1 附录 99.1 新闻稿联系人：V2X, Inc. Mike Smith，CFA 719-637-5773 ir@gov2x.com V2X 公布 2023 年第三季度业绩 2023 年第三季度摘要 • 公布收入创纪录的 10 亿美元，同比增长 5% • 授予的预订量为 13 亿美元，积压量增至历史新高，达 2100 万美元；调整后营业收入1 为 5,950 万美元 • 调整后的 EBITDA1 为6,470万美元利润率1为6.5％ • 摊薄后的每股收益为0.21美元；调整后的摊薄后每股收益为0.73美元 • 报告的年初至今运营现金流为135.2美元百万美元，净负债减少8,890万美元，弗吉尼亚州麦克莱恩，2023年11月6日——V2X, Inc.（纽约证券交易所代码：VVX）公布了2023年第三季度财务业绩。V2X总裁兼首席执行官查克·普罗表示：“我们在第三季度实现了创纪录的收入，约为10亿美元，这表明了我们对客户和我们所支持的使命的坚定承诺。“本季度的预订活动表现强劲，奖励额为13亿美元。这产生了总计133亿美元的待办事项，创下了公司的历史新高，为2024年提供了稳健的收入可见性。重要的是，我们正在执行战略框架中的 “扩大基础” 部分，并通过现有业务的客户参与计划成功地扩大了范围，该业务在本季度已获得3.32亿美元的奖励，年初至今已获得12亿美元的奖励。我们还利用我们的融合能力开拓新业务，目前拥有大量机会，其中包括我们计划在未来十二个月内提交的约190亿美元的出价以及超过60亿美元的已提交和评估中。”普罗先生继续说：“在本季度，我们在抓住了几项关键目标方面取得了显著成功，这些目标代表了V2X在整个任务生命周期中提供技术和运营解决方案的差异化能力。例如，我们获得了一份价值1.9亿美元的五年固定价格合同，以继续向驻中东的美国陆军提供训练和靶场作战服务。我们的团队将提供培训支持服务，以及训练器材、设备、模拟器和模拟、固定射程、可部署靶场和众多训练设施的指导、操作和维护。这次成功的占领利用了我们数十年来提供高后果训练的经验以及我们的全球规模，并将使V2X能够为我们的陆军客户提供无与伦比的服务，通过使用实时和虚拟训练来支持增强作战技能。我们
2 继续投资未来，并正在开发下一代培训能力、技巧和推动力。”“我们在有机提高V2X的环境能力方面也取得了显著进展，最近获得了一份价值8500万美元的为期两年的合同，以支持饮用水的回收和修复。这一胜利建立在V2X最初的工作基础上，即支持国防部在夏威夷红山建立军用住房供水系统。我们有能力提供可产生切实结果和公共卫生效益的解决方案，这促成了工作量的增加，现在正在帮助向当地社区提供安全的饮用水。我们还成功地利用这一能力在日本赢得了类似的工作。我们很自豪能够支持如此重要的环境使命，并相信有很大的机会将我们的努力扩展到太平洋地区内外的其他地理区域。”“最后，在本季度末之后，我们获得了4.58亿美元的五年固定价格计划，该计划旨在为海军和海军陆战队的F-5 Adversary飞机提供仓库场地站立以及有组织的、精选的中级和有限仓库级别的维护以及后勤支持。F-5合同，加上我们在太平洋和大西洋海军试翼的奖励，相当于V2X在过去约18个月中赢得了超过17亿美元的新作业。我要感谢我们的团队致力于提供独特的增值解决方案，以提供差异化并改善客户成果。”普罗先生总结道：“我们对收入的持续增长和创纪录的待办事项感到满意，这得益于我们在客户任务生命周期中努力整合解决方案所产生的势头。V2X正在通过技术和运营的交叉来区分其能力产品，我们相信这将继续为我们的股东创造价值。”2023年第三季度业绩 • 收入为10亿美元，同比增长4.5％ • 营业收入为2100万美元，包括合并和整合相关成本1,580万美元，收购的无形资产摊销2,260万美元 • 调整后的营业收入1为5,950万美元 • 调整后的 EBITDA1 为6,470万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为6.5％1 • 摊薄后的每股收益为（0.21美元）；调整后的摊薄每股收益为0.73美元 • 截至2023年9月29日的净负债为11亿美元 • 截至2023年9月29日，积压总额为133亿美元 “V2X” 公布的本季度收入为10亿美元，同比增长4.5％。” 高级副总裁兼首席财务官肖恩·穆拉尔说。“本季度的收入增长是通过继续执行现有计划的计划以及逐步实施最近的奖励来实现的，包括我们与国务院签订的第一份任务订单，国务院在大约两周前就达到了全面运营能力
