CPK-20230930切萨皮克公用事业公司CPK000001974512/31大型加速文件服务器10-Q2023Q3假象假象假象17,796,741,000纽交所361019————5251,0832502461242876869112543255442—92—2,4052,877486.7486.750,000,000,00050,000,000,0002,000,0002,000,000,00010.0010.00——0.53501.5500.59001.7151111111.5P3Y五天三年5.935.686.433.733.883.253.483.583.982.983.002.962.492.462.955.432023年10月31日2026年6月30日2028年5月2日2028年12月16日2029年5月15日2032年4月30日2038年5月31日2038年11月30日2039年8月20日二〇三四年十二月二十日二〇三五年七月十五日二〇三五年八月十五日二〇三七年一月二十五日2031年9月24日二〇四二年三月十五日二〇三八年三月十四日美联储的基本利率,加上0.75%LIBOR利率,加0.75%LIBOR利率,加0.75%LIBOR利率,加1.125%美联储的基本利率,加上0.85%LIBOR利率,加1.75%LIBOR利率,加1.75%LIBOR利率,加1.75%LIBOR利率,加1.75%0.002030,000,0000.0020560,000,00040,000,0000.001700000197452023-01-012023-09-3000000197452023-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000197452023-10-27Xbrli:共享00000197452023-07-012023-09-30ISO 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editFacilityMembers2023-09-300000019745CPK:RevolvingLineOfCreditShortTerm成员2023-09-3000000197452023-10-310000019745CPK:RevolvingLineOfCreditShortTerm成员2023-01-012023-09-300000019745CPK:RevolvingLineOfCreditShortTerm成员2022-12-310000019745CPK:RevolvingLineOfCreditLongTerm 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美国证券交易委员会
W阿什顿,哥伦比亚特区20549
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末:2023年9月30日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 为了实现这一目标
委托文件编号:001-11590
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| | |
C赫萨佩克U瓷砖C企业组织 (注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 51-0064146 |
(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
500能源巷, 多佛, 特拉华州19901
(主要执行办公室地址,包括邮政编码)
(302) 734-6799
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股-每股面值0.4867美元 | CPK | 纽约证券交易所公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
普通股,面值$0.4867 — 17,796,741截至2023年10月27日的流通股。
目录表
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第一部分-财务信息 | 1 |
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ITEM 1. | 财务报表 | 1 |
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ITEM 2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 31 |
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ITEM 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
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ITEM 4. | 控制和程序 | 63 |
| |
第二部分--其他资料 | 64 |
| | |
ITEM 1. | 法律程序 | 64 |
| | |
ITEM 1A. | 风险因素 | 64 |
| | |
ITEM 2. | 股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券 | 64 |
| | |
ITEM 3. | 高级证券违约 | 64 |
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ITEM 5. | 其他信息 | 64 |
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ITEM 6. | 展品 | 65 |
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签名 | 66 |
G的损失D定义
调整后的毛利率:通过从营业收入中减去购买天然气、丙烷和电力的成本以及用于直接创收活动的劳动力成本来计算的非GAAP衡量标准。调整后毛利中包括的成本不包括折旧和摊销,以及根据法规要求计入运营和维护费用的某些成本
Aspire Energy:切萨皮克公用事业公司的全资子公司俄亥俄州的Aspire Energy LLC
Aspire Energy Express:切萨皮克公用事业公司的全资子公司Aspire Energy Express,LLC
亚利桑那州:财务会计准则委员会发布的最新会计准则
自动取款机:在市场上
疾控中心:美国疾病控制和预防中心
CDD:冷却度数-天
Cfg:切萨皮克公用事业公司旗下的佛罗里达州中部天然气公司
切萨皮克或切萨皮克公用事业:切萨皮克公用事业公司、其部门和子公司,视情况而定
生防护中心:热电联产厂
公司:切萨皮克公用事业公司、其部门和子公司,视情况而定
新冠肺炎:冠状病毒引起的传染病
CNG:压缩天然气
学位日:根据平均日温度(从上午10点到上午10点)下降超过(CDD)或低于(HDD)65华氏度的程度来衡量天气变化
德尔马瓦半岛:美国东海岸的一个半岛,被特拉华州以及马里兰州和弗吉尼亚州的部分地区占据
滴水:股利再投资与直接购股计划
日期:Dekatherm(s),这是一种天然气计量单位,包括热值的标准计量
Dts/d:Dekatherm/天
东岸:切萨皮克公用事业公司的全资子公司Eastern Shore Natural Gas Company
八旗: 八旗能源有限责任公司,切萨皮克公用事业公司的全资子公司
埃尔克顿天然气公司:Elkton Gas Company,Chesapeake Utilities的全资子公司
ESG:环境、社会和治理
财务会计准则委员会:财务会计准则委员会
FCG:Pivotal Utility Holdings,Inc.,佛罗里达电力和照明公司的全资子公司,以佛罗里达城市天然气公司的名义开展业务,该公司已达成最终协议,将收购该公司
FERC:联邦能源管理委员会
FGT:佛罗里达天然气输送公司
佛罗里达州OPC:公共法律顾问办公室,由佛罗里达州立法机构设立,在采取行动或改变规则之前代表佛罗里达州的公用事业消费者进行倡导
FPU:切萨皮克公用事业公司的全资子公司佛罗里达公用事业公司
公认会计原则:公认会计原则
毛利率:美国公认会计原则下的一个术语,即销售额除以销售成本的差额
警卫:天然气公用事业接入和更换指令一项计划,旨在提高公司在佛罗里达州部分天然气分配系统的安全性、可靠性和可及性
根西岛发电站:根西岛发电站有限责任公司,俄亥俄州根西县的发电设施
湾流:湾流天然气系统,LLC,一个独立的向FPU供应天然气的管道网络
硬盘:热度-天
液化天然气:液化天然气
马林天然气服务公司:Marlin Gas Services,LLC,切萨皮克公用事业公司的全资子公司
大都会人寿:大都会人寿投资顾问公司,一家机构债务投资管理公司,我们曾与该公司发行高级债券,该公司是经修订的现行大都会人寿货架协议的订约方
MGP:人造气体工厂,这是以前使用煤炭生产工业、商业和住宅用气体燃料的地点
半岛管道:切萨皮克公用事业公司的全资子公司半岛管道公司
People Gas:人民燃气系统,Emera公司的子公司
保诚集团:保诚投资管理公司,一家机构投资管理公司,切萨皮克公用事业公司与其签订了之前的搁置协议,并发行了搁置票据
PSC:公共服务委员会,这是在我们某些司法管辖区管理公用事业费率和/或服务的国家机构
左轮手枪:我们与某些贷款人的3.75亿美元无担保循环信贷安排
RNG:可再生天然气
Sandpiper Energy:Sandpiper Energy,Inc.,切萨皮克公用事业公司的全资子公司
美国证券交易委员会:美国证券交易委员会
高级注释:我们主要在不同日期向保险公司发行的无担保长期债务
夏普:切萨皮克公用事业公司的全资子公司夏普能源公司
搁置协议:切萨皮克公用事业公司和交易对手签订的协议,根据该协议,切萨皮克公用事业公司可以要求交易对手以固定利率和不超过发行之日起20年的到期日购买我们的无担保优先债务
书架备注:根据与各交易对手签订的《货架协议》可发行的无担保优先本票
SiCp:2013和2023年股票和激励性薪酬计划
SOFR:有担保的隔夜融资利率,一种有担保的银行间隔夜利率,作为LIBOR的替代利率
TCJA:2017年12月22日颁布的减税和就业法案
TETLP:德克萨斯东部输油管道,一条与东岸管道互连的州际管道
无抵押优先债券:我们主要在不同日期向保险公司发行的无担保长期债务
美国:美利坚合众国
第一部分-财务信息
项目2.财务报表
切萨皮克公用事业公司及其子公司
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | |
受监管的能源 | | $ | 102,411 | | | $ | 90,980 | | | $ | 345,822 | | | $ | 311,064 | |
不受监管的能源和其他 | | 29,136 | | | 40,073 | | | 139,447 | | | 182,339 | |
总营业收入 | | 131,547 | | | 131,053 | | | 485,269 | | | 493,403 | |
运营费用 | | | | | | | | |
天然气和电费 | | 26,518 | | | 21,248 | | | 105,692 | | | 88,264 | |
丙烷和天然气成本 | | 10,576 | | | 22,958 | | | 55,786 | | | 100,236 | |
运营 | | 41,217 | | | 40,182 | | | 128,147 | | | 120,981 | |
交易相关费用 | | 3,899 | | | — | | | 3,899 | | | — | |
维修 | | 5,125 | | | 4,501 | | | 15,487 | | | 13,273 | |
折旧及摊销 | | 17,610 | | | 17,339 | | | 52,096 | | | 51,532 | |
其他税种 | | 6,374 | | | 6,177 | | | 20,674 | | | 19,136 | |
总运营费用 | | 111,319 | | | 112,405 | | | 381,781 | | | 393,422 | |
营业收入 | | 20,228 | | | 18,648 | | | 103,488 | | | 99,981 | |
其他收入(费用),净额 | | (72) | | | 957 | | | 1,036 | | | 4,454 | |
利息收费 | | 7,076 | | | 6,240 | | | 21,272 | | | 17,404 | |
所得税前收入 | | 13,080 | | | 13,365 | | | 83,252 | | | 87,031 | |
所得税 | | 3,673 | | | 3,703 | | | 21,368 | | | 23,385 | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
| | | | | | | | |
加权平均未偿还普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 17,796,741 | | | 17,737,984 | | | 17,783,787 | | | 17,715,845 | |
稀释 | | 17,857,784 | | | 17,819,373 | | | 17,847,288 | | | 17,797,001 | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.59 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.47 | | | $ | 3.58 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
切萨皮克公用事业公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
其他全面收益(亏损),扣除税项: | | | | | | | | |
员工福利,税后净额: | | | | | | | | |
先前服务贷项摊销和精算损失重新分类,扣除税款后分别为3美元、6美元、10美元和19美元 | | 11 | | | 18 | | | 32 | | | 53 | |
| | | | | | | | |
现金流套期,税后净额: | | | | | | | | |
商品合同现金流套期的净(亏损)收益,扣除税款后分别为525美元、1,083美元、250美元和246美元 | | 1,385 | | | (2,865) | | | (660) | | | (613) | |
商品合同现金流量套期净亏损(收益)的重新分类,分别为124美元、28美元、76美元和869美元 | | 328 | | | (74) | | | 202 | | | (2,294) | |
利率掉期现金流对冲的净收益,扣除税项后分别为112美元、54美元、325美元和54美元 | | 316 | | | 153 | | | 928 | | | 153 | |
利率掉期现金流套期的净(收益)重新分类,分别为$(42)、$0、$(92)和$0, | | (118) | | | — | | | (260) | | | — | |
其他综合收益(亏损)总额,扣除税项 | | 1,922 | | | (2,768) | | | 242 | | | (2,701) | |
综合收益 | | $ | 11,329 | | | $ | 6,894 | | | $ | 62,126 | | | $ | 60,945 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
切萨皮克公用事业公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | |
物业、厂房及设备 | | | | |
受监管的能源 | | $ | 1,916,585 | | | $ | 1,802,999 | |
不受监管的能源 | | 404,924 | | | 393,215 | |
其他业务和淘汰 | | 28,802 | | | 29,890 | |
财产、厂房和设备合计 | | 2,350,311 | | | 2,226,104 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (503,897) | | | (462,926) | |
加注:建筑工程正在进行中 | | 61,843 | | | 47,295 | |
净财产、厂房和设备 | | 1,908,257 | | | 1,810,473 | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | 1,793 | | | 6,204 | |
贸易和其他应收款 | | 47,397 | | | 65,758 | |
减去:信贷损失准备金 | | (2,405) | | | (2,877) | |
贸易和其他应收款净额 | | 44,992 | | | 62,881 | |
应计收入 | | 15,229 | | | 29,206 | |
丙烷库存,按平均成本计算 | | 7,001 | | | 9,365 | |
其他库存,按平均成本计算 | | 17,593 | | | 16,896 | |
监管资产 | | 19,111 | | | 41,439 | |
储气预付款 | | 5,063 | | | 6,364 | |
应收所得税 | | 5,340 | | | 2,541 | |
预付费用 | | 17,179 | | | 15,865 | |
按公允价值计算的衍生资产 | | 2,328 | | | 2,787 | |
其他流动资产 | | 1,837 | | | 428 | |
流动资产总额 | | 137,466 | | | 193,976 | |
递延费用和其他资产 | | | | |
商誉 | | 46,213 | | | 46,213 | |
其他无形资产,净额 | | 16,518 | | | 17,859 | |
按公允价值计算的投资 | | 11,084 | | | 10,576 | |
按公允价值计算的衍生资产 | | 425 | | | 982 | |
经营性租赁使用权资产 | | 12,842 | | | 14,421 | |
监管资产 | | 91,678 | | | 108,214 | |
应收账款和其他递延费用 | | 16,263 | | | 12,323 | |
递延费用和其他资产总额 | | 195,023 | | | 210,588 | |
总资产 | | $ | 2,240,746 | | | $ | 2,215,037 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
切萨皮克公用事业公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资本化和负债 | | 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | |
大写 | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,每股面值0.01美元(授权2,000,000股),无已发行和流通股 | | $ | — | | | $ | — | |
普通股,每股面值0.4867美元(授权50,000,000股) | | 8,662 | | | 8,635 | |
额外实收资本 | | 382,551 | | | 380,036 | |
留存收益 | | 476,601 | | | 445,509 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (1,137) | | | (1,379) | |
递延赔偿义务 | | 8,987 | | | 7,060 | |
库存股 | | (8,987) | | | (7,060) | |
股东权益总额 | | 866,677 | | | 832,801 | |
长期债务,扣除本期债务 | | 643,801 | | | 578,388 | |
总市值 | | 1,510,478 | | | 1,411,189 | |
流动负债 | | | | |
长期债务的当期部分 | | 20,000 | | | 21,483 | |
短期借款 | | 118,570 | | | 202,157 | |
应付帐款 | | 53,729 | | | 61,496 | |
客户押金和退款 | | 40,228 | | | 37,152 | |
应计利息 | | 4,985 | | | 3,349 | |
应付股息 | | 10,500 | | | 9,492 | |
应计补偿 | | 9,831 | | | 14,660 | |
监管责任 | | 9,092 | | | 5,031 | |
| | | | |
按公允价值计算的衍生负债 | | 828 | | | 585 | |
其他应计负债 | | 20,647 | | | 13,618 | |
流动负债总额 | | 288,410 | | | 369,023 | |
递延信贷和其他负债 | | | | |
递延所得税 | | 264,541 | | | 256,167 | |
监管责任 | | 145,092 | | | 142,989 | |
环境责任 | | 2,562 | | | 3,272 | |
其他养老金和福利费用 | | 17,133 | | | 16,965 | |
按公允价值计算的衍生负债 | | 101 | | | 1,630 | |
经营租赁--负债 | | 11,040 | | | 12,392 | |
递延投资税抵免和其他负债 | | 1,389 | | | 1,410 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 441,858 | | | 434,825 | |
环境和其他承诺及或有事项(附注6和7) | | | | |
资本总额和负债总额 | | $ | 2,240,746 | | | $ | 2,215,037 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
切萨皮克公用事业公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 52,096 | | | 51,532 | |
包括在其他成本中的折旧和增值 | | 8,562 | | | 8,280 | |
递延所得税 | | 8,297 | | | 16,216 | |
| | | | |
商品合同和出售资产的已实现收益 | | (883) | | | (7,247) | |
投资/商品合约的未实现(收益)损失 | | (821) | | | 2,358 | |
雇员福利及补偿 | | 315 | | | (780) | |
基于股份的薪酬 | | 4,857 | | | 4,705 | |
| | | | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款和应计收入 | | 31,866 | | | 30,692 | |
丙烷库存、储存气体和其他库存 | | 2,968 | | | (3,338) | |
监管资产/负债,净额 | | 33,492 | | | (27,454) | |
预付费用和其他流动资产 | | (2,765) | | | 5,528 | |
应付账款和其他应计负债 | | (11,128) | | | (809) | |
应收/应付所得税 | | (2,799) | | | (1,399) | |
客户押金和退款 | | 3,076 | | | 1,337 | |
应计补偿 | | (5,103) | | | (5,445) | |
其他资产和负债,净额 | | (567) | | | (1,812) | |
经营活动提供的净现金 | | 183,347 | | | 136,010 | |
投资活动 | | | | |
房地产、厂房和设备支出 | | (137,684) | | | (98,028) | |
出售资产所得收益 | | 2,651 | | | 3,544 | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (2,006) | |
| | | | |
环境支出 | | (710) | | | (637) | |
用于投资活动的现金净额 | | (135,743) | | | (97,127) | |
融资活动 | | | | |
普通股分红 | | (29,509) | | | (25,867) | |
根据股息再投资计划发行股票,扣除发行费用 | | (28) | | | 4,438 | |
与已结算股票补偿净额相关的预提税金 | | (2,455) | | | (2,838) | |
因未付支票而导致的现金透支变动 | | (2,157) | | | (189) | |
信贷额度协议项下的净还款额 | | (81,697) | | | (54,289) | |
长期债务收益,扣除发行费用 | | 79,840 | | | 49,859 | |
偿还长期债务 | | (16,009) | | | (12,493) | |
用于融资活动的现金净额 | | (52,015) | | | (41,379) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (4,411) | | | (2,496) | |
现金和现金等价物--期初 | | 6,204 | | | 4,976 | |
现金和现金等价物--期末 | | $ | 1,793 | | | $ | 2,480 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
切萨皮克公用事业公司及其子公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股(1) | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,股票和每股除外 共享数据) | 数量 股票(2) | | 帕尔 价值 | | 额外实收 资本 | | 保留 收益 | | 积累的数据 其他综合 收入(亏损) | | 延期 补偿 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2022年6月30日的余额 | 17,734,794 | | | $ | 8,632 | | | $ | 376,866 | | | $ | 428,833 | | | $ | 1,370 | | | $ | 7,018 | | | $ | (7,018) | | | $ | 815,701 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 9,662 | | | — | | | — | | | — | | | 9,662 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,768) | | | — | | | — | | | (2,768) | |
宣布的股息(每股0.535美元) | — | | | — | | | — | | | (9,554) | | | — | | | — | | | — | | | (9,554) | |
根据各种计划发放 (3) | 2,939 | | | 1 | | | 364 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 365 | |
股份薪酬和税收优惠 (4) (5) | 1,052 | | | 1 | | | 1,031 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,032 | |
库存股活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | 15 | | | — | |
