Sempra员工
和董事储蓄计划
(修订后自2023年10月30日起生效)
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第一条标题和定义 | 1 |
| 1.1 | 标题 | 1 |
| 1.2 | 定义 | 1 |
第二条.参与 | 7 |
| 2.1 | 开始参与 | 7 |
| 2.2 | 新任命或当选的董事 | 7 |
第三条.捐款 | 8 |
| 3.1 | 推迟赔偿的选举 | 8 |
| 3.2 | 分配选举 | 12 |
| 3.3 | 雇主配对供款 | 15 |
| 3.4 | FICA和其他税种 | 15 |
第四条.投资 | 16 |
| 4.1 | 计量基金 | 16 |
| 4.2 | 投资选举 | 16 |
| 4.3 | 遵守交易法第16条的规定 | 17 |
第五条帐目 | 18 |
| 5.1 | 帐目 | 18 |
| 5.2 | 子帐户 | 19 |
第六条归属 | 19 |
第七条.分配 | 20 |
| 7.1 | 帐目的分发 | 20 |
| 7.2 | 困难户分布 | 22 |
| 7.3 | 控制权变更的影响 | 23 |
| 7.4 | 无法找到参与者 | 23 |
| 7.5 | 禁止加速分发 | 23 |
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| 7.6 | 根据QDRO进行的分发 | 23 |
第八条行政管理 | 24 |
| 8.1 | 委员会 | 24 |
| 8.2 | 管理员 | 24 |
| 8.3 | 委员会行动 | 24 |
| 8.4 | 委员会的权力及职责 | 24 |
| 8.5 | 解释和解释 | 25 |
| 8.6 | 信息 | 25 |
| 8.7 | 补偿、开支及弥偿 | 25 |
| 8.8 | 季度报表 | 26 |
| 8.9 | 纠纷 | 26 |
第九条。其他 | 27 |
| 9.1 | 无担保一般债权人 | 27 |
| 9.2 | 对转让的限制 | 27 |
| 9.3 | 修订、修改、暂停或终止 | 27 |
| 9.4 | 受益人的指定 | 28 |
| 9.5 | 保险 | 28 |
| 9.6 | 治国理政法 | 29 |
| 9.7 | 获释收据 | 29 |
| 9.8 | 受守则第162(M)条规限的付款 | 29 |
| 9.9 | 代表丧失工作能力的人付款 | 29 |
| 9.10 | 对权利的限制 | 29 |
| 9.11 | 豁免ERISA计划 | 30 |
| 9.12 | 告示 | 30 |
| 9.13 | 错误和错误陈述 | 30 |
| 9.14 | 代词和复数 | 30 |
| 9.15 | 可分割性 | 30 |
| 9.16 | 状态 | 30 |
| | | | | | | | | | | |
| 9.17 | 标题 | 30 |
第十条森普拉能源贸易公司和森普拉能源解决方案公司的雇员 有限责任公司 | 31 |
第十一条。《守则》第409A条 | 32 |
森普拉员工和董事储蓄计划
(修订后自2023年10月30日起生效)
自2005年1月1日起,加利福尼亚州公司Sempra(前身为Sempra Energy)设立了Sempra Energy 2005递延补偿计划(以下简称“计划”),旨在通过递延工资和奖励补偿以及雇主匹配供款的方式,为Sempra的某些董事以及本公司特定的管理层和高薪雇员群体(如本文定义)提供补充退休收入福利。该计划已不时修改,自2011年1月1日起,该计划的名称已更名为“森普拉能源员工和董事退休储蓄计划”。自2012年6月29日起,该计划更名为“森普拉能源员工和董事储蓄计划”。该计划自2015年6月16日起修订和重述,随后修订和重述自2016年11月10日、2017年11月9日、2019年1月1日和2020年11月18日起生效。以下规定构成对紧接2023年10月30日之前有效的《计划》的修正、重述和延续。
第一条。
标题和定义
1.1%是这个头衔。
本计划称为森普拉员工储蓄计划和董事储蓄计划。
1.2%的定义。
当本计划中使用下列单词和短语时,第一个字母大写,其含义应如下所示。
(A)“帐户”或“帐户”应指参与者的延期帐户和/或雇主匹配帐户(包括其下的任何子帐户)。
(B)“管理人”是指委员会指定的负责日常计划管理的个人(S)(不必是委员会成员)。如果委员会没有作出这样的指定,署长应是森普拉人力资源部最高级别的干事。
(C)“关联方”具有根据《交易法》颁布的第12b-2条规则中赋予该术语的含义。
(D)“基本工资”对任何参与者而言,是指参与者的年度基本工资,不包括奖金、奖励和向公司提供的服务的所有其他报酬,扣除根据守则第125条制定的计划的任何工资缴款,或根据守则第401(K)条符合条件的工资缴款,以及根据本计划延期扣减之前的年度基本工资。
(E)“实益所有人”具有《交易法》第13d-3条规定的含义。
(F)“受益人”或“受益人”是指参与者根据第9.4节的规定,在参与者死亡的情况下,最后以书面指定的一人或多人,包括受托人、遗产代理人或其他受托人,以获得本协议规定的福利。
(G)“董事会”或“董事会”系指Sempra董事会。
(H)“奖金”指参与者在本公司短期奖励计划下赚取的年度现金奖励,以及本公司可能不时授予的其他特别现金付款或现金奖励,但该等特别现金付款或现金奖励须经委员会准许根据本计划延期支付。
(I)在第(1)、(2)、(3)或(4)款所述的任何事件或交易发生时,“控制权的变更”应被视为已发生,但第(5)款另有规定:
(1)*任何人是否直接或间接是Sempra证券的实益拥有人,占Sempra当时已发行证券的总投票权的20%(20%)或以上;或
(2)除非下列个人因任何原因不再构成当时任职董事的多数:在生效日期组成董事会的个人和任何新的董事(董事除外),其初始就职是与实际或威胁的竞选有关的,包括但不限于征求同意,关于Sempra董事的选举),其任命或选举或由Sempra股东选举的提名,经当时在任的董事中至少三分之二(2/3)的投票批准或推荐,这些董事在本协议日期是董事,或其任命、选举或提名选举以前是如此批准或推荐的;或
(3)在Sempra或Sempra的任何直接或间接子公司与任何其他公司完成合并或合并后,但(A)合并或合并除外,该合并或合并将导致Sempra在紧接该合并或合并之前未偿还的有表决权证券继续代表(通过保持未偿还或通过转换为尚存实体或其任何母公司的有表决权证券),以及根据Sempra或Sempra的任何子公司的员工福利计划,任何受托人或其他受托持有证券的所有权,Sempra或该尚存实体或其任何母公司的证券至少60%(60%)的合并投票权,或(B)为对Sempra进行资本重组(或类似交易)而进行的合并或合并,其中没有人直接或间接成为Sempra证券的实益拥有人(不包括直接从Sempra或其附属公司获得的证券,但与Sempra或其附属公司收购企业相关的证券除外),占Sempra当时未偿还证券合并投票权的20%(20%)或更多;或
(4)在Sempra股东批准完全清盘或解散Sempra的计划或达成Sempra出售或处置Sempra全部或几乎所有资产的协议后,Sempra将Sempra的全部或几乎所有资产出售或处置给一个实体,而Sempra股东拥有该实体至少60%(60%)的有投票权证券的合并投票权,其比例与紧接出售前他们对Sempra的所有权基本相同。
(5)只有在第(1)、(2)、(3)或(4)款所述的事件或交易也是守则第409A条所指的“法团所有权或有效控制权的变更,或法团大部分资产的所有权变更”的情况下,第(1)、(2)、(3)或(4)款所述的事件或交易才属“控制权变更”。
(J)《守则》系指经修订的《1986年国税法》及其下的所有适用规则和条例
(K)“委员会”是指董事会的薪酬委员会。
(L)所说的“公司”是指Sempra和任何继承的公司。“公司”一词还应包括作为受控公司集团成员的每个公司(在守则第414(B)节的含义内),如果委员会规定该公司应参与本计划,并且该公司的董事会通过本计划,则Sempra是该受控公司集团的成员。在紧接生效日期之前参与本计划的上一句中所述的任何公司应被视为参与本计划并已通过本计划,而不需要该公司或Sempra采取任何进一步行动,但须遵守本计划的条款和条件。
(M)所谓“补偿”,对于参与者而言,指的是:
(1)任何作为员工的参与者有权因向公司提供的服务而获得的基本工资和奖金。此外,对于身为执行主任的任何参与者而言,“薪酬”包括(I)SERP一次总付和(Ii)限制性股票单位。委员会还可允许不是执行干事的合格个人推迟限制性股票单位(或委员会具体指定的任何其他补偿),但该合格个人不得仅仅因为这种推迟而成为计划的执行干事,除非该合格个人被委员会以其他方式指定为执行干事;以及
(2)就任何董事、预订金和/或会议和其他费用(包括选择性影子股份金额和非选择性影子股份金额)从Sempra收到的费用,以支付参与者作为董事提供的服务的费用。
