在下文描述了影响我们整体业务和应报告的细分市场的当前趋势，包括可能影响我们执行目标和战略能力的不确定性。与公共卫生有关的事件，例如疫情、政治动荡、地缘政治冲突，包括中东不断演变的事件、恐怖主义行为、货币价值的波动以及全球经济状况的变化，都是可能对旅游业产生负面影响的其他事件的例子，因此也会对我们未来的财务业绩产生负面影响。

在 2022 年第一季度，我们在所有细分市场都经历了 Omicron 变体的重大负面影响，这有助于推动 2023 年的收入同比增长。亚太地区仅占我们整体业务的一小部分，但由于 COVID-19 疫情导致的旅行限制更长和持续，其复苏速度较慢。但是，从2023年第一季度开始，与2022年相比，亚洲各地的旅行限制开始放松，这促使该地区的收入同比增长。

在谷歌对其SERP（搜索引擎结果页面）进行更改之前，我们通过所有细分市场的强劲SEO（搜索引擎优化）表现，从谷歌等搜索引擎产生了大量的直接流量。我们认为，我们的SEO流量获取业绩过去曾受到负面影响，将来也可能会受到搜索引擎（主要是谷歌）在我们业务搜索结果中的知名度提高的影响，尤其是在我们的Tripadvisor核心细分市场中的酒店元产品中。

为了回应消费者对我们在Viator和Tripadvisor Core细分市场中提供的体验产品的强劲需求，我们在2023年迄今继续增加对绩效营销和品牌支出的投资，以提高知名度并增加在这个渗透率不足的庞大市场中的市场份额。从长远来看，我们专注于从直接来源和比绩效营销渠道更有利可图的渠道中获得更大比例的流量。

全球体验市场规模庞大，不断增长，而且高度分散，绝大多数预订仍通过传统的线下渠道进行。但是，随着这个市场的持续增长和在线采用步伐的加快，我们正在观察到长期的转变。同样，全球餐厅类别也受益于消费者和合作伙伴在线采用率的提高，尤其是在欧洲。鉴于相对于这些类别的诱人增长前景，我们的业务处于竞争地位，我们预计将继续在Tripadvisor集团中投资这些类别，尤其是在Viator和TheFork细分市场，以继续加快收入增长、运营规模和长期市场份额增长。

最近的事态发展

重组和相关重组行动

在2023年第三季度，公司批准并随后启动了一系列业务行动，以降低成本结构，提高运营效率，并根据战略计划调整员工队伍。这些重组和重组行动导致全球员工人数减少。因此，在截至2023年9月30日的三个月中，公司估计产生了1,800万美元的税前重组和其他相关重组成本，其中主要包括员工遣散费和相关福利。每个国家/地区的潜在工作职位取消受当地法律和咨询要求的约束，在某些国家，该要求将持续到2023年第四季度之后。因此，实际产生的费用可能与截至2023年9月30日记录的估计成本不同。我们预计，这些费用中的大部分将在2023年第四季度和2024年第一季度支付。请参阅 “注释 5： 应计费用和其他流动负债” 和 “注释 13： 细分信息” 请参阅本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注，了解有关每个应报告的分部产生的重组和其他相关重组成本的更多信息。

此外，由于在2023年第三季度采取了成本削减行动，公司预计将在2023年第四季度确认额外的税前重组和其他相关重组成本，估计为300万至400万美元。此外，降低成本的措施可能包括但不限于全权支出和房地产。

目前，我们预计，Tripadvisor Core细分市场（包括公司总务和管理成本）每年可节省约3500万美元的成本，TheFork板块的年化成本估计可节省1000万美元，这主要与这些有针对性的全球裁员措施有关。但是，由于这些行动的时机，这些成本削减措施并没有对我们的分部支出产生重大影响，因此也没有对2023年第三季度的合并支出产生重大影响。

29

 

股票回购计划

2023年9月7日，我们的董事会批准根据一项新的股票回购计划回购2.5亿美元的普通股。该股票回购计划为期两年，不要求公司收购任何特定数量的股份，可以随时修改、暂停或终止。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有根据该股票回购计划回购任何已发行普通股。

员工

截至2023年9月30日，公司拥有近3,000名员工，其中包括目前受当地法律和国别咨询程序约束的员工，与2023年第二季度相比下降了约4％。如上所述，这种下降主要与公司颁布的裁员措施有关，随着受影响的员工离开公司，这种下降将在2023年第四季度进一步下降。公司现有员工中约有59％、33％和8％分别位于欧洲、美国和世界其他地区。此外，我们使用独立承包商来补充我们的员工。我们相信我们与员工和承包商有着良好的关系，包括与由国际劳资委员会或其他类似组织代表的员工的关系。

季节性

消费者差旅支出历来遵循季节性模式。相应地，旅行合作伙伴的广告投资，以及我们的收入和营业利润，在历史上也遵循季节性模式。在给定年份的第二和第三季度，我们的财务表现往往处于季节性最高水平，其中包括消费者需求的季节性峰值，包括旅行者住宿和旅行体验，而第一和第四季度则是季节性低点。此外，在上半年，体验预订量通常会超过已完成的体验数量，从而增加与营运资金相关的现金流，而在下半年，尤其是第三季度，这种模式会逆转，这些交易产生的现金流通常为负数. 其他因素也可能影响典型的季节性波动，例如我们业务结构的进一步重大变化、不利的经济状况、健康相关事件以及其他因素.

关键会计政策与估计

 

关键会计政策和估计是我们认为对编制合并财务报表很重要的政策和估计，因为它们要求管理层在应用这些政策时使用判断和估计。我们根据公认会计原则编制合并财务报表和附注。编制合并财务报表和附注要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表之日所报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。管理层的估计以历史经验（如适用）以及它认为在这种情况下合理的其他假设为基础。实际结果可能与不同假设或条件下的估计值不同。

 

我们认为，某些关键估计需要在编制合并财务报表时做出重大判断。在以下情况下，我们认为会计估算至关重要：

•
它要求我们做出假设，因为当时没有信息，或者其中包含在我们做出估算时高度不确定的问题；和/或
•
估算值的变化或我们本可以选择的不同估计值可能对我们的财务状况或经营业绩产生了重大影响。

与我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

重要会计政策与新会计公告

与 “注2” 中所述的政策相比，自2022年12月31日以来，我们的重要会计政策没有发生重大变化： 重要会计政策”，在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注中。

30

 

运营声明

精选财务数据

（以百万计，百分比除外）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

收入

 

$

533

 

 

$

459

 

 

 

16

%

 

$

1,398

 

 

$

1,138

 

 

 

23

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

 

43

 

 

 

32

 

 

 

34

%

 

 

113

 

 

 

85

 

 

 

33

%

销售和营销

 

 

272

 

 

 

234

 

 

 

16

%

 

 

761

 

 

 

591

 

 

 

29

%

技术和内容

 

 

66

 

 

 

55

 

 

 

20

%

 

 

205

 

 

 

162

 

 

 

27

%

一般和行政

 

 

49

 

 

 

45

 

 

 

9

%

 

 

144

 

 

 

114

 

 

 