2022年9月30日的余额 | 17,738,785 | | | $ | 8,634 | | | $ | 378,261 | | | $ | 428,941 | | | $ | (1,398) | | | $ | 7,003 | | | $ | (7,003) | | | $ | 814,438 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 17,655,410 | | | $ | 8,593 | | | $ | 371,162 | | | $ | 393,072 | | | $ | 1,303 | | | $ | 7,240 | | | $ | (7,240) | | | $ | 774,130 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 63,646 | | | — | | | — | | | — | | | 63,646 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,701) | | | — | | | — | | | (2,701) | |
宣布的股息(每股1.550美元) | — | | | — | | | — | | | (27,777) | | | — | | | — | | | — | | | (27,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据各种计划发放 (3) | 36,785 | | | 18 | | | 4,977 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,995 | |
股份薪酬和税收优惠 (4) (5) | 46,590 | | | 23 | | | 2,122 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,145 | |
库存股活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | 237 | | | — | |
2022年9月30日的余额 | 17,738,785 | | | $ | 8,634 | | | $ | 378,261 | | | $ | 428,941 | | | $ | (1,398) | | | $ | 7,003 | | | $ | (7,003) | | | $ | 814,438 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的余额 | 17,796,741 | | | $ | 8,662 | | | $ | 380,830 | | | $ | 477,795 | | | $ | (3,059) | | | $ | 9,001 | | | $ | (9,001) | | | $ | 864,228 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 9,407 | | | — | | | — | | | — | | | 9,407 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,922 | | | — | | | — | | | 1,922 | |
宣布派发股息(每股0.590美元) | — | | | — | | | — | | | (10,601) | | | — | | | — | | | — | | | (10,601) | |
根据各种计划发放 (3) | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
股份薪酬和税收优惠 (4) (5) | — | | | — | | | 1,723 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,723 | |
库存股活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | 14 | | | — | |
2023年9月30日的余额 | 17,796,741 | | | $ | 8,662 | | | $ | 382,551 | | | $ | 476,601 | | | $ | (1,137) | | | $ | 8,987 | | | $ | (8,987) | | | $ | 866,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 17,741,418 | | | $ | 8,635 | | | $ | 380,036 | | | $ | 445,509 | | | $ | (1,379) | | | $ | 7,060 | | | $ | (7,060) | | | $ | 832,801 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 61,884 | | | — | | | — | | | — | | | 61,884 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 242 | | | — | | | — | | | 242 | |
宣布的股息(每股1.715美元) | — | | | — | | | — | | | (30,792) | | | — | | | — | | | — | | | (30,792) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据各种计划发放 (3) | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
股份薪酬和税收优惠 (4) (5) | 55,323 | | | 27 | | | 2,536 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,563 | |
库存股活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,927 | | | (1,927) | | | — | |
2023年9月30日的余额 | 17,796,741 | | | $ | 8,662 | | | $ | 382,551 | | | $ | 476,601 | | | $ | (1,137) | | | $ | 8,987 | | | $ | (8,987) | | | $ | 866,677 | |
(1)2,000,000优先股的价格为$0.01票面价值已得到授权。没有已发行或已发行的股票;因此,股东权益报表中没有任何信息。
(2)包括106,960, 108,143, 107,659,以及116,2382023年9月30日、2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日分别在与我们的非限定递延补偿计划相关的拉比信托中持有的股票。
(3)可包括根据退休储蓄计划发行的股票、点滴和自动取款机股票发行。
(4)包括为董事薪酬而发行的股份的金额。
(5)根据SICP发行的股票是扣除因员工税而扣留的股票后的净值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月里,我们扣缴了19,859和21,832分别用于员工税的股票。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
NOTES 至 CONDENSED C非固体化 F财务状况 S纹身 (UNAUDITED)
1. 会计政策摘要
陈述的基础
本文件中提及的“公司”、“切萨皮克公用事业公司”、“我们”、“我们”和“我们的”意指切萨皮克公用事业公司、其部门和/或其子公司,视情况而定。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会和公认会计准则的规则和规定编制的。根据这些规则和规定,经审计的财务报表通常需要的某些信息和披露已被浓缩或省略。这些财务报表应与我们最新的Form 10-K年度报告中包含的截至2022年12月31日的年度合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,这些财务报表反映了为公平列报中期的经营结果、财务状况和现金流量所需的所有调整。
如有需要提高可比性,上期金额已作出更改,以符合本期列报。
由于我们业务的季节性,中期业绩不一定代表整个财政年度的业绩。收入和收益通常在第一季度和第四季度更高,因为气温较低,这两个季度的能源消耗最高。
财务会计准则委员会声明和其他权威声明
目前尚无待定或近期生效的会计准则对我们的综合财务报表或披露产生或预期会产生重大影响。
2. 每股收益的计算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | | | | | |
基本每股收益的计算: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
加权平均流通股 | | 17,796,741 | | | 17,737,984 | | | 17,783,787 | | | 17,715,845 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.59 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益的计算: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
分母的对账: | | | | | | | | |
加权流通股-基本 | | 17,796,741 | | | 17,737,984 | | | 17,783,787 | | | 17,715,845 | |
摊薄证券的影响--股份补偿 | | 61,043 | | | 81,389 | | | 63,501 | | | 81,156 | |
调整后的分母--稀释 | | 17,857,784 | | | 17,819,373 | | | 17,847,288 | | | 17,797,001 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.47 | | | $ | 3.58 | |
3.完成更多的收购
收购佛罗里达州城市燃气公司
2023年9月,我们与NextEra Energy,Inc.达成了一项最终的股票购买协议,以大约1美元的价格收购FCG923.02000万现金,须经某些营运资金调整。交易预计将于2023年第四季度末完成,视惯例完成条件和某些监管批准而定,届时FCG将成为本公司的全资子公司。FCG是一家受监管的公用事业公司,预计将包括在我们的监管能源部门。
FCG提供的服务包括120,000佛罗里达州八个县的住宅和商业天然气客户,包括迈阿密-戴德县、布罗沃德县、布里瓦德县、棕榈滩县、亨德利县、马丁县、圣卢西县和印第安河县。它的天然气系统包括大约3,800配电主干道里程和80长达数英里的输电管道。
在执行最终购买协议的同时,我们获得了一项为期364天的过渡性贷款安排(“过渡性贷款”)的承诺,金额最高可达$965.02000万美元,为此次收购提供资金。2023年10月,过渡性贷款承诺扩大到包括更多的贷款方。过渡性贷款可用于为收购提供全部或部分资金,主要基于我们进行的任何相关债务和/或股权融资的收益。有关桥梁设施的更多细节,请参见附注15。短期借款。
收购Planet Found Energy Development
2022年10月,我们以$收购了Planet Found Energy Development,LLC(“Planet Found”)9.51000万美元。在这次收购中,我们记录了一美元0.91,000,000美元的赔偿责任,条件是卖方遵守购买协议中的各项规定,并在交易完成一周年后解除。我们将此次收购视为2022年第四季度开始的不受监管的能源部门的业务合并。Planet Found的农场规模厌氧消化试点系统和技术从1,200每年的家禽粪便,可用于生产电力形式的可再生能源或升级为可再生天然气。这笔交易加快了我们将家禽粪便转化为可再生、可持续能源的努力,同时改善了我们服务地区的当地环境。Planet Found的营业收入和营业收入对我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的综合业绩并不重要。
在这次收购中,我们记录了$4.4主要与知识产权和竞业禁止协议有关的无形资产为2000万美元,4.02000万美元的房地产、厂房和设备,1.12000万美元的商誉,以及不到$0.11000万美元的营运资金,所有这些资金都可以从所得税中扣除。
4. 收入确认
我们在履行与客户签订的合同规定的履约义务时确认收入,这通常发生在我们的企业向客户交付或运输天然气、电力或丙烷时。我们在成交价中不包括销售税和其他类似的税。通常,我们的客户在履行我们的履约义务后的一个月内为我们提供的商品和/或服务付款。下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,我们根据产品和服务类型按主要来源划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
能量分配 | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州天然气部门 | | $ | 9,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,793 | | | $ | 8,741 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,741 | |
佛罗里达州的天然气配送(1) | | 38,323 | | | — | | | — | | | 38,323 | | | 35,834 | | | — | | | — | | | 35,834 | |
FPU配电装置 | | 32,683 | | | — | | | — | | | 32,683 | | | 25,199 | | | — | | | — | | | 25,199 | |
马里兰州天然气部门 | | 3,447 | | | — | | | — | | | 3,447 | | | 2,881 | | | — | | | — | | | 2,881 | |
Sandpiper天然气/丙烷作业 | | 3,748 | | | — | | | — | | | 3,748 | | | 3,893 | | | — | | | — | | | 3,893 | |
埃尔克顿天然气公司 | | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | 1,168 | | | — | | | — | | | 1,168 | |
总能量分布 | | 89,005 | | | — | | | — | | | 89,005 | | | 77,716 | | | — | | | — | | | 77,716 | |
能量传输 | | | | | | | | | | | | | | | | |
Aspire Energy | | — | | | 4,798 | | | — | | | 4,798 | | | — | | | 10,022 | | | — | | | 10,022 | |
Aspire Energy Express | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | |
东岸 | | 19,228 | | | — | | | — | | | 19,228 | | | 18,804 | | | — | | | — | | | 18,804 | |
半岛管道 | | 7,904 | | | — | | | — | | | 7,904 | | | 6,813 | | | — | | | — | | | 6,813 | |
总能量传输 | | 27,505 | | | 4,798 | | | — | | | 32,303 | | | 25,990 | | | 10,022 | | | — | | | 36,012 | |
能源发电 | | | | | | | | | | | | | | | | |
八面旗帜 | | — | | | 4,437 | | | — | | | 4,437 | | | — | | | 7,414 | | | — | | | 7,414 | |
丙烷操作 | | | | | | | | | | | | | | | | |
丙烷输送作业 | | — | | | 23,197 | | | — | | | 23,197 | | | — | | | 27,923 | | | — | | | 27,923 | |
压缩天然气服务 | | | | | | | | | | | | | | | | |
马林天然气服务公司 | | — | | | 2,595 | | | — | | | 2,595 | | | — | | | 2,642 | | | — | | | 2,642 | |
其他和消除 | | | | | | | | | | | | | | | | |
淘汰 | | (14,099) | | | (57) | | | (5,879) | | | (20,035) | | | (12,726) | | | (87) | | | (7,886) | | | (20,699) | |
其他 | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | |
其他和抵销合计 | | (14,099) | | | (57) | | | (5,834) | | | (19,990) | | | (12,726) | | | (87) | | | (7,841) | | | (20,654) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总营业收入 (2) | | $ | 102,411 | | | $ | 34,970 | | | $ | (5,834) | | | $ | 131,547 | | | $ | 90,980 | | | $ | 47,914 | | | $ | (7,841) | | | $ | 131,053 | |
(1)根据佛罗里达州PSC对我们的天然气基本费率程序的批准,自2023年3月1日起,我们在佛罗里达州的天然气分销业务(FPU、FPU-印第安镇事业部、FPU-米德堡事业部和切萨皮克公用事业公司的CFG事业部,统称为“佛罗里达天然气经销业务”)已为费率制定目的进行了整合,上述金额现在综合基础上与最终费率订单一致。
(2) 截至2023年9月30日的三个月的总营业收入包括其他收入(来自与客户合同以外的收入):0.1百万美元和美元0.1我们的受监管和不受监管的能源部门分别为百万美元和0.1截至2022年9月30日的三个月,我们的监管和非监管能源部门均为百万美元。其他收入来源包括与马里兰州部门和Sandpiper Energy的收入正常化相关的替代收入计划的收入,以及滞纳金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的9个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
能量分配 | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州天然气部门 | | $ | 60,809 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60,809 | | | $ | 56,308 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56,308 | |
佛罗里达州的天然气配送(1) | | 125,446 | | | — | | | — | | | 125,446 | | | 111,556 | | | — | | | — | | | 111,556 | |
FPU配电装置 | | 78,455 | | | — | | | — | | | 78,455 | | | 64,593 | | | — | | | — | | | 64,593 | |
马里兰州天然气部门 | | 20,331 | | | — | | | — | | | 20,331 | | | 17,717 | | | — | | | — | | | 17,717 | |
Sandpiper天然气/丙烷作业 | | 14,909 | | | — | | | — | | | 14,909 | | | 15,777 | | | — | | | — | | | 15,777 | |
埃尔克顿天然气公司 | | 6,454 | | | — | | | — | | | 6,454 | | | 6,239 | | | — | | | — | | | 6,239 | |
总能量分布 | | 306,404 | | | — | | | — | | | 306,404 | | | 272,190 | | | — | | | — | | | 272,190 | |
能量传输 | | | | | | | | | | | | | | | | |
Aspire Energy | | — | | | 24,478 | | | — | | | 24,478 | | | — | | | 38,866 | | | — | | | 38,866 | |
Aspire Energy Express | | 1,106 | | | — | | | — | | | 1,106 | | | 1,004 | | | — | | | — | | | 1,004 | |
东岸 | | 59,530 | | | — | | | — | | | 59,530 | | | 58,000 | | | — | | | — | | | 58,000 | |
半岛管道 | | 22,408 | | | — | | | — | | | 22,408 | | | 20,361 | | | — | | | — | | | 20,361 | |
总能量传输 | | 83,044 | | | 24,478 | | | — | | | 107,522 | | | 79,365 | | | 38,866 | | | — | | | 118,231 | |
能源发电 | | | | | | | | | | | | | | | | |
八面旗帜 | | — | | | 14,269 | | | — | | | 14,269 | | | — | | | 18,868 | | | — | | | 18,868 | |
丙烷操作 | | | | | | | | | | | | | | | | |
丙烷输送作业 | | — | | | 110,492 | | | — | | | 110,492 | | | — | | | 137,997 | | | — | | | 137,997 | |
压缩天然气服务 | | | | | | | | | | | | | | | | |
马林天然气服务公司 | | — | | | 9,834 | | | — | | | 9,834 | | | — | | | 7,231 | | | — | | | 7,231 | |
其他和消除 | | | | | | | | | | | | | | | | |
淘汰 | | (43,626) | | | (186) | | | (19,576) | | | (63,388) | | | (40,491) | | | (293) | | | (20,592) | | | (61,376) | |
其他 | | — | | | — | | | 136 | | | 136 | | | — | | | — | | | 262 | | | 262 | |
其他和抵销合计 | | (43,626) | | | (186) | | | (19,440) | | | (63,252) | | | (40,491) | | | (293) | | | (20,330) | | | (61,114) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总营业收入 (2) | | $ | 345,822 | | | $ | 158,887 | | | $ | (19,440) | | | $ | 485,269 | | | $ | 311,064 | | | $ | 202,669 | | | $ | (20,330) | | | $ | 493,403 | |
(1)根据佛罗里达州PSC对我们的天然气基本费率程序的批准,自2023年3月1日起,我们在佛罗里达州的天然气分销业务(FPU、FPU-印第安镇事业部、FPU-米德堡事业部和切萨皮克公用事业公司的CFG事业部,统称为“佛罗里达天然气经销业务”)已为费率制定目的进行了整合,上述金额现在综合基础上与最终费率订单一致。
(2) 截至2023年9月30日的9个月的总营业收入包括其他收入(来自与客户合同以外的收入)$0.9百万美元和美元0.3我们的受监管和不受监管的能源部门分别为百万美元和0.2百万美元和美元0.3截至2022年9月30日的9个月,我们的监管和非监管能源部门分别为100万欧元。其他收入来源包括与马里兰州部门和Sandpiper Energy的收入正常化相关的替代收入计划的收入,以及滞纳金。
合同余额
收入确认、客户账单和现金收取的时间安排导致我们的简明综合资产负债表中出现贸易应收账款、未开票应收账款(合同资产)和客户预付款(合同负债)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的应收贸易账款、合同资产和合同负债余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 应收贸易账款 | | 合同资产(流动) | | 合同资产(非流动资产) | | 合同负债(流动) |
(单位:千) | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 61,687 | | | $ | 18 | | | $ | 4,321 | | | $ | 983 | |
2023年9月30日的余额 | | 42,988 | | | 18 | | | 3,589 | | | 1,207 | |
增加(减少) | | $ | (18,699) | | | $ | — | | | $ | (732) | | | $ | 224 | |
我们的贸易应收账款计入简明综合资产负债表的贸易应收账款和其他应收账款。我们目前的合同资产包括在压缩综合资产负债表中的其他流动资产中。我们的非流动合同资产计入简明综合资产负债表中的其他资产,主要涉及尚未通过根据长期服务协议向我们的配电业务出售电力的费率收回的八旗运营和维护成本。
有时,我们在履行履约义务之前从客户那里收到预付款或定金,从而产生合同责任。合同负债包括在压缩综合资产负债表中的其他应计负债中,并与我们的大西洋中部和北卡罗来纳州丙烷交付业务零售产品的不可退还的预付固定费用有关。我们的履约义务是在各自的客户零售计划期限内按费率履行的。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们确认的收入为0.1百万美元和美元0.3分别为100万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月,我们确认的收入为0.5百万美元和美元1.0分别为100万美元。
剩余履约义务
我们的业务与客户签订了长期固定费用合同,其中收入在履行合同期限内履行义务时确认。截至2023年9月30日,这些业务剩余业绩义务的收入预计将确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029年及其后 |
东岸和半岛输油管道 | $ | 9,776 | | | $ | 37,523 | | | $ | 30,894 | | | $ | 27,138 | | | $ | 24,163 | | | $ | 23,398 | | | $ | 188,498 | |
天然气配送业务 | 1,989 | | | 7,884 | | | 7,480 | | | 7,278 | | | 6,701 | | | 5,480 | | | 28,775 | |
FPU配电装置 | 163 | | | 652 | | | 275 | | | 275 | | | 275 | | | 275 | | | — | |
