附录 99.1

Tecnoglass 公布了强劲的2023年第三季度业绩,预计2024年收入将实现两位数增长

- 收入增长4.4%,达到2.107亿美元,完全是有机收入,包括单户住宅终端市场创纪录的8,780万美元 -

- 季度运营现金流创历史新高,达到5,130万美元-

- 净收益为4,610万美元,或摊薄后每股收益0.97美元-

- 调整后净收益1为4,660万美元,或摊薄后每股0.98美元-

- 毛利率为43.0%,其中包括与上一季度相比不利外汇造成的660个基点的非现金影响-

- 调整后的息税折旧摊销前利润1为7,130万美元,与上一季度相比,销售和收购改善的340个基点削弱了 对毛利率的影响-

- 持续强劲的待办事项增长,同比增长20%,达到创纪录的8.36亿美元-

- 迄今已执行回购计划的40%,总计2000万美元的股票-

- 战略性地进入高端黑胶唱片市场,潜在市场翻了一番多-

- 完成战略投资,将运营能力提高40%,达到约10亿美元的收入-

- 将全球总部迁至佛罗里达州迈阿密,符合95%以上的收入来自美国主要市场和持续的市场渗透战略 -

佛罗里达州迈阿密, ——2023年11月6日——Tecnoglass, Inc.(纽约证券交易所代码:TGLS)(“Tecnoglass” 或 “公司”)是全球住宅和商业终端市场高端铝和乙烯窗户以及建筑玻璃的领先生产商, 今天 公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

Tecnoglass首席执行官何塞 Manuel Daes评论说:“随着我们不断创新并在关键地区获得市场份额,我们创纪录的第三季度收入和现金流反映了我们的多户家庭/商业和单户住宅业务的强劲表现。在这种充满活力的宏观经济环境中,我们的利润率主要受到与哥伦比亚比索大幅快速升值相关的非现金效应的影响,平均而言,哥伦比亚比索自季度末以来已部分逆转。我们的调整后 息税折旧摊销前利润1利润率仍超过30%,这要归因于我们的战略设施投资和严格的成本控制。 此外,我们不断增长的单户住宅业务的现金周期较短,再加上谨慎的营运资金管理, 使我们在本季度创造了创纪录的运营现金流。我们强大的资本状况使我们能够通过最近完成的设施投资和正在进行的股票回购计划为公司创造 的额外价值,这符合 我们创造额外股东价值的承诺。展望今年的剩余时间和2024年,我们仍然相信 我们有能力利用我们独特的垂直整合业务模式,执行我们的多管齐下的增长战略。”

Tecnoglass首席运营官Christian Daes补充说:“在本季度, 我们获得了许多非常有益的运营和战略更新。对我们一流的创新产品的稳定需求为创纪录的单户住宅收入做出了贡献,尽管环境充满挑战, 的表现仍然跑赢大盘。我们的多户家庭/商业业务势头良好, 待办事项已扩大到创纪录的8.36亿美元,这使我们对该业务的发展轨迹充满信心,并有稳健的项目准备进入2025年。随着我们最近进入乙烯窗户(估计占260亿美元建筑窗户市场的60%), 我们已经投入了很大一部分预期的资本支出投资,在未来几年将增加3亿美元的年收入 。我们最近将全球总部迁至佛罗里达州迈阿密,这与我们 95% 以上的收入来自 美国市场直接吻合,并受到了客户、员工和其他利益相关者的好评。将 与我们正在采取的战略措施相结合,我们取得的所有成功都凸显了我们对发展客户关系和精简运营 以在Tecnoglass中创造有意义的价值的承诺。”

2023 年第三季度 季度业绩

2023年第三季度 的总收入增长了4.4%,达到2.107亿美元,而去年同期为2.107亿美元,这得益于公司多户住宅/商业业务的增长、单户住宅业务的增长和市场份额的增加 。单户住宅收入同比增长2%,这得益于市场份额的增加以及公司主要市场持续积极的人口 趋势。多户家庭/商业收入同比增长6%,这要归因于疫情期间先前处于早期规划阶段暂停的项目增加 ,或者鉴于公司主要市场人口结构的积极变化,在过去18个月中进入设计和许可阶段 的项目。外币兑换 汇率的变化对该季度的总收入产生了50万美元的负面影响。