26

%

折旧和摊销

 

 

21

 

 

 

23

 

 

 

(9

)%

 

 

63

 

 

 

73

 

 

 

(14

)%

重组和其他相关组织成本

 

 

18

 

 

 

—

 

 

n.m。

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

n.m。

 

总成本和支出：

 

 

469

 

 

 

389

 

 

 

21

%

 

 

1,304

 

 

 

1,025

 

 

 

27

%

营业收入（亏损）

 

 

64

 

 

 

70

 

 

 

(9

)%

 

 

94

 

 

 

113

 

 

 

(17

)%

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(11

)

 

 

(11

)

 

 

0

%

 

 

(33

)

 

 

(33

)

 

 

0

%

利息收入

 

 

13

 

 

 

4

 

 

 

225

%

 

 

35

 

 

 

7

 

 

 

400

%

其他收入（支出），净额

 

 

(2

)

 

 

(1

)

 

 

100

%

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

(25

)%

其他收入（支出）总额，净额

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

n.m。

 

 

 

(1

)

 

 

(30

)

 

 

(97

)%

所得税前收入（亏损）

 

 

64

 

 

 

62

 

 

 

3

%

 

 

93

 

 

 

83

 

 

 

12

%

（准备金）所得税补助金

 

 

(37

)

 

 

(37

)

 

 

0

%

 

 

(115

)

 

 

(61

)

 

 

89

%

净收益（亏损）

 

$

27

 

 

$

25

 

 

 

8

%

 

$

(22

)

 

$

22

 

 

n.m。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他财务数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

 

$

127

 

 

$

115

 

 

 

10

%

 

$

250

 

 

$

252

 

 

 

(1

)%

n.m. = 没有意义

(1)
根据美国证券交易委员会的定义，合并调整后的息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则指标。有关更多信息，请参阅下面的 “调整后息税折旧摊销前利润”，包括与最直接可比的GAAP财务指标的表格对账。

收入和细分市场信息

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

按细分市场划分的收入：

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

Tripdisor (1)

 

$

290

 

 

$

284

 

 

 

2

%

 

$

813

 

 

$

749

 

 

 

9

%

Viator

 

 

245

 

 

 

174

 

 

 

41

%

 

 

576

 

 

 

366

 

 

 

57

%

TheFor

 

 

42

 

 

 

35

 

 

 

20

%

 

 

115

 

 

 

93

 

 

 

24

%

分段间淘汰 (1)

 

 

(44

)

 

 

(34

)

 

 

29

%

 

 

(106

)

 

 

(70

)

 

 

51

%

总收入

 

$

533

 

 

$

459

 

 

 

16

%

 

$

1,398

 

 

$

1,138

 

 

 

23

%

各分部调整后的息税折旧摊销前利润：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tripdisor

 

$

111

 

 

$

112

 

 

 

(1

)%

 

$

279

 

 

$

284

 

 

 

(2

)%

Viator

 

 

17

 

 

 

12

 

 

 

42

%

 

 

(15

)

 

 

(8

)

 

 

88

%

TheFor

 

 

(1

)

 

 

(9

)

 

 

(89

)%

 

 

(14

)

 

 

(24

)

 

 

(42

)%

调整后息税折旧摊销前利润

 

$

127

 

 

$

115

 

 

 

10

%

 

$

250

 

 

$

252

 

 

 

(1

)%

各细分市场调整后的息税折旧摊销前利润率 (2):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tripdisor

 

 

38

%

 

 

39

%

 

 

 

 

 

34

%

 

 

38

%

 

 

 

Viator

 

 

7

%

 

 

7

%

 

 

 

 

 

(3

)%

 

 

(2

)%

 

 

 

TheFor

 

 

(2

)%

 

 

(26

)%

 

 

 

 

 

(12

)%

 

 

(26

)%

 

 

 

 

(1)
Tripadvisor Core 细分市场的收入数据显示了分部间（公司间）收入的总额，该收入在合并基础上扣除。请参阅 “注释 13： 细分信息” 在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中，讨论了所有期间的分部间收入。
(2)
“按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润率” 定义为按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润除以按细分市场的收入。

31

 

猫途鹰核心细分市场

在截至2023年9月30日的三个月中，Tripadvisor核心板块的收入与2022年同期相比增加了600万美元，这主要是由于Tripadvisor体验收入的增加，在较小程度上是由于TripAdvisor品牌展示和平台以及酒店B2B收入的增加，这在很大程度上被我们酒店元收入的减少所抵消。

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的Tripadvisor核心板块调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比下降了100万美元，而在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年同期相比下降了1个百分点。如上所述，我们的Tripadvisor Core细分市场收入增长600万美元，但由于我们维持稳定的ROAS（广告支出回报率）目标，与数据中心和其他直接收入相关成本以及支持业务增长的人事和管理成本的增加，足以抵消我们的Tripadvisor Core板块收入增长600万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，Tripadvisor核心板块收入与2022年同期相比增加了6400万美元，这主要是由于Tripadvisor体验收入的增加，在较小程度上，酒店B2B收入、TripAdvisor品牌展示和平台收入的增加以及世界其他地区市场酒店元收入的增加，所有这些主要是由强劲的消费者需求以及负面影响推动的关于该细分市场在第一季度来自Omicron变体的收入2022 年，这主要被我们在2023年第二和第三季度的欧洲酒店元收入减少所抵消。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的Tripadvisor核心板块调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比下降了500万美元，而在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年同期相比下降了4个百分点。如上所述，我们的Tripadvisor Core细分市场收入增长6400万美元，但支持业务增长的人事和管理成本、与付费在线流量获取成本相关的直销和营销费用、与数据中心和其他直接收入相关成本相关的直接创收成本以及软件许可成本的增加足以抵消。

以下是我们对Tripadvisor Core细分市场收入来源的详细讨论：

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

TripAdvisor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor 品牌的酒店

 

$

181

 

 

$

188

 

 

 

(4

%)

 

$

524

 

 

$

510

 

 

 

3

%

TripAdvisor 品牌的显示屏和平台

 

 

38

 

 

 

33

 

 

 

15

%

 

 

110

 

 

 

97

 

 

 

13

%

猫途鹰体验和餐饮 (1)

 

 

55

 

 

 

45

 

 

 

22

%

 

 

138

 

 

 

101

 

 

 

37

%

其他

 

 

16

 

 

 

18

 

 

 

(11

%)

 

 

41

 

 

 

41

 

 

 

0

%

Tripadvisor 核心总收入

 

$

290

 

 

$

284

 

 

 

2

%

 

$

813

 

 

$

749

 

 

 

9

%
(1)
Tripadvisor核心板块中的Tripadvisor体验和餐饮收入显示了细分市场间（公司间）收入的总额，该收入在合并基础上被抵消。请参阅 “注释 13： 细分信息” 在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中，讨论了所有期间的分部间收入。

TripAdvisor 品牌酒店收入

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为62％和64％，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的Tripadvisor核心板块总收入分别为66％和68％来自TripAdvisor品牌的酒店收入。