具有剩余履约义务的总收入合同 | $ | 11,928 | | | $ | 46,059 | | | $ | 38,649 | | | $ | 34,691 | | | $ | 31,139 | | | $ | 29,153 | | | $ | 217,273 | |
5.调整利率和其他监管活动
我们在特拉华州、马里兰州和佛罗里达州的天然气和电力分销业务受到各自PSC的监管;我们的天然气输送子公司East Shore受到FERC的监管;我们的州内管道子公司半岛管道和Aspire Energy Express分别受到佛罗里达州PSC和俄亥俄州公用事业委员会的监管(不包括服务成本)。
有关客户信息系统监管资产请愿书和新冠肺炎影响的其他详细信息,请参阅下面的内容。
特拉华州
2023年9月,特拉华州分部在获得特拉华州能源效率咨询委员会(EEAC)的肯定建议后,向特拉华州PSC提交了该州第一个能源效率骑手天然气申请。该应用程序适用于四个计划组合,包括家庭能源咨询、使用能源之星的家庭性能、使用能源之星的辅助家庭性能和标准优惠计划,客户可以参与并允许恢复。2023年10月,议程中的开庭命令发布,并于2023年12月提交意见。
马里兰州
海洋城市马里兰州增援:2022年第二季度,我们开始建设一条延伸至马里兰州北海城的服务。我们的特拉华州天然气部门和Sandpiper安装了大约5.7长达数英里的管道横跨苏塞克斯县南部、特拉华州至芬威克岛、特拉华州和马里兰州伍斯特县。该项目加强了我们在马里兰州海洋城的现有系统,并使管道沿线实现了增量增长。该项目的建设于2023年第二季度完成。
佛罗里达州
Wildlight扩展:2022年8月,半岛管道和FPU向佛罗里达州PSC提交了一份联合请愿书,要求批准其与佛罗里达州拿骚县Wildlight规划社区相关的运输服务协议。该项目使我们能够满足佛罗里达州尤利市日益增长的服务需求。该协议将使我们能够在社区扩建期间建设该项目,并在项目的每一阶段投入使用时收取预订率。管道设施的建设将分两个阶段进行。第一阶段包括三个扩建和相关设施,以及一个注气互联和相关设施。第二阶段将包括两个额外的管道延伸部分。该项目的各个阶段于2023年第一季度开始,整个项目的施工将持续到2025年。这份请愿书于2022年11月获得佛罗里达州PSC的批准。
天然气价格案例:2022年5月,我们在佛罗里达州的天然气分销企业向佛罗里达州PSC提起了天然气综合费率诉讼。申请书包括以下请求:(1)永久减免约#美元的差饷。24.1(Ii)也提交了一份折旧研究报告,从2023年1月1日起生效;(Iii)授权对关税进行某些更改,以包括合并各业务的费率和费率结构,并将佛罗里达州的天然气分销业务统一到FPU之下;(Iv)授权在我们的收入要求中保留在FPU合并时记录的收购调整;以及(V)授权建立环境补救附加费,以解决未来FPU MGP地点的预期补救成本。2022年8月,佛罗里达州PSC批准了临时费率,金额约为#美元7.7按年率计算为100万美元,2022年9月对所有仪表读数生效。调查过程和随后的听证会在2022年第四季度结束,并在2022年同一季度提交了案情摘要。2023年1月,佛罗里达州PSC批准了合并和永久利率减免的申请,金额约为$17.2每年以百万美元计。佛罗里达州PSC于2023年2月批准了与税率减免相关的实际税率,生效日期为2023年3月1日。
滨海管道延长线:2021年6月,半岛管道公司与当时无关的佛罗里达州城市天然气公司签订了一项运输服务协议,以增加10,176DTS/d在佛罗里达州的印第安河县,支持佛罗里达州城市天然气公司沿印度河堰塞岛的发展。作为该协议的一部分,半岛管道建设11.3从佛罗里达州塞巴斯蒂安地区的现有管道向东延伸数英里,在跨海岸水道下向东行驶,在障碍岛上向南延伸。该项目于2023年4月投入使用。
圣克劳德/双湖扩建:2022年7月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与FPU的运输服务协议,要求额外2,400佛罗里达州圣克劳德地区的固定服务dt/d。作为该协议的一部分,半岛管道公司将为FPU建造一个管道延伸和调整站。该扩建项目支持由于该地区的增长而增加的新负荷,包括为双子湖住宅开发项目提供最直接的服务。扩建还提高了可靠性,并为FPU在该地区的现有分销系统提供了运营优势,支持了未来的增长。这份请愿书于2022年10月获得佛罗里达州PSC的批准。 扩建工程于2023年第三季度投入使用。
风暴防御计划: 2020年,佛罗里达州电力供应委员会实施了风暴保护计划(“SPP”)和风暴保护计划成本回收条款(“SPPCRC”)规则,要求电力公用事业公司向佛罗里达州电力供应委员会申请批准输电和配电风暴保护计划,该计划涵盖公用事业公司近期的10年规划期,至少每3年更新一次。SPPCRC规则允许公用事业公司申请收回SPP的相关成本。我们佛罗里达州配电业务的SPP计划于2022年第一季度提交,并于2022年第四季度获得佛罗里达州PSC的修订批准。与这一倡议相关的税率于2023年1月生效。
威尔士湖管道收购:2023年2月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与FPU的运输服务协议,要求额外9,000佛罗里达州威尔士湖地区的DT/d公司服务。委员会于2023年4月批准了这份请愿书。该协议的批准使半岛管道公司能够在2023年5月完成对现有管道的收购,该管道正被用于为现有和新的天然气客户提供服务。
警卫:2023年2月,FPU向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准警卫计划。Guard是一项为期十年的计划,旨在提高我们部分天然气分配系统的安全性、可靠性和可及性。我们确定了不同类别的工程项目,包括把位于地役权后方和其他难以到达街道前面地区的主管道和供电线路迁移到街道前面,更换有问题的配电总管、供电线路,以及维护和维修设备和系统可靠性项目。2023年8月,佛罗里达州PSC批准了这项警卫计划,其中包括205.0资本支出预计将在10年内支出1.8亿美元。
Newberry扩展:2023年4月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与FPU的运输服务协议,要求额外8,000在佛罗里达州纽伯里地区的固定服务。半岛管道将建设一条管道延伸部分,FPU将使用该管道来支持开发天然气分配系统,为纽伯里市提供天然气服务。这份请愿书于2023年第三季度获得佛罗里达州PSC的批准。
《埃斯坎比亚郡协议》修正案:2023年4月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准对与FPU现有合同的修正案。这项修正案将允许半岛管道公司在埃斯坎比亚县的一条管道上额外建造一个输油点。额外的输气点是应FPU客户的要求而来的,将用于加强该地区的天然气服务。这项修正案于2023年第三季度获得佛罗里达州PSC的批准。
佛罗里达州电力折旧研究:佛罗里达州PSC要求电力公用事业公司每四年提交一份折旧研究报告,以重新评估和设定该公用事业公司工厂资产的折旧率。2023年6月,FPU向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其拟议的折旧率。如果获得批准,新税率将追溯至2023年1月1日起生效。
东岸
南扩工程:2022年1月,East Shore根据一揽子证书程序向FERC提交了一份事先通知,内容是关于其提议在East Shore位于特拉华州苏塞克斯县布里奇维尔的压缩机站安装额外的压缩机机组和相关设施。该项目使East Shore能够为其管道系统上的现有托运人提供额外的固定天然气运输服务。该项目于2022年12月获得FERC批准,并于2023年10月投入使用。
资本成本附加费:2022年12月,East Shore向联邦能源管制委员会提交了一份关于资本成本附加费的文件,以收回由于强制执行的骇维金属加工搬迁项目以及遵守管道和危险材料安全规定而更换现有East Shore设施的相关资本成本
行政管理(下称“PHMSA”)规例。资本成本附加费机制在East Shore的上一次费率案中获得批准。在提交这项附加费的同时,还包括了对现有附加费的累积调整,以反映额外的折旧。FERC发布了一项命令,批准了2022年12月19日提交的附加费。合并修订后的附加费于2023年1月1日生效。
伍斯特弹性升级:2023年8月,East Shore向FERC提交了一份申请,要求授权建造伍斯特复原升级项目,该项目包括位于马里兰州苏塞克斯县、DE和Wicomico、伍斯特和萨默塞特县的存储和传输设施。该项目将提供必要的长期增量供应,以支持参与托运人日益增长的需求。East Shore已要求在2024年12月之前获得证书授权,目标是在2025年第三季度之前投入使用。
与联合客户信息系统项目有关的各种管辖活动
2022年7月,我们提交了一份联合请愿书,要求我们在马里兰州的天然气部门(马里兰州部门、Sandpiper和Elkton Gas)批准为与我们的新客户信息系统(“CIS”)系统的初步开发和实施相关的不可资本化费用设立监管资产。这份请愿书于2022年8月获得马里兰州PSC的批准。 在同一时间内,我们的佛罗里达州监管能源业务也提交了类似的请愿书,然而,佛罗里达州PSC批准了这些费用的资本化,而不是建立监管资产。此外,我们的特拉华州分部有能力将这些成本作为监管资产递延。我们已完成系统选择程序,并于二零二三年第一季度开始实施CIS。
新冠肺炎带来的影响
于二零二零年三月,由于COVID-19疫情迅速蔓延,CDC宣布全国进入紧急状态。为应对此声明及COVID-19在美国的迅速蔓延,全国各地的联邦、州及地方政府对社交及商业活动实施不同程度的限制,以促进社交距离,努力减缓疾病的传播。该等限制于二零二零年对美国经济状况造成重大影响,并于二零二一年及二零二二年继续对经济状况造成较小程度的影响。切萨皮克公用事业公司被认为是一项“基本业务”,这使我们能够在采取适当的安全预防措施和个人防护设备的情况下继续开展运营活动和建设项目,同时注意实施的社交距离限制。
为应对COVID-19疫情及相关限制,我们经历了商业及工业部门的能源消耗减少、坏账开支增加及与COVID-19相关的额外开支(包括与个人防护设备及外勤人员的额外薪酬相关的开支)。我们所产生的额外营运开支支持我们在疫情高峰期持续提供基本服务。于2020年4月及5月,我们分别获马里兰州及特拉华州私营保安委员会授权就COVID-19相关成本记录监管资产,使我们能够寻求收回该等成本。于2021年7月,佛罗里达州产品标准委员会发出命令,批准我们因COVID-19而产生的额外开支。该命令使我们能够建立一个监管资产总额为$2.1 截至2021年6月30日,用于天然气和电力分销业务。监管资产将在两年内摊销,并通过天然气分销业务的购买天然气调整和摇摆服务机制以及电力部门的燃料购买电力成本回收条款进行回收。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的COVID-19监管资产余额总额为$0.51000万美元和300万美元1.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
TCJA汇总表
我们受规管业务的客户费率已于二零二零年前经监管机构批准调整,惟Elkton Gas除外,其于二零二零年五月实施一次性账单信贷。 下表概述于2023年9月30日及2022年12月31日我们受规管业务与TCJA相关的累计递延税项(“ADIT”)相关的监管负债:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额(千) | | |
运营和监管管辖权 | | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 状态 | |
东海岸(FERC) | | $34,190 | $34,190 | 将在东海岸的下一个利率案件备案。 | |
切萨皮克-特拉华天然气分公司(特拉华PSC) | | $12,086 | $12,230 | PSC于二零一九年一月批准ADIT摊销。 | |
切萨皮克马里兰州天然气部门(马里兰州PSC) | | $3,614 | $3,703 | PSC于2018年5月批准了Adit的摊销。 | |
Sandpiper Energy(马里兰州PSC) | | $3,515 | $3,597 | PSC于2018年5月批准了Adit的摊销。 | |
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佛罗里达州天然气配送(佛罗里达州PSC)(1) | | $26,788 | $27,179 | PSC于2019年2月发布命令,授权公司摊销和保留Adit净负债。 | |
| | | | | |
FPU电气部(佛罗里达州PSC) | | $4,818 | $4,993 | 2019年1月,PSC发布命令,批准通过购买电力成本回收、风暴备用和费率摊销Adit。 | |
埃尔克顿天然气公司(Elkton Gas)(马里兰PSC) | | $1,035 | $1,059 | PSC于2018年3月批准了Adit的摊销。 | |
(1) 根据佛罗里达州PSC批准我们的天然气基本费率程序,自2023年3月1日起,我们在佛罗里达州的天然气分销业务已进行整合,以制定费率,上述金额现在综合基础上提交,与最终费率订单一致。
6. 环境承诺和意外情况
我们受制于联邦、州和地方有关环境质量和污染控制的法律法规。这些法律和法规要求我们在当前和以前的作业地点消除或补救处置或释放特定物质对环境的影响。
MGP站点
我们曾参与调查、评估或补救,并暴露于以下情况:七以前的MGP网站。我们已获准按费率收回位于马里兰州索尔兹伯里、特拉华州西福德和佛罗里达州温特黑文、基韦斯特、彭萨科拉、桑福德和西棕榈滩的场地的清理费用。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们大约有3.5百万美元和美元4.3与前MGP地点相关的环境责任分别为100万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的累计监管资产为0.5百万美元和美元0.8分别用于未来从客户那里收回环境成本。具体到FPU在基韦斯特、彭萨科拉、桑福德和西棕榈滩的四个MGP地点,FPU已经批准并通过保险和客户费率的组合收回了$14.0截至2023年9月30日,其环境成本中有100万与其MGP站点有关。
我们的MGP场地的环境责任是根据独立顾问提供的对未来成本的估计以未贴现的基础记录的。我们仍然预计,与环境补救和相关活动相关的所有成本,包括我们目前没有获得监管机构批准的任何潜在的未来补救成本,都可以通过费率从客户那里收回。
佛罗里达州冬黑文和基韦斯特以及特拉华州西福德的MGPS修复工作正在进行中,剩余的清理费用估计在美元之间。0.3百万至美元0.9这三个地点的价格为100万美元。美国环境保护局已经批准了佛罗里达州桑福德的MGP场地的“全场可供预期使用”的状态,这是将场地除名前的最后一步。桑福德MGP场地的剩余补救费用无关紧要。
佛罗里达州环保部批准的补救行动已经在我们佛罗里达州西棕榈滩工地的东部地块上实施。类似的补救行动已经在该工地的西侧地块启动,积极补救系统的建设预计将于2024年完成。
7. 其他承付款和或有事项
天然气、电力和丙烷供应
2023年3月,我们的Delmarva半岛天然气分销业务与第三方签订了资产管理协议,以管理其天然气运输和储存能力。这些协议自2023年4月1日起生效,2026年3月到期。
我们的佛罗里达天然气分销业务和八旗发电设施与Emera Energy Services,Inc.签订了单独的资产管理协议,以管理其天然气运输能力。这些协议是针对10-自2020年11月起至2030年10月止的一年任期。
此外,我们的佛罗里达天然气分销业务与FGT和湾流公司签订了可靠的运输服务合同。根据佛罗里达州PSC批准的产能释放计划,这些协议下的所有产能已释放给各种第三方。根据这些容量释放协议的条款,如果通过释放获得容量的任何一方未能支付容量费用,切萨皮克公用事业公司将对FGT和湾流承担或有责任。到目前为止,切萨皮克公用事业公司还没有被要求支付因这一意外事件而产生的款项。
FPU的电力供应合同要求FPU根据特定的财务比率维持可接受的信用标准。FPU与佛罗里达电力和照明公司的协议要求FPU达到或超过以下偿债覆盖率1.25基于前一次结果的时间12月份。如果FPU未能达到这一比例,它必须在五个工作日内提供不可撤销的信用证或支付协议下的所有未付金额。FPU与海湾电力公司的供电协议要求FPU满足以下比率,该比率基于之前六季度:(A)业务资金利息覆盖率(最低二(B)债务总额与资本总额之比(最高为65百分比)。如果FPU未能满足要求,它必须向供应商提供书面解释,说明为符合要求而采取或建议采取的行动。不遵守海湾电力协议中规定的比率也可能导致FPU不得不提供不可撤销的信用证。截至2023年9月30日,FPU遵守了其燃料供应合同的所有要求。
八旗通过其位于佛罗里达州阿米莉亚岛的热电联产工厂提供电力和蒸汽发电服务。2016年6月,八旗开始将热电联产工厂的电力出售给浮式发电机组,根据20-一年的电力购买协议,用于向我们的电力客户配电。2016年7月,八旗也开始销售蒸汽,根据另一项20-年合同,卖给热电联产工厂所在的土地所有者。热电联产工厂由FPU通过其分配系统运输天然气,半岛管道通过其国内管道运输天然气。
企业担保
董事会已授权我们出具担保子公司义务的公司担保,并取得担保子公司义务的信用证。截至2023年9月30日,此类担保和信用证项下的最高授权责任为#美元。20.0百万美元。截至2023年9月30日,与我们子公司相关的担保总额约为$14.2担保将在不同的日期到期,直至2024年8月。此外,董事会已授权我们出具特定目的的公司担保。截至2023年9月30日,未偿还的特定目的担保金额为$4.0百万美元。
截至2023年9月30日,我们已签发的信用证总额约为美元。5.9这笔资金涉及FPU电气部门的电力传输服务、TETLP与我们的特拉华州和马里兰州部门之间确定的运输服务协议、Nexus和Aspire之间的运力协议,以及我们现在和以前的主要保险公司。这些信用证的到期日各不相同,一直到2024年9月,到目前为止,没有一份信用证得到使用。我们预计交易对手不会使用这些信用证,我们预计这些信用证将在未来得到必要的续期。
8. 细分市场信息
我们使用管理方法来确定运营部门。我们围绕不同的监管环境组织业务,每个部门的经营结果都会由首席运营决策者总裁和首席执行官定期审查,以便做出资源决策和评估业绩。
我们的业务完全是在国内进行的,包括二可报告的细分市场:
•受监管的能源。包括能源分配和传输服务(天然气分配、天然气传输和电力分配业务)。这一部分的所有业务,关于费率和服务,都由在每个业务地区拥有管辖权的PSC或在东岸的情况下由FERC管理。
•不受监管的能源。包括能源传输、能源发电(我们的八旗热电联产工厂的运营)、丙烷分销业务、移动压缩天然气分销和管道解决方案业务,以及与我们的可持续能源计划相关的项目开发活动。这一细分还包括其他不受监管的能源服务,如与能源相关的商品销售和供暖、通风和空调、管道和电力服务。这些业务在费率和服务方面不受监管。
我们其余的业务被描述为“其他业务和淘汰”,其中包括不受监管的子公司,这些子公司拥有租赁给切萨皮克公用事业公司的房地产,以及某些没有分配给其他业务的公司成本。
下表提供了有关我们可报告部门的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | | | | | |
营业收入、非关联客户 | | | | | | | | |
受监管的能源 | | $ | 101,911 | | | $ | 90,270 | | | $ | 344,190 | | | $ | 306,159 | |
不受监管的能源 | | 29,636 | | | 40,783 | | | 141,079 | | | 187,244 | |
总营业收入,非关联客户 | | $ | 131,547 | | | $ | 131,053 | | | $ | 485,269 | | | $ | 493,403 | |
部门间收入(1) | | | | | | | | |
受监管的能源 | | $ | 500 | | | $ | 710 | | | $ | 1,632 | | | $ | 4,905 | |
不受监管的能源 | | 5,333 | | | 7,131 | | | 17,807 | | | 14,950 | |
其他业务 | | 45 | | | 45 | | | 136 | | | 737 | |
部门间总收入 | | $ | 5,878 | | | $ | 7,886 | | | $ | 19,575 | | | $ | 20,592 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | |
受监管的能源 | | $ | 24,912 | | | $ | 23,663 | | | $ | 91,828 | | | $ | 84,202 | |
不受监管的能源 | | (4,723) | | | (5,056) | | | 11,529 | | | 15,557 | |
其他业务和淘汰 | | 39 | | | 41 | | | 131 | | | 222 | |
营业收入 | | 20,228 | | | 18,648 | | | 103,488 | | | 99,981 | |
其他收入(费用),净额 | | (72) | | | 957 | | | 1,036 | | | 4,454 | |
利息收费 | | 7,076 | | | 6,240 | | | 21,272 | | | 17,404 | |
所得税前收入 | | 13,080 | | | 13,365 | | | 83,252 | | | 87,031 | |
所得税 | | 3,673 | | | 3,703 | | | 21,368 | | | 23,385 | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 所有重要的部门间收入均按市场价格记账,并已从综合营业收入中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
可确认资产 | | | | |
受监管的能源部门 | | $ | 1,737,163 | | | $ | 1,716,255 | |
不受监管的能源部门 | | 451,064 | | | 463,239 | |
其他业务和淘汰 | | 52,519 | | | 35,543 | |
可确认资产总额 | | $ | 2,240,746 | | | $ | 2,215,037 | |
9. 股东权益
普通股发行
我们在美国证券交易委员会保存了一份有效的货架登记声明,用于根据我们的水滴计划和以前的自动取款机计划发行股票。视乎我们的资本需求及市场情况,除其他可能的债务及股票发行外,我们可能会根据直接购股计划的部分增发股份。2022年,我们发行了不到0.1百万股,每股平均价格为$136.26并收到净收益#美元4.5一百万美元正在滴漏。在2023年的前九个月,点滴计划下没有发行任何债券。我们最新的自动柜员机股权计划,允许我们发行和出售普通股股票,总发行价为$75.0100万,于2023年6月到期。
我们将股票发行的净收益(扣除费用后)用于一般公司目的,包括但不限于为资本支出融资、偿还短期债务、融资收购、投资子公司和一般营运资本目的。
累计其他综合收益(亏损)
固定收益养老金和退休后计划项目、指定为商品合约现金流对冲的丙烷掉期协议的未实现收益(亏损)和指定为现金流对冲的利率掉期协议的未实现收益(亏损)是我们累积的其他全面收益(亏损)的组成部分。下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的累计其他全面收益(亏损)组成部分余额的变化情况。下表中的所有金额均为扣除税金后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确定的收益 | | 商品 | | 利率 | | |
| | 养老金和 | | 合同 | | 交换 | | |
| | 退休后 | | 现金流 | | 现金流 | | |
| | 计划项目 | | 套期保值 | | 套期保值 | | 总计 |
(单位:千) | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | $ | (2,506) | | | $ | 1,092 | | | $ | 35 | | | $ | (1,379) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — | | | (660) | | | 928 | | | 268 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | 32 | | | 202 | | | (260) | | | (26) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 32 | | | (458) | | | 668 | | | 242 | |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日 | | $ | (2,474) | | | $ | 634 | | | $ | 703 | | | $ | (1,137) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | $ | (3,268) | | | $ | 4,571 | | | $ | — | | | $ | 1,303 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — | | | (613) | | | 153 | | | (460) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | 53 | | | (2,294) | | | — | | | (2,241) | |
前期净其他综合收益(亏损) | | 53 | | | (2,907) | | | 153 | | | (2,701) | |
截至2022年9月30日 | | $ | (3,215) | | | $ | 1,664 | | | $ | 153 | | | $ | (1,398) | |
我们的商品合约和利率互换现金流对冲的递延收益或亏损在结算时的收益中确认。固定收益养恤金计划和退休后计划相关净亏损的摊销计入定期净费用(收益)的计算。见附注10,员工福利计划,以了解更多详细信息。与我们的丙烷掉期相关的被归类为现金流对冲的大宗商品合约的收益包括在衍生工具损益的影响中。见附注12,衍生工具,以了解更多详细信息。
固定收益养老金和退休后计划项目的摊销计入其他费用,商品合同的净收益和亏损计入收入以及不受监管的丙烷和天然气成本,利率互换协议的已实现损益在附带的简明综合损益表中确认为利息费用的组成部分。这些项目的所得税影响在随附的简明综合损益表中计入所得税支出。
10.制定完善的员工福利计划
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的FPU养恤金计划的定期净成本(收益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 633 | | | $ | 449 | | | $ | 1,899 | | | $ | 1,347 | |
计划资产的预期回报 | | (668) | | | (857) | | | (2,004) | | | (2,571) | |
| | | | | | | | |
净亏损摊销 | | 110 | | | 124 | | | 330 | | | 372 | |
总周期成本(收益) | | $ | 75 | | | $ | (284) | | | $ | 225 | | | $ | (852) | |
下表列出了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间,被确认为FPU养老金计划净定期成本(收益)组成部分的监管资产和累计其他全面收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | | | | | |
从累计其他综合(收入)损失中确认(1) | | $ | 21 | | | $ | 24 | | | $ | 63 | | | $ | 72 | |
从监管资产确认 | | 89 | | | 100 | | | 267 | | | 300 | |
净定期成本(收益)中的净亏损合计 | | $ | 110 | | | $ | 124 | | | $ | 330 | | | $ | 372 | |
(1) 见附注9,股东权益.