2023年第三季度 毛利为9,050万美元,毛利率为43.0%,而毛利为1.053亿美元, 代表上一季度的毛利率为52.2%。毛利率的同比变化主要反映了660个基点的非现金外汇不利影响,这与以公司本位币计价的库存加价有关,这是由于 哥伦比亚比索大幅快速升值,从第二季度初 到2023年第三季度末上涨了约20%。自本季度末以来,大多数受影响的库存已经下调,平均而言, 汇率已部分逆转,从而减少了截至年底业绩的会计波动。不包括 外汇的影响,2023年第三季度的毛利率与2023年第二季度更加一致, 与2023年全年业绩的预期更为一致。

2023年第三季度的销售、 一般和管理费用(“SG&A”)为2950万美元,而去年同期为3,520万美元 ,下降归因于2022年第三季度的运费和佣金支出减少以及非经常性结算费用 ,但支持更大规模业务的企业成本增加部分抵消了这一下降。按总收入的百分比计算, 销售和收购在2023年第三季度为14.0%,而去年同期为17.4%,这主要是由于销售和收购支出 的降低和运营杠杆率的提高。

2023年第三季度 净收益为4,610万美元,摊薄每股收益0.97美元,而去年同期净收益为4,690万美元,摊薄每股收益0.98美元,其中包括2023年第三季度的110万美元非现金外汇交易收益和2022年第三季度的50万美元亏损。这些非现金损益与以美元计价的资产和负债相对于作为本位货币的哥伦比亚比索的会计重新计量有关。

调整后的 净收益12023年第三季度为 4,660万美元,摊薄每股收益0.98美元,而去年同期调整后净收益为4,800万美元,或摊薄每股 1.01美元。调整后的净收益1,如下表 所对账,不包括非现金外汇交易损益和其他非核心项目的影响,以及按法定税率进行调整所产生的 税收影响,以更好地反映核心财务业绩。

调整后 息税折旧摊销前利润1, 如下表所示,2023年第三季度为7,130万美元,占总收入的33.8%,而去年同期为7,850万美元, 占总收入的38.9%。这一变化主要归因于上述非现金外汇 对毛利率的影响,但销售和收购杠杆率的提高部分抵消了这一影响。调整后的息税折旧摊销前1包括 公司与圣戈班合资企业的40万美元捐款,而去年同期为90万美元。

现金 产生、资本配置和流动性

2023年第三季度运营活动提供的现金 为5,130万美元,主要是由营运资金减少所致。 本季度2430万美元的资本支出包括先前为未来潜在产能扩张而购买的土地的付款, 以及先前披露的进入黑胶唱片 窗户市场的设施和运营基础设施投资的很大一部分。鉴于公司装机容量的增加,预计 2024年的资本支出将大幅减少。

在 本季度,公司通过890万美元的股票回购和430万美元的现金分红向股东返还了资本。 该公司在季度末后又回购了1,120万美元的股票,截至2023年11月6日,目前的回购计划还剩约3000万美元。

公司截至2023年第三季度的总流动性约为2.890亿美元,其中包括1.19亿美元的现金和现金 等价物以及循环信贷额度下的1.70亿美元可用资金。鉴于公司强劲的现金创造, 净负债杠杆率仍接近历史最低水平,为LTM调整后息税折旧摊销前利润的0.2倍1,相比之下,上一季度 为0.4倍。

完整的 2023 年展望

Tecnoglass首席财务官圣地亚哥 Giraldo表示:“我们认为我们的业务在充满挑战的市场中表现异常出色 ,股价上涨推动了两位数的有机增长,强劲的调整后息税折旧摊销前利润率以及今年迄今为止可观的现金流。得益于大量积压的多户家庭/商业项目以及 住宅扩建项目的大量空白空间,我们正在根据对项目交付时间 到年底的最新可见性,调整全年收入展望。我们预计,2023年的收入将有机增长至8.35亿美元至8.48亿美元之间,相当于中点增长约17%。再加上第三季度 季度对库存的不利非现金外币影响(现已基本落后于我们),以及对今年剩余时间安装收入组合增加的预期,我们 正在修改对调整后息税折旧摊销前利润的预期1将在3亿美元至3.08亿美元之间,相当于中点的增长 约为14%。隐含调整后息税折旧摊销前利润1假设整年 年的毛利率在47%至49%之间,中点的利润率约为36%,从而推动了年底的强劲自由现金流。我们积压的多户住宅/商业项目 已经加速,我们的单户住宅扩张战略继续受到关注,这使我们相信,2024年将是又一个以诱人的利润率实现两位数增长的一年,并产生可观的现金流。”