在截至2023年9月30日的三个月中，TripAdvisor品牌酒店的收入与2022年同期相比减少了700万美元，这主要是由于我们的酒店元收入减少，这与付费渠道的竞争环境加剧以及我们实施的产品决策有关，导致点击量减少。但是，我们认为，我们已经实施的产品决策正在提供更高质量的点击量，这促成了2023年第三季度每次点击费用率的提高。从地域角度来看，我们的酒店元收入在欧洲经历了下降，在美国的下降幅度较小，这足以抵消世界其他地区的增长。与2022年第三季度相比，酒店B2B收入的改善部分抵消了这一下降。

在截至2023年9月30日的九个月中，TripAdvisor品牌的酒店收入与2022年同期相比增加了1,400万美元，这主要是由于酒店B2B收入的提高，以及在较小程度上酒店元数据的改善

32

 

世界其他地域市场的收入，主要是由与2022年前三个季度相比强劲的消费者旅行需求推动的，而2022年第一季度受到Omicron变体的负面影响。此外，该公司看到美国的酒店元货币化持续走强，与2022年相比，美国的每次点击费用率保持强劲。如上所述，这些改善主要被我们在2023年第二和第三季度的欧洲酒店元收入减少所抵消，以及我们实施的付费渠道和产品决策竞争环境的加剧，导致点击量下降。

TripAdvisor 品牌的展示和平台收入

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为13％和14％，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，Tripadvisor核心板块收入分别有12％和13％来自我们的TripAdvisor品牌展示和平台收入，其中包括来自我们平台上的TripAdvisor品牌展示广告（或 “媒体广告”）的收入。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，TripAdvisor品牌的展示和平台收入分别增加了500万美元和1,300万美元，这主要是受广告商营销支出增加以及消费者旅行需求增长相关的推动。

Tripadvisor 体验和餐饮收入

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为19％和17％，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的Tripadvisor核心板块收入分别为16％和14％，来自我们的Tripadvisor体验和餐饮收入，其中包括主要通过体验预订以及在较小程度上通过Tripor-Advisor上的餐厅预订获得的联盟营销佣金品牌网站和移动应用程序，分别由Viator和TheFork提供，除了从Tripadvisor提供的餐厅服务中获得的收入外，这些收入还被合并扣除。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Tripadvisor的体验和餐饮收入与2022年同期相比分别增长了1000万美元和3,700万美元，这主要是受消费者对体验的强劲需求，以及转化率的提高以及我们网站和移动应用程序的增强所推动。

其他收入

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，Tripadvisor核心板块收入分别有6％和5％来自其他收入，其中包括租金收入，此外还主要来自我们在Tripadvisor网站和移动应用程序上提供的游轮、航班和汽车产品的点击广告和展示广告收入。

Viator 航段

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，Viator细分市场的收入分别增长了7100万美元和2.1亿美元，这主要是受所有地区消费者对体验的强劲需求，包括体验数量和定价的增长所推动。Viator还受益于更大的宏观趋势或长期转变，因为其运营所在的庞大全球市场持续增长，并从传统的线下来源向线上迁移。

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的Viator板块调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比增加了500万美元，这主要是由于如上所述收入的增加，但被与搜索引擎营销、其他在线付费流量获取成本和其他营销成本（包括增量品牌支出）相关的销售和营销费用的增加所抵消，以应对强劲的消费者对体验的需求以及增加市场份额、获取新客户的投资，以及提高品牌知名度，并降低知名度程度，信用卡付款和其他与收入相关的交易成本导致的创收成本的增加与收入的增加直接相关。此外，人事和管理成本增加，以支持与强劲的消费者需求相关的业务增长，对该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润增长产生了负面影响。

在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润亏损与2022年同期相比增加了700万美元，这主要是由于与搜索引擎营销、其他在线付费流量获取成本和其他营销成本（包括品牌支出）相关的销售和营销成本增加，以回应消费者对体验的强劲需求，增加投资以增加市场份额、获取新客户和提高品牌知名度，并在较小程度上增加了创收信用卡付款和其他产生的费用与收入增加直接相关的收入相关交易成本。此外，为支持与强劲的消费者需求相关的业务增长而增加的人事和管理成本，也导致了该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润亏损。如上所述，这一切在很大程度上被收入的增加所抵消。

33

 

TheFork 部分

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，TheFork分部的收入分别增加了700万美元和2200万美元。这种改善是由2023年与2022年前三个季度相比，消费者对餐饮的需求增加，包括预订量和定价的增加，以及2022年第一季度发生的Omicron变体的负面影响减少所推动的。此外，我们估计，在截至2023年9月20日的三个月中，与2022年同期相比，该细分市场的收入增长率受到外币波动约6％的积极影响。

在截至2023年9月30日的三个月中，TheFork板块的调整后息税折旧摊销前利润亏损与2022年同期相比减少了800万美元，而在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年同期相比增长了24个百分点，这主要是由于如上所述收入增加，与其他在线付费流量获取成本相关的销售和营销费用减少，但略有抵消增加人事和管理成本以支持业务增长与2022年开始的旅行需求复苏有关。

在截至2023年9月30日的九个月中，TheFork板块调整后的息税折旧摊销前利润亏损与2022年同期相比减少了1000万美元，而在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年同期相比增长了14个百分点，这主要是由于如上所述收入增加、与SEM和其他在线付费流量获取成本相关的销售和营销费用减少，这些费用被部分抵消按与所得税无关的政府援助补助金划分2022 年第二季度收到的 COVID-19 救济金为 1100 万美元，记录为一般和管理开支的补助金，这种情况在 2023 年并未再次发生，以及为支持与 2022 年开始的差旅需求复苏相关的业务增长而增加的人事和管理费用。

合并费用

收入成本

收入成本包括与创收直接相关或密切相关的费用，包括直接成本，例如信用卡和其他预订交易支付费用、数据中心成本、与预付旅游门票相关的成本、广告服务费和其他创收成本。此外，收入成本包括人事和管理费用，包括工资、福利、股票薪酬和某些直接参与创收的客户支持人员的奖金。

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

直接成本

 

$

36

 

 

$

26

 

 

 

38

%

 

$

92

 

 

$

65

 

 

 

42

%

人员和间接费用

 

 

7

 

 

 

6

 

 

 

17

%

 

 

21

 

 

 

20

 

 

 

5

%

总收入成本

 

$

43

 

 

$

32

 

 

 

34

%

 

$

113

 

 

$

85

 

 

 

33

%

占收入的百分比

 

 

8.1

%

 

 

7.0

%

 

 

 

 

 

8.1

%

 

 

7.5

%

 

 

 

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入成本分别增加了1,100万美元和2,800万美元。收入成本的增加主要是由于我们的Viator细分市场中信用卡支付手续费和其他与收入相关的交易成本的直接成本增加，这与收入的增加直接相关，因为Viator是其绝大多数体验预订交易的记录在案的商家，在较小程度上，与数据中心成本和其他与收入相关的交易成本增加了Tripadvisor Core细分市场中与数据中心成本和其他与收入相关的交易成本的直接创收成本。

销售和营销

 