已按计划进行 3 次，此后规模有所扩大。我们还成功地继续捍卫自己的核心，迄今为止，我们已经赢得了超过10亿美元的再竞争计划。”“本季度，公司公布的营业收入为2100万美元，调整后的营业收入1为5,950万美元。调整后的 EBITDA1 为6,470万美元，利润率为6.5％，这受合同组合和某些综合电子安全项目业绩的影响。第三季度摊薄后的每股收益为（0.21美元），这主要是由于与合并和整合相关的成本、收购的无形资产的摊销以及利息支出。本季度调整后的摊薄后每股收益为0.73美元。”“现金产生强劲，今年迄今为止，运营活动提供的净现金为1.352亿美元。迄今为止，运营活动提供的调整后净现金为8,360万美元，增加了2,090万美元的并购和整合成本以及1,340万美元的CARES法案付款，并扣除了主应收账款收购或MARPA贷款8,580万美元的贡献。”“在本季度末，V2X的净负债为11.318亿美元。迄今为止，我们稳健的现金创造使V2X的总债务减少了8,890万美元。EBITDA1 的净合并负债（净杠杆比率）为3.46倍。此外，我们强劲的基本面和现金流状况使我们能够在季度收盘后不久对定期贷款B进行重新定价。我们预计新的定价将使每年的利息支出减少200万美元。” 穆拉尔说。截至2023年9月29日，积压的总额为133亿美元。资金积压为32亿美元。该季度的预订量为13亿美元，使账面占账单的1.3倍。过去十二个月的账面占账单的1.1倍。2023年指导方针Mural总结道：“根据我们在业务中看到的情况，我们正在提高全年收入预测的低端和中点。鉴于第三季度的业绩和我们的展望，我们正在下调调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股收益的区间。这一变化包括年初至今的结果，包括前面提到的计划绩效以及与国家安全支持相关的活动的时间安排。我们重申了运营活动提供的调整后净现金的指导方针。”公司正在调整其 2023 年指引，具体情况如下：百万美元，除每股金额外 2023 年指导值（已更新）2023 年中点（已更新）收入 3,900 美元 3,950 美元调整后 EBITDA1 285 美元 295 290 美元调整后摊薄后每股收益 1 3.50 美元 3.75 美元运营活动提供的调整后净现金1 115 美元 135 美元 125 美元前瞻性陈述基于当前预期，受因素影响这可能会导致实际结果与此处建议的结果存在重大差异，包括《安全港声明》中列出的因素下面。
4 2023年第三季度电话会议管理层将在美国东部时间2023年11月6日星期一上午8点与分析师和投资者举行电话会议。美国的与会者可以拨打877-407-3982参加电话会议，而国际与会者可以拨打201-493-6780。电话会议的网络直播以及随附的幻灯片演示将在此处提供：https://app.webinar.net/gAed3AVKra2 电话会议结束后不久将在V2X网站上发布电话会议的重播，有效期为一年。电话重播也将持续到2023年11月20日，电话号码为844-512-2921（国内）或412-317-6671（国际），密码为13742132。与电话会议同时使用的演示幻灯片也将提前在公司网站的 “投资者” 部分在线公布，网址为 https://gov2x.com/。V2X将其网站视为吸引公众投资者的关键分销渠道，也是披露重要非公开信息的一种手段，以履行其根据美国证券交易委员会（“SEC”）FD条例承担的义务。脚注：1 有关描述和对账，请参阅 “关键绩效指标和非公认会计准则财务指标”。关于 V2X V2X 构建智能解决方案，旨在通过协调人员、行动和产出，整合从基地到战场的物理和数字基础设施。由Vectrus和Vertex合并而成，我们总共拥有120年的成功任务支持。我们的生命周期解决方案提高了安全性、简化了物流并增强了就绪性。该公司为国家安全、国防、民用和国际客户提供一整套综合解决方案，涵盖运营和物流、航空航天、培训和技术市场。我们的全球团队由大约 15,000 名员工组成，以敏捷性、勇气和奉献精神应对最复杂的挑战，将创新带入使命生命周期的每个阶段，从准备到运营，再到维持。
5 安全港声明根据1995年《私人证券诉讼改革法》（以下简称 “法案”）发表的安全港声明：此处提供的某些材料包括旨在有资格获得安全港免受该法案规定的责任的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于上述 “2023年指导方针” 中列出的所有陈述和项目，以及其中为提供此类指导而包含的其他假设，有关我们的2023年业绩展望、收入、合同机会的其他陈述，以及对未来运营或财务业绩的任何讨论。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能”、“潜力”、“继续” 或类似的术语。这些陈述基于公司管理层的信念和假设，这些信念和假设是基于管理层目前获得的信息。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或结果，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多是我们管理层无法控制的，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。此外，前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与公司的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。有关可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述不同的一些风险和不确定性的讨论，请参阅我们不时详述的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
