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Arrow Bidco，LLC宣布就其高级担保票据的交换要约和同意征求意见达成和解；进一步优化财务灵活性和流动性 概况

德克萨斯州伍德兰-2023年11月1日-Arrow Bidco，LLC(发行人)，特拉华州有限责任公司，塔吉特酒店公司(塔吉特酒店公司)的间接子公司(纳斯达克股票代码：TH)，今日宣布结算先前公布的要约(“交换要约”)，以交换2024年到期的任何及全部9.50%未偿还优先担保票据(“现有票据”)，以换取现金及发行人于2025年到期的新10.75%优先担保票据(“新票据”) ，并征求对管限现有票据的契约的若干建议修订(“同意征求意见”)的同意。

交换要约于纽约时间2023年10月30日下午5：00(“到期日”)到期。截至2023年10月13日纽约市时间下午5点到期的提前交换日期和提取截止日期，约有1.814亿美元的现有票据被有效投标，但未被有效提取 此后未收到其他有效投标的现有票据。发行人于2023年11月1日(“结算日”)共兑换约1.814亿元现有票据。

交换要约的完成是公司 专注于加强其资产负债表、同时优化财务灵活性的承诺的延续。Target预计，在实现无净债务资产负债表方面将继续取得进展，到2023年底，可用流动性总额将超过3.15亿美元。

于结算日，发行人发行约1.814亿元新票据，并向合资格持有人支付约270万美元现金，而合资格持有人的现有票据已于交换要约中被接受兑换。其现有票据获接受兑换的持有人亦会收到一笔现金付款，相当于自有关现有票据的最近一次付息日期起计至(但不包括)结算日为止的利息。

美国银行证券公司担任主交易商经理，德意志银行证券公司担任高级联席交易商经理，TCBI证券公司担任联席交易商经理，Allen&Overy LLP担任此次交易的发行人的法律顾问。Latham&Watkins LLP担任交易商经理的法律顾问。D.F.King&Co.，Inc.担任这笔交易的交易所代理。

本新闻稿仅供参考，并非购买要约或邀请出售任何新票据或任何其他证券。新票据尚未、也将不会根据《证券法》注册，在没有注册或获得适用豁免的情况下，不得在美国发售或出售。新票据并未获任何监管机构批准或不批准，亦无任何该等授权就有关交换要约及新票据的发售通函的准确性或充分性作出任何决定。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述属于1995年美国私人证券诉讼改革法案中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。在本新闻稿中使用的“估计”、“预计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“ ”、“应该”、“未来”、“建议”以及这些词语或类似表达的变体(或此类词语或表达的否定的 版本)旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要的 因素，其中许多因素不在发行人的控制范围之内，这些因素可能会导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的那些 大不相同。有关可能对我们的业务和经营结果产生重大影响的潜在风险和不确定性的更多信息，请参阅塔吉特酒店股份有限公司的S截至2023年6月30日的季度报告《S截至2023年6月30日的季度报告》以及目标酒店股份有限公司于2023年3月10日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的《S截至2022年12月31日的年度报告》的《风险因素》和《前瞻性声明》。以及发售备忘录“风险因素”一节所列的其他风险和不确定因素。您不应过度依赖前瞻性声明。 前瞻性声明仅针对发布之日发表，我们不承担公开更新或根据新信息或未来事件对其进行修改的义务。

关于发行者

Issuer是特拉华州的一家有限责任公司，在美国提供员工 住房和接待解决方案以及运输和物流服务。它是托帕兹控股公司的直接全资子公司。

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