销售和营销费用包括直接成本，包括来自付费在线流量获取成本（包括搜索引擎营销和其他在线流量获取成本）、联合成本和联盟营销佣金、社交媒体成本、品牌广告（包括电视和其他线下广告）、促销和公共关系产生的流量生成成本。此外，我们的销售

34

 

和营销费用包括间接成本，例如人事和管理费用，包括工资、佣金、福利、股票薪酬，以及销售、销售支持、客户支持和市场营销员工的奖金。

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

直接成本

 

$

219

 

 

$

183

 

 

 

20

%

 

$

596

 

 

$

447

 

 

 

33

%

人员和间接费用

 

 

53

 

 

 

51

 

 

 

4

%

 

 

165

 

 

 

144

 

 

 

15

%

销售和营销总额

 

$

272

 

 

$

234

 

 

 

16

%

 

$

761

 

 

$

591

 

 

 

29

%

占收入的百分比

 

 

51.0

%

 

 

51.0

%

 

 

 

 

 

54.4

%

 

 

51.9

%

 

 

 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，直销和营销成本与2022年同期相比分别增加了3,600万美元和1.49亿美元，而在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，直销和营销成本占合并收入的百分比分别为41％和43％，高于2022年同期的40％和39％，这主要是由于与强势相关的营销投资增加根据我们的经验，消费者需求和增长机会类别。

在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，直销和营销成本的增加主要是由于付费在线流量获取成本增加了4000万美元，包括搜索引擎营销和其他付费在线流量获取支出，以及我们的Viator细分市场为吸引消费者需求而产生的其他营销成本，包括品牌支出，包括增加对我们为增长机会而提供的体验产品的营销投资，同时在线付费流量获取成本在我们的Tripadvisor核心和TheFork细分市场中，2023年第三季度略有下降。

在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，直销和营销成本的增加主要是由于付费在线流量获取成本增加了1.52亿美元，包括搜索引擎营销和其他付费在线流量获取支出，以及其他营销成本，包括品牌支出，其中绝大部分发生在我们的Viator细分市场，在较小程度上也发生在Tripadvisor核心细分市场，以吸引消费者需求，包括增加对我们营销的投资在这些细分市场中提供体验产品以获得增长机会，但TheFork细分市场中搜索引擎营销和其他付费在线流量获取支出的减少略有抵消。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，人事和管理费用分别增加了200万美元和2100万美元，这主要是由于为支持业务增长而增加了员工和应急人员。

技术和内容

 

技术和内容支出主要包括人事和管理费用，包括工资和福利、股票薪酬支出以及参与我们平台设计、开发、测试、内容支持和维护的受薪员工和承包商的奖金。其他费用包括许可、维护、计算机用品、电信、内容翻译和本地化以及咨询。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

人员和间接费用

 

$

58

 

 

$

47

 

 

 

23

%

 

$

179

 

 

$

141

 

 

 

27

%

其他

 

 

8

 

 

 

8

 

 

 

0

%

 

 

26

 

 

 

21

 

 

 

24

%

技术和内容总数

 

$

66

 

 

$

55

 

 

 

20

%

 

$

205

 

 

$

162

 

 

 

27

%

占收入的百分比

 

 

12.4

%

 

 

12.0

%

 

 

 

 

 

14.7

%

 

 

14.2

%

 

 

 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，人事和管理费用分别增加了1,100万美元和3,800万美元，这主要是由于为支持业务增长（主要是Tripadvisor Core和Viator细分市场）而增加的员工和临时人员导致人事和管理费用增加。在截至2023年9月30日的九个月中，其他成本与2022年同期相比增加了500万美元，这主要是由于我们的Tripadvisor Core板块的软件许可成本增加。

35

 

一般和行政

 

一般和管理费用主要包括人事和相关间接费用，包括从事领导、财务、法律和人力资源的人员，以及这些人员的股票薪酬支出。一般和管理成本还包括专业服务费和其他费用，包括审计、法律、税务和会计，以及其他运营成本，包括坏账支出、非所得税，例如销售、使用、数字服务和其他与所得无关的税收。

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

% 变化

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

% 变化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年对比 2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

 

 

人员和间接费用

 

$

31

 

 

$

32

 

 

 

(3

%)

 

$

98

 

 

$

91

 

 

 

8

%

专业服务费和其他

 

 

18

 

 

 

13

 

 

 

38

%

 

 

46

 

 

 

23

 

 

 

100

%

一般和行政总计

 

$

49

 

 

$

45

 

 

 

9

%

 

$

144

 

 

$

114

 

 

 

26

%

占收入的百分比

 

 

9.2

%

 

 

9.8

%

 

 

 

 

 

10.3

%

 

 

10.0

%

 

 

 

在截至2023年9月30日的九个月中，人事和管理费用与2022年同期相比增加了700万美元，这主要是由于为支持业务增长而增加员工。

在截至2023年9月30日的三个月中，专业服务费和其他成本与2022年同期相比增加了500万美元，这主要是由于增加了200万美元的数字服务税成本和300万美元的坏账支出。

在截至2023年9月30日的九个月中，专业服务费和其他成本与2022年同期相比增加了2,300万美元，这主要是由于公司在2022年第二季度在TheFork板块获得的1100万美元的 COVID-19 减免相关的非所得税相关政府援助福利，这种减免在2023年没有再次发生，以及与先前资本化的交易成本相关的300万美元非经常性成本在 2023 年第一季度，以及增量数字服务截至2023年9月30日的九个月中，税收成本为600万美元，坏账支出为200万美元。

折旧和摊销

折旧费用包括计算机设备、租赁权改进、家具、办公设备和其他资产的折旧，以及与我们的融资租赁相关的资本化网站开发成本和使用权（“ROU”）资产的摊销。摊销包括企业收购中购买的固定寿命无形资产的摊销。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

（百万美元）

 

折旧

 

$

19

 

 

$

20

 

 

$

56

 

 

$

64

 

无形资产的摊销

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

9

 

折旧和摊销总额

 

$

21

 

 

$

23

 

 

$

63

 

 

$

73

 

占收入的百分比

 

 

3.9

%

 

 

5.0

%

 

 

4.5

%

 

 

6.4

%

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销分别减少了200万美元和1000万美元，这主要是由于与前几年业务收购产生的某些资本化网站开发成本和无形资产相关的摊销已经完成。

重组和其他相关的重组成本

重组和其他相关的重组成本主要包括员工遣散费和相关福利。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

（百万美元）

 

重组和其他相关的重组成本

 

$

18

 

 

$

—

 

 

$

18

 

 

$

—

 

占收入的百分比

 

 

3.4

%

 

 

0.0

%

 

 

1.3

%

 

 

0.0

%

 

36

 

如上所述，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司承担了1,800万美元的税前重组和其他相关重组成本。这些费用主要包括员工遣散费和相关福利。

利息支出

利息支出主要包括与信贷额度、2025年优先票据、2026年优先票据相关的利息、承诺费和债务发行成本摊销以及融资租赁的利息。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

 

（单位：百万）

 

利息支出

 

$

(11

)

 

$

(11

)

 

$

(33

)

 

$

(33

)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，产生的绝大多数利息支出与2025年优先票据有关。请参阅 “注释 6： 债务” 在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中，以获取有关2025年优先票据的更多信息。

