目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号
状态: (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(注册人的主要执行办事处地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
班级 | 交易符号 | 交易所名称 | 截至2023年10月30日的未偿还债务 | |||
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。
用复选标记表示注册人是否已在前12年内以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。3个月(或登记人被要求提交此类档案的较短期限)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)《交易法》第12B-2条)。是
目录表
鲍尔公司
Form 10-Q季度报告
截至2023年9月30日止的期间
索引
页面 | ||
第一部分。 | 财务信息 | 1 |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明综合收益表 | 1 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合综合收益(亏损)报表 | 2 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 | 3 | |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九个月之未经审核简明综合现金流量表 | 4 | |
未经审计简明合并财务报表附注 | ||
注1.列报依据 | 5 | |
附注2.会计声明 | 6 | |
注3.业务细分信息 | 6 | |
附注4.收购和处置 | 8 | |
注5.与客户签订合同的收入 | 10 | |
注6.业务合并和其他活动 | 11 | |
附注7.补充现金流量表披露 | 11 | |
附注8.应收账款,净额 | 12 | |
注9.库存,净额 | 12 | |
附注10.财产、厂房和设备,净额 | 13 | |
附注11.商誉 | 13 | |
附注12.无形资产,净额 | 13 | |
附注13.其他资产 | 14 | |
注14.租约 | 14 | |
注15.债务 | 15 | |
附注16.所得税 | 15 | |
注17.雇员福利义务 | 16 | |
附注18.权益及累计其他综合收益(亏损) | 17 | |
注19.每股收益和股息 | 19 | |
附注20.金融工具和风险管理 | 20 | |
注21.或有事件 | 24 | |
注22。赔偿和担保 | 26 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
目录表
第一部分:财务信息
项目1.编制财务报表
鲍尔公司
未经审计的简明综合收益表
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(百万美元,每股除外) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
销售成本(不包括折旧和摊销) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折旧及摊销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
销售、一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
业务合并和其他活动 | ( | | ( | ( | ||||||||
( | ( | ( | ( | |||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
债务再融资和其他成本 | — | — | — | ( | ||||||||
利息支出总额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | | | | | ||||||||
税收(规定)优惠 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
关联公司业绩中的权益,扣除税收后的净额 | | ( | | | ||||||||
净收益 | | | | | ||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | | | | | ||||||||
鲍尔公司应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股: (000s) | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
见未经审计简明综合财务报表附注。
1
目录表
鲍尔公司
未经审计的综合简明综合收益表(亏损)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益(亏损): | ||||||||||||
货币换算调整 | ( | ( | | | ||||||||
退休金和其他退休后福利 | ( | ( | | | ||||||||
指定为套期保值的衍生工具 | ( | ( | | ( | ||||||||
其他综合收益合计(亏损) | ( | ( | | ( | ||||||||
所得税(拨备)优惠 | | | ( | | ||||||||
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | ( | ( | | ( | ||||||||
综合收益总额 | | | | | ||||||||
非控股权益应占综合收益 | | | | | ||||||||
鲍尔公司应占综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
2
目录表
鲍尔公司
未经审计的简明综合资产负债表
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 | | | ||||
库存,净额 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
非流动资产 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产,净额 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
应付帐款 | | | ||||
应计员工成本 | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
非流动负债 | ||||||
长期债务 | | | ||||
员工福利义务 | | | ||||
递延税金 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
权益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ( | ||||
库存股,按成本计算( | ( | ( | ||||
鲍尔公司股东权益总额 | | | ||||
非控制性权益 | | | ||||
总股本 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
3
目录表
鲍尔公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
截至9月30日的9个月, | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
经营活动的现金流 | ||||||
净收益 | $ | | $ | | ||
对净收益与经营活动提供(用于)现金的调整: | ||||||
折旧及摊销 | | | ||||
业务合并和其他活动 | | | ||||
递延税金准备(福利) | ( | ( | ||||
养老金缴费 | ( | ( | ||||
其他,净额 | | ( | ||||
周转资本构成的变动,扣除处置 | | ( | ||||
经营活动提供(用于)的现金 | | ( | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
出售现金后的业务处置净额 | — | | ||||
其他,净额 | | | ||||
由投资活动提供(用于)的现金 | ( | ( | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||
长期借款 | | | ||||
偿还长期借款 | ( | ( | ||||
短期借款净变化 | ( | | ||||
收购库存股 | ( | ( | ||||
普通股分红 | ( | ( | ||||
其他,净额 | | | ||||
由融资活动提供(用于)的现金 | | | ||||
汇率变动对现金的影响 | — | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | | | ||||
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | | $ | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
4
目录表
1.说明陈述的依据
随附的未经审核简明综合财务报表(综合财务报表)包括Ball Corporation及其受控联属公司的账目,包括其合并可变权益实体(统称为Ball、本公司、吾等或吾等)的账目,并由本公司编制。某些信息和脚注披露,包括通常包括在根据公认会计原则编制的综合财务报表中的关键和重要会计政策,在本季度报告中已被浓缩或省略。
所示期间的经营业绩不一定代表该年度的业绩,特别是考虑到包装部门的季节性和该公司航空航天部门合同销售的多变性。这些合并财务报表和附注应与公司根据1934年证券交易法于2023年2月21日提交的截至2022年12月31日的财政年度(年度报告)的2022年年度报告(Form 10-K)中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制合并财务报表时,鲍尔的管理层需要作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。这些估计是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种假设。Ball的管理层不断评估这些估计,并随着情况的变化调整或修订估计。由于无法准确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计不同。管理层认为,合并财务报表反映了属于正常经常性性质的所有调整,对公平陈述列报各期间的结果是必要的。
上一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
风险和不确定性
全球经济环境
最近的数据表明,在我们开展业务的地区,通胀持续高企。当前和未来的通胀效应可能会继续受到供应链中断、政府刺激或财政政策、利率变化以及随着从新冠肺炎疫情中复苏而对某些商品和服务需求的变化等因素的影响。我们无法确切地预测利率上升、全球或任何地区经济衰退或通胀上升可能对我们的客户或供应商造成的影响。此外,我们无法预测未来任何流行病或全球冲突持续或升级的潜在影响,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、中东日益不稳定的局势、以及相关的制裁或市场混乱。可能会影响我们的生意。目前尚不确定其中任何一种情况可能会持续多久,也不确定其中任何一种会变得多严重。
鲍尔管理层已审查了用于编制公司综合财务报表的估计,下列估计有合理可能在短期内受到当前全球经济环境的直接和间接影响的重大影响。
● | 对商誉、长期资产、权益法投资减值测试中使用的业务未来财务业绩的估计、递延税项资产的可回收性估计、现金需求估计和相关的无限期再投资主张; |
● | 估计客户应收账款的可收回程度; |
● | 存货可变现净值的估计;以及 |
● | 关于2023年9月30日与对冲会计头寸相关的预测交易的可能性的估计,这可能会影响公司满足对冲会计要求的能力,并导致确认收入和/或费用。 |
5
目录表
除了上述对编制综合财务报表时使用的估计的潜在影响外,当前的全球经济环境可能会增加Ball对与其业务中的某些集中度相关的近期严重影响的脆弱性。与包装和航空航天行业的其他公司一样,Ball的大部分销售和重大采购都是通过相对较少的全球或大型地区性客户和供应商进行的。此外,鲍尔的大部分销售额来自一小部分产品线。当前的全球经济环境可能会影响一个重要的客户或供应商,或在很大程度上影响对某些产品的需求,这增加了Ball对这些浓度的脆弱性。
2.修订会计公告。
最近采用的会计准则
供应商财务计划
2022年,FASB发布了新的指导意见,目标是提高供应商融资计划的透明度。2023年1月1日,鲍尔在追溯的基础上采用了所有规定的披露,自2023年起生效。该公司将在2024年生效时,在预期的基础上采用前滚披露要求。