(N)“递延账户”是指根据本计划为每个参与者维持的记账账户,其贷方的金额相当于其根据第3.1节选择延期支付的参与者赔偿金的部分,借方记入的金额相当于参与者和/或其受益人的所有分配和提款,并根据第五条的规定根据投资收益和损失进行调整。递延账户可进一步细分为若干子账户,由委员会或署长决定。
(O)“延期选举表格”是指委员会或署长为根据第3.1节延期而指定的表格。
(P)“董事”系指非董事会雇员成员的个人。
(Q)“残疾”或“残疾”是指,就参与者而言,该参与者:
(1)任何人由于任何医学上可确定的身体或精神损害而无法从事任何实质性的有偿活动,而该损害可能导致死亡或预计持续不少于十二(12)个月,或
(2)由于任何医学上可确定的身体或精神损伤,可能导致死亡或有望持续不少于十二(12)个月,根据涵盖该参与者雇主雇员的意外或健康计划,可获得不少于三(3)个月的收入替代福利,
在任何一种情况下,根据《守则》第409a节确定。
(R)参与者的子账户在计划年度的“可分配金额”应指参与者的延期账户和雇主配对账户相对于该计划年度的子账户的既有余额之和。
(S)“生效日期”指的是2020年11月18日。
(T)就计划年度而言,“选举期间”指委员会或署长指定的期间;但该期间不得少于十(10)个营业日。与计划年度有关的选择期不得迟于上一计划年度的最后一天结束;但如符合资格的个人在计划年度内首次有资格参加计划,则选择期(如有)应为自符合资格的个人根据《守则》第1(V)款和第409A节的规定首次有资格参加计划之日起的三十(30)个历日期间(或委员会或署长指定的较短期间);此外,如果有资格的个人选择将奖金(或部分奖金)推迟到《守则》第409a条所指的基于绩效的薪酬的计划年度,则选举期间(如果有的话)应由委员会或行政长官在该计划年度内指定的满足《守则》第409a条要求的期间。
(2)“即使第(1)款有相反规定,如董事根据第2.2节成为参与者,则就该董事因委任或当选为董事而首次有资格参与计划的计划年度而言,”选举期间,“为了:(A)董事根据第3.1(B)(3)段选择推迟计划年度内授予的首次股权奖励的任何任选影子股票金额,应为上述任命或选择后的三十(30)个历日期间(或委员会或署长指定的较短期限)(该期限不得迟于该初始股权奖励授予日期的前一天结束),及(B)董事根据第3.1(F)款就计划年度内入账的任何非选择性影子股份账户(或任何按比例计算的非选择性影子股份金额)的付款时间及方式所作的选择,须为该项委任或选举后的三十(30)个历日期间(或委员会或署长指定的较短期间)(就根据第3.1(F)款厘定的该非选择性影子股份金额(或按比例分摊的非选择性影子股份金额)而言,该期间不得迟于该日历季度第一天的前一天结束;但根据(A)或(B)项作出的任何此类选择须符合守则第409A条的规定。
(U)就Sempra给予董事参与者的初始或年度股权奖励而言,“选择性影子股份金额”指董事可选择接受以下形式的形式:(1)奖励受限股票单位,或(2)记入该参与者在Sempra股票基金的递延账户中的金额,董事会为该股权奖励指定的美元价值,用于确定受该奖励约束的受限股票单位的数量,或记入该参与者延期账户的金额。如董事因获委任或被选为董事而首次成为董事,任何有关的首次股权奖励应于获委任或被选为董事后的第十个纽约证券交易所交易日授予。
(V)“合资格个人”指委员会从下列人士中挑选的个人:(1)(A)为行政人员或(B)在一个历年的基本工资至少为170,000美元(自2021年历年开始至少为175,000美元)的本公司雇员,该等基本工资由委员会不时调整;及(2)非本公司雇员的董事。委员会可自行决定选择在其他方面不符合上述标准的其他个人参加该计划。除委员会或署长另有规定外,非董事的合资格个人应于该合资格个人开始受雇于第1.2(V)(A)或(B)项所述承保类别的至少三十(30)天后的第一个日历季度的第一天(并在适用范围内被选为该计划下的合资格个人)首先有资格参加该计划。董事应在该董事被任命或当选为董事之日,按照第2.2节的规定成为本计划的参与者。
(W)“雇主配对账户”是指根据“计划”为每个参与者设立的记账账户,其贷方金额等于雇主配对缴款(如有),贷方金额相当于参与者和/或其受益人的所有分配和提款,并根据第五条的规定根据投资收益和损失进行调整。
(X)所谓“雇主配对供款”,是指雇主根据第3.3节向本计划作出的配对供款。
(Y)“雇员退休收入保障法”是指经修订的1974年《雇员退休收入保障法》及其下的所有适用规则和条例。
(Z)“交易法”系指经修订的1934年证券交易法及其下适用的规则和条例。
(Aa)“行政人员”指(I)根据交易所法令第3b-7条由董事会指定为Sempra行政人员、(Ii)参与Sempra补充行政人员退休计划或(Iii)由委员会以其他方式指定为行政人员的本公司雇员。
(Bb)“401(K)计划”是指Sempra根据《守则》第401(K)节不时实施的Sempra储蓄计划。
(Cc)“经理”系指符合资格的个人的公司雇员,但高管或董事人员除外。
(Dd)“衡量基金”系指委员会根据第4.1节选定的一个或多个投资基金。
(Ee)“穆迪加码利率”是指穆迪利率(定义见下文)加上(1)穆迪公司债券收益率平均值的10%-穆迪投资者服务公司(或任何继承者)公布的每月平均收益率,或(2)每年一个百分点。一个月的穆迪利率指的是穆迪公司债券日收益率的平均值-适用月份的每月平均公司债券收益率。除非委员会另有规定,“适用月”应为上一年的6月。
(Ff)“非选择性影子股份金额”指董事会为第3.1(F)款的目的指定投资于Sempra股票基金的美元金额。
(Gg)“参与人”是指根据第二条成为参与人并未收到其账户贷方金额的全部分配的任何符合资格的个人。
(Hh)对任何参与者而言,“发薪日期”应指以其他方式向其支付补偿的日期。
(2)“付款日期”应指委员会或署长确定的营业日,即参与者在其分配表格选举中就计划年度指定的下列日期之一之后的三十(30)个日历日或之后三十(30)个日历日:
(1)在参与者离开服务或残疾之日后三十(30)个日历日或之后的第一个日历月的第一个工作日之前,
(2)在参与者离开服务或残疾之日后的第一、第二、第三、第四或第五个历年的第一个、第二个、第三个、第四个或第五个日历年的第一个工作日之前;或
(3)在任何不违反《守则》第409a节要求的情况下,在委员会或行政长官提供(或参与者根据委员会或行政长官制定的规则选择)的其他日期之前。
“付款日期”也应指按照第7.1(B)款的规定选择的预定退出日期。
(Jj)“个人”是指《交易法》第13(D)(3)条或第14(D)(2)条所指的任何个人、实体或“团体”,但不包括(1)Sempra或其任何关联公司,(2)根据Sempra或其任何关联公司的员工福利计划持有证券的受托人或其他受信人,(3)根据此类证券的发售暂时持有证券的承销商,(4)直接或间接拥有的公司,由Sempra的股东以与他们对Sempra股票的所有权基本相同的比例,或(5)根据《交易法》第13d-1(B)条所使用的个人或团体。
(Kk)本“计划”是指本协议所述的森普拉员工和董事储蓄计划,并不时予以修改。
(Ll)“计划年”系指自每年1月1日起至每年12月31日止的连续十二(12)个月期间。
(Mm)“QDRO”是指构成守则或ERISA所指的“合格国内关系秩序”的国内关系秩序。
(Nn)所谓“限制性股票单位”是指根据Sempra 2008长期激励计划、Sempra 2013长期激励计划、Sempra 2019年长期激励计划及其任何后续计划(S)授予参与者的限制性股票单位。
(Oo)“规则16b-3”指的是《交易法》下的某些规则16b-3,因为该规则可能会不时修改。
(Pp)“预定退出日期”应为参与者根据第3.2(C)节为在职退出选择的年度的1月,如该计划年的选举表格所述。如果参与者选择的日期不是营业日,预定的退出日期将被视为下一个营业日。
(QQ)所谓Sempra股票基金,是指投资收益和亏损与Sempra普通股投资回报平行的计量基金。
(Rr)“离职”对参与者而言,应指财务条例第1.409A-1(H)节所定义的参与者的“离职”。
(Ss)“SERP一次总付”是指根据Sempra行政人员补充退休计划或Sempra现金余额恢复计划,应支付给作为计划参与者的高级管理人员的一次性退休福利。
(Tt)“指定雇员”是指根据《守则》第409a节的要求确定的指定雇员。
(Uu)“子账户”或“子账户”是指与参与者的延期账户或雇主配对账户相关的一个或多个子账户。
(Vv)关于401(K)计划下可用的计量基金的“估值日期”,其含义应与401(K)计划下的相同。就以穆迪加码利率为基础的衡量基金而言,“估值日期”指日历月的最后一天。
第二条。
参与
2.1%开始参与
在第2.2节的约束下,符合条件的个人应通过以下方式成为本计划的参与者:(A)根据第3.1节选择延期;(B)提交委员会或行政长官根据本计划可能合理要求的其他表格。
220万名新任命或当选的董事
董事在计划年度内因被任命或当选为董事而首次成为合格个人的,应于任命之日或
选举。符合资格的个人可根据第3.1节的规定选择延期,并应提交委员会或署长合理要求的表格。
第三条。