利息收入

利息收入主要包括银行活期存款、定期存款、货币市场基金和有价证券所赚取的利息，包括我们有价证券的折扣和溢价的摊销。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

 

（单位：百万）

 

利息收入

 

$

13

 

 

$

4

 

 

$

35

 

 

$

7

 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，利息收入分别增加了900万美元和2,800万美元，这主要是由于平均现金投资额增加、银行和定期存款利率上升，以及2023年货币市场基金的利息收入增加。

其他收入（支出），净额

其他收入（支出），净额通常包括外汇净损益、远期合约损益、权益法投资收益/（亏损）、非有价投资的收益/（亏损）、出售/处置业务的收益/（亏损）以及其他营业外收入（支出）。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

 

（单位：百万）

 

其他收入（支出），净额

 

$

(2

)

 

$

(1

)

 

$

(3

)

 

$

(4

)

其他净支出主要包括因外汇波动而产生的净外汇收益和亏损。

（准备金）所得税补助金

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

（百万美元）

 

（准备金）所得税补助金

 

$

(37

)

 

$

(37

)

 

$

(115

)

 

$

(61

)

有效税率

 

 

57.8

%

 

 

59.7

%

 

 

123.7

%

 

 

73.5

%

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的有效税率与美国联邦法定税率21％的不同，这主要是由于与2013年8月授予我们的前首席执行官斯蒂芬·考弗的股票期权相关的递延所得税资产有所减少，该资产在截至2023年9月30日的三个月内到期。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的有效税率与美国联邦法定税率21％的不同，这主要是由于美国国税局在2023年第一季度达成的审计和解，如下所述。

37

 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的所得税准备金分别为3,700万美元和1.15亿美元。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中，我们的所得税条款和有效税率的变化主要是美国国税局的审计和解以及对后续纳税年度现有转让定价所得税储备金的相关调整的结果，该准备金总额为5,500万美元，在截至2023年3月31日的三个月中得到确认。请参阅 “注释 8： 所得税”在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。

净收益（亏损）

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百万美元）

 

 

（百万美元）

 

净收益（亏损）

 

$

27

 

 

$

25

 

 

$

(22

)

 

$

22

 

净收益（亏损）利润率

 

 

5.1

%

 

 

5.4

%

 

 

(1.6

%)

 

 

1.9

%

在截至2023年9月30日的三个月中，净收入与2022年同期相比增加了200万美元。净收入的增加主要是由于收入的增加，详见上文 “”收入和细分市场信息”；但是，这在很大程度上被直销和营销成本的增加所抵消，这些成本是强劲的消费者旅行需求和投资以增加我们在体验产品中的市场份额、重组和其他相关重组成本，主要包括员工遣散费和相关福利、为支持业务增长和消费者需求而增加的人事和管理成本，以及在较小程度上，信用卡支付和其他与收入相关的交易成本增加所产生的直接成本增加在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中，体验收入的增长，所有这些都将在上文中详细介绍”合并费用。”

在截至2023年9月30日的九个月中，净收入与2022年同期相比减少了4,400万美元。净收入的减少主要是由于强劲的消费者旅行需求和投资以增加我们体验产品的市场份额而增加的直销和营销成本，为支持业务增长和消费者需求而增加的人事和管理成本，以及2023年第一季度确认的5500万美元增量所得税支出，这是美国国税局审计和解协议以及对后续纳税年度现有转让定价所得税储备金进行相关调整所得税的结果，在较小程度上，重组和其他相关重组成本，主要包括员工遣散费和相关福利，信用卡支付和其他与收入相关的交易成本的增加与截至2023年9月30日的九个月中体验收入的增加以及2022年第二季度收到的与2022年第二季度收到的1100万美元COVID-19（2023年没有再次发生）相关的非所得税相关政府援助福利直接相关，所有这些都将在上文下文中详细介绍”合并费用”，收入的增加在很大程度上抵消了这一点，详见上文”收入和分部信息。”

调整后 EBITDA

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，我们还披露了合并后的调整后息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标。“非公认会计准则财务指标” 是指对公司历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准，其中不包括（或包括）该公司财务报表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中包含（或不包括）的金额。

调整后的息税折旧摊销前利润也是我们的分部利润指标，也是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们业务财务业绩以及内部预算和预测的依据和批准的关键指标。特别是，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除某些费用可以为逐期比较提供有用的衡量标准，并使管理层和投资者能够更好地比较不同时期的财务业绩，因为这些成本可能与持续的核心业务业绩无关。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够像管理层和董事会一样理解和评估我们的经营业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上：（1）所得税（准备金）收益；（2）其他收入（支出），净额；（3）折旧和摊销；（4）股票薪酬和其他股票结算债务；（5）商誉、长期资产和无形资产减值；（6）法定准备金和结算；（7）重组和其他相关重组成本；以及（8）其他非经常性支出和收入。

我们使用调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。由于这些限制，您应该考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及其他财务业绩指标，包括净收益（亏损）和我们的其他GAAP业绩。

38

 

其中一些限制是：

•
调整后的息税折旧摊销前利润未反映我们的现金支出或未来资本支出要求或合同承诺；
•
调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•
调整后的息税折旧摊销前利润未反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求；
•
调整后的息税折旧摊销前利润未考虑股票薪酬或其他股票结算债务的潜在摊薄影响；
•
尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出需求；
•
调整后的息税折旧摊销前利润并未反映与我们业务持续核心业务无直接关系的某些收入和支出，例如法定储备金和结算、重组和其他相关的重组成本；
•
调整后的息税折旧摊销前利润并未反映可能代表我们可用现金减少的纳税额；
•
调整后的息税折旧摊销前利润未经审计，不符合美国证券交易委员会第S-X条规，因此，在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中，此类信息的呈现方式可能会有所不同；以及
•
其他公司，包括我们所在行业的公司，调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与我们不同，这限制了其作为比较指标的用处。

下表显示了所列期间调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标：

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

净收益（亏损）

 

$

27

 

 

$

25

 

 

$

(22

)

 

$

22

 

加：所得税准备金（福利）

 

 

37

 

 

 

37

 

 

 

115

 

 

 

61

 

加：其他费用（收入），净额

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

1

 

 

 

30

 

增加：重组和其他相关的重组费用

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

加：非经常性支出（收入） (1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

增加：股票薪酬

 

 

24

 

 

 

22

 

 

 

72

 

 

 

65

 

增加：法定储备金和定居点

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

加：折旧和摊销

 

 

21

 

 

 

23

 

 

 

63

 

 

 

73

 

调整后 EBITDA

 

$

127

 

 

$

115

 

 

$

250

 

 

$

252

 
(1)
公司在2023年第一季度将先前资本化的交易成本中的300万美元用于我们未经审计的简明合并运营报表的一般和管理费用。公司认为此类成本本质上是非经常性的。

关联方交易

有关我们与LTRIP关系的信息，截至2023年9月30日，LTRIP可能被视为实益拥有约占我们投票权57％的股权证券，请参阅 “注1： 演示基础” 见本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们没有与LTRIP进行关联交易。