该公司有几个地区性供应商融资计划,所有这些计划都具有基本相似的特点,各种金融机构充当公司某些应付款的付款代理。该公司通过与金融机构达成协议建立这些计划,以使我们的供应商能够更有效地进行支付处理,同时也为我们的供应商提供潜在的流动性来源,前提是他们与金融机构签订了保理协议。我们的供应商参与计划是自愿的,公司不参与供应商与金融机构就出售其应收账款的安排的谈判,我们对供应商的权利和义务不受供应商根据这些计划销售金额的决定的影响。根据这些供应商融资计划,公司在发票的原始到期日向金融机构支付其参与供应商的已确认发票的声明金额,发票的到期日根据与每个供应商谈判的条款而有所不同。所有付款条件本质上都是短期的,并不取决于供应商是否参与供应商融资计划或供应商是否选择接受金融机构的提前付款。我们的供应商融资计划不包括以下任何一项:对金融机构的担保、作为证券质押的资产或到期前债务的应计利息。
基于对我们供应商财务计划的事实和情况的审查,包括但不限于上述情况,公司得出结论,我们的供应商财务计划下到期债务的特征没有改变,仍然是标准应付账款的特征,而不是债务的指示性。
根据公司方案,公司确认对金融机构有效的未偿债务总额为#美元。
3.提供更多业务细分信息
Ball的运营由管理层根据其产品线和地理区域进行组织和审查,并在
饮料包装,北美和中美洲: 包括在美国、加拿大和墨西哥的业务,这些业务在这些国家制造和销售铝饮料容器。
饮料包装,欧洲、中东和非洲: 该公司在欧洲多个国家以及埃及和土耳其设有分公司,在这些国家生产和销售铝饮料容器。2022年第三季度,Ball出售了位于俄罗斯的前业务。看见注4了解更多细节。Ball前俄罗斯铝饮料包装业务的运营和结果包括在饮料包装业务EMEA的业绩中,截至2022年第三季度出售之日。
6
目录表
饮料包装,南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的业务组成,这些业务在南美洲大部分地区制造和销售铝饮料容器。
航空航天:由制造和销售航空航天和其他相关产品的业务组成,并提供用于国防、民用空间和商业空间工业的服务。2023年第三季度,Ball与BAE Systems,Inc.签订了一项股票购买协议,将Ball航空航天业务的所有未偿还股权出售给BAE。看见注4了解更多细节。
如下表所示,其他业务包括在印度、沙特阿拉伯及整个亚太地区制造和销售铝饮料容器的不可报告经营部门(饮料包装、其他);生产和销售挤压铝气雾剂容器和可回收铝瓶以及北美、南美、欧洲和亚洲地区铝弹(气雾剂包装)的非报告经营部门;生产和销售铝杯(铝杯)的非报告经营部门;未分配的公司费用;以及公司间淘汰和其他业务活动。
各分部的会计政策与合并财务报表中使用的相同,如中所述注1。该公司在危地马拉、巴拿马、美国和越南的业务也有投资,这些投资是按照权益会计方法核算的,因此,这些结果不包括在部门销售或收益中。2022年第一季度,Ball出售了其在Ball Metalpack的剩余权益法投资。参考注4了解更多详细信息。
7
目录表
按部门划分的业务摘要
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净销售额 | ||||||||||||
饮料包装,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
饮料包装,欧洲、中东和非洲 | | | | | ||||||||
饮料包装,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可报告的细分市场销售额 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可比营业收益 | ||||||||||||
饮料包装,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
饮料包装,欧洲、中东和非洲 | | | | | ||||||||
饮料包装,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可报告部门可比营业收益 | | | | | ||||||||
对账项目 | ||||||||||||
其他 (a) | — | ( | | ( | ||||||||
业务合并和其他活动 | ( | | ( | ( | ||||||||
已获得无形资产的摊销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
债务再融资和其他成本 | — | — | — | ( | ||||||||
利息支出总额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司费用,净额$ |
该公司没有按部门披露总资产,因为此类信息没有提供给首席运营决策者。
4.继续进行收购和处置
航空航天
2023年第三季度,Ball与BAE Systems,Inc.(BAE)签订了一项股票购买协议(协议),并就其中规定的有限目的与BAE Systems plc签订了一项股票购买协议,将Ball航空航天业务的所有未偿还股权出售给BAE,收购价格约为#美元
8
目录表
俄罗斯
2022年第一季度,该公司宣布正在寻求出售其位于俄罗斯的铝饮料包装业务。在2022年第二季度,Ball经历了不断恶化的状况,并确定这对其俄罗斯长期资产集团来说是一个触发事件。因此,鲍尔记录了#美元的减值损失。
关于此次出售,Ball在2025年9月至2032年9月期间签订了一项或有可行使的看涨期权协议,如果该协议可予行使,Ball将有权在受到制裁和某些其他或有事项不在Ball控制范围内的情况下回购业务。如果行使期权价格,将根据从购买日至期权行使日与企业购买和运营相关的定义现金流,向购买者提供惯常的复合年回报率。由于期权执行价可能会限制买家产生的剩余回报,如果行使,期权代表鲍尔在俄罗斯业务中保留的可变权益。根据期权相对于俄罗斯当前市场状况的条款,我们确定该期权在出售之日具有非实质性价值。出售协议中的选择权或任何其他条款均不会导致Ball成为该业务的主要受益人,因此,该公司被解除合并。
Ball Metalpack投资
在2022年第一季度,鲍尔出售了剩余的
Ball还收到了Ball Metalpack的收益,用于偿还一张未偿还的本票和大约#美元的应计利息。
9
目录表
5.从与客户的合同中获得收入
下表根据控制权转移的时间对该公司的净销售额进行了细分:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||
(百万美元) | 时间点 | 随着时间的推移 | 总计 |
| 时间点 | 随着时间的推移 | 总计 | |||||||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022 | | | | | | |
合同余额
这家公司做到了
公司流动和非流动合同负债期初、期末余额如下:
合同 | 合同 | |||||
负债 | 负债 | |||||
(百万美元) |
| (当前) | (非当前) | |||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | ||
增加(减少) | ( | ( | ||||
2023年9月30日的余额 | $ | | $ | | ||
在截至2023年9月30日的9个月中,合同负债减少了#美元
该公司还录得额外的净销售额为美元。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表披露:(1)对于原始期限超过一年的合同,截至报告期结束时,分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额,以及(2)公司预计何时记录这些多年期合同的销售额。
(百万美元) |
| 接下来的12个月 | 此后 | 总计 | |||||
预计将在截至2023年9月30日的多年期合同中确认的销售额 | $ | | $ | | $ | |
10
目录表
6. 业务合并和其他活动
以下为未经审核简明综合盈利报表所载之业务合并及其他活动(支出)╱收入概要:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
饮料包装,北美和中美洲 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
饮料包装,欧洲、中东和非洲 | | | | ( | ||||||||
饮料包装,南美 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | | ||||||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
2023
收费$
2022
截至2022年9月30日止三个月,收入$
7. | 补充现金流量表披露 |
9月30日, | ||||||
(百万美元) | 2023 |
| 2022 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | |
| $ | |
该公司的受限现金主要与应收账款保理计划有关,是指截至报告期结束时从客户那里收取的尚未汇到银行的金额。
11
目录表
非现金投资活动包括购买尚未付款的财产、厂房和设备(PP&E)。这些非现金资本支出不包括在未经审计的简明合并现金流量表中。已购入但尚未付款的PP&E摘要如下:
9月30日, | ||||||
(百万美元) | 2023 |
| 2022 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
PP&E已收购但尚未付款 | $ | |
| $ | | |
期末: |
| |||||
PP&E已收购但尚未付款 | $ | |
| $ | |
8.应收账款净额,净额
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,单位:亿美元) | 2023 |
| 2022 | |||
应收贸易账款 | $ | | $ | | ||
未开票应收账款 | | | ||||
减去:坏账准备 | ( | ( | ||||
应收贸易账款净额 | | | ||||
其他应收账款 | | | ||||
$ | | $ | |
该公司已与多家金融机构就公司的某些应收账款签订了几个地区性的已承诺和未承诺应收账款保理计划。这些方案被记为应收账款的真实销售,合并限额约为#美元。
其他应收账款包括收入和间接税应收账款、废铝销售应收账款和其他杂项应收账款。
9.减少库存,净额
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
原材料和供应品 | $ | | $ | | ||
在制品和制成品 | | | ||||
减去:库存储备 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
12
目录表
10.包括物业、厂房和设备,净额
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物 | | | ||||
机器和设备 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累计折旧 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折旧费用总计为$
在2022年期间,该公司完成了对其制造设备、建筑以及某些组装和测试设备的估计使用寿命的评估。该公司聘请了一名第三方评估师协助进行评估,评估是根据该公司对其设备可使用期限的经验进行的。从2022年7月1日起,Ball修订了其设备和建筑物的估计使用寿命,导致折旧费用净减少约$
如中所讨论的注4,在2022年第二季度,Ball记录了与其俄罗斯长期资产集团相关的非现金减值费用,其中1美元
11.合作伙伴关系和良好关系
(美元,单位:亿美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 总计 | ||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
货币兑换的影响 | — | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
12.增加无形资产,净额
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
收购的客户关系和其他无形资产(扣除累计摊销和减值损失#美元 | $ | | $ | | ||
资本化软件(累计摊销净额#美元 | | | ||||
其他无形资产(累计摊销净额#美元 | | | ||||
$ | | $ | |
13
目录表
无形资产摊销费用总额为#美元。
如中所讨论的注4,在2022年第二季度,Ball记录了与其俄罗斯长期资产集团相关的非现金减值费用,其中1美元
13.收购其他资产
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
长期养老金资产 | $ | | $ | | ||
| | |||||
对关联公司的投资 | | | ||||
长期递延税项资产 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
对关联公司的投资主要包括该公司的
14.签订新的租约
该公司签订建筑物、仓库、办公设备、生产设备、飞机、土地和其他类型设备的运营租赁。该公司还签订了某些工厂设备的融资租赁。与该公司租赁相关的补充资产负债表信息如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(百万美元) | 资产负债表位置 | 2023 | 2022 | ||||
