前 99.1 2 exh_991.htm 新闻稿 埃德加·菲林

附录 99.1

布鲁克菲尔德可再生能源公布强劲的第三季度业绩

除非另有说明,否则所有金额均以美元计

布鲁克菲尔德,新闻,2023年11月3日(GLOBE NEWSWIRE)——布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司(多伦多证券交易所:BEP.UN;纽约证券交易所代码:BEP)(“布鲁克菲尔德可再生合作伙伴”,“BEP”)今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。

“我们又度过了一个成功的季度,利用我们严格的增长和执行方法,超越了我们的目标并取得了强劲的经营业绩。我们最近完成了对X-Elio和Deriva Energy(前身为杜克能源可再生能源)的收购,并推进了对西屋电气(预计不久将完成)和Origin Energy的收购。布鲁克菲尔德可再生能源首席执行官康纳·特斯基说,通过在2023年第四季度完成先前宣布的几项收购,我们将大幅增加FFO,并为继续保持十年来每单位FFO以上的增长记录做好准备。“我们的业务前景一如既往地光明。我们最近的投资表现良好,我们看到对我们产品的需求达到历史水平,而且随着一些市场参与者获得资本的机会变得越来越稀缺,我们看到了许多投资大量资本以获得极具吸引力的风险调整后回报的机会。”

  在结束的三个月里
9 月 30 日
在截至的九个月中
9 月 30 日
百万美元(单位金额除外),未经审计 2023  2022  2023  2022 
归属于基金单位持有人的净收益(亏损)$(64)$(136)$(135)$(213)
— 每个 LP 单位(1) (0.14) (0.25) (0.34) (0.44)
运营资金 (FFO)(2) 253  243  840  780 
— 每单位(2)(3) 0.38  0.38  1.29  1.21 


布鲁克菲尔德可再生能源公司报告称,本季度FFO为2.53亿美元,年初至今为止为每单位1.29美元,与去年同期相比增长7%。业绩反映了强劲的经营活动,因为我们受益于高度多元化的运营平台、与通胀指数挂钩的现金流以及符合计划的发展。扣除非现金折旧和其他费用后,截至2023年9月30日的三个月中,我们归属于单位持有人的净亏损为6,400万美元。

主要亮点:

  • 我们在本季度的增长活动中取得了成功,利用我们在市场上获得规模资本和机遇的机会,与我们的机构合作伙伴签署了22亿美元的股权投资交易(Brookfield Renewal净值为4.5亿美元);
  • 继续推进开发活动,年初至今已调试了约2,200兆瓦的容量,并有望在今年交付约5,000兆瓦的容量,每年将增加约7,000万美元的FFO;
  • 我们预计今年将执行近200亿美元的无追索权融资,为Brookfield Renewable带来超过8亿美元的再融资收益,同时保持我们强劲的投资级信用评级,并在本季度末拥有44亿美元的可用流动性,为继续执行我们的增长和发展战略提供了极大的灵活性;
  • 本季度推进了关键商业优先事项,包括签订合同,每年增加5,700千兆瓦时的发电量,其中包括向需求持续增长的企业承购方提供4,100千兆瓦时;以及
  • 继续开展资产回收活动,我们看到对去风险资产的需求强劲,在过去的18个月中产生了约14亿美元的收益(Brookfield Renewabled净值约为6亿美元),平均而言,这几乎是我们投资资本的三倍。
  • 我们的回报仍然强劲

    在利率上升和行业利润率收紧的背景下,可再生能源行业在公开市场上下跌。尽管我们完全有能力在这种环境中受益,并且不受看似影响我们行业其他人的挑战的影响,但我们也未能幸免于较低的市场价格。尽管股价下跌时我们从来都不满意,但我们是长期投资者,我们相信我们的业务前景比以往任何时候都更好。在我们继续实现增长目标和执行战略优先事项的同时,我们的股价应该会做出回应,更好地反映业务的内在价值。

    最重要的是,我们没有看到我们能够从资本中获得的回报减少。事实上,恰恰相反,随着企业对清洁能源的需求持续加速,我们看到了大量部署资本达到或高于目标回报的机会。在当前的市场中,这种机会更为明显,一些市场参与者获得资本的机会变得越来越稀缺,这为像我们这样拥有资金、能力和项目渠道可以为我们的客户交付的有利环境创造了有利的环境。值得注意的是,收购具有强大渠道但缺乏资金渠道或规模运营能力来建设项目的高质量企业的机会特别有吸引力。

    在这种环境下,我们持续的并购方法特别有效。我们正在利用现有能力和开发渠道来捕捉不断增长的需求,同时利用我们的资金渠道在全球核心市场增加领先平台。这些新增进一步增强了我们的能力,使我们成为领先企业的首选清洁能源和脱碳合作伙伴。而且,通过持续加强我们的业务,我们预计将更有能力在未来占据更大比例的市场需求。这是一个强有力的良性循环。

    在过去五年中,企业每年采购的清洁能源量增加了近10倍,展望未来,我们预计这一趋势不会放缓。现在,能源供应是许多获得大量电力的企业(包括领先的全球科技公司)执行增长计划的关键制约因素。

    作为全球仅有的拥有近15万兆瓦开发规模的多技术全球清洁能源企业之一,我们具有得天独厚的优势,可以从中受益。凭借我们广泛的能源营销和运营能力、我们能够从技术多元化的车队中提供全天候清洁能源解决方案,以及我们能够可靠地在全球所有主要市场按时交付大规模项目,我们已成为提供定制解决方案以满足全球最大的清洁能源采购商需求的首选合作伙伴。