股票薪酬

请参阅 “注释10： 股票奖励和其他股票工具” 请参阅本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注，了解有关本年度股权奖励活动的更多信息，包括在截至2023年9月30日的九个月中发行约680万份基于服务的RSU，加权平均授予日公允价值为21.51美元。

39

 

流动性和资本资源

 

我们的主要流动性来源是运营产生的现金流以及现有的现金和现金等价物。流动性需求也可以通过信贷机制下的提款来满足。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们在信贷额度下分别拥有约11亿美元和10亿美元的现金等价物，以及4.96亿美元的可用借贷能力。截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物中有2.27亿美元由我们在美国以外的国际子公司持有，其中约45％在英国持有。截至2023年9月30日，我们的绝大部分现金以美元计价。

截至2023年9月30日，我们在外国子公司的累计未分配收益为4.9亿美元，这些收益不再被视为无限期再投资。截至2023年9月30日，我们在未经审计的简明合并资产负债表上维持了递延所得税负债，这并不重要，用于支付美国联邦和州所得税以及我们认为不再无限期再投资的累计未分配国外收益的外国预扣税负债。

截至2023年9月30日，我们是信贷协议的当事方，该协议除其他外，规定提供5亿美元的循环信贷额度，到期日为2028年6月29日。公司可以用美元、欧元和英镑从信贷额度借款。信贷额度下的借款通常由公司选择，年利率等于（i）定期基准借款利率或此类借款的欧元有效利率的EURIBO利率；加上基于公司的总净杠杆比率的1.75％至2.50％（“定期基准/RFP利差”）的适用利率；（ii）RFP借款利率，或此类借款的英镑每日简单英镑隔夜银行同业平均利率；加上定期基准/RFP利差，基于公司的总净杠杆比率；或（iii）替代基准利率（“ABR”）借款，即（a）当日生效的最优惠利率，（b）当日有效的纽约联邦银行利率加上每年1.00％的1/2；以及（c）美国两国政府公布的定期基准借款利率或调整后期限SOFR中最高的该日之前的证券工作日（或如果该日不是美国政府证券营业日，则为前一个美国政府证券营业日）加上每天 1.00%年金；此外根据公司的总净杠杆比率计算的适用利润率从0.75％到1.50％不等。此外，我们需要为每个财政季度的信贷额度中与签发信用证相关的每日未使用部分支付季度承诺费，适用利率从0.25％到0.40％不等。考虑到公司的总净杠杆比率，截至2023年9月30日，我们未使用的周转容量需缴纳0.25％的承诺费。信贷额度要求我们维持最高的总净杠杆比率，并包含某些惯常的肯定和负面契约以及违约事件，包括控制权变更的违约事件。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们没有未偿还的借款，并且符合我们在信贷额度下生效的契约要求。尽管无法保证我们能够实现总净杠杆率协议，但根据我们目前的预测，我们认为不存在在未来十二个月内无法保持合规的重大风险。

截至2023年9月30日，由于2025年优先票据和2026年优先票据，该公司的未偿本金总额为8.45亿美元的长期债务，如下所述。

2020年7月，该公司完成了5亿美元的2025年优先票据的出售。除其他外，2025年优先票据规定，年利率为7.0％的利息应在每年的1月15日和7月15日支付，直到2025年7月15日到期。2025年优先票据是公司的优先无抵押债务，尽管由公司的某些国内子公司提供无条件的连带担保。2021年3月，该公司完成了2026年优先票据的3.45亿美元出售。除其他外，2026年优先票据规定，年利率为0.25％的利息应在每年的4月1日和10月1日支付，直到2026年4月1日到期。2026年优先票据是公司的优先无抵押债务，尽管由公司的某些国内子公司无条件共同担保。

2025年优先票据和2026年优先票据不是注册证券，目前没有计划将这些票据注册为证券。我们可能会不时通过要约、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购2025年优先票据或2026年优先票据。此类回购（如果有）将取决于当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。

有关信贷额度、2025年优先票据和2026年优先票据的更多信息，请参阅 “附注6： 债务” 在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中。

2019年11月1日，我们董事会批准根据现有股票回购计划再回购1亿美元的普通股，这使公司在该股票回购计划下的可用金额增加到2.5亿美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们回购了4,724,729股已发行普通股

40

 

股票的平均价格为每股15.85美元（不包括费用和佣金），合计7500万美元，完成了该股票回购计划。

2023年9月7日，我们的董事会批准根据一项新的股票回购计划回购2.5亿美元的普通股。该股票回购计划为期两年，不要求公司收购任何特定数量的股份，可以随时修改、暂停或终止。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有根据该股票回购计划回购任何已发行普通股。

我们的业务通常会经历季节性波动，这些波动会影响本年度与营运资金相关的年度现金流的时机。由于我们的体验预订，我们在预订时或体验开始之前从旅行者那里获得现金，并将这些金额（扣除佣金）作为递延商家应付账款记入未经审计的简明合并资产负债表中。在旅行者使用后，我们会向体验运营商或体验提供商付款。因此，在向体验运营商付款之前，我们通常会从旅行者那里获得现金，而这个运营周期对我们来说是现金的来源或用途。在上半年，体验预订量通常会超过已完成体验的数量，从而增加与营运资金相关的现金流，而在下半年，尤其是在第三季度，这种模式会逆转，来自这些交易的现金流通常为负数。其他因素，例如 COVID-19 的卷土重来，也可能影响典型的季节性波动，其中包括我们业务结构的进一步重大变化或可能导致未来季节性模式与历史趋势不同的不利经济状况。此外，向我们的客户提供的新的或不同的付款方式可能会影响现金流的时机。例如，我们的 “立即预订，稍后付款” 付款选项允许我们的旅行者选择预订某些体验并将付款推迟到体验日期前两天的某个日期，尽管迄今为止大多数预订中仍未使用该选项，并会影响我们未来现金流和营运资金的时机。

正如 “注8” 中所述： 所得税” 在本季度报告第1项未经审计的简明合并财务报表附注中，我们于2023年1月收到了一份关于与美国国税局就2009至2011纳税年度的MAP和解协议的最终通知，公司随后于2023年2月接受了该通知。在截至2023年6月30日的三个月中，根据与Expedia签订的税收共享协议，我们向Expedia缴纳了与本次国税局审计和解相关的1.13亿美元美国联邦税款（含利息）。在截至2023年9月30日的三个月中，我们收到了主管当局与美国国税局审计和解相关的4900万美元退款，其中包括利息收入。我们预计，与美国国税局审计和解协议相关的联邦税收优惠（扣除剩余的到期州税款）将在未来十二个月内基本结清，预计净现金流入为500万至1000万美元。

此外，在2020年8月，我们分别收到了美国国税局发布的2014、2015和2016纳税年度的NOPA。这些拟议的调整与我们与外国子公司的某些转让定价安排有关，如果美国国税局获胜，在审计结束时，将使所得税支出超过我们现有的税收储备，估计在5500万至6500万美元之间，不包括利息支出。此外，我们还在2021年1月收到了英国税务及海关总署关于调整2012至2016纳税年度的发行关闭通知。这些拟议的调整与我们与外国子公司的某些转让定价安排有关，如果英国税务及海关总署获胜，在审计结束时，所得税支出估计将增加2500万至3500万美元，不包括利息支出。尽管解决这些问题的最终时机尚不确定，但未来所需的任何付款都将对我们的运营现金流产生负面影响。

