$-200 美元 400 美元 600 美元 800 美元 1,200 美元 2019财年 2020财年 2022 财年 TTM 9.30.2023 全球直销北美国际直销 • 来自网络、呼叫中心和公司自有门店的高利润率销售强劲的长期增长 • 拥有客户关系的能力使我们能够利用市场洞察力来制定创新流程和增长战略 19 14% 13% 19% 22% 24% 5% 10% 15% 25% 30% 第三季度 2019 年第三季度 2021 年第三季度 2022 年第三季度 2023 年第三季度直接渠道销售占总销售额的百分比

TEMPUR® EuropeSealy® Gallery Asia SOVA® SwedenSleep Outfitters® 美国 Tempur-Pedic® MexicoDreams UK 我们看到了通过平均每年开设60多家新门店来有机增加门店数量的潜在机会。20 家公司自有门店策略在全球运营 700 多家零售店

21 个国际市场 2022 财年价值 3.82 亿美元 6.53 亿美元四管齐下战略 3.17 亿美元全资 TEMPUR 批发品牌和制造许可全资直销（Dreams Retail、TEMPUR Retail、TEMPUR 电子商务）Sealy 合资企业在欧洲和亚洲 22 个主要市场开展业务的传统批发业务我们总部位于英国的 Dreams 零售商约占我们国际全资直营销售额的 75% 西利合资业务报告的3.17亿美元 22财年的销售额，其中Tempur Sealy在权益会计下获得50％的收入我们的国际品牌和制造许可协议在22财年创造了2.35亿美元的销售额 16亿美元国际品牌总价值**国际品牌总价值代表了2022财年与我们的品牌在国际市场相关的总销售额。我们的全资批发和直销，包括来自许可的特许权使用费收入，已包含在我们的损益表的 “净销售额” 中。我们在损益表中将我们对Sealy合资收入的50％所有权认定为 “非合并关联公司收益中的权益收益”。

• 在高度分散的全球床上用品市场中遍布欧洲和亚洲 • TEMPUR 在 90 多个国家销售，22 个主要市场由全资子公司提供服务，其余由分销商提供 • 2021 年收购了英国领先的床上用品零售商 Dreams • 在 2023 年推出全新 TEMPUR® 系列床垫以扩大潜在市场 • Tempur Sealy 按国家定制方法 • 欧洲：成功推出高质量产品，通过分销实现增长英国合资企业和收购 Dreams • 亚洲：新兴市场的机遇通过分销和有机销售增长计划实现区域22家全资第三方分销商国际市场：全资市场份额增长机会

• 成立于 2000 年 • 在 21 个国家和地区开展业务 • 中国排名前三的国际品牌床上用品制造商 • 全职员工：1100 多名亚洲 • 于 2020 年收购 • 全职员工：250+ 英国 2022 年合资销售额约 3.2 亿美元 23 个国际市场：合资市场份额增长机会

扩大全球许可销售 Sealy 制造许可证持有人：• 我们的 27 个被许可制造工厂可带来高投资回报 • 它们为在我们目前没有运营的地区（主要是欧洲、中东和非洲、亚太地区和拉丁美洲的品牌扩展被许可方）介绍我们的品牌和产品提供了低风险机会：• 我们在北美、欧洲和亚洲对 Tempur-Pedic、Sealy 和 Stearns & Foster 品牌进行许可，以增加利润并扩大品牌知名度 • 许可产品是对我们的核心业务的补充，包括与睡眠相关的类别，例如床上用品、睡衣和宠物睡眠 24 显著提高全球品牌知名度并增加利润

最近的表现 25

截至过去十二个月的三个月截至过去十二个月（以百万计，百分比和每股普通股金额除外）2023年9月30日百分比变化 2023年9月30日变化净销售额 1,277.1 美元 1,283.3 美元 -0.5% 4,942.3 美元 5,093.4 美元 -3.0% 净收入 113.3 美元 132.7 美元 -14.6% 392.7 美元 -25.9% 调整后净收益2 136.8 美元 136.8 美元 136.8 美元 7.8 -0.7% 427.9美元 547.6 美元 -21.9% GAAP 每股收益0.64美元 0.75 美元 -14.7% 2.21 美元 2.83 -21.9% 调整后每股收益0.77 美元 -1.3% 2.42 美元 2.93 -17.4% 第三季度业绩 23 年第三季度按渠道划分的销售额 24% 76% 直接批发