    因此,我们继续看到一个非常强劲的市场,使我们的产能萎缩,并成功地以适当补偿我们更高的建筑和融资成本的价格签订了合同。例如,通过利用我们的开发渠道、现有的水电设施和电力营销能力,我们最近与一家领先的全球科技公司签署了一项协议,在未来五年内为他们提供总计18太瓦时(相当于美国近200万户家庭的年用电量),以满足他们在美国不断增长的需求。

    我们的发展方法继续侧重于提供适当的风险调整后回报,并专注于我们可以快速降低风险的投资机会。我们不按规格进行建设,在投入大量资本之前,通过同时获得电力购买协议、施工合同和融资来降低投资风险。我们通过使用本地化的建设和开发方法来限制施工风险,并通过利用我们的中央采购能力来管理我们的投资支出。最后,我们利用我们的商业团队来采购最高质量的承购物,并专注于增长最快地区最成熟、成本最低的可再生能源技术(太阳能和陆上风能),以确保我们的项目产生风险最小的高质量现金流。几十年来,这种方法一直为我们提供良好的服务,使我们能够在所有市场条件下保持稳定的业绩。

    我们还通过资产回收计划具体化并证明了我们的回报。在当前的环境下,我们继续看到对持有长期合同和固定利率融资的去风险资产的强劲需求。例如,我们最近同意出售我们在今年早些时候委托的欧洲一座150兆瓦的太阳能设施,收益为1亿美元,几乎相当于我们投资资本的三倍。这标志着一项成功的资产回收计划的继续,该计划在过去的18个月中产生了约14亿美元的收益(Brookfield Renewabled的净收益约为6亿美元),平均而言,这几乎是我们投资资本的三倍。展望未来,我们预计,我们的资本回收计划将继续成为我们整体资金来源的关键组成部分,也是为投资者创造超过承保目标的价值的一种手段。

    我们将从许多高增值的并购交易的完成中受益

    我们在完成先前宣布的收购方面取得了良好的进展。我们最近完成了对我们领先的全球太阳能开发商X-Elio50%的收购,使我们在该业务中的所有权达到100%。我们还完成了对Deriva Energy的收购,Deriva Energy是美国最大的可再生能源平台之一,拥有5,900兆瓦的运营和在建风能、公用事业规模的太阳能和储能资产,以及6,100兆瓦的开发项目。

    我们继续推进收购西屋电气的监管批准程序,我们预计将在本周完成收购的所有条件,此后即将完成。我们还在收购Origin Energy方面取得了进展,于10月获得了澳大利亚竞争与消费者委员会的授权,并收到了Origin董事会的一致建议,将我们的报价提高到了独立专家估值区间的最高水平,为Origin的股东提供了实现投资价值的绝佳机会。由于股东投票定于11月下旬举行,我们的目标是在2024年初完成收购。

    鉴于最近公开市场估值的变动,以及整个行业对资本的需求不断增加,我们还看到了收购规模投资组合和平台的机会越来越多。这种环境发挥了我们的优势,因为当其他人撤回时,我们可以投资诱人的风险调整后回报。

    最近,我们同意以约6亿美元(Brookfield Renewables净值约为1.2亿美元)收购Banks Renewables,这是一家领先的英国独立可再生能源开发商,拥有约260兆瓦的陆上风电资产,约800兆瓦的短期开发项目以及另外3,000兆瓦的后期项目。我们预计银行的交易将在年底之前完成。我们还同意与印度领先的可再生能源开发商Axis Energy合作,在过去两年中,我们已经成功开发了1,800兆瓦的容量,创建了一个拥有1200兆瓦高级产能的新开发平台,另有约5,000兆瓦的项目处于开发阶段。根据该协议,我们的目标是在未来3年内投资高达8.5亿美元(布鲁克菲尔德可再生能源公司净投资1.7亿美元),开发约2500兆瓦的风能和太阳能发电能力。

    总体而言,我们预计在接下来的几个月中,将完成总额为92亿美元(净额为Brookfield Renewabled的净资本为15亿美元)的交易,这将立即增加约2亿美元的年度FFO,并继续增长业务价值,使我们能够继续实现十年来每单位FFO增长10%以上的记录。

    鉴于公开市场状况以及我们对业务内在价值和增长轨迹的坚定信念,我们还开始分配资金回购股票。从本季度开始,我们在发行人的正常出价下回购了近150万套。展望未来,我们将继续根据我们看到的最佳风险调整后回报进行资本配置,并坚信我们将继续为投资者创造有意义的价值。

    经营业绩

    我们在第三季度创造了2.53亿美元的FFO,合每单位0.38美元,使我们年初至今的每单位FFO达到1.29美元,与去年同期相比增长了7%。得益于我们高度多元化的运营平台、与通胀指数挂钩的现金流和强劲的全包定价,我们的业务继续取得强劲的业绩。

    我们的业务得到了高质量现金流的支持,这在很大程度上来自我们的永久水电投资组合,这些投资组合产生了可调度、清洁的基负荷电力,在当今的环境中,这种电力的价值越来越高。在电价非常有利的环境下,我们也完全有能力从对可靠的无碳发电需求的增加中受益,在未来五年中,有大量的容量可供再承包。我们希望能够执行新的合同,这将带来额外的FFO,并使我们能够为许多资产增加融资,因为它们的债务水平很低。

    我们的水力发电部门交付了1.29亿美元的FFO。鉴于我们日益多样化的资产基础、与通货膨胀挂钩的购电协议以及获得强劲电价的能力,我们在全球的水电资产继续表现出强大的现金流弹性。