网络直播 和电话会议

管理层 将于美国东部时间2023年11月6日上午10点(哥伦比亚波哥大时间上午10点)主持网络直播和电话会议,审查 公司的业绩。电话会议将通过互联网直播。此外, 电话会议还将附带幻灯片演示。要收听电话会议并观看幻灯片,请访问Tecnoglass网站 的投资者关系部分,网址为www.tecnoglass.com。请至少提前 15 分钟访问网站注册、下载和安装任何必要的音频软件。 对于无法访问网络直播的人,可以拨打 1-877-269-7751(国内)或 1-201-389-0908(国际)进行电话会议。拨号后,请申请参加Tecnoglass 2023年第三季度财报电话会议。

如果 您无法收听直播,则网络直播的重播将存档在网站上。您也可以拨打 1-844-512-2921(国内)或 1-412-317-6671(国际)并输入密码:13741883,访问电话会议播放 。

关于 Tecnoglass

Tecnoglass Inc. 是高端铝合金窗户和乙烯基窗户以及建筑玻璃的领先生产商,服务于多户住宅、单户和 商业终端市场。Tecnoglass是服务于美国的第二大玻璃制造商,也是拉丁美洲的 #1 建筑玻璃改造 公司。该公司位于哥伦比亚巴兰基亚,占地560万平方英尺、垂直整合和 最先进的制造综合体为北美洲、中美洲和南美洲的近1,000名客户提供了高效渠道, 美国占总收入的95%。Tecnoglass 量身定制的高端产品出现在世界上一些最具特色的房产中,包括千人博物馆(迈阿密)、派拉蒙(迈阿密)、Salesforce Tower(旧金山)、Via 57 West (纽约)、Hub50House(波士顿)、埃尔多拉多国际机场(波哥大)、一号广场(麦德林)、水晶宫(巴兰基亚))。 欲了解更多信息,请访问 www.tecnoglass.com 或观看我们的公司视频,网址为 https://vimeo.com/134429998。

转发 看上去的陈述

本 新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述, 包括有关未来财务业绩、未来增长和未来收购的陈述。这些陈述基于Tecnoglass的 当前的期望或信念,可能会受到不确定性和情况变化的影响。由于经济、商业、竞争和/或监管因素的变化以及 影响Tecnoglass业务运营的其他风险和不确定性,实际业绩可能与本文陈述所表达或暗示的 存在重大差异。 在Tecnoglass向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出了这些风险、不确定性和突发情况。应根据此类风险阅读此处 中列出的信息。此外,投资者应记住,Tecnoglass在任何特定 时期的财务业绩可能并不代表未来的业绩。除非法律要求,否则Tecnoglass没有义务更新 或更改其前瞻性陈述,也明确表示不承担任何义务更新 或更改其前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件和假设变化还是其他原因。

1 下表对账了两个时期的调整后净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润。

投资者 关系:

圣地亚哥 吉拉尔多

首席财务官

305-503-9062

investorrelations@tecnoglass.com

Tecnoglass Inc. 及其子公司

合并 资产负债表

(以 千计,份额和每股数据除外)

9月30日 十二月三十一日
2023 2022
资产
流动资产:
现金和现金等价物 $118,973 $103,671
投资 2,479 2,049
贸易应收账款,净额 174,148 158,397
应向关联方收取的款项 1,493 1,447
库存 165,846 124,997
合约资产 — 流动部分 16,539 12,610
其他流动资产 57,668 28,963
流动资产总额 $537,146 $432,134
长期资产:
不动产、厂房和设备,净额 $299,120 $202,865
递延所得税 111 558
合同资产——非流动 9,075 8,875
长期贸易应收账款 - 1,225
无形资产 3,249 2,706
善意 23,561 23,561
长期投资 61,516 57,839
其他长期资产 5,278 4,545
长期资产总额 401,910 302,174
总资产 $939,056 $734,308
负债和股东权益
流动负债:
短期债务和长期债务的流动部分 $3,127 $504
贸易应付账款和应计费用 108,259 90,186
应由关联方承担 4,108 5,323
应付股息 4,317 3,622
合同负债 — 流动部分 68,654 49,601
其他流动负债 50,537 60,566
流动负债总额 $239,002 $209,802
长期负债:
递延所得税 $13,876 $5,190
合同责任——非当期 13 11
长期债务 166,699 168,980
长期负债总额 180,588 174,181
负债总额 $419,590 $383,983
股东权益
优先股,面值0.0001美元,已授权100万股,截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通0股 $ $
截至2023年9月30日和2022年12月31日,普通股,面值0.0001美元,已发行和流通的1亿股,分别为47,445,991股和47,674,773股 5 5
法定储备 1,458 1,458
额外的实收资本 210,408 219,290
留存收益 367,925 234,254
累计其他综合亏损 (62,323) (106,187)
归属于控股权益的股东权益 517,473 348,820
归属于非控股权益的股东权益 1,993 1,505
股东权益总额 519,466 350,325
负债和股东权益总额 $939,056 $734,308