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3.1%的人推迟选举推迟补偿
(A)遵守总则。每名有资格的个人可通过向委员会或行政长官提交符合本第3.1节要求的该计划年度的推迟选举表格,不迟于该计划年度的适用选举期的最后一天提交该计划年度的延期补偿,并且在该计划年度的适用选举期的最后一天(或委员会或行政长官允许的符合《守则》第409A节要求的较晚日期)不可撤销这种推迟选择。除非委员会另有规定,在某一计划年度内首次有资格参加《计划》的合资格个人可选择推迟该计划年度的补偿;但是,任何推迟该计划年度补偿的选择必须在该选择生效日期之前的选择期间内提交,该选择一经作出即不可撤销,并且仅对构成对该选择生效日期后开始的该计划年度内所提供服务的补偿的补偿有效。尽管有前述规定,如果符合资格的个人的奖金(或其部分)是《守则》第409a条所指的绩效补偿,则委员会或行政长官可允许该合格个人根据《守则》第409a条规定的条款和条件,在不迟于提供此类服务的履约期结束前六(6)个月的日期,提出推迟该奖金(或其部分)的选择,或改变该合格个人先前的选择以推迟该奖金(或其部分)。这种延期选择在履约期结束前六(6)个月的日期不可撤销。
(二)制定特别规则。尽管有上述规定,以下限制适用于某些补偿要素的延期:
(1)增持限售股。被委员会指定为有资格推迟限制性股票单位的每一位合格个人,可根据委员会制定的规则选择推迟限制性股票单位(或部分),该等规则不得与第3.1节和第3.2节所载的延期选择规则或第7.1节的分配规定相抵触。为延迟限售股单位(或其部分),合资格的参与者必须在守则第409A条所规定的选择日期之前提交适当的延迟选择表格。只有在限制性股票单位(或部分)构成在下一个课税年度获得赔偿的具有法律约束力的权利的情况下,参与者选择推迟限制性股票单位(或部分)才适用,如果没有延期选择,将被视为守则第409A节所指的短期延期。任何延期选择如不符合《守则》第409a节规定的初始延期选择的要求,在作出时应不可撤销,并应按照《守则》第409a节的规定进行,如同该金额是延期赔偿,而该金额的预定付款日期是没收的重大风险失效的日期一样。这种随后的延期选择在作出时是不可撤销的,应在计划支付受限股票单位的第一个日期前至少十二(12)个月做出(如果是分期付款,则在第一笔金额支付日期之前十二(12)个月做出
已支付),并在作出选择之日起至少十二(12)个月后才生效。递延选择应规定递延金额应从本应支付递延金额之日起递延不少于五(5)年(如果是根据守则第409A条确定的作为一次付款的分期付款,则自计划支付第一笔款项之日起递延五(5)年);然而,这种递延选择可规定递延金额将在控制权发生变化时(按准则第409A条的含义)支付,而不考虑五(5)年的额外递延要求。限制性股票单位的延期应投资于Sempra股票基金,不得转移到任何其他计量基金。尽管计划中有任何相反的规定,参与者不得就任何受限股票单位的延期选择预定的退出日期。
(2)增加SERP一次总和。与会者可选择在委员会允许的范围内推迟发放SERP一次总付金额(或其一部分)。为延迟发放学生退休计划整笔款项(或其部分),合资格的参赛者必须在守则第409A条所规定的选举日期前提交适当的延迟选举表格。参赛者选择推迟SERP一次总付(或部分),但不符合守则第409a条规定的初次延期选举的要求,则应满足守则第409a条的要求作为后续延期。该延期选择在作出时是不可撤销的,并且在作出选择之日起至少十二(12)个月后才生效。这种延期选择应规定,延期付款的期限应不少于五(5)年,自根据《守则》第409A条支付延期付款之日起不少于五(5)年(如果是作为一次性付款的分期付款,则为自计划支付第一笔款项之日起五(5)年)。
(3)增加可选幽灵的股份金额。身为董事并有权从Sempra获得初始或年度股权奖励(形式为限制性股票单位奖励或记入其延期账户的金额)的参与者,可选择将与该奖励有关的选择性影子股票金额贷记到其延期账户(以替代该限制性股票单位的奖励)并推迟该选择性影子股票金额。为了就该股权奖励选择该等信贷及递延可选择的影子股份金额,合资格参与者必须在不迟于授予该股权奖励的计划年度的适用选择期的最后一天提交适当的延迟选择表格,而该延迟选择在该计划年度的适用选择期的最后一天将不可撤销。在计划年度内首次成为参与者的董事可根据第1.2(T)(2)(A)项的规定在该计划年度内作出延期选择。推迟与计划年度授予的股权奖励有关的任选影子股票金额的选择必须在该选择生效日期之前的选择期内提交,且在作出时不可撤销,且仅对构成对该选择生效日期后所提供服务的补偿的任选影子股票金额有效。如参与者未能就该股权奖励选择该等信贷及递延可选择的影子股份金额,参与者的股权奖励不得延迟,并应以奖励限制性股票单位的形式作出。参与者应单独选择推迟每个计划年度的可选虚拟股票金额。
(C)提供更多递延金额。参加者可选择延期至某一计划年度的基本薪金或奖金金额,是指参加者根据第3.1(A)款选择延期至该计划年度当日或之后所赚取的基本工资或奖金,并在与延期选择有关的计划年度内赚取的基本工资或奖金(根据守则第409A条被视为日后延期的先前递延金额或其他款项的后续递延除外)。在任何情况下,参与者不得推迟在延期选举日期之前获得的任何补偿金额,或在推迟选举日期之前提供的服务所获得的任何补偿
延期选举(不包括对先前递延金额的后来递延,或根据《守则》第409A条或与绩效薪酬有关的计划所允许的,被视为后来延期的其他金额)。
(1)除第3.1(B)款另有规定外,作为经理的每名参与者应被允许按以下任一整百分比延期:(A)基本工资的6%至85%,(B)奖金的6%至85%,以及(C)如果委员会允许,该参与者的限制性股票单位的10%至100%。
(2)除第3.1(B)款另有规定外,应允许每位担任执行干事的参与者按以下任何一个完整的百分比递延:(A)基本工资的6%至85%,(B)奖金的6%至85%,以及(C)该参与者的限制性股票单位和SERP一次总付的10%至100%。
(3)对于每一位董事参与者:(A)应获准延期支付其薪酬的10%至100%(除选择性影子股份金额和非选择性影子股份金额外),且(B)应获准延期100%其选择性影子股份金额。如果参与者是董事,则根据第3.1(F)款,该参与者的非选择性影子股票金额应100%递延。
尽管有上述限制,参与者递延的总金额在任何日历年都应受到限制,如有必要,以满足参与者的所得税和就业预扣义务(包括社会保障、失业和医疗保险)以及参与者的雇员福利计划缴费要求,该要求在该计划年的选举期的第一天确定,在任何情况下,由委员会或署长决定。
(D)推迟选举的期限。
(一) 参与者不得在计划年度内修改或暂停其延迟补偿的选择。
(二) 参与者必须为随后的每个计划年度提交新的延期选择。 如果参与者未能及时提交下一个计划年度的延迟选择,则应视为其已选择不延迟该计划年度的任何薪酬。
(三) 如果参与者在受雇于公司期间死亡或残疾,参与者推迟其SERP一次性总金额的全部或任何部分的选择应自动失效。
(四) 作为董事的参与者必须为每个计划年度授予的股权奖励提交一份新的选择性虚拟股份金额的延期选择。 如果参与者未能及时提交下一个计划年度的延期选择,则应视为其已选择不延期该计划年度授予的股权奖励的选择性虚拟股份金额。
(e) 选举 任何在计划年度的选择期内未选择推迟薪酬的合格个人,可随后根据本计划的条款和条件参与本计划。
(f) 董事非选择性薪酬延期。 董事会可不时决定是否将非选择性虚拟股份金额的递延计入一名或多名身为董事的参与者的递延账户。 董事会应指定非选择性虚拟股份金额以及董事有权获得非选择性虚拟股份的任何条件。
虚股金额记入他的递延账户。 记入董事递延账户的非选择性虚拟股份金额应构成董事在日历季度内履行服务的报酬,该日历季度的非选择性虚拟股份金额应在该日历季度的第一个纽约证券交易所交易日记入董事递延账户;然而,倘董事因获委任或获选为董事而首次成为董事,则就该委任或获选发生的日历季度而言,该董事的递延账户应计入该日历季度(如有)部分的非选择性虚拟股份金额的按比例部分,自该董事获委任或当选后的第十个纽约证券交易所交易日起至该日历季度的最后一天止,而非选择性虚拟股份金额的任何该等按比例计算的部分应构成董事于该第十个纽约证券交易所交易日开始至该日历季度最后一日止期间所提供服务的报酬,并应根据该日历季度的组成部分确定,非选择性虚拟股份金额的按比例部分应在该日历季度最后一天之后的纽约证券交易所交易日记入董事递延账户。 非选择性虚拟股份金额(或按比例计算的非选择性虚拟股份金额)的服务期应为董事提供服务的日历季度或其部分,在此期间,该非选择性虚拟股份金额(或按比例计算的虚拟股份金额)构成报酬。 该等非选择性虚拟股份金额将按非选择性基准递延。 合格参与者必须提交适当的延期选择表,以选择支付日期和分配非选择性虚拟股份金额的形式,其中非选择性虚拟股份金额构成对自此类选择生效日期后开始的计划年度期间内所提供服务的补偿。不迟于该计划年度的适用选择期的最后一天,在此期间,该非选择性虚拟股份金额被记入贷方,并且该延期选择应在该计划年度的适用选择期的最后一天变得不可撤销。 委员会或管理员应允许在计划年度内首次成为参与者的参与者在其第一个选择期内根据第1.2(t)(2)(B)款确定支付日期和分配形式。 有关付款日期及分派形式的选择必须于该选择生效日期前的选择期间内提交,并于作出时不可撤销,且仅就构成对该选择生效日期后所提供服务的补偿的非选择影子股份金额有效。