    我们的风能和太阳能板块共产生了1.45亿美元的FFO。我们继续受益于收购和机队多元化带来的贡献,这得到了提供稳定收入的长期购电协议的支持。我们的分布式能源和可持续解决方案板块产生了3,900万美元的FFO,这得益于整个投资组合的收购和有机增长。

    我们的可再生能源开发管道将近15万兆瓦,是去年同期的近一倍半。我们还继续成功地比计划更早地启动项目开发,并扩大开发规模,以满足对清洁能源不断增长的需求。我们有大约5,000兆瓦的电力有望在今年投入使用,大约有7,000和约8,000兆瓦的电力有望分别在2024年和2025年交付。这些项目的大部分资本已经投入使用,当这些项目在投入使用后开始产生现金时,我们将看到这些资本的回报。我们预计,今年新投产的产能每年将增加约7,000万美元的FFO,而在接下来的两年中,投入使用的产能每年将合计增加1.8亿美元的FFO。

    资产负债表和流动性

    我们的财务状况仍然良好,可用流动性强劲,为我们的增长提供了极大的灵活性。我们能够抵御全球利率的上升,我们约有90%的借款是项目级无追索权债务,平均剩余期限超过10年,未来五年内没有实质性的短期到期日,浮动利率债务的敞口仅为3%。

    尽管市场波动,但我们仍然可以获得深厚而多样的资本池,从而使我们的业务脱颖而出。我们在本季度末拥有44亿美元的可用流动性,这为我们在资本短缺时期提供了大量的选择权。今年到目前为止,我们已经在整个业务中获得了超过100亿美元的无追索权融资,预计到年底将再筹集80亿美元的无追索权融资,从而为Brookfield Renewal带来本年度的总增融资收益超过8亿美元。

    分销声明

    下一季度分红金额为每LP单位0.3375美元,将于2023年12月29日支付给截至2023年11月30日营业结束时的登记在册的单位持有人。结合合伙企业的分配声明,BEPC董事会宣布向2023年11月30日营业结束时的登记股东支付每股0.3375美元的等值季度股息,该股息也将于2023年12月29日支付给截至2023年11月30日营业结束时的登记股东。布鲁克菲尔德可再生能源公司的目标是实现可持续分配,平均每年增长5%至9%。

    BEP优先股和优先有限合伙企业单位的季度分红也已公布。

    分销货币期权

    BEP单位和BEPC股票的季度应付分配以美元申报。除非另有要求,否则居住在美国的单位持有人将获得美元付款,而居住在加拿大的单位持有人将获得等值的加元。季度分配的加元等值将基于加拿大银行在记录日的每日平均汇率,或者,如果记录日期是周末或节假日,则基于加拿大银行前一个工作日的每日平均汇率。

    希望获得美元分配的加拿大居民的注册单位持有人以及希望获得等值加元分配的美国居民的注册单位持有人应以书面形式联系Brookfield Renewable的过户代理加拿大Computershare Trust Company(位于安大略省多伦多市大学大道100号M5J 2Y1),或致电1-800-564-6253。受益单位持有人(即在经纪公司以街道名义持有单位的人)应联系持有单位的经纪商。

    分销再投资计划

    Brookfield Renewable Partners维持一项分配再投资计划(“DRIP”),该计划允许居住在加拿大的BEP单位持有人通过对全部或部分现金分配进行再投资来获得额外的有限合伙人单位,而无需支付佣金。有关DRIP的信息,包括如何注册的详细信息,可在我们的网站上找到 www.bep.brookfield.com/stock-anddistrions/distriptions/

    有关布鲁克菲尔德可再生能源分配和优先股分红的更多信息,请访问我们的网站www.bep.brookfield.com。

    布鲁克菲尔德再生能源

    布鲁克菲尔德可再生能源公司运营着世界上最大的公开交易的纯可再生能源平台之一。我们的投资组合包括北美、南美、欧洲和亚洲的水力发电、风能、公用事业规模的太阳能和储能设施,总装机容量约为31,500兆瓦,以及包括约143,400兆瓦的可再生能源资产、每年1,400万公吨(“MMTPA”)的碳捕集和储存、200万吨回收材料和400万公吨英国每年可再生天然气热产量的开发项目。投资者可以通过总部位于百慕大的有限合伙企业布鲁克菲尔德可再生合作伙伴有限责任公司(纽约证券交易所代码:BEP;多伦多证券交易所股票代码:BEP.UN)或加拿大公司布鲁克菲尔德可再生能源公司(纽约证券交易所,多伦多证券交易所代码:BEPC)访问其投资组合。欲了解更多信息,请访问 https://bep.brookfield.com。重要信息只能通过网站传播;投资者应访问该网站以获取这些信息。

    布鲁克菲尔德可再生能源公司是布鲁克菲尔德资产管理公司的旗舰上市可再生能源公司。布鲁克菲尔德资产管理公司是一家全球领先的另类资产管理公司,管理着约8,500亿美元的资产。

    请注意,Brookfield Renewable先前向美国证券交易委员会(“SEC”)和加拿大证券监管机构提交的经审计的年度和未经审计的季度报告可在我们的网站 https://bep.brookfield.com、美国证券交易委员会网站www.sec.gov和SEDAR的网站www.sedar.com上查阅。年度和季度报告的硬拷贝可应要求免费获得。

    联系信息: 
    媒体:投资者:
    西蒙·缅因亚历克斯·杰
    董事总经理 — 传播副总裁—投资者关系
    +44 (0)7398 909 278(416)-649-8196
    simon.maine@brookfield.comalexander.jackson@brookfield.com
      