经营租赁: | |||||||
经营租赁ROU资产 | $ | | $ | | |||
流动经营租赁负债 | | | |||||
非流动经营租赁负债 | | | |||||
融资租赁: | |||||||
融资租赁净资产收益率 | | | |||||
流动融资租赁负债 | | | |||||
非流动融资租赁负债 | | |
14
目录表
15.偿还债务。
长期债务包括以下内容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
高级附注 | ||||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| — | |||||
| | |||||
| | |||||
高级信贷安排(浮动利率) | ||||||
美元左轮手枪将于2027年6月到期 | — | | ||||
A期贷款2027年6月到期( | | | ||||
| | |||||
其他(包括发债成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
减:当前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
该公司的高级信贷安排包括将于2027年6月到期的长期多货币循环安排,这些安排为该公司提供了高达相当于1美元的美元。
2023年5月,鲍尔发行了$
鲍尔长期债务的公允价值估计为1美元
美国票据协议和银行信贷协议包含与股息支付、股票回购、投资、财务比率、担保和发生额外债务有关的某些限制。该公司最严格的债务契约要求其杠杆率(定义)不高于
16.所得税
该公司的实际税率为
15
目录表
该公司的实际税率为
2023年7月,英国颁布了符合经济合作与发展组织(OECD)第二支柱框架的最低税收立法,该框架得到了全球130多个国家的支持。这项立法将于2024年1月1日起对该公司生效。相当数量的其他国家也在推进类似的立法。该公司目前正在评估这项立法可能对其2024年开始的合并财务报表产生的潜在影响。
17.为员工福利义务提供支持
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,单位:亿美元) | 2023 |
| 2022 | |||
资金不足的固定收益养恤金负债 | $ | | $ | | ||
减:当前部分 | ( | ( | ||||
长期固定收益养恤金负债 | | | ||||
退休人员的长期医疗责任 | | | ||||
递延补偿计划 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
与该公司的固定收益养恤金计划相关的定期福利净成本构成如下:
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
(百万美元) |
| 美国 |
| 非美国 |
| 总计 |
| 美国 |
| 非美国 |
| 总计 | ||||||
舞会赞助的计划: | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||
— | | | — | | | |||||||||||||
— | | | | | | |||||||||||||
(a) | | — | | | — | | ||||||||||||
定期收益净成本合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 2023年和2022年的费用包括与工厂相关的关闭费用。这些金额已记录在企业合并和其他活动中。 |
16
目录表
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
(百万美元) |
| 美国 |
| 非美国 |
| 总计 |
| 美国 |
| 非美国 |
| 总计 | ||||||
舞会赞助的计划: | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||
— | | | | | | |||||||||||||
| | | | | | |||||||||||||
(a) | | — | | | — | | ||||||||||||
定期收益净成本合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 2023年和2022年的费用包括与工厂相关的关闭费用。这些金额已记录在企业合并和其他活动中。 |
非服务养恤金收入#美元
该公司固定收益养老金计划的缴费为#美元。
18.股东权益及累计其他综合收益(亏损)
下表提供了该公司股权活动的更多细节:
普通股 | 库存股 | 积累和其他 | ||||||||||||||||||||
数量: | 数量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
(百万美元;千股) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 盈利(亏损) |
| 利息 |
| 权益 | ||||||
2023年6月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
扣除税收优惠后的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库股票 | — | — | ( | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
重新发行的库存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权和其他股票计划的已发行股票和股票补偿,扣除交换的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
普通股 | 库存股 | 积累和其他 | ||||||||||||||||||||
数量: | 数量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
(百万美元;千股) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 盈利(亏损) |
| 利息 |
| 权益 | ||||||
2022年6月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
在出售俄罗斯铝饮料包装业务的收益中确认的货币换算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收优惠后的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新发行的库存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权和其他股票计划的已发行股票和股票补偿,扣除交换的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
17
目录表
普通股 | 库存股 | 积累和其他 | ||||||||||||||||||||
数量: | 数量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
(百万美元;千股) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 盈利(亏损) |
| 利息 |
| 权益 | ||||||
2022年12月31日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收优惠后的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新发行的库存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权和其他股票计划的已发行股票和股票补偿,扣除交换的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
普通股 | 库存股 | 积累和其他 | ||||||||||||||||||||
数量: | 数量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
(百万美元;千股) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 盈利(亏损) |
| 利息 |
| 权益 | ||||||
2021年12月31日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
在出售俄罗斯铝饮料包装业务的收益中确认的货币换算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收优惠后的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新发行的库存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权和其他股票计划的已发行股票和股票补偿,扣除交换的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
2022年第二季度,在一项私下谈判的交易中,鲍尔达成了一项加速股票回购协议,将购买美元
累计其他综合收益(亏损)
与累计其他综合收益(亏损)有关的活动如下:
(美元,单位:亿美元) |
|
|
| 养老金和 其他退休后 优势 (扣除税后净额) |
| 衍生品被指定为对冲 |
| 累计 其他 全面 盈利(亏损) | ||||
| ||||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | ||||||||
重新分类为收益的金额 | — | ( | ( | ( | ||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
18
目录表
下表提供由累计其他全面盈利(亏损)重新分类至盈利净额之金额之额外详情:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
现金流对冲的收益(亏损): | ||||||||||||
记录在净销售额中的商品合同 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
记入销售成本的商品合同 | ( | ( | ( | | ||||||||
记录在销售、一般和行政部门的货币兑换合同 | | | | | ||||||||
计入利息支出的利率合同 | | | | | ||||||||
税前影响合计 | | | | | ||||||||
对重新归类为收益的金额的税收优惠(费用) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
已确认收益(亏损),税后净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
养恤金和其他退休后福利的摊销:(a) | ||||||||||||
精算收益(损失) | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
以前的服务收入(费用) | — | ( | ( | ( | ||||||||
结算损失和其他一次性费用的影响 | — | ( | — | ( | ||||||||
税前影响合计 | — | ( | | ( | ||||||||
对重新归类为收益的金额的税收优惠(费用) | — | | — | | ||||||||
已确认收益(亏损),税后净额 | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
出售俄罗斯铝饮料包装业务的业务合并和其他活动中记录的货币换算 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(a) | 这些在计算定期福利费用净额时, 在……里面附注17. |
19. 每股盈利及股息
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(百万美元,每股除外;股票千股) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
鲍尔公司应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均普通股 | | | | | ||||||||
稀释证券的影响 | | | | | ||||||||
适用于稀释后每股收益的加权平均股票 | | | | | ||||||||
每股基本股份 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股稀释后股份 | $ | | $ | | $ | | $ | |
某些未偿还期权和SSAR被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们是反稀释的。排除的期权和SSAR总数约为
该公司宣布并支付股息#美元。
19
目录表
20.管理金融工具和风险管理部门
政策和程序