预计全年调整后每股收益2美元在2.30美元至2.50美元之间其他建模假设折旧和摊销1.85亿美元-1.9亿美元资本支出约2亿美元利息支出1.3亿美元美国联邦税率 25% 摊薄后股票数量 1.775 亿股 2023 年 Outlook4 27 我们 2023 年的预期包括：• 销售额将与上年持平，受以下因素推动：• 执行或我们的举措推动增长 • 与新产品相关的折扣底层模式的好处上市和定价的全面影响 • 被美国低两位数的行业销量部分抵消 • 销售和与新产品发布相关的营销投资约为2000万美元 • 创纪录的广告支出约为4.8亿美元 • 调整后的 EBITDA2 中点约为8.85亿美元 0.74 美元 1.94 美元 3.19 美元 2.60 2.40 15 20 25 30 美元-1.00 美元 3.00 美元 2018 年 2021 2022 年指导中点美国P ro du ce d U ni ts (M mill io ns) Ad ju st ed PS 2 预计调整后每股收益2年的复合年增长率为 27% 2018-2023 年调整后每股收益美国生产的床垫单元

灵活的成本结构 1 28 • 业务模式变化很大，85% 的销售成本和 45% 的运营费用随销售而变化 • 总的来说，我们的运营成本结构的可变性约为 70% • 我们的业务模式还为成本提供了进一步弹性的机会可变性 85% 的固定销售成本可变性 45% 固定 55% 的运营费用可变性 *我们估计，总共有 80% 的支出可以随销售而灵活调整

领先的资产负债表和现金流 29

信用评级：惠誉：BB+（2023 年 1 月）穆迪：Ba1（2021 年 9 月）标准普尔：BB（2023 年 8 月）强劲的资产负债表和现金流 30 美元 0 美元 200 美元 400 美元 800 美元 1,000 美元 2019 2020 2022 TTM 3Q23 全年调整后 EBITDA2 1.00x 1.50x 3.50x 3.50x 3Q22 1Q23 杠杆2 目标区间杠杆

31 资本结构 • 2023 年 10 月，我们对信贷额度进行了再融资，其中包括11.5亿美元的循环信贷额度和5亿美元的定期贷款额度 • 优惠的借款利率，截至9月30日有超过6.8亿美元的流动性，2028年之前没有有意义的到期日135 598美元 162 800美元 2023 2024 2026 2027 2028 2029 2030 2031 债务到期日已更新为我们的信贷额度再融资 (C) 循环信贷额度定期贷款证券化债务 2029 年优先票据 2031 年优先票据

• 长期目标杠杆率为2.0 — 3.0x2 • 继续投资该业务，包括一座于2023年投入运营的新国产泡沫浇注厂 • 严格的长期股东回报方法包括季度分红和机会性股票回购 • 保持战略收购能力平衡资本配置策略 32 0.06 美元 0.08 0.10 0.12 美元 2021 年启动以来持续的股息增长-200 美元 600 美元 800 美元 1,200 美元 1,200 美元 1,600 美元 2018 2019 2020 2021 2023 年年初至今资本分配资本支出股票回购股息收购与投资856美元 1,961美元192美元501美元自2018年以来已分配35亿美元

床垫公司协议 Mattress Firm 是美国最大的床垫专业零售商，经营着 2,300 多家实体零售店和不断增长的电子商务平台

交易理由扩大消费者接触点以增强跟上不断变化的消费者偏好的能力加速美国的全渠道战略，实现无缝的消费者体验简化消费者购买旅程，减少每个接触点的摩擦协调新产品开发和测试，促进以消费者为中心的创新简化运营并增强供应链管理，从而提高运营效率推动调整后的EPS2增量 1 2 3 4 5 6 34

TPX Go-Forward Investment Thesis 领先的、纵向整合的全球公司，拥有标志性品牌、广泛的制造和直接面向消费者的能力通过有机和无机举措实现历史增长久经考验有能力成功运营全球全渠道分销严格资本配置的遗产，包括分红、股票回购和收购经验丰富、协调良好的管理团队为1200亿美元1增长的床上用品市场提供服务

对价 • 总收购价约为40亿美元，包括：• 27亿美元现金对价 • 13亿美元股票对价，按截至2023年5月8日收盘价每股37.62美元发行的3,420万股股票计算 Pro Forma Ownership5 • 83.4% 的TPX股东 • 16.6% 床垫公司股东的财务影响 • 第一年运营现金流增加 • 第一年运营现金流增加 • 通过第41年的融资，实现1亿美元的成本协同效应 • 预计将为向床垫公司股东支付的现金提供资金，并使用以下方式偿还床垫公司的债务手头现金与新的优先有担保和优先无抵押债务的收益相结合 • 交易生效后，收盘时的净杠杆率将在3.0x-3.25倍之间。预计将在收盘后的前十二个月内恢复到2.0x-3.0倍的目标杠杆率区间1 • 在预期强劲的运营现金流和调整后的 EBITDA2 增长管理和治理的推动下去杠杆化 • 床垫公司将作为公司内部的独立业务部门运营 • TPX 董事会将扩大到包括2名床垫公司董事的时机和批准 • 预计将于2024年下半年关闭 • 视包括适用在内的惯例成交条件是否得到满足监管部门批准 • 基本上符合FTC 第二次请求并期望合作完成交易交易摘要 36