(g) 终止参与和/或延期。 如果委员会或管理员善意地确定参与者不再有资格担任董事或选定的管理层或高薪员工群体的成员,因为此类群体的成员资格是根据ERISA第201(2),301(a)(3)和401(a)(1)节确定的,则委员会或管理员应有权,仅出于维护本计划免于ERISA第一章的目的,以防止参与者在未来计划年度做出延期选择。
3.2 分配选举。
(A)遵守总则。每个参与者应根据第3.1节的规定,就其选择推迟补偿的每个计划年度进行单独的分配选择。对于每个董事参与者,该参与者应就每个计划年度进行单独的分配选择,而不考虑该参与者是否选择根据第3.1节推迟补偿。参与者关于计划年度的分配选择应适用于:(1)其递延账户中的子账户,其应贷记与其根据第3.1节选择推迟的该计划年度所赚取的薪酬部分相等的金额;(2)对于董事参与者,其递延账户中的子账户应贷记其根据3.1节选择推迟的在该计划年度授予的股权奖励的任何任选幻影股票金额;和递延账户中的子账户,根据第3.1(F)节,在该计划年度内应将任何非选择性虚拟股票金额贷记到该子账户,以及(3)其雇主配对账户中的子账户,其贷方金额应等于该计划年度的雇主配对供款。参加者可选择第1.2(2)款所述的任何付款日期,并可选择按照第7.1(A)(1)款所述的正常形式或第7.1(A)(2)款所述的可选形式进行分配。该付款日期和分配形式选择应在该参与者选择根据第3.1节推迟对该计划年度进行补偿的选举期间内的该参与者的延迟选择表格上进行,并且该计划年度的该付款日期和分配形式选择应不可撤销,除非第3.2(B)款另有规定。如果参与者没有为其计划年度的可分配金额选择付款日期,则其关于该计划年度的可分配金额的付款日期应为第1.2(Ii)(1)段所述的日期。如参保人未能就某一计划年度的可分配金额选择分配形式,则除第3.2(B)节规定的情况外,应按照第7.1(A)(1)段所述的正常形式分配与该计划年度相关的可分配金额。除第3.2(B)款另有规定外,参与者对其计划年度的可分配金额的分配应在该参与者的付款日期进行或开始。
(B)对选举分配形式进行适当修改。除第3.2(E)款另有规定外,参加者可根据第3.2(B)款就计划年度更改其可分配金额的分配形式选择如下:
(1)从一次总付中扣除。如果该参与者选择在其离职或残疾的情况下一次性获得其在计划年度的可分配金额的分配,则该参与者可通过为其关于该计划年度的可分配金额选择新的分配形式来更改分配形式选择,该分配形式规定以下列形式之一进行分配,该分配在其付款日期的五周年时进行或开始:
*(A)*一次过,
*(B)包括五(5)年的年度分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),
在十(10)年内,他们(C)将每年分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),或
它(D)包括十五(15)年内的年度分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算)。
(2)可以从分期付款中找零。如果该参与者选择在五(5)年、十(10)年或十五(15)年内按年分期付款的方式获得其与计划年度相关的可分配金额的分配,则该参与者可更改分配形式选择,方法是为其关于该计划年度的可分配金额选择新的分配形式,规定以下列形式之一进行分配,该分配从其付款日期的五周年开始:
**(I)在参与者的初始分配表格选举中指定的年限内的年度分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),或
根据(Ii)在十(10)年或十五(15)年期间的年度分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),只要该期间超过该参与者的初始分配表格选举中指定的年限。
(3)根据本款第3.2(B)款的规定,参与者只能对计划年度的分配表格选择进行一次更改。
(C)预定退出日期的选举。参与者可就其在计划年度的延期补偿(“提款金额”)选择预定的提款日期。该参与者在计划年度的提款金额的预定提取日期的选择,应由该参与者在该参与者根据第3.1条选择推迟该计划年度的补偿的选举期内进行,并且该预定提取日期的选择是不可撤销的,除非第3.2(D)款另有规定。参与者可以针对不同的计划年度选择单独的计划退出日期,以延期支付薪酬。参与者在该计划年度的提款金额应记入该参与者在该计划年度的账户下的子账户。参与者不应被要求就其推迟支付计划年度的补偿选择预定的退出日期,如果参与者没有选择计划年度的预定退出日期,则不适用于其推迟支付该计划年度的补偿。就本计划而言,作为提款金额一部分的递延补偿(I)对于在2016年11月10日或之后作出的选择,应根据投资收益和损失进行调整;(Ii)对于在2016年11月10日之前进行的选择,应根据投资损失(但不包括投资收益)进行调整。
(D)更改原定撤出日期。除第3.2(E)款另有规定外,如果参与者根据第3.2(C)款就其延期支付某一计划年度的补偿选择了预定的提取日期,该参与者可更改该计划年度的提取金额的预定提取日期,方法是为该计划年度的提取金额选择一个新的预定提取日期,该日期至少晚于该参与者先前为该计划年度选择的预定提取日期五(5)年。未选择按照下列规定延期支付补偿的预定退出日期的参与者
第3.2(C)款对于计划年度,不得随后选择一个预定的撤回日期,以延期支付该计划年度的补偿。根据本第3.2(D)款的规定,参与者只能对每个计划年度的预定退出日期进行一次更改。
(E)取消对分配变化的限制。参与者根据第3.2(B)款选择更改针对计划年度的分配形式选举,或根据第3.2(D)款更改针对计划年度的预定退出日期,应受以下限制:
第(1)条如果参与者选择更改其针对计划年度的分配选择形式,或更改其针对计划年度的预定退出日期,则在其选择更改分配形式选择或计划退出日期至少十二(12)个月后,方可生效。如果在改变其分配形式选择或预定退出日期(视属何情况而定)的选举生效之前,该参与者就某一计划年度的可分配金额的分配(如果其分配选择表格发生变化),或就该计划年度的提取金额分配(如果其预定退出日期发生变化),则改变其分配形式选择或预定退出日期的选择此后不会生效,并且应根据分配形式选择和预定退出日期(如有)进行分配。在参赛者当选前生效变更。
第(2)条规定,如果参与者选择更改其关于计划年度的分配选择表格,或更改其关于计划年度的预定退出日期,则应规定,关于该新分配表格选举或新的预定退出日期的每笔付款应推迟不少于五(5)年,自支付该付款之日起计。
第(3)条规定,参与者选择更改其计划年的计划提取日期,不得在参与者初步选择该计划年的预定提取日期下的第一次预定付款日期之前十二(12)个月内进行。
本第3.2(E)款规定的限制应根据《守则》第409a节适用。
3.3%的人接受雇主的匹配供款。
(A)在计划年度内,公司应为计划年度内的每个工资单日期,代表在该工资单日期受雇于公司并根据第三条延期支付基本工资和/或奖金的每一参与者,为雇主提供等额缴费,其金额等于(1)根据第三条就该工资单期间递延的前6%基本工资和奖金的50%加上(2)根据第三条就该工资单期间递延的随后5%的基本工资和奖金的20%的总和。减去(3)如果参与者缴纳了其合格薪酬的11%(或代表税前减薪缴费(包括追赶缴费)和/或Roth任选缴费的最高水平的其他金额,根据适用期间的401(K)计划将代表参与者缴纳匹配缴费的401(K)计划应为该薪资期间缴纳的匹配缴款的数额)。为免生疑问,第(3)款下的减少额应为根据401(K)计划本可代表参与者缴纳的等额缴款的最高金额(无论这种等额缴款是否实际上是根据401(K)计划作出的)。
尽管有上述规定,在任何情况下,雇主依据第3.3(A)款作出的等额供款不得超过401(K)计划下本应提供的等额供款的100%,而不存在任何基于计划的限制或守则下对合格计划的供款限制。
如果参与者受雇于公司所包括的多个公司,则应根据参与者受雇于该公司的计划年度部分,对每个此类公司进行上述计算。尽管如此,委员会保留在随后的任何计划年度内自行决定更改或取消雇主的配对供款的权利。
(B)任何计划年度的雇主配对缴款应按委员会或署长确定的方式贷记参与者的雇主配对账户。
3.4%征收FICA和其他税。
(A)一般不包括扣缴。本公司有权从根据本计划到期的任何付款(或关于记入本计划的金额)中扣缴法律要求为此类付款(或信贷)预扣的任何税款。
(B)确定年度递延金额。对于作为雇员的参与者根据第3.1条延期的每个计划年度,参与者的雇主应以雇主决定的方式,从参与者未延期支付的部分薪酬中扣留参与者在FICA中的份额以及该金额的其他就业税。如有必要,委员会或行政长官可在守则第409a节允许的范围内,根据第3.1节减少参与者的延期,或从其延期账户中扣除,以遵守本第3.4节的规定。