    季度财报电话会议详情

    投资者、分析师和其他利益相关方可以在布鲁克菲尔德可再生能源的网站 https://bep.brookfield.com 上访问布鲁克菲尔德可再生能源的2023年第三季度业绩以及致单位持有人的信和补充信息。

    电话会议可在美国东部时间 2023 年 11 月 3 日上午 8:30 通过网络直播观看,网址为 https://edge.media-server.com/mmc/p/8qxc5kd9

    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并财务状况表
     截至
    未经审计
    (百万)
    9 月 30 日12 月 31 日
    2023
    2022
    资产    
    现金和现金等价物 $1,034 $998
    贸易应收账款和其他金融资产(5)  3,805  3,747
    权益记账投资  1,707  1,392
    按公允价值计算的不动产、厂房和设备  56,437  54,283
    商誉、递延所得税和其他资产(6)  2,580  3,691
    总资产 $65,563 $64,111
         
    负债    
    企业借款(7) $2,712 $2,548
    仅对自己融资的资产有追索权的借款(8)  21,659  22,302
    应付账款和其他负债(9)  5,942  6,468
    递延所得税负债  6,931  6,507
         
    公平    
    非控股权益    
    参与的非控股权益——在运营子公司中$16,770 $14,755 
    布鲁克菲尔德持有的控股子公司的普通合伙权益 57  59 
    参与的非控股权益——控股子公司——布鲁克菲尔德持有的可赎回/可交换单位 2,809  2,892 
    BEPC 可交换股票 2,595  2,561 
    优先股 570  571 
    永久次级票据 592  592 
    优先有限合伙人股权 760  760 
    有限合伙人权益 4,166 28,319 4,096 26,286
    负债和权益总额 $65,563 $64,111

    .

    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并经营业绩报表
    未经审计在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在截至的九个月中
    9 月 30 日
    (百万,除非另有说明) 2023  2022   2023  2022 
    收入$1,179 $1,105  $3,715 $3,515 
    其他收入 116  22   203  107 
    直接运营成本(10) (496) (344)  (1,322) (1,060)
    管理服务成本 (43) (58)  (155) (199)
    利息支出 (370) (313)  (1,166) (873)
    股票账户投资收益的份额   12   46  60 
    外汇和金融工具(亏损)收益 113  (70)  432  (119)
    折旧 (448) (385)  (1,335) (1,175)
    其他 (6) (54)  (2) (108)
    所得税回收(费用)     
    当前 (9) (33)  (89) (106)
    已推迟 (12) 41   25  36 
    净收益(亏损)$24 $(77) $352 $78 
    归属于优先股、优先有限合伙人权益、永久次级票据和运营子公司非控股权益的净收益$(88)$(59) $(487)$(291)
    归属于单位持有人的净(亏损)收益 (64) (136)  (135) (213)
    每个 LP 单位的基本损失和摊薄损失$(0.14)$(0.25) $(0.34)$(0.44)


    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并现金流量表
          
     在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在截至的九个月中
    9 月 30 日
    未经审计
    (百万)
    20232022 20232022
    经营活动     
    净收入$24 $(77) $352 $78 
    以下非现金项目的调整:     
    折旧 448  385   1,335  1,175 
    未实现的外汇和金融工具损失(收益) (144) 116   (410) 222 
    股票账户投资收益的份额   (12)  (46) (60)
    递延所得税(费用)追回 12  (41)  (25) (36)
    其他非现金物品 (62) 56   (48) 68 
      278  427   1,158  1,447 
    营运资金和其他方面的净变化(11) 85  (33)  250  (312)
      363  394   1,408  1,135 
    筹资活动     
    公司借款净额      293   
    企业信贷额度,净额   200     200 
    无追索权借款、商业票据和关联方借款,净额 166  1,108   (890) 3,463 
    参与非控股权益的资本出资——运营子公司,净额 371  64   1,952  338 
    股票工具的发行(赎回)、净成本和相关成本 (12)    618  (137)
    已支付的分配:     
    致参与经营子公司的非控股权益 (265) (252)  (714) (1,109)
    致布鲁克菲尔德可再生能源或BRELP的单位持有人 (250) (228)  (739) (686)
      10  892   520  2,069 
    投资活动     
    扣除被收购实体的现金和现金等价物的收购   (602)  (87) (1,381)
    不动产、厂房和设备投资 (604) (577)  (1,660) (1,478)
    处置(购买)联营公司和其他资产 87  (43)  (131) (102)
    限制性现金和其他 (13) 38   (28) 38 
      (530) (1,184)  (1,906) (2,923)
    现金的外汇收益(亏损) (16) (30)  14  (50)
    现金和现金等价物     
    减少(增加) (173) 72   36  231 
    归类为待售资产的现金净变动 5        
    期初余额 1,202  1,059   998  900 
    期末余额$1,034 $1,131  $1,034 $1,131 


    截至9月30日的三个月的业绩成比例

    下图按比例反映了截至9月30日的三个月的生成和汇总财务数据:

     (吉瓦时)  (百万)
     实际世代  LTA 生成  收入  调整后 EBITDA  FFO
     20232022  20232022  20232022  20232022  2023
    2022
    水电                  
    北美2,5432,236  2,4452,445  $221$212  $138$127  $75 $76 
    巴西813849  1,0351,035   62 49   45 40   38  31 
    哥伦比亚7051,092  892924   74 65   39 45   16  23 
     4,0614,177  4,3724,404   357 326   222 212   129  130 
                      