该公司采用既定的风险管理政策和程序,力求减少公司在普通股回购和公司递延补偿股票计划方面因商品价格、利率、货币汇率和公司普通股价格的波动而面临的商业风险。然而,不能保证这些政策和程序会成功。尽管所使用的工具涉及不同程度的信贷、市场和利息风险,但预计协议的交易对手将根据协议的条款全面履行义务。该公司定期监测交易对手信用风险,包括贷款人,但Ball不能确定所有风险都会被识别,或者其风险管理政策和程序总是有效的。此外,在根据公司的主衍生工具协议违约的情况下,非违约方有权抵销与未平仓衍生工具头寸有关的任何欠款.
大宗商品价格风险-公司通过以下途径管理与铝市场价格波动相关的大宗商品价格风险
利率风险-公司管理利率变化风险的目标是将利率变化对收益和现金流的影响降至最低,并降低整体借款成本。为了实现这些目标,该公司可能会使用各种利率互换、利率挂钩和期权来管理其浮动和固定利率债务的组合。
货币汇率风险--该公司管理货币波动风险的目标是通过使用各种衍生品合约,限制与货币汇率变化相关的现金流和收益的风险敞口。此外,公司有时通过使用货币期权策略来管理收益折算波动率,这些期权的公允价值变化记录在公司的净收益中。
下表提供了与上述商业风险管理衍生工具相关的其他信息:
(百万美元) | 2023年9月30日 | ||||||||
商业风险区 | 商品 |
| 货币 |
| 利率 | ||||
合同名义金额 | $ | | $ | | $ | | |||
计入AOCI的税后净收益(亏损) | ( | — | | ||||||
计入AOCI的税后净收益(亏损)预计将在未来12个月内计入净收益 | ( | — | | ||||||
预测现金流对冲交易持续时间最长的年份 |
普通股价格风险
该公司的递延补偿股票计划受可变计划会计处理,因此,使用公司在相关报告期结束时的收盘价将其标记为公允价值。该公司签订了总回报掉期协议,以减少公司对这些公允价值波动的收益敞口,这些波动将持续到2024年6月,综合名义价值为
20
目录表
公允价值计量
截至2023年9月30日和2022年12月31日,Ball已将所有适用的金融衍生品资产和负债归类为公允价值等级中的2级,并在下表中列出了这些价值。公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的配置。
2023年9月30日 | ||||||||||
(百万美元) | 资产负债表位置 |
| 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 总计 | |||
资产: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
| | | ||||||||
| — | | ||||||||
其他流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
其他非流动资产 | $ | | $ | — | $ | | ||||
| ||||||||||
负债: | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | |||||
— | | | ||||||||
利率及其他合约 | — | | | |||||||
其他流动负债 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
其他非流动负债 | $ | | $ | — | $ | |
21
目录表
2022年12月31日 | ||||||||||
(百万美元) | 资产负债表位置 | 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 总计 | ||||
资产: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
— | | | ||||||||
其他流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
其他非流动资产 | $ | | $ | — | $ | | ||||
| ||||||||||
负债: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
| | | ||||||||
— | | | ||||||||
其他流动负债 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | — | $ | | $ | | |||||
其他非流动负债 | $ | — | $ | | $ | |
该公司使用伦敦金属交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公布的收盘现货和远期市场价格来确定任何未偿还铝、货币、能源和利率现货和远期合约的公允价值。期权合约使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值,其中包含可观察到的铝、货币和利率的市场输入。该公司对其每一种金融工具进行估值,要么在内部使用单一估值技术,要么来自可靠的可观察到的市场来源,要么来自第三方软件。现值贴现系数基于可比时间段担保隔夜融资利率(SOFR)、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或12个月期LIBOR。Ball利用交易对手的估值报表,每季度对公司的金融工具报告的内部衍生公允价值进行核实。该公司还对交易对手的信誉进行评估,截至2023年9月30日,尚未发现有任何情况需要调整公司金融工具的报告价值。
22
目录表
下表提供了未经审计的简明综合收益表中衍生工具以及对累计其他综合收益(亏损)的影响:
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
(百万美元) |
| 地点收益:(亏损) |
| 现金流 |
| 继续得(损)利 |
| 现金流 |
| 继续得(损)利 | ||||
大宗商品合约-管理客户定价风险敞口 | 净销售额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
大宗商品合约-管理供应商定价风险敞口 | 销售成本 | ( | | ( | | |||||||||
利率合约-管理未偿债务的风险敞口 | | ( | | | ||||||||||
货币合同-管理货币风险 | | | | | ||||||||||
股权合同 | — | ( | — | ( | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||
(百万美元) |
| 地点收益:(亏损) |
| 现金流 |
| 继续得(损)利 |
| 现金流 |
| 继续得(损)利 | |||||
大宗商品合约-管理客户定价风险敞口 | 净销售额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
大宗商品合约-管理供应商定价风险敞口 | 销售成本 | ( | | | | ||||||||||
利率合约-管理未偿债务的风险敞口 | | ( | | | |||||||||||
货币合同-管理货币风险 | | | | | |||||||||||
股权合同 | — | ( | — | ( | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
23
目录表
被指定为套期保值的衍生品累计其他综合收益(亏损)的变化如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
重新分类为收益的金额: | ||||||||||||
商品合同 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
利率合约 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
货币兑换合约 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
现金流量套期保值公允价值变动: | ||||||||||||
商品合同 | ( | ( | ( | | ||||||||
利率合约 | | — | | | ||||||||
货币兑换合约 | | | | | ||||||||
货币和税收的影响 | | | ( | | ||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
21.应对紧急情况
Ball在正常业务过程中会受到大量诉讼、索赔或诉讼,包括与产品责任、人身伤害、公司产品的使用和性能、保修事项、专利、商标或其他知识产权侵权行为、合同责任、公司业务行为、国内和非美国司法管辖区的纳税报告、工作场所安全和环境及其他事项有关的诉讼。根据美国联邦和相关的州环境法规,该公司还被确定为几个废物处置地点的潜在责任方(PRP),并可能对与这些地点相关的任何调查和补救费用承担连带责任。此外,该公司还收到了索赔,称某些工厂的员工因暴露在所谓的工作场所危险中而遭受损害。其中一些诉讼、索赔和诉讼涉及大量金额,包括如下所述,一些环境诉讼涉及可能的金钱成本或可能是实质性的制裁。鲍尔否认对其中许多诉讼、索赔和诉讼承担责任,并正在积极为此类诉讼、索赔和诉讼辩护。该公司承保各种形式的商业、财产和意外伤害保险,以及其他形式的保险;然而,此类保险可能不适用于或不足以支付与这些诉讼、索赔和诉讼程序有关的Ball败诉判决相关的费用。该公司估计,这一潜力
24
目录表
2012年2月,Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)向美国俄亥俄州南区地区法院(The Court)对Crown Packaging Technology,Inc.(Crown)提起诉讼,寻求宣告性判决,BMBCC及其客户制造、销售和使用某些产品的行为并未侵犯Crown在美国的某些专利主张。皇冠随后提起反诉,指控这些专利中的某些权利主张受到侵犯,寻求未指明的金钱损害赔偿、费用以及声明性和禁制令救济。地区法院于2015年12月底发布了索赔构建令,并于2016年2月10日召开了调度会议,以确定诉讼中未来步骤的时间表。经双方同意,此案被搁置到2016年第三季度,在此期间,皇冠为发现之前由RExam的美国子公司RExam饮料罐头公司(RBCC)生产的某些目的做了准备。这样的发现始于2017年上半年,并于2018年第四季度结束。2017年8月1日,当事人试图对此案进行调解,但没有取得任何进展,案件如期继续审理。2018年12月,BMBCC和RBCC提出简易判决动议,裁定争议的皇冠专利无效,BMBCC和RBCC提供的适用末端没有侵犯专利。皇冠没有提出即决判决的动议。2019年6月21日,地区法院发布了一项命令,支持BMBCC/RBCC关于无效的动议,拒绝以其他理由为无意义的裁决,并表示即将发布扩大意见和可上诉命令。扩大后的意见于2019年7月22日提交。法院于2019年9月25日发布了最终的、可上诉的命令,扩大的意见被解封。2019年10月22日,皇冠集团向联邦巡回上诉法院提交了关于法院裁决的上诉通知。2020年12月31日,上诉法院撤销了地区法院的裁决,将案件发回进行进一步诉讼。2021年3月,地区法院与双方律师举行了一次电话听证,讨论关于还押的诉讼范围和双方提交的关于还押的初步立场声明。2021年4月,地方法院还指示每一方当事人提交一份文件,以回应对方的初步立场声明。双方于2021年4月21日向地方法院提交了立场声明。2021年8月25日,法院发布了关于进一步诉讼的命令,允许每一方当事人提交补充专家报告和专家证词。2021年9月9日,双方提交了一份关于时间表的呈件,其中商定了大多数问题,但要求法院解决关于提交每一位专家的报告和专家证词的程序和时间的分歧。法院于2022年8月12日发布了解决分歧的命令,并于2022年8月30日发布了进一步的时间表命令,其中概述了随后12个月还押程序的诉讼程序和时间表。2023年3月10日,鲍尔基于不确定性向法院提交了重新提出的即决判决动议。Crown随后提交了一份关于鲍尔回应的动议的回复简报,Crown请求允许提交自己的动议,要求对不确定性进行即决判决,这遭到了鲍尔的反对。2023年8月2日,法院批准了鲍尔的简易判决动议,认定相关专利因不确定性而无效。根据目前掌握的信息,公司认为此事不会对其流动资金、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2003年,法国安纳西的一个前RExam个人护理场所被发现受到污染,原因是地下馈线泄漏了氯化溶剂(TCE)。对该地点进行了广泛的调查,并于2006年建立了积极的补救处理系统。2013年,在该网站运营的业务被出售给Albea,然后又被出售给一家法国公司CATIDOM(运营名称为Rebul)。REBOUL于2014年9月腾出该网站,该网站在2015年第一季度恢复到RExam。作为场址关闭监管要求的一部分,2016年6月颁发了一项监管许可证(省长令),其中包括对现有现场处理系统关闭后已知残留溶剂污染的进一步处理进行成本效益分析和试点研究的要求。2018年,根据这一分析结果向法国环境当局提出了一项管理计划。在与当局讨论后,关于补救工程和随后监测的最后提案已达成一致,并被列入法国当局于2022年12月发布的县法令中。最近还与补救工程的首选供应商签署了合同,这些工程于2023年上半年开始。根据目前掌握的信息,公司认为此事不会对其流动资金、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