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月里,我们其他养老金和退休后福利计划的净定期福利成本并不重要。
本公司定期成本净额的组成部分已记入或重新分类为其他费用,净额计入简明综合损益表。根据各自的监管命令,FPU和切萨皮克公用事业公司继续将其未确认的退休后福利成本的一部分作为监管资产记录,这部分成本与其监管业务有关。未确认的养老金和退休后福利成本中与FPU的不受监管的业务和切萨皮克公用事业公司的业务有关的部分计入累计的其他全面收入(损失)。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,我们没有向FPU养老金计划缴费,我们预计2023年期间也不会向FPU养老金计划缴费。切萨皮克SERP、切萨皮克退休后计划和FPU医疗计划没有资金,预计将从我们的普通资金中支付。在截至2023年9月30日的三个月和九个月,根据这些其他退休后福利计划支付的现金福利约为#美元。0.2百万美元和美元0.5分别为100万美元。我们预计支付的现金福利总额不到$1.02023年,这些退休后福利计划将达到100万美元。
不合格延期补偿计划
本公司董事会成员及公司高级职员均有资格参与无保留递延补偿计划。董事可以选择推迟现金或股票薪酬的任何部分,高管可以推迟高达80%的基本薪酬、现金奖金或任何数额的股票奖金(扣除规定的扣缴)。军官可以从他们的现金延期补偿中获得匹配的缴费,最高可达其补偿的6%,前提是这不会与他们在退休储蓄计划中获得的匹配相同。
非限制性递延补偿计划下产生的所有债务都从我们的一般资产中支付,尽管我们已经建立了一个拉比信托来非正式地为该计划提供资金。延期支付现金补偿的情况可能是
由参与者投资于各种共同基金(与退休储蓄计划提供的选择相同)。参与者将这些投资的收益或损失记入贷方。拉比信托基金持有的资产在简明综合资产负债表上记为投资,其公允价值为#美元。11.12023年9月30日的百万美元和10.62022年12月31日为100万人。拉比信托的资产在任何时候都受制于我们的一般债权人的债权。
11. 基于股份的薪酬
我们的关键员工和非员工董事通过我们的SICP获得了基于股票的奖励。我们将这些以股份为基础的奖励记录为各自服务期间的补偿成本,以换取股权或基于股权的补偿。补偿成本主要基于授予股份的公允价值,使用每股股份在授予之日的估计公允价值,以及在服务期结束时将发行的股份数量。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月与股票薪酬支出相关的净收入中包括的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | | | | | | |
对关键员工的奖励 | | $ | 1,724 | | | $ | 898 | | | $ | 4,164 | | | $ | 3,999 | |
对非雇员董事的奖励 | | 214 | | | 252 | | | 693 | | | 706 | |
总补偿费用 | | 1,938 | | | 1,150 | | | 4,857 | | | 4,705 | |
减税:税收优惠 | | (501) | | | (297) | | | (1,255) | | | (1,214) | |
包括在净收入中的股票薪酬金额 | | $ | 1,437 | | | $ | 853 | | | $ | 3,602 | | | $ | 3,491 | |
高级职员和主要雇员
我们的薪酬委员会有权授予我们的关键员工获得普通股奖励的权利,这取决于既定业绩目标的实现情况,并受授予后美国证券交易委员会转让限制的限制。我们的总裁和首席执行官有权根据不同的业绩目标和美国证券交易委员会的转账限制,向公司的其他高管和关键员工发放普通股的股票奖励。
我们目前有几个未完成的多年业绩计划,这些计划以成功实现长期目标、增长和财务结果为基础,包括基于市场和基于业绩的条件和目标。每股公允价值与基于业绩的条件或目标挂钩,等于授予日的每股市场价格。对于基于市场的条件,我们使用蒙特卡罗估值来估计每股被授予的股票的公允价值。
下表列出了截至2023年9月30日的9个月关键员工奖励的股票活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 新股数量: | | 加权平均 公允价值 |
未偿还-2022年12月31日 | | 204,149 | | | $ | 103.17 | |
授与 | | 80,752 | | | $ | 127.05 | |
既得 | | (68,302) | | | $ | 91.59 | |
过期 | | (2,053) | | | $ | 94.64 | |
被没收 | | (1,364) | | | $ | 114.90 | |
未偿还-2023年9月30日 | | 213,182 | | | $ | 116.56 | |
在截至2023年9月30日的9个月内,我们授予80,752根据SICP向高级管理人员和关键员工发放普通股,包括2023年2月授予被任命为高级管理职位的关键员工的奖励。授予的股票是多年奖励,将不晚于截至2025年12月31日的三年服务期。所有这些股票奖励都是基于成功实现长期财务业绩而获得的,长期财务业绩由基于市场和基于业绩的条件或目标组成。的公允价值
每个基于业绩的条件或目标都等于我们普通股在每个奖励授予日的市场价格。对于基于市场的条件,我们使用蒙特卡罗估值来估计每个基于市场的奖励的公允价值。
2023年3月,在我们的某些高管选举后,我们扣留了价值至少相当于每位该等高管在截至2022年12月31日的业绩期间于2023年3月归属并支付的与股份相关的适用所得税和其他就业税的最低法定义务的股份。我们向每位高管支付了该等授予股份的余额,并将相当于扣留股份的现金汇给了适当的税务机关。我们扣留了19,859股票,基于股票在奖励日期的价值。雇员向税务机关缴纳的税款总额约为#美元。2.5百万美元。
截至2023年9月30日,授予关键员工的SiCp奖励的内在价值总计约为$20.8百万美元。在2023年9月30日,大约有$8.6与这些裁决相关的未确认赔偿成本为100万美元,将在2025年之前确认。
非雇员董事
授予非雇员董事的股份在董事服务期之前发行,并于授予日期完全归属。我们记录了相当于已发行股票公允价值的递延费用,并在一年或更短的服务期内平均摊销费用。
我们的董事每年获得一笔根据SICP提供的普通股预聘金,以换取通过随后的股东年会提供的服务。因此,截至2023年5月在董事会任职的董事每人收到765分别为加权平均公允价值为#美元的普通股124.12每股。
在2023年9月30日,大约有$0.6与授予非雇员董事的股份相关的未确认薪酬支出100万美元。这笔费用将在截至2024年5月的剩余服务期内确认。
12. 衍生工具
我们使用衍生及非衍生合约管理与取得充足供应及天然气、电力及丙烷价格波动有关的风险,并减低利率风险。我们的天然气、电力及丙烷分销业务已与供应商订立协议,以购买天然气、电力及丙烷转售予我们的客户。我们的天然气集输公司已与生产商签订合同,以确保天然气履行其义务。根据该等合约进行的采购通常不符合衍生工具的定义,或被视为“正常采购及正常销售”,并按应计基准入账。我们的丙烷分销业务亦可能就其存货订立公平值对冲或就其未来采购承诺订立现金流量对冲,以减轻批发价格波动的影响。我们偶尔会订立利率掉期协议,以减低与短期借贷利率变动有关的风险。截至2023年9月30日,我们的天然气及电力分销业务并无任何未履行的衍生工具合约。
衍生产品交易量
截至2023年9月30日,我们的商品衍生品合约数量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
业务单元 | | 商品 | | 合同类型 | | 套期保值数量(百万) | | 名称 | | 套期保值的最长有效期 |
锐利 | | 丙烷(加仑) | | 购买 | | 22.1 | | 现金流对冲 | | 2026年6月 |
锐利 | | 丙烷(加仑) | | 销售额 | | 6.3 | | 现金流对冲 | | 2024年3月 |
夏普签订了期货和掉期协议,以减轻与预计在供暖季节购买和/或出售的丙烷量相关的丙烷批发指数价格波动的风险。根据期货和掉期协议,夏普将获得(i)指数价格(2023年9月至2026年6月的Mont Belvieu价格)与(ii)每加仑丙烷掉期价格之间的差额,前提是指数价格超过合同价格。如果指数价格低于合同价格,夏普将支付差价。我们
将丙烷掉期指定并计入现金流对冲。掉期协议的公允价值变动在其他全面收益(亏损)中记为未实现收益(亏损),随后在与对冲交易相同期间和同一项目的损益表中确认。我们预计将重新归类约为#美元的未实现亏损。0.8从与我们的商品现金流对冲有关的累计其他综合收益(亏损)中提取12-截至2024年9月30日的月份。
利率互换活动
我们透过订立衍生工具合约来管理利率风险,以对冲可归因于短期借款利率变动的现金流变动。2022年9月,我们签订了一项名义金额为#美元的利率互换。50.0到2025年9月,定价为3.98百分比。
在2022年8月之前,我们的短期借款是基于30天期LIBOR利率。2022年8月,由于LIBOR到期,我们修改和重述了我们的左轮手枪,并将基准利率过渡到30天SOFR。我们之前的利率互换是按月现金结算的,因为交易对手向我们支付的是30天期伦敦银行同业拆借利率减去固定利率。我们的利率互换是按月现金结算的,因为交易对手向我们支付的是30天SOFR利率减去固定利率。
我们将利率互换指定为现金流对冲并将其计入。因此,与利率互换相关的未实现收益和亏损被记录为累计其他全面收益(亏损)的组成部分。当利率互换结算时,已实现的损益被记录在损益表中,并被确认为利息费用的一个组成部分。
经纪人保证金
期货交易所有特定于合约的保证金要求,要求公布与交易合约有关的现金或现金等价物。保证金要求包括在建立头寸时公布的初始保证金、通常以初始保证金的百分比表示的维持保证金,以及根据每日按市值计价相对于维持保证金要求而波动的变动保证金。我们目前为夏普保留了一个经纪保证金账户,该账户被归入我们的压缩综合资产负债表中的其他流动资产,余额为#美元。1.4截至2023年9月30日,100万。2022年12月31日,$0.1百万美元归类于综合资产负债表上的其他流动负债。
财务报表列报
下表提供了有关我们衍生品合约的公允价值和相关损益的信息。我们没有任何与信用风险相关的衍生品合约。截至以下日期在简明综合资产负债表中记录的衍生合约的公允价值2023年9月30日和2022年12月31日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产 |
| | | | 截至的公允价值 |
(单位:千) | | 资产负债表位置 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
丙烷互换协议 | | 按公允价值计算的衍生资产 | | $ | 1,804 | | | $ | 3,317 | |
利率互换协议 | | 按公允价值计算的衍生资产 | | 949 | | | 452 | |
衍生工具资产总额(1) | | | | $ | 2,753 | | | $ | 3,769 | |
(1) 按公允价值计算的衍生资产包括$2.3百万美元和美元2.8浓缩综合资产负债表中的流动资产分别为2023年9月30日和2022年12月31日的流动资产,余额的其余部分归类为长期资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生负债 |
| | | | 截至的公允价值 |
(单位:千) | | 资产负债表位置 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
丙烷互换协议 | | 按公允价值计算的衍生负债 | | $ | 929 | | | $ | 1,810 | |
利率互换协议 | | 按公允价值计算的衍生负债 | | — | | | 405 | |
衍生负债总额 (1) | | | | $ | 929 | | | $ | 2,215 | |
(1) 按公允价值计算的衍生负债包括#美元。0.8百万美元和美元0.6浓缩综合资产负债表中的流动负债分别为2023年9月30日和2022年12月31日的流动负债,余额的其余部分归类为长期负债。
衍生工具损益对简明合并财务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 金融衍生品的损益总额 |
| | 利润的区位优势 | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(单位:千) | | 金融衍生品的(损失)成本 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
丙烷互换协议 | | 不受监管的丙烷和天然气成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | |
丙烷互换协议 | | 收入 | | — | | | — | | | 733 | | | (826) | |
丙烷互换协议 | | 不受监管的丙烷和天然气成本 | | (452) | | | 102 | | | (1,011) | | | 3,932 | |
丙烷互换协议 | | 其他全面收益(亏损) | | 2,362 | | | (4,050) | | | (632) | | | (4,022) | |
利率互换协议 | | 利息支出 | | 160 | | | — | | | 352 | | | — | |
利率互换协议 | | 其他全面收益(亏损) | | 268 | | | 207 | | | 901 | | | 207 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 2,338 | | | $ | (3,741) | | | $ | 343 | | | $ | (653) | |
13. 金融工具的公允价值
GAAP建立了一个公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值方法的输入进行了优先排序。公允价值层次结构的三个层次如下:
| | | | | | | | |
公允价值层次结构 | 公允价值水平说明 | 使用的公允价值技术 |
1级 | 未经调整的活跃市场报价,即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。 | 投资--股权证券-这些交易证券的公允价值是根据相同证券在活跃市场上的未调整报价按公允价值记录的。
投资-共同基金和其他-该等投资的公允价值包括货币市场及共同基金,按公允价值按股份的报价资产净值入账。
|
2级 | 非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。 | 衍生工具资产和负债-丙烷看跌期权/看涨期权、丙烷和利率互换协议的公允价值是使用上市或场外市场类似资产和负债的市场交易来衡量的。
|
3级 | 价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。 | 投资--保证收益基金-这些投资的公允价值按合同价值记录,合同价值与其公允价值大致相同。
|
金融资产和负债按公允价值计量
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日在公允价值层次内按公允价值经常性计量的金融资产和负债以及公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
截至2023年9月30日 | | 公允价值 | | 中国报价: 活跃的市场 (1级) | | 重要和其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
(单位:千) | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
投资--股权证券 | | $ | 20 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资--保证收益基金 | | 1,481 | | | — | | | — | | | 1,481 | |
投资--共同基金和其他 | | 9,583 | | | 9,583 | | | — | | | — | |
总投资 | | 11,084 | | | 9,603 | | | — | | | 1,481 | |
衍生资产 | | 2,753 | | | — | | | 2,753 | | | — | |
总资产 | | $ | 13,837 | | | $ | 9,603 | | | $ | 2,753 | | | $ | 1,481 | |
负债: | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 929 | | | $ | — | | | $ | 929 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
截至2022年12月31日 | | 公允价值 | | 中国报价: 活跃的市场 (1级) | | 重要和其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
(单位:千) | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
投资--股权证券 | | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资--保证收益基金 | | 1,853 | | | — | | | — | | | 1,853 | |
投资--共同基金和其他 | | 8,699 | | | 8,699 | | | — | | | — | |
总投资 | | 10,576 | | | 8,723 | | | — | | | 1,853 | |
衍生资产 | | 3,769 | | | — | | | 3,769 | | | — | |
总资产 | | $ | 14,345 | | | $ | 8,723 | | | $ | 3,769 | | | $ | 1,853 | |
负债: | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 2,215 | | | $ | — | | | $ | 2,215 | | | $ | — | |
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月第三级投资的公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
(单位:千) | | | |
期初余额 | $ | 1,853 | | | $ | 2,036 | |
购买和调整 | — | | | 133 | |
转账 | — | | | — | |
分布 | (397) | | | (347) | |
投资收益 | 25 | | | 24 | |
期末余额 | $ | 1,481 | | | $ | 1,846 | |
来自第三级投资的投资收入反映在其他收入中,净额反映在简明综合损益表中。
截至2023年9月30日,并无要求按公允价值报告的非金融资产或负债。我们至少每年根据需要审查我们的非金融资产的减值。
其他金融资产和负债
账面价值接近公允价值的金融资产包括现金和现金等价物以及应收账款。账面价值接近公允价值的金融负债包括应付账款和其他应计负债以及短期债务。现金及现金等价物的公允价值按活跃市场的可比价值计量,并与其账面价值接近(第1级计量)。短期债务的公允价值因其近期到期日以及利率接近当前市场利率(第2级计量)而接近账面价值。
截至2023年9月30日,长期债务(包括当前到期日,但不包括债务发行成本)的账面价值约为#美元。664.8100万美元,而估计公允价值为#美元548.6百万美元。截至2022年12月31日,长期债务(包括当前到期日,但不包括债务发行成本)的账面价值约为#美元。600.8百万美元,而公允价值约为$505.0百万美元。公允价值采用贴现现金流量法计算,该方法采用基于类似期限和平均到期日债务工具的已公布企业借款利率的市场利率,并对期限、选择权和风险状况进行调整。用于估计长期债务公允价值的估值技术将被视为二级衡量标准。
14. 长期债务
我们未偿还的长期债务如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
无抵押优先票据: | | | | |
利率5.93%的债券,2023年10月31日到期 | | $ | 1,500 | | | $ | 3,000 | |
利率5.68%的债券,2026年6月30日到期 | | 8,700 | | | 11,600 | |
利息6.43%,2028年5月2日到期 | | 3,500 | | | 4,200 | |
利率3.73%的债券,2028年12月16日到期 | | 12,000 | | | 12,000 | |
利率3.88%的债券,2029年5月15日到期 | | 30,000 | | | 35,000 | |
利率3.25%的债券,2032年4月30日到期 | | 61,250 | | | 66,500 | |
利率3.48%的债券,2038年5月31日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
利率3.58%的债券,2038年11月30日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
利率3.98%的债券,2039年8月20日到期 | | 100,000 | | | 100,000 | |
债券利率为2.98%,2034年12月20日到期。 | | 70,000 | | | 70,000 | |
利率3.00%的债券,2035年7月15日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
债券利率2.96%,2035年8月15日到期 | | 40,000 | | | 40,000 | |
债券利率2.49%,2037年1月25日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
债券利率2.95%,2042年3月15日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
2038年3月14日到期的5.43%票据 | | 80,000 | | | — | |
设备安全说明 | | | | |
2.46%票据,2031年9月24日到期 | | 7,856 | | | 8,517 | |
减去:债务发行成本 | | (1,005) | | | (946) | |
长期债务总额 | | 663,801 | | | 599,871 | |
减:当前到期日 | | (20,000) | | | (21,483) | |
长期债务总额,扣除本期债务 | | $ | 643,801 | | | $ | 578,388 | |
附注购买协议
2023年3月14日,我们发布了 5.432038年3月14日到期的%优先票据,本金总额为美元80.0 本集团于二零二零年十二月三十一日发行优先票据,并将发行优先票据所得款项用于减少Revolver信贷安排下的短期借款及为资本开支提供资金。该等优先票据具有与我们其他优先票据类似的契诺及违约条文,并于发行后第六年开始每年支付本金。
货架协议
我们已与保诚及保诚订立货架协议,保诚及保诚并无责任购买任何无抵押债务。于2023年2月,我们修订了与保诚及保诚的货架协议。经修订协议扩大总借贷能力,并将协议期限自生效日期起额外延长三年。下表概述我们于二零二三年九月三十日根据货架协议的现有产能:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总借款能力 | | 减:发行债务金额 | | 减:无资金准备的承付款 | | 剩余借款能力 |
货架协议 (1) | | | | | | | | |
保诚大陆架协议 | | $ | 405,000 | | | $ | (300,000) | | | $ | — | | | $ | 105,000 | |
大都会人寿货架协议 | | 200,000 | | | (50,000) | | | — | | | 150,000 | |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日的货架协议总数 | | $ | 605,000 | | | $ | (350,000) | | | $ | — | | | $ | 255,000 | |
(1)保诚和大都会人寿的搁置协议都将于2026年2月到期。
无抵押优先票据列明若干商业契诺,当任何票据未偿还时,吾等须遵守该等商业契诺,包括限制或限制吾等及附属公司产生债务的能力,或对吾等的任何财产或附属公司的财产设定或准许留置权及产权负担的契诺。
15.减少短期借款
经董事会授权,我们可以借入最多$375.0百万美元的短期债务,根据需要。在2023年9月30日和2022年12月31日,我们有$118.6百万美元和美元202.2未偿还的短期借款,加权平均利率分别为5.61百分比和5.04百分比分别为。在364天期可持续投资升华项下的未偿还借款总额为#美元。9.4截至2023年9月30日,为4.5亿美元。
2023年10月、2023年8月和2022年8月,我们对我们的Revolver进行了修改,导致对设施的两个部分进行了修改。2023年10月的修正案允许我们的资金负债率从65百分比至70在完成对FCG的收购的季度和收购完成后的下一个季度内的百分比。2023年8月的修正案延长了左轮车364天的分期付款,规定为175.0百万的短期债务能力。此外,修正案规定:在364天贷款机制下的借款现在应计入利息(I),以SOFR为基础,外加10-基点信贷利差调整,适用保证金为1.05%或更少,保证金以总负债占总资本的百分比或(Ii)基本利率为基础,由吾等酌情选择。此外,修正案规定,364天绿色贷款下的借款现在应按(I)SOFR利率加a10-信用利差调整基点和适用利润率为1.00%或以下,以总负债占总资本的百分比为基础的保证金或(Ii)基本利率加0.05百分比或更低,由我们自行决定。2022年达成的修正案将基准利率重新设定为SOFR,并取消了之前将我们的投资上限限制在$#的公约。150.0对于我们持股比例低于50%的投资,可获得100万欧元。
Revolver的364天部分将于2024年8月到期,五年期部分将于2026年8月到期,这两部分都可用于满足我们的短期现金需求,以满足季节性营运资金需求,并暂时为我们的部分资本支出提供资金。在Revolver的两个部分下的借款都受到定价网格的约束,包括承诺费和根据我们上一季度的总债务与总资本比率收取的利率。截至2023年9月30日,Revolver 364天部分的定价包括未使用的承诺费9基点,并维持利率为75较SOFR加码a基点10基点SOFR调整。截至2023年9月30日,Revolver五年期部分的定价包括未使用的承诺费9基点,利率为95较SOFR加码a基点10基点SOFR调整。
Revolver下的资金可获得性取决于信贷协议中指定的条件,目前我们都满足这些条件。这些条件包括我们遵守财务契约,以及Revolver贷款文件中包含的陈述和担保的持续准确性。根据《革命者法案》中的财政契约,我们必须在每个财政年度结束时保持不超过65百分比。截至2023年9月30日,我们遵守了这一公约。
截至2023年9月30日,我们在Revolver下的可用信用总额为$250.5百万美元。截至2023年9月30日,我们已经发行了$5.9在Revolver项下,向各交易对手开出的信用证金额为100万美元。这些信用证不包括在未偿还的短期借款中,我们预计交易对手不会动用这些信用证。信用证减少了左轮车下的可用借款。
关于我们对FCG的收购,我们与巴克莱银行PLC签订了一项为期364天的过渡性融资承诺,最高可达$965.01000万美元。2023年10月,过渡性贷款承诺扩大到包括更多的贷款方。
有关与我们的短期借款有关的利率互换的更多信息,请参见附注12,衍生工具.
16. 租契
我们已经签订了办公空间、土地、设备、管道设施和仓库的租赁安排。这些租赁安排使我们能够更好地在我们运营的地区开展业务运营。租赁办公空间是为了在我们的服务区域内的几个地点为我们的员工提供足够的工作空间。我们在我们服务地区的不同地点租用土地,使我们能够将天然气注入地下存储和分配系统,用于散装存储容量,用于我们的丙烷业务,以及用于存储用于维修和维护我们基础设施的设备。我们租赁天然气压缩机,以确保天然气及时可靠地输送到客户手中。我们还租赁仓库来储存我们企业维修和维护所用的设备和材料。
我们的部分租约会受到消费物价指数(“CPI”)年度变动的影响。虽然租赁负债不会因消费物价指数的变动而重新计量,但消费物价指数的变动被视为可变租赁付款,并在产生该等付款的责任期间确认。CPI上涨100个基点不会导致实质性的额外年度租赁成本。我们的大多数租赁都包括续订选项,续订条款可以将租期从一年延长到25年或更长时间。我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。在我们截至2023年9月30日的综合资产负债表中披露的与使用权资产和租赁负债有关的金额,是根据我们目前对行使可用续期选择权的预期来计量的。我们现有的租约不受任何限制或契约的限制,这些限制或契诺将使我们无法支付股息、获得融资或签订额外的租约。截至2023年9月30日,我们尚未签订任何租赁,这些租赁尚未开始,使我们有权获得重大权利或产生额外义务。下表列出了与我们的简明综合损益表中包括的总租赁成本相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | | | 9月30日, | | 9月30日, |
(单位:千) | | 分类 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本:(1) | | 运营费用 | | $750 | | $743 | | $2,318 | | $2,121 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)它包括短期租赁和可变租赁成本,这些都不是实质性的.