(C)提供更多雇主匹配金额。对于参与者根据第3.3节被记入其雇主配对帐户的缴款的每个计划年度,
参加者的雇主应以雇主决定的方式,从参加者未递延的补偿中扣留参加者在FICA和其他就业税中的份额。如有必要,委员会或行政长官可在本守则第409a节允许的范围内,减少参加者的雇主配对帐户,以符合本第3.4节的规定。
(D)成立Sempra股票基金。关于全部或部分投资于Sempra股票基金的余额的分配,预扣义务应通过交出Sempra股票基金中此类已分配余额(或其部分)的适用预扣百分比来履行。除非委员会另有批准,推迟到计划中的限制性股票单位的预扣义务应由适用的参与人支付,从根据计划未延期的应支付给该参与人的其他补偿中扣除,或这些方法的组合。
第四条。
投资
4.1%投资于测量基金。
(A)举行计量基金选举。按照委员会或署长指定的方式,参加者可选择一项或多项计量基金,用于确定应记入其账户贷方的额外金额。尽管参与者可以指定将用于确定要记入其账户的额外金额的可用计量基金,但委员会和管理人都不一定要根据参与者的选择对此类计量基金进行实际投资。如果委员会为参与者指定了替代计量基金(不考虑参与者的选择),替代计量基金必须为参与者提供一个合理地与参与者选择的原始计量基金相当的投资机会,这是由委员会自行决定的。委员会应不时自行决定在本计划下可动用的计量资金。
(二)没有实际投入的。尽管本计划的任何其他规定可能有相反的解释,但计量基金仅用于计量目的,参与者选择任何此类计量基金、分配到其账户、计算额外金额以及将这些金额贷记或借记参与者的账户,不得以任何方式视为或解释为其账户对任何此类计量基金的实际投资。如果委员会、管理人或受托人(视情况而定)自行决定将资金投资于任何或所有计量基金,任何参与者本身均无权对此类投资享有任何权利。在不限制前述规定的情况下,参与者的账户在任何时候都只是一个簿记分录,不代表公司代表其进行的任何投资。参与者应始终是公司的无担保债权人
4.2%的美国投资选举。
(A)邀请更多的参与者。
(1)取消递延账户。除第4.2(A)(2)款和第4.3条另有规定外,参与者可指定其递延账户应如何被视为根据本计划进行投资。
(A)此类参与人可就(I)其未来延期赔偿和(Ii)其延期账户的现有余额分别作出投资选择。
(B)根据委员会或署长制定的程序,此种参与人可从委员会指定的计量基金中进行选择并改变其投资选择。
(C)除委员会另有指定外,本第4.2(A)(1)段下的可用计量基金应为401(K)计划下的投资基金(不包括稳定价值基金和任何经纪账户期权)、Sempra股票基金和基于穆迪加利率的计量基金。
(D)如果参与者未能根据本第4.2(A)款选择衡量基金,则他应被视为已为其所有账户选择了基于穆迪加码利率的衡量基金(除非委员会指定了不同的默认基金)。
(2)设立用人单位配对账户和某些递延子账户。
(A)包括(2)雇主配对账户和某些递延子账户。除非委员会或署长另有规定,否则贷记参与者雇主配对账户的雇主配对缴款应按贷记其延期账户的相应延期补偿的相同比例投资于计量基金。但是,除非委员会另有规定,否则参与者可将记入其雇主配对账户的雇主配对缴款的投资转入任何计量基金,并可根据委员会或署长制定的程序从委员会指定的计量基金中进行选择,从而改变其投资选择。参与者的限制性股票单位的延期计入该参与者的延期账户,应被视为投资于Sempra股票基金,不得转入任何其他计量基金。
(B)将递延的选择性影子股票金额和非选择性影子股票金额记入参与者的递延账户,最初应被视为投资于Sempra股票基金,并应一直被视为投资于Sempra股票基金,直到参与者脱离服务。在参与者脱离服务后,参与者可在委员会允许的情况下,直接将参与者递延账户的可选虚拟份额金额子账户或非可选虚拟份额金额子账户投资于任何其他计量基金。
(B)支持持续的投资选举。已经离职但尚未根据第七条开始分配的参与人或正在接受分期付款的参与人或受益人可继续作出第4.2(A)节允许的投资选择,但委员会另有决定的除外。
4.3%的人遵守了交易所法案第16条的规定。
(A)任何受《交易法》第16条约束的参与者或受益人应根据《计划》进行计量基金选举,但须遵守《交易法》的要求,由委员会解释。任何这样的
参与者或受益人如(I)将金额从本计划下的另一可用计量基金转移到Sempra股票基金,或(Ii)将任何金额从Sempra股票基金转移到本计划下的另一可用衡量基金,则在原始选举后六(6)个月零一(1)日之前,不得根据本计划或任何其他由公司赞助的计划做出具有相反效果的选择。
(B)尽管本计划或任何规则、指示、选举表格或其他形式有任何其他规定,本计划及任何该等规则、指示或表格均须受交易法第16条下的任何适用豁免规则(包括对规则16b-3的任何修订)所载的任何附加条件或限制的规限,而这些附加条件或限制是适用该豁免规则的要求。在适用法律允许的范围内,此类计划规定、规则、指示或表格应被视为已进行必要的修改,以符合此类适用的豁免规则。
第五条
帐目
5.1%的银行账户。
(A)委员会或署长应根据《计划》为每个参与者建立和维持一个延期账户和一个雇主配对账户。根据第5.2节的规定,每个参与者的账户应划分为单独的子账户。每个这样的子帐户应进一步划分为单独的投资基金子帐户,每个子帐户对应于参与者根据第4.2节选择的一个衡量基金。此外,参与者的递延账户应进一步分为由递延限制性股票单位、选择性影子股份金额和非选择性影子股份数额组成的子账户。对于每次延期的限制性股票单位、非选择性虚拟股份金额和选择性虚拟股份金额,应单独设立一个子账户。
(B)每个当选的计量基金的业绩(无论是正面的还是负面的)应由委员会或署长根据计量基金本身的业绩,以其合理的酌情权决定。参与人的账户应在委员会或管理人以其合理酌情权确定的每个估值日期,根据参与人选择的每个计量基金的表现记入贷方或借方,如同(I)参与人的账户投资于参与人选择的计量基金(S),按适用于该期间的百分比,截至该期间第一个营业日收盘时,按该日期的公允市场价值计算;(2)在任何期间,根据第3.1节实际递延的参与人补偿部分按适用于该期间的百分比投资于参与人选定的衡量基金(S),不迟于该数额实际从参与人补偿中递延的第二个工作日的第一个营业日结束时,按该日的公平市场价值投资;以及(Iii)对参与者进行的任何提款或分配,使该参与者的账户停止投资于计量基金(S),按适用于该期间的百分比,不早于分配前一(1)个工作日,按该日期的公平市场价值计算。参与者在某一计划年度的雇主配对缴款应记入其雇主配对账户,以便
第5.1(B)款,以委员会或署长在该计划年度的选举期间的第一天所决定的方式。
5.2%的子账户。
(A)委员会或署长应就参与者的延期账户设立并维持一个关于每个计划年度的子账户,该账户应贷记该参与者根据第3.1节选择延期支付的该计划年度所赚取的赔偿额的贷方,借方记入相当于参与者和/或其受益人的分配和提款的金额,并根据第五条的投资收益和损失进行调整。
(B)委员会或署长应为参与者的雇主配对账户设立并维持一个关于每个计划年度的子账户,该账户应贷记相当于雇主根据第3.3节为该参与者在该计划年度所赚取的补偿金所作的配对缴款的金额,而该雇主根据第3.1节选择推迟支付,借记金额相当于该参与者和/或其受益人的分配和提款,并根据第五条对投资收益和损失进行调整。
第六条。
归属
(A)除第(C)款和第(D)款另有规定外,每个参与者在任何时候都应100%存入其延期账户。
(B)允许每位参与者在公司连续受雇一(1)年后100%归属于其雇主配对账户;但在紧接生效日期之前已在该计划下拥有雇主配对账户的参与者应始终100%归属于其雇主配对账户。
(C)*参与者的递延限制性股票单位记入该递延账户的一个子账户,应受适用于限制性股票单位奖励的归属条件的限制。根据适用于该限制性股票单位奖励的归属条件,该参与者延期支付的限制性股票单位奖励金额的子账户将被归属。如果该限制股票单位奖励被没收,则该参与者的延期账户的子账户应在导致该没收的事件发生后立即被没收,并且该账户的金额应从该延期账户中扣除。
(D)任何参与者的递延可选择影子股份金额记入该参与者递延账户的子账户,须受适用于该可选择影子股份金额贷记的初始或年度股权奖励的归属条件所规限。除非第7.3(B)款另有规定,否则该参与者递延可选择影子股票金额的递延账户的子账户应根据适用于该股权奖励的归属条件归属。在股权奖励被没收的范围内,该参与者的递延账户中该可选幻影股票金额的子账户应在导致这种情况发生后立即被没收
没收和此子账户的金额应从该延期账户中借记。
第七条。
分配
7.1%支持账户分配。
(A)在与服务或残疾分离的情况下更好地进行分配。
(1)采用标准形式。
(A)除(B)节、第(2)款、第(3)款或第7.3节另有规定外,在参与者离职或伤残时,参与者就2011年1月1日或之后开始的每个计划年度的可分配金额应在参与者付款日期一次性支付给参与者(或用于受限股票单元子账户的Sempra普通股)。除第(B)款、第(2)款、第(3)款或第7.3条另有规定外,在参与者离职或伤残时,参与者在2011年1月1日之前开始的每个计划年度的可分配金额应以基本相等的年度现金分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),自参与者付款之日起十(10)年内支付。