    北美742725  941908   64 70   93 46   74  28 
    欧洲161179  162190   14 19   9 23   4  20 
    巴西190197  247210   12 10   11 9   9  7 
    亚洲189148  225154   13 10   10 9   7  6 
     1,2821,249  1,5751,462   103 109   123 87   94  61 
    公用事业规模的太阳能689569  882773   83 104   75 114   51  86 
    分布式能源和可持续解决方案(12)501445  283266   80 80   50 52   39  43 
    企业         37 30   (60) (77)
    总计6,5336,440  7,1126,905  $623$619  $507$495  $253 $243 


    截至9月30日的九个月的业绩成比例

    下图按比例反映了截至9月30日的九个月的生成和汇总财务数据:

     (吉瓦时)  (百万)
     实际世代  LTA 生成  收入  调整后 EBITDA  FFO
     20232022  20232022  20232022  20232022  2023
    2022
    水电                  
    北美9,1478,858  9,2479,251  $830$745  $549$472  $347 $325 
    巴西3,0822,868  3,0633,040   181 142   132 127   112  100 
    哥伦比亚2,6193,189  2,6522,738   206 205   134 143   60  84 
     14,84814,915  14,96215,029   1,217 1,092   815 742   519  509 
                      
    北美2,7932,927  3,4683,264   222 241   238 160   185  110 
    欧洲587633  643682   89 102   73 102   57  89 
    巴西472424  561503   29 23   24 19   19  14 
    亚洲562436  688426   36 29   29 25   19  16 
     4,4144,420  5,3604,875   376 395   364 306   280  229 
    公用事业规模的太阳能1,8361,464  2,2961,859   281 297   251 308   168  224 
    分布式能源和可持续解决方案(13)1,2181,044  767708   240 207   169 147   136  118 
    企业         53 38   (263) (300)
    总计22,31621,843  23,38522,471  $2,114$1,991  $1,652$1,541  $840 $780 


    非国际财务报告准则指标的调节

    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2023年9月30日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万)水电





    实用工具-
    规模
    太阳能的
    分布式能源
    & 可持续
    解决方案
    企业


    总计


    净收益(亏损)$25 $60 $26 $(11)$(76)$24 
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 165  164  83  35  1  448 
    递延所得税支出(回收) (27) 49  (17) 4  3  12 
    外汇和金融工具损失(收益) (7) (74) (29) (22) 19  (113)
    其他(14) 3  19  (14) 17  (17) 8 
    管理服务成本         43  43 
    利息支出 184  64  53  43  26  370 
    当期所得税支出 8  3  (4)   2  9 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(15) (129) (162) (23) (16) 36  (294)
    调整后 EBITDA$222 $123 $75 $50 $37 $507 


    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2022年9月30日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万)水电





    实用工具-
    规模
    太阳能的
    区域能源
    & 可持续
    解决方案
    企业


    总计


    净收益(亏损)$(20)$(23)$25 $25 $(84)$(77)
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 150  135  69  31    385 
    递延所得税支出(回收) (29) 9  (2) 2  (21) (41)
    外汇和金融工具损失(收益) 115  (39) (7) 1    70 
    其他(14) 3  42  48  10  63  166 
    管理服务成本         58  58 
    利息支出 152  66  47  20  28  313 
    当期所得税支出 28  2  2  1    33 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(15) (187) (105) (68) (38) (14) (412)
    调整后 EBITDA$212 $87 $114 $52 $30 $495 


    非国际财务报告准则指标的调节

    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2023年9月30日的九个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万)水电





    实用工具-
    规模
    太阳能的
    分布式能源
    & 可持续
    解决方案
    企业


    总计


    净收益(亏损)$356 $165 $19 $68 $(256)$352 
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 482  494  250  107  2  1,335 
    递延所得税支出(回收) (28) 59  (12) (18) (26) (25)
    外汇和金融工具损失(收益) (107) (189) (55) (72) (9) (432)
    其他(14) 21  38  (13) 41  8  95 
    管理服务成本         155  155 
    利息支出 560  212  186  107  101  1,166 
    当期所得税支出 67  13  7    2  89 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(15) (536) (428) (131) (64) 52  (1,107)
    调整后 EBITDA$815 $364 $251 $169 $29 $1,628 


    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2022年9月30日的九个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万)水电





    实用工具-
    规模
    太阳能的
    区域能源
    & 可持续
    解决方案
    企业


    总计


    净收益(亏损)$198 $(24)$34 $87 $(217)$78 
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 461  417  203  92  2  1,175 
    递延所得税支出(回收) (14) 41  (9) 2  (56) (36)
    外汇和金融工具损失(收益) 200  (63) 10  (8) (20) 119 
    其他(14) 8  74  102  17  77  278 
    管理服务成本         199  199 
    利息支出 420  188  133  55  77  873 
    当期所得税支出 92  8  5  1    106 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(15) (623) (335) (170) (99) (24) (1,251)
    调整后 EBITDA$742 $306 $308 $147 $38 $1,541 


    下表将非国际财务报告准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则指标进行了核对。净收入与运营资金对账:

     在结束的三个月里
    9 月 30 日
    在结束的九个月里
    9 月 30 日
    未经审计
    (百万)

    2023

    2022

    2023

    2022
    净收入$24 $(77)$352 $78 
    加回或扣除以下内容:    
    折旧 448  385  1,335  1,175 
    递延所得税的回收 12  (41) (25) (36)
    外汇和金融工具收益(亏损) (113) 70  (432) 119 
    其他(16) 8  166  119  278 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(17) (126) (260) (509) (834)
    运营资金$253 $243 $840 $780 
    标准化长期平均发电量调整 55  45  136  103 
    正常化外币调整 (7)   5   
    运营资金标准化$301 $288 $981 $883 


    下表将单位非国际财务报告准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则指标进行了核对。每个 LP 单位的净收入与运营资金进行对账:

     在结束的三个月里
    9 月 30 日
    在结束的九个月里
    9 月 30 日
     2023
    2022
    2023
    2022
    每个 LP 单位的净收益(亏损)(1)$(0.14)$(0.25)$(0.34)$(0.44)
    根据以下比例进行调整    
    折旧 0.38  0.36  1.14  1.10 
    递延所得税回收及其他 0.20  0.11  0.68  0.33 
    外汇和金融工具损失(收益) (0.06) 0.16  (0.19) 0.22 
    每单位来自运营的资金(3)$0.38 $0.38 $1.29 $1.21 
    标准化长期平均发电量调整 0.08  0.07  0.21  0.16 
    正常化外汇调整 (0.01)      
    每单位运营资金的标准化(3)$0.45 $0.45 $1.50 $1.37 


    布鲁克菲尔德可再生能源公司报告
    第三季度业绩

    除非另有说明,否则所有金额均以美元计

    布鲁克菲尔德可再生能源公司(“BEPC” 或我们的 “公司”)(纽约证券交易所,多伦多证券交易所代码:BEPC)董事会今天宣布,向截至2023年11月30日营业结束时的登记股东支付每股BEPC A类可交换次级有表决权的股票(“股票”)0.3375美元的季度股息。该股息的每股金额相同,记录和支付日期与BEP今天宣布的对BEP的LP单位的季度分配相同。

    BEPC可交换股票的结构旨在在经济上等同于Brookfield Renewable Partners L.P.(“BEP” 或 “合伙企业”)(纽约证券交易所代码:BEP;多伦多证券交易所:BEP.UN)的无表决权有限合伙单位。我们认为,经济等同性是通过BEPC可交换股票和BEP的LP单位的相同股息和分配来实现的,每股BEPC可交换股份可随时由持有人选择兑换一个BEP LP单位。鉴于经济等价性,我们预计股票的市场价格将受到BEPL单位的市场价格以及我们公司和整个BEP的综合业务表现的重大影响。除了仔细考虑本新闻稿中的全部披露外,强烈鼓励股东仔细查看BEP的持续披露文件,该文件可在EDGAR上以电子方式在美国证券交易委员会网站www.sec.gov或SEDAR上以电子方式查阅,网址为www.sedar.com。

     在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在截至的九个月中
    9 月 30 日
    百万美元(单位金额除外),未经审计 2023 2022  2023 2022
    选择财务信息     
    归属于合伙企业的净收益(亏损)$1,340$480 $566$550
    运营资金 (FFO)(2) 151 139  548 473


    BEPC报告称,截至2023年9月30日的三个月中,FFO为1.51亿美元,而去年同期为1.39亿美元。在扣除非现金折旧、BEPC可交换股票和B类股票以及其他非现金项目后,截至2023年9月30日的三个月中,我们归属于合伙企业的净亏损为13.4亿美元。

    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并财务状况表
     截至
    未经审计
    (百万)
    9 月 30 日12 月 31 日
    2023
     2022
    资产    
    现金和现金等价物 $513 $642
    贸易应收账款和其他金融资产(5)  2,545  2,567
    权益记账投资  554  451
    按公允价值计算的不动产、厂房和设备  39,205  37,828
    商誉、递延所得税和其他资产(6)  984  1,800
    总资产 $43,801 $43,288
         
    负债    
    仅对自己融资的资产有追索权的借款(8) $13,770 $13,715
    应付账款和其他负债(9)  2,628  3,122
    递延所得税负债  5,740  5,263
         
    BEPC 可交换股票和 B 类股票  3,905  4,364
         
    公平    
    非控股权益:    
    参与的非控股权益——在运营子公司中$10,809 $10,680 
    参与的非控股权益 — 合伙人持有的控股子公司 273  271 
    伙伴关系 6,676 17,758 5,873 16,824
    负债和权益总额 $43,801 $43,288


    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并收益(亏损)报表
         
    未经审计
    (百万)

     在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在结束的九个月里
    9 月 30 日
      2023  2022   2023  2022 
           
    收入 $934 $896  $2,901 $2,822 
    其他收入  95  9   147  79 
    直接运营成本(10)  (388) (293)  (1,000) (880)
    管理服务成本  (26) (37)  (94) (132)
    利息支出  (308) (264)  (929) (747)
    股票入账投资的(亏损)收益份额  (7) 2   (7) 1 
    外汇和金融工具收益(亏损)  21  (68)  129  (98)
    折旧  (320) (288)  (953) (870)
    其他  3  (28)  14  (54)
    BEPC可交换股票和B类股票的重新估值  1,393  603   710  774 
    追回所得税(费用)      
    当前  (7) (31)  (79) (98)
    已推迟  (20) 16   (29) (25)
    净收入 $1,370 $517  $810 $772 
    净收益(亏损)归因于:      
    非控股权益:      
    参与的非控股权益——在运营子公司中 $29 $35  $240 $215 
    参与的非控股权益 — 合伙人持有的控股子公司  1  2   4  7 
    伙伴关系  1,340  480   566  550 
      $1,370 $517  $810 $772 


    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并现金流量表
          
    未经审计
    (百万)