下表列出了我们在2023年9月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表中包括的使用权资产和租赁负债的余额和分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 资产负债表分类 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营性租赁资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 12,842 | | | $ | 14,421 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | $ | 2,359 | | | $ | 2,552 | |
非电流 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 经营租赁--负债 | | 11,040 | | | 12,392 | |
租赁总负债 | | | | $ | 13,399 | | | $ | 14,944 | |
下表显示了我们在2023年9月30日和2022年12月31日经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
加权-平均剩余租期(以年为单位) | | | | |
经营租约 | | 8.29 | | 8.54 |
| | | | |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 3.5 | % | | 3.4 | % |
| | | | |
下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月我们的简明综合现金流量表中包括的租赁负债计量中所包括的金额所支付的现金的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 9月30日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 2,196 | | | $ | 2,124 | |
| | | | |
| | | | |
下表列出了我们的运营和融资租赁在2023年9月30日以及未来五年及以后每年的未贴现到期日:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租赁。(1) |
2023年剩余时间 | | $ | 699 | |
2024 | | 2,647 | |
2025 | | 2,265 | |
2026 | | 1,753 | |
2027 | | 1,571 | |
2028 | | 1,192 | |
此后 | | 5,243 | |
租赁付款总额 | | 15,370 | |
减去:利息 | | (1,971) | |
租赁负债现值 | | $ | 13,399 | |
(1) 经营租赁付款包括#美元2.1100万美元与延长租赁期的选择权有关,这些租赁期有合理的把握将被行使。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在为财务报表的读者提供关于我们的财务状况、经营结果和流动性的叙述性报告。本讨论和分析应与所附未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告,包括经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述的避风港
我们在本季度报告中就Form 10-Q(本“季度报告”)所作的陈述与历史事实没有直接或完全的关联。此类陈述属于《1933年证券法》(经修订)第27A节、《1934年证券交易法》(经修订)第21E节和《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。人们通常可以通过使用前瞻性词语来识别前瞻性陈述,如“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续”、“潜在”、“预测”或其他类似词语,或未来或条件动词,如“可能”、“将”、“应该”、“将”或“可能”。这些陈述代表了我们对公司未来财务业绩、业务战略、预测计划和目标的意图、计划、预期、假设和信念。前瞻性表述仅在作出之日或截至所示日期之日发表,我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性表述的义务。这些陈述受到许多风险和不确定性的影响。除了项目1A中描述的风险因素外,我们在2022年年度报告中提交的10-K表格中的风险因素还有以下重要因素,可能导致未来的实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
•州和联邦立法和监管举措,影响成本和投资回收,影响费率结构,并影响进入电力和天然气行业的竞争速度和程度;
•监管、环境和法律事项的结果,包括悬而未决的事项是否在目前的估计数内得到解决,以及相关费用是否由保险足够支付或可在差饷中收回;
•气候变化的影响,包括温室气体排放或旨在应对气候变化的其他立法或法规的影响;
•对现行税收法规和税率进行重大调整的影响;
•与新的基本建设项目相关的认证授权的时间,以及以或低于估计成本建造设施的能力;
•我们所受的环境和其他法律法规的变化,以及我们现在或将来可能拥有或经营的财产的环境条件;
•可能加强联邦、州和地方对我们业务安全的监管;
•适当技术的可获得性和可靠性,包括我们适应技术进步、有效实施新技术和管理相关成本的能力;
•运输和分配天然气、电力和丙烷所涉及的固有危险和风险;
•我们服务地区或市场、国家和世界各地的经济,包括经济状况(我们无法控制)对天然气、电力、丙烷或其他燃料需求的影响;
•与网络攻击或网络恐怖主义有关的风险,可能扰乱我们的业务运营,或导致信息技术系统故障,或导致客户、员工或公司机密或敏感信息的丢失或泄露;
•不利天气条件,包括飓风、冰暴和其他破坏性天气事件的影响;
•客户的首选能源;
•我们市场或服务领域的工业、商业和住宅增长或收缩;
•来自其他能源供应商和替代能源形式的竞争对我们业务的影响;
•商品价格和利率变动的时间和幅度;
•现货、远期和期货市场价格对我们各种能源业务的影响;
•我们在将天然气和电力供应接入我们的输电系统、建立和维护关键供应源以及扩大天然气和电力市场方面的成功程度;
•与我们进行交易的交易对手的信誉;
•我们受监管的能源企业的资本密集型本质;
•我们进入信贷和资本市场以执行我们的业务战略的能力,包括我们以有利条件获得融资的能力,这可能受到各种因素的影响,包括信用评级和总体经济状况;
•成功执行、管理和整合资产或业务的合并、收购或剥离以及与合并、收购或剥离相关的监管或其他条件的能力;
•根据我们的养老金和其他退休后福利计划,金融市场潜在的低迷、较低的贴现率以及与医疗保健立法和监管相关的成本对我们的成本和资金义务的影响;
•有能力继续聘用、培训和留住适当合格的人员;
•支持我们的天然气、电力和丙烷业务的合格人才的供应和竞争;
•会计准则制定机构定期发布的会计公告的效果;
•与大流行相关的影响,包括大流行的持续时间和范围,对我们的供应链、我们的人员、我们的合同对手方、一般经济状况和增长、金融市场以及遵守政府命令的任何成本的相应影响。
引言
我们是一家能源输送公司,从事天然气、电力和丙烷的分销;天然气的传输;发电和蒸汽的产生,并为我们的客户提供相关服务。
我们的战略重点是从稳定的、受监管的能源输送基础上增加收益,并投资于相关业务和服务,这些业务和服务提供的回报高于传统公用事业回报。我们寻求发现和开发整个能源价值链的机会,重点放在中下游投资,这些投资增加了每股收益,符合我们的长期增长战略,并创造了机会,继续我们相对于同行集团的顶级股本回报率纪录。我们的增长战略包括继续投资和扩大我们受监管的业务,提供稳定的收益基础,以及对其他相关的不受监管的业务和服务的投资,包括可持续能源计划。通过投资于这些相关的业务和服务,我们创造了与传统公用事业公司相比,保持更高回报的记录的机会。
| | |
目前,我们的增长战略主要集中在以下平台上,包括: •优化我们现有业务的收益增长,包括有机增长、领土扩张、新产品和服务,以及更多以人员、流程、技术和组织结构为重点的公司转型机会。 •确定和寻求更多的管道扩建,包括新的州际和州内输电项目。 •Marlin Gas Services的CNG运输业务增长,并扩展到LNG和RNG运输服务以及甲烷捕获。 •确定并进行其他战略丙烷收购,以在当前市场提供更大的基础,并将我们的品牌和存在扩展到新的战略增长市场。 •追求增长机会,使我们能够利用我们整合的能源交付业务来参与可持续能源机会。 |
由于我们业务的季节性,中期业绩不一定代表整个财政年度的业绩。收入和收益通常在第一季度和第四季度更高,这两个季度通常是能源消耗最高的时候,因为气温较低。
收购佛罗里达州城市燃气公司
2023年9月,我们与NextEra Energy,Inc.达成了一项最终的股票购买协议,以约923.0美元现金收购FCG,但须进行某些营运资金调整。交易预计将于2023年第四季度末完成,视惯例完成条件和某些监管批准而定,届时FCG将成为本公司的全资子公司。FCG是一家受监管的公用事业公司,预计将包括在我们的监管能源部门。
FCG为佛罗里达州八个县(包括迈阿密-戴德县、布罗沃德县、布里瓦德县、棕榈滩县、亨德利县、马丁县、圣卢西县和印第安河县)的大约12万个住宅和商业天然气客户提供服务。它的天然气系统包括大约3800英里长的配气干管和80英里长的输电管道。
在执行最终购买协议的同时,我们获得了一项为期364天的过渡性贷款安排(“过渡性贷款”)的承诺,最高可达965.0,000,000美元,为收购提供资金。2023年10月,过渡性贷款承诺扩大到包括更多的贷款方。过渡性贷款可用于为收购提供全部或部分资金,主要基于我们进行的任何相关债务和/或股权融资的收益。请参阅中关于网桥设施的讨论财务状况、流动性和资本资源有关更多详细信息,请参阅下面的内容。
除非另有说明,每股收益信息是在稀释的基础上列报的。
非公认会计准则财务指标
本文件包括这里的表格,包括对公认会计原则(“GAAP”)和非GAAP财务指标的引用,包括调整后的毛利率、调整后的净收入和调整后的每股收益。“非GAAP财务计量”通常被定义为一家公司的历史或未来业绩的数字计量,包括或不包括金额,或需要进行调整,以不同于根据GAAP计算或列报的最直接可比计量。我们的管理层相信,当某些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起考虑时,提供的信息对投资者了解逐期经营业绩是有用的,不包括可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响的项目。
我们通过从营业收入中减去购买天然气、丙烷和电力的成本以及用于直接创收活动的劳动力成本来计算调整后的毛利率。调整后毛利包括的成本不包括折旧和摊销,以及根据法规要求在运营和维护费用中列报的某些成本。我们计算调整后净收益和调整后每股收益的方法是,扣除可能影响期间业绩比较的与重大收购相关的非经常性成本和费用。这些非GAAP财务计量不符合GAAP,也不是GAAP的替代,应被视为可比GAAP计量的补充,而不是替代。本公司相信,这些非GAAP财务措施对投资者是有用和有意义的,作为作出投资决策的基础,并向投资者提供信息,证明本公司在受监管的能源业务的允许费率和本公司针对不受监管的能源业务的竞争性定价结构下实现的盈利能力。公司管理层使用这些非公认会计准则财务衡量标准来评估业务部门和公司业绩。其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务指标。
以下表格将GAAP定义的毛利率、净收入和每股收益与我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整毛利率、调整后净收入和调整后每股收益的非GAAP财务指标进行了协调:
调整后的毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 102,411 | | | $ | 34,970 | | | $ | (5,834) | | | $ | 131,547 | |
销售成本: | | | | | | | | |
天然气、丙烷和电费 | | (26,518) | | | (16,381) | | | 5,805 | | | (37,094) | |
折旧及摊销 | | (13,192) | | | (4,420) | | | 2 | | | (17,610) | |
运维费用(1) | | (4,819) | | | (7,532) | | | (382) | | | (12,733) | |
毛利率(GAAP) | | 57,882 | | | 6,637 | | | (409) | | | 64,110 | |
运维费用(1) | | 4,819 | | | 7,532 | | | 382 | | | 12,733 | |
折旧及摊销 | | 13,192 | | | 4,420 | | | (2) | | | 17,610 | |
调整后的毛利率(非GAAP) | | $ | 75,893 | | | $ | 18,589 | | | $ | (29) | | | $ | 94,453 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二二年九月三十日止三个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 90,980 | | | $ | 47,914 | | | $ | (7,841) | | | $ | 131,053 | |
销售成本: | | | | | | | | |
天然气、丙烷和电费 | | (21,248) | | | (30,768) | | | 7,811 | | | (44,205) | |
折旧及摊销 | | (13,271) | | | (4,071) | | | 3 | | | (17,339) | |
运维费用(1) | | (9,211) | | | (7,673) | | | 371 | | | (16,513) | |
毛利率(GAAP) | | 47,250 | | | 5,402 | | | 344 | | | 52,996 | |
运维费用(1) | | 9,211 | | | 7,673 | | | (371) | | | 16,513 | |
折旧及摊销 | | 13,271 | | | 4,071 | | | (3) | | | 17,339 | |
调整后的毛利率(非GAAP) | | $ | 69,732 | | | $ | 17,146 | | | $ | (30) | | | $ | 86,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二三年九月三十日止九个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 345,822 | | | $ | 158,886 | | | $ | (19,439) | | | $ | 485,269 | |
销售成本: | | | | | | | | |
天然气、丙烷和电费 | | (105,692) | | | (75,068) | | | 19,282 | | | (161,478) | |
折旧及摊销 | | (39,179) | | | (12,923) | | | 6 | | | (52,096) | |
运维费用(1) | | (23,346) | | | (23,528) | | | (377) | | | (47,251) | |
毛利率(GAAP) | | 177,605 | | | 47,367 | | | (528) | | | 224,444 | |
运维费用(1) | | 23,346 | | | 23,528 | | | 377 | | | 47,251 | |
折旧及摊销 | | 39,179 | | | 12,923 | | | (6) | | | 52,096 | |
调整后的毛利率(非GAAP) | | $ | 240,130 | | | $ | 83,818 | | | $ | (157) | | | $ | 323,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二二年九月三十日止九个月 |
(单位:千) | | 受监管的能源 | | 不受监管的能源 | | 其他和消除 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 311,064 | | | $ | 202,669 | | | $ | (20,330) | | | $ | 493,403 | |
销售成本: | | | | | | | | |
天然气、丙烷和电费 | | (88,264) | | | (120,476) | | | 20,238 | | | (188,502) | |
折旧及摊销 | | (39,496) | | | (12,025) | | | (11) | | | (51,532) | |
运维费用(1) | | (25,694) | | | (21,428) | | | (578) | | | (47,700) | |
毛利率(GAAP) | | 157,610 | | | 48,740 | | | (681) | | | 205,669 | |
运维费用(1) | | 25,694 | | | 21,428 | | | 578 | | | 47,700 | |
折旧及摊销 | | 39,496 | | | 12,025 | | | 11 | | | 51,532 | |
调整后的毛利率(非GAAP) | | $ | 222,800 | | | $ | 82,193 | | | $ | (92) | | | $ | 304,901 | |
(1) 综合损益表内的营运及维护费用乃根据法规要求列报,以提供行业内的可比性。被视为直接归属于创收活动的运营及维护费用已在上文单独列示,以便根据美国公认会计原则的定义计算毛利。
2023年至2022年毛利率(GAAP)方差调节能源
截至2023年9月30日的季度,受监管能源部门的毛利率(GAAP)为5790万美元,比2022年同期增加1060万美元,增幅22.5%。较高的毛利率反映了我们佛罗里达天然气基本费率的进展、持续的管道扩建项目、我们天然气分销业务的有机增长、与受监管的基础设施项目相关的增量贡献以及较低的运营费用。这些贡献部分被本季度客户消费的变化所抵消。
截至2023年9月30日的9个月,受监管能源部门的毛利率(GAAP)为1.776亿美元,比2022年同期增加2000万美元,增幅12.7%。这一期间毛利率的增长反映了我们佛罗里达天然气基本费率进程的贡献、我们天然气分销业务的有机增长、持续的管道扩建项目和与受监管的基础设施计划相关的增量贡献,以及运营费用的降低。这些增长被客户消费的变化、与增长计划相关的员工成本增加、持续竞争的劳动力市场和更高的福利成本部分抵消。
2023年至2022年毛利率(GAAP)差异-不受监管的能源
截至2023年9月30日的季度,不受监管的能源部门的毛利率(GAAP)为660万美元,比2022年同期增加了120万美元,增幅为22.9%。较高的毛利率主要与增加丙烷利润率和费用的贡献有关。部分由于丙烷客户转而使用我们的天然气分销服务,以及虚拟管道服务水平的降低,客户消费减少部分抵消了这一增长。此外,我们经历了与持续竞争的劳动力市场推动的员工成本、更高的福利成本以及更高的折旧和摊销相关的运营费用增加。
截至2023年9月30日的9个月,非监管能源部门的毛利率(GAAP)为4740万美元,而2022年同期为4870万美元。期内毛利受到客户消费变化的影响,这是由于我们的大西洋中部服务地区的天气主要在上半年显著变暖,以及丙烷客户正在转向我们的天然气分销服务。这些因素在很大程度上被扩大的丙烷利润率和费用以及对虚拟管道服务的需求增加所抵消。此外,我们经历了与持续竞争的劳动力市场推动的员工成本相关的运营费用增加,以及更高的福利成本和更高的折旧和摊销。
调整后净收益和调整后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(GAAP) | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 2,804 | | | — | | | 2,898 | | | — | |
调整后净利润(非GAAP) | | $ | 12,211 | | | $ | 9,662 | | | $ | 64,782 | | | $ | 63,646 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 17,857,784 | | | 17,819,373 | | | 17,847,288 | | | 17,797,001 | |
| | | | | | | | |
每股收益-摊薄(GAAP) | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.47 | | | $ | 3.58 | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 0.16 | | | — | | | 0.16 | | | — | |
调整后每股收益-摊薄(非GAAP) | | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.63 | | | $ | 3.58 | |
(1) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
2023年至2022年净收入(GAAP)差异
截至2023年9月30日的三个月,净收入(GAAP)为940万美元,或每股0.53美元,而2022年同期为970万美元,或每股0.54美元。与宣布的FCG收购有关的交易相关费用,更高的运营费用,利息费用,折旧,摊销和财产税在很大程度上被先前讨论的毛利率增长所抵消。2022年第三季度的净收入还包括与联邦所得税退税利息收入相关的非经常性税后收益50万美元。
截至2023年9月30日的九个月,净收入(GAAP)为6190万美元,或每股3.47美元,而2022年同期为6360万美元,或每股3.58美元。截至2023年9月30日的九个月的净收入包括与州税率降低相关的一次性税收优惠130万美元,而去年同期的净收入包括与建筑销售相关的非经常性税后收益140万美元和与联邦所得税退税相关的税后利息收入50万美元。包括这些项目的影响以及与已宣布的FCG收购相关的交易相关费用,截至2023年9月30日止九个月的业绩也受到较高的运营费用,利息费用以及折旧,摊销和财产税的影响。这些因素在很大程度上被先前讨论的毛利率增长所抵消。
截至2023年9月30日止三个月及九个月的经营业绩
概述
切萨皮克公用事业公司是特拉华州的一家公司,成立于1947年。我们是一家多元化的能源公司,通过我们的运营部门和子公司,从事监管能源、非监管能源和其他业务。我们主要在美国东海岸运营,提供天然气分配和传输;电力分配和发电;丙烷气体分配;移动压缩天然气服务;蒸汽发电;以及其他与能源相关的服务。
可持续发展倡议
2023年5月,我们发布了最新的年度可持续发展报告,并继续坚定不移地履行我们的承诺,包括:
•在我们的服务领域迈向低碳未来的征程中保持领先地位。
•继续促进一个多样化和包容性的工作场所,并进一步促进我们所服务社区的可持续性。
•以诚信和最高的道德标准经营我们的业务。
这些承诺指导着我们的使命,即提供能源,让我们所服务的人民和社区的生活更美好。它们影响到我们与利益相关者关系的方方面面。我们鼓励我们的投资者审阅该报告,该报告可在我们的网站上访问,并欢迎反馈,因为我们继续加强我们的可持续性披露。
运营亮点
截至2023年9月30日的三个月,我们的调整后净收入为1220万美元,或每股0.69美元,而2022年同期为970万美元,或每股0.54美元。2022年第三季度调整后的净收入包括与联邦所得税退税利息收入相关的非经常性税后收益50万美元。2023年第三季度的营业收入为2020万美元,与2022年同期相比增加了160万美元,增幅为8.5%。不包括与宣布的收购FCG相关的交易相关费用,营业收入比上年同期增加了550万美元,增幅为29.4%。2023年第三季度调整后的毛利率受到佛罗里达州天然气基本费率程序的贡献、丙烷利润率和费用的增加、管道扩建项目的持续、天然气分销业务的有机增长以及与受监管的基础设施项目相关的增量贡献的积极影响。2023年第三季度,对虚拟管道服务需求的减少和客户消费的减少部分抵消了调整后毛利率的增长。运营费用增加在很大程度上与增长计划、持续竞争的劳动力市场以及与上年同期相比更高的福利成本导致的员工成本增加有关。营业收入也受到更高的折旧、摊销和财产税的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | | | |
调整后的毛利率 | | | | | | |
受监管的能源部门 | | $ | 75,893 | | | $ | 69,732 | | | $ | 6,161 | |
*不受监管的能源部门 | | 18,589 | | | 17,146 | | | 1,443 | |
取消其他业务和淘汰 | | (29) | | | (30) | | | 1 | |
调整后毛利合计 | | $ | 94,453 | | | $ | 86,848 | | | $ | 7,605 | |
| | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | |
受监管的能源部门 | | $ | 24,912 | | | $ | 23,663 | | | $ | 1,249 | |
*不受监管的能源部门 | | (4,723) | | | (5,056) | | | 333 | |
取消其他业务和淘汰 | | 39 | | | 41 | | | (2) | |
营业总收入 | | 20,228 | | | 18,648 | | | 1,580 | |
其他收入(费用),净额 | | (72) | | | 957 | | | (1,029) | |
利息收费 | | 7,076 | | | 6,240 | | | 836 | |
所得税前收入 | | 13,080 | | | 13,365 | | | (285) | |
所得税 | | 3,673 | | | 3,703 | | | (30) | |
净收入 | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | (255) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股稀释后每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | |
调整后净收益和调整后每股收益 | | | | | | |
净收益(GAAP) | | $ | 9,407 | | | $ | 9,662 | | | $ | (255) | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 2,804 | | | — | | | 2,804 | |
调整后净利润(非GAAP) | | $ | 12,211 | | | $ | 9,662 | | | $ | 2,549 | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 17,857,784 | | | 17,819,373 | | | 38,411 | |
| | | | | | |
每股收益-摊薄(GAAP) | | $ | 0.53 | | | $ | 0.54 | | | $ | (0.01) | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 0.16 | | | — | | | 0.16 | |
调整后每股收益-摊薄(非GAAP) | | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.15 | |
(1) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
2022年第三季度和2023年第三季度之间的主要差异包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | 税前 收入 | | 网络 收入 | | 收益 每股收益 |
2022年第三季度调整后业绩 | | $ | 13,365 | | | $ | 9,662 | | | $ | 0.54 | |
| | | | | | |
非经常性项目: | | | | | | |
未获联邦所得税退税利息收入 | | (628) | | | (454) | | | (0.03) | |
| | (628) | | | (454) | | | (0.03) | |
| | | | | | |
调整后毛利率增加(减少): | | | | | | |
与佛罗里达州天然气基本费率相关的费率的贡献* | | 3,470 | | | 2,495 | | | 0.14 | |
增加丙烷利润率和服务费 | | 1,813 | | | 1,304 | | | 0.07 | |
天然气输送服务扩展* | | 1,382 | | | 994 | | | 0.06 | |