环境、社会和公司治理 37

环境、社会和治理 Tempur Sealy 致力于保护和改善我们的社区和环境。38

环境 • 截至2022年9月30日，我们的美国全资制造业务从垃圾填埋场转移到垃圾填埋场的废物比例已提高到100％，而截至2021年9月30日为96％ • 扩大了到2025年实现零垃圾填埋场废物的承诺，将公司办公室和研发设施包括在内 • 与去年相比，我们的全资制造和物流业务每单位生产的温室气体排放量减少了3％，进一步推动了我们朝着目标迈进实现碳排放到2040年保持中立 • 基本上使我们的可持续发展报告与气候相关财务披露工作组（TCFD）框架保持一致 • 在新的环境政策目标中正式确定了我们的ESG流程和立场 • 推出了我们的全新Sealy® NaturalsTM床垫系列，该系列采用可持续和负责任的材料制成，包括由长效大麻、有机棉、轻质莫代尔和100％天然乳胶制成的有机床罩 • 继续为市场带来行业领先的创新，为消费者提供更高的价格高品质睡眠各种价位，包括在美国推出的Sealy Posturepedic® Plus、Stearns & Foster® 和Sealy® FlexGrid™ 的新产品 • 通过Tempur Sealy基金会捐款超过100万美元，捐赠了价值约1,370万美元的8,300多张床垫 • 完成了新的全球ERP系统的实施，预计该系统将加强我们的网络安全并提高我们全球业务的长期效率 • 提高我们在美国的百分比自认是少数群体的员工人数从 47% 增加到 49%，并增加了认同为女性的美国员工比例从 30% 提高到 32% • 将董事会中的女性比例从 33% 提高到 43% • 嵌入式 ESG 绩效作为执行领导层 2022 年薪酬计划中的一项衡量标准 Tempur Sealy 致力于保护和改善社区和环境。39

感谢你关注 Tempur Sealy International 欲了解更多信息，请发送电子邮件至：investor.relations@tempursealy.com 40 SOVA

附录 41

本投资者简报包含与公司的季度现金分红、公司的股票回购目标、公司对2023年及以后各期净销售额和调整后每股收益的预期，以及公司对销售增长、产品发布、渠道增长、收购和大宗商品前景的预期，以及对供应链中断、宏观经济环境和与COVID相关的中断的预期有关的陈述。此处包含的任何前瞻性陈述均基于当前的预期和信念以及各种假设。无法保证公司会实现这些期望、达到其指导方针，也无法保证这些信念会被证明是正确的。许多因素（其中许多是公司无法控制的）可能导致实际业绩与本文可能作为前瞻性陈述表达的任何结果存在重大差异。这些潜在风险包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中讨论的因素。可能还有其他因素可能导致公司的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。关于历史财务信息的注释：在本次投资者陈述中，我们提供或提到了公司的某些历史信息。有关公司财务业绩的更详细讨论，请参阅该公司向美国证券交易委员会提交的文件。关于商标、商品名称和服务标志的注意事项：TEMPUR®、Tempur-Pedic®、Tempur-Pedic & Reclining Figure Design®、Tempur-Adapt®、Tempur-Probreeze°™、Tempur-LuxeBreeze°™、Tempur-Cloud®、Tempur-Cloud®、Tempur-Contour™、Tempur-Rhapsody™、Tempur-Flex®、Tempur-Pedic® 的 GRANDBED、Tempur-ergo®、Tempur-UP™、Tempur-Neck™、Tempur-Sympur-Comfort™、Tempur-Comfort、Tempur-Comfort、Tempur-Chill™ 和 Clean Shop Promise® 是商标、商品名称或服务™™™™Tempur Sealy International, Inc. 和/或其子公司的商标。本演示文稿中的所有其他商标、商品名称和服务标志均为各自所有者的财产。指导限制：此处包含的指导来自公司于2023年11月2日发布的新闻稿和相关的财报电话会议。截至本次投资者介绍会之日，公司既未重新确认该指导方针，也未承担任何更新或修改此类指引的义务。见上文。前瞻性陈述 42