该公司在巴西的业务涉及各种政府评估,历史上主要涉及内部库存转移的税收申请、毛收入税收、间接税优惠和商誉扣除。此外,该公司的一家巴西子公司接受了所得税评估,重点是不允许扣除为其部分业务支付给第三方的收购价格。该公司认为,这些问题的最终解决不会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。根据当地的惯例,如果质疑任何行政评估的程序进行到
25
目录表
巴西法院系统;然而,所需任何潜在现金或抵押品的水平不会对这些子公司或鲍尔公司的流动性产生重大影响。
2021年10月7日,法国竞争主管部门(简称FCA)发布了一份声明,对来自28个企业集团的14个行业协会、1个公共实体和101个法人实体提出反对,其中包括该公司、其他领先的金属罐制造商、某些罐头灌装商和某些法国零售商。FCA指控违反《欧洲联盟运作条约》第101条和《法国商法》第L.420-1条。反对声明声称,除其他事项外,在法国,与从金属包装中移除双酚A有关的反竞争行为。去除双酚-A是法国于2015年生效的立法规定的。如果FCA发现该公司违反了竞争法,FCA可能会征收罚款。此事的口头听证会于今年1月举行,一审决定可能在今年晚些时候或2024年第一季度做出。该公司无法预测最终结果,该公司正在针对反对声明中的指控进行有力辩护。
22.提供赔偿和担保。
一般担保
该公司或其适当的合并直接或间接附属公司已作出若干弥偿、承诺及担保,而根据该等弥偿、承诺及担保,指定实体可能须就某些交易支付款项。这些赔偿、承诺和担保包括:与销售其包装和航空航天产品和服务有关的对子公司客户的赔偿;对公司子公司供应商的担保,保证各自实体在采购协议、建筑合同、可再生能源采购合同或其他承诺项下的业绩;对某些非美国子公司养老金计划的担保;对各类协议项下与侵犯第三方专利、商标或著作权有关的责任的赔偿;对设施、设备、家具和其他个人财产租赁引起的某些索赔的赔偿;与向公司或子公司发放许可证或许可证有关的政府机构的赔偿;根据与某些合资企业有关的协议向政府机构提供的赔偿;与出售企业或企业的几乎所有资产和特定负债有关的赔偿;以及在印第安纳州和美利坚合众国法律允许的范围内向公司董事、高级管理人员和雇员提供的赔偿。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。
此外,其中许多赔偿、承诺和担保都没有对公司未来可能有义务支付的最高潜在付款做出任何限制。因此,该公司无法合理估计其在这些项目下的潜在风险。
该公司并未在随附的未经审计的简明综合资产负债表中记录该等赔偿、承诺及担保的任何重大负债。然而,如果未来的付款是合理的可估测的和可能的,公司确实会根据本票和其他已发生债务的证据进行付款,以及任何已知的或有负债的损失,包括可能因赔偿、承诺和担保而产生的损失。最后,该公司提供具体和一般的责任保险单,并已从第三方买方、卖方和其他缔约方获得赔偿、承诺和担保,该公司认为,在某些情况下,这些赔偿、承诺和担保将向某些索赔提供追索权。
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目录表
债务担保
本公司及其附属公司在优先票据及优先信贷安排下的义务(或就优先信贷安排下的美国注册非美国附属公司而言,仅限于非美国信贷方的义务)由公司的若干国内附属公司及国内附属借款人以全面、无条件及连带方式提供担保,而其他担保人及附属借款人在优先信贷安排下的义务则由公司担保,个别情况下均有例外情况。这些担保是为支持上述优先票据和优先信贷安排而需要的,与各自票据契约、优先票据和信贷协议的条款同时终止,并可在票据契约、优先票据和/或信贷协议下的违约事件持续期间,由票据契约、优先票据和/或信贷协议项下的义务持有人强制执行。根据此类担保,可能需要支付的最高潜在金额基本上等于各自优先票据或信贷协议下当时未偿还的债务(如果是优先信贷安排下的美国注册非美国子公司,则仅等于非美国信贷方的债务),但某些例外情况除外。除某些例外情况外,优先信贷担保项下的所有债务均以有效的优先留置权或质押担保:(I)公司或其任何全资国内子公司直接拥有的每个重大全资国内子公司的100%的股本;(Ii)由公司或其任何全资境内子公司直接拥有的每家重大全资非美国子公司的65%的股本。此外,根据贷款文件,某些非美国借款人和非美国质押人的债务将得到担保,除某些例外情况外,对该公司或其任何全资拥有的材料子公司或其任何全资拥有的材料子公司直接拥有的某些材料全资非美国子公司和材料全资拥有的非美国子公司100%的股本实行有效的优先留置权或质押。根据上述优先票据或优先信贷安排,该公司并无违约。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表(合并财务报表)及附注一并阅读项目1这份季度报告的10-Q表格,其中包括关于我们的会计政策,实践和交易基础我们的财务业绩的其他信息。根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表,要求我们作出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设,包括与正常业务过程中发生的诉讼、税收、环境和其他事项有关的各种索赔和或有事项。我们将运用我们的最佳判断、我们对现有事实和情况的了解以及我们未来可能采取的行动来确定影响我们合并财务报表的估计。我们根据我们的历史经验以及我们认为在当前经济条件下适当的其他因素,不断评估我们的估计,并随着情况的变化调整或修订我们的估计。由于未来事件及其影响不能准确确定,实际结果可能与这些估计不同。在下面的讨论和分析中,Ball公司及其子公司统称为“Ball公司”、“Ball”、“公司”、“我们”或“我们的”。
概述
业务概述和行业趋势
鲍尔公司是世界领先的铝包装供应商之一。我们的包装产品用于各种最终用途,在世界各地的设施中制造,与其他基材(如塑料和玻璃)具有竞争力。在铝包装行业,可以通过降低成本、提高价格、开发新产品、扩大产量和进行战略性收购来增加销售和收益。我们还向政府和商业客户提供航空航天和其他技术和服务,包括国防硬件、天线和视频战术解决方案、民用和作战空间硬件以及系统工程服务。
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目录表
我们主要向与我们建立了长期合作关系的大型跨国饮料、个人护理和家居用品公司销售我们的铝包装产品。我们的高客户保留率和大量的长期供应合同证明了这一点。虽然我们拥有多元化的客户基础,但我们向大公司和品牌以及许多地区客户销售我们的包装产品的很大一部分。全球整体铝饮料和气雾剂容器行业正在增长,预计中长期将继续增长。我们航空航天部门提供的产品和服务的主要客户是美国政府机构或他们的主承包商。
我们从相对较少的供应商那里购买原材料。我们还面临通货膨胀的风险,特别是原材料成本的上涨,以及其他直接成本投入。我们通过在涵盖我们大部分产量的合同中加入条款以传递铝价格变化,以及通过使用衍生工具来减少我们对铝成本变化的风险敞口。转嫁拨备通常导致销售额和成本按比例增加或减少,对净收益的影响(如果有的话)大大减少;然而,成本转嫁的时间可能存在差异。由于我们的客户和供应商集中,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到主要客户或供应商的损失、破产或破产或与主要客户或供应商的供应协议变更的不利影响,尽管我们的合同条款通常会减少客户流失的风险,而且我们的长期关系代表着已知的、稳定的客户基础。
我们的大部分航空航天业务涉及作为美国多个政府机构的主承包商或分包商的合同工作,期限通常为一至五年。激烈的竞争和较长的运营周期是该公司航空航天和国防行业的关键特征,在这些行业,主要项目的工作由多家公司分担是很常见的。竞争成为主承包商的公司,在最终将合同授予竞争对手后,可以成为最终主承包公司的分包商。
企业战略
我们的10年愿景包括五个战略杠杆,这五个杠杆是我们业务增长和取得长期成功的关键。自2011年推出Drive for 10以来,我们在每一个杠杆上都取得了以下进展:
● | 通过利用我们在全球工厂网络中的铝集装箱生产能力来满足全球需求,提高效率,并通过我们在北美,南美和欧洲的全球铝集装箱和终端设施的铝管理计划认证来扩大我们的可持续发展证书,从而最大限度地提高我们现有业务的价值;利用车间和综合规划系统降低成本,并管理我们多样化客户群的合同条款;成功收购并整合大型全球铝饮料业务和区域铝气雾剂设施,同时剥离表现不佳的资产;在铝气雾剂业务方面,在我们的欧洲、墨西哥和印度工厂安装新的挤压铝气雾剂生产线,同时在我们的所有业务中实施成本削减和价值增值计划; |
● | 通过提供最广泛的铝制饮料和瓶子组合,进一步扩展新产品和能力,将我们的轻质,无限可回收的铝杯商业化,并提供下一代挤压铝气雾剂包装,利用专有技术显着减轻我们的产品重量;并成功引入新的特种饮料罐和铝瓶成型技术; |
● | 通过谨慎投资资本,使我们与正确的客户和市场保持一致,以满足我们全球网络中特种饮料容器的持续增长,这占我们全球饮料包装组合的约50%;与不断增长的饮料客户和品牌类别以及其他继续使用铝制饮料容器来发展业务的新饮料生产商保持一致;在铝杯业务方面,我们与餐饮服务供应商、快餐休闲餐厅和活动场所建立合作伙伴关系,并利用在线平台和北美零售商直接向消费者提供无限可回收的铝杯; |
● | 通过2016年6月收购Rexam以及在美国、巴西、巴拉圭、西班牙、捷克共和国、英国、墨西哥、缅甸和巴拿马的饮料生产设施以及挤压铝气雾剂生产设施的新投资,扩大了我们的地理覆盖范围 |
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目录表
在北美、欧洲、印度和巴西,以及我们在美国的铝杯业务的启动;和 |
● | 利用我们在包装创新方面的技术专长,包括推出我们新的专有、品牌化的轻质铝杯,并为新类别提供下一代铝瓶成型技术,通过增加轻质ReAl®容器的生产,利用技术增加制造过程中使用的铝的强度,同时将罐的重量减轻多达30比标准铝制气溶胶罐高出50%,并利用我们的航空航天技术和能力提供精致的天基环境,天气和国防监测解决方案,如甲烷监测,天气预测,激光雷达功能和高超音速技术,通过为我们的航空航天客户提供可操作的生态系统相关数据和情报数据以及弹性国家安全架构来保护和保护我们的地球。 |
这些持续的业务发展帮助我们与客户保持密切联系,同时扩大和/或维持我们的行业地位,并与主要饮料、个人护理、家居产品和航空航天客户保持全球联系。为了成功执行我们的战略并实现我们的目标,我们认识到在以下方面出类拔萃的重要性:以客户为中心、卓越的运营、创新和业务发展、以人和文化为中心以及可持续发展。
我们不时评估并打算继续评估和追求我们认为将有利于公司和股东的可能交易,其中可能包括战略收购,剥离公司部分业务或股权投资。在任何时候,我们都可能在不同的发展阶段就一项或多项可能的交易进行讨论或谈判,或者可能已经签订了不具约束力的意向书。作为任何此类举措的一部分,我们可能会参与其他公司运行的流程或领导我们自己的活动。
合并经营业绩
管理层对我们在合并和细分基础上的运营结果的讨论和分析包括对产生重大影响的因素进行量化。定性描述了其他没有实质性影响,但对理解结果有重要意义的因素。
全球经济环境
最近的数据表明,在我们开展业务的地区,通胀持续高企。当前和未来的通胀效应可能会继续受到供应链中断、政府刺激或财政政策、利率变化以及随着从新冠肺炎疫情中复苏而对某些商品和服务需求的变化等因素的影响。我们无法确切地预测利率上升、全球或任何地区经济衰退或通胀上升可能对我们的客户或供应商造成的影响。此外,我们无法预测未来任何流行病或全球冲突持续或升级的潜在影响,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、中东日益不稳定的局势、以及相关的制裁或市场混乱。可能会影响我们的生意。目前尚不确定其中任何一种情况可能会持续多久,也不确定其中任何一种会变得多严重。
合并销售和收益
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净销售额 | $ | 3,571 | $ | 3,951 | $ | 10,626 | $ | 11,801 | |||||
鲍尔公司应占净收益 | 203 | 392 | 553 | 664 | |||||||||
鲍尔公司的净收益占净销售额的百分比 | 6 | % | 10 | % | 5 | % | 6 | % |
在截至2023年9月30日的三个月,销售额较2022年同期减少3.8亿美元,主要是由于铝价下降的转嫁、销量的减少以及2022年第三季度我们俄罗斯铝饮料包装业务的出售,但通胀成本和货币换算的转嫁部分抵消了这一影响。在截至2023年9月30日的9个月中,销售额与2022年同期相比下降了11.8亿美元,这主要是由于较低的铝价、我们俄罗斯铝饮料的销售
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目录表
包装业务在2022年第三季度减少,销量和货币换算减少,但部分被通胀成本的转嫁所抵消。
截至2023年9月30日的三个月,鲍尔公司的净收益与2022年同期相比减少了1.89亿美元,主要原因是2022年第三季度录得的出售收益和因出售俄罗斯铝制饮料包装业务交易量下降和利息支出增加,但因年度转嫁通胀成本(扣除当年通胀)、较低的实际税率和成本支出举措而部分抵消。截至2023年9月30日的9个月,鲍尔公司的净收益与2022年同期相比减少了1.11亿美元,主要原因是与2022年出售我们在Ball Metalpack的剩余权益法投资相关的收益、增加的利息支出、因出售俄罗斯铝制饮料包装业务和更低的音量,部分抵消俄罗斯长寿资产集团2022年减值损失扣除出售收益,年度转嫁通胀成本扣除当年通胀、较低的实际税率、与2022年第三季度修订估计可用年限和成本支出举措相关的较低折旧支出.