6 V2X, INC.截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日止九个月的简明合并亏损表（以千计，每股数据除外）2023 2022 年收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 收入成本 930,828,8673 2,685,910 1,733,654 销售、一般和管理费用 49,640 92,596 151,021 154,295 营业收入 21,039 4,487 85,888 24,744 债务清偿损失 — — (22,052) — 净利息支出 (30,252) (27,265) (93,946) (30,908) 其他支出净额 (2,024) — (2,335)) — 所得税前运营亏损 (11,237) (22,778) (32,445) (6,164) 所得税优惠 (4,837) (5,739) (10,364) (2,453) 净亏损 (6,400) 美元 (17,039) 美元 (22,081) 美元 (3,711) 基本每股亏损 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 摊薄后美元 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 加权平均已发行普通股——基本 31,179 29,830 31,048 17,806 加权平均已发行普通股——摊薄 31,179 29,830 31,048 17,806
7 V2X, INC.简明合并资产负债表（未经审计）9月29日12月31日（以千计，每股数据除外）2023年资产流动资产现金、现金等价物和限制性现金 78,259 美元 116,067 应收账款 715,381 728,582 预付费用 80,816 74,234 其他流动资产 19,623 13,049 流动资产总额 894,079 931,932 财产，厂房和设备，净额82,903 78,715商誉 1,656,965 1,653,822 无形资产，净额 430,133 497,951 使用权资产 43,072 52,825 其他非流动资产 19,343 17,858 非流动资产总额 2,232,416 2,301,171 总资产 3,126,495 美元负债和股东权益流动负债应付账款 437,563 美元 406,706 薪酬和其他员工福利 139,401 168,038 短期债务 15,500 11,850 其他应计负债 237,890 196,538 流动负债总额 830,354 783,132 长期债务，净额 1,153,082 1,262,811 递延所得税负债 9,090 15,813 经营租赁负债 35,113 41,083 其他非流动负债 109,765 133,185 非流动负债总额 1,307,050 1,452,892 负债总额 2,137,404 2,236,024承付款和意外开支（附注8）股东权益优先股；面值0.01美元；已授权10,000,000股；未发行和流通股份 — — 普通股；面值0.01美元；授权的1亿股；截至2023年9月29日和2022年12月31日已发行和流通的31,186,590股和30,470,475股，分别为312 305 额外实收资本 756,781 748,877 留存收益 231,343 253,424 累计其他综合收益（亏损）655（5,527）股东权益总额 989,091 997,079 总负债和股东权益 $3,126,495 美元 3,233,103
8 V2X, INC.简明合并现金流量表（未经审计）截至2023年9月29日的九个月（以千计）2022年经营活动净亏损美元（22,081美元）美元（3,711）调整净亏损与经营活动提供的净现金：折旧费用 16,532 8,663 无形资产摊销 67,818 28,597 处置财产、厂房和设备亏损 625 59 股票薪酬 26,809 18,800 债务发行成本的摊销6,875 3,903 债务清偿损失 22,052 — 资产和负债的变化：应收账款 9,647 (10,635) 预付费用 (5,067) (4,142) 其他资产 13,196 215 应付账款 28,094 52,444 递延税 (9,887) ——薪酬和其他员工福利 (28,620) 22,038 其他负债 9,182 (24,672) 运营活动提供的净现金 135,175 91,559 投资活动购买资本资产 (16,559) 59) (8,231) 处置资产的收益 16 20 收购业务，扣除收购的现金 — 194,431 合资企业的分配 834 — 投资活动提供的净现金（用于）(15,709) 186,220融资活动发行长期债务的收益 250,000 — 偿还长期债务（428,763）（58,363）循环债券收益 719,750 392,000 周转利息（669,750）（495,000）行使股票期权的收益 7 370 支付债务发行成本（7,507）（2,324）提前偿还债务的预付保费（1,600）— 支付员工预扣税基于股份的薪酬 (17,871) (1,934) 用于融资活动的净现金 (155,734) (165,251) 汇率对现金的影响 (1,540) (3,668) 现金、现金的净变化等价物和限制性现金 (37,808) 108,860 现金及现金等价物——期初 116,067 38,513 现金、现金等价物和限制性现金——期末 78,259 美元 147,373 补充披露现金流信息：已付利息 89,635 美元 27,035 美元已付所得税 5,242 美元 10,344 美元记账资本资产购买 $2,882 美元 438 美元为收购业务而发行的普通股 $ — 630,636 美元