在本投资者介绍会及其某些新闻稿和美国证券交易委员会文件中，公司提供了有关调整后净收益、调整后每股收益、息税折旧摊销前利润、自由现金流、合并负债减去净现金和杠杆率的信息，这些信息不是美国公认会计原则（“GAAP”）认可的条款，也无意作为衡量经营业绩的净收益和每股收益的替代方案运营活动提供的现金作为流动性的衡量标准，或替代方案债务总额。公司认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了可以更好地反映公司基础业务和趋势（包括利润率和运营支出变化的趋势）的业绩指标，从净收入和营业收入中可以看出其视角。管理层为得出非公认会计准则指标而进行的调整包括排除可能导致最近的公认会计准则指标短期波动但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动力的项目。公司认为，排除这些项目有助于更全面地了解公司从持续经营中获得的基本业绩和趋势，管理层使用这些指标以及相应的GAAP财务指标来管理公司的业务，评估其合并和业务板块与前期和市场相比的业绩，制定运营目标和管理激励目标，并为可比性目的向投资者提供连续性。与使用这些非公认会计准则指标相关的限制包括，这些指标未反映根据公认会计原则确定的与公司业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则指标本质上应被视为补充指标，不应被解释为比公认会计原则定义的可比指标更为重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些演示文稿可能无法与其他公司标题相似的其他衡量标准进行比较。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅以下页面上的对账表和公司向美国证券交易委员会提交的文件。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润在随后的幻灯片中提供了公司GAAP净收益与息税折旧摊销前利润和调整后的每项信贷额度的息税折旧摊销前利润（我们在本投资者介绍中将其称为调整后的息税折旧摊销前利润）的对账情况。管理层认为，使用息税折旧摊销前利润和调整后的每项信贷额度的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关公司经营业绩、同期比较以及公司遵守信贷协议要求情况的有用信息。调整后净收益和调整后每股收益公司GAAP净收入与调整后净收入的对账以及调整后每股收益的计算结果将在后续幻灯片中提供。管理层认为，使用调整后的净收益和调整后的每股收益还可以为投资者提供有关公司经营业绩和不同时期比较的有用信息。前瞻性调整后每股收益是非公认会计准则财务指标。如果不作出不合理的努力，公司就无法将这一前瞻性非公认会计准则指标与每股收益进行调和，后者是其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标，因为公司目前无法合理确定地预测预计将在2023年影响每股收益的某些项目的类型和程度。杠杆合并负债减去每项信贷额度的调整后息税折旧摊销前利润（公司可能称之为杠杆）在随后的幻灯片中提供，其计算方法是将合并负债减去公司优先担保信贷额度定义的净现金，再除以每个信贷额度的调整后息税折旧摊销前利润。公司将其作为补充信息，向投资者提供有关公司经营业绩和同期比较的信息，以及有关公司杠杆管理进展的一般信息。非公认会计准则财务指标信息的使用 43

44 QTD 调整后净收益2和调整后每股收益2*有关前一报告期内净收入与调整后净收益和调整后每股收益的对账，请参阅公司在美国证券交易委员会提交的文件。

45 TTM调整后净收益2和调整后每股收益2*有关前一报告期内净收入与调整后净收益和调整后每股收益的对账，请参阅公司在美国证券交易委员会提交的文件。

46 TTM 调整后 EBITDA2 *有关前几个报告期内净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅公司在美国证券交易委员会提交的文件。

47 Leverage2 对账*有关杠杆与先前报告期内合并负债减去净现金的对账，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件。

1 管理层估计 2 调整后的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益、杠杆率和自由现金流均为非公认会计准则财务指标。有关调整后净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益、杠杆率和自由现金流定义的更多信息，包括相应公认会计准则信息的调整（如适用），请参阅上一张幻灯片上的 “非公认会计准则财务指标信息的使用”。请参阅上一张幻灯片上的 “前瞻性陈述” 和 “指导限制”。3 Sealy® 在2021年6月的《今日家具》美国床上用品生产商20强名单中排名第一。查看《今日家具》美国床上用品生产商排名前20位的方法，其中包括Sealy® 和Stearns & Foster® 产品在Sealy排行榜中。2021 年 6 月，Tempur-Pedic® 在《今日家具》公布的美国 20 大床上用品生产商名单中排名第二。在J.D. Power 2023年床垫满意度报告中，Tempur-Pedic® 品牌被授予在线床垫类别客户满意度第 #1 名。4 基于公司在2023年11月2日的新闻稿和2023年11月2日的相关财报电话会议上提供的2023年财务目标。请参阅 “前瞻性陈述” 和 “指导限制”。如果不作出不合理的努力，公司无法将前瞻性调整后的每股收益（非公认会计准则财务指标）与每股收益（其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标）进行调和，因为公司目前无法合理确定地预测某些项目预计将在2023年影响每股收益的类型和程度。5 Pro-Forma所有权基于签署时的已发行股份。脚注

谢谢 49