销售成本(不包括折旧和摊销)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,不包括折旧和摊销的销售成本分别为28.94亿美元和32.75亿美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月,销售成本分别为86.55亿美元和97.36亿美元。这些数字分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月合并净销售额的81%和83%,占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并净销售额的81%和83%。
折旧及摊销
截至2023年和2022年9月30日的三个月的折旧和摊销费用分别为1.73亿美元和1.57亿美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的折旧和摊销费用分别为5.09亿美元和5.1亿美元。这些数字分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月合并净销售额的5%和4%,占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并净销售额的5%和4%。在截至2023年9月30日的9个月中,减少的主要原因是公司制造设备、建筑物以及某些组装和测试设备的修订估计使用寿命,以及出售俄罗斯铝饮料包装业务,但被公司更大的折旧资产基础带来的增长部分抵消。看见注10在这些合并财务报表中,请进一步讨论订正估计使用年限所导致的折旧减少情况。看见注4有关出售俄罗斯业务的细节。
销售、一般和行政
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,销售、一般和行政(SG&A)费用分别为1.32亿美元和1.59亿美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为4.28亿美元和5.06亿美元。截至2023年9月30日的9个月的下降主要是由于SG&A成本支出举措。这些金额占截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月合并净销售额的4%。
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目录表
业务合并费用和其他活动
业务整合和其他活动导致截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的费用和收入分别为4700万美元和1.63亿美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的费用分别为6100万美元和2300万美元。与2022年同期相比,这一变化主要是由于2022年处置俄罗斯氧化铝的收益Num饮料包装业务。与2022年同期的9个月相比出现变化的主要原因是与2022年出售我们在Ball Metalpack的剩余权益法投资相关的收益部分抵消了俄罗斯长期资产集团2022年减值损失,减去出售收益。看见注6了解更多细节。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,总利息支出分别为1.22亿美元和7900万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月,利息支出总额分别为3.5亿美元和2.18亿美元。不包括债务再融资和其他成本的影响,利息支出占平均借款的百分比增加了约150个基点,从截至2022年9月30日的三个月的3.5%增加到截至2023年9月30日的三个月的5.0%,从截至2022年9月30日的九个月的3.3%增加到截至2023年9月30日的九个月的4.9%,增加了大约160个基点。看见注15了解更多细节。
所得税
截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为1.0%和12.7%,而截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为8.6%和17.2%。
截至2023年9月30日的三个月下降7.6%,主要是由于美国税收抵免带来的税收优惠增加,但被增加的估值免税额部分抵消。类似的影响可能会在未来发生,但考虑到固有的不确定性,该公司无法合理估计它们未来的潜在影响。这一下降被该公司在2022年第三季度出售俄罗斯铝饮料包装业务的税收影响部分抵消。公司预计这一项目不会影响未来期间的税收支出。
截至2023年9月30日的9个月下降4.5%,主要是由于美国税收抵免带来的税收优惠增加。类似的影响可能会在未来发生,但考虑到固有的不确定性,该公司无法合理估计它们未来的潜在影响。
细分业务的结果
细分结果
Ball的运营由管理层根据其产品线和地理区域进行组织和审查,其运营结果在下文讨论的四个可报告部分中介绍。
饮料包装,北美和中美洲
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
净销售额 | $ | 1,541 | $ | 1,800 | $ | 4,582 | $ | 5,184 | |||||
可比营业收益 | 196 | 205 | 554 | 543 | |||||||||
可比营业收益占部门净销售额的百分比 | 13 | % | 11 | % | 12 | % | 10 | % |
Ball于2022年第四季度停止了位于亚利桑那州凤凰城的铝饮料罐制造工厂的生产,于2023年第一季度停止了位于明尼苏达州圣保罗的铝饮料罐制造工厂的生产,并于2023年第三季度停止了位于纽约州沃尔基尔的铝饮料罐制造工厂的生产。此外,该公司宣布将永久停止其铝饮料的运营
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目录表
2024年初,该公司在华盛顿州肯特市建立了罐头制造厂,并永久停止了建设北拉斯维加斯饮料罐头厂的计划。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的部门销售额分别下降了2.59亿美元和6.02亿美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月的下降主要是由于销量下降和铝价下降的转嫁,但部分被通胀成本的年度转嫁所抵消。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的可比运营收益分别减少了900万美元和增加了1100万美元。截至2023年9月30日的三个月的下降主要是由于销量下降,但被通货膨胀成本扣除当年通货膨胀后的年度转嫁,通过上述设施行动、成本削减举措和客户/产品组合调整生产规模所节省的固定成本。截至2023年9月30日的9个月的增长主要是由于通货膨胀成本扣除当年通货膨胀后的年度转嫁、通过上述设施行动调整生产规模所节省的固定成本、与2022年第三季度修订估计使用寿命相关的成本削减举措和较低的折旧费用,但被客户/产品组合和数量减少部分抵消。
饮料包装,欧洲、中东和非洲
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净销售额 | $ | 902 | $ | 1,031 | $ | 2,656 | $ | 3,106 | |||||
可比营业收益 | 103 | 82 | 274 | 311 | |||||||||
可比营业收益占部门净销售额的百分比 | 11 | % | 8 | % | 10 | % | 10 | % |
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的部门销售额分别下降了1.29亿美元和4.5亿美元。在截至2023年9月30日的三个月,销量下降的主要原因是俄罗斯铝饮料包装业务的出售、俄罗斯以外的出货量减少以及铝价下跌的转嫁,但这部分被通胀成本和货币兑换的年度转嫁所抵消。在截至2023年9月30日的9个月中,销量下降的主要原因是俄罗斯铝饮料包装业务的出售、铝价下降的转嫁和货币兑换导致销量下降,但被通胀成本的年度转嫁和俄罗斯以外出货量的增加部分抵消。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的可比运营收益分别增加了2100万美元和下降了3700万美元。截至2023年9月30日的三个月的增长主要是由于通货膨胀成本扣除当年通货膨胀后的年度转嫁,部分偏移导致性能下降的原因出售俄罗斯铝制饮料包装业务。截至2023年9月30日的9个月的下降主要是由于导致性能下降的原因出售俄罗斯铝饮料包装业务、新设施启动费用和货币换算,部分抵消通货膨胀成本扣除当年通货膨胀后的年度转嫁以及与2022年第三季度修订估计可用寿命相关的较低折旧费用。
2022年第三季度,在俄罗斯入侵乌克兰之后,该公司出售了由三家制造设施组成的俄罗斯业务,总现金对价为5.3亿美元。俄罗斯铝饮料包装业务的历史运营和业绩,包括销售收益,都包括在饮料包装EMEA部门。看见注4这些合并的财务报表,以进一步讨论出售及其对鲍尔的财务业绩的影响。
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目录表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,俄罗斯铝饮料包装业务和饮料包装非俄罗斯成分EMEA部门的业绩摘要如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净销售额 | ||||||||||||
俄罗斯 | $ | — | $ | 173 | $ | — | $ | 554 | ||||
非俄罗斯国家 | 902 | 858 | 2,656 | 2,552 | ||||||||
饮料包装,EMEA,细分市场 | $ | 902 | $ | 1,031 | $ | 2,656 | $ | 3,106 | ||||
可比营业收益 | ||||||||||||
俄罗斯 | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | 86 | ||||
非俄罗斯国家 | 103 | 68 | 274 | 225 | ||||||||
饮料包装,EMEA,细分市场 | $ | 103 | $ | 82 | $ | 274 | $ | 311 |
上表中的俄罗斯销售额和可比营业收益数字包括俄罗斯对非俄罗斯地区的历史支持。看见注4关于出售的更多讨论。
饮料包装,南美
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净销售额 | $ | 489 | $ | 466 | $ | 1,344 | $ | 1,494 | |||||
可比营业收益 | 61 | 67 | 141 | 197 | |||||||||
可比营业收益占部门净销售额的百分比 | 12 | % | 14 | % | 10 | % | 13 | % |
Ball在2022年第三季度停止了其位于巴西圣克鲁斯的铝饮料罐制造工厂的生产。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的部门销售额分别增加了2300万美元和减少了1.5亿美元。截至2023年9月30日的三个月增长主要是由于销量增加,但部分被较低铝价的影响所抵消。截至2023年9月30日止九个月的下降主要是由于较低的铝价和价格/组合的转嫁,但被通胀成本的年度转嫁部分抵销。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的可比运营收益分别减少了600万美元和5600万美元。截至2023年9月30日的三个月的下降主要是由于产品组合,但数量的增加部分抵消了这一下降。截至2023年9月30日的9个月的下降主要是由于不利的固定成本吸收和产品组合,但因2022年第三季度修订估计使用寿命而增加的数量和较低的折旧费用部分抵消了这一下降。