9 关键绩效指标和非公认会计准则指标我们用来管理业务和监控经营业绩的主要财务业绩指标是收入趋势和营业收入趋势。管理层认为，这些财务业绩指标是我们收益和经营活动净现金的主要驱动力。管理层通过关注收入、营业收入和营业利润率来评估其合同和业务绩效。营业收入代表收入减去收入成本和销售、一般和管理 (SG&A) 费用。收入成本包括劳动力、分包成本、材料和间接成本分配，其中包括服务中心交易成本。SG&A 费用包括间接劳动力成本（包括高管和行政人员的工资和薪金）、投标和提案费用以及未分配给收入成本的其他一般和管理费用。我们将营业利润率定义为营业收入除以收入。我们在计划层面管理成本的性质和金额，这构成了估算我们的总成本和盈利能力的基础。这与我们管理业务的方法一致，即从管理层评估每份合同的投标机会开始，然后在整个绩效期内管理合同的盈利能力。除了上述关键业绩指标外，我们还认为，调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的营业收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的营业现金流和预计收入都有助于管理层和投资者评估我们的经营业绩，并为评估我们的持续运营提供工具。这些信息可以帮助投资者评估我们的财务业绩，并衡量我们为部署竞争性战略替代方案和计划筹集资金的能力。我们在财报、演示和其他披露中向投资者提供这些信息。但是，调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、（用于）经营活动提供的调整后净现金和预计收入不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为根据公认会计原则确定的财务指标的替代品。这些项目的定义和对账情况见下文。• 预计收入被定义为我们的运营合并业绩，就好像合并发生在2021年1月1日一样。• 调整后的营业收入被定义为营业收入，经调整后不包括可能包括但不限于重大费用或信贷的项目，以及影响当前业绩但与我们的持续运营无关的异常和罕见的非运营项目，例如并购、整合，及相关费用。
10 • 调整后的息税折旧摊销前利润被定义为营业收入，经调整后不包括无形资产的折旧和摊销，以及可能包括但不限于重大费用或贷项，以及影响当前业绩但与我们的持续经营无关的异常和罕见的非经营项目，例如并购、整合和相关成本。• 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。• 调整后的净收益定义为调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入。• 调整后的净收益定义为调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入。• 调整后的净收益定义为调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入。• 调整后的净收益定义为作为净收入，经调整后不包括可能包括但不限于以下项目：巨额费用或信贷，以及影响当前业绩但与我们的持续运营无关的不寻常和罕见的非经营项目，例如并购、整合和相关成本、收购的无形资产的摊销、债务发行成本的摊销以及债务清偿后的亏损。• 调整后的摊薄后每股收益定义为调整后的净摊薄后已发行普通股的加权平均值。• 净现金利息定义为利息支出，净额不包括债务发行成本的摊销。•（用于）经营活动提供的调整后净现金定义为运营活动提供（或用于）的净现金，经调整后不包括不经常出现的非经营项目，例如并购付款和相关成本。• 净杠杆率定义为净负债（或总负债减去非限制性现金）除以过去十二个月（TTM）银行息税折旧摊销前利润。在本文件中，公司提出了某些前瞻性的非公认会计准则指标。公司没有根据公认会计原则提供展望，因为公司从公认会计原则中排除的用于计算可比非公认会计准则指标的项目可能取决于管理层难以控制或可靠预测的未来事件，也不是公司日常运营活动的一部分。此外，管理层没有预测许多排除在外的项目供内部使用，因此无法创建或依赖基于公认会计原则的展望。计算非公认会计准则时被排除在公认会计原则之外的任何项目的出现、时间和金额都可能对公司2023财年的GAAP业绩产生重大影响。