    在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在结束的九个月里
    9 月 30 日
     2023  2022   2023  2022 
    经营活动     
    净收益(亏损)$1,370 $517  $810 $772 
    以下非现金项目的调整:     
    折旧 320  288   953  870 
    未实现的外汇和金融工具损失(收益) (27) 128   (119) 212 
    股票账户投资收益的份额 7  (2)  7  (1)
    递延所得税支出(回收) 20  (16)  29  25 
    其他非现金物品 (56) 15   (27) 10 
    可交换股票和B类股票的重新估值 (1,393) (603)  (710) (774)
      241  327   943  1,114 
    营运资金和其他方面的净变化(11) 47  (37)  189  (249)
      288  290   1,132  865 
    筹资活动     
    无追索权借款和关联方借款,净额 (196) 201   (822) 866 
    参与的非控股权益的资本出资 32  88   135  284 
    向参与的非控股权益返还资本 (30) (54)  (30) (54)
    发行可交换股票,净额      251   
    已支付的分配和资本回报:     
    致参与的非控股权益 (116) (251)  (437) (1,058)
    致合作伙伴         
      (310) (16)  (903) 38 
    投资活动     
    扣除被收购实体的现金和现金等价物的收购      (81)  
    对股票记账投资的投资 (4) (48)  (7) (48)
    不动产、厂房和设备投资 (185) (210)  (505) (624)
    出售子公司、联营公司和其他证券,净额 137  4   243  92 
    限制性现金和其他 (1) 33   (25) 12 
      (53) (221)  (375) (568)
    现金的外汇收益(亏损) (10) (21)  17  (38)
    现金和现金等价物     
    增加(减少) (85) 32   (129) 297 
    归类为待售资产的现金净变动 3        
    期初余额 595  790   642  525 
    期末余额 513  822  $513 $822 


    非国际财务报告准则指标的调节

    下表将净收益(亏损)与运营资金进行了对账:

     在结束的三个月里
    9 月 30 日
     在结束的九个月里
    9 月 30 日
    未经审计
    (百万)
    2023
    2022
     2023
    2022
          
    净收益(亏损)$1,370 $517  $810 $772 
    加回或扣除以下内容:     
    折旧 320  288   953  870 
    外汇和金融工具损失(收益) (21) 68   (129) 98 
    递延所得税支出(回收) 20  (16)  29  25 
    其他(18) (11) 89   67  174 
    BEPC可交换股票的分红(19) 61  55   180  165 
    BEPC可交换股票和BEPCB类股票的重新估值 (1,393) (603)  (710) (774)
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(20) (195) (259)  (652) (857)
    运营资金$151 $139  $548 $473 


    关于前瞻性陈述的警示声明

    本新闻稿包含加拿大省级证券法所指的前瞻性陈述和信息,以及经修订的1933年《美国证券法》第27A条、经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条、1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款以及任何适用的加拿大证券法规所指的 “前瞻性陈述”。“将”、“打算”、“应该”、“可以”、“目标”、“增长”、“期望”、“相信”、“计划” 等词语及其衍生品以及其他预测或表明未来事件、趋势或前景且与历史问题无关的表达方式代表了上述陈述和其他前瞻性陈述。这封致单位持有人的信中的前瞻性陈述包括有关Brookfield Renewable及其子公司业务质量以及我们对未来现金流和分销增长的预期的陈述。其中包括有关布鲁克菲尔德可再生能源的预期财务业绩、资产的未来投产、我们投资组合的合同性质(包括我们重新签约某些资产的能力)、技术多元化、收购机会、收购和处置的预期完成、融资和再融资机会、未来的能源价格和电力需求、全球脱碳目标、经济复苏、实现长期平均发电量、项目开发和资本支出成本、能源政策的声明,经济增长,可再生资产类别的增长潜力,布鲁克菲尔德可再生能源的未来增长前景和分配概况以及布鲁克菲尔德可再生能源获得资本的机会。尽管Brookfield Renewable认为这些前瞻性陈述和信息基于合理的假设和预期,但您不应过分依赖它们或这封致单位持有人信中的任何其他前瞻性陈述或信息。布鲁克菲尔德可再生能源的未来表现和前景受许多已知和未知的风险和不确定性的影响。可能导致布鲁克菲尔德可再生能源的实际业绩与这封给单位持有人的信中所设想或暗示的业绩存在重大差异的因素包括(但不限于)我们无法发现足够的投资机会和完成交易;我们的投资组合的增长以及我们无法实现交易或收购的预期收益;天气状况和其他可能影响设施发电水平的因素;未决、未决或未来诉讼的不利结果;布鲁克菲尔德可再生能源运营所在司法管辖区的经济状况;根据合同或向商业能源市场销售产品和服务的能力;政府监管的变化,包括可再生能源激励措施;按时按预算完成开发和资本项目的能力;由于资本市场的状况,无法为运营融资或为未来的收购提供资金;健康、安全、安保或环境事件;与布鲁克菲尔德可再生能源运营所在的电力市场有关的监管风险,包括与我们的资产监管、许可和诉讼有关的风险;与内部控制环境有关的风险;合同对手不履行义务;运营支出的变化,包括员工工资、福利和培训;政府和公共政策的变化,以及与发电设施的建设、开发和运营相关的其他风险。有关这些已知和未知风险的更多信息,请参阅BEP表格20-F和BEPC的20-F表格中包含的 “风险因素” 以及其中描述的其他风险和因素。

    上述可能影响未来业绩的重要因素清单并不详尽。这些前瞻性陈述代表我们截至本函发给单位持有人之日的观点,自随后的任何日期起,均不应被视为代表我们的观点。尽管我们预计后续的事件和发展可能会导致我们的观点发生变化,但除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。

    没有证券监管机构批准或不批准这封致单位持有人信的内容。这封致单位持有人的信仅供参考,不构成卖出要约或招揽买入要约,也不得在根据任何此类州或司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前此类要约、招标或出售是非法的州或司法管辖区出售这些证券。