天然气增长包括转化率(不包括服务扩张) | | 1,312 | | | 944 | | | 0.06 | |
来自受监管的基础设施项目的贡献* | | 563 | | | 405 | | | 0.02 | |
客户消费的变化 | | (684) | | | (492) | | | (0.03) | |
与虚拟管道服务需求相关的利润率下降* | | (428) | | | (308) | | | (0.02) | |
| | 7,428 | | | 5,342 | | | 0.30 | |
| | | | | | |
运营费用增加(不包括天然气、丙烷和电力成本): | | | | | | |
增加工资、福利和其他与员工相关的费用 | | (1,638) | | | (1,178) | | | (0.06) | |
折旧、摊销和物业税 | | (697) | | | (501) | | | (0.03) | |
| | (2,335) | | | (1,679) | | | (0.09) | |
| | | | | | |
利息收费 | | (835) | | | (601) | | | (0.03) | |
其他收入变动,净额 | | (401) | | | (288) | | | (0.02) | |
净其他变化 | | 385 | | | 229 | | | 0.02 | |
| | (851) | | | (660) | | | (0.03) | |
2023年第三季度调整后业绩** | | $ | 16,979 | | | $ | 12,211 | | | $ | 0.69 | |
*请参阅主要项目和计划表。
**可归因于已宣布收购FCG的交易相关费用已被排除在该公司调整后净收入和调整后每股收益的非GAAP衡量标准之外。见上文所述的公认会计原则与非公认会计原则的对账。
截至2023年9月30日的9个月,我们的调整后净收入为6480万美元,或每股3.63美元,而2022年同期为6360万美元,或每股3.58美元。截至2023年9月30日的9个月的调整后净收入包括与降低州税率相关的130万美元的一次性税收优惠,而上一年的调整后净收入包括与建筑销售相关的非经常性税后收益140万美元,以及与联邦所得税退税相关的税后利息收入50万美元。截至2023年9月30日的9个月的营业收入为1.035亿美元,与2022年同期相比增加了350万美元,增幅为3.5%。不包括与宣布收购FCG相关的交易相关费用,营业收入比上年同期增加740万美元,增幅为7.4%。2023年前9个月调整后的毛利率受到佛罗里达州天然气基本费率程序的贡献、丙烷利润率和费用的增加、管道扩建项目的持续、天然气分销业务的有机增长、与受监管的基础设施项目相关的增量贡献以及对虚拟管道服务需求的增加的积极影响。这些调整后毛利的增长被2023年前九个月客户消费的减少部分抵消,这主要是由于我们北部服务地区主要在上半年出现了前所未有的气温。与去年同期相比,由于增长计划、持续竞争的劳动力市场和福利成本增加,折旧、摊销和财产税增加,以及与设施、维护和外部服务相关的成本增加,公司记录的员工成本增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | | | |
调整后的毛利率 | | | | | | |
受监管的能源部门 | | $ | 240,130 | | | $ | 222,800 | | | $ | 17,330 | |
*不受监管的能源部门 | | 83,818 | | | 82,193 | | | 1,625 | |
取消其他业务和淘汰 | | (157) | | | (92) | | | (65) | |
调整后毛利合计 | | $ | 323,791 | | | $ | 304,901 | | | $ | 18,890 | |
| | | | | | |
营业收入 | | | | | | |
受监管的能源部门 | | $ | 91,828 | | | $ | 84,202 | | | $ | 7,626 | |
*不受监管的能源部门 | | 11,529 | | | 15,557 | | | (4,028) | |
取消其他业务和淘汰 | | 131 | | | 222 | | | (91) | |
营业总收入 | | 103,488 | | | 99,981 | | | 3,507 | |
其他收入,净额 | | 1,036 | | | 4,454 | | | (3,418) | |
利息收费 | | 21,272 | | | 17,404 | | | 3,868 | |
所得税前收入 | | 83,252 | | | 87,031 | | | (3,779) | |
所得税 | | 21,368 | | | 23,385 | | | (2,017) | |
净收入 | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | | | $ | (1,762) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 3.48 | | | $ | 3.59 | | | $ | (0.11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股稀释后每股收益 | | $ | 3.47 | | | $ | 3.58 | | | $ | (0.11) | |
| | | | | | |
调整后净收益和调整后每股收益 | | | | | | |
净收益(GAAP) | | $ | 61,884 | | | $ | 63,646 | | | $ | (1,762) | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 2,898 | | | — | | | 2,898 | |
调整后净利润(非GAAP) | | $ | 64,782 | | | $ | 63,646 | | | $ | 1,136 | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 17,847,288 | | | 17,797,001 | | | $ | 50,287 | |
| | | | | | |
每股收益-摊薄(GAAP) | | $ | 3.47 | | | $ | 3.58 | | | $ | (0.11) | |
与交易有关的支出,净额 (1) | | 0.16 | | | — | | | 0.16 | |
调整后每股收益-摊薄(非GAAP) | | $ | 3.63 | | | $ | 3.58 | | | $ | 0.05 | |
(1) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
截至2022年9月30日的9个月与截至2023年9月30日的9个月之间的主要差异包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | 税前 收入 | | 网络 收入 | | 收益 每股收益 |
截至2022年9月30日的9个月调整后业绩 | | $ | 87,031 | | | $ | 63,646 | | | $ | 3.58 | |
| | | | | | |
非经常性项目: | | | | | | |
没有从出售资产中获利 | | (1,902) | | | (1,414) | | | (0.08) | |
未获联邦所得税退税利息收入 | | (628) | | | (459) | | | (0.03) | |
与降低州税率相关的一次性福利 | | — | | | 1,284 | | | 0.07 | |
| | (2,530) | | | (589) | | | (0.04) | |
| | | | | | |
调整后毛利率增加(减少): | | | | | | |
与佛罗里达州天然气基本费率相关的费率的贡献* | | 11,440 | | | 8,504 | | | 0.48 | |
增加丙烷利润率和服务费 | | 6,389 | | | 4,749 | | | 0.27 | |
天然气增长包括转化率(不包括服务扩张) | | 4,678 | | | 3,478 | | | 0.19 | |
天然气输送服务扩展* | | 2,976 | | | 2,212 | | | 0.12 | |
来自受监管的基础设施项目的贡献* | | 1,756 | | | 1,305 | | | 0.07 | |
与虚拟管道服务需求相关的利润率增加* | | 1,338 | | | 995 | | | 0.06 | |
增加系统外天然气产能销售的调整后毛利率 | | 740 | | | 550 | | | 0.03 | |
客户消费--主要受天气影响 | | (9,765) | | | (7,259) | | | (0.41) | |
| | 19,552 | | | 14,534 | | | 0.81 | |
| | | | | | |
运营费用增加(不包括天然气、丙烷和电力成本): | | | | | | |
增加工资、福利和其他与员工相关的费用 | | (5,905) | | | (4,389) | | | (0.25) | |
折旧、摊销和物业税 | | (2,397) | | | (1,782) | | | (0.10) | |
设施费用、维护费和外部服务增加 | | (2,032) | | | (1,510) | | | (0.08) | |
| | (10,334) | | | (7,681) | | | (0.43) | |
| | | | | | |
利息收费 | | (3,868) | | | (2,875) | | | (0.16) | |
其他收入变动,净额 | | (888) | | | (660) | | | (0.04) | |
净其他变化 | | (1,812) | | | (1,593) | | | (0.09) | |
| | (6,568) | | | (5,128) | | | (0.29) | |
截至2023年9月30日的9个月调整后业绩** | | $ | 87,151 | | | $ | 64,782 | | | $ | 3.63 | |
*请参阅主要项目和计划表。
**与宣布收购FCG有关的交易相关费用已被排除在我们的调整后净收入和调整后每股收益的非GAAP衡量标准之外。见上文所述的公认会计原则与非公认会计原则的对账。
关键因素摘要
最近完成和正在进行的主要项目和倡议
我们不断追求和开发更多的项目和计划,以服务于现有和新客户,进一步增长我们的业务和收益,并增加股东价值。下表包括最近完成和目前正在进行的主要项目和倡议。在下一个日历年开始时,从表中删除产生持续的年度调整毛利贡献的主要项目和举措。我们的做法是,一旦谈判或细节基本敲定和/或相关收益可以估计,就将新的项目和倡议添加到这个表中。由于对FCG的收购仍悬而未决,因此尚未纳入下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的毛利率 |
| 截至三个月 | | 九个月结束 | | 截至的年度 | | 估计 |
| 9月30日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 财政 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
管道扩展: | | | | | | | | | | | | | |
根西岛发电站 | $ | 373 | | | $ | 373 | | | $ | 1,107 | | | $ | 1,004 | | | $ | 1,377 | | | $ | 1,486 | | | $ | 1,482 | |
南向扩张 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 586 | | | 2,344 | |
冬日避风港扩建 | 166 | | | 64 | | | 468 | | | 125 | | | 260 | | | 576 | | | 626 | |
滨海管道扩建工程 | 603 | | | — | | | 1,206 | | | — | | | — | | | 1,825 | | | 2,451 | |
北海城市连接器 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | |
圣克劳德/双子湖扩建 | 118 | | | — | | | 118 | | | — | | | — | | | 268 | | | 584 | |
清洁能源(1) | 267 | | | — | | | 783 | | | — | | | 126 | | | 1,009 | | | 1,009 | |
狂野之光 | 178 | | | — | | | 271 | | | — | | | — | | | 528 | | | 2,000 | |
威尔士湖 | 114 | | | — | | | 152 | | | — | | | — | | | 265 | | | 454 | |
纽伯里 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | |
管道总扩展 | 1,819 | | | 437 | | | 4,105 | | | 1,129 | | | 1,763 | | | 6,543 | | | 12,012 | |
| | | | | | | | | | | | | |
CNG/RNG/LNG运输和基础设施 | 2,385 | | | 2,813 | | | 8,811 | | | 7,473 | | | 11,100 | | | 11,321 | | | 12,500 | |
| | | | | | | | | | | | | |
监管举措: | | | | | | | | | | | | | |
佛罗里达警卫队计划 | 90 | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | 324 | | | 2,421 | |
资本成本附加费计划 | 687 | | | 489 | | | 2,110 | | | 1,503 | | | 2,001 | | | 2,811 | | | 3,979 | |
佛罗里达州利率案正在进行中(2) | 3,991 | | | 521 | | | 11,961 | | | 521 | | | 2,474 | | | 16,289 | | | 17,153 | |
电气风暴防护计划 | 298 | | | — | | | 940 | | | — | | | 486 | | | 960 | | | 2,433 | |
总的监管举措 | 5,066 | | | 1,010 | | | 15,101 | | | 2,024 | | | 4,961 | | | 20,384 | | | 25,986 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 9,270 | | | $ | 4,260 | | | $ | 28,017 | | | $ | 10,626 | | | $ | 17,824 | | | $ | 38,248 | | | $ | 50,498 | |
(1)包括截至2023年9月项目启用日期的临时服务产生的调整后毛利。
(2)包括2023年期间调整后的毛利率,包括临时税率和永久基本税率,于2023年3月生效。
详细讨论主要项目和倡议
管道扩建
根西岛发电站
根西岛发电站和我们的附属公司Aspire Energy Express签订了一项确定的运输能力协议,根据该协议,根西岛发电站建造了一个发电设施,而Aspire Energy Express为该设施提供坚定的天然气运输服务。根西岛电站于2019年10月开工建设,Aspire Energy Express于2021年第四季度完成天然气输送设施的建设,该设施于2023年第一季度投入使用。该项目在截至2023年9月30日的9个月中产生了10万美元的额外调整后毛利率,预计2023年及以后的调整后毛利率约为150万美元。
南向扩张
East Shore在其现有的特拉华州布里奇维尔压缩机站安装了一个新的天然气驱动压缩机打滑装置,将提供7300 DTS的稳定输送管道能力。该项目于2022年12月获得FERC批准,并于2023年10月投入使用。East Shore预计南方扩建项目在2023年将产生60万美元的年度调整毛利率,2024年及以后将产生230万美元的毛利率。
冬日避风港扩建
2021年5月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与佛罗里达州天然气分销公司签订的运输服务协议,该协议将在佛罗里达州冬季黑文地区增加6,800 DTS/d的固定服务。作为这项协议的一部分,半岛管道公司与FGT建设了一个新的互连,并为佛罗里达天然气分配公司建造了一个新的调节站。佛罗里达天然气分销公司正在使用额外的公司服务来支持由于该地区的增长而增加的新负荷,包括最直接地向新的罐头制造设施提供服务,以及为佛罗里达天然气分销公司在该地区的现有分销系统提供可靠性和运营效益。在半岛管道的新调节站方面,佛罗里达天然气分配公司还扩展了其分配系统,以连接到新站。这一扩建工程于2022年第三季度投入使用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月,该项目分别产生了10万美元和30万美元的调整后毛利率,预计2023年及以后的调整后毛利率将达到约60万美元。
滨海管道扩建工程
2021年6月,半岛管道公司与当时的无关方佛罗里达城市天然气公司签订了一项运输服务协议,在佛罗里达州的印第安河县增加了10,176 DTS/d的固定服务,以支持佛罗里达城市天然气公司沿着印度河屏障岛的增长。作为该协议的一部分,半岛管道公司在佛罗里达州塞巴斯蒂安的现有管道基础上建造了约11.3英里的管道,向东位于海岸间水道下,向南在堰塞岛上。该项目于2023年4月竣工并投入使用。该项目在截至2023年9月30日的三个月和九个月分别产生了60万美元和120万美元的额外调整后毛利率。我们预计,这一延期将在2023年产生180万美元的额外年度调整毛利率,此后将产生250万美元。
北海城市连接器
2022年第二季度,我们开始建设一条延伸至马里兰州北海城的服务。我们的特拉华州天然气部门和Sandpiper安装了约5.7英里的管道,横跨特拉华州苏塞克斯县南部、特拉华州芬威克岛、特拉华州和马里兰州伍斯特县。该项目加强了我们在马里兰州海洋城的现有系统,并使管道沿线实现了增量增长。该项目的建设于2023年第二季度完成。与该项目相关的调整后的毛利率预计将根据我们在马里兰州的下一次费率案例完成并纳入费率基数而得到确认。因此,我们预计从2024年开始,这种扩张将产生约20万美元的年度调整后毛利率,并从增量增长中获得额外的利润率机会。
圣克劳德/双子湖扩建
2022年7月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与FPU的运输服务协议,在佛罗里达州圣克劳德地区额外提供2400 DT/天的固定服务。作为该协议的一部分,半岛管道公司为FPU建造了一个管道延伸和调整站。该扩建项目支持由于该地区的增长而增加的新负荷,包括为双子湖住宅开发项目提供最直接的服务。扩建还提高了可靠性,并为FPU在该地区的现有分销系统提供了运营优势,支持了未来的增长。该项目于2023年7月投入使用,并在截至2023年9月30日的三个月和九个月产生了额外的调整后毛利率10万美元。我们预计,这一延期将在2023年产生额外的年度调整后毛利率30万美元,此后将产生60万美元。
清洁能源扩张
2022年第四季度,Clean Energy Fuels(“Clean Energy”)和佛罗里达天然气分销公司就Clean Energy正在建设的CNG加气站相关的公司运输服务达成了一项先例协议。我们在佛罗里达州的达文波特安装了大约2.2英里的主扩建段,以支持2023年9月投入使用的加油站。我们的子公司Marlin Gas Services在项目建设阶段为Clean Energy提供临时服务。在截至2023年9月30日的三个月和九个月里,该项目分别产生了30万美元和80万美元的调整后毛利率,预计2023年及以后的调整后毛利率约为100万美元。
Wildlight扩展
2022年8月,半岛管道和FPU向佛罗里达州PSC提交了一份联合请愿书,要求批准其与佛罗里达州拿骚县Wildlight规划社区相关的运输服务协议。该项目使我们能够满足佛罗里达州尤利市日益增长的服务需求。该协议将使我们能够在社区建设和扩建期间建造项目,并在项目投入使用的每一阶段收取预订率。管道设施的建设将分两个阶段进行。第一阶段包括三个扩建和相关设施,以及一个注气互联和相关设施。第二阶段将包括两个额外的管道延伸部分。该项目的各个阶段于2023年第一季度开始,整个项目的建设将持续到2025年。截至2023年9月30日的三个月和九个月,该项目调整后的毛利率分别为20万美元和30万美元。我们预计这个项目在2023年将贡献约50万美元的调整后毛利率,2024年及以后将贡献200万美元。
威尔士湖的扩张
2023年2月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与我们的佛罗里达州天然气部门FPU签订的运输服务协议,以便在佛罗里达州威尔士湖地区额外提供9000 dt/d的固定服务。PSC于2023年4月批准了这份请愿书。该协议的批准使半岛管道公司能够在2023年5月完成对一条现有管道的收购,该管道目前正在为现有和新的天然气客户提供服务。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,该项目调整后的毛利率分别为10万美元和20万美元。该项目预计将在2023年贡献约30万美元的调整后毛利率,在2024年及以后贡献50万美元。
Newberry扩展
2023年4月,半岛管道向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准其与FPU的运输服务协议,在佛罗里达州纽伯里地区额外提供8000 dt/d的固定服务。半岛管道将建设一条管道延伸部分,FPU将使用该管道来支持开发天然气分配系统,为纽伯里市提供天然气服务。这份请愿书于2023年第三季度获得佛罗里达州PSC的批准。预计该项目在2024年及以后将贡献约90万美元的调整后毛利率。
伍斯特弹性升级
2023年8月,East Shore向FERC提交了一份申请,要求授权建造伍斯特复原升级项目,该项目包括位于马里兰州苏塞克斯县、DE和Wicomico、伍斯特和萨默塞特县的存储和传输设施。该项目将提供必要的长期增量供应,以支持参与托运人日益增长的需求。East Shore已要求在2024年12月之前获得证书授权,目标是在2025年第三季度之前投入使用。
CNG/RNG/LNG运输和基础设施
我们承诺在我们服务的市场上满足客户对CNG、RNG和LNG的需求。 这包括在Marlin Gas Services内部进行投资,以便能够通过其虚拟管道船队将这些产品运输到客户手中。到目前为止,我们还在俄亥俄州进行了基础设施投资,使RNG能够为第三方垃圾填埋场车队提供燃料,并将RNG运输到我们管道系统的最终用户。同样,我们于2022年3月宣布在佐治亚州温特沃斯港开设一个大容量CNG卡车和管道拖车加气站。作为东海岸最大的公共天然气加气站之一,它将在不久的将来向客户提供RNG选项。我们与南方天然气公司的子公司亚特兰大天然气之光公司合作建造了这个加气站。
我们还参与了各种其他项目,这些项目都处于不同的阶段,都有不同的机会参与整个能源价值链。在许多这样的项目中,马林鱼将发挥关键作用,确保RNG被输送到我们的众多管道系统之一,在那里它将被注入。我们将整个组织的RNG运输服务和基础设施相关调整后的毛利与我们的CNG和LNG项目相结合。
在截至2023年9月30日的9个月中,我们通过Marlin的虚拟管道和Aspire Energy的Noble Road RNG管道运输CNG和RNG,产生了130万美元的额外调整毛利率。我们估计,2023年这些运输相关服务的年度调整后毛利率约为1130万美元,2024年为1250万美元,未来几年还有可能进一步增长。
全圆乳业
2023年2月,我们宣布计划在佛罗里达州麦迪逊县的Full Circle Dary建造、拥有和运营一个奶牛粪便RNG设施。该项目包括一个将奶牛粪便转化为RNG的设施,以及将天然气推向市场的运输资产。RNG的第一次注射预计将在2024年上半年进行。
星球发现发展
2022年10月下旬,我们完成了对Planet Found的收购。Planet Found农场规模的厌氧消化试点系统和技术每年从1200吨家禽粪便中产生沼气,这些沼气可以用来以电力的形式产生可再生能源,或者升级为可再生天然气。除了产生沼气,Planet Found的养分捕获系统还将沼泽转化为营养丰富的土壤调理剂,并以Element Soil品牌分发给散装和零售市场。这笔交易加快了我们获得利用家禽粪便产生的可再生、可持续能源的速度,同时继续改善我们服务地区的当地环境。
Noble Road垃圾填埋场RNG项目
2021年10月,Aspire Energy完成了Noble Road垃圾填埋场RNG管道项目的建设,这是一条33.1英里长的管道,将Noble Road垃圾填埋场产生的RNG输送到Aspire Energy的管道系统,取代传统生产的天然气。在扩建的同时,Aspire Energy还升级了现有的压缩机站,并安装了两个新的计量和调节地点。RNG的数量预计将占Aspire Energy天然气收集数量的近10%。
监管举措
佛罗里达州警卫队计划
2023年2月,FPU向佛罗里达州PSC提交了一份请愿书,要求批准该警卫计划。Guard是一项为期十年的计划,旨在提高我们部分天然气分配系统的安全性、可靠性和可及性。我们确定了不同类别的工程项目,包括把位于地役权后方和其他难以到达街道前面地区的主管道和供电线路迁移到街道前面,更换有问题的配电总管、供电线路,以及维护和维修设备和系统可靠性项目。2023年8月,佛罗里达州PSC批准了Guard计划,其中包括预计在10年内花费的2.05亿美元资本支出。对于t截至2023年9月30日的三个月零九个月,曾经有过10万美元根据该计划产生的增量调整毛利率的百分比。 该计划预计2023年调整后的毛利率将增加30万美元,2024年将增加240万美元。
资本成本附加费计划
2019年12月,FERC批准东岸资本成本附加费自2020年1月1日起生效。这项附加费是东岸上一个普通费率案的和解协议中批准的一个项目,允许东岸收回与强制要求的骇维金属加工或铁路搬迁项目相关的资本成本,这些项目需要更换东岸的现有设施。对于t截至2023年9月30日的三个月零九个月,根据该计划产生的增量调整毛利率分别为20万美元和60万美元。East Shore预计2023年搬迁项目的调整后毛利率约为280万美元,2024年为400万美元,这最终取决于提交申请的时间和建设完成的时间。
佛罗里达州天然气基本费率继续进行
2022年5月,我们在佛罗里达州的天然气分销企业向佛罗里达州PSC提起了天然气综合费率诉讼。申请包括以下请求:(I)永久费率减免约2410万美元,自2023年1月1日起生效;(Ii)与申请文件一起提交的折旧研究;(Iii)授权对关税进行某些更改,以包括合并各业务的费率和费率结构,并将佛罗里达州的天然气分销业务统一在FPU下;(Iv)授权在我们的收入要求中保留在FPU合并时记录的收购调整;以及(V)授权建立环境补救附加费,以解决FPU MGP地点未来预期的补救成本。2022年8月,佛罗里达州PSC批准了临时费率,按年率计算约为770万美元,2022年9月对所有仪表读数生效。在2022年第四季度结束了调查过程和相关的听证会,并在2022年同一季度提交了简报。2023年1月,佛罗里达州PSC批准了每年约1720万美元的合并和永久费率减免申请。佛罗里达州PSC于2023年2月批准了与税率减免相关的实际税率,生效日期为2023年3月1日。截至2023年9月30日的三个月和九个月,350万美元和分别为1140万美元的增量调整毛利率,本诉讼程序,并且它预计将产生1630万美元2023年调整后总毛利率的百分比以及1720万美元在2024年。
风暴防御计划
2020年,佛罗里达州PSC实施了SPP和SPPCR规则,要求电力公用事业公司向佛罗里达州PSC请愿,要求批准一项输电和配电风暴防护计划,该计划涵盖该公用事业公司即将到来的10年规划期,至少每3年更新一次该计划。SPPCR规则允许公用事业公司申请收回与其SPP相关的相关成本。我们佛罗里达配电业务的SPP和SPPCRC WellE场%d在2022年第一季度期间,并于2022年第四季度获得佛罗里达州PSC的批准和修改。截至2023年9月30日的三个月和九个月,该计划产生的调整毛利率约为30万美元和分别为90万美元,并预计将产生100万美元2023年调整后总毛利率的百分比以及240万美元在2024年。我们预计SPP下的投资将继续下去。
《新冠肺炎》监管程序
2020年10月,佛罗里达州PSC批准了我们在佛罗里达州的天然气和电力分销公用事业公司的联合请愿书,要求建立一项监管资产,以记录因新冠肺炎而产生的增量费用。监管资产使我们能够在下一次基本利率诉讼中收回这些成本。我们的佛罗里达州受监管业务部门于2021年6月与佛罗里达州OPC达成和解,使这些业务部门能够建立210万美元的监管资产。这一金额包括用于坏账核销、人员防护设备、保洁和远程工作的商业信息服务的新冠肺炎相关增量费用。我们的佛罗里达监管业务部门目前正在从2022年1月1日起在两年内摊销这笔金额,并通过天然气业务部门的采购天然气调整和周转服务机制以及电力部门的燃料采购电力成本回收条款收回监管资产。这导致2022年和2023年调整后的毛利率每年增加100万美元,被相应的监管资产费用摊销所抵消.