(B)根据《守则》第409A条的规定,在属于特定雇员的参与者离职时(在离职之日确定),参与者的可分配金额的分配应推迟到该参与者离职之日后六(6)个月的第一个工作日(如果早于该参与者去世之日),并应在委员会或署长确定的此后三十(30)个工作日或之内的那个工作日支付;但是,如果适用于可分配额的付款日期晚于根据本第7.1(A)(1)(B)款确定的延迟付款日期,则可分配额应在付款日付款。
(2)取消可选表格。参与者可以在推迟选择该计划年度时,根据第3.2节的规定选择下列任选付款形式之一(按照委员会或管理人提供的表格)(或用于受限股票单元子账户的Sempra普通股),而不是如第7.1(A)(1)(A)分段所述,就每个计划年度收取其可分配的金额:
(I)在参与者付款之日起的五(5)年内,每年支付相等的现金分期付款(或限制股单元子账户的Sempra普通股股份)(按第7.1(A)(6)段所述计算),
(2)在参与者付款之日起的十(10)年内,每年至少支付等额的现金分期付款(或限制股单元子账户的Sempra普通股股份)(按第7.1a(A)(6)段所述计算),或
(3)自参与者付款之日起的十五(15)年内,每年至少支付等额的现金分期付款(或限制股单元子账户的Sempra普通股股份)(按第7.1(A)(6)段所述计算),或
(Iv)购买一笔现金(或用于受限股票单元子账户的Sempra普通股股票)。
该参与者在每个计划年度的可分配金额的支付应在该参与者的付款日期(或,如果适用,根据第(A)(1)(B)分段确定的日期)开始支付。
(3)国家分配选举发生变化。如果参与者根据第3.2(B)节的规定更改了与计划年度相关的分配形式选择,并且该新的分配形式选择生效,则在该参与者离职或残疾时,应按照该新的分配形式选择向参与者支付与该计划年度相关的可分配金额。
(4)取消小额账户。尽管有相反的规定,如果参与者在所有计划年度的可分配金额总和等于或小于25,000美元,则此类可分配金额应一次性分配给参与者(或其受益人,视情况而定)。
(5)扩大投资规模调整。根据本计划第4.2节和第4.3节,参与者的账户应继续根据投资收益和损失进行调整,直到所有贷记到该计划账户的金额都已分配完毕。
(6)帮助计算付款。根据本计划支付的所有款项应按照以下规定确定:
(I)根据计划支付的所有分期付款应按照年度分期付款方法确定,计算方法如下:参与者账户中关于计划年度的子账户余额应自付款之日起计算。年度分期付款的计算方法是将这一余额乘以分数,分数的分子是1,分母是参与者每年应支付的剩余款项。举例来说,如果参与者选择十(10)年分期付款,用于在计划年度分配其账户中的子账户,则第一笔付款应为按照本定义计算的账户中子账户余额的1/10。下一年,付款应为参与者账户余额中这些子账户的1/9,按本定义计算。适用年度的每一年度分期付款应在付款之日或之后尽快支付(但无论如何不得迟于该适用年度的最后一个营业日)。
(Ii)根据本计划支付的所有一次性付款应自付款日营业结束时计算。一次性付款应按照适用于该计划的规定支付。
(B)在预定的撤资日期进行现金分配。
(1)如果参与者在离职前选择了预定的退出日期进行分配,或在仍是董事的情况下,在本计划允许的范围内,参与者应收到参与者选择的在预定退出日期之后进行分配的退出金额。参与者就特定计划年度中延期支付的补偿金额安排的提取日期必须至少是自该计划年度最后一天起计的三(3)年。
(二)取款金额以现金一次性支付。
(3)参与者可根据第3.2(D)款的规定,选择更改任何计划年度提款金额的预定提取日期。
(4)如果参与者在预定的退出日期之前脱离服务或伤残,则参与者的全部退出金额应根据参与者根据第7.1(A)款就该计划年所作的选择支付。如参加者于预定退场日期前死亡,参加者的全部退款将于参加者去世后在切实可行范围内尽快以现金一次过支付。
(C)死亡后的遗产分配。如果参与者在根据第7.1(A)款开始接受分配之前死亡,其账户应按照参与者选择的相同方式支付给受益人。如果参与者在根据第7.1(A)款开始接受分配后死亡,其账户中仍有余额,则应继续以同样的方式将余额支付给受益人。
7.2%用于困难分配。
参与者应被允许在付款日期之前选择其计划下的全部或部分账户的艰苦条件分配,但受以下限制:
(A)决定选择领取艰苦条件津贴时,应在委员会或署长确定的日期之前提交委员会或署长提供的表格。
(B)如果委员会或署长已根据第7.2(D)款确定所要求的分配构成艰苦条件分配。
(C)委员会或署长确定为艰苦条件津贴的数额应在作出艰苦条件津贴选择并经委员会或署长核准的日历月结束后,在实际可行的情况下尽快一次性以现金支付。困难分配应从参与者账户中的子账户按比例分配,不包括受限股票单位、选择性影子股份金额或非选择性影子股份额子账户以及投资于Sempra股票基金的任何金额。
(D)如果参与者领取了艰苦条件津贴,则该参加者没有资格在收到艰苦条件津贴的计划年度的剩余时间或紧接计划年度的下一个年度向计划缴款延期。“困难分配”是指参与者因下列原因造成的严重经济困难:(I)参与者、参与者的配偶或其受扶养人(见守则第152(A)节所界定)的疾病或意外;(Ii)因意外事故造成的参与者的财产损失;或(Iii)由委员会或行政长官根据守则第409a节确定的非参与者所能控制的事件所导致的其他类似的特殊和不可预见的情况。根据委员会或署长根据《守则》第409A节的规定,在考虑到通过保险或其他方式偿还或补偿或清算参与者的资产所缓解或可能缓解的困难的程度后,与严重财政困难有关的艰苦条件分配的数额不得超过满足这种困难所需的数额,加上支付合理预期的分配所产生的税款所需的数额。
7.3%的控制变化的影响。
(A)在控制权发生变更时,首席执行官(或如未指明,则为Sempra的最高级别官员)的人应在紧接控制权变更之前指定第三方受信人为委员会的唯一成员,指定的受信人应在守则第409A节允许的范围内,以一次性付款和现金的形式立即分发计划下的账户。
(B)自控制权变更后,根据本计划贷记董事账户的所有未归属可选影子股份金额均应归属。
(C)在控制权变更发生时及之后,本公司必须(I)支付委任受信人的所有合理行政费用及开支,(Ii)就任何费用、开支及责任向委任受信人作出赔偿,包括但不限于律师费及与委任受信人在本协议下的职责有关的开支,但因委任受信人或其代理人或雇员的严重疏忽而导致的事宜除外,及(Iii)及时向委任受信人提供与计划、参与者及受益人有关的所有必要资料。
(D)尽管有第9.3条的规定,如果控制权发生变化,除非得到第三方受托人的批准,否则不得对本计划进行任何修改;但是,在任何情况下,第三方受托人批准的任何修改都不具有任何追溯效力,以减少分配给参与者账户的任何既得金额。一旦控制权发生变更,资产应放入拉比信托,其金额应等于本计划项下的全部应计负债,由董事会在紧接控制权变更前委任的精算师事务所确定,如没有该等委任,则由Willis Towers Watson或后续精算师事务所厘定。
7.4%的人表示无法找到参与者。
如果委员会或管理人在规定的付款日期后两(2)年内无法找到参与者或受益人,则应没收分配给该参与者账户的金额。如果在没收后,参与者或受益人后来要求获得该福利,则应根据适用的欺诈法律,自没收之日起恢复该福利,不收取利息或收入。
7.5%的国家禁止加速分发。
除本守则第409a条所规定或允许的情况外(包括但不限于本计划终止时或与本守则第409a条所指的控制事项变更有关的加速),本计划项下任何提款或分配的付款时间或时间表不得加速。
7.6%的公司根据QDRO进行了分配。
除委员会或署长另有规定外,根据QDRO向候补受款人的分配将在家庭关系订单被确定为QDRO之日起九十(90)天内以候补受款人选择的下列形式之一(包括QDRO的条款)进行或开始:
(A)支付一笔过的费用,
(B)在五(5)年内每年分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),
(C)在十(10)年内每年分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算),或
(D)在十五(15)年内每年分期付款(按第7.1(A)(6)段所述计算)。
如果替代受款人在家庭关系命令被确定为QDRO之日起六十(60)天内没有做出选择,则替代受款人的福利将根据第7.6节的规定一次性支付。
第八条
行政管理
8.1调查委员会。
委员会应根据本条的规定管理本计划。
8.2%为行政长官。
除非受到委员会或委员会其他行为的限制,否则管理人应拥有并行使根据本协议以及第8.4和8.5条明确授予的权力,但行使此类权力将对公司的计划成本产生重大影响或大幅增加参与者的利益的情况除外。
8.3.委员会行动计划。
委员会在会议上应以出席法定人数会议的委员会成员的过半数赞成票采取行动。允许在会议上采取的任何行动,如果在采取这种行动之前,委员会所有成员签署了对该行动的书面同意,并且这种书面同意与委员会议事记录一起提交,则可在没有举行会议的情况下采取这种行动。委员会成员不得就仅与其作为参与者有关的任何事项进行表决或采取行动。主席或由主席指定的一名或多於一名小组其他成员,可代表小组签立任何证明书或其他书面指示。