    关于使用非国际财务报告准则指标的警示声明

    本新闻稿提到了FFO和每单位FFO,这不是国际财务报告准则中普遍接受的会计衡量标准,因此可能与其他实体使用的调整后息税折旧摊销前利润、FFO和每单位FFO的定义不同。我们认为,FFO和每单位FFO是有用的补充指标,可以帮助投资者评估财务业绩和我们的运营投资组合预计产生的现金。FFO和每单位FFO均不应被视为衡量我们业绩的唯一指标,也不应将其与根据国际财务报告准则编制的财务报表的分析分开来考虑,或将其作为对财务报表的分析的替代品。有关单位FFO和FFO与最直接可比的IFRS指标的对账情况,请参阅本文其他地方包含的 “非国际财务报告准则指标对账——截至9月30日的三个月”,以及我们未经审计的2023年第三季度中期报告中包含的 “比例信息的财务业绩审核——非国际财务报告准则指标的对账”。有关每单位FFO和FFO与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账情况,请参阅本文其他地方包含的 “非国际财务报告准则指标对账——截至9月30日的季度” 和我们未经审计的2023年第二季度中期报告中包含的 “比例信息的财务业绩审核——非国际财务报告准则指标的对账”。

    除非上下文另有反映,否则提及布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司及其子公司和运营实体。

    尾注

    (1) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,平均唱片单位总数分别为2.888亿和2.806亿(2022年:分别为2.752亿和2.752亿)。

    (2) 非国际财务报告准则衡量标准。请参阅 “关于使用非国际财务报告准则衡量标准的警示声明”。

    (3) 截至2023年9月30日的三个月和九个月中,平均未偿还单位分别为6.669亿和6.542亿(2022年:分别为6.459亿和6.458亿),其中包括我们的有限合伙单位、可赎回/可交换合伙单位、BEPC可交换股份和普通合伙人权益。截至2023年9月30日,实际未偿还单位为6.666亿套(2022年:6.460亿套)。

    (4) 标准化FFO假设所有细分市场均有长期平均产量,并使用2022年外币汇率。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与长期平均发电量相关的变化分别为5,500万美元和1.36亿美元(2022年:分别为4,500万美元和1.03亿美元),与外币相关的变化分别为700万美元和500万美元。

    (5) 余额包括限制性现金、交易应收账款和其他流动资产、金融工具资产以及关联方应付款。

    (6) 余额包括商誉、递延所得税资产、待售资产、无形资产和其他长期资产。

    (7) 余额包括公司借款的流动和非流动部分。

    (8) 余额包括合并财务状况表中无追索权借款的当期和非流动部分。

    (9) 余额包括应付账款和应计负债、应付给关联方的金融工具负债、准备金、与待售资产直接相关的负债以及其他长期负债。

    (10) 直接运营成本不包括下文披露的折旧费用。

    (11) 余额包括营运资金变动、从权益记账投资中获得的股息以及应收或来自关联方的变动。

    (12) 实际发电量包括来自没有相应长期协议的设施的244 GWh(2022:198 GWh)。

    (13) 实际发电量包括来自没有相应长期协议的设施的537 GWh(2022:401 GWh)。

    (14) 其他对应于与创收活动无关的金额,也不是业务运营所必需的正常经常性现金运营支出。其他还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的收益或损失、交易成本、法律、条款、特许权资产的摊销以及布鲁克菲尔德可再生能源在外币套期保值中的经济份额,以及我们开发和/或不打算长期持有的资产的已实现处置损益,这些资产包含在调整后的息税折旧摊销前利润中。

    (15) 归属于权益记账投资的金额对应于布鲁克菲尔德可再生能源的调整后息税折旧摊销前利润,该息税折旧摊销前利润由其使用权益法核算的联营公司和合资企业的投资所产生。归属于非控股权益的金额是根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算得出的。通过调整归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润,我们的合伙企业能够消除非全资子公司获得的调整后息税折旧摊销前利润中不归属于我们合伙企业的部分。

    (16) 其他对应于与创收活动无关的金额,也不是业务运营所必需的正常经常性现金运营支出。其他还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的收益或损失、交易成本、法律、条款、特许权资产的摊销以及布鲁克菲尔德可再生能源公司在外币套期保值中的经济份额以及我们开发和/或不打算长期持有的资产的已实现处置收益和损失,这些资产包含在运营资金中。

    (17) 归属于权益记账投资的金额对应于使用权益法核算的其对联营公司和合资企业的投资所产生的运营资金。归属于非控股权益的金额是根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算得出的。通过调整归属于非控股权益的运营资金,我们的合伙企业能够从非全资子公司获得的运营资金中不归属于我们的合伙企业的部分去除。

    (18) 其他对应于与创收活动无关且不是业务运营所需的正常经常性现金运营支出的金额。其他余额还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的收益或损失、交易成本、法律、准备金、特许资产的摊销,以及公司在外币套期保值中的经济份额以及我们开发和/或不打算长期持有的包含在运营资金中的资产的已实现处置损益。

    (19) 余额包含在合并收益(亏损)报表的利息支出中。

    (20) 归属于权益记账投资的金额对应于使用权益法核算的其对联营公司和合资企业的投资所产生的运营资金。归属于非控股权益的金额是根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算得出的。通过调整归属于非控股权益的运营资金,我们公司能够从非全资子公司获得的、不归属于我们公司的部分运营资金。

    (21) 任何提及资本的内容均指布鲁克菲尔德部署的现金,不包括任何债务融资。

    (22) 超过44亿美元的可用流动性是指2023年第三季度中期报告中管理层讨论与分析中的 “第5部分——流动性和资本资源”。

    (23) 12-15% 的目标回报率按年化现金投资回报率计算。