影响调整后毛利率的其他主要因素
天气影响
2023年第三季度,天气不是一个重要因素,但公司今年迄今调整后的毛利率受到约980万美元的负面影响,这主要是由于我们一些服务地区的天气显著变暖导致客户消费减少所致。下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的HDD和CDD与10年平均HDD/CDD(“正常”)的差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| 9月30日, | | | | 9月30日, | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 2023 | | 2022 | | 方差 |
德尔马尔瓦半岛 | | | | | | | | | | | |
实际硬盘 | 19 | | | 28 | | | (9) | | | 2,069 | | | 2,603 | | | (534) | |
10年平均硬盘(“正常”) | 38 | | | 43 | | | (5) | | | 2,731 | | | 2,710 | | | 21 | |
与正态的差异 | (19) | | | (15) | | | | | (662) | | | (107) | | | |
佛罗里达州 | | | | | | | | | | | |
实际硬盘 | 1 | | | 1 | | | — | | | 371 | | | 535 | | | (164) | |
10年平均硬盘(“正常”) | 1 | | | 1 | | | — | | | 550 | | | 543 | | | 7 | |
与正态的差异 | — | | | — | | | | | (179) | | | (8) | | | |
俄亥俄州 | | | | | | | | | | | |
实际硬盘 | 86 | | | 84 | | | 2 | | | 3,148 | | | 3,614 | | | (466) | |
10年平均硬盘(“正常”) | 65 | | | 72 | | | (7) | | | 3,661 | | | 3,614 | | | 47 | |
与正态的差异 | 21 | | | 12 | | | | | (513) | | | — | | | |
佛罗里达州 | | | | | | | | | | | |
实际CDD | 1,533 | | | 1,303 | | | 230 | | | 2,793 | | | 2,486 | | | 307 | |
10年平均CDD(“正常”) | 1,391 | | | 1,393 | | | (2) | | | 2,535 | | | 2,535 | | | — | |
与正态的差异 | 142 | | | (90) | | | | | 258 | | | (49) | | | |
天然气分销调整毛利率增长
截至2023年9月30日的三个月和九个月,德尔马瓦半岛上服务的住宅客户的平均数量分别增加了约5.5%和5.6%,而佛罗里达州的客户在三个月和九个月期间分别增加了3.6%和4.0%。在德尔马瓦半岛,由于天然气进入新的住宅社区并随着我们的分销基础设施继续建设而转换为天然气,调整后的毛利率增长中有更大比例来自住宅增长。在佛罗里达州,由于人口增长,新社区继续建设,基础设施也在增加以支持增长,住宅客户以及新的商业和工业客户的负荷都有所增加。下表提供了详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2023年9月30日 |
(单位:千) | 德尔马尔瓦半岛 | | 佛罗里达州 | | 德尔马尔瓦半岛 | | 佛罗里达州 |
客户增长: | | | | | | | |
住宅 | $ | 384 | | | $ | 380 | | | $ | 1,470 | | | $ | 1,043 | |
工商业 | 69 | | | 479 | | | 522 | | | 1,643 | |
总客户增长(1) | $ | 453 | | | $ | 859 | | | $ | 1,992 | | | $ | 2,686 | |
(1) 佛罗里达州的客户增长额包括与我们的天然气基本费率程序相关的修订费率的影响。
受监管的能源部门
截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(单位:千) | | | | | | |
收入 | | $ | 102,411 | | | $ | 90,980 | | | $ | 11,431 | |
受管制的天然气和电力成本 | | 26,518 | | | 21,248 | | | 5,270 | |
调整后的毛利率(1) | | 75,893 | | | 69,732 | | | 6,161 | |
运维 | | 28,600 | | | 27,668 | | | 932 | |
折旧及摊销 | | 13,192 | | | 13,271 | | | (79) | |
交易相关费用(2) | | 3,899 | | | — | | | 3,899 | |
其他税种 | | 5,290 | | | 5,130 | | | 160 | |
总运营费用 | | 50,981 | | | 46,069 | | | 4,912 | |
营业收入 | | $ | 24,912 | | | $ | 23,663 | | | $ | 1,249 | |
(1) 调整后的毛利是管理层用来审查业务单位业绩的非公认会计准则衡量标准。有关毛利(GAAP)和调整后毛利之间的差异的更详细讨论,请参阅上文提出的GAAP与非GAAP计量的对账。
(2) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
2023年第三季度,受监管能源部门的营业收入为2490万美元,比2022年同期增加120万美元,增幅为5.3%。不包括与宣布收购FCG相关的交易相关费用,营业收入比2022年同期增加了510万美元,增幅为21.8%。较高的营业收入反映了我们佛罗里达州天然气基本费率进程的贡献、持续的管道扩建项目、我们天然气分销业务的有机增长,以及与受监管的基础设施项目相关的增量贡献。这些增长被客户消费的变化部分抵消。不包括上述与交易相关的费用,运营费用比上一年增加100万美元,主要是由于增长计划、持续竞争的劳动力市场和更高的福利成本以及更高的财产税导致的员工成本增加。
下表列出了导致调整后毛利率环比增长的项目:
| | | | | | |
(单位:千) | | |
与佛罗里达州天然气基本费率程序相关的费率变化(1) | $ | 3,470 | | |
天然气输送服务扩容 | 1,382 | | |
天然气增长包括转化率(不包括服务扩张) | 1,312 | | |
来自受监管的基础设施项目的贡献 | 563 | | |
| | |
客户消费的变化 | (259) | | |
其他差异 | (307) | | |
调整后毛利率环比增长 | $ | 6,161 | | |
(1)包括2023年3月生效的永久基本利率的调整后毛利率贡献。
下面的叙述性讨论对上表中的重要项目作了进一步的详细说明和分析。
与佛罗里达州天然气基本费率进程相关的费率变化
2023年3月,我们获得了与佛罗里达州天然气基本费率相关的最终费率命令,永久费率将于2023年3月1日生效。这些固定利率为截至2023年9月30日的三个月贡献了额外的调整后毛利350万美元。请参阅附注5,差饷及其他监管活动, 在简明合并财务报表中提供更多信息。
天然气输送服务扩建工程
在截至2023年9月30日的三个月中,我们通过天然气输送服务扩建项目,包括半岛管道的Wildlight、Wales Lake、St.Cloud/Twin Lake、冬季避风港和海滨项目,以及FPU天然气的清洁能源项目,产生了140万美元的调整后毛利率增长。
天然气分销客户增长
我们从天然气客户增长中额外产生了130万美元的调整后毛利率。与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月,佛罗里达州调整后的毛利率增加了90万美元,德尔马瓦半岛增加了40万美元,这主要是由于佛罗里达州和德尔马瓦半岛的住宅客户分别增长了3.6%和5.5%,以及佛罗里达州的商业和工业增长。
来自受监管的基础设施计划的贡献
2023年第三季度,来自受监管基础设施项目的贡献产生了60万美元的增量调整毛利率。调整后毛利率的增长主要是由于继续投资于East Shore的资本附加费计划和FPU Electric的风暴防御计划。请参阅附注5,差饷及其他监管活动, 在简明合并财务报表中提供更多信息。
客户消费的变化
我们在2023年第三季度经历了客户消费的减少,导致调整后的毛利率减少了30万美元。
运营费用
下表列出了导致运营费用环比增长的项目:
| | | | | |
(单位:千) | |
交易相关费用(1) | $ | 3,899 | |
增加工资、福利和其他与员工相关的费用 | 749 | |
折旧、摊销和物业税 | 297 | |
其他差异 | (33) | |
运营费用的季度环比增长 | $ | 4,912 | |
(1) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(单位:千) | | | | | | |
收入 | | $ | 345,822 | | | $ | 311,064 | | | $ | 34,758 | |
受管制的天然气和电力成本 | | 105,692 | | | 88,264 | | | 17,428 | |
调整后的毛利率(1) | | 240,130 | | | 222,800 | | | 17,330 | |
运维 | | 88,298 | | | 83,288 | | | 5,010 | |
折旧及摊销 | | 39,179 | | | 39,496 | | | (317) | |
交易相关费用(2) | | 3,899 | | | — | | | 3,899 | |
其他税种 | | 16,926 | | | 15,814 | | | 1,112 | |
总运营费用 | | 148,302 | | | 138,598 | | | 9,704 | |
营业收入 | | $ | 91,828 | | | $ | 84,202 | | | $ | 7,626 | |
(1) 调整后的毛利是管理层用来审查业务单位业绩的非公认会计准则衡量标准。有关毛利(GAAP)和调整后毛利之间的差异的更详细讨论,请参阅上文提出的GAAP与非GAAP计量的对账。
(2) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
截至2023年9月30日的9个月,受监管能源部门的营业收入为9180万美元,比2022年同期增加760万美元,增幅为9.1%。不包括与宣布收购FCG相关的交易相关费用,营业收入比2022年同期增加了1150万美元,增幅为13.7%。较高的营业收入反映了我们佛罗里达天然气基本费率进程的贡献、我们天然气分销业务的有机增长、持续的管道扩建项目以及与受监管的基础设施项目相关的增量贡献。这些增长被客户消费的变化部分抵消。不包括上述与交易相关的支出,运营支出比上年增加580万美元,主要原因是增长计划、持续竞争的劳动力市场和更高的福利成本、物业税增加以及设施、维护和外部服务成本增加所导致的员工成本增加。
下表列出了影响调整后毛利率同比增长的项目:
| | | | | | |
(单位:千) | | |
与佛罗里达州天然气基本费率程序相关的费率变化 (1) | $ | 11,440 | | |
天然气增长包括转化率(不包括服务扩张) | 4,678 | | |
天然气输送服务扩容 | 2,976 | | |
来自受监管的基础设施项目的贡献 | 1,756 | | |
客户消费的变化 | (3,272) | | |
其他差异 | (248) | | |
调整后毛利率的同比增长 | $ | 17,330 | | |
(1)包括调整后的毛利率,包括临时利率和永久基本利率,于2023年3月生效。
下面的叙述性讨论对上表中的重要项目作了进一步的详细说明和分析。
与佛罗里达州天然气基本费率进程相关的费率变化
2022年8月,佛罗里达州PSC批准了从2022年9月开始的临时利率。2023年3月,我们获得了与佛罗里达州天然气基本费率相关的最终费率命令,永久费率将于2023年3月1日生效。这些临时和长期税率带来了1140万美元的额外调整毛利。请参阅附注5,差饷及其他监管活动, 在简明合并财务报表中提供更多信息。
天然气分销客户增长
我们从天然气客户增长中额外产生了470万美元的调整后毛利率。与2022年同期相比,截至2023年9月30日的9个月,佛罗里达州的调整后毛利率增加了270万美元,德尔马瓦半岛增加了200万美元,这主要是由于佛罗里达州和德尔马瓦半岛的住宅客户分别增长了4.0%和5.6%,以及佛罗里达州的商业和工业增长。
天然气输送服务扩建工程
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的调整后毛利率增加了300万美元,来自天然气输送服务的扩建,包括半岛管道的Wildlight、Wales Lake、St.Cloud/Twin Lake、冬季避风港和海滨项目、FPU天然气的Clean Energy项目和Aspire Energy Express的根西岛管道扩建。
来自受监管的基础设施计划的贡献
在截至2023年9月30日的9个月里,来自受监管基础设施项目的贡献产生了180万美元的增量调整毛利率。调整后毛利率的增长主要与East Shore的资本附加费计划和FPU Electric的风暴防御计划有关。请参阅附注5,差饷及其他监管活动, 在简明合并财务报表中提供更多信息。
客户消费的变化
在截至2023年9月30日的9个月中,由于我们的Delmarva服务区域主要在上半年经历了显著变暖的天气,导致调整后毛利率减少330万美元,因此我们的客户消费减少。
运营费用
下表列出了导致业务费用同比增加的项目:
| | | | | |
(单位:千) | |
交易相关费用(1) | $ | 3,899 | |
工资、福利和其他与员工有关的费用 | 2,301 | |
新资本投资的折旧、摊销和物业税成本 | 1,190 | |
设施费用、维护费和外部服务增加 | 1,079 | |
监管费用增加 | 444 | |
与信贷和托收相关的成本增加 | 270 | |
其他差异 | 521 | |
营业费用逐期增长 | $ | 9,704 | |
(1) 交易相关开支指因宣布收购FCG而产生的成本,包括但不限于法律、咨询、审计及融资费用。
不受监管的能源细分市场
截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(单位:千) | | | | | | |
收入 | | $ | 34,970 | | | $ | 47,914 | | | $ | (12,944) | |
不受监管的丙烷和天然气成本 | | 16,381 | | | 30,768 | | | (14,387) | |
调整后的毛利率(1) | | 18,589 | | | 17,146 | | | 1,443 | |
运维 | | 17,817 | | | 17,089 | | | 728 | |
折旧及摊销 | | 4,420 | | | 4,071 | | | 349 | |
其他税种 | | 1,075 | | | 1,042 | | | 33 | |
总运营费用 | | 23,312 | | | 22,202 | | | 1,110 | |
营业收入(亏损) | | $ | (4,723) | | | $ | (5,056) | | | $ | 333 | |
(1) 调整后的毛利是管理层用来审查业务单位业绩的非公认会计准则衡量标准。有关毛利(GAAP)和调整后毛利之间的差异的更详细讨论,请参阅上文提出的GAAP与非GAAP计量的对账。
2023年第三季度非监管能源部门的运营业绩显示,与2022年同期相比,增长了30万美元。从历史上看,第二季度和第三季度的经营业绩一直较低,原因是客户需求在一年中较暖的时期减少。对营业收入的影响可能与调整后毛利率的季节性变化不一致,因为许多营业费用在一年中按比例确认。
由于丙烷利润率和费用的改善以及Aspire客户消费的增加,第三季度非监管能源部门的调整后毛利率有所增加。这些增长被我们丙烷业务中客户消费的减少和虚拟管道服务水平的降低部分抵消。此外,我们还经历了与当前劳动力市场持续竞争导致的员工成本上升、福利成本增加以及财产税增加相关的运营费用增加。
下表列出了导致调整后毛利率环比增长的项目:
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(单位:千) | | |
丙烷操作 | | |
增加丙烷利润率和服务费 | | $ | 1,813 | |
减少客户的丙烷消耗量 | | (659) | |
CNG/RNG/LNG运输和基础设施 | | |
较低级别的虚拟管道服务 | | (428) | |
Aspire Energy | | |
增加客户消费 | | 298 | |
其他差异 | | 419 | |
调整后毛利率环比增长 | | $ | 1,443 | |
下面的叙述性讨论对上表中的重要项目作了进一步的详细说明和分析。
丙烷操作
•丙烷利润率和服务费增加-调整后的g在截至2023年9月30日的三个月中,罗斯利润率增加了180万美元,主要是由于利润率和客户服务费的增加。这些市场条件包括市场定价和与其他丙烷供应商的竞争,以及替代能源的可获得性和价格,可能会根据需求、供应和其他能源商品价格的变化而波动。
•丙烷客户消费量-由于客户消费减少,调整后的毛利率减少了70万美元。
CNG/RNG/LNG运输和基础设施
•较低级别的虚拟管道服务-与去年同期相比,2023年第三季度调整后的毛利率下降了40万美元,原因是CNG持有服务水平下降。
Aspire Energy
•增加客户消费-调整后的毛利增加了30万美元,这是由于客户消费与去年同期相比有所增加。
运营费用
下表列出了导致运营费用环比增长的项目:
| | | | | |
(单位:千) | |
增加工资、福利和其他与员工相关的费用 | $ | 889 | |
折旧、摊销和物业税成本增加 | 395 | |
其他差异 | (174) | |
运营费用的季度环比增长 | $ | 1,110 | |
截至2023年9月30日的9个月,与截至2022年9月30日的9个月相比:
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| | 九个月结束 | | |
| | 9月30日, | | 增加 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少) |
(单位:千) | | | | | | |
收入 | | $ | 158,886 | | | $ | 202,669 | | | $ | (43,783) | |
不受监管的丙烷和天然气成本 | | 75,068 | | | 120,476 | | | (45,408) | |
调整后的毛利率(1) | | 83,818 | | | 82,193 | | | 1,625 | |
运维 | | 55,627 | | | 51,301 | | | 4,326 | |
折旧及摊销 | | 12,923 | | | 12,025 | | | 898 | |
其他税种 | | 3,739 | | | 3,310 | | | 429 | |
总运营费用 | | 72,289 | | | 66,636 | | | 5,653 | |
营业收入 | | $ | 11,529 | | | $ | 15,557 | | | $ | (4,028) | |
(1) 调整后的毛利是管理层用来审查业务单位业绩的非公认会计准则衡量标准。有关毛利(GAAP)和调整后毛利之间的差异的更详细讨论,请参阅上文提出的GAAP与非GAAP计量的对账。
截至2023年9月30日的9个月,非监管能源部门的运营业绩与2022年同期相比减少了400万美元。2023年前九个月的经营业绩受到客户消费变化的影响,这是由于上半年我们的大西洋中部和北卡罗来纳州服务区的天气显著变暖,以及丙烷客户转向我们的天然气分销服务。此外,由于当前劳动力市场的持续竞争和更高的福利成本,以及更高的折旧、摊销和财产税,以及设施、维护和外部服务成本的增加,我们的运营费用增加,与员工相关的费用增加。丙烷利润率和费用的增加以及对虚拟管道服务的持续需求部分抵消了这些因素。
下表列出了影响调整后毛利率同比增长的项目:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
丙烷操作 | | |
增加丙烷利润率和服务费 | | $ | 6,389 | |
丙烷客户消费-主要与天气有关 | | (5,583) | |
由于客户改用我们的天然气系统,减少了客户的消耗 | | (656) | |
CNG/RNG/LNG运输和基础设施 | | |
提高虚拟管道服务水平 | | 1,338 | |
Aspire Energy | | |
减少客户消费-主要与天气有关 | | (254) | |
其他差异 | | 391 | |
调整后毛利率的同比增长 | | $ | 1,625 | |
下面的叙述性讨论对上表中的重要项目作了进一步的详细说明和分析。
丙烷操作
•丙烷利润率和服务费增加-调整后的g在截至2023年9月30日的9个月中,罗斯利润率增加了640万美元,主要是由于利润率和客户服务费的增加。由于我们的掉期协议带来的收益,丙烷利润率也有所增加。这些市场条件包括市场定价和与其他丙烷供应商的竞争,以及替代能源的可获得性和价格,可能会根据需求、供应和其他能源商品价格的变化而波动。
•丙烷客户消费量-调整后的毛利率下降560万美元,这是由于我们的大西洋中部和北卡罗来纳州服务区主要在2023年上半年经历了显著变暖的天气导致客户消费减少。
•由于客户改用我们的天然气系统,减少了客户的消耗-由于更多的客户从丙烷转向我们的天然气分销服务,调整后的毛利率下降了70万美元。
CNG/RNG/LNG运输和基础设施
•提高虚拟管道服务水平-与去年同期相比,2023年前9个月调整后的毛利率增加了130万美元,这是由于CNG Hold服务水平的增加和Aspire Noble Road RNG项目的贡献。
Aspire Energy
•减少客户消费-调整后的毛利率减少了30万美元,这是由于消费减少,因为俄亥俄州的天气与去年同期相比大约温暖了13%。
运营费用
下表列出了导致业务费用同比增加的项目:
| | | | | |
(单位:千) | |
增加工资、福利和其他与员工相关的费用 | $ | 3,603 | |
折旧、摊销和物业税成本增加 | 1,231 | |
设施费用、维护费和外部服务增加 | 836 | |
其他差异 | (17) | |
营业费用逐期增长 | $ | 5,653 | |
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截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比
2023年第三季度,包括非经营性投资收入、利息收入、向客户收取的滞纳金、出售资产的损益以及养老金和其他福利支出在内的其他收入(费用)净额减少了100万美元。这主要是因为2022年第三季度没有收到与联邦所得税退税有关的利息收入,与上年同期相比,与养恤金有关的支出也有所增加。
截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月
在截至2023年9月30日的9个月中,其他收入(支出)净额减少了340万美元。减少的主要原因是,2022年第二季度没有与楼房销售相关的一次性收益,2022年第三季度没有收到与联邦所得税退税相关的利息收入,与上年同期相比,与养恤金有关的支出增加。
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截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的利息费用增加了80万美元,主要是由于2023年第一季度与长期债务配置相关的90万美元的利息支出,以及40万美元,主要是由于我们的Revolver下未偿还借款的平均利率上升。这些因素被与资本项目有关的50万美元的较高资本化利息部分抵消。在截至2023年9月30日的季度里,我们Revolver借款的加权平均利率为5.5%,而去年同期为3.0%,这是由于美联储在2022年全年加息并持续到2023年第三季度。
截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的利息费用增加了390万美元,主要是由于我们的Revolver下未偿还借款的平均利率上升,以及与2022年和2023年长期债务安排相关的200万美元利息支出。这些因素被与资本项目相关的130万美元的较高资本化利息部分抵消。在截至2023年9月30日的9个月中,我们Revolver借款的加权平均利率为5.27%,而上一年同期为1.71%,这是美联储在整个2022年并持续到2023年第三季度的行动的结果。
I来之不易T轴
截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的两个季度,所得税支出分别为370万美元,这三个季度的实际所得税税率分别为28.1%和27.7%。
截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月
截至2023年9月30日的9个月,所得税支出为2,140万美元,而截至2022年9月30日的9个月为2,340万美元。截至2023年和2022年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率分别为25.7%和26.9%。截至2023年9月30日的9个月的所得税支出包括宾夕法尼亚州所得税税率降低带来的130万美元的递延税收支出。剔除这一变化,截至2023年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率为27.2%。
F财务状况 P地点:, L智商 和 C大写字母 R资源
我们的资本需求反映了我们业务的资本密集型和季节性,主要归因于对新厂房和设备的投资、未偿债务的偿还以及营运资本的季节性变化。我们依赖运营产生的现金、短期借款和其他来源来满足正常的营运资本要求,并暂时为资本支出提供资金。我们也可能发行长期债务和股权,为资本支出提供资金,并将我们的资本结构保持在我们的目标资本结构范围内。我们在美国证券交易委员会维护有效的搁置登记声明,用于发行各种类型的股权发行的普通股,包括水滴计划和以前的自动取款机股权计划下的普通股。视乎我们的资本需求及市场情况,除其他可能的债务及股票发行外,我们或会考虑在直接购股计划的直接购股部分发行额外股份。