8.4授权委员会的权力和职责。
委员会和管理人代表参与者及其受益人,应按照计划的条款执行本计划,并应拥有实现本计划所述目的所需的一切权力,包括但不限于以下内容:
(A)允许根据本条例第4.1节选择计量基金;
(B)有权最终解释和解释本计划的条款和规定,并纠正本计划下的任何不一致或含糊不清之处;
(C)有权挑选有资格参加该计划的员工;
(D)有权计算和核证支付给参与者及其受益人的福利的数额和种类;
(E)确保保留管理《计划》可能需要的所有记录;
(F)允许依法规定披露所有信息,并向参与者、受益人或政府机构提交或提供所有报告和说明;
(G)有权制定和公布与本协议条款不相抵触的《计划》的管理和实施规则以及《计划》的管理程序;
(H)允许将委员会或署长不时规定的与计划的管理有关的权力和职责转授给任何一人或多人;以及
(I)继续采取一切必要行动,管理《计划》。
8.5%用于解释和解释。
委员会和管理人均有权最终解释和解释本计划的条款和规定,这些解释或解释是最终的,对各方都具有约束力,包括但不限于公司和任何参与者或受益人。委员会和管理人均应根据适用于本计划的任何和所有法律执行这些条款和规定。委员会或署长可为不同的参与者或合格个人规定不同的规则、权利和程序,并不要求所有参与者或合格个人在适用法律的要求下获得相同的福利、支付权、选举权或任何其他福利或权利
8.6%的中国信息。
公司应向委员会或管理人提供履行其职责所需的数据和信息。参与人和根据该计划有权享受福利的其他人必须向委员会或署长提供委员会或署长认为为执行该计划的条款所必需或适宜的证据、数据或资料。
8.7%用于赔偿、费用和赔偿。
(A)委员会成员根据本条例提供的服务应无偿任职。
(B)授权委员会聘请其认为合宜的法律顾问及其他顾问,以协助履行其在本协议项下的职责,费用由本公司承担。与本计划管理有关的费用和费用应由公司支付。
(C)在适用的州法律允许的范围内,公司应赔偿委员会及其每一名成员、董事会和委员会的任何代表(公司或任何关联公司的雇员和管理人)免受任何和所有费用、债务和索赔,包括法律费用,以对抗因真诚履行计划下的责任或附带责任而产生的法律费用和索赔,但不包括
因故意的不当行为而产生的费用和责任。这项赔偿并不排除根据本公司购买的保险或本公司的任何附例、协议或其他规定可获得的进一步赔偿,以及州法律允许的此类赔偿。
8.8亿美元的季度报表。
根据委员会或署长规定的程序,参加者应在每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日收到关于参加者账户的季度报表。
8.9%的人解决了纠纷。
(A)没有提出任何索赔。
认为他被剥夺了根据本计划他有权享受的福利的人(下称“申索人”),可以向署长提出书面要求,提出他的索赔。这一请求必须提交给当时主要营业地的Sempra的署长。
(B)作出索赔决定。
在收到索赔后,署长应通知索赔人应在九十(90)天内作出答复,并应在该期限内作出答复。但是,在特殊情况下,署长可以将答辩期再延长九十(90)天。
如果索赔被全部或部分驳回,署长应书面通知索赔人,使用索赔人能够理解的语言,说明:(1)拒绝的具体理由;(2)具体提及本计划的有关规定;(3)说明索赔人完善索赔所需的任何补充材料或信息,并解释为何需要这些材料或信息;(4)如果索赔人希望提交索赔供审查,应采取的适当步骤;及(V)根据第8.9(C)款要求覆核的时限。
(C)提出审查请求。
在索赔人收到上述书面意见后六十(60)天内,索赔人可以书面要求对署长的裁定进行复审。对于作为管理人员的参与者,应由Sempra的最高人力资源干事完成这种审查;对于作为执行干事或董事的参与者,应由委员会完成。这种请求必须提交给当时的主要营业地Sempra的秘书。索赔人或其正式授权的代表可以但不必审查有关文件,并以书面形式提交问题和意见,供Sempra最高人力资源干事或委员会酌情审议。如果索赔人没有在六十(60)天内要求复审,他将被禁止并禁止对署长的决定提出质疑。
(D)审查决定。
在收到Sempra最高人力资源干事或委员会(视情况而定)提出的审查请求后六十(60)天内,在审议了索赔人提交的所有材料后,Sempra人力资源最高干事或委员会(视情况而定)应以索赔人能够理解的方式以书面形式通知参加者该决定
在阐述该决定的具体理由时,特别提到了该决定所依据的本计划的有关规定。如因特殊情况需要延长六十(60)天期限,塞普拉人力资源部或委员会的最高级别官员应酌情通知索赔人并尽快作出决定,但不得迟于收到审查请求后120(120)天。
第九条。
其他
9.1%是无担保一般债权人。
参与者及其受益人、继承人、继承人和受让人不得对公司的任何特定财产或资产拥有法律或衡平法上的权利、索赔或权益。本公司的任何资产不得以任何方式作为履行本计划下本公司义务的附属担保。本公司的任何及所有资产应为并保持为本公司的一般未质押、不受限制的资产。本公司在本计划下的义务仅为本公司对未来付款的无资金和无担保承诺,参与者或受益人的权利不得大于本公司的无担保普通债权人的权利。本公司的意图是,根据ERISA准则和第一章的规定,不为本计划提供资金。
9.2%的人没有对转让的限制。
(A)*本公司应仅向根据计划条款指定的一名或多名人士支付本协议项下的所有应付金额,而不向任何其他个人或实体支付。除遗嘱或继承法和分配法外,不得以任何方式出售、质押、转让或转让本计划或任何账户中的任何权利、所有权或权益。计划或任何帐户中的任何权利、所有权或权益均不对参与者或其权益继承人的债务、合同或承诺负责,也不应以转让、转让、预期、质押、产权负担、转让或任何其他方式进行处置,无论此类处置是自愿或非自愿的,还是通过判决、征费、扣押或任何其他法律或衡平法程序(包括破产)的法律实施,并且任何试图进行的处置均应无效和无效,除非该处置得到前一句话的允许。
(B):尽管第9.2(A)款另有规定,参与者可根据QDRO转移其账户中的权益。
9.3关于法律修正案、修改、暂停或终止。
(A)根据第7.3条的规定,委员会可全部或部分修订、修改、暂停或终止计划,但修订、修改、暂停或终止不具有任何追溯效力,以减少分配给参与者账户的任何既得金额。在计划终止的情况下,应继续按照计划的条款进行分配,但应遵守第7.3(A)节的规定。
(B)即使本计划有任何相反规定,如果Sempra认为本计划的条款可能导致本计划未能遵守《守则》第409a节的要求,或任何参与者在本计划下延期支付的金额,则Sempra有权采取其认为必要或适宜的行动,修改、修改、取消或终止本计划,或分发参与者推迟支付的任何或全部金额,包括但不限于:
(1)允许对计划进行任何修订或修改,以使计划符合《守则》第409A节的要求(包括但不限于对适用于任何参与者账户的关于付款时间或付款方式的条款的任何修订或修改)。
(2)允许取消或终止参与者账户中的任何未既得利益,而不向参与者支付任何款项。
(3)取消或终止任何参与者账户中的任何既得权益,并立即向参与者支付否则应支付给该参与者的款项。
对本计划的任何此类修改、修改、取消或终止都可能在未经参与者同意的情况下对参与者的权利产生不利影响。
9.4%是受益人的指定。
(A)每一参与者有权指定、撤销和重新指定本公约项下的受益人,并有权在受益人去世后直接向这些受益人支付其可分配的金额。
(B)受益人的指定、撤销和重新指定必须按照委员会或署长制定的程序以书面形式作出,并在送交委员会或署长后生效。
(C)如果没有有效的受益人指定,或者如果没有指定的受益人尚存,则参与者的配偶应为受益人;但如果没有尚存的配偶,则参与者遗产的正式指定和目前署理遗产的遗产代理人应为受益人。
(D)在参与者死亡后,任何将接受分期付款的受益人(参与者的遗产除外)可指定一名次要受益人,在受益人死亡的情况下,在收到本计划的全额付款之前收到根据本计划应支付给受益人的款项。未指定次受益人的,为受益人的财产。
9.5%的股份来自保险公司。的股份来自中国。
(A)作为参与本计划的一项条件,如委员会、管理人或公司提出要求,每名参保人应接受公司要求的审查,并提供公司要求的有关参保人人寿保险合同的资料,并授权公司购买应付给公司的人寿保险
(B)如果本公司维持一份关于参与者的人寿保险单,以便为该计划下的福利提供资金,并且该保险单因以下原因而失效:(I)该参保人在该参保人参加该计划的第一个计划年度的第一天开始的两(2)年内自杀,或(Ii)参保人对信息作出任何重大错误陈述或未披露病史,则在委员会或管理人自行决定的范围内,根据本合同应支付给该参保人或其受益人的唯一福利是支付
延期补偿将记入参与者的账户,但不计入任何利息,包括此前根据本计划记入贷方的利息。
9.6%是依法治国。
在遵守ERISA的前提下,本计划应按照加利福尼亚州的法律进行解释、管理和管理。
9.7%的人收到了释放的通知。
根据本计划的规定向参与者或参与者的受益人支付的任何款项,在其范围内,应完全满足委员会、管理人和公司就本计划提出的所有索赔。委员会或署长可要求该参与人或受益人在该计划规定的付款日期之前签署收据和放行,作为此种付款的先决条件。