11 份非公认会计准则表（千美元，每股数据除外）截至2023年9月29日止九个月的三个月2023年9月29日2023年9月30日收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元净收益（亏损）美元（17,039）美元（22,081）美元（3,711）加：收入税收优惠 (4,837) (5,739) (10,364) (2,453) 其他费用，净额 2,024 — 2,335 — 利息支出，净额 30,252 27,265 93,946 30,908 债务清偿损失 — — 22,052 — 无形资产摊销 22,607 24,174 67,818 28,597 并购、整合及相关成本 15,097 ,824 45,931 41,565 60,878 调整后营业收入 59,470 美元 74,592 美元 195,271 美元 114,219 加上：折旧费用 5,206 5,425 16,532 8,663 调整后息税折旧摊销前利润 64,676 美元 80,017 美元 122,882 调整后的息税折旧摊销前利润率 6.5% 8.4% 7.2% 减去：现金利息支出，净额 28,069 23,750 87,071 27,005 美元经调整后 5,937 9,633 26,329 16,751 折旧费用 5,206 5,425 16,532 8,663 其他费用，净额 2,024 — 2,335 美元 — 调整后净收入 23,440 美元 79,536 美元 70,463 美元（K 美元，每股数据除外）三个月结束截至9月29日的九个月2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 29 日 2022 年 9 月 30 日摊薄后每股收益（亏损）美元 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 加上：并购、整合及相关成本 0.37 1.20 0.97 2.69 无形资产摊销 0.52 0.63 1.58 1.26 债务发行成本摊销和债务清偿亏损 0.05 0.09 0.67 0.17 调整后收益据报道，每股 0.73 美元 1.35 美元 2.51 美元 3.91 基本股平均已发行股份 31,179 29,830 31,048 17,806 摊薄 31,179 29,830 31,048 31,048 17,806 调整后摊薄 31,761 30,172 31,520 18,020
12 补充信息以下期间按客户分支机构、合同类型、合同关系和地理区域划分的收入如下：按客户分列的收入截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千计）2023% 2023% 2023% 陆军 412,841% 352,923 37% 美元 1,196,843 41% 959,792 美元 50% 海军 311,792 31% 270,071 28% 896,976 31% 410,173 21% 空军 134,728 13% 165,085 17% 418,710 14% 295,015% 其他 142,850 15% 170,077 18% 410,290 14% 247,713% 总计收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元按合同类型分列的收入截至九个月的三个月截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千计）2023% 2022% 成本加和费用可报销美元 570,402 美元 57% 505,743% 1,589,619 54% 1,589,397 美元 61% 公司固定价格 402,219 40% 416,618 43% 1,237,110 42% 672,970 35% 时间与材料 28,886 3% 35,795 4% 96,090 4% 67,326 4% 总收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元截至九个月的收入9 月 29 日 9 月 30 日、9 月 29 日、9 月 30 日（以千计）2023% 2023% 2022% 主承包商 945,669 美元 94% 886,415 93% 2,740,908 94% 1,781,961 93% 分包商 55,838 6% 71,911% 130,732 7% 总收入 1,001,507 美元 58,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元按地理区域划分的收入截至九个月截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千计）2023% 2023% 2022% 美国 571,405 美元 582,817 美元 61% 1,698,689 美元 58% 908,271 47% 中东 305,918 31% 261,997 27% 866,822 30% 747,310 39% 亚洲 63,259 6% 50,673 5% 193,109 7% 113,265 6% 欧洲 60,925 6% 62,669% 164,899% 144,847% 总收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,912,693 美元资料来源：V2X, Inc.