Tecnoglass Inc. 及其子公司

合并运营报表和综合收益表

(以 千计,份额和每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022
营业收入:
外部客户 $210,268 $201,240 $637,362 $503,919
关联方 475 540 1,300 1,533
总营业收入 210,743 201,780 638,662 505,452
销售成本 (120,216) (96,484) (330,710) (266,191)
毛利 90,527 105,296 307,952 239,261
运营费用:
销售费用 (15,724) (20,250) (52,531) (50,234)
一般和管理费用 (13,791) (14,914) (46,228) (39,442)
运营费用总额 (29,515) (35,164) (98,759) (89,676)
营业收入 61,012 70,132 209,193 149,585
净营业外收入 605 634 3,517 1,137
权益法收入 1,108 1,821 3,676 5,070
外币交易(亏损)收益 1,142 (450) 931 (856)
利息支出和递延融资成本 (2,325) (2,249) (6,919) (5,432)
税前收入 61,542 69,888 210,398 149,504
所得税准备金 (15,447) (22,966) (63,366) (48,216)
净收入 $46,095 $46,922 $147,032 $101,288
归属于非控股权益的收益 (232) (196) (489) (515)
归属于母公司的收入 $45,863 $46,726 $146,543 $100,773
综合收入:
净收入 $46,095 $46,922 $147,032 $101,288
外币折算调整 8,228 (22,054) 43,277 (32,039)
衍生合约公允价值的变化 601 4,865 587 9,197
综合收入总额 $54,924 $29,733 $190,896 $78,446
归属于非控股权益的全面亏损 (232) (196) (489) (515)
归属于母公司的综合收益总额 $54,692 $29,537 $190,407 $77,931
每股基本收益 $0.97 $0.98 $3.09 $2.12
摊薄后的每股收益 $0.97 0.98 $3.09 $2.12
基本加权平均已发行普通股 47,599,339 47,674,773 47,649,037 47,674,773
摊薄后的加权平均已发行普通股 47,599,339 47,674,773 47,649,037 47,674,773

Tecnoglass Inc. 及其子公司

合并 现金流量表

(以 千计)

(未经审计)

截至9月30日的九个月
2023 2022
来自经营活动的现金流
净收入 $147,032 $101,288
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:
信用损失备抵金 2,537 541
折旧和摊销 15,841 15,089
递延所得税 7,565 140
权益法收入 (3,676) (5,070)
递延融资成本 929 1,059
其他非现金调整 157 (22)
未实现的货币折算(亏损)收益 (23,280) 9,482
运营资产和负债的变化:
贸易应收账款 (10,351) (29,486)
库存 (15,271) (53,911)
预付费用 (2,028) (1,126)
其他资产 (25,535) (1,646)
贸易应付账款和应计费用 8,371 14,637
应付税款 (21,670) 23,962
劳动负债 2,425 1,629
其他负债 245 (1,851)
合同资产和负债 13,066 14,974
关联方 (1,871) 2,409
经营活动提供的现金 $94,486 $92,098
来自投资活动的现金流
购买投资 (303) (1,285)
购置财产和设备 (62,194) (46,817)
用于投资活动的现金 $(62,497) $(48,102)
来自融资活动的现金流量
现金分红 (12,158) (9,294)
股票回购 (8,882) -
债务收益 109 59
偿还债务 - (32,002)
用于融资活动的现金 $(20,931) $(41,237)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 $4,243 $(3,336)
现金净增加 15,301 (577)
现金-期初 103,672 85,011
现金-期末 $118,973 $84,434
现金流信息的补充披露
在此期间支付的现金用于:
利息 $8,543 $4,136
所得税 $94,914 $25,377
非现金投资和融资活动:
通过信贷或债务获得的资产 $11,626 $4,555

按地区划分的收入

(金额 以千计)

(未经审计)

三个月已结束 十二个月已结束
9月30日 9月30日
2023 2022 % 变化 2023 2022 % 变化
按地区划分的收入
美国 200,347 193,504 3.5% 816,311 604,371 35.1%
哥伦比亚 7,218 4,817 49.9% 21,263 18,968 12.1%
其他国家 3,177 3,459 (8.1%) 12,206 13,933 (12.4%)
按地区划分的总收入 210,743 201,780 4.4% 849,780 637,271 33.3%