航空航天
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净销售额 | $ | 460 | $ | 477 | $ | 1,467 | $ | 1,471 | |||||
可比营业收益 | 46 | 47 | 160 | 126 | |||||||||
可比营业收益占部门净销售额的百分比 | 10 | % | 10 | % | 11 | % | 9 | % |
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目录表
2023年第三季度,鲍尔与BAE系统公司达成协议,出售航空航天业务。看见注4了解更多细节。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的部门销售额分别下降了1700万美元和400万美元,截至2023年9月30日的三个月和九个月的可比运营收益分别下降了100万美元和增加了3400万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月的较低销售额为主要是因为积压时间。截至2023年9月30日的三个月,可比营业收益的减少主要是由于合同组合,但部分被良好的经营业绩所抵消。截至2023年9月30日止九个月的可比营业收益增加,主要是由于 良好的经营业绩。
截至2023年9月30日的9个月的航空航天合同组合包括40%的成本型合同,这些合同按我们的成本加上商定和/或赚取的利润部分计费,以及57%的固定价格合同。其余的销售是时间和材料合同。截至2023年9月30日和2022年12月31日,积压的订单分别为29亿美元和29.7亿美元。截至2023年9月30日的积压合同包括47%的成本型合同。由于合同交付和里程碑时间表、项目资金以及未来合同授予时间的不确定性的性质,对积压的比较不一定表明未来业务的趋势。
管理业绩衡量标准
管理层在内部使用各种衡量标准来评估公司业绩,如可比营业收益(扣除利息、税和业务合并及其他不可比成本前的收益);可比净收益(扣除业务合并成本和其他不可比成本前的收益);可比稀释每股收益(可比稀释后净收益除以稀释后的加权平均流通股);平均投资资本回报率(相关业绩期间的税后净营业收益除以同期平均投资资本);经济增加值(®)美元(税后净营业收益减去平均投资资本费用);息税前收益;扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA);以及稀释后每股收益。此外,管理层使用运营现金流作为评估公司流动性的指标。我们认为,这些信息对投资者也很有用,因为它提供了对管理层用来做出战略决策的收益和现金流标准的洞察。这些财务指标可能会因影响期间之间可比性的项目而不时调整,包括业务合并成本和其他不可比较项目。
包装企业使用的非财务指标包括生产效率和损耗率;质量控制数字;环境、健康和安全统计数据;生产和销售量数据;资产利用率和可持续性衡量标准。用于评估航空航天部门财务业绩的其他指标包括合同收入实现、已实现的奖励和奖励费用、提案中标率和积压。对销售量数据的引用代表发货量。
上述许多财务计量是在非美国公认会计原则的基础上提出的,应结合下列综合财务报表予以考虑项目1这份报告的。不应孤立地考虑非美国GAAP衡量标准,也不应将其视为优于或替代根据美国GAAP计算的财务衡量标准。根据美国公认会计原则编制的收益报表可在项目1这份报告的。
新会计公告
有关最近会计声明的信息,请参阅注:2至下列综合财务报表项目1本报告的表格10-Q。
财务状况、流动资金和资金来源
现金流和资本支出
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目录表
我们的主要流动性来源是经营活动和外部借款提供的现金。我们相信,经营活动的现金流以及短期、长期和承诺的左轮手枪借款在必要时提供的现金将足以满足我们的持续运营需求、预定的债务本金和利息支付、股息支付、预期的股票回购和预期的资本支出。下表汇总了我们的现金流:
截至9月30日的9个月, | ||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 1,127 | $ | (224) | ||
由投资活动提供(用于)的现金流 | (826) | (452) | ||||
由融资活动提供(用于)的现金流 | 490 | 623 |
2023年,经营活动提供的现金流为11.3亿美元,主要由折旧和摊销前净收益产生的现金推动。只要我们获得必要的监管批准并完成鲍尔航空航天公司的出售,我们目前估计将有11亿美元的现金税被记录为运营现金流出。看见注4了解更多细节。在利率上升的环境中,与我们的客户和供应商的付款条件成为用于谈判我们合同条款的全部信息组合中更重要的元素。截至2023年9月30日,扣除应收账款的未付销售天数为52天;因此,未付销售天数每增加一天,将对经营活动提供的现金流造成4000万美元的影响。截至2023年9月30日,应付天数为96天;因此,应付天数每改变一天,将对经营活动提供(用于)的现金流造成3200万美元的影响。
2023年用于投资活动的现金流为8.26亿美元,主要是由8.3亿美元的资本支出推动的。只要我们获得必要的监管批准并完成鲍尔航空航天公司的出售,出售所得的56亿美元将被记录为投资活动的现金流入。看见注4了解更多细节。
2023年,融资活动提供的现金流为4.9亿美元,主要是由于发行了1.00亿美元于2029年到期的6.00%优先票据以及我们的短期和长期信贷安排而净借款6.52亿美元,但被1.89亿美元的普通股股息部分抵消。看见注15有关该公司借款的更多细节,以及可用的额外金额。只要我们获得必要的监管批准并完成鲍尔航空航天的出售,该公司计划将部分收益用于偿还债务,并通过股票回购和股息加快向股东返还资本。看见注4了解更多细节。
我们已经与多家金融机构就我们的某些应收账款签订了几个地区性的已承诺和未承诺的应收账款保理计划。这些计划被计入应收账款的真实销售,对Ball的追索权有限,截至2023年9月30日和2022年12月31日的总限额分别约为20.亿美元和20.4亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些计划下可供销售的资金总额分别为1.62亿美元和4.88亿美元。该公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别记录了与保理计划相关的费用3000万美元和1700万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别记录了7200万美元和4100万美元,并在其未经审计的简明综合收益表中以销售、一般和行政方式列报了这些金额。
该公司有几个区域供应商融资计划与各种金融机构,作为支付代理人的某些应付款的公司。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司确认为对公司计划下的金融机构有效的未偿债务金额分别为5.12亿美元和9.3亿美元。我们的付款条款并不取决于供应商是否参与供应商融资计划或供应商是否决定将其应收款项向金融机构保理;因此,我们不认为供应商融资计划的可用性的未来变化将对我们的流动性产生重大影响。
2023年前9个月,公司的固定福利养老金计划的供款为1300万美元,而2022年同期为1.13亿美元,预计2023年全年的供款约为3300万美元。这一估计可能会根据《养老金保护法》、实际计划资产表现和可用公司现金流等因素的变化而发生变化。
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目录表
截至2023年9月30日,公司约有3.21亿美元的物业、厂房和设备资本支出,并计划以2023年全年股息的形式向股东返还约2.5亿美元,其中包括每股20美分的现金股息,将于2023年12月15日支付。截至2023年12月1日的记录股东。
截至2023年9月30日,我们约有6.94亿美元的现金在美国境外持有。如果我们需要将美国境外持有的任何现金用于美国境内的目的,对于从美国以外的任何我们拥有现金的国家/地区汇回现金,没有任何重大的法律或其他经济限制。该公司认为,其美国经营现金流和手头现金,以及长期循环信贷融资、未承诺短期信贷融资以及承诺和未承诺应收账款保理计划下的可用性,将足以满足我们美国部分的现金需求。资本支出和其他美国现金需求。如果我们的美国现金需求需要非美国资金,而我们无法通过公司间融资安排提供资金,则我们可能需要从公司先前声称无限期再投资美国境外资金的非美国地点汇回资金。
基于其无限期再投资主张,该公司没有为某些非美国子公司的收益提供递延税款,因为这些收益打算无限期地再投资于其国际业务。如果这些收入汇到美国,估计可能需要缴纳的额外税款是不切实际的。
股份回购
在截至2023年9月30日的九个月内,该公司的股票回购总额为300万美元,而2022年同期的回购额为6.17亿美元。购回乃使用手头现金、经营活动提供之现金、出售业务所得款项及可用借贷完成。在我们获得必要的监管批准并完成Ball Aerospace出售的情况下,公司计划通过股票回购加速向股东返还资本。看到 注4了解更多细节。
债务融资和再融资
鉴于我们的现金流预测及直至二零二七年六月可供使用的未动用信贷融资,我们的流动资金强劲,预期可满足我们持续的现金及债务偿还需求。于二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日,未偿还计息债务总额分别为96. 5亿元及90亿元。在我们获得必要的监管批准并完成Ball Aerospace出售的情况下,我们计划减少未偿还债务。看到 注4了解更多细节。
2023年5月,Ball发行了10亿美元于2029年到期的6. 00%优先票据,并偿还了8亿美元于2027年到期的未偿还美元循环信贷融资。其余2亿美元用于一般公司用途。
该公司的高级信贷安排包括将于2027年6月到期的长期、多币种循环信贷安排,为该公司提供高达17.5亿美元的等值美元。截至2023年9月30日,该公司的长期、多币种承诺循环信贷额度约为16.9亿美元。除了这些贷款,该公司还有2.41亿美元的承诺短期贷款未偿还。截至2023年9月30日,该公司还拥有约9.22亿美元的短期未承诺信贷融资,其中3800万美元尚未偿还,并按要求到期。截至2022年12月31日,该公司在短期未承诺信贷融资下有1.12亿美元未偿还。
虽然某些领域持续的金融和经济状况可能会引发对衍生品交易交易对手信用风险的担忧,但该公司通过在各个交易对手之间分配风险并限制对任何一方的风险敞口来减轻风险敞口。我们还定期监测供应商、客户、贷款人和交易对手的信用评级。
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目录表
我们遵守于2023年9月30日及所有呈列的过往期间的所有贷款协议,并已履行所有债务偿还责任。美国票据协议和银行信贷协议包含有关股息、投资、财务比率、担保和产生额外债务的某些限制。最严格的债务契约要求我们维持不超过5.0倍的杠杆率(定义),截至2025年9月30日,这将变为4.5倍。截至2023年9月30日,该公司可以在不违反现有债务契约的情况下,根据其长期多币种承诺循环融资和短期未承诺信贷融资额外借款22.8亿美元。有关我们的债务的其他详细信息,请参阅 注:15随附本报告项目1下的合并财务报表。
或有事项、赔偿和担保
有关该公司的或有事项、法律程序、赔偿和担保的详情,请参阅注:21和注:22随附下列综合财务报表项目1这份报告的。该公司经常受到与其业务运营相关的诉讼,并已被多个联邦和州环境机构指定为清理几个危险废物场地的潜在责任方,以及许多其他公司。该公司相信,确定的事项不会对其流动资金、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