我们认为，至少在未来十二个月内，我们的可用现金和现金等价物将足以为我们可预见的营运资金需求、资本支出、现有业务增长计划、债务和利息债务、租赁承诺和其他财务承诺提供资金。我们未来的资本要求还可能包括收购的资本需求和/或其他支出，以支持我们的业务战略，这可能会减少我们的现金余额和/或要求我们在信贷额度下借款或寻求其他融资替代方案。

下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流，如未经审计的简明合并现金流量表所示：

 

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（单位：百万）

 

提供的净现金（用于）：

 

 

 

 

 

 

运营活动

 

$

254

 

 

$

440

 

投资活动

 

 

(47

)

 

 

(37

)

筹资活动

 

 

(97

)

 

 

(23

)

 

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的现金主要用于运营和融资活动（包括回购已发行普通股，总成本为7,500万美元，低于现有股份）

41

 

当时的回购计划以及为我们的净股权奖励（1,400万美元）和投资活动（包括截至2023年9月30日的九个月中产生的4,700万美元资本支出）支付预扣税。现金的使用由现金和现金等价物以及该期间的运营现金流提供资金。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们的现金主要用于运营、融资活动（包括为1,800万美元股权奖励的净股权结算支付预扣税）和投资活动（包括4,100万美元的资本支出）。现金的使用由现金和现金等价物以及该期间的运营现金流提供资金。

截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了1.86亿美元，这主要是由于营运资金减少了1.22亿美元，净收入减少了4,400万美元，在较小程度上，非现金项目减少了2,000万美元，这主要是由于递延所得税支出减少。营运资金减少的主要原因是美国联邦在2023年第二季度缴纳了1.13亿美元的税款，该税款与上文讨论的美国国税局审计和解协议有关，2022年收到的与CARES法案相关的6400万美元美国联邦退税，该退税在2023年没有再次发生，以及由于供应商付款时间而导致应付账款的现金流出增加。这些变化被向客户收款的时间和收款情况的改善部分抵消，导致在此期间来自应收账款的运营现金流增加，并于2023年第三季度收到了与上文讨论的美国国税局审计结算相关的4,900万美元主管当局退款。

截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比增加了1000万美元，这主要是由于整个业务的资本支出增加。

截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金与2022年同期相比增加了7,400万美元，这主要是由于我们在2023年回购了7500万美元的普通股。

合同义务、商业承诺和资产负债表外安排

自2022年12月31日以来，我们的合同义务和商业承诺在正常业务流程之外没有重大变化。截至2023年9月30日，除了我们的合同义务和商业承诺外，我们没有任何资产负债表外安排，具体定义见美国证券交易委员会颁布的S-K条例第303 (a) (4) (ii) 项。请参阅”流动性和资本资源” 在第二部分，第7项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，用于讨论我们的合同义务和商业承诺。

突发事件

在正常业务过程中，我们是因我们的运营而产生或与之相关的法律、监管和行政事务的当事方，包括这些事项的威胁。这些事项可能涉及专利和其他知识产权（包括隐私、涉嫌侵犯第三方知识产权）、税务事宜（包括增值税、消费税、临时占用税和住宿税）、监管合规（包括竞争、消费者事务和数据隐私）、诽谤和声誉索赔。我们会定期审查所有重大未决事项的状态，以评估任何潜在的财务风险。当 (i) 资产可能已减值或已产生负债；以及 (ii) 损失金额可以合理估计且是重大损失时，我们将估计的损失记录在合并运营报表中。我们在合并财务报表附注中披露不符合这两个条件的意外损失，前提是有可能发生对合并财务报表具有重大意义的损失。我们根据当时可用的最佳信息进行应计计算，这些信息可能非常主观。尽管偶尔可能会做出不利的决定或和解，但我们认为这些事项的最终处置不会对我们的业务产生重大不利影响。但是，这些问题的最终结果可能与我们的估计有很大差异。最后，可能有针对我们的索赔或诉讼尚待处理或威胁，而我们目前尚不清楚，最终处置可能会对我们产生重大不利影响。

我们还正在接受美国国税局和其他各种国内外税务机关关于所得税和非所得税事项的审计。我们保留了可能因这些税务机关的审查或与这些税务机关谈判达成的任何协议而对所得税条款进行调整的准备。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但审计的最终决定可能与我们的历史所得税条款和应计额存在重大差异。审计结果可能会对我们在做出该决定的期间的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

42

 

我们目前正在接受美国国税局对2014至2016年和2018年纳税年度的审查，并且正在对外国和州所得税申报表进行各种审计。这些审计包括质疑收入和扣除的时间和金额以及各税务管辖区之间的收入分配。这些考试可能会导致对我们的税收进行拟议或普通课程的调整。在2014年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的税务审查。截至2023年9月30日，除下文所述的2009年、2010年和2011年美国国税局对Expedia的审计、2014年至2016年的美国国税局独立审计以及2012年至2016年的英国税务及海关总署审计外，尚未得出任何实质性评估。

2020年8月，我们收到了美国国税局颁发的2014、2015和2016年纳税年度的NOPA。这些拟议的调整涉及与我们的外国子公司达成的某些转让定价安排，如果美国国税局获胜，将在审计结束时导致超过我们现有税收储备金的额外所得税支出，估计在5,500万至6,500万美元之间。这一估计范围考虑了主管当局的减免、现有的所得税储备金和过渡税收法规，不包括递延所得税后果和利息支出，这两者也将很大。我们不同意拟议的调整，我们打算通过适用的行政补救措施以及必要时的司法补救措施来捍卫我们的立场。根据我们对法规和现有判例法的解释，我们认为我们在与外国子公司进行转让定价方面所采取的立场是可持续的。除了上述年份的额外税收风险外，如果美国国税局在随后的几年中寻求对交易进行类似性质的转让定价调整，我们可能会承担大量的额外纳税义务。我们此前曾要求主管当局在2014年至2016纳税年度根据MAP提供援助。我们根据截至报告日存在的事实和情况，审查了截至2023年9月30日的转让定价储备金，并认为这是公司截至2023年9月30日的最佳估计。

2021年1月，我们收到了英国税务及海关总署关于2012至2016年纳税年度调整的发行关闭通知。这些拟议的调整与我们与外国子公司的某些转让定价安排有关，如果英国税务及海关总署获胜，在审计结束时，所得税支出估计将增加2500万至3500万美元，不包括利息支出。我们不同意拟议的调整，我们打算通过适用的行政补救措施，必要时通过司法补救措施来捍卫我们的立场。我们的政策是随着事实和情况的变化审查和更新税收储备。根据我们对法规和现有判例法的解释，我们认为公司在与外国子公司的转让定价问题上所采取的立场是可持续的。