非 GAAP 绩效指标与 GAAP 绩效指标的对账

(以 千计)

(未经审计)

公司认为,管理层在管理 和评估公司业务时使用的外币总收入保持中立的非公认会计准则绩效指标可能为公司财务信息的用户提供更多有意义的 基础,用于比较公司当前的业绩和前一时期的业绩,因为这些指标反映了相对于同期而言 与一个时期相比是独一无二的因素。但是,应将这些非公认会计准则绩效指标视为公司根据美国普遍接受的会计原则报告的业绩的补充,而不是 作为替代方案。

三个月已结束 十二个月已结束
9月30日 9月30日
2023 2022 % 变化 2023 2022 % 变化
外币保持中性的总收入 210,206 201,780 4.2% 852,368 637,271 33.8%
外币变动的影响 537 - - (2,588) - -
报告的总收入 210,743 201,780 4.4% 849,780 637,271 33.3%

Currency 对本季度总收入的影响是通过将本季度收入按上一季度现行平均 外币汇率(如适用)折算得出的。

调整后息税折旧摊销前利润和调整后净(亏损)收益与净(亏损)收益的对账

(以 千计,股票和每股数据除外)/(未经审计)

根据公认会计原则(“GAAP”),调整后 息税折旧摊销前利润和调整后的净(亏损)收益不能衡量财务业绩。 管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净(亏损)收益,以及营业利润、净(亏损)收入和其他GAAP 指标,对投资者评估公司的业绩很有用,因为它排除了某些与公司核心经营业绩没有直接关系的项目。投资者应认识到,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净(亏损)收益可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。应考虑将这些衡量标准作为根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充,而不是替代 或优于这些衡量标准。

本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的对账表 包含在本新闻稿所附表格中,只要有可用的范围 ,无需付出不合理的努力。由于无法获得前瞻性的 GAAP 财务指标,而且未经不合理的努力就无法获得对账信息 ,因此我们没有提供前瞻性非公认会计准则指标的对账表。

根据美国证券交易委员会 G条例,调整后的净(亏损)收益和调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标对账如下,金额以千计:

三个月已结束 九个月已结束
9月30日, 9月30日,
2023 2022 2023 2022
净(亏损)收入 46,095 46,922 147,032 101,288
减去:归属于非控股权益的收益(亏损) (232) (196) (489) (515)
(亏损)归属于母公司的收益 45,863 46,726 146,543 100,773
外汇交易亏损(收益) (1,142) 450 (931) 856
坏账准备金 638 (7) 2,537 543
非经常性费用(非经常性专业费用、资本市场费用、其他非核心项目) 1,800 545 5,599 4,804
合资企业 VA(圣戈班)调整 (234) 771 158 1,743
按法定税率调整的税收影响 (340) (528) (2,356) (2,384)
调整后的净(亏损)收益 46,585 47,957 151,550 106,335
每股基本收益(亏损) 0.97 0.98 3.09 2.12
摊薄后每股收益(亏损) 0.97 0.98 3.09 2.12
摊薄后的调整后每股净收益(亏损) 0.98 1.01 3.18 2.23
摊薄后的加权平均已发行普通股(千股) 47,599 47,675 47,649 47,675
基本加权平均已发行普通股(千股) 47,599 47,675 47,649 47,675
摊薄后的加权平均已发行普通股(千股) 47,599 47,675 47,649 47,675

三个月已结束 九个月已结束
9月30日, 9月30日,
2023 2022 2023 2022
净(亏损)收入 46,095 46,922 147,032 101,288
减去:归属于非控股权益的收益(亏损) (232) (196) (489) (515)
(亏损)归属于母公司的收益 45,863 46,726 146,543 100,773
利息支出和递延融资成本 2,325 2,249 6,919 5,432
所得税(福利)准备金 15,447 22,966 63,366 48,216
折旧和摊销 5,927 4,627 15,841 15,089
外汇交易亏损(收益) (1,142) 450 (931) 856
坏账准备金 638 (7) 2,537 543
非经常性费用(非经常性专业费用、资本市场费用、其他非核心项目) 1,800 545 5,599 4,804
合资企业 VA(圣戈班)息税折旧摊销前利润调整 436 948 2,264 2,709
调整后 EBITDA 71,294 78,504 242,138 178,422