我们的能源业务对天气敏感,而且是季节性的。我们通常在每年第一季度和第四季度产生很大一部分年度净收入和随后的应收账款增加,这是因为我们的分销业务输送了大量天然气、电力和丙烷,以及我们的天然气输送业务在供暖高峰期向客户输送天然气。此外,我们的天然气和丙烷库存通常在秋季达到峰值,但在采暖季节基本耗尽,并提供了现金来源,因为库存用于满足冬季销售需求。
投资新厂房和设备的资本支出是我们最大的资本需求。截至2023年9月30日的9个月,我们的资本支出为1.448亿美元。在下表中,我们提供了2023年预测的资本支出范围(不包括预计将在2023年年底前完成的FCG收购):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 |
(单位:千) | 低 | | 高 |
受监管的能源: | | | |
天然气配气 | $ | 89,000 | | | $ | 100,000 | |
天然气输送 | 50,000 | | | 60,000 | |
配电 | 13,000 | | | 15,000 | |
总监管能源 | 152,000 | | | 175,000 | |
不受监管的能源: | | | |
丙烷分布 | 15,000 | | | 16,000 | |
能量传输 | 8,000 | | | 9,000 | |
其他不受监管的能源 | 23,000 | | | 27,000 | |
不受监管的总能源 | 46,000 | | | 52,000 | |
其他: | | | |
公司及其他业务 | 2,000 | | | 3,000 | |
总计其他 | 2,000 | | | 3,000 | |
2023年预计资本支出总额 | $ | 200,000 | | | $ | 230,000 | |
2023年的预测不包括收购,包括与以下项目相关的资本支出:与East Shore Southern扩建项目有关的管道扩建、佛罗里达海滨管道、Wildlight管道扩建、其他小型管道扩建机会以及包括佛罗里达州Wildlight开发项目在内的持续分销系统扩建。此外,2023年的预测包括资本成本附加费方案以及信息技术系统增强以及其他战略举措和投资项下的持续支出。
考虑到收购FCG的规模,该公司将提前两年超过其资本支出指导范围。此外,由于公司最近的五年战略计划审查,重新评估了其传统业务在未来五年的增长预测,以及与计划中的收购FCG相关的规模和投资机会的增加,公司宣布了截至2028年的五年的新资本支出指引,范围将在15亿至18亿美元之间。
我们会不断检讨和修订非经常开支预测。由于若干因素,实际所需经费可能与上述估计数不同,这些因素包括经济条件的变化、供应链中断、比目前预期更大的资金延误、现有领域的客户增长、监管、新的增长或收购机会以及资金的可获得性,以及项目1A中讨论的其他因素。在我们的2022年年度报告Form 10-K中的风险因素。从历史上看,实际资本支出通常落后于预算金额。资本支出的时间可以根据不同而有所不同
在监管审批、确保环境审批和其他许可方面的延误。过去几年,监管申请和审批流程有所延长,我们预计这一趋势将继续下去。
资本结构
我们致力于维持稳健的资本结构和良好的信用评级。这一承诺,以及对我们受监管的能源业务的充分和及时的费率减免,旨在确保我们有能力以合理的成本从外部来源吸引资金,这将使我们的客户、债权人、员工和股东受益。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的资本状况,不包括短期借款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | | | | | | | | |
长期债务,扣除本期债务 | | $ | 643,801 | | | 43 | % | | $ | 578,388 | | | 41 | % |
股东权益 | | 866,677 | | | 57 | % | | 832,801 | | | 59 | % |
总资本,不包括短期债务 | | $ | 1,510,478 | | | 100 | % | | $ | 1,411,189 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | | | | | | | | |
短期债务 | | $ | 118,570 | | | 7 | % | | $ | 202,157 | | | 12 | % |
长期债务,包括本期债务 | | 663,801 | | | 40 | % | | 599,871 | | | 37 | % |
股东权益 | | 866,677 | | | 53 | % | | 832,801 | | | 51 | % |
总资本,包括短期债务 | | $ | 1,649,048 | | | 100 | % | | $ | 1,634,829 | | | 100 | % |
我们的目标是股本与总资本的比率,包括短期借款,在50%到60%之间。截至2023年9月30日,我们的股本与总资本之比,包括短期借款,为53%。我们寻求使永久融资与我们的资本项目的启用日期保持一致。当融资成本具有吸引力时,我们可以利用更多的临时性短期债务作为通往永久长期融资的桥梁,或者如果股票市场波动。
在2023年的前九个月,点滴计划下没有发行任何债券。2022年,我们以每股136.26美元的平均价格发行了不到10万股,根据点滴计划获得了450万美元的净收益。
货架协议
我们已经与保诚和大都会人寿签订了搁置协议,它们没有义务购买任何无担保债务。2023年2月,我们修订了两个货架协定,扩大了总借款能力,并将协定的期限从生效日期起再延长三年。下表汇总了我们在2023年9月30日达成的搁置协议:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总借款能力 | | 减:发行债务金额 | | 减:无资金准备的承付款 | | 剩余借款能力 |
搁置协议(1) | | | | | | | | |
保诚大陆架协议 | | $ | 405,000 | | | $ | (300,000) | | | $ | — | | | $ | 105,000 | |
大都会人寿货架协议 | | 200,000 | | | (50,000) | | | — | | | 150,000 | |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日的货架协议总数 | | $ | 605,000 | | | $ | (350,000) | | | $ | — | | | $ | 255,000 | |
(1)保诚和大都会人寿的搁置协议都将于2026年2月到期。
无抵押优先票据列明若干商业契诺,当任何票据未偿还时,吾等须遵守该等商业契诺,包括限制或限制吾等及附属公司产生债务的能力,或对吾等的任何财产或附属公司的财产设定或准许留置权及产权负担的契诺。
短期借款
我们得到董事会的授权,可以根据需要借入最多3.75亿美元的短期债务。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们分别有118.6和202.2美元的短期借款未偿还,加权平均利率分别为5.61%和5.04%。截至2023年9月30日,364天期可持续投资升华项下的未偿还借款总额为940万美元。
2023年10月、2023年8月和2022年8月,我们对我们的Revolver进行了修改,导致对设施的两个部分进行了修改。2023年10月的修订允许我们在完成收购FCG的季度和收购完成后的季度将我们的资金负债率从65%更改为70%。2023年8月的修正案延长了《革命者法案》的364天期,规定了1.75亿美元的短期债务能力。此外,这项修订规定:根据364天贷款安排的借款现在应计息(I)基于SOFR,外加10个基点的信用利差调整,以及1.05%或更低的适用保证金,该保证金基于总负债占总资本的百分比或(Ii)基本利率,由我们酌情选择。此外,这项修订规定,364天绿色贷款下的借款现在应按(I)SOFR利率加10个基点的信用利差调整和1.00%或更低的适用保证金计息,该保证金基于总债务占总资本的百分比或(Ii)基本利率加0.05%或更低,由我们酌情选择。2022年8月生效的修正案将基准利率重新设置为SOFR,并取消了之前的一项公约,该公约将我们的投资上限定为1.5亿美元,用于我们持有股份低于50%的投资。
Revolver的364天部分将于2024年8月到期,五年期部分将于2026年8月到期,这两部分都可用于满足我们的短期现金需求,以满足季节性营运资金需求,并暂时为我们的部分资本支出提供资金。在Revolver的两个部分下的借款都受到定价网格的约束,包括承诺费和根据我们上一季度的总债务与总资本比率收取的利率。截至2023年9月30日,Revolver的364天部分的定价包括9个基点的未使用承诺费,并保持比SOFR高出75个基点的利率外加10个基点的SOFR调整。截至2023年9月30日,Revolver五年期部分的定价包括9个基点的未使用承诺费和比SOFR高95个基点的利率加上10个基点的SOFR调整。
Revolver下的资金可获得性取决于信贷协议中指定的条件,目前我们都满足这些条件。这些条件包括我们遵守财务契约,以及Revolver贷款文件中包含的陈述和担保的持续准确性。根据《革命者法案》的财政契约,我们必须在每个财政年度结束时保持不超过65%的资金负债率。截至2023年9月30日,我们遵守了这一公约。
截至2023年9月30日,我们在Revolver下的可用信贷总额为2.505亿美元。截至2023年9月30日,我们已向革命者项下的各交易对手签发了590万美元的信用证。这些信用证不包括在未偿还的短期借款中,我们预计交易对手不会动用这些信用证。信用证减少了左轮车下的可用借款。
在收购FCG的过程中,我们与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)签订了为期364天的过渡性融资承诺,最高可达965.0美元。2023年10月,过渡性贷款承诺扩大到包括更多的贷款方。
有关与我们的短期借款有关的利率互换的更多信息,请参见附注12,衍生工具.
长期债务
我们于2023年3月14日发行了2038年3月14日到期的5.43%优先债券,本金总额为8000万美元。我们利用发行高级债券所得款项,在我们的Revolver信贷安排下减少短期借款,并为资本开支提供资金。这些高级债券与我们的其他高级债券具有类似的契约和违约条款,并在发行后第六年开始每年支付本金。
现金流
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的运营、投资和融资现金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 9月30日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
提供的现金净额(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | 183,347 | | | $ | 136,010 | |
投资活动 | | (135,743) | | | (97,127) | |
融资活动 | | (52,015) | | | (41,379) | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (4,411) | | | (2,496) | |
现金和现金等价物--期初 | | 6,204 | | | 4,976 | |
现金和现金等价物--期末 | | $ | 1,793 | | | $ | 2,480 | |
经营活动提供的现金流
我们经营活动的现金流的变化主要归因于经折旧和摊销等非现金项目调整后的净收益变化、递延所得税变化、基于股票的薪酬支出和营运资本的变化。营运资金需求由各种因素决定,包括天气、天然气、电力和丙烷的价格、客户收取费用的时间、购买天然气、电力和丙烷的付款以及延迟收回燃料成本。
在截至2023年9月30日的9个月中,经营活动提供的净现金为1.833亿美元。营运现金流主要受以下因素影响:
•经非现金调整后的净收入提供了1.26亿美元的现金来源;
•监管资产和负债净额的变化主要是由于通过各种费用回收机制收取的燃料费用的变化,产生了3350万美元的现金来源;
•其他周转资金变动主要受应收账款净额和丙烷库存水平减少的影响,导致现金来源减少1,550万美元;
•与增长型投资的递延税额折旧相关的递延税额增加,导致现金来源为830万美元。
用于投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金总额为1.357亿美元,主要是由1.377亿美元的新资本支出推动的。
用于融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的9个月中,用于融资活动的净现金总额为5200万美元,其中包括:
•净还款额为8170万美元;
•2023年用于支付股息的现金2950万美元;部分抵消
•长期债务借款净增6,380万美元,为增长举措投资提供永久资金。
表外安排
董事会已授权我们出具担保子公司义务的公司担保,并取得担保子公司义务的信用证。截至2023年9月30日,此类担保和信用证项下的最高授权责任为2000万美元。截至2023年9月30日,与我们子公司相关的担保总额为1420万美元,担保将在不同日期到期,直至2024年8月。此外,董事会已授权我们出具特定目的的公司担保。截至2023年9月30日,未偿还的特定目的担保金额为400万美元。
截至2023年9月30日,我们已经向我们现在和以前的主要保险公司签发了总计约590万美元的信用证,涉及FPU电气部门的电力传输服务,这是TETLP与我们的特拉华州和马里兰州部门之间的确定运输服务协议。这些信用证的到期日各不相同,截止日期为2024年9月。截至2023年9月30日,我们尚未使用这些信用证,预计交易对手也不会使用这些信用证。我们预计,它们将在未来得到必要的更新。更多信息请参见 注7、其他承付款和或有事项,在简明合并财务报表中。
合同义务
我们在Form 10-K的2022年年度报告中提出的合同义务没有实质性变化,但在我们的正常业务过程中签订的商品购买义务除外。下表汇总了截至2023年9月30日的大宗商品采购合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | 一年不到1月份 | | 1岁-3岁 | | 3年至5年 | | 五年多来 | | 总计 |
(单位:千) | | | | | | | | | | |
购买义务--商品(1) | | $ | 45,743 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,743 | |
总计 | | $ | 45,743 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,743 | |
(1)除了上述义务外,我们还与商品供应商签订了协议,这些协议没有规定最低采购要求。减少购买数量不会受到罚款;然而,丙烷合同允许供应商在冬季减少可用数量,如果我们不在夏季购买特定数量的话。根据这些合同,商品价格将随着市场价格的波动而波动。
差饷及监管事宜
我们在特拉华州、马里兰州和佛罗里达州的天然气分销业务和佛罗里达州的电力分销业务受各自州PSC的监管;East Shore受FERC的监管;我们的州内管道子公司半岛管道和Aspire Energy Express分别受佛罗里达州PSC和俄亥俄州公用事业委员会的监管(不包括服务成本)。我们经常参与我们运营的每个司法管辖区的监管事务。我们的重要监管事项已在附注5中详细说明、差饷及其他监管活动,到本季度报告10-Q表格中的简明合并财务报表。
近期关于财务报告和会计的权威声明
适用于我们的最新会计发展及其对我们的财务状况、经营成果和现金流的影响载于附注1, 会计政策摘要,到本季度报告10-Q表格中的简明合并财务报表。
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
I最感兴趣 R吃 R伊斯克
长期债务可能会因为利率的变化而蒙受损失。我们评估是对现有债务进行再融资,还是永久对现有短期借款进行再融资,这部分是基于利率的波动。利率上升使我们面临潜在的增加成本,当我们(I)发行新的债务工具或(Ii)为我们的业务活动提供融资和流动性时,我们可能会产生更多成本。我们利用利率互换协议来降低短期借款利率风险。关于我们的长期债务和短期借款的更多信息在附注14中披露,长期债务,和附注15,短期借款,分别, 在简明合并财务报表中。
C日用品P米饭R伊斯克
受监管的能源部门
我们已经与各种批发供应商签订了购买天然气和电力的协议,转售给我们的客户。我们向终端客户销售天然气或电力的受监管能源分销业务拥有各自PSC授权的燃料成本回收机制,使我们能够收回为客户购买天然气和电力所产生的所有成本。因此,我国受监管的能源配送业务对大宗商品价格风险敞口有限。
不受监管的能源细分市场
由于向客户提供的零售定价具有竞争性,我们的丙烷业务面临商品价格风险。为了减轻这一风险,我们利用丙烷储存活动和远期合同进行供应。
在冬季,我们可以储存大约870万加仑的丙烷(包括租用的仓库和火车车厢),以满足我们客户的高峰需求,并为计量客户服务。丙烷批发价的下降可能会导致储存的丙烷价值下降,特别是如果我们使用固定价格远期合约供应的话。为了降低丙烷商品价格波动对库存估值的影响,我们采取了一项风险管理政策,允许我们的丙烷分销业务对我们的库存进行公允价值对冲、现金流对冲或其他经济对冲。
Aspire Energy面临大宗商品价格风险,主要是在冬季,以至于我们无法成功地平衡我们的天然气购买和销售,不得不以更高的现货价格从替代来源获得天然气。为了缓解这一风险,我们采购了符合我们预计产量要求的公司产能,并继续寻找新的生产商,以满足我们的天然气采购要求。
下表反映了2022年12月31日至2023年9月30日期间与丙烷购销相关的金融衍生品合约公允市场价值变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年12月31日的余额 | | (减少)公平市价 | | 结算额较少 | | 2023年9月30日的余额 |
锐利 | $ | 1,507 | | | $ | (910) | | | $ | 278 | | | $ | 875 | |
在截至2023年9月30日的九个月内,估值方法没有变化。
以下为截至2023年9月30日按估值方法及每一会计年度期限划分的金融衍生品公允市场价值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 总公允价值 |
以贝尔维尤-夏普为基础的价格 | $ | 590 | | | $ | 235 | | | $ | 56 | | | $ | (6) | | | $ | 875 | |
WHOLESALECREDITR伊斯克
风险管理委员会在商品衍生品合约的交易对手获得批准之前,审查与此类合约交易对手有关的信用风险。
关于我们的衍生工具的其他信息在附注12中披露,派生工具,在简明合并财务报表中。
I暴涨
通货膨胀影响运营、维护和资本改善所需的供应、劳动力、产品和服务的成本。为了帮助应对通胀对我们资本投资和回报的影响,我们定期寻求监管委员会对我们受监管的业务进行加息,并密切监测我们不受监管的能源业务的回报。为了补偿丙烷气价格的波动,我们在市场允许的范围内调整丙烷销售价格。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
切萨皮克公用事业公司的首席执行官和首席财务官在其他公司官员的参与下,评估了我们截至2023年9月30日的“披露控制和程序”(根据1934年证券交易法修订后颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则定义)。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目2.法律诉讼
如注7所示、其他承付款和或有事项,在这份Form 10-Q季度报告中的简明综合财务报表中,我们涉及一些在正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。我们还参与了向各种政府或监管机构提起的有关费率和其他监管行动的某些法律和行政诉讼。管理层认为,最终处置这些诉讼和索赔不会对我们的浓缩综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
项目1A.风险因素
我们的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定因素的影响。第一部分“第1A项”中所述的风险因素。我们应仔细考虑截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及本10-Q表格季度报告和美国证券交易委员会的其他文件中包含或引用的其他信息,这些信息与评估切萨皮克公用事业、我们的业务和本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述有关。
第二项股权证券的未登记销售、收益的使用和发行人购买股权证券
公司购买股票证券
在截至2023年9月30日的三个月中,股票回购如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 数量: 股票 | | 平均值 付出的代价 | | 中国股票总数: 作为以下项目的一部分购买 公开宣布了新的计划 | | 最大数量 可能还会有的股票 根据这些计划购买的产品 |
期间 | | 购得 | | 每股 | | 或程序(2) | | 或程序(2) |
2023年7月1日 至2023年7月31日(1) | | 547 | | | $ | 118.91 | | | — | | | — | |
2023年8月1日 至2023年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年9月1日 至2023年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 547 | | | $ | 118.91 | | | — | | | — | |
(1)切萨皮克公用事业公司在公开市场上购买普通股,目的是根据非限定递延补偿计划,将拉比信托账户中为某些董事和高级管理人员持有的股票的股息再投资。不符合条件的递延补偿计划在“合并财务报表附注--附注16”标题下第(8)项详细讨论。、员工福利计划、在截至2022年12月31日的最新Form 10-K年度报告中。
(2)除了脚注(1)中描述的目的外,切萨皮克公用事业公司没有公开宣布的回购其股票的计划或计划。
第三项高级证券违约
没有。
第5项:其他信息
在截至2023年9月30日的三个月内,董事或本公司高级管理人员均未采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,因为每个术语均在S-K法规第408(A)项中定义。
项目6.所有展品
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10.1* | | 2023年8月9日切萨皮克公用事业公司和全国协会PNC银行之间修订和重新签署的信贷协议的第二修正案 |
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10.2* | | 切萨皮克公用事业公司和巴克莱银行之间于2023年9月26日签署的桥梁设施承诺书 |
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10.3* | | 切萨皮克公用事业公司和PNC银行之间于2023年10月13日修订和重新签署的信贷协议的第三修正案 |
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31.1* | | 切萨皮克公用事业公司首席执行官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的证书。 |
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31.2* | | 切萨皮克公用事业公司首席财务官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的证书。 |
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32.1* | | 切萨皮克公用事业公司首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书。 |
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32.2* | | 切萨皮克公用事业公司首席财务官根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书。 |
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101.INS* | | XBRL实例文档。 |
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101.Sch* | | XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.卡尔* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.定义* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.实验所* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.前期* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 | | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式,包含在附件101中
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*随函存档
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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C赫萨佩克 U瓷砖 C企业组织 |
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/S/ BETH西雅图糟糕透顶 |
贝丝·W·库珀 执行副总裁总裁,首席财务官、财务主管兼企业助理秘书 |
日期:2023年11月2日