在过去几年中，经济合作与发展组织（“经合组织”）一直在开发其 “双支柱” 项目，以应对数字化带来的税收挑战。经合组织的项目如果得到参与国的广泛实施，将导致我们确定当前纳税义务所依据的国际税收制度发生重大变化。该项目的第二支柱要求将公司的最低税率定为15％，预计将从2024年开始由许多国家实施。但是，预计经合组织和执行国将继续进一步修订规则，这些潜在变化在经合组织层面和每个执行国的影响仍然未知。公司将继续关注事态发展，以确定第二支柱对我们运营所在国家的任何潜在影响。

第一支柱将把最大和最赚钱的企业的利润重新分配给这些企业的客户所在的国家，经合组织仍在讨论中，其实施仍不确定。如果实施，第一支柱可能会导致单方面的数字服务税举措被取消，例如在法国、意大利、西班牙和英国颁布的举措。2023年7月，超过138个国家和司法管辖区同意在2024年12月31日之前不实施新颁布的数字服务税举措或类似措施，前提是第一支柱谈判在2023年底之前取得足够进展，但目前尚不清楚能否取得足够的进展以实现这一结果。此外，美国某些州，例如马里兰州，已经采取了类似的数字服务税收举措。我们将继续关注这些事态发展，以确定对公司的财务影响。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别记录了600万美元和1,300万美元的数字服务税，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们在未经审计的简明合并运营报表中分别记录了400万美元和700万美元的一般和管理费用的数字服务税。

由于2017年税收法案对2017年未分配的外国子公司收益和利润的认定汇回征收了一次性过渡税，因此以前未汇出的大部分收益都需要缴纳美国联邦所得税。如果这些子公司的未来分配应纳税，则递延所得税负债已计入我们未经审计的简明合并资产负债表，截至2023年9月30日，该资产负债表并不重要。截至2023年9月30日，我们累计未分配的国外收益中有4.9亿美元不再被视为无限期再投资。

请参阅 “注8： 所得税” 在本季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中，以获取有关潜在税收意外情况的更多信息，包括美国国税局和其他各种国内外税务机关的当前审计，以及其他所得税和非所得税事项。

 

43

 

I第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

自2022年12月31日以来，在截至2023年9月30日的九个月中，我们的市场风险状况没有实质性变化。有关我们的市场风险状况的更多信息，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。

市场风险是指因股票价格、利率和外币汇率的不利变化而产生的损失风险。我们面临市场风险的主要原因是我们的国际业务、持续的投资和金融活动，以及我们经营的所有重要市场的经济状况的变化。损失风险可以从我们未来收益、现金流、资产公允价值和财务状况的不利变化的角度来评估。我们在任何时候承受的市场风险可能包括与信贷额度下的任何借款、与2025年优先票据和2026年优先票据相关的未偿债务、衍生工具、上限看涨期权、现金和现金等价物、短期和长期有价证券（如果有）、应收账款、公司间应收账款/应付账款、应付账款、递延商业应付账款以及其他以外币计价的余额和交易相关的风险。我们已经制定了政策、程序和内部流程，管理我们对市场风险的管理，以及使用金融工具来管理和努力减少我们面临此类风险的风险。

随着我们在国际市场上业务的增加，我们对可能波动的外币汇率变动的风险将增加。外币汇率变动与通货膨胀、利率、政府行动和宏观经济因素（例如地缘政治事件和地区冲突）的波动有关。我们定期监测宏观经济环境，由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突、制裁和网络攻击的增加，以及最近的中东冲突，宏观经济环境出现了一些波动。宏观经济环境的发展可能促使我们调整外汇风险策略。我们的国际业务以及英国和欧盟关系的持续不确定性可能会导致未来的货币汇率波动，这可能会影响我们的业务和经营业绩。

I第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至2023年9月30日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序可有效确保我们在证券交易委员会或美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的重要信息，包括确保收集此类重要信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。

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第二部分——其他信息

在正常业务过程中，我们是法律、监管和行政事务的当事方，包括因我们的运营而产生或与之相关的威胁。这些事项可能涉及涉及知识产权（包括隐私、涉嫌侵犯第三方知识产权）、税务事宜（包括增值税、消费税、临时占用税和住宿税）、监管合规（包括竞争和消费者保护事宜）、诽谤和声誉索赔、人身伤害索赔、劳动和就业问题以及商业纠纷的索赔。我们会定期审查所有重大未决事项的状态，以评估任何潜在的财务风险。在以下情况下，我们在合并运营报表中记录估计损失：(i) 资产可能已减值或已产生负债；以及 (ii) 损失金额可以合理估计且是重大损失。我们在合并财务报表附注中披露不符合这两个条件的意外损失，前提是有可能发生对合并财务报表具有重大意义的损失。我们根据当时可用的最佳信息进行应计计算，这些信息可能非常主观。尽管偶尔可能会做出不利的决定或和解，但我们认为这些事项的最终处置不会对我们的业务产生重大不利影响。但是，这些问题的最终结果可能与我们的估计有很大差异。最后，可能有针对我们的索赔或诉讼尚待处理或威胁，而我们目前尚不清楚，最终处置可能会对我们产生重大不利影响。

ITem 1A。风险因素

尽管我们努力在实际情况下识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性，但一定程度的风险和不确定性将始终存在。有关可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩以及普通股交易价格产生重大不利影响的风险和不确定性的描述，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素”。所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、经营业绩或财务状况。在截至2023年9月30日的季度中，我们的风险因素与截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比没有重大变化。

I第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

股权证券的未注册销售

在截至2023年9月30日的季度中，根据经修订的1933年《证券法》注册要求的豁免，我们没有根据未经注册的交易发行或出售任何普通股、B类普通股或其他股权证券。

股票回购

2023年9月7日，我们的董事会批准根据一项新的股票回购计划回购2.5亿美元的普通股。我们的董事会授权并指示管理层与董事会执行委员会合作，根据适用的法律要求影响股票回购计划。董事会执行委员会将根据对市场状况和其他因素的评估，确定此类回购的价格、时间、金额和方法，并确定回购的价格具有吸引力且符合公司及其股东的最大利益。这项新的股票回购计划为期两年，不要求公司收购任何特定数量的股份，并且可以随时修改、暂停或终止。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有回购任何已发行普通股。

第 3 项默认ts on 优先证券

没有。

I第 4 项。矿山安全披露

不适用。

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第 5 项其他在形成

在2023年第三季度，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止 a 规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排（均定义见第 S-K 条例第 408 (c) 项）。

I第 6 项。展品

以下列出的附录已作为本季度报告的一部分提交。

展览

已归档

以引用方式纳入

没有。

展品描述

在此附上

表单

SEC 文件编号

展览

申报日期

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

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31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

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32.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证

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32.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证

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101.INS

 

 

行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

 

 

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101.SCH

 

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档。

 

 

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101.CAL

 

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

 

 

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101.DEF

 

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

 

 

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101.LAB

 

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

 

 

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101.PRE

 

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

 

 

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104

 

 

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。

 

 

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S签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

Tripadvisor, Inc

由

/s/ 迈克尔·努南

迈克尔·努南

 

 

首席财务官

 

 

 

由

/s/ Geoffrey Gouvalaris

杰弗里·古瓦拉里斯

 

 

首席会计官

2023年11月6日

 

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