9.8%适用于符合《守则》第162(M)条的付款。
根据《守则》第409a条,在委员会或行政长官的酌情决定权下,如果Sempra合理地预期,如果本计划下的任何分配按计划进行,则Sempra可以推迟根据本计划进行的任何分配(或其部分),如果Sempra因适用《守则》第162(M)条而不允许就此类付款进行扣除;但是,任何此类延迟分配应在参与者的第一个纳税年度内进行,在该年度内,Sempra合理地预期或应当合理地预期,如果付款是在该年度内进行的,则此类付款的扣除不会因《守则》第162(M)条的适用而被禁止,(B)在参与者退出服务之日起至(I)参与者退出服务当年的最后一天或(Ii)参与者退出服务后两个半月内结束的期间内,或(C)根据《守则》第409a条规定或允许的日期;并进一步规定,如果根据第9.8节的规定,向特定参与者的任何预定付款在Sempra的纳税年度被延迟,则延迟付款将被视为根据守则第409a节的后续延期选择,仅在守则第409a节规定的范围内。根据这一限制递延的任何金额应继续按照第四条的规定与额外的金额记入贷方/借方,即使该金额是分期支付的。尽管本计划有任何相反规定,本第9.8节不适用于在控制权变更后进行的任何分配。
9.9%的人代表丧失工作能力的人接受付款。
如果根据《计划》向委员会或署长认为因身体或精神状况无法开具有效收据的人支付任何款项,则委员会或署长可指示向委员会或署长认为已照顾此人的任何人支付这笔款项。根据这种终止而支付的任何款项应构成委员会、管理人和公司的全部解聘和解聘。
9.10%是权利限制。
本计划的设立或其任何修改,或任何基金或账户的设立,或任何利益的支付,均不得解释为给予任何参与者或其他人任何针对本公司的法律或衡平法权利,但本计划所规定的除外。在任何情况下,任何参与者的雇用条款或其在董事会的成员资格均不得更改,也不得因本计划的规定而受影响。
9.11%将豁免ERISA计划。
该计划旨在成为一项无资金支持的计划,其主要目的是根据《雇员补偿和保险法》第201、301和401条的规定,为董事和选定的管理层或高薪雇员提供递延补偿福利,因此不受《雇员补偿和保险法》第一章第2、3和4部分的约束。
9.12%没有发出通知。
根据《计划》要求或允许向委员会或署长发出的任何通知或文件,只要以书面或专人、隔夜快递、挂号信或挂号信寄送至Sempra的主要办事处,并在委员会的情况下,请总法律顾问和Sempra的秘书注意,在署长的情况下,请署长注意,即已足够。该通知应视为自送达之日起发出,如以邮寄方式送达,则自登记或证明收据上的邮戳所示日期起生效。
9.13%的人没有错误和错误陈述。
如果委员会或管理署署长的参与者错误陈述或遗漏事实,或任何文书错误导致支付不正确数额的福利,委员会或管理署署长(视情况而定)应在发现事实后立即更正未来的付款金额,并应支付,或在适用的情况下,促使计划支付,参与者或根据本计划有权获得付款的任何其他人一次过支付任何不足的款项,或从未来向参与者或根据计划有权获得付款的任何其他人追回任何多付的款项,金额由委员会或行政长官指示,或对参与者或根据计划有权获得付款的任何其他人提起诉讼,以追回任何此类多付款项。
9.14%的人称代词和复数。
男性代词应包括女性代词,而单数应包括上下文所示的复数。
9.15%提高了可分割性。
如果本计划的任何条款因任何原因被宣布为不可执行或无效,这种不可执行或无效不应影响本计划的其余条款,但应完全可分割,并且本计划应被解释和执行,就像该不可执行或无效的条款从未包括在本计划中一样。
9.16%的人获得了他们的地位。
除非在计划明确规定的时间或时间、条款和条件以及在计划明确规定的范围内,任何参与者的账户的建立和维护、分配和贷记不得赋予任何参与者对任何计划资产或利益的任何权利、所有权或利益。
9.17%是新的标题。
本计划中的标题和副标题仅为便于参考而插入,在构建本计划的条款时不作考虑。
第十条。
森普拉能源贸易公司的员工
和Sempra Energy Solutions LLC
本条款包括与受雇于Sempra Energy Trading Corporation(“SET”)和Sempra Energy Solutions LLC(“SES”)的本计划参与者的福利有关的特别规定。
(A)其背景。某些SET和SES员工是本计划的参与者。
2007年7月9日,Sempra、Sempra Global、Sempra Energy Trading International,B.V.(“SETI”)和苏格兰皇家银行(RBS)签订了日期为2007年7月9日的总组建和股权购买协议(“总组建协议”),其中规定成立合伙企业RBS Sempra Commodity LLP(“RBS Sempra Commodity LLP”),以采购和运营Sempra的商品营销业务。根据主组建协议,RBS Sempra Commodity将作为英国有限责任合伙企业成立,RBS Sempra Commodity将收购Sempra的商品营销子公司。
在结束之前,SET将转换为有限责任公司(SET LLC)。转换后,SET员工将受雇于SET LLC。在交易结束前,SES将成为SET LLC的全资子公司。
此外,在交易结束前,Sempra将直接或通过全资子公司间接拥有Set LLC和SES的100%会员权益。在关闭之前,出于联邦所得税的目的,SET LLC和SES将被忽略。
自交易完成之日起,RBS Sempra Commodity将购买Set LLC 100%的会员权益。
根据总成立协议的规定,SET LLC于结算日仍在积极工作的雇员将在结算日后立即继续受雇于SET LLC,而SES于结算日仍在积极工作的SES雇员将继续受雇于SES(每名该等雇员均称为转职雇员)。
此外,根据总组建协议的规定,对于SET LLC或SES的员工,如果该员工在截止日期没有积极工作,因为该员工根据Sempra计划正在享受经批准的短期残疾或长期残疾假期(该员工被称为非在职员工),如果该非在职员工在休假结束时重返在职工作,并且在任何情况下,在截止日期后六(6)个月内(或适用法律要求的较长期限内),该非在职雇员应自该雇员恢复在SET LLC或SES工作之日起成为调动雇员(该日期称为调动日)。
自交易完成之日起,SET LLC将成为RBS Sempra Commodity的全资子公司,SES将成为RBS Commodity的间接全资子公司,Sempra Global和SETI将成为RBS Sempra Commodity的合作伙伴,Sempra将通过全资子公司间接拥有RBS Sempra Commodity至少50%的利润权益。
(B)政府与服务脱钩
(1)自成交之日起生效,苏格兰皇家银行Sempra Commodity将成为根据守则第414(C)节和财政部监管1.414(C)-2节的目的,在共同控制下的一组行业或企业(无论是否注册成立)的成员,这是根据
代码,包括Sempra及其全资子公司。因此,自交易完成之日起,苏格兰皇家银行Sempra Commodity将被纳入“服务接受方”,其中包括Sempra及其全资子公司,如守则第409a节所界定。
(2)如果参与者是SET LLC或SES的员工,并且是在成交日期生效的转岗员工,则不会仅仅因为RBS Sempra Commodity购买SET LLC的会员权益而导致离职。
(3)如果参与者是SET LLC或SES的员工,并且是非在职员工,并且在截止日期后的转移日期生效,则不会仅仅因为RBS Sempra Commodity购买SET LLC的会员权益或在截止日期后的转移日期成为转移员工而离职。
(4)就本计划而言,计划参与者如为SET LLC或SES的雇员,并且是或成为转职雇员,将在根据守则第1.2(Rr)节和第409a节确定的截止日期(或转职日期,如适用)或之后离职。
(C)删除某些定义的术语。
就本条款X而言,术语“结束”、“结束日期”、“非在职员工”、“Sempra计划”、“调动员工”和“转移日期”应具有主组建协议赋予该等术语的含义。
第十一条。
《守则》第409A条
尽管本计划中有任何相反的规定,但根据本计划应支付的任何金额应豁免或符合本守则第409a条的规定,以避免任何参与者支付本守则第409a条规定的任何额外税款、罚款或利息。本计划的规定应被解释和解释为避免根据守则第409A条计算任何此类额外税收、罚款或利息,同时保留(在合理可能的最接近范围内)应支付给参与者的预期利益。在任何情况下,本公司均不保证参与本计划的税收待遇或本计划项下提供的任何福利。尽管本计划有任何其他规定,但如果本计划下的任何递延或应付金额因《守则》第409a条的规定而被取消,则该等款项应受《守则》第409a条生效日期前适用于该等款项的条款和条件的约束。
2023年10月30日在加利福尼亚州圣地亚哥被处决。
Sempra
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发信人: | 撰稿S/卡伦·L·塞奇威克 |
标题: | 首席行政官和首席人力资源官 |
日期: | 10/30/2023 |