担保证券
本公司的优先票据由本公司优先票据的发行人及为票据提供担保的附属公司(义务人集团)以全面及无条件、共同及个别的方式提供担保。组成债务人集团的实体由公司100%拥有。正如管理公司现有优先票据的补充契约所述,优先票据由公司的任何国内子公司担保,这些子公司为公司的任何其他债务提供担保。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日与债务人组相关的汇总财务信息。债务集团子公司之间的公司间交易、股权投资和其他公司间活动已从汇总财务信息中删除。对不属于债务人集团一部分的子公司的投资也已取消。
九个月结束 | 截至的年度 | |||||
(美元,单位:亿美元) | 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
净销售额 | $ | 6,839 | $ | 9,975 | ||
毛利(a) | 850 | 996 | ||||
净收益 | 480 | 635 | ||||
鲍尔公司应占净收益 | 480 | 635 |
(a) | 毛利润是在扣除与销售成本相关的折旧和摊销后显示的,截至2023年9月30日的9个月为2.03亿美元,截至2022年12月31日的年度为2.61亿美元。 |
在截至2023年9月30日的9个月和截至2022年12月31日的年度,债务人集团与其他附属公司记录了以下交易:向它们出售的销售额分别为8.52亿美元和15亿美元,它们的净贷方分别为2900万美元和1900万美元,它们的净利息收入分别为2.57亿美元和3.29亿美元。在截至2023年9月30日的9个月和截至2022年12月31日的年度内,债务人集团分别从其他子公司获得6.96亿美元和1800万美元的股息。
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,单位:亿美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
流动资产 | $ | 2,996 | $ | 2,478 | ||
非流动资产 | 15,998 | 15,764 | ||||
流动负债 | 5,909 | 6,032 | ||||
非流动负债 | 10,737 | 10,790 |
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目录表
包括于上表所披露的金额内,于2023年9月30日及2022年12月31日,债务人集团分别持有应付其他附属公司的应收账款7.49亿美元及4.77亿美元,应付其他附属公司的长期票据分别为102.3亿美元及98.9亿美元,应付其他附属公司的应付款项分别为17.9亿美元及22.2亿美元,以及应付其他附属公司的长期票据分别为22.7亿美元及22.1亿美元。
该公司债务担保的条款和条件的说明位于注22的项目1这份报告的。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
公司采用既定的风险管理政策和程序,力求减少公司在普通股回购和公司递延补偿股票计划方面因商品价格、利率、货币汇率和公司普通股价格的波动而面临的商业风险。然而,不能保证这些政策和程序会成功。尽管所使用的工具涉及不同程度的信贷、市场和利息风险,但预计协议的交易对手将根据协议的条款全面履行义务。该公司定期监测交易对手信用风险,包括贷款人,但Ball不能确定所有风险都会被识别,或者其风险管理政策和程序总是有效的。此外,在公司主衍生产品协议下发生违约的情况下,非违约方有权抵销与未平仓衍生产品头寸有关的任何欠款。有关详细信息,请参阅鲍尔公司于2023年2月21日提交的Form 10-K的2022年年度报告中的第7A项,以及注:20随附本报告项目1所列合并财务报表。
项目4.管理控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官参与了管理层对美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)定义的截至本报告所述期间结束时我们的披露控制程序的评估,并得出结论认为我们的控制程序和程序是有效的。在2023年第三季度,公司的内部控制没有发生重大影响,或有可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
前瞻性陈述
本报告包含有关未来事件和财务业绩的“前瞻性”陈述。诸如“预期”、“预期”、“估计”、“相信”等词语通常识别前瞻性陈述,这些陈述通常是除历史事实陈述之外的任何陈述。此类陈述基于当前对未来的预期或看法,可能会受到风险和不确定因素的影响,可能导致实际结果或事件与明示或暗示的结果或事件大相径庭。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述应与下文提及的警告性陈述一并阅读,并加以限定。Ball不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致实际结果和结果不同的关键因素、风险和不确定因素在提交给证券交易委员会的文件中进行了总结,其中包括鲍尔公司10-K表格中的附件99,这些文件可在鲍尔公司的网站和www.sec.gov上查阅。其他可能影响鲍尔公司包装部门的因素包括:产品产能、供应和需求限制以及消费模式的波动和变化;原材料、设备和物流的可用性/成本;竞争性包装、定价和替代;气候和天气的变化以及相关事件,如干旱、野火、风暴、飓风、龙卷风和洪水;足迹调整和其他制造变化,包括新设施和生产线的启动;未能实现协同效应、生产率提高或成本降低;不利的强制性押金或包装法;客户和供应商合并;电力和供应链中断;主要客户或供应商合同的变化或主要客户或供应商的损失;无法转嫁增加的成本;战争、政治不稳定和制裁,包括俄罗斯和乌克兰的局势及其对鲍尔公司供应链及其在欧洲、中东和非洲地区运营能力的影响;外汇或税率的变化;以及关税、贸易行动或其他政府行动,包括影响鲍尔公司或其供应链中的商品(包括进口原材料)的商业限制和订单;b)鲍尔公司的航空航天部门包括政府和商业合同的资金、授权、可用性和回报;以及影响部门合同的延迟、延期和技术不确定性;未能获得或延迟获得拟议交易所需的监管批准或许可;当事人未能满足
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目录表
拟议交易的任何其他条件;拟议交易最终未完成的可能性;拟议交易的公告或结果对与人员和客户、供应商和其他与其有业务往来的人发展和维持关系的能力的潜在不利影响,或对业务、财务状况、经营结果和财务业绩的不利影响;因拟议交易转移管理层对正在进行的业务运营的注意力的风险;拟议交易对留住和聘用关键人员的能力的影响;和c)鲍尔作为一个整体包括上述内容以及:与可持续性有关的机会出现和可以利用的程度;高级管理层、继任和吸引和留住熟练工人的能力的变化;监管行动或问题,包括与税收、环境、社会和治理报告、竞争、环境、健康和工作场所安全有关的问题,包括美国联邦药品管理局和其他行动或公众关注的影响鲍尔容器中填充的产品或原材料或制造过程中使用的化学品或物质的行动或公众关切;技术发展和创新;管理网络威胁的能力;诉讼;罢工;疾病;流行病;劳动力成本变化;这些因素包括:潜在的风险和不确定性;风险和不确定性;风险与通货膨胀;鲍尔固定收益退休计划的资产回报率;养老金变化;围绕地缘政治事件和政府政策的不确定性,包括与新冠肺炎有关的政策、订单和行动;现金流减少;影响鲍尔债务的利率;成功或不成功的合资企业、收购和资产剥离及其对鲍尔公司运营业绩和整体业务的影响;以及拟议交易的宣布或结果对鲍尔公司普通股市场价格的潜在不利影响。
第二部分:其他信息
项目1.提起法律诉讼
在以下情况下没有需要报告的事件项目1 截至2023年9月30日的三个月,除非注:21列入本报告第一部分第1项内的合并财务报表。
第1A项。风险因素
在以下情况下不需要报告任何更改项目1A截至2023年9月30日的三个月。
第二项:禁止股权证券的未登记销售和收益的使用
下表总结了该公司在2023年第三季度回购普通股的情况。
购买证券 | |||||||||
(百万美元) |
| 总计 数量: 股票 购得 (a) |
| 平均值 |
| 总人数: |
| 最大数量为 | |
2023年7月1日至7月31日 | — | $ | — | — | 19,605,226 | ||||
2023年8月1日至8月31日 | 8,619 | 58.21 | 8,619 | 19,596,607 | |||||
2023年9月1日至9月30日 | — | — | — | 19,596,607 | |||||
总计 | 8,619 | 58.21 | 8,619 |
(a) | 包括任何公开市场购买(以交易日为基础)、股份回购协议和/或公司为了结员工预扣税义务而保留的股份。 |
(b) | 该公司有一项正在进行的回购计划,鲍尔董事会授权回购5000万股。 |
项目3. 安普信高级证券
截至2023年9月30日止三个月,概无根据第3项须报告的事件。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
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目录表
项目5. 其他信息
有几个
项目6.所有这些展品
2.1 | Ball Corporation、BAE Systems,Inc.和BAE Systems pl.签署的、日期为2023年8月16日的股票购买协议,以及BAE Systems plc | |
10.1 | 保留协议,日期为2023年8月17日,由David·考夫曼和鲍尔航空航天技术公司签订。 | |
22 | 鲍尔公司的债务人集团子公司 | |
31.1 |
| 鲍尔公司董事长兼首席执行官Daniel W·费希尔根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证。 |
31.2 | 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)由鲍尔公司执行副总裁总裁兼首席财务官霍华德·H·余出具的认证。 | |
32.1 | 根据美国法典第18章第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条进行的认证,由Ball Corporation董事长兼首席执行官Daniel W·费舍尔提供。 | |
32.2 | Ball Corporation执行副总裁兼首席财务官Howard H.Yu根据美国法典第18章第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条进行的认证。 | |
99 | 就修订后的1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言的警示声明。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 本公司截至2023年9月30日止季度的Form 10-Q季度报告的封面以内联XBRL格式(载于附件101):(I)未经审计的简明综合收益表、(Ii)未经审计的简明全面收益表(亏损)、(Iii)未经审计的简明综合资产负债表、(Iv)未经审计的简明现金流量表及(V)未经审计的简明综合财务报表附注。 |
40
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
鲍尔公司 | ||
(注册人) | ||
发信人: | /S/余华德 | |
余华德 | ||
常务副总裁兼首席财务官 | ||
日期: | 2023年